中國平安：二零二二年年報.pdf

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1、二零二二年年報專業 讓生活更簡單關於我們i五年數據摘要1公司概覽2業績概覽4董事長致辭經營情況討論及分析8客戶經營分析15以醫療健康打造價值增長新引擎18主要業務經營分析18 業績綜述22 壽險及健康險業務30 財產保險業務36 保險資金投資組合42 銀行業務48 資產管理業務51 科技業務56內含價值分析66流動性及資本資源72風險管理86可持續發展101未來發展展望104執行新保險合同準則公司管治106公司治理報告122股本變動及股東情況126董事、監事、高級管理人員和員工情況148董事會報告和重要事項164監事會報告財務報表168獨立核數師報告176合併利潤表177合併全面收益表178合

2、併財務狀況表180合併股東權益變動表181合併現金流量表182合併財務報表附註其他信息335平安大事記336榮譽和獎項337釋義340公司信息有關前瞻性陳述之提示聲明除歷史事實陳述外，本報告中包括了某些 前瞻性陳述。所有本公司預計或期待未來可能發生的（包括但不限於）預測、目標、估計及經營計劃都屬於前瞻性陳述。某些字詞，例如 潛在、估計、預期、預計、目的、有意、計劃、相信、將、可能、應該，以及這些字詞的其他組合及類似措辭，均顯示相關文字為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及一些通?；蛱貏e的已知和未知的風險與不明朗因素。讀者務請注意這些因素，其大部分不受本公司控制，影響著公司的表現、運作及實際業績。受上述因

3、素的影響，本公司未來的實際結果可能會與這些前瞻性陳述出現重大差異。這些因素包括但不限於：匯率變動、市場份額、同業競爭、環境風險、法律、財政和監管變化、國際經濟和金融市場條件及其他非本公司可控制的風險和因素。任何人需審慎考慮上述及其他因素，並不可完全依賴本公司的 前瞻性陳述。此外，本公司聲明，本公司沒有義務因新訊息、未來事件或其他原因而對本報告中的任何前瞻性陳述公開地進行更新或修改。本公司及其任何員工或聯繫人，並未就本公司的未來表現作出任何保證聲明，及不為任何該等聲明負上責任。目錄HAR23010042_C_Ping_An_(H_Share)_AR22()F_.indb 1HAR23010042

4、_C_Ping_An_(H_Share)_AR22()F_.indb 115/3/2023 13:41:5615/3/2023 13:41:56關於我們i五年數據摘要1公司概覽2業績概覽4董事長致辭經營情況討論及分析8客戶經營分析15以醫療健康打造價值增長新引擎18主要業務經營分析18 業績綜述22 壽險及健康險業務30 財產保險業務36 保險資金投資組合42 銀行業務48 資產管理業務51 科技業務56內含價值分析66流動性及資本資源72風險管理86可持續發展101未來發展展望104執行新保險合同準則公司管治106公司治理報告122股本變動及股東情況126董事、監事、高級管理人員和員工情況1

5、48董事會報告和重要事項164監事會報告財務報表168獨立核數師報告176合併利潤表177合併全面收益表178合併財務狀況表180合併股東權益變動表181合併現金流量表182合併財務報表附註其他信息335平安大事記336榮譽和獎項337釋義340公司信息有關前瞻性陳述之提示聲明除歷史事實陳述外，本報告中包括了某些 前瞻性陳述。所有本公司預計或期待未來可能發生的（包括但不限於）預測、目標、估計及經營計劃都屬於前瞻性陳述。某些字詞，例如 潛在、估計、預期、預計、目的、有意、計劃、相信、將、可能、應該，以及這些字詞的其他組合及類似措辭，均顯示相關文字為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及一些通?；蛱貏e的已知和

6、未知的風險與不明朗因素。讀者務請注意這些因素，其大部分不受本公司控制，影響著公司的表現、運作及實際業績。受上述因素的影響，本公司未來的實際結果可能會與這些前瞻性陳述出現重大差異。這些因素包括但不限於：匯率變動、市場份額、同業競爭、環境風險、法律、財政和監管變化、國際經濟和金融市場條件及其他非本公司可控制的風險和因素。任何人需審慎考慮上述及其他因素，並不可完全依賴本公司的 前瞻性陳述。此外，本公司聲明，本公司沒有義務因新訊息、未來事件或其他原因而對本報告中的任何前瞻性陳述公開地進行更新或修改。本公司及其任何員工或聯繫人，並未就本公司的未來表現作出任何保證聲明，及不為任何該等聲明負上責任。目錄橙，

7、不只是一種顏色一年好景，橙黃橘綠回望2022百萬平安人眾志 橙 城，迎難而上這一年，不忘初心，金融為民連實體，暢通 活水 助小微橙色是一顆心，守護萬家燈火、漫天星辰這一年，念茲在茲，縱橫路網的貨車，交接南北的高鐵，萬米高空的衛星，還有呼倫貝爾草原的牧場橙色是一道光，守望山河與大地，平安是祈望這一年，價值修行，立足民之所需，探索數字革新專業、專心、專注，創造持續價值省心、省時、又省錢，讓生活美好簡單橙色是輝煌的力量，是百萬平凡人，更是一個大國的夢橙，不只是一種顏色三十五載風華正茂平安橙代代傳承與您同行，與時俱進高質量再出發，家國平安頌新篇五年數據摘要i（人民幣百萬元）2022年2022年12月3

8、1日2021年2021年12月31日2020年2020年12月31日2019年2019年12月31日2018年2018年12月31日客戶經營互聯網用戶量（萬人）69,33364,73259,80451,55044,359個人客戶數（萬人）22,66422,19121,34419,83118,022客均合同數（個）2.972.912.812.672.54客均營運利潤（人民幣元）585.23585.81576.17619.24542.28持有多家子公司合同的個人客戶數佔比(%)39.839.838.737.734.3集團合併歸屬於母公司股東的營運利潤148,365147,961139,470132

9、,955112,573營運ROE(%)17.918.919.521.721.9基本每股營運收益（人民幣元）8.508.407.897.486.31每股股息（人民幣元）2.422.382.202.051.72歸屬於母公司股東的淨利潤83,774101,618143,099149,407107,404歸屬於母公司股東權益858,675812,405762,560673,161556,508集團綜合償付能力充足率(1)(%)217.6233.5236.4229.8216.4總資產11,137,16810,142,0269,527,8708,222,9297,142,960總負債9,961,8709,

10、064,3038,539,9657,370,5596,459,317壽險及健康險業務內含價值營運回報率(%)11.011.114.525.030.8內含價值874,786876,490824,574757,490613,223新業務價值28,82037,89849,57575,94572,294營運利潤112,98097,07593,66688,95071,345剩餘邊際餘額894,413940,733960,183918,416786,633平安壽險綜合償付能力充足率(1)(%)219.7230.4241.8231.6218.8財產保險業務淨利潤8,87916,19216,15922,808

11、12,274綜合成本率(%)100.398.099.196.496.0綜合償付能力充足率(1)(%)220.0278.4241.4259.2223.8銀行業務淨利潤45,51636,33628,92828,19524,818淨息差(%)2.752.792.882.952.35成本收入比(%)27.4528.3029.1129.6130.32不良貸款率(%)1.051.021.181.651.75撥備覆蓋率(%)290.28288.42201.40183.12155.24核心一級資本充足率(%)8.648.608.699.118.54資產管理業務淨利潤3,80313,95212,29210,41

12、513,709科技業務營運利潤6,6979,4488,2214,6617,748註：(1)2022年12月31日數據依據償二代二期規則計算，2021年12月31日及之前數據依據償二代一期規則計算。(2)若干數據已重分類或重列，以符合相關期間的呈列方式。關於我們公司概覽二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司1平安致力於成為國際領先的綜合金融、醫療健康服務提供商。平安積極響應 十四五 發展規劃，從增強金融服務實體經濟水平、服務 數字中國 和 健康中國 等國家戰略出發，深化 綜合金融+醫療健康 服務體系，提供專業的 金融顧問、家庭醫生、養老管家 服務。平安深入推進全面數字化轉型，運用科技助力

13、金融業務提質增效，提升風控水平，持續兌現 專業，讓生活更簡單 的品牌承諾，實現 科技賦能金融、生態賦能金融、科技促進發展。平安秉持以人民為中心、以客戶需求為導向，堅守金融主業，服務實體經濟，強化保險保障功能，持續深化一個客戶、多種產品、一站式服務 的綜合金融模式，為近2.27億個人客戶和超6.93億互聯網用戶提供多樣化的產品及便捷的服務。同時，平安持續深化團體業務 1+N 服務模式，滿足不同客戶的綜合金融需求。?業績概覽二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司2總收入（人民幣百萬元）歸屬於母公司股東的營運利潤（人民幣百萬元）基本每股營運收益（人民幣元）每股股息(1)（人民幣元）新業務價值

14、（人民幣百萬元）壽險及健康險業務內含價值（人民幣百萬元）(1)每股股息指每股現金股利，包括中期股息和末期股息。(2)其中1.50元為待2022年年度股東大會批準的末期股息。集團整體業務經營成果2020?2021?2022?7.898.408.502020?2021?2022?2.202.382.42(2)2020?2021?2022?1,321,4181,287,6751,221,3512020?2021?2022?139,470147,961148,365824,574876,490874,7862020?12?31?2021?12?31?2022?12?31?2020?2021?2022?

15、49,57537,89828,820二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司3關於我們經營業績十大亮點集團利潤保持穩健，現金分紅水平持續提升。2022年，公司實現歸屬於母公司股東的營運利潤1,483.65億元，同比增長0.3%；營運ROE達17.9%。同時，平安注重股東回報，向股東派發全年股息每股現金人民幣2.42元，同比增長1.7%，持續提高現金分紅。綜合金融模式深化，讓客戶 省心、省時、又省錢。截至2022年12月31日，集團個人客戶數近2.27億；客均合同數穩步增長至2.97個，較年初增長2.1%。2022年，團體業務對公渠道綜合金融保費規模同比增長15.2%。壽險堅持高質量發展，

16、推動改革落地顯效，已完成經營智能化在全國營業部的推廣。2022年，代理人渠道隊伍結構優化，新增人力中 優+佔比同比提升14.1個百分點；隊伍產能提升，代理人人均新業務價值同比增長22.1%；業務品質改善，平安壽險13個月繼續率同比上升4.0個百分點；壽險及健康險業務營運利潤同比增長16.4%。財產保險業務穩定增長，車險品質大幅優化。2022年，平安產險原保險保費收入2,980.38億元，同比增長10.4%；車險業務綜合成本率95.8%，同比優化3.1個百分點。銀行經營業績穩健增長，資產質量保持平穩。2022年，平安銀行實現營業收入1,798.95億元，同比增長6.2%；淨利潤455.16億元，

17、同比增長25.3%。截至2022年12月31日，平安銀行不良貸款率1.05%，較年初微升0.03個百分點；撥備覆蓋率290.28%，風險抵補能力保持較好水平。醫療健康生態圈戰略持續落地。平安自有醫生團隊近4,000人，外部簽約醫生超4.5萬人；在平安近2.27億的個人客戶中有近64%的客戶同時使用了醫療健康生態圈提供的服務；2022年，平安覆蓋企業客戶超5.5萬家。核心技術能力持續深化。截至2022年12月31日，公司科技專利申請數領先多數國際金融機構，累計達46,077項，較年初增加7,657項。2022年，平安AI坐席驅動產品銷售規模同比增長25%；AI坐席服務量在客服總量中佔比達82%。

18、全面推廣新價值管理文化。2022年，平安再版發佈 中國平安新價值管理文化，並成立 企業文化推廣委員會，以全面推廣新價值管理文化為契機，開展覆蓋全系統的文化建設 八大工程，保障文化工作實踐落地。支持實體經濟發展，持續深化綠色金融工作。截至2022年12月31日，平安累計投入逾7.89萬億元支持實體經濟發展，護航 一帶一路、粵港澳大灣區建設等國家戰略規劃；平安綠色投融資規模2,823.63億元，綠色銀行類業務規模1,820.89億元；2022年綠色保險原保險保費收入251.05億元。升級 專業價值 品牌標識，品牌價值持續深化。平安致力為客戶提供最專業的 金融顧問、家庭醫生、養老管家 服務，打造國家

19、信賴、國民首選、服務人民的百年品牌。2022年公司名列 財富 世界500強第25位，全球金融企業排名第4位；財富 中國500強第4位；福布斯 全球上市公司2000強排名第17位。董事長致辭中國平安保險（集團）股份有限公司4二零二二年年報卅五載奮進，初心如磐。高質量發展，步履鏗鏘。2022年是黨的二十大召開之年，也是中國實施 十四五 規劃、進入全面建設社會主義現代化國家、向第二個百年奮鬥目標進軍的重要一年。心懷 國之大者，發展為國為民。作為中國領先的民族金融企業之一，自1988年誕生於蛇口的第一天起，以滿足人們對美好生活的嚮往為使命，以助力中華民族偉大復興為己任 就成為中國平安的最高追求、立業初

20、心。我們深入理解高質量發展的內涵，在實踐中堅持以人民為中心的發展，致力於切實增強人民群眾的獲得感、幸福感、安全感；堅持以客戶需求為導向的發展，專業，讓生活更簡單，我們苦練內功，將平安打造成為行業最專業的金融顧問、最專業的家庭醫生、最專業的養老管家，把簡單奉獻給客戶，把複雜留給自己，讓客戶收獲簡單便捷而有品質的服務，讓人們享受 省心、省時、又省錢 的金融消費體驗；堅持追求高品質的發展，我們不斷深化數字化轉型及壽險改革，不斷鞏固及提高公司的核心競爭力；堅持實現客戶、員工、股東及社會價值最大化的發展，不斷提升經營業績、強化社會責任擔當。面向未來，平安將延續過去三十五載的拼搏進取、迎難而上，與時代同行

21、、與社會共進，奮力實現 綜合金融+醫療健康 雙輪並行、科技驅動的戰略願景，為中華民族實現偉大復興的 中國夢 貢獻平安的力量。懷著強烈的使命感和緊迫感，在全體平安同仁的共同努力下，2022年中國平安審時度勢、防範風險、穩健經營，集團利潤保持穩健，現金分紅水平持續提升。2022年，公司實現歸屬於母公司股東的營運利潤1,483.65億元，同比增長0.3%；營運ROE達17.9%。同時，為了回報股東的長期信賴與支持，平安持續提高現金分紅。公司向股東派發全年股息每股現金人民幣2.42元，同比增長1.7%。發展是解決一切問題的關鍵，唯高質量發展方能行穩致遠。過去的一年，世界百年未有之大變局加速演進，世界之

22、變、時代之變、歷史之變的特徵更加明顯，社會發展仍面臨新的戰略機遇和風險挑戰。2022年，中國平安繼續秉持以人民為中心、以客戶需求為導向，完整、準確、全面貫徹新發展理念，持續提升金融服務能力和覆蓋廣度，著力推動高質量發展。2022年2月27日11時6分，由平安產險首席承保的長征八號遙二運載火箭成功發射，平安2號 星雲物聯網衛星位列其中。關於我們中國平安保險（集團）股份有限公司5二零二二年年報這一年，我們堅守金融主業，服務實體經濟。截至2022年12月31日，平安累計投入逾7.89萬億元支持實體經濟發展，為全國1,000多個重點工程提供超2.5萬億元風險保障，護航 一帶一路、粵港澳大灣區建設等國家

23、戰略規劃。這一年，我們堅持 金融為民，圍繞人們對美好生活的嚮往做深做實。平安推出一攬子新市民專屬產品和綠色通道，為超5,000萬參保人提供惠民保業務，創新 費用支付+就醫服務 解決方案，解決群眾看病就醫的後顧之憂。這一年，暢通源頭 活水，幫扶中小微企業紓困發展。平安銀行發射了三顆 星雲物聯網 衛星，截至2022年12月末，接入物聯網終端設備超2,000萬臺；自 星雲物聯計劃 落地以來，支持實體經濟融資發生額累計超6,500億元，服務覆蓋更多中小微企業和偏遠地區。這一年，我們創新保障機制、應用數字化技術，讓老有所養、病有所醫。截至2022年12月31日，在平安超6.93億互聯網用戶中，有超65%

24、的用戶同時使用醫療健康生態圈提供的服務，平安居家養老服務已覆蓋全國32個城市。這一年，我們拓展醫療健康數字化應用，守護社會大眾健康。面對外部挑戰和變化，中國平安於2022年底快速上線724小時免費在線醫療健康諮詢，服務全國15個地方政務平臺，保障醫療物資與藥品供應，單日諮詢量一度突破300萬。2022年12月，平安健康 724小時免費在線醫療健康諮詢 的醫生正在緊張工作，服務百萬問診用戶。升級新價值文化體系，強化 專業，讓生活更簡單 的品牌理念。我們致力於打造行業最專業的金融顧問、家庭醫生、養老管家，讓廣大客戶 省心、省時、又省錢。我們的金融顧問，努力把複雜的綜合金融服務簡單化、通俗化、便捷化

25、，為客戶提供一站式、一鍵直通等解決方案；我們的家庭醫生服務，致力於匯聚私人家庭醫生、專業?？漆t生及全球專家會診服務，通過到線、到店、到家的 三到 服務，讓客戶健康管理少得病、疾病管理少花錢、慢病管理少負擔；我們著力打造行業領先的養老管家，通過 尊貴生活、尊享服務、尊嚴照護，讓老人舒心、子女放心、管家專心。文化升級帶來客戶數的持續增長，截至2022年12月31日，集團個人客戶數近2.27億，較年初增長2.1%；全年新增客戶數2,970萬人；客戶忠誠度穩步提升，個人客戶的客均合同數增長至2.97個，較年初增長2.1%。董事長致辭中國平安保險（集團）股份有限公司6二零二二年年報堅定踐行高質量發展，壽

26、險改革發力顯效。2022年，平安壽險堅持走高質量發展之路，持續推動以隊伍質量、產品質量、服務質量為核心的各項改革，已完成經營智能化在全國營業部的推廣。代理人渠道隊伍結構穩步優化，新增人力中優+佔比同比提升14.1個百分點；隊伍產能提升，代理人人均新業務價值同比增長22.1%；創新渠道隊伍建設逐步成型，渠道綜合實力有效提升。保險+服務 有序落地，客戶覆蓋面及服務範圍持續擴大。營運利潤穩健增長，壽險及健康險業務營運利潤1,129.80億元，同比增長16.4%。業務品質改善，平安壽險13個月繼續率同比上升4.0個百分點。持續深化綜合金融，產險、銀行經營保持穩健。財產保險業務穩定增長，車險品質大幅優化

27、。2022年，平安產險原保險保費收入2,980.38億元，同比增長10.4%；車險業務綜合成本率95.8%，同比優化3.1個百分點。銀行經營業績穩健增長，資產質量保持平穩。2022年，平安銀行實現營業收入1,798.95億元，淨利潤455.16億元。截至2022年12月31日，平安銀行不良貸款率1.05%，較年初微升0.03個百分點；撥備覆蓋率290.28%，風險抵補能力保持較好水平。平安臻頤年深圳展廳內，專業的養老護理人員現場向參觀人員演示體式轉換護理床的操作。積極推進 醫療健康生態圈戰略 深化落地。汲取多年深耕保險和醫療行業運營管理經驗，中國版 管理式醫療模式 在醫療健康服務資源整合和協同

28、金融主業方面取得了可喜的進步。平安已構建線上和線下的 到線、到店、到家 服務網絡，組建自有醫生團隊近4,000人，外部簽約醫生超4.5萬人，2022年覆蓋企業客戶超5.5萬家。在平安近2.27億的個人客戶中，有近64%的客戶同時使用了醫療健康生態圈提供的服務。核心技術能力持續深化，引領數字化轉型。截至2022年12月31日，公司科技專利申請數領先多數國際金融機構，累計達46,077項，較年初增加7,657項。2022年，平安AI坐席驅動產品銷售規模同比增長25%；AI坐席服務量在客服總量中佔比達82%。關於我們中國平安保險（集團）股份有限公司7二零二二年年報共同創造美好生活，全面助力可持續發展

29、。從脫貧攻堅接力鄉村振興，中國平安 三村工程 累計提供扶貧及產業振興幫扶資金771.53億元。平安產險首創的 振興保 保險+產業振興模式，落地全國18個省份，助力28萬農戶穩增收。倡導ESG理念，推動綠色發展。截至2022年12月末，平安綠色投融資規模2,823.63億元，綠色銀行類業務規模1,820.89億元；2022年綠色保險原保險保費收入251.05億元，ESG評級位居國內外雙一流。深耕教育公益，創新志願服務。截至2022年12月末，中國平安累計援建希望小學119所、捐助智慧小學1,054所，支教志願者服務時長總計超37萬小時；平安的員工和代理人志願者達57萬人，橙色身影活躍在義務獻血、

30、急難救助、安全守護、鄉村教育等人民期盼的方方面面?；赝?022年，中國面臨的外部環境風高浪急、嚴峻複雜，但經濟社會發展的堅強韌性經受住了考驗。2023開年經濟景氣明顯改善，各行業、各類型企業的生產經營逐步復蘇。我們對中國經濟穩中向好、長期向好的基本面，轉型升級、高質量發展的大勢充滿信心。嶺南春早，奮鬥當時；東風勁吹，百舸爭流。2023年是實施十四五 規劃承上啟下的關鍵一年，中國平安也將迎來三十五周歲的生日。面向新時代新征程，2023年中國平安上下要充分抓住時代的機遇，助力構建新發展的格局，扎實做好各項金融服務，以新價值文化的深入推廣與踐行為指引，繼續貫徹 聚焦主業、降本增效、優化結構、制度建設

31、 的十六字經營方針，深化發展 綜合金融+醫療健康 雙輪並行、科技驅動戰略，堅定不移走中國特色的高質量發展道路，進一步讓金融業務發展惠及全體人民、服務實體經濟，繼續投身於為客戶、員工、股東和社會實現長期、穩健、可持續的價值最大化。人生萬事須自為，跬步江山即寥廓。三十而立、四十不惑，三十五歲是承上啟下的關鍵時點，也是踔厲奮發的當打之年?；赝^往，平安因何而立；面向未來，我們何以不惑？民族復興的使命要靠奮鬥來實現，中國平安的航向就是服務億萬客戶、踐行高質量發展。百萬平安人一起行動起來，守正創新、奮勇爭先，向上、向實、向好，向著高質量發展進發！董事長中國深圳2023年3月15日二零二二年年報中國平安保

32、險（集團）股份有限公司8客戶經營分析 2022年，集團個人業務營運利潤同比增長2.0%至1,326.36億元，佔集團歸屬於母公司股東的營運利潤的89.4%。截至2022年12月31日，集團個人客戶數近2.27億，較年初增長2.1%；個人客戶的客均合同數穩步增長至2.97個，較年初增長2.1%。個人客戶交叉滲透程度不斷提升，有近9,020萬的個人客戶同時持有多家子公司的合同。2022年，團體客戶經營成效良好，業務規模持續增長，客戶服務水平持續提升。對公渠道綜合金融保費規模同比增長15.2%?？蛻艚洜I戰略平安堅持以客戶為中心的經營理念，深耕個人客戶(1)、培育團體客戶，持續推進綜合金融戰略，夯實客

33、群經營。個人業務結合集團生態圈優勢，打造有溫度的金融服務品牌，提供一站式綜合金融解決方案。團體業務圍繞一個客戶、N個產品的 1+N服務模式，聚焦大中型客戶、小微客戶和金融機構客戶分層經營。註：(1)個人客戶：指持有平安集團旗下核心金融公司有效金融產品的個人客戶。集團營運利潤增長核心驅動因素2022年，集團個人業務營運利潤同比增長2.0%至1,326.36億元，在集團歸屬於母公司股東的營運利潤中佔比達89.4%。2022?2021?2,9703,0582022?2021?585.23585.812022?12?31?2021?12?31?2.272.222022?2021?2022?2021?1

34、,326.361,299.96+2.0%?+2.1%?-0.1%?-2.9%2022?12?31?2021?12?31?+2.1%?2.972.912022?2021?1,483.65+0.3%-12.4%157.29179.651,479.61註：(1)上述營運利潤為歸屬於母公司股東的營運利潤口徑。(2)2022年，公司對個人客戶及客均合同口徑進行優化，將不可經營客戶從個人客戶數中予以剔除，將代銷類合同納入客均合同統計，並對2021年可比期間數據進行重列。(3)因四捨五入，直接計算未必相等。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司9經營情況討論及分析個人客戶經營個人客戶經營戰略平安個人

35、業務基於 一個客戶、多種產品、一站式服務 的經營模式，利用科技及數據分析能力，實現對客戶需求的精準洞察；打造有溫度的金融服務品牌，通過一站式多渠道綜合金融解決方案，滿足客戶的各種需求，以極致的客戶體驗，讓客戶更加 省心、省時、又省錢；同時，平安以金融主賬戶為切入，以數據、產品、權益及智能營銷服務平臺為著力點，通過產品和場景的匹配，實現客戶的高效轉化，賦能業務增長。個人客戶數的持續增長、客均合同數的穩定增加和穩健的產品盈利能力已經成為平安個人業務持續增長的驅動力。賬戶方面。平安利用金融主賬戶，結合集團內各專業公司科技能力，基於各類場景為客戶提供全生命周期的金融生活服務，有效加速獲客、黏客及沉澱資

36、產。2022年，金融主賬戶新增交易金額6,704億元，新增交易2.53億筆；截至2022年12月31日，金融主賬戶AUM餘額達4,118.80億元，較年初增長28.1%。數據方面。平安始終堅持在嚴格依法合規、保障消費者權益的前提下，從客戶需求出發，通過全方位地不斷完善客戶畫像，持續提升產品及服務水平和智能化匹配的精準度，從而進一步優化客戶體驗，讓客戶更加 省心、省時、又省錢。產品方面。平安踐行 省心、省時、又省錢 的價值主張，通過不斷對標市場、調研客戶需求，推動產品持續優化升級；拓展客用戶全生命周期的生態場景，建立分客群的產品供給體系，打造產品營銷新鏈路。例如，平安基於高淨值客戶的個性化需求，

37、定制特殊關愛保險金信託產品，有效提升客戶AUM，賦能代理人隊伍。2022年，新增保險金信託產品銷售規模達414.38億元，同比增長41.5%，帶動平安壽險首年保費24.08億元、新業務價值10.00億元。平安迅速拓展養老金賬戶業務，截至2022年12月末，開戶54.4萬人，入金人數實現快速增長。權益方面。平安持續完善綜合金融權益體系，為個人客戶提供有溫度的金融服務。車生態方面，平安積極開拓與外部夥伴的戰略合作，持續拓展車服務新場景，搭建用戶看車、買車、用車、換車流程的線上線下服務閉環，滿足車主客戶一站式綜合金融需求；推進產品與服務升級，以多種車生態服務和權益惠利車主客群。截至2022年12月末

38、，平安在8個APP的40個場景中，精選了10項車生活相關權益，為平安車主客群提供了加油、停車、代駕等常見需求的一站式服務體驗。同時，平安加速推進醫療健康生態佈局，開展敏捷試驗，通過名醫講座、高端體檢沙龍等健康權益賦能主業經營，有效提升私行獲客轉化成效和銀保業務AUM及中間業務收入，並借助集團平臺複製推廣成熟模式。智能營銷服務平臺方面。集團內各專業公司高度協同，結合業務節奏形成統一主題波段營銷，帶動客戶交叉遷徙和產品銷售。2022年，平安18財神節 和 平安518保險節 等累計成交金額超2.62萬億元，活動期間帶動新增客戶近636萬人。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司10客戶經營分

39、析個人客戶和互聯網用戶構成2019?12?31?1.663.495.161.982020?12?31?2.131.874.115.982021?12?31?2.222.024.456.472022?12?31?2.272.084.856.93?註：因四捨五入，直接計算未必相等。個人業務價值及交叉滲透程度進一步提升隨著平安綜合金融戰略的深化，個人客戶交叉滲透程度不斷提升。2022年集團核心金融公司之間客戶遷徙超2,496萬人次；截至2022年12月31日，有近9,020萬的個人客戶同時持有多家子公司的合同。平安持續打造 省心、省時、又省錢的產品能力，不斷滿足個人客戶的綜合金融服務需求。截至202

40、2年12月31日，集團個人客戶的客均合同數2.97個，較年初增長2.1%；客戶持有佔比較高的合同類別為車險、銀行存款、信用卡、人壽保險及意外保險。持有多家子公司合同的個人客戶數3,1504,6476,1792016?12?31?2017?12?31?8,2708,8277,4692018?12?31?2019?12?31?2020?12?31?24.0%29.6%34.3%37.7%39.8%39.8%38.7%?9,0202021?12?31?2022?12?31?單位：億人單位：萬人個人客戶數穩健增長截至2022年12月31日，集團個人客戶數近2.27億，較年初增長2.1%。個人客戶分產品

41、線構成（萬人）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)人壽保險(1)6,2016,352(2.4)車險(1)5,9885,6506.0銀行零售(2)12,30811,8214.1證券基金信託5,0725,561(8.8)其他(3)7,8226,89213.5集團整體22,66422,1912.1註：(1)保險公司客戶數按有效保單的投保人（而非保單受益人）口徑統計。(2)銀行零售包括借記卡和信用卡客戶數，並進行除重處理。(3)其他包含其他投資、其他貸款和其他保險產品等。(4)因對購買多個金融產品的客戶數進行除重處理，明細數相加不等於總數。(5)2022年，公司對個人客戶口徑進行優化

42、，將不可經營客戶從個人客戶數中予以剔除，並對2021年可比期間數據進行重列。平安聚焦 一站式服務，通過打造更貼近客戶的線上服務場景，不斷提升客戶的線上化服務體驗，以促進客均合同數增加。截至2022年12月31日，平安旗下7款APP的註冊用戶量過億；平均每個互聯網用戶(1)使用平安2.10項在線服務。同時，得益於平安對互聯網用戶的高效經營，用戶活躍度保持良好，年活躍用戶量(2)近3.51億。註：(1)互聯網用戶：指使用平安集團旗下科技公司和核心金融公司的互聯網服務平臺（包括網頁平臺及移動APP）並註冊生成賬戶的獨立用戶。(2)年活躍用戶量指截至統計期末12個月內活躍過的用戶量。平安通過對互聯網用

43、戶的高質量運營，反哺金融客戶價值經營，客戶的線上化服務覆蓋及黏性得以持續增強。截至2022年12月31日，同時是互聯網用戶的個人客戶數超2.08億，其中，同時是年活躍用戶的個人客戶數超1.71億，其客均合同數較集團平均水平高出15.9%。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司11經營情況討論及分析通過長期的客戶經營，平安持續加深對客戶的了解?？蛻糌敻坏燃壴礁?，持有平安的合同數越多，價值越大。截至2022年12月31日，集團中產及以上客戶近1.68億人，佔比74.1%；高淨值客戶的客均合同數20.65個，遠高於富?？蛻?。隨著客戶在平安的年資增加，持有的合同數逐步提升，價值貢獻也逐步加大。

44、截至2022年12月31日，集團5年及以上年資客戶超1.44億人，客均合同數為3.32個，高於2年以下年資客戶的客均合同數（2.08個）。個人客戶財富結構、佔比及典型產品?1.932.543.9720.6525.9%34.3%39.7%0.1%?註：(1)大眾客戶為年收入10萬元以下客戶；中產客戶為年收入10萬元到24萬元客戶；富?？蛻魹槟晔杖?4萬元以上客戶；高淨值客戶為個人資產規模達1,000萬元以上客戶。(2)因四捨五入，直接計算未必相等。通過壽險代理人渠道交叉銷售獲得的保費收入（人民幣百萬元）2022年2021年渠道貢獻渠道貢獻金額佔比(%)金額佔比(%)平安產險40,94213.74

45、2,22915.6養老險短期險7,75343.38,85841.1平安健康險8,80866.07,61567.8未來，平安將始終堅持以客戶為中心，不斷深化科技創新能力，賦能產品創新優化和服務質量提升，完善客戶體驗，持續為個人客戶創造價值。不同年資的個人客戶數和客均合同數2022年12月31日客戶數（萬人）客均合同數（個）5年及以上14,4153.322-5年5,3462.522年以下2,9032.08集團合計22,6642.97註：因四捨五入，直接計算未必相等。公司的保險業務交叉銷售持續產生貢獻，尤其是2022年平安健康險通過壽險代理人渠道實現的保費收入同比增長15.7%。二零二二年年報中國平

46、安保險（集團）股份有限公司12客戶經營分析團體客戶經營團體業務價值平安團體業務圍繞 綜合金融+醫療健康 的雙輪並行、科技驅動戰略，專注輸出價值和自身價值的雙提升。在輸出價值提升方面，團體業務持續向集團內保險資金及個人業務提供優質可配置的資產，助力實現集團個人金融業務發展目標。同時，團體業務注重綜合金融與醫療健康生態戰略緊密結合，為團體客戶制定保障全面、服務優質和性價比高的企業員工健康管理服務方案。在自身價值提升方面，團體業務堅持以客戶為中心的理念，強化集團內專業公司協同合作，推動客戶分層經營和聯合營銷，提升團體客戶單客價值。團體客戶經營戰略平安團體業務聚焦客戶的分層經營，通過投行驅動下的大中型

47、企業服務、科技驅動下的小微企業及供應鏈服務、交易和銷售驅動下的金融機構服務等三大經營模式為客戶提供差異化的金融解決方案。同時，平安團體業務持續運用科技能力提升客戶體驗、降低服務成本，服務實體經濟、踐行普惠金融。投行驅動，為大中型客戶提供定制化服務平安積極響應國家戰略號召，落實 二十大 精神，貫徹新發展理念，重點關注新基建、高端製造和新能源等新興產業領域，支持實體經濟發展。平安發揮保險資金投資優勢，已在多個重點業務領域取得突破，2022年，平安團體投融業務累計落地規模13,615億元。同時，平安通過構建債券生態和基金生態，打通包含承攬、承做、承銷、投資和交易的全流程，為資本市場向直接融資轉型貢獻

48、力量。在基建和高端製造方面，平安充分發揮金融全牌照優勢，將債權計劃和夾層基金等產品結合保險和銀行服務，為客戶提供全方位的綜合金融解決方案。2022年，平安在基建和高端製造領域落地項目總規模4,434億元，其中通過信託計劃與夾層基金產品組合形式支持某大型國企下屬的半導體公司發展，助力推動國家產業融合與技術創新戰略。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司13經營情況討論及分析 平安全力支持國家 雙碳 目標達成，綠色投資和綠色信貸規模提升。截至2022年12月末，平安落地綠色投融資項目總規模2,823.63億元，綠色信貸餘額1,164.20億元，其中在新能源領域，通過提供發行債券、股權投資和

49、貸款服務等多種低成本融資渠道支持新能源企業發展，充分發揮 商行+投行+投資 的綜合金融優勢?？萍简寗?，為小微企業提供標準化金融服務平安面向小微客戶，構建科技驅動下的小微企業及供應鏈服務模式，旨在發揮平安數字化的服務能力，整合集團優質金融科技服務能力，賦能廣大小微企業。同時，平安以 平安銀行數字口袋 平臺為載體，通過集團內專業公司協同合作向平安銀行引流用戶，在線上平臺中深化經營小微客群。截至2022年12月31日，平安銀行數字口袋 平臺註冊經營用戶達1,329.64萬戶，較年初增長63.4%。交易和銷售驅動，為金融機構客戶提供高效服務平安以輸出科技服務能力為核心，力求搭建集團與金融機構客戶的服務

50、聯盟。2022年，集團內專業公司借助集團債券投資系統，打造債券生態圈；一方面，統一策略研究、業績評價和風險預警等，為專業公司投資決策賦能，提升交易回報，降低投資風險；另一方面，加強大中型客戶和金融機構客戶之間的資金需求互動，助力客戶提高投融資效率，提升客戶服務效益。團體客戶經營成效良好，價值貢獻穩步提升團體業務是優質客戶和優質資產的提供平臺，助力集團個人業務穩健發展，並持續為保險資金配置提供資產。截至2022年12月31日，團體業務為個人業務提供資產餘額約1.16萬億元；為保險資金配置提供資產(1)餘額達6,547.33億元，較年初增長4.8%，2022年新增1,590.53億元。註：(1)為

51、保險資金配置提供資產是指平安資產管理、平安證券、平安信託等集團內核心金融公司為集團保險資金配置提供的資產。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司14客戶經營分析2022年，團體客戶經營成效良好，客戶服務水平持續提升，業務規模持續增長。2022年，團體綜合金融保費規模187.37億元，其中對公渠道保費規模68.19億元，同比增長15.2%。團體業務綜合金融業績（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)綜合金融保費規模(1)18,73718,2362.7 其中：對公渠道保費規模(2)6,8195,92015.2綜合金融融資規模(3)582,217638,998(8.9)註：(1)綜合金

52、融保費規模是指集團通過綜合金融服務實現的、投保人為團體客戶的保險產品保費規模。(2)對公渠道保費規模是指剔除平安壽險銷售的綜合金融保費規模。(3)綜合金融融資規模是指集團內公司通過綜合金融服務合作落地的新增融資項目規模。2022年，受市場和投資策略影響，綜合金融融資規模同比有所下降。通過平安銀行渠道實現的綜合金融業績平安銀行作為集團團體業務的 發動機，渠道優勢凸顯。2022年，銀行推對公渠道保費規模佔比39.5%，銀行推綜合金融融資規模佔比70.9%。截至2022年12月31日止12個月（人民幣百萬元）平安銀行渠道平安銀行渠道比例(1)(%)對公渠道保費規模2,69639.5綜合金融融資規模4

53、12,95870.9註：(1)平安銀行渠道比例指通過平安銀行渠道推保險或融資規模佔對公渠道保費規?；蚓C合金融融資規模的比例。未來，平安團體客戶經營將持續聚焦客戶分層經營，通過深化 1+N 服務模式，加強客戶服務水平，提升風險管控能力，不斷做深、做透團體客戶經營，為客戶創造更大價值。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司15以醫療健康打造價值增長新引擎經營情況討論及分析 平安汲取多年深耕保險和醫療行業運營管理經驗，創新推出中國版 管理式醫療模式，將差異化的醫療健康服務與作為支付方的金融業務無縫結合。2022年，平安實現健康險保費收入近1,400億元；享有醫療健康生態圈服務權益的客戶對平安

54、壽險新業務價值貢獻佔比持續提升。平安積極整合其龐大的醫療健康服務資源。截至2022年12月31日，平安自有醫生團隊近4,000人、外部簽約醫生超4.5萬人，自有三甲級醫院6家，合作醫院數超1萬家，已實現國內百強醫院和三甲醫院100%合作覆蓋，合作健康管理機構數超10萬家，合作藥店數達22.4萬家。平安醫療健康生態圈賦能金融主業。截至2022年12月31日，在平安近2.27億的個人客戶中有近64%的客戶同時使用了醫療健康生態圈提供的服務，其客均合同數約3.41個、客均AUM約5.45萬元，分別為不使用醫療健康生態圈服務的個人客戶的1.6倍、3.0倍。醫療健康生態 戰略平安深耕醫療健康生態圈10餘

55、年，覆蓋保險、醫療、投資、科技等多個業務條線，主要通過平安壽險、平安產險、平安養老險、平安健康險和平安健康（股票簡稱 平安好醫生）等公司協同運作，全面推動醫療健康生態建設。平安獨有的醫療健康生態圈有以下三方面價值：第一，通過旗下互聯網醫療平臺、旗艦醫療機構打造全面的診療網絡，使商保與醫療資源連接更緊密；第二，通過自有、全職的醫療團隊提供服務，以更好地保證質量、提升效率；第三，通過集團的主營金融業務提供 綜合金融+醫療健康 的產品及服務，從而帶來長期價值增長。作為醫療健康產業鏈中支付方與供應方的橋樑，平安健康助力集團個人及團體客戶，及時獲取集團醫療健康生態圈覆蓋的線上和線下服務資源。此外，平安收

56、購的北大醫療集團將進一步鞏固線上及線下醫療資源的佈局。平安創新推出中國版 管理式醫療模式，將差異化的醫療健康服務與作為支付方的金融業務無縫結合。此模式下，平安提供的 保險+服務與醫療健康生態圈的能力緊密結合，研發 保險+健康、保險+醫療、保險+居家養老、保險+高端養老 等產品。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司16以醫療健康打造價值增長新引擎醫療健康生態 進程支付方：平安有效協同保險與醫療健康服務，團體客戶、個人客戶服務均取得顯著進展。2022年，集團醫療健康相關付費企業客戶超5.5萬家，平安健康付費用戶數超4,000萬；平安實現健康險保費收入近1,400億元；享有醫療健康生態圈服

57、務權益的客戶對平安壽險新業務價值貢獻佔比持續提升。在中高端個人客戶服務方面，平安聚焦 保險+健康 產品，探索 保險+醫療 產品打造，為客戶提供 有溫度的服務。平安臻享RUN 健康服務計劃（簡稱 平安臻享RUN）自2021年推出以來，服務內容在互動式健康管理的基礎上，升級增加 特色體檢、在線問診、門診預約協助及陪診、控糖管理和重疾專案管理 五大亮點服務；2022年，約1,859萬平安壽險的客戶使用醫療健康生態圈提供的服務。在大中型企業客戶服務方面，平安深度研發 商業保險+健康保障委託+醫療健康服務 產品，為客戶提供保障全面、服務優質、性價比高的企業員工健康管理服務體系。2022年，平安覆蓋企業客

58、戶超5.5萬家，服務企業員工數超2,500萬。整合方：作為集團醫療健康生態圈的線上旗艦，平安健康致力於構築一站式的生態平臺和專業的醫患橋樑。平安健康通過專屬家庭醫生團隊提供會員制醫療健康服務，串聯到線、到店、到家 服務網絡，涵蓋諮詢、診斷、診療、服務全流程，實現724小時秒級管理。截至2022年末，平安自有醫生團隊近4,000人。供應方：自營旗艦方面：平安通過佈局綜合醫院、體檢中心、醫學檢驗中心、影像中心等業務板塊提升服務水平。平安擁有或管理的床位可滿足客戶需求，有利於優化稀缺醫療資源分配，帶來差異化競爭優勢。平安完成北大醫療集團收購，將其下屬的6家三甲級醫院、特色?？漆t療機構以及其他優質資源

59、融入現有的醫療健康生態，深化醫療產業佈局，其中北大國際醫院屬於旗艦醫院。除了醫院外，截至2022年12月31日，平安已佈局14家健康管理中心。合作網絡方面：平安整合國內外優質資源，提供 到線、到店、到家 網絡服務，覆蓋醫療服務、健康服務、商品藥品等資源。截至2022年12月31日，在國內，外部簽約醫生超4.5萬人，合作醫院數超1萬家，已實現國內百強醫院和三甲醫院100%合作覆蓋；合作健康管理機構數超10萬家；合作藥店數達22.4萬家，全國藥店覆蓋率超38%。在海外，平安的合作網絡已經覆蓋全球16個國家，超1,000家海外醫療機構。此外，平安持續深入醫療科技研發。截至2022年12月31日，平安

60、數字醫療專利申請數排名位居全球第一位，擁有世界上最大的醫療數據庫之一，精準診斷覆蓋疾病4,000種，並積極搭建領先的遠程診療平臺。平安借助科技端的提前佈局，有效支撐醫療健康生態圈的可持續發展。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司17經營情況討論及分析自有 醫療健康生態 成效自有生態圈助力為客戶打造優質高效服務體驗。平安通過醫療健康生態圈為客戶提供優質、高效、便捷的服務，沉澱良好口碑，形成品牌效應。例如，平安健康已搭建包括皮膚科、兒科、中醫等九大?？频脑诰€診療平臺，患者可以通過圖文、語音、視頻等方式進行遠程問診，實現724小時接診，60秒快速響應，節省了患者在線下問診的排隊時間。針對疑

61、難雜癥，可開展遠程會診；同時通過給用戶建立健康檔案並定期隨訪，幫助用戶進行疾病預防。線上?？圃\療平臺成立以來，無一例重大醫療事故，用戶月度五星好評率保持在98%以上。自營醫療資源與商保緊密結合挖掘潛在價值。通過將線下自營旗艦醫院、高端健康管理中心提供的特色醫療健康服務資源與保險產品相結合，平安在北京、上海、深圳試點探索，通過線上直播、醫院體驗、VIP體檢等場景化營銷，提供 健康險+服務 產品，累計服務客戶近20萬。未來，平安將進一步規劃 壽險+健康險+高端醫療服務 相結合的產品，挖掘長期價值。醫療健康生態圈通過獲客及黏客賦能金融主業。截至2022年12月31日，在平安超6.93億互聯網用戶中，

62、有超65%的用戶同時使用醫療健康生態圈提供的服務；在平安近2.27億的個人客戶(1)中，有近64%的客戶同時使用了醫療健康生態圈提供的服務，其客均合同數(1)約3.41個、客均AUM約5.45萬元，分別為不使用醫療健康生態圈服務的個人客戶的1.6倍、3.0倍。註：(1)2022年，公司對個人客戶及客均合同口徑進行優化，將不可經營客戶從個人客戶數中予以剔除，將代銷類合同納入客均合同統計，並對2021年可比期間數據進行重列。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司18主要業務經營分析業績綜述合併經營業績本公司通過多渠道分銷網絡，借助旗下平安壽險、平安產險、平安養老險、平安健康險、平安銀行、平

63、安信託、平安證券、平安資產管理及平安融資租賃等子公司經營金融業務，借助汽車之家、陸金所控股、金融壹賬通、平安健康等子公司、聯營及合營公司經營科技業務，向客戶提供多種金融產品和服務。（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)歸屬於母公司股東的營運利潤148,365147,9610.3基本每股營運收益（元）8.508.401.2營運ROE(%)17.918.9下降1.0個百分點每股股息（元）2.422.381.7歸屬於母公司股東的淨利潤83,774101,618(17.6)ROE(%)10.113.0下降2.9個百分點 在充滿挑戰的大環境下，2022年公司實現歸屬於母公司股東的營運利潤1,48

64、3.65億元，同比增長0.3%；營運ROE達17.9%。2022年，集團基本每股營運收益為8.50元，同比增長1.2%。公司持續提升現金分紅水平，擬派發2022年末期股息每股現金人民幣1.50元；全年股息為每股現金人民幣2.42元，同比增長1.7%，持續提高現金分紅。集團營運利潤概覽由於壽險及健康險業務的大部分業務為長期業務，為更好地評估經營業績表現，本公司使用營運利潤指標予以衡量。該指標以財務報表淨利潤為基礎，剔除短期波動性較大的損益表項目和管理層認為不屬於日常營運收支的一次性重大項目及其他：短期投資波動，即壽險及健康險業務實際投資回報與內含價值長期投資回報假設的差異，同時調整因此引起的保險

65、和投資合同負債相關變動；剔除短期投資波動後，壽險及健康險業務投資回報率鎖定為5%；折現率(1)變動影響，即壽險及健康險業務由於折現率變動引起的保險合同負債變動的影響；管理層認為不屬於日常營運收支而剔除的一次性重大項目及其他。2022年、2021年該類事項為本公司持有的以陸金所控股為標的的可轉換本票的價值重估損益。註：(1)所涉及的折現率假設可參見公司2022年年報財務報表附註的會計政策部分。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司19經營情況討論及分析本公司認為剔除上述非營運項目的波動性影響，營運利潤可有助於理解及比較經營業績表現及趨勢。2022年，國際環境依然錯綜複雜，全球資本市場延續

66、震蕩態勢；國內需求收縮、供給衝擊、預期轉弱的 三重壓力 持續顯現，居民消費恢復仍面臨諸多挑戰，對公司長期人壽健康保障型保險業務仍有一定影響。面對挑戰，公司堅持以人民為中心，全力服務實體經濟發展，堅守金融主業初心，強化保險保障功能，持續深化 綜合金融+醫療健康 雙輪並行、科技驅動戰略，堅定不移地推動壽險業務高質量改革轉型，持續鞏固綜合金融優勢，構建 管理式醫療模式，為客戶提供 省心、省時、又省錢 的消費體驗，踔厲奮進高質量發展之路。2022年，受宏觀經濟環境變化及資本市場波動影響，集團歸屬於母公司股東的淨利潤837.74億元，同比下降17.6%，但歸屬於母公司股東的營運利潤達1,483.65億元

67、，同比增長0.3%；基本每股營運收益8.50元，同比增長1.2%。2022年（人民幣百萬元）壽險及健康險業務財產保險業務銀行業務資產管理業務科技業務其他業務及合併抵銷集團合併歸屬於母公司股東的淨利潤48,4888,83826,3802,2923,614(5,838)83,774少數股東損益8584119,1361,5111,23987323,658淨利潤(A)49,3468,87945,5163,8034,853(4,965)107,432剔除項目：短期投資波動(B)(46,791)(46,791)折現率變動影響(C)(16,843)(16,843)管理層認為不屬於 日常營運收支而剔除的 一次

68、性重大項目及其他(D)(1,844)(1,844)營運利潤(E=A-B-C-D)112,9808,87945,5163,8036,697(4,965)172,910歸屬於母公司股東的營運利潤111,2358,83826,3802,2925,458(5,838)148,365少數股東營運利潤1,7454119,1361,5111,23987324,545二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司20主要業務經營分析業績綜述2021年（人民幣百萬元）壽險及健康險業務財產保險業務銀行業務資產管理業務科技業務其他業務及合併抵銷集團合併歸屬於母公司股東的淨利潤59,46816,11721,06012

69、,221(1,957)(5,291)101,618少數股東損益8357515,2761,7311,50076720,184淨利潤(A)60,30316,19236,33613,952(457)(4,524)121,802剔除項目：短期投資波動(B)(23,491)(23,491)折現率變動影響(C)(13,281)(13,281)管理層認為不屬於 日常營運收支而剔除的 一次性重大項目及其他(D)(9,905)(9,905)營運利潤(E=A-B-C-D)97,07516,19236,33613,9529,448(4,524)168,479歸屬於母公司股東的營運利潤95,90616,11721,0

70、6012,2217,948(5,291)147,961少數股東營運利潤1,1697515,2761,7311,50076720,518註：(1)壽險及健康險業務包含平安壽險、平安養老險及平安健康險三家子公司經營成果的匯總。財產保險業務為平安產險的經營成果。銀行業務為平安銀行的經營成果。資產管理業務為平安證券、平安信託、平安資產管理、平安融資租賃、平安海外控股等經營資產管理業務的子公司經營成果的匯總?？萍紭I務反映汽車之家、陸金所控股、金融壹賬通、平安健康等經營科技業務相關的子公司、聯營及合營公司的經營成果。合併抵銷主要為對各業務之間持股的抵銷。(2)因四捨五入，直接計算未必相等。二零二二年年報中

71、國平安保險（集團）股份有限公司21經營情況討論及分析歸屬於母公司股東的營運利潤（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)壽險及健康險業務111,23595,90616.0財產保險業務8,83816,117(45.2)銀行業務26,38021,06025.3資產管理業務2,29212,221(81.2)科技業務5,4587,948(31.3)其他業務及合併抵銷(5,838)(5,291)10.3集團合併148,365147,9610.3註：因四捨五入，直接計算未必相等。歸屬於母公司股東權益（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)壽險及健康險業務305,53729

72、6,8772.9財產保險業務119,265113,8984.7銀行業務222,956200,21711.4資產管理業務117,143115,8431.1科技業務94,937100,697(5.7)其他業務及合併抵銷(1,163)(15,127)(92.3)集團合併858,675812,4055.7營運ROE(%)2022年2021年變動（百分點）壽險及健康險業務32.732.30.4財產保險業務7.614.8(7.2)銀行業務12.410.91.5資產管理業務2.411.3(8.9)科技業務5.88.0(2.2)其他業務及合併抵銷不適用不適用不適用集團合併17.918.9(1.0)二零二二年年

73、報中國平安保險（集團）股份有限公司22主要業務經營分析壽險及健康險業務壽險及健康險業務概覽本公司通過平安壽險、平安養老險和平安健康險經營壽險及健康險業務。2022年，多個地區的代理人展業、培訓等線下活動受限，居民消費能力及意願的階段性減弱，削弱了代理人的銷售機會，也使得增員及留存更具挑戰。在市場環境及需求變化等影響下，公司價值成長承壓。2022年，壽險及健康險新業務價值為288.20億元，同比下降24.0%。儘管受到嚴峻的外部挑戰，平安壽險牢牢把握改革進程，堅持隊伍分層精細化經營，嚴控增員質量，強化隊伍培育，堅定轉變過去 大進大出 的人力發展模式；數字營業部方面，已完成經營智能化在全國營業部的

74、推廣。2022年代理人渠道新增人力中 優+佔比同比提升14.1個百分點，人均新業務價值同比增長22.1%。渠道綜合實力提升，產品服務有序落地。2022年，平安壽險持續深化代理人渠道高質量轉型，扎實推進數字化營業部改革，加快多元化渠道建設，夯實產品與服務核心競爭力。代理人渠道新增人力中 優+佔比同比提升14.1個百分點，人均新業務價值同比增長22.1%；數字營業部方面，已完成經營智能化在全國營業部的推廣。創新渠道隊伍建設逐步成型，保險+服務 有序落地，客戶覆蓋面及服務範圍持續擴大。業務品質穩步改善，營運利潤穩健增長。壽險及健康險業務營運利潤1,129.80億元，同比增長16.4%；平安壽險13個

75、月繼續率同比上升4.0個百分點。壽險及健康險業務關鍵指標（人民幣百萬元）2022年2022年12月31日2021年2021年12月31日變動(%)新業務價值28,82037,898(24.0)新業務價值率(%)24.127.8下降3.7個百分點用來計算新業務價值的 首年保費119,336136,290(12.4)內含價值874,786876,490(0.2)內含價值營運回報率(%)11.011.1下降0.1個百分點營運利潤112,98097,07516.4營運ROE(%)32.732.3上升0.4個百分點淨利潤49,34660,303(18.2)註：因四捨五入，直接計算未必相等。二零二二年年報

76、中國平安保險（集團）股份有限公司23經營情況討論及分析壽險改革轉型平安壽險堅持以高質量發展為價值引領，持續推動 4渠道+3產品 改革戰略。平安壽險積極應對人口紅利消退、產品同質競爭、客戶需求變化等外部挑戰，堅定不移地發展更為均衡的專業化銷售渠道，並為客戶提供更為適配的產品及服務。經過三年深度改革實踐，代理人渠道經營質量優化，逐步拓展推出 保險+服務 產品，堅定不移地使之有序落地。代理人渠道方面，隊伍結構穩步優化，深化績優經營，提升優質新人佔比，產能有效提升，已完成經營智能化在全國營業部的推廣；創新渠道方面，銀行優才隊伍、網格化專員隊伍有序擴張，下沉渠道初步探索創新發展模式。保險+服務 方面，多

77、層次服務體系內涵進一步豐富，客戶覆蓋面及服務範圍持續擴大，服務加持效果顯現。展望未來，平安壽險堅定看好中國經濟的基本面和國內保險市場的巨大潛力，將持續深耕 4渠道+3產品，構建長期可持續的價值創造能力。渠道方面，平安壽險代理人渠道經營質量優化，已完成經營智能化在全國營業部的推廣，創新渠道隊伍建設逐步成型，渠道綜合實力有效提升。代理人渠道。平安壽險堅定推動高質量轉型，實施代理人隊伍分層精細化經營，隊伍結構實現優化。2022年，代理人人均月收入7,051元，同比增長22.5%。截至2022年12月31日，大專及以上學歷代理人佔比同比上升3.4個百分點。新人隊伍方面，平安壽險持續升級 優+政策，通過

78、以優增優，逐步改善隊伍結構與質量，提升優質新人佔比，2022年新增人力中 優+佔比同比提升14.1個百分點。鑽石隊伍方面，平安壽險進一步深化績優經營策略，優化隊伍結構，提升鑽石人群產能。此外，平安壽險數字營業部已完成經營智能化在全國營業部的推廣。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司24主要業務經營分析壽險及健康險業務（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)代理人渠道代理人渠道新業務價值22,93231,076(26.2)月均代理人數量（萬人）48.179.6(39.6)代理人人均新業務價值（元人均每年）47,63939,03122.1代理人活動率(1)(%)50.847.0上升

79、3.8個百分點代理人收入（元人均每月）7,0515,75822.5 其中：壽險收入 （元人均每月）5,3904,65115.9平安壽險2022年12月31日2021年12月31日變動(%)個人壽險銷售代理人數量（萬人）44.560.0(25.8)註：(1)代理人活動率=當年各月出單代理人數量之和當年各月在職代理人數量之和。(2)因四捨五入，直接計算未必相等。銀保渠道。銀保渠道轉型提速，持續推動高質量發展，銀保渠道新業務價值同比增長15.9%，對壽險新業務價值貢獻度提升。平安壽險與平安銀行的獨家代理模式探索初見成效，依託平安集團綜合金融平臺優勢，雙方建立了便捷高效的溝通運作機制，平安壽險在培訓、

80、產品、服務等方面與平安銀行開展深度合作，提升其客戶服務的綜合化、專業化水平。平安壽險重點協助平安銀行打造銀保新優才隊伍，目前該隊伍已招募超1,600人，超9成擁有本科學歷。同時，平安壽險也積極拓展與外部銀行合作，並針對銀行客群特點及需求，重點完善銀?；?產品+體系，提供全方位一站式保險保障及增值服務，優化客戶體驗。社區網格及其他渠道。平安壽險持續推廣社區網格化經營模式，以 存續客戶(1)繼續率提升為第一要務，通過發展高素質網格化專員隊伍，實現線上、線下聯動深耕經營的服務模式。截至2022年12月31日，平安壽險社區網格化模式已在25個城市進行網格推廣，組建近8,000人的高素質精英隊伍，並在線

81、上線下聯合運營、續收、銷售全流程，取得進一步成效，相關 存續客戶 13個月保單繼續率同比提升超14個百分點，通過 4-sell 四步漸進式客戶經營服務，針對客戶保障缺口精準推薦產品，客戶壽險加保率符合預期。下沉渠道方面，2022年平安壽險深入研究下沉渠道銷售模式，聚焦三四線城市和縣域壽險市場，截至2022年12月末，已在七個省份試點推動，並結合下沉市場的保險消費場景，迭代業務流程，持續探索下沉渠道創新發展模式。2022年，平安壽險銀保、電銷、互聯網及其他等創新渠道在平安壽險新業務價值中佔比17.6%，同比上升2.5個百分點。註：(1)存續客戶指與平安壽險終止代理關係的代理人在代理關係終止之前，

82、其所代理銷售的有效保單客戶。產品方面，平安壽險升級保險產品體系，深化健康管理、居家養老、高端養老三大核心服務改革，依託集團醫療健康生態圈，構建 保險+服務 差異化競爭優勢。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司25經營情況討論及分析 保險產品方面。2022年平安壽險重點聚焦財富管理、養老和保障三大市場，通過升級產品體系、優化產品結構，持續滿足客戶財富增值與傳承、養老儲備、健康保障等不同的保險需求。做大財富管理及養老保險市場。在資管新規正式落地、市場利率下行以及權益市場波動的背景下，保險財富類產品相對於其他金融產品的長期穩健優勢凸顯。平安壽險推出傳統年金產品 御享財富和 御享金瑞，進一步

83、提升客戶利益；同時上市 御享財富 養老版，向上拓展投保年齡，更好地滿足高齡客戶的養老需求；此外還上新並持續推動 盛世金越 終身壽險，充分發揮保險產品在長期資金保值增值上的優勢。持續穩固保障型保險產品平臺。我國目前重疾險的人均保額普遍較低，對保障型產品的需求仍有較大空間。平安壽險堅持保險保障本源，長期深耕重疾險市場，推出少兒專屬高保障的 少兒守護百分百加護 及輕、中、重癥全面覆蓋的 守護百分百全能版，構築守護重疾險產品系列；此外加大了對終身壽險、長期醫療保險等其他保障型保險市場的拓展力度，為客戶提供更加豐富多樣的保障型保險產品。服務方面。平安壽險依託集團醫療健康生態圈，為保險客戶提供醫療健康管理

84、服務。保險+健康管理 方面，2022年平安壽險已累計服務約1,859萬客戶。新契約客戶中，超76%使用健康管理服務，獲得客戶廣泛認可。平安臻享RUN 自2021年推出以來，為客戶提供全生命周期的醫療健康服務，重點打造 特色體檢、在線問診、門診預約協助及陪診、控糖管理和重疾專案管理五大亮點服務，致力於讓客戶享受到 健康有呵護、亞健康有督促、小病有陪護、慢病有照護、大病有專護的優質服務。保險+居家養老 方面，平安整合內外部服務商為客戶提供 老人舒心、子女放心、管家專心 一站式居家養老服務。通過智能管家、生活管家、醫生管家，以 三位一體 管家實現724小時服務客戶，整合醫、住、護、食、樂等十大場景服

85、務，構建一站式的居家養老建議解決方案，配合嚴密的服務監督體系，保障客戶權益，幫助長者實現有尊嚴的居家晚年生活，致力於打造中國居家養老第一品牌。截至2022年12月31日，平安居家養老服務已覆蓋全國32個城市，服務項目超500項，超2萬名客戶獲得居家養老服務資格，使用服務後，客戶整體評價良好。保險+高端養老 方面，平安致力於開拓高品質養老服務市場，創新構建覆蓋長者全生命周期的 一站式 養老解決方案，基於 七維健康的康養核心理念以及 尊貴生活、尊享服務、尊嚴照護的價值主張，為長者提供定制專享的康養服務，營建有品質、有溫度的全新康養體驗，以滿足中國高品質養老領域日益增長的需求。首個頤年城社區深圳蛇口

86、頤年城項目於2022年7月25日順利舉辦奠基儀式，全面啟動施工。第二個頤年城社區廣州頤年城項目已於2022年11月正式對外發佈。逸享城產品線於2022年10月對外發佈，首個項目落子佛山，初步完成大灣區業務佈局。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司26主要業務經營分析壽險及健康險業務2022年，13個月保單繼續率90.3%，同比上升4.0個百分點，25個月保單繼續率同比上升0.9個百分點。未來，平安壽險將持續深化服務式續收，通過數字化、智能化開展對續期保單的前置服務、精準續收，提升續收效能和保單繼續率。2022年2021年變動（百分點）平安壽險13個月保單繼續率(%)90.386.34

87、.025個月保單繼續率(%)79.078.10.9保險產品經營信息下表列示平安壽險2022年原保險保費收入居前五位的保險產品信息。（人民幣百萬元）銷售渠道原保險保費收入退保金平安金瑞人生(2021)年金保險個人代理、銀行保險16,769461平安財富金瑞(2021)年金保險個人代理、銀行保險15,836350平安御享金瑞 年金保險個人代理、銀行保險14,13085平安平安福終身壽險個人代理、銀行保險12,7141,759平安金瑞人生(20)年金保險個人代理、銀行保險11,851496壽險及健康險業務營運利潤及利源分析由於壽險及健康險業務的大部分業務為長期業務，為更好地評估經營業績表現，本公司使

88、用營運利潤指標予以衡量。該指標以財務報表淨利潤為基礎，剔除短期波動性較大的損益表項目和管理層認為不屬於日常營運收支的一次性重大項目及其他：短期投資波動，即壽險及健康險業務實際投資回報與內含價值長期投資回報假設的差異，同時調整因此引起的保險和投資合同負債相關變動；剔除短期投資波動後，壽險及健康險業務投資回報率鎖定為5%；折現率(1)變動影響，即壽險及健康險業務由於折現率變動引起的保險合同負債變動的影響；管理層認為不屬於日常營運收支而剔除的一次性重大項目及其他。註：(1)所涉及的折現率假設可參見公司2022年年報財務報表附註的會計政策部分。本公司認為剔除上述非營運項目的波動性影響，營運利潤可有助於

89、理解及比較經營業績表現及趨勢。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司27經營情況討論及分析（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)剩餘邊際攤銷(A)80,51782,488(2.4)淨資產投資收益(1)(B)16,36614,56712.4息差收入(2)(C)6,2524,82329.6營運偏差及其他(D)14,5827,43696.1稅前營運利潤合計(E=A+B+C+D)117,718109,3147.7所得稅(3)(F)(4,737)(12,239)(61.3)稅後營運利潤合計(G=E+F)112,98097,07516.4短期投資波動(H)(46,791)(23,491)9

90、9.2折現率變動影響(I)(16,843)(13,281)26.8管理層認為不屬於日常營運 收支而剔除的一次性重大 項目及其他(J)不適用淨利潤(K=G+H+I+J)49,34660,303(18.2)註：(1)淨資產投資收益，即淨資產基於內含價值長期投資回報假設(5%)計算的投資收益。(2)息差收入，即負債支持資產基於內含價值長期投資回報假設(5%)計算的投資收益高於準備金要求回報的部分。(3)所得稅同比減少，主要受國債、鐵道債、基金分紅等免稅收益同比上升影響。(4)因四捨五入，直接計算未必相等。營運偏差及其他同比增長96.1%，主要是實際賠付較低，以及繼續率有所改善，帶來營運偏差增長。截至

91、2022年12月31日，壽險及健康險業務剩餘邊際餘額8,944.13億元。（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)期初剩餘邊際940,733960,183(2.0)新業務貢獻33,60655,905(39.9)預期利息增長35,67936,505(2.3)剩餘邊際攤銷(80,517)(82,488)(2.4)脫退差異及其他(35,088)(29,373)19.5期末剩餘邊際894,413940,733(4.9)註：因四捨五入，直接計算未必相等。償付能力平安壽險、平安養老險和平安健康險從2022年起執行 保險公司償付能力監管規則(II)（償二代二期規則），2022年12月31日的償付能力數

92、據已反映了償二代二期規則變化的影響；2021年12月31日的償付能力數據反映的是償二代一期規則。截至2022年12月31日，平安壽險、平安養老險和平安健康險的償付能力充足率均顯著高於監管要求。平安壽險平安養老險平安健康險（人民幣百萬元）2022年12月31日（二期）2021年12月31日（一期）2022年12月31日（二期）2021年12月31日（一期）2022年12月31日（二期）2021年12月31日（一期）核心資本495,8451,026,4108,48211,5686,6814,307實際資本877,8071,046,41013,48011,5688,1254,307最低資本399,5

93、57454,1756,2335,9553,0562,097核心償付能力充足率(%)124.1226.0136.1194.3218.6205.4綜合償付能力充足率(%)219.7230.4216.2194.3265.9205.4註：(1)核心償付能力充足率=核心資本最低資本；綜合償付能力充足率=實際資本最低資本。(2)上表中核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率的最低監管要求分別為50%、100%。(3)有關子公司償付能力情況的更詳細信息，請查閱公司網站()。(4)因四捨五入，直接計算未必相等。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司28主要業務經營分析壽險及健康險業務其他主要財務及監管信

94、息壽險及健康險業務利潤表（人民幣百萬元）2022年2021年規模保費543,014567,281減：未通過重大保險風險測試的 規模保費(2,670)(3,060)減：萬能、投連產品分拆至保費 存款的部分(69,242)(73,931)原保險保費收入471,102490,290分保費收入2,4633,721保險業務收入473,565494,011已賺保費464,555479,195賠款及保戶利益(437,413)(444,096)保險業務傭金支出(39,873)(52,277)業務及管理費支出(1)(43,779)(48,342)總投資收益(2)93,198131,286其他收支淨額(3)(3,

95、816)(5,481)稅前利潤32,87260,285所得稅16,47418淨利潤49,34660,303註：(1)業務及管理費支出包括分部利潤表中的管理費用、投資費用中的與投資業務相關的稅金及附加、應收賬款等其他資產減值損失。(2)總投資收益包括分部利潤表中的非銀行業務利息收入、投資收益、應佔聯營企業和合營企業損益、投資資產減值損失、賣出回購金融資產款及拆入資金利息支出。(3)其他收支淨額包括分部利潤表中分保傭金收入、其他業務收入和其他損益、匯兌損益、投資費用扣除與投資業務相關的稅金及附加、財務費用、其他業務成本。規模保費本公司壽險及健康險業務規模保費按投保人類型及渠道分析如下：（人民幣百萬

96、元）2022年2021年個人業務523,350544,790 新業務119,558127,776 代理人渠道90,50393,509 其中：期繳保費70,35277,926 銀保渠道10,9899,291 其中：期繳保費8,8647,956 電銷、互聯網及其他18,06624,976 其中：期繳保費5,20510,493 續期業務403,792417,014 代理人渠道363,629366,666 銀保渠道18,07415,414 電銷、互聯網及其他22,08934,934團體業務19,66422,491 新業務19,43622,298 續期業務228193合計543,014567,281本公

97、司壽險及健康險業務規模保費按險種分析如下：（人民幣百萬元）2022年2021年分紅險69,85183,437萬能險84,77090,233傳統壽險121,052115,738長期健康險113,733117,305意外及短期健康險42,69947,127年金110,532112,801投資連結險377640合計543,014567,281二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司29經營情況討論及分析本公司壽險及健康險業務規模保費按地區分析如下：（人民幣百萬元）2022年2021年廣東94,95198,969北京35,90435,597山東33,91534,868江蘇32,41632,928

98、浙江30,11329,586小計227,299231,948合計543,014567,281賠款及保戶利益（人民幣百萬元）2022年2021年退保金54,10252,931 退保率(1)(%)2.072.23保險合同賠付支出98,91995,604 賠款支出20,64725,233 年金給付9,1227,887 滿期及生存給付33,00325,980 死傷醫療給付36,14736,504攤回保險合同賠付支出(6,982)(9,278)保單紅利支出19,59919,405保險責任準備金的淨增加額244,636254,573投資型保單賬戶利息27,13930,861合計437,413444,096

99、註：(1)退保率=退保金（壽險責任準備金期初餘額+長期健康險責任準備金期初餘額+長期險保費收入）。滿期及生存給付同比增長27.0%，主要是受業務承保節奏影響，部分產品滿期及生存給付今年相對較高。攤回保險合同賠付支出同比下降24.7%，主要是受再保分出比例下降影響。保險業務傭金支出2022年，保險業務傭金支出（主要是支付給本公司的銷售代理人）同比下降23.7%，主要受業務規模變動和產品結構變化的綜合影響。（人民幣百萬元）2022年2021年健康險15,37822,089意外傷害險1,5672,481壽險及其他22,92827,707合計39,87352,277業務及管理費支出2022年，業務及管

100、理費支出同比下降9.4%。（人民幣百萬元）2022年2021年管理費用42,26947,126稅金及附加1,4521,171應收賬款等其他資產減值損失5845合計43,77948,342總投資收益2022年，受資本市場波動影響，壽險及健康險業務投資收益有所承壓。淨投資收益率4.7%，總投資收益率2.5%。（人民幣百萬元）2022年2021年淨投資收益(1)172,700151,454淨已實現及未實現的收益(2)(78,931)4,279投資資產減值損失(571)(24,447)總投資收益93,198131,286淨投資收益率(3)(%)4.74.6總投資收益率(3)(%)2.54.0註：(1)

101、包含存款利息收入、債權型金融資產利息收入、股權型金融資產分紅收入、投資性物業租金收入以及應佔聯營企業和合營企業損益等。(2)包含證券投資差價收入及公允價值變動損益。(3)作為分母的平均投資資產，參照Modified Dietz方法的原則計算。所得稅所得稅費用變動，主要是受應納稅所得額與遞延所得稅的綜合影響。主要業務經營分析財產保險業務二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司30 平安產險業務穩定增長，車險品質大幅優化。2022年原保險保費收入2,980.38億元，同比增長10.4%；車險業務綜合成本率95.8%，同比優化3.1個百分點。平安產險加強科技應用，實現數據驅動客戶經營線上化。平

102、安好車主 APP作為中國最大的用車服務APP，截至2022年12月31日，註冊用戶數突破1.74億，累計綁車車輛突破1億；12月當月活躍用戶數突破3,700萬。平安產險線上理賠服務持續領先，在中國銀保信頒佈的車險服務質量指數評價中得分95.13，位列財產險行業第一；2022年通過推出 一鍵包辦，省心、省時、又省錢 的服務矩陣，提升客戶體驗。憑藉良好的客戶服務，平安產險已連續12年榮獲工信部中國車險及財產險 第一品牌。財產保險業務概覽本公司主要通過平安產險經營財產保險業務，平安產險經營業務範圍涵蓋車險、企財險、工程險、貨運險、責任險、保證險、信用險、家財險、意外及健康險等一切法定財產保險業務及國

103、際再保險業務。平安產險已連續12年榮獲工信部中國車險及財產險 第一品牌。平安產險業務保持穩定增長，2022年，平安產險實現原保險保費收入2,980.38億元，同比增長10.4%。以原保險保費收入來衡量，平安產險是中國第二大財產保險公司。2022年，平安產險整體綜合成本率同比上升2.3個百分點至100.3%。其中車險業務綜合成本率大幅優化，同比下降3.1個百分點，但保證保險業務受市場環境變化影響，賠款支出上升，造成整體綜合成本率波動。平安產險加強科技應用，實現數據驅動客戶經營線上化。平安好車主 APP作為中國最大的用車服務APP，致力為用戶提供 車保險、車生活 的一站式服務，並通過用車、養車、出

104、行等熱點內容資訊提升用戶黏性；截至2022年12月31日，註冊用戶數突破1.74億，累計綁車車輛突破1億，12月當月活躍用戶數突破3,700萬。平安產險線上理賠服務持續領先，打造極致用戶體驗，2022年通過推出 一鍵包辦，省心、省時、又省錢 的服務矩陣，憑藉線上理賠優勢，打造全流程省時、省心、全程包辦的線上理賠服務體驗。憑藉良好的客戶服務，平安產險在中國銀保信頒佈的車險服務質量指數評價(1)中得分95.13，位列財產險行業第一。註：(1)來源於中國銀行保險信息技術管理有限公司2022年發佈的保險服務質量指數結果。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司31經營情況討論及分析財產保險業務關

105、鍵指標（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)營運利潤8,87916,192(45.2)營運ROE(%)7.614.8下降7.2個百分點綜合成本率(%)100.398.0上升2.3個百分點其中：費用率(1)(%)30.431.0下降0.6個百分點賠付率(2)(%)69.967.0上升2.9個百分點原保險保費收入298,038270,04310.4其中：車險201,298188,8386.6非機動車輛保險73,05658,59024.7意外與健康保險23,68422,6154.7市場佔有率(3)(%)20.019.7上升0.3個百分點其中：車險(%)24.524.3上升0.2個百分點註：(

106、1)費用率=（保險業務手續費支出+業務及管理費支出分保傭金收入）已賺保費。(2)賠付率=賠款支出已賺保費。(3)市場佔有率依據中國銀保監會公佈的中國保險行業數據進行計算。財產保險業務利源分析（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)原保險保費收入298,038270,04310.4已賺保費277,620260,4906.6賠款支出(193,976)(174,663)11.1保險業務手續費支出(34,277)(32,039)7.0業務及管理費支出(1)(54,739)(53,179)2.9分保傭金收入4,4844,527(0.9)承保利潤(888)5,136不適用綜合成本率(%)100.39

107、8.0上升2.3個百分點總投資收益(2)10,01414,123(29.1)平均投資資產358,145325,51510.0總投資收益率(%)2.84.3下降1.5個百分點其他收支淨額(892)(563)58.4稅前利潤8,23418,696(56.0)所得稅645(2,504)不適用淨利潤8,87916,192(45.2)營運利潤8,87916,192(45.2)註：(1)業務及管理費支出包括分部利潤表中的管理費用、應收賬款等其他資產減值損失等。(2)總投資收益包括分部利潤表中的非銀行業務利息收入、投資收益、應佔聯營企業和合營企業損益、投資資產減值損失、賣出回購金融資產款及拆入資金利息支出。

108、主要業務經營分析財產保險業務二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司32分險種經營數據2022年，平安產險原保險保費收入居前五位的險種是車險、保證保險、責任保險、意外傷害保險和健康保險，這五大類險種原保險保費收入合計佔平安產險原保險保費收入的90.2%。車險平安產險積極貫徹精細化經營的方針，不斷提升銷售能力和服務能力。2022年，車險綜合改革後整體經營穩健有序。平安產險承保車輛數同比增長4.6%，車險業務原保險保費收入2,012.98億元，同比增長6.6%。平安產險通過優化定價模型、加強風險篩選及精細化費用投放等管理舉措，車險品質大幅改善；同時，受出行需求降低影響，車險出險頻度有一定程度

109、下降，車險業務綜合成本率95.8%，同比優化3.1個百分點。未來，平安產險將在新能源、無人駕駛、里程保險等新的車險細分領域儲備核心技術，推動產品和服務創新，滿足客戶多樣化需求，推動車險業務健康發展。保證保險2022年，平安產險保證保險業務原保險保費收入219.34億元，同比增長21.2%；保證保險業務綜合成本率131.4%，同比上升40.2個百分點，主要是因為經濟環境複雜，小微企業客戶經營困難增加，對其還款能力產生負面影響。過去，保證保險業務為平安產險創造了顯著的承保利潤，但近期受市場環境變化影響，保證保險綜合成本率有所波動，其2018年-2021年的綜合成本率分別是88.6%、93.6%、1

110、11.0%、91.2%。從中長期來看，基於中國經濟強大的韌性和發展動力，國家出臺的相關支持性政策發揮效力，以及平安產險以品質優先的積極主動的風險管控舉措，保證保險業務品質未來會回歸至正常水平。責任保險2022年，平安產險責任保險業務原保險保費收入217.83億元，同比增長9.6%；責任保險業務綜合成本率105.4%，主要受全國城鄉人身損害賠償標準統一的影響，整體業務風險處於可控範圍，全年較上半年優化0.1個百分點。平安產險已對主要險種風險定價模型進行優化，持續完善風險定價數據庫建設，提升精準定價能力，責任保險新單品質已有明顯優化。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司33經營情況討論及

111、分析意外傷害保險2022年，平安產險意外傷害保險業務原保險保費收入139.89億元，同比下降18.7%；意外傷害保險業務綜合成本率94.5%，保持優良水平。平安產險從用戶需求出發，聯動 平安好車主、平安好生活 等APP，為用戶提供便捷的保險服務。健康保險2022年，平安產險健康保險業務原保險保費收入96.96億元，同比增長79.2%；健康保險業務綜合成本率95.2%，保持良好水平。平安產險持續推進 以治病為中心 到 以人民健康為中心 客戶經營模式的轉變，開發滿足客戶需求的產品及服務，聚焦各類細分客群健康痛點，實現從少兒到老人、從個人到家庭、從城市到縣域的覆蓋。償付能力平安產險從2022年起執行

112、償二代二期規則，2022年12月31日的償付能力數據已反映了償二代二期規則變化的影響；2021年12月31日的償付能力數據反映的是償二代一期規則。截至2022年12月31日，平安產險的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均顯著高於監管要求。（人民幣百萬元）2022年12月31日（二期）2021年12月31日（一期）核心資本101,193112,277實際資本125,337125,777最低資本56,97645,171核心償付能力充足率(%)177.6248.6綜合償付能力充足率(%)220.0278.4註：(1)核心償付能力充足率=核心資本最低資本；綜合償付能力充足率=實際資本最低資本。(2

113、)上表中核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率的最低監管要求分別為50%、100%。(3)有關平安產險償付能力情況的更詳細信息，請查閱公司網站()。（人民幣百萬元）保險金額原保險保費收入已賺保費賠款支出承保利潤綜合成本率準備金負債餘額車險210,530,821201,298189,233130,3208,03295.8%174,330保證保險253,61421,93428,66332,711(9,013)131.4%43,700責任保險2,309,896,95721,78317,32910,616(929)105.4%22,529意外傷害保險1,603,275,86413,98915,4826

114、,80984794.5%11,723健康保險275,907,1969,6968,3563,58139895.2%5,776主要業務經營分析財產保險業務二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司34其他主要財務及監管信息原保險保費收入本公司財產保險業務保費收入按渠道分析如下：2022年2021年（人民幣百萬元）金額佔比(%)金額佔比(%)代理渠道84,10728.271,89326.6車商渠道81,99927.572,91627.0交叉銷售渠道40,94213.742,22915.6直銷渠道40,40313.635,94513.3電話及網絡渠道24,3138.220,3867.5其他渠道26

115、,2748.826,67410.0合計298,038100.0270,043100.0註：因四捨五入，直接計算未必相等。本公司財產保險業務保費收入按地區分析如下：（人民幣百萬元）2022年2021年廣東50,07244,426江蘇23,09319,927浙江20,10917,959上海16,34215,592山東16,10214,646小計125,718112,550合計298,038270,043再保險安排平安產險始終堅持穩健的再保險政策，充分發揮再保險擴大承保能力及分散經營風險的作用，以保障業務的健康發展和公司經營結果的穩定。平安產險與國際主要再保險經紀公司、再保險公司保持著緊密而深遠的合

116、作關係，積極交流業務經驗和科技賦能再保。目前，平安產險與全球近百家再保險公司和再保險經紀人合作開展再保險業務，主要合作再保險公司包括中國財產再保險股份有限公司、瑞士再保險公司、法國再保險公司、慕尼黑再保險公司等。（人民幣百萬元）2022年2021年分出保費17,72517,324車險5,8216,380非機動車輛保險11,77810,491意外與健康保險126453分入保費3670非機動車輛保險3670賠款支出2022年，賠款支出同比增長11.1%，主要受市場環境變化影響，保證保險業務賠款支出同比增加。（人民幣百萬元）2022年2021年車險130,320127,567非機動車輛保險53,26

117、539,837意外與健康保險10,3917,259合計193,976174,663二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司35經營情況討論及分析保險業務手續費支出2022年，保險業務手續費支出同比增長7.0%，主要是由於非機動車輛保險業務保費收入大幅增長，手續費支出同比增加。（人民幣百萬元）2022年2021年車險16,79116,772非機動車輛保險10,3417,692意外與健康保險7,1457,575合計34,27732,039佔原保險保費收入的比例(%)11.511.9業務及管理費支出2022年，業務及管理費支出同比增長2.9%。（人民幣百萬元）2022年2021年管理費用51,

118、70151,033稅金及附加1,2591,091應收賬款等其他資產減值損失1,7791,055合計54,73953,179總投資收益2022年，受資本市場波動影響，產險業務投資收益有所承壓。淨投資收益率4.9%，總投資收益率2.8%。（人民幣百萬元）2022年2021年淨投資收益(1)17,52316,720淨已實現及未實現的收益(2)(7,528)(2,156)投資資產減值損失19(441)總投資收益10,01414,123淨投資收益率(3)(%)4.95.1總投資收益率(3)(%)2.84.3註：(1)包含存款利息收入、債權型金融資產利息收入、股權型金融資產分紅收入、投資性物業租金收入以及

119、應佔聯營企業和合營企業損益等。(2)包含證券投資差價收入及公允價值變動損益。(3)作為分母的平均投資資產，參照Modified Dietz方法的原則計算。主要業務經營分析保險資金投資組合二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司36保險資金投資組合概覽本公司的保險資金投資組合由壽險及健康險業務、財產保險業務的可投資資金組成。2022年，因地緣政治紛爭造成的能源供應緊張，使海外主要經濟體通貨膨脹率急劇上升；而以美聯儲為代表的各國央行大幅加息，導致主要經濟體經濟面臨衰退，呈現出滯脹的特徵，全球資本市場面臨重大壓力；國內經濟面臨穩增長壓力，疊加海外地緣局勢和政策緊縮的制約，資本市場出現了顯著下滑

120、。面對諸多風險，本公司秉持在不確定的環境中抓住確定性收益的指導思想，儘管市場利率中樞進一步下行，10年期國債收益率在年中曾最低下探至2.85%，較年初下降近20個基點，本公司保險資金投資組合仍實現淨投資收益1,888.41億元，同比增加219.90億元；淨投資收益率4.7%，同比提升0.1個百分點；總投資收益率2.5%，綜合投資收益率2.7%。此外，公司嚴守信用風險底線，2022年未出現新增違約事件。截至2022年12月31日，公司保險資金投資組合規模近4.37萬億元，較年初增長11.5%。近10年，本公司保險資金投資組合實現平均淨投資收益率5.3%，平均綜合投資收益率5.5%。在長期資產供給

121、緊缺的環境下，公司堅持管理資產負債久期缺口。同時，公司通過加強風險排查、細分風險限額、強化集中度管控和投後管理等舉措，有效管控投資風險。資產負債管理公司以負債為驅動，以償付能力為核心指標，致力於創造穿越宏觀經濟周期的穩定的投資收益，以滿足負債需求。公司堅持穩健的風險偏好並持續優化保險資金資產負債匹配，積累優質資產並實施有紀律且靈活穩健的投資操作。公司積極應對低利率、信用風險上行的挑戰，繼續增配國債、地方政府債以及政策性金融債等長久期、低風險債券。同時，公司積極增加優質另類資產投資，尤其是具備穩定現金流的收租性資產。此外，公司維持靈活的資產負債聯動機制，合理制定負債端保證利率，優化資產負債利率匹

122、配。投資風險管理公司高度重視成本收益匹配風險管理，設置以成本收益匹配為核心量化指標的風險偏好體系，並進行定期跟蹤檢視以及嚴格的壓力測試，將其內置於大類資產配置流程，前置風險管理，並在市場波動加大時顯著提升壓力測試強度及頻率，確保在發生罕見市場衝擊時保險資金投資組合的安全。經營情況討論及分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司37公司進一步強化制度與流程建設，通過規範業務流程，健全投資風險管理架構，完善包括風險準入策略、信用評級、交易對手及發行管理人授信管理、集中度管理、風險監控和應急管理等關鍵流程，持續優化風險管理全流程。同時，公司通過科技手段賦能投後關鍵事項管理，持續優化風險預警平

123、臺，在投資組合匯總並表監控的基礎上，全面掃描市場波動、負面輿情、財務變動等各類風險信號，系統自動處理形成前瞻性指標，通過智能模型分析，做到投資風險早發現、早決策、早行動。公司在符合監管集中度要求基礎上，進一步強化實質風險管控。根據審慎、全面、動態、獨立的原則，完善投資資產集中度管理的制度和流程，優化集團及成員公司投資資產集中度限額體系。同時，公司加強針對大額客戶的授信額度核定、佔用、預警和調整機制以及針對重點行業及風險領域的監控和管理，防止因投資資產過於聚合於某個（些）交易對手、行業、區域、資產類別而間接影響到公司償付能力、流動性、盈利能力或聲譽的風險。公司持續強化投後管理能力建設，升級投後管

124、理體系，建立並完善 投後管理委員會+投後中臺+項目投後 三層管理架構，立足公司頂層戰略，結合對行業趨勢和周期的深入了解，對被投企業經營進行有深度、有細度、有力度的投後管理，促進與被投企業的文化融合；在合規和充分尊重成員公司獨立經營的基礎上對投後機制進行統籌管理，確保投前有參與、投後有追蹤、風險有預警、經營有賦能，全面引入ESG投資管理理念，促進投後管理能力提升，有效保障公司投資價值的最大化。公司進一步加強對市場信用形勢的關注，完善信用風險的研究和前瞻研判，不斷改進風險監控體系和風險管理信息系統，健全風險管理數據庫，實現資產負債匹配風險、投資組合風險的系統化管理。主要業務經營分析保險資金投資組合

125、二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司38投資組合（按投資品種）2022年12月31日2021年12月31日（人民幣百萬元）賬面值佔總額比例(%)賬面值佔總額比例(%)現金、現金等價物144,5083.3110,7622.8定期存款234,1425.4208,4175.3債權型金融資產 債券投資2,216,09550.71,904,36648.6 債券型基金108,9602.590,0522.3 優先股116,7492.7116,7493.0 永續債37,6750.957,3451.5 保戶質押貸款188,7654.3178,2984.6 債權計劃投資181,8214.1196,542

126、5.0 理財產品投資(1)260,9726.0263,6056.7股權型金融資產 股票228,7965.2272,5977.0 權益型基金146,9883.491,2632.3 理財產品投資(1)50,8471.232,8930.8 非上市股權109,7972.5108,0882.8長期股權投資205,2864.7160,6454.1投資性物業117,9852.7100,6472.6其他投資(2)19,0140.424,1430.6投資資產合計4,368,400100.03,916,412100.0註：(1)理財產品投資包括信託公司信託計劃、保險資產管理公司產品、商業銀行理財產品等。(2)其他

127、投資主要含存出資本保證金、三個月以上的買入返售金融資產、衍生金融資產等。(3)因四捨五入，直接計算未必相等。投資組合（按會計計量）公司於2018年1月1日起執行新金融工具會計準則，截至2022年12月31日，公司保險資金投資組合持有的分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在總投資資產中佔比21.6%。2022年12月31日2021年12月31日（人民幣百萬元）賬面值佔總額比例(%)賬面值佔總額比例(%)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產942,82421.6829,37521.2 固收類577,40713.2513,71113.1 股票57,3341.383,3952.1

128、 權益型基金146,9883.491,2632.3 其他股權型金融資產161,0953.7141,0063.7以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產408,8999.4451,68611.5以攤餘成本計量的金融資產2,692,81861.62,373,43860.6其他(1)323,8597.4261,9136.7投資資產合計4,368,400100.03,916,412100.0註：(1)其他包括長期股權投資、投資性物業、衍生金融資產等。(2)因四捨五入，直接計算未必相等。經營情況討論及分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司39投資收益2022年，本公司保險資金投資受到

129、資本市場的不確定性影響，有所承壓。在市場波動較大且信貸風險增加的背景下，公司並未提高風險偏好，通過多渠道努力，實現淨投資收益率4.7%，同比提升0.1個百分點。（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)淨投資收益(1)188,841166,85113.2淨已實現及未實現的收益(2)(86,459)2,123不適用投資資產減值損失(552)(24,888)(97.8)總投資收益101,830144,086(29.3)其他綜合收益變動5,594(6,171)不適用綜合投資收益107,424137,915(22.1)淨投資收益率(3)(%)4.74.6上升0.1個百分點總投資收益率(3)(%)2

130、.54.0下降1.5個百分點綜合投資收益率(3)(%)2.73.8下降1.1個百分點註：(1)包含存款利息收入、債權型金融資產利息收入、股權型金融資產分紅收入、投資性物業租金收入以及應佔聯營企業和合營企業損益等。(2)包含證券投資差價收入及公允價值變動損益。(3)作為分母的平均投資資產，參照Modified Dietz方法的原則計算。本公司保險資金投資組合近10年平均投資收益率高於5%的內含價值長期投資回報假設。2013年2022年平均淨投資收益率(%)5.3平均總投資收益率(%)5.3平均綜合投資收益率(%)5.5公司債券截至2022年12月31日，本公司保險資金投資組合的公司債券規模為88

131、0.88億元，在總投資資產中佔比2.0%，較2022年年初、2021年年初分別下降0.2個百分點、0.9個百分點。本公司保險資金投資組合中其餘的債券投資主要是國債和審慎篩選的優質地方政府債券。從信用水平上看，本公司保險資金投資的公司債券信用水平較好，外部信用評級約99.2%為AA及以上，約72.7%為AAA評級；從信用違約損失來看，本公司保險資金投資的公司債券整體風險較小，穩健可控。對於公司債券的風險管理，本公司主要從資產配置、準入管理、動態檢視等方面保障公司債券的投資風險得到全流程評估和管控。公司於2003年建立了內部信用評級團隊，嚴格按照內部信用評級對公司債券的投資進行準入管理，並加強評級

132、檢視和調整，確保信用評級合理反映公司債券發行主體的信用水平。同時，本公司通過債券名單制管理對存在潛在風險的公司債券進行事前監測，建立負面輿情快速響應機制，對公司債券開展有效排查與上報管理，提升風險預警與應對效率。主要業務經營分析保險資金投資組合二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司40債權計劃及債權型理財產品投資債權計劃及債權型理財產品包括由保險資產管理公司設立的債權投資計劃、信託公司設立的債權型信託計劃、商業銀行設立的債權型理財產品等。截至2022年12月31日，本公司保險資金組合投資的債權計劃及債權型理財產品規模為4,427.93億元，在總投資資產中佔比10.1%，較年初下降1.6

133、個百分點。對於債權計劃及債權型理財產品投資的風險管理，本公司主要從三個層面進行把控。第一層是資產配置，公司已建立了一套科學有效的資產配置模型，在整體風險嚴格控制在公司既定的風險偏好範圍內的基礎上，分賬戶制定戰略資產配置方案，制定資產配置比例的上下限。公司在戰術資產配置時同步考慮各賬戶資金情況、收益及流動性要求、同類資產相對吸引力等因素，對債權計劃及債權型理財產品出具出資意見。第二層是品種選擇，公司主要偏好經濟發達地區的項目和符合國家產業政策導向的行業，優選行業龍頭；所有的債權計劃及債權型理財產品投資都必須經過相關的投資委員會批準。公司內部信用評級團隊對於債權計劃和公司債券採用同等嚴格的評級標準

134、，比外部信用評級標準更加嚴格。第三層是投後管理，公司持續開展項目監測，建立針對包括投資領域、品種和工具在內的總體和個別風險預警，保證投資資產全流程風險充分評估、可控。債權計劃及債權型理財產品結構和收益率分佈行業投資佔比(%)名義投資收益率(%)期限（年）剩餘到期期限（年）基建48.15.037.664.99 高速公路11.05.168.063.60 電力6.44.678.045.81 基建設施及園區開發11.55.477.466.28 其他（水務、環保、鐵路投資等）19.24.817.424.74非銀金融(2)18.95.386.422.95不動產行業(3)13.65.034.772.70煤炭

135、開採0.25.707.863.80其他19.24.775.943.72合計100.05.056.704.05註：(1)債權計劃及債權型理財產品行業分類按照申萬行業分類標準劃分。(2)非銀金融行業是指剔除銀行後的金融企業，包括保險公司、資產管理公司和融資租賃公司等。(3)不動產行業為廣義口徑，包括資金直接投向不動產項目的不動產債權計劃，以及資金間接用途與不動產企業有關聯的集合資金信託計劃、基礎設施投資計劃、項目資產支持計劃等。(4)部分行業佔比小，合併歸類至其他項下。(5)因四捨五入，直接計算未必相等。經營情況討論及分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司41目前，公司高度關注市場信用

136、形勢，確保保險資金組合所持有的債權計劃及債權型理財產品整體風險可控。從信用水平上看，資產信用水平較好，公司所持有的債權計劃和信託計劃外部信用評級96.1%以上為AAA、約1.2%為AA+；除部分高信用等級的主體融資免增信外，絕大部分項目都有擔?；虻仲|押。從行業及地域分佈看，公司主動規避高風險行業和區域，目標資產分散於非銀金融、高速公路等行業，主要集中於北京、上海、廣東等經濟發達和沿海地區。從投資時間和收益率上看，公司很好地把握優質項目大量供給的黃金時期，有效提升整體組合的投資收益率。股權型理財產品投資截至2022年12月31日，本公司保險資金組合投資的股權型理財產品投資規模為508.47億元，

137、在總投資資產中佔比1.2%。公司持有的股權型理財產品，絕大部分屬於保險資產管理公司產品，底層多為國內外優質公司二級市場流通股票，無顯著流動性風險。另外少部分為非上市股權投資基金，且底層多為國家或地方政府合夥企業的股權，風險可控。不動產投資截至2022年12月31日，本公司保險資金投資組合中不動產投資餘額為2,045.62億元，在總投資資產中佔比4.7%，其中物權1,179.85億元（採用成本法計量，後續折舊採用年限平均法計提），股權454.79億元，債權410.98億元。本公司所持有的物權投資主要是有持續穩定回報的商辦收租型物業，符合保險資金長久期的資產配置原則，以匹配負債。本公司所持有的股權

138、投資中，約70%以項目公司股權形式投向收租型物權資產。本公司所持有的債權投資主要包括公司債券、資金直接投向不動產項目的不動產債權計劃等。股權投資和債權投資以獲取分紅收入、利息收入並賺取買賣差價為目的。未來，公司將審慎研判內外部風險形勢，審慎開展不動產投資業務，提高資產質量，嚴控投資風險。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司42主要業務經營分析銀行業務業務概覽平安銀行堅持以 中國最卓越、全球領先的智能化零售銀行為戰略目標，堅持 科技引領、零售突破、對公做精 十二字策略方針，著力打造 數字銀行、生態銀行、平臺銀行 三張名片，2022年持續升級零售、對公、資金同業業務經營策略，深化全面數字

139、化經營，重塑資產負債經營，提升金融服務實體經濟的能力，強化金融風險防控，業務發展保持了穩健增長的態勢。平安銀行持續實施網點智能化建設，合理配置網點佈局。截至2022年12月31日，平安銀行（不含平安理財）共有109家分行、1,191家營業機構。關鍵指標2022年，平安銀行實現營業收入1,798.95億元，同比增長6.2%；淨利潤455.16億元，同比增長25.3%。（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)經營成果營業收入179,895169,3836.2淨利潤45,51636,33625.3成本收入比(%)27.4528.30下降0.85個百分點平均總資產收益率(%)0.890.77上升

140、0.12個百分點加權平均淨資產收益率(%)12.3610.85上升1.51個百分點淨息差(%)2.752.79下降0.04個百分點 平安銀行經營業績穩健增長，2022年，營業收入同比增長6.2%，淨利潤同比增長25.3%。平安銀行積極應對宏觀經濟環境變化，資產質量保持平穩，截至2022年12月31日，不良貸款率1.05%，較年初微升0.03個百分點；撥備覆蓋率290.28%，較年初上升1.86個百分點，風險抵補能力保持較好水平。平安銀行零售各項業務保持穩健發展，截至2022年12月31日，管理零售客戶資產(AUM)35,872.74億元，較年初增長12.7%；個人存款餘額突破1萬億元，較年初增

141、長34.3%。（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動存貸款業務(1)吸收存款3,312,6842,961,81911.8%其中：個人存款1,034,970770,36534.3%企業存款2,277,7142,191,4543.9%發放貸款和墊款總額3,329,1613,063,4488.7%其中：個人貸款2,047,3901,910,3217.2%企業貸款1,281,7711,153,12711.2%資產質量不良貸款率(%)1.051.02上升0.03個百分點撥備覆蓋率(%)290.28288.42上升1.86個百分點逾期60天以上貸款偏離度(2)0.830.85(0

142、.02)資本充足率核心一級資本充足率(3)(%)8.648.60上升0.04個百分點註：(1)吸收存款、發放貸款和墊款總額及其明細項目均為不含息金額。(2)逾期60天以上貸款偏離度=逾期60天以上貸款餘額不良貸款餘額。(3)核心一級資本充足率的最低監管要求為7.5%。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司43經營情況討論及分析銀行業務利源分析（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)利息淨收入130,130120,3368.1 平均生息資產餘額4,738,9384,314,9989.8 淨息差(1)(%)2.752.79下降0.04個百分點非利息淨收入49,76549,0471.5

143、 其中：手續費及傭金淨收入30,20833,062(8.6)其他非利息淨收入(2)19,55715,98522.3營業收入179,895169,3836.2業務及管理費(49,387)(47,937)3.0 成本收入比(3)(%)27.4528.30下降0.85個百分點稅金及附加(1,727)(1,644)5.0減值損失前營業利潤128,781119,8027.5信用及其他資產減值損失(71,306)(73,817)(3.4)其中：貸款減值損失(64,168)(59,407)8.0 平均發放貸款和 墊款餘額（含貼現）3,190,6012,853,15511.8 信貸成本(4)(%)2.012.

144、08下降0.07個百分點其他支出(222)(106)109.4稅前利潤57,25345,87924.8所得稅(11,737)(9,543)23.0淨利潤45,51636,33625.3註：(1)淨息差=利息淨收入平均生息資產餘額。(2)其他非利息淨收入包括分部利潤表中的投資收益、匯兌損益、其他業務收入和其他損益扣除營業外收入。(3)成本收入比=業務及管理費營業收入。(4)信貸成本=貸款減值損失平均發放貸款和墊款餘額（含貼現）。2022年，平安銀行淨息差2.75%，同比下降0.04個百分點；負債平均成本率2.16%，同比下降0.05個百分點。平安銀行積極推動重塑資產負債經營，負債端主動優化負債結

145、構，壓降負債成本；資產端受市場利率下行、持續讓利實體經濟等因素影響，資產收益率下降，淨息差有所收窄。2022年，平安銀行實現非利息淨收入497.65億元，同比增長1.5%，其中手續費及傭金淨收入同比下降8.6%，主要受宏觀經濟環境等因素影響，代理基金、信用卡等手續費收入下降；其他非利息淨收入同比增長22.3%，主要是由於票據貼現、外匯等業務帶來的非利息淨收入增加。零售業務平安銀行積極踐行金融服務實體經濟、服務普惠民生的初心使命，充分發揮綜合金融和科技賦能優勢，持續貫徹以 開放銀行、AI銀行、遠程銀行、線下銀行、綜合化銀行 相互銜接並有機融合的零售轉型新模式，打造 智能化銀行3.0。（人民幣百萬

146、元）2022年2021年變動(%)零售業務經營成果零售業務營業收入103,00798,2374.9零售業務營業收入佔比(%)57.358.0下降0.7個百分點零售業務淨利潤19,82821,498(7.8)零售業務淨利潤佔比(%)43.659.2下降15.6個百分點註：受宏觀經濟環境影響，零售業務營業收入增速放緩，資產質量承壓，平安銀行加大零售資產核銷及撥備計提力度，導致零售業務淨利潤同比下降。2022年，平安銀行創新升級綜合金融線上化運營模式，綜合金融對零售業務的貢獻保持穩定。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司44主要業務經營分析銀行業務2022年綜合金融貢獻綜合金融佔比(%)綜

147、合金融對零售業務貢獻獲客淨增戶數（萬戶）190.1239.1管理零售客戶資產(AUM)淨增額（人民幣百萬元）218,25153.9信用卡新增發卡量（萬張）207.0126.4新一貸 發放額（人民幣百萬元）73,55557.6汽車金融貸款發放額（人民幣百萬元）48,52020.8基礎零售業務方面，平安銀行持續強化全渠道獲客及全場景經營，截至2022年12月31日，平安口袋銀行 APP註冊用戶數15,288.32萬戶，較年初增長13.3%，其中，月活躍用戶數(MAU)5,068.44萬戶，較年初增長5.1%。平安銀行秉持 規模增長、結構優化、基礎夯實、成本管控 經營方針，截至2022年12月31日

148、，個人存款餘額10,349.70億元，較年初增長34.3%。私行財富業務方面，平安銀行持續升級產品、客群經營、隊伍等能力，全方位推進私行財富業務發展。截至2022年12月31日，平安銀行管理零售客戶資產(AUM)35,872.74億元，較年初增長12.7%，其中私行達標客戶AUM餘額16,207.85億元，較年初增長15.3%。平安銀行持續豐富、優化產品貨架，2022年，家族信託及保險金信託新設立規模546.07億元，同比增長43.6%。在隊伍升級上，平安銀行重點打造一支懂保險的新財富隊伍，為客戶提供更加全面的綜合金融資產配置服務。2022年12月31日2021年12月31日變動(%)零售客戶

149、數(1)（萬戶）12,308.0011,821.204.1 其中：財富客戶數（萬戶）126.52109.9815.0 其中：私行達標客戶數(2)（萬戶）8.056.9715.5管理零售客戶資產(AUM，人民幣百萬元）3,587,2743,182,63412.7註：(1)零售客戶數包含借記卡和信用卡客戶數量，並去重。(2)私行客戶標準為客戶近三月任意一月的日均資產超600萬元。消費金融方面，平安銀行強化零售信貸產品的數字化經營和綜合化服務能力，業務及客群結構持續優化。截至2022年12月31日，平安銀行個人貸款餘額20,473.90億元，較年初增長7.2%。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份

150、有限公司45經營情況討論及分析對公業務平安銀行對公業務緊跟國家戰略佈局，持續加大對製造業、專精特新、民營企業、中小微企業、鄉村振興、綠色金融、基礎設施等重點領域的融資支持，培育並做強中堅客群，支持實體經濟發展。平安銀行對公業務發揮科技及平臺優勢，聚焦以下兩大賽道，實現業務平穩增長。一是數字化驅動的新型交易銀行。平安銀行運用 星雲物聯網平臺 及海量多維數據，不斷創新迭代產品及模式，通過開放銀行組件化、標準化輸出銀行 金融+科技 能力，生態化服務海量中小微客群。2022年，平安銀行供應鏈金融融資發生額11,684.96億元，同比增長21.7%；截至2022年12月31日，平安銀行數字口袋累計註冊經

151、營用戶數1,329.64萬戶，較年初增長63.4%；對公開放銀行服務企業客戶50,968戶，較年初增長68.2%。二是行業化驅動的現代產業金融。平安銀行順應現代化產業和資本市場發展大趨勢，重點佈局新能源、新基建、新製造等領域，通過 商行+投行+投資 模式，為實體經濟提供一站式綜合金融服務，助力產業升級。2022年，複雜投融資規模9,876.76億元，其中投行業務規模6,173.78億元。資金同業業務平安銀行資金同業業務堅持 服務金融市場、同業客戶及實體經濟 的理念，不斷完善 五張金色名片 業務價值循環鏈，以專業的交易和銷售能力構築核心護城河，以價值創造驅動業務增長。金融交易：平安銀行積極防範金

152、融市場波動風險，不斷夯實多產品、跨市場交易能力，並積極佈局境內外機構交易服務領域。2022年，債券交易量的市場份額為3.2%，同比上升0.9個百分點；機構交易活躍客戶達837家，機構銷售的現券交易量2.20萬億元。避險服務：平安避險 業務運用金融市場專業交易能力，持續提升對中小微企業的服務品質。2022年，平安避險 外匯避險業務交易量335.66億美元，同比增長54.0%。金融同業：平安銀行通過 行e通+服務模式，高效連接產品供給側和需求側。2022年，平安銀行同業機構銷售業務量16,598.00億元，同比增長11.9%；截至2022年12月31日，通過 行e通 銷售的第三方基金產品餘額達1,

153、112.70億元，較年初增長262.4%。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司46主要業務經營分析銀行業務 資產託管：平安銀行通過打造託管大數據平臺，持續推進綜合服務多元化及 投融托 一體化服務建設。截至2022年12月31日，平安銀行託管淨值規模8.22萬億元，較年初增長7.9%。資產管理：平安理財聚焦渠道、投資、產品及科技等能力建設，截至2022年12月31日，符合資管新規要求的淨值型產品規模8,752.38億元，較年初增長4.4%。資產質量2022年，宏觀經濟復蘇放緩，且復蘇區域、行業不平衡的情況仍較顯著，部分企業和個人還款能力承壓，銀行資產質量管控仍面臨挑戰。平安銀行響應國家

154、戰略，服務實體經濟，大力支持民營和中小微企業發展，並持續加大問題資產處置力度，整體資產質量保持平穩。（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)貸款質量正常3,233,7082,988,7598.2關注60,59243,41439.6不良貸款34,86131,27511.5發放貸款和墊款總額3,329,1613,063,4488.7不良貸款率(%)1.051.02上升0.03個百分點關注貸款佔比(1)(%)1.821.42上升0.40個百分點撥備覆蓋率(%)290.28288.42上升1.86個百分點撥貸比(%)3.042.94上升0.10個百分點逾期60天以上貸款佔

155、比(%)0.870.87註：(1)受宏觀經濟環境、個人汽車金融抵押類貸款分類監管規則調整及個別對公大戶債務重組等因素影響，關注貸款佔比較年初上升0.40個百分點。(%)2022年12月31日2021年12月31日變動不良貸款率個人貸款1.321.21上升0.11個百分點企業貸款0.610.71下降0.10個百分點零售資產質量方面，截至2022年12月31日，平安銀行個人貸款不良率1.32%，較年初上升0.11個百分點。2022年，經濟復蘇持續放緩，對零售客戶的就業和收入均帶來一定影響，個人貸款不良率有所上升。平安銀行自2021年下半年已提高對貸前政策的檢視頻率，嚴格把控客戶準入，並積極拓寬催清

156、收渠道，加大對不良貸款的處置力度。2022年，平安銀行逐步提高抵押類貸款佔比，優化個人貸款結構，並運用行業領先的科技實力和風控模型，提升客戶風險識別度，實施差異化的風險管理政策，有效增強了風險抵禦能力。平安銀行認真落實監管金融紓困政策，對受宏觀經濟環境影響出現臨時性經營困難或收入下降的客戶實施關懷催收、延期還本付息政策，與客戶共渡難關。同時，為減輕延期貸款到期後對未來資產質量的影響，平安銀行已採取前置提醒、專屬催清收資源傾斜、提供綜合紓困工具包等方式積極應對。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司47經營情況討論及分析賬齡6個月時的逾期30天以上貸款餘額佔比貸款發放期間(%)2022年

157、2021年2020年2019年信用卡應收賬款(3)0.530.380.190.36新一貸 貸款0.150.180.150.15汽車金融貸款0.350.360.350.28註：(1)賬齡分析 也稱為Vintage分析或靜態池累計違約率分析，是針對不同時期開戶的信貸資產進行分別跟蹤，按照賬齡的長短進行同步對比從而了解不同時期開戶用戶的資產質量情況。賬齡6個月時的逾期30天以上貸款餘額佔比=當年新發放貸款或新發卡在賬齡第6個月月末逾期30天以上貸款餘額賬齡滿6個月的當年新發放貸款金額或賬齡滿6個月的當年新開戶客戶的信用卡透支餘額。(2)2022年賬齡分析的數據僅反映了2022年1-7月發放的貸款質量

158、表現，8-12月發放的貸款賬齡不足6個月，待賬齡至6個月以上後再納入分析。(3)受宏觀經濟環境變化，以及2021年第四季度應監管要求調整信用卡逾期認定標準影響，信用卡新戶逾期率有所上升；平安銀行已主動收緊貸前策略，增加優質額度投放，同時加大貸後催收力度，持續改善新戶品質。對公資產質量方面，平安銀行聚焦重點行業、重點區域和重點客戶，選擇弱周期、成長性穩定、資產質量好的行業，壓退高風險客戶，企業信貸指標整體保持良好水平。截至2022年12月31日，平安銀行企業貸款不良率為0.61%，較年初下降0.10個百分點。資本充足率平安銀行持續強化資本內生積累能力，並不斷優化表內外資產業務結構，主動壓降低效及

159、無效資本佔用，提高資本配置效率。截至2022年12月31日，平安銀行核心一級資本充足率8.64%，較年初上升0.04個百分點。2022年12月31日2021年12月31日變動資本充足率核心一級資本充足率(%)8.648.60上升0.04個百分點一級資本充足率(%)10.4010.56下降0.16個百分點資本充足率(%)13.0113.34下降0.33個百分點註：(1)依據2012年6月7日原銀監會發佈的 商業銀行資本管理辦法（試行）規定，上述資本充足率計算範圍包括平安銀行及其全資子公司平安理財。核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低監管要求分別為7.5%、8.5%、10.5%。(

160、2)根據 系統重要性銀行附加監管規定（試行）以及2022年我國系統重要性銀行名單，平安銀行位列名單內第一組，於2023年1月1日起執行附加資本0.25%等要求，當前平安銀行各級資本充足率滿足附加資本要求。主要業務經營分析資產管理業務二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司48資產管理業務概覽本公司主要通過平安證券、平安信託、平安融資租賃和平安資產管理等公司經營資產管理業務。2022年，受資本市場波動以及項目估值變化影響，資產管理業務投資收益同比減少，淨利潤同比下降72.7%。證券業務本公司通過平安證券及其子公司向客戶提供證券經紀、期貨經紀、投資銀行、資產管理及財務顧問等服務。平安證券堅持

161、 打造平安綜合金融服務戰略下的智能化證券服務平臺 戰略，持續升級經紀、投行、交易和資管業務經營策略，聚焦客戶需求，聰明經營，深化平臺化、一體化的運營模式，經營業績保持穩定增長態勢。2022年，平安證券實現淨利潤44.55億元，同比增長16.3%，核心業務指標保持增長。平安證券持續深化 打造平安綜合金融服務戰略下的智能化證券服務平臺 戰略，2022年淨利潤同比增長16.3%。平安信託持續優化業務結構。截至2022年12月31日，平安信託的受託資產管理規模為5,520.06億元，較年初增長19.7%；其中投資類規模達3,885.35億元，較年初增長51.3%。平安融資租賃總體經營情況穩健，資產質量

162、保持優良，積極推進戰略轉型升級。平安資產管理業務規模穩步增長。截至2022年12月31日，平安資產管理的受託資產管理規模達4.37萬億元，較年初增長7.8%；其中第三方資產管理規模達5,149.33億元，較年初增長0.6%。經紀業務深化戰略轉型。經紀業務圍繞客戶需求及解決方案，聚焦 交易經紀、財富管理和智能平臺 三大戰略主線，打造領先的智能化券商服務平臺。截至2022年12月31日，平安證券個人客戶數突破2,200萬，位居行業第一；APP用戶活躍度位居券商前三。2022年平安證券經紀股基交易量（不含席位租賃）市場份額(1)達3.72%。投行業務打造精品投行。投行業務以 研究、客戶、產品、平臺

163、四輪為驅動，根植基石客群，拓展增量客戶，聚焦區域與行業，提升服務實體經濟能力。2022年，平安證券承銷規模排名保持行業前列，2022年ABS(2)與債券(2)承銷規模分別位列行業第二位、第七位。註：(1)經紀股基交易量（不含席位租賃）市場份額的計算不考慮陸股通的影響。(2)ABS為中國證監會主管ABS，債券為公司債和企業債。經營情況討論及分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司49 交易與資管業務強化專業品質。交易業務以專業驅動、科技助推，繼續鞏固債類交易優勢，2022年擇時與對沖能力表現優秀，投資收益同比上升。資管業務持續強化主動投資能力建設，升級服務品質，管理規模較年初增長。（人

164、民幣百萬元）2022年2021年變動(%)營業收入17,30820,253(14.5)淨利潤4,4553,82916.3信託業務平安信託按照資管新規等監管文件要求開辦業務，確保資管新規得到有效落實。平安信託直銷業務通過AI面簽、電子簽約、視頻驗證等技術，嚴格落實合格投資者認定、產品雙錄、風險揭示，規避直銷風險；代銷業務僅與持牌金融機構合作，嚴控渠道準入，強化後督檢查，將合作方的誤導銷售風險降到最低。截至2022年12月31日，受託資產管理規模的資金來源中，機構客戶佔比超7成。平安信託聚焦信託服務、機構資管和私募股權等核心優勢業務。2022年平安信託扎實推進 控風險、調結構 兩大重點工作。在控風

165、險方面，深入優化全面風險管理體系，持續完善風險治理架構，嚴控資產質量，強化投後閉環管理，推進風險排查與處置化解，升級風控智能化平臺；嚴守風險合規底線，開展盡職履責專項提升活動，健全 募、投、管、退 全流程管控機制，實現產品全生命周期管理，切實履行管理人職責。在調結構方面，積極發展標品投資類和服務類信託，大力壓降融資類信託業務，業務結構顯著優化。截至2022年12月31日，平安信託淨資本規模204.61億元，淨資本與各項業務風險資本之和的比例為360.3%（監管要求100%），淨資本與淨資產比例為77.8%（監管要求40%），均符合監管要求。2022年，平安信託聚焦信託本源，持續壓降融資類信託規

166、模，手續費及傭金收入同比下降；積極推進降本增效，經營成本大幅度下降；投資收益同比上升；同時，因去年同期淨利潤基數較低，2022年淨利潤同比增長顯著。（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)營業收入2,8873,412(15.4)淨利潤1,182229416.2主要業務經營分析資產管理業務二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司50平安信託積極發展標品投資類和服務類信託業務。截至2022年12月31日，平安信託的受託資產管理規模為5,520.06億元，較年初增長19.7%；其中投資類規模達3,885.35億元，較年初增長51.3%，融資類規模較年初下降37.6%，業務結構持續優化，業

167、務風險持續降低。（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)投資類388,535256,75051.3融資類67,980108,904(37.6)事務管理類(1)95,49195,658(0.2)合計552,006461,31219.7註：(1)事務管理類信託計劃是信託公司作為受託人主要承擔事務管理功能，為委託人（受益人）的特定目的提供管理性和執行性服務的信託計劃。平安融資租賃平安融資租賃致力於成為國際領先、專注行業、服務實體經濟的創新性融資租賃專家。平安融資租賃業務涉及多條產業，在汽車租賃、小微金融、商業保理等領域成功探索，積極推進戰略轉型升級。面對國內宏觀經濟形勢

168、，平安融資租賃持續強化風險管控力度，總體經營情況穩健。截至2022年12月末，平安融資租賃不良資產率穩中有降，且撥備計提充足，風險抵禦能力較強。（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)總資產258,385273,954(5.7)不良資產率(%)1.171.21下降0.04個百分點平安資產管理平安資產管理負責本公司境內投資管理業務，接受委託管理本公司保險資金的投資資產，同時提供全面的第三方資產管理服務，為海內外各類客戶提供多元化一站式投資管理解決方案。平安資產管理始終堅持價值投資、長期投資理念，以客戶為中心，做長期正確的事，獲得市場廣泛認可。作為中國最具規模和影響力

169、的機構投資者之一，平安資產管理具有長期豐富的資產管理經驗。截至2022年12月31日，平安資產管理的受託資產管理規模達4.37萬億元，投資領域涵蓋股票、債券、基金、貨幣市場、債權以及股權等資本市場投資與非資本市場直接投資的各個領域，同時具備跨市場資產配置和全品種投資能力。（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)受託資產管理規模4,371,1724,053,1437.8 其中：第三方資產 管理規模514,933512,0720.6主要業務經營分析科技業務經營情況討論及分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司51科技賦能平安通過研發投入持續打造領先的科技能力

170、，廣泛應用於金融主業，並加速推進生態圈建設。平安對內深挖業務場景，強化科技賦能，助力實現降本增效、風險管控目標，打造優質產品，提升獲客能力；對外輸出領先的創新產品及服務，發揮科技驅動能力，促進行業生態的完善和科技水平的提升。平安持續聚焦核心技術研究和自主知識產權掌控。截至2022年12月31日，平安擁有近3萬名科技開發人員、近3,900名科學家的一流科技人才隊伍。同時，平安與頂尖高校和研究機構開展深入合作，助力平安實現科技突破。截至2022年12月31日，公司科技專利申請數累計達46,077項，位居國際金融機構前列；其中發明專利申請數佔比近95%，PCT及境外專利申請數累計達9,335項。公司

171、在人工智能技術領域、金融科技和數字醫療業務領域的專利申請數排名(1)均為全球第一位。註：(1)人工智能領域專利申請數排名來自智慧芽創新研究中心發佈的 2022年人工智能領域技術創新指數分析報告，金融科技領域專利申請數排名來自智慧芽創新研究中心發佈的 2022年金融科技領域技術創新指數分析報告，數字醫療領域專利申請數排名來自智慧芽創新研究中心發佈的 2022年數字醫療領域技術創新指數分析報告。平安持續聚焦核心技術研究，打造領先的科技能力並助力生態圈的發展。公司在人工智能技術領域、金融科技和數字醫療業務領域的專利申請數排名均為全球第一位。平安通過AI技術賦能人工坐席。2022年AI坐席服務量覆蓋平

172、安82%的客服總量；AI坐席驅動產品銷售規模在整體坐席產品銷售規模中佔比48.5%?？萍假x能金融平安緊密圍繞主業轉型升級需求，運用科技助力金融業務促進銷售、降低成本、提升效率、控制風險。在數字化營銷方面，平安壽險推出業內首創的線上拜訪工具智能拜訪助手，支持保險代理人遠程拜訪會客和VR沉浸式互動講解等，這些工具與代理人過去使用的平板展業工具完全不同，將進一步推動產能提升。2022年，線上次均拜訪時長超18分鍾，同比增長超50%。同時，平安壽險推出AI短視頻跟拍工具，幫助代理人打造內容IP，吸引公域流量，上線5個月全網累計視頻播放量707萬次。此外，平安壽險借助大數據等技術持續提高服務水平、促進前

173、端客戶運營。截至2022年12月31日，平安壽險 金管家 APP註冊用戶數超2.76億；通過搭建直達客戶的服務體系，精準匹配客戶需求，2022年為客戶提供 省心、省時、又省錢 權益服務累計超5,160萬人次，使用客戶超1,613萬人。主要業務經營分析科技業務二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司52在數字化提效方面，平安運用科技全面優化改造業務流程，提升作業效率、優化客戶體驗。平安通過AI技術賦能人工坐席，提供包括貸款、信用卡和保險在內的一系列服務。2022年AI坐席服務量(1)約26.0億次，同比增長26%，覆蓋平安82%的客服總量；AI坐席驅動產品銷售規模約3,444億元，同比增長

174、25%，在整體坐席產品銷售規模中佔比48.5%，同比上升19.2個百分點；AI催收覆蓋率為49%，同比上升20個百分點；AI催收的30日回退率為72%。平安產險重點單證OCR識別廣泛應用在承保出單、理賠收單、理賠定責定損等環節，2022年節約人工作業審核耗時264萬小時，大幅縮短用戶等候時間。註：(1)AI坐席服務量指語音機器人、文本機器人提供的貸款、信用卡和保險業務的外呼和應答服務總次數。在數字化風控方面，平安壽險智能投保雙錄創新融合智能視覺、語音識別等技術，實現雙錄全流程的智能合規檢測，並在全國機構推廣使用，2022年累計完成超140萬件案件智能質檢；構建理賠智能審核系統，試點機構累計完成

175、超10萬件複雜案件的全自動理賠，理賠效率較傳統模式提升超28%。平安產險依託鷹眼系統DRS2.0、平安企業寶等技術平臺為客戶提供線上線下多元化風險管理服務，2022年累計為客戶提供千人千面精準預警超441萬次，為超3.8萬家企業客戶和重點工程項目提供防災防損服務；通過生物識別技術，重塑養殖險風控作業模式，為隊伍及客戶提供自助化風險識別及防範工具，2022年，已累計識別投保牲畜超百萬頭，AI識別準確率達90%以上，有效降低農險欺詐風險。生態賦能金融平安通過生態圈拓寬場景覆蓋和深入場景挖掘，提供多樣化產品和服務，顯著提升客戶黏性、留存率和價值。截至2022年12月31日，集團互聯網用戶量超6.93

176、億。2022年，近35%的新增個人客戶來自集團生態圈用戶。截至2022年12月31日，使用集團生態圈服務的個人客戶的客均合同數達3.12個、客均AUM約4.45萬元，分別為其他客戶的2.4倍、5.9倍。新增個人客戶數個人客戶客均合同數個人客戶客均AUM2022?2021?2,9703,05835%37%?2022?12?31?3.121.302.4?2022?12?31?4.450.765.9?註：(1)2022年，公司對個人客戶及客均合同口徑進行優化，將不可經營客戶從個人客戶數中予以剔除，將代銷類合同納入客均合同統計，並對2021年可比期間數據進行重列。(2)因四捨五入，直接計算未必相等。（

177、萬人）（個）（人民幣萬元）經營情況討論及分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司53科技促進發展本公司主要通過汽車之家、陸金所控股、金融壹賬通、平安健康等子公司、聯營及合營公司經營科技業務。陸金所控股陸金所控股（紐交所股票代碼：LU）是中國領先的小微企業主金融服務賦能機構，致力於為中國小微企業主提供全面便捷的金融產品和服務，同時也賦能金融機構合作夥伴更有效地觸達和服務小微企業主。2022年，陸金所控股積極順應金融監管趨勢和市場環境變化，持續推進戰略轉型，實現營業收入581.16億元，同比下降6.0%；實現淨利潤86.99億元，同比下降48.2%，主要是由於陸金所控股增加風險承擔比例，

178、疊加受宏觀環境影響資產質量惡化，風險成本上升。作為中國領先的小微企業主金融服務賦能機構，陸金所控股聚合金融服務生態圈中的優勢資源，依託長達17年累積的專有數據和人工智能驅動的動態風險模型，為1,902萬名小微企業主和個人客戶提供從線下諮詢到線上申請的O2O全流程借款服務。陸金所控股持續深化科技應用，加大AI技術在獲客、客戶風險識別和貸款管理領域的應用，助力81家合作金融機構提升對借款人風險識別的能力。財務數據（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)營業收入58,11661,835(6.0)淨利潤(1)8,69916,804(48.2)註：(1)淨利潤是指歸屬於陸金所控股母公司股東的淨利潤

179、。經營數據2022年12月31日2021年12月31日變動(%)累計借款人數（萬人）1,9021,68412.9管理貸款餘額（人民幣百萬元）576,539661,029(12.8)金融壹賬通金融壹賬通（紐交所股票代碼：OCFT；聯交所股票代碼：06638.HK）是面向金融機構的商業科技服務提供商(Technology-as-a-Service Provider)，向客戶提供 橫向一體化、縱向全覆蓋 的整合產品，包括數字化銀行、數字化保險和提供金融科技基礎設施服務的加馬平臺。金融壹賬通積極推動金融服務生態數字化轉型，為政府、監管和企業用戶提供貿易、供應鏈、數據安全、風險管理等相關科技服務。通過

180、產品聚焦、客戶聚焦，金融壹賬通經營業績持續改善。2022年，金融壹賬通營業收入同比增長8.0%至44.64億元，淨虧損同比減少31.9%至8.72億元。金融壹賬通不斷深化產品整合升級，聚焦數字化銀行、數字化保險、加馬平臺三大板塊。數字化銀行板塊，依託 業務+科技 優勢，增強全面的系統能力，助力金融機構提效率、提服務、降成本、降風險；數字化保險板塊，產、壽雙輪驅動持續提速，助力保險機構實現數字化轉型；加馬平臺板塊，智能語音服務增長趨勢強勁，結合AI語音底層引擎和機器人平臺技術，已被多家第三方客戶使用。主要業務經營分析科技業務二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司54同時，金融壹賬通積極拓

181、展國內外業務，致力於提升金融科技全球競爭力。在香港，平安壹賬通銀行（香港）有限公司作為香港第一家中小企專屬銀行，為助力香港地區普惠金融發展作出先行探索；平安金融壹賬通征信服務（香港）有限公司獲取個人征信業務營業資格，未來開業後將立足於香港、輻射粵港澳大灣區。在海外，金融壹賬通旗下阿聯酋分公司開業，向中東地區的金融機構提供基於雲計算、人工智能等前沿技術的數字服務。財務數據（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)營業收入4,4644,1328.0毛利(1)1,7911,7393.0淨虧損(2)(872)(1,282)(31.9)註：(1)毛利為非國際財務報告準則下經調整的毛利。(2)淨虧損是

182、指歸屬於金融壹賬通母公司股東的淨虧損。經營數據2022年2021年變動(%)優質加客戶數(1)（家）2212124.2註：(1)優質加客戶數為剔除平安集團及其子公司後當年貢獻營業收入100萬元的機構客戶數量。平安健康平安健康（聯交所股票代碼：01833.HK，股票簡稱 平安好醫生）以家庭醫生會員制為核心，依託豐富、優質的O2O服務網絡，打造專業、全面、高品質、一站式的 醫療+健康 服務平臺，為用戶提供 省心、省時、又省錢 的醫療健康服務。2022年，平安健康實現營業收入61.60億元，淨虧損同比減少60.5%至6.08億元人民幣。截至2022年12月31日止12個月，平安健康累計付費用戶數近4

183、,300萬。在生態構建上，平安健康作為集團 管理式醫療模式 的重要組成部分以及醫療健康生態圈的旗艦，鏈接支付方與供應方，綜合金融+醫療健康 協同效應日趨凸顯，助力實現 有溫度的金融。依託日趨完善的O2O服務網絡，平安健康的醫療健康服務已涵蓋健康、亞健康、疾病、慢病及養老管理五大場景，為龐大的個人用戶和企業客戶群提供全場景、高品質服務。同時，多年來，平安健康深耕醫療健康服務能力，為解決行業 供需資源不平衡、高質服務存缺口、資源利用效率低、市場供應呈分散 等痛點提供有效解決方案。在此基礎上，平安健康持續創新產品與服務模式，整合自身業務單元和能力模塊，並協同集團龐大的支付方資源，已初步建立了面向企業

184、及企業員工的 易企健康 健康管理類產品體系，包括2大核心產品（體檢+、健管+）和4大定制產品。在醫療服務能力上，平安健康將家庭醫生團隊定位為懂醫療的客戶經理，在協助平安健康整合醫療健康供給側資源、完善O2O閉環服務的同時，幫助用戶串聯線上線下服務中的斷點，提供專業、高效、有溫度的服務體驗，滿足用戶全生命周期、泛醫療服務的需求。截至2022年12月31日，平安健康自有醫療團隊與外部簽約醫生的人數超4.9萬，簽約了超2,000位名醫。經營情況討論及分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司55 在獲客能力上，平安健康通過與集團金融主業深度結合，並通過 產品融合、權益集採、服務提供 等方式深

185、度協同，針對大中型企業綜合金融渠道拓客，為個人及企業客戶提供全生命周期的醫療健康服務。截至2022年12月31日，平安健康累計服務近1,000家企業。（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)營業收入6,1607,334(16.0)毛利1,6851,707(1.3)淨虧損(1)(608)(1,538)(60.5)註：(1)淨虧損是指歸屬於平安健康母公司股東的淨虧損。汽車之家汽車之家（紐交所股票代碼：ATHM；聯交所股票代碼：02518.HK）是中國領先的汽車互聯網服務平臺，致力於建立以數據和技術為核心的智能汽車生態圈，圍繞整個汽車生命周期，為汽車消費者提供豐富的產品及服務。汽車之家持續推動

186、 生態化 戰略升級，全方位服務消費者、主機廠和汽車生態各類參與者。2022年，汽車之家實現營業收入69.41億元，淨利潤21.68億元。2022年，市場環境複雜多變，中國乘用車產銷出現波動，但隨著購置稅減徵等促消費政策出臺，消費潛力得到釋放，車市逐步回暖。同時，隨著汽車廠商和經銷商營銷方式的轉變，數字化轉型不斷推進，線上營銷服務的需求也有所提升。汽車之家積極應對市場變化，抓住市場機遇，傳統業務復蘇回升，築牢發展基礎。汽車之家通過豐富多元的內容頻道和不斷提升的內容質量，持續鞏固在國內汽車類移動應用中的領先地位。12月當月汽車之家移動端日均用戶量達5,439萬。在數據業務領域，汽車之家致力於打通研

187、發、營銷、轉化、售後各環節，打造完整覆蓋汽車全生命周期的SaaS服務平臺，結合數據產品推廣，全面賦能主機廠和經銷商。在新能源領域，汽車之家通過提供多種產品及創新零售模式，滿足新能源車企的全方位營銷需求。在車交易領域，得益於收購天天拍車中國領先的二手車線上拍賣平臺並加深雙方的協作，2022年，汽車之家通過信息撮合和拍賣服務促成的二手車交易量佔全國二手乘用車交易量(1)約21.5%。（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)營業收入6,9417,237(4.1)毛利5,7066,189(7.8)淨利潤(2)2,1682,582(16.0)註：(1)全國二手乘用車交易量數據來自中國汽車流通協會。

188、(2)淨利潤是指非美國通用會計原則下經調整的歸屬於汽車之家母公司的淨利潤。內含價值分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司56關於內含價值與營運利潤分析披露的獨立精算師審閱意見報告致中國平安保險（集團）股份有限公司董事我們已經審閱了中國平安保險（集團）股份有限公司（下稱 貴公司）截至2022年12月31日的內含價值與營運利潤分析結果。該結果包括：於2022年12月31日的內含價值和扣除償付能力成本後一年新業務價值（新業務價值）組成的經濟價值、相關的方法和假設、新業務首年保費、新業務價值率、內含價值變動分析、敏感性分析，以及營運利潤、利源和剩餘邊際等相關數據。貴公司對內含價值和新業務價

189、值的計算是以中國精算師協會於2016年11月發佈的 精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準（下稱 標準）所規定的內含價值準則為基礎。作為獨立的精算師，我們的責任是依據我們的業務約定書中確認的審閱流程進行審閱工作。根據我們的審閱工作，判斷內含價值的方法和假設是否與標準要求和市場信息一致。我們審閱了貴公司準備內含價值與營運利潤分析時採用的方法和假設，包括：審閱截至2022年12月31日的內含價值和新業務價值；審閱內含價值的變動分析；審閱內含價值和新業務價值的敏感性分析；審閱營運利潤、壽險及健康險業務利源和剩餘邊際相關數據。在充滿挑戰的外部環境中，截至2022年12月31日，壽險及健康險業務內含價值

190、為8,747.86億元；內含價值營運回報率為11.0%。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司57經營情況討論及分析我們的審閱工作包括但不僅限於：判斷內含價值評估方法和假設是否與標準要求和可獲得的市場信息一致，判斷營運利潤分析評估方法是否與公司所述方法一致，抽樣檢查精算模型以及檢查相關的文件。我們的審閱意見依賴於貴公司所提供的各種經審計和未經審計數據的準確性和完整性。內含價值的計算需要大量的對未來經驗的預測和假設，其中包括很多公司無法控制的經濟和財務狀況的假設。因此，實際經驗和結果很有可能與預測的結果產生偏差。意見：根據我們的審閱工作，我們認為：貴公司所採用的內含價值評估方法和假設符合

191、標準的規定、並與可獲得的市場信息一致；內含價值與營運利潤分析的結果，在所有重大方面，均與2022年年報中內含價值分析章節中所述的方法和假設保持一致。我們同時確認在2022年年報內含價值分析章節中披露的結果與我們審閱的內容無異議。我們的審閱報告僅限於貴公司董事會使用，使用目的僅限於業務約定書中的約定，不得用於其他目的。除經我們事先書面同意之外，對於業務約定書中約定以外的其他第三方使用本報告或作為其他目的使用本報告，我們將不承擔任何責任。梁永華，精算師安永（中國）企業諮詢有限公司 2023年3月15日關鍵指標（人民幣百萬元）2022年2022年12月31日2021年2021年12月31日變動(%)

192、壽險及健康險業務內含價值874,786876,490(0.2)壽險及健康險業務內含價值營運回報率(%)11.011.1下降0.1個百分點壽險及健康險業務一年新業務價值28,82037,898(24.0)長期投資回報假設(%)5.05.0風險貼現率(%)11.011.0 註：(1)壽險及健康險業務內含價值同比下降0.2%，主要受投資波動及並表新方正集團帶來的商譽剔除影響。(2)若不考慮假設調整影響，壽險及健康險業務一年新業務價值同比下降17.5%。內含價值分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司58內含價值分析為提供投資者額外的工具了解本公司的經濟價值及業務成果，本公司已在本節披露有關

193、內含價值的數據。內含價值指調整後股東資產淨值，加上本公司壽險及健康險業務的有效業務價值（經就維持此業務運作所要求持有的法定最低償付能力額度的成本作出調整）。內含價值不包括日後銷售的新業務的價值。根據 公開發行證券的公司信息披露編報規則第4號保險公司信息披露特別規定 的相關規定，本公司聘請安永（中國）企業諮詢有限公司對本公司截至2022年12月31日內含價值分析的計算方法、假設和計算結果的合理性進行審閱。內含價值分析的計算需要涉及大量未來經驗的假設。未來經驗可能與計算假設不同，有關差異可能較大。本公司的市值是以本公司股份在某一日期的價值計量。評估本公司股份價值時，投資者會考慮所獲得的各種信息及自

194、身的投資準則，因此，這裡所給出的價值不應視作實際市值的直接反映。2016年11月，中國精算師協會發佈了 精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準（下稱 內含價值評估標準）的通知，正式實施償二代內含價值評估。本公司基於上述評估標準完成2022年內含價值評估計算予以披露。經濟價值的成份（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日壽險及健康險業務調整後資產淨值374,080350,621有效業務價值568,379579,695持有償付能力額度的成本(67,673)(53,826)壽險及健康險業務內含價值874,786876,490其他業務調整後資產淨值548,977519,018集團內

195、含價值1,423,7631,395,509（人民幣百萬元）2022年2021年一年新業務價值34,48645,952持有償付能力額度的成本(5,666)(8,054)扣除持有償付能力額度的成本後的一年新業務價值28,82037,898註：因四捨五入，直接計算未必相等。壽險及健康險業務調整後資產淨值是根據本公司相關壽險及健康險業務按內含價值評估標準計量的未經審計股東淨資產值計算，該股東淨資產值是由按中國會計準則計量的經審計股東淨資產值調整準備金等相關差異後得到。本公司其他業務調整後資產淨值是根據相關業務按中國會計準則計量的經審計股東淨資產值計算。相關壽險及健康險業務包括平安壽險、平安養老險和平安

196、健康險經營的相關業務。若干資產的價值已調整至市場價值。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司59經營情況討論及分析關鍵假設2022年12月31日內含價值按照 持續經營 假設基礎計算，並假設中國現行的經濟及法制環境將一直持續。計算是參考內含價值評估標準和償二代資本要求進行。若干業務假設的制定是根據本公司近期的經驗，並考慮更普遍的中國市場狀況及其他人壽保險市場的經驗。計算時所採用主要基準及假設陳述如下：1、風險貼現率計算壽險及健康險有效業務價值和新業務價值的貼現率假定為11.0%。2、投資回報假設非投資連結型壽險資金的未來年度每年投資回報率為自4.75%起，第2年增加至5.0%此後保持不變

197、。投資連結型資金的未來投資回報在上述假設的基礎上適當上調。這些假設是基於目前資本市場狀況、本公司當前和預期的資產分配及主要資產類型的投資回報而釐定。3、稅項假設平均所得稅稅率為每年25%，同時假設未來年度投資收益中每年可以豁免所得稅的比例為20%。4、死亡率經驗死亡率以 中國人身保險業經驗生命表(2010-2013)為基準，結合本公司最近的死亡率經驗分析，視不同產品而定。對於使用年金表的產品，考慮長期改善趨勢。5、其他發生率發病率和意外發生率參考行業表或公司本身的定價表為基準，其中發病率考慮長期惡化趨勢。短期意外及主要健康險業務的賠付率假設在15%到100%之間。6、保單失效率保單失效率根據本

198、公司最近的經驗研究計算。保單失效率視定價利率水平及產品類別而定。7、費用費用假設根據本公司最近的費用分析而定。費用假設主要分為取得費用和維持費用假設，其中單位維持費用假設每年增加2%。8、保單紅利個人分紅業務的保單紅利根據利息及死亡盈餘的75%計算。團體分紅業務的保單紅利根據利息盈餘的80%計算。內含價值分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司60新業務價值分業務組合的首年保費和一年新業務價值如下：用來計算新業務價值的首年保費新業務價值（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)2022年2021年變動(%)個人業務88,91397,202(8.5)28,43937,330(23.

199、8)代理人渠道63,10072,131(12.5)22,93231,076(26.2)長期人壽健康保障型7,21214,429(50.0)6,23512,512(50.2)長交兩全年金保障型13,48315,926(15.3)6,0297,560(20.2)短交兩全年金保障型37,73336,7152.87,0797,178(1.4)短期險4,6725,062(7.7)3,5893,827(6.2)電銷、互聯網及其他渠道15,11615,919(5.0)3,4574,485(22.9)銀保渠道10,6969,15216.92,0501,76915.9團險業務30,42339,088(22.2)

200、380568(33.0)合計119,336136,290(12.4)28,82037,898(24.0)註：(1)因四捨五入，直接計算未必相等。(2)長期人壽健康保障型指終身壽險、定期壽險、疾病險、長期意外險等；長交兩全年金保障型指交費期為10年及以上的兩全險、年金險等；短交兩全年金保障型指交費期為10年以下的兩全險、年金險等。(3)電銷、互聯網及其他渠道包含電銷、互聯網及平安健康險個人業務。(4)用來計算新業務價值的首年保費與在 經營情況討論及分析 中披露的新業務保費差異詳見本章附錄。分業務組合的新業務價值率如下：按首年保費(%)按標準保費(%)2022年2021年2022年2021年個人業

201、務32.038.438.543.7 代理人渠道36.343.145.950.6 長期人壽健康保障型86.486.787.787.3 長交兩全年金保障型44.747.544.747.4 短交兩全年金保障型18.819.528.227.1 短期險76.875.679.579.9 電銷、互聯網及其他渠道22.928.223.028.3 銀保渠道19.219.322.721.8團險業務1.21.51.72.1合計24.127.830.133.8註：(1)標準保費為期交年化首年保費100%及躉交保費10%之和。(2)因四捨五入，直接計算未必相等。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司61經營情況

202、討論及分析內含價值變動下表顯示本公司內含價值如何由2021年12月31日（下表稱為 期初）的13,955.09億元變化至2022年12月31日（下表稱為 期末）的14,237.63億元。（人民幣百萬元）2022年說明壽險及健康險業務期初的內含價值1876,490期初內含價值的預計回報271,212 其中：有效業務價值的預計回報57,888期 初有效業務價值和當年新業務價值的預計回報使用保守風險貼現率11%計算 調整淨資產的預計回報13,324新業務價值創造333,454 其中：一年新業務價值28,820當 期銷售的新業務的價值，資本要求計算基於保單層面 新業務內部的分散效應2,993新 業務內

203、部保單之間存在風險分散效應，降低資本要求和資本成本 新業務與有效業務的風險分散效應1,641新 業務和有效業務之間存在風險分散效應，降低資本要求和資本成本營運假設及模型變動4(6,920)根據實際經驗調整退保率、費用率等非經濟假設營運經驗差異及其他5(1,672)壽險及健康險業務內含價值營運利潤6=2+.+596,074經濟假設變動7市場價值調整影響81,014期初到期末自由盈餘市場價值調整的變化投資回報差異9(40,500)投資收益低於假設新方正集團商譽剔除影響10(20,875)併表新方正集團帶來的商譽剔除影響不屬於日常營運收支的一次性項目及其他11壽險及健康險業務內含價值利潤12=6+.

204、+1135,713股東股息(52,572)平安壽險向公司分紅員工持股計劃(1,916)壽 險及健康險業務長期服務計劃及核心人員持股計劃購股及當期攤銷回沖股東注資17,070公司向平安養老險和平安健康險注資壽險及健康險業務期末的內含價值874,786其他業務期初的調整淨資產519,018其他業務當年營運利潤37,130其他業務當年非營運利潤(1,844)公 司持有的以陸金所控股為標的的可轉換本票的價值重估損益市場價值調整影響及其他6,202資本變動前其他業務期末的調整淨資產560,506內含價值分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司62（人民幣百萬元）2022年說明子公司向公司分紅5

205、2,572平安壽險向公司分紅股東分紅(43,820)公司支付給股東的股息員工持股計劃(2,110)長 期服務計劃及核心人員持股計劃購股及當期攤銷回沖公司向子公司注資(17,070)公司向平安養老險和平安健康險注資股票回購(1,101)回購平安集團A股股票其他業務期末的調整淨資產548,977期末內含價值1,423,763期末每股內含價值（人民幣元）77.89註：因四捨五入，直接計算未必相等。2022年，壽險及健康險業務內含價值營運利潤960.74億元，主要來自於新業務價值創造和內含價值的預計回報。（人民幣百萬元）2022年2021年壽險及健康險業務內含價值營運利潤696,07491,518壽險

206、及健康險業務內含價值營運回報率(%)13=6/111.011.1註：因四捨五入，直接計算未必相等。敏感性分析本公司已測算若干未來經驗假設的獨立變動對集團內含價值、壽險及健康險業務內含價值及一年新業務價值的影響。特別是已考慮下列假設的變動：2021年評估所用假設及模型 投資收益率和風險貼現率 死亡、疾病和意外等發生率上升10%保單失效率上升10%維持費用上升10%客戶分紅比例增加5%權益資產公允價值下跌10%二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司63經營情況討論及分析主要假設敏感性（人民幣百萬元）集團內含價值壽險及健康險業務內含價值一年新業務價值基準假設1,423,763874,7862

207、8,8202021年評估所用假設及模型1,430,844881,86731,276投資收益率和風險貼現率每年增加50個基點1,488,736939,75931,948投資收益率和風險貼現率每年減少50個基點1,352,862803,88525,389死亡、疾病和意外等發生率上升10%1,398,772849,79526,007保單失效率上升10%1,417,545868,56827,927維持費用上升10%1,420,270871,29228,577客戶分紅比例增加5%1,414,461865,48428,775權益資產公允價值下跌10%1,388,468845,616不適用營運利潤分析本節包

208、含集團營運利潤、壽險及健康險業務利源與剩餘邊際分析兩部分。本公司聘請安永（中國）企業諮詢有限公司對本公司2022年營運利潤分析的計算方法和計算結果的合理性進行審閱。集團營運利潤由於壽險及健康險業務的大部分業務為長期業務，為更好地評估經營業績表現，本公司使用營運利潤指標予以衡量。該指標以財務報表淨利潤為基礎，剔除短期波動性較大的損益表項目和管理層認為不屬於日常營運收支的一次性重大項目及其他：短期投資波動，即壽險及健康險業務實際投資回報與內含價值長期投資回報假設的差異，同時調整因此引起的保險和投資合同負債相關變動；剔除短期投資波動後，壽險及健康險業務投資回報率鎖定為5%；折現率(1)變動影響，即壽

209、險及健康險業務由於折現率變動引起的保險合同負債變動的影響；管理層認為不屬於日常營運收支而剔除的一次性重大項目及其他。2022年及2021年該類事項為本公司持有的以陸金所控股為標的的可轉換本票的價值重估損益。註：(1)所涉及的折現率假設可參見公司2022年年報財務報表附註的會計政策部分。本公司認為剔除上述非營運項目的波動性影響，營運利潤可有助於理解及比較經營業績表現及趨勢。2022年，集團實現歸屬於母公司股東的營運利潤1,483.65億元，同比增長0.3%；壽險及健康險業務歸屬於母公司股東的營運利潤1,112.35億元，同比增長16.0%。內含價值分析二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公

210、司64歸屬於母公司股東的營運利潤（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)壽險及健康險業務111,23595,90616.0財產保險業務8,83816,117(45.2)銀行業務26,38021,06025.3資產管理業務2,29212,221(81.2)科技業務5,4587,948(31.3)其他業務及合併抵銷(5,838)(5,291)10.3集團合併148,365147,9610.3註：因四捨五入，直接計算未必相等。集團合併壽險及健康險業務（人民幣百萬元）2022年2021年2022年2021年淨利潤1107,432121,80249,34660,303 剔除項目：壽險及健康險業務短

211、期投資波動(1)2(46,791)(23,491)(46,791)(23,491)壽險及健康險業務折現率變動影響(1)3(16,843)(13,281)(16,843)(13,281)管理層認為不屬於日常營運收支而剔除的 一次性重大項目及其他(1)4(1,844)(9,905)營運利潤5=1-2-3-4172,910168,479112,98097,075 歸屬於母公司股東的營運利潤148,365147,961111,23595,906 少數股東營運利潤24,54520,5181,7451,169註：(1)上述短期投資波動、折現率變動影響、管理層認為不屬於日常營運收支而剔除的一次性重大項目及其

212、他均已包含所得稅調整的影響。(2)因四捨五入，直接計算未必相等。壽險及健康險業務利源與剩餘邊際分析按照來源劃分，壽險及健康險業務的營運利潤分析如下：（人民幣百萬元）2022年2021年說明剩餘邊際攤銷180,51782,488淨資產投資收益(1)216,36614,567息差收入(2)36,2524,823主要是規模增長及負債要求收益在年度間變動的綜合影響營運偏差及其他414,5827,436主要是實際賠付較低，以及繼續率有所改善，帶來營運偏差增長稅前營運利潤合計5=1+2+3+4117,718109,314所得稅6(4,737)(12,239)主要受國債、鐵道債、基金分紅等免稅收益同比上升影

213、響稅後營運利潤合計7=5+6112,98097,075註：(1)淨資產投資收益，即淨資產基於內含價值長期投資回報假設(5%)計算的投資收益。(2)息差收入，即負債支持資產基於內含價值長期投資回報假設(5%)計算的投資收益高於準備金要求回報的部分。(3)因四捨五入，直接計算未必相等。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司65經營情況討論及分析剩餘邊際是公司未來利潤的現值，攤銷模式在保單發單時刻鎖定，攤銷穩定不受資本市場波動影響。截至2022年12月31日，壽險及健康險業務剩餘邊際餘額8,944.13億元。下表列示2022年的壽險及健康險業務剩餘邊際變動分析：（人民幣百萬元）2022年20

214、21年說明壽險及健康險業務期初剩餘邊際1940,733960,183新業務貢獻233,60655,905預期利息增長335,67936,505剩餘邊際攤銷4(80,517)(82,488)脫退差異及其他5(35,088)(29,373)主要由於前期未繳費客戶逐步退出影響壽險及健康險業務期末剩餘邊際6=1+5894,413940,733註：因四捨五入，直接計算未必相等。附錄用來計算新業務價值的首年保費與在 經營情況討論及分析 中披露的新業務保費的差異列示如下。截至2022年12月31日止12個月（人民幣百萬元）用來計算新業務價值的首年保費在經營情況討論及分析中披露的首年保費差異主要原因個人業務8

215、8,913119,558(30,645)經 營情況討論及分析中披露的首年保費包含保證續保和其他短期險續期保費，計算新業務價值的首年保費不包含團體業務30,42319,43610,987經 營情況討論及分析中，按照會計準則團險投資合同不計入首年保費，但因為這部分合同貢獻新業務價值，計入用來計算新業務價值的首年保費壽險及健康險業務合計119,336138,994(19,658)註：因四捨五入，直接計算未必相等?；?022年底模型及假設下，每季度新業務價值數據如下：（人民幣百萬元）新業務價值用於計算新業務價值的首年保費新業務價值率(%)2022年第一季度11,31951,20322.12022年第

216、二季度6,58424,92926.42022年第三季度5,92023,86924.82022年第四季度4,99619,33525.8註：因四捨五入，直接計算未必相等。流動性及資本資源二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司66概述本集團流動性管理的目標是：嚴守流動性風險底線，在確保安全的前提下，提高資金運用效率，降低資金成本，對財務資源分配、資本結構進行合理優化，致力於以最優的財務資源分配和資本結構為股東創造最大回報。本公司從整個集團的層面統一管理流動性和資本資源，本集團執行委員會下常設戰略及預算管理委員會、風險管理執行委員會對流動性和資本資源進行集中管理。此外，集團資金部作為集團流動性

217、管理的執行部門，承擔本集團的現金結算管理、現金流管理、融資管理和資本管理等資金管理職能。本集團已建立了較完善的資本管理與決策機制。子公司根據自身業務發展需要提出資本需求，集團母公司根據子公司整體的業務發展情況提出集團整體資本規劃的建議，集團董事會在集團戰略規劃的基礎上決定最終資本規劃方案，進行資本分配。本集團各項經營、投資、籌資活動均需滿足流動性管理的要求。集團母公司及旗下各子公司的經營性現金流主要按照收支兩條線的原則進行管理，各子公司通過資金的上劃歸集，集中管理，統一調撥，統一運用，及時對現金流進行日常監測。（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)總資產11,1

218、37,16810,142,0269.8總負債9,961,8709,064,3039.9資產負債率(%)89.489.4註：資產負債率=總負債總資產。資本結構本集團各項業務產生的持續盈利構成集團資本的長期穩定來源。同時，集團根據資本規劃，綜合運用資本市場工具，通過發行股本證券、資本補充債券、二級資本債券、無固定期限資本債券、永續次級債券、次級公司債券等方式募集資本，確保資本充足，並通過股利分配等方式對資本盈餘進行調整。截至2022年12月31日，本集團歸屬於母公司股東權益為8,586.75億元，較年初增長5.7%。集團母公司的資本構成主要為股東的注資、A股和H股募集的資金。截至2022年12月3

219、1日，本集團償二代二期規則下的綜合償付能力充足率為217.6%，核心償付能力充足率為166.4%，遠高於監管要求。截至2022年12月31日，集團母公司的可動用資金餘額達429.58億元，繼續保持合理水平。公司持續提升現金分紅水平，擬派發2022年末期股息每股現金人民幣1.50元，全年股息為每股現金人民幣2.42元，同比增長1.7%；基於歸母營運利潤計算的現金分紅比例（不含回購）為29.5%；過去五年的現金分紅總額年複合增長率達9.8%。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司67經營情況討論及分析下表列示本集團及主要子公司截至2022年12月31日存續的資本債券情況：發行面值發行人類別

220、（人民幣百萬元）票面利率發行年份期限平安壽險資本補充債券20,000前5年：3.58%後5年：4.58%（若未行使贖回權）2020年10年平安產險資本補充債券10,000前5年：4.64%後5年：5.64%（若未行使贖回權）2019年10年平安銀行二級資本債券30,000固定利率4.55%2019年10年平安銀行無固定期限資本債券20,000前5年：4.10%每5年調整一次2019年無固定期限平安銀行無固定期限資本債券30,000前5年：3.85%每5年調整一次2020年無固定期限平安銀行二級資本債券30,000固定利率3.69%2021年10年平安證券永續次級債券5,000前5年：3.86%

221、每5年調整一次2021年無固定期限平安證券次級公司債券1,9003.10%2022年3年平安證券次級公司債券1,1003.56%2022年5年集團母公司可動用資金集團母公司的可動用資金包括其持有的債券、權益證券、銀行存款及現金等價物等項目。集團母公司的可動用資金主要用於向子公司投資、日常經營及分紅派息。截至2022年12月31日，集團母公司的可動用資金餘額為429.58億元，繼續保持合理水平。（人民幣百萬元）2022年期初可動用資金餘額41,581子公司分紅56,010集團對外分紅(43,820)股份回購(1,101)對子公司的投資(1)(10,533)其他影響821期末可動用資金餘額42,9

222、58註：(1)主要為集團母公司對平安養老險增資。流動性及資本資源二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司68主要流出為向A、H股股東分紅438.20億元，回購本公司A股股份11.01億元，對子公司投資105.33億元。主要流入為子公司分紅560.10億元，明細列示如下：（人民幣百萬元）2022年平安壽險44,817平安資產管理3,946平安信託2,554平安銀行2,193平安產險2,090平安證券410合計56,010股息分派根據 公司章程 第二百一十六條，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性。在公司實現的年度可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金

223、後所餘的稅後利潤）為正值並且符合屆時法律法規和監管機構對償付能力充足率規定的前提下，公司最近三年以現金方式累計分配的利潤應不少於公司最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。具體的現金分紅比例將綜合考慮公司的盈利、現金流和償付能力情況，根據公司的經營和業務發展需要，由公司董事會制訂分配方案並按照 公司章程 規定實施。董事會將遵照利潤分配政策的連續性和穩定性，使本集團在把握未來增長機會的同時保持財務靈活性。因公司營運利潤的持續增長及對平安未來前景充滿信心，董事會建議2022年末期股息為每股現金人民幣1.50元（含稅），加上已派發的中期股息每股現金人民幣0.92元（含稅），全年股息為每股現金人民幣

224、2.42元（含稅），同比增長1.7%。集團母公司對外分紅參考歸屬於母公司股東的營運利潤增幅釐定，過去五年公司現金分紅及基於歸母營運利潤計算的現金分紅比例情況如下表所示。平安過去五年的現金分紅總額年複合增長率達9.8%。每股派發現金股息（人民幣元）每股現金股息增長率(%)現金分紅總額（人民幣百萬元）按歸母營運利潤計算的現金分紅比例(%)股份回購金額（人民幣百萬元）按歸母淨利潤計算的現金分紅比例（含回購，%)2022年2.421.743,82029.51,10153.62021年2.388.243,13629.23,90046.32020年2.207.340,06328.799428.72019年

225、2.0519.237,34028.15,00128.32018年1.7214.731,44227.929.3註：(1)每股現金股息包含該年度的中期股息和末期股息。根據 上海證券交易所上市公司自律監管指引第7號回購股份 的有關規定，本公司回購專用證券 賬戶上的本公司A股股份不參與股息分派。(2)除2022年末期股息尚待2022年年度股東大會批準外，其餘各年度的利潤分配已於相應年度實施完畢。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司69經營情況討論及分析資本配置公司對子公司投資，嚴格遵循法律法規、監管規定及公司內部決策程序。資本配置以支持戰略發展、確保金融主業穩健增長、提高資本效益為優先考量，

226、審慎進行資本投放，鼓勵輕資本經營，持續優化資本投產回報以及資產負債結構。公司資本配置遵從三個核心原則：確保子公司資本充足水平滿足監管要求；為主營業務保駕護航，持續為平安集團創造價值；持續孵化新的利潤增長點，為創新業務提供支持，實現平安集團持續發展。集團償付能力平安集團從2022年起執行償二代二期規則，2022年12月31日的償付能力數據已反映了償二代二期規則變化的影響；2021年12月31日的償付能力數據反映的是償二代一期規則。截至2022年12月31日，平安集團的償付能力充足率顯著高於監管要求。穩定的償付能力充足率可以確保公司滿足監管和評級機構等外部機構的資本要求，並支持公司業務開展和持續創

227、造股東價值。（人民幣百萬元）2022年12月31日（二期）2021年12月31日（一期）核心資本1,363,4131,861,487實際資本1,783,7721,899,989最低資本819,568813,781核心償付能力充足率(%)166.4228.7綜合償付能力充足率(%)217.6233.5註：(1)核心償付能力充足率=核心資本最低資本；綜合償付能力充足率=實際資本最低資本。(2)上表中核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率的最低監管要求分別為50%、100%。流動性及資本資源二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司70本公司已測算利率下行和權益資產下跌對平安集團、平安壽險和平安

228、產險於2022年12月31日償付能力充足率的影響，結果如下：2022年12月31日核心償付能力充足率綜合償付能力充足率平安集團平安壽險平安產險平安集團平安壽險平安產險基準情景166.4%124.1%177.6%217.6%219.7%220.0%利率下降50個基點153.7%98.1%178.2%202.4%187.2%220.6%權益資產公允價值下跌10%161.2%114.3%174.8%213.5%212.6%217.3%流動性風險管理流動性風險是指公司無法及時獲得充足資金或無法及時以合理成本獲得充足資金，以支付到期債務或履行其他支付義務的風險。根據國際國內監管要求，本集團已建立包括風險

229、偏好與容忍度、風險限額、風險監測、壓力測試、應急管理等在內的流動性風險管理體系及相關制度，不斷優化管理機制與流程，有效提升集團與各成員公司對流動性風險的識別、評估與管理水平。在集團統一的流動性風險管理原則與規範指導下，各成員公司綜合考慮其所面臨的監管政策、行業慣例及自身業務特徵，制定與之相適應的流動性風險偏好、容忍度及限額。集團統籌各成員公司定期評估流動資產和到期負債情況，運用現金流壓力測試等工具，對未來一段時間內的流動性風險進行前瞻性分析，識別潛在流動性風險並採取有針對性的措施，有效控制流動性缺口。集團及各成員公司通過建立流動性儲備制度，保持充足的流動性資產及穩定、便捷、多樣的融資渠道，確保

230、有充分的流動性資源應對不利情況可能造成的流動性衝擊；同時，通過制定完備的流動性應急計劃以有效應對重大流動性風險事件。集團已經建立的內部防火牆機制有助於防範流動性風險在集團內部的跨機構傳染。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司71經營情況討論及分析現金流分析（人民幣百萬元）2022年2021年變動(%)經營活動產生的現金流量淨額485,90590,116439.2投資活動產生的現金流量淨額(224,049)27,933不適用籌資活動產生的現金流量淨額(230,659)(136,412)69.1經營活動產生的現金淨流入額同比增加，主要原因是平安銀行同業存放及吸收存款現金流入增加、發放貸款

231、和墊款現金流出減少。投資活動產生的現金淨流出額同比增加，主要原因是平安壽險投資支付的現金流出同比增加?；I資活動產生的現金淨流出額同比增加，主要原因是平安銀行發行同業存單收到的現金流入減少?，F金及現金等價物（人民幣百萬元）2022年12月31日2021年12月31日變動(%)現金353,125348,0881.4原始期限三個月以內到期的債券投資5,2253651,331.5原始期限三個月以內到期的買入返售金融資產84,54154,67254.6合計442,891403,1259.9本公司相信，目前所持流動性儲備資產、未來經營所產生的現金淨額以及可獲取的短期借款將能滿足本集團可預見的現金需求。二零

232、二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司72風險管理風險管理目標平安成立三十多年以來，一直將風險管理視為經營管理活動和業務活動的核心內容之一，穩步建立與集團戰略相匹配、與業務特點相結合的全面風險管理體系，不斷完善風險管理組織架構，規範風險管理流程，採取定性和定量相結合的風險管理方法，進行風險的識別、計量、評估、監測、報告、控制和緩釋等工作，在風險可控的前提下，促進本集團各類業務持續健康發展，為建設成為 國際領先的綜合金融、醫療健康服務提供商 的戰略目標保駕護航。結合國內外經濟環境的變化、法律法規和監管政策的更新以及集團內各類業務品種豐富等因素，本集團持續健全完善合規內控管理機制，以資本管理為

233、核心，以風險治理為基礎，以風險偏好為導向，以風險量化工具及風險績效考核為主要手段，建立健全符合國際標準的、科學強大的全面風險管理體系，持續提升風險管理與技術水平，動態管理公司承擔的單個風險和累積風險，實現風險管理與業務發展的平衡，支持集團各類業務持續健康發展。風險管理組織架構本集團積極落實 中華人民共和國公司法 等相關法律法規、監管規定和 公司章程 等相關公司制度對風險治理的要求，形成了由集團董事會負最終責任，管理層直接領導，以相關專業委員會為依託，各職能部門密切配合，覆蓋各成員公司及業務條線的風險管理組織體系。?本集團為建設成為 國際領先的綜合金融、醫療健康服務提供商，持續完善風險管控體系，

234、不斷強化各類風險管理，通過推進風險識別、計量、評估、監測、報告、控制和緩釋等工作，實現風險與收益的平衡，支持集團各類業務持續健康發展。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司73經營情況討論及分析董事會是公司風險管理最高決策機構，對全面風險管理工作的有效性負責。董事會下設審計與風險管理委員會，全面了解公司面臨的各項重大風險及其管理狀況，監督風險管理體系運行的有效性，對以下事項進行審議並向董事會提出意見和建議：風險管理的總體目標、風險偏好和容忍度、風險管理政策及工作制度；風險管理機構設置及其職責；重大決策的風險評估和重大風險的解決方案；年度風險評估報告。董事會下設關聯交易控制與消費者權益保

235、護委員會，統籌公司關聯交易管理，確保公司關聯交易合規、公允，防範關聯交易風險。關聯交易控制與消費者權益保護委員會具體履行以下職責：確定關聯交易管理的總體目標、基本政策和管理制度；審查重大關聯交易，包括但不限於對監管要求公司董事會審議的關聯交易和事項發表意見，並提交公司董事會審批；應當對重大關聯交易的合規性、公允性和必要性以及是否損害公司和保險消費者利益發表書面意見；審查關聯交易相關年度報告；定期審閱 銀行保險機構關聯交易管理辦法 項下關聯方清單；監管部門規定其他應承擔的職責及 關聯交易控制與消費者權益保護委員會工作細則 規定和董事會授權的其他事宜。集團執行委員會全面領導集團的風險管理工作，集團

236、執行委員會下設風險管理執行委員會、投資管理委員會、戰略及預算管理委員會、投資者關係管理委員會、科技發展委員會、可持續發展委員會等委員會。集團風險管理執行委員會作為集團執行委員會下設的專業委員會，向集團執行委員會直接匯報和負責，是集團執行委員會下最高的風險管理機構。集團風險管理執行委員會負責集團風險管理的決策和執行，承擔全面風險管理體系的戰略、政策、制度、執行和獎懲等管理職能，推動集團和成員公司建立一體化風險防控管理架構，實現風險管理的全面覆蓋。集團風險管理執行委員會主任由集團分管風險的職能執行官擔任，委員由集團分管各類風險的相關領導等擔任，全面覆蓋集團各類風險管控，風險管理責任落實到人。202

237、2年，本集團基於最新監管要求和內部管理需要，推動重塑全面風險管理體系，進一步夯實全面風險管理基礎。在風險管理覆蓋上，明確公司全面風險管理體系覆蓋各類一般風險及保險集團特有風險。在風險管理責任上，釐清管控職二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司74風險管理責，實行集團及成員公司 雙重管控 的風險管理架構；在風險底線管理上，通過設定集團風險偏好指標來明確集團層面各類風險底線目標，同時建立全面風險指標體系並持續監控；在風險管理規範上，集團梳理並規範各類風險執行程序和管理要求並固化在制度中，持續推動成員公司落實集團層面的管理要求，從而通過各類風險的有效管理來守住風險底線。同時，本集團進一步完善

238、風險偏好體系，完善全面風險管理制度和風險並表管理系統，優化全面風險監測指標體系，強化風險的監控、預警和報告機制；積極應用智能風控手段，確保風險的及時掌握和有效應對。此外，集團持續對業務發展進行風險檢視，優化資本使用效率，促進風險管控與業務發展的平衡。同時本集團全面貫徹落實監管要求、有效支持公司戰略及業務持續健康發展，建立並不斷強化風險考核評價機制，強化風險約束，使風險管理理念深入人心。平安集團高標準踐行國內外系統性風險管理相關監管要求，持續開展系統性風險評估分析工作，經過綜合評估，集團對金融市場的系統性影響有限、可控。同時，集團基於外部市場及集團內業務發展情況，持續搭建和完善早期預警體系、恢復

239、與處置管理機制，建立涵蓋集團及成員公司多層次的危機管控機制，並開展應急演練，助力集團業務穩健發展。風險管理文化在持續推動風險治理體系升級完善的基礎上，本集團已形成從公司董事會、管理層、專業委員會到員工全員參與的全面風險管理文化氛圍，並逐步建立起自上而下及自下而上的有效、暢通的風險管理工作機制，為風險管理工作在日常經營活動中充分發揮作用夯實了基礎，有利於保護股東資本安全、提高資本使用效益、支持管理決策、創造管理價值。風險偏好體系風險偏好體系是集團整體戰略和全面風險管理的核心內容之一。根據集團整體戰略佈局，考慮各成員公司的發展訴求，本集團持續完善與業務戰略匹配的風險偏好體系，將風險偏好與管理決策和

240、業務發展相聯繫，促進集團與各成員公司的健康經營與發展。本集團風險偏好體系包括風險偏好總體陳述、風險容忍度和風險限額三個部分。其中，風險偏好總體陳述描述了集團在實現經營目標過程中願意承擔的風險水平；風險容忍度是風險偏好總體陳述在各風險類型的細化，完整覆蓋本集團全面風險管理的各大類風險；風險限額是對風險容忍度的進一步量化，在風險容忍度基礎上，對於適合使用定量指標監控的風險類型，設定相應的風險限額指標，並應用到日常的風險監測與預警中，支持各項業務活動的經營決策，達到風險管理與業務發展的良性互動與平衡。2022年宏觀經濟下行，市場環境複雜，本集團整體維持穩健的風險偏好，嚴格依法合規審慎經營，合理適度承

241、擔風險，防範合規操作、信息科技、品牌聲譽等風險事件，有效控制信用、市場等風險水平，強化管理戰略風險，並始終保持償付能力水平滿足監管要求，整體風險狀況平穩。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司75經營情況討論及分析風險管理主要方法本集團持續優化全面風險管理體系，不斷完善風險管理組織架構，制定風險管理政策與指引，規範風險管理流程，落實風險管理職責，採取定性和定量相結合的風險管理方法，對風險進行有效的識別、計量、評估、監測、報告、控制和緩釋，有效防範綜合金融的系統性風險，全面提升各類業務綜合發展模式下的風險管控水平。通過完善風險治理架構以及風險管理溝通匯報機制，推動風險指標納入績效考核體系

242、，將風險管理文化融入企業文化建設的全過程，從而奠定集團業務健康、持續、穩健發展的基礎；持續完善風險偏好體系，有序推進和搭建與業務發展戰略相匹配的風險偏好體系。完善風險管理相關制度，規範對各成員公司的風險管理要求；強化集團整體風險並表監測，對各成員公司的風險進行綜合管理，開展全面風險管理能力評估，逐步完善風險管理監測指標體系；持續完善信用風險等一般風險以及集中度風險等集團特有風險的管理體系，從制度建設、限額管理、系統建設和風險報告全方位地強化各類風險管理，全面地提升集團對綜合金融業務的風險管控水平；運用情景分析、壓力測試、風險限額等工具和方法，持續開發和完善風險管理量化技術和模型，定性和定量地分

243、析風險暴露程度、評估對公司風險底線的影響，以實現未雨綢繆，及時採取預防措施防範和化解風險；持續完善風險預警機制，對行業動態、監管信息及風險事件進行及時有效的預警提示，有效防範潛在風險隱患，強化風險應急管理機制；推動成員公司通過智能系統平臺等強化風險管控，將信息科技能力有效應用於風險管理全周期，全面提升公司風險管理能力，推進公司戰略持續深化。風險分析本集團對風險進行詳細分類，以確保識別並系統地管理所有風險。根據償二代二期規則等監管要求，集團面臨的主要風險及其定義概述如下：1.?1.1?2.1?1.2?2.2?1.3?2.3?1.4?2.4?1.5?1.6?1.7?2.?二零二二年年報中國平安保險

244、（集團）股份有限公司76風險管理1.一般風險本集團積極落實公司內部管理和外部監管的要求，加強保險風險、市場風險、信用風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險等一般風險在集團層面的管理；並指導和協調成員公司的風險管理相關工作，積極推動集團層面的管理要求在主要成員公司的落實。1.1保險風險保險風險是指由於死亡率、發病率、賠付率、費用及退保率等保險假設的實際經驗與預期發生不利偏離，導致本集團遭受潛在損失的風險。本集團採用敏感性分析、壓力測試等技術評估和監控保險業務涉及的保險風險時，主要針對折現率、投資收益率、死亡率、發病率、退保率、費用等精算假設，評估不同假設情形對本公司保險責任準備金、償付能

245、力或利潤等的影響情況。本集團長期人身保險合同的保險責任準備金敏感性分析2022年12月31日（人民幣百萬元）單項變量變動對保險責任準備金的影響（考慮再保險後）增加（減少）折現率投資收益率(1)增加10個基點(16,643)折現率投資收益率(1)減少10個基點17,041死亡、疾病和意外等發生率(2)+10%68,109保單退保率+10%12,097保單維護費用率+5%4,352註：(1)對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的長期壽險和長期健康險保險合同，考慮到原中國保監會財會部函2017637號文等相關規定，此處的結果為 保險合同準備金計量基準收益率曲線 增加或減少10個基點後確定的折

246、現率假設計算的敏感性結果。(2)死亡、疾病和意外等發生率的變動是指壽險保單死亡率、發病率和意外等發生率上升10%（年金險保單領取期前死亡率上升10%，領取期後死亡率下降10%）。本集團財產及短期人身保險合同未決賠款準備金敏感性分析2022年12月31日（人民幣百萬元）平均賠款成本變動對保險責任準備金的影響增加財產保險+5%5,727短期人身保險+5%534本集團通過下列機制和流程管理保險風險：制定保險風險管理制度，在集團內形成一套科學、統一的保險風險管理體系；建立並定期監控保險風險核心指標，分析異常變動，採取管理措施；建立模型管理制度，推進集團精算模型的統一化、標準化和規範化，嚴控模型風險；通

247、過實施有效的產品開發管理制度，設計開發恰當的保險責任，合理定價，控制產品定價風險；通過實施謹慎的核保制度，並制定簽署保險合同和承擔保險風險的相關指引，有效防範和降低逆選擇風險；通過理賠處置程序調查和評定索賠案件，甄別、防範可疑的理賠或欺詐性索賠；通過有效的產品管理流程，根據最新、準確和可靠的經驗數據，進行經驗分析和趨勢研究，做好產品結構管理，控制保險風險；遵循有效的準備金評估流程和方法，準確評估未到期責任準備金和未決賠款準備金，並定期進行準備金充足性檢驗；通過有效的再保險管理制度，合理設置自留風險限額，利用再保安排發揮風險轉移作用，將超額風險轉移給高安全性的再保險公司，控制保險風險。二零二二年

248、年報中國平安保險（集團）股份有限公司77經營情況討論及分析1.2市場風險市場風險是指由於利率、權益價格、匯率、房地產價格等不利變動，導致本集團遭受非預期損失的風險。本集團持續完善市場風險管理體系，強化集團市場風險識別、計量、評估、監測、報告、控制和緩釋能力；完善風險管理信息報告機制，提升集團市場風險並表監測與管理水平；優化壓力測試工作，發揮壓力測試在風險底線管控中的決策價值；持續完善風險限額管理體系，形成覆蓋集團整體、各成員公司、各業務條線等多個層面的風險監測機制；強化風險預警機制，提升風險管理的針對性、前瞻性和深入性。本集團面臨的市場風險主要包括利率風險、權益風險、外匯風險、房地產價格風險等

249、。市場風險利率風險本集團持有的固定到期日投資面臨利率風險，這些投資主要指資產負債表內以公允價值入賬的債券投資。對於這類投資面臨的利率風險，本集團主要採用敏感性分析、壓力測試等方法進行分析。評估利率風險敏感性時，假設政府債券收益率曲線以50個基點為單位平行變動的影響見下表：2022年12月31日（人民幣百萬元）利率變動減少稅前利潤減少稅前權益分類以公允價值計量且其變動計入當期損益及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債券投資增加50個基點7,91215,849市場風險權益風險本集團持有的上市權益投資面臨市場價格風險，這些投資主要為上市股票及證券投資基金。本集團採用10日市場價格風險價值(Va

250、R)方法估計風險敞口。風險價值(VaR)是指面臨正常的市場波動時處於風險狀態的敞口，即在給定的置信水平(99%)和一定的持有期限（10天）內，權益投資組合預期的最大損失量。2022年12月31日，上市股票與證券投資基金的風險價值(VaR)見下表：2022年12月31日（人民幣百萬元）對權益的影響分類以公允價值計量且其變動 計入當期損益及以公允價值 計量且其變動計入其他綜合 收益的上市股票及證券投資基金33,881市場風險外匯風險本集團持有的以外幣計價的資產面臨外匯風險，這些資產包括外幣存款及債券等貨幣性資產和外幣股票及基金等以公允價值計量的非貨幣性資產。本集團以外幣計價的負債也面臨匯率波動風險

251、，這些負債包括外幣借款、吸收存款及未決賠款準備金等貨幣性負債和以公允價值計量的非貨幣性負債。本集團依據公司風險偏好、資產類別風險特徵及壓力測試結果，制定包括外匯類資產在內的資產配置策略，通過限額管理及風險對沖等多項管控措施，持續調整和優化外匯資產負債總量及結構，加強對境外資產的管理，定期開展外匯風險敏感性分析，全集團外匯風險可控。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司78風險管理本集團評估外匯風險敏感性時，假設所有以外幣計價的貨幣性資產和負債以及以公允價值計量的非貨幣性資產和負債的價值兌換人民幣時同時一致貶值5%的情況見下表：2022年12月31日（人民幣百萬元）減少稅前權益假設所有以

252、外幣計量的貨幣性資產和負債以及以公允價值計量的非貨幣性資產和負債的價值兌換人民幣時同時一致貶值5%估計的匯率波動風險淨額4,781若上述幣種以相同幅度升值，則將對稅前權益產生與上表金額相同、方向相反的影響。市場風險房地產價格風險本集團持有的投資性房地產面臨房地產價格風險。本集團跟蹤房地產投資敞口，監測相應區域房地產價格變動，分析宏觀政策和區域經濟發展對房地產價格的影響，聘請獨立評估師評估公允價值，定期開展壓力測試。2022年12月31日，本集團投資性房地產中房屋及建築物的公允價值為人民幣1,546.90億元。1.3信用風險信用風險是指由於債務人或者交易對手不能履行或不能按時履行其合同義務，或者

253、信用狀況的不利變動，導致本集團遭受非預期損失的風險。本集團主要面臨的信用風險與存放在商業銀行的存款、發放貸款及墊款、債券投資、債權計劃及債權型金融產品投資、與再保險公司的再保險安排、保戶質押貸款、融資融券、財務擔保及貸款承諾等有關。本集團通過使用多項控制措施管理信用風險，主要包括：繼續完善以風險評級為核心的信用風險管理機制；制定標準的信用風險管理政策、制度及流程；從客戶及資產組合等多個維度設定風險限額並持續監控，有效防控大額風險暴露；持續優化風險管理系統，規範集團風險並表管理；深入開展風險預警監測工作，加強投後管理。本集團嚴格遵循監管機構有關信用風險管理指引要求，在董事會和高級管理層的領導下，

254、分別針對信貸類業務及投資類業務的信用風險敞口，在集團層面進行統一的分析、監控及管理，加強風險並表管理。在此基礎上，分公司、分業務條線建立並逐步完善信用風險限額體系，以控制集團並表後的大額風險暴露的信用風險，前瞻性地了解及分析集團所面臨的信用風險及其影響。本集團根據保險、銀行、投資等業務的不同性質及風險特徵，對其信用風險實施針對性的管控措施。對於與保險業務相關的再保險信用風險，即本集團有可能面臨因再保險公司未能履行再保險合同應承擔的責任而產生的信用風險，本集團在簽訂再保險合同之前，會對再保險公司進行信用評估，選擇具有較高信用資質的再保險公司進行合作以降低信用風二零二二年年報中國平安保險（集團）股

255、份有限公司79經營情況討論及分析險。對於與銀行業務相關的信用風險，本集團根據金融經濟形勢和宏觀調控政策的變化以及監管部門的要求，持續完善信用風險全流程管理，有效提升銀行信用風險管理水平；堅持 科技引領、零售突破、對公做精 策略，不斷推進資產結構優化；加強早期預警管理，建立並持續完善基於大數據的自動預警系統；嚴格落實貸後管理政策，定期檢視客戶風險和整體資產質量；加強重點領域風險管控，防範大額授信風險；發揮專業化處置優勢，加大問題資產處置力度。對於與保險資金等投資業務相關的信用風險，本集團根據內部風險政策及流程對潛在投資資產和交易對手進行信用評估，運用風險評級、名單制、準入管理對交易對手資質進行嚴

256、格篩查，選取具有較高信用資質的交易對手，並從多個維度對投資組合設定風險限額來控制信用風險；同時深入開展風險預警監測工作，全面排查各類輿情預警信號，做到早發現、早應對、早處置，最大限度降低風險事件可能帶來的損失。此外，結合宏觀經濟形勢和行業風險趨勢等，本集團持續強化對房地產等重點行業領域的信用風險管理，在堅持國家宏觀政策導向，滿足符合不同行業企業合理融資需求的同時，強化重點領域的新增業務準入和存量資產管控工作，持續推動集團資產結構優化，降低整體組合風險。2022年12月31日佔賬面價值比例本集團持有的以攤餘成本計量 的低風險金融資產94.6%1.4操作風險操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、

257、員工和信息科技系統以及外部事件而導致直接或間接損失的風險。本集團持續落實監管規定及公司操作風險管理策略，以現行合規管理以及內部控制體系為基礎，整合國內外監管關於操作風險管理的先進標準、方法和工具，優化操作風險管理架構，完善操作風險管理制度，加強各部門配合與協作，確立日常監測與報告機制，定期向管理層匯報操作風險整體情況，同時研究制定操作風險管理一系列專業規則與標準，強化系統平臺建設，持續提升操作風險管理的有效性及水平。本集團主要通過以下機制和措施管理操作風險：建立健全公司操作風險識別、計量、評估、監測、報告、控制和緩釋的全面管理體系；持續優化公司操作風險管理政策、框架、流程、系統及工具標準，提升

258、操作風險管理水平；優化並推動成員公司實施操作風險管理工具，如：風險與控制自我評估、關鍵風險指標、操作風險損失事件收集；根據監管要求和實際管理需要推進操作風險資本計量工作；通過開展操作風險管理方面的培訓倡導，推動操作風險管理文化建設。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司80風險管理1.5戰略風險戰略風險是指由於戰略制定和實施的流程無效或經營環境的變化，導致戰略與市場環境和公司能力不匹配的風險。本集團建立了較為完善的戰略風險管理體系和流程，充分研究國內外宏觀經濟形勢、監管政策影響和市場競爭動態，對集團整體戰略和發展規劃進行充分論證研究，統籌並定期制定集團整體戰略發展規劃和年度經營計劃，明

259、確了集團及各成員公司戰略發展重點，確保各成員公司戰略目標與集團整體保持一致，各成員公司之間戰略目標相互協調。同時，集團定期對各成員公司戰略規劃和年度計劃執行情況進行指導監督和評估，確保集團整體發展規劃的落實。2022年，本集團遵循戰略風險管理各項要求，加強對產品戰略、投資戰略、品牌戰略、海外發展戰略的管理，有效推進相關工作持續進行。1.6聲譽風險聲譽風險是指由集團和各成員公司的行為、從業人員行為或外部事件等，導致利益相關方、社會公眾、媒體等對公司形成負面評價，從而損害公司品牌價值，不利於集團和各成員公司正常經營的風險。本集團根據有關法律法規和監管要求，在集團層面建立聲譽風險管理體系，識別和防範

260、整個集團範圍內的聲譽風險，應對聲譽事件帶來的負面影響。包括建立健全聲譽風險的事前評估機制，從源頭減少聲譽風險觸發因素，根據評估結果制定應對預案；完善事中聲譽危機管理流程，進行分級應對、全流程處置；事後覆盤總結，並針對結果進行考核監督。本集團堅持預防為主的聲譽風險管理理念，進行多層次、差異化的聲譽風險管理，以防控風險、有效處置、修復形象為聲譽風險管理最終標準，建立科學合理、及時高效的風險防範及應對處置機制，確保能夠快速響應、協同應對、高效處置聲譽風險事件，及時修復受損聲譽和社會形象。1.7流動性風險關於公司流動性風險管理情況的詳細信息請參見本報告 流動性及資本資源 章節內容。2.集團層面特有風險

261、本集團在加強對成員公司風險管控的基礎上，積極落實集團管理的相關監管要求，加強對包括風險傳染、組織結構不透明風險、集中度風險以及非保險領域風險在內的集團層面特有風險的管理。2.1風險傳染風險傳染是指集團成員公司的風險通過內部關聯交易或其他方式傳染到集團其他成員公司，使其他成員公司或集團遭受非預期損失的風險。本集團在發揮綜合金融協同效應的同時，為防範風險在成員公司之間的傳遞，從防火牆建設、關聯交易管理、外包管理、綜合金融管理以及集中管理品牌、宣傳、公開信息披露等方面，全面加強對集團內風險傳染的管理。建立風險防火牆機制。本集團在集團與各成員公司、各成員公司之間建立了嚴格的防火牆機制，包括法人防火牆、

262、財務防火牆、資金防火牆、信息防火牆、人員管理防火牆等，有效防範重大風險傳染與傳遞。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司81經營情況討論及分析一是法人防火牆，集團和成員公司治理結構完善，集團自身不經營任何具體業務，以股權為紐帶實現對下屬成員公司的管理，不參與、不干預成員公司的日常經營。各成員公司專業化獨立經營，並分別接受對應監管部門的監管。二是財務防火牆。公司建立了完善的財務防火牆，包括人員獨立、制度獨立、賬套獨立、核算獨立、系統權限獨立等。集團和成員公司均建立了獨立的財務部門和財務管理制度及流程，同時設立獨立財務賬套，履行相互獨立的財務核算，並對財務系統的數據實行嚴格的管理隔離。另外

263、，集團和成員公司分別由外部審計師進行審計，出具獨立的財務審計報告，確保財務數據的真實性。三是資金防火牆。公司建立了完善的資金防火牆，在資金體系建設及管理制度上落實相關防火牆要求。集團和成員公司均建立獨立資金管理單位及資金管理制度及流程，並嚴格遵循賬戶分法人設置要求，建立交易分級授權及審批流程，嚴控法人之間資金隨意調度、嚴控無業務背景資金劃轉，確保資金的安全性，防範資金的隨意借用及劃轉的風險。四是信息防火牆，集團搭建信息安全三道防線治理架構。各成員公司確立網絡安全、數據安全、個人信息保護責任人和職能部門，嚴格執行集團信息安全管理規範底線，確保信息資產訪問控制、有效隔離。集團嚴格執行 中華人民共和

264、國網絡安全法、中華人民共和國數據安全法、中華人民共和國個人信息保護法 等法律法規要求，高度重視客戶信息安全、自身產品安全和業務的互聯網安全，構建全方位的事前管控、事中監控、事後審計機制並在全集團內深化推廣，保障客戶信息和數據的安全性、完整性和可用性。五是人員管理防火牆，公司建立了合理有效的人員管理防火牆機制。集團和成員公司建立相互獨立的組織架構、人員管理制度和流程，並通過員工利益衝突管控體系確保人員隔離有效，主要措施包括：根據有關法律法規的要求嚴格限制高級管理人員在集團和各成員公司間的兼任安排；通過適當的職責隔離確保同一崗位、同一人員不同時履行可能導致利益衝突的不兼容職責；建立親屬回避制度並持

265、續加強相關日常管理等。關聯交易管理水平持續提升。集團和成員公司嚴格遵守法律法規和各行業監管機構關於關聯交易管理的規定，持續強化關聯交易管理。集團關聯交易控制與消費者權益保護委員會、關聯交易管理辦公室有效運轉；持續完善關聯交易管理體系、健全管理架構、優化管理機制、強化管理流程，加強關聯交易識別、審核、公允定價管理，確保關聯交易合規、公允；嚴格按照監管規定披露和報告關聯交易信息，關聯交易透明度持續提升；持續加強關聯交易管理系統化建設，賦能關聯交易治理水平提升；持續開展培訓宣導，營造 關聯交二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司82風險管理易人人有責 的管理文化，合規意識不斷加強；全集團關聯

266、交易管理體系、機制進一步強化且有效運行。完善外包管理機制。本集團遵循相關法律法規及規範性文件的要求開展外包管理工作，遵照自身運營管理要求進行外包作業委託，其中保險公司核心業務不得外包，以及不得將信息科技管理責任、網絡安全主體責任外包，涉及信息科技戰略管理、信息科技風險管理、信息科技內部審計及其他有關信息科技核心競爭力的職能不得外包。各成員公司委託外包服務時遵循獨立交易和定價公允原則，按照關聯交易監管規定與管理制度要求履行相應審批程序及協議簽署，並按照監管要求進行報告和披露。同時，本集團完善外包後續管理，加強對外包活動風險的監測，定期審查外包業務及職能的履行情況，建立溝通與服務評價機制，服務提供

267、方定期向受益方徵集服務滿意度評價，用於服務提供方的內部考核管理，確保服務水平穩定提升。加強綜合金融管理。集團個人綜合金融業務主要為兼業代理銷售保險產品，並簽訂了兼業代理協議，全流程嚴格遵守相關法律法規，做到合規、有序銷售。在銷售過程中，如客戶有非代理銷售範圍內的產品需求，由客戶自行通過線上APP到平安其他成員公司產品購買平臺進行了解和購買。集團團體綜合金融業務分為保險業務代理制和其他業務推薦制，代理制業務嚴格遵循代理人制度進行管理，推薦制僅為雙方合作意向的撮合，嚴格按市場規則開展合作，業務審核均為成員公司獨立風控評審，嚴格遵守防火牆制度。集團持續加強對成員公司的品牌、宣傳、公開信息披露等工作的

268、集中管理或統籌協調，從而有效防範相關風險在集團範圍內擴散和放大。集團在對品牌形象資產的管理和公開信息發佈上形成科學、嚴密的制度平臺及管理辦法，並嚴格執行，確保集團品牌的集中管理與一致化。其中在品牌形象資產管理方面，本集團根據有關法律法規和監管要求，不斷完善聲譽風險管理體系並進行全流程管理，堅持預防為主的聲譽風險管理理念，進行多層次、差異化的聲譽風險管理，以防控風險、有效處置、修復形象為聲譽風險管理最終標準，確保能夠快速響應、協同應對、高效處置聲譽風險事件，及時修復機構受損聲譽和社會形象。在公開信息發佈方面，集團主動接受社會輿論監督，建立統一管理的採訪接待和信息發佈機制，及時準確公開信息，避免誤

269、讀誤解引發聲譽風險。2.2組織結構不透明風險組織結構不透明風險是指集團股權結構、管理結構、運作流程、業務類型等過度複雜和不透明，而導致集團產生損失的風險。本集團按照 中華人民共和國公司法、中華人民共和國證券法 等相關法律法規及規範性文件的要求，並結合國際治理標準和公司實際情況，建立了完善的公司治理架構。股東大會、董事會、監事會及高級管理層按照 公司章程 賦予的職責，履行各自的權利、義務。本集團自身不經營任何具體二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司83經營情況討論及分析業務，下屬成員公司業務涵蓋保險、銀行、資產管理、科技等多個業務板塊。本集團以股權為紐帶實現對下屬成員公司的管理，不參與

270、、不干預成員公司的日常經營。本集團及成員公司內部各職能部門的職責權限明確，各司其職、各負其責，不存在職能交叉、缺失或權責過於集中的情況。集團治理架構完善、管理結構透明，並杜絕交叉持股和違規認購資本工具。2.3集中度風險集團集中度風險是指成員公司單個風險或風險組合在集團層面聚合後，可能直接或間接威脅到保險集團償付能力的風險。本集團從交易對手、投資資產、行業、區域、客戶以及業務六個方面對集團所面臨的集中度風險進行管理。交易對手集中度風險管理。本集團以合理控制交易對手集中度風險為原則，綜合考慮交易對手風險情況、集團風險偏好及集團風險承受能力，建立交易對手集中度限額體系。集團交易對手限額體系覆蓋集團投

271、融資業務面臨的交易對手，並對存在控制關係的一組企事業法人客戶或同業單一客戶納入同一集團，建立統一的集中度限額合併管理。同時，集團運用科技手段不斷提升集中度風險管理的廣度和深度，有效提高監控頻率，對集中度風險較高的交易對手及時預警。投資資產集中度風險管理。本集團以合理控制投資資產集中度風險為原則，基於對投資資產的合理分類，設定相應的資產類別集中度限額，形成投資資產集中度風險限額體系；同時，本集團定期檢視成員公司層面的投資資產集中度風險管理狀況，防範並表後過度集中於某一資產類別而引發的償付能力風險及流動性風險。行業集中度風險管理。本集團以合理控制行業集中度風險為原則，設立單一行業集中度風險限額；同

272、時，本集團每年基於宏觀和行業分析制定高風險行業管控方案，對高風險行業進行總量管控、優化結構。區域集中度風險管理?；吨袊y保監會對於地區集中度風險管理要求，各保險類成員公司均已設置保險資金境外投資比例和新興市場投資限額?？蛻艏卸蕊L險管理。本集團基於中國銀保監會對於客戶集中度風險管理要求，進行集團整體客戶集中度的評估、分析與監控報告，防範集團收入過度集中於單一客戶或同一集團客戶而引發的風險，避免影響集團經營穩定與經營質量。業務集中度風險管理。本集團基於中國銀保監會對於集團保險業務和非保險業務集中度風險管理要求，進行集團整體相關業務集中度的評估、分析與監控報告。保險業務集中度方面，集團穩步推進原

273、保險業務集中度、再保險業務交易對手集中度限額體系、風險監控與分析報告以及預警體系的建設工作。非保險業務集中度方面，集團通過對非保險業務結構與風險特徵的分析，設定相應風險集中度監控指標，並逐步納入日常風險管理工作體系中。本集團通過對保險業務與非保險業務集中度的定期評估、監控與預警，有效防範相關業務集中度的風險。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司84風險管理2.4非保險領域風險非保險領域風險是指非保險類成員公司的經營活動對本公司及其他保險類成員公司償付能力的影響。本集團作為按照中國國務院批覆的 集團控股、分業經營、分業監管、整體上市 模式建立的綜合金融服務集團，在聚焦保險主業的同時，通

274、過在非保險領域的多元化業務佈局，提升集團整體專業化水平和市場競爭能力，有效促進保險主業發展。本集團對各非保險領域成員公司戰略規劃流程實行嚴格管控，並定期對多元化戰略進行評估和調整。本集團對非保險領域股權投資進行統籌管理，制定了統一的投資規則、標準和限額，建立了投資決策與風險管理、投資檢視與評估報告流程，以及涵蓋投前、投中與投後的管理機制。同時，本集團定期進行相關投資跟蹤分析，評估投資方向、業務的收益與風險狀況。本集團非保險領域成員公司均實現專業化獨立經營，並分別接受對應監管部門的監管。集團從法人治理及內部機制層面確保所有非保險類成員公司與保險類成員公司在資產以及流動性方面的有效隔離。償付能力管

275、理中國銀保監會於2021年12月底發佈 保險公司償付能力監管規則(II)。償二代二期規則以引導保險業回歸保障本源、專注主業，增強服務實體經濟能力，有效防範和化解保險業風險，落實擴大對外開放決策部署為目標，進一步提升償付能力監管制度的科學性、有效性和全面性。保險業自2022年起已實施償二代二期規則，對於受償二代二期規則影響較大的保險公司，中國銀保監會根據實際情況確定過渡期政策，允許在部分監管規則上分步到位，最晚於2025年起全面執行到位。償二代二期規則堅持風險導向，夯實保險公司資本質量，優化資產負債管理，全面校準風險因子以及時反映保險業風險變化情況。受償二代二期規則變化影響，集團和各類保險子公司

276、的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率有一定程度的下降，但仍然顯著高於監管要求。在償二代二期規則下，償付能力風險計量更審慎、科學，對集團整體償付能力評估和管理有正面積極影響。同時，強化了保險集團特有風險管理規範，對集團償付能力風險管理提出了更高要求。根據償二代體系的第二支柱定性監管要求，由中國銀保監會根據保險公司償付能力風險管理能力進行評估和打分（簡稱SARMRA），並將SARMRA評估結果與保險公司的控制風險最低資本相關聯，在第一支柱的基礎上對最低資本要求進行相應調整。平安壽險2017年度SARMRA評估得分為85.58分，2018年至2021年未收到監管SARMRA評估要求，2022年監

277、管對平安壽險進行了SARMRA評估，但尚未下發評估結果，因此目前仍沿用2017年度評估結果，該得分使得平安壽險截至2022年12月31日的償付能力最低資本要求減少75.72億元。平安產險2021年度SARMRA評估得分為85.06分，2022年未收到監管SARMRA評估要求，因此目前仍沿用2021年評估結果，該得分使得平安產險截至2022年12月31日的償付能力最低資本要求減少13.20億元。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司85經營情況討論及分析本集團主要通過以下機制和流程進行償付能力管理：在制定戰略、經營規劃、投資決策、利潤分配等重大事項前必須進行償付能力影響評估；償付能力目標

278、是公司風險管理的重要指標，已建立償付能力重大變化時的緊急報送和處理機制，確保償付能力保持在適當水平；夯實風險考核評價機制，將償付能力指標納入考核，強化風險約束；實行審慎的資產負債管理政策，在經營中著力提高資產質量和經營水平，強化資本管理，注重業務快速發展對資本的要求；定期進行償付能力評估和動態償付能力測試，嚴密監控償付能力的變化；採用敏感性壓力測試和情景壓力測試，為償付能力可能發生的變化提供預警。平安集團從2022年起執行償二代二期規則，2022年12月31日的償付能力數據已反映了償二代二期規則變化的影響；2021年12月31日的償付能力數據反映的是償二代一期規則。截至2022年12月31日，

279、平安集團的償付能力充足率顯著高於監管要求，具體相關數據如下：（人民幣百萬元）2022年12月31日（二期）2021年12月31日（一期）核心資本1,363,4131,861,487實際資本1,783,7721,899,989最低資本819,568813,781核心償付能力充足率(%)166.4228.7綜合償付能力充足率(%)217.6233.5註：(1)核心償付能力充足率=核心資本最低資本；綜合償付能力充足率=實際資本最低資本。(2)上表中核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率的最低監管要求分別為50%、100%。本公司已測算利率下行和權益資產下跌對平安集團、平安壽險和平安產險於2022年1

280、2月31日償付能力充足率的影響，結果如下：2022年12月31日核心償付能力充足率綜合償付能力充足率平安集團平安壽險平安產險平安集團平安壽險平安產險基準情景166.4%124.1%177.6%217.6%219.7%220.0%利率下降50個基點153.7%98.1%178.2%202.4%187.2%220.6%權益資產公允價值下跌10%161.2%114.3%174.8%213.5%212.6%217.3%可持續發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司86可持續發展理念與管理可持續發展理念平安的可持續發展目標為以滿足人們對美好生活的向往為中心，支持經濟和社會向可持續發展轉型，實現

281、公司長期、均衡、高質量的可持續發展。公司通過與利益相關方充分地溝通與合作，實現各方的價值平衡和最大化，具體包括以 服務至上、誠信保障 為客戶創造價值、以 職業規劃、安居樂業 為員工創造價值、以 穩定回報、資產增值 為股東創造價值、以 回饋社會、建設國家 為社會創造價值。平安積極關注可持續發展現狀及趨勢，通過多渠道保持與利益相關方的溝通和交流；結合平安的目標和業務，動態分析和識別平安的可持續發展核心議題；制定行動計劃並積極推動落實；高效、高質量與利益相關方開展信息披露和溝通工作，最終形成 交流、分析、行動、披露 的工作閉環。平安積極助力國家碳達峰、碳中和目標，持續深化綠色金融行動，依託集團綜合金

282、融優勢，充分發揮綠色金融作用，全力支持國家綠色經濟轉型和產業鏈升級。截至2022年12月末，平安綠色投融資規模2,823.63億元，綠色銀行類業務規模1,820.89億元；2022年綠色保險原保險保費收入251.05億元。截至2022年12月末，平安的負責任投融資規模超1.79萬億元；可持續保險產品達3,821種。平安助力鄉村振興發展，通過 三村工程 開展產業、醫療健康和教育等幫扶工作。2018年以來，平安已累計提供扶貧及產業振興幫扶資金771.53億元，並在2022年啟動包括保險下鄉、金融下鄉、醫療健康下鄉的 三下鄉 項目助力鄉村發展。在可持續發展戰略驅動下，平安將ESG核心理念和標準全面融

283、入企業管理，結合業務實踐，構建科學、專業的可持續發展管理體系。平安堅持 專業創造價值 的核心文化理念，攜手各利益相關方，推動企業與社會的可持續發展，追求經濟、社會和環境價值最大化可持續發展理念，助力實現人民對美好生活的向往。在經營與治理方面，平安以樹立公司治理典範、穩定回報股東為目標，持續踐行全球最佳公司治理實踐，建立了依託本土優勢兼具國際標準的公司治理架構並不斷完善。公司股東大會、董事會、監事會及管理層按照 公司章程 賦予的職責，行使權利、履行義務。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司87經營情況討論及分析在社會價值方面，平安把服務實體經濟作為發展著力點，不斷增強服務實體經濟質效，

284、全力維護經濟金融安全，持續深化 綜合金融+醫療健康 雙輪並行、科技驅動戰略，踔厲奮進高質量發展之路，通過完善的管理體系落實客戶利益保障、員工發展以及合作夥伴互利共贏。平安多維度升級鄉村振興產業幫扶舉措，助力彌合城鄉發展差距，繼續探索金融普惠創新，為中小微企業發展賦能。平安積極運用數字科技能力，打造可持續發展 壓艙石，利用在戰略、組織、管理、運營、人才、服務等方面的數字化能力，以全面數字化驅動高質量發展。在環境價值方面，平安把握低碳發展和轉型機遇，在實現自身綠色發展的同時，推動經濟社會低碳轉型，助力國家碳達峰、碳中和目標的實現。平安發揮綜合金融優勢，大力發展綠色金融，運用領先科技賦能環境保護與治

285、理，關注生物多樣性保護，致力於推動構建環境友好型商業生態。平安參照國內外標準、宏觀政策、同業實踐，並結合多元業務特色及ESG核心理念，通過調研內外部利益相關方的意見，進行了實質性議題分析，並最終確定了十三大核心議題，分別是可持續保險、負責任銀行、負責任投資、負責任產品、消費者保護與體驗、公司治理、氣候變化與碳中和、鄉村振興與社區影響力、商業守則、員工及代理人發展與保障、信息安全與AI倫理、可持續供應鏈和科技助力可持續發展?？沙掷m發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司88聯合國可持續發展目標與成果平安將公司經營發展的關鍵領域與聯合國可持續發展目標（簡稱 SDGs）進行對標與融合，積極

286、助力全球可持續發展目標的實現。SDGs平安關鍵貢獻無貧窮1無貧窮 積極響應國家鄉村振興號召，鞏固拓展脫貧攻堅成果，以 保險下鄉、金融下鄉、醫療健康下鄉 為抓手，聚焦發展優勢農業產業、建設和諧美麗鄉村 面向小微企業、農業工作者及特殊人群開發普惠類保險產品零饑餓2零飢餓 創新農業保險產品與服務，提供農業風險保障與科技支持，助力可持續農業發展良好健康與福祉3良好健康與福祉 開發大型工程險、食品安全險、醫療相關事故險等險種，堅持保障與改善社會民生 發展普惠金融，全面支持小微企業紓困恢復與高質量發展 針對 新市民 群體不斷創新保險產品，提升金融服務的均等性和便利性優質教育4優質教育 長期實施教育公益項目

287、，彌合城鄉教育資源差距，打造公平教育環境，持續推進 青少年科技素養提升計劃，在各地開展多形式支教活動並捐贈教育物資性別平等5性別平等 充分尊重和保障員工權益 杜絕性別歧視，構建多元化、平等、包容的工作環境清潔飲水和衛生設施6清潔飲水和衛生設施 集合優勢醫療資源，在鄉村開展移動體檢與義診，並捐贈醫療物資，為鄉村基礎衛生醫療幫扶建設做出貢獻 以 數字醫療下鄉、智慧健康上門 賦能基層醫療、補足服務短板，助推鄉村醫療衛生服務數字化轉型經濟適用的清潔能源7經濟適用的清潔能源 積極投資能源基礎設施和清潔能源技術產業，支持清潔能源產業發展 為綠色企業或者綠色項目提供優惠的風險保障服務，助力行業穩健經營體面工

288、作和經濟增長8體面工作和經濟增長 堅持金融服務實體經濟，累計投入逾7.89萬億元支持實體經濟發展 多項業務推出助企紓困專項產品，護航中小微企業健康發展 不斷創新保險產品、升級服務，開發適合 新市民 職業特點的僱主責任險、意外險等產品，提高 新市民 創業就業保障水平二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司89經營情況討論及分析SDGs平安關鍵貢獻產業、創新和基礎設施9產業、創新和基礎設施 開展數字化自然災害風險管控，結合大數據和人工智能，提前識別風險，切實做好防災減損預警工作，為實體經濟的正常生產運營提供有力保障 通過責任投資，支持發展優質、可靠、可持續和有抵禦災害能力的基礎設施 在產品開

289、發、設計和評估中不斷加深融合ESG因素，加大產品創新力度，持續完善和豐富可持續保險組合減少不平等10減少不平等 積極響應國家鄉村振興號召，鞏固拓展脫貧攻堅成果，助力促進共同富裕 保障員工的合法權益，反對歧視，不會因性別、地域、年齡等因素對員工進行區別對待，創建包容平等的職場環境可持續城市和社區11可持續城市和社區 積極創新發展巨災保險，發揮風險保障和經濟補償作用，為城市減少自然災害帶來的損失 研發自然災害科技平臺和物聯網技術，提供一站式 科技+服務+保險 解決方案，實現事前提前預警、事中過程減損、事後提升效率，助力提升城市與社區可持續發展能力 推動鄉村振興、應急、兒童三大領域的社區志願服務 開

290、展 長者安居體驗屋 公益項目，推廣適老化居家環境負責任消費和生產12負責任消費和生產 制定可持續供應鏈政策聲明，與供應商共同促進低碳環保的商業運營 啟動個人碳賬戶，提升客戶低碳消費意識，提倡可持續的生活方式氣候行動13氣候行動 全方位升級綠色金融行動，通過在綠色保險、綠色投融資、綠色信貸等領域探索創新，全力支持綠色經濟轉型和產業鏈升級 深化綠色運營工作，制定職場運營優化、業務過程減排以及碳消除等方向的目標，承諾2030年實現運營碳中和14水下生物水下生物 積極探索海洋碳匯保險，針對海草床、藻類貝類養殖等行業提供海洋碳匯資源風險保障，提高漁業企業及漁民應對自然災害、生態事故的能力 計劃支持海上養

291、殖碳匯指標上市交易，增加漁民 藍色收入，助力漁業可持續發展15陸地生物陸地生物 創新開發與野生動物和諧相處以及保護其棲息環境的相關保險產品 積極開展瀕危動物保護公益活動，助力維護生物多樣性 將生物多樣性保護相關風險納入投融資流程，引導資金流向生態友好型項目和平、正義與強大機構16和平、正義與強大機構 完善政策制度，多措並舉確保企業透明與合規經營 通過完善的內控制度和清廉文化建設，從制度和意識層面發力全面減少貪污腐敗事件促進目標實現的伙伴關系17促進目標實現的夥伴關係 積極參與國內外可持續發展、綠色金融以及碳中和相關組織，促進可持續發展全球夥伴關係發展 作為亞洲公司治理協會會員、中國金融學會綠色

292、金融專業委員會及中國上市公司協會ESG專業委員會理事單位，助力地區及同業可持續發展可持續發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司90可持續發展管理可持續發展治理架構平安將可持續發展融入公司發展戰略，構建和實踐科學、專業的可持續發展管理體系和清晰、透明的ESG治理結構，持續指導集團所有職能中心和成員公司更加體系化地加強企業治理和業務可持續發展。集團可持續發展管理架構共分四層，具體包括：戰略層：董事會和其下設的戰略與投資決策委員會全面監督ESG事宜，承擔公司可持續發展戰略規劃、風險管理、政策制定、進度檢討等相應職責。管理層：集團執行委員會下設可持續發展委員會，負責指導綠色金融、鄉村振興等

293、ESG核心議題實踐管理、公司可持續發展對外溝通與傳播等。執行層：集團ESG辦公室協同集團各相關職能部門作為執行小組，統籌集團可持續發展的內外部工作。實踐層：以集團各職能部門和成員公司組成的矩陣式主體為落實主力。?可持續發展治理架構ESG全面風險管理平安將ESG的核心理論和標準與集團風險管理體系進行深度融合。2022年，平安回顧風險管理三十多年的發展歷程和經驗，總結監管和行業變化趨勢，從頂層設計推動源頭治理，迭代升級了全面風險管理體系，設立管理目標，識別各類一般風險和保險集團特有風險，將ESG風險管控要求融入全面風險管理體系，並將持續穩步推進風險管理提升工作，保障平安各項業務發展行穩致遠。截至2

294、022年12月末，平安針對風險管理工作人員的培訓覆蓋率達到100%。?同時，平安聚焦氣候變化對公司業務的影響，將氣候變化相關風險納入風險管理的重要考慮，並按照氣候變化相關財務信息披露工作組(TCFD)(1)建議，針對氣候變化相關風險，確立了風險識別框架，將風險識別的結果作為保險及投資篩選的基準，以降低平安的氣候變化相關風險。註：(1)氣候變化相關財務信息披露工作組（Task Force on Climate-Related Financial Disclosure，TCFD）由二十國集團(G20)金融穩定理事會(FSB)於2015年設立，致力於為投資者、貸款人及保險承保商在對氣候相關風險及機遇

295、進行合理評估和定價時提供所需要的信息。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司91經營情況討論及分析可持續發展認可及行業交流平安的可持續發展實踐和成果已獲國際廣泛認可。在指數方面，截至2022年12月末，平安被富時羅素可持續發展指數(FTSE4Good)、恒生ESG50指數、恒生國指ESG指數等納入為成分股。在評級方面，2022年，憑藉ESG方面的優異管理表現，平安在MSCI ESG評級中被調升至A級，位列綜合保險及經紀行業亞太地區第一位；在Sustainalytics ESG風險評級中為低風險等級，屬於國內領先水平；在2022年全球碳信息披露項目(CDP)中獲評A級，為中國內地金融企業

296、取得的最高評級。2022年2月，憑藉對可持續發展的堅定承諾與優異表現，平安第二次入選標普全球 可持續發展年鑒，成為唯一入選的中國內地金融企業。平安致力於加強行業交流，積極加入國內外可持續發展倡議組織，共建行業可持續生態圈。平安遵守聯合國責任投資原則(UNPRI)及國內監管機構的相關指引，成為中國首個以資產所有者身份簽署UNPRI、氣候行動100+(Climate Action 100+)、一帶一路 綠色投資原則(GIP)的企業，以及大陸首家簽署UNEP FI（聯合國環境規劃署金融倡議）可持續保險原則(PSI)的公司，並加入UNEP FI全球領導委員會和指導委員會，成為中國唯一代表企業；同時，平

297、安也是亞洲公司治理協會會員、中國金融學會綠色金融專業委員會和中國上市公司協會ESG專業委員會理事單位。2022年，中國平安位列Brand Finance全球品牌價值500強榜單第21位、全球金融企業第4位，連續六年蟬聯全球最具價值保險品牌?？沙掷m發展核心議題可持續保險平安致力於以全面、專業的風險保障助力經濟發展、社會進步和環境改善，持續完善修訂 平安集團可持續保險政策聲明，將可持續發展理念融入保險業務?？沙掷m保險產品體系平安在產品開發、設計和評估中融入ESG因素，持續完善和豐富綠色、普惠類和社會類等可持續保險產品體系。在綠色保險方面，平安進一步推動相關產品和服務的開發，如森林碳匯指數保險、草原

298、保險試點等。針對綠色企業或者綠色項目的保險客戶，平安推出相應優惠政策，支持包括可再生能源、節能改造、綠色建築等在內的綠色工程和項目。在社會類保險方面，平安持續關注中國人口健康趨勢變化以及保險意識增加帶來的保險市場需求變化，開發並推廣與社會民生相關的大型工程險、食品安全險、醫療相關事故險等險種。在普惠類保險方面，平安不斷創新保險產品、升級服務，開發適合小微企業、農業工作者、新市民、特殊人群的普惠保險產品，為其創業、生產運營、就業和生活提供風險保障。截至2022年12月末，平安現有3,821種可持續保險產品；2022年，平安可持續保險原保險保費收入5,455.48億元，保險金額超857.25萬億元

299、?？沙掷m發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司922022年，本集團的可持續保險情況列示如下：（人民幣百萬元）綠色(1)社會(2)普惠(3)原保險保費收入25,105490,95129,492保險金額176,931,602 535,408,482 144,911,316註：(1)綠色保險的定義與中國銀保監會 綠色保險業務統計制度 所規定的統計報送口徑保持一致，即主要包括為環境、社會、治理風險(ESG)提供保險的保險服務、為綠色產業提供保障的保險業務以及為綠色生活提供保障的保險業務（如氣候變化風險類保險、新能源汽車保險等）。(2)社會類保險包括責任險（如食品安全險等）、醫療保險、重疾

300、保險等。(3)普惠類保險主要為三農類保險、弱勢群體保險、小微企業經營保險等。保障環境與社會新興風險平安建立了一套科學、統一的保險風險管理體系，管理保險產品中的ESG風險。保險子公司按照規定建立保險風險管理制度及工作流程，針對產品開發、核保、理賠、產品管理、準備金評估、再保險管理等各環節，採取特定的ESG風險管理措施。平安持續關注和研究全球氣候變化相關風險（全球氣候變暖、極端天氣災害等）以及社會趨勢相關風險（人口老齡化、新興高發疾病等），在精算模型和服務模式中充分考慮相關風險因子，確保相關保險產品的合理ESG風險定價，實現對相關風險的有效管控。以氣候變化相關風險管控為例，平安產險發揮自身技術優勢

301、，依託人工智能、大數據、雲計算等科技應用，搭建了大災應急服務平臺及自然災害風險管理平臺，開展數字化自然災害風險管控，結合大數據和人工智能，提前識別風險，切實做好防災減損預警工作，為實體經濟的正常生產運營提供有力保障。負責任銀行平安致力以負責任銀行推動經濟發展、社會進步和環境改善，將可持續發展理念與ESG風險管理理念嵌入到銀行業務發展和經營管理等各環節。平安深入貫徹落實國家碳中和戰略，大力發展綠色金融，積極響應政策要求，完善綠色金融機制建設，推動綠色信貸、綠色債券、綠色投資等業務發展，全面構建綠色金融和氣候融資產品體系，持續為實現到2025年綠色投資與綠色信貸規模達到4,000億元的目標努力，充

302、分發揮金融在應對氣候變化方面的作用，為實體經濟的綠色轉型發展貢獻力量。平安銀行不斷優化行業授信政策，基於中國銀保監會 銀行業保險業綠色金融指引 等綠色金融監管要求與自身業務特點，完善、細化內部管理制度，採取嚴格的名單制管理，控制高耗能、高污染和產能過剩行業貸款；設置綠色審批通道，支持綠色產業發展。平安深入響應國家 十四五 期間金融支持小微企業發展的決策部署，深耕普惠金融，切實落實普惠金融業務各項優惠政策，致力於為小微企業和社會民生提供更為便捷的金融服務。公司持續依託金融與科技優勢，不斷優化普惠金融業務體系，並持續為客戶、老年人和殘障群體提供有溫度的金融產品和服務，不斷推進金融服務的包容性和可及

303、性。截至2022年12月末，平安負責任銀行規模達10,976.67億元，其中，綠色銀行類業務規模1,820.89億元（綠色信貸餘額1,164.20億元），普惠貸款餘額6,363.71億元。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司93經營情況討論及分析負責任投資平安致力以保險資金的長期資本支持經濟發展、社會進步和環境改善。公司建立健全了責任投資組織架構與政策，持續創新責任投資工具與實踐，促進責任投資理念與業務的融合和發展。集團ESG辦公室聯合集團相關職能部門、試點專業公司共同組成責任投資專家小組，持續推動集團責任投資政策的應用和具體落地，確保將ESG要素納入投資與經營決策中。平安已制定 責

304、任投資政策聲明，明確責任投資五大原則，包括ESG納入原則、積極股東原則、主題投資原則、審慎原則和信息透明原則。平安在ESG投資管理層面深入貫徹積極股東原則，持續強化投後管理能力建設，推行投後主動、盡責管理，通過溝通輔導等方式，引導被投公司良性發展。平安充分利用AI-ESG智慧管理平臺，將ESG風險逐步與集團投資風險管理體系進行融合，建立了集團責任投資產品體系。投資產品涵蓋股權、債券、金融產品等多個類別。截至2022年12月31日，平安負責任投融資規模超1.79萬億元，情況列示如下：（人民幣百萬元）股權債券金融產品負責任投融資(1)542,799788,309462,140其中：綠色投融資(2)

305、101,506120,22860,628 普惠投融資(3)76329,4623,220 社會投融資(4)440,530638,619398,292註：(1)負責任投融資統計範圍覆蓋本集團（除平安銀行）作為資金方及發行方的所有金融產品。(2)綠色投融資具體參考中國證券投資基金業協會 綠色投資指引（試行）中鼓勵的項目類型，如綠色融資、綠色公募基金、綠色建築、綠色類資產等。(3)普惠投融資包含小微企業扶持、三農及鄉村振興、住房棚戶等類型。(4)社會投融資包含基礎設施建設、養老醫療、教育文化等類型。負責任產品平安以為客戶提供 省心、省時、又省錢 的醫療健康與養老服務為目標，作為支付方攜手醫療、健康管理

306、、養老服務等合作夥伴，開展 管理式醫療 的本土化實踐。更多詳情請見本報告 以醫療健康打造價值增長新引擎 部分?？沙掷m發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司94消費者保護與體驗平安堅持 服務至上、誠信保障 的理念，將消費者權益保護融入公司治理，在董事會下設的關聯交易控制與消費者權益保護委員會的領導下，進一步完善消費者權益保護與內部審查機制，積極落實各項消費者權益保護工作要求，全面推進消費者權益保護考核工作。同時，平安統籌督導強化投訴治理，針對重點公司和重點事項，建立了全面完善的工作責任制，推動事前、事中、事後全服務環節落實消費者權益保護。公司建立了常態化、規範化的消費者權益保護內部審

307、計機制，制定消費者權益保護審計方案，將消費者權益保護工作納入年度審計範圍。平安在投訴受理環節拓寬投訴渠道，在官網、銷售系統、微信公眾號等多個渠道設置投訴入口，推出消費者維權專線4001666333，配置全天候服務的專業客服坐席團隊，快速響應、解決消費者諮詢投訴問題，提供專業、合理的解決方案，截至2022年12月末，累計進線2,514萬人次，日均68,896人次，接通率99.3%。平安針對老年客戶群體，積極探索 適老化 服務模式，通過科技創新與服務關懷保障老年客戶需求。平安上線大字關懷版APP，解決老年人在運用智能技術方面遇到的困難；為老年客戶提供服務熱線，60歲以上的客戶撥打95511服務熱線

308、後，可一鍵接通人工專線客服；保留傳統門店服務與保障渠道的同時，提供保險上門等服務，並在投保、理賠等業務辦理環節增加人性化指引及在線人工輔助，滿足老年客戶的需求。平安在公司內外強化消費者權益保護文化建設。平安通過建立集團消費者權益保護日報機制、定期召開管理層交流研討會以及開展消費者權益保護培訓等多種方式，在內部深化發展公平誠信的消費者權益保護文化。公司為初級新入職員工提供消費者權益保護培訓，2022年培訓覆蓋率達100%。平安積極配合中國人民銀行、中國銀保監會、中央網信辦、公安部的金融消費者權益保護相關工作，在 315 期間開展專題宣傳，普及金融基礎知識，強化消費者的風險防範意識和識別能力。平安

309、集團重視隱私保護，制定了 平安集團隱私保護政策等管理規範，確保個人信息在輸入、傳輸、存儲及使用上合法合規、安全可靠。同時，平安在相關隱私信息的收集、使用、保護方面進行嚴格控制，落實各業務環節的個人隱私保護。公司治理平安致力樹立公司治理典範和穩定回報股東，持續踐行全球最佳公司治理實踐，建立了依託本土優勢兼具國際標準的公司治理架構並不斷完善。更多詳情請見本報告 公司治理報告 部分。氣候變化與碳中和平安積極應對氣候變化帶來的挑戰和機遇，依託綜合金融優勢，充分發揮綠色金融作用，深入推進綠色運營工作，採取有力措施支持綠色發展，助力國家碳達峰、碳中和目標的實現。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公

310、司95經營情況討論及分析平安高度重視氣候風險治理，在可持續發展治理架構各層面分別建立氣候相關事務的治理機制，明確工作目標與職責劃分；同時將氣候變化相關風險納入集團全面風險管理體系，從物理風險和轉型風險兩個維度出發，識別不同時間尺度下氣候變化可能對各業務板塊產生的影響。平安積極響應國家碳達峰、碳中和目標，承諾2030年實現運營碳中和。公司亦啟動碳盤查工作，以測量運營及投融資層面的碳排放，探索制定低碳行動路線圖。平安承諾將採取符合國際最佳實踐的碳中和策略，即 先內後外 和 先減後買，優先做好內部減排工作，通過綠色運營創新大賽、公司業務技術創新、綠色建築等手段，實現業務運營的提效、降耗，再通過購買碳

311、匯等多種方式最終實現碳中和。鄉村振興與社區影響力助力實體經濟發展平安全方位運用保險資金、銀行信貸及資產管理等金融資源，截至2022年12月31日，累計投入逾7.89萬億元支持實體經濟發展，覆蓋能源、交通、水利等重大基建項目，護航 一帶一路、粵港澳大灣區建設等國家戰略規劃。在服務國家戰略方面，平安產險首席承保長徵八號遙二運載火箭發射險、第三者責任保險。截至2022年12月31日，平安產險已為全國1,000多個重點工程建設項目提供超過2.5萬億元風險保障，為一帶一路 沿線105個國家和地區的公共設施建設提供保險保障，釋放承保能力超萬億元。平安資產管理2022年新增交通基礎設施投資394億元，支持廈

312、門軌交、寧波軌交、四川路橋、鄭濟鐵路等交通基礎設施重點項目建設。三村工程 及 三下鄉 項目平安積極響應鄉村振興國家戰略，持續開展 三村工程，持續推動產業振興、健康振興和教育振興。平安 三村工程 自2018年啟動以來，已累計提供扶貧及產業振興幫扶資金771.53億元。在 村官工程 方面，平安打造 鄉風文明100行動、助力拓寬當地特色農產品銷售渠道，並升級各地 振興保 項目推動產業發展；在 村醫工程 方面，平安集合優勢醫療資源，在鄉村開展移動體檢與義診，並捐贈醫療物資，為鄉村基礎衛生醫療幫扶建設做出貢獻；在 村教工程 方面，平安持續推進 青少年科技素養提升計劃，打造系列情景課，在各地開展多形式支教

313、活動並捐贈教育物資。2022年支教課時達3,592小時。在 三村工程 的基礎上，平安依託自身 綜合金融+醫療健康 雙重優勢，推出包括保險下鄉、金融下鄉、醫療健康下鄉的 三下鄉 重點項目規劃，從保險、金融、醫療健康三個維度助力鄉村建設，並於今年在廣東韶關、廣西百色等地落地。在保險下鄉方面，平安成立特色產業風險研究實驗室，開發特色農業保險產品，並建立特色產業金融補貼資金池，幫助致富帶頭人降低金融成本。在金融下鄉方面，平安持續推動金融產品創新，截至2022年12月末，鄉村振興借記卡的發放數量已突破11萬張。同時，平安開展扶智培訓，舉辦創可持續發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司96業致

314、富帶頭人培訓班。在醫療健康下鄉方面，平安健康依託專業的自營醫生以及醫院合作網絡，以 數字醫療下鄉、智慧健康上門 賦能基層醫療、補足服務短板，助推鄉村醫療衛生服務數字化轉型，築牢鄉村振興 健康線。公益活動平安在為股東、員工、客戶創造價值的同時，也積極履行企業社會責任。2022年5月27日，平安公益 平臺正式上線，該平臺作為金融保險行業唯一獲得民政部批準的互聯網募捐信息平臺，將動員員工、客戶及各方社會力量，共同參與公益慈善事業。平安積極響應國家應對人口老齡化的相關戰略，致力為老年群體提供高品質、安全、有尊嚴的養老生活。為了助力老齡化趨勢下更多長者能夠住的舒心，平安開展 長者安居體驗屋 公益項目，推

315、動有長者的家庭充分關注和積極進行適老化居家的改造。此外，平安倡導並參與 中國紅 健康守護行動，致力為中老年慢病患者困難人群提供免費幫扶。同時，平安信託推出特殊關愛保險金信託，在普通保險金信託基礎上，為患有自閉癥、唐氏綜合癥等疾病的心智障礙受益人提供信託財產分配的特殊支持。平安密切關注生物多樣性，開展保護生物多樣性公益行動。平安通過捐贈公益資金等方式，支持對華南虎、大熊貓、黿、中華穿山甲、潮州蕕等的生物多樣性保護項目。2022年，平安在大熊貓國家公園雅安片區移植5萬株樹苗，助力當地生態林改造與修復。志願服務平安充分發揮在金融、科技、醫療方面的優勢，大力弘揚志願精神，推動新時代文明實踐，近年來在鄉

316、村振興志願服務、應急志願服務、兒童志願服務三大領域皆取得了較大進展。平安志願者協會自2018年正式成立以來，已在全國20個地區設立志願者協會分會，覆蓋集團27家專業公司。2022年，平安繼續開展 平安守護者 行動，落地13,000餘場公益活動；基於 三村暉 公益平臺開展多項亮點公益活動，累計發起3,554個 身邊公益 活動，員工公益參與量達326.13萬人次。截至2022年12月末，三村暉 公益平臺總註冊用戶達346萬人，其中平安員工和代理人志願者達57萬人。商業守則平安秉持道德價值，堅持 法規+1，制定並嚴格執行 平安集團公司商業守則、平安集團員工商業守則 以及 責任產品管理政策聲明，從公司

317、商業道德、員工商業行為、產品責任等方面作出承諾，並不斷完善管理實踐。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司97經營情況討論及分析公司商業道德為防控商業道德風險，平安建立了高度獨立、垂直管理的稽核監察管理體系，並將公司治理、銷售管理、資金運用管理、投資融資管理、反洗錢管理、財務管理、資產管理等業務與事項納入公司內控評價範圍。平安嚴格遵守各行業與地區的法律法規，制定了適用於平安所有專業公司、供應商和合作夥伴的規章制度，並做出以下承諾：稅務政策。平安始終秉持 誠信守法、法規+1 的經營原則與理念，嚴格遵守國家各項法律法規，積極配合稅收政策，依法披露稅務信息，按時申報和繳納稅項，杜絕非法偷稅、

318、漏稅行為。反壟斷與公平交易。平安嚴格遵守反壟斷法律法規，嚴格審查所有併購交易，並按標準進行信息披露。反洗錢、反恐怖融資與制裁合規。平安嚴格遵守反洗錢、反恐怖融資與制裁合規相關的法律法規，秉承 法人負責、風險為本、科技賦能 的管理理念，建立完善的反洗錢管理體系，同時不斷優化內部控制制度和工作機制，持續強化控制程序和控制措施，推進內外部宣導培訓等合規文化建設，打造智能反洗錢平臺和工具，全面提升風險防控水平。公平和員工權益保護。平安注重保障員工的合法權益，反對歧視，不會因性別、地域、年齡等因素對員工進行區別對待，禁止使用童工和強制勞工，不干涉員工參與或組建任何合法社團的權利；同時制定 集中採購業務供

319、應商管理辦法，並在供應商合同中加入相關條款，督促供應商確保其員工的權益得到保障。信訪和舉報管理。平安制定了 信訪工作管理制度，設立了統一廉政信訪舉報電話(0755-22625145)和郵箱()並已通過各類公開渠道廣泛宣傳，可接收來自內外部（包括但不限於公司員工、客戶、供應商、政府及監管單位）反映公司或公司員工、代理人的非消費客服類信訪事項投訴件。公司信訪工作部門依法、客觀、公正、及時地受理信訪事項，協調有關工作部門共同調查並處理，促進信訪工作有效合理進行。同時，信訪工作要求對信訪人進行專項保護及保密，保護信訪人的合法利益，防止信訪人遭受打擊報復。知識產權保護。平安高度重視知識產權的保護及管理工

320、作，確?？萍紕撔鲁晒靡杂行?、高效地轉化為實際應用價值。在保護自身知識產權的同時，平安充分尊重他人知識產權，禁止員工參與違反知識產權的活動，以有效保護公司的無形資產及維護平安業務發展領域的商業秩序?？沙掷m發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司98員工商業行為平安長期注重員工商業道德，制定了覆蓋全職和非全職員工的體系化管理制度，包括 員工利益衝突管理辦法、反舞弊制度 等。同時，平安建立了面向員工的 五項規範 及 禁止性規範 的基本綱領性行為規範，強調 合規底線、行為紅線 的要求，防範各類違法、違規、違紀行為風險或案件的發生，主要涵蓋以下方面：信息管理與社會媒體管理。員工應嚴格遵循客戶

321、信息安全管理要求，禁止洩露客戶信息；禁止通過社會化媒體上的官方賬號及員工賬號等途徑洩露企業商業機密、散佈違法信息。利益衝突、利益輸送和未公開信息管理。員工應了解並嚴格遵守公司關於利益衝突的規章制度，遵循 風險覆蓋、主動申報、利益回避、零容忍 的原則，堅決杜絕利益輸送，懲防並舉。員工對其知曉的內幕信息負有保密的責任，不得洩露內幕信息。反賄賂、反貪腐和反舞弊。員工和合作夥伴不得採取違法、違規手段謀取個人不正當利益，不得損害公司正當經濟利益和聲譽。對於經調查確認存在舞弊行為的，公司將進行亮牌、處罰。平安不斷強化對員工商業行為的管理，自主推進各項違法、違規、違紀行為整治工作，同時每半年開展員工行為準則

322、培訓，持續營造廉潔自律的文化氛圍。2022年，平安清廉文化及反貪腐教育覆蓋率為100%。責任產品作為一家綜合金融生活服務集團，平安提供了包含保險、銀行、資產管理、醫療健康及科技等多種產品和服務。在所有產品和服務的生命周期中，平安秉持合規、公平、普惠、環保的基本原則，以合法合規為底線，堅決不涉及侵犯合法權益、言論自由以及政治迫害；不涉及高排放高污染、破壞生態、侵害動物權益；不參與壟斷、不正當競爭、傳銷、恐怖主義活動；並杜絕違法違規或違背道德準則的事件。平安建立了完善的責任產品管理架構，制定了責任產品原則，形成並逐步完善可以約束到所有產品和服務的政策體系，制定 產品銷售管理辦法、產品開發設計標準

323、等相關規定；同時強化產品服務全生命周期風險管理，全面覆蓋產品開發、銷售和宣傳、售後服務、突發情況處理等關鍵環節，形成有效管理閉環，打造負責任的金融及醫療健康產品。員工與代理人發展與保障員工發展與保障平安堅持 職業規劃、安居樂業 的管理使命，助力員工實現個人價值最大化。公司制定並嚴格遵守 平安集團員工權益聲明 等制度要求，向全體員工公開安全且多元的投訴及反饋渠道，切實守護每位員工的合法權益，致力營造公正公平、和諧健康的工作氛圍。同時，平安為員工提供薪酬激勵及多樣化培訓，鼓勵員工強化自我學習、提升個人能力，實現員工個人與企業的共同發展。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司99經營情況討論

324、及分析平安秉持公平、公正、透明的薪酬績效原則，以按勞分配為基礎，持續科學優化薪酬管理體系，提供具有競爭力的薪酬，調動員工積極性。此外，平安建立健全長期激勵和約束機制，實施核心人員持股計劃和長期服務計劃，以保留核心人才，增強內部凝聚力。平安不斷豐富和完善人才管理標準及體系，每年組織關鍵崗位人才盤點，從績效結果、能力維度、發展潛力等多個方面進行考核，保證人才選拔的公平高效。平安持續完善並深化培訓體系，擴充精品課程和講師資源；以線上線下相結合的教學模式，通過績效推課、智能推課、主管推課等實現 千人千面，精準推送，用科技手段實現更廣泛的知識傳播，滿足員工發展需求。2022年，集團員工人均培訓時長達40

325、.80小時。平安為員工提供多種福利，保障員工基本權益。公司提供商業保險、高端醫療健康保險、定期體檢、內購產品等福利；提供健康管理平臺，支持員工直接進行在線問診及醫院掛號；設立員工幫助計劃(EAP)，全面守護員工身心健康；研發移動應用HR-X平臺，為員工提供移動考勤等一系列人事便利服務；尊重並關愛女性員工，在辦公室提供相應場所及母嬰設施，為哺乳期員工提供方便；謹遵國家法規政策和各地政府要求，積極落實育兒假、哺乳假、孕婦工間休息假等制度。平安向全體員工公開安全且多元的投訴及反饋渠道，如上級溝通、人力資源部門及工會溝通、電子郵件等，並通過宣貫、培訓等方式確保員工知悉相關信息，以保障員工言論自由與表達

326、的權利。代理人發展與保障平安壽險堅持走可持續的發展道路，堅決推動代理人高質量轉型和結構優化，著力打造一支 高素質、高績效、高品質的三高代理人隊伍。更多詳情請見本報告 壽險及健康險業務 部分。信息安全和AI治理平安秉持以人為本，維護安全、公正與透明的原則，以最高標準嚴格執行信息安全管理規範，為公司的信息化業務保駕護航。同時，平安注重健全AI倫理體系，在集團層面成立AI倫理管理委員會，對人工智能的開發和應用進行全面科學管控。平安不斷完善公司信息安全管理體系，保證信息的保密性、完整性、可用性。平安通過制定 平安集團信息安全管理政策 等管理規定，建立以客戶數據保護為核心的數據安全治理模型，進行全流程安

327、全管理，並定期進行信息安全管理和數據隱私保護的內審和外審。平安連續多年通過ISO27001信息安全管理體系認證，確保信息安全體系有效、穩定運作。自2003年起，集團以多數據中心為基礎，建設異地災備+同城雙活的連續性體系，並每年組織集團層面的災難恢復演習，旨在通過演習驗證災難恢復的組織架構與應急預案，確保容災環境穩定可用?？沙掷m發展二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司100平安遵循 以人為本、人類自治、安全可控、公平公正、公開透明 等五大倫理原則，制定了 平安集團AI倫理治理政策，承諾對人工智能的開發和應用進行科學管控，致力於提供符合倫理道德審查的科技與金融服務。平安從數據使用、算法研

328、發、行業應用三方面制定了清晰的倫理目標，並不斷完善AI治理框架。對內，平安成立AI倫理管理委員會，負責平安AI倫理政策宏觀方向性的把握，在產品研發過程中確保公平與公正，在提供產品及服務過程中保障信息安全和隱私保護的落實，在實際的項目應用中針對AI倫理問題探索優化管理方式。對外，平安積極參與人工智能全球治理，加強行業及學術交流，協助推動行業AI治理標準化發展?？萍贾沙掷m發展平安以全面數字化驅動高質量發展，緊密圍繞主業轉型升級需求，運用科技助力金融業務促進銷售、提升效率、控制風險，實現 科技賦能金融、生態賦能金融、科技促進發展。關於數字化科技引領業務變革的更多詳情，請見本報告 科技業務 部分。

329、科技賦能管理式醫療平安持續深入醫療科技研發，積極搭建領先的遠程診療平臺，借助科技端的提前佈局，有效支撐醫療健康生態圈的可持續發展，更多詳情請見本報告 以醫療健康打造價值增長新引擎 部分?？萍假x能低碳轉型平安銀行攜手中國銀聯、上海環境能源交易所，匯聚三方優勢資源打造 低碳家園 個人碳賬戶平臺，也是國內銀行業首個銀聯信用卡、借記卡全卡碳賬戶平臺。低碳家園用戶可以通過公交、地鐵、共享單車、信用卡在線消費、還款、借記卡數字賬戶等18種綠色行為積累綠色能量，踐行低碳生活，享低碳綠色權益?？沙掷m供應鏈平安作為負責任的採購者，致力與供應商夥伴實現合作共贏、價值最大化。平安制定了 平安集團可持續供應鏈政策，從

330、供應商的尋源引入、註冊認證、入圍選擇、採購過程、履約管理等環節針對性地加入可持續發展的要求，並組織進行定期考察或年度供應商現場考察，重點評估供應商在ESG方面的表現。同時，平安將可持續發展要求加入到現有的供應商合同條款中，對反商業賄賂、信息安全和隱私保護、低碳綠色技術轉型及發展、勞工權益保護及員工發展等方面作出明確規定，要求供應商積極承擔並踐行企業社會責任與義務。同時，平安注重加強對合作夥伴的相關培訓，提供包括採購系統操作、採購管理制度、合規規範等方面的培訓，以提升供應商的可持續表現。對於違背集團商業準則或未通過內部考核的供應商，平安將協助其制定整改計劃直至通過考核；對於涉及採購違規的供應商，

331、將取消該供應商合作資格並對其進行處罰。二零二二年年報中國平安保險（集團）股份有限公司101經營情況討論及分析未來發展展望本公司所處主要行業的發展趨勢及公司面臨的市場競爭格局和風險2022年，面對風高浪急的國際環境和艱巨繁重的國內改革發展穩定任務，在黨中央團結帶領下，我國發展質量穩步提升，改革開放全面深化，保持了經濟社會大局穩定。但國際環境依然複雜嚴峻，國內發展不平衡不充分問題仍然突出。2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神開局之年，是實施十四五 規劃承上啟下的關鍵一年。在國內外經濟環境深刻變化的背景下，短期內，國內經濟運行及消費增長仍然面臨挑戰；同時，信用風險上揚，資產質量持續承壓。但長期來看

332、，公司業務發展蘊藏著新的機遇：一方面，居民健康意識、醫療管理及養老服務需求逐步提升，對保險、健康管理等方面的消費需求不斷釋放，公司金融保險業務發展空間廣闊；另一方面，在政策和科技的持續推動下，數字化轉型需求日益旺盛，公司加快在金融、醫療等領域模式創新，賦能業務增長。保險業務方面。國家持續深入推進 健康中國 戰略，人民群眾健康和養老意識進一步提升，長期利好保險行業。隨著醫療體制改革逐步深化、民生福利保障領域新政策不斷落實、以及民眾保險意識持續提升，壽險行業市場空間廣闊。同時，隨著車險綜合改革逐步深化及一系列細分險種監管新規的出臺，財產保險行業經營的專業化、精細化、集約化水平將穩步提升，行業經營成

333、本明顯下降、市場業務結構明顯優化、行業經營效益明顯改善。銀行業務方面。服務實體經濟、防控金融風險、助力高質量發展將成為銀行業發展的主旋律。本公司將持續堅持以人民為中心的發展理念，持續保持對宏觀經濟、市場變化與客戶需求的敏銳洞察，全面提升金融服務實體經濟的能力，全面強化金融風險防控，全面深化數字化經營轉型，積極助力構建新發展格局。資產管理業務方面。隨著監管體系不斷完善，業務模式回歸本源，資管行業進入規範發展新階段，迎來新的發展機遇。本公司將嚴格落實國家政策要求，夯實風險管理能力、追求高質量發展，積極助力實體經濟提質增效，持續加強對國家重大戰略、重點領域項目的支持?？萍歼\用方面。國家加快實施創新驅動發展戰略，新時代下強調科技自主可控、研發投入?？萍荚谖磥硪矊⒗^續發揮引領效應，持續支撐公司綜合金融、醫療健康戰略。未來，本公司將全面推行數字化戰略，聚焦關鍵領域和核心技術的研發創新，推動新技術賦能核