恒生銀行：2020年業績.pdf

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1、香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。(股份代號:11)2 0 2 0 年 業 績 扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額減少 17%，為港幣 360.68 億元（2019 年為港幣 435.14 億元）。營業溢利減少 30%，為港幣 201.25 億元（2019 年為港幣 286.10 億元）。除稅前溢利減少 33%，為港幣 194.14 億元（2019 年為港幣 288.13 億元）。股東應得溢利減少 33%，

2、為港幣 166.87 億元（2019 年為港幣 248.40 億元）。平均普通股股東權益回報率為 9.6%（2019 年為 15.2%）。每股盈利減少 35%，為每股港幣 8.36 元（2019 年為每股港幣 12.77 元）。第四次中期股息為每股港幣 2.80 元，2020 年每股派息合共為港幣 5.50 元（2019 年為每股港幣 8.20 元）。於 2020 年 12 月 31，普通股權級資本比率為 16.8%，級資本比率為18.5%，總資本比率為 20.0%（於 2019 年 12 月 31，普通股權級資本比率為 16.9%，級資本比率為 18.7%，總資本比率為 20.8%）。成本效

3、益比率為 36.6%（2019 年為 30.0%）。於本文件內，香港乃指中華共和國香港特別政區。2恒生銀行有限公司錄本公告所載之財務資料乃根據恒銀有限公司（本）與各附屬公司（本集團）截 2020 年 12 31 日止年度之經審核綜合財務報表編製。1 業績摘要*2 目錄 4 董事評論*6 行政總裁回顧*10 業績概要 17 按類分析 23 綜合收益表 24 綜合全面收益表25 綜合資產負債表 26 綜合權益變動表28 財務概況 28 淨利息收入 29 淨服務費收入 29 以公平價值計入收益表之融工具收入淨額 30 其他營業收入 30 財富管理業務收入分析 31 預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥

4、 31 營業出 32 稅項出 32 每股盈利 基本及攤薄 32 股息分派 33 按類分析 35 持作交易用途的資產 35 指定及其他強制性以公平價值計入收益表之融資產 35 客戶貸款 36 對同業及客戶貸款（包括貸款承諾及融擔保）之風險承擔總額及其準備之對賬表 37 已逾期之客戶貸款 37 重整之客戶貸款 38 總客戶貸款之業分類 39 融投資 39 無形資產 40 其他資產 40 往來、儲蓄及其他存款 40 交易賬項下之負債 41 指定以公平價值列賬之融負債41 已發之存款證及其他債務證券 41 其他負債 42 股東權益 42 資本管理 45 流動資資訊 45 或有負債、合約承諾及擔保 3恒

5、生銀行有限公司 目錄（續）46 其他資料 46 法定財務報表及會計政策 47 會計準則之未來發展 47 最終控股公司 47 股東登記名冊 47 企業管治原則及常規 48 董事會 48 公告及年報 49 其他財務資料*為方便閱覽，於該部分內引述之百分率，已適當地調整為整數，惟比率指標則仍以一個或兩個小數位列示。4恒生銀行有限公司 董事評論恒生銀行董事錢果豐之評論2019 冠狀病毒病疫情對全球經濟及社會影響深遠。人口流動與貨物貿易所對的挑戰，都嚴重打撃工商業活動，導致消費需求模式發重變化。本業務方，由於商業及個人銀客戶縮減投資計劃及消費活動令交易量下降，對非利息收入及淨利息收入帶來不利影響。低息環

6、境亦對淨利息收益率增添壓。信貸環境疲弱，令去年之預期信貸損失整體有所增加，投資物業重估錄得淨虧損，2019 年則有淨增值。此等因素對本利潤造成影響。股東應得溢利下跌 33%，為港幣 166.87 億元。每股盈利為港幣 8.36 元。平均普通股股東權益回報率為 9.6%，平均總資產回報率則為 1.0%。儘管 2020 年經營環境艱難，並對業績表現帶來挑戰，但本的遠發展策略仍取得良好進展。本積極採取措施，繼續提升業務的靈活性及彈性，令本能夠暢順地策劃業務營運，確?？蛻裟軌虿皇芤咔榈挠绊?，享用方便及安全可靠的銀服務。於秉承恒傳統之同時，本透過具活的業務模式，繼續進步推出創新服務、開拓新市場及為有需要

7、人提供援。本取得此等成果，亦同時維持良好成本控制及有效風險管理，進步強化本的可持續發展能。董事會宣布派發第四次中期股息每股港幣 2.80 元。2020 年之每股派息合共港幣5.50 元。經濟展望 全球經濟之短期前景仍需視乎世界各地控制 2019 冠狀病毒病疫情之能。雖然研發疫苗及各國主要央繼續推出持政策，為 2021 年下半年全球經濟復甦帶來希望，但相信即使這次全球危機之高峰期過去後，仍會繼續受疫情餘波之困擾。雖然自去年下半年開始，融市場已漸趨活躍，然實體經濟仍受眾多不明朗因素影響。香港於 2020 年全年錄得經濟收縮，但下半年漸見復甦。隨著政府繼續推出持政策及措施，以及美國聯邦儲備局放寬貨幣

8、政策令融市場有改善，經濟可望進步增。然這個情況仍然脆弱，很程度取決於外圍環境之變化，相信經濟活動要回復衰退前之平仍然需時。5恒生銀行有限公司 董事評論（續）恒生銀行董事錢果豐之評論（續）內地已率先疫後復甦，雖然經濟增於 2020 年首季按年下跌 6.8%，但經濟隨後回升，全年更錄得溫和增?，F時工業產及房地產投資成為增之主要動，但消費復甦仍然較疫情前平為慢，促使政府於最近的經濟策略中專注於擴內需。預期 2021 年內地經濟增將介乎 6%8%之間。循序漸進之可持續增策略本人服務恒 13 載之後，將於 5 舉之股東周年常會完結後，退任恒之董事職務。本人謹衷心感謝董事會同人多年來的持及英明指導，同時祝

9、賀將會繼任董事的利蘊蓮女。利女自 2014 年 5 起出任本獨立非執董事，對本業務有深厚認識。憑藉利女的豐富經驗和遠見卓識，將會帶領恒取得更的成功。本人亦由衷感謝並讚揚本之專業員工，無論過去及現在，他們都以堅定不移的決心及無私奉獻，致實踐本為客戶提供創新及最佳服務之標。本人對擔任董事期間，恒所取得之成就深感自豪。本採取以客為本之創新策略，透過結合科技、員工之專業知識及個人化服務，進步提升本之市場領導者地位。對於本為適應未來業務發展，以及應對未來挑戰所採取之措施，過去年是嚴峻的考驗。本充分展現了靈活、適應強以及具有彈性之能，輔以恰當的業務架構及企業文化，克服各種困難並能夠把握新機遇。疫情亦喚醒世

10、界各地眾關注社區以及同心克服重社會挑戰之重要性，本植根香港，多年來致促進本地發展及福祉。本更採取進步措施，於去年成立環境、社會及管治督導委員會，直接向執委員會及董事會匯報，並重新作出承諾，協助解決針對社區問題以及可影響整個地球態之問題，例如氣侯變化等。88 年以來，恒憑藉優秀之員工、穩固之財務基礎以及與社區之緊密連繫，建立了可靠之品牌。本會繼續以循序漸進之策略發展，並透過先進科技及更具活之企業文化，進步提倡創新及創造，以期對客戶及社區作出持的同時，亦能為股東帶來遠價值。本人有幸出任恒董事，於未來歲，我期望能從不同位置，繼續持恒的發展。6恒生銀行有限公司 政總裁回顧恒生銀行副董事兼行政總裁鄭慧敏

11、之回顧年之前，難以想像 2019 冠狀病毒病對世界經濟造成之影響。去年，工商業以市之活方式，都受到嚴重衝撃，本之首要任務是援客戶共渡時艱，以及確保本能夠採取有效措施，保障社區以及員工之健康與安全。本在六個之前，曾指出有四因素對 2020 年上半年之業績有負影響，包括：(1)低息環境令淨利息收益率及淨利息收入受壓；(2)市場波動影響保險業務；(3)預期信貸損失受到經濟不明朗之影響；以及(4)物業重估出現淨虧損。雖然人壽保險業務對收入之貢獻按年有所縮減，但去年下半年錄得反彈。本積極管理投資組合並把握股票市場轉趨活躍帶來的機會，相關收入較上半年增 61%。然，其餘三項因素繼續影響本之全年業績。特別是

12、去年下半年香港銀同業拆息下降，為本之淨利息收益率及淨利息收入均帶來更壓。信貸風險管理方，本繼續維持審慎之策略。與前年比較，預期信貸損失增加 49%，為港幣 27.38 億元。惟去年下半年之預期信貸損失提撥較上半年減少44%，反映本有足夠之信貸損失儲備，以及經濟前景有若干改善跡象。於 2020 年，本之投資物業重估錄得虧損，2019 年則錄得增值。但去年下半年之虧損較上半年為少。因此，2020 年之股東應得溢利按年下跌 33%，為港幣 166.87 億元。本之主要財務數字顯示市場挑戰帶來之影響，但亦反映本能夠審慎穩健地管理資產負債表。本投資於數碼服務能包括多渠道服務平臺之策略，有助於實施社交距離

13、措施下，維持業務正常運作。本提升業務靈活性，以備於經濟復甦時，可以迅速把握新機遇。本於過去數年為業務轉型作出之投資及措施，令本能夠迅速及暢順地應對疫情。本憑藉數碼服務之優勢，繼續為客戶提供方便及容易遙距使用之銀及財富管理服務，並繼續推出新服務及措施，進步令客戶受惠。本於 2020 年推出約 475 項數碼創新服務及功能提升，為 2019 年推出數的三 倍 以 上。主 要 之 新 服 務 例 如 智 能 儲 蓄 規 劃 工 具 Savings Planner 、SimplyFund及恒投資快，令理財及投資變得更簡單及輕易，特別是對年輕之客戶群。新數碼服務方案亦有助商業客戶更有效地實時追蹤交易狀況

14、，方便管理賬戶及現流。7恒生銀行有限公司 政總裁回顧（續）恒生銀行副董事兼行政總裁鄭慧敏之回顧（續）於去年 11，本於馬鞍山新港城中心分引入未來分服務概念，揉合創新科技與優化服務模式，並由財富管理團隊為客戶提供對之個人化專業服務，帶來最佳及以客為本之銀服務體驗。本亦與其他業之市場領導者例如牛奶公司及 OpenRice 建立及加強夥伴關係，透過提供消費優惠及活便利，進步為客戶增值。本之附屬機構恒指數有限公司繼續追蹤香港股市脈搏並持新市場業之發展。追蹤最 30 間於香港上市科技企業表現之恒科技指數，自去年 7 推出以來，亦廣受本地及國際市場歡迎。雖然科技是本遠業務策略之核心，惟員工仍然是本之真正競

15、爭優勢。對2019 冠狀病毒病疫情帶來之挑戰，本員工排除萬難，採取適時措施，確?？蛻舴詹皇苡绊?，並同時展現對社區及同事間之照顧與關懷，我對各位同事付出之努深感自豪。建立個有高度合作性之新企業文化，是本業務轉型策略之重要環，令員工有更多途徑嘗試新意念、表達意見及作出決策，員工發揮之創造，推動本業務向前發展。他們之專業精神與知識，令恒成為備受信賴之品牌。本之業務有四核心品牌價值，包括以客為本、具前瞻性之科技應用、富創造及履社會責任，均源於與社會之共同成發展。我很高興本之努得到認同，於去年第三季進之項銀服務調查，恒於客戶服務、創新及共融方均排名第。本品牌對年輕人之吸引亦有顯著提升，此等年輕客戶對本

16、未來之業務增舉足輕重。財務概況 如上所述，艱難之經營環境，嚴重影響本之財務表現。營業收入淨額下跌 20%，為港幣 333.30 億元。淨利息收入減少 17%，為港幣 269.06 億元。本之資產負債表有所增，賺取利息之平均資產亦上升 6%，但低息環境持續，加上香港銀同業拆息下降，令存款息差繼續收窄。本之淨利息收益率按年減少 47 個基點或 21.4%，由 2.20%下降 1.73%。8恒生銀行有限公司 政總裁回顧（續）恒生銀行副董事兼行政總裁鄭慧敏之回顧（續）財務概況（續）非利息收入下跌19%，為港幣91.62億元。由於商業活動及消費出受疫情影響，多項收費服務之收入因此減少。受惠於去年下半年投

17、資者活動增加，加上本之股票買賣應用程式恒投資快廣受歡迎，令證券經紀及相關業務之收入顯著上升58%。淨交易收入及來自指定以公平價值計入收益表之融工具收入淨額共上升 18%，主要由於來自外匯交易活動之收入增加。來自以公平價值計量之保險業務資產與負債收入淨額，減少港幣 7.66 億元，為港幣 8.23 億元，反映去年上半年市場表現欠佳，下半年則有輕微復甦。保費收入淨額下跌 2%，保險續保業務增加，幅抵銷了新業務銷售收入減少之影響。預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥增加港幣 9.01 億元，為港幣 27.38 億元。去年，本提供多項財務紓困措施及安排，主動協助客戶渡過疫情困境。於 2020年 12 底

18、，總減值貸款對總客戶貸款比率為 0.60%。不過，部分受影響貸款均以有形抵押品擔保。本之比率，相信較業界之平均數字為低。營業出致與 2019 年相若。成本效益比率為 36.6%。營業溢利下跌 30%，為港幣 201.25 億元?？鄢A期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業溢利則下跌 25%，為港幣 228.63 億元。投資物業重估錄得港幣 6.36 億元之淨虧損，2019 年則有港幣 3,500 萬元之淨增值，反映商業物業市道氣氛轉淡。除稅前溢利下跌 33%，為港幣 194.14 億元。股東應得溢利下跌 33%，為港幣166.87 億元。本繼續保持穩健資本基礎。於 2020 年 12 31

19、日，本之普通股權級資本比率為 16.8%，級資本比率為 18.5%，總資本比率則為 20.0%，此等比率於2019 年底分別為 16.9%、18.7%及 20.8%。穩健之財務基礎，有助本於疫情過去及經濟活動復甦時，可以策略性地調配資源，保持核心業務之動。9 恒生銀行有限公司 行政總裁回顧（續）恒生銀行副董事長兼行政總裁鄭慧敏之回顧（續）攜手邁進 共創未來 2019 冠狀病毒病疫情之影響仍然持續。雖然金融市場於 2020 年下半年有若干改善跡象，但全球實體經濟仍然受眾多不明朗因素困擾。經濟復甦以及工商業及消費活動逐步回復至疫情前之水平，可能仍然需要一段時間。低息環境令淨利息收益率繼續受壓，並會

20、為本行帶來挑戰。今年，恒生將慶祝服務及連繫香港 88 周年。自 1933 年創立以來，本行建立了可靠之品牌，亦成為香港之主要本地銀行，無論順境逆境，均一直與香港市民風雨同舟。本行致力將業務轉型，以提升長遠服務能力，並積極改善客戶及社區之生活。本行透過更具活力之企業文化，同時投資於員工及科技所建立之業務，能與客戶共同成長、提供創新與卓越服務，協助客戶達成財務目標。與此同時，本行亦會繼續積極參與社會發展以及環境項目。2020 年是難忘之一年，喚醒了人與人之間連繫之重要性。過去 88 年，恒生與客戶以及香港社會建立了堅固而深厚之連繫，憑藉這種緊密連繫，我們一同克服了眾多挑戰，同樣地，本行會與社會並肩

21、克服 2019 冠狀病毒病疫情，為下一代及未來建立更美好以及更能持續發展之銀行及社會。最後，本人謹代表恒生管理層及全體員工，祝願將於今年稍後榮休之錢果豐董事長來日事事順適，生活愉快。過去 13 年，本行在錢果豐董事長之英明指導及帶領下受益良多，其對本行取得之成就亦居功甚偉。欣悉獨立非執行董事利蘊蓮女士將繼任恒生董事長，憑藉利女士的豐富經驗和遠見，本行期望彼此能夠更緊密合作，帶領恒生更創佳績。10恒生銀行有限公司 業績概要業績概要2019 冠狀病毒病疫情對全球經濟及市活造成影響，對營商者，2020 成為近數十年來最具挑戰的其中年。在2019冠狀病毒病的陰霾下，多個業對極困難的經營狀況。疫情對本客

22、戶造成的經濟影響，是本集團財務表現於 2020年有所改變並較2019 年遜色的主要因素。本集團收入減少，反映年內國際資本市場波動，尤其上半年為甚，令貸款增放緩及交易量減少以及保險相關收入下跌。雖然經濟前景仍未明朗，本集團將繼續與香港政府及監管機構緊密合作，發揮資產負債表及業務模式的優勢，致為客戶、社區以香港經濟作出持。於 2020 年，雖然全球疫情帶來極具挑戰的經濟環境，本集團仍然能取得穩健表現?？鄢A期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額為港幣 360.68 億元，減少 17%，原因是淨利息收入及非利息收入均有所減少。受到 2019 冠狀病毒病影響，全球利率下跌令息差收窄，淨利息收

23、入因此減少 17%。財富管理業務收入減少 14%，主要由於客戶交易活動疲弱，保險業務相關收入減少，乃由於投資回報下跌及零售投資基銷售之收入下降，惟部分影響被證券經紀相關服務收入增加所抵銷。營業出較 2019 年增加 1%。預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥增加 49%，為港幣27.38 億元，反映與第 3 階段指定批發信貸風險有關的提撥有所增加，以及更新經濟前景模型帶來的影響。受到此方之不利影響，營業溢利減少30%，為港幣 201.25 億元。投資物業重估錄得虧損，2019 年則錄得增值，除稅前溢利及股東應得溢利因此均減少 33%，分別為港幣 194.14 億元及港幣 166.87 億元。淨利

24、息收入減少港幣 53.49 億元，即 17%，為港幣 269.06 億元，資產負債表增下交易量增加，惟被淨利息收益率收窄所抵銷。年內利率幅下跌的影響已於全年業績內反映，當中淨利息收益率減少 47 個基點，為 1.73%，主要由於資產負債表重新定價所致。淨息差下跌 40 個基點 1.59%，無利息成本資之收益亦因市場利率下跌減少 7 個基點 0.14%。受平均存款增帶動，賺取利息之平均資產增加港幣 860 億元，即 6%，為港幣15,530 億元。市場財資團隊有效管理利率，於秉持審慎風險管理標準之同時，亦維持利息收益率及提高回報。然，由於 2019 年市場利率較高，年內則持續減息，即使資由定期存

25、款轉移低成本之儲蓄及往來存款，利息收益及回報仍被存款息差受壓所抵銷。低息環境下，來自無利息成本資之收益亦減少。11恒生銀行有限公司 業績概要（續）淨服務費收入減少港幣 8,600 萬元，即 1%，為港幣 63.67 億元，反映受疫情拖累，本集團多項服務費收入業務的客戶活動有所減少。來自零售投資基的收入減少14%。信用卡服務費收入減少 22%，主要由於信用卡消費及商戶銷售下跌。賬戶服務費收入減少 17%，部分原因為本取消若干銀產品的服務費。來自保險、貿易融資及匯款之服務費收入分別下跌 7%、18%及 42%。企業貸款活動減少，令信貸融通服務費收入減少 11%。以上各項之影響，部分被年內交易量增加

26、所帶動之證券經紀及相關服務費收入幅上升 58%所抵銷，部分上升乃受惠於本集團的獨立股票買賣應用程式。以公平價值計入收益表之金融工具收入淨額減少港幣3.82億元，即10%，為港幣33.20億元。外匯交易活動收入增加，帶動淨交易收入及指定以公平價值計入收益表之融工具收入淨額合共增加港幣 3.80 億元，即 18%，為港幣 25.03 億元。以公平價值計入收益表之保險業務資產及負債收入淨額減少港幣7.66億元，即48%，為港幣8.23億元。持保險負債合約的融資產投資回報受到嚴重影響，反映上半年因全球股價波動的不利變動，但下半年逐漸回升，2019年股價則有較好趨勢。該等歸屬於保單持有人之投資回報，已於

27、已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動，或於其他營業收入項下的期保險業務之有效保單現值變動項下作出相應之抵銷。來自保險業務之收入（包含於淨利息收入、淨服務費收入、以公平價值計入收益表之金融工具收入淨額、保費收入淨額、其他營業收入項下之期保險業務之有效保單現值變動及其他、應佔聯營公司之溢利/（虧損），及已扣減已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動及預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥）減少港幣 19.83 億元，即 32%，為港幣 42.75億元。人壽保險業務之淨利息收入及服務費收入增加 7%。相比 2019 年股市表現向好，2020年股票市況欠佳令人壽保險組合之投資回報減少港幣9.80億

28、元，即58%，為港幣 7.24 億元。其歸屬於保單持有人投資回報之部分，已於已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動，或於其他營業收入項下的期保險業務之有效保單現值變動項下作出相應之抵銷。保費收入淨額減少2%，反映新業務銷售主要受到疫情影響減少，部分被續保業務增加所抵銷。對充滿挑戰的經營環境，本集團方繼續提升全的稅務及退休計劃產品以及醫療保健方案，以迎合不同客戶所需，另方在社交距離措施下，分銷渠道亦擴展新的非對方式以促進銷售。本集團亦推出優惠措施，為客戶提供與2019冠狀病毒病相關的額外保障。12恒生銀行有限公司 業績概要（續）已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動減少%。雖然保單持有人

29、負債因本透過定期檢討折現率以反映2019及2020年的現利率下跌繼續增加，但於2020年的影響較前年為低，保單持有人負債變動因減少。此外，由於新業務銷售下跌，亦導致保單持有人負債變動相應減少，但因收回在以前年度所進的策略性再保險安排導致保單持有人負債增加，部分抵銷上述保單持有人負債變動的減少。期保險業務之有效保單現值變動減少54%，乃由於新業務銷售減少，加上2020年對保單持有人負債折現率作出上述修訂的影響較2019年為低。此等因素之影響部分被歸屬於保單持有人的應佔投資回報欠佳進的期保險業務之有效保單現值的正調整所抵銷。非人壽保險收入較 2019 年減少 7%。預期信貸損失變動及其他信貸減值提

30、撥增加港幣 9.01 億元，即 49%，為港幣 27.38 億元，反映宏觀經濟環境受 2019 冠狀病毒病影響轉差。本定期檢討經濟前瞻指引，以反映經濟前景變化及其他可能影響信貸環境的因素。2019 冠狀病毒病的預期影響已透過額外的情境分析納入預期信貸損失，有關分析已考慮不同嚴重程度及持續性的假設，包括在不同的經濟復甦假設下，對年度本地產總值產的概率加權衝擊，以及對失業率和其他經濟變數帶來的影響。預期信貸損失變動反映第1及第2階段（未減值信貸風險）於上半年幅增加，反映本集團考慮到 2019 冠狀病毒病令全球經濟前景轉差，對經濟前景作出修訂，以及因此帶來之未來潛在損失。相對於上半年底之預期，經濟前

31、景及情境已於 2020 年第四季進更新，以反映逐步改善的經濟狀況，以及主要經濟變數例如本地產總值及樓價等相對有所改善的前景。因此，與 2019 年相比，第 1 及第 2 階段的預期信貸損失變動錄得港幣 5.94 億元的淨減幅，反映 2020 年經濟表現有較佳恢復能。財富管理及個人銀業務所佔減幅為港幣 1.49 億元，其餘港幣 4.45 億元則來自商業銀業務以及環球銀及資本市場業務。第1及第2階段的預期信貸損失減少，部分亦由於少數企業客戶由第 2 階段下調第階段，令第 2 階段轉往第階段的預期信貸損失提撥增加。第 3 階段的預期信貸損失變動及購入或衍的信貸減值風險（已減值信貸風險）較2019 年

32、增加港幣 14.95 億元，有關增加主要與少數批發信貸風險有關。當中財富管理及個人銀業務佔港幣 2.86 億元，主要由於信用卡及私人貸款組合提撥增加。其餘港幣 12.09 億元則主要因為若干商業銀客戶之信貸評級於年內被調低。13恒生銀行有限公司 業績概要（續）總減值貸款較 2019 年底增加港幣 36.51 億元，即 176%，為港幣 57.24 億元。年內，由於 2019 冠狀病毒病疫情影響，透過內地銀附屬公司及香港業務提供的若干已減值企業貸款評級被調低。經考慮抵押品及預期信貸損失準備，本集團認為現撥備處於足夠平。於 2020 年 12 31 日，總減值貸款對總客戶貸款比率維持於 0.60%

33、，於 2020 年 6 30 日為 0.32%，2019 年 12 底則為 0.22%。整體信貸質素維持穩健。本集團保持警惕並繼續密切留意市況，並會定期對信貸組合及各個業進檢討，以期能識別及減少任何潛在風險。營業支出增加港幣 1.48 億元，即 1%，為港幣 132.05 億元，反映投資增加，當中主要為提升本數碼服務能的資訊科技相關費用，折舊以及無形資產攤銷增加。業績掛鈎薪及員工數均有所減少，令人事費用下降2%，但部分被薪酬調增所抵銷。折舊增加 6%，主要由於設備之折舊增加，以及使用權資產折舊有所上升。無形資產攤銷增加 81%，主要為已資本化的資訊科技系統開發費用。業務及政出增加 1%。資訊科

34、技費用增加，但部分被市場推廣及廣告出減少所抵銷。成本效益比率增加 6.6 個百分點 36.6%，主要由於淨利息收入及財富管理業務收入因病疫情減少，導致收入下降。於 2020 年，物業重估淨增值（虧損）錄得港幣 6.36 億元之淨虧損，前年則有港幣 3,500 萬元之淨增值，反映物業市道較 2019 年遜色。應佔聯營公司之溢利（虧損）錄得港幣 7,500 萬元之虧損，2019 年則有港幣 1.68 億元之溢利，主要反映間物業投資公司錄得重估虧損。2020 年下半年與上半年比較 對歷來極具挑戰的年，本集團上半年的業績反映 2019 冠狀病毒病疫情對商業造成的影響、利率下跌趨勢以及世界各地的地緣政治

35、及宏觀經濟風險的影響。由於融市場逐步復甦，加上經濟前景有所改善令預期信貸損失提撥減少，令財富管理業務收入有所改善，本集團於下半年因取得更穩健的業績。然，由於下半年持續減息，繼續對淨利息收入帶來不利影響，令下半年整體利潤表現下跌。本集團將持續檢討現策略之成效，以推動業務發展，於市場及經濟復甦時，把握機遇以確保業務穩健增。14恒生銀行有限公司 業績概要（續）扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額為港幣 168.81 億元，減少港幣 23.06 億元，即 12%。由於經濟活動開始恢復，非利息收入回升 8%，部分抵銷了淨利息收入因減息下跌 18%的影響。營業溢利減少港幣 21.43 億

36、元，即 19%，主要由於營業出增加，惟部分被預期信貸損失提撥減少所抵銷。投資物業重估淨虧損較上半年減少，加上應佔聯營公司錄得溢利上半年則有虧損，令股東應得溢利減少港幣 15.99 億元，即 17%。淨利息收入減少港幣 26.78 億元，即 18%，資產負債表的平均增被低息環境下淨利息收益率收窄所抵銷。平均存款增加，帶動賺取利息之平均資產增 5%。淨利息收益率受壓增加，減少 44 個基點 1.52%，反映下半年利率下跌及存款息差受壓的情況持續。本年度最後季低息環境持續，加上香港銀同業拆息幅下跌，亦對無利息成本資之收益造成不利影響。非利息收入增加港幣 3.72 億元，即 8%，主要由於財富管理業務

37、收入增加 32%。投資服務收入增加 11%，主要來自證券經紀及相關業務，部分受本集團之獨立股票買賣應用程式所帶動。融市場於下半年逐步反彈，加上本透過積極管理投資組合取得成效，保險業務收入亦幅增加 56%。營業出增加港幣 6.19 億元，即 10%，主要由於業務及政出上升，當中市場推廣及廣告出及數據處理費用均有增加。市場推廣及廣告出增加，乃持投資服務及保險業務得以迅速把握下半年的業務機遇並取得良好增。此等出增加部分被員工數因自然流失下降，令人事費用有所減少抵銷。本將繼續致管理營業出，善用資源以進步提升數碼服務能。預期信貸損失提撥減少港幣 7.82 億元，即 44%，主要由於第 1 及第 2 階段

38、未減值信貸風險的減值提撥減少，惟部分被第階段已減值信貸風險的減值提撥增加所抵銷。於上半年，第 1 及第 2 階段的預期信貸損失提撥幅增加港幣 9.04 億元，乃由於本更新經濟前景模型的若干主要變數，以反映疫情帶來的挑戰。本亦進步更新該等變數，以反映下半年經濟環境之變化，以及政府援措施的影響，導致第 1 及第 2階段的預期信貸損失提撥於下半年錄得港幣 3.60 億元的淨回撥。相比上半年，下半年的第 3 階段預期信貸損失提撥增加港幣 4.82 億元，為港幣 13.38 億元，反映若干不同業的商業銀客戶之信貸評級被調低，惟部分被信用卡及私人貸款的預期信貸損失提撥減少所抵銷。物業重估淨增值（虧損）錄得

39、港幣 2.20 億元之重估虧損，較上半年有所減少。應佔聯營公司之溢利（虧損）錄得港幣 1,200 萬元之溢利，上半年則有港幣 8,700 萬元之虧損。15恒生銀行有限公司 業績概要（續）綜合資產負債表及主要比率 資產 本集團維持良好業務動，並進步推可持續增策略提升盈利能，總資產較2019 年底增加港幣 830 億元，即 5%，為港幣 17,600 億元。庫存現及中央銀之結存減少港幣20億元，即14%，為港幣110億元，主要由於重新調配資所致。持作交易用途的資產減少港幣100億元，即22%，為港幣370億元，主要為香港外匯基票據?？蛻糍J款（已扣除預期信貸損失準備）為港幣9,450億元，與2019

40、年底致相若。因應2019冠狀病毒病疫情，政府推出多項措施援商界及社區。本集團積極持該等措施，推出額外方案援零售及企業客戶。在香港使用之貸款增加1%。提供予工業、商業及融業之貸款致與2019年底相若，提供予批發及零售貿易業以及若干從事其他業類別項下之型企業客戶作營運資本融資的貸款有所增，惟被提供予物業投資及融企業業之貸款減少所幅抵銷。個人貸款增加4%，主要由於住宅按揭及居者有其屋計劃私人參建居屋計劃租者置其屋計劃貸款增加，並抵銷了信用卡貸款因信用卡消費減少出現的跌幅。貿易融資貸款因全球貿易量下降減少20%。在香港以外使用之貸款則按年持平，本集團之內地銀附屬公司提供之貸款增加，但被本香港業務提供予

41、香港以外使用之貸款所抵銷。融投資增加港幣930億元，即20%，為港幣5,550億元，反映本重新調配債務證券的部分盈餘資，以提高回報及管理流動資，以及保險融工具組合的增。負債及股東權益 包括已發之存款證及其他債務證券之客戶存款較 2019 年底增加港幣 540 億元，即4%，為港幣 13,040 億元。往來及儲蓄存款均有所增加，惟定期存款則減少。為分散資來源，本集團已於 2020 年第四季發更多存款證。於 2020 年 12 31 日，貸款對存款比率為 72.4%，於 2019 年 12 31 日則為 75.4%。於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31

42、 日客戶貸款（已扣除預期信貸損失準備）944,774942,930包括已發之存款證及其他債務證券之客戶存款1,304,0831,249,799貸款對存款比率72.4%75.4%16恒生銀行有限公司 業績概要（續）負債及股東權益（續）於 2020 年 12 31 日，股東權益較 2019 年底增加港幣 40 億元，即 2%，為港幣1,830億元。保留溢利增加港幣40億元，即3%，反映年內分派股息後的累積溢利。址重估儲備減少港幣 20 億元，即 10%，反映年內商業物業市道的不利變動。融資產以公平價值計入其他全收益儲備增加港幣 10 億元，即 38%，主要反映本集團以公平價值計量之融資產投資的公平

43、價值變動。主要比率 平均總資產回報率為 1.0%（2019 年：1.5%）。平均普通股股東權益回報率為 9.6%（2019 年：15.2%）。於 2020 年 12 31 日，普通股權級資本比率、級資本比率及總資本比率分別為16.8%、18.5%及 20.0%，於 2019 年底則分別為 16.9%、18.7%及 20.8%。普通股權級資本比率及級資本比率分別較 2019 年底下跌 0.1 及 0.2 個百分點。此乃普通股權級資本及級資本基礎增加（主要反映年內累計溢利及監管儲備標比率下跌，但部分被 2019 年第四季及 2020 年首季第三季派發的中期股息所抵銷）及總風險加權資產增加之淨影響。

44、總資本比率下降 0.8 個百分點，較普通股權級資本比率及級資本比率錄得較跌幅，乃由於合資格計入級資本的物業重估儲備減少所致。根據銀業（流動性）規則，截 2020 年 3 31 日、6 30 日、9 30 日及 12 31 日止季度之平均流動性覆蓋比率介乎 181.6%207.8%。2019 年相應季度之平均流動性覆蓋比率介乎 198.5%210.8%。本集團於兩個年度維持穩健平均流動性覆蓋比率，均高於 100%的法定規定。於 2020 年 12 31 日之流動性覆蓋比率為230.4%，於 2019 年 12 31 日則為 205.9%。截 2020 年 3 31 日、6 30日、930日及12

45、31日止季度之期末穩定資金淨額比率介乎146.0%152.9%，遠高於監管規定的 100%。2019 年相應季度之期末穩定資淨額比率介乎 148.6%152.5%。股息 董事會宣布派發第四次中期股息每股港幣 2.80 元，並將於 2021 年 3 25 日派發予於 2021 年 3 10 日已在股東名冊內登記之股東。連同首三季中期股息，2020 年之每股派息將合共港幣 5.50 元。17恒生銀行有限公司 按類分析 財富管理及商業銀行環球銀行（以港幣百萬元位列示）個人銀行業務業務及資本市場業務其他業務合計年度結算至 2020 年 12 月 31 日 淨利息收入（出）14,7338,3074,41

46、8(552)26,906淨服務費收入 4,2141,5963012566,367以公平價值計入收益表之 融工具收入（虧損）淨額 1,7243171,417(138)3,320融投資的收益減去虧損(15)14_(10)股息收入 _157157保費收入淨額 14,2191,082_15,301其他營業收入（虧損）2,076(37)62362,281總營業收入（虧損）36,95111,2666,146(41)54,322已付保險索償及利益淨額及 保單持有人負債變動(17,288)(966)_(18,254)扣除預期信貸損失變動及 其他信貸減值提撥前 之營業收入（虧損）淨額 19,66310,3006

47、,146(41)36,068預期信貸損失變動及 其他信貸減值提撥(973)(1,771)6_(2,738)營業收入（虧損）淨額 18,6908,5296,152(41)33,330營業出(8,144)(3,428)(1,173)(460)(13,205)營業溢利（虧損）10,5465,1014,979(501)20,125物業重估淨虧損 _(636)(636)應佔聯營公司之溢利（虧損）(76)_1(75)除稅前溢利（虧損）10,4705,1014,979(1,136)19,414 應佔除稅前溢利（虧損）53.9%26.3%25.7%(5.9)%100.0%扣除預期信貸損失變動及其他信貸 減值提

48、撥前之營業溢利（虧損）11,5196,8724,973(501)22,863已包括於營業出內之折舊攤銷(23)(8)(3)(2,349)(2,383)於 2020 年 12 月 31 日 總資產 545,383404,157785,85824,3891,759,787總負債 1,035,454323,783217,1881671,576,592於聯營公司之權益 2,358_2,358於年內購入之非流動資產 1625231,8932,110年度結算至 2020 年 12 月 31 日 按類別劃分之淨服務費收入-證券經紀及相關服務 1,93320517_2,155-零售投資基1,29122_1,3

49、13-保險 4467570_591-賬戶服務 2511337_391-匯款 6518736_288-信用卡 1,1751,14248_2,365-信貸融通 22433143_598-貿易服務 _33431_365-其他 13111039242522服務費收入 5,3142,6413912428,588服務費出(1,100)(1,045)(90)14(2,221)淨服務費收入 4,2141,5963012566,36718恒生銀行有限公司 按類分析（續）財富管理及商業銀環球銀（以港幣百萬元位列示）個人銀業務業務及資本市場業務其他業務合計年度結算 2019 年 12 31 日 淨利息收入（出）17

50、,71710,4394,527(428)32,255淨服務費收入 3,9281,9453212596,453以公平價值計入收益表之 融工具收入（虧損）淨額 1,9773961,366(37)3,702融投資的收益減去虧損(3)(1)26_22股息收入 _143143保費收入淨額 13,9301,722_15,652其他營業收入 4,80742_2655,114總營業收入 42,35614,5436,24020263,341已付保險索償及利益淨額及 保單持有人負債變動(18,297)(1,530)_(19,827)扣除預期信貸損失變動及 其他信貸減值提撥前 之營業收入淨額 24,05913,01

51、36,24020243,514預期信貸損失變動及 其他信貸減值提撥(836)(857)(144)_(1,837)營業收入淨額 23,22312,1566,09620241,677營業出(8,024)(3,361)(1,136)(536)(13,057)無形資產之減值虧損 _(10)(10)營業溢利（虧損）15,1998,7954,960(344)28,610物業重估淨增值 _3535應佔聯營公司之溢利（虧損）172_(4)168除稅前溢利（虧損）15,3718,7954,960(313)28,813應佔除稅前溢利（虧損）53.4%30.5%17.2%(1.1)%100.0%扣除預期信貸損失變動

52、及其他信貸 減值提撥前之營業溢利（虧損）16,0359,6525,104(344)30,447已包括於營業出內之折舊攤銷(25)(4)(2)(2,105)(2,136)於 2019 年 12 31 日 總資產 522,253405,779712,92736,0321,676,991總負債 971,389303,606201,94821,1311,498,074於聯營公司之權益 2,522_(2)2,520於年內購入之非流動資產 152 2591,5481,734年度結算 2019 年 12 31 日 按類別劃分之淨服務費收入-證券經紀及相關服務 1,16717127_1,365-零售投資基1,

53、51123_1,534-保險 4918066_637-賬戶服務 2941687_469-匯款 7038241_493-信用卡 1,4331,54832_3,013-信貸融通 25489158_672-貿易服務 _40937_446-其他 848426249443服務費收入 5,0753,3543942499,072服務費出(1,147)(1,409)(73)10(2,619)淨服務費收入 3,9281,9453212596,45319恒生銀行有限公司 按類分析（續）財富管理及個人銀行業務之扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額較2019年減少18%，為港幣196.63億元。營業

54、溢利減少31%，為港幣105.46億元，除稅前溢利則減少32%，為港幣104.70億元。本憑藉先進之數據分析及數碼服務平臺深化與客戶之關係、加強連繫以及擴展產品組合。與2019年底比較，存款結餘增加7%，貸款結餘則增加3。年內市場利率幅下跌，導致淨利息收入下跌17%，為港幣147.33億元。環球投資市場波動影響投資活動，非利息收入下跌22%，為港幣49.30億元。財富管理業務之收入下跌15%。本加快發展數碼營運基礎，以切合客戶對理財習慣的轉變。香港個人網上銀服務之新登記數增加40%，流動理財服務應用程式的登入次數飆升73%，透過網上銀及數碼渠道交易之總宗數則按年增加124%。本提供嶄新網上產品

55、及服務，擴展及提升以客為本的方案，於2020年推出超過350項新數碼服務及服務提升，當中包括與客戶聯絡中心進線上認證對話、透過WhatsApp與本的智能助理HARO對話、投資入門平臺SimplyFund為年輕及新手投資者提供以港幣元即可進投資的機會，以及新數碼化保險產品。本亦與多個業務夥伴合作，包括與New World CLUB及數碼通，透過應用程式介（API）提供更方便及增值之銀服務及活方式?？偼顿Y服務收入按年增19%。本的恒投資快股票買賣應用程式新推出認購新股及認購新股貸款功能，股票業務錄得良好增。透過加強數碼及數據分析能，有助本於不斷轉變市況下了解及預見客戶之需要，從提升前線服務之效率。

56、同時亦令本能於適當時，更主動提供合適之產品。保險收入下跌32%，主要由於新業務於疫情期間減少。儘管對挑戰，本的數碼業務取得顯著增，保單數增加89%，新做保單保費增加59%，為未來發展網上保險業務奠下良好基礎。本亦推出DigiLife網上平臺，提供更佳用戶體驗，客戶可隨時隨地查閱保單詳情，並於網上輕鬆投保各種保險產品。本積極管理投資組合，於下半年改善人壽保險組合之回報。本憑藉龐網絡，與手及手物業市場客戶加強連繫。本於香港之按揭貸款結餘增加5，新造按揭業務繼續位居香港市場三甲。本與美聯物業及經絡按揭轉介之合作，增加接觸潛在客戶之機會，並能為客戶提供更方便及精簡之按揭申請流程。20恒生銀行有限公司

57、按類分析（續）即使年內受疫情影響，旅遊及消費者的消費減影響信用卡消費，本透過推出系列產品及市場推廣策略，令信用卡消費保持良好勢頭，表現更領先市場。此方有賴本密切留意客戶日常消費及電子商務的轉變，推出策略以切合客戶不斷轉變的優次，以及重新推出恒enJoy聯營信用卡獎賞計劃。本亦尋求新合作夥伴，進步擴Cash Dollars的獎賞網絡，為信用卡持有人提供餐廳用膳及網上訂購外賣之獎賞。於2020年，本的網上餐飲交易增三倍，電子商務交易（旅遊除外）則按年增加31%。本繼續與客戶建立穩固關係。本提升數據分析能，並建立更靈活之業務架構，令本可以及早察覺客戶不斷轉變之需要，並能迅速提供合適之產品及服務。這有

58、助本爭取新業務，於2020年，優越及優進理財客戶數按年增15%。為進步擴高資產值客戶的基礎，本推出優卓理財服務，為高端客戶提供個人化及專屬銀服務。商業銀行業務扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額按年減少21%，為港幣103億元。營業溢利及除稅前溢利均減少42%，為港幣51.01億元。淨利息收入受低息環境嚴重影響，下跌20%，為港幣83.07億元。受疫情拖累，工商業活動幅減少，導致非利息收入下降23%，為港幣19.93億元。本靈活的業務架構，有助迅速把握市場交易活動帶來之機會，投資服務收入有14%增。本專注提供結構融資及銀團貸款服務，於2020年以宗數計算，本在香港位居牽頭之第

59、位。本致提供快速安全之網上交易，確?？蛻綮?019冠狀病毒病疫情期間，仍能體驗無縫之銀服務。本新推出商業銀遙距開戶服務，商業客戶毋須預約或親臨商務理財中心，即可隨時隨地辦理開戶手續?？蛻粢嗫伸毒呱陷d文件功能的專屬網上申請平臺，申請香港按揭證券有限公司之中小企融資擔保計劃下的貸款擔保產品。本進步提升交易銀能，方便客戶管理營運現流。本透過企業應用程式介，讓客戶將企業營運系統與本之主要銀系統直接聯繫，增加戶口結餘及交易活動資訊的透明度，從提高營運效率。新推出之付款及收款追蹤功能，讓客戶實時點對點追蹤交易狀態?；疃ㄆ诖婵钜酁榭蛻籼峁╈`活性，毋須受存款期限所限即可享有優惠存款利率。21恒生銀行有限公司

60、按類分析（續）本亦透過其他不同數碼渠道優化客戶服務體驗，包括桌及流動數碼理財平臺、商業智能助理BERI、在線通訊以及客戶聯絡中心。本加強數據分析能，透過客戶首選的渠道，提供最切合客戶所需的服務。於疫情期間，本積極參與中小企融資擔保計劃，繼續為客戶提供援。由於全球經濟衰退導致少數客戶的信貸評級被調低，令預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥增加。本繼續對信貸風險管理保持警惕，以維持良好的整體資產質素。本致發展數碼創新服務的努獲得肯定，於亞洲銀及財雜誌舉辦的Wholesale Banking Awards 2020獲頒發年度最佳應用程式介項獎項。本獲亞洲銀家頒發交易銀獎之香港最佳付銀及最佳非接觸式交易

61、奬 One Collect收款服務獎項。本亦獲財資雜誌頒發最佳付及收款服務方案及最佳財務與流動資管理 香港中小型企業獎項。環球銀行及資本市場業務之扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額按年減少 2%，為港幣 61.46 億元。營業溢利及除稅前溢利與去年致相若，為港幣 49.79 億元。環球銀行業務之扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額按年下跌 5，為港幣 27.32 億元?？鄢A期信貸損失後，營業溢利及除稅前溢利減少 2%，為港幣 21.50 億元。淨利息收入較2019年減少6，為港幣23.72億元。本於下半年採取優化貸款組合策略，加上認購新股貸款需求強勁，貸

62、款利息收入增加7%。本積極為客戶提供切合所需之現管理方案，帶動本之往來及儲蓄存款結餘增46%。然，來自存款之淨利息收入按年下跌，主要受低息環境之不利影響。即使市況充滿挑戰，本之非利息收入增加2%，為港幣3.6億元，主要由於貸款增令信貸融通服務費收入穩定。憑藉穩固的客戶關係，本透過債務資本市場業務拓展團隊以及有效之跨業務合作，以擴服務費收入來源。疫情持續，本繼續透過管局的預先批核還息不還本計劃協助客戶紓困。22恒生銀行有限公司 按類分析（續）環球資本市場業務之扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額按年增加 2%，為港幣 34.14 億元。營業溢利及除稅前溢利均增加 2%，為港幣

63、28.29 億元。淨利息收入增加 2%，為港幣 20.46 億元。本之市場財資團隊成功透過有效之利率風險管理，於維持審慎風險管理標準之同時，亦能採取措施保持利息收益率，以及提高收益之回報。非利息收入增加 1%，為港幣 13.68 億元。外匯市場波動加劇，加上利率環境不斷變化，帶動來自交易及客戶活動之非利息收入增加。除了證券及結構性產品外，負責債券回購、外匯以及期權等交易之部門錄得良好收益增，抵銷利率交易收益下降之影響。儘管 2019 冠狀病毒病疫情帶來負影響，銷售收益仍保持穩定。財富管理及個人銀業務客戶之外匯投資以及企業客戶利率對沖產品增加，幅抵銷企業外匯之跌幅。於環球資本市場業務方，本繼續透

64、過與其他業務類別的緊密合作，增加有關產品於本客戶之滲透率。於 2019 年下半年新成立之回購交易部門，成為穩定的收入來源，反映本致開拓多元收入來源，持業務可持續增。23恒生銀行有限公司 綜合收益表全年結算至 12 月 31 日（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年利息收入35,69744,190利息出(8,791)(11,935)淨利息收入26,90632,255服務費收入8,5889,072服務費出(2,221)(2,619)淨服務費收入6,3676,453以公平價值計入收益表之融工具收入淨額3,3203,702融投資的收益減去虧損(10)22股息收入157143保費收入淨額15,3

65、0115,652其他營業收入2,2815,114總營業收入54,32263,341已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動(18,254)(19,827)扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額36,06843,514預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥(2,738)(1,837)營業收入淨額33,33041,677員工薪酬及福利(6,102)(6,229)業務及政出(4,720)(4,692)折舊出(2,086)(1,972)無形資產攤銷(297)(164)營業支出(13,205)(13,057)無形資產之減值虧損_(10)營業溢利20,12528,610物業重估淨增值（虧損）

66、(636)35應佔聯營公司之溢利（虧損）(75)168除稅前溢利19,41428,813稅項出(2,744)(3,991)年內溢利16,67024,822應得之溢利本股東16,68724,840非控股股東權益(17)(18)每股盈利 基本及攤?。ǜ蹘旁唬?.3612.77有關本就本年度股東應得溢利之應派股息詳列於第 32 頁。24恒生銀行有限公司 綜合全收益表全年結算至 12 月 31 日（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年年內溢利16,67024,822其他全面收益在符合特定之條件下，其後將會重新分類至綜合收益表之項目債務工具以公平價值計入其他全收益-計入權益賬之公平價值變動75

67、9771-撥入收益表之公平價值變動-對沖項(663)(760)-出售(3)(26)-於收益表確認之預期信貸損失(2)6-遞延稅項(4)1-外幣換算差額4(3)現流量對沖儲備-計入權益賬之公平價值變動(823)344-撥入收益表之公平價值變動1,115(312)-遞延稅項(48)(5)外幣換算差額-香港以外分、附屬公司及聯營公司之財務報表854(238)其後不會重新分類至綜合收益表之項目指定以公平價值列賬之融負債因本身信貸風險變動導致於初步確認時產之公平價值變動：-除遞延稅項前(1)(7)-遞延稅項_2指定以公平價值於其他全收益計量之股權工具-計入權益賬之公平價值變動9201,808-外幣換算差

68、額250(71)址-未實現之址重估增值（虧損）(1,542)888-遞延稅項252(150)-外幣換算差額19(7)界定利益福利計劃-界定利益福利計劃精算盈餘（虧損）(10)252-遞延稅項2(41)外幣換算差額及其他1_(76)除稅後之年內其他全面收益1,0792,376年內全面收益總額17,74927,198應佔年內全面收益總額-本股東17,76627,216-非控股股東權益(17)(18)17,74927,1981 主要包括於 2019 年取消額外級資本票據所衍的外幣換算差額。25恒生銀行有限公司 綜合資產負債表於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12

69、 31 日資產庫存現及中央銀之結存11,22613,038持作交易用途的資產37,11747,357衍融工具17,1817,338指定及其他強制性以公平價值計入收益表之融資產20,69518,771反向回購協議 非交易用途13,3606,659同業定期存放及貸款44,35765,807客戶貸款944,774942,930融投資554,720461,704於聯營公司之權益2,3582,520投資物業9,41510,121址、器材及設備30,92532,362無形資產24,73321,954其他資產48,92646,430資產總額1,759,7871,676,991負債及股東權益負債同業存款12,

70、9432,491往來、儲蓄及其他存款1,209,4721,203,458回購協議 非交易用途6,2701,878交易賬項下之負債30,93737,976衍融工具20,8617,462指定以公平價值列賬之融負債32,53029,580已發之存款證及其他債務證券62,50017,190其他負債31,33435,183保險合約負債142,680132,120本年稅項負債2824,159遞延稅項負債7,3027,083後償負債19,48119,494負債總額1,576,5921,498,074股東權益股本9,6589,658保留溢利137,580133,734其他股權工具11,74411,744其他儲

71、備24,11823,674股東權益總額183,100178,810非控股股東權益95107各類股東權益總額183,195178,917各類股東權益及負債總額1,759,7871,676,99126 恒生銀行有限公司 綜合權益變動表全年結算至 2020 年 12 月 31 日 其他儲備 金融資產其他行址以公平價值計入現金流量股東權益非控股各類股東權益（以港幣百萬元位列示）股本股權工具保留溢利1重估儲備其他全面收益儲備對沖儲備外匯儲備其他2總額股東權益總額於 2020 年 1 1 日 9,65811,744133,73419,8893,29616(196)669178,810107178,917年

72、內溢利 _16,687_16,687(17)16,670其他全收益（除稅後）_(8)(1,271)1,261244854(1)1,079_1,079以公平價值計入其他全收益 之債務工具 _91_91_91指定以公平價值於其他全收益計量 之股權工具 _1,170_1,170_1,170現流量對沖 _244_244_244指定以公平價值列賬之融負債 因本身信貸風險變動導致於 初步確認時產之公平價值變動_(1)(1)_(1)物業重估 _(1,271)_(1,271)_(1,271)界定利益福利計劃精算虧損 _ (8)_(8)_(8)外幣換算差額及其他 _854_854_854年內全收益總額 _16,

73、679(1,271)1,261244854(1)17,766(17)17,749已派股息3_(12,808)_(12,808)_(12,808)額外級資本票據之已付票息 _(700)_(700)_(700)股份報酬安排之相應變動 _17_1532_32其他 _55轉撥 _658(658)_於 2020 年 12 31 日 9,65811,744137,58017,9604,557260658683183,10095183,1951 保留溢利指未以股息派發，保留作再投資於業務發展的本集團累計溢利淨額。為符合香港銀業條例條文規定及本地監管機構就審慎監管的作出之要求，本集團已從保留溢利中撥出監管儲備

74、。儲備之變動已直接計入保留溢利中。按照此規定，於 2020 年 12 31 日，本集團已從可分派予股東之儲備中撥出港幣 13.23 億元（2019 年港幣 35.09 億元）作為監管儲備。2 其他儲備包括股份報酬儲備及本身信貸風險儲備。股份報酬儲備乃用以記錄最終控股公司授予本集團僱員之股份獎勵及認股權所涉及之數額。本身信貸風險儲備包括指定以公平價值列賬之融負債因本身信貸風險變動導致於初步確認時產之公平價值變動。3 已派股息包括 2019 年第四次中期股息及 2020 年首三次中期股息的款項，分別為港幣 76.47 億元及港幣 51.61 億元。27 恒生銀行有限公司 綜合權益變動表（續）全年結

75、算 2019 年 12 31 日 其他儲備 融資產其他址以公平價值計入現流量股東權益非控股各類股東權益（以港幣百萬元位列示）股本股權工具保留溢利重估儲備其他全收益儲備對沖儲備外匯儲備其他總額股東權益總額於 2019 年 1 1 日 9,6586,981123,35019,8221,570(11)42670162,08225162,107年內溢利 _24,840_24,840(18)24,822其他全收益（除稅後）_1357311,72627(238)(5)2,376_2,376以公平價值計入其他全收益 之債務工具 _(11)_(11)_(11)指定以公平價值於其他全收益計量 之股權工具 _1,

76、737_1,737_1,737現流量對沖 _27_27_27指定以公平價值列賬之融負債 因本身信貸風險變動導致於 初步確認時產之公平價值變動_(5)(5)_(5)物業重估 _731_731_731界定利益福利計劃精算盈餘 _211_211_211外幣換算差額及其他 _(76)_(238)_(314)_(314)年內全收益總額 _24,9757311,72627(238)(5)27,216(18)27,198取消及償還額外級資本票據_(6,981)_(6,981)_(6,981)新發額外級資本票據_11,744_11,744_11,744已派股息 _(14,914)_(14,914)_(14,9

77、14)額外級資本票據之已付票息 _(342)_(342)_(342)股份報酬安排之相應變動 _1_45_5其他 _100100轉撥 _664(664)_於 2019 年 12 31 日 9,65811,744133,73419,8893,29616(196)669178,810107178,91728 恒生銀行有限公司 財務概況 淨利息收入（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年淨利息收入（出）來自-非以公平價值計入收益表之 融資產及負債 27,69533,299-持作交易用途的資產及負債 189299-指定及其他強制性以公平價值計入收益表 之融工具(978)(1,343)26,9063

78、2,255賺取利息之平均資產 1,553,0121,466,871淨息差 1.59%1.99%淨利息收益率 1.73%2.20%按滙豐集團呈列方式，持作交易用途之融資產及融負債的利息收入及利息出，以及指定以公平價值計入收益表之融工具收入，均以以公平價值計入收益表之融工具收入淨額列賬（已發之債務證券及後償負債，以及管理兩者之衍工具則除外）。下表列出已包含於滙豐集團賬項內之恒銀淨利息收入（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年於淨利息收入項下列賬之 淨利息收入及出-利息收入35,01043,214-利息出(7,346)(9,966)-淨利息收入27,66433,248於以公平價值計入收益表之

79、融工具收入淨額 項下列賬之淨利息收入及出(758)(993)賺取利息之平均資產1,513,9831,422,968淨息差1.69%2.14%淨利息收益率1.83%2.34%29 恒生銀行有限公司 財務概況（續）淨服務費收入（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年-證券經紀及相關服務2,1551,365-零售投資基1,3131,534-保險591637-賬戶服務391469-匯款288493-信用卡2,3653,013-信貸融通598672-貿易服務365446-其他522443服務費收入8,5889,072服務費出(2,221)(2,619)6,3676,453以公平價值計入收益表之金融

80、工具收入淨額（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年淨交易收入-交易收入2,3272,197-來自低效公平價值對沖之其他交易收入（出）(9)12,3182,198指定以公平價值計入收益表之融工具 收入（出）淨額185(75)以公平價值計入收益表之保險業務資產及負債 收入（出）淨額-為付保險及投資合約的負債持有的 融資產8421,615-對投資合約客戶之負債(19)(26)8231,589其他強制性以公平價值計入收益表之融工具之 公平價值變動(6)(10)3,3203,70230 恒生銀行有限公司 財務概況（續）其他營業收入（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年投資物業租收入272

81、342期保險業務之有效保單現值變動2,0824,559出售固定資產之淨虧損(19)(7)撤銷確認以攤銷成本計量之客戶貸款之淨虧損(4)(3)其他(50)2232,2815,114財富管理業務收入分析（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年投資服務收入1-零售投資基1,3021,521-結構性投資產品 447403-證券經紀及相關服務2,1181,331-孖展交易及其他 81843,9483,339保險業務收入-人壽保險-淨利息收入及服務費收入4,1773,907-人壽保險基投資回報（包括應佔聯營公司 之溢利（虧損）、持保險合約之物業重估 淨增值（虧損）以及預期信貸損失變動及其他 信貸減值

82、提撥）7241,704-保費收入淨額15,30115,652-已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動(18,254)(19,827)-期保險業務之有效保單現值變動2,0824,5594,0305,995-非人壽保險及其他業務2452634,2756,2588,2239,5971來自零售投資基以及證券經紀及相關服務的收入已扣除服務費出。來自結構性投資產品之收入，包括於銷售由第三方供應商發之結構性投資產品之淨服務費收入項下呈報之收入，亦包括於以公平價值計入收益表之融工具收入淨額項下呈報之出售已發結構性投資產品之溢利。31 恒生銀行有限公司 財務概況（續）預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥（以港

83、幣百萬元位列示）2020 年2019 年同業及客戶貸款2,6081,684-已扣除回撥之新增準備2,7571,773-收回前期已撇除之款項(104)(106)-其他變動(45)17貸款承諾及擔保3399其他融資產97542,7381,837營業支出（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年員工薪酬及福利-薪及其他人事費用5,6135,744-退休福利計劃出4894856,1026,229業務及政出-租出2782-其他房產及設備費用1,6171,466-市場推廣及廣告出369423-其他營業出2,7072,7214,7204,692址、器材及設備折舊12,0861,972無形資產攤銷2971

84、6413,20513,057成本效益比率 36.6%30.0%於 2020 年於 2019 年分區之全職員工人數12 月 31 日12 31 日香港及其他地方7,9258,629內地1,7031,7619,62810,3901 包括2020年的使用權資產折舊港幣5.95億元（2019年港幣5.28億元）。32 恒生銀行有限公司 財務概況（續）稅項支出 綜合收益表內之稅項組成如下（以港幣百萬元位列示）2020 年2019 年本年度稅項 香港利得稅準備-本年度稅項2,3443,527-前年度調整(57)(62)本年度稅項 香港以外之稅項-本年度稅項9347-前年度調整(1)(11)遞延稅項-暫時差

85、異的產及回撥3654902,7443,991本年度稅項準備乃以 2020 年本及其在香港特別政區經營之附屬公司之估計應課稅溢利，按香港利得稅率 16.5%（與 2019 年相同）計算。於香港特別政區以外經營之附屬公司及分，亦同樣按其營業所在國家之適當稅率提撥稅項準備。遞延稅項按預期負債需清付時或資產可予扣減時所適用之稅率計算。每股盈利 基本及攤薄基本及攤薄之每股盈利乃根據已就額外級資本票據之相關扣減作調整之盈利港幣159.87 億元（2019 年為港幣 244.21 億元）及已發普通股加權平均數之1,911,842,736 股（與 2019 年相同）計算。股息分派 2020 年2019 年每股

86、港元港幣百萬元每股港元港幣百萬元(甲)分派予普通股股東第次中期1.102,1031.402,677第次中期0.801,5291.402,677第三次中期0.801,5291.402,677第四次中期2.805,3534.007,6475.5010,5148.2015,6782020 年2019 年港幣港幣百萬元百萬元()分派予作為股權之額外級資本票據持有人額外級資本票據之已付票息70034233 恒生銀行有限公司 財務概況（續）按類分析 根據香港財務報告準則第8號規定，按類分析之匯報須按本集團主要業務決策者管理本集團之方式；有關每個可匯報類別之額，應為向本集團主要業務決策者所報告之指標，以便其

87、評估各分類業績之表現，並就各有關業務經營作出決策。為與內部匯報的資料致，本集團已將業務按類分析為以下四個可匯報類別。財富管理及個人銀行業務（前稱零售銀及財富管理業務）提供廣泛之產品及服務，以配合個人客戶對個人銀、消費貸款及財富管理之需要。個人銀產品通常包括往來及儲蓄賬戶、定期存款、按揭及私人貸款、信用卡、保險及財富管理；商業銀行業務為企業、商業及中小型企業客戶提供全的產品及服務，其中包括企業貸款、貿易及應收賬融資、付及現管理、財資及外匯、非人壽保險、要員保險、投資服務及企業財富管理；環球銀行及資本市場業務為型企業及機構客戶提供專門設計的財務解決方案。這類期以客為本的業務包括般銀服務、企業信貸、

88、利率、外匯、貨幣市場、結構性產品及衍工具等。同時亦管理本的資、流動資狀況以及其他由銀業務衍之市場風險；其他業務主要包括本所持之址、物業投資、股票投資及後償債務融資，以及中央援與職能部門開連同相關之收回款額。（甲）按類業績 按類分析下之收入劃分，是反映各業務類別，透過內部資本分配和資調撥機制獲分派的資本及其他資所賺取之回報。中央援服務及職能部門的費用，是按使用服務或與使用服務相關的成本產因素，由各業務類別攤分。本自置物業乃於其他業務項下列賬。倘有關物業為業務類別所使用，則參考市值向有關業務類別收取名義租。各業務類別對除稅前溢利之貢獻列於下表。詳細之業務類別分析及討論則列於第 17 頁按類分析內。

89、財富管理環球銀行（以港幣百萬元位列示）及個人銀行業務 商業銀行業務及資本市場業務其他業務合計全年結算至 2020 年 12 月 31 日 除稅前溢利（虧損）10,4705,1014,979(1,136)19,414應佔除稅前溢利（虧損）53.9%26.3%25.7%(5.9)%100.0%全年結算 2019 年 12 31 日 除稅前溢利（虧損）15,3718,7954,960(313)28,813應佔除稅前溢利（虧損）53.4%30.5%17.2%(1.1)%100.0%34 恒生銀行有限公司 財務概況（續）按類分析（續）（）地理區域分類資料本分析的地理區域分類乃按附屬公司之主要營業地點分類

90、，就本，則按負責匯報業績或貸出款項之分之所在地劃分。所有就編製本集團綜合財務報表作出之調整，已包括於跨業務區域抵銷項下。（以港幣百萬元位列示）香港內地其他跨業務區域抵銷合計全年結算至 2020 年 12 月 31 日 總營業收入（虧損）51,3572,732276(43)54,322除稅前溢利 18,364884166_19,414於 2020 年 12 月 31 日 總資產 1,648,014149,58623,420(61,233)1,759,787總負債 1,471,529134,42422,102(51,463)1,576,592股東權益 176,48515,1621,318(9,77

91、0)183,195 股本 9,65810,632_(10,632)9,658於聯營公司之權益 2,358_2,358非流動資產63,465 1,54464_65,073或有負債及承擔 455,59457,8255,921_519,340全年結算 2019 年 12 31 日 總營業收入（虧損）60,5302,580271(40)63,341除稅前溢利 27,732913168_28,813於 2019 年 12 31 日 總資產 1,578,710120,69623,239(45,654)1,676,991總負債 1,404,716107,17222,070(35,884)1,498,074股

92、東權益 173,99413,5241,169(9,770)178,917 股本 9,65810,018_(10,018)9,658於聯營公司之權益 2,522(2)_2,520非流動資產163,0011,41521_64,437或有負債及承擔 460,92449,5296,060_516,5131非流動資產包括投資物業、址、器材及設備、無形資產以及使用權資產。35 恒生銀行有限公司 財務概況（續）持作交易用途的資產 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日庫券16,53324,894其他債務證券20,53922,452債務證券37,07247,34

93、6投資基股票451137,11747,357指定及其他強制性以公平價值計入收益表之金融資產 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日債務證券22股票4,2536,916投資基15,15810,442其他1,2821,41120,69518,771客戶貸款 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日總客戶貸款949,954946,443減預期信貸損失(5,180)(3,513)944,774942,930預期信貸損失對總客戶貸款比率0.55%0.37%總減值貸款5,7242,073總減值貸款對總客戶貸款比率

94、0.60%0.22%36 恒生銀行有限公司 財務概況（續）對同業及客戶貸款（包括貸款承諾及金融擔保）之風險承擔總額及其準備之對賬表 非信貸 減值 信貸 減值 合計 第 1 階段 第 2 階段 第 3 階段 購入或衍生的 信貸減值1 風險承擔預期信貸風險承擔預期信貸風險承擔預期信貸風險承擔預期信貸風險承擔預期信貸（以港幣百萬元位列示）總額損失準備總額損失準備總額損失準備總額損失準備總額損失準備於 2020 年 1 1 日 1,243,623(1,014)118,301(1,838)2,073(814)_1,363,997(3,666)融工具轉撥-由第 1 階段轉撥往第 2 階段(71,117)1

95、1871,117(118)_-由第 2 階段轉撥往第 1 階段 33,455(480)(33,455)480_-轉撥往第 3 階段(1,607)2(1,443)523,050(54)_-由第 3 階段轉撥 _31_(31)_階段轉撥產之預期信貸損失重新計量淨額 _219_(101)_(3)_115衍及購入的新融資產 186,164(342)7,988(177)563(329)2_194,717(848)撤銷確認的資產（包括最終還款）(111,033)74(21,136)253(357)109_(132,526)436風險參數變動 進步貸款（還款）(73,811)117(6,336)1351,4

96、63(399)(1)_(78,685)(147)風險參數變動 信貸質素 _(255)_(1,610)_(1,645)_(3,510)計算預期信貸損失所採用模型的變動 _140_1,028_1,168撇除的資產 _(1,091)1,091_(1,091)1,091外匯及其他 7,334_312_53_7,699_於 2020 年 12 月 31 日 1,213,008(1,421)135,379(1,896)5,723(2,044)1_1,354,111(5,361)合計年內預期信貸損失 誌賬於收益表的（提撥）回撥(2,786)加收回 104加（減）其他 43年內預期信貸損失（提撥）回撥總額2(

97、2,639)1 購入或衍的信貸減值（POCI）指因財困進的重組。2 於 2020 年 12 31 日之預期信貸損失結餘準備及年內預期信貸損失提撥總額並不包括以攤銷成本計量之其他融資產、以公平價值計入其他全收益之債務工具以及履約及其他擔保相關之預期信貸損失。相應預期信貸損失結餘總額及預期信貸損失提撥分別為港幣 2.03 億元及港幣 9,900 萬元。37 恒生銀行有限公司 財務概況（續）已逾期之客戶貸款 已逾期 3 個以上之客戶貸款及其對總客戶貸款之比率如下 於 2020 年於 2019 年12 月 31 日12 31 日港幣百萬元%港幣百萬元%總貸款之本或利息已逾期-3 個以上 6 個5910

98、.062280.02-6 個以上 1 年7030.07540.01-1 年以上9500.108960.092,2440.231,1780.12重整之客戶貸款 重整之客戶貸款及其對總客戶貸款之比率如下 於 2020 年於 2019 年12 月 31 日12 31 日港幣百萬元%港幣百萬元%重整之客戶貸款1400.011170.01因應 2019 冠狀病毒病疫情，本推出若干紓困措施，為受到疫情影響的客戶提供還息不還本安排或延貸款還款期，援其即時現流及流動資所需。由於本提出以商業準則調整借貸的還款條款，因此將沿用現的監管方法以及不會將紓困措施項下之貸款列為重整貸款。於此類別項下並無匯報紓困措施的重整

99、貸款。38 恒生銀行有限公司 財務概況（續）總客戶貸款之行業分類 按照香港融管理局（管局）之業分類及定義之總客戶貸款分析如下 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日在香港使用之總客戶貸款 工業、商業及金融業 物業發展 71,86872,692物業投資 154,338157,472融企業 3,2017,764股票經紀 11185批發及零售業 32,04129,591製造業 24,07723,274運輸及運輸設備 14,61713,891康樂活動 976867資訊科技 9,9739,043其他 92,61489,898403,716404,677個人

100、 購買居者有其屋計劃、私人參建居屋計劃 及租者置其屋計劃之住宅按揭貸款 33,80630,007購買其他住宅物業之按揭貸款 226,996216,131信用卡貸款 25,95129,137其他 30,27430,814317,027306,089在香港使用之貸款總額 720,743710,766貿易融資 26,63633,431在香港以外使用之總貸款 202,575202,246總客戶貸款 949,954946,44339 恒生銀行有限公司 財務概況（續）金融投資 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日以公平價值於其他全收益計量之融投資-庫券26

101、8,031212,041-債務證券144,814125,927-股票7,0515,881以攤銷成本計量之債務工具-庫券3,667500-債務證券131,330117,435減預期信貸損失(173)(80)554,720461,704以攤銷成本列賬之債務證券之公平價值146,275121,987庫券271,698212,541存款證3,6339,773其他債務證券272,338233,509債務證券547,669455,823股票7,0515,881554,720461,704無形資產 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日期保險業務之有效保單現值

102、22,55120,469內部開發購入軟件 1,8531,156商譽 32932924,73321,95440 恒生銀行有限公司 財務概況（續）其他資產 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日同業結算應收賬項 5,0625,650黃 12,3379,394預付及應計收入 3,9174,503票據承兌及背書 9,0278,336減預期信貸損失(14)(8)再保險公司所佔保險合約之負債 5,4718,503結算賬戶 4,3294,175現抵押品 5,2862,216其他賬項 3,5113,66148,92646,430其他賬項包括港幣 2,800 萬元

103、之持作出售資產（2019 年 12 31 日港幣 1,900萬元）。同時亦包括港幣 700 萬元之退休福利資產（2019 年 12 31 日港幣2,600 萬元）。往來、儲蓄及其他存款 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日往來、儲蓄及其他存款-如綜合資產負債表所列 1,209,4721,203,458-列為指定以公平價值列賬之融負債項下之 結構性存款 26,84024,4981,236,3121,227,956類別-通知及往來存款 137,05099,431-儲蓄存款 825,547670,573-定期及其他存款 273,715457,9521

104、,236,3121,227,956交易賬項下之負債 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日證券空倉 30,93737,97641 恒生銀行有限公司 財務概況（續）指定以公平價值列賬之金融負債 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日已發之存款證1,5162,014結構性存款26,84024,498已發之其他結構性債務證券3,7552,639對投資合約客戶之負債41942932,53029,580已發行之存款證及其他債務證券 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12

105、31 日已發之存款證及其他債務證券-如綜合資產負債表所列62,50017,190-指定以公平價值列賬之已發存款證1,5162,014-列為指定以公平價值列賬之融負債項下之已發其他結構性債務證券3,7552,63967,77121,843類別-已發之存款證64,01619,204-已發之其他債務證券3,7552,63967,77121,843其他負債 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日同業結算應付賬項6,3166,751應計賬項3,4904,634票據承兌及背書9,0278,336退休福利負債630670結算賬戶5,1248,410現抵押品1,

106、060688租賃負債2,1021,438其他3,5854,25631,33435,18342 恒生銀行有限公司 財務概況（續）股東權益 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日股本9,6589,658保留溢利137,580133,734其他股權工具11,74411,744址重估儲備17,96019,889現流量對沖儲備26016融資產以公平價值計入其他全收益儲備4,5573,296其他儲備1,341473總儲備173,442169,152股東權益總額183,100178,810平均普通股股東權益回報率9.6%15.2%本或其任何附屬公司於 2020

107、 年內並無購買、沽售或購回本之上市證券。資本管理 下列各表列出管局於銀業（資本）規則第 3C(1)節規定以綜合基礎編製的資本基礎、風險加權資產及資本比率。本集團採用高級內部評級基準計算法計算部分非證券化類別風險承擔之信貸風險。對手信用風險方，本集團採用現風險承擔方法計算其違責風險的承擔。市場風險方，本集團以內部模式計算法計算利率及外匯（包括黃）風險類型之般市場風險，其他市場風險則採用標準（市場風險）計算法計算。業務操作風險方，本集團採用標準（業務操作風險）計算法計算業務操作風險。按銀業（資本）規則下計算資本比率之綜合基礎乃跟隨財務報表之綜合基礎，但撇除根據銀業（資本）規則被界定爲受規管融實體（

108、如保險及證券公司）之附屬公司。該等未予綜合受規管融實體之投資成本乃按銀業（資本）規則第 3 部分釐定之若干門檻規限下從資本基礎中扣除。43 恒生銀行有限公司 財務概況（續）資本管理（續）（甲）資本基礎 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日普通股權級資本股東權益145,915143,026-綜合資產負債表之股東權益183,100178,810-額外級資本永久資本票據(11,744)(11,744)-未綜合計算附屬公司(25,441)(24,040)非控股股東權益_-綜合資產負債表之非控股股東權益95107-未綜合計算附屬公司之非控股股東權益(95

109、)(107)於普通股權級資本下的監管扣減(27,306)(31,466)-現流量對沖儲備(51)(7)-按公平價值估值之負債所產之本身信貸風險變動(10)(5)-物業重估儲備1(24,067)(26,631)-監管儲備(1,323)(3,509)-無形資產(1,566)(1,027)-界定利益的退休基資產(6)(22)-已扣除遞延稅項負債的遞延稅項資產(183)(110)-估值調整(100)(155)普通股權級資本總額118,609111,560額外級資本監管扣減前及扣減後之額外級資本總額11,74411,744-永久資本票據11,74411,744額外級資本總額11,74411,744級資本

110、總額130,353123,304二級資本監管扣減前之級資本總額11,76214,860-物業重估儲備110,83111,984-合資格計入級資本的減值準備及監管儲備9312,876於級資本下的監管扣減(1,045)(915)-於未綜合入賬之融業公司之重資本投資(1,045)(915)二級資本總額10,71713,945資本總額141,070137,2491包括投資物業之重估增值，已被列作部分保留溢利，並按照管局發出之銀業（資本）規則作出相關調整。44 恒生銀行有限公司 財務概況（續）資本管理（續）（）按風險類別分類之風險加權資產於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 3

111、1 日12 31 日信貸風險624,487584,631市場風險14,3328,357業務操作風險66,70965,868合計705,528658,856（丙）資本比率（佔風險加權資產比率）根據銀業（資本）規則按綜合基準計算的資本比率如下 於 2020 年於 2019 年12 月 31 日12 31 日普通股權級資本比率16.8%16.9%級資本比率18.5%18.7%總資本比率20.0%20.8%此外，於 2020 年 12 31 日所有層級的資本比率於計及擬派發之 2020 年第四次中期股息後減少約 0.8 個百分點。下表列出於計及擬派發中期股息後的資本比率備考數字。於 2020 年於 2

112、019 年12 月 31 日12 31 日之備考數字之備考數字普通股權級資本比率16.1%15.8%級資本比率17.7%17.6%總資本比率19.2%19.7%45 恒生銀行有限公司 財務概況（續）流動資金資訊 本集團須根據銀業（流動性）規則第 11(1)條，以綜合基礎計算流動性覆蓋比率及穩定資淨額比率。自 2019 年 1 1 日起，本集團須維持不少於 100%之流動性覆蓋比率。於匯報期間之流動性覆蓋比率如下 平均流動性覆蓋比率於季度結算季度結算季度結算季度結算12 31 日9 30 日630日3 31 日-2020 年 207.8%199.4%198.0%181.6%-2019 年 201

113、.8%210.5%198.5%210.8%於 2020 年 12 31 日之流動性覆蓋比率為 230.4%，於 2019 年 12 31 日則為205.9%。本集團須維持不少於 100%之穩定資淨額比率，於匯報季度結算之穩定資淨額比率如下 季度結算季度結算季度結算季度結算12 31 日9 30 日630日3 31 日-2020 年152.9%149.2%151.0%146.0%-2019 年149.1%148.6%152.5%150.3%或有負債、合約承諾及擔保 於 2020 年於 2019 年（以港幣百萬元位列示）12 月 31 日12 31 日或有負債及金融擔保合約-融擔保3,0243,8

114、25-履約及其他擔保16,77413,959-其他或有負債495919,84717,843承諾-押匯信用證及短期貿易交易 3,2482,570-遠期資產購置及遠期有期存款7,4324,356-未取用之正式備用信貸、信貸額及其他貸款承諾 488,813491,744499,493498,67046 恒生銀行有限公司 其他資料 1.法定財務報表及會計政策 本公告所載資料並不構成法定財務報表。本公告所載若干財務資料，乃摘錄自將送呈公司註冊處及管局截2020 年12 31日止年度之法定財務報表（2020 年度賬項）。核數師已於 2021 年 2 23 日對該財務報表發出無保留意見之報告書。核數師報告書

115、不包括核數師在無保留意見下提出須注意的任何事宜，以及並無載有根據香港公司條例（第 622 章）第 406（2）、407（2）或（3）條發出之聲明。除下文所述外，本集團製備本公告所採用之各項會計政策及計算方法，與列載於 2019年度法定財務報表第 169 頁 185 頁者致。截至 2020 年 12 月 31 日止年度應用之準則 香港財務報告準則第 16 號租賃之修訂本 香港會計師公會於 2020 年 6 頒布香港財務報告準則第 16 號之修訂本，並於 2020年 6 1 日以後之年度期間應用。此修訂提供項可權宜方法，容許承租人不需評估因 2019 冠狀病毒病疫情直接導致的特定租優惠是否屬於租賃

116、修改，將該等租優惠於收益表中確認。本集團自 2020 年 1 1 日起追溯採納此修訂，採納修訂對本集團並無重影響。第階段利率基準改革 香港會計師公會就有關第階段利率基準改革之影響，已修訂香港財務報告準則第 9號、香港會計準則第 39 號、香港財務報告準則第 7 號、香港財務報告準則第 4 號及香港財務報告準則第 16 號，並於 2020 年 10 頒布，以處理因該改革直接產的合約現流變化及對沖關係對財務報表的影響。根據此等修訂，融工具因利率基準改革之變動，該變動為經濟層上屬等同，將不會導致融工具的賬值出現變化或撤銷確認，只需更新實際利率以反映利率基準變化。此外，倘對沖符合其他對沖會計標準，則毋

117、須僅因取代利率基準終止對沖會計。此等修訂自 2021 年 1 1 日起應用，並可提前採納。本集團自 2020 年 1 1 日起已採納此等修訂，並按照修訂之要求提供附加披露。估計與判斷之使用 有關重要會計政策概要、估計與判斷之使用以及會計準則之未來發展之進步資料，將刊載於本集團 2020 年年報的會計政策內。47 恒生銀行有限公司 其他資料（續）2.會計準則之未來發展 香港會計師公會已頒布多項於截2020年1231日止年度尚未效且未經本財務報表採用之修訂及新準則。新準則之主要改變摘要如下 香港財務報告準則第 17 號保險合約 香港財務報告準則第 17 號保險合約於 2018 年 1 頒布，該準則

118、的修訂本於2020 年 10 頒布。該準則訂明實體就其發的保險合約及持有之再保險合約須採用的會計規定。經修訂後，香港財務報告準則第 17 號將於 2023 年 1 1 日效。本集團正在實施香港財務報告準則第 17 號。業對該準則的操作和解讀仍在發展中，這些變數可能對實施該準則帶來影響，因此本集團仍未能評估實施該準則之影響。3.最終控股公司恒銀為於英國註冊之滙豐控股有限公司間接持有 62.14%權益之附屬公司。4.股東登記名冊 本將於 2021 年 3 10 日（星期三）暫停辦理股份過戶登記手續，期間不會辦理股份過戶。為確保享有 2020 年第四次中期股息，所有股份過戶文件連同有關股票，必須於

119、2021 年 3 9 日（星期）下午 4 時 30 分或以前，送達本股份登記處香港中央證券登記有限公司辦理過戶手續，該股份登記處地址為香港灣仔皇后道東183 號合和中心 17 樓 1712 1716 室。第四次中期股息將於 2021 年 3 25 日（星期四）派發予於 2021 年 3 10 日（星期三）名列本股東名冊內之股東。本之股份將由 2021 年 3 8 日（星期）起除息。5.企業管治原則及常規 本致維持及強化高準的企業管治，以維護股東、客戶、員工，以及其他相關人之利益。本遵循管局頒布之監管政策手冊內有關本地註冊認可機構的企業管治指引之各項要求。48 恒生銀行有限公司 其他資料（續）5

120、.企業管治原則及常規（續）於 2020 年度，本亦已符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄十四所載之企業管治守則中載列的所有守則條文及部分之建議最佳常規。此外，本亦參考市場趨勢及根據監管機構所發布的指引及要求，不時對所採用的企業管治架構進檢討及改進，以確保符合國際及本地之最佳企業管治常規。本亦已於整個年度實滙豐集團推的附屬公司問責框架，旨在精簡附屬公司監管框架，以強化及提升企業管治效能。另外，本繼續沿用工作模式方案，作為其中項董事會及董事委員會管治措施，以促進會議效率。最後，本董事會全持滙豐集團於 2020 年推出的附屬公司管治全審查，以分享最佳管治常規。本審核委員會已審閱本截 2020

121、年 12 31 日止年度之業績。6.董事會 於 2021 年 2 23 日，本之董事會成員為錢果豐博*（董事）、鄭慧敏女（副董事兼政總裁）、陳祖澤博*、蔣麗苑女*、顏杰慧女#、關穎嫺女、利蘊蓮女*、李家祥博*、羅康瑞博#、伍成業先#、王冬勝先#及伍偉國先*。*獨立非執董事#非執董事 7.公告及年報 本公告可於 2021 年 2 23 日（星期）於香港交易及結算所有限公司之網站及本之網站（）下載。2020 年之年報將於上述網站發佈，2020 年年報之印刷本將約於 2021 年 3 底寄送各股東。49 恒生銀行有限公司 其他資料（續）8.其他財務資料 為符合銀業（披露）規則及融機構（處置機制）（吸收虧損能規定 銀界）規則（統稱該等規則），本已於網站（）設立監管披露欄，並根據該等規則，以文件形式之銀業披露報表載列與披露規則相關的資料。此銀業披露報表連同本集團年報內之披露，已載列管局該等規則規定之所有披露。承董事會命秘書 李志忠 謹啟香港 2021 年 2 23 日 恒生銀行有限公司 HANG SENG BANK LIMITED 於香港註冊成立之有限公司 註冊辦事處及總地址：香港德輔道中 83 號