北京證券交易所：北京證券交易所交易制度解讀（17頁）.pdf

《北京證券交易所：北京證券交易所交易制度解讀（17頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《北京證券交易所：北京證券交易所交易制度解讀（17頁）.pdf（17頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、北 京 證 券 交 易 所交易制度解讀2021年11月目 錄CONTENTS1北交所交易制度概述北交所交易規則解讀北交所投資者適當性制度解讀23北交所交易制度概述人民幣資產50萬元+24個月證券交易經驗投資者準入門檻 常規時段：競價交易（開、收盤集合競價+盤中連續競價）盤后時段：大宗交易+固定價格交易（另行規定）交易系統外：協議轉讓交易方式目 錄CONTENTS1北交所交易制度概述北交所交易規則解讀北交所投資者適當性制度解讀239:159:25：開盤集合競價時段9:259:30：靜默期9:3011:30、13:0014:57：連續競價時段14:5715:00：收盤集合競價時段15:0015:3

2、0：大宗交易成交確認時段9:1511:3013:0015:0014:579:25連續競價時段開盤集合競價時段9:30連續競價時段收盤集合競價時段15:30大宗交易成交確認時段靜默期2.3.2采取競價交易方式的，每個交易日的9:15至9:25為開盤集合競價時間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續競價時間，14:57至15:00為收盤集合競價時間。交易時間北交所交易規則解讀之交易時間安排北交所交易規則解讀之競價交易申報時間及數量9:1511:3013:0015:0014:579:25接受限價訂單、市價訂單接受限價訂單9:30接受限價訂單、市價訂單接受限價訂單15:30禁止撤單禁止撤

3、單3.3.1 本所接受競價交易申報的時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。每個交易日9:20至9:25、14:57至15:00，交易主機不接受撤銷申報；在其他接受申報的時間內，未成交申報可以撤銷。3.3.5 市價申報僅適用于有價格漲跌幅限制證券連續競價期間的交易。開盤集合競價、收盤集合競價和盤中臨時停牌期間，交易主機不接受市價申報。9:20接受申報時間3.3.8 通過競價交易買賣股票的，單筆申報數量應當不低于100股。賣出股票時，余額不足100股的部分應當一次性申報賣出。3.3.9 股票競價交易單筆申報最大數量應當不超過100萬股。申報數量要求北交所

4、交易規則解讀之價格穩定機制北交所價格穩定機制靜態價格限制漲跌幅限制動態價格限制申報有效價格范圍價格漲跌幅限制：以前收盤價為基準，限制全天交易價格最大漲跌幅度。申報有效價格范圍：以申報價格為基準，申報有效價格范圍動態調整，超出申報有效價格范圍的訂單無效，促進價格收斂。漲跌幅限制申報有效價格范圍漲停價跌停價北交所交易規則解讀之價格穩定機制（1）價格漲跌幅限制3.3.11 本所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。漲跌幅比例3.3.12 具有下列情形之一的，股票交易無價格漲跌幅限制：（一）向不特定合格投資者公開發

5、行的股票上市交易首日；（二）退市整理期首日；（三）中國證監會或本所規定的其他情形。前款第一項情形不包括上市公司增發的股票。放開漲跌幅限制的情形北交所交易規則解讀之價格穩定機制（2）限價申報有效價格范圍3.3.13 有價格漲跌幅限制和無價格漲跌幅限制的股票，在連續競價階段的限價申報應當符合下列要求：（一）買入申報價格不高于買入基準價格的105%或買入基準價格以上十個最小價格變動單位（以孰高為準）；（二）賣出申報價格不低于賣出基準價格的95%或賣出基準價格以下十個最小價格變動單位（以孰低為準）。交易規則（試行）12.5012.0011.5011.0010.509.509.008.508.007.5

6、0賣五賣四賣三賣二賣一買一買二買三買四買五限高買：買申報不能高于11.02元限低賣：賣申報不能低于9.03元買申報基準價11.025元105%賣申報基準價9.025元95%即時揭示的最低賣出申報價格無最低賣出價的，為即時揭示的最高買入價無最高買入價的，為最近成交價當日無成交的，為前收盤價 買入基準價格即時揭示的最高買入申報價格無最高買入價的，為即時揭示的最低賣出價無最低賣出價的，為最近成交價當日無成交的，為前收盤價 賣出基準價格 超出有效價格范圍的申報無效 臨時停牌階段的限價申報無動態申報有效價格范圍。北交所交易規則解讀之臨時停牌機制4.2.5 無價格漲跌幅限制的股票競價交易出現下列情形之一的

7、，本所可以對其實施盤中臨時停牌：（一）盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%的；（二）中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過60%的。單次臨時停牌的持續時間為10分鐘，股票停牌時間跨越14:57的，于14:57復牌并對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價。交易規則（試行）臨時停牌機制僅適用于無價格漲跌幅限制的股票臨時停牌復牌時進行集合競價臨時停牌期間交易系統繼續收單*臨時停牌期間不揭示集合競價參考價、匹配量、未匹配量開盤價+60%+30%-30%-60%北交所交易規則解讀之市價訂單北 交 所 市 價 訂 單 類 型本方最優以該申報進入交易主機時，本方最優價格

8、為其申報價格本方無申報的，申報自動撤銷對手方最優以該申報進入交易主機時，對手方最優價格為其申報價格對手方無申報的，申報自動撤銷最優5檔即時成交剩余撤銷在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交，剩余未成交部分自動撤銷最優5檔即時成交剩余轉限價在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交，剩余未成交部分按最新成交價轉為限價申報該申報無成交的，按本方最優價格轉為限價申報如無本方申報的，該申報撤銷；9:1511:3013:0015:0014:579:25連續競價時段開盤集合競價時段9:30連續競價時段收盤集合競價15:30市價申報時間市價申報時間9:20無價格漲跌幅限制的股票不接受市價

9、訂單有價格漲跌幅限制的股票開收盤集合競價、臨時停牌期間不接受市價訂單市價訂單實施保護限價措施保護限價應在漲跌幅限制內，但不受申報有效價格范圍限制北交所交易規則解讀之大宗交易 大宗交易門檻：單筆申報不低于10萬股或交易金額不低于100萬元（第3.6.1條）大宗交易時間：全天申報、盤后確認（第3.6.3-3.6.4條）大宗交易的價格要求：前收盤價的 30%或當日最高最低價之間（第3.6.5條）大宗交易行情：不納入指數和即時行情，成交量、成交金額分別計入當日該證券總成交量、總成交金額大宗交易公開信息：盤后在官網專欄逐筆揭示交易規則（試行）9:1511:3013:0015:0014:579:259:3

10、015:309:20成交確認時間接受申報時間接受申報時間目 錄CONTENTS1北交所交易制度概述北交所交易規則解讀北交所投資者適當性制度解讀23北交所投資者適當性制度解讀14投資者適當性制度要點投資者準入門檻：1、開通權限前20個交易日日均資產不低于50萬元人民幣（不含融資融券）2、參與證券交易24個月以上北交所僅針對個人投資者設置資金準入門檻，機構投資者不設門檻北交所投資者適當性制度解讀15個人投資者資產認定范圍賬戶范圍：中國結算開立的證券賬戶、會員開立的證券賬戶、投資者交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶*中國結算開立的賬戶：A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶資產范圍：中國結算開立賬戶內：股票、存托憑證、公募基金份額、債券、資產支持證券、資產管理計劃份額、股票期權合約、回購類資產等會員開立的賬戶內：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產、場外衍生品資產等資金賬戶內：交易結算資金 計算投資者各類融資類義務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。受限投資者受限投資者：不符合北交所合格投資者準入條件，但是有北交所股票持股記錄的投資者受限投資者類型：公司上市前的股東、通過股權激勵持有公司股份的股東、非交易過戶導致受限投資者等受限投資者交易權限：買賣其持有或曾持有的上市公司股票北交所投資者適當性制度解讀PPT模板下載：