1、 聚焦中國聚焦中國 群邑，WPP旗下媒介投資集團 2023年2月 目錄目錄 04 05 07 09 11 13 14 15 2023年2月 聚焦中國|目錄 市場市場前瞻前瞻 經濟復蘇經濟復蘇 傳媒及娛樂業傳媒及娛樂業 汽車汽車零售零售 奢侈品奢侈品行業行業 展望展望未來未來 營銷營銷建議建議 聯系聯系我們我們 2 2023 兔年 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|CEO寄語 市場前瞻市場前瞻 過去的這三年是我職業生涯中最具挑戰性和啟發性的一段時光。疫情導致了不時封控并帶來經濟活動和社會行為的變遷，群邑和我們的客戶們也應勢而變，著眼于投資未來，期待以更強大的實力驅動未來幾年的發展。這種應變的靈活

2、性和活力從過去兩個月中可見一斑。去年12月，公司在大部分員工都經歷了感染之后，迅速回歸運作。一月份，我和同事們，還有數億中國人一起感受春運，歡度春節，喜迎繁榮和復蘇的新一年?！皠討B清零”政策取消之后，中國正在以驚人的速度回歸常態。經文化和旅游部數據中心測算：2023年春節期間，國內旅游出行人次比2022年增加了23.1%，國內旅游收入同比增加了30%。說回業務，我們期待2023年呈增速發展態勢。群邑預測：中國廣告市場2023年將增長6.3%，2024年進一步增長6.4%。這些增長將集中體現在效果營銷、電商和社交領域，其中也包括社交電商領域。在這些領域，群邑將持續加強人才投入，提升客戶服務能力。

3、過去一年中，我們的員工獲得了來自字節跳動、百度、阿里巴巴和騰訊等合作平臺的3000多份各類認證，相比2021年增加了56%。持續發展在這些平臺的專業能力至關重要，因為這四家平臺均躋身于全球前十大廣告媒體平臺。相較以往，我們與這些合作伙伴以及客戶的合作越來越多地圍繞數據和技術來展開。群邑通過在中國推出Choreograph進一步夯實了這方面的能力。Choreograph擁有的人才和最佳實踐經驗正在為國際和本土客戶創造價值，包括最近續約的耐克、小米、戴森、保樂力加等客戶。2023年，期待我們能繼續踐行使命，賦予廣告更大的價值和意義。4 徐俊徐?。≒ATRICK XU）群邑大中華區首席執行官&WPP

4、 大中華區首席執行官 2.9%5.2%2023年2月 聚焦中國聚焦中國|經濟復蘇 經濟復蘇經濟復蘇 2022年底以來中國經濟的不確定性大幅減弱，因此聯合國和國際貨幣基金組織于今年1月調高了對中國經濟增長的預期。國際貨幣基金組織(IMF)預測2023年中國經濟將同比增長 而在2022年，這一數字僅為 中國中國GDP增長增長率率 一些大型國際金融機構也紛紛上調2023年中國經濟增長預期：摩根士丹利從5%上調至5.7%，高盛集團從4.5%上調至5.5%。根據證券時報報道，1月A股的外資凈流入達到創記錄的208億美元，為2014年以來最高凈流入月份，也是首次單月凈流入規模超千億人民幣的月份。與大多數其

5、它市場相比，居民消費支出占中國經濟活動總量的比例相對較低。2022年居民消費支出下降（比2021年下降0.2%），居民儲蓄率大幅上升（比2021年上升80%（數據來源：中國人民銀行），擴大內需，增強消費是經濟復蘇的關鍵力量。5 來源：國家統計局 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|經濟復蘇 中國社會消費品零售總額及電商零售額 數據包含汽車零售額，但不包含餐飲收入 電商零售額；實體零售額 下文將基于以下三個產品和服務領域的近期和預期表現，對2023年的中國市場進行綜合分析。傳媒及娛樂業 汽車零售 奢侈品行業 6 來源：國家統計局 10.1%2022 年，中 國 居 民 在 教育、文化和娛樂方面的消

6、費支出占總支出的比例為 11.7%較2019年的 有所下降 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|經濟復蘇 傳媒及娛樂業 疫情對影視業造成的沖擊尚未完全消失，但隨著人們重新走出家門，中國電影票房出現回暖跡象。據國家電影局統計，2023年春節檔票房收入比去年同期增長11.4%，僅次于2021年同檔期表現。1月份國內票房收入突破100億人民幣（15億美元）。春節票房收入還包括一些國際大片的票房收入，如阿凡達：水之道，其國內票房總收入已經超過14億元（2億美元）。另外，倍受矚目的國產片流浪地球II自上映以來，票房總收入超過了35億元（5億美元，含英國及美國海外市場）。中國電影票房收入中國電影票房收入 據

7、國家統計局的數據顯示，2022年國內居民在教育、文化和娛樂方面的人均消費支出占總支出的比例為10.1%，低于2019年的11.7%，表明這方面的消費仍有較大的上升空間。2022年中國人均消費年中國人均消費 7 來源：貓眼票房 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|經濟復蘇 11 中國電影市場強勢復蘇。2023開年僅兩個月的時間，IMAX憑借春節票房和阿凡達：水之道在中國的強勁表現，取得了 破 紀 錄 的 好 成績?！盧ICH GELFOND IMAX首席執行官首席執行官 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|經濟復蘇 汽車零售 2020年至2022年的動態清零政策，抑制了汽車、房地產等高客單價產品的零

8、售增長。數據顯示，2022年12月汽車類商品零售51億元（7.62億美元），為四年以來的最高點，較2019年12月同比增長8.1%。不過這種增長也可能是部分消費者想要趕在燃油車購置稅減免和電動車(EV)補貼政策終止（于2023年1月1日終止）前購置家用車，推動了12月的汽車零售額大幅上升。根據中國乘用車市場信息聯席會（CPCA）數據，中國的電動車零售額在2022年同比增長了90%，但在2023年1月同比下降了6.3%。中國汽車銷售額中國汽車銷售額 汽車類商品零售額汽車類商品零售額 雖然特斯拉可能是海外最知名的電動車品牌，但它面臨來自比亞迪等中國電動車制造商帶來的巨大壓力，這無疑是其近幾個月實施

9、降價策略的緣由之一。乘聯會數據顯示，2022年，特斯拉的總營收為5730億元（814億美元），其中只有不到四分之一的營收來自中國，其12月份在中國的銷量不到5.6萬輛。而與之相對的是，比亞迪的純電動車銷量是特斯拉的將近兩倍，高達11.19萬輛。另外，比亞迪還售出了12.27萬輛插電式混合動力汽車。對于福特而言，中國是僅次于美國的第二大市場。然而福特汽車在2022年的銷量承壓，福特的全車型在中國的零售銷量從2021年的60萬輛下降到50萬輛。據福特公司預計，其在中國汽車市場的份額下降到2.1%。最近的一次財報電話會議上，福特公司表明將對中國市場采取有針對性的戰略，將專注于林肯這一品牌發展，并優先

10、考慮向電動車轉型。9 來源：國家統計局 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|經濟復蘇 乘聯會數據顯示，比亞迪、吉利、長安和上汽等中國本土品牌占據了40%以上的市場份額，德系和日系品牌各占約五分之一。2022年第四季度，寶馬在華銷量為199,112輛，同比增長12.7%；豐田集團，含豐田及雷克薩斯兩大品牌的在華銷量同比下降了8.8%，但在4月至12月期間，其總計銷量小幅上升1.7%。隨著疫情結束，供應鏈和芯片短缺的問題得到緩解，汽車零售業（含其廣告投放）或將于2023年內全面回升。對于更青睞SUV而非轎車的中國汽車消費者而言，電動車預計將持續保持其吸引力。群邑智庫最新的研究結果表明，所有城市層級的

11、被訪者均將汽車納入家庭消費計劃中，其中7至10線（低線）城市的消費者平均會花費16.5個月的收入買車，高于1至3線（高線）的13.1個月和4至6線（中線）城市的14.7個月。研究還表明，與中年買家相比，年輕人更傾向于購買單價更昂貴的車。關于汽車市場的引述”我們認為亞洲從中我們認為亞洲從中長長期來看是增長前景最期來看是增長前景最好好的市場的市場，特別是中特別是中 國，我們將用梅賽德斯奔馳重卡國，我們將用梅賽德斯奔馳重卡在中國市場在中國市場開啟新篇章開啟新篇章，中國造，為中國中國造，為中國。戴明楷戴明楷（Karl Deppen）戴姆勒卡車控股公司戴姆勒卡車控股公司董事會成員、亞洲業務負責人董事會成

12、員、亞洲業務負責人 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|經濟復蘇 奢侈品行業 長期以來，中國消費者一直是奢侈品消費的主力軍。只不過在疫情之前，中國游客主要前往法國或其它歐洲國家的線下店進行奢侈品的購買。疫情限制了消費者的國內外旅行，奢侈品公司轉而側重于在國內的銷售，并在一線城市或海南等地開設零售店，吸引了大批國內消費者在動態清零政策結束后前往線下消費。奢侈品公司預計中國消費者或將重返歐洲（如美國消費者因近期美元強勢前往歐洲購買奢侈品），不過品牌也期待中國本土市場在疫情后能同時帶來更多收益。路威酩軒董事長兼首席執行官Bernard Arnault指出，澳門的各大品牌門店均已爆滿，公司亦在全球范圍做

13、好準備，隨時迎接客戶的回歸。雖然中國游客的跨國消費還需要一段時間才能恢復到2019年的水平，但由于中國國內需求旺盛，當前市場已大于2019年，彌補了總體的營收差額。我們完全有理由對中國市場持樂觀態度?！盉ERNARD ARNAULT 路威酩軒董事長兼首席執行官路威酩軒董事長兼首席執行官“新年伊始，中國市場的情況令人鼓舞?！盝EAN-MARC DUPLAIX 開云集團首席財務官開云集團首席財務官 11 路威酩軒集團（LVMH）在年終財報電話會議上表示，盡管12月中國市場銷售的急劇下滑導致庫存過剩，但他們看到了未來一年中國市場的復蘇“萌芽”，因此將保持投資力度?！?023年2月 聚焦中國聚焦中國|

14、經濟復蘇 開云（Kering）集團指出，2022年第四季度中國的封控政策導致古馳（Gucci）直營店的銷售額下降了14%，同時亞太地區所有品牌的銷售額下降了30%。西歐的旅游業營收也仍比疫情前低20%。盡管如此，該公司在財報電話會議上，對于2023年初的趨勢還是表達了積極的看法，稱其業績“好于預期，我們清楚地看到.大中華區（以及對中國游客開放的國家及地區）銷售的強勁反彈”。雖然僅從一個月的情況難以推斷全年，但奢侈品公司認為消費者和政府都已經做好了準備，因此對于今后奢侈品消費的恢復和增長表現出樂觀的態度。亞太地區奢侈品銷售額亞太地區奢侈品銷售額 歷峰集團；愛馬仕；開云集團；路威酩軒集團歷峰集團；

15、愛馬仕；開云集團；路威酩軒集團 盡管11月時中國各地實行了疫情防控政策，愛馬仕（Hermes）仍于2022年的第二季度及第四季度實現了強勁增長，并陸續在鄭州、上海前灘和香港開設或翻新了門店。愛馬仕（Hermes）首席執行官Axel Dumas表示，銷售增長的部分原因是更年輕、更富裕的中國中產階級的崛起。最后，歷峰集團（Richemont）在其最近的財報中指出，其第四季度的銷售額大幅下滑(同比下降24%)主要是受疫情和人員短缺影響，導致在2022年底部分門店暫時閉店。不過，與同行一樣，該公司也在2023年初看到了零售銷售的強勁反彈。12 來源：公司年報，群邑 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|展

16、望未來 展望未來 新冠疫情改變了消費者的工作、生活和媒介行為，也改變了企業的戰略重點和工作方式。因此，企業必須盡快將這些變化納入其品牌和營銷戰略思考之中。如果說去年的戰略思路是存活下去，那今年的戰略應當是擁抱經濟復蘇和搶占市場份額。群邑智庫最近進行的一項品牌主營銷信心調查結果發現：超過80%的在華品牌將維持或增加2023年的廣告營銷預算。中國廣告收入增長趨勢中國廣告收入增長趨勢 2023年中國廣告支出預計將增長 6.3%這是一個急劇的增長 相比2022年的負增長 0.6%中國廣告增長率；全球廣告增長率 中國政府當前專注于促進經濟增長，恢復經濟活力，提振企業信心。比如，在過去一年里消費者信心處于

17、低迷狀態導致房地產行業承壓，政府因此推出多項政策調控產業，改善房企流動性緊張問題。此外，政府已放寬對于本土科技巨頭的監管審查和處罰的力度，并恢復發放網絡游戲版號，這些跡象都表明政府加大了對經濟的提振。值得注意的是，俄烏戰爭和中美關系的持續緊張也對全球經濟產生了影響。半導體、電信、航空、航天等行業仍將面臨挑戰。不過從總體看來，當前環境仍然有利于各類企業發展。13 來源:群邑 2 3 4 2023年2月 聚焦中國聚焦中國|營銷建議 營銷建議 隨著動態清零政策的解除，中國消費者的生活逐步回歸常態，但他們在疫情期間養成的媒介使用新習慣和對周遭世界的體驗及想法卻得以保留，包括了如何與品牌互動?？紤]到疫情

18、對消費者身心的雙重壓力以及消費者因放開而感到的雀躍，對于營銷人員來說，在每個消費者觸點以積極樂觀的方式出現是非常重要的：1 中國廣告市場預測中國廣告市場預測 單位：美元，百萬元 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 電視電視$11,686.80$6,357.70$6,764.70$6,400.40$6,213.10$6,443.20$6,491.80$6,561.10$6,681.70 增速h-4.70%-45.60%6.40%-5.40%-2.90%3.70%0.80%1.10%1.80%份額 10.60%5.50%4.90%4.

19、60%4.20%4.10%3.90%3.80%3.60%廣播廣播 1,831.40 715.2 732.9 709.7 682.8 688.5 693 689.2 685.2 增速h-8.20%-61.00%2.50%-3.20%-3.80%0.80%0.70%-0.60%-0.60%份額 1.70%0.60%0.50%0.50%0.50%0.40%0.40%0.40%0.40%報紙報紙 796.5 585.8 532.1 484.5 446.3 443.5 414 384.4 354.9 增速h-10.40%-26.50%-9.20%-8.90%-7.90%-0.60%-6.70%-7.10

20、%-7.70%份額 0.70%0.50%0.40%0.40%0.30%0.30%0.30%0.20%0.20%雜志雜志 432.3 325.2 315.3 303.2 296.3 289.7 287.7 285.7 283.8 增速h-5.90%-24.80%-3.10%-3.80%-2.30%-2.30%-0.70%-0.70%-0.70%份額 0.40%0.30%0.20%0.20%0.20%0.20%0.20%0.20%0.20%戶外及影院戶外及影院 9,067.90 7,484.00 9,490.70 6,238.60 6,238.00 6,858.50 7,467.20 8,075.

21、40 8,714.40 增速h-11.40%-17.50%26.80%-34.30%0.00%9.90%8.90%8.10%7.90%份額 8.20%6.40%6.80%4.50%4.30%4.40%4.50%4.60%4.70%數字媒體數字媒體 86,938.60 101,043.10 120,871.50 123,706.80 132,607.50 141,129.50 149,753.50 158,619.70 167,940.10 增速h 34.80%16.20%19.60%2.30%7.20%6.40%6.10%5.90%5.90%份額 78.50%86.70%87.10%89.70

22、%90.50%90.60%90.70%90.80%90.90%總計總計$110,753.60$116,511.00$138,707.20$137,843.30$146,484.00$155,852.80$165,107.20$174,615.60$184,660.00 增速h 22.60%5.20%19.10%-0.60%6.30%6.40%5.90%5.80%5.80%14 本土品牌將通過大量媒介投資和本地消費者重構連結。國際品牌應同樣積極布局以守住市場份額。品牌應更為緊密地與代理商伙伴合作，更快了解現階段消費者的心態變化。消費者需求在不斷進化，他們的關注重點也在不斷變化，因此基于之前的洞察

23、做好的媒介計劃或需要重新審視。戶外媒體已恢復至疫情前的水平，不斷提升的數字化戶外亦為跨屏效果評估和媒介協同提供了新機遇。在熱門商圈布局創新的創意戶外廣告可以帶來更多可能。零售類媒體平臺在疫情中受到消費者的青睞，并將在疫情后繼續存在?，F在是時候將這些新渠道納入媒介組合之中，并在品牌和效果廣告之間找到平衡。聯系我們 徐俊徐俊 Patrick Xu 群邑大中華區首席執行官 WPP大中華區首席執行官 數據相關需求請發送郵件至： KATE SCOTT-DAWKINS 群邑全球商業分析負責人 方駿方駿 ZOD FANG 群邑智庫和數據中心負責人 15 地址：美國紐約格林威治街175號世界貿易中心3號樓 W

24、PP旗下媒介投資集團 群邑是全球頭部的媒介投資集團，每年管理著超過600億美金的媒介投資（來源：COMvergence）。我們的愿景是持續打造能賦予廣告更大價值和意義的媒介新氣象。我們持續創新，打造差異化優勢，在全球不同市場為客戶創造可持續的價值。群邑旗下擁有傳立、蔚邁和EssenceMediacom等媒介代理公司，Choreograph（數據與技術），GroupM Nexus（跨渠道效果營銷與激活機構）以及群邑媒介投資。版權所有。本出版物受版權保護，未經版權所有者的書面許可，不得以任何形式或通過任何方式（電子、機械、影印或其他方式）復制、存儲于檢索系統之中或傳輸本出版物的任何部分。出版商和版權所有者已盡一切努力確保本出版物內容的準確性，但不對本出版物的任何錯誤或遺漏承擔責任。本出版物中的數據在其引用、編輯或打印之時，為最新數據。在此之后，數據可能會發生變化。16