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1、基于區塊鏈技術的數字加密貨幣系統中礦工收入的會計處理伴隨著區塊鏈技術和規則的成熟，各類數字加密貨幣不斷地涌現出來，并越來越受到 關注?！?區塊鏈”和“數字加密貨幣”無疑是當今兩個最熱門的話題，區塊鏈技術和規則可能在不久的將來重新定義現有的交易體系，并對技術世界和經濟世界都產生極為深遠的影響。數字加密貨幣是目前區塊鏈技術應用中最為廣泛的場景，在這個交易系統中，“礦工”是系統中完成記賬、保障系統公平和穩定的重要角色，因此，可以說，礦工是由區塊鏈技術發展而形成的一個 新職業。本文旨在對“礦工”挖礦業務的經濟實質及其收入確認等相關問題進行討論。2 隨著交易的生成，交易被交易方以及中介記錄，這個行為稱為

2、“記賬”。在傳統記賬體系中，總會存在一個中心機構統一管理（如右圖a所示）。比如，人們使用通訊軟件和應用程序所產生和留存的文字、圖像信息，只能通過運營商的服務器來記錄、更新、修改和刪除。這樣的管理模式集中程度高，但中心機構可能會產生數據安全問題、篡改風險，甚至信任危機。在數字加密貨幣體系中，區塊鏈技術支持著交易的生成和記錄，并維護著貨幣體系的公平和公開。不同的計算機或節點 (Node)均是記賬人，不再需要一個傳統的中心機構進行管理，而是通過技術手段，在分布式記賬系統中實現點對點（即交易發起人與接收人）的信息傳輸，從而完成系統中的交易行為。所謂分布式記賬系統中（如右圖c所示），每臺計算機都是一個節

3、點，每一個節點都是一個數據庫，任何一個節點都可以完成記賬，并且與納入統一系統中其他任何節點相連。其核心優勢即去中心化管理，每個節點都充當著類似原來的中心機構的角色?！皡^塊鏈”顧名思義是由區塊構成的信息鏈，是呈連續狀的交易信息記錄的匯總。在一段時間內的交易記錄被打包至一個區塊中，新的區塊將被串聯至上一個已被驗證的區塊末端，形成鏈狀的信息記錄。當交易在系統中被驗證并記錄時，這筆交易的信息會被傳播到其他所有節點，即在同一“區塊鏈”節點的數據庫內增加這筆交 易 記 錄 的 區 塊 。 通 過 這 種 方 法 ，每一個節點都將成為這筆交易的見證者。由此一來，“眾目睽睽”之下，交易雙方篡改交易信息將無法實

4、現。因此，區塊鏈在本質上，就是一個不可篡改的分布式公共賬本。什么什么是是“區塊鏈”“區塊鏈”(Blockchain)？基于區塊鏈技術的數字加密貨幣系統中礦工收入的會計處理 3下面以數字加密貨幣系統為例，闡釋基于區塊鏈技術的系統構成。1. 創始人(Founder)：創始人創造了整個區塊鏈的生態系統。每一區塊鏈系統都是一個有著固定算法的網絡環境，相關的交易都在該系統內被記錄、驗證打包，形成新的區塊。2. 交易參與者(Participant)：通過上述分布式記賬系統進行轉賬或支付交易的參與者。他們是交易的發起人與對手方。3. 礦工(Miner)：在區塊鏈系統中對交易進行驗證的個體。礦工驗證交易的過程

5、即為“挖礦”，挖礦包括收集交易信息，對系統內的歷史交易信息的真實性進行驗證及確認，并對已確認的信息進行加密打包為一個信息模塊（即區塊），以及把這個信息模塊加到上一個已被驗證的數據塊的末端（即上鏈），并作永久保存。完成上述工作，挖礦成功后，礦工能夠獲得交易手續費及系統中獎勵的新增數字加密貨幣作為報酬。上述基本元素就構成了區塊鏈系統的基礎，如下圖所示：在區塊鏈技術下，不再需要一個傳統的第三方核心機構/中介人進行交易管理，每一個“鏈中人”都可能是交易的發起者、見證者和記錄者，進而可以消除當下各個行業中由第三方機構記賬（中心管理模式）而產生的“中介信任危機”和“數據安全危機”。但若想要實現上述場景，僅

6、僅“紙上談兵”是遠遠不夠的，需要一系列技術手段，在分布式系統中實現點對點的信息傳輸，其中，“共識機制”是最重要的技術手段?！皡^塊鏈區塊鏈”系統的基本構成系統的基本構成交易參與者交易參與者使用數字加密貨幣參與生態系統律師、會計師、律師、會計師、IT專家等專家等為創始人提供專業技術咨詢創始人創始人構建虛擬的生態系統外部顧問外部顧問生態系統生態系統/平臺平臺4 “礦工”對交易進行驗證顧名思義，“共識機制”就是讓系統中的全部參與者，都對系統中交易確認的方法達成共識的一種機制。共識機制解決了區塊鏈如何在分布式場景下達成一致性，即取得全部參與者的認同這一重要問題。目前主流的共識算法主要包括：工作量證明（P

7、roof of Work,以 下 簡 稱 “PoW” ）、 權 益 證 明 （ Proof of Stake ， 以 下 簡 稱“PoS”）、股份授權證明 (Delegate Proof of Stake) 等。其中，PoW算法是目前較為主流的共識機制，是由礦工通過競爭運算，耗用大量算力計算出一個滿足系統規則的隨機數，而第一個計算出隨機數的礦工即獲得該區塊交易記錄的記賬權，并在記賬的同時將相關區塊信息發出，由全網其它節點驗證后存儲并添加到區塊鏈信息上，區塊鏈機制亦會自動給予該礦工“獎勵”。PoW是目前為止運行時間最長的共識機制，也是最久經考驗的共識算法，有較高的安全性和公平性。PoW的核心在于

8、：1）礦工們需要遍歷全部歷史區塊（公共賬本）后，再耗用大量算力計算出一個滿足系統規則的隨機數，這樣的礦工才能取得記賬權，即他在記賬的時候，已經是一個公開行為，這樣就保證了記錄的真實、準確和完整；2）礦工之所以愿意耗費大量資源取得記賬權，是因為一旦成功，他會獲得相應的獎勵。因此，PoW就是一個靠獎勵，讓全部礦工全力參與公開競爭，并最終實現準確記賬的一種共識機制。PoS算法是一種升級共識機制，這種機制通過計算持有幣數占總幣數的百分比，包括占有幣數的時間來決定獲得本次記賬權利的概率。由于在 PoW 機制中，想要找到符合特定規則的隨機數往往需要花費大量的電力和時間成本等資源的消耗，因此，為了使每個區塊

9、可以更快地被生成，PoS 變相降低了挖礦難度，從而加快找隨機數的速度。相應的，如果礦工獲得本次記賬的權利，也會獲得該筆交易相關的獎勵。+工作量證明權益證明什么是什么是“共識制”“共識制”(Concensus)？基于區塊鏈技術的數字加密貨幣系統中礦工收入的會計處理 5數字加密貨幣中礦工的會計處理 5礦工礦工、交易費用和獎勵交易費用和獎勵通過上述規則說明，不難發現，在共識機制中，礦工的職責是一樣的，即對過去一段時間內發生的、尚未經過網絡確認的交易信息進行收集、檢驗、確認，最后打包加密成為一個無法被篡改的交易記錄信息塊（即新的區塊），并永久保存。這些工作讓礦工在整個區塊鏈系統中顯得尤為重要，因此他們

10、的回報也是可觀的，一般包括交易費用和系統給予的記賬成功的獎勵。通常情況下，交易費用一般都是交易發起方自愿提供給礦工的。例如，區塊鏈系統會先設定最小交易費用，在實際交易中，交易發起方會在系統預先設定的交易費上再額外增加一部分費用，由于交易費越高，礦工的積極性也越高，故而使得區塊鏈系統中處理該交易的優先級越高；額外的報酬則通常是系統中新生成的數字加密貨幣，這是由系統設計本身決定的，這部分獎勵來自于區塊鏈系統內含的獎勵設定機制。以數字加密貨幣系統為例，不同區塊鏈系統的交易費用和獎勵的設定均不相同。那么在整個區塊鏈的財務核算體系中，礦工獲得的報酬將如何進行財務上的處理，就是本文需要探討的核心問題。6

11、礦工的會計處理針對一名礦工獲得的上述交易費用是否能確認為“收入”，在實務中存在不同的看法。根據國際財務報告準則 15 號 收入及新修訂的企業會計準則14號 收入（以下合稱“新收入準則”）的相關規定，收入準則中涉及的客戶是指，與企業訂立合同以向該企業購買日?；顒赢a出的商品或服務，并支付對價的一方；準則中涉及的合同是指雙方或多方直接訂立有法律約束力的權利義務的協議。在加密貨幣交易時，僅交易的雙方是存在明確的合同的，而礦工與交易雙方并不存在明確的合同，那是否會因為沒有合同，而不能確認礦工所獲得的收入呢？我們認為，法律形式上雖然沒有明確的合同，但是根據新收入準則下的要求，主體也需要考慮是否存在“隱含的

12、合同或者商業慣例”。加密貨幣的交易是基于底層區塊鏈代碼和數字加密貨幣運營系統的，系統在設立之初已經定下了相應共識，即對于第一個成功確認交易并生成區塊的礦工可以獲得伴隨這些交易而生成的交易費用。同時，在數字加密貨幣運營系統下，交易發起方在交易前必須保證賬戶余額中有足夠的加密貨幣用于支付交易費用。我們相信，這些約定可以幫助我們判斷加密數字貨幣的交易各方和所有礦工之間可能存在一個共同的、有約束力的共識，即交易驗證成功后礦工將無條件地獲得該項交易的報酬 交易費用。因此，當礦工破譯一個區塊確認某筆交易時，可能會被認為交易方與礦工之間就已存在合同，而礦工也已經履行完畢他的履約義務，一旦新收入準則下確認收入

13、的所有條件都滿足時，礦工可以確認所賺取的交易費為“收入”。當然，實務中也存在其他觀點，認為礦工和加密貨幣的交易各方不存在具有法律效力的合同，即“共識”非合同，或者各方的合同并不滿足新收入準則下與客戶之間的合同的標準，因此，不能根據相關準則的規定確收入。但是盡管如此，考慮該交易費會增加礦工的當期收益，且會導致其所有者權益發生增減變動、而又與所有者投入資本無關，所以在利潤表上，該交易費可以被看作是直接計入利潤的某項利得。（一一）礦工賺取的礦工賺取的“交易費交易費”能否確認為收入能否確認為收入8 此外，對于礦工因挖礦成功而獲得系統給予的加密貨幣獎勵應該如何考慮，在實務中也存在多種看法。與“交易費”類

14、似，當礦工破譯一個區塊從而獲得了新增的加密貨幣是否可以適用新收入準則，這取決于是否存在新收入準則規定下的合同，以及識別及判斷合同項下的客戶是誰。與上段論述的觀點類似，某些觀點認為區塊鏈的所有參與者事實上都已存有一個共識，即挖掘下一個區塊的礦工將獲得新的加密貨幣，那就意味著客戶其實就是整個區塊鏈體系中的參與者們?；谛率杖霚蕜t中對于合同的定義，雖然不存在書面形式的合同，但是存在合同各方已通過依照商業慣例或達成一定共識來明確了合同各方的權利義務，礦工基于此合同有權利獲得對應的非現金對價 數字加密貨幣，由此根據新收入準則的規定，礦工可以確認挖礦服務收入。當然如上所述，仍存在觀點認為上述的交易不存在新

15、收入準則中規定的“合同”，從而可能按照礦工破譯區塊的時點確認為一項利得。此外，實務中還有一種觀點考慮，加密貨幣的挖掘本質上與黃金、白銀、石油和天然氣等珍貴資源的開采是類似的。但是在珍貴資源開采業務中，除非這些資源被最終出售，否則這些資源開采所得是不確認收入的。那問題隨之而來，對應的開采成本要如何計量呢？礦工可能需要基于礦工的經營模式來判斷開采成本是否會作為存貨或無形資產進行確認和計量。如果按照無形資產進行確認和計量的情況下，可能還會進一步考慮數字加密貨幣的“開采”是否也代表了一個內部生成的資產的創建，即礦工通過輸入計算能力、電力和員工成本，來建造（或開采）內部生成的無形資產(加密貨幣)。如果上

16、述的開采成本能夠滿足國際會計準則 38 號 無形資產及企業會計準則第6號 無形資產（以下合稱“無形資產準則”）下自行研發的無形資產的資本化的條件，那么采礦的投入成本就會被資本化。但是實際情況是，由于礦工在挖取某區塊時耗用電力和其他成本都是直接針對特定區塊的，并不能參考以前的挖掘情形，而且往往挖礦的成功率極低，所以一般不能符合資本化的條件，發生的電力和其他成本費用應在發生時費用化。至于收入，礦工可能只有當開采出的加密貨幣對外出售時，才能確認收入或收益，而此時能結轉的挖掘加密貨幣的成本約等于零。（二二）礦工獲得的新增加密礦工獲得的新增加密貨幣貨幣“獎勵獎勵”能否能否確認為收入確認為收入基于區塊鏈技

17、術的數字加密貨幣系統中礦工收入的會計處理 9礦工的競爭核心就是電腦的運算能力，為了提高競爭力，礦工可以使用更高性能的計算機（礦機），同時他們也會團結起來一起挖礦（礦池），以便結合他們的計算資源，更快破譯一個新區塊。在這些情況下，新創建的獎勵加密貨幣是多個礦工共享的，因此會減少單個礦工獲得數字加密貨幣的數量，然而，卻提高了他們破譯的可能性，從而增加獲得收益的可能性。礦池通常設有管理人，礦工需要向該管理人支付管理費，支付金額將取決于管理員所承擔的風險的多少。在這種情況下，當礦工與礦池管理者之間存在合同時，可能會引發更多會計處理上的考慮，倘若礦工和礦池管理者將“榮辱與共”、共擔風險，那是否這個交易會

18、被考慮為“合營安排”？又倘若礦工們只是作為勞務服務的提供方，能獲得較為穩定的勞務報酬（可能仍以數字虛擬貨幣的形式），那么站在礦工們的角度，礦工的合作開采也可能滿足新收入準則對于識別合同及客戶的要求。（三三）如果是礦工們合作開采如果是礦工們合作開采，會有不同的結論么會有不同的結論么？10 如上所述，礦工們因挖礦成功而獲得了系統給予的數字加密貨幣，若滿足新收入準則的相關規定，可以基于加密貨幣的公允價值確認挖礦的服務收入。那問題接踵而至，需要如何評估加密貨幣的公允價值呢。根據國際財務報告準則13號 公允價值計量及企業會計準則第39號 公允價值計量（以下合稱“公允價值計量準則”）的規定，公允價值是指市

19、場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。同時，企業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次，最后使用第三層次輸入值。所以，評估數字加密貨幣的第一步是決定這項資產在計量日是否存在活躍市場（即是否可以采用第一層次）。有些情況下，可能會出現數字加密貨幣存在幾個活躍市場，此時，公允價值計量準則要求企業選擇使用一個持有該資產的、擁有最大交易量和活躍程度的市場，且企業在計量日可以進入的市場。此外，許多數字加密貨幣市場價值波動較大，跟傳統市場有異，此類市場都是全年無休（即沒有收市時間），那么應該選取哪個時間點的交

20、易價格作為公允價值的輸入值就顯得尤為重要。例如是選擇計量日的晚上11點59分，亦或是某個業務結束時間？這可能是一項非常重要的會計政策需要企業進行慎重考慮的。實務中，市場中較多的數字加密貨幣并沒有準則定義的活躍市場，因此企業可能需要使用評估技術對數字加密貨幣進行恰當的計量。在評估過程中，也應最大可能的使用可觀察值。根據準則的規定，企業應當詳細披露公允價值的確定方法，信息披露的水平隨著層級的降低而增加，因此，如果數字加密貨幣是使用第三層次輸入值進行估計的情況下，則需要更為細致的披露。（四四）礦工如果收到數字加密貨幣作為獎勵礦工如果收到數字加密貨幣作為獎勵，其公允價值其公允價值需要需要基于區塊鏈技術

21、的數字加密貨幣系統中礦工收入的會計處理 11如何考慮呢如何考慮呢？如上述分析，礦工是通過高性能的電腦、服務器等設備進行大量的數據運算，或者需要聘用礦池外部的專家進行操作，那么上述行為導致的支出是否可以資本化為某項資產呢？若如上述分析，挖礦的交易能夠構成新收入準則下的合同安排，礦工支付的相關成本就需要判斷是否屬于其履約成本。根據相關規定，主體對于發生的不屬于其他準則規范的成本需要同時滿足：1）該成本與當期或預期取得的合同直接相關；2）該成本增加了企業未來用于履行履約義務的資源；3）該成本預期能夠收回?？紤]到實務中，加密貨幣獲取的難度很高，競爭也尤為激烈，礦工最后是否能競爭成功進行破譯區塊并獲得相

22、應報酬的可能性很低，不具有預測性，也難以將已發生的成本進行合理歸集，因此我們認為不應資本化。同時，如前所述，即使考慮無形資產準則下，對于研究開發支出是否可以資本化的判斷標準，也能得到相同的結論。（五五）挖礦相關的成本能否資本化挖礦相關的成本能否資本化？近幾個月以來，由于全球市場動蕩加劇，多個行業的預期指標均出現了下滑。對于礦工們而言，雖然所處新興行業，但也不能高枕無憂，隨著投資者對區塊鏈與數字加密貨幣的認知增加，投機熱情減弱，需時刻關注和警惕，是否存在由于經濟環境、行業走向，或是持有的數字加密貨幣的價格起伏等因素而導致對未來的預期發生了變動，從而直接導致礦工們持有的長期資產（如礦機等）發生減值

23、的可能。根據國際會計準則36號 資產減值以及企業會計準則第8號 資產減值（以下合稱資產減值準則）的要求，如果企業的外部因素如經營所處的經濟、技術或者法律等環境在當期發生重大變化，或是內部因素如資產所創造的凈現金流量或者實現的營業利潤（或者損失）遠遠低于預計金額時，表明企業所有持有的長期資產存在減值跡象，需要合理估計其可收回金額。根據資產減值準則的規定，計算可收回金額的方法有兩種：即公允價值減去處置費用后的凈額和資產預計未來現金流量的現值，取兩者之間較高者確認為可收回金額。于礦工們而言，應自身和外部因素，密切關注所持有的資產有無減值跡象，一旦存在減值跡象，選擇估計其持有的長期資產于未來的現金流的

24、折現金額，或是直接尋求市場上類似長期資產的銷售價格作為計算可收回金額的基礎。（六）礦工們需要時刻考慮持有的長期資產是否存在減值。（六）礦工們需要時刻考慮持有的長期資產是否存在減值。12 此外，對于礦工們外購的挖礦機若確認為固定資產，在列報上應該如何考慮流動性的分類呢。根據國際會計準則 1 號 財務報表列報及企業會計準則第30號 財務報表列報的相關規定，若資產預計在一個正常營業周期中變現、出售或耗用的應該分類為流動資產?？紤]到通常情況下，由于重負荷地使用服務器、電腦設備等硬件，所以這些資產的壽命常常短于一年。雖然在其他行業中，服務器或電腦設備通常列報為固定資產等長期資產，但是考慮數字加密貨幣行業

25、的特殊性和耗用資產的速度以及電腦設備更新換代的速度提升，從報表使用者的角度考慮，列報這些資產為流動資產更利于閱讀者了解和分析資產的耗用情況，從而能夠更準確判斷這項業務的實際盈利表現。除上述考慮之外，由于礦工的行為及獲得獎勵會因各數字加密貨幣平臺不同的約定而變化，不同的平臺存在不同的交易規則，因此對于礦工行為的會計處理，還需根據實際情況進行具體考量?；趨^塊鏈技術的數字加密貨幣系統中礦工收入的會計處理 13（七）礦工們的資產的列報如何考慮流動性？（七）礦工們的資產的列報如何考慮流動性？與加密貨幣相關的其他指引和刊物與加密貨幣相關的其他指引和刊物14 區塊鏈已經到來。您該如何取舍區塊鏈已經到來。您

26、該如何取舍？2018年全球區塊鏈年全球區塊鏈調研調研Overview of Hong Kongs new crypto exchange framework (英文版英文版)Cryptographic assets and related transactions: accounting considerations under IFRS (英文版英文版)Accounting for Cryptocurrencies加密加密貨幣的會計核算方法貨幣的會計核算方法基于區塊鏈技術的數字加密貨幣系統中礦工收入的會計處理 15合伙人+86 (21) 2323 金以金以文文 Yvonne Kam合伙人+8

27、6 (21) 2323 張俊張俊賢賢 Chun Yin Cheung高級經理+86 (21) 2323 張嫻婕張嫻婕 Joanna Zhang高級顧問+86 (21) 2323 龍龍浩然浩然 Arthur Long主編主編合伙人+86 (21) 2323 陳少陳少瑜瑜 Nova Chan合伙人+852 2289 李美李美莊莊 Phoebe Lee估值團隊估值團隊聯絡人聯絡人中國香港中國香港中國大陸中國大陸總監+852 2289 布安布安信信 Anuj Puri合伙人+86 (21) 2323 3267yvonne.K金以金以文文 Yvonne Kam高級經理+852 2289 詹汶熹詹汶熹 Bronte Jim合伙人+86 (21) 2323 張俊張俊賢賢 Chun Yin Cheung高級經理+86 (21) 2323 張嫻婕張嫻婕 Joanna Zhang高級顧問+86 (21) 2323 龍龍浩然浩然 Arthur Long合伙人+86 (10) 6533 季瑞季瑞華華 William Gee高級經理+86 (10) 6533 潘欣鵬潘欣鵬 Rachel Pan本文僅為提供一般性信息之目的，不應用于替代專業咨詢者提供的咨詢意見。 2019 。版權所有。系指網絡及/或網絡中各自獨立的成員機構。詳情請進入