1、連鎖超市經營情況報告（2022 年）I摘 要摘 要2021-2022 年，新冠疫情依然延續，疊加外部經濟影響，2021 年銷售表現不樂觀，但 2022 上半年銷售有所改善；2021 年門店數依然增長，2022 上半年開店速度放緩；2021 年行業盈利下降，但 2022 上半年凈利潤有所改善；同店可比銷售為負，但線上銷售快速增長。面臨疫情、食品價格上漲、招工難等影響，在一系列政策的引導促進下，超市企業努力克服經營困難，通過多品牌、多細分業態、多門店類型、多渠道的發展模式，聚焦目標顧客，探索發展最優解。近兩年會員店和折扣店發展較好，超市企業也逐步嘗試進入。全渠道融合逐步深入，實體超市企業線上銷售占

2、比持續提升，數字化技術投入增加，數字會員快速成長，線下線上客單價差距縮小，線上渠道運營模式也日漸細分。線上業務實現盈利成為企業面臨的現實挑戰。為從源頭提升經營效率，強化競爭優勢，超市企業優化采購渠道，在國內和海外建設直采基地或直接采購，將業務延伸至產業鏈的最前端。強化特色商品、自有品牌商品建設，打造 IP 聯名新品；搭建以自有品牌商品為主的特色商品矩陣；打造柔性自有品牌。本報告基于 2021 年超市業態的發展情況，根據中國連鎖經營協會調研數據，從企業層面和門店層面對經營的關鍵指標進行統計分析，從企業銷售規模、門店規模、企業總部所在區域、超市細分業態四個維度計算行業平均值，為超市企業提供經營指標

3、對標基準。超市細分業態數據為首次按照業態從企業數據中拆分出來，相對以往口徑更為準確。參與調研企業可免費獲取完整版報告。關鍵字：超市、經營指標、疫情II目錄目錄摘 要.I目錄.II圖表目錄.IV前言.61 超市企業經營表現（2021-2022 上半年）.61.1 2021 年銷售表現不樂觀，2022 上半年銷售有所改善.61.2 2021 年門店數依然增長，2022 上半年開店速度放緩.91.3 2021 年行業盈利下降，2022 上半年凈利潤有所改善.101.4 2021 年同店可比銷售為負，細分業態分化.121.5 2021 年整體網絡零售增速放緩，實體超市線上銷售快速增長.132 超市業態

4、面臨的外部影響.142.1 經濟波動.142.2 食品價格上漲.152.3 政府營造良好營商環境.172.3.1 各級政府多批次促消費舉措.182.3.2 促進社區商業發展.192.3.3 促進縣域商業發展.202.3.4 公平競爭及反壟斷政策.202.3.5 規范網絡零售發展.212.3.6 建設全國統一大市場.222.3.7 出臺一系列紓困政策.223 超市行業發展現狀及特點.233.1 超市定位細化，模式創新、迭代持續推進.233.2 會員店加速發展，超市企業嘗試入局.243.3 折扣模式快速發展，傳統超市嘗試入局.253.3.1 以奧樂齊（ALDI）為代表的硬折扣模式穩步發展.25II

5、I3.3.2 軟折扣模式門店快速增長，面臨轉型與迭代.263.4 圍繞社區商業打造美好幸福生活.293.5 全渠道融合繼續深入，線上業務盈利是挑戰.313.5.1 線上銷售占比持續提升.313.5.2 數字化技術投入增加.323.5.3 數字會員快速增長，線上線下客單價差距縮小.333.5.4 線上渠道運營模式日漸細分.333.5.5 線上盈利是挑戰.363.6 采購渠道優化，強化特色商品、自有品牌商品建設.373.6.1 優化采購源頭，加強基地建設、延伸產業鏈最前端.383.6.2 強化多形式的特有商品、自有品牌開發.393.7 強化物流中心能力建設，增加機器對低效、重復工作的替代.414

6、超市企業具體經營指標.424.1 樣本概況.424.1.1 銷售規模集中在 10-100 億元間.424.1.2 地域分布集中在一二三線城市.424.2 企業運營指標.434.2.1 行業人效穩中有升，但超市人效下降.434.2.2 整體來客數持續下降.444.2.3 線下客單價下降，線上客單價有所提升，二者差距縮小.444.2.4 平效下降，企業平效分化.454.2.5 庫存周轉天數整體有所延長，社區超市天數縮短.454.2.6 工資占銷售比上升.454.2.7 租金占銷售比上升.464.2.8 供應鏈持續優化，標準化托盤廣泛使用.46附錄：.附件一：指標統計維度說明.1.銷售規模.2.門店

7、規模.IV3.企業總部所在區域.4.企業總部所在城市級別.5.企業業態分類.6.數據處理.附件二：不同維度指標的平均值數據.1.毛利率、凈利潤率.2.同店可比銷售.3.到家業務門店占比、客單價、訂單數及履約成本.4.自助收銀與結賬.5.數字化會員占比、銷售占比.6.會員客單價.7.有品牌銷售占比.8.人效.9.單店正式員工人數.10.線下平均客單價及來客數.11.線上平均客單價及線上自營單品數.12.平效.13.庫存周轉天數.14.工資占銷售比.15.租金占銷售比.16.統一配送率及配送中心面積占比.17.標準化托盤使用占比.圖表目錄圖表目錄圖 12021 年銷售額同比區間企業分布（%）.6圖

8、 22021 年限額以上超市零售額累計增長(%).7圖 32022 年限額以上企業零售額累計增長（%）.8V圖 42019-2022 前三季度 超市上市樣本企業營收（億元）.8圖 52021 年凈利潤同比區間企業分布（%）.10圖 62019-2022 上市公司半年、全年營收、毛利、凈利總計.11圖 7以超市為主營業態的上市企業三項費用占比及毛利率（%）.12圖 8超市及細分業態可比門店同比銷售增長率%.12圖 92013-2021 年中國商品零售額、實物商品網上零售額（億元）及增長率.13圖 10天貓歷年雙十一成交額（億元）及增長率（%）.14圖 112019-2022Q3 國內生產總值環比

9、增長速度(%).15圖 12全國農產品批發價格 200 指數月度變化情況.16圖 13中國消費者信心指數跨期趨勢圖.17圖 14超市百強網絡銷售占比%.32圖 15自有品牌商品占總銷售額的比例(%).38圖 16超市樣本企業銷售規模區間分布數量（個）.42表 12022 上半年上市超市企業門店數量及變化（個）.9表 2金牌店長門店毛利率及凈利率（%）.10表 3截至 2022 年 9 月 30 日部分品牌倉儲會員店數量（個）.25表 4獲得多輪融資的折扣品牌（截至 2022 年 9 月 30 日）.28表 5金牌店長門店生鮮占銷售比（%）.29表 6獲得融資的部分社區生鮮品牌.30表 7不同規

10、模金牌門店線上銷售業務占比（%）.32表 8超市 Top100 企業總部所在城市級別、分布及平均規模.436前言前言2021 年，是疫情的第二年，是十四五規劃的開局之年，是我國開啟全面建設社會主義現代化國家新征程的第一年。人們希望疫情盡快結束，但多地疫情不時散發的現實，還是給生產、生活帶來一定影響。與 2020 年超市在“保供 保民生”背景下取得的較好銷售業績相比，2021 年，超市銷售規模有所下降，盈利狀況表現不佳。進入 2022年上半年，超市營收和凈利有所改善。1超市企業經營表現（2021-2022 上半年）1.1 2021 年銷售表現不樂觀，2022 上半年銷售有所改善1超市企業經營表現

11、（2021-2022 上半年）1.1 2021 年銷售表現不樂觀，2022 上半年銷售有所改善近七成樣本企業銷售同比 2020 年下降，近三成企業銷售同比增長。增長 0-10%的企業，以 30-100 億企業為主；增長 10%以上的企業以 30 億以下的企業為主。圖 12021 年銷售額同比區間企業分布（%）數據來源：CCFA 調研數據72021 年 Top100 超市企業銷售規模為 9076 億元，同口徑同比下降 2.6%。對比 2020 年超市 Top100 企業，銷售規模下降 604 億元，下降 6.2 個百分點。2021 年是疫情爆發的第二年，受 2020 年高基數影響，大部分超市銷售

12、同比下降。2021 年，在超市企業面臨經營、疫情管控等多重壓力下，銷售累計增長呈現前高后低的態勢。圖 22021 年限額以上超市零售額累計增長(%)數據來源：國家統計局2022 前三季度，限額以上超市銷售持續改善，零售額累計增速從 2 月份的 3%增至 6 月份階段高值 4.2%，7、8 月略下降為 4.1%，進入四季度，增速略有下降，11 月份為 3.1%。相比其他零售業態，超市表現最為平穩。8圖 32022 年限額以上企業零售額累計增長（%）數據來源：國家統計局從上市超市企業的表現看，2022 上半年上市超市企業營收好于2021 年及疫情前的 2019 年同期，并實現盈利。進入三季度，營收

13、依然延續上半年增長趨勢走勢，盈利轉為虧損，但比 2021 年同期收窄。圖 42019-2022 前三季度 超市上市樣本企業營收（億元）數據來源：上市公司公開數據11選取 9 家超市業態上市公司，分別是永輝、家家悅、中百集團、紅旗、華聯綜超、人人樂、三江、國光、聯華超市。91.2 2021 年門店數依然增長，2022 上半年開店速度放緩1.2 2021 年門店數依然增長，2022 上半年開店速度放緩2021 年，Top100 超市企業門店總數 28502 個，同比增長 2.9%。門店數凈增加 795 個，門店增速明顯低于 2019 年（6.6%）和 2020 年（7.4%）。門店數增加最多的是生

14、鮮超市錢大媽和折扣超市好特賣，合計凈增加 783 個門店，其他企業的合計凈增門店數僅 12 個。2022 上半年，上市超市企業開店速度放緩。截至 2022 上半年，9 家上市企業共凈增門店 45 個。其中，便利店凈增 69 個，超市門店凈減少 22 個。表 12022 上半年上市超市企業門店數量及變化（個）股票代碼企業簡稱2022（1-6月）門店數（個）報告期新開（個）報告期關閉（個）報告期凈增門店（個）605188.SH國光連鎖63-6603708.SH家家悅9601526-11（超市-9，其他-2）601933.SH永輝超市106020173601116.SH三江購物217-8600361

15、.SH華聯綜超167211002697.SZ紅旗連鎖35573479-45002336.SZ人人樂11601-1000759.SZ中百集團15941135855（超市-3，便利店+58）HK00980聯華超市333620314657（大超-2，超市+48，便利店+11）合計1107038732845（超市-22，其他-2，便利店+69）101.3 2021 年行業盈利下降，2022 上半年凈利潤有所改善1.3 2021 年行業盈利下降，2022 上半年凈利潤有所改善七成企業凈利潤同比 2020 年下降，比銷售額下降的企業多 5.1個百分點。兩成企業凈利潤同比上升。凈利潤持平及正增長的企業中，8

16、2.0%是銷售規模百億以下企業。圖 52021 年凈利潤同比區間企業分布（%）數據來源：CCFA 調研數據樣本超市 2021 年整體平均毛利率穩定在 18.2%，和 2020 年持平。平均凈利潤率下降明顯，從2020年的1.9%下降到0.6%（具體見附表 16-表 19）。表 2金牌店長門店毛利率及凈利率（%）門店類型2021 毛利率（%）2021 凈利率（%）平均值中位數最大值最小值平均值中位數最大值最小值社超（小于2000 m2）17.918.025.811.86.14.318.4-3.9超市（2000-6000m2）18.718.230.06.63.83.618.2-14.8大超（大于6

17、000 m2）19.219.029.09.75.66.012.4-2.6112021 年，上市超市企業永輝、家家悅、人人樂、華聯綜超、中百集團、聯華超市等幾家頭部公司都出現虧損，行業盈利水平大幅下降。2022 年上半年，上市超市公司盈利狀況有所改善，合計凈利潤為 4671 萬元，優于 2021 年同期水平。進入三季度，盈利轉為虧損，但比 2021 年同期收窄（見圖 4）。圖 62019-2022 上市公司半年、全年營收、毛利、凈利總計數據來源：上市公司公開數據上市超市企業費用率持續增長。費用包含銷售費用、管理費用和財務費用。12圖 7以超市為主營業態的上市企業三項費用占比及毛利率（%）數據來源

18、：上市公司公開資料整理1.4 2021 年同店可比銷售為負，細分業態分化1.4 2021 年同店可比銷售為負，細分業態分化2021 年，超市企業同店可比銷售整體下降，大型超市下降相對最少，為-3.4%，社區超市下降最多，為-8.0%。從總部所分布的城市級別看，一線到四線城市，同店可比數據下降由多到少，體現出經濟在不同行政級別城市傳導的延遲性與敏感性。具體數據參照附表 20-表 23。圖 8超市及細分業態可比門店同比銷售增長率%數據來源：CCFA 調研數據131.5 2021 年整體網絡零售增速放緩，實體超市線上銷售快速增長1.5 2021 年整體網絡零售增速放緩，實體超市線上銷售快速增長202

19、1 年，實物商品網上零售額達 10.8 萬億，占商品零售總額的24.5%。截至 2022 年上半年，這一比例上升為 25.9%，但依然低于疫情第一年 2020 年 27.7%的比例。隨著實物商品網上零售額增長率的放緩，線上線下的分銷占比將漸趨均衡。圖 92013-2021 年中國商品零售額、實物商品網上零售額（億元）及增長率數據來源：國家統計局從天貓雙十一的銷售額同比增幅看，2021 年首次出現增幅低于10%；京東雙十一銷售增幅亦出現回落，由 2020 年的 32.83%降至 2021年的 28.58%左右。2022 年雙十一收官,各大平臺不再公布具體的 GMV數據和增長數據，開始將宣傳的重點

20、轉為消費亮點介紹。14圖 10天貓歷年雙十一成交額（億元）及增長率（%）數據來源：公開數據整理（注：2012 年淘寶商城更名天貓）實體超市網絡零售保持快速增長勢頭。2021 年，Top100 超市企業線上銷售占比進一步提高，近四成樣本企業線上銷售占比達 6%以上，其中超過 70%的企業線上占比超過 10%。線上銷售規模近 1000 億元，比上年增長了 40%。2021 年，線上銷售平均占比已達 6.5%，比上年提升 0.9 個百分點。2超市業態面臨的外部影響2.1經濟波動2超市業態面臨的外部影響2.1經濟波動疫情造成經濟大幅波動，導致企業經營隨之起伏。15圖 112019-2022Q3 國內生

21、產總值環比增長速度(%)數據來源：國家統計局2.2食品價格上漲2.2食品價格上漲2021 年 9 月下旬開始，各地蔬菜批發市場周價格指數呈現出上揚態勢。多數分析認為，9 月下旬以后出現的北方大范圍持續降雨，特別是遼寧、內蒙古、山東、河北、山西、陜西等北方蔬菜產區對菜價上漲影響最大。2021 年 10 月 CPI 同比上漲 1.5，鮮菜價格上漲15.9%。11 月份 CPI 同比上漲 2.3，鮮菜價格上漲 30.6。一直到2022 年 5 月，蔬菜價格指數才從高位逐步下行。16圖 12全國農產品批發價格 200 指數月度變化情況數據來源：農業農村部市場與信息化司、農業農村部信息中心2除了鮮菜價格

22、而上漲，從 2021 年三季度，多家食品行業上市公司因成本上漲調高產品價格?！昂Ｌ煳稑I”率先在 10 月 12 日確認產品提價，隨后“天味食品”、“李錦記”、“恒順醋業”以及“加加食品”等調味品企業跟進漲價；雪天鹽業、蘇鹽井神及云南能投等鹽業上市公司也上調了部分食用鹽產品的價格3。食品行業也跟進提價，涪陵榨菜、安井食品、洽洽食品、克明面業以及祖明股份均調高了產品價格。2022 年上半年，據不完全統計，娃哈哈、百事、元氣森林、香飄飄、中糧可口可樂、衛龍、百草味、百事食品、日清食品、達利食品、老干媽、百威等 10 多家知名品牌先后發布調價函，品類涉及飲料、休閑食品、調味品等。2http:/:808

23、0/nyb/pc/frequency.jsp3https:/ 2021 年 5 月、8 月和 9 月下旬開啟三輪漲價。圖 13中國消費者信心指數跨期趨勢圖數據來源：北京大學國家發展研究院漲價對消費產生一定抑制作用。2021 年 7 月，消費者信心指數4達到階段高點 138，到 10 月份，降至 136，并一直延續到 2022 年一季度。截至 2022 年第二季度，消費者信心指數進一步下降至 134。2.3政府營造良好營商環境2.3政府營造良好營商環境2021 年 12 月 31 日，商務部等 22 個部門印發的“十四五”國內貿易發展規劃指出，到 2025 年我國社會消費品零售總額將達到50 萬

24、億元左右；實體商業加速轉型，電子商務繼續快速發展，到 2025年，網上零售額達到 17 萬億元左右。區域市場一體化程度大幅提高，城鄉發展差距進一步縮小。2022 年 1 月，國家發展改革委印發“十四五”現代流通體系建設規劃（發改經貿202278 號）提出，推進實體商業轉型融合發4指數值在 0200 之間，其中 100 代表中性態度，指數值小于 100 代表悲觀態度，指數值越小越悲觀；指數值大于 100 代表樂觀態度，指數值越大越樂觀。18展。支持大型商超等連鎖商業上線上云上平臺，充分利用線下門店網絡資源，推動線下線上競爭合作、融合發展，形成良性互促、規范有序發展格局。加強反壟斷和反不正當競爭執

25、法。其中包括，各地區不得要求連鎖經營等流通企業在本地設立具有法人資格市場主體，不得對未設立具有法人資格市場主體的連鎖經營企業在給予補貼補助等惠企政策時采取歧視做法。2.3.1 各級政府多批次促消費舉措2.3.1 各級政府多批次促消費舉措2021 年 4 月 13 日，商務部、國家發展改革委等六部門，組織開展“2021 年全國消費促進月”活動，活動時間為 5 月 1 日-31 日，累計實現商品和服務交易額 4.82 萬億元，比去年 5 月增長 22.8%。2021 年國慶，多地政府因地制宜組織開展形式多樣的促消費活動。比如上海啟動金秋購物旅游季，云南開展“惠購金秋”促消費系列活動，甘肅開展迎國慶

26、促消費系列活動，濟南舉辦金秋消費季活動，湖北、南京、鄭州等多個地區將在國慶期間發放惠民消費券。2022 年 1 月 25 日，在國新辦新聞發布會上，商務部市場運行和消費促進司負責人徐興鋒表示，在 2022 年促消費安排上，商務部將重點做好五方面工作。一是提升傳統消費能級。二是加快新型消費發展。三是促進城市消費升級。四是補齊鄉村消費短板。五是辦好消費促進活動。2022 年 4 月，國辦印發關于進一步釋放消費潛力促進消費持續恢復的意見（國辦發20229 號）。按照目標導向和問題導向相19結合、短期支持和中長期促進相兼顧的要求，提出了五方面二十項重點舉措。2022 年 7 月，商務部等 13 部門發

27、布關于促進綠色智能家電消費若干措施的通知（商流通發2022107 號），開展全國家電“以舊換新”活動。2022 年，深圳、上海、杭州、北京等多地發放多批次電子消費券，促進消費恢復。2.3.2促進社區商業發展2.3.2促進社區商業發展2021 年 5 月 31 日，商務部等 12 部門發布關于推進城市一刻鐘便民生活圈建設的意見。圍繞科學優化布局、補齊設施短板、豐富商業業態、壯大市場主體、創新服務能力、引導規范經營六大任務做出部署。2021 年 7 月，商務部辦公廳等 11 部門印發城市一刻鐘便民生活圈建設指南（商辦流通函2021247 號）。到 2025 年，通過打造“百城千圈”，建設一批布局合

28、理、業態齊全、功能完善、智慧便捷、規范有序、服務優質、商居和諧的城市便民生活圈，便利化、標準化、智慧化、品質化水平全面提升，在服務基本民生、促進消費升級、暢通城市經濟微循環方面發揮更大作用，試點區域居民滿意度達到 90%以上。202.3.3促進縣域商業發展2.3.3促進縣域商業發展2021 年 1 月，商務部等 12 部門印發關于提振大宗消費重點消費促進釋放農村消費潛力若干措施的通知，提出五個方面任務。一是穩定和擴大汽車消費。二是促進家電家具家裝消費。三是提振餐飲消費。四是補齊農村消費短板弱項。五是強化政策保障。2021 年 6 月，商務部等 17 部門印發了關于加強縣域商業體系建設 促進農村

29、消費的意見。力爭到 2025 年，在具備條件的地區，基本實現縣縣有連鎖商超和物流配送中心、鄉鎮有商貿中心、村村通快遞，促進農民收入和農村消費雙提升。2021 年 12 月，商務部等 15 部門辦公廳（室）印發縣域商業建設指南（商辦流通函2021322 號）。到 2025 年，建立以縣城為中心、鄉鎮為重點、村為基礎、分工合理、布局完善的一體化縣域商業網絡體系。2022 年 4 月，財政部、商務部、國家鄉村振興局印發關于支持實施縣域商業建設行動的通知，于 2022-2025 年支持實施縣域商業建設行動，提出鼓勵連鎖商貿流通企業、電子商務平臺等下沉農村，提高農村電子商務應用水平，引導大型流通企業下沉

30、供應鏈。2.3.4公平競爭及反壟斷政策2.3.4公平競爭及反壟斷政策2021 年 2 月，國務院反壟斷委員會制定發布關于平臺經濟領域的反壟斷指南（國反壟發20211 號），強調反壟斷法及配套法規規章適用于所有行業，對各類市場主體一視同仁、公平公正對21待，旨在預防和制止平臺經濟領域壟斷行為，促進平臺經濟規范有序創新健康發展。2022 年 8 月 1 日起，修訂后的反壟斷法正式施行。其中納入了數字經濟的反壟斷內容，加大對壟斷行為的處罰力度。2.3.5規范網絡零售發展2.3.5規范網絡零售發展2021 年 5 月 1 日起開始實施由國家市場監督管理總局制定出臺的網絡交易監督管理辦法。辦法特別針對直

31、播帶貨網絡交易活動中的經營者作出專門規定，也明確了網絡社交、網絡直播等網絡服務提供者為經營者同時提供網絡經營場所、商品瀏覽、訂單生成、在線支付等網絡交易平臺服務，應當依法履行網絡交易平臺經營者的義務。2021 年 9 月 1 日起正式實施 中華人民共和國數據安全法。數據安全法將與網絡安全法及 2021 年 11 月 1 日實施的個人信息保護法一起，全面構筑中國信息安全領域的法律框架。2022 年 3 月 1 日起正式施行由國家網信辦等四部門聯合發布的互聯網信息服務算法推薦管理規定。規定明確要求保障用戶的算法知情權和算法選擇權。建立完善人工干預和用戶自主選擇機制，不得利用算法實施影響網絡輿論、規

32、避監督管理以及壟斷和不正當競爭行為。2022 年 3 月 30 日，國家互聯網信息辦公室、國家稅務總局、國家市場監督管理總局聯合印發 關于進一步規范網絡直播營利行為促22進行業健康發展的意見，明確將著力構建跨部門協同監管長效機制，加強網絡直播營利行為規范性引導，鼓勵支持網絡直播依法合規經營，促進網絡直播行業發展中規范，規范中發展。2.3.6建設全國統一大市場2.3.6建設全國統一大市場2022 年 4 月，中共中央國務院關于加快建設全國統一大市場的意見正式發布。意見提出了建設全國統一大市場的主要目標，包括持續推動國內市場高效暢通和規模拓展，加快營造穩定公平透明可預期的營商環境，進一步降低市場交

33、易成本，促進科技創新和產業升級，培育參與國際競爭合作新優勢。2.3.7出臺一系列紓困政策2.3.7出臺一系列紓困政策2022 年 4 月 6 日，國務院常務會議中明確要求，決定對特困行業實行階段性緩繳養老保險費政策，加大失業保險支持、穩崗和培訓力度。此后，在 27 日舉行的人社部 2022 年一季度新聞發布會上，人力資源和社會保障部失業保險司司長桂楨表示，將加大緩繳社保費力度。2022 年 5 月 24 日，國務院印發扎實穩住經濟的一攬子政策措施（國發202212 號），一攬子政策措施包括六個方面 33 項措施：財政政策（7 項）、貨幣金融政策（5 項）、穩投資促消費等政策（6 項）、保糧食能

34、源安全政策（5 項）、保產業鏈供應鏈穩定政策（7 項）、?；久裆撸? 項）。其中，穩投資促消費等政策方面，23包括穩定和擴大民間投資，促進平臺經濟規范健康發展，穩定增加汽車、家電等大宗消費。具體政策匯編，可參見中國連鎖經營協會官網5。3超市行業發展現狀及特點3超市行業發展現狀及特點2021-2022 上半年，超市面臨多重挑戰：既有短期的經濟波動、食品價格上漲、局部疫情封控對運營的挑戰，也有長期要面臨的人口老齡化、家庭小型化、購物線上化帶來的消費變化等挑戰。3.1超市定位細化，模式創新、迭代持續推進3.1超市定位細化，模式創新、迭代持續推進針對愈加分化的消費需求、更加多元的消費渠道，實體超

35、市企業通過多品牌、多細分業態、多門店類型、多渠道的發展模式，聚焦目標顧客。比如華潤萬家，先后打造出華潤萬家、萬家 MART、萬家 LiFE、萬家 CiTY、blt、Ole等多個品牌，滿足目標客群不同的生活所需。2021 年 6 月推出的萬家 CiTY，聚焦中高收入優質年輕家庭消費群體，倡導品位、休閑、健康的生活方式，打造興奮、愉悅的消費體驗空間。相比于華潤萬家的傳統大賣場，萬家 CiTY 的商品差異化率將近 60%，新品占比達到 45%以上，進口商品比例達到 50%。萬家 MART、萬家 CiTY等創新業態品牌，其目標消費客群的收入介于高端超市業態 Ole和華潤萬家的大賣場業態之間。相較于大賣

36、場，萬家 MART、萬家 CiTY5http:/ 2021 年 9 月推出細分定位的“吾食初”生鮮菜市，主打“實惠、新鮮、便利”三大特色，定位于“品質和實惠”，對元初食品定位“品質和服務”進行補充。除了品牌定位細化，超市企業還嘗試會員店、折扣店、復合店等新模式。永輝、家家悅、物美、華冠等紛紛嘗試會員店和折扣店。京東七鮮超市和 MUJI 攜手打造生鮮復合店，探索“飲食提案型”超市。作為新零售代表的“盒馬鮮生”，也先后試水了“盒馬小站”、“盒馬 mini”、“盒馬菜市”、“盒馬 F2”等十多種門店模式，在不斷迭代試錯后，如今保留了“盒馬鮮生”、“盒馬 X 會員店”、“盒馬鄰里”、“盒馬生鮮奧萊”四

37、類門店模式。3.2會員店加速發展，超市企業嘗試入局3.2會員店加速發展，超市企業嘗試入局2020 年起會員店加速發展。Costco 中國首店的成功以及山姆會員店的良好表現，讓超市企業認識到會員店模式的發展潛力。據不完全統計，2019 年主要品牌會員店既存門店 27 家，2020 年33 家，2021 年 123 家，2022 年預計 189 家。除去采用預估數據的永輝，會員店門店數從 2020 年至 2022 年，每年分別新增 6 家、37 家、19 家。盡管永輝沒有明確會員店的開店目標，但在 2022 年半年度線上業績說明會上，張軒松表示，“永輝超市倉儲會員店上半年銷售增長超過 20%，明顯

38、強于公司整體增速6”。6https:/ 以奧樂齊（ALDI）為代表的硬折扣模式穩步發展3.3折扣模式快速發展，傳統超市嘗試入局3.3.1 以奧樂齊（ALDI）為代表的硬折扣模式穩步發展奧樂齊（ALDI）2019 年進駐上海。截至 2022 年 8 月，ALDI 已在上海開業 27 家店?！氨纫说隆背闪⒂?2017 年，總部位于上海，截止目前已開設覆蓋上海和江蘇的 160 多家自營社區門店。表 3截至 2022 年 9 月 30 日部分品牌倉儲會員店數量（個）品牌品牌2019 既存店2019 既存店2020 既存店2020 既存店2021 既存店2021 既存店2022 既存店2022 既存店發

39、展備注發展備注Costco1122南京計劃 2023 年底開業。盒馬 X 會員店0147，預計年底 92022.11 月底 上海東虹橋中心計劃開業2022.12 月中旬 上海普陀真如店計劃開業家樂福013，預計年底 5計劃 2022 年在南京（11 月）、武漢將開出首家會員店永輝倉儲店53估計值1002022.07-08 永輝超市石家莊懷特廣場店閉店，2022 年三月份，已經突破了 100 家7。家家悅11Fudi 倉儲會員店13fudi 北京第四家、五家店已確定，預計 2023年上半年開業。華聯倉儲會員店11麥德龍 PLUS會員店20228，預計年底 232022 年 11 月底，麥德龍上海

40、的第一家會員店寶山滬太路店即將開業。山姆會員店26313638，預計年底 432022 年除已開 2 家店，還有 5 家店將開業，分別為：南寧首店、長沙岳麓店（二店）、無錫首店、北京大興店（四店）。未來 8 年，門店數量增至 100 家。北國超市11人人樂312021 年 10 月天津店關閉合計（不含永輝）合計（不含永輝）27273333707079，預計年底 8979，預計年底 89家家悅于 2021 年10 月和 2022 年 7 月在山東開了兩家硬折扣店，顯“倉店合一”新零售模型盈利在望證券日報7https:/ 個月開出超 20 家會員店 麥德龍中國陳志宇：“現在談競爭有一點早”26通過

41、產地直采、簡易包裝、倉儲式陳列、優化物流等方式降低成本，產品整體價格比家家悅普通超市門店零售價低 10%至 15%。盒馬第一家硬折扣店于 2022 年 10 月在上海寶山區江西路 1555號首發，仍然使用奧萊店招，營業面積 400 平米。目前只做線下銷售，開業當天銷售額 26.4 萬元，成交 3435 單。盒馬對折扣店的兩大指標是，銷售額 15 萬/日，毛利 15%。硬折扣模式與超市的運營邏輯不同，對選品、精細化運營和供應鏈要求較高，對初涉折扣店模式的超市企業是新的挑戰。3.3.2 軟折扣模式門店快速增長，面臨轉型與迭代3.3.2 軟折扣模式門店快速增長，面臨轉型與迭代以售賣臨期商品、尾貨商品

42、、抵押品等為特色的軟折扣模式多以臨期食品折扣店模式切入。據企查查數據顯示，2021 年，國內批發零售行業新增 98 家臨期食品企業，以臨期食品折扣店、臨期食品超市、臨期食品便利店、臨期食品折扣倉等形式開展經營活動。而在此前 5 年，成立數量均為個位數。成立稍早的好特賣、繁榮集市、小象生活、嗨特購等從事臨期食品零售的多家企業，獲得市場的追捧，也獲得多輪融資。除了線下渠道，拼多多、天貓、淘寶等電商企業從2020 年開始也陸續出現臨期食品折扣店，垂直電商好食期、甩甩賣也獲得多輪融資。部分大型商超也借鑒經驗，并根據自身經營特點調整運營模式。一種做法是將原來分散在本品牌各賣場折價銷售的商品集中在折扣店內

43、統一銷售，如物美的“美淘”，門店面積約為 80 平方米。商品主27要來自附近的物美大賣場，商品為換季商品、售完即止的汰換商品、臨期商品，其中臨期商品只占 30%。還有就是內部折價商品和正常經營商品同時售賣，比如盒馬生鮮奧萊，其首店于 2021 年 10 月在上海開業，營業面積 300-400 平米，SKU 數接近 2,000。商品既有來自于盒馬鮮生、盒馬 X 會員店、盒馬鄰里等業態的臨期商品、運輸中產生輕微磕碰或當日沒有售罄的日日鮮商品，也有保質期相對比較長的非臨期商品，包括盒馬的自有品牌。截至 2022 年 5 月，盒馬生鮮奧萊已在全國開出 40 多家門店。隨著參與商家的增加，貨源不穩、價格

44、折扣不確定、眾多小品牌商品充斥、門店精細化運營等現實問題，也成為軟折扣模式穩定發展的痛點。成立于 2020 年 8 月，主打臨期食品的折扣店繁榮集市曾獲得元氣森林背后的挑戰者資本的融資，并在一年內開出超過 20 家門店，如今不到兩年就走向破產。還有成立于 2019 年的折扣牛，在遇到采購瓶頸后轉向供應鏈發力。為此，一些頭部連鎖折扣企業在原有經營模式上，探索新的發展模式。2022 年下半年，好特賣、嗨特購先后宣布開放加盟；逐步降低臨期食品比例，加強對自有品牌商品的開發。好特賣除“俠趣”自有品牌外，其母公司上海芯果供應鏈有限公司申請注冊了適用農林生鮮的“仁皇柒號”商標，適用食品的“HOT MAXX

45、”商標。嗨特購旗下則注冊了“強小魯”、“木頭奇奇”、“逸口樂”、“初本笙”、“小食萬象”等自有品牌商標。目前，嗨特購門店自有商品占比為 20%-30%，其自有商品主要覆蓋堅果、日化（如牙簽、牙線、餐巾紙等）以及塑28料袋等品類。小象生活則在前期小店的基礎上，于 2021 年 9 月推出 1000 平的大店“惠買喵超級折扣店”。截至 2022 年 6 月，小象生活已在江蘇開出 8 家大店，面積均超過 1000 平，SKU 約 2000-3000 個，整體以食品為主，約占 SKU 的七成。剩余的三成 SKU 則以水果、凍品為主9。表 4獲得多輪融資的折扣品牌（截至 2022 年 9 月 30 日）

46、品牌品牌品牌簡介品牌簡介2021-2022 投融資情況投融資情況好特賣好特賣HotMaxx成立于 2020 年 2 月，品牌理念：品質、低價、環保。有 100 多位職業買手，為消費者尋找折扣商品。管理超 30000 個產品，合作品牌超 1000 個。目前已覆蓋上海、北京、南京等 10 多個城市。門店數超過400 家（截至 2021 年 12 月 31 日）。線上銷售：好特賣微信小程序已披露完成 5 輪融資。最新融資輪次：2021 年 8 月B 輪融資嗨 特 購HitGoo嗨 特 購HitGoo成立于 2021 年 1 月，品牌集合折扣店，與眾多品牌均有長期合作。商品范圍包括高端化妝品、日化、零

47、食速食、飲料酒水、紙清個護等。目前在全國共有近 200 多家自營門店。于 2022 年 9 月宣布開放加盟。線上銷售：嗨特購微信小程序已披露完成 4 輪融資。最新融資輪次：2022 年 6 月戰略融資比宜德比宜德成立于 2017 年，總部位于上海，定位硬折扣社區連鎖店。提供常規雜貨商品，約 600 個 SKU，門店面積大約 200-300 平米。已建立覆蓋上海和江蘇的 160多家自營社區門店。今年 4 月，比宜德推出線上平臺，提供配送到家服務?，F階段專注于江蘇的門店擴張，未來逐步覆蓋長三角和華東地區，預計到2025年實現 800 家門店的目標。10Argan Capital 獨家投資，2021

48、年底獲得數億元成長期融資。用于線下門店擴張奧特樂奧特樂創立于 2021 年 3 月份，主營大牌美妝、環球百貨、精品零食、酒水飲品。目前擁有 30 家門店11。創新工場領投，無界資本跟投，近億人民幣 A 輪融資（第三輪融資）。門店拓展以及供應鏈打造9https:/ 氪首發丨小象生活完成數千萬元 A 輪融資，推大店“惠買喵”切入下沉市場10http:/ 年在北京成立，2021 年進入鄭州市，聚焦社區零售。已推出 24 小時硬折扣超市、社區會員生鮮店兩個店型，面積在 150-180 平米。硬折扣社區超市是折扣牛的主力店型。截止 7 月中旬，折扣牛已開60 多家門店。計劃未來三年門店數將超過 1000

49、 家12。千萬美元級 A+輪融資，由XVC 領投，紅杉中國種子基金及真格基金跟投。供應鏈搭建、自主系統研發及門店拓展小象生活小象生活2020 年 10 月成立，以南京為原點，向周邊市縣下沉，定位于“家庭基本消費品折扣超市”。初期以80-100 平米“折扣超市”密度擴張，提供不到 1000個 SKU、較全品類的“精選家庭基本商品”。2021年 9 月，推出 1000 平米大店“惠買喵超級折扣倉”。采用倉儲式銷售，推出付費會員。目前小象生活超過 80%的訂單來自于付費會員，超過九成的營收是會員貢獻。大、小門店客單價分別在 120 元+、27元。已披露完成兩輪融資。最新融資輪次：2022 年 6 月

50、，完成數千萬 A 輪融資。3.4圍繞社區商業打造美好幸福生活3.4圍繞社區商業打造美好幸福生活在政府推出建設城市一刻鐘便民生活圈相關政策，發揮生活圈便民、利民、惠民作用的背景下，社區超市、生鮮店、水果店等眾多便民生鮮零售店獲得快速的發展，生鮮商品的占比也進一步提升。表 5金牌店長門店生鮮占銷售比（%）門店類型2021 門店生鮮食品類占銷售比（%）2020 門店生鮮占銷售比（%）平均值最大值最小值平均值最大值最小值社超（小于 2000m2）46.587.79.237.760.015.5超市（2000-6000m2）43.287.011.137.065.113.6大超（大于 6000m2）39.1

51、83.713.929.047.010.9在錢大媽、百果園、洪九果品、鮮豐水果獲得多輪融資并走上IPO 之路時，潛力品牌繼續獲得融資，不斷迭代門店模型，提高市占密度；美團、拼多多、阿里、京東紛紛進入社區商業領域開拓新的增長機會。就連房產中介北京鏈家置地房地產經紀有限公司也通過設立12https:/ 6獲得融資的部分社區生鮮品牌序序品牌品牌簡介簡介融資及用途融資及用途1康品匯2010 年成立于上海，主力店型為 300 社區生鮮店，此外還探索生鮮盒子、康品匯集市等多種店型，目前運營 50 余家門店。除線下生鮮門店外，康品匯還發力“康品優選”微信小程序，通過差異化選品銷售生鮮食材。2021 年初完成近

52、 1 億元 B+輪融資2誼 品 生鮮誼品生鮮成立于 2017 年，致力于為消費者提供廉價的蔬菜水果、肉禽水產、日用百貨等。門店大部分集中在重慶、成都、福州等地。騰訊成為了誼品的最大股東，持股比例高達45.4%。有報道稱，誼品生鮮已進駐 47 座城市，門店數量超過 1200 家。2021 年 7 月再獲龍珠、騰訊繼續跟投的新一輪融資。3生 鮮 傳奇生鮮傳奇業態組合上既有大店(市集店)，也有小店(標準店)和超 mini 店型(小鮮店)。生鮮傳奇已迭代到第七代店型，第七代店首店面積200，試運營期間日銷即超過 2 萬元。據悉，生鮮傳奇在合肥的 40 多家門店已實現盈利，其中一半多門店是生鮮傳奇“內加

53、盟”模式，2 家外部加盟店。2021 年 7 月 27 日消息完成新一輪融資，此輪融資主要來自政府方面投資。此輪融資后，生鮮傳奇計劃用 3 年時間，在合肥布局門店超500 家。4鍋 圈 食匯火鍋燒烤食材超市品牌鍋圈食匯，2020 年門店總數量已達 5000 家。融資完成后，鍋圈將加筑上游壁壘，進軍三到六線消費市場，持續深耕供應鏈做好產業協同。5明康匯明康匯除能滿足浙江、上海區域 300 多家線下零售門店的日常配送外，線上電商訂單、小 B 批發、食堂供應業務均由明康匯自有供應鏈保障。2022 年 4 月，獲數億元融資。資金主攻三大方向，即鄉村振興、零售門店擴張以及企業數字化能力提升。6牛大吉牛肉

54、新零售品牌牛大吉成立于 2018 年，目前已經在深圳、廣州、佛山、貴陽等城市開設了近 200 家直營社區門店。2022 年 3 月 18 日，完成 1億元 A+輪融資。主要用于品牌建設、供應鏈建設與系統數字化建設。317錢大媽成立于 2012 年 4 月。以“不賣隔夜肉”為經營理念，通過“日清”模式和“定時打折”吸引客流，已發展成為社區生鮮行業的領軍品牌。截至 2021 年底，已開門店 3460 家。2022 年 8 月由和智投資領投，交易金額暫未披露。本次投資之后，錢大媽將與和智投資在預制菜等領域展開合作。8樸 樸 超市福州樸樸電子商務有限公司創建于 2016 年 6月，總部設在福州，采用前

55、置倉模式，主要市場范圍在福州、廈門、深圳、廣州、武漢、成都。據悉，自 2021 年起樸樸超市逐步開啟全國城市擴張。生鮮電商樸樸超市獲新一輪戰略融資，投資方為 IDG資本，融資金額未透露。3.5全渠道融合繼續深入，線上業務盈利是挑戰3.5.1 線上銷售占比持續提升3.5全渠道融合繼續深入，線上業務盈利是挑戰3.5.1 線上銷售占比持續提升2021 年，線上銷售平均占比已達 6.5%，比上年提升 0.9 個百分點。線上自營單品數量上升至9343個，比2020年多出一千余個單品。線上平均客單價略有上升。2021 年為 70.7 元，上升 0.2 元/單。線上訂單數量同比快速增長。2021 年線上訂單

56、數量同比增長108.3%，高于 2020 年三十多個百分點。開展到家業務的門店數逐步增加。2021 年，73.4%的門店已經承接到家業務，比 2020 年提升近 10 個百分點。隨著在線訂單數量的快速提升，到家訂單履約成本進一步下降，2021 年為 9.1 元/單，低于 2020 年 0.5 元/單。具體見附表 24-表 27。32圖 14超市百強網絡銷售占比%數據來源：中國連鎖經營協會表 7不同規模金牌門店線上銷售業務占比（%）門店類型2021 線上銷售業務占比（%）平均值中位數最大值最小值社超（小于 2000 m2）5.54.418.00.7超市（2000-6000 m2）9.05.245

57、.00.6大超（大于 6000 m2）7.65.6200.13.5.2 數字化技術投入增加3.5.2 數字化技術投入增加2021年，超市企業新技術/數字化投入占銷售的比例平均為1.49%，比 2020 年提升 0.4 個百分點。七成企業計劃 2022 年持續增加數字化投入。在數字化改造過程中，八成企業將增設新崗位、新部門，其中的兩成由老板直接領導，剩余的六成名由原業務主管領導兼管。數字化收銀門店占全部門店的比例由 2020 年的 63.2%提升至332021 年的 69.0%。具體數據參照附表 28-表 31。國際上，亞馬遜(Amazon)和樂購(Tesco)、Sainsburys 等超市已經

58、推出了無人收銀超市。ALDI 于 2022 年 1 月在倫敦東南部的格林威治開設了其首家無人收銀商店，使用 Shop&Go 應用程序結賬。3.5.3 數字會員快速增長，線上線下客單價差距縮小3.5.3 數字會員快速增長，線上線下客單價差距縮小2021 年，數字化會員占全部會員的 57.2%，比上一年提升 10 個百分點。數字化會員占全部會員銷售額的 68.0%，比上年提升 6.9 個百分點。具體見附表 32-表 35。調查數據顯示，超市企業平均會員銷售占比在連續兩年穩定在55%上下后，2021 年提升至 57.1%，體現出在來客數減少的情況下會員的作用更為重要。其中線下銷售占 54.1%，線上

59、銷售占 3.0%，分別較 2020 年提升 0.9 和 0.6 個百分點。會員線下客單價平均為 75.7 元/單，線上平均客單價為 74.3 元/單，兩者差距縮小為 1.4 元/單，小于 2020 年 4.1 元/單的差距。具體見附表 36-表 39。3.5.4 線上渠道運營模式日漸細分3.5.4.1直播成為實體超市線上零售渠道的補充3.5.4 線上渠道運營模式日漸細分3.5.4.1直播成為實體超市線上零售渠道的補充單純從銷售額看，超市的直播銷售額占總銷售的比例從不到 1提升至 1.4，比去年稍有提升。雖然占比不高，但作為一項營銷工具，還是給超市提供了想象空間。尤其是從教培行業轉型進入直播領域

60、，以銷售優質農產品為初心的東方甄選在不到一年的時間中獲得的34成功，讓不少企業看到直播營銷的巨大潛力。2021 年，開展直播業務的超市企業由七成上升至近九成。在海外，連鎖零售企業也在探索直播業務。沃爾瑪與視頻購物平臺 Buywith 達成合作，邀請美國社交名人或明星在沃爾瑪網站上進行直播帶貨，加強沃爾瑪與消費者、供應商以及網絡紅人的聯系，促進產品的銷售。而電商巨頭亞馬遜，也加快進軍 QVC 式直播購物市場的計劃。亞馬遜直播業務高管 Wayne Purboo 表示，他相信“直播購物是零售業的未來”。3.5.4.2社區團購回歸理性3.5.4.2社區團購回歸理性在一系列強監管政策下，社區團購回歸理性

61、發展。2020 下半年互聯網巨頭的涌入，使得社區團購進入低價傾銷、大量補貼的無序競爭時期。2020 年底，“九不得”出臺。2021 年 3 月，國家市場監管總局公示對橙心優選、多多買菜、美團優選、十薈團、食享會 5 家社區團購企業的不正當價格行為作出行政處罰。4 月，市場監管總局對阿里巴巴在國內網絡零售平臺服務市場實施“二選一”的壟斷行為做出行政處罰。5 月 27 日，市場監管總局對“十薈團”不正當價格行為再次作出頂格罰款并責令停業整頓。2021 年 10 月，市場監管總局對美團在中國境內網絡餐飲外賣平臺服務市場實施“二選一”壟斷行為做出行政處罰。11 月中旬，國家市場監管總局監管力度再次升級

62、，提出“防止大型互聯網公司利用網絡團購形成市場壟斷進入市縣基層地區，嚴重影響群眾利益”。35在一系列的組合拳下，社區團購企業逐步收縮業務。2021 年 7月食享會轉型社區零售便利店，7 月同程生活宣布破產，10 月呆蘿卜宣布停止營業，12 月橙心優選 APP 下架。阿里、京東、美團的社區團購業務也大規模收縮，調整發展策略。據 晚點 LatePost 報道，美團優選 2021 年實現 1200 億元 GMV，多多買菜達到 800 億元，淘菜菜完成 200 億元，美團和拼多多占到絕大部分的市場份額。實體超市開展社區團購業務的企業較去年有所增加。從抽樣數據看，開展社區團購的企業增加至七成，比去年提高

63、一成。社區團購占總銷售的比例約為 2.5，與去年比例持平。3.5.4.3即時零售快速發展3.5.4.3即時零售快速發展社區團購回歸理性之時，在消費需求推動下的即時零售快速發展。據艾瑞中國預測，至 2025 年，國內即時零售平臺模式市場規模將達到 1.2 萬億元，年復合增長率保持在 50%以上。商務部發布的2022年上半年中國網絡零售市場發展報告 首次明確提到“即時零售”13的概念，肯定了即時零售在線上線下深度融合中發揮的作用。即時零售可分為平臺與自營兩種模式。自營模式由于運營資產偏重，采用此模式的企業大部分為已經有網點優勢的實體企業，也有如樸樸、叮咚買菜這樣的前置倉電商企業。浙商證券研報顯示，

64、即時零售的平臺模式優于自營模式。據測算，到 2025 年，平臺型和自營型市占率將從 2021 年的 64%和 36%分別變為 80%和 20%。而在即時零售13即時零售指消費者在線上訂貨平臺下單，本地實體零售商接單后，由網絡配送員送到消費者手中的零售模式，整個流程一般在 30 分鐘至 60 分鐘內完成。36市場的平臺模式下，美團擁有較大的領先優勢。2021 年，美團系、阿里系、京東系的市場份額分別為 40%、32%、16%14。即時零售的發展，促使平臺電商與更多的實體門店合作，線上平臺基礎設施的地位更加凸顯。京東超市聯合京東小時購已覆蓋全國400 多個城市，超 8.7 萬家商超類實體門店，超

65、2.9 萬個商超快消品牌。超市 Top100 企業中，有 80 余家已經與京東合作。從長遠看，即時零售模式將改變平臺與實體門店間的商業生態關系，改變門店運營、獲利的邏輯。3.5.5 線上盈利是挑戰3.5.5 線上盈利是挑戰開展線上零售的實體超市企業，還在探索線上業務實現盈利的最優模式。永輝超市 CEO 李松峰談及公司到家業務時表示，2022 上半年，到家業務已從原來的 7.9%虧損率下降到 1.6%，線上占比也持續提高，盈利機會越來越大。李松峰指出，目前純線上的生鮮到家業務經過五六年的試錯基本沒有走出虧損的泥潭，而線上線下倉店合一的形式最有希望看到盈利的機會。作為新零售代表的盒馬，也通過不斷嘗

66、試、迭代多種門店類型尋找可復制的盈利模式。最近，盒馬通過打造三個事業部和三個中臺的組織架構調整，力爭將線下占比擴充到 50%，作為對實現盈利要求的應對措施之一。好消息是三江購物運營的寧波盒馬鮮生門店，2021年 12 月到 2022 年 3 月連續 4 個月實現了盈利。雖然在 2022 年半年報中未再披露盒馬鮮生的盈利情況，但階段性盈利以及三江購物讓有14https:/ 2021 年 6 月在美國上市，但上市剛一年多，每日優鮮就陷入被員工討薪、供應商討欠款、用戶退款的困境；叮咚買菜則采取“撤城”、“裁員”等斷臂求生式的成本端優化措施，在 2022 年二季報首次實現階段性盈利非美國通用會計準則下

67、凈利潤 2060 萬元。到三季度，叮咚買菜總營收為 59.43 億元，同比下滑 4%；凈虧損 3.45億元，同比去年虧損 20.11 億元有所收窄。前置倉模式是否能帶來穩定的可持續盈利，仍需要時間檢驗。3.6采購渠道優化，強化特色商品、自有品牌商品建設3.6采購渠道優化，強化特色商品、自有品牌商品建設除精細化運營和全渠道融合外，采購渠道優化、自有品牌開發、加大倉儲、物流建設也是企業 2022 年的工作重點。2021 年，超市百強企業平均擁有自有品牌商品 SKU 數近千個，銷售占比 4.7%，商品 SKU 數及銷售份額持續增長。具體數據參照附表 40-表 43。38圖 15自有品牌商品占總銷售額

68、的比例(%)數據來源：中國連鎖經營協會（CCFA）3.6.1 優化采購源頭，加強基地建設、延伸產業鏈最前端超市企業紛紛建設國內生鮮農產品直采基地。3.6.1 優化采購源頭，加強基地建設、延伸產業鏈最前端超市企業紛紛建設國內生鮮農產品直采基地。如在國內首創“基地+超市”的家家悅，建立起 1500 多個直采基地，形成了從生產基地批發市場生鮮配送的一條龍產業鏈，超過 80%的生鮮商品都采取了“基地直采”模式。永輝采用“長短半徑”生鮮采購模式，在全國一共建設了 600 余個直采基地，打造反季生鮮差異化優勢。物美打造生態產業基地，通過科技化的農業生產技術，利用數智化、高科技栽培技術，打通基地健康食材至消

69、費者餐桌的直供渠道。盒馬則通過開發盒馬村解決源頭采購。截至 2022 年年初，全國共有 136 個盒馬村，涉 19 個省份。有條件的企業還建立海外采購基地或直接采購。有條件的企業還建立海外采購基地或直接采購。如家家悅在歐洲、美洲、大洋洲、東南亞等地區開發了海外采購基地，進口商品種類涵蓋了食品、酒水、電器、化妝品、水果、肉禽、海產等十幾大品類。39永輝“生鮮全球貿”已與眾多業界知名國際企業建立了合作關系。永輝的進口水果采購中，國際直采的份額已從 3 年前的 45%攀升至目前的 70%。15永輝還持續拓展與南非、巴西等金磚國家優質供應商的合作，包括巴西的肉類、南非的水果均已通過永輝供應鏈進入中國百

70、姓的家庭。直采不僅采購成品，還延伸到產業鏈最前端直采不僅采購成品，還延伸到產業鏈最前端。比如元初在大米品類上，與中國農業科學院旗下科研轉換公司中農海稻合作，從水稻種子開始，到種植基地、加工廠、倉儲銷售，全產業鏈管控。一款大米是否能送上元初的貨架，考察的不僅是大米的成品品質，還要溯源到水稻種子。從源頭開始的選品邏輯，還覆蓋了元初的金槍魚、牛肉、奶品等品類。3.6.2 強化多形式的特有商品、自有品牌開發3.6.2 強化多形式的特有商品、自有品牌開發IP 聯名新品在超市業態也逐漸變得常見。比如永輝在繼推出聯名故宮宮貓 IP、愛奇藝自制劇榮耀乒乓IP 等自有品牌系列商品后，2022 年又與波士頓美術博

71、物館推出取材于保羅杜博斯克拉德的十二星座的優頌星座襪、取材于齊白石名作盛開的紫藤花的優頌合金抗菌筷禮盒。搭建以自有品牌商品為主的特色商品矩陣。搭建以自有品牌商品為主的特色商品矩陣。有的企業搭建單品牌多品類矩陣，比如盒馬“日日鮮”，已擁有 400 種商品，品類從蔬菜、牛奶逐漸擴充到了水果、肉禽蛋及其 3R 產品線；有的企業搭建多品15http:/ 等品牌矩陣；還有如天虹打造的圍繞某一品類多品牌的商品矩陣，如以手工餐飲、自有品牌、生鮮半成品為主的 3R 核心商品群。建立柔性自有品牌供應鏈。建立柔性自有品牌供應鏈。疫情的發生使得柔性供應鏈的重要性凸顯。前身是食品國際貿易公司的元初，已經推出柔性自有品

72、牌FPB(Flexible Private Brand)標識。柔性供應鏈讓元初食品可以實現“能大能小”，從種子、原料、配方、起訂量、特殊族群，都可以靈活“裁剪”。比如從北美定制精釀啤酒，為鼓浪嶼定制蘇打水，提供關注血糖族群的抗性淀粉功能大米，為一次校慶提供定制版冷凍湯圓。通過設立專有組織，全流程扶持潛力品牌。通過設立專有組織，全流程扶持潛力品牌。超市開發自有品牌商品通常依托于采購人員與外部機構的合作。采購既是對外的品牌宣傳者，又是對內的產品開發者。盒馬則采取建立新品孵化中心“盒馬 X加速器”的做法，打通投融資、商品研發、供應鏈支持、營銷推廣等內外部資源，為有潛力的新品牌、產品線和商品進行孵化和

73、加速以及戰略投資，扶持培育符合盒馬用戶需求的新品牌和新產品線，同時推動自有品牌經營能力的提升，拉開與傳統賣場、生鮮電商及其它倉儲式會員店的競爭差距。如今已被孵化的有百年歷史的中華老字號重慶白市驛板鴨、中華老字號張鴨子、合肥本土知名老字號餐飲品牌同慶樓。413.7強化物流中心能力建設，增加機器對低效、重復工作的替代3.7強化物流中心能力建設，增加機器對低效、重復工作的替代2021 年，超市企業物流配送中心總面積占門店總面積的 15.7%，平均每 321 平米配備一名正式員工。隨著超市業態的細化及多溫層商品、半成品種類的增加，對物流中心的功能要求越來越復雜。幾家主要零售商 2021 年新建的物流中

74、心除了滿足吞吐量要求以外，還增加了多溫層倉儲、多種類加工車間、中央廚房等功能，升級數據化倉儲管理水平、自動分揀系統等，工作流程和工藝流程引入數字化解決方案，實現全程可追溯。從過去的分布式倉儲物流中心向一體化的供應鏈中心轉變。在訂單配送環節，超市企業通過使用無人車提升送貨效率。天虹超市聯合無人車配送企業白犀牛，在深圳坪山正式推出無人車配送服務。達達快送聯合山姆會員商店，為部分極速達訂單提供無人配送服務。在海外，企業也想方設法利用機器設備提升效率。近日，亞馬遜宣布推出其首款名為 Proteus 的“全自動移動機器人”，可以安全地在人類員工周圍導航，為倉庫搬運大型推車。此外，亞馬遜還宣布了其他幾個機

75、器人系統。其中一個名為 Cardinal 的機械臂，通過計算機視覺系統，可以從一堆中包裹中挑出并移動單個包裹。亞馬遜希望明年將其部署到倉庫中。沃爾瑪擴大無人機送貨范圍，到 2022 年底將 DroneUp 無人機配送服務擴大至美國 34 個站點，覆蓋亞利桑那州、阿肯色州、佛羅里達州、德克薩斯州、猶他州和弗吉尼亞州六個州的 400 萬戶美國家庭。424超市企業具體經營指標4.1樣本概況4超市企業具體經營指標4.1樣本概況樣本超市企業與超市 Top100 企業高度重合，部分樣本是超市百強企業的分子公司或超市事業部，企業數據來源于超市百強調查問卷。樣本門店來自金牌店長申報數據，大部分亦屬于超市 To

76、p100 企業。樣本企業銷售總額達 9331 億元，包含 31343 個門店。4.1.1 銷售規模集中在 10-100 億元間4.1.1 銷售規模集中在 10-100 億元間106 家超市樣本中，81 家企業銷售規模低于百億元，64 家企業低于 50 億元。超市樣本企業主體由 10-100 億元企業組成。圖 16超市樣本企業銷售規模區間分布數量（個）數據來源：中國連鎖經營協會（CCFA）4.1.2 地域分布集中在一二三線城市4.1.2 地域分布集中在一二三線城市此處將未上榜企業剔除，以方便歷史對比。樣本企業總部主要分布在一、二、三線城市。企業城市分布基本未變。四線及以下城市減少的一個名額被二線

77、城市替代。432021 年與 2020 年相比，一、二、三線城市企業平均銷售規模均有下降，四線城市銷售規模有所上升，與去年結果完全相反。2021年，企業擴張放緩。表 8超市 Top100 企業總部所在城市級別、分布及平均規模城市級別城市級別2020vs2019企業數量及變化（個）2020vs2019企業數量及變化（個）2021vs2020企業數量及變化（個）2021vs2020企業數量及變化（個）2020vs2019平均銷售規模及變化（億元）2020vs2019平均銷售規模及變化（億元）2021vs2020 平均銷售規模及變化（億元）2021vs2020 平均銷售規模及變化（億元）一線城市一線

78、城市19（-4）19（0）273.3（+31.7）221.8（-1.4）二線城市二線城市29（-1）30（+1）90.0（+9.6）95.5（-5.9）三線城市三線城市42（+5）42（0）36.9（+4.6）36.5（-0.6）四線及以下城市四線及以下城市10（0）9（-1）32.8（-8.3）34.8（+2.4）合計10010010010096.8（+1）89.3（-2.1）4.2企業運營指標4.2企業運營指標因 2021 年樣本與 2020 年有所不同，各維度指標處理結果會有所差別。如與去年報告對比，重合年份的部分指標數值會有差異，但不影響對行業趨勢的判斷。4.2.1 行業人效穩中有升，

79、但超市人效下降4.2.1 行業人效穩中有升，但超市人效下降行業平均人效有所上升，為 106.3 萬元/人，比上年增加了 2.0萬元/人。除超市的人效下降，大型超市和社區超市的人效均有所上升除超市的人效下降，大型超市和社區超市的人效均有所上升，分別上升 1.0 萬/人和 2.4 萬/人。具體見附表 44-表 53。近年來，平均單店正式用工人數一直緩慢下降。作為補充，企業在旺季及高峰時段會雇傭一定數量的短期工。2021 年企業靈活用工占總人數的比例平均為15.7%，比2020 年的13.0%上升2.7個百分點。444.2.2 整體來客數持續下降4.2.2 整體來客數持續下降從行業整體看，線下來客數

80、依然持續下降。具體見附表 54-表 56。4.2.3 線下客單價下降，線上客單價有所提升，二者差距縮小4.2.3 線下客單價下降，線上客單價有所提升，二者差距縮小線下客單價整體略下降 0.4 元，為 77.9 元/單。大型超市和超市的線下平均客單價稍有下降，社區超市略有提升大型超市和超市的線下平均客單價稍有下降，社區超市略有提升，分別為 90.1 元、67.2 元和 44.3 元，分別變化-3.2 元/單、-1.4 元/單和 0.7 元/單，具體見附表 54-表 56。社區超市是細分業態中唯一線下客單價略有增長的細分業態，且東中西部區域間、不同城市級別間都處于 43-45 元左右，體現出就近消

81、費的基本民生需求特點。從金牌店長門店客單價看，雖然社區超市的線上、線下客單價都比其他兩個分類要低，但值得注意的是社區超市的線上客單價要高于線下客單價。會員線下客單價下降 0.6 元，為 75.7 元，低于線下平均客單價；線上客單價上升 2.1 元，為 74.3 元，高于平均線上客單價。會員線下與線上客單價差距由上年的 4.1 元縮小到 1.4 元/單。線下客單價依然高于線上客單價，為 77.9 元/單，但差距由 7.8元縮減到 7.2 元。線上平均客單價整體略增長 0.2 元/單，為 70.7 元/單。具體見附表 57-表 60。454.2.4 平效下降，企業平效分化4.2.4 平效下降，企業

82、平效分化從行業整體看，平均平效整體下降 854 元/平米/年，為 1.6 萬元/平米/年，除去新開門店新增面積的影響，客流下降、客單價下降造成平效下降。大型超市平效最低，為 1.36 萬元/平米，較上年下降 1417 元/平米；社區超市平效最高，達 1.87 萬元/平米，較上年下降 700 元/平米。超市平效 1.38 萬元/平米，較上年下降 1194 元/平米。具體數據參照附表 61-表 65。企業平效表現分化，2021 年，平效下降的企業約為六成，比 2020年多一成。平效上升的企業中，一半企業縮減了營業面積，還有兩成保持面積不變，三成企業面積擴大的同時平效也在提升。4.2.5 庫存周轉天

83、數整體有所延長，社區超市天數縮短4.2.5 庫存周轉天數整體有所延長，社區超市天數縮短行業整體庫存周轉天數延長 1.1 天，為 41.5 天。僅有不到四成企業庫存周轉有所改善。細分業態分化，大型超市和超市門店庫存周轉天數分別延長大型超市和超市門店庫存周轉天數分別延長 1 天和 0.3 天，為 45.7 天和 43.8 天。社區超市庫存周轉天數縮短 0.8 天，社區超市庫存周轉天數縮短 0.8 天，為 41.1 天。具體數據參照附表 66-表 69。4.2.6 工資占銷售比上升4.2.6 工資占銷售比上升單位員工應付薪酬由平均 6.0 萬元/年上漲為 6.4 萬元/年。行業應付員工薪酬占銷售比上

84、升 0.4 個百分點，平均占比為 6.6%。具體464.2.7 租金占銷售比上升4.2.7 租金占銷售比上升整體看，企業 2021 年租金占銷售比上升 0.3 個百分點，為 3.1%。社區超市租金占比最高，其次為大型超市，最低的是超市。具體數據參照附表 74-表 77。4.2.8 供應鏈持續優化，標準化托盤廣泛使用4.2.8 供應鏈持續優化，標準化托盤廣泛使用行業統一配送率普遍提高，由 2020 年的 62.9%上升到 2021 年的64.9%。配送中心面積繼續增長，與營業面積的百分比為 22.9%，比上年提升 1.4 個百分點。具體數據參照附表 78-表 81。標 準 化 托 盤 應 用 比

85、 例 進 一 步 提 升。其 中，標 準 化 托 盤（1000mm*1200mm）在大型超市的應用占比已經超過九成。標準化周轉筐（400mm*600mm)占周轉筐使用量穩定在 66%上下，與去年持平；周轉筐(300mm*400mm)的占比提升較高，占周轉筐使用量的 45.6%，比去年提升 13.5 個百分點。具體數據參照附表 82-表 85。47版權及聲明版權及聲明本報告版權歸中國連鎖經營協會所有。如需引用相關內容，請注明出處。如需全文轉載，請與中國連鎖經營協會新聞部聯系。中國連鎖經營協會對侵權行為將依法追究法律責任。新聞部辦公電話：010-68784908協會簡介協會簡介中國連鎖經營協會于 1997 年在民政部注冊成立，是連鎖經營領域唯一的全國性行業組織。協會本著“引導行業、服務會員、回報社會、提升自我”的理念，參與政策制定與協調，維護行業和會員權益,為會員提供系列化專業培訓和行業發展信息與數據，搭建業內交流與合作平臺，致力于推進連鎖經營事業與發展。（)報告索取報告索取參與行業調研的企業將免費獲贈本報告。對報告內容如有疑問，請與王女士聯系。辦公電話：010-68784968郵箱：