1、1國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革黨的二十大報告要求深化國資國企改革,加快國有經濟布局優化和結構調整,推動國有資本和國有企業做強做優做大,提升企業核心競爭力,為未來國資國企改革進一步指明了方向。2012 年以來,國企改革在多個重要領域和關鍵環節實現系統性重塑和整體性重構,經濟布局結構進一步優化。國企不斷完善公司治理,深度轉換經營機制,活力和效力顯著提高。展望未來,國有企業將在促進經濟高質量發展中持續發揮頂梁柱作用,在建設現代化產業體系、促進區域協調發展、推進高水平對外開放和推動綠色發展等重要目標任務中發揮主力軍的作用。卷首語普華永道是國企改革的親歷者、觀察者、研究者,官方微
2、信公眾號所開設的“國企改革觀象臺”欄目中,既提供理論研究,也包含實踐經驗。本次年度“國企改革觀象臺”系列叢書涵蓋合規、風險管控與改革、財務和稅務數字化轉型、國資監管和數智化未來四個部分,對國企在改革和發展中遇到的重點和難點問題進行了深入探討和經驗分享。我們期待您的寶貴意見和建議!梁偉堅普華永道中國 市場主管合伙人陳靜普華永道中國 國企業務主管合伙人4普華永道目錄中央企業合規管理辦法亮點解讀與行動建議.6地方國資國企落實中央企業合規管理辦法的建議.18對標一流企業法治標準,筑牢堅實合規體系基礎.24國有企業工程風險,防控實踐與思考.36新時期國有企業數字化風險監控的思考和建議.46國有企業混合所
3、有制改革優秀實踐回顧與思考.54普華永道發布國有企業改革優秀案例研究報告.645國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革以評促改,繼往開來國企改革綜合評價的意義、難點與評價體系.722021 年下半年中國國企改革回顧央企的改革與發展.802021 年下半年中國國企改革回顧地方國企的改革與發展.882022 年上半年中國國企改革回顧央企的改革與發展.962022 年上半年中國國企改革回顧地方國企的改革與發展.106聯系我們.1176國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革中央企業合規管理辦法亮點解讀與行動建議7合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2022
4、年 8 月 23 日,國務院國有資產監督管理委員會正式發布了中央企業合規管理辦法(國資委第 42 號令),自 2022 年 10 月 1 日起施行。中央企業合規管理辦法(以下簡稱辦法)的前身為國資委2018 年 11 月印發的中央企業合規管理指引(試行)(以下簡稱指引)。歷經四年的探索、實踐與打磨,中央企業合規管理辦法將進一步指導中央企業落實全面“依法治國”戰略,推進“依法治企”要求,這標志著中央企業合規管理即將進入一個嶄新的發展階段,2022 年成為中央企業合規管理真“強化”年。本文從辦法內容出發,洞悉合規要求變化與監管信號,分享在合規體系建設不斷深化、信息與數字化技術不斷進步的新形勢下,中
5、央企業應如何掌握合規建設主動權。8國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革強化后的合規體系概覽與關鍵亮點提煉一中央企業合規管理辦法從合規體系的整體框架結構和具體管理要求都進行了全面升級與強化,深入解讀本次辦法的變化不難發現,經過實踐的檢驗和積累,中央企業合規管理辦法已經被打磨成為更完善、更明確、更具有普適性且更為實用的合規管理體系建設“說明書”。以下從組織機構、制度建設、運行機制和保障體系四個維度,概括了強化后的合規管理體系框架,提煉、總結了標志中央企業合規管理進入新階段的關鍵 亮點。合規管理組織機構主要負責人業務及職能部門合規管理制度建設合規管理運行機制合規管理保障體系合規委員會
6、紀檢監察機構和審計、巡視巡察、監督追責等部門健全制度完善制度合規管理制度體系合規管理具體制度及專項指南關注法規監管政策變化,動態修訂完善制度風險識別風險應對合規審查合規報告違規問責管理評估合規文化與合規培訓信息化建設監督問責機制合規管理基本制度專項合規管理制度首席合規官合規管理部門黨委(黨組):把方向、管大局、促落實董事會:定戰略、作決策、防風險經理層:謀經營、抓落實、強管理9合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度第七條 中央企業黨委(黨組)發揮把方向、管大局、促落實的領導作用,推動合規要求在本企業得到嚴格遵循和落實,不斷提升依法合規經營管理水平。中央企業應當嚴格遵守黨內法規制度
7、,企業黨建工作機構在黨委(黨組)領導下,按照有關規定履行相應職責,推動相關黨內法規制度有效貫徹 落實。第十二條 中央企業應當結合實際設立首席合規官,不新增領導崗位和職數,由總法律顧問兼任,對企業主要負責人負責,領導合規管理部門組織開展相關工作,指導所屬單位加強合規管理。1.明確責任是科學管理、確保落實的必要前提本次辦法明確了黨委(黨組)、董事會和經理層的職責,將合規管理工作的職責按照各組織的定位進行了落實和細化,并明確要求設立首席合規官,作為中央企業管理層中的關鍵人物,全面參與企業重大決策,領導合規管理工作開展。明確責任是科學管理、確保落實的必要前提,國資委也將推動中央企業重視合規職能完善,盡
8、快設立首席合規官,明確職責定位,建立制度機制,全面保障首席合規官參與企業決策、領導合規工作的地位,發揮防范合規風險、穩定經營管理的重要作用。10國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革第十八條 中央企業應當針對反壟斷、反商業賄賂、生態環保、安全生產、勞動用工、稅務管理、數據保護等重點領域,以及合規風險較高的業務,制定合規管理具體制度或者專項指南。中央企業應當針對涉外業務重要領域,根據所在國家(地區)法律法規等,結合實際制定專項合規管理制度。2.“自行立規”是合規管理有效運行的堅實基礎本次辦法對“合規管理重點”的要求主要體現為“制度建設”章節中的一項條款,對中央企業制度建設能力和制度
9、管理能力提出了更高的要求,也給予了更大的自主權,更大的自主權背后則是對企業識別、評估合規風險,應對合規風險能力的極大挑戰。11合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度合規、合規風險與合規管理合規的概念一直都不局限于國家法律法規和監管要求,結合普華永道的實踐來看,通過“自行立規”的方式實現法規和監管與企業自身情況的融合,是合規管理能夠穩扎穩打的堅實基礎,只有不斷將法規要求和行業規范等外部規范內化成公司相關規章制度,并與時俱進予以更新完善,才能最大程度上標準化、定制化合規管理要求和運行機制,降低企業合規管理成本,集中合規管理資源,切實防范與企業業務密切相關的關鍵領域合規風險。合規,是指
10、企業經營管理行為和員工履職行為符合國家法律法規、監管規定、行業準則和國際條約、規則,以及公司章程、相關規章制度等要求。合規合規風險合規管理合規風險,是指企業及其員工在經營管理過程中因違規行為引發法律責任、造成經濟或者聲譽損失以及其他負面影響的可能性。合規管理,是指企業以有效防控合規風險為目的,以提升依法合規經營管理水平為導向,以企業經營管理行為和員工履職行為為對象,開展的包括建立合規制度、完善運行機制、培育合規文化、強化監督問責等有組織、有計劃的管理活動。12國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革第六條 中央企業應當在機構、人員、經費、技術等方面為合規管理工作提供必要條件,保障相
11、關工作有序開展。3.合規保障體系是合規管理落地的有效手段本次辦法將合規文化、信息化建設、監督問責等原來由某個或某部分條款明確的要求,完善并明確成為三個獨立章節,并在總則中強調了企業應在各個方面為合規管理工作提供必要條件,保障合規工作開展。此外,本次信息化建設章節也明確了中央企業加強合規管理信息化建設的要求,結合實際將合規制度、典型案例、合規培訓、違規行為記錄等納入信息系統。同時利用大數據等技術,加強對重點領域、關鍵節點的實時動態監測,實現合規風險即時預警、快速處置,釋放了合規管理從體系化逐漸向信息化、數字化過渡的發展信號。13合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度中央企業合規強化
12、行動建議二回顧此次 中央企業合規管理辦法 的幾大亮點,不難看出 辦法 從更加務實、落地的角度做出突破,也將更加符合中央企業合規建設的實際情況,而從一些重大變化也可以發現,辦法是一次回歸合規管理的本質的突破,突出結構而非細節,突出責任而非具體,將合規管理的壓力給到企業各組織機構,對企業自發優化合規管理體系,完善合規管理制度與運行機制提出了更高的要求。下文提出以下行動建議,提示中央企業進一步鞏固完善合規建設,精準把握合規工作重點,贏在起跑線。1.設置首席合規官,明確職能職責在中央企業設立首席合規官,是強化合規管理工作的一項重要舉措。從國際大企業實踐看,設立首席合規官是世界一流企業的普遍做法,首席合
13、規官作為企業核心管理層成員,全面領導合規管理體系建設與運行,發揮了積極作用。從中央企業實際看,近年來中央企業合規管理工作取得積極進展,但頂層設計和統籌依然不夠,工作協同有待進一步強化。因此,建議中央企業將設立首席合規官的工作納入重點合規工作計劃,進一步明確其合規管理職責、落實責任,并通過公司制度予以固化。14國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革15合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2.統籌風險與內控,強化合規管理體系從合規管理體系框架出發不難發現,合規管理最后的落腳點是企業風險管理與內部控制。一直以來,合規都是企業內部控制、風險管理的目標之一,借助內部控制措施
14、和風險管理舉措,可以幫助企業實現合規經營的目標。企業管理體系與合規體系一直是相互依賴與相互成就的關系,合規體系并不是脫離于企業其他管理體系的獨立的一部分,企業所有管理體系中,與合規相關的管理活動一同組成了企業的合規體系。因此,建議中央企業站在企業整體管理體系的角度,并充分對標辦法所明確的各項要求,重新審視現有合規體系,從組織機構、制度建設、運行機制和保障體系四個方面進行全面診斷和對標,找差距、務實際、定任務,將合規強化目標明確、任務分解、責任落實,全面提升企業合規管理能力。3.信息化與數字化驅動合規體系建設提升合規管理信息化、數字化水平也是本次辦法著重強調的要求,與時俱進,充分利用信息系統、大
15、數據等技術,實現互聯互通、動態監測、風險預警等合規管理訴求,是提升合規管理效率、效果的重要手段。16國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革根據多年合規體系建設咨詢服務的相關經驗,我們總結了合規體系建設“三步走”方案:企業合規體系發展“三步走”方案體系化信息化數字化集團統一管控、多業務類型發展的要求;交易訂單數量增長、交易高頻的需要;降低人工成本和人工管控漏洞,提高業務發展效率的需要。識別企業合規風險;調研合規管理現狀;了解業務流程和控制。完善合規體制機制;防范合規風險;實現合規與業務融合;加強人才隊伍建設。合規體系和合規運行機制系統化;實現關鍵合規數據與指標的可獲??;提升合規相關
16、信息的準確性;涉及合規信息的信息系統的高度整合。調研合規體系與運行機制的信息化現狀;了解關鍵業務流程和控制的數據流;調研合規管理信息化需求。公司合規治理的主要驅動;保障公司的價值觀、愿景和戰略目標實現的需要。合規風險的量化呈現;合規風險預警指標的實時監控;合規應對舉措的即刻響應;合規體系真正服務于企業戰略實現。調研現有數據的準確性、完整性,系統間現有數據的傳輸過程;調研企業全業務場景的合規數字化需求,剖析其對業務驅動和管理提升的價值。國資委等政策指引的要求;保障國有資產的要求;企業自身高質量發展的需要。合規體系建設方案合規體系信息化方案合規體系數字化方案驅動力實現目標方法17合規、風險管控與改
17、革 國企改革觀象臺 2022 年度中央企業合規管理辦法的正式版發布,充分凝結了中央企業多年合規管理工作的實踐與智慧,彰顯了國資委對中央企業切實有效防范合規風險、強化合規管理責任和能力的堅定決心,也為中央企業未來合規管理強化指明了方向。企業也將建立完善的企業內部管理體系,充分發揮企業合規在經營發展中的保障作用,助力企業高質量持續經營和發展。結語18國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革地方國資國企落實中央 企業合規管理辦法的建議19合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度隨著國務院國資委中央企業合規管理辦法于 2022 年 10 月 1 日起施行,地方國資配套細則將陸續
18、出臺,地方國企也將面臨合規管理“外規內化”的調整升級。為此,結合國資國企的服務經驗,普華永道從國資和國企兩個層面提出以下建議:國資層面:風險導向,分步推進,指引企業合規管理全覆蓋一中央企業合規管理辦法第四十條指出,“地方國有資產監督管理機構參照本辦法,指導所出資企業加強合規管理工作?!?,據此,普華永道建議可從以下方面推動:1.重點領域:結合地方國資地域特點和產業結構,聚焦合規風險較高的業務,明確合規重點領域,要求企業制定合規管理具體制度或專項指南,通過制度建設和流程嵌入實現對核心合規風險的靶向防控。2.推進路徑:遵循分步推進原則,劃分“小功課”、“大功課”等任務包和設置若干里程碑,引導企業小步
19、快跑漸進式完成合規管理落地。同時,采用先試點再推廣,先總部后下沉等方式,逐步構筑企業橫到邊、縱到底的立體合規格局。3.智慧監督:引導企業將合規管理與風險、內控工作一體化融合推進,以預警指標作為體系融合的重要載體,綜合運用大數據智能手段強化合規過程監測,有力提升合規管理敏捷性。4.貫標認證:條件成熟時引導企業申 請 獲 取 ISO37301 貫 標 認 證,尤 其 對 于 開 展 涉 外 業 務 企 業,ISO37301 認證為全球范圍內相關方之間的貿易、交流與合作提供了通用規則,有利增進相關方信任,進而為貿易、交流與合作提供便利。5.追責閉環:國資委對合規管理體系建設情況及其有效性進行考核評價
20、,依據相關規定對違規行為開展責任追究。20國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革國企層面:一把手視角,多專業分工協同,借外腦對標提升二合規管理是企業一把手工程,主要領導直接負責。為避免陷入合規管理僅有合規管理部門負責的認知誤區,及避免專業的本位主義,建議應從一把手視角開展頂層設計,推動合規管理責任落實。關注點一:多專業分工協同合規管理對于企業來說是一個綜合課題,涉及管理方方面面,多專業參與其中。為做實合規管理工作,需充分調動各專業積極性,主要涉及六大專業:企業管理專業:承擔合規管理體系搭建、崗位職能調整、制度流程優化等功能。法律專業:承擔法律條文解讀、法律專業咨詢、法律合規審查、
21、糾紛案件分析等功能。風控監督專業:承擔合規風險識別、評估、預警,開展風控合規綜合評價等功能。紀檢監察專業:承擔廉潔風險防控、合規管理體系監督、違規追責等 功能。人力資源專業:承擔合規管理人員選用和培訓、組織合規管理培訓等功能。信息化專業:承擔風控合規管理信息系統規劃與實施等功能。企業需將六大專業的相關職責落實到組織架構當中,并促進不同組織在首席合規官或總法律顧問的整體領導下,開展高效協同合作。21合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度關注點二:借外腦提升能力鑒于合規管理體系的綜合性和復雜性,部分企業聘請了外部機構提供專業支持,以獲得更廣泛的視野和優秀實踐,高效推進合規管理體系建設
22、工作。在合規管理咨詢服務的生態圈里,不同機構的各擅所長,優勢互補,企業需要根據不同需求加以甄別。咨詢機構:擅長提供合規管理體系建設、組織職能優化與制度建設、合規管理培訓及合規信息系統規劃服務。律所:擅長提供法律糾紛案件分析與應對、常年法律顧問及法律專業性較強的合規專項咨詢服務。認證機構:擅長提供合規管理認證與審核服務。協會組織或培訓機構:擅長提供交流平臺,及提供合規審核人培訓服務。信息化開發廠商:擅長開展合規管理信息系統實施。22國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革關注點三:持續對標,將體系導向深化做實合規管理體系要發揮價值,必須盡量避免在企業管理體系成為孤島,全面“進入”現有
23、企業管理要素,普華永道認為一流合規管理工作必須強化的“五個進入”包括:1.合規管理進崗位:搭建由合規管理委員會、首席合規官及合規管理部門構成的合規管理專門組織架構。按照“管業務必須管合規”要求,強化業務部門合規管理主體意識。將合規要求納入崗位職責,針對崗位梳理形成崗位合規清單,將合規要求落實到崗、明確到人。2.合規管理進制度:建立健全分層分級合規管理制度,第一個層次是合規管理基本制度;第二個層次是合規管理具體制度或專項指南,針對重點領域以及合規風險較高業務制定;第三個層次是嵌入合規要求的規章制度。強化動態管理,持續推動制度迭代升級。23合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度3.合
24、規管理進流程:發揮合規審查為決策賦能作用,將合規審查作為必經程序嵌入經營管理流程,規章制度、經濟合同、重大決策必須經過合規審查,確?!皯獙彵貙彙?;細化企業合規審查標準、流程、重點等,建立第一、二道防線協同審查機制,并定期評估和完善。4.合規管理進文化:將風控合規作為企業文化建設的重要內容。綜合開展多種渠道宣傳宣貫、組織培訓學習、簽訂和踐行合規承諾等多項工作促進“入心入行”。5.合規管理進系統:搭建合規管理信息系統,將外規內化、合規制度、合規審查、合規評價、典型案例、合規培訓、違規行為記錄等納入信息系統作為最基本的功能,加強與財務、投資、采購等其他系統互聯互通,提升流程風險防控能力和合規風險預判
25、能力。24國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革對標一流企業法治標準,筑牢堅實合規體系基礎25合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度近日,國務院國資委發布了關于進一步深化法治央企建設的意見(國資發法規規202180 號,以下簡稱意見),對“十四五”時期持續深化中央企業法治建設作出全面部署。這是國務院國資委落實全面依法治國戰略部署的又一重要舉措,是未來五年推動中央企業法治建設接續奮斗的綱領性文件。意見圍繞“實現一個目標、健全五大體系、提升五大能力”,要求中央企業不斷深化治理完善、經營合規、管理規范、守法誠信的法治央企建設,真正發揮強管理、促經營、防風險、創價值作用,為
26、加快建設世界一流企業筑牢堅實法治基礎。關于進一步深化法治央企建設的意見總體要求引領支撐能力風險管控能力涉外保障能力主動維權能力數字化管理能力領導責任體系依法治理體系規章制度體系合規管理體系工作組織體系全面提升依法治企能力著力健全法治工作五大體系加強組織領導持續深化對標強化指導交流厚植法治文化四個方面保障任務順利完成中央企業法治理念更加強化、治理機制更加完善、制度體系更加優化、組織機構更加健全、管理方式更加科學、作用發揮更加有效,法治建設取得更大進展,部分企業率先達到世界一流水平26國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革1.明確了一流法治(含合規管理)工作的標準國務院國資委在 20
27、20 年下發的關于開展對標世界一流管理提升行動的通知(以下簡稱通知)中提出了八項重點任務,“加強風險管理,提升合規經營能力”是其中一項重要能力,但通知未對一流標準作出詮釋。本次在國務院國資委有關廳局負責人就意見答記者問中,就“一流法治工作”標準作出五點回應:一是一流的法治理念。全員牢固樹立法治意識,把依法合規、不逾紅線作為經營管理的首要前提和基本衡量標準,貫穿決策、執行、監督全過程。二是一流的治理機制。以公司章程為統領,管理制度體系完善,治理結構更加規范,依法決策機制健全,風險管控精準到位。三是一流的管理系統。建立黨委(黨組)頂層謀劃、主要領導親自負責、總法律顧問全面領導、法務管理機構主責推動
28、、各職能部門協同配合的法治建設管理系統。四是一流的業務能力。擁有一支精法律、通業務、懂管理,能與世界一流企業法務人員同臺競技的高素質法治工作人才團隊,在全球范圍內具備較強的規則話語權、行業引領力和價值創造力,成為企業核心競爭力的重要組成部分。五是一流的價值創造。法治工作與經營管理深度融合,全程參與企業改革,助力重大專項,促進品牌價值提升,有效應對外部變革,確保改革發展各項任務依法合規進行?!皟蓚€明確”提供方向一普華永道結合中央及地方國資委出臺的合規管理指引政策文件和自身在國有企業合規管理體系建設上的經驗,認為意見在“兩個明確”和“五項重要要求”上為國企建立健全合規管理體系帶來啟示。27合規、風
29、險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2.明確了中央企業合規管理體系建設時間表意見明確提出“十四五”時期要持續完善合規管理工作機制,健全企業主要負責人領導、總法律顧問牽頭、法務管理機構歸口、相關部門協同聯動的合規管理體系。推動合規要求向各級子企業延伸,加大基層單位特別是涉外機構合規管理力度。到 2025 年中央企業基本建立全面覆蓋、有效運行的合規管理體系。28國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革1.從規范公司治理高度,健全合規管理領導責任體系中央企業合規管理指引(試行)提出董事會、監事會、經理層職責,并要求中央企業設立合規委員會。在企業實踐中,法治和合規管理工作開展仍然主
30、要集中在法律合規部門,公司治理層缺位情況嚴重,協同聯動困難,容易導致依法治企成為空談。為此,意見進一步明確提出要健全領導責任體系,推進落實法治建設第一責任人,要求企業治理層親力親為,抓實抓嚴。黨組織定位:堅持企業黨委(黨組)對依法治企工作的全面領導,切實發揮黨委(黨組)把方向、管大局、促落實作用。董事會定位:強化董事會定戰略、作決策、防風險職能,明確專門委員會推進法治建設職責,把法治建設納入整體工作統籌謀劃。第一責任人工作機制:健全中央企業主要負責人履行推進法治建設第一責任人職責工作機制,黨委(黨組)書記、董事長、總經理各司其職,對重點問題親自研究、部署協調、推動解決。對子企業的要求:將第一責
31、任人職責要求向子企業延伸,把落實情況納入領導人員綜合考核評價體系,將法治素養和依法履職情況作為考察使用干部的重要內容?!拔妩c重要要求”彰顯新意二29合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度普華永道建議根據中國合規管理政策研究與國有企業合規管理調研報告顯示,有26%的國企設立合規管理委員會,73%的企業明確合規管理牽頭部門。對國企總部及其下屬重要子企業合規管理組織體系進行設計,不僅著眼于傳統意義上的“三道防線”,而且需把公司治理機構的法治、合規職能予以深化設計,明確在合規管理各項工作機制中法人治理機構的定位和角色,讓企業主要負責人充分參與和各施其職。通過高層牽動,將依法治企貫徹到落到
32、實處。30國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革2.以落實總法律顧問制度為抓手,提升合規管理專業能力在中央企業合規管理指引(試行)建議總法律顧問擔任合規管理負責人基礎上,針對企業實踐中總法律顧問虛設,職責和價值未能充分發揮等情況,意見中合計 14 次提到“總法律顧問”,對完善總法律顧問制度從以下方面提出要求:總法律顧問制度進章程:推動總法律顧問制度在集團總部及其重要子企業層面寫入章程??偡深檰栠M入管理團隊:落實總法律顧問列席黨委(黨組)會、董事會參與研究討論或審議涉及法律合規相關議題,參加總經理辦公會等重要決策會議制度??偡深檰枲款^合規管理體系建設:健全企業主要負責人領導、總
33、法律顧問牽頭、法務管理機構歸口、相關部門協同聯動的合規管理 體系。堅持總法律顧問專職化、專業化方向:直接向企業主要負責人負責,2025 年中央企業及其重要子企業全面配備到位,具有法律教育背景或法律職業資格的比例達到 80%。有條件的境外機構設立總法律顧問:推動在境外投資經營規模較大、風險較高的重點企業、區域或項目設置專門機構,配備專職法務人員,具備條件的設立總法律顧問。31合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度普華永道建議國企應盡快建立總法律顧問制度,在集團總部、重要子企業、重點境外機構選聘具有法律背景專業人士擔任總法律顧問。落實總法律顧問進入管理團隊,在牽頭企業合規管理體系建設
34、、重要決策事項前置合規審查、防范化解重大合規風險方面發揮重要作用,并向企業主要負責人匯報。國企還可探索向下屬企業委派總法律顧問工作機制,進一步強化法律合規條線的垂直管理。32國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革3.以企業規章制度建設為基礎,促進外規內化發揮作用中央企業合規管理指引(試行)對“規”的定義涵蓋法律法規、監管規定、行業準則和企業章程、規章制度以及國際條約、規則。尤為引人注目的是將企業規章制度納入“規”的范疇。意見從四個方面,對國企如何管好規章制度提出了要求:歸口管理職責:明確法務管理機構歸口管理職責,強化對制度的全生命周期管理。規章制度框架:根據適用范圍、重要程度、管
35、理幅度等,構建分層分類的制度體系框架,確保結構清晰、內容完整,相互銜接、有效協同,切實提高科學性和系統性。制度日常管理:定期開展制度梳理,編制立改廢計劃,完善重點改革任務配套制度,及時修訂重要領域管理規范,不斷增強針對性和實效性。制度執行評價:加強對規章制度的宣貫培訓,定期對執行情況開展監督檢查和綜合評價,增強制度剛性約束,推動制度有效落實。33合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度普華永道建議根據普華永道中國合規管理政策研究與國有企業合規管理調研報告顯示,有 35%的企業已經建立合規管理制度,28%的企業正在編制合規管理制度。已經建立合規管理制度的企業中,有 15%的企業出臺了
36、詳細操作指引和業務合規指導手冊。建議國企應加快建立合規管理制度,并進一步通過出臺詳細指引或專項合規手冊,強化指導性。在管控制度方面,當前國企的制度執行力還有待加強。根據意見,建議國企一是要明確制度管理歸口管理部門;二是完善制度管理制度,實施制度全生命周期管理;三是搭建分層分級制度框架,避免制度之間交叉重疊,提升制度規范性和實操性;四是將制度檢查納入年度內控評價,通過以評促建拉齊制度設計和執行鴻溝,并將檢查結果應用到對各單位的考核評價當中。對混合所有制企業,應探索建立有別于國有獨資、全資公司的治理機制和靈活高效的現代企業制度。其中對于國有控股企業,要明確國資監管的紅線底線合規要求,并內化到公司的
37、制度文件。對于共同控制或國資參股企業,要厘清剛性的合規邊界,在政策未有剛性要求領域和環節,以風險為導向,由董事會決議出臺有利企業合規運行、提升效率的制度文件以利共同遵循。34國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革4.以海外投資經營合規管理為重點,防范化解重大合規風險海外投資經營一直是國企合規管理的重點和難點。意見要求推動在境外重點企業設置專門機構,配備專職法務人員,并注重涉外法務人才的選聘、培養與激勵;要求對涉外重大項目形成事前審核把關、事中跟蹤控制、事后監督評估的管理閉環;要求深入研究、掌握和運用所在國法律,加強國際規則學習研究,防范所在國的合規風險。普華永道建議國有企業在“走
38、出去”參與全球化競爭過程中,境外合規環境和風險多元復雜。建議國企要進一步完善海外風控合規管理體系建設,包括:完善合規管理組織架構,強化涉外法務合規專業隊伍建設。強化對海外機構的管控,明確各級境外企業的權限范圍、事項審批與上報程序。全面掌握經營數據和監測風險狀況,及時報告和妥善處理風險事件。完善境外企業公司章程,結合投資所在國家(地區)法律法規及管控需求,在規定時限內建立財務管理、采購管理、人事管理、公共關系管理等制度。建立境外風險防控機制,重點是“三庫一流程”建設,其中“三庫”指:項目信息及情報庫,包含項目預期收益、風險、合作伙伴資質等信息;國別風險庫,包含目標投資國別(地區)的政治、經濟、社
39、會、文化、市場、法律、政策等風險;全流程風險庫,包含同類項目開發、建設、運營、退出過程中面臨的潛在風險?!耙涣鞒獭敝钙髽I境外風險防控程序應覆蓋投資管理全流程,實現事前預防、事中調整、事后評價。項目投資前應分析項目政治、經濟、社會、文化、市場、法律、政策等風險,并明確風險初步應對措施,形成獨立的境外資產風險評估及應對專項報告,作為投資評審、合同簽約的必要 依據。35合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度普華永道近期發布了中國合規管理政策研究與國有企業合規管理調研報告,旨在為國有企業開展合規管理工作帶來有益啟示。請掃描右側二維碼下載本文所屬完整版報告。5.以導入科技創新應用場景為手段
40、,引領合規管理數字化升級意見明確提出了合規管理的科技創新要求:運用區塊鏈、大數據、云計算、人工智能等新一代信息技術,推動法務管理從信息化向數字化升級,探索智能化應用場景,有效提高管理效能。將法律審核嵌入重大決策、重要業務管理流程,通過大數據等手段,實現法律合規風險在線識別、分析、評估、防控。注重法務管理系統與財務、產權、投資等系統,及與國資監管系統的對接,促進互聯互通。普華永道建議傳統的 GRC(治理、風控與合規)向 eGRC(數字化的治理、風控與合規)轉型已勢不可擋,且轉型的主要方向是 SMART(智慧)eGRC。其中,SMART 分別代表流暢高效(S,Streamlined)、可衡量(M,
41、Measurable)、可落地(A,Attainable)、可 呈 現(R,Representable)、以及技術驅動(T,Tech-driven)。結合以上方向和理念,普華永道建議國企可從以下幾個方面考慮開展風控合規的數字化轉型規劃,一是融合風控和合規需求,在信息化平臺上集成風控合規管理工作流程,強化多組織聯動,提高工作效能;二是在合同管理、供應鏈管理、三重一大管理等應用系統中嵌入合規管理要求,將合規控制與業務管理流程無縫銜接;三是在合規日常監督上,探索構建持續審計模型,通過信息化手段快速聚焦、定位合規問題,并為多種監督方式跟進提供支持;四是研究引入區塊鏈、合規機器人、人工智能等先進科技技術
42、,基于具體業務場景化解合規風險。36國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革國有企業工程風險,防控實踐與思考37合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度進入 2022 年以來,疫情反復以及宏觀經濟形式等因素給各個行業均帶來了諸多不確定性。在這種情況下,國有經濟體作為“穩經濟”的排頭兵和主力軍,承擔起了越來越重要的角色。根據國家統計局公布的數據,2022 年 1 月至 6 月,國有控股固定資產投資同比增長 9.2%,繼續領先于全國固定資產投資(不含農戶)同比增速。12.29.36.86.26.114.111.79.18.59.202468101214161-2月1-3月1
43、-4月1-5月1-6月同比增速%月份區間全國固定資產投資(不含農戶)國有控股投資2022 年 16 月份固定資產投資同比增長趨勢圖38國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革而建設工程支出作為固定資產投資中最重要的組成部分,已逐漸由粗獷式管理過渡到精細化管理模式,向工程管理要效益已成為大多數企業的訴求和期望。工程建設作為一項復雜的系統性工作,所涉及的業務模板、管控環節以及專業能力要求都比較高。但與此同時,對于多數企業而言,工程建設并不屬于日常業務,從投入產出比的角度,建立一個復雜的數字化工程管理系統或長期保持大規模的基建團隊,都不是最佳選擇。普華永道工程審計與咨詢團隊基于多年的實踐
44、經驗,希望能通過本文幫助國有企業以工程風險防控作為切入點,通過可控的管理成本投入,達到提升工程管理效率和效果的目標。39合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度工程全生命周期風險總覽一項目階段業務模塊管理環節合規風險法律糾紛風險成本損失風險質量安全風險進度延誤風險項目前期前期準備(01-QQZB)01.1 基本建設程序準備01.2 方案設計01.3 施工圖管理招采階段招采及合同(02-ZC&HT)02.1 招標文件02.2 投標報價02.3 招采程序02.4 供應商管理02.5 合同文件02.6 合同金額施工階段成本管理(03-CB)03.1 目標成本03.2 進度款支付03.3
45、變更洽商質量管理(04-ZL)04.1 主要材料標準04.2 施工標準與質量04.3 施工過程驗收04.5 質監管理要求進度管理(05-JD)05.1 進度計劃05.2 實際進度施工安全(06-AQ)06.1 安全文明施工06.2 安監管理要求竣工階段成本管理(03-CB)03.4 結算金額質量管理(04-ZL)04.4 竣工驗收貫穿全階段檔案管理(07-DA)07.1 資料完整性07.2 資料合規性財務管理(08-CW)08.1 記錄工程支出工程管理全生命周期風險概況40國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革合規風險未按規定履行基本建設程序、不滿足國家對于國有固定資產投資的監管
46、要求、違反相關法律法規或企業內部規章制度等都可能引發合規風險。而如果防控不及時,可能會導致舞弊欺詐、法律訴訟、上級機關追責處罰等后果。成本損失風險投標清單中的不平衡報價、未下發減項變更、主材未按合同約定方式進行材料價格調差、材料設備以次充好等事項都可能導致成本損失風險。質量安全風險材料設備不符合要求、施工工序錯誤、關鍵施工控制點虛假驗收、安全巡檢流于形式等都可能導致質量安全風險。如果防控不利,可能引起質量安全事故等一系列不可逆的嚴重后果。進度延誤風險環保檢查、出臺新政、進口設備到貨延期、重大疫情或自然災害等都可能影響項目工期,若防控不利還會影響成本控制及最終交付,尤其對于公共建筑或社會關注度較
47、高的項目,將造成連鎖反應。法律糾紛風險“陰陽”合同、合同權責約定不清淅、前期窩工后期搶工導致索賠爭議等事項,若協商不成都可能引發法律訴訟。而敗訴不僅會造成直接的人力成本和經濟損失,還將影響企業信譽和形象。41合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度為了將工程風險防控落實到具體事項,企業可以根據管理現狀、項目背景等梳理工程風險問題清單,使風險問題具象化,明確各環節的管控重點?;谶^往項目實踐,普華永道總結出不同業務模塊和管理環節的目標風險問題,形成適用于常規項目的初始化風險問題清單。常規項目風險問題清單 5 大類工程管理風險 8 個風險環節 25 個風險業務模塊 100 個初始目標風
48、險問題 跟蹤式風險評估風險問題清單業務模塊管理環節風險編號目標風險問題初始風險等級招采及合同02-ZC&HT02.5 合同文件R.28合同界面重復;或合同范圍/工作內容不完整,未包括全部工作內容中R.29合同計價模式不合理低R.30缺陷責任期、質保期期限、質量保證金相關約定不明確,或相關條款不利于委托方中R.31價格調整條款約定不合理,調整節點、方式及范圍不利于委托方或易產生執行爭議中R.32成果要求不明確,或未約定成果要求低R.33違約罰則實際無法執行,對合同方失去約束力中R.34補充協議違背主合同關鍵/原則性條款低以“招采及合同”業務模塊中的“合同文件”環節為例:42國企改革觀象臺 202
49、2 年度 合規、風險管控與改革解決工程風險管理痛點的五步法二1.風險診斷在項目初期,國有企業可以根據工程業態、項目承包模式、企業管理現狀等梳理初始工程管理風險清單,參照前文中提到的業務模塊及管理環節,分析潛在的目標風險問題,對工程項目有初步的管理診斷。2.管理工具優化完善基于風險診斷,國有企業可以分析現有的工程管理制度、管理流程及崗位設置等管理工具是否有缺漏。同時,在項目推進過程中,通過具體的事項及風險點,識別現有管理工具中的薄弱環節,逐步進行優化完善。在變更審批階段增加“公司領導方向決策”節點,重要事項事先取得領導初步審批,避免出現“先斬后奏”的被動局面,實現事前控制;在變更實施環節增加 2
50、 道驗收流程節點,由監理單位和現場項目部共同對變更實際執行情況進行驗收,并填寫變更驗收記錄存檔作為結算依據,形成管理閉環。以某項目變更管理流程優化為例在實務工作中,雖然企業管理層普遍重視工程管理以及風險防控,但可能因為缺少抓手和體系化防控機制而效果有限?;趯嵺`經驗,普華永道總結了以下幾個方面,可以幫助國有企業快速應對工程風險管理痛點:43合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度3.事前預警在風險問題清單的基礎上,結合項目現狀評估風險發生的頻率、影響大小等因素,設置預警標準,同時結合企業管理需求制定不同標準下的后續措施,進行動態監控,實現精細化工程項目風險防控。4.事中核查在項目實
51、施過程中,企業可以通過對招標采購、變更洽商、工程款支付、材料進場、隱蔽驗收、結算審核等各環節進行事中核查,檢驗設置的風險控制點是否得到有效執行,以及需要進一步完善的領域,及時發現工程管控的風險問題。同時,根據實際情況重新評估風險并補充后續措施,直至問題解決。例如,合同簽訂階段,關注合同條款是否與合同模板、招標文件有重大偏離,是否修改了計價原則、違約罰則等關鍵條款。5.事后復盤對風險防控效果的評估和反饋,是沉淀管理經驗的最佳途徑之一。普華永道建議對工程項目自立項決策、設計施工、竣工投產等全過程進行系統分析,分析經濟效益和管理效益的實施效果,從而進一步完善適用于本企業特點工程風險防控體系。44國企
52、改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革綠色建筑國有企業是實現“雙碳”目標的關鍵主體和骨干力量,“十四五”規劃明確提出了發展綠色建筑作為節能減排的重要方式。在關注上述傳統風險的基礎上,針對綠色建筑,普華永道建議還需關注特殊要求下規劃設計、建造施工、運行維護及回收利用等各階段的經濟分析與成本管控風險。綠色建筑采用綠色設計,規劃階段成本僅占項目總成本1%左右,但規劃成果將影響總成本80%以上。例:設 計 階 段 在保證總體設計原則外,還需最大限度考慮施工現場自然條件,積極利用環境資源,從源頭節約成本。嚴格把控建筑原材料采購價格、避免綠色建筑材料價格波動風險。例:建議綠色建筑承包商與綠色建筑
53、原材料供應商建立上下游戰略合作關系,有效避免材料價格大幅度波動的風險。精細化現場建筑材料管理。例:建立完善的現場施工材料管理系統,加 強 物 資 出入庫管理和施工過程中的材料使用管理。防止因存放不當、施工浪費等不規范做法引發材料成本損失。建 立 全 面 而 嚴 格的維護成本控制體系,管理綠色建筑維護費用。例:在接管綠色建筑項目的同時分析項目全過程經濟活動以及預測運營狀況 和 后 續 維 護 情況,并不斷完善該建 筑 的 維 護 管 理體系。規劃設計階段 做好成本規劃 招標采購階段 做好成本預算 現場施工階段 做好成本管控 工程竣工階段 搭建維護成本體系關注節能減排下的新增風險三45合規、風險管
54、控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度工程風險作為企業風險管理的重要組成部分之一,其所涉及的專業程度、法律法規要求、舞弊事項發生幾率以及過程中可能受到的內部或外部干擾均不容忽視,工程風險的防控漏洞極有可能大幅增加企業運營管理成本。因此,將工程全生命周期風險防控作為管理抓手,在考慮經濟效益和管理效益的同時,國有企業可以有針對性的解決工程建設過程中的風險問題。結語46國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革新時期國有企業數字化風險監控的思考和建議47合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度“十四五”期間國有企業積極推進數字化轉型,運用數字化手段提升風控合規工作的有效性和敏
55、捷性,既是國資委倡導的方向,也凝聚國有企業廣泛共識。近年來,部分國有企業先行探索風控合規信息化建設,取得不少成功案例,也有不少經驗教訓值得總結。風控合規信息化的常見誤區一1.風險、內控、合規功能割裂部分企業由于缺乏風險、內控、合規融合體系頂層規劃和落地設計,對應系統的三者功能也相互割裂,導致整體運行效率不高。2.系統功能牽引而非業務需求牽引市面有部分風控合規的套裝軟件,具有快速部署特點,但由于不能完全滿足風控實際管理需求,反而要求業務流程根據系統功能作出調整,導致用戶體驗差。3.數據集成度低,出現信息孤島獨立開發的風控合規平臺,未與數據中臺或其他財務、業務等系統打通,過度依賴手工錄入或報表集成
56、,系統運行的管理成本過高。4.可擴展性不強技術架構封閉,難以根據持續迭代的風控合規需求進行系統升級,常見系統推倒重來,耗人耗財耗力。48國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革國有企業智慧風控合規解決方案二基于多年風控合規咨詢服務經驗,普華永道認為智慧風控合規解決方案應能前瞻性規劃風險、內控、合規融合體系相關功能,體現出五大子平臺價值:儀表盤平臺總數據視圖指標監控儀表盤風險儀表盤合規管理儀表盤內控管理儀表盤指標監控KRI指標管理KRI指標審批指標監控管理指標監控結果指標監控報表內控管理前臺功能內控評價內控缺陷內控矩陣內控流程制度體系內控報告合規管理外規內化合規風險庫法律案件庫合規專
57、題風險識別標準風險庫自選風險庫風險事件庫維護風險事件庫審批風險評估問卷管理問卷填報問卷審批評估結果審核風險評估標準風險應對控制活動管理風險應對計劃日常風險監控日常風險識別日常風險評估監控任務審批日常風險填報評估結果審核主頁匿名舉報內容管理定時任務廉潔預警公司管理部門管理角色管理用戶管理菜單管理預警設置預警規則設定郵件設置內審管理基礎功能審計計劃審計項目管理審計測試管理審計發現整改專項管理風控專項合規專項內控專項內審專項匿名舉報舉報信息管理舉報情況處理舉報情況審核考核評估新增數據情況填報數據情況微信小程序儀表盤預警通知問卷填報匿名舉報智慧風控合規平臺的基本功能架構49合規、風險管控與改革 國企改
58、革觀象臺 2022 年度一是合規風險趨勢監控平臺,借助大數據手段,設置合規風險指標及合規風險監控模型,為各級管理人員防范合規風險提供直觀的儀表盤和駕駛艙。通過監控平臺,洞察風險根源和風險程度,自動以郵件、短信、微信等多種渠道觸發管理干預行為。風險儀表盤界面與風險提示郵件(示意圖例)二是風控合規工作協同平臺,支持開展合規風險識別、分析、評估和防控跟蹤,實現橫向、縱向風控合規信息的報告和溝通,將以前風控合規管理工作主要由法務部門單核驅動向多部門齊抓共管、聯防聯控進行升級。協同平臺還實現了對合規審查流程的統一管理。風險客戶端實現更便捷的工作協同(示意圖例)風險在哪?用指標刻畫風險,并設置合理的亮燈條
59、件發生原因?拆解風險,由風險表現溯源風險管理因素誰應負責?郵件自動通知對應部門采取行動定位具體風險管理因素定位企業高中風險領域實時定點推送風險預警指標變動情況50國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革三是風控信息集約管理平臺,支持“二道防線”在線靈活設置和一鍵下發任務、自動統計分析生成評估結果、信息收集和報告自動匯總、生成等工作,有效改變了傳統風控合規職能“催催催”的工作狀態。同時,平臺自動統計“一道防線”的響應情況、完成情況和工作質量等,也解決了傳統風控合規考核難的問題。四是風控合規知識共享平臺,共享最新法律法規、風險信息、風控合規教程和課件,及展示內外規的對比,有力支持風控合
60、規管理職能工作開展和風險合規文化宣傳推廣。五是風控合規信息匯聚平臺,根據企業數據治理成熟度,同時兼容自動抓取和手動輸入方式,實現與企業財務、生產、人力、采購、辦公等數據的對接,實現風控合規信息的廣泛匯聚。數字化風控合規的典型應用場景示例三風險評估是年度風險、合規管理的規定動作,傳統的做法包括牽頭部門下發通知、發送和催收問卷、手工統計數據等,且每次工作還需經若干輪才能得到結果。在線操作 一是可靈活選擇風險和風險評估標準生成調研問卷,靈活選擇評估人員及設置不同人員,包括對公司領導、部門負責人、主管設置不同的評分權重;二是評估結果自動統計、分析、排序;三也是特別重要的是實現風險關聯企業風險案件和內控
61、缺陷,讓打分依據更足,說服力更強。典型場景一:風險評估51合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度典型場景二:內控整改提及比較棘手的內控整改,主要原因是重視程度不夠,監督手段不給力,缺陷關閉的閉環管理也難以落實。在線操作 一是靈活設置和派發整改任務,按照項目管理的流程來管理內控整改;二是系統自動督促,整改進度不達標進行亮燈;對于缺陷問題和整改情況用儀表盤進行展示,營造“比學趕幫超”的氛圍;三是整改完成后,要求上傳證明材料證明整改到位,通過審批流程才能夠消除管理缺陷;最后還能夠自動生成向管理層匯報的整改報告。外規內化是合規管理的底層邏輯,由于外規和內規龐雜,內外規的比對難以直觀展示和
62、管理。在線操作 一是定向自動抓取法律法規,二是支持在線維護企業制度框架,三是維護內外規矩陣,自動提示制度缺失,四是支持相關責任部門在線共享新規內容和合規舉措。典型場景三:外規內化52國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革風控合規系統實施的“避坑”建議四在國有企業實施風控合規系統過程中,為了少走彎路,普華永道建議:1.數字化頂層規劃先行,做好風險、內控、合規融合體系的頂層設計與系統規劃,預留可擴展空間逐步完善,避免重復建設。2.用原型鎖定系統需求。未避免系統開發完成后出現大量變更修改,普華永道建議前期先行開發系統原型,直觀展示系統界面和功能,更有利于與相關部門和領導鎖定需求。3.做
63、好數據口徑和數據源定義。為避免數據口徑不一致帶來的混淆,前期需要嚴格定義好預警指標的口徑、數據源及取數周期等,并做好溝通確認工作。4.預估數據集成范圍和工作量。在申報系統預算和計劃時,需求部門要盡量明確數據集成的范圍,充分預計本項目開發及已有系統廠商配合的工作量和投入。53合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度54國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革國有企業混合所有制改革優秀實踐回顧與思考55合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度自 2013 年中共第十八屆中央委員會第三次全體會議通過中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定起,已經接近 10 年,
64、針對其中混合所有制改革這一關鍵改革內容,普華永道國企改革服務團隊對 204 家優秀的混改案例1進行分析,總結出混改企業的改革成效、改革經驗與特點,并對下階段改革深化工作提出了思考與建議。注 1:改革服務團隊重點從國務院國資委改革辦編寫的央企子企業、地方國有企業的案例集,國務院國資委改革辦與國務院國資委新聞中心編寫的“雙百行動”案例集以及國資委 2022 年公布的“科改示范企業”名單中,選取在推動國企改革方面工作扎實、舉措得力、成效顯著的 204 家混改企業進行深入分析。研究樣本包含 114 家央企子企業、90 家地方國有企業,各企業在混改方式、股權比例設置、改革舉措與激勵方式使用等方面采用了不
65、同方式。56國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革國企混改優秀實踐關鍵數據儀表盤圖 1 改革成效顯著*204家企業混改后 實現上市的企業數量上市數量*78家*混改一年后66家披露信息 的企業營收平均增長率營收*40.23%*混改一年后55家披露信息 的企業利潤平均增長率利潤*67.16%圖 2 重點城市混改情況02468101214050001000015000200002500030000350004000045000GDP(億)混改企業數量圖 3 混改企業地域分布重慶市4家杭州市6家北京市54家西安市4家成都市3家武漢市3家香港3家深圳市10家上海市12家南京市8家天津市11
66、家青島市4家沈陽市3家長沙市6家昆明市3家廣州市13家南昌市3家圖 4 混改企業行業分布制造業租賃和商務服務業批發和零售業科學研究和技術服務業金融業交通運輸、倉儲和郵政業建筑業房地產業采礦業電力、熱力、燃氣及水生產和供應業信息傳輸、軟件和信息技術服務業文化、體育和娛樂業水利、環境和公共設施管理業圖 5 混改方式增資擴股股權轉讓合資新設混合手段類47%18%27%8%圖 6 混改后持股比例34%和50%之間20%20%50%和67%之間52%67%8%34%57合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度注:服務團隊將案例相關的改革成效、重點城市混改情況、混改企業地域分布、行業分布、混改
67、方式、混改后持股比例、改革舉措、相關中長期激勵方式、員工持股的比例與方式的情況以圖表的形式在儀表盤作集中展示。圖 7 改革舉措使用情況116762939287397634101766828654020406080100120140中長期激勵機制現代企業制度建設布局及結構優化完善市場化經營機制加強黨建董事會治理/建設董事會對經理層的授權現代企業制度建設組織架構調整股份制改革風險管理、其他現代化管理體系調整布局結構提升自主創新能力解決經營性歷史遺留問題解決非經營性歷史遺留問題任期制和契約化管理用工市場化市場化薪酬分配圖 8 中長期激勵方式國有控股混合所有制企業員工持股國有控股上市公司股權激勵超額利
68、潤分享項目跟投國有科技型企業分紅激勵國有科技型企業股權激勵虛擬股權6227121211103圖 9 員工持股比例圖 10 員工持股方式175%以下5-20%20-30%2315自然人直接持股17%公司制平臺18%合伙制平臺資管計劃平臺60%5%58國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革改革優秀實踐回顧一標桿案例集中分布于東部經濟發達地區及核心城市,得益于較為活躍的民營經濟與良好的改革土壤,上海、廣州及深圳等地的改革優秀實踐更為豐富(見儀表盤中圖 2)。中西部地區標桿案例數量偏少,需要加快步伐向改革前沿地區學習(見儀表盤中圖3)。國務院批復的兩批區域性國資國企綜合改革試驗區均有標桿
69、入選,反映出綜改政策對促進改革實踐的積極作用。但是,部分利好政策密集的城市和地區,如海南自貿港建設、成渝地區雙城經濟圈建設、中部地區高質量發展等,入選標桿案例偏少,未來應把握政策優勢以及結合地區特色,發揮混改積極作用。改革標桿案例已覆蓋國民經濟行業分類(GB/T4754-2017)20 個門類中的 13 個門類(見儀表盤中圖 4)。除住宿和餐飲業、教育、衛生和社會工作之外,標桿案例已全面覆蓋國務院國資委監管的重點行業領域,為后續各行各類企業混改提供了重要參考。值得關注的是,“專精特新”類細分領域(如新一代信息技術、節能與新能源汽車、電力裝備等行業)出現較多標桿混改案例,充分體現了國有資本通過改
70、革創新發揮對戰略新興產業的引領作用,并為同類企業提供了借鑒學習經驗。1.東部發達地區是混改前沿陣地,為其他地區提供了學習標桿2.改革標桿案例覆蓋行業廣泛,為各行各類企業深化改革提供了借鑒59合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度相當一部分標桿企業(案例庫中占28%)通過深化改革已將國有股權降至相對控股地位(持股比例 50%),為投資者參與企業治理提供了更加有利的條件。同時,更多的標桿企業(案例庫中占 72%)在混改后國有股權比例仍保持 51%以上,且超過半數案例中國有股權處于絕對控股地位(持股比例 67%)(見儀表盤中圖 6),未來仍存進一步優化股權結構,優化多種經濟主體參與公司
71、治理的路徑。國務院關于國有企業發展混合所有制經濟的意見(國發201554 號)明確混改包括“投出去”與“引進來”兩種形式。優秀實踐案例中,“引進來”更受關注,對于國資“投出去”入股非公經濟進行資本融合的情形目前缺少系統性的總結和標桿案例披露,后續有待進一步強化政策指引,豐富實踐案例。增資擴股是最主要的“引進來”方式,55%的標桿企業采用了該混改路徑(見儀表盤中圖 5)。增資擴股能夠將投資者資金注入混改企業,為其高質量發展提供資金支持,更容易受到混改企業與國資監管機構的認可。超過 27%的標桿企業以合資新設作為混改路徑,主要目的是通過新設主體進入新業態、新業務、新賽道。綜合采用股權轉讓、增資擴股
72、、合資新設等混合方式的企業較少,未來企業可加強混改過程的資本運作,充分平衡國有股東與混改主體之間的資金需求,最大化發揮存量股權與增量股權的 價值。3.股權開放力度較大,但仍存在持續優化空間4.“引進來”是最受關注的混改路徑,“投出去”反向混改有待豐富標桿實踐60國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革為了更好實現改革目標,標桿企業普遍綜合運用多種舉措實施混改?;旄耐瑫r配套其他改革舉措的企業有 179家企業(88%),其中,有137家(77%)企業采用了4種(含)以上的混改舉措。除中長期激勵機制以外,標桿企業選擇的混改舉措集中趨勢并不顯著(見儀表盤中圖 7),這表明本輪混改中,標桿企
73、業沒有千篇一律地復刻個別舉措或機械地跟隨政策文件,能夠基于自身特點與訴求選取“組合拳”實施改革,充分落實了因企施策原則。完善公司治理結構、調整業務布局、完善市場化經營機制以及中長期激勵機制改革是標桿企業廣泛采用的舉措,而中長期激勵機制改革應用最多,超過半數的標桿企業(116 家)采用了中長期激勵機制(見儀表盤中圖 7)。其中,有 62 家標桿企業(占 116 家企業的 53%)實施了員工持股(見儀表盤中圖 8)。開展員工持股的企業中,42%的企業開放持股比例集中于5%20%(見儀表盤中圖 9),60%的企業選擇了以合伙企業形式搭建持股平臺(見儀表盤中圖 10)。未來推進混改的過程中,可在滿足政
74、策要求的前提下,進一步推廣員工持股改革,激發企業活力。5.多措并舉是混改的主流方式,標桿企業普遍能夠因企施策而非盲目趨同6.中長期激勵在優秀實踐中被廣泛采用,員工持股備受標桿企業青睞61合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度當前越來越多國企將深化改革作為重要戰略舉措,國企改革作為企業經營發展的必選動作已進入常態化。事前如何指導不同功能定位、不同產業類型、不同發展階段的企業明確要改什么、怎么改;事中如何完善對改革過程和改革后企業的科學監管;事后如何對改革推進速度、改革深度、改革成效進行評價,實現“以評促改”等,還需要給予更加清晰的政策指引和統一的制度化安排,牽引指導企業常態化推進改
75、革。實施改革的細分行業范圍以及改革方式的運用在實踐中仍不夠全面,且成功的改革實踐也往往發生在相對容易改革的環節,針對硬骨頭、深水區的改革實踐相對較少,一些亟需改革、需要激發改革動力的地方缺乏改革實踐,如何激發企業向“難改”、“不好改”的領域探索,還應補充政策助推企業開展實踐。1.國資及國企集團層面應加強分類部署、“以評促改”,主動牽引改革深化2.各地仍應持續深化改革,擴大改革企業覆蓋,鞏固改革成效回顧過往十年優秀企業實踐,混改工作在政策推動和眾多國企積極探索下取得了顯著成效,但仍有進一步深化、細化和豐富改革實踐的空間,普華永道提出以下思考與建議:思考與建議二62國企改革觀象臺 2022 年度
76、合規、風險管控與改革從改革普遍實踐來看,引入社會資本加快多種所有制經濟融合、激發市場微觀主體活力的空間仍相對較大,而過往的政策更側重于引導國資監管機構與國有企業如何做,對于明確各類社會資本如何主動參與混改,如何積極有效參與治理,如何保護合法權益,以及如何退出等問題,還有賴于建立引導社會資本參與國企改革的政策指引,為社會資本參與國企改革創造更加公平透明的條件與環境。提升創新能力是當前國企改革的重點方向和長期主題,目前在標桿改革實踐中缺少系統性梳理和呈現,且國企在創新體系改革方面缺乏相關指引。未來可進一步明確國企創新體系改革的指引,促進國有企業在科技創新、商業模式創新、管理創新等方面建立創新路徑、
77、構建創新體系。3.引導社會資本參與改革亟需政策配套4.“以混促創”亟待政策引領63合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度回顧過去十年國企改革優秀案例,普華永道發現混合所有制改革在政策推動和眾多國企積極探索下取得了顯著成效,積累了較多成功經驗,國企改革未來將成為常態化工作,同時在強化對混改工作的分類部署和主動牽引、深化重難點部位改革工作、加強對社會資本參與混改的規范和引導、加強對“以混促創”的引領和推動等方面,仍有進一步深化細化政策工具,豐富改革實踐的空間。結語64國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革普華永道發布國有企業改革優秀案例研究報告65合規、風險管控與改革
78、國企改革觀象臺 2022 年度自 2013 年中共第十八屆中央委員會第三次全體會議通過中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定起,國企改革經歷了由點及面、縱深聚焦的十年,改革工作取得了顯著成效。普華永道國企改革服務團隊對 522 家改革優秀案例1進行研究分析,形成了國有企業改革優秀案例研究報告,重點從優化業務布局、混合所有制改革、三項制度改革等重點舉措采用情況進行分析,旨在總結改革常見舉措與特點,并對下階段改革深化工作提出思考與建議。請掃描下方二維碼下載本文所屬完整版報告。注 1:本報告重點從國務院國資委改革辦編寫的央企子企業、地方國有企業的案例集,國務院國資委改革辦與國務院國資委新聞中心編
79、寫的“雙百行動”與“科改示范行動”案例集中,選取在推動國企改革方面工作扎實、舉措得力、成效顯著的企業進行深入分析。研究樣本包含 328 家央企子企業、194 家地方國有企業,各企業因企施策,運用不同的舉措實施改革。66國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革報告內容摘要一1.多措并舉在改革中得到廣泛實踐改革樣本顯示,相當多標桿企業能夠綜合運用多種舉措實施改革。其中,有 220 家(占樣本 42.1%)企業采用了 4 種(含)以上的改革舉措。標桿企業在改革舉措的選擇上,集中趨同的趨勢并不顯著,企業能夠基于自身特點與訴求選取“組合拳”實施改革。2.“引進來”是最受青睞的混改方式混改在本
80、輪改革中得到廣泛應用,標桿案例中,有59.6%(311 家)企業選擇了以混改的方式推動改革工作,而 51%的標桿企業采用了增資擴股的方式實施混改。3.優化業務布局,強化國有資本在關鍵領域的控制力標桿案例中,相當多(216 家,占樣本 41.4%)企業圍繞主責主業提高核心競爭力、發揮龍頭效應,強化在產業鏈關鍵環節和中高端領域的布局,并退出不具備競爭力的非主營業務,實現國有資本有進有退。67合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度4.員工持股備受標桿企業關注標桿企業采用的中長期激勵工具種類較為豐富,較為常見的激勵工具包括員工持股、科技型企業股權激勵、科技型企業分紅激勵、項目跟投、上市公
81、司股權激勵、超額利潤分享以及虛擬股等,其中員工持股受到較高關注。5.建設專業盡責的董事會、完善內控體系建設是現代企業制度建設的重點方向標桿案例披露了 307 家企業開展了董事會建設、授權體系建設、現代企業制度件建設等具體工作。建立健全內控體系也是本輪改革的重點工作,標桿案例披露已有 136 家企業開展了內控體系建設工作。另外,樣本研究顯示標桿企業、提升自主創新能力、推進三項制度改革、持續加強黨建工作等方面都有積極的探索和實踐,詳見報告全文。68國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革思考與建議二1.建議開展國企改革持續評價復盤,指導企業繼續深化國企改革成效回顧過往十年優秀企業實踐,
82、改革工作在政策推動和眾多國企積極探索下取得了顯著成效,但仍有進一步深化、細化和豐富改革實踐的空間,普華永道提出以下思考與建議:國企改革三年行動進入收官階段,后續改革工作需要通過統一的制度安排,推動改革經驗總結、改革問題總結、改革工作成效評價,為改革常態化推進提供整改建議及借鑒經驗,實現“以評促改”。2.以改革賦能國企“低碳轉型”,仍需細化的行動方案牽引如何構建國企改革與雙碳政策的協同機制、如何圍繞國企主責主業踐行綠色理念,目前尚無系統的實踐總結,后續可加快推動相關改革專項工作、打造一批“雙碳”改革樣本,為更多國企的“低碳轉型”提供指引。69合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度3
83、.優化國資布局需進一步明確“進”與“退”的實施路徑優化國資布局結構、發揮國企“鏈主”作用,需要推動國有企業戰略性重組、專業化整合,實現國資有進有退。4.集團型國企需強化改革頂層設計,建立容錯糾錯機制以激發改革能動性集團型、平臺型國企推動改革時,缺乏對總體改革路徑的思考,更多依賴下屬單點企業的自我探索;缺乏分類指引,下屬企業改革推進慢。后續改革工作需以實現戰略目標為出發點強化改革頂層設計,統籌各級下屬企業的改革步調,同時以容錯糾錯機制作為重要補充。5.更高水平的對外開放需要以國企海外投資風險防控為抓手高水平對外開放要求國有企業在開展海外業務時,需要在不穩定的形勢下謀求新的發展,應針對相關海外投資
84、風險進行有效規避,針對不同類型的境外資產和境外項目,從管理制度、管理職責、海外業務投資戰略和管理程序等方面進行完善。70國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革國企改革優秀實踐關鍵數據儀表盤11632252117161515115533020406080100120北京上海廣州深圳武漢西安南京重慶成都合肥青島鄭州寧波31195307283139219032817011050100150200250300350提高自主創新能力混合所有制改革優化產業布局以及組織架構現代企業制度建設中長期激勵數字化轉型解決歷史遺留問題三項制度改革加強黨建建立容錯糾錯機制6.5%混合類手段17.1%股權轉
85、讓25.1%合資新設51.3%增資擴股9.4%30%以上23.4%20-30%28.1%5%以下39.1%5-20%圖 2 改革舉措使用情況圖 3 標桿企業混改方式的采用情況圖 4 開展員工持股的企業股權比例開放情況圖 1 重點城市改革情況(標桿企業數量)71合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度41.4%優化產業布局采用優化產業布局的企業在樣本中的分布情況73%其他27%24%未開展產學研合作3%開展產學研合作科技創新與成果轉化機制圖 544.3%建立健全內控體系32.6%加強黨建建立健全內控體系的企業在實施現代企業制度建設樣本中的分布情況已披露加強黨建的企業在樣本中的分布情況
86、圖 6 標桿企業提升自主創新能力的情況圖 7 標桿企業關于三項制度的采用情況23425418941.0%59.0%董事會建設職業經理人制度、經理層任期制及契約化管理市場化薪酬分配制度 用工市場化 開展董事會建設的企業在實施現代企業制度建設樣本中的分布情況其他現代企業制度建設方式圖 8圖 9圖 1072國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革以評促改,繼往開來國企改革綜合評價的意義、難點與評價體系73合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度國企改革三年行動已取得整體性、全局性勝利,接下來改革工作即將進入深入持續推進階段,精準、成效、質量成為未來一段時期國企改革的關鍵訴求。
87、同時,企業改革“短板、弱項”、“穿不透”、“不到位”、“不等溫”等現象仍然存在,亟需建覆蓋全面、內容客觀、指標系統的評價機制,通過“以評促改”反映改革過程和結果,并為繼續提升改革成效提供重點方向。74國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革開展改革綜合評價的作用及難點一改革綜合評價對推動深化改革方面具有重要意義,包括能有效檢驗改革實效、評價企業提升變化、總結推廣改革經驗、樹立典型榜樣、回顧審視改革短板、排查障礙堵點、發現和研究制約改革的深層次問題推動深化改革。但由于改革類型多樣、實施改革的條件和環境迥異,全面客觀地評價國企改革過程與成效、設計多維度或多層次的評級體系存在挑戰,基于評
88、價實務制定適合國資國企開展改革評價的評價體系顯得尤為重要。75合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度改革綜合評價體系二綜合考慮改革工作的“普遍性”和“特殊性”、“即期性”和“長期性”,“問題導向”和“發展導向”三組因素,普華永道提出“改革執行力改革成效高質量改革”三個層次構建改革評價體系。1.改革執行力評價深化改革已成為國有企業常態化工作,改革工作的組織推進和執行直接影響改革成效的取得。對改革執行力的評價重點是企業是否有組織、有計劃、規范地實施改革,以保障改革工作落到實處。改革執行力評價指標維度評價指標評價內容改革組織改革計劃與跟蹤企業發展規劃中是否明確了改革規劃是否制定改革工作
89、計劃及單項改革實施計劃企業內部是否對改革計劃和任務進行了跟蹤管理改革工作組織是否確保黨對改革工作的領導地位是否成立改革工作的領導或工作組織改革制度與手段制度完善是否在企業內部完善改革工作管理制度是否針對改革政策制定企業內部細化的改革制度是否制定指導意見或方案統籌指導改革工作推進改革方式企業在落實改革中的突破性、創新性做法企業在綜合運用改革手段方面的做法改革程序合規執行改革程序企業在實施改革過程對改革政策的遵循情況企業在實施改革中對相關協議條款的履約情況改革文化改革文化建立是否通過戰略、規劃、職責、考核、會議等方式在企業內部建立改革氛圍和改革文化76國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控
90、與改革2.改革成效評價針對企業各項改革任務(如混合所有制改革、員工持股或股權激勵、現代企業制度、三項制度、創新、監督等),考察企業取得的具體改革成效等。各維度改革成效評價指標和評價內容維度評價指標評價內容混合所有制改革發展模式升級改革后企業發展模式優化升級以及產業鏈上競爭地位提升的情況煉長補短各方投資者優勢發揮和國企短板的補足情況經營改善改革后企業財務績效、市場份額、資產證券化等增長情況治理決策非公資本參與公司治理的深度效能提升企業在精益管理、活力效率方面的提升情況員工持股或股權 激勵增量拓展員工在市場拓展方面的成效成本效益企業在改革后相對成本降低及效益提升的情況員工績效員工人均績效的變化情況
91、創新活力員工在創新成果方面的產出變化情況“主人翁”意識員工對公司文化、愿景、使命、價值觀的認同度團隊穩定性公司骨干、核心團隊離職率變化情況人才吸引力方案實施后外部中高端人才的流入情況77合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度維度評價指標評價內容現代企業制度黨的領導黨的領導融入公司治理各環節的情況黨委(黨組)前置研究討論重大經營管理事項清單的制定情況完善法人治理 結構規范設置治理結構及成員配置情況各治理主體治理規則及決策事項的制定情況董事會與經理層行權履職情況董事會外部董事過半數情況董事會是否能行使重大決策、選人用人、薪酬分配等權利經理層是否有經營自主權外部董事履職具備的必要的履職
92、支撐條件差異化管控評價是否實施了差異化的管控體系,對不同類型的下屬企業“一企一策”制定授權界面合規管理企業合規體系建設情況,合規風險防控的情況風險防控企業風控體系建設情況,風險防控水平是否得到有效提升三項制度改革干部能上能下管理人員競爭上崗、末等調整和不勝任退出的情況員工能進能出市場化公開招聘以及末位淘汰的情況收入能增能減薪酬與經營業績和個人績效掛鉤的情況薪酬激勵薪酬激勵向發揮重要作用的科技創新骨干人才及一線關鍵崗位傾斜情況職業經理人制度實施職業經理人制度的范圍及考核兌現情況解決歷史遺留問題歷史遺留問題 處理評價是否在充分保證國資利益的前提下解決歷史遺留問題瘦身健體企業在壓降法人層級和家數、同
93、質化整合等方面取得的成效不良資產處置評價是否順利實現扭虧、清理了不良資產,解決包袱、輕裝上陣創新突破科技創新能力企業在科技創新如專利等方面擁有數量的變化情況新產品、新業務營收占比變化情況商業創新能力企業在新商業模式、新業態、新合作機制等創新情況管理創新能力企業在管控模式、市場化機制、管理工具等方面的創新情況監督創新容錯對改革創新及敢于擔當的事項實施容錯糾偏的情況監督問責對不規范履職盡責、違規經營事項的監督問責情況78國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革3.高質量改革評價國企通過系列改革、多輪改革取得了成效,接下來在加快構建新發展格局中將承擔更大責任,國企的高質量改革成為重要導向
94、,也是衡量通過國企改革實現國企使命和擔當的重要標準。高質量改革評價核心指標評價指標評價內容不同屬性資本優勢融合引導不同屬性資本的優勢融合,以產業發展主導力引領帶動產業發展水平整體提升的情況高水平對外開放帶動全產業鏈和全價值鏈“走出去”,引領或影響國際規則,發揮高水平對外開放領軍力量作用的情況科技獨立 自主企業在攻克關鍵核心技術,帶動相關企業開展科技攻關,助推國家創新體系整體效能提升,對構建具有全球競爭力的開放創新生態的貢獻作用企業發展 韌性企業成為嚴守底線、積極作為的市場主體,以及抗風險抗外部沖擊的韌性的情況國家安全與國計民生企業在保障糧食、能源資源、重要產業鏈供應鏈安全方面的能力和作用79合
95、規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度通過多層次的評價維度實施改革綜合評價是推動改革深化的有效手段,國資監管機構及國企集團可出臺改革綜合評價工作指引和要求,明確評價范圍、主體、時點、標準、方法、程序、結果運用等內容,建立常態化的評價機制,“以評促改”推動改革做深做優。結語80國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革2021 年下半年中國國企改革回顧央企的改革與發展81合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2021 年下半年,國企改革政策不斷完善細化,中央企業在重點領域的改革舉措持續落地落實。國務院國資委發布的政策和召開的推進會聚焦法治央企建設、專業化重組、
96、國有資本投資公司和創建世界一流企業等重點改革領域。中廣核風電公司、華電福新能源等多個重大混改項目簽約;14 家中央企業下屬公司在 A 股上市,融資金額達 708 億元;中國電氣裝備集團、中國物流集團和中國稀土集團組建。國資委在推動中央企業做好數字化轉型、碳達峰和碳中和工作上不斷向前。國資委與工業和信息化部將深化戰略合作,加快推進中央企業兩化融合和數字化轉型;國資委發布了指導意見,推進中央企業做好碳達峰碳中和工作。多家央企成立數字科技子公司,組建雙碳研究院和碳資產管理公司。會議和政策聚焦改革推進一2021 年下半年,國務院國有企業改革領導小組和國務院國資委陸續召開多個推進會,對下一步的改革工作進
97、行部署。國資委發布了國資委履行出資人職責的多元投資主體公司利潤分配管理暫行辦法、關于進一步深化法治央企建設的意見和中央企業董事會工作規則(試行)等政策。中央企業法治工作是下半年的重點之一。繼 2021 年 1 月中央企業法治工作會議召開后,2021年11月國資委發布了 關于進一步深化法治央企建設的意見,對健全領導責任體系、依法治理體系、規章制度體系、合規管理體系和工作組織體系提出了具體的指導,要求通過深化法治央企建設,提高風險管控、涉外保障和數字化管理等多方面的能力。82國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革時間會議名稱及要求2021 年7 月中央企業創建世界一流示范企業工作推進
98、會 更加聚焦深化改革,增強核心競爭力,加快推動高質量發展;更加聚焦自主創新,催生新發展動能,努力實現科技自立自強;更加聚焦開放合作,暢通國際國內雙循環,助力構建新發展格局。深化國有資本投資公司改革工作推進會要求試點企業:聚焦構建新發展格局,在落實國家創新驅動戰略、完善產業鏈發展和服務實體經濟中發揮更大作用;聚焦打造一流總部,將戰略管控和授權放權落實到位,加快優化管控模式;聚焦發揮產業引領作用,進一步優化投資體系,加快培育戰略性新興產業;聚焦市場化改革,轉機制增活力,加快打造一批更具活力的微觀市場主體;聚焦提升管理效能,對標世界一流,持續加強核心能力建設。2021 年下半年部分央企改革相關會議在
99、專業化重組、國有資本投資公司和創建世界一流企業等重要改革領域,也召開了相關的工作推進會。2021 年 12 月,國資委召開中央企業負責人會議,提出了 2022 年中央企業“兩利四率”指標的目標任務以及 2022 年重點工作。83合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度時間會議名稱及要求2021 年9 月國有企業專業化整合專題推進會要求聚焦“六個著力”:著力推動橫向整合,發揮資源優化配置效應;著力推動縱向整合,發揮產業鏈帶動效應;著力推動創新要素聚集,發揮創新引領效應;著力推動整合后的深度融合,發揮管理提升效應;著力推動第三方增量助力整合,發揮協同撬動效應;著力推動“兩非”、“兩資”
100、處置,發揮瘦身健體效應。2021 年12 月中央企業負責人會議提出 2022 年中央企業“兩利四率”指標的目標任務:“兩增”利潤總額和凈利潤增速要高于國民經濟增速;“一控”資產負債率要控制在 65%以內;“三提高”營業收入利潤率要再提高0.1個百分點、全員勞動生產率再提高5%、研發經費投入要進一步提高。2022 年八大重點任務 穩字當頭抓經營,及早制定有利于穩增長的措施,持續推進“兩金”管控,加快淘汰落后產能和清退“兩資”“兩非”;2022 年底前全面完成國企改革三年行動;加快打造原創技術“策源地”,強化關鍵核心技術攻關;深化跨行業跨領域跨企業專業化整合,系統推進數字化轉型,打造一批科技領軍企
101、業、“專精特新”企業和單項冠軍企業;不斷提高服務國家重大戰略能力;穩健開展境外投資和生產經營;堅決有力防范化解各類風險;加快建設世界一流企業。資料來源:普華永道根據公開信息整理84國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革混改、IPO及重組二國資委數據顯示,2021 年中央企業通過市場化方式,實施混改的項目超過 890項,引入社會資本超過 3,800 億元,遠超 2020 年的 2,000 多億元。多個重大混改項目簽約:2021 年 11 月,中廣核風電公司引入 14 家戰略投資者,募資金額超過 300 億元;12 月,中國華電旗下華電福新能源發展公司引入 13家戰略投資者,募資金額
102、 150 億元。2021 年 7 至 12 月,14 家中央企業下屬公司在 A 股上市,融資金額達到708.39 億元。2021 年全年,央企下屬公司 A 股 IPO 數量達到 22 家,融資總額 1,032.06 億元。中國電信于 2021 年 8 月在 A 股上市,募資額 479.04 億元。中國能建吸收合并葛洲壩,成為國企改革三年行動開展以來,首例央企上市公司吸并重組事件。下半年,輸配電裝備、現代物流、戰略性資源的重組和整合取得重大突破。中國電氣裝備集團、中國物流集團和中國稀土集團的組建陸續完成。中國普天信息產業集團整體并入中國電子科技集團。國資委表示將穩步推進鋼鐵等領域的重組整合,在相
103、關領域適時研究組建新的中央企業集團。此外還將推動糧食儲備加工、港口碼頭等領域的專業化整合。84普華永道85合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度證券代碼證券簡稱上市日期上市板募資總額(億元)第一大股東持股比例(%)601728.SH中國電信2021/8/20上證主板479.04中國電信集團70.89688187.SH時代電氣2021/9/7科創板75.55中車株洲電力機車研究所50.16688151.SH華強科技2021/12/6科創板30.25中國兵器裝備集團45.52688779.SH長遠鋰科2021/8/11科創板27.25長沙礦冶研究院17.16301090.SZ華潤材料
104、2021/10/26創業板23.19華潤化學材料投資57.74001213.SZ中鐵特貨2021/9/8深證主板17.6中國鐵路投資76.5688190.SH云路股份2021/11/26科創板13.99中國航發資產管理28.5688707.SH振華新材-U2021/9/14科創板13.01中國振華電子集團28.31688248.SH南網科技2021/12/22科創板10.37廣東電網43.06601868.SH中國能建2021/9/28上證主板NA中國能源建設集團99.532021 年下半年募資額大于 10 億元的央企 IPO資料來源:Wind,中國能建發行 A 股股票吸收合并葛洲壩。85國企
105、改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革86國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革數字化轉型三數字化轉型是央企高質量發展,打造世界一流企業的重要支撐。2020 年9 月,國務院國資委印發了關于加快推進國有企業數字化轉型工作的通知,明確了國有企業數字化轉型的基礎、方向、重點和舉措。2021 年 11 月,國資委召開了國資央企加強數據安全共享利用推進重點監管業務數字化智能化提升會議,要求加強國資監管數據安全管理和共享利用,推進重點監管業務數字化智能化提升,全面落實國資監管數字化智能化提升專項行動。國資委還計劃在現有 209 戶“科改示范企業”基礎上,組織充實擴圍工作,側重吸納
106、重點發展前瞻性戰略性新興產業,特別是能夠將 5G、人工智能、工業互聯網、物聯網、大數據、區塊鏈等創新技術與實體產業融合運用的國有科技型企業。2021 年 10 月,國務院國資委、工業和信息化部簽署關于加快推進中央企業兩化融合和數字化轉型戰略合作協議,共同推動中央企業加快信息化工業化融合和數字化轉型。其中,加快打造原創技術“策源地”和現代產業鏈“鏈長”,加強 5G、人工智能、大數據中心等新型基礎設施建設等成為合作的重點。2021 年 3 月,國資委發布了國有企業數字化轉型 100 個典型案例,大部分為央企子公司的數字化成果。2021 年11 月,中央企業“十三五”網絡安全和信息化優秀案例名單發布
107、;12 月,首屆中央企業數字化轉型峰會舉辦,發布了企業數字化轉型十大趨勢和十大成果。國資委數據顯示,到 2021 年 4 月,已有近 60 家中央企業設立數字產業公司。下半年,中央企業動作頻頻,不斷落實數字化轉型工作,多家央企集團整合集團內部數字和數據相關的部門,成立數字科技子公司,為集團數字化轉型提供支撐。2021 年 10 月,由十余家央企聯合發起的中央汽車企業數字化轉型協同創新平臺成立。87合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度碳達峰和碳中和四2020 年 9 月,中國明確提出 2030 年“碳達峰”與 2060 年“碳中和”目標。2021 年 5 月,碳達峰碳中和領導小組
108、第一次全體會議強調“要發揮好國有企業特別是中央企業的引領作用,中央企業要根據自身情況制定碳達峰實施方案,明確目標任務,帶頭壓減落后產能、推廣低碳零碳負碳技術?!?021 年 10 月,中共中央、國務院印發關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見,明確提出“國有企業要加大綠色低碳投資,積極開展低碳零碳負碳技術開發”。國務院印發的2030 年前碳達峰行動方案提出“重點領域國有企業特別是中央企業要制定實施企業碳達峰行動方案,發揮示范引領作用”。2021 年 12 月,國務院國資委印發關于推進中央企業高質量發展做好碳達峰碳中和工作的指導意見,從“推動綠色低碳轉型發展”、“建立綠色低碳循
109、環產業體系”、“構建清潔低碳安全高效能源體系”、“強化綠色低碳技術科技攻關和創新應用”以及“建立完善碳排放管理機制”對央企提出了具體的指導和要求。中央企業積極行動,2021 年,多家央企披露了碳達峰碳中和行動方案,并組建了雙碳工作領導小組和雙碳研究院。部分央企還組建了碳資產管理公司,負責集團的碳資產管理、碳金融服務和雙碳相關的咨詢工作。中央經濟工作會議要求在 2022 年完成國企改革三年行動任務,穩步推進電網、鐵路等自然壟斷行業改革。2022 年 3 月召開的全國人民代表大會預計將對今年的國企改革工作作出部署?!笆奈濉逼陂g,中央企業在實現高質量發展、科技自立自強、優化國有經濟布局和現代企業制
110、度建設等多個重點改革領域將實現新的突破。結語88國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革2021 年下半年中國國企改革回顧地方國企的改革與發展89合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2021 年下半年,第二批區域性國資國企綜合改革試驗在杭州和西安等地啟動。上海、四川、山東和陜西等地超額完成國企改革三年行動年度目標任務。北京、海南、湖南和陜西等地發布了國資國企“十四五”發展規劃。7 月至 12 月,20 家地方國有企業下屬公司在 A 股上市,募資額達287 億元,其中成大生物和廈鎢新能登陸科創板。在優化國有經濟布局方面,湖北、安徽和四川等地發力新興行業,組建了康養、環
111、保和現代農業集團。北京、上海、安徽和深圳等地國資監管部門發布政策,推動國資監管和國企數字化轉型。上海和遼寧上線了國資國企在線監管服務平臺;浙江推出了全省統一的國有資產交易數字化平臺。90國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革區域綜合改革擴圍,改革三年行動取得突破一2021 年 8 月,中央批復遼寧沈陽、浙江杭州、陜西西安和山東青島四地區域性國資國企綜合改革試驗實施方案。加上上海、深圳和武漢,這項改革已經擴圍至 7 地。其中,西安將打造先進制造業和文化旅游產業兩個萬億級產業集群,打造航空航天、汽車制造和裝備制造等 5 個千億級產業集團。浙江強調深化混合所有制改革、實施國企數字化轉型
112、以及構建智慧國資監管體系和國家區域綜改基金。在推動國企改革三年行動方面,2021 年底,多地已超額完成 70%的目標任務。地方國資委數據顯示,上海國企改革三年行動任務完成率達到 84.6%,四川省完成率達 89%,山東省完成超過 90%,陜西省完成 79%,廣州總體完成率超80%。2021 年下半年,北京、海南、湖南和陜西等地披露國資國企“十四五”規劃,提出了資產、營收和利潤等財務目標。多地錨定“世界 500 強”和“中國 500 強”為發展目標,計劃增加國企上市公司數量、提高國資證券化率和發力數字化轉型。(延伸閱讀:國企改革觀象臺:解析部分地方國資國企“十四五”規劃)91合規、風險管控與改革
113、 國企改革觀象臺 2022 年度混改、IPO 與重組二部分地方的國企集團混改取得突破。河南國企安鋼集團混改方案獲批,計劃向戰略投資者轉讓 80%股權并實施員工持股等中長期激勵。山東省屬企業泰山財險引入德國安顧集團,增資 8.82 億元。2021 年 7 至 12 月,20 家地方國企下屬公司在 A 股上市,募資額達 287 億元。2021年,37家地方國企下屬公司登陸A股,募資額達533億元。其中成大生物、廈鎢新能在科創板上市;吉林碳谷、廣咨國際和國義招標登陸北交所。在戰略重組和專業化整合方面,安徽、四川和湖北等地組建了環保和農業產業集團。在央地重組方面,鞍鋼集團對本鋼集團實施重組;中國鐵路工
114、程集團、中國交通建設集團與安徽省鹽業投資控股集團將共同組建安徽省生態環境產業集團。近期,多地披露了新的國企組建計劃。上海將組建數據、康養等新興產業和民生保障領域的企業集團;廣東將組建人才集團和種業集團;山東計劃圍繞“十強”產業、關鍵領域新組建省屬企業,擬在 2022 年組建省環保產業發展集團;河南計劃在建工、文旅、物流等領域打造新的集團。92國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革股票代碼股票名稱上市日期上市板募資總額(億元)公司注冊地601825.SH滬農商行2021-08-19上證主板85.84上海688739.SH成大生物2021-10-28科創板45.82遼寧600927.
115、SH永安期貨2021-12-23上證主板26.16浙江601921.SH浙版傳媒2021-07-23上證主板22.84浙江603071.SH物產環能2021-12-16上證主板15.49浙江688778.SH廈鎢新能2021-08-05科創板15.41福建600935.SH華塑股份2021-11-26上證主板15.21安徽301091.SZ深城交2021-10-29創業板14.60廣東2021 年下半年募資額大于 10 億元的地方國企 IPO資料來源:Wind93合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度地區重組事件上海12 月,上海市委市政府將兩大國有創投企業上??苿摷瘓F和浦東科創
116、集團聯合重組。重組后,新上??苿摷瘓F資本管理規模超過 1,200 億元。湖北12 月,湖北推動組建省級農墾集團,整合省屬國企優質涉農資源資產近 200 億元,搭建省級農業發展平臺。安徽11 月,中國鐵路工程集團、中國交通建設集團與安徽省鹽業投資控股集團簽署協議,將組建安徽省生態環境產業集團。遼寧8 月,鞍鋼集團公告,遼寧省國資委將向鞍鋼集團無償劃轉其持有的本鋼集團有限公司 51%股權。劃轉后,鞍鋼集團將持有本鋼集團 51%股權,遼寧省國資委和遼寧省社會保障基金理事會分別持有 29%和 20%股權。福建8 月,福建省水投集團與中閩水務進行戰略性重組,省水投集團成為省管企業。四川8 月,四川省生態
117、環保產業集團成立。集團以四川發展環境投資集團有限公司為主體,整合蜀道集團、川投集團、能投集團、省國資經營公司及生態環境廳、經濟和信息化廳所屬的生態環保資產而設立。2021 年下半年部分地方國企重組資料來源:普華永道根據公開信息整理94國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革自 2020 年 9 月國務院國資委印發關于加快推進國有企業數字化轉型工作的通知后,多地國資監管部門也陸續發布了相關指導意見和行動計劃。2021 年 9 月,北京市國資委發布了關于市管企業加快數字化轉型的實施意見,要求國企在城市數字化治理、新型基礎設施建設、數字社會生態系統打造等方面主動擔當、率先作為。在產業方面
118、,實施意見提出加快布局新一代交通出行產業,做強做優做大智能制造產業,培育發展面向碳中和的數字能源產業,數字金融新業態等。上海也于 2021 年 9 月發布了關于推進本市國資國企數字化轉型的實施意見,提出到 2025 年,80%以上國有企業初步實現數字化轉型,在數據運營、工業互聯網、車聯網等領域孵化培育5 至 10 家具備獨立運營能力的數字新主體,形成 10 至 20 家具備成熟數字業務的標桿性企業。上海還編寫了企業數字化轉型評估指南及企業業務場景識別與規劃指南,并把數字化轉型目標納入國有企業領導人員創新使命責任書。安徽省國資委印發了省屬企業工業互聯網創新發展行動計劃(2021-2023 年)和
119、省屬企業數字化轉型專項行動計劃(2021-2025 年)等文件。河南省國資委召開河南省國資國企數智化建設領導小組會議,要求加快形成“1 張國資專網、數據和安全 2 個中心、1 個國資通體系、N 個重點國資監管應用”的整體架構,并強調推進智能化監管體系建設。數字化轉型三95合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度深圳發布了深圳市國資國企數字化轉型實施方案,主要涵蓋國資國企數字化轉型、服務城市“新基建”和構建數字化發展生態。其中,國資國企的數字化轉型聚焦加快布局數字產業、構建數據信息底座、聯通云網基礎設施、創新場景模式應用、完善國資智慧管理等任務。部分地方的國資數字化監管系統建設取得突
120、破。上海國資國企在線監管服務平臺上線,實現了“一云、兩端、重點應用”的一體化國有資產實時在線監管。浙江已經建成全省統一的國有資產交易數字化平臺“浙交匯”,實現了全流程電子化交易、提供全開放云平臺服務和一體化全過程監管。遼寧也上線試運行了國資國企在線監管服務平臺。2022 年是國企改革三年行動決勝之年。根據國務院國資委召開的地方國資委負責人會議,今年的工作重點是提質增效穩增長、攻堅國企改革重點難點、推動科技創新、戰略性重組和專業化整合以及防范化解重大風險。多地國資委陸續召開工作會議,對今年工作進行部署,推動國企重組、發力新興產業以及推進國企上市成為工作重點。結語96國企改革觀象臺 2022 年度
121、 合規、風險管控與改革2022 年上半年中國國企改革回顧央企的改革與發展97合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2022 年上半年,中央企業改革三年行動主體任務基本完成。中央深改委審議通過指導意見,要求加快建設世界一流企業以及推進國有企業打造原創技術策源地。國務院國資委發布的政策和舉辦的會議聚焦“國企改革三年行動”以及上市公司改革等重要改革議題。央企上半年引進各類資金超過 1900 億元,8 家中央企業在 A 股上市,募資總額達 946.67 億元,中國移動、中國海油回歸 A 股。中企聯合糧食儲備公司和中國海工技術公司成立,成為最新的專業化整合案例。5家央企正式轉為國有資本投資
122、公司。國務院國資委成立科技創新局和社會責任局,成為中央推動國有企業科技創新、數字化轉型和 ESG 工作的最新舉措。國資委力爭到 2023 年實現全部央企控股上市公司披露 ESG 專項報告。多家中央企業召開的2022 年工作會議顯示,“數字化轉型”和“ESG”是其年度工作重點。98國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革政策與重要會議一2022 年 2 月,中央全面深化改革委員會審議通過了關于加快建設世界一流企業的指導意見和關于推進國有企業打造原創技術策源地的指導意見,要求加快建設一批產品卓越、品牌卓著、創新領先、治理現代的世界一流企業,提升國有企業原創技術需求牽引、源頭供給、資源配
123、置、轉化應用能力,打造原創技術策源地。國務院國資委印發了中央企業重大經營風險事件報告工作規則、關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見和提高央企控股上市公司質量工作方案等政策文件。財政部發布了國有企業境外投資直派財務負責人管理辦法。國務院國資委陸續召開了國企改革三年行動專題推進會、國有企業瘦身健體專題推進會、中央企業現代產業鏈鏈長建設工作推進會、全面深化改革領導小組專題會等會議和深化國有控股上市公司改革專題推進會等重要會議,部署下一階段的改革工作。99合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度部分會議精神繼續加大優質資產注入上市公司力度,穩妥探索符合條件的多板塊上市公司分拆
124、上市,加快板塊清理整合,鼓勵央企和地方國企交叉持股。集團公司要系統梳理未上市和已上市資源,結合實際逐步將現有未上市的優質資產有計劃地注入上市公司,必要的也可單獨上市。加強上市資源培育儲備,孵化一批科技創新實力強、市場前景好的優質資源對接資本市場,要注重支持“雙百行動”“科改示范”等各類改革專項工程企業和“專精特新”企業上市。加大力度依規有序推進上市公司股權激勵。集團公司和上市公司要在前兩年上市公司股權激勵企業數有較大增長的基礎上,推動符合條件的企業應做盡做,爭取今年繼續保持應有的數量與質量。鼓勵上市公司在符合條件的基層企業,實施股權、期權、分紅、科技成果轉化分享,以及科改示范企業超額利潤分享、
125、工資總額單列等激勵政策,進一步豐富激勵方式、增強激勵穿透性、擴大激勵覆蓋面。鼓勵商業一類上市公司穩妥有序探索職業經理人制度。國企改革三年行動專題推進會(2022年1月)中央企業要把加快專業化整合作為今年的工作重點,新打造一批板塊清晰、競爭力強的企業。通過推動各類企業間與企業內部專業化整合,加快形成一批小散弱清零、板塊清晰、核心競爭力強的大型企業,向世界一流邁進。積極穩妥分層分類深化混合所有制改革,推進更多國有持股超過50%的上市公司引進積極股東持股5%以上。將國有股權比例低于50%,特別是低于三分之一的國有相對控股混合所有制企業作為重點,推動更多企業探索實施差異化管控。深化“兩類公司”改革試點
126、,對已有的“兩類公司”實施動態調整。兩類公司要完善總部定位和管控模式,梳理業務板塊,使功能作用明顯提升。深化國有控股上市公司改革專題推進會(2022年5月)注 1:“兩類公司”指國有資本投資公司和國有資本運營公司資料來源:普華永道根據公開信息整理100 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革混改、重組與整合及“兩類公司”的改革二央企上半年引進各類資金超過 1900 億元,主要案例包括中國人壽資產管理公司向云南省國有股權運營管理公司戰略增資 90 億元,持股 24.79%;中國核能電力旗下非核清潔能源公司中核匯能獲得 7 家戰略投資者,共募資 75 億元;國家電投集團氫能科技發展有
127、限公司 A+輪增資共引入 16 家戰略投資者,募集資金 10.8 億元。8 家中央企業在 A 股上市,募資資金總額達 946.67 億元。其中,中國移動和中國海油均為紅籌公司回歸,另有 3 家在科創板在科創板上市。A 股上市央企拆分子公司上市也保持活躍,中國交建、??低?、中國長城和中國西電披露了分拆子公司上市的計劃。2022 年上半年 A 股上市央企證券代碼證券簡稱上市日期募資總額(億元)第一大股東持股比例(%)600941.SH中國移動2022-01-05519.81中國移動香港(BVI)69.70600938.SH中國海油2022-04-21322.92CNOOC(BVI)64.4468
128、8297.SH中無人機2022-06-2943.67成都飛機工業(集團)26.41688295.SH中復神鷹2022-04-0629.33中建材聯合投資33.16301215.SZ中汽股份2022-03-0812.56中國汽車技術研究中心41.97688119.SH中鋼洛耐2022-06-0611.39中鋼科技發展37.72301137.SZ哈焊華通2022-03-226.99常州恒通投資發展28.89001289.SZ龍源電力2022-01-24NA國家能源投資集團54.91注:其中哈焊華通的實際控制人為中國機械科學研究總院集團有限公司,龍源電力發行 A 股股份換股吸收合并內蒙古平莊能源股份
129、有限公司,無融資。資料來源:Wind101合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度在重組和整合方面,中央企業深化專業化整合工作推進會于 7 月召開,共有三批 13 組專業化整合項目集中簽約,包括中國電子和中國物流數字科技平臺合作項目、航天科工和東方電氣集團能源裝備企業劃轉項目等,央企跨集團專業化整合進一步深化。中儲糧集團和中糧集團合資組建中企聯合糧食儲備有限公司成立,這是兩大集團在糧食倉儲業務上專業化整合的最新案例,未來這兩大集團還將成立油脂油料加工合資公司。中集集團子公司中集海洋工程與中國船舶、中國石油、中國石化、中國海油等 9 家企業共同出資組建中國海洋工程裝備技術發展有限公司
130、聚焦海洋工程裝備領域的工程技術研發。國務院國資委印發了關于國有資本投資公司改革有關事項的通知,中國寶武、國投、招商局集團、華潤集團和中國建材等 5 家企業正式轉為國有資本投資公司。102 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革數字化三國務院國資委在多個政策和工作會議中強調了數字化轉型。3 月,國資委發布了關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見,要求推動財務管理從信息化向數字化、智能化轉型,實現以核算場景為基礎向業務場景為核心轉換,努力成為企業數字化轉型的先行者、引領者、推動者,為加快產業數字化、數字產業化注智賦能。6 月,國資委召開國資監管信息化工作會議,要求著力提升
131、國資央企數字化智能化水平;以信息化體系建設為核心,大力推進國資央企云體系、大數據體系建設;以網絡安全防護為抓手,持續深化網絡安全、智慧能源行業大數據平臺建設和運營,持續深化數據安全管理。多家中央企業在其 2022 年工作會議中將“數字化轉型”當作年度工作重點之一,或者在“科技創新”大框架下謀劃數字化轉型。通過數字化轉型以提高生產和管理效率,投資和布局數字經濟領域是央企數字化的兩個發展重點。在“科技創新”領域,中央企業將努力推動實現高水平科技自立自強,這契合了中央對國有企業的要求。在具體的實現路徑上,中央企業提出了完善體制機制、深化推進核心技術攻關和加大科研資源投入等舉措。103合規、風險管控與
132、改革 國企改革觀象臺 2022 年度部分央企 2022 年工作會議中強調數字化資料來源:普華永道根據公開信息整理加快推進數字經濟發展,打造具有國際競爭力的數字產業集群。體系布局數字產業化和產業數字化,加速打造現代產業鏈鏈長,推動數字技術與各產業深度融合,推動重大項目落地,助力數字經濟蓬勃發展。加快構建數字信息基礎設施,夯實數字化轉型的能力基礎。加快建設高速泛在的精品網絡,形成天地一體的全業務能力,構建云網融合新型信息基礎設施并持續提升智能敏捷能力。堅持綠色低碳發展模式、安全可控目標,全面深化共建共享合作,加快打造集約統一的數字化平臺。堅持以客戶為中心,決勝數字經濟新航道。筑牢基本盤,實現基礎業
133、務規模發展,加快產業數字化業務規模突破。以數智化為保證,構建一體融合、精干高效、創新創造的卓越大營銷體系。在數智化轉型升級攻堅戰方面,中國一汽將把建設數智化業務作為一切工作的主體,努力實現業務和數智化的完全融合。聚焦數字鞍鋼建設重點攻堅,推進“產業數字化、數字產業化”,探索“數據資產化”,打造業務、數據雙驅動引擎。用人工智能等新一代信息技術賦能增效。要聚焦建設“新鞍鋼”,真抓實干開新局。加快數字化轉型,培育傳統產業新模式新業態。在加速數智化賦能建設中提升管控效率和治理水平。加快實施數字化轉型。將數字化從職能轉變為一項事業,研究制定集團數字化轉型整體戰略,統籌推進產業數字化和數字產業化;深入實施
134、“中建136工程”,確保各子項目按期建成上線;挖掘用好集團海量數據資源和豐富應用場景,將傳統產業優勢轉化為發展數字產業的核心競爭力,加快培育壯大集團數字化企業。中國電子科技集團中國電信集團中國鋁業集團鞍鋼集團中國第一汽車集團中國建筑集團104 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革央企通過內部資產整合陸續成立專業化數字子公司。1 月,中國能建數科集團成立,將成為集團數字化轉型和科技強企、打造公司“數字產業發展平臺、科技創新孵化平臺、數字及科技新興產業投資平臺”的重要載體。5 月,中國電信成立了數字智能科技分公司,旨在加快推動公司大數據和 AI 核心能力建設。央企紛紛推出數字工具和
135、平臺提高企業管理效率。中國鐵建第一個全部由機器人組成的“數字員工辦公室”正式投入使用;中國電信下屬上市公司新國脈推出企業數智虛擬人;中國石化也在 7 家試點企業上線運行了安全風險分級管控和隱患排查治理雙重預防數智化管控平臺。105合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度ESG四ESG 工作是上半年國資和央企推動的重點。國務院國資委發布了提高央企控股上市公司質量工作方案,要求中央企業集團立足國有企業實際,積極參與構建具有中國特色的 ESG 信息披露規則、ESG 績效評級和 ESG 投資指引。國務院國資委將推動更多央企控股上市公司披露 ESG 專項報告,力爭到 2023 年相關專項報告
136、披露做到“全覆蓋”。在公司治理方面,國務院國企改革領導小組辦公室召開了完善公司治理機制、提升運轉質量效能專題推進會,要求有效發揮黨組織、董事會、經理層等各治理主體作用,完善權責法定、權責透明、協調運轉、有效制衡的公司治理機制。多家中央企業召開的 2022 年工作會議顯示,環境保護、綠色可持續發展、公司治理、雙碳戰略和履行社會責任成為其 ESG 工作的重點。油氣、電力等高排放企業提出了較為具體的節能減排要求,鄉村振興也是部分央企踐行社會責任的重要抓手之一。多家央企成立了負責雙碳工作的子公司或者研究機構。中核集團、南方電網,國家電投紛紛成立碳資產管理公司,中國能建組建“3060”研究院。國家能源集
137、團聯合多家電力央企發力設立了規模 150 億元的綠色低碳發展投資基金,中國林業集團牽頭設立了央企綠色發展“雙碳”平臺。2022 年是國企改革三年行動的收官之年,也是實施“十四五”規劃承上啟下的關鍵之年。下半年,黨的二十大將召開,將謀劃未來 5 年乃至更長時期黨和國家事業發展的目標任務和大政方針,也將為未來央企的改革與發展指明方向。結語106 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革2022 年上半年中國國企改革回顧地方國企的 改革與發展107合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2022 年上半年,省級層面的國企改革三年行動任務舉措完成率超過95%,改革主體任務基本完
138、成。多地國資委召開年度地方國企負責人會議、國資監管工作會議等重要會議,聚焦混改、上市、重組等改革任務的推進和部署。廣汽埃安新能源汽車、合資企業中韓人壽、浙商期貨等混改項目實施;7 家地方國有企業在 A 股上市,融資額為 149.08 億元;10 家 A 股上市民營企業實控人變為國資,其中江蘇、浙江和廣東國資表現活躍。地方國資不斷推進國企重組與整合,多地設立了聚焦養老、農業和環保的產業集團。繼北京和上海之后,云南、河南和廣西等地發布國資國企數字化轉型政策。推動國企數字化轉型和建立智慧國資系統成為監管部門今年的工作重點。上海、廣州和寧波等地設立了聚焦數據產業和數字化轉型的專業化公司。108 國企改
139、革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革會議與政策一國務院國資委分別召開了地方國資委負責人會議和地方國企改革三年行動推進會,對 2022 年的改革重點進行了部署。推進世界一流企業建設、打造原創技術“策源地”和現代產業鏈“鏈長”、防范化解重大風險、推動重要領域和關鍵環節改革取得突破成為 2022 年的工作重點。地方國資委的重要改革會議聚焦國企改革三年行動、混合所有制改革及上市以及重組與整合。上海市 2022 年政府工作報告顯示,今年將籌建上海國有資本投資母基金,在新興產業、社會民生等領域適時組建新的國企集團。天津市國資委表示,未來五年將加快第二批 52 個國企混改重點項目引進戰略投資者,推
140、進 22 家后備企業上市,加大在先進制造、城市基礎設施體系、城市更新、民生保障等領域的布局,組建康養集團,探索組建公共資源交易集團。北京市國資委召開推進市屬企業上市工作部署會,要求“在確保年內在主板、科創板各新增一家上市公司的基礎上,實現首批市屬企業在北交所上市”。河南召開國資國企“十四五”發展規劃發布會,表示將力爭創造若干家世界一流企業,打造 10 家以上具備較強競爭力的行業龍頭企業,培育一批科技創新領軍企業、“專精特新”企業、基礎保障骨干企業。地方國資監管部門圍繞混改和投資等議題進一步細化政策。上海發布上海市國有企業私募股權和創業投資基金份額評估管理工作指引(試行),山東發布山東省國資委履
141、行多元投資主體公司股東職責辦法,浙江發布浙江省省屬企業混合所有制改革后評價暫行辦法。109合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度混改、上市、重組與整合二多個地方國企混改項目落地實施。廣汽埃安新能源汽車有限公司完成 25.66 億元增資;浙江省國貿集團旗下的合資企業中韓人壽完成引戰增資 18 億元;浙商證券子公司浙商期貨引入戰略投資 17.3 億元。A 股上市公司云南白藥以 109億元資金參與上海醫藥定向增發,獲得其 18.02%股權。7 家地方國有企業登陸 A 股,融資額為 149.08 億元。上港集團、江西銅業、深圳燃氣、川投能源分別披露了分拆子公司上海錦江航運、江銅銅箔科技、
142、江蘇斯威克新材料、成都交大光芒科技上市的預案。柳工股份吸收合并柳工有限100%股權已經完成,淮河能源計劃 409 億元吸收合并淮南礦業正在推進。2022 年上半年地方國企 A 股 IPO資料來源:Wind注:蘭州銀行第一大股東為蘭州市財政局股票代碼股票名稱上市日期上市板募資總額(億元)實控人688120.SH華海清科2022-06-08科創板36.44四川省國資委301217.SZ銅冠銅箔2022-01-27創業板35.79安徽省國資委301238.SZ瑞泰新材2022-06-17創業板35.16張家港市政府001227.SZ蘭州銀行2022-01-17深證主板20.33N/A301153.S
143、Z中科江南2022-05-18創業板9.09廣州市國資委301136.SZ招標股份2022-01-11創業板7.24福建省國資委301289.SZ國纜檢測2022-06-22創業板5.03上海市國資委110 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革10 家 A 股上市民營企業實控人變為國資,其中江蘇、浙江和廣東國資表現活躍。在行業分布上,有 7 家來自機械和建筑與工程行業。2022 年上半年被地方國有企業并購的 A 股上市民營企業資料來源:Wind,市值和實際控制人提取日期均為 2022 年 06 月 30 日證券代碼證券簡稱行業市值(億元)實控人600388.SHST 龍凈機械1
144、39.09上杭縣財政局300129.SZ泰勝風能電氣設備84.61廣州經濟技術開發區管理委員會002323.SZ雅博股份建筑與工程79.11棗莊市國資委002483.SZ潤邦股份機械60.87廣州市人民政府002586.SZ*ST 圍海建筑與工程54.24余姚市國有資產管理辦公室300061.SZ旗天科技互聯網與售貨目錄零售52.26鹽城市人民政府300004.SZ南風股份機械30.77佛山市南海區國資局002722.SZ物產金輪機械24.15浙江省國資委002775.SZ文科園林建筑與工程20.82佛山市國資委300703.SZ創源股份休閑設備與用品16.78寧波市國資委111合規、風險管控
145、與改革 國企改革觀象臺 2022 年度地方國資委監管的企業集團合并重組和專業化整合持續活躍。湖南 10 家省屬企業根據業務類別重組整合為 5 家;湖北計劃將 22 家省直部門所屬的 100戶經營性資產由湖北聯投集團、長江產業集團等 7家省屬國企接收。上海、河南、山東和湖北等地國資委通過合并重組和出資,組建一批新的產業集團。濟南將 43 家一級企業重組整合為 20 戶;南昌市將市屬國有企業由“9+1”整合重組為“4+2”。部分地方國有企業集團在國資委的指導下開展專業化整合并設立新的子公司。北京京能集團牽頭設立了北京健康養老集團有限公司;廣西國資委控股的廣西現代物流集團有限公司發起組建了廣西供應鏈
146、服務集團;浙江省旅投集團牽頭組建了浙江省人才發展集團;上海光明食品集團、中國太保等共同出資成立了上??叼B集團。最新的財富世界 500 強榜單顯示,39 家地方國資委監管的國有企業上榜,較上年增加 6 家,杭州鋼鐵、蜀道投資、湖南鋼鐵、山東高速、成都興城投資、新疆中泰為首次入圍。四川、湖南和新疆的地方國有企業實現了世界 500 強零的突破,其中蜀道投資是四川省交通投資集團和四川省鐵路產業投資集團在 2021 年合并重組后新建的省屬國企。112 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革部分地方國企重組整合案例來源:普華永道根據公開信息整理北京北京外企服務集團與北京實業開發總公司重組,北
147、京外企服務集團更名為首都實業投資有限公司上海新組建上海市現代農業投資發展集團湖南10家省屬國企重組整合為5家:湖南建工集團與湖南省交通水利建設集團合并組建“湖南建設投資集團”湖南省現代農業產業控股集團和湖南糧食集團合并組建“湖南農業發展投資集團”湖南黃金集團和湖南有色環保研究院合并組建“湖南有色產業投資集團”三湘集團劃入湖南省酒店旅游發展集團,組建“湖南陽光華天旅游發展集團”湖南國有資產管理集團劃入湖南興湘投資控股集團河南新組建河南交通投資集團、河南省文化旅游投資集團、河南中豫國際港務集團、河南中豫建設投資集團股份有限公司、豫信電子科技集團、河南中豫信用增進有限公司山東山東國資委和山東水發集團
148、聯合組建山東省環保發展集團山東國資委和山東省港口集團、山東能源集團、山東黃金集團、浪潮集團、山東海洋集團共同組建山東省電子口岸有限公司湖北新組建長江產業投資集團和湖北宏泰集團云南組建云南省綠色城市更新集團、云南省健康產業發展集團、云南省綠色環保產業集團和云南省綠色能源產業集團113合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度數字化三數字化成為地方國資委 2022 年的工作重點。浙江省國資委召開省屬企業工作會議暨全省國資監管工作會議,提出迭代升級智慧國資監管大腦,今年力爭省屬企業數字化系統業務覆蓋 80%,業務報表自動化率 70%;今年力爭 10 家以上省屬企業擁有未來工廠、智慧制造、智
149、慧物流、智慧倉儲、智慧服務等有辨識度和影響力的數字經濟標志性成果。上海市國資國企改革發展暨黨建工作會議計劃推動 1 家至 2 家企業開展數據資源化、資產化試點;推進國資數字整體賦能平臺及交通、制造、商貿等 N 個子平臺建設。云南省國資委組織召開了“數字國資”建設暨國有企業數字化轉型工作會議,表示將支持國有資本向新型基礎設施布局,建設“國資云”平臺,打造國資國企監管“智慧大腦”,以標桿企業創建,大力推動全省國資國企數字化轉型升級、智能化體系建設。河南省國資國企數字化智能化建設領導小組召開會議,表示下一步將統籌推進國資大腦和產業大腦一起建設、本省專業力量和央企專業化公司力量協同發力、智能化監管平臺
150、和穿透式監管系統有機融合。113國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革114 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革多地國資國企數字化轉型取得階段性成果:上海國資國企在線監管服務平臺上線;西安智慧國資監管信息系統上線運行、國資云解決方案發布。多家數字公司成立:上海數據交易中心、上海市信息投資股份有限公司、上海聯合產權交易所發起成立上海數據交易所;廣電運通與廣州交易集團共同出資設立廣州數據交易有限公司;寧波通商集團發起成立浙江寧數科創集團。部分地方國資國企數字化政策資料來源:普華永道根據公開信息整理云南:云南省省屬企業數字化轉型“十四五”發展規劃和關于建設云南“數字國
151、資”的意見到2025年,“國資云”形成完善的企業云上創新與數字化轉型服務能力,成為云南國資企業數字化轉型發展名片,為全省500家以上國有企業提供云服務支持,全面實現上云融云,國資數據匯集、治理、應用實現突破。建成智慧康養、智慧金融、智慧能源等產業數字化示范工程20個以上,企業生產運營、產品服務、生態體系同數字技術深度融合,打造可復制、可推廣的數字化轉型樣板,省屬企業數字化轉型發展能力全面增強。河南:河南省國資國企數智賦能三年行動計劃到2024年底要構建“國資大腦”,實現國資監管工作在線化率、監管數據可視化率達到80%以上,要構建重點行業和領域的“產業大腦”,80%以上國有企業初步實現數字化轉型
152、。廣西:國有企業數字化轉型工作實施意見預計到2025年末,基本實現打造自治區級示范智慧場景,重點企業建成工業智能體,達到國內一流水平;其他企業實現數據打通,達到流程級水平;在平臺基礎建設、數據利用、業務上云、模式創新、產品孵化等方面,實現全場景應用。115合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度2022 年是“十四五”承上啟下的關鍵之年,“十四五”規劃綱要提出,做強做優做大國有資本和國有企業是國企改革的總目標,地方國資和國企將沿著設定的改革路線圖,以更加市場化的方式不斷推進改革與發展。結語116 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革117合規、風險管控與改革 國企改
153、革觀象臺 2022 年度普華永道中國國企業務領導團隊梁偉堅 普華永道中國市場主管合伙人 電話:+86(10)6533 2838 郵箱:陳靜 普華永道中國國企業務主管合伙人 電話:+86(10)6533 2067 郵箱:聯系我們118 國企改革觀象臺 2022 年度 合規、風險管控與改革北部周星 普華永道中國北部市場及北京主管合伙人 電話:+86(10)6533 7986 郵箱:于晨 普華永道中國人才和組織咨詢主管合伙人 電話:+86(10)6533 2685 郵箱:幸蕓 普華永道中國人才和組織咨詢合伙人 電話:+86(10)6533 7018 郵箱: 楊懿君 普華永道中國國企業務稅務主管合伙人
154、 電話:+86(10)6533 3208 郵箱:劉晏來 普華永道中國咨詢服務市場主管合伙人 普華永道中國內地及香港私募股權基金 業務主管合伙人 普華永道中國北部并購咨詢服務主管合伙人 電話:+86(10)6533 8863 郵箱:倪清 普華永道中國 ESG 可持續發展市場主管合伙人 電話:+86(10)6533 2599 郵箱:李超普華永道中國北部國企業務服務合伙人電話:+86(10)6533 7839郵箱:龔小北普華永道中國北部國企業務服務合伙人電話:+86(10)6533 7127郵箱:陳春普華永道中國企業融資與并購服務合伙人電話:+86(10)6533 7627郵箱:路谷春普華永道中國企
155、業購并服務合伙人電話:+86(10)6533 2920郵箱:張國俊普華永道中國山東主管合伙人電話:+86(532)8089 1818郵箱:119合規、風險管控與改革 國企改革觀象臺 2022 年度中部黃佳普華永道中國稅務主管合伙人普華永道中國中部市場及上海主管合伙人電話:+86(21)2323 3029郵箱:徐世達普華永道中國內地及香港風險及控制服務市場主管合伙人普華永道中國中部風險及控制服務主管合伙人電話:+86(21)2323 3405郵箱:邢奕普華永道中國中部國企業務服務合伙人電話:+86(21)2323 3894郵箱:馮昊普華永道中國數字化與科技咨詢合伙人電話:+86(21)2323 2818郵箱:南部張立鈞 普華永道中國區域經濟及金融業主管合伙人 普華永道中國南部市場及深圳主管合伙人 電話:+86(755)8261 8882 郵箱:王斌普華永道中國廣東市場主管合伙人普華永道中國廣州及珠海主管合伙人電話:+86(20)3819 2999 郵箱:宋經緯普華永道中國南部國企業務服務合伙人電話:+86(20)3819 2655郵箱:江凱普華永道中國稅務及商務咨詢深圳稅務 主管合伙人及國內企業業務發展南部負責人電話:+852 2289 5659郵箱:120 普華永道