無錫海達爾精密滑軌股份有限公司招股說明書（304頁）.PDF

1、無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-1 證券簡稱：證券簡稱：海達爾海達爾 證券證券代碼代碼：836699 江蘇省無錫市惠山區錢橋街道錢洛路江蘇省無錫市惠山區錢橋街道錢洛路 5555 號號 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司無錫海達爾精密滑軌股份有限公司招股說明書招股說明書 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）無錫市新吳區菱湖大道無錫市新吳區菱湖大道 200200 號中國物聯網國際創新園號中國物聯網國際創新園 F12F12 棟棟 本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特

2、點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 Wuxi Haidaer Precision Slides Co.,Ltd.無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-2 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營

3、與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整

4、。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行發行股數股數 本次初始發行的股票數量為 1,100 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；公司及主承

5、銷商選擇采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量占本次初始發行股票數量的 15%（即 165萬股）；若超額配售選擇權全額行使，本次發行的股票數量為 1,265萬股 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 定價方式定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價方式確定發行價格 每股發行價格每股發行價格 10.25 元/股 預計發行日期預計發行日期 2023 年 4 月 21 日 發行后發行后總股本總股本 44,000,000 股 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 華英證券有限責任公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2023 年 4 月 19 日 注：行使超額配售選擇權之前發行后

6、總股本為 44,000,000 股，若全額行使超額配售選擇權則發行后總股本為 45,650,000 股。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-5 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：一、本次發行相關主體作出的重要承諾一、本次發行相關主體作出的重要承諾 本次發行相關主體作出的與本次發行相關的重要承諾，包括所持股份鎖定的承諾、持股意向和減持意向的承諾、穩定公司股價預案等，具體參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。二、二、本次發行前滾存利潤分配本次發行前滾存利潤分配及本次發行上市后利潤分配政策及

7、本次發行上市后利潤分配政策 根據公司 2022 年第六次臨時股東大會決議，本次公開發行股票后，公司滾存未分配利潤由新老股東共享。公司制定了 向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年股東回報規劃，并在公司章程（草案）中規定了公司本次發行上市后利潤分配政策，具體參見本招股說明書“第十一節 投資者保護”之“二、發行后的利潤分配原則和政策”。三、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險三、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中會受到市場環境、投資者偏好

8、、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市條件，可能導致本次公開發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因公司經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。四四、特別風險提示特別風險提示 公司特別提請投資者注意，在作出投資決策前，務必仔細閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，并特別注意以下事項：（一）（一）客戶集中度較高的風險客戶集中度較高的風險 公司的客戶主要為家電、服務器等領域的主流廠商。報告期內，公司對前五大客戶銷售收入占營業收入的比例分別為 80.29%、75.42%和 68.20%

9、。報告期內公司主要客戶保持穩定，不存在重大的客戶流失情形，但如果主要客戶的經營情況發生變化，或者現有主要客戶與公無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-6 司之間合作關系出現不利變化，尤其是前五大客戶流失，將對公司經營業績產生不利影響。（二）（二）房屋租賃房屋租賃風險風險 目前，公司主要經營活動所使用的物業為租賃取得，公司已與出租方簽訂了合法的租賃協議，若未來出現因租賃物業權屬問題不能繼續履行、到期不能續約或出租方提前終止協議等情形，短時間內公司的生產經營將受到不利影響。（三三）實際控制人不當控制及經營規模擴張引發的管理風實際控制人不當控制及經營規模擴張引發的管理風險險 公司控股股

10、東、實際控制人為朱全海、朱光達、陸斌武，合計控制公司 100%的股份，且朱光達擔任董事長及總經理、朱全海擔任董事，可基于持股比例和任職情況對公司重大經營決策施加重大影響。如果實際控制人通過行使表決權或其他方式對公司經營決策和利潤分配等方面實施不利影響，則可能引發實際控制人不當控制的風險。此外，公司經營規模的持續擴大，將從資源整合、產品研發、市場開拓、內部控制等方面對公司及管理層提出更高要求。如公司及管理層不能進一步提高經營管理水平，公司將面臨管理風險。（四四）募投用地尚未取得的風募投用地尚未取得的風險險 公司募投項目擬在無錫市惠山區實施，公司已與惠山區錢橋街道簽署了 土地出讓意向性協議，目前公

11、司尚未取得募投項目的土地使用權。若未來募投項目用地取得進展晚于預期、或該地塊的用地規劃出現調整等不利變化，本次募投項目可能面臨延期或者變更實施地點的風險。如公司無法按預期取得募投項目用地，無錫市惠山區錢橋街道將協調區域內其他符合土地政策、城市規劃的地塊，以按時推進本次募投項目的實施。（五五）報告期內存在的財務不規范情況的風險報告期內存在的財務不規范情況的風險 報告期內，公司存在轉貸、無真實交易背景的票據貼現、實際控制人配偶代發工資及傭金、現金交易、大額前期會計差錯更正等財務內控不規范的情形。公司已對上述相關事項進行了整改，并進一步完善財務內控制度，若未來公司財務內控制度出現不能得到有效執行的情

12、況，可能存在內控不規范導致公司利益受損進而損害投資者利益的風險。（六六）市場競爭風險）市場競爭風險 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-7 目前，高端精密連接件技術和高端產品基本由行業國際巨頭壟斷，我國傳統制造企業生產的金屬連接件主要以中低端為主，高性能、多功能的高端精密滑軌生產企業數量相對較少，行業集中度較高。發行人憑借多年積累的研發技術、性能穩定的產品品質和及時響應的服務能力，獲得了國內外知名客戶的高度認可，已在精密滑軌細分領域具備一定的競爭優勢。但受限于公司產能規模較小、市場份額較低，與國內外同行業知名廠商相比，發行人產品應用領域的深度和廣度還存在一定差距。未來，隨著國內

13、滑軌企業在研發水平、工藝技術、生產規模等方面的不斷提升，發行人將面臨激烈的市場競爭。如果公司產品不能持續保證較高的質量標準、穩定的產品品質和自主創新能力，不能在未來的發展中持續擴大規模、加深與客戶的合作以提高品牌影響力，公司可能面臨較大的市場競爭風險。（七七）資金流動性風險）資金流動性風險 報告期各期末，公司資產負債率分別為 57.23%、70.53%、58.40%，流動比率分別為 1.44、1.15、1.37，速動比率分別為 1.16、0.84、0.93。如果受原材料價格、下游行業趨勢或其他不可抗力等因素影響，公司經營情況、財務狀況發生重大不利變化，或因其他原因導致未能獲得足夠資金，公司將會

14、存在流動性風險，并對公司持續經營能力產生不利影響。（八八）主營產品細分市場空間偏小、業務成長空間受限的風險）主營產品細分市場空間偏小、業務成長空間受限的風險 家電滑軌是公司實現營業收入最主要的產品，主要應用于冰箱等家電行業，報告期各期家電滑軌的收入占比均在 90%以上。家電滑軌產品所處細分領域市場空間相對偏小，公司憑借多年的產品、客戶、技術和品牌優勢，已在相關細分領域中取得相對較大的市場份額。公司未來計劃在保持家電滑軌特別是冰箱滑軌應用領域相對優勢的基礎上，繼續拓展家電滑軌在洗碗機、嵌入式微蒸烤箱等廚電領域中的應用，并加大服務器滑軌的拓展力度，若未來公司無法順利拓展相關領域市場，則存在業務成長

15、空間受限的風險。五、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況五、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況 發行人財務報告審計截止日為 2022 年 12 月 31 日，財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司經營情況正常，行業市場環境、稅收政策、主要產品的研發和銷售、主要客戶與供應商、公司經營模式未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大變更，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項，整體經營情況良好。具體情況參見本招股說明書“第八節 管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-8 或有事項及其他重要

16、事項”。六六、發行上市后因股權分布不滿足上市發行上市后因股權分布不滿足上市條件而退市的風險條件而退市的風險 根據北京證券交易所股票上市規則，上市公司股本總額或公眾股東持股比例發生變化，導致連續 60 個交易日不再具備上市條件，且上市公司在股票停牌 1 個月內仍未解決，北京證券交易所對其股票實施退市風險警示；被實施退市風險警示之日起的 6 個月內仍未解決股本總額或公眾股東持股比例問題，北京證券交易所有權決定終止其股票上市交易。本次發行前，公司無公眾股東。本次發行后，在未考慮超額配售選擇權的情況下，公司公眾股東持股比例為 25.00%；在考慮超額配售選擇權的情況下，公司公眾股東持股比例為27.71

17、%；本次發行后，公司公眾股東持股比例較為接近北京證券交易所股票上市規則規定的“公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25%”的下限，若公司上市后因二級市場交易等因素導致股權分布情況不滿足上市條件時，公司存在退市的風險。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-9 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 .1010 第二節第二節 概覽概覽 .1313 第三節第三節 風險因素風險因素 .2222 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 .2828 第五節第五節 業務和技術業務和技術 .5959 第六節第六節 公司治理公司治理 .141141 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息 .160

18、160 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析 .206206 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用 .284284 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項 .289289 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護 .290290 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾 .294294 第十三節第十三節 備查文件備查文件 .304304 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 海達爾、公司、股份公司、發行人 指 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 海達爾有限、

19、有限公司 指 無錫海達爾精密滑軌有限公司 海達集裝箱廠 指 無錫市海達集裝箱廠 海達光能 指 無錫海達光能股份有限公司（包括其前身“無錫海達安全玻璃有限公司”）昊日塑業 指 無錫昊日塑業科技有限公司 宇正木業 指 無錫宇正木業有限公司 BSH 集團 指 博西華家用電器有限公司、博西華電器（江蘇）有限公司、BSH Hausger te GmbH（德國）、BSH EV ALETLERI SANAYI VE TICARET A.S.（土耳其）、BSH ELECTRODOMESTICOSE SPANA.（西班牙）及其他關聯公司 海爾集團 指 海爾集團大連電器產業有限公司、海爾數字科技（上海）有限公司、

20、海爾數字科技（青島）有限公司、青島海達源采購服務有限公司及其他關聯公司 伊萊克斯集團 指 ELECTROLUX HOME PRODUCTS CORPORTATION N.V.（北美）、ELECTROLUX DO BRASIL S.A.（巴西）、Electrolux Italia S.p.A（意大利）、ELECTROLUX HOME PRODUCTS PTY LTD（澳大利亞）、ELECTROLUX Lehel Kft.（匈牙利）、Electrolux Thailand Company Limited（泰國）及其他關聯公司 海信集團 指 海信（山東）冰箱有限公司、海信容聲（廣東）冰箱有限公司、海

21、信容聲（揚州）冰箱有限公司及其他關聯公司 萬朗磁塑 指 合肥鴻邁塑料制品有限公司、青島萬朗磁塑制品有限公司（安徽萬朗磁塑股份有限公司子公司）及其他關聯公司 美的集團 指 廣州美的華凌冰箱有限公司、合肥華凌股份有限公司、湖北美的電冰箱有限公司及其他關聯公司 美菱 指 長虹美菱股份有限公司 松下（Panasonic）指 松下電器全球采購（中國）有限公司、松下采購（中國）有限公司、松下電器研究開發（蘇州）有限公司及其他關聯公司 華為 指 華為技術有限公司 新華三 指 新華三信息技術有限公司 中科曙光 指 曙光信息產業股份有限公司 烽火科技 指 烽火超微信息科技有限公司 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司

22、 招股說明書 1-1-11 華勤 指 華勤技術股份有限公司 浪潮 指 浪潮電子信息產業股份有限公司 超聚變 指 超聚變數字技術有限公司 中興通訊 指 深圳市中興康訊電子有限公司、中興通訊（南京）有限責任公司及其他關聯公司 本次公開發行 指 發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市 本招股說明書 指 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司招股說明書 股東大會 指 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司股東大會 董事會 指 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司董事會 監事會 指 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司監事會 三會 指 股東大會、董事會、監事會 公司章程 指 現行有效的無錫海達爾精密滑軌股份

23、有限公司章程 公司章程（草案）指 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司章程（草案）全國股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 保薦機構、主承銷商、華英證券 指 華英證券有限責任公司 登記公司、登記機構 指 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 國浩律師 指 國浩律師（上海）事務所 中匯會計師 指 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 報告期 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度 元、萬元、億元 指 人

24、民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 專業名詞專業名詞釋義釋義 滑軌 指 滑軌又稱導軌、滑道，可承受、固定、引導移動裝置或設備并減少其摩擦的一種連接件和結構件。三節軌主要由外軌、中軌和內軌三部分組成，兩節軌主要由外軌和內軌兩部分組成 外軌 指 外軌又稱固定軌，是安裝在箱體或測試架兩側的滑軌部件 內軌 指 內軌又稱活動軌，是安裝在抽屜或機箱兩側，實現前后滑動功能的滑軌部件 中軌 指 中軌裝配在外軌和內軌之間，是實現外軌與內軌共同滑動的滑軌部件 自閉合裝置/結構 指 在滑軌閉合時用于自動復位的機構 緩沖自閉合結構 指 在滑軌開啟及閉合時用于減緩撞擊的機構 末端鎖止 指 在滑軌閉合時用于限制活動軌位移的機

25、構 回彈阻尼 指 將阻尼材料與構件結合成一體以消耗振動量的結構 回彈機構 指 在滑軌開啟時施加壓力后會自動彈出的機構 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-12 同步機構 指 帶有支撐件連接的、保證兩側滑軌正常同步滑移的機構 公稱高度 指 滑軌完全閉合時外軌的最大高度 RoHS 指 由歐盟立法制定的一項強制性標準，它的全稱是 關于限制在電子電氣設備中使用某些有害成分的指令（Restriction of Hazardous Substances），主要用于規范電子電氣產品的材料及工藝標準，使之更加有利于人體健康及環境保護 REACH 指 歐盟化學品注冊、評估、許可和限制法規（Reg

26、istration，Evaluation，Authorization and Restriction of Chemicals，簡稱 REACH），是歐盟對進入其市場的所有化學品進行預防性管理的法規 IATF16949 指 國際汽車工作組（IATF）基于 ISO9001 所制定的適用于國際汽車行業的技術規范，其目的在于建立全球適用的統一汽車行業的質量技術體系，以確保其供應商產品質量穩定和技術穩定性 FDA 指 美 國 食 品 和 藥 物 管 理 局（Food and Drug Administration），美國 FDA 聯邦法規規范了產品衛生生產質量管理程序，規定了產品所使用的材料 EU 指

27、 EU 指歐盟，出口歐盟與食品接觸的材料必須符合1935/2004/EC,（EU）10/2011 等相關標準的規定 GB 指 中華人民共和國國家標準，由國家標準化管理委員會發布 本招股說明書中部分合計數與各單項數據之和存在差異系由四舍五入造成。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-13 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320200060166715B 證券簡稱證券簡稱 海達爾 證券證券

28、代碼代碼 836699 有限有限公司成立日期公司成立日期 2012 年 12 月 25 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2015 年 11 月 12 日 注冊資本注冊資本 33,000,000 元 法定代表人法定代表人 朱光達 辦公地址辦公地址 江蘇省無錫市惠山區錢橋街道錢洛路 55 號 注冊地址注冊地址 江蘇省無錫市惠山區錢橋街道錢洛路 55 號 控股股東控股股東 朱全海、朱光達、陸斌武 實際控制人實際控制人 朱全海、朱光達、陸斌武 主辦券商主辦券商 華英證券有限責任公司 掛牌掛牌日期日期 2016 年 4 月 11 日 證監會行業分類證監會行業分類 C 制造業 C33 金屬制品業 管

29、理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C33 金屬制品業 C331 結構性金屬制品制造 C3311 金屬結構制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 （一）發行人的情況（一）發行人的情況 發行人成立于 2012 年 12 月，于 2016 年 4 月在全國股轉系統掛牌，于 2022 年 6 月調至創新層。（二）控股股東（二）控股股東、實際控制人、實際控制人的情況的情況 發行人的控股股東、實際控制人為朱全海、朱光達和陸斌武，其中：朱全海與朱光達系父子關系，朱全海與陸斌武系翁婿關系。截至本招股說明書簽署日，朱全海持有 1,320 萬股股份、占總股本的

30、 40%，朱光達持有 990 萬股股份、占總股本的 30%，陸斌武持有 990 萬股股份、占總股本的 30%，朱全海、朱光達和陸斌武合計持有 3,300 萬股股份，占總股本的100%。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-14 發行人主要從事精密滑軌的研發、生產與銷售，產品主要應用于家電、服務器等領域。隨著下游行業產品的更新換代，發行人不斷進行產品創新和技術積累，以專業制造引領業務發展，為下游客戶提供高標準、多規格的滑軌產品。發行人成立以來，始終致力于提升技術水平，不斷加大自主研發力度，以省級精密滑軌工程技術研究中心為依托，在新工藝研

31、究方面不斷推進，2019 年通過了省級企業技術中心認證，2022 年被認定為江蘇省專精特新“小巨人”企業。目前，發行人擁有國內及國際專利技術 95 項，其中發明專利 35 項（含國際發明專利 5 項），實用新型 60 項。同時，發行人積極推進冰箱滑軌相關行業標準的建立，作為第一起草人組織起草的行業標準 電冰箱用滑軌（QB/T5424-2019）于 2020 年 7 月正式頒布實施。發行人制定了嚴格的質量控制流程與質量控制規范，通過了 ISO9001、ISO14001、ISO45001 等多項管理體系認證。發行人深耕精密滑軌制造行業，在家電領域與海爾、海信、美的、美菱、BSH、伊萊克斯（Elec

32、trolux）、松下（Panasonic）等國內外主流家電廠商保持著長期穩定的合作關系，基于市場需求和行業發展趨勢，公司積極開拓全球市場，家電滑軌出口業務逐年增加，客戶范圍遍及德國、土耳其、泰國、意大利、墨西哥、匈牙利等國家。在立足家電滑軌市場的同時，公司積極布局服務器滑軌的技術儲備和產品開發，在服務器領域已成為華為、新華三、華勤、中科曙光、烽火科技、浪潮、中興通訊等服務器生產商的合格供應商。近年來，家電、服務器等領域產業鏈配套國產化程度不斷提升，為精密滑軌國產化發展、加速進口替代提供了機遇，公司滑軌產品亦取得了較快發展。報告期內，公司主營業務收入分別為 18,836.61萬元、25,734.

33、65 萬元和 26,020.41 萬元，最近三年復合增長率為 17.53%，呈持續增長態勢。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 20222022年年1212月月3131日日/20222022年度年度 20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度 20202020年年1212月月3131日日/20202020年度年度 資產總計(元)254,376,274.59 256,846,970.64 200,174,143.67 股東權益合計(元)105,825,841.65 75,688,300.46 85,622,256.21 歸屬于母公司所有者的

34、股東權益(元)105,825,841.65 75,688,300.46 85,622,256.21 資產負債率（母公司）（%）58.40%70.53%57.23%營業收入(元)263,734,936.44 260,548,912.78 196,732,439.47 毛利率（%）21.85%23.69%23.61%凈利潤(元)30,137,541.19 30,066,044.25 22,262,068.19 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)30,137,541.19 30,066,044.25 22,262,068.19 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-15 歸屬于母公司所有

35、者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)29,229,736.15 29,135,820.63 21,532,549.48 加權平均凈資產收益率（%）33.67%40.64%29.89%扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）32.66%39.38%28.91%基本每股收益（元/股）0.95 3.01 2.23 稀釋每股收益（元/股）0.95 3.01 2.23 經營活動產生的現金流量凈額(元)23,376,028.82 7,224,360.21 4,006,988.87 研發投入占營業收入的比例（%）3.55%3.71%4.12%五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）本次發行已獲得的授

36、權和批準（一）本次發行已獲得的授權和批準 2022 年 7 月 24 日，公司召開第三屆董事會第九次會議，審議通過了向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的相關議案。2022 年 8 月 10 日，公司召開了 2022 年度第六次臨時股東大會，審議通過了向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的相關議案，并授權董事會全權辦理與本次發行有關的相關事宜。2022 年 12 月 19 日，公司召開第三屆董事會第十三次會議，審議通過了關于調整公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的具體方案 議案，對本次發行底價進行了調整，調整后的發行底價為 10.92 元/股。

37、2023 年 1 月 30 日，公司召開第三屆董事會第十四次會議，審議通過了關于調整公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的具體方案 議案，對本次發行底價進行了調整，調整后的發行底價為 4.55 元/股。（二）本次發行已經北交所審核通過并已經中國證監會同意注冊（二）本次發行已經北交所審核通過并已經中國證監會同意注冊 本次發行于 2022 年 12 月 14 日經北京證券交易所上市委員會 2022 年第 83 次審議會議審核通過，并于 2023 年 4 月 12 日獲中國證監會“證監許可2023787 號”文同意注冊。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普

38、通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 本次初始發行的股票數量為 1,100 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；公司及主承銷商選擇采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量占本次初始發行股票數量的 15%（即 165 萬股）；若超無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-16 額配售選擇權全額行使，本次發行的股票數量為 1,265萬股 發行股數占發行后總股本的比例 25.00%（超額配售選擇權行使前）27.71%（全額行使超額配售選擇權后）定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價方式確定發行價格 每股發行價格 10.25 元/股 發行前市盈率（倍）1

39、1.57 發行后市盈率（倍）15.43 發行前市凈率（倍）3.20 發行后市凈率（倍）2.25 預測凈利潤（元）不適用 發行后每股收益（元/股）0.66 發行前每股凈資產（元/股）3.21 發行后每股凈資產（元/股）4.55 發行前凈資產收益率（%）33.67%發行后凈資產收益率（%）14.59%本次發行股票上市流通情況 本次網上發行的股票無流通限制及鎖定安排，戰略配售股份限售期為 6 個月，限售期自本次公開發行的股票在北交所上市之日起開始計算 發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售和網上向開通北交所交易權限的合格投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 已開通北京證券交易所上市公司股票權

40、限的合格投資者，法律、法規和規范性文件禁止認購的除外。戰略配售情況 本次發行戰略配售發行數量為 220 萬股，占超額配售選擇權全額行使前本次發行數量的 20.00%，占超額配售選擇權全額行使后本次發行總股數的 17.39%本次發行股份的交易限制和鎖定安排 本次網上發行的股票無鎖定安排。戰略投資者獲配股票自本次公開發行股票在北交所上市日之日起 6 個月內不得轉讓。預計募集資金總額 11,275.00 萬元（超額配售選擇權行使前）12,966.25 萬元（若超額配售選擇權全額行使）預計募集資金凈額 9,457.92 萬元（超額配售選擇權行使前）11,149.15 萬元（若超額配售選擇權全額行使）發

41、行費用概算 本次發行費用總額為 1,817.08 萬元（行使超額配售選擇權之前）；1,817.10 萬元（若全額行使超額配售選擇權），其中：1、保薦承銷費用：1,113.21 萬元（超額配售選擇權行使前），1,113.21 萬元（全額行使超額配售選權）；2、審計及驗資費用：450.00 萬元；3、律師費用：253.77 萬元；4、發行手續費用及其他：0.10 萬元（行使超額配售選無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-17 擇權之前）；0.12 萬元（若全額行使超額配售選擇權）。注：上述發行費用均不含增值稅金額，最終發行費用可能由于金額四舍五入或最終發行結果而有所調整。承銷方式及承

42、銷期 余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 不適用 優先配售對象及條件 不適用 注 1：發行前市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2022 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算；注 2：發行后市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2022 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后市盈率為 15.43 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市盈率為 16.01 倍；注 3：發行前市凈率以本次發行價格除以發行前每股凈資產計算；注 4：發行后市凈率以本次發行價格除以發行后每股凈資

43、產計算；行使超額配售選擇權前的發行后市凈率為 2.25 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市凈率為 2.15 倍；注 5：發行后基本每股收益以 2022 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后基本每股收益為 0.66 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后的基本每股收益為 0.64 元/股；注 6：發行前每股凈資產以 2022 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算；注 7：發行后每股凈資產按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產

44、按經審計的截至 2022年12 月 31日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后每股凈資產 4.55 元/股；若全額行使超額配售選擇權則發行后每股凈資產為 4.76 元/股；注 8：發行前凈資產收益率為 2022 年度扣除非經常性損益后公司加權平均凈資產收益率；注 9：發行后凈資產收益率以 2022 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產計算，其中發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2022 年 12月 31 日歸屬于母公司的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后凈資

45、產收益率為 14.59%，若全額行使超額配售選擇權則發行后凈資產收益率為 13.45%。七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 華英證券有限責任公司 法定代表人 葛小波 注冊日期 2011 年 4 月 20 日 統一社會信用代碼 91320214717884755C 注冊地址 無錫市新吳區菱湖大道 200 號中國物聯網國際創新園 F12 棟 辦公地址 無錫市新吳區菱湖大道 200 號中國物聯網國際創新園 F12 棟 聯系電話 0510-85200510 傳真 0510-85203300 項目負責人 趙健程 簽字保薦代表人 趙健程、王奇 項目

46、組成員 鄭思維、賀巍、馬越、陳欣陽、孫玉宇 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-18（二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 國浩律師（上海）事務所 負責人 徐晨 注冊日期 1993 年 7 月 22 日 統一社會信用代碼 313100004250363672 注冊地址 上海市北京西路 968 號嘉地中心 23-25 層 辦公地址 上海市北京西路 968 號嘉地中心 23-25 層 聯系電話 021-52341668 傳真 021-52433051 經辦律師 陳一宏、葉嘉雯 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 余強 注冊日期

47、 2013 年 12 月 19 日 統一社會信用代碼 91330000087374063A 注冊地址 浙江省杭州市上城區新業路 8 號華聯時代大廈 A 幢 601 室 辦公地址 浙江省杭州市上城區新業路 8 號華聯時代大廈 A 幢 601 室 聯系電話 0571-88879888 傳真 0571-88879000-9888 經辦會計師 周磊、荊躍飛、周貴人 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號 5 層 33 聯系電話 010-5859

48、8980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 華英證券有限責任公司 開戶銀行 中國建設銀行股份有限公司無錫太湖新城支行 賬號 32001618636052514974 （七）（七）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-19 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 （一）技術創新

49、（一）技術創新 公司為江蘇省專精特新“小巨人”企業，為江蘇省級精密滑軌工程技術研究中心，并通過了省級企業技術中心認證。公司始終將創新置于公司可持續發展的重要位置。目前，公司通過人才引進、自主培養等方式組建了一支專業的技術研發團隊，團隊核心成員均在家電滑軌和服務器滑軌領域從業多年，具備深厚的專業知識和豐富的實踐經驗。公司技術研發團隊一直專注于高精度、耐低溫、超薄承重等特性的精密滑軌的創新研發，形成了多項自主研發的核心技術，并取得了相應的知識產權。目前，公司擁有國內及國際專利技術 95 項，其中發明專利 35 項（含國際發明專利 5 項），實用新型 60 項，具備較強的技術創新實力。（二）模式創新

50、（二）模式創新 隨著家電行業分工協作不斷深化，主機廠商將主要精力放在關鍵核心技術研發、整機裝配、品牌運營等方面，將部分配套組件業務逐步轉移給上游合格供應商，在客戶新品開發過程參與配套組件設計的模式逐漸成為家電配件行業的發展方向之一。公司的家電滑軌目前主要應用于冰箱，用于冰箱柜體與抽屜箱格的連接。經過多年的研發創新，公司能夠在產品設計、模具設計、工藝與裝備等方面提供一系列的解決方案，最終向客戶交付適配不同機型和不同性能要求的產品。公司現已具備大批量的滑軌配件供貨能力，能夠有效提升客戶整機生產效率、降低生產成本、提高部件適配度。（三）業態創新（三）業態創新 報告期內，公司堅持家電滑軌和服務器滑軌雙

51、線發展的生產經營方式。為持續提升公司核心競爭力、不斷滿足客戶日益變化的需求，公司研發部組建了家電滑軌、服務器滑軌兩個專門團隊，一方面針對客戶需求進行定制化研發，另一方面根據公司對市場趨勢的前瞻性判無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-20 斷進行先行開發，是行業內少數同時具備家電滑軌及服務器滑軌研發能力和生產經營方式的企業。（四）科技成果轉化（四）科技成果轉化 在家電滑軌方面，公司針對客戶的滑軌外形美觀和靜音需求開發了具有消音回彈功能的同步抽屜滑軌，通過將滑軌組件及回彈機構安裝于殼體部件內，且將滑軌回彈機構設置于滑軌組件內側面的下方，從而有效縮小滑軌系統的空間占用率。另外，將滑軌

52、回彈機構安裝于殼體部件凹槽內，實現了滑軌回彈機構的隱藏式安裝和靜音效果，能保證滑軌系統外形簡潔美觀及對滑軌回彈機構的保護作用，防止外界污染影響滑軌回彈機構工作的可靠性。目前，公司開發的具有消音回彈功能的同步抽屜滑軌已進入量產階段。在服務器滑軌方面，公司研發的服務器滑軌通過第一滾珠保持架和第二滾珠保持架的結構設計將外滑軌、中間滑軌和內滑軌有效連接，同時設置鎖止件，簡化結構而不減弱承重性，并搭載理線架等配件，在保障高承重性能和服務器機箱配合精度的前提下有效縮小截面厚度，超薄截面增加了服務器機箱對空間的利用程度。與此同時，滑軌的前端免工具安裝支架解決了現有大型服務器機柜滑軌前端支架安裝結構存在的穩定

53、性弱、占用空間大、無法適應薄型滑軌安裝要求的問題。公司的服務器滑軌產品已于 2019 年實現銷售。報告期內，發行人核心技術產品收入占主營業務收入的比例分別為 98.83%、97.54%和98.37%，實現了科技成果轉化，產生良好的經濟效益。綜上所述，公司創新特征聚焦于技術創新、模式創新和業態創新，通過創新性的研發模式和生產模式，積累了具有自主知識產權的核心技術，打造了一批具有市場競爭力的產品。在十年的發展歷程中，公司始終堅持創新驅動發展的理念，積極挖掘創新潛能、激發創造活力，實現技術創新、模式創新和業態創新，并推動創新成果轉化。十、十、公司選擇的具體上市標準及分析說明公司選擇的具體上市標準及分

54、析說明 公司選擇的上市標準為 北京證券交易所股票上市規則 第 2.1.3 條的第一款上市標準，即：預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2,500萬元且加權平均凈資產收益率不低于8%。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-21 2021 年度和 2022 年度，公司凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）分別為 2,913.58 萬元、2,922.97 萬元，均不低于 1,500 萬元；加權平均凈資產收益率分別為 39.38%、32.66%，平均不低于 8%。結合公司的盈利能力和市場估值水平等合理

55、估計，預計公司上市后的市值不低于 2 億元，符合北京證券交易所股票上市規則第 2.1.3 條的第一款標準。十一、十一、公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司治理不存在特殊安排等重要事項。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 本次公開發行股票募集資金扣除發行費用后，擬投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 募投項目募投項目 投資項目備案證投資項目備案證 投資總額投資總額 募集資金投入金額募集資金投入金額 1 精密滑軌自動化生產基地建設項目 惠行審備2022430 號 15,234.22 15,234.22 2 研發中心建設項目 2,000.00 2,00

56、0.00 3 補充流動資金-1,000.00 1,000.00 合計合計-18,234.22 18,234.22 募集資金投資項目的具體情況參見本招股說明書“第九節 募集資金運用”。十三、十三、其他事項其他事項 無。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-22 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，還應特別認真地考慮下述各項風險因素。下列風險是根據重要性原則或可能影響投資者投資決策程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。公司提請投資者仔細閱讀本節全文。一、經營風險一、經營風險（一）（一）下游市場需求變動引起的業績

57、波動風下游市場需求變動引起的業績波動風險險 公司的主要產品為精密滑軌，主要應用于家電、服務器等領域。報告期內，精密滑軌產品銷售收入占公司主營業務收入的比例分別為 98.83%、97.54%、98.37%。公司產品市場需求受家電、服務器等下游行業發展的影響較大。若未來家電、服務器等終端產品的需求下滑而公司未能及時滿足下游客戶需求變化，或行業競爭加劇導致公司產品銷售價格下降等不利因素出現，公司產品的銷售可能會相應下滑，從而對公司的業務、財務及經營業績造成不利影響。（二）（二）客戶集中度較高的風客戶集中度較高的風險險 公司的客戶主要為家電、服務器等領域的主流廠商。報告期內，公司對前五大客戶銷售收入占

58、營業收入的比例分別為 80.29%、75.42%、68.20%。報告期內公司主要客戶保持穩定，不存在重大的客戶流失情形，但如果主要客戶的經營情況發生變化，或者現有主要客戶與公司之間合作關系出現不利變化，尤其是前五大客戶流失，將對公司經營業績產生不利影響。（三）（三）進一步拓展新應用領域的風進一步拓展新應用領域的風險險 公司產品主要包括家電滑軌、服務器滑軌等，其中服務器滑軌為公司開發和布局的新產品及新領域并在 2019 年實現銷售，報告期內銷售收入分別為 370.58 萬元、980.47 萬元、1,695.42 萬元，占公司主營業務收入的比例分別為 1.97%、3.81%、6.52%，占比總體較

59、小，市場占有率較低。新領域的業務從實現量產到釋放業績需要投入較高的資金成本和時間成本，短時間內獲得的訂單和開發的客戶數量較為有限。如果公司進一步拓展服務器等領域市場的效果不及預期，可能會導致公司未來市場競爭力下降。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-23（四）（四）產品質量控制的風產品質量控制的風險險 公司產品具有定制化的特點，不同家電、服務器的使用方式、內部結構、技術性能不同，對應的滑軌具有差異化特征和定制化屬性，產品質量要求相對較高，報告期內公司存在部分非核心生產工序通過外協或勞務外包方式完成的情況。未來若公司因質量控制不當而導致產品出現質量問題，產品良品率將會下降，公司品

60、牌形象、市場拓展、經營業績及市場競爭力將會受到不利影響。（五）（五）實際控制人不當控制及經營規模擴張引發的管理風實際控制人不當控制及經營規模擴張引發的管理風險險 公司控股股東、實際控制人為朱全海、朱光達、陸斌武，合計控制公司 100%的股份，且朱光達擔任董事長及總經理、朱全海擔任董事，可基于持股比例和任職情況對公司重大經營決策施加重大影響。如果實際控制人通過行使表決權或其他方式對公司經營決策和利潤分配等方面實施不利影響，則可能引發實際控制人不當控制的風險。此外，公司經營規模的持續擴大，將從資源整合、產品研發、市場開拓、內部控制等方面對公司及管理層提出更高要求。如公司及管理層不能進一步提高經營管

61、理水平，公司將面臨管理風險。（六）（六）房屋租賃風房屋租賃風險險 目前，公司主要經營活動所使用的物業為租賃取得，公司已與出租方簽訂了合法的租賃協議，若未來出現因租賃物業權屬問題不能繼續履行、到期不能續約或出租方提前終止協議等情形，短時間內公司的生產經營將受到不利影響。（七七）市場競爭風險）市場競爭風險 目前，高端精密連接件技術和高端產品基本由行業國際巨頭壟斷，我國傳統制造企業生產的金屬連接件主要以中低端為主，高性能、多功能的高端精密滑軌生產企業數量相對較少，行業集中度較高。發行人憑借多年積累的研發技術、性能穩定的產品品質和及時響應的服務能力，獲得了國內外知名客戶的高度認可，已在精密滑軌細分領域

62、具備一定的競爭優勢。但受限于公司產能規模較小、市場份額較低，與國內外同行業知名廠商相比，發行人產品應用領域的深度和廣度還存在一定差距。未來，隨著國內滑軌企業在研發水平、工藝技術、生產規模等方面的不斷提升，發行人將面臨激烈的市場競爭。如果公司產品不能持續保證較高的無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-24 質量標準、穩定的產品品質和自主創新能力，不能在未來的發展中持續擴大規模、加深與客戶的合作以提高品牌影響力，公司可能面臨較大的市場競爭風險。（八八）拓展境外業務的風險）拓展境外業務的風險 公司精密滑軌產品可滿足境外主流下游廠商的需求，公司已逐步建立起與客戶的長期穩定的合作，基于境外

63、市場較高且穩定的利潤、良好的回款、公司產品認可度高等因素，公司境外業務規模也逐年擴大。報告期內，公司外銷收入金額分別為 2,294.42 萬元、4,756.36 萬元和 6,144.54 萬元，占主營業務收入的比例分別為 12.18%、18.48%和 23.61%。隨著全球化競爭逐漸激烈，不排除部分國家和地區采取貿易保護主義政策。隨著公司規模和業務的發展，未來公司外銷收入的金額可能會進一步提升，而貿易政策的變化、國際貿易摩擦及市場競爭加劇可能對公司的境外銷售產生一定程度的不利影響。（九九）主營業務毛利率下降風險）主營業務毛利率下降風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 23.40%、23.2

64、8%、21.38%，相對穩定。未來隨著同行業競爭對手逐步拓展精密滑軌產品，公司面臨的競爭將逐步加劇。盡管公司目前在技術水平、客戶資源等方面存在一定優勢，未來如果公司不能持續保持技術創新，不能繼續保持現有的競爭優勢，提供的服務未能持續滿足客戶的要求，公司的競爭優勢將被削弱，產品價格和毛利率受市場競爭影響將會下降。在成本不變的情況下，若市場競爭加劇，公司的產品平均銷售價格下降 1%，報告期各期，公司毛利率將下降 0.77%、0.77%和 0.79%；若公司產品平均銷售價格下降 5%，報告期各期，公司毛利率將下降 4.03%、4.04%和 4.11%。（十十）資金流動性風險）資金流動性風險 報告期各

65、期末，公司資產負債率分別為 57.23%、70.53%、58.40%，流動比率分別為 1.44、1.15、1.37，速動比率分別為 1.16、0.84、0.93。如果受原材料價格、下游行業趨勢或其他不可抗力等因素影響，公司經營情況、財務狀況發生重大不利變化，或因其他原因導致未能獲得足夠資金，公司將會存在流動性風險，并對公司持續經營能力產生不利影響。（十（十一一）主營產品細分市場空間偏小、業務成長空間受限的風險）主營產品細分市場空間偏小、業務成長空間受限的風險 家電滑軌是公司實現營業收入最主要的產品，主要應用于冰箱等家電行業，報告期各期無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-25 家

66、電滑軌的收入占比均在 90%以上。家電滑軌產品所處細分領域市場空間相對偏小，公司憑借多年的產品、客戶、技術和品牌優勢，已在相關細分領域中取得相對較大的市場份額。公司未來計劃在保持家電滑軌特別是冰箱滑軌應用領域相對優勢的基礎上，繼續拓展家電滑軌在洗碗機、嵌入式微蒸烤箱等廚電領域中的應用，并加大服務器滑軌的拓展力度，若未來公司無法順利拓展相關領域市場，則存在業務成長空間受限的風險。二、財務風險二、財務風險（一）（一）應收款項收回風應收款項收回風險險 報告期各期末，公司應收賬款及應收票據合計金額分別為 12,610.28 萬元、14,070.06 萬元和 12,536.61 萬元，占當期流動資產比例

67、分別為 76.51%、71.05%和 64.36%，金額及占比較高。如果公司采取的收款措施不力或主要客戶經營狀況、資信情況出現惡化，應收款項不能及時收回而產生壞賬，公司經營業績將受到不利影響。（二）（二）存貨跌價風存貨跌價風險險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 2,798.82 萬元、5,069.31 萬元和 4,504.14 萬元，占當期流動資產比例分別為 16.98%、25.60%和 23.12%，且隨著公司業務規模增大存貨規模亦將不斷增加。原材料市場、客戶需求如果發生重大不利變化，可能導致存貨跌價風險，將對公司經營業績產生不利影響。（三）（三）主要原材料價格波動風主要原材料價格波動

68、風險險 公司產品主要原材料為板材、塑料件等。報告期內，公司產品成本結構中直接材料占比分別為 56.94%、59.48%、58.50%，占比較大。原材料價格如果出現大幅波動，將影響公司產品生產成本，對公司的盈利水平帶來不利影響。假設公司主要原材料價格上升 1%，其他因素維持不變，將導致報告期各期公司營業成本上升 0.57%、0.59%和 0.58%，利潤總額下降 3.26%、3.48%和 3.57%，毛利率百分點下降0.42%、0.45%和 0.45%。假設公司主要原材料價格上升 5%，其他因素維持不變，將導致報告期各期公司營業成本上升2.85%、2.97%和2.92%，利潤總額下降16.31%

69、、17.38%和17.86%，毛利率百分點下降 2.09%、2.25%和 2.27%。（四四）稅收優惠政策風稅收優惠政策風險險 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-26 公司為高新技術企業并適用 15%的企業所得稅率。根據相關規定，高新技術企業資質需每三年復審一次。未來若公司不能持續被評為高新技術企業或國家調整相關稅收政策，公司的經營業績將受到不利影響。（五）（五）報告期內存在財務不規范情況的風險報告期內存在財務不規范情況的風險 報告期內，公司存在轉貸、無真實交易背景的票據貼現、實際控制人配偶代發工資及傭金、現金交易、大額前期會計差錯更正等財務內控不規范的情形。公司已對上述相關

70、事項進行了整改，并進一步完善財務內控制度，若未來公司財務內控制度出現不能得到有效執行的情況，可能存在內控不規范導致公司利益受損進而損害投資者利益的風險。（六六）匯率波動風險）匯率波動風險 報告期各期，公司外銷業務收入占營業收入的比例分別為 11.66%、18.26%、23.30%，呈上漲趨勢，主要出口地區包括北美、亞洲、歐洲等。匯率隨著境內外經濟環境、政治形勢、貨幣政策的變化而波動，具有一定不確定性，未來若人民幣匯率發生大幅波動，公司可能面臨匯兌損失的風險。三、技術三、技術及創新風險及創新風險 公司產品主要應用于家電、服務器等領域，技術研發和創新能力是公司持續發展的驅動力。如公司對產品和市場的

71、發展趨勢判斷失誤，技術研發及產品創新不能滿足下游行業快速發展的需要，技術路線和產品定位未能根據市場變化及時進行調整，新技術、新產品不能得到客戶認可，將對公司經營產生重大不利影響，公司面臨技術更新與產品開發風險。四、四、募投項目募投項目風險風險（一）（一）募投用地尚未取得的風募投用地尚未取得的風險險 公司募投項目擬在無錫市惠山區實施，公司已與惠山區錢橋街道簽署了 土地出讓意向性協議，目前公司尚未取得募投項目的土地使用權。若未來募投項目用地取得進展晚于預期、或該地塊的用地規劃出現調整等不利變化，本次募投項目可能面臨延期或者變更實施地點的風險。如公司無法按預期取得募投項目用地，無錫市惠山區錢橋街道將

72、協調區域內其他符合土地政策、城市規劃的地塊，以按時推進本次募投項目的實施。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-27（二二）募投項目實施募投項目實施風險風險 本次募集資金金額及投資項目綜合考慮了行業和市場狀況、技術水平及發展趨勢、場地等因素，并對可行性進行了充分論證，具備合理性。如未來行業或市場環境發生難以預期的不利變化，或未來市場的發展方向偏離公司的預期，致使募投項目生產的產品未能得到市場認可，則可能會產生募集資金投資項目不能按期實施、產能不能及時消化或不能達到預期收益的風險。此外，本次募集資金投資項目實施過程中將新增大量的固定資產、無形資產，各年新增折舊攤銷等費用金額較大。如

73、果募投項目的經濟效益不能如期實現，且公司主營業務收入的增長不足以覆蓋募投項目實施帶來的折舊攤銷等費用的增加，則對公司業績可能產生不利影響。五、發行失敗風險五、發行失敗風險 本次發行的發行結果會受到市場環境、投資者偏好、價值判斷、市場供需等多方面因素的影響。在股票發行過程中，若出現有效報價或網下申購的投資者數量不足、發行后無法滿足股票上市條件等情形，則可能導致本次發行失敗。六六、發行上市后因股權分布不滿足上市條件而退市的風險發行上市后因股權分布不滿足上市條件而退市的風險 根據北京證券交易所股票上市規則，上市公司股本總額或公眾股東持股比例發生變化，導致連續 60 個交易日不再具備上市條件，且上市公

74、司在股票停牌 1 個月內仍未解決，北京證券交易所對其股票實施退市風險警示；被實施退市風險警示之日起的 6 個月內仍未解決股本總額或公眾股東持股比例問題，北京證券交易所有權決定終止其股票上市交易。本次發行前，公司無公眾股東。本次發行后，在未考慮超額配售選擇權的情況下，公司公眾股東持股比例為 25.00%；在考慮超額配售選擇權的情況下，公司公眾股東持股比例為27.71%；本次發行后，公司公眾股東持股比例較為接近北京證券交易所股票上市規則規定的“公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25%”的下限，若公司上市后因二級市場交易等因素導致股權分布情況不滿足上市條件時，公司存在退市的風險。無錫海達爾精密滑

75、軌股份有限公司 招股說明書 1-1-28 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 英文全稱 Wuxi Haidaer Precision Slides Co.,Ltd.證券代碼 836699 證券簡稱 海達爾 統一社會信用代碼 91320200060166715B 注冊資本 33,000,000 元 法定代表人 朱光達 成立日期 2012 年 12 月 25 日 辦公地址 江蘇省無錫市惠山區錢橋街道錢洛路 55 號 注冊地址 江蘇省無錫市惠山區錢橋街道錢洛路 55 號 郵政編碼 214151 電話號碼 0510

76、-83250968 傳真號碼 0510-83250968 電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 朱麗娜 投資者聯系電話 0510-83250968 經營范圍 滑軌、鈑金件、金屬模具的制造、加工及銷售；滑軌配件的銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 精密滑軌的研發、生產與銷售 主要產品與服務項目 家電滑軌、服務器滑軌等 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌日期和目前所屬層級掛牌日

77、期和目前所屬層級 根據全國股轉公司于 2016 年 3 月 2 日出具的關于同意無錫海達爾精密滑軌股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20161879 號），公司股票自 2016 年 4 月 11 日起在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，證券簡稱：海達爾，證券代碼：836699。根據全國股轉公司于 2022 年 6 月 14 日發布的關于發布 2022 年第三次創新層進層決無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-29 定的公告（股轉系統公告2022207 號），公司自 2022 年 6 月 15 日起進入創新層。（二）（二）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情

78、況 公司股票自 2016 年 4 月在全國股轉系統掛牌，主辦券商為國聯證券股份有限公司。2019年 8 月，公司主辦券商變更為華英證券（國聯證券股份有限公司之全資子公司）。（三）（三）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 公司 2020 年年報審計機構為天衡會計師事務所（特殊普通合伙）。經公司 2022 年第一次臨時股東大會審議通過，公司 2021 年年報審計機構變更為中匯會計師，公司 2022 年年報審計機構為中匯會計師。（四）（四）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 公司股票自 2016 年 4 月在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，轉讓方式為協議轉讓。

79、根據全國股轉公司全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓方式確定及變更指引（股轉系統公告2017506 號）等相關規定，公司股票交易方式于 2018 年 1 月變更為集合競價交易方式。截至本招股說明書簽署日，公司股票交易方式為集合競價交易方式。（五）（五）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 1、2022 年年 5 月，定向發行股票月，定向發行股票 經第三屆董事會第四次會議、2022 年第二次臨時股東大會審議通過，公司定向發行 300萬股股票，發行價格 5 元/股，募集資金 1,500 萬元，用于補充流動資金，發行對象為控股股東、實際控制人朱全海、朱光達、陸斌武，分別認購 120 萬股、90 萬股

80、、90 萬股。2022 年 5 月 17 日，全國股轉公司出具了關于對無錫海達爾精密滑軌股份有限公司股票定向發行無異議的函（股轉系統函20221141 號）。中匯會計師對本次新增注冊資本進行了審驗并出具了驗資報告（中匯會驗2022第 4463 號），經驗證：公司收到募集資無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-30 金 1,500 萬元，注冊資本增至 3,300 萬元。（六）（六）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未進行重大資產重組。（七）（七）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 公司控股股東、實際控制人為朱全海、朱光達、陸斌武，報告期內未發

81、生變動。（八）（八）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 1、2020 年度權益分派年度權益分派 經公司第二屆董事會第十二次會議、2020年年度股東大會審議通過，公司以總股本1,000萬股為基數，向全體股東每 10 股派 40 元現金（含稅），共派發現金 4,000 萬元，并于 2021年 4 月 21 日實施完成。2、2021 年度權益分派年度權益分派 經公司第三屆董事會第三次會議、2021 年年度股東大會審議通過，公司以總股本 1,000萬股為基數，向全體股東每 10 股送紅股 20 股并派 15 元現金（含稅），共派發現金 1,500萬元，公司股本增至 3,000 萬股，并于 202

82、2 年 4 月 20 日實施完成。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-31 四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 發行人控股股東、實際控制人為朱全海、朱光達、陸斌武，其中：朱全海與朱光達系父子關系，朱全海與陸斌武系翁婿關系。截至本招股說明書簽署日，朱全海持有 1,320 萬股股份、占總股本的 40%，朱光達持有 990 萬股股份、占總股本的 30%，陸斌武持有 990 萬股股份、占總股本的 30%，朱全海、朱

83、光達、陸斌武合計持有 3,300 萬股股份，占總股本的 100%。朱全海先生，1954 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：320222195406*，初中學歷。1979 年 3 月至 1989 年 12 月，在藕塘農機廠擔任職員；1990 年 1 月至 1998 年 4 月，任無錫市藕塘集裝箱廠銷售副總經理；1998 年 5 月至 2013 年6 月，在無錫市海達集裝箱廠擔任總經理；2003 年 3 月至今，在海達光能歷任總經理、執行董事、董事長等職務；2006 年 11 月至 2015 年 10 月，任江蘇海達國際貿易有限公司監事；2010 年 12 月至 2018 年

84、 10 月，任無錫海達光彩科技有限公司董事；2012 年 3 月至今，在無錫恒天地物業管理有限公司歷任董事長、執行董事、總經理；2013 年 7 月至今，在江蘇恒源祥羊絨制品有限公司擔任副總經理；2013 年 8 月至 2019 年 3 月，任杭州聚沅興科技有限公司執行董事兼總經理；2015 年 11 月至今，任股份公司董事；2019 年 9 月至 2020 年 4 月，任無錫市豐盈物業管理有限公司執行董事兼總經理。朱光達先生，1989 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：320283198912*，本科學歷。2012 年 12 月至 2015 年 11 月，任海達爾有限

85、執行董事；2015 年 11 月至今，任股份公司董事長；2020 年 9 月至今，兼任股份公司總經理。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-32 陸斌武先生，1981 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：320222198111*，研究生學歷。2007 年 7 月至 2008 年 8 月，在 SK 海力士半導體（中國）有限公司擔任工程師；2010 年 5 月至 2018 年 1 月，任無錫德維諾能源科技有限公司監事；2008 年 8 月至今，歷任海達光能副總經理、董事、總經理等職務；2010 年 12 月至 2015年 10 月，任無錫海達光彩科技有限公司總

86、經理；2012 年 12 月至 2015 年 11 月，任海達爾有限董事、總經理；2015 年 11 月至 2020 年 9 月，擔任股份公司董事、總經理；2020 年 4月至 2020 年 12 月，在安徽美萊德新能源材料有限公司擔任執行董事兼總經理；2020 年 9月至 2022 年 12 月，任股份公司董事。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，除控股股東、實際控制人外，發行人無持有 5%以上股份的其他股東。（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況

87、 截至本招股說明書簽署日，控股股東、實際控制人所持的股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 1、無錫市海達集裝箱廠、無錫市海達集裝箱廠 企業名稱企業名稱 無錫市海達集裝箱廠 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320206703541954T 主要經營場所主要經營場所 無錫市惠山區錢橋大道 21 號 法定代表人法定代表人 朱全海 注冊資本注冊資本 500.00 萬元 成立日期成立日期 1998 年 5 月 14 日 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-33 經營范圍經營范圍 餐

88、飲服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：集裝箱制造；集裝箱銷售；集裝箱維修；金屬制品研發；金屬制品修理；金屬制品銷售；金屬工具制造；金屬工具銷售；金屬結構制造；金屬結構銷售；金屬絲繩及其制品制造；金屬絲繩及其制品銷售；金屬鏈條及其他金屬制品制造；金屬鏈條及其他金屬制品銷售；金屬加工機械制造；金屬材料銷售；橡膠制品銷售；塑料制品銷售；工業設計服務；通用設備制造（不含特種設備制造）；專用設備制造（不含許可類專業設備制造）；貨物進出口；技術進出口；進出口代理。主營業務主營業務 集裝箱及架、冷作、非標金屬結構件的制造 與發行人主營業務關系與發

89、行人主營業務關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 控制關系說明控制關系說明 朱全?？刂频钠髽I 股權股權結構結構 出資方出資方 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資出資比例比例 朱全海 500.00 100.00%合計合計 500.00 100.00%2、無錫海、無錫海達光能股份有限公司達光能股份有限公司 企業名稱企業名稱 無錫海達光能股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320200746806828F 主要經營場所主要經營場所 無錫市惠山區錢橋街道錢洛路 65 號 法定代表人法定代表人 朱全海 注冊資本注冊資本 12,833.33 萬元 成立日期成立日期 2003 年

90、3 月 13 日 經營范圍經營范圍 生產建筑安全玻璃、光伏太陽能玻璃、太陽能鍍膜玻璃、汽車安全玻璃。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）許可項目：進出口代理；貨物進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：新興能源技術研發（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 光伏玻璃及特種玻璃的研發、生產和銷售 與發行人主營業務關系與發行人主營業務關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 控制關系說明控制關系說明 實際控制人朱全海、朱光達、陸斌武、陸斌武配偶朱麗娜控制的企業 股權股權結構結構

91、股東股東 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）股權比例股權比例 朱全海 3,992.55 31.11%陸斌武 3,990.46 31.09%無錫市海達集裝箱廠 1,708.11 13.31%朱麗娜 1,026.12 8.00%朱光達 684.08 5.33%江陰毅達高新創業投資合伙企業（有限合伙）414.59 3.23%無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-34 無錫產發國盛創新發展股權投資合伙企業（有限合伙）333.33 2.60%無錫惠乾匯鑫創業投資合伙企業（有限合伙）259.12 2.02%無錫金靈醫養創業投資合伙企業（有限合伙）207.30 1.62%無錫金投嘉泰投資企業（有

92、限合伙）103.65 0.81%無錫惠開正澤創業投資合伙企業（有限合伙）51.82 0.40%無錫惠之信創業投資合伙企業（有限合伙）41.46 0.32%無錫惠之成創業投資合伙企業（有限合伙）20.73 0.16%合計合計 12,833.33 100.00%3、無錫海達光伏玻璃有限公司無錫海達光伏玻璃有限公司 企業名稱企業名稱 無錫海達光伏玻璃有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320206MA7E9TCC55 主要經營場所主要經營場所 無錫市惠山區錢橋街道錢洛路 65 號-1 法定代表人法定代表人 陸斌武 注冊資本注冊資本 500.00 萬元 成立日期成立日期 2021 年 12

93、 月 1 日 經營范圍經營范圍 技術玻璃制品制造；技術玻璃制品銷售；進出口代理；貨物進出口；新興能源技術研發（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 技術玻璃制品制造；技術玻璃制品銷售；進出口代理；貨物進出口；新興能源技術研發 與發行人主營業務關系與發行人主營業務關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 控制關系說明控制關系說明 海達光能的控股子公司 股權股權結構結構 股東股東 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）股權比例股權比例 無錫海達光能股份有限公司 500.00 100.00%合計合計 500.00 100.00%4、唐山錫玻新能源材料有限公司唐山錫玻

94、新能源材料有限公司 企業名稱企業名稱 唐山錫玻新能源材料有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91130227MA0GD138XG 主要經營場所主要經營場所 河北省唐山市遷西縣經濟開發區東區 法定代表人法定代表人 陸斌武 注冊資本注冊資本 3,000.00 萬元 成立日期成立日期 2021 年 5 月 14 日 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-35 經營范圍經營范圍 玻璃制造；技術玻璃制品制造；技術玻璃制品銷售；光伏設備及元器件制造；光伏設備及元器件銷售；金屬制品銷售；木制容器銷售；橡膠制品銷售；五金產品批發；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；技術服務、技術開發

95、、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 玻璃制造；技術玻璃制品制造；技術玻璃制品銷售；光伏設備及元器件制造；光伏設備及元器件銷售；與發行人主營業務關系與發行人主營業務關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 控制關系說明控制關系說明 海達光能的控股子公司 股權股權結構結構 股東股東 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）股權比例股權比例 無錫海達光能股份有限公司 3,000.00 100.00%合計合計 3,000.00 100.00%5、無錫恒天地物業管理有限公司、無錫恒天地物業管理有限公司 企業名稱企業名稱 無錫恒

96、天地物業管理有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9132020058661819XJ 主要經營場所主要經營場所 無錫市惠山區錢橋街道恒溢路 5 號 法定代表人法定代表人 朱全海 注冊資本注冊資本 363.07 萬元 成立日期成立日期 2012 年 3 月 15 日 經營范圍經營范圍 物業管理（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 物業管理 與發行人主營業務關系與發行人主營業務關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 控制關系說明控制關系說明 朱全?？刂频钠髽I 股權股權結構結構 股東股東 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）股權比例股權比例 無錫市海達集

97、裝箱廠 254.15 70.00%朱全海 108.92 30.00%合計合計 363.07 100.00%6、江蘇君弘新能源有限公司江蘇君弘新能源有限公司 企業名稱企業名稱 江蘇君弘新能源有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91321323MAC4T4FB7A 主要經營場所主要經營場所 江蘇省宿遷市泗陽縣經濟開發區北京路北側、洞庭湖路東側智能制造產業園 6 號廠房 法定代表人法定代表人 陸斌武 注冊資本注冊資本 5,000.00 萬元 成立日期成立日期 2022 年 11 月 25 日 經營范圍經營范圍 玻璃制造；技術玻璃制品制造；光學玻璃制造；新興能源技術研發；貨物進出口；技術進出口

98、；進出口代理（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-36 主營業務主營業務 玻璃制造，技術玻璃制品制造，光學玻璃制造，新興能源技術研發 與發行人主營業務關系與發行人主營業務關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 控制關系說明控制關系說明 海達光能的控股子公司 股權結構股權結構 股東股東 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）股權比例股權比例 無錫海達光能股份有限公司 5,000.00 100.00%合計合計 5,000.00 100.00%五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前

99、后的股本結構情況 本次發行前，發行人總股本為 3,300 萬股，本次擬公開發行股份 1,100 萬股（未考慮超額配售選擇權），擬發行股份占發行后公司總股本的比例為 25%。本次發行可采用超額配售選擇權，超額配售部分不超過本次發行股份數量（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）的 15%。若考慮超額配售選擇權，本次擬發行股份不超過1,265 萬股，擬發行股份占發行后公司總股本的比例不低于 27.71%。本次發行前后，發行人股本結構變化如下：單位：萬股 序號序號 股東股東 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量 股權比例股權比例 持股數量持股數量 股權比例股權比例 1 朱全海

100、 1,320.00 40.00%1,320.00 30.00%2 朱光達 990.00 30.00%990.00 22.50%3 陸斌武 990.00 30.00%990.00 22.50%4 社會公眾股東-1,100.00 25.00%合計合計-3,300.00 100.00%4,400.00 100.00%注：上表中本次發行后數據未考慮行使超額配售選擇權。（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量 （萬股）（萬股）股權比例（股權比例（%）股份性質股份性質 限售情況限售情況 1 朱全海 1,320.00 40.

101、00%境內自然人股 限售 2 朱光達 990.00 30.00%境內自然人股 限售 3 陸斌武 990.00 30.00%境內自然人股 限售 4 現有其他股東-合計合計 3,300.00 100.00%-無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-37 （三）（三）其他披露事項其他披露事項 無。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 （一）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排情況（一）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在本次公開發行申報前已經制定或

102、實施的股權激勵及相關安排。（二）發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間曾經存在的對賭協議等特（二）發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間曾經存在的對賭協議等特殊協議或安排殊協議或安排 截至本招股說明書簽署日，除控股股東、實際控制人外，發行人不存在其他股東，不存在發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間曾經存在對賭協議等特殊協議或安排的情況。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在分公司、控股子公司和參股公司。八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （

103、一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事會、董事會 發行人董事會由 5 名董事組成，其中獨立董事 2 名，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期期間期間 提名人提名人 1 朱光達 董事長、總經理 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 董事會 2 朱全海 董事 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 董事會 3 夏旭旦 董事 2022 年 12 月至 2024 年 11 月 董事會 4 過慶 獨立董事 2022 年 6 月至 2024 年 11 月 董事會 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-38

104、 5 何錦東 獨立董事 2022 年 6 月至 2024 年 11 月 董事會 注：原董事陸斌武于 2022 年 12 月辭去董事職務，夏旭旦自 2022 年 12 月擔任公司董事。朱全海、朱光達的簡歷參見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。夏旭旦的簡歷參見“3、高級管理人員”。過慶先生，1981 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2004 年 7 月至 2009 年 7 月，任無錫西姆萊斯石油專用管制造有限公司會計；2009 年 7 月至 2015 年 12月，任江蘇公勤會計師事務所有限公司項目經理；2015 年 12 月至 201

105、7 年 10 月，任中匯會計師事務所（特殊普通合伙）無錫分所授薪合伙人；2017 年 10 月至今，任江蘇悅通會計師事務所有限公司審計一部部長；2022 年 6 月至今，任股份公司獨立董事。何錦東先生，1986 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2010 年 1月至 2010 年 7 月，任無錫市信達熱交換廠總經理助理；2010 年 8 月至今，任無錫市錦立換熱設備有限公司執行董事兼總經理；2014 年 8 月至今，任無錫市凱盈制冷設備有限公司監事；2022 年 6 月至今，任股份公司獨立董事。2、監事會、監事會 發行人監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1 名，基

106、本情況如下：序號序號 姓名姓名 現任職務現任職務 任期任期 提名人提名人 1 袁經緯 監事會主席 2022 年 2 月至 2024 年 11 月 監事會 2 丁偉馳 監事 2022 年 2 月至 2024 年 11 月 監事會 3 史江濤 職工監事 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 職工代表大會 袁經緯先生，1989 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2011 年 11月至 2014 年 6 月，在正新橡膠（中國）有限公司擔任客戶經理；2014 年 6 月至 2015 年 10月，在無錫東大印刷有限公司擔任銷售經理；2015 年 10 月至今，在無錫聚源冷暖

107、科技有限公司擔任銷售經理兼監事；2022 年 2 月至今，任股份公司監事會主席。丁偉馳先生，1969 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷。2006 年 5月至 2016 年 8 月，任無錫市錢橋鎮藕塘科佳塑膠制品廠廠長；2016 年 8 月至今，在無錫市西桓科技有限公司擔任執行董事兼總經理；2022 年 2 月至今，任股份公司監事。史江濤先生，1977 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。2003 年 5月至 2013 年 12 月，在無錫市海達集裝箱廠擔任車間主任；2014 年 1 月至 2015 年 11 月，無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書

108、1-1-39 任海達爾有限車間主任；2015 年 11 月至今，任股份公司職工監事、車間主任。3、高級管理人員、高級管理人員 發行人高級管理人員包括總經理、副總經理、財務總監及董事會秘書，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 現任職務現任職務 任期任期 1 朱光達 董事長、總經理 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 2 牛東卓 副總經理 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 3 張海文 副總經理 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 4 夏旭旦 董事（注）、財務總監 2021 年 11 月至 2024 年 11 月 5 朱麗娜 董事會秘書 2021 年 11

109、月至 2024 年 11 月 注：夏旭旦自 2022 年 12 月擔任公司董事。朱光達先生，詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事會”。牛東卓先生，1979 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，?？茖W歷。2000 年 7月至 2007 年 11 月，任黑龍江哈爾濱宏達建材有限公司業務員；2007 年 12 月至 2010 年 5月，任奧捷五金（江蘇）有限公司業務員；2010 年 6 月至 2012 年 11 月，任無錫市超群自動化設備有限公司業務經理；2012 年 12 月至 2015

110、年 11 月，任海達爾有限副總經理；2015年 11 月至今，任股份公司副總經理。張海文先生，1980 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，?？茖W歷。1999 年 10月至 2002 年 8 月，任東莞科達特種橡膠制品有限公司技術員；2002 年 9 月至 2006 年 5 月，任東莞宏力五金廠生產部部長；2006 年 6 月至 2008 年 1 月，任永康興源工貿有限公司副總經理；2008 年 2 月至 2012 年 12 月，任無錫市超群自動化設備有限公司副總經理；2012 年12 月至 2015 年 11 月，任海達爾有限副總經理；2015 年 11 月至今，任股份公司副總經理。

111、夏旭旦先生，1982 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2004 年 9月至 2006 年 9 月，任廣東火電工程總公司汕尾分公司會計；2006 年 9 月至 2008 年 6 月，任廣州同誠建設有限公司投資專員；2008 年 6 月至 2009 年 12 月，任紅河縣廣鴻水電開發有限公司財務經理；2010 年 8 月至 2012 年 11 月，任海達光能會計；2012 年 12 月至 2015年 11 月，任海達爾有限財務總監；2015 年 11 月至今，任股份公司財務總監；2022 年 12月至今，任股份公司董事。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-40

112、 朱麗娜女士，1982 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2004 年 7月至 2006 年 10 月，任圣戈班安全玻璃（上海）有限公司財務會計；2006 年 11 月至今，歷任江蘇海達國際貿易有限公司總經理、執行董事等職務；2010 年 12 月至 2018 年 10 月，在無錫海達光彩科技有限公司擔任監事；2012 年 3 月至今，任無錫恒天地物業管理有限公司監事；2014 年 6 月至 2018 年 2 月，任無錫美來德國際貨運代理有限公司總經理、執行董事等職務；2016 年 10 月至今，任阿普爾頓特種玻璃（太倉）有限公司董事；2019 年 12 月至今，任 Ama

113、rahsiam CO.,LTD（泰國）董事；2020 年 8 月至 2021 年 2 月，任海達光能監事；2021 年 12 月至今，任上海灃漾企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人；2012 年12 月至 2015 年 11 月，任海達爾有限監事；2015 年 11 月至今，任股份公司董事會秘書。4、董事、監事、高級管理人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員的兼職情況 姓名姓名 發行人職務發行人職務 兼職單位兼職單位 在兼職單位所任職務在兼職單位所任職務 與與發行人發行人關系關系 朱光達 董事長、總經理 無錫市惠山區錢橋青年商會 法定代表人 實際控制人擔任法定代表人的社會團體 朱全海

114、董事 無錫海達光能股份有限公司 董事長 實際控制人控制的企業 無錫恒天地物業管理有限公司 執行董事、總經理 實際控制人控制的企業 無錫市惠山區藕塘商會 法定代表人 實際控制人擔任法定代表人的社會團體 無錫市海達集裝箱廠 法定代表人 實際控制人控制的企業 江蘇恒源祥羊絨制品有限公司 副總經理 實際控制人施加重大影響的企業 過慶 獨立董事 江蘇悅通會計師事務所有限公司 審計一部部長 關聯自然人參股的企業 何錦東 獨立董事 無錫市錦立換熱設備有限公司 執行董事、總經理 關聯自然人控制的企業 無錫市凱盈制冷設備有限公司 監事 關聯自然人參股的企業 袁經緯 監事會主席 無錫聚源冷暖科技有限公司 監事 關

115、聯自然人控制的企業 丁偉馳 監事 無錫市西桓科技有限公司 執行董事、總經理 關聯自然人控制的企業 朱麗娜 董事會秘書 無錫恒天地物業管理有限公司 監事 實際控制人控制的企業 江蘇海達國際貿易有限公司 執行董事 實際控制人配偶控制的企業 上海灃漾企業管理合執行事務合伙人 實際控制人配偶控制的無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-41 伙企業（有限合伙）企業 Amarahsiam CO.,LTD（泰國）董事 實際控制人配偶控制的企業 阿普爾頓特種玻璃（太倉）有限公司 董事 實際控制人配偶施加重大影響的企業 5、董事、監事、高級管理人員相互之間的親屬關系、董事、監事、高級管理人員相互之

116、間的親屬關系 朱光達、朱麗娜為朱全海之子女。除上述親屬關系外，發行人董事、監事、高級管理人員之間不存在其他親屬關系。6、董事、監事、高級管理人員薪酬情況、董事、監事、高級管理人員薪酬情況（1）薪酬組成、確定依據 在公司擔任日常管理職務的董事、監事、高級管理人員的薪酬由基本工資、獎金和津貼組成，根據其所處崗位的職責、重要性、貢獻度等因素確定。獨立董事領取津貼，由股東大會審議決定。（2）報告期內薪酬總額及占各期發行人利潤總額的比例 單位：萬元 項目項目 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 薪酬總額 264.47 309.60 287.75 利潤總額 3,348.54 3,3

117、77.30 2,518.44 占比占比 7.90%9.17%11.43%（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 發行人董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 直接持股數（直接持股數（萬萬股）股）間接持股數（間接持股數（萬萬股）股）持股比例持股比例 1 朱光達 董事長、總經理 990.00-30.00%2 朱全海 董事 1,320.00-40.00%3 陸斌武（注）/990.00-30.00%合計合計-3,300.00-100.00%注：陸斌武于 2022 年 12 月辭去董事職務。截至本招股說明書簽署日

118、，發行人董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接或間接持無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-42 有公司股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 發行人董事、監事及高級管理人員對外投資情況如下：姓名姓名 發行人職務發行人職務 對外投資對外投資企業企業 持股比例持股比例 與與發行人發行人關系關系 朱光達 董事長、總經理 無錫海達光能股份有限公司 5.33%實際控制人控制的企業 朱全海 董事 無錫市海達集裝箱廠 100.00%實際控制人控制的企業 無錫海達光能股份有限公司 31.11%實際控制人控制的企業 無錫恒天地物業管理有限公司 100.0

119、0%實際控制人控制的企業 江蘇恒源祥羊絨制品有限公司 49.00%實際控制人施加重大影響的企業 過慶 獨立董事 江蘇悅通會計師事務所有限公司 39.00%關聯自然人參股的企業 何錦東 獨立董事 無錫市錦立換熱設備有限公司 70.00%關聯自然人控制的企業 無錫市凱盈制冷設備有限公司 25.00%關聯自然人參股的企業 袁經緯 監事 無錫聚源冷暖科技有限公司 100.00%關聯自然人控制的企業 丁偉馳 監事 無錫市西桓科技有限公司 65.00%關聯自然人控制的企業 朱麗娜 董事會秘書 無錫海達光能股份有限公司 8.00%實際控制人控制的企業 江蘇海達國際貿易有限公司 100.00%實際控制人配偶控

120、制的企業 Amarahsiam CO.,LTD（泰國）49.00%實際控制人配偶控制的企業 上海灃漾企業管理合伙企業（有限合伙）72.73%實際控制人配偶控制的企業 阿普爾頓特種玻璃（太倉）有限公司 20.00%實際控制人配偶施加重大影響的企業 阿普爾頓實業（上海）有限公司 20.00%實際控制人配偶施加重大影響的企業 常州市麗娜物聯技術有限公司 28.80%實際控制人配偶施加重大影響的企業 青島越馳股權投資合伙企業（有限合伙）3.52%實際控制人配偶參股的企業 發行人董事、監事及高級管理人員的上述對外投資不存在與公司利益沖突的情況。（四）（四）其他披露其他披露事項事項 無錫海達爾精密滑軌股份

121、有限公司 招股說明書 1-1-43 無。九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結承諾結束日期束日期 承諾類型承諾類型 承諾具體內容承諾具體內容 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-所持股份鎖定的承諾 詳見本節承諾事項 1 董事、高級管理人員 2022 年 7 月 24 日-所持股份鎖定的承諾 詳見本節承諾事項 1 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-持股意向及減持意向承諾 詳見本節承諾事項 2 公司 2022 年 7 月 24 日-穩定公司股價預案 詳見

122、本節承諾事項 3 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-穩定公司股價預案 詳見本節承諾事項 3 董事、高級管理人員 2022 年 7 月 24 日-穩定公司股價預案 詳見本節承諾事項 3 公司 2022 年 7 月 24 日-關于在招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情況下回購股份和賠償投資者損失的承諾 詳見本節承諾事項 4 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-關于在招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情況下回購股份和賠償投資者損失的承諾 詳見本節承諾事項 4 董監高 2022 年 7 月 24 日-關于在招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或

123、者重大遺漏的情況下回購股份和賠償投資者損失的承諾 詳見本節承諾事項 4 公司 2022 年 7 月 24 日-填補被攤薄即期回報的措施及承諾 詳見本節承諾事項 5 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-填補被攤薄即期回報的措施及承諾 詳見本節承諾事項 5 董事、高級管理人員 2022 年 7 月 24 日-填補被攤薄即期回報的措施及承諾 詳見本節承諾事項 5 公司 2022 年 7 月 24 日-未履行公開承諾約束措施的承諾 詳見本節承諾事項 6 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-未履行公開承諾約束措施的承諾 詳見本節承諾事項 6 董監高 2022 年 7

124、月 24 日-未履行公開承諾約束措施的詳見本節承諾事項 6 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-44 承諾 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-避免同業競爭的承諾 詳見本節承諾事項 7 實際控制人或控股股東 2022 年 7 月 24 日-減少并規范關聯交易的承諾 詳見本節承諾事項 8 董監高 2022 年 7 月 24 日-減少并規范關聯交易的承諾 詳見本節承諾事項 8 實際控制人或控股股東 2022 年 12 月 1 日-自愿限售的承諾 詳見本節承諾事項 9 公司 2022 年 12 月 7 日 其他承諾 詳見本節承諾事項 10 實際控制人或控股股東 20

125、22 年 12 月 7 日 其他承諾 詳見本節承諾事項 10 承諾事項承諾事項 1：關于所持股份鎖定的承諾：關于所持股份鎖定的承諾 控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員朱全海、朱光達、陸斌武（于 2022 年 12月辭去董事職務）關于所持股份鎖定承諾如下：1、自公司本次公開發行的股票在北京證券交易所上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人在本次公開發行股票前所直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份；2、自公司審議本次發行上市的股東大會的股權登記日次日起，至公司完成股票發行并上市之日，將根據公司法及相關法律法規和公司章程的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本人直接或間接

126、持有的公司股份。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向公司報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本人持有的公司股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北京證券交易所上市事項的，本人可以申請解除上述限售承諾。3、本人持有公司股份在鎖定期屆滿后兩年內進行減持的，減持價格不低于公司本次公開發行股票的發行價（若公司股票有派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，上述發行價將進行除權、除息調整，下同）；若公司股票上市后六個月內連續二十個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后六個月期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于

127、發行價，本人直接或間接持有公司股份的鎖定期將自動延長六個月。4、在本人擔任公司董事/監事/高級管理人員期間每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有公司股份總數的 25%；本人在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸公司所有；本人在離職后的六個月內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-45 份。如本人在董事/監事/高級管理人員任期屆滿前離職，本人在就任時確定的任期內，每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有公司股份總數的 25%；在離職至任期屆滿后六個月內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。5、本人持有的公司股票鎖定期

128、滿，本人擬減持公司股份的，將嚴格按照法律法規、規章、規范性文件的規定減持及履行信息披露義務。6、上述股份鎖定承諾為本人真實意思表示，本人自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。法律、行政法規、中國證監會行政規章、證券交易所業務規則及其他規范性文件對本人轉讓公司股份存在其他限制的，本人承諾同意一并遵守。在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規范性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人愿意自動適用變更后的法律、法規、規范性文件、政策及證券監管機構的要求。如果本人違反上述承諾內容的，本人將按照法律、法規、中國證監會和北京證券交易所的相關

129、規定承擔法律責任。如本人違反本承諾進行減持的，自愿將減持所得收益上繳發行人。承諾事項承諾事項 2：持股意向及減持意向承諾：持股意向及減持意向承諾 控股股東、實際控制人、持股 5%以上股東朱全海、朱光達、陸斌武關于持股意向及減持意向承諾如下：1、本次公開發行前持有的公司股份，本人將嚴格遵守已作出的關于所持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾。所持公司股份鎖定期滿后，本人將視財務情況和資金需求對公司股份進行增持或減持。2、在本人所持公司股份鎖定期屆滿后，本人減持股份將嚴格遵守相關法律法規、規章、規范性文件及北京證券交易所規則要求減持及履行信息披露義務。3、本人減持股份的價格根據當時的二級市場價格確定，

130、并應符合相關法律、法規及北京證券交易所規則的要求。4、如通過非二級市場集中競價交易的方式直接或間接出售公司股份，不將所持公司股份（包括通過其他方式控制的股份）轉讓給與公司從事相同、相似業務或其他與公司存在同無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-46 業競爭關系的第三方。如擬進行該等轉讓，將事先向公司董事會報告，在董事會決議同意該等轉讓后，方可轉讓。5、若本人未履行上述承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述賠償措施向公司股東和社會公眾投資者道歉；本人持有的公司股份自本人違反上述承諾之日起六個月不得減持；若本人因違反上述減持承諾給公司或其他投資者造成損失的，

131、本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。如中國證監會、北京證券交易所屆時對于本人上述承諾事項有更嚴格規定或要求，本人將按照相關規定或要求執行。承諾事項承諾事項 3：穩定公司股價預案穩定公司股價預案 1、穩定股價預案的實施主體 穩定股價預案的實施主體為公司及其控股股東、實際控制人、非獨立董事及高級管理人員（包括公司上市后三年內新聘任的非獨立董事及高級管理人員，下同）。2、穩定股價預案的啟動條件 自公司向不特定合格投資者公開發行股票（以下簡稱“本次發行”）并在北京證券交易所上市（以下簡稱“上市”）之日起一個月內，公司股票連續 10 個交易日的收盤價（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等

132、原因進行除權、除息的，須按照北京證券交易所的有關規定作相應調整處理，下同）低于本次發行價格，或自公司股票上市之日起第二個月至三年內，若非因不可抗力因素所致，公司股票連續 20 個交易日的收盤價低于公司最近一期經審計的每股凈資產（最近一期審計基準日后，因利潤分配、資本公積金轉增股本、增發、配股等情況導致公司凈資產或股份總數出現變化的，則每股凈資產相應進行調整，下同），公司及/或其他實施主體將啟動本預案中的穩定股價措施。3、穩定股價的具體措施及其實施程序 公司穩定股價的措施包括公司回購股份，控股股東、實際控制人增持公司股份，公司非獨立董事及高級管理人員買入或增持公司股份。公司將根據實際情況并按照先

133、后順序，選擇前述一種或多種穩定股價的措施，制定并及時公告具體的穩定股價方案。但選用增持股票方式時不能致使公司不滿足法定上市條件，且不能迫使控股股東、實際控制人或公司非獨立董無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-47 事及高級管理人員履行要約收購義務。穩定股價措施的具體實施原則如下：（1）公司回購股份 公司觸發穩定股價預案啟動條件后，應首先選擇通過公司回購股份的方式穩定股價。自觸發穩定股價預案啟動條件之日起，公司應當在 10 個交易日內召開董事會會議，審議股份回購的具體方案，方案內容包括回購股份的數量、價格區間、方案實施期限等。公司董事會應當及時公告股份回購方案。公司應在董事會審議

134、通過股份回購方案之日起 20 個交易日內召開股東大會，并在股東大會審議通過股份回購方案后盡快履行其回購義務。公司單次因穩定股價用于回購股份的資金金額不超過上一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 20%，公司于同一會計年度因穩定股價用于回購股份的資金總額不超過上一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 50%。超過上述標準的，該穩定股價措施在當年度不再實施。公司合計持有的本公司股份數不得超過本公司已發行股份總額的 10%，并應當在三年內轉讓或者注銷。超過前述指標的，不能實施該穩定股價措施。如果回購方案實施前公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，可不再繼續實施該方案。（2）控股

135、股東、實際控制人增持公司股份 公司觸發穩定股價預案啟動條件后，通過公司回購股份的方式不能有效穩定公司股價，或者公司未能按照本預案的要求及時召開董事會或股東大會，或者公司采取回購股份穩定股價的方案經公司董事會或股東大會審議后未能通過，或者公司回購股份已經達到本預案上限，則控股股東、實際控制人應該采取增持公司股份的方式穩定公司股價。公司控股股東、實際控制人應當于上述情況發生之日起 10 個交易日向公司提出增持方案，方案內容包括但不限于增持公司股份的數量、價格區間、增持期限等，公司董事會應當及時公告控股股東、實際控制人的增持方案?？毓晒蓶|、實際控制人增持公司股份應符合相關法律法規的要求，并按照股東大

136、會審議通過的方案或公司董事會公告的方案實施?？毓晒蓶|、實際控制人因穩定股價單次用于增持公司股份的資金金額不超過其于上一個會計年度從公司取得的現金分紅金額的 20%；控股股東、實際控制人于同一會計年度因穩定股價用于增持公司股份的資金總額不超過上一個會計年度從公司取得的現金分紅金額的 50%。超過上述標準的，該穩定股價措施在當年度不再實施。（3）非獨立董事及高級管理人員買入或增持公司股份 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-48 公司觸發穩定股價預案啟動條件后，通過公司回購股份及控股股東、實際控制人增持公司股份的方式不能有效穩定公司股價，或者公司未能按照本預案的要求及時召開董事會或

137、股東大會，或者公司采取回購股份穩定股價的方案經公司董事會或股東大會審議后未能通過，或者公司回購股份、控股股東、實際控制人增持股份已經達到本預案上限，則非獨立董事及高級管理人員應當采取買入或增持公司股份的方式穩定公司股價。公司非獨立董事及高級管理人員應當于上述情況發生之日起 10 個交易日向公司提出其買入或增持公司股份的方案，方案內容包括但不限于買入或增持公司股份的數量、價格區間、增持期限等，公司董事會應當及時公告非獨立董事及高級管理人員買入或增持公司股份的方案。非獨立董事及高級管理人員買入或增持公司股份應符合相關法律法規的要求，并按照股東大會審議通過的方案或公司董事會公告的方案實施。非獨立董事

138、及高級管理人員因穩定股價單次用于買入或增持公司股份的資金金額不超過其上一個會計年度從公司取得的稅后薪酬總金額的 20%；非獨立董事及高級管理人員于同一會計年度因穩定股價用于買入或增持公司股份的資金總額不超過上一個會計年度從公司取得的稅后薪酬總金額的 40%。超過上述標準的，該穩定股價措施在當年度不再實施。（4）除因被強制執行、繼承或公司重組等情形必須轉讓股份或發生本預案規定的終止執行穩定股價方案的情形外，在觸發穩定股價預案啟動條件后至穩定股價方案實施完畢前，控股股東、實際控制人、非獨立董事及高級管理人員不得轉讓其持有的公司股份。4、穩定股價方案的終止 自觸發穩定股價預案啟動條件之日起至已公告的

139、穩定股價方案實施完畢前，若公司出現以下任一情形的，則終止執行穩定股價方案：（1）自公司股票上市之日起第一個月內，公司股票連續 3 個交易日收盤價不低于本次發行價格，或自公司股票上市之日起第二個月至三年內，公司股票連續 5 個交易日的收盤價不低于公司最近一期經審計的每股凈資產；（2）繼續執行穩定股價方案將導致公司股權分布不符合上市條件或將違反當時有效的相關禁止性規定。5、實施主體未啟動穩定股價措施的約束措施 在啟動穩定股價措施的條件滿足時，如相關實施主體未采取上述穩定股價的具體措施，無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-49 則其承諾接受以下約束措施：在啟動穩定股價措施的條件滿足時

140、，如公司非因不可抗力等外部因素，未采取上述穩定股價的具體措施的，公司將在股東大會及證券監管機構指定的披露媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉，給投資者造成損失的，公司將依法承擔賠償責任。在啟動穩定股價措施的條件滿足時，如控股股東、實際控制人非因不可抗力等外部因素，未采取上述穩定股價的具體措施的，控股股東、實際控制人將在公司股東大會及證券監管機構指定的披露媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；公司有權將控股股東、實際控制人應當用于實施穩定股價措施的等額資金在應付現金分紅中予以扣留或扣減。在啟動穩定股價措施的條件滿

141、足時，如非獨立董事及高級管理人員非因不可抗力等外部因素，未采取上述穩定股價的具體措施的，非獨立董事及高級管理人員將在公司股東大會及證券監管機構指定的披露媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；公司有權將非獨立董事及高級管理人員應當用于實施穩定股價措施的等額資金在應付其薪酬及現金分紅（如有）中予以扣留或扣減。6、穩定股價預案的適用期限 本預案自公司股票于北京證券交易所上市之日起三年內有效。承諾事項承諾事項 4：關于在招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情況下回購股：關于在招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情況下回購股份和賠償投資者損失

142、的承諾份和賠償投資者損失的承諾 1、發行人關于在招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情況下回購股份和賠償投資者損失承諾如下：（1）發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的招股說明書（以下簡稱“招股說明書”）不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，發行人對招股說明書的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。（2）因發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響，在該等違法事實被中國證監會、證券交易所無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-50 或司法機關等有權機關認定后，發行人將依法回購公開發

143、行的全部新股。發行人將在上述情形發生之日起 5 個工作日內啟動股份回購程序（包括但不限于制定股份回購方案、召開董事會及股東大會、履行相關信息披露義務等）?；刭弮r格不低于發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票的發行價（如果發行人上市后因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，應按照有關規定作相應價格調整）與股票公開發行完成日至股票回購公告日期間的銀行同期活期存款利息之和。（3）因發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人將依法賠償投資者損失。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由等

144、按照屆時有效的法律法規的規定執行。2、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員朱全海、朱光達、陸斌武（于2022 年 12 月辭去董事職務）、過慶、何錦東、袁經緯、丁偉馳、史江濤、牛東卓、張海文、夏旭旦、朱麗娜關于在招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情況下回購股份和賠償投資者損失承諾如下：（1）發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的招股說明書（以下簡稱“招股說明書”）不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，承諾人對招股說明書的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。（2）因發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的

145、發行條件構成重大、實質影響，在該等違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關等有權機關認定后，承諾人將履行法定職責，促使發行人依法回購其向不特定合格投資者公開發行的全部新股。（3）因發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，承諾人將依法賠償投資者損失。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由等按照屆時有效的法律法規的規定執行。承諾事項承諾事項 5：關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾：關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾 1、發行人關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾如下：（1）積極穩妥的實施募集資金投資項目 無錫海

146、達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-51 本次募集資金到位前，為盡快實現募集資金投資項目效益，公司將積極調配資源，力爭提前完成募集資金投資項目的前期準備工作。本次發行募集資金到位后，公司將積極穩妥的實施募集資金投資項目，爭取募投項目早日達產并實現預期效益。公司將結合本次發行的募集資金投資項目建設，升級和優化產品，加強技術研發能力，進一步提高公司綜合競爭力，提升公司市場地位，提升公司中長期的盈利能力及對投資者的回報能力。（2）加強募集資金的管理，防范募集資金使用風險 為規范公司募集資金的使用與管理，確保募集資金的使用規范、安全、高效，公司制定了募集資金管理制度。本次募集資金將按照制度要

147、求存放于董事會指定的專項賬戶中，專戶專儲、?？顚Ｓ?，以保證募集資金合理規范使用，防范募集資金使用風險。公司未來將進一步完善并強化投資決策程序，設計更合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，控制資金成本，提升資金使用效率，節省公司的各項費用支出，全面有效地控制公司經營和管控風險，提高募集資金使用效率。（3）加強經營管理和內部控制，提升公司的整體盈利能力 公司未來幾年將進一步提高經營和管理水平，提升公司的整體盈利能力。公司將努力提高資金的使用效率，完善并強化投資決策程序，提升資金使用效率，節省公司的財務費用支出。公司也將加強企業內部控制，發揮企業管控效能。推進全面預算管理，優化預算管理流程

148、，加強成本管理，強化預算執行監督，全面有效地控制公司經營和管控風險。（4）嚴格執行公司的分紅政策，保障公司股東利益回報 根據中國證監會關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知和上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅的要求，公司進一步完善和細化了利潤分配政策。公司在充分考慮對股東的投資回報并兼顧公司的成長與發展的基礎上，對公司上市后適用的 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司章程（草案）中有關利潤分配的條款內容進行了細化。同時公司結合自身實際情況制訂了股東回報規劃。上述制度的制訂完善，進一步明確了公司分紅的決策程序、機制和現金分紅比例，將有效地保障全體股東的合理投資回報。公司將繼續嚴格執行公司

149、分紅政策，強化投資者回報機制，確保公司股東特別是中小股東的利益得到保護。如果違反上述承諾，公司將在股東大會及證券監管機構指定披露媒體上公開說明未能履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；如給股東造成損失，公司將依法承擔補無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-52 償責任。2、控股股東、實際控制人朱全海、朱光達、陸斌武關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾如下：不越權干預發行人經營管理活動，不侵占發行人利益。本人將嚴格履行該項承諾，確保發行人填補回報措施能夠得到切實履行。如果違反上述承諾，本人將在發行人股東大會及證券監管機構指定披露媒體上公開說明未能履行承諾的具體原因并向發行人

150、其他股東和社會公眾投資者道歉；給發行人或者其他股東造成損失的，將依法承擔賠償責任。3、董事、高級管理人員朱光達、朱全海、陸斌武（于 2022 年 12 月辭去董事職務）、過慶、何錦東、牛東卓、張海文、夏旭旦、朱麗娜關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾如下：（1）承諾忠實、勤勉地履行職責，維護發行人和全體股東的合法權益。（2）承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害發行人利益。（3）承諾對本人職務消費行為進行約束。（4）承諾不動用發行人資產從事與履行職責無關的投資、消費活動。（5）承諾在自身職責和權限范圍內，全力促使發行人董事會或者提名與薪酬委員會制定的薪酬制度與發

151、行人填補回報措施的執行情況相掛鉤。（6）如果發行人擬實施股權激勵，承諾在自身職責和權限范圍內，全力促使擬公布的股權激勵行權條件與發行人填補回報措施的執行情況相掛鉤。承諾人將嚴格履行上述承諾，確保發行人填補回報措施能夠得到切實履行。如果違反上述承諾，承諾人將在發行人股東大會及證券監管機構指定披露媒體上公開說明未能履行承諾的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉；給發行人或者其股東造成損失的，將依法承擔補償責任。承諾事承諾事項項 6：關于未履行公開承諾約束措施的承諾：關于未履行公開承諾約束措施的承諾 1、發行人關于未履行公開承諾約束措施的承諾如下：（1）公司將在公司股東大會及證券監管機構指定的

152、披露媒體上公開說明未履行承諾的無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-53 原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（2）如確已無法履行原承諾的，則應向投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益；如公司提出補充承諾或替代承諾，應將相關承諾提交股東大會審議。（3）公司未履行承諾給投資者造成損失的，將依法向投資者賠償損失。2、控股股東、實際控制人朱全海、朱光達、陸斌武關于未履行公開承諾約束措施的承諾如下：（1）本人將在股東大會及監管機構指定報刊或網站上公開說明未能履行相關承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（2）本人違反承諾而獲得相關收益的，所得的收益將全部歸公

153、司所有。（3）如因本人未能履行相關承諾而給公司或者其他投資者造成損失的，本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。在履行完畢前述賠償責任之前，本人持有的公司股份不得轉讓，同時將本人從公司領取的現金紅利交付公司用于承擔前述賠償責任。3、董事、監事、高級管理人員朱光達、朱全海、陸斌武（于 2022 年 12 月辭去董事職務）、過慶、何錦東、袁經緯、丁偉馳、史江濤、牛東卓、張海文、夏旭旦、朱麗娜關于未履行公開承諾約束措施的承諾如下：（1）本人將在股東大會及監管機構指定報刊或網站上公開說明未能履行相關承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（2）如因本人未能履行相關承諾而給公司或者其他投資

154、者造成損失的，本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任，公司有權從本人在公司的工資、獎金、補貼、股票分紅（若有）等收入中直接予以扣除，用于承擔前述賠償責任，直至足額償付為止。承諾事項承諾事項 7：關于：關于避免避免同業競爭同業競爭的的承諾承諾 控股股東、實際控制人朱全海、朱光達、陸斌武關于避免同業競爭的承諾如下：1、本人、本人關系密切的家庭成員、本人及本人關系密切的家庭成員直接或間接控制的除發行人外的其他企業目前沒有、將來也不直接或間接以任何形式（包括但不限于在中國境內或境外自行或與他人合資、合作、聯營、投資、兼并、受托經營等方式）從事與發行人無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-

155、1-54 現有及將來從事的業務構成同業競爭的任何活動，并愿意對違反上述承諾而給發行人造成的經濟損失承擔賠償責任。2、對于本人及本人關系密切的家庭成員直接或間接控制的除發行人外的其他企業，本人、本人關系密切的家庭成員將通過派出機構和人員（包括但不限于董事、總經理等）以及在該等企業中的控制地位，保證該等企業履行本承諾函中與本人相同的義務，保證該等企業不與發行人進行同業競爭，本人愿意對違反上述承諾而給發行人造成的經濟損失承擔全部賠償責任。3、本人、本人關系密切的家庭成員、本人及本人關系密切的家庭成員直接或間接控制的除發行人外的其他企業未來不會向與發行人相同、類似或在任何方面構成競爭的公司、企業或其他

156、機構、組織或個人提供營銷渠道、客戶信息等商業機密。4、本人及本人關系密切的家庭成員直接或間接控制的除發行人以外的其他企業若將來直接或間接從事的業務與發行人構成競爭或可能構成競爭，本人承諾將在公司提出異議后促使該等企業及時向獨立第三方轉讓或終止前述業務，或向獨立第三方出讓本人在該等企業中的全部出資，并承諾給予發行人在同等條件下的優先購買權，以確保其公允性、合理性，維護發行人及發行人其他股東的利益。如果本人、本人關系密切的家庭成員、本人及本人關系密切的家庭成員直接或間接控制的除發行人外的其他企業違反本承諾給發行人造成損失的，本人將及時向發行人足額賠償相應損失。承諾事項承諾事項 8：關于減少并規范關

157、聯交易的承諾：關于減少并規范關聯交易的承諾 1、控股股東、實際控制人朱全海、朱光達、陸斌武關于減少并規范關聯交易的承諾如下：（1）除已經向相關中介機構書面披露的關聯交易以外，本人以及下屬全資/控股子公司及其他可實際控制企業（以下簡稱“附屬企業”）與發行人之間不存在其他任何依照法律法規和中國證監會的有關規定應披露而未披露的關聯交易。（2）本人將盡量避免與發行人之間產生新增關聯交易事項，對于不可避免或者有合理原因發生的關聯業務往來或交易，將在平等、自愿的基礎上，按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格將按照市場公認的合理價格確定。本人將嚴格遵守發行人章程等規范性無錫海達爾精密滑軌股份有限公司

158、招股說明書 1-1-55 文件中關于關聯交易事項的回避規定，所涉及的關聯交易均將按照規定的決策程序進行，并將履行合法程序，及時對關聯交易事項進行信息披露。（3）本人承諾不會利用關聯交易轉移、輸送利益，不會利用在發行人的地位或者其他身份及便利條件，促使發行人在決策過程中作出侵害發行人和其他股東合法權益的決議，或者利用上述身份地位及影響力謀求發行人在業務合作等方面給予本人及本人所控制企業優于市場第三方的權利。如違反上述聲明與承諾，本人自愿接受發行人及發行人的其他股東根據本函依法采取的強制本人履行上述承諾的措施，并賠償發行人因此遭受的全部損失，本人因違反上述聲明與承諾所取得的利益亦歸發行人所有。2、

159、董事、監事及高級管理人員朱光達、朱全海、陸斌武（于 2022 年 12 月辭去董事職務）、過慶、何錦東、袁經緯、丁偉馳、史江濤、牛東卓、張海文、夏旭旦、朱麗娜關于減少并規范關聯交易的承諾如下：（1）除已經向相關中介機構書面披露的關聯交易以外，本人以及下屬全資/控股子公司及其他可實際控制企業（以下簡稱“附屬企業”）與發行人之間不存在其他任何依照法律法規和中國證監會的有關規定應披露而未披露的關聯交易。（2）本人將盡量避免與發行人之間產生新增關聯交易事項，對于不可避免或者有合理原因發生的關聯業務往來或交易，將在平等、自愿的基礎上，按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格將按照市場公認的合理價格確

160、定。本人將嚴格遵守發行人章程等規范性文件中關于關聯交易事項的回避規定，所涉及的關聯交易均將按照規定的決策程序進行，并將履行合法程序，及時對關聯交易事項進行信息披露。（3）本人承諾不會利用關聯交易轉移、輸送利益，不會利用在發行人的地位或者其他身份及便利條件，促使發行人在決策過程中作出侵害發行人和其他股東合法權益的決議，或者利用上述身份地位及影響力謀求發行人在業務合作等方面給予本人及本人所控制企業優于市場第三方的權利。如違反上述聲明與承諾，本人自愿接受發行人及發行人的其他股東根據本函依法采取的強制本人履行上述承諾的措施，并賠償發行人因此遭受的全部損失，本人因違反上述聲明與承諾所取得的利益亦歸發行人

161、所有。3、發行人及實際控制人關于減少并規范昊日塑業關聯交易的承諾如下：無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-56 發行人承諾：“1.本公司承諾將逐步減少向昊日塑業的采購量，確保本公司向昊日塑業的采購金額在上一年度的基礎上每年降低不少于 20%，直至降低到本公司向同類供應商采購金額的平均值。2.本公司承諾將積極開發與昊日塑業同類型的供應商，逐步降低昊日塑業關聯交易占比，保障本公司的獨立性?！睂嶋H控制人承諾：“1.本人承諾將促使發行人逐步減少向昊日塑業的采購量，確保發行人向昊日塑業的采購金額在上一年度的基礎上每年降低不少于 20%，直至降低到發行人向同類供應商采購金額的平均值。2.本

162、人承諾將促使發行人積極開發與昊日塑業同類型的供應商，逐步降低昊日塑業關聯交易占比，保障發行人的獨立性?！背兄Z事項承諾事項 9：限售承諾：限售承諾 控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員關于限售承諾如下：1、若公司上市后發生資金占用、違規擔保、虛假陳述等嚴重違法違規情形，自前述違法違規情形發生之日起，至違法違規情形消除后 6 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的公司股份，并按照北京證券交易所相關要求辦理自愿限售手續。2、若公司上市后本人發生內幕交易、操縱市場、虛假陳述等嚴重違法違規行為，自前述違法違規行為發生之日起，至違規法違規行為消除后 12 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的公司股份，并

163、按照北京證券交易所相關要求辦理自愿限售手續。承諾事項承諾事項 10：其他承諾：其他承諾 為進一步完善公司運作規范，杜絕工資獎金發放不規范的情形再次發生，發行人及實際控制人出具了相關承諾，具體內容如下：發行人承諾：“1.本公司已建立嚴格的資金管理制度，已將錢建芬代本公司向員工支付的工資獎金按照權責發生制原則在對應期間進行賬項調整，并已實際歸還了對錢建芬的部分借款本金及利息，制定了明確可行的還款計劃，將于2023年6月30之前清償完畢剩余款項。2.本公司已加強財務內部控制管理，將嚴格實施相關財務內部控制制度，確保不再發生由錢建芬代本公司向員工支付工資獎金的情況，杜絕工資獎金發放不規范的情形再次發生

164、?！睂嶋H控制人承諾：“1.發行人已建立嚴格的資金管理制度，已將錢建芬代發行人向員工支付的工資獎金按照權責發生制原則在對應期間進行賬項調整，并已實際歸還了對錢建芬的無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-57 部分借款本金及利息，制定了明確可行的還款計劃，將于 2023 年 6 月 30 之前清償完畢剩余款項。2.本人承諾將督促發行人加強財務內部控制管理，嚴格實施相關財務內部控制制度，確保不再發生由錢建芬代發行人向員工支付工資獎金的情況，杜絕工資獎金發放不規范的情形再次發生?！保ǘǘ┣捌诠_承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開承諾開始日期始日期 承諾結承諾結束日期

165、束日期 承諾類型承諾類型 承諾具體內容承諾具體內容 實際控制人或控股股東 2015 年 11月 20 日-避免同業競爭的承諾 1、報告期內，承諾人未從事與公司相同或相似的業務，也未從事與公司的主營業務構成或可能構成直接或間接競爭關系的業務或活動，與公司之間不存在同業競爭。2、在承諾人持有公司 5%以上股份期間，承諾人保證不自營或以合資、合作等方式經營任何與公司現從事的業務有競爭的業務，承諾人現有的或將來成立的全資子公司、控股子公司以及其他受承諾人控制的企業（以下統稱“附屬企業”）亦不會經營與公司現從事的業務有競爭的業務。3、承諾人持有公司 5%以上股份期間，無論因任何原因，若承諾人及附屬企業未

166、來經營的業務與公司前述業務存在競爭，承諾人同意將根據公司的要求，由公司在同等條件下優先收購有關業務所涉及的資產或股權，或通過合法途徑促使承諾人的附屬企業向公司轉讓有關資產或股權，或通過其他公平、合理、合法的途徑對承諾人或附屬公司的業務進行調整以避免與公司存在同業競爭。4、如違反上述承諾，承諾人同意承擔給公司造成的全部損失。董監高 2015 年 11月 20 日-避免同業競爭的承諾 1、報告期內，本人未從事與公司相同或相似的業務，也未從事與公司的主營業務構成或可能構成直接或間接競爭關系的業務或活動，與公司之間不存在同業競爭。2、本人將不在中國境內外直接或間接從事或參與任何在商業上對公司構成競爭的

167、業務及活動，或擁有與公司存在競爭關系的任何經濟實體、機構、經濟組織的權益，或以其他任何形式取得該經濟實體、機構、經濟組織的控制權，或在該經濟實體、機構、經濟組織中擔任高級管理人員或核心技術人員。3、本人在作為公司董事、監事、高級管理人員或核心技術人員期間及離職后兩年內，本承諾持續有效。4、本人愿意承擔因違反上述承諾而給公司造成的全部經濟損失。實際控制人或2015 年 11-避免資金占1、除已經向相關中介機構書面披露的資金占用情無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-58 控股股東 月 20 日 用的承諾 況以外，本人、近親屬及所控制的關聯企業與公司現時不存在其他任何依照法律法規和中

168、國證監會的有關規定應披露而未披露的資金占用。2、本人、近親屬及所控制的關聯企業在與公司發生的經營性資金往來中，將嚴格限制占用公司資金。3、本人、近親屬及所控制的關聯企業不得要求公司墊支工資、福利、保險、廣告等期間費用，也不得互相代為承擔成本和其他支出。4、本人、近親屬及所控制的關聯企業不謀求以下列方式將公司資金直接或間接地提供給本人、近親屬及所控制的關聯企業使用，包括：（1）有償或無償地拆借資金給本人、近親屬及所控制的關聯企業使用；（2）通過銀行或非銀行金融機構向本人、近親屬及所控制的關聯企業提供委托貸款；（3）委托本人、近親屬及所控制的關聯企業進行投資活動；（4）為本人、近親屬及所控制的關聯

169、企業開具沒有真實交易背景的商業承兌匯票；（5）代本人、近親屬及所控制的關聯企業償還債務；（6）在沒有商品和勞務對價情況下以其他方式向本人、近親屬及所控制的關聯企業提供資金；（7）無錫海達爾精密滑軌股份有限公司防范控股股東及其關聯方資金占用制度認定的其他方式。5、如本人、近親屬及所控制的關聯企業占用公司資金，在占用資金全部歸還前不轉讓所持有、控制的公司股份，本人應于三個工作日內向公司予以足額補償，并嚴格依據無錫海達爾精密滑軌股份有限公司防范控股股東及其關聯方資金占用制度的規定配合履行股份凍結等后續救濟措施。（三）（三）其他其他披露事項披露事項 無。十、十、其他事項其他事項 無。無錫海達爾精密滑軌

170、股份有限公司 招股說明書 1-1-59 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）公司的主營業務概述（一）公司的主營業務概述 公司從事精密滑軌的研發、生產與銷售，產品主要應用于家電、服務器等領域。公司擅長根據客戶的個性化定制需求，運用不同材料和不同工藝進行多種精密連接部件和機構部件的開發，生產出各類可實現不同功能的滑軌。隨著自主研發項目的推進和下游客戶產品的更新換代，公司不斷進行產品創新和加深技術積累，以先進技術引領業務發展，以質量管控保障產品品質，為下游客戶提供高標準、高精度和高附加值的滑軌產品。經過多年發展，公司

171、獲得了高新技術企業、江蘇省專精特新“小巨人”企業、江蘇省級精密滑軌工程技術研究中心、江蘇省級企業技術中心、江蘇省星級上云企業、十佳科技創新企業、無錫市瞪羚企業等榮譽和資質。公司長期致力于提升技術水平，不斷加大自主研發力度，目前擁有國內及國際專利技術 95 項，其中發明專利 35 項（含國際發明專利 5 項），實用新型 60 項，科技創新實力較強。同時，公司積極推進冰箱滑軌相關行業標準的建立，作為第一起草人組織起草的行業標準電冰箱用滑軌（QB/T5424-2019）于 2020 年 7 月正式頒布實施。在質量管控方面，公司通過了 ISO9001 質量管理體系等多項認證，在此基礎上，推行以標準更高

172、的 IATF16949 質量標準進行研發和生產，更加重視缺陷防范和降低偏差，減少在產品研發和生產過程中容易產生的質量波動和浪費，提升產品的研發效率、質量穩定性和供貨及時性。此外，公司建立了企業資源管理系統（ERP）、信息化管理制造執行系統（MES）等信息化系統，將信息化技術運用至精密滑軌的生產制造流程中，提高了公司的管理能力和運行效率。公司深耕精密滑軌制造行業，在家電領域已成為國內知名的滑軌供應商，與海爾、海信、美的、美菱、BSH、伊萊克斯（Electrolux）、松下（Panasonic）等國內外主流家電廠商保持著長期穩定的合作關系，并在主要客戶的供應鏈系統內成為首選供應商。順應市場需求和行

173、業發展趨勢，公司積極開拓全球市場，家電滑軌出口業務逐年增加，客戶范圍包括德國、土耳其、泰國、意大利、墨西哥、匈牙利等國家，終端消費者遍及 20 多個國家及地區。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-60 在立足家電滑軌市場的同時，公司積極布局服務器滑軌的技術儲備和產品開發，在服務器領域成為國內具有影響力的滑軌供應商。公司在信息產業國產化的契機下迅速發展，目前已成為華為、新華三、華勤、中科曙光、烽火科技、浪潮、中興通訊等服務器生產商的合格供應商。公司憑借不斷提升的技術創新水平、穩定的產品質量以及圍繞客戶個性化定制和及時響應服務的優勢，獲得了國內外知名客戶的高度認可，是公司綜合競爭力

174、的集中體現。近年來，家電、服務器等領域產業鏈配套國產化程度不斷提升，為精密滑軌國產化發展、加速進口替代提供了機遇，市場前景廣闊。（二）公司主要產品或服務的基本情況（二）公司主要產品或服務的基本情況 1、主要產品基本情況、主要產品基本情況 公司的主要產品為滑軌和滑軌相關的配套鈑金件，主要用于各類家電抽屜等擱物裝置的滑動連接核心部件和服務器的重要連接部件。常規滑軌由滑軌主體、安裝支架、功能機構及其它輔件組成：滑軌主體主要由固定軌（外軌）和活動軌（內軌）組成，具有兩節或三節的（含中軌）結構設計，可借助滑軌內滾珠的滾動實現減少摩擦阻力、減弱噪音等目的，實現承載和滑動的主要功能；安裝支架是根據家電內部結

175、構使連接方式優化的附件；功能機構可以使滑軌具有鎖止、回彈、緩沖、左右滑軌同步運行等增加體驗感的功能。配套鈑金件主要是利用沖壓技術，對金屬材料進行沖孔等加工而獲得特定形狀、規格的部件，通常安裝使用于特定環境所需的跟滑軌組件緊密相連的部分。為了提高滑軌安裝的鍥無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-61 合度，一般由公司同時提供滑軌以及相關配套件。2、滑軌滑軌產品產品的的分類及特點分類及特點 根據應用領域和客戶需求的不同，公司精密滑軌主要分為家電滑軌、服務器滑軌兩類。公司構建了品類豐富的精密滑軌供應平臺，涵蓋 700 余種產品型號，具備為客戶提供全套、全品類、多領域滑軌產品的配套服務能

176、力。同時，公司可根據客戶不同需求及產品技術迭代進行新產品同步開發和原產品技術改進，滿足客戶的定制化需求。不同應用領域和客戶所需的滑軌產品根據使用場景及使用側重點有著不同的種類和命名規則，家電滑軌一般按公稱高度（mm）進行分類（如圖 1 所示），服務器滑軌一般按截面厚度（mm）進行分類（如圖 2 所示）。報告期內，公司以家電滑軌為主，型號數量在 600種左右；服務器滑軌為公司開發和布局的新產品，型號數量約 100 種。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-62 （1）家電滑軌 家電滑軌為冰箱、烤箱、洗衣機等家電整機的移動性精密結構連接件。家電整機的使用條件、內部空間構造、技術性能參

177、數不同，對應的滑軌產品需滿足差異化和定制化的要求，具體體現在整體功能性、外形結構、適用環境等方面。公司的家電滑軌按照最大載荷可分為輕型軌、中型軌、重型軌，最大載荷區間為 25kg至 80kg，原材料符合 RoHS、REACH 及 FDA、EU、GB 食品接觸等標準，適用于-40至300環境溫度。類別類別 系列系列 產品名稱產品名稱 產品圖示產品圖示 產品特點及應用產品特點及應用 輕型 27系列 兩節末端鎖止滑軌 末端鎖止滑軌，在滑軌閉合時可限制活動軌位移，安全可靠；彈簧鋼掛鉤易卡位安裝；采用不銹鋼加厚材質，承重力強，堅實耐用。產品用于冰箱、烤箱、消毒柜、洗碗機、洗衣機等。輕型 27系列 三節回

178、彈滑軌 三節滑軌可全部展開，更大程度上利用空間；展開及閉合端有“降噪碰撞”功能，靜音輕柔；回彈性能具備省力屬性。產品用于冰箱、烤箱、消毒柜、洗碗機、洗衣機等。中型 35系列 三節雙排鋼珠滑軌 雙排實心鋼珠聯動，保證推拉過程中的順暢穩定；同時增加承重，檢測承重可達 35kg；展開及閉合端有“降噪碰撞”功能，靜音輕柔。產品用于冰箱、烤箱、消毒柜、洗碗機、洗衣機等。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-63 中型 36系列 三節超薄滑軌 超薄截面厚度，提高箱體利用率；靜音緩沖膠塞，閉合及開啟更自然；按壓回彈，省力便捷。產品用于冰箱、烤箱、消毒柜、洗碗機、洗衣機等。中型 37系列 三節自

179、鎖環?；?設置鎖定開關機構，推入自閉，拉出阻力，防止意外開啟，安全可靠；納米電鍍涂層，耐氣候性強，綠色環保；嵌入復位彈簧，緩沖更加靜音。產品用于冰箱、烤箱、消毒柜、洗碗機、洗衣機等。中型 45系列 三節內置阻尼滑軌 嵌入高精度不銹鋼鋼球，閉合及開啟更順滑；阻尼利用液體的緩沖性能，抽拉過程靜音輕柔；兼具按壓回彈，省力便捷。產品用于冰箱、烤箱、消毒柜、洗碗機、洗衣機等。重型 53系列 齒輪齒條同步滑軌 獨有齒輪齒條同步機構，可實現同步運動；截面一體化，可實現超展長延伸；滑軌隱藏在箱體內，兼顧使用安全和安裝方便。產品用于冰箱、烤箱、洗衣機、洗碗機、家具等。（2）服務器滑軌 服務器滑軌為服務器機箱和

180、機柜的移動性精密結構連接件，其結構更為復雜，對承載能力、產品加工精度、配合精度、配件質量的要求更高?；壗孛婧穸葲Q定了服務器機箱對空間的利用程度，服務器滑軌每減少 0.1mm 的截面厚度即可為電子器件提供等值的平面尺寸及空間容積，而電子器件每 0.1mm 的平面尺寸及空間容積可以提升指數級別的容量和運算速度，因此超薄且高承載屬性提高了服務器滑軌的進入門檻。服務器產業在歐美等發達國家技術較為成熟，中國市場發展相對較晚，服務器滑軌作為服務器機箱的精密金屬連接件，國產品牌的市場占有率相對較低，隨著全球的服務器行業逐步向我國轉移，服務器滑軌國產化需求持續釋放，公司成為最早入選本土服務器廠商合格供應商的

181、企業之一。公司的服務器滑軌產品為輕薄承重軌，最大荷載區間為 40kg 至 130kg，且具有機箱落下鎖定、拉出鎖定、三節軌道順序運動、前后支架免工具安裝、連接理線架等功能，適用于無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-64 復雜的安裝環境。類別類別 系列系列 產品名稱產品名稱 產品圖示產品圖示 產品特點及應用產品特點及應用 輕薄承重型 7.2系列 三節拉出鎖定滑軌 最大行程長達855mm，推拉順暢；拉出鎖定，保障安全。產品用于 1U/2U 服務器機箱機柜等。輕薄承重型 7.7系列 三節多孔位滑軌 多點預留固定孔位，免工具科學安裝；最大荷載 80-130kg，滿足載重需求。產品用于

182、4U 服務器機箱機柜等。輕薄承重型 9.6系列 三節順序鎖定滑軌 推拉順暢，特殊結構設計按順序鎖定；支持理線架。產品用于 1U/2U 服務器機箱機柜等。輕薄承重型 摩擦式 摩擦式滑軌 采用冷軋板材質，輕薄但承重性強，堅實耐用。產品用于服務器機箱安裝。（3）其他滑軌 公司其他滑軌包括商用滑軌、醫藥冷柜滑軌等。公司以家電滑軌為基礎，通過優化結構設計，逐步拓展至更多應用領域，在擴大與原有客戶合作范圍的同時，積極開發新領域的新客戶。（三）主營業務收入構成（三）主營業務收入構成 按主營業務分類，報告期內公司的主營業務收入情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年

183、度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 滑軌 25,595.44 98.37%25,101.91 97.54%18,615.67 98.83%鈑金件 424.97 1.63%632.73 2.46%220.94 1.17%合計合計 26,020.41 100.00%25,734.65 100.00%18,836.61 100.00%無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-65 按照滑軌細分領域分類，報告期內滑軌收入情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額

184、占比占比 家電滑軌 23,782.23 92.92%24,037.54 95.76%18,092.21 97.19%服務器滑軌 1,695.42 6.62%980.47 3.91%370.58 1.99%其他滑軌 117.79 0.46%83.90 0.33%152.88 0.82%合計合計 25,595.44 100.00%25,101.91 100.00%18,615.67 100.00%滑軌是公司的主要產品，報告期內滑軌的銷售收入分別為 18,615.67 萬元、25,101.91 萬元和 25,595.44 萬元，占主營業務收入的比例分別為 98.83%、97.54%和 98.37%，

185、復合增長率為 17.26%，其中 2021 年度同比增長 34.84%，2022 年度同比增長 1.97%，呈增長趨勢。公司家電滑軌銷售金額分別為 18,092.21 萬元、24,037.54 萬元和 23,782.23 萬元，占滑軌銷售收入的比例分別為 97.19%、95.76%和 92.92%，是公司收入的主要來源。報告期內家電滑軌的銷售金額復合增長率為 14.65%，其中，2021 年度同比增長 32.86%，主要原因為下游產品持續更新換代，高端冰箱的市場需求不斷增長，公司緊跟市場機遇，加深與客戶業務合作，公司產品質量和品牌知名度進一步受到客戶認可，主要客戶對公司滑軌產品的采購量進一步增

186、加，公司冰箱滑軌的銷量相應大幅增加；2022 年同比減少 1.06%，主要原因為 2022年家電行業發展受疫情、房地產市場等因素的影響，市場表現不及預期（根據奧維云網數據顯示，2022 年中國家電市場零售額同比下滑 7.4%），公司冰箱滑軌的銷量亦受到影響。服務器滑軌為公司開發和布局的新產品及新領域并在 2019 年實現銷售，公司已逐步成為華為、新華三、華勤、中科曙光、烽火科技和浪潮、中興通訊等服務器生產商的合格供應商。報告期內，公司服務器滑軌銷售金額分別為 370.58 萬元、980.47 萬元和 1,695.42 萬元，占滑軌銷售收入的比例分別為 1.99%、3.91%和 6.62%，復合

187、增長率為 113.89%，其中，2021年度同比增長 164.58%，2022 年度同比增長 72.92%，銷售金額及占比呈快速上升趨勢，是公司新的業績增長點。（四）主要經營模式（四）主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 公司專注于精密滑軌的研發、生產與銷售，通過不斷的技術研發和產品升級，為下游客戶提供高性能滑軌產品。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-66 報告期內，公司營業收入主要來源于家電滑軌和服務器滑軌。國內外主流家電和服務器生產商對重要組件的供應商具有嚴格的選擇標準，公司成為該等客戶的合格供應商后，客戶一般不會輕易更換，因此公司能夠在現有經營模式下持續發展。公司產品以

188、非標準化定制件為主，銷售采用直銷方式，并以前瞻性自主研發或根據客戶實際需求開展研發的方式，按照具體訂單為導向組織原材料采購和產品生產。公司通過不斷提升技術水平、優化產品質量和快速響應服務滿足客戶差異化需求，進而在行業競爭中占據優勢地位，持續獲得利潤。2、采購模式、采購模式 公司采用“以產定采”的采購模式，依托 ERP 信息化管理系統，根據生產經營計劃組織采購。公司采購的原材料包括板材、塑料組件、金屬零部件和包裝材料四大類，其中，板材主要包括冷軋板、鍍鋅板和不銹鋼；塑料組件作為定制件，由供應商按照公司提供的圖紙、技術資料等進行原材料采購及生產加工。公司接到客戶訂單后，將訂單信息匯總至制造部，生產

189、計劃員根據制造部預計的原材料需求量和原材料庫存情況制定采購計劃，填制電子采購申請單下推至采購部，采購部審核后在 ERP 系統中轉出采購訂單同時向供應商發出。公司嚴格把控原材料的質量，原材料入庫時，采購部向倉庫人員開具驗貨入庫單，入庫后，由品控部人員進行材料質量的驗收，對于有質量問題的原材料根據進貨檢驗規范進行讓步接收或退貨處理。同時，對于部分重要的原材料采取安全庫存措施，以提高訂單響應速度。公司采購流程如下：為了保證供應商的供應能力、材料質量和合規要求，公司建立了嚴格的外部供方管理程序。公司采購部會同品控部、研發部等部門，嚴格按照公司外部供方管理程序對供無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明

190、書 1-1-67 應商進行準入、分級管理。研發部制定采購和外協的技術標準，參與對供應商的評價及外部供方樣品的認可；采購部根據背景調查和各部門綜合評價，確定合格供方名單；品控部每月對供應商供貨質量進行統計分析、綜合評定并匯總，每年進行現場評定和審核。對于已進入公司合格供方名單的供應商，公司每年通過會議形式，對所有合格供應商進行綜合評鑒，分數優秀者繼續納入合格供方。公司每年進行一次優秀供方的評選，根據供應商的產品質量、交貨及時性、價格合理性、整體服務水平等進行綜合評定，在供應商大會上進行表彰。對于不合格的供應商，采購部會及時進行更換，從而確保供應商能夠提供符合公司要求的產品以滿足公司正常生產需要。

191、3、生產模式、生產模式（1）生產模式 公司總體采用“以銷定產”的生產模式，根據市場部提供的銷售訂單進行生產工作?？蛻粲唵涡枨笙逻_后，生產計劃員制定當月生產計劃及生產制令單，經制造部長確認后發放到采購部、研發部和品控部。工程部根據生產計劃確定制作工藝，并發放正式的作業指導書或工藝流程、圖紙等至制造部和品控部。制造部每周制定周生產計劃，并據此產生周模擬發料清單，以確認物料齊備情況。制造部各車間在每個訂單批量生產前均需進行首件制作，現場檢驗員首檢合格后，通知車間主任，制造部方可批量生產。公司各生產中心對生產流程全過程進行監測，對生產過程的各環節進行有效控制，以確保生產過程按規定執行。品控部從原材料入

192、庫、生產過程及中間步驟、產成品入庫各個環節進行嚴格的檢查確認，以保證產品品質。公司生產流程如下：（2）生產工藝流程 公司主要生產工藝流程圖如下：無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-68 主要生產工藝流程的具體工序如下：工序工序 生產形式生產形式 工作內容工作內容 主要技術主要技術 自動滾壓 自行加工 在常溫下利用金屬的塑性變形，使板材經過滾壓機時依據已設定的截面模具從而達到改變表層結構、機械特性、形狀和尺寸的目的。采用經高精度研磨和氮化表面處理的滾輪模具以及一體焊接成型的基座滾壓成型，配以自動連續多工位沖裁的油壓系統，使一臺設備完成所有成型工序。沖壓 自行加工或外協加工 利用高

193、速精密沖床對原材料進行沖壓得到所需形狀和尺寸的工件。部分工藝簡單的非核心部件以外協形式加工。連續多工位自動沖裁，將工件所有工序集中于一個模具之上，一次成型，無需二次加工；還增加可變工位，包括設定不同長度工件在不同位置需要增加的不同工藝，并在生產中自動連續完成。表面處理（非核心）外協加工 在沖壓件表面上形成一層與基體的機械、物理性能不同的表層，隔絕金屬基體與空氣接觸并形成不同電位差，滿足產品的耐蝕性功能要求。此道流程公司以外協形式加工。-裝配 自行加工 裝配包括內外軌道的連接、鋼珠保持架和鋼珠的裝配、加潤滑油、打擋點、鉚接、安裝塑料配件等。一體化自動組裝技術，采用多工位連續自動裝配，使十幾道工序

194、在一臺設備上完成。公司采用信息化管理制造執行系統（MES）實現生產過程的數字化、透明化管理，實時監控各車間的加工狀態、質量，生產設備的使用和維護情況，各工單計劃的完成進度，從而提升生產車間信息化控制水平，保證生產過程的高效運行。生產加工環節中，針對非核心的噴涂、電鍍等表面處理工序、少量簡易沖壓工序及塑料件組裝，公司選擇若干具備一定行業配套經驗、生產能力穩定和質量管控健全的外協廠商進無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-69 行。外協加工的具體情況詳見本節“三、發行人主營業務情況”之“（二）公司的采購情況和主要供應商”之“3、外協加工情況”。4、營銷及管理模式、營銷及管理模式 公司

195、產品銷售模式為直銷。公司市場部負責市場開拓、產品銷售、客戶維護及售后服務等工作，按照銷售區域分為國內事業部和海外事業部。公司主要客戶為海內外知名企業，在選擇配套供應商時均有嚴格的審核體系標準。經過客戶的認證及多年的業務合作，公司與下游主要客戶之間建立了長期穩定的合作關系。（1）市場開拓方式 市場部通過參加展會、互聯網查詢和與客戶溝通等多種方式和渠道收集行業和市場信息，實時掌握行業動態，并對目標客戶群體有針對性地制定營銷策略，協同研發部評估公司的技術實現可行性。公司主要通過以下幾種方式進行市場開拓：開拓現有客戶的新業務，通過定期拜訪、主動維護等方式及時了解客戶需求，以獲得新項目配套開發機會；通過

196、現有客戶引薦給其同行，銷售人員跟進開發；進入客戶合格供應商名單，通過參與客戶新品開發或客戶定期發布的招標信息進行投標以獲取業務；新客戶獲悉公司行業內的口碑和知名度主動尋求合作。（2）銷售業務流程 市場部在接到客戶項目需求后，轉化成公司內部項目，新項目會聯合多個部門進行綜合評審同時由市場部、財務部統籌報價，在客戶對產品規格及價格無異議的前提下，雙方簽訂價格合同；日常訂單由市場部接收下推至制造部確認，確認無誤則直接進行排產，交貨期限和排產調整等內容由市場部與客戶溝通確認。公司與主要客戶的合同以年度框架形式簽訂，在協議有效期內，客戶訂貨時一般會采用郵件發送訂單需求或通過供應鏈系統模式，如 SAP系統

197、、ERP 系統等。公司根據銷售訂單采購原材料，自主開展生產，生產完成后銷售給下游客戶。在客戶維護和售后服務方面，市場部收集和整理客戶相關資料，建立“顧客檔案”；秉承認真、負責的理念，及時接收各個環節客戶反饋的信息，并與相關部門溝通改善，使產品的性能進一步得到提升，不斷提高客戶滿意度。公司的銷售流程具體如下：無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-70 5、研發、研發模式模式 公司主要采取以市場需求為導向的自主研發模式，持續積極地開展技術研發工作。一方面，公司會根據行業自身發展的需要進行前瞻性的布局，及時引進新理論、新技術、新材料、新工藝進行融合和研發，并形成技能、專利等技術成果；另

198、一方面，公司針對客戶的定制化、創新化的需求，及時提供與客戶要求匹配的技術方案，在客戶新產品設計初期同步參與配套滑軌的設計與研發。公司具體研發模式如下：（1）自主研發新品 公司根據市場趨勢與行業路線收集行業前沿信息，包括新理論、新技術、相關具有突破性的工藝方法等，同時通過評估篩選確定可行性較高的研究方向。在研發過程中，研發部組織技術人員從基礎理論層面入手，經過反復設計和試驗突破產品提升中遇到的理論及技術障礙，從根本上提高新產品的性能、功能、品質等，進而創造并形成自主知識產權和技術壁壘。（2）參與客戶新品設計 客戶在研發新品時會同步向公司的滑軌產品提出新的要求和設想，公司會對客戶的需求進行評估，并

199、確定部分與公司研發方向契合的方案，進行產品設計與研發。在研發過程中，研發部持續輸出產品方案并為客戶提供優化建議，制作的樣品經客戶確認后由制造部對產品進行量產并積累技術經驗。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-71 公司設置獨立的研發部門，研發部下設項目組、樣品組和文控組，建立健全了產品的設計和開發管理程序 樣件生產管理程序等內控制度，具備產品研發及各種精密模具的設計和開發能力，能夠針對客戶不同需求提供定制化精密滑軌產品。經過多年持續的研發投入和積累，公司已獲得國內外 95 項專利，其中包括國內發明專利 30 項、國際專利 5 項，并通過了 GB/T29490-2013 知識產權

200、管理體系認證。6、公司經營模式及其影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢公司經營模式及其影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司目前采用的經營模式是公司結合所處行業特點和發展情況、公司自身產品特性、所處產業鏈位置以及行業上下游發展情況等因素綜合考量后確定的，經過多年業務發展形成了現有經營模式，符合公司實際情況及行業特點。影響公司經營模式的關鍵因素包括行業政策與競爭情況、行業技術水平變化、下游客戶需求、產品特性、公司規模以及公司自身發展戰略等。報告期內，公司的經營模式和影響因素未發生重大變化，預計未來一定時期內公司的經營模式亦不會發生重大變化。（五）（五）公司設立以來主營公司設立以來

201、主營業業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來，專注于精密滑軌的研發、生產與銷售，經過多年的研發創新，公司在精密滑軌的產品研發、工藝裝備、模具設計等方面積累了一整套自主核心技術，以專業技術不斷優化、豐富產品種類，滿足不同行業客戶多樣化的需求。同時，公司積極布局海外市場，加強與下游品牌商的深度合作，逐漸發展為國內知名的精密滑軌產品制造商。公司的發展歷程主要分為以下階段：1、業務形成階段業務形成階段 2012 年末公司成立，通過積極引進和合理配置人才，組建專業技術和銷售團隊，全力進軍精密滑軌行業。公司成立前，國內高端精密滑軌市場基本為外

202、資企業所壟斷，受制于國內滑軌行業技術水平相對落后，大部分下游廠商只能選擇外資企業的產品，公司成立初期以冰箱滑軌作為切入點，以專利規避為主要目標開展產品研發，初步完成了大客戶的開發并形成規?；a。2、快速發展階段快速發展階段 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-72 公司制定了業務發展規劃，尋求通過技術跟隨-技術相持-技術領先的 3 步戰略實現公司的戰略目標。2016 年 4 月公司登陸新三板，為公司快速發展奠定了資本市場基礎。在此階段，公司業務模式逐步成熟，產業鏈上下游合作穩定，研發成果突出，發明專利達 35 項，業務規?？焖侔l展。在傳統家電產品市場日趨成熟、競爭加劇的情況下

203、，公司在維系好原有產品市場份額的基礎上加大研發投入，豐富家電滑軌產品的種類，應用場景由冰箱拓展至新興家電如烤箱、洗碗機等。同時，公司的海外市場銷售收入呈逐步上升的趨勢，客戶范圍遍及德國、土耳其、泰國、意大利、墨西哥、匈牙利等國家和地區。3、領域拓展階段領域拓展階段 經過前期的產品創新和技術積累，公司已成為國內家電精密滑軌的主要制造商。為推動公司業務進一步發展、降低經營風險，拓展應用領域成為公司新的發展目標。過去幾年在中國部分企業被美國列入“實體清單”的大背景下，下游應用行業特別是涉及信息數據的服務器領域，對打造國產化核心零部件供應鏈的意愿越來越強。公司積極布局服務器滑軌的技術儲備和產品開發，突

204、破了歐美、中國臺灣地區對于該行業的壟斷，為廣大的中國服務器廠商提供質量可靠的國產化核心零部件，成為其重要的合作伙伴。公司通過與華為達成戰略合作關系為起點，逐步成為新華三、華勤、中科曙光、烽火科技、浪潮、中興通訊等服務器生產商的合格供應商。隨著公司業務規模的擴大及業務領域的拓展，未來發展目標將轉變為技術持續創新和全球專利布局。公司自設立以來，主要從事精密滑軌的研發、生產和銷售。報告期內，公司的產品結構不斷豐富、改進和優化，主營業務、主要產品、主要經營模式未發生重大變化。（六）公司組織結構及業務流程（六）公司組織結構及業務流程 1、公司組織結構公司組織結構 截至本招股說明書簽署日，公司內部組織結構

205、如下圖所示：無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-73 公司各職能部門的主要職責如下：序號序號 部門名稱部門名稱 部門職能描述部門職能描述 1 研發部 負責公司具體研發工作，制定并組織實施本部門年度工作計劃；參與客戶圖紙評審，根據新品設計制作控制計劃、分步產品圖、作業指導書等相關文件；根據技術文件，制作樣件，對小批樣品的生產與質量進行技術指導，對不良品工藝問題進行解決；針對客戶端質量問題提供技術支待。2 品控部 負責編制特定產品或特定項目的質量計劃、編制并保管管理手冊、程序文件和相關作業層次文件；負責管理評審、內部審核的組織工作；不合格品評審，組織相關部門制定糾正、預防和改進措施

206、及實施后的跟蹤驗證；公司產品的檢驗、實驗工作。3 市場部 負責市場調研與開拓、產品銷售、客戶合同管理；識別客戶要求、組織產品評審；跟蹤訂單和生產進度，根據客戶需求協調訂單變更事宜，保證產品及時且不受損傷地交付；負責售后服務和處理顧客投訴等。4 采購部 負責制訂采購計劃，按計劃報批、執行原材料、零部件、外協件等采購；及時了解各種物資的供應渠道和市場變化情況；組織和實施對供方的選擇和定期評價，建立和更新“合格供方名單”；向供方反饋原材料信息，及處理不合格原材料；負責制定并執行倉庫管理制度、跟蹤采購物流、庫存物資標識維護等。5 制造部 負責組織安全文明生產，確保作業現場基礎設施適用及工作環境良好，嚴

207、格按照生產工藝和作業指導書進行生產，確保產品實現過程的質量穩定；協調銷售、采購、制造部門的關系，確保準時交付；負責生產記錄和工藝流程卡的發放、收集、歸檔，確保賬、物、卡一致，貨物先進先出；生產區域的標識維護、設備的日常維護保養；對物料進行管理，確保其在安全庫存范圍內。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-74 6 財務部 負責統籌公司各項財務收支計劃；負責會計記錄、核算、分析、保管工作，定期編制各種會計報表，及時反映重大財務活動；依法合理籌集資金，監督資金和資產的安全，定期向總經理匯報財務收支情況；參與與客戶有關要求涉及財務、價格等方面的評審；參與新項目、新工藝開發中成本的控制；

208、負責公司質量成本的匯總、核算。7 工程部 根據開發需求對模具、檢具進行設計與制造；制定工裝與設備維護保養計劃，并按計劃實施，確保生產的順利進行；參與客戶圖紙評審，根據研發部的新品設計制作工藝流程、作業指導書及包裝作業規范等相關文件。8 行政人事部 負責公司人力資源管理制度的制定、實施、修訂；制定人力資源招聘、調配、培訓開發計劃并組織實施；開展薪酬管理和績效考核；豐富員工文化生活，組織安排各種文體活動和旅游活動；負責公司辦公設施的管理、車輛使用管理等后勤保障工作。2、公司主要業務流程公司主要業務流程 公司產品以非標準化定制件為主，銷售采用直銷方式，并以前瞻性自主研發或根據客戶實際需求開展研發的方

209、式按照具體訂單為導向組織原材料采購和產品生產。公司擁有滾壓車間、沖壓車間和裝配車間等一系列完整的生產線，除了表面處理工序和部分簡單非核心沖壓件、塑料件組裝采用外協加工形式外，所有滑軌產品的制造、裝配、檢測均在公司內部完成。具體業務流程包括獲取客戶需求、產品開發、計劃排產、原材料采購、產品生產、成品入庫等環節，公司主要業務流程如下圖所示：（七）生產經營過程涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）生產經營過程涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司不屬于重污染行業企業，生產經營過程中涉及環境污染物的排放主要為廢水、固體廢物和噪聲，經過處置后達標排放。上述各類污染物類型、污染物名

210、稱、排放源、環保設施及處理措施具體如下：無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-75 類型類型 污染物名稱污染物名稱 排放源排放源 處理措施處理措施 固體廢物 金屬材料邊角料、包裝廢料 生產過程 對外出售或回收綜合利用 生活垃圾 生活過程 由環衛部門統一清運 噪聲 設備噪聲 生產過程 選用低噪音設備，同時配套必要有效的減振、消聲降噪設施，操作人員作業期間配備耳塞 廢水 生活污水 生活過程 達到污水綜合排放標準（GB8978-1996）三級標準后納入市政污水管網，再由污水處理公司集中處理達到城鎮污水處理廠污染物排放標準（GB18918-2002）一級 A 標準后排放 報告期內，公司環

211、保設施實際運行情況良好。根據排污許可管理辦法（試行）（環境保護部令第 48 號）以及固定污染源排污許可分類管理名錄（2019 年版）要求，公司屬于登記管理，應當在生態環境部規定的實施時限內填報排污登記表。公司已取得固定污染源排污登記，有效期至 2025 年 4 月 29 日。報告期內，公司未受到環保相關行政處罰。二、二、行業基本情況行業基本情況 （一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主要從事精密滑軌的研發、生產與銷售，屬于精密金屬連接件，產品主要應用于家電、服務器等領域。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）及掛牌公司管理型行業分類指引，公司屬于

212、“C 制造業”之“C33 金屬制品業”；根據上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“C 制造業”之“C33 金屬制品業”。（二）行業主管部門、監管體制及主要法律法規政策及對發行人經營發展的影響（二）行業主管部門、監管體制及主要法律法規政策及對發行人經營發展的影響 1、行業主管部門和監管體制行業主管部門和監管體制 公司所處行業的宏觀管理職能部門為工業和信息化部，主要負責制定指導性產業政策、起草相關法律法規草案、制定規章等，調控行業的整體發展。在政府部門的宏觀管理下，企業生產經營管理基于市場化方式，由各行業協會進行自律規范。中國輕工業聯合會是具有服務和一定管理職能的全國性、綜合性的行業

213、組織，業務范圍包括開展行業調查研究，為政府部門制定有關經濟政策和立法方面等提供建議和咨詢服務無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-76 等。全國家用電器標準化技術委員會主要負責全國家用和類似用途電器安全、性能、安裝和維修等專業領域標準化工作。2、行業主要法律法規及政策和產業政策對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規及政策和產業政策對發行人經營發展的影響（1）主要法律法規和政策 公司產品主要為家電滑軌、服務器滑軌等，目前尚無該細分行業的產業政策，下游行業發展對公司影響較大，下游行業相關法律法規和產業政策主要如下：序號序號 頒布時間頒布時間 頒布單位頒布單位 政策名稱政策名稱 主要

214、內容主要內容 1 2021 年 11 月 工信部“十四五”工業綠色發展規劃 利用“以舊換新”等方式，繼續推廣高效照明、節能空調、節能冰箱、節水洗衣機等綠色智能家電產品。2 2021 年 3 月 國務院 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 培育壯大人工智能、大數據、區塊鏈、云計算、網絡安全等新興數字產業，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業水平。3 2021 年 3 月 國家發改委、工信部、生態環境部、科技部、商務部等十三部門 關于加快推動制造服務業高質量發展的意見（十四）制造業綠色化改造行動。積極打造家電銷售和廢舊家電回收處理產業鏈，探索實施家

215、電企業生產者責任延伸目標制度，研究開展廢棄電器電子產品拆解企業資源環境績效評價，促進家電更新消費。4 2020 年 12 月 國家發改委、商務部 鼓勵外商投資產業目錄（2020 年版）云計算設備（包括服務器、存儲設備云及云服務設備高精密機構件等）、軟件和系統開發。5 2020 年 3 月 工信部 工業和信息化部關于推動 5G 加快發展的通知 明確提出加強 5G 技術和標準研發。組織開展 5G 行業虛擬專網研究和試點，打通標準、技術、應用、部署等關鍵環節。加速 5G 應用模組研發，支撐工業生產、可穿戴設備等泛終端規模應用。持續支持 5G 核心芯片、關鍵元器件、基礎軟件、儀器儀表等重點領域的研發、

216、工程化攻關及產業化，奠定產業發展基礎。6 2019 年 11 月 國家發改委、工信部、中央網信辦、教育部、財政部、人力資源社會保障部、證關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見 推動消費品工業和服務業深度融合。注重差異化、品質化、綠色化消費需求，推動消費品工業服務化升級。以智能手機、家電、新型終端等為重點，發展“產品+內容+生態”全鏈式智能生無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-77 監會等十五部門 態服務。以家電、消費電子等為重點，落實生產者責任延伸制度，健全廢舊產品回收拆解體系，促進更新消費。7 2019 年 6 月 國家發改委、生態環境部、商務部 推動重點消費品

217、更新升級暢通資源循環利用實施方案（2019-2020 年）持續推動家電和消費電子產品更新換代。鼓勵消費者更新淘汰能耗高、安全性差的電冰箱、洗衣機、空調、電視機等家電產品，有條件的地方對消費者購置節能、智能型家電產品給予適當支持。8 2018 年 9 月 戰略性新興產業發展部際聯席會議辦公室 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）服務器，主要包括用于云計算系統的服務器，包括硬件和軟件系統，滿足低功耗、高密度等要求，部分場景下需使用定制化服務器及整機柜服務器等。9 2016 年 8 月 工信部 輕工業發展規劃（20162020 年）1、推動五金制品工業向機械化、自動化和智能化方向發展

218、。加快整體廚房、燃氣具、家用吸油煙機、衛浴產品的研發設計和核心技術創新。2、推進品牌國際化，提高家用電器、皮革、家具、五金制品、照明電器、玩具等行業品牌產品出口比例，推動優勢品牌企業實施國際化發展戰略，擴大“中國制造”的國際影響力。10 2015 年 5 月 國務院 中國制造 2025 研發高端服務器、大容量存儲、新型路由交換、新型智能終端、新一代基站、網絡安全等設備，推動核心信息通信設備體系化發展與規?；瘧?。（2）行業主要法律法規和政策對公司經營發展的影響 公司產品主要應用于家電、服務器等領域。政府相關部門出臺的相關政策和發展規劃為下游家用電器和信息產業等行業的發展提供了良好的制度和政策保

219、障，同時為公司經營發展提供了基礎。（三）行業發展概況（三）行業發展概況 1、行業基本情況行業基本情況（1）發展概況 市場需求日益多樣，行業規?？焖侔l展 目前國內的金屬連接件生產商總體而言相對比較分散，技術水平參差不齊，具備開發高無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-78 端產品能力的企業較少。精密金屬連接件是綜合運用高精密金屬成型工藝、電子檢測、自動化等現代技術，將金屬材料加工并裝配成預定設計形狀或尺寸的金屬連接件。精密金屬連接件既具有加工精度高、尺寸公差小、表面光潔度高等要求，也具有尺寸穩定性高、耐氣候性與承重性能好等特點。精密金屬連接件通常能夠幫助實現部分功能性作用，包括鎖止

220、、回彈、緩沖、抽屜抽取時的左右同步等，是終端產品的重要組成部件，可應用于家電、服務器、汽車及家具等眾多領域。隨著下游行業發展，對產品的輕薄化、高精度、尺寸穩定性、耐用度等特性要求越來越高，對高端精密金屬連接件需求急速增長，促進了精密金屬連接件制造行業的迅速發展。緊跟下游行業布局，完善產業配套能力 精密金屬連接件的下游行業市場集中度較高，行業龍頭以國際化生產商為主。在下游行業全球化發展趨勢中，生產越來越向最終消費地集中，如北美、歐洲和亞洲三大主要消費區域。隨著新興市場國家的逐步開發，諸多下游行業生產商開始在新興市場國家建立生產基地，形成全球化的生產布局。在配件采購方面，國際化生產商普遍實施全球平

221、臺采購策略，在全球范圍內向大型跨國供應商采購模塊或配件，這要求模塊或配件供應商具備與生產商國際市場拓展戰略相匹配的配套供貨能力。我國作為全球主要的金屬五金制品生產國和出口國，已經形成了完備的配套產業鏈。國內部分優質精密金屬連接件企業已進入國際化生產商的供應鏈體系，并形成了穩定的合作關系。精益制造注重質量，自主創新保障品質 精密連接件制造是下游相關整機生產制造的品質基礎，其發展程度和一個國家的科技水平和制造業發達程度緊密相關。早期精密金屬連接件制造業被歐美、日本等工業發達國家壟斷，中國制造企業多數處于非核心產品外包代工和學習階段。近年來，在全球經濟一體化和國際產業轉移進程加快的背景下，產業鏈終端

222、的大型企業為提高市場反應速度、提升研發效率、降低生產采購成本，開始尋找與培育有自主研發能力、有精密加工能力、有嚴格的質量控制能力以及響應速度快的連接件供應商。我國連接件制造企業通過吸收引進與自主創新，涌現出一批以精密制造技術與精細質量管理為核心能力，可以協同產業鏈配套企業進行共同研發的優秀企業，相關行業及企業得到了長足的發展。（2）行業特性 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-79 精密連接件產品具有定制化特點 精密連接件的下游應用領域較多，不同領域產品在使用方式、形態結構、性能要求等方面均存在差異，不同的品牌廠商對自身產品亦有各自獨特的工業設計，精密連接件生產商則需要依據各終

223、端產品的特定要求對配套精密連接件進行單獨設計和生產，滿足客戶的多樣化需求。因此，精密連接件生產商通常根據下游廠商不同的整體方案來完成產品定制化研發、設計及生產制造，相關產品具有較強的定制化特點。聚焦專用領域及服務大客戶戰略 精密連接件生產需要專業的模具設計能力和高價值的精密設備，固定成本較高。精密連接件產品專用性較強，細分種類及型號較多，若企業以小客戶為主，往往會出現單筆訂單數量較少和訂單種類繁多的情況，由此則增加企業模具開發環節的工作量、生產線的調試次數以及產品切換頻率，進而增加成本的支出，影響公司盈利水平。因此，聚焦專用領域及服務大客戶的戰略，是國內精密連接件優質企業的優先選擇，符合本行業

224、生產經營特性，即有助于企業攤薄固定成本，并實現與大客戶的共同成長，為精密連接件生產商的長期發展提供有力的支撐。2、行業技術水平與技術特點、行業技術水平與技術特點 精密金屬連接件是下游產品實現性能優化和功能提升的關鍵配件，下游產品的質感和用戶體驗很大程度上取決于金屬連接件的精密度、穩定性、耐用性和結構功能。行業的技術水平取決于新產品的開發能力、生產工藝水平和生產制造技術。新產品的開發方面，產品的技術含量、適配性能、專利情況等一直是行業競爭的關鍵，堅持自主創新、加大研發和檢測投入是方向。針對滑軌的運動屬性以及在復雜工況環境下使用的特點，行業內的企業需進行全方位的研究，包括材料成型、載重與受力分析、

225、靜音試驗、耐腐蝕檢測等。AutoCAD、Solidworks 等先進的設計開發和仿真分析軟件的使用，可在原型上采用 3D 打印和軟模注塑等先進技術，實現快速成型和驗證，縮短研發周期，提高多結構、高精度產品的研發測試能力。生產工藝方面，金屬材料由于其特性和形態的不同，金屬成型較多采用滾壓成型技術、沖壓技術。行業內的企業普遍將兩個工序分開設置，用工數量大且產品精度差，造成生產效率較低。少數企業能夠掌握連續沖壓技術，此技術可通過模具設計將多道工序集合到單臺多無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-80 工位級進模生產。模具的設計水平直接影響產品的精確度和功能實現，一模多出的工藝技術可保障

226、產品在高精度水平下批量化和持續性生產。生產制造技術方面，目前行業整體的生產自動化程度較低，大部分環節采用人工單項作業操作，但自動化生產是重要趨勢。先進的生產制造方式采用智能控制系統，打造自動化數字生產車間，根據不同產品的材質和特點，靈活進行工藝和產線的排布，使各生產工序實現更高效及流暢的運轉，提高生產效率。3、行業發展趨勢行業發展趨勢 （1）行業集中度逐步提高 目前國內家電行業集中度較高，隨著家電產品終端用戶對品牌、質量和服務的要求不斷提高，各大主流家電廠商加速發展，呈現進一步集中的發展態勢，對上游供應商提出了更高的要求。這些行業頭部廠商對供應商的技術研發水平、產品品質和交貨周期都提出了較高的

227、要求，需要相當規模的企業為其提供配套的服務，其中精密連接件生產商亦需要全面提升自身綜合實力以鞏固和提升其市場占有率。同時，伴隨精密連接件制造產業的整體升級，其專業化程度不斷提升，部分規模小、技術進步緩慢的企業將逐步被淘汰，而具有較強技術研發實力和規模優勢的企業將進一步擴大市場份額。（2）精密連接件國產化替代進程加速 我國傳統制造企業生產的金屬連接件主要以中低端為主，高端精密連接件技術和高端產品基本由行業國際巨頭壟斷，進口替代空間較大。隨著國際產業轉移進程加快，我國的精密連接件制造水平迅速提高，加上我國智能家電、電信與數據通信等領域對高端連接件需求和投入不斷增加，國內企業各個下游應用領域的精密連

228、接件技術已經得到大幅提升，在一些細分領域或特定類型產品已經接近國際先進水平。隨著國內優質企業技術和工藝的不斷提升，精密金屬連接件行業的國產品牌影響力日益擴大，家電等部分下游行業已經出現國產品牌市場份額超越進口品牌，并且國產品牌跟隨國際化客戶向海外市場擴張的情況。我國高端精密連接件企業的快速成長，將加快精密連接件國產化替代進程。（3）與下游行業合作緊密度不斷加強 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-81 下游客戶為持續提升產品口碑和擴大目標用戶范圍，將主要精力投入品牌運營和維護，逐步提升對外采購配件的比重，對產品品質管控的要求不斷提高，其在選擇供應商時往往要進行嚴格的供應商資格認

229、證。精密連接件生產商通常需要經過較長時間（一般 1 年以上）的技術和產品磨合，才能通過下游客戶的供應鏈體系認證進入其供應商名錄。為保證產品質量與交付周期，節約前期認證成本和研發投入，提高產品的整體利潤空間，下游客戶一般就某一類別的精密連接件僅選擇少數供貨能力穩定的供應商，且雙方關系建立后較易形成長期緊密的合作關系。同時，精密連接件產品具有定制化特點，精密連接件生產商參與客戶新品開發過程，與客戶形成較為穩定的配套關系。未來，隨著用戶需求的日益個性化、多樣化，定制化程度將進一步提高，精密連接件生產商與下游廠商的合作緊密度將不斷加強。（4）自動化生產和智能制造成為長期發展趨勢 精密連接件制造對產品的

230、精度、尺寸和品質有較高的要求，其生產過程需要先進的生產設備和潔凈化的生產環境提供基本支持，同時部分工序對人員的技能要求較高。企業通過自動化設備的應用不僅可以減弱對人員技能的依賴程度，還能將現有成型工藝有序銜接優化，提高產品穩定性，在降低人員工作負荷的同時提高生產效率。此外，我國高度重視信息技術與傳統制造業的滲透融合，積極推動以人工智能、大數據、云計算等為代表的信息技術應用于各行各業。將信息化技術運用至精密連接件生產制造流程中，是信息化與工業化深度融合的重要體現，智能制造成為長期發展趨勢。4、公司所處行業與上下游行業之間的公司所處行業與上下游行業之間的關系關系 （1）公司與上游行業的關系 公司所

231、處行業的上游原材料主要為板材、塑料組件、五金配件等，行業上游原材料價格波動將會對公司所處行業的利潤水平產生一定的影響。板材主要為鍍鋅板、冷軋板、不銹鋼等，市場供應充足，價格主要受到金屬大宗商品價格的波動影響。塑料組件、五金配件的專業生產企業亦較多，市場供應充足，價格波動相對較小。（2）公司與下游行業的關系 公司的下游應用領域廣泛，包括家電、服務器、家具、家居和汽車行業等，不同領域的無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-82 產品需求差異明顯。下游大型客戶需要的產品大都為定制化產品，公司需根據客戶規格及性能等要求進行模具開發后批量生產，因而下游行業的需求變化會直接影響到精密連接件產

232、業的市場走向。（四）下游行業市場需求前景（四）下游行業市場需求前景 精密金屬連接件應用范圍十分廣闊，涵蓋家電（冰箱、烤箱、洗碗機、洗衣機等）、服務器、家居（全屋定制、智能家居）、汽車（座椅、扶手）等各個領域，其發展受宏觀經濟波動、相關產業政策、居民收入水平以及技術更新換代等因素的影響。公司生產的精密滑軌目前主要應用于家電和服務器領域，未來將拓展至更多領域，下游應用領域的需求前景影響本行業的市場發展空間。1、家電行業、家電行業 精密滑軌等金屬連接件產品及技術在高端冰箱等家電領域的應用程度愈加成熟，在烤箱、洗碗機、消毒柜等廚電的抽拉裝置中的滲透率亦逐漸提升。未來，在家電行業中精密金屬連接件的應用領

233、域還將不斷擴展，因此，家電行業的發展前景也將直接影響精密滑軌等精密金屬連接件的市場規模。（1）冰箱領域 國內產銷規模穩字當頭，全球市場需求持續增長 在全球經濟一體化和國際產業轉移進程加快的背景下，發達國家眾多冰箱廠商陸續在我國設立生產基地，中國已成為全球冰箱生產中心，目前冰箱產量占全球冰箱產量的 60%以上。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-83 2017-2022 年我國家用電冰箱產量在 7,900 萬臺至 9,000 萬臺間波動，平均值為 8,500 萬臺，我國冰箱整體產量較大且保持穩定。數據來源：國家統計局 2017-2022 年我國冰箱零售規模呈波動變化趨勢，整體保持

234、在 900-1,000 億元水平。2017-2018 年國內冰箱市場規模連續擴大，分別達到 939 億元、958 億元；2019 年及 2020年冰箱銷售市場規模短暫回落之后，在 2021 年回升到 971 億元，同比增長 7.9%；2022 年受疫情和市場環境影響，冰箱市場零售規模有所下降，2023 年市場規模預計將上升至 974 億元。未來穩定的冰箱市場需求及以產品更新迭代為主的發展趨勢，將為行業提供潛在增量。數據來源：奧維云網 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-84 我國大規模的冰箱產量在滿足國內市場消費需求的同時，還出口海外，我國也是世界冰箱出口大國。全球需求的持續回

235、升也帶動我國冰箱出口規模的擴大。特別是 2020 年，我國新冠疫情得到有效控制，加快復工復產，交貨能力基本恢復至新冠疫情前的水平，全球大部分訂單集中到了我國，2020 年我國冰箱出口量同比增長超過 25%。2021 年，在海外其他國家逐步恢復生產的情況下，我國冰箱出口量在前一年的高位基數上，依舊保持增長。2022年我國冰箱出口量降幅較大，主要受上年高位基數的影響，同時疊加復雜的國際形勢、匯率變化以及高通脹下的經濟環境，需求發生變化，冰箱出口呈現高位回落，但出口規模仍處于較高水平。數據來源：Wind、海關總署 終端消費結構升級，促進高端冰箱市場增長 目前在國內市場，精密滑軌主要應用在大容積、多溫

236、區、價格相對較高的高端冰箱中，且冰箱容積越大、溫區越多，單臺冰箱中使用的滑軌等連接件的套數也會相應增加。隨著終端消費結構升級，消費者對冰箱的需求趨向多樣化，冰箱產品在外觀結構和功能上等也呈現多開門、大容量、智能化等趨勢，以精準保鮮、容量大、空間利用率高等為代表的高端冰箱成為拉動行業發展的動力引擎。家電市場高端化趨勢的成因是家電市場主流消費人群價值觀的變化，從享受產品品質和體驗為出發點，消費者更傾向于選擇海爾-卡薩帝、美的-COLMO、BSH-博世等高端冰箱品無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-85 牌，這些品牌均使用了公司的滑軌產品。在冰箱家電行業內，并沒有官方或協會等對市場上

237、冰箱冷柜進行高、中、低檔的統一分類，只是由各冰箱廠出于對自身冰箱產品宣傳需求會重點突出高端型號，一般不進行中低檔分類，主要考慮因素包括容量規格、功能、能效標準、定價高低等。另外，市場統計調研機構一般按照市場銷售價格高低確定高端冰箱標準并對冰箱銷量進行分類統計，如奧維云網將 8,000 元以上（以下簡稱“8K”）的冰箱作為高端冰箱統計標準，并對高端以上價位的冰箱銷量數據進行分段統計。根據奧維云網公布的數據顯示，價位為 8-10K、10-15K、15-20K、20K+的高端冰箱產品線下零售額占比均逐年提升，其中 10-15K 產品零售額總占比最高且增幅最大為 11%。2022年度，價位高于 8K

238、冰箱產品線下零售額占比近 50%，較 2017 年占比 23.3%增加超過一倍，高端冰箱已成為市場的主要構成部分。數據來源：奧維云網 此外，大容量冰箱在冰箱市場呈現逐年上升的趨勢，根據 Gfk 中怡康線下月度監測數據顯示，500L 以上容量冰箱銷售占比從 2011 年的不足 20%提高到 2021 年的 57%。隨著消費者對健康的關注以及對母嬰用品、食材、化妝品等多溫區的存儲需求快速提升，將不斷地為大容量冰箱市場帶來增長動力?；诖?，從產品外觀結構來看，法式多門、十字四門和對開門等產品因為在容量、功能設計、產品外觀等多方面的優勢，多年來零售額占比保持增長，目前已基本形成法式多門、十字四門和對開

239、門三足鼎立的局面。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-86 數據來源：Gfk 中怡康 冰箱結構的變化帶來抽屜使用量的增加，多門冰箱冷凍室抽屜、保鮮室抽屜及內部分區抽屜等對滑軌數量需求增加的同時也對滑軌提出了耐低溫性、耐腐蝕性及通過食品級檢測的特殊要求。這些大容量、多溫區要求的冰箱品類的快速發展，擴大了精密滑軌產業應用空間。未來，隨著更多高精度高效化的智能傳感、通訊傳輸、物聯網等技術應用，行業先進制造和智能化技術推動精密滑軌性能不斷提升，精密滑軌將朝著電動化、智能化方向發展；市場方面，隨著終端消費升級及置換需求常態化，下游行業需求將持續增長。因此，公司在冰箱領域的滲透率預計將會進

240、一步提升。（2）廚電領域 近年來，隨著 90 后和 00 后成為家電消費的主力軍，形成了家務由機器替代的趨勢，洗碗機成為廚電領域備受關注的新興品類，是家電市場增長最好的品類之一。根據奧維云網推總數據顯示，2013 年中國國內洗碗機市場整體零售額僅為 4.7 億元，2018 年突破 50 億元，2022 年全渠道零售額超過 100 億元，已達到百億的零售規模，2013 年到 2022 年的年均復合增長率達 40.84%，保持快速增長態勢?；壸鳛橄赐霗C中抽拉裝置的重要連接組件，市場需求將隨著我國洗碗機規模的擴大而增加。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-87 數據來源：奧維云網

241、在消費升級的背景下，同樣作為新興品類的嵌入式微蒸烤箱目前還在增量普及階段。2015 年至 2022 年，嵌入式微蒸烤箱零售額規模從 31 億元增長至 71 億元，不斷接近傳統臺式蒸烤箱規模，相對而言臺式蒸烤箱增速放緩，臺式產品逐漸向嵌入式轉移。從產品趨勢來看，傳統廚電的發展將進一步從功能型向樂享型發展。臺式產品會逐步走向時尚、精巧的小家電方向，嵌入式微蒸烤產品端將繼續圍繞營養和健康不斷做出專業化、品質化升級。以此為契機，滑軌在嵌入式微蒸烤箱中的應用將提升產品的質感，為用戶帶來美好的體驗。數據來源：奧維云網 2、服務器、服務器領域領域 服務器又稱伺服器，是為各類互聯網用戶提供綜合業務的計算機系統

242、，其功能是響應網無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-88 絡中其他客戶機（如 PC 機、智能手機、大型系統設備等終端）的服務請求并進行處理，保障各終端設備的同時作業。由于服務器設備具有工況高、作業環境復雜且存在較大差異的特點，對主要配件的生產和設計要求較高。服務器滑軌作為與服務器機柜系統相配套的產品，能夠有效利用機柜與機箱之間的有限空間，同時承載 1U-7U 不同尺寸機箱的重量，可以靈活使用在機房環境中。服務器滑軌作為服務器機箱與機柜連接的重要配件，其產業的發展與信息產業技術的發展息息相關。近年來，隨著科學技術的不斷進步，信息產業技術快速突破并逐步成為國民經濟和社會發展的主導性

243、戰略產業，市場對于信息服務相關的云計算、大數據、物聯網、5G等信息技術需求不斷擴大，蓬勃的市場為服務器產業帶來了巨大的市場需求，也為服務器配件產業的發展創造了良好的發展機遇。全球服務器產業主要集中在三個地區，分別為北美地區、歐洲地區和亞太地區。服務器產業在歐美等發達國家技術較為成熟，中國市場發展相對較晚。從服務器行業市場競爭格局來看，高端服務器供應商 IBM、HP、CISCO 及 DELL 均屬美系企業，研發實力雄厚，占據全球主要市場份額；歐洲地區利用本土資源進行服務器開發，以當地市場需求為主；亞太地區具備成本和人力優勢，生產相對低端的產品。近年來，全球的服務器行業正逐步向中國臺灣、再逐步向大

244、陸轉移，國內服務器企業的生產工藝及技術水平與國際先進水平差距逐步縮小，國內技術水平較高的服務器企業開始拓展海外市場，并與國外廠商展開競爭。根據國際數據公司 IDC 發布的數據，受益于全球經濟的快速復蘇，2021 年用戶對數據中心基礎設施的投資持續上漲，全球服務器市場銷售額約為 992.2 億美元，同比增長 9%，2016 年至 2021 年銷售額復合增長率達到 11%；全球服務器市場出貨量約為 1,353.9 萬臺，同比增長 11%，2016 年至 2021 年出貨量復合增長率達到 7%。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-89 數據來源：IDC 2021 年，中國市場表現尤為

245、突出，銷售額達到 250.9 億美元，同比增長 12.7%，在全球市場占比 25.3%，同比提升 1.4%，出貨量達 391.1 萬臺，同比增長 11.7%。在國內服務器市場中，主要的品牌廠商有浪潮、華為、新華三、戴爾、聯想等。2021 年主要品牌廠商出貨量占比具體情況如下：數據來源：IDC“十四五”數字經濟發展規劃提出了明確的數字基礎設施建設目標，將加快構建算力、算法、數據、應用資源協同的全國一體化大數據中心體系，引導全國數據中心適度集聚、集約、綠色發展。隨著中國數字化轉型的深入，中國服務器市場仍然有望保持健康的增長態勢。根據 IDC 預測，中國整體服務器市場的未來五年復合增長率將達到 12

246、.7%，2025 年中國整無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-90 體服務器市場規模預計將達到 424.7 億美元。綜上所述，我國服務器產業整體保持良好的發展態勢，產品出貨量及市場規模均呈現穩步提升的趨勢，產業未來仍具有良好的增長空間。服務器滑軌作為服務器機箱的精密金屬連接件，服務器產業市場需求的持續釋放、國家信息安全的重要性提升將會有力地帶動服務器配件產業的增長，為服務器配件產業發展提供有力的支撐。3、下游其他領域的拓展、下游其他領域的拓展 公司的精密滑軌以非標準化定制件為主，生產過程中更多的體現為精密金屬連接件的綜合加工能力。正如公司憑借家電滑軌的精密加工能力延伸到服務器滑

247、軌領域，未來公司將繼續拓展在精密金屬連接件領域的產品范圍和客戶群體。一方面，公司利用已掌握的有競爭力的研發、生產、服務能力及新增產能的投產，根據客戶不同產品的特質、功能、尺寸、配套需求等變化，在現有產品領域擴大市場份額，達到更優的規模效益；另一方面，隨著公司經驗、技術和資本的積累，產品及應用領域將進一步拓展，從而使公司產品的目標市場空間能夠保持持續增長。未來，隨著汽車行業、智能家居等領域的發展，公司精密滑軌產品將擁有更廣闊的市場空間。（1）汽車領域 精密滑軌作為金屬連接件的一種，主要應用于汽車座椅和扶手。汽車滑軌需求量與汽車產銷量相關，我國為汽車產銷大國，2012 年-2022 年，我國汽車產

248、量、銷量的復合增長率分別為 3.44%、3.36%，穩健發展的汽車市場為汽車滑軌提供了需求基礎。數據來源：中國汽車工業協會 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-91（2）高端家居領域 目前，全屋定制、智能家居等高端家居已經成為行業發展主流趨勢，家具和家居產品中精密滑軌的應用也成為重要發展方向之一，形成了龐大的產業市場。例如，定制衣柜中設置升降柜，可有效解決上層柜子不方便存、取物的弊端；整體衣柜的電子智能抽屜，實現了衣柜產品“無拉手”的簡潔設計，達到“一觸即發”；定制衣柜中設置觸感自動門，提升產品科技感及用戶體驗等。這些家具和家居的智能化功能，離不開高品質的精密金屬連接件作為配套

249、支撐。伴隨現代化消費理念的不斷強化，應用于全屋定制、智能家居的精密金屬連接件市場將迎來良好的發展前景。（五五）行業的周期性、區域性、季節性特征）行業的周期性、區域性、季節性特征 1、周期性、周期性 精密金屬連接件產品的應用領域非常廣泛，既涉及家電、家具、汽車等消費品，也涉及服務器等商用設備，隨著技術進步和消費者需求的不斷變化，新興應用領域也在不斷涌現，行業整體發展迅速，下游應用領域分散，無明顯的周期性。2、區域性、區域性 本行業主要為下游客戶提供專用配件，受下游客戶對產品供貨和服務的及時性要求以及考慮到運輸成本等因素，行業內企業主要聚集在下游廠商所在區域。本行業已形成多個產業聚集區，主要分布在

250、長三角、珠三角及環渤海等沿海經濟發達地區。一方面這些區域制造業較為發達，形成了產業集群效應，上下游產業鏈較為集中；另一方面，沿海地區運輸便利，便于向全球客戶交付和運輸，具有一定的區域性特征。3、季節性、季節性 精密金屬連接件產品多采用以銷定產的經營模式，按客戶訂單組織生產。當下游應用領域不同時，其季節性特征也有所差異。家電領域作為公司的主要下游市場，其需求會受到節假日以及電商促銷活動的影響，每年第三、四季度是家電產品的銷售旺季；另外，考慮到春節假期因素，各家電廠商會于第三、四季度提前備貨。因此，對于家電產品上游配件生產企業，每年下半年的銷售收入通常高于上半年。（六六）行業特有的經營模式）行業特

251、有的經營模式 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-92 精密金屬連接件行業的特點是產品非標準化，因下游客戶的應用場景多樣，行業內企業需要根據下游客戶的不同需求提供定制化產品。即便是同一客戶，因其產品規格較為豐富，也要根據客戶對于特質、功能、尺寸等方面不同的需求所定制。通常新開發的定制化產品的批量不大，企業會根據客戶特定的產品需求，從產品設計、生產工藝到售后服務支持整個業務流程與客戶進行全方位交流溝通，為客戶提供綜合的解決方案。企業一般會在產品結構設計、原材料選擇、技術工藝等方面利用自身的優勢提出專業性的建議和設計方案，并為客戶提供相關的技術服務支持。公司針對下游行業特點，以前瞻

252、性自主開發和參與客戶新品設計兩種模式在研發上持續投入，并充分利用公司的銷售及售后技術支持服務，及時獲得客戶反饋并掌握市場動態，不斷推出滿足市場需求的滑軌產品。（七七）進入本行業的主要進入本行業的主要壁壘壁壘 1、技術、技術和專利和專利壁壘壁壘 精密金屬連接件的制造需經過模具設計、滾壓、沖壓、表面處理、裝配等流程，由于產品品質影響下游產品使用的可靠性與穩定性，設計時必須考慮承重、機構件設置、推拉順滑程度等問題，因此需要較高的金屬連接件研發設計和模具開發水平。同時，由于本行業多為定制化產品，不同類型客戶對產品規格、功能、性能等方面的要求各不相同，精密金屬連接件制造商須具備較高的技術轉化水平和柔性生

253、產能力。本行業中、高端產品的技術和市場較為集中，專利保護已經成為行業共識。國際上的行業先進入者建立了非常完善的知識產權布局，同時為了保持技術優勢和競爭力，不斷迭代技術以維持較高的市場占有率。發行人擁有國內及國際專利技術 95 項，其中發明專利 35 項（含國際發明專利 5 項），實用新型 60 項。依靠高度的專利壁壘保護，掌握自主核心技術且有制造能力的廠商在相當長的一段時間內獲得了行業壟斷地位，新進入者難以在短期內通過技術創新打破原有專利布局，行業技術和專利壁壘較高。2、客戶壁壘、客戶壁壘 精密金屬連接件是整機產品的重要組件，其產品品質對下游產品的質量、性能、安全性及可靠性有著重要影響。為保證

254、整機產品的整體使用效果及在市場上的品牌形象，下游客戶尤其是行業頭部廠商對精密連接件生產商的產品品質和質量管理工作要求較高。下游客戶在無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-93 選擇供應商時要經過嚴格、復雜及長期的考核過程，通常要求供應商要具備完善的業務管理體系、質量控制體系、環境控制體系，以及較強的研發能力、生產能力和服務能力等，只有通過嚴格的資質認證的供應商才能進入其供應鏈體系。下游客戶一般就某一類別的精密連接件僅選擇少數供貨能力穩定的供應商，雙方會形成較穩固的合作關系，并且不會輕易更換。行業新進入者短期內通常難以獲得客戶的認可和合作，因此本行業具有較高的客戶資源壁壘。3、人才

255、壁壘、人才壁壘 精密金屬連接件對研發技術和工藝能力的要求較高，同時生產商需要及時把握下游客戶產品的升級換代方向，不斷進行生產工藝技術的革新，以快速響應客戶需求。本行業既需要對各應用領域有著深刻理解并具備專業知識體系的技術型人才，也需要能夠綜合統籌“研產銷”各項事務的管理型人才。行業內先入者通常由于先發優勢已匯聚了具備綜合素質專業人才，并通過長期的實踐積累逐步培育了一支相對成熟、穩定的人才團隊。行業新進入者通常缺乏穩定的技術團隊，短期內難以獲得經驗豐富的專業人才，因此本行業具有一定的人才壁壘。4、資金壁壘、資金壁壘 在資產購置方面，精密金屬連接件企業在前期需要投入較大規模的資金用于先進設備的購置

256、和生產線的建設；在進行新客戶開拓和新產品開發的時，一般需提前進行特定生產設備的投入，對企業的資金實力要求較高。在技術研發方面，企業需要投入較多的研發費用來進行先進技術及生產工藝的研發，以適應行業快速發展和客戶的需求變化。另外，家電領域客戶通常需要供應商提供一定的信用期，且部分客戶在支付時采用票據的形式，使得精密金屬連接件等配件生產企業從下單生產到最終回款需要一定的周期，占用大量資金。綜上，本行業具有較高的資金壁壘。（八八）公司的行業競爭地位分析）公司的行業競爭地位分析 1、行業競爭格局、行業競爭格局 從全球總體格局上，技術領先的精密金屬連接件企業主要集中在歐美、日本等工業發達國家。這些國家擁有

257、技術一流的研發人才和完善的培養體系，并在工藝、設計、經驗等方面存在領先優勢，已達到精益制造和創新發展的階段。而在精密金屬連接件企業的運營過程中，無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-94 發達國家普遍面臨人工成本較高和物流響應不及時等問題，因此下游相關產業有不斷轉向發展中國家采購的趨勢。國內精密金屬連接件行業的發展很大程度上受益于全球制造業的轉移。我國具有相對完善的工業體系和廣闊的市場空間，中國制造在全球制造業中的地位不斷提升。目前，我國滑軌行業的生產企業數量眾多，但大多數企業以中低端滑軌產品為主，形成研發成果并產業化的較少，同質化現象較為嚴重，競爭相對激烈。高性能、多功能的高端

258、精密滑軌生產企業數量相對較少，行業集中度較高。近年來，我國部分領先的滑軌生產企業，通過加強技術研發和生產工藝創新、引入先進生產設備和技術人才，實現了精密滑軌研發與制造的國產化，并逐步進入下游知名廠商的采購體系，在高端核心產品上有所突破，并在激烈的市場競爭中占據一席之地。未來，隨著國內滑軌企業在研發水平、工藝技術、生產規模等方面的不斷提升，行業整體將呈現更高質量、更有效率、更可持續的發展趨勢。2、公司的市場地位、公司的市場地位 公司是一家專注于精密滑軌的研發、生產與銷售的高新技術企業，成立以來始終致力于提升技術水平，不斷加大自主研發力度，以省級精密滑軌工程技術研究中心為依托，在新工藝研究方面不斷

259、推進。經過多年的研發創新，公司在精密滑軌的產品研發、工藝裝備、模具設計等方面積累了一整套自主核心技術，擁有國內及國際專利技術 95 項，其中發明專利 35項（含國際發明專利 5 項），實用新型 60 項。公司憑借多年積累的研發技術、性能穩定的產品品質和及時響應的服務能力，得到了行業、政府部門和業內知名客戶的高度認可，擁有“省級工業企業技術中心認證”、“江蘇省星級上云企業”、“十佳科技創新企業”、“江蘇省專精特新小巨人企業”、“無錫市瞪羚企業”等榮譽稱號。公司積極推進冰箱用精密滑軌行業標準的制定，2020 年 7 月，公司作為第一起草人組織起草的電冰箱用滑軌（QB/T5424-2019）行業標準

260、已正式頒布實施。在質量管控方面，公司通過了 ISO9001 質量管理體系等多項認證，在此基礎上，推行以標準更高的 IATF16949 質量標準進行研發和生產，更加重視缺陷防范和降低偏差，減少在產品研發和生產過程中容易產生的質量波動和浪費，提升產品的研發效率、質量穩定性和供貨及時性。此外，公司建立了 ERP、MES 等信息化系統，將信息化技術運用至精密滑軌無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-95 的生產制造流程中，提高了公司的管理能力和運行效率。公司深耕精密滑軌制造行業，在家電滑軌領域與國內外主流家電廠商保持著長期穩定的合作關系，并在主要客戶的供應鏈系統內成為首選供應商。冰箱行業

261、具有集中度高的特點，根據 Gfk 中怡康統計數據，2019 年-2021 年上半年國內前四大冰箱家電廠商市場占有率均達到 70%以上，海爾、海信、美的、美菱、BSH、伊萊克斯（Electrolux）、松下（Panasonic）等國內外主流家電廠商均為公司客戶，公司在冰箱滑軌領域具有較高市場地位。數據來源：Gfk 中怡康，興業證券經濟與金融研究院 3、公司的主要競爭對手、公司的主要競爭對手 在金屬連接件行業中，國內企業規模普遍較小，品牌眾多，主要集中于中低端市場。在家電滑軌和服務器滑軌等中高端市場，行業集中度較高，除本公司外，行業內主要企業還有美國雅固拉公司、德國海蒂詩公司、廣東星徽精密制造股份

262、有限公司、川湖科技股份有限公司以及美國泛亞公司等，根據上述公司官網信息和全國企業信用信息公示系統查詢信息，相關情況如下：企業名稱企業名稱 簡介簡介 雅固拉（Accuride）成立于 1962 年，總部位于美國加利福尼亞州，是世界上具有規模的專門從事滾珠滑軌的設計和制造的公司。雅固拉的系列滑軌應用非常廣泛，從家具、高端電器、機殼到汽車和各種工業設備。雅固拉于 2005 年在中國成立了雅固拉國際精密工業（蘇州）有限公司，負責在中國乃至亞太地區的產品設計、生產與銷售。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-96 海蒂詩（Hettich）總部位于德國基希倫根，產品包括：抽屜系列、滑軌系統、

263、鉸鏈移門和折疊門系統等。海蒂詩于 1999 年進入中國市場，成立海蒂詩五金配件（上海）有限公司，深耕中國的廚房、住宅、辦公家具領域，同時也涉獵中國的地產及酒店工程項目。星徽股份（300464）成立于 1994 年，總部位于廣東省佛山市順德區，在意大利、美國、德國、日本、中國香港、長沙、深圳、清遠、泰州設有子公司，是一家集研發、制造、銷售于一體的現代化工業企業。公司生產的滑軌、鉸鏈等五金產品廣泛應用于家具、電器、工業設備、金融設備、汽車、IT 等行業。無錫晶美精密滑軌有限公司（Concise）成立于 2013 年，致力于研發、制造家用電器和工業設備滑軌，已取得滑軌商標“卡薩思”、“CONCISE

264、”，客戶包括海爾、松下、格力、伊萊克斯、恒銀、東方通信、長城信息等。川湖科技（2059.TW）成立于 1986 年，總部位于中國臺灣，是國際知名滑軌與鉸鏈制造廠商，在上海有銷售處，主要從事高科技滑軌、服務器零件、筆記本電腦專用鉸鏈、隱藏式鉸鏈等產品的研發、設計、生產及銷售。泛亞電子（CIS Global LLC）成立于 1955 年，總部位于美國。泛亞的產品包括滑軌、機械零配件、精沖模、PDU 電源分配器等。2000 年，泛亞在中國成立了泛亞電子工業（無錫）有限公司，負責家用電器、IT 服務器、ATM 機領域的滑軌及 PDU電源的生產、加工與銷售。4、發行人與同行業可比公司的比較情況、發行人與

265、同行業可比公司的比較情況 滑軌產品應用領域廣泛，同行業可比公司在不同的細分領域深耕，由于不同細分領域在產品的質量、規格型號、工藝水平、客戶結構等方面存在一定的差異，相互之間的市場地位和技術實力不存在完全的可比性。在技術實力方面，此處以專利數量作為衡量標準并進行對比；衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標以可比上市公司的同類產品毛利率和研發投入占比為依據。公司簡稱公司簡稱 經營情況經營情況 市場地位市場地位 技術實力技術實力 衡量核心競爭力的衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標關鍵業務數據、指標 星徽股份（300464）2021 年建筑、安全用金屬制品制造營業收入 10.50 億元。公司生產的滑軌、鉸

266、鏈等五金產品廣泛應用于家具、電器、工業設備、金融設備、汽車、IT等行業 截至 2021 年，具有有效專利 290項，其中發明專利 15 項，實用新型專利 272 項，外觀 3 項。2021 年建筑、安全用金屬制品制造綜合毛利率 12.21%；2021 年度研發投入占營業收入比例為3.06%。川湖科技（2059.TW）2021年 營 業 收 入14.66 億元、2021 年凈利潤 4.79 億元 主要從事高科技滑軌、服務器零件、筆記本電腦專用鉸鏈、隱藏式鉸鏈等產品的研發、設計、生產及銷售 截至 2021 年，專利申請 74 案，核準公告 320 案。2021 年綜合毛利率52.90%；2021

267、年度研發投入占營業收入比例為 3.70%。無錫晶美精密-致力于研發、制造截至 2021 年，具-無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-97 滑軌有限公司 家用電器和工業設備滑軌，已取得滑軌商標“卡薩思”、“CONCISE 有有效專利 72項，其中發明專利 7 項，實用新型專利 64 項，外觀 1 項。發行人 2021年營業收入2.61億元、2021 年凈利潤3,006.60 萬元 專注于精密滑軌的研發、生產和銷售，客戶包括家電和服務器領域的主流廠商 截至 2021 年，擁有國內及國際專利技術 93 項，其中發明專利 33 項（含國際專利 4項），實用新型60 項 2021 年綜合

268、毛利率23.69%；2021 年度研發投入占營業收入比例為 3.71%。注：1、上述可比公司資料來自其披露的公司年報、官網、國家知識產權局網絡查詢系統等公開信息；雅固拉（Accuride）、海蒂詩（Hettich）及泛亞（CIS Global LLC）、無錫晶美精密滑軌有限公司未上市，無法獲取對比數據；川湖科技為中國臺灣上市公司，營業收入、凈利潤等指標根據新臺幣 2021 年度平均匯率（1 新臺幣兌 0.23108 元人民幣）折算成人民幣。2、星徽股份為精密五金業務及跨境電商業務雙主業，上表中營業收入及綜合毛利率取其金屬制品業務指標（金屬制品業務的凈利潤未明確披露）；其研發投入未分項列示，故研

269、發投入占營業收入比例取值為公司整體。3、上述可比公司未披露 2022 年度數據，因此以 2021 年度數據進行比較。5、本節所選行業競爭對手與“第八節、本節所選行業競爭對手與“第八節 財務會計信息與管理層分析”可比公司存在差財務會計信息與管理層分析”可比公司存在差異的原因異的原因 公司主營業務為精密滑軌的研發、生產與銷售，主要產品用于家電、服務器等領域。由于技術門檻等原因的限制，目前家電和服務器滑軌的生產主要集中在少數廠商，與公司做相同業務的直接競爭對手大部分均為非上市公司，相關財務和業務數據無公開信息，故無法獲得。為對比公司財務數據，本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”中公司選取

270、金屬制品業境內上市公司作為可比公司，選取標準如下：公司簡稱公司簡稱 股票代碼股票代碼 行業分類行業分類 主營產品主營產品 相同點相同點 星徽股份 300464 C3359 建筑、安全用金屬制品制造 消費電子產品；鉸鏈、滑軌等精密金屬連接件。與公司業務相似，具有行業代表性。豐光精密 430510 C3311 金屬結構制造 高速列車減震器主件、精密直線導軌滑塊、裝置主軸和轉軸等。與公司業務規模相似，行業大類相同。祥鑫科技 002965 C3311 金屬結構制造 汽車沖壓模具；汽車沖壓件（含座椅滑軌）、各類通信機柜、辦公設備的金屬結構件。銷售、生產模式與公司相近，行業大類相同。上海沿浦 605128

271、 C3670 汽車零部件及配件制造業 汽車座椅骨架總成、座椅滑軌總成及汽車系統沖壓件、注塑銷售、生產模式與公司相近，存在類別相近產無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-98 零部件。品。（九九）公司的競爭優勢與劣勢）公司的競爭優勢與劣勢 1、公司的競爭優勢、公司的競爭優勢（1）客戶資源優勢 公司憑借多年積累的研發技術、性能穩定的產品品質和及時響應的服務能力，獲得了國內外知名客戶的高度認可，是公司綜合競爭力的集中體現。在家電領域，公司與海爾、海信、美的、美菱、BSH、伊萊克斯（Electrolux）、松下（Panasonic）等國內外主流家電廠商保持著長期穩定的合作關系；在服務器領

272、域，公司已成為華為、新華三、華勤、中科曙光、烽火科技、浪潮、中興通訊等服務器生產商的合格供應商。公司主要客戶均具有較長的發展歷史和行業內領先的市場規模，其中伊萊克斯（Electrolux）為享譽全球的百年家電制造商，海爾冰箱品牌銷量連續多年位居全球首位。下游知名頭部廠商對供應商的選擇極為嚴格和謹慎，通常需要經過較長時間的技術論證、供應商評審、產品考核和產品試用等流程。由于相關資格認證時間較長、認證程序嚴格、認證成本較高，所以一旦建立了合作關系，將保持長期合作。目前，公司與家電領域前五大客戶的合作年限已近十年，與服務器領域主要客戶的合作規模亦逐年增加，具有較強的客戶粘性，客戶資源優勢明顯。（2）

273、同步設計開發與技術創新優勢 公司從事精密滑軌制造行業多年，具有豐富的專業經驗和領先的技術優勢，且與主要客戶具有較長時間的合作歷史，熟悉主要客戶的研發設計需求及趨勢，減少了磨合時間，可有效縮短溝通次數。在客戶新產品設計與開發的早期階段，公司充分借助先進的設計開發和仿真分析軟件，并利用自身成熟的研發技術，同步為客戶產品的設計提供匹配方案，以減少試驗次數，縮短產品開發周期。這種定制化的合作方式使得公司對客戶的具體需求有更及時、清晰的了解，能夠快速響應客戶需求，有助于公司時刻保持市場敏感度，從而進一步提升公司的技術優勢。公司高度重視產品設計開發與技術創新，堅持以市場需求為導向的研發策略，結合定制化需求

274、的行業特點，形成了高效的產品設計開發模式。公司能根據下游客戶的最新需求，實現新產品的快速開發、生產和交付，向客戶提供在產品性能、可靠性、成本等方面均具有競無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-99 爭力的產品。（3）精益制造與自動化生產優勢 公司秉承精益制造的理念，通過聯合多部門協同評審、嚴格規范生產作業流程、建立質量控制管理體系等措施保證產品質量的穩定性和一貫性，由此提升產品成本控制能力，從而達到降本增效的目標。此外，公司還致力于進行生產工序之間銜接的自動化改造，融合滾壓和沖壓，使之成為一個整體，同時做整體優化，使融合后的各方面指標都優于兩個技術的單獨設置，實現一定程度的自動化

275、加工模式，克服人為因素造成的生產效率低下和產品質量的波動，在提升生產效率的同時改善了產品的穩定性。與國外競爭對手相比，公司產品的性價比較高，一方面在下游家電領域逐年拓大國外市場份額，另外一方面在服務器配件產品領域實現進口替代。近年來公司業務規模不斷擴大，競爭實力不斷增強，逐步加大對自動化生產設備的引進，將精密研發技術、自動化生產技術與信息管理技術相融合，產品的關鍵工序生產方面不斷優化，提升工藝水平，尤其是連續沖壓技術的應用，此技術可通過模具設計將多道工序集合到單臺多工位級進模生產，一模多出的工藝技術提高了產品精密度、連續性和生產效率。與國內大多數金屬連接件企業相比，公司制造工藝和裝備優勢明顯。

276、（4）品質管理和產品質量優勢 公司自成立以來始終把產品質量作為企業生存發展的根本，制定了嚴格的質量管理制度和流程，對產品進行全流程質量控制，建立了完善的質量控制管理體系，目前已通過了ISO9001 質量管理體系、ISO14001 環境管理體系和 ISO45001 職業健康安全管理體系等多項認證，并作為第一起草人組織起草了電冰箱用滑軌（QB/T5424-2019）行業標準的制定。精密滑軌作為各類家電抽屜等擱物裝置的滑動連接核心部件，本身需具有鎖止、回彈、緩沖、左右滑軌同步運行等增加終端用戶體驗感的功能，產品質量需要得到更高的保證。公司在新產品設計初始階段便注重質量控制，新產品通過客戶認證后，從原

277、材料采購、工藝制造、成品檢測、產品包裝、貨物出庫等環節均嚴格按照產品研發生產流程文件執行。公司在研發、設計、試產到批量生產等環節，對精密滑軌產品的承重性、安全性、功能穩定性、品質一貫性等多方面進行質量測試，為產品質量提供了有力保證。公司憑借穩定的產品質量，贏得了眾多知名客戶的青睞，已發展成為精密滑軌行業內具備質量競爭優勢的企業之一。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-100 2、公司的競爭劣勢、公司的競爭劣勢（1）現有產能不足，亟需擴大 公司自成立以來一直保持高速發展，在行業內樹立起了良好的口碑，但目前公司產能規模無法滿足客戶日益增長的產品需求，產能相對不足在一定程度上也制約了

278、公司新產品的生產和銷售規模，公司亟需擴大整體規模，從而將積累的技術、產品、客戶等優勢進一步轉化為經濟效益。（2）融資渠道單一，資金實力不足 隨著公司業務的不斷發展和規模的不斷擴大，購置先進設備、采購原材料、強化研發能力、提升工藝水平等均需要大量的資金支持。目前公司融資渠道單一，主要通過自身積累或銀行貸款以滿足發展的需要，隨著公司經營規模的擴大，融資渠道單一對公司規?；l展產生制約。因此，公司需通過多種融資渠道增強自身資金實力，改善資金結構。（十十）面臨的機遇與挑戰）面臨的機遇與挑戰 1、行業發展機遇、行業發展機遇（1）產業政策支持 我國高度重視信息技術與傳統制造業的滲透融合，積極推動以人工智能

279、、大數據、云計算等為代表的信息技術應用于各行各業，以信息化帶動工業化，以工業化促進信息化是我國一直以來提倡的發展戰略。近年來，國務院、發改委、工信部等政府部門頒布了一系列法律法規及政策措施支持行業發展，持續推動家電和消費電子產品更新換代，為行業的發展創造了良好的產業政策環境?！笆奈濉睌底纸洕l展規劃提出了明確的數字基礎設施建設目標，將加快構建算力、算法、數據、應用資源協同的全國一體化大數據中心體系，引導全國數據中心適度集聚、集約、綠色發展。我服務器產業整體保持良好的發展態勢，產品出貨量及市場規模均呈現穩步提升的趨勢，產業未來仍具有良好的增長空間。服務器滑軌作為服務器機箱的精密金屬連接件，服務

280、器產業市場需求的持續釋放將會有力地帶動服務器配件產業的增長，下游產業政策的支持為服務器配件產業發展提供了良好的機遇。（2）國產化替代趨勢 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-101 過去由于我國工業基礎薄弱，技術水平與加工能力不強，技術領先的精密金屬連接件企業主要集中在歐美、日本等工業發達國家。而在精密金屬連接件企業的運營過程中，發達國家普遍面臨人工成本較高和物流響應不及時等問題，在全球經濟一體化的背景下，近年來產業鏈中系統總成或部件裝配業務逐步向亞太地區特別是中國地區轉移，我國具有相對完善的工業體系和廣闊的市場空間，中國制造在全球制造業中的地位不斷提升。隨著中國精密金屬連接件

281、研發能力和工藝技術的不斷提升，產業鏈下游制造商也在我國積極尋找并支持具有精密金屬連接件生產能力的企業，以期承接核心部件的進口替代業務。國內企業憑借成本的優勢、定制化的服務和穩定的產品質量逐步獲得下游客戶的認可，并與下游客戶形成了更為緊密的聯系，降低了客戶對進口產品的依賴程度，國產化替代步伐將不斷加快。此外，過去幾年在中國部分企業被美國列入“實體清單”的大背景下，下游應用行業特別是涉及信息數據的服務器領域，對打造國產化核心零部件供應鏈的意愿越來越強，這也為精密金屬連接件行業內企業加速實現國產化替代提供了良好的發展機遇。（3）下游應用領域發展前景廣闊 由于精密金屬連接件產品多為非標定制化生產，且其

282、不同應用領域對產品精密度、穩定性、耐用性和結構功能等方面的要求各不相同，因而對企業的技術水平和制造工藝提出了較高的要求。近年來，隨著產業自動化和智能化的升級，精密制造工藝越來越先進，極大提升了精密金屬連接件的產品精度和復雜度，從而滿足了客戶對精密金屬鏈接件的品質和功能性要求。同時，行業內的優質企業根據不同領域的客戶需求積極開展技術創新和新品開發，精密金屬連接件的適用場景更加多元，行業應用領域不斷拓展，為精密滑軌連接件產品創造了廣闊的市場空間。2、行業面臨的挑戰、行業面臨的挑戰（1）國內企業整體規模較小 精密連接件國際巨頭進入市場較早，經過多年發展，已形成了大規模的產業布局和較強的研發實力，掌握

283、了精密連接件行業的核心技術，其產品種類多、技術含量高，能夠滿足不同層次不同領域的客戶需求，與下游行業的主要客戶建立了長期穩定的合作關系，占據著精密連接件市場的大部分份額。與國外領先企業相比，我國精密連接件企業發展相對滯后，大無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-102 多以細分領域為突破口參與國際競爭，其整體規模與國際企業存在一定的差距。（2）專業技術人才短缺 滑軌的研發生產過程中，涉及材料研究、模具設計、新工藝融合等各類專業技術人才。專業技術人員不但需要具有對客戶行業的專業認識，而且需要擁有精密滑軌豐富的生產技術經驗積累。專業人才和綜合性人才無疑在精密滑軌的研發、生產、服務過程

284、中承擔了重要作用。由于我國精密金屬連接件制造業起步較晚，行業發展時間較短，高端人才相對匱乏，雖然可以通過人才引進、自主培養滿足階段性發展需要，但如果不能構建完善的人才培養體系，將在一定程度上制約國內精密金屬連接件生產商的發展規模和速度。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 （一）公司的銷售情況和主要客戶（一）公司的銷售情況和主要客戶 1、公司產品的產能與產銷情況、公司產品的產能與產銷情況（1）產能利用率情況 公司滑軌產品主要分為家電滑軌和服務器滑軌，報告期內的產能、產量如下：單位：萬支（套）項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 產能產能 產量產量 產能產

285、能 產量產量 產能產能 產量產量 家電滑軌 1,772.75 1,512.03 1,480.00 1,437.11 1,085.00 1,064.46 服務器滑軌 48.00 17.49 23.00 8.90 9.60 4.07 注：上表的產能為全年平均產能：年初產能+當年新增產能*（12-新增產能達產月+1）/12 報告期內，公司的產能利用率如下：項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 家電滑軌 85.29%97.10%98.11%服務器滑軌 36.43%38.70%42.40%報告期內公司各類滑軌的產能、產量逐年提升，因滑軌主要為定制化產品，總體采用以銷定產的

286、生產模式，受訂單量的影響，報告期內產能利用率有所波動。報告期內，家電滑軌的產能利用率處于較高水平。2022 年度產能利用率有所下滑，主要系 2022 年家電行業發展受疫情、房地產市場等因素的影響，需求不足，市場表現較弱（奧無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-103 維云網數據顯示，2022 年中國家電市場零售額同比下滑 7.4%），同時下游客戶智能冰箱等產品的芯片等關鍵零部件短缺，訂單減少，產量隨之降低，導致家電滑軌產能利用率較前期有所下降。報告期內，公司在立足家電滑軌市場的同時積極布局服務器滑軌市場并取得較快發展。未來隨著公司服務器滑軌的持續研發投入、產品及市場開發，以及進口

287、替代等因素推動，有利于公司服務器滑軌產能利用率的提升。（2）產銷率情況 報告期內，公司產品的產量、銷量如下：單位：萬支（套）項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 產量產量 銷量銷量 產量產量 銷量銷量 產量產量 銷量銷量 家電滑軌 1,512.03 1,380.32 1,437.11 1,373.85 1,064.46 1,041.62 服務器滑軌 17.49 14.47 8.90 7.92 4.07 2.76 報告期內，公司的產銷率如下：項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 家電滑軌 91.29%95.60%97.85%服務器滑

288、軌 82.73%88.99%67.81%報告期內，公司家電滑軌產銷率均處于較高水平。隨著公司積極布局及開拓服務器滑軌市場，服務器滑軌的產能產量逐步提升，銷量亦相應增加，產銷率亦呈現整體上升趨勢。2、主營業務收入構成、主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入構成如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 家電滑軌 23,782.23 91.40%24,037.54 93.41%18,092.21 96.05%服務器滑軌 1,695.42 6.52%980.47 3.81%370.58 1.

289、97%其他滑軌 117.79 0.45%83.90 0.33%152.88 0.81%鈑金件 424.97 1.63%632.73 2.46%220.94 1.17%合計合計 26,020.41 100.00%25,734.65 100.00%18,836.61 100.00%報告期內，家電滑軌、服務器滑軌收入合計占公司主營業務收入的比例分別為 98.02%、無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-104 97.22%及 97.92%，是公司的主要產品。3、公司主要產品的銷售價格及變動情況、公司主要產品的銷售價格及變動情況 （1）主要產品的銷售價格 家電滑軌 項目項目 2022 年

290、度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 變動率變動率 金額金額 變動率變動率 金額金額 銷售收入（萬元）23,782.23-1.06%24,037.54 32.86%18,092.21 銷量（萬支）1,380.32 0.47%1,373.85 31.90%1,041.62 銷售單價（元/支）17.23-1.54%17.50 0.75%17.37 2021 年度、2022 年度，家電滑軌銷量分別較上年同期增長 31.90%、0.47%，2021 年度銷量的提升帶動銷售收入增長，2022 年度銷量與 2021 年度基本持平,平均單價略有下降，家電滑軌的銷售收入相應略有下降。家電滑

291、軌銷售單價主要受原材料價格波動、產品結構、市場競爭等因素綜合影響，報告期內銷售單價總體波動較小。服務器滑軌 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 變動率變動率 金額金額 變動率變動率 金額金額 銷售收入（萬元）1,695.42 72.92%980.47 164.58%370.58 銷量（萬套）14.47 82.70%7.92 186.96%2.76 銷售單價（元/套）117.19-5.39%123.87-7.68%134.17 報告期內，服務器滑軌單價高于家電滑軌，主要系服務器滑軌的結構更為復雜，對承載能力、產品加工精度、配合精度、配件質量要求更高，附

292、加值較高。服務器滑軌為公司開發和布局的新產品及新領域并在 2019 年實現銷售，報告期內服務器滑軌逐步得到市場認可，客戶數量隨之增加。服務器滑軌銷量、銷售收入持續上升，公司通過積極擴產，形成了初步的規模效應，銷售單價整體較為平穩。（2）同行業產品價格對比 公司與同行業可比公司同類產品平均單價對比具體如下：項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 星徽股份-滑軌（元/付）-6.23 5.77 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-105 川湖科技-滑軌（元/組）-7.83 7.06 海達爾海達爾-家電滑軌家電滑軌（元（元/支）支）17.23 17.50

293、17.43 川湖科技-導軌（元/組）-90.47 82.53 海達爾海達爾-服務器滑軌服務器滑軌（元（元/套）套）117.19 123.87 134.17 注：1、數據來源于同行業可比公司各年年報，平均單價=收入/銷量，2022 年同行業可比公司暫未披露年報數據。2、川湖科技單價以新臺幣年度平均匯率折算。同行業可比公司中，星徽股份五金業務的主營業務收入主要來自下游的貿易類、工具柜及家具領域客戶，滑軌產品 2020 年度、2021 年度平均銷售單價分別為 5.77 元、6.23 元；川湖科技的滑軌產品主要應用于家具、鐵柜、工具柜、辦公家具、木制家具等家具及室內裝飾品產業，2020 年度、2021

294、 年度平均銷售單價分別為 7.06 元、7.83 元。公司家電滑軌單價高于兩家可比公司，主要系公司家電滑軌產品的應用領域及要求不同，如冰箱滑軌對金屬連接件提出了耐低溫性、耐腐蝕性及通過食品級檢測的特殊要求，附加值價較高，銷售單價相對較高。公司服務器滑軌直接對標的產品為川湖科技導軌（即服務器滑軌），川湖科技導軌 2020年度、2021 年度的平均銷售單價分別為 82.53 元、90.47 元，公司同類產品銷售單價高于川湖科技，主要系公司與川湖科技的發展程度及客戶需求存在差異。川湖科技成立于 1986 年，2000 年即轉型至伺服器導軌及相關零組件的研究開發，客戶主要為國際伺服器大廠指定下單的代工

295、廠，所需滑軌產品的需求量較大且標準化程度高；服務器滑軌為公司開發和布局的新產品及新領域并在 2019 年實現銷售，針對不同客戶開展定制化服務，前期研發周期較長，且小批量生產尚未形成規模效應，銷售單價相對較高；此外，2020 年起公司服務器滑軌客戶及銷售數量增加，銷售單價逐步趨于平穩。（3）影響銷售單價的因素分析 公司與下游客戶基本采用成本加成法的模式定價。成本由原材料價格、用工情況和制造費用等確定，加成比例綜合考慮產品工藝復雜程度、應用領域、同類產品市場價格、客戶的議價能力等各類因素。通常工藝要求越高、產品精度要求越高，產品單價越高。同時，對于同類產品，樣件試制或小批量產品，因受單獨開模、生產

296、連貫性弱、生產管理相對復雜、個性化強等影響，單價相對高于批量生產的產品。4 4、公司前五大客戶銷售情況、公司前五大客戶銷售情況 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-106 公司從事精密滑軌的研發、生產與銷售，產品主要應用于家電、服務器等領域，報告期內前五大客戶均為家電領域客戶。按照應用領域劃分的前五大客戶銷售情況如下：（1）報告期內前五大家電領域客戶的銷售情況 單位：萬元、萬支 期間期間 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售內容銷售內容 金額金額 占比占比 銷售量銷售量 2022 年度 1 BSH 集團 滑軌、鈑金件、輔助材料、模具 7,801.80 29.58%419.45 2

297、伊萊克斯集團 滑軌、鈑金件 3,798.26 14.40%204.91 3 海爾集團 滑軌、鈑金件 3,020.90 11.45%218.62 4 海信集團 滑軌 2,071.16 7.85%80.96 5 萬朗磁塑（注）滑軌 1,296.82 4.92%59.71 合計合計-17,988.95 68.20%983.65 2021 年度 1 BSH 集團 滑軌、鈑金件、輔助材料、模具 7,428.88 28.51%352.87 2 海爾集團 滑軌、鈑金件 3,915.89 15.03%288.40 3 伊萊克斯集團 滑軌、輔助材料 3,089.34 11.86%164.92 4 海信集團 滑軌

298、、輔助材料 2,927.40 11.24%112.88 5 美的集團 滑軌 2,287.58 8.78%138.56 合計合計-19,649.10 75.42%1,057.64 2020 年度 1 BSH 集團 滑軌、鈑金件、輔助材料、模具 5,284.20 26.86%249.71 2 海爾集團 滑軌、鈑金件、輔助材料、模具 4,308.03 21.90%316.46 3 美的集團 滑軌、模具 2,658.77 13.51%152.63 4 海信集團 滑軌、輔助材料 2,098.17 10.67%78.42 5 伊萊克斯集團 滑軌 1,445.58 7.35%94.64 合計合計-15,79

299、4.75 80.29%891.85 注 1：上述客戶按照同一控制下合并口徑統計。注 2：萬朗磁塑向發行人采購的主體包括其子公司合肥鴻邁塑料制品有限公司、青島萬朗磁塑制品有限公司，分別為美的集團、海爾集團一級供應商，其向發行人采購的滑軌最終銷售給美的集團、海爾集團。報告期內，公司前五大客戶暨家電領域前五大客戶銷售占比分別為 80.29%、75.42%和68.20%，不存在向單個客戶銷售比例超過 50%的情形，不存在依賴少數客戶的情形。（2）報告期內服務器領域前五大客戶的銷售情況 單位：萬元、萬套 期間期間 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售內容銷售內容 金額金額 占比占比 銷售量銷售量 2022

300、年度 1 中科曙光 滑軌 702.68 2.66%8.05 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-107 2 客戶 A 滑軌*3 東莞長江電腦制品有限公司 滑軌 171.10 0.65%0.65 4 超聚變 滑軌 169.11 0.64%1.46 5 客戶 B 滑軌*合計合計-*2021 年度 1 客戶 A 滑軌*2 中科曙光 滑軌 240.06 0.92%2.77 3 東莞長江電腦制品有限公司 滑軌 47.61 0.18%0.13 4 記憶科技 滑軌、模具 45.55 0.17%0.18 5 新華三 滑軌 31.46 0.12%0.21 合計合計-*2020 年度 1 客戶 A

301、 滑軌、模具*2 東莞成銘電子有限公司 滑軌、模具 115.81 0.59%0.56 3 東莞長江電腦制品有限公司 滑軌 67.61 0.34%0.05 4 時捷電子科技（深圳）有限公司 滑軌 6.38 0.03%0.01 合計合計-*注：上述客戶按照同一控制下合并口徑統計。服務器滑軌為公司開發和布局的新產品及新領域并在2019年實現銷售，2020 年度服務器滑軌客戶數量為 4 家。報告期內，公司服務器領域前五大客戶銷售占比分別為 4.10%、3.64%和 6.27%，呈上升趨勢。（2）報告期內前五大客戶的基本情況 報告期內，公司前五大客戶較為穩定，無明顯變動，基本情況如下：客戶客戶 成立時間

302、成立時間 注冊資本注冊資本 實際控制人實際控制人/第一大股東第一大股東 主營業務主營業務 BSH 集團 1967 年 26,253.60 萬美元 BSH 家用電器有限公司 為遍布全球的消費者生產全系家電產品，產品品類涵蓋灶具、烤箱、吸油煙機、洗碗機、洗衣機、干衣機、冰箱和冷凍柜等大型家電產品，以及吸塵器、咖啡機等生活電器 海爾集團 1994 年 65.80 億元 海爾電器國際股份有限公司持股19.13%從事電冰箱、空調器、電冰柜、洗衣機、熱水器、洗碗機、燃氣灶等家電及其相關產品生產經無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-108 營研發，以及商業流通業務 伊萊克斯集團 1919 年

303、 1,075.00 萬美元 AB ELECTROLUX 主營電器設備制造，產品包括冰箱、冰柜、烤箱、炊具、爐灶、油煙機、微波爐、洗碗機、洗衣機、滾筒干衣機、吸塵器、空調、空氣凈化器和小家電 海信集團 1992 年 13.63 億元 青島市人民政府國有資產監督管理委員會 集生產冰箱、家用空調、中央空調、洗衣機、廚房電器、環境電器、商用冷鏈等產品于一體的綜合電器產品制造 美的集團 2000 年 70.22 億元 何享健 以家電產業為主，涉足電機、物流等領域，旗下分為四大業務板塊，分別為大家電、小家電、電機及物流 萬朗磁塑 1999 年 8,549.00 萬元 時乾中 以冰箱門封為核心的各類冰箱塑料

304、部件產品的研發、生產、加 工和銷售，主導產品為冰箱門封（3）前五大客戶與公司的關聯關系 公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、持股 5%以上的股東及其關系密切的家庭成員與上述主要客戶均不存在關聯關系或其他利益安排。（二）公司的采購情況和主要供應商（二）公司的采購情況和主要供應商 1 1、主要原材料及采購情況、主要原材料及采購情況 公司原材料包括板材、塑料組件、五金件、包裝材料和其他輔材等，報告期內原材料的采購及占比情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 板材 4,442

305、.31 40.10%5,371.87 42.19%3,395.44 38.62%塑料組件 4,464.63 40.30%4,823.80 37.89%3,053.57 34.73%五金件 1,194.60 10.78%1,449.46 11.38%1,460.27 16.61%包裝材料 463.76 4.19%578.87 4.55%448.94 5.11%其他輔材 513.16 4.63%507.73 3.99%433.32 4.93%合計合計 11,078.47 100.00%12,731.73 100.00%8,791.54 100.00%2、主要原材料和能源的采購價格及其變動情況、主要

306、原材料和能源的采購價格及其變動情況 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-109（1）主要原材料的采購價格 板材 報告期內，公司板材主要為冷軋板、鍍鋅板和不銹鋼，價格變動情況如下：單位：元/噸 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 冷軋板 6,085.07 5,819.37 4,497.70 鍍鋅板 4,430.88 5,050.74 4,475.62 不銹鋼 19,346.12 18,487.46 15,837.44 報告期內，公司冷軋板、鍍鋅板、不銹鋼等板材原材料的采購單價隨不同板材市場價格的變化而有所波動，具備合理性。鋼材價格走勢如下：塑料組

307、件 報告期內，公司塑料組件價格變動情況如下：單位：元/個 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 塑料組件 0.52 0.48 0.41 公司產品所需塑料組件多由基礎塑料件進一步定制化加工而成，無市場可比價格。在執行采購時，公司通常通過公開渠道了解基礎材料的市場價格及變化，并對合格供應商進行詢價、比價。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-110（2）主要能源供應情況 公司生產過程中所需要的主要能源為電力，由當地供電部門提供。報告期內，公司主要能源采購情況及占主營業務成本的比例如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 202

308、0 年度年度 電費 261.15 243.44 157.77 主營業務成本 20,451.09 19,742.69 14,429.23 占比占比 1.28%1.23%1.09%報告期內，公司能源采購單價具體情況如下：項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 電費（萬元）261.15 243.44 157.77 用電量（萬度）320.23 334.72 230.50 電費單價（元/度）0.82 0.73 0.68 報告期內，公司電力供應情況穩定，價格按市場價格執行，公司生產經營情況未因能源價格波動受到重大影響。3、外協加工情況外協加工情況 （1）外協加工基本情況 公司

309、生產加工環節中的主要外協工序為金屬材料的表面處理，如噴涂、電鍍等。上述工序技術含量較低且可替代性較強，非公司產品的核心工序，且上述工序會產生漆渣、廢水等污染物，故公司將上述工序委托專業從事表面處理的外協廠商加工。同時，考慮到公司生產場地及設備較為飽和，基于成本控制、提高設備和人員使用效率等因素，公司存在將生產過程中的少量簡易沖壓工序和塑料件組裝委外加工的情形。公司制造部依據客戶訂單、交期以及公司生產能力狀況擬定生產計劃，并根據實際生產進度提出外協加工申請；經研發部、采購部和副總經理審核后，由采購部與外協廠商聯絡確認外協加工需求；倉庫接到外協加工單后進行備料并制作出庫單；加工過程中采購部對未按期

310、送回的貨進行跟催；外協廠商加工完畢后將產品運回公司，由公司品控部檢驗合格后辦理入庫。外協加工流程如下：無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-111 （2）公司前五大外協廠商的采購情況 報告期內，公司對前五大外協廠商的采購金額及內容情況如下：單位：萬元 期間期間 排名排名 單位名稱單位名稱 采購內容采購內容 采購金額采購金額 占比占比 2022 年度 1 無錫宇辰涂裝科技有限公司 噴涂 1,497.72 39.46%無錫市兄弟金屬塑料廠 2 常州瀚源鼎昇金屬科技有限公司 電鍍 597.78 15.75%3 湖州長輝金屬表面處理技術有限公司 電鍍 545.14 14.36%4 濱湖區

311、永浩機械廠 沖壓 488.02 12.86%濱湖區永奇機械廠 5 常州維克多福表面處理有限公司 電鍍 235.22 6.20%合計合計-3,363.88 88.64%2021 年度 1 無錫宇辰涂裝科技有限公司 噴涂 1,448.06 36.02%無錫市兄弟金屬塑料廠 2 湖州長輝金屬表面處理技術有限公司 電鍍 862.45 21.45%3 常州瀚源鼎昇金屬科技有限公司 電鍍 789.73 19.64%4 濱湖區永奇機械廠 沖壓 441.51 10.98%濱湖區永浩機械廠 5 無錫昊日塑業科技有限公司 塑料件組裝 146.98 3.66%合計合計-3,688.73 91.75%2020 年度

312、1 無錫宇辰涂裝科技有限公司 噴涂 786.20 25.33%無錫市兄弟金屬塑料廠 2 湖州長輝金屬表面處理技術有限公司 電鍍 671.62 21.64%3 常州瀚源鼎昇金屬科技有限公司 電鍍 647.81 20.87%4 無錫市隆立業機械附件廠 沖壓 387.63 12.49%5 濱湖區永奇機械廠 沖壓 300.62 9.69%合計合計-2,793.87 90.03%注：上述外協廠商按照同一控制下合并口徑統計。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-112 報告期內，公司前五大外協廠商加工金額占外協采購總額的比例分別為90.03%、91.75%和 88.64%。公司選擇的外協廠商

313、大多距離工廠位置較近，便于及時進行加工且節約運輸成本。由于表面處理、簡易沖壓等工序外協廠商眾多，行業競爭較為激烈，公司對外協廠商選擇自由度較高，對上述外協廠商不存在重大依賴。（3）外協業務的質量控制措施 公司制定了外部供方管理程序外協加工控制程序，對外協廠商的開發、調查、選擇、管理規定了詳細的內控流程。采購部、品控部、研發部聯合對外協廠商進行評審，通過評審的外協廠商方可進入合格供方名單。合格外協廠商須與公司簽訂包含質量保證條款在內的質量協議。根據公司外協業務質量控制的相關制度，表面處理的半成品按照產品監視測量管理程序中的進貨檢驗條款進行驗收；外協廠商加工完成的半成品，由倉庫依據廠商送貨單核對產

314、品數量并置于“來料待檢區”，由外協廠商以報驗單的形式通知沖壓車間檢驗員進行檢驗。若驗收時發現質量問題，品控部會要求外協廠商針對相關缺陷進行改進，并將資料存檔作為外部供方績效評定的依據；若生產時發現質量問題，公司會依據外協加工合同中的規定對外協廠商進行罰款。公司供應商共劃分為 A、B、C、D 四個等級，公司定期對供應商進行考核評審，通過產品質量、交貨周期、整體服務水平、現場審核情況等維度進行評分，動態調整供應商等級，強化對外協產品的管控。報告期內，公司與外協供應商未發生關于外協加工的產品質量糾紛。（4）主要外協廠商的基本情況 報告期內，公司主要外協廠商的基本情況如下：單位名稱單位名稱 注冊地注冊

315、地 經營范圍經營范圍 股東構成股東構成 是否存在關是否存在關聯關系聯關系 湖州長輝金屬表面處理技術有限公司 湖州市南潯區 一般項目：金屬表面處理及熱處理加工；電鍍加工；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；噴涂加工；有色金屬鑄造；制鏡及類似品加工；五金產品制造；五金產品批發；金屬材料銷售；專用化學產品銷售（不含危險顧學法 91%顧磊敏 9%否 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-113 化學品）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審

316、批結果為準）。無錫宇辰涂裝科技有限公司 無錫市濱湖區 塑料涂裝件、金屬導軌噴涂件、塑料制品、金屬制品、電氣機械及器材的研發、制造、加工、銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）韓愈 50%朱瓊英 50%否 無錫市兄弟金屬塑料廠 無錫市洛社鎮 金屬噴塑制品、金屬塑料制品、非標設備、五金電器、汽車配件、摩托車配件的制造、加工；普通貨運。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）韓國興 100%否 常州瀚源鼎昇金屬科技有限公司 常州市武進區 新型金屬材料的研發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；模具、金屬管件、汽車零部件、電子產品、儀器儀表、普通機械設備、電氣設備、五

317、金產品的制造、加工及銷售；金屬材料、化工原材料及產品（除危險化學品）的銷售；道路貨運經營（限道路運輸經營許可證 核定范圍）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）鄭波 100%否 濱湖區永奇機械廠 無錫市濱湖區 金屬結構、機械零部件的制造、加工。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）張梅 100%否 濱湖區永浩機械廠 無錫市濱湖區 機械零件、零部件加工；機械零件、零部件銷售；金屬結構制造；金屬結構銷售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）邊月仙 100%否 無錫市隆立業機械附件廠 無錫市濱湖區 道路普通貨物運輸；機械附件、五金的制造及加

318、工；塑料制品銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）王建清 100%否 常州維克多福表面處理有限公司 常州市新北區 金屬表面處理及熱處理加工；電鍍加工；噴涂加工；機械零件、零部件加工；金屬加工機械制造；專用設備制造（不含許可類專業設備制造）；工業機器人制造；機械零件、零部件銷售；專用化學產品銷售（不含危險化學品）；資源再生利用技術研發；數控機床銷售；機床功能部件及附件制造；機床功能部件及附件銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自田東生 20%蔡晶 80%否 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-114 主開展經營活動）注：根據外協廠商股權結構及對相關

319、人員訪談，無錫宇辰涂裝科技有限公司和無錫市兄弟金屬塑料廠為同一控制下企業，濱湖區永奇機械廠和濱湖區永浩機械廠為同一控制下企業。公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、持股 5%以上的股東及其關系密切的家庭成員與上述主要外協廠商均不存在關聯關系或其他利益安排。4、公司前五大供應商采購情況公司前五大供應商采購情況 單位：萬元 期間期間 序號序號 供應商名稱供應商名稱 金額金額 占比占比 2022 年度 1 無錫昊日塑業科技有限公司 2,642.02 16.16%無錫宇正木業有限公司 2 無錫宇辰涂裝科技有限公司 1,497.72 9.16%無錫市兄弟金屬塑料廠 3 馬鞍山鋼鐵無錫銷售有

320、限公司 1,448.12 8.86%4 上海辰懿金屬材料有限公司 1,284.19 7.85%5 無錫市隆立業機械附件廠 1,153.19 7.05%合計合計 8,025.22 49.07%2021 年度 1 無錫昊日塑業科技有限公司 3,278.18 17.78%無錫宇正木業有限公司 2 浙江龍盛薄板有限公司 2,561.00 13.89%3 無錫宇辰涂裝科技有限公司 1,448.06 7.86%無錫市兄弟金屬塑料廠 4 無錫市隆立業機械附件廠 1,283.38 6.96%5 馬鞍山鋼鐵無錫銷售有限公司 1,246.32 6.76%合計合計 9,816.95 53.26%2020 年度 1

321、無錫昊日塑業科技有限公司 1,950.36 15.43%無錫宇正木業有限公司 2 浙江龍盛薄板有限公司 1,736.96 13.74%3 無錫市隆立業機械附件廠 840.52 6.65%4 無錫宇辰涂裝科技有限公司 786.20 6.22%無錫市兄弟金屬塑料廠 5 馬鞍山鋼鐵無錫銷售有限公司 718.11 5.68%合計合計 6,032.15 47.72%注：上述供應商按同一控制下合并口徑統計。報告期內，公司向前五大供應商的采購金額占采購總額的比例分別為 47.72%、53.26%及 49.07%，不存在向單個供應商采購比例超過 50%的情況，不存在依賴少數供應商的情況。無錫海達爾精密滑軌股份

322、有限公司 招股說明書 1-1-115 除昊日塑業、宇正木業外，公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、持股 5%以上的股東及其關系密切的家庭成員與上述主要供應商不存在關聯關系或其他利益安排。昊日塑業、宇正木業與公司的關聯關系詳見本招股說明書“第六節 公司治理”之“七、關聯方、關聯關系和關聯交易情況”。（三）重大業務合同及履行情況（三）重大業務合同及履行情況 重大合同是指公司正在履行或將要履行的，或者在報告期內已經履行完畢但對公司生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重大影響的合同。1、重要采購合同重要采購合同 公司與供應商之間的采購合同主要采用框架協議形式、部分采用單簽合同形式，框架

323、協議項下的具體交易金額以實際發生訂單為準。公司與前十大供應商報告期內簽署的合同具體如下：單位：萬元 序號序號 供應商名稱供應商名稱 合同名稱合同名稱 合同標的合同標的 合同金額合同金額 簽訂日期簽訂日期/合同有效期合同有效期 履行狀況履行狀況 1 無錫昊日塑業科技有限公司 采購合同框架協議 原材料、塑料件 按照書面約定價格 2018.07.03-2021.07.02 履行完畢 采購合同框架協議 原材料、塑料件 按照書面約定價格 2021.07.03-2024.07.02 正在履行 2 上海辰懿金屬材料有限公司 采購合同框架協議 鋼材 按照書面約定價格 2019.01.01-2021.12.31

324、 履行完畢 采購合同框架協議 鋼材 按照書面約定價格 2022.01.01 簽署，合同長期有效 正在履行 3 浙江龍盛薄板有限公司（注）產品銷售合同LS/HDER210315003 鋼材 536.94 2021.03.15 簽署 履行完畢 產品銷售合同LS/HDER210923005 鋼材 501.42 2021.09.23 簽署 履行完畢 產品銷售合同LS/HDER220825004 鋼材 871.20 2022.08.25 簽署 正在履行 4 馬鞍山鋼鐵無錫銷售有限公司 采購合同框架協議 鋼材 按照書面約定價格 2019.01.01-2021.12.31 履行完畢 采購合同框架協議 鋼材

325、按照書面約定價格 2022.01.01-2022.12.31 履行完畢 5 無錫市隆立業機械附件廠 采購合同框架協議 沖壓件、沖壓加工 按照書面約定價格 2019.01.02-2022.01.01 履行完畢 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-116 采購合同框架協議 沖壓件、沖壓加工 按照書面約定價格 2022.01.01 簽署，合同長期有效 正在履行 6 無錫宇辰涂裝科技有限公司 采購合同框架協議 噴涂加工 按照書面約定價格 2019.01.02 簽署，合同有效期三年 履行完畢 采購合同框架協議 噴涂加工 按照書面約定價格 2022.01.01 簽署，合同長期有效 正在履行

326、 7 無錫華昶電器配件有限公司 采購合同框架協議 原材料、塑料件 按照書面約定價格 2018.06.30-2021.06.30 履行完畢 采購合同框架協議 原材料、塑料件 按照書面約定價格 2021.07.01-2024.06.30 正在履行 8 湖州長輝金屬表面處理技術有限公司 采購合同框架協議 電鍍加工 按照書面約定價格 2019.01.01-2021.12.31 履行完畢 采購合同框架協議 電鍍加工 按照書面約定價格 2022.01.01 簽署，合同長期有效 正在履行 9 無錫揚程電器配件有限公司 采購合同框架協議 原材料、塑料件 按照書面約定價格 2019.01.02-2022.01.

327、01 履行完畢 采購合同框架協議 原材料、塑料件 按照書面約定價格 2022.01.01 簽署，合同長期有效 正在履行 10 常州瀚源鼎昇金屬科技有限公司 采購合同框架協議 電鍍加工 按照書面約定價格 2019.01.02-2022.01.01 履行完畢 采購合同框架協議 電鍍加工 按照書面約定價格 2022.01.01 簽署，合同長期有效 正在履行 1 11 1 無錫市兄弟金屬塑料廠 采購合同框架協議 噴涂加工 按照書面約定價格 2019.01.02 簽署，合同有限期三年 履行完畢 采購合同框架協議 噴涂加工 按照書面約定價格 2022.01.01 簽署，合同長期有效 正在履行 1 12 2

328、 無錫市舒洋模具 有 限 公 司（注）模具制造維修合同 維修、維護模具 98.00 2020.09.01-2021.08.31 履行完畢 模具制造維修合同 維修、維護模具 98.00 2021.09.01-2022.08.31 履行完畢 模具制造維修合同 維修、維護模具 98.00 2022.09.01-2023.08.31 正在履行 注：公司報告期內未與浙江龍盛薄板有限公司、無錫市舒洋模具有限公司簽訂框架協議，此處選取金額排名前三的合同。無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-117 2、重要銷售合同重要銷售合同 公司與客戶之間的銷售合同主要采用框架協議形式，框架協議項下的具體交

329、易金額以實際發生訂單為準。公司與前十大客戶報告期內簽署的框架合同具體如下：單位：萬元 序號序號 客戶客戶名稱名稱 合同名稱合同名稱 合同標的合同標的 合同金額合同金額 簽訂日期簽訂日期/合同有效期合同有效期 履行狀況履行狀況 1 博西華家用電器有限公司 框架協議（BSH-P-403098）滑軌組件、導軌組件 適用價目表所列價格 2014.11.17 簽署，有效期無限延續 正在履行 2 青島海達源采購服務有限公司 模塊化產品采購合同（HC2016001953）冰箱滑軌 以訂單、發貨通知及構成本合同的其他文件中的具體約定為準 2016.01.22 簽署，有效期一年，除一方于期限屆滿前30 天以書面

330、形式通知另一方不再續約，否則本合同自動延長一年，以此類推 正在履行 3 Electrolux(China)Home Appliance Co.,Ltd（注 1）Framework Agreement 滑軌組件 以訂單記載的價格為準 2013.05.21 簽署，自簽署之日起一年有效，除非一方在協議有效期屆滿前6個月書面通知另一方終止協議，否則協議有效期自動延長一年 正在履行 4 海信容聲（廣東）冰箱有限公司 年度采購協議（2020 年 BXSDZC字第 25 號）抽屜導軌 以訂單記載的價格為準 2019.10.01-2020.09.30 履行完畢 年度采購協議（2021 年 BXSDZC字第 1

331、06 號）抽屜導軌 以訂單記載的價格為準 2020.10.01-2021.09.30，如雙方未就延長協議進行協商并達成協議，除非合同一方自協商破裂之日起5日內衣書面方式通知另一方合同期滿后不再續簽本合同外，本合同應視為自動延長一年 履行完畢 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-118 采購合同（2022年 BXSDCG 字）抽屜導軌 以訂單記載的價格為準 2022.10.01-2023.09.30，本合同有效期滿時，除任何一方于合同屆滿前九十日，以書面通知不再續約，或者甲方決定將乙方從供應商目錄中淘汰，并不再與乙方進行合作外，本合同有效期自動順延一年，再期滿時亦同 正在履行 5

332、 美的集團股份有限公司（注2）美的集團材料供應商合作協議（2020 版）滑軌組件、導軌組件 按照經蓋章的物料報價表 2020.01.01 簽署，自簽署之日起一年有效，如雙方未就延長期限進行協商并達成協議，合同有效期自動順延，直至簽訂新的合同 履行完畢 美的集團材料供應商合作協議（2021 版）滑軌組件、導軌組件 按照經蓋章的物料報價表 自簽訂之日起一年有效，如雙方未就延長期限進行協商并達成協議，合同有效期自動順延，直至簽訂新的合同 履行完畢 美的集團材料供應商合作協議（2022 版）滑軌組件、導軌組件 按照經蓋章的物料報價表 自簽訂之日起一年有效，如雙方未就延長期限進行協商并達成協議，合同有效

333、期自動順延，直至簽訂新的合同 正在履行 6 合肥鴻邁塑料制品有限公司 物料采購框架協議書 滑軌組件 以訂單記載價格為準 2021.01.02 簽署，在雙方發生業務關系期間一直保持有效，直至新的書面基本供貨合同約束雙方之間的業務關系 正在履行 7 青島勝匯塑膠基本供貨合同 滑軌組件 以訂單記2019.01.01 簽署，正在履行 無錫海達爾精密滑軌股份有限公司 招股說明書 1-1-119 有限公司 載價格為準 在雙方發生業務關系期間一直保持有效，直至新的書面基本供貨合同約束雙方之間的業務關系 8 華為技術有限公司 采 購 主 協 議（MPA0021CHN 190418003991499 0417636）滑軌組件 產品價格將在SOW（工作說明書）或 PO（采購訂單）中規定 2019 年 4 月 18 日生效，自協議生效之日起 3 年內有效。若協議雙方均未在本協議終止前 60 日發出終止本協議的書