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1、按照新能源車遠期滲透率測算,并假設單車帶電量逐年穩步提升,則到2023/2024/2025 年動力電池有效產能需求分別達 511/705/1148GWh,目前現有頭部動 力 電 池 企 業 有 效 產 能 約 300GWh, 對 應 2023/2024/2025 年 分 別 約211/405/848GWh 產能缺口。國內動力電池巨頭市占率提升,規劃產能進一步擴大。無論從產能部署、客戶綁定還是拓展情況來看,國內動力電池未來在全球的市場份額都將呈現持續上升趨勢,我國CR3/CR5/CR10 市場占有率不斷上揚。2020 年我國占全球鋰電池產能超過六成,國內領先企業還將持續擴產。根據各公司官網信息,
2、預計到 2025 年,寧德時代產能將提升至 590GWh(含合資);中航鋰電與蜂巢能源的“十四五”產能規劃均為200GWh;國軒高科計劃在2023 年實現80GWh 年產能;比亞迪則預計在2022 年包括“刀片電池”在內的總產能達到 100GWh。國外企業方面,LG 化學到 2025 年規劃電池產能或增大到430GWh;SKI到2023年產能預計擴大超200GWh(含合資);SKI 則計劃在2021 年形成56GWh 年生產能力。2025年全球鋰電后道設備市場規模近500億元鋰電池生產工藝相對復雜。按照生產工藝來看,生產流程可以分為極片制造(前道設備)、電芯組裝(中道設備)、電芯激活檢測和電池封裝(后道設備),其中,杭可科技主要生產后道設備。前道工藝為極片制片環節,主要包括攪拌、涂布、輥壓、分切、制片、模切;中道是電芯裝配環節,主要包括卷繞/疊片、入殼、注電解液及封口;后道是電化學環節,主要包括電芯化成、分容、包裝與終檢電池組等。在Pack 環節,電芯、保護板、電池線、電池鎳片、電池輔料、電池盒、電池膜等被組裝成成品電池包。