馮氏集團利豐研究中心：跨國采購報告（80頁）.pdf

1、跨國采購報告 2019年11月 第17期 國家概覽 采購動向 最低工資對比全球貿易政策體制原材料價格趨勢宏觀經濟指標 主編/ 錢慧敏 副主編/ 何泳榆 張煥然 江志宗 孟加拉國 柬埔寨 中國 印度 印度尼西亞 巴基斯坦 菲律賓 泰國 土耳其 越南 中美洲 撒哈拉以南非洲地區 跨國采購報告 第 17 期 摘 要 2019 年以來，中美貿易戰不斷升級，為全球采購和供應鏈帶來極不確定因素和重重困難。 去年 9 月，美國對自中國進口的消費品大規模征收懲罰性關稅，受影響商品包括旅行用品、手袋和家具 等。自此之后，不少服裝和鞋履商品也進入加征關稅產品之列。更令人擔憂的是，中美兩國的爭端已經從 貿易和關稅延

2、伸到科技和貨幣等范疇。目前看來，縱使雙方已同意于未來數周重啟談判，中美達成重大協 議的前景依然渺茫。 貿易戰的影響已經遠超全球兩大經濟體的邊界，繼而拖累全球經濟增長、打擊營商信心、以及顛覆全球供 應鏈。為了避免額外的關稅，一些美國服裝公司遷離中國，然而發現其他生產國家，如越南和孟加拉國， 存在嚴重的產能瓶頸，生產成本亦大為增加。與此同時，為了挽留訂單，中國生產商積極降低生產價格， 為歐洲和其他美國以外的零售商帶來遷入中國生產的機會，以利用其成熟的供應鏈和龐大的產能。 中美貿易戰以外，國際商界非常關切英國可能無協議脫歐所帶來的后果。若無達成過渡性安排，英國只能 按照世貿規例與歐盟成員國進行貿易。

3、對于在英國設有供應鏈和投資的歐洲和全球各地的企業，此狀況將 帶來巨大的不確定性。鑒于談判一般需時數年才能達成貿易協議，在離開歐盟之后，英國與歐洲貿易伙伴 達成新的貿易協議將會遭遇困難。 生產和采購成本上升繼續成為服裝企業本年度最主要的兩大業務挑戰。不只中國，其他采購國家也出現成 本上漲問題，尤其是越南、孟加拉國和印度。很多采購國家，包括柬埔寨、土耳其、越南和墨西哥，以及 中國的多個省份和直轄市也于 2019 年上調最低工資，某些工資增幅更達雙位數。然而，中美貿易摩擦亦壓 低不少原材料的價格，包括棉花和羊毛，為正在應對中美關稅增加的進出口商帶來喘息空間。 貨幣方面，縱然全球經濟出現陰霾，一些亞洲

4、國家貨幣，包括印度尼西亞盧比、菲律賓比索和泰銖，在 2019 年首八個月兌美元匯率維持韌性。但另一方面，由于國內經濟和政治因素，一些貨幣，尤其是巴基斯 坦盧比和土耳其里拉，兌美元大幅貶值。同一時期，人民幣兌美元貶值約 4%。 采購成本的不斷上升刺激零售商和品牌商透過自由貿易協議和貿易優惠制度獲得更多節省關稅的機會，如 多米尼加共和國 中美洲自由貿易協議和非洲增長與機遇法案。當中值得留意的是于 2018 年 11 月簽署的 美國 墨西哥 加拿大協議（雖然仍需待美國和加拿大批準）。另外，美國已經從其普遍優惠制度下指定 的受益國名單中剔除印度和土耳其兩個國家。而今年 2 月，歐盟正式啟動為期 18

5、個月的針對柬埔寨民主和 人權發展的調查，可能會因此撤銷柬埔寨“除武器外全部免稅”的關稅優惠待遇。 跨國采購報告 第 17 期 章節 參與報告的當地業務部門人員 頁 國家概覽 1 孟加拉國 Rahul Dhand 2 - 5 柬埔寨 Bunna Long, Melissa Yap, Regina Villamiel 6 - 8 中國 Rodger Lee 9 - 13 印度 Sunil Shewakramani 14 - 17 印度尼西亞 Beadie Liu BS, Claudia Larisa 18 - 21 巴基斯坦 Umar Bin Asad 22 - 24 菲律賓 Berd Alba,

6、 Sylvia Bondoc 25 - 27 泰國 Sureeporn B 28 - 31 土耳其 Medhat Ebeid 32 - 35 越南 Fatya Mamcu, Haluk Demirtel 36 - 39 中美洲 Lucas Mayorga, Yolanda Romero 40 - 43 撒哈拉以南非洲地區 44 - 52 全球貿易政策體制 53 - 58 匯率變動 59 原材料價格 60 - 66 全球競爭力 67 - 68 亞洲各國最低工資 69 - 75 目 錄 此報告由利豐研究中心及利豐遍布各生產國的業務部門通力合作編制，旨在通過最前線的一手資料為讀者 展示各國的發展現狀

7、。此報告的內容主要涵蓋各國的國家發展和采購動向、主要多邊雙邊自由貿易協 定、原材料價格趨勢、以及宏觀經濟指標和外匯匯率等。 跨國采購報告 第 17 期 國 家 概 覽 2018 年人 口（百萬) 2020 年 年齡中 位數 2017 年或 最近一年 識字率 （） 2018 年實 質 GDP 增 長率（） 2018 年通 貨膨脹率 （） 2018 年占 世界服裝出 口比例 2018 年*制造 業工人每月基 本工資（美 元） 中國 1,392.7 38.4 95.1 6.6 2.1 31.3 493.0 孟加拉國 161.4 27.6 72.9 7.7 5.6 6.4 109.0 印度 1,352

8、.6 28.4 69.3 7.1 3.5 3.3 265.0 巴基斯坦 212.2 22.8 57.0 5.2 3.9 187.0 土耳其 82.3 31.5 96.2 2.6 16.3 3.1 348.0 柬埔寨 16.2 25.6 80.5 7.3 2.4 1.6 201.0 印度尼西亞 267.7 29.7 95.4 5.2 3.2 1.8 296.0 菲律賓 106.7 25.7 96.4 6.2 5.2 220.0 泰國 69.4 40.1 92.9 4.1 1.1 413.0 越南 95.5 32.5 93.5 7.1 3.5 6.2 227.0 哥斯達黎加 5.0 33.5 97

9、.4 2.7 2.3 薩爾瓦多 6.4 27.6 88.5 2.5 1.1 299.3 危地馬拉 17.2 22.9 81.3 3.1 3.8 326.6 洪都拉斯 9.6 24.3 89.0 3.7 4.3 310.3 尼加拉瓜 6.5 26.5 78.0 -4.0 5.0 176.0 埃塞俄比亞 109.2 19.5 39.0 7.7 13.8 烏干達 42.7 16.7 70.2 6.2 2.6 肯尼亞 51.4 20.1 78.7 6.0 4.7 148.4 數據來源： 人口（2018 年）：世界銀行數據庫，于 2019 年 9 月 4 日下載 年齡中位數（2020 年）：聯合國 20

10、19 年世界人口展望 識字率（2017 年或最近一年）：世界銀行數據庫，于 2019 年 9 月 4 日下載 GDP 實質增長率、通貨膨脹率（2018 年）：國際貨幣基金組織世界經濟展望，2019 年 4 月出版 占世界服裝出口比例 (2018 年)：世界貿易組織2019 年世界貿易統計報告 每月工資（2018 年）：JETRO亞洲和大洋洲的日本附屬公司調查，2018 年 12 月出版 *中美洲國家和肯尼亞的工資為截至 2019 年 7 月底的每月最低工資。土耳其的工資為 2019 年扣除稅收和社會保障后的全國最低凈工 資。各國工資根據彭博在 2019 年 9 月 2 日的即期匯率轉換為美元。

11、 1 2 跨國采購報告 第 17 期 孟加拉國 國家發展與采購動向 根據出口促進局的數據，7 月份出口同比上升 8.6%至 38.9 億美元。上一個財政年度（2018 年 7 月-2019 年 6 月）出口同比增長 10.6%至 405.4 億美元，比政府訂下的出口指標高出 3.9%。 2018-19 財政年度，成衣出口同比增長 11.5%至 341.3 億美元，當中針織品出口同 比增長 11.2%至 168.9 億美元，梭織成衣出 口同比增長 11.8%至 172.4 億美元。 根據財政部于 6 月 13 日的財政預算演辭， 2018-19 財年的國內生產總值實質增長估計為 8.13%。20

12、19-20 財政年度的增長率則預測為 8.2%，全年通脹率預測為 5.5%。 6 月 30 日，孟加拉國國會通過總值 5.23 兆塔 卡的 2019-20 財政年度財政預算案。預算案包 括一系列刺激成衣業的措施。 2019-20 財年，除了現時對個別成衣出口子 類別（包括中小企出口、非傳統市場出口和 新成衣產品類別出口）提供的 4%出口獎 勵，將額外對所有成衣出口提供 1%現金獎 勵。 成衣業、綠色工廠和紡織業的公司稅已于上 個財政年度分別下調至 12%、10%和 15%，這些稅率將于新財政年度維持不變。 另一方面，成衣出口的從源課稅 (tax at source) 的 0.25%優惠稅率已于

13、 6 月 30 日 到期，將于新財政年度恢復為 1%。 根據美國農業部于 4 月 4 日發表的一份報告， 由于產品競爭力不及從中國、印度和巴基斯坦 進口的低成本紗線和面料，孟加拉國紡織業生 產商正面對嚴峻挑戰和業務虧損。 市場上出現大量廉價進口紗線和面料，主要 是由于通過保稅倉進口的廉價紗線和面料增 加、產品規格虛報，以及從印度邊境走私進 口?？v然進口紗線和面料似乎有利服裝生產 商，卻也提高了生產商對進口物料的依賴 度，致使他們作為低價出口成衣供貨商的業 務更易受外來因素影響。 6 月 30 日，孟加拉國能源管理委員會發出了通 告，由 7 月 1 日起提高汽油價格。工業用途、 自備供電和能源業

14、的汽油價格分別上調 37.88%、43.97%和 40.82%。 紡織業生產商對氣油價格暴漲表示非常關 注。根據孟加拉國紡織廠協會的粗略估計， 新汽油價格將分別推高每公斤紗線和面料成 本達 6.66 塔卡和 7.61 塔卡，迫使孟加拉國 服裝生產商進口廉價紗線和面料。 政府已完成2019 年皮革及皮革制品發展政策 草案，目標是于 2021 年前達至皮革業出口 50 億美元的目標，并增加該行業的國內生產總值 占比，由現時 0.5%提升至 2.5%。 3 跨國采購報告 第 17 期 在該政策下，政府將為行業設立保稅倉設 施，并協助于國內舉行定期展覽，吸引海外 投資者。業界也可獲得現金獎勵和其他措施

15、 （包括出口發展基金的貸款）。草案亦強調 業界必須遵守勞工和環境法例以及皮革廠的 安全標準，以向海外品牌和零售商展示業界 的良好形象。 商務部于 5 月 27 日發布了成衣業外判指引。指 引要求外判工廠必須為孟加拉國服裝制造商和 出口商協會 (BGMEA) 或孟加拉國針織品制造商 和出口商協會 (BKMEA) 的會員。指引亦為工人 福利、勞工權利和工作場所安全設定守則。 5 月 19 日，孟加拉國最高法院批準了孟加拉國 消防及建筑物安全協議（簡稱 Accord）于 12 個月過渡期內繼續運作。Accord 委員會早前和 孟加拉國服裝制造商和出口商協會 (BGMEA) 達 成突破性的協議，同意最

16、終把 Accord 的功能移 交與新成立的三方組織成衣業可持續性發展委 員會 (RSC)。RSC 是設于孟加拉國的合規和安 全監察組織。該協議確保 Accord 的工作在未來 將得到延續，并保證了工會的作用。Accord 由 歐洲時裝品牌和買家成立，目的是改善服裝業 的安全水平。 按照品牌商、工會領袖和工廠東主于 9 月初 的共識，成衣業可持續性發展委員會將于 11 月 25 日前正式成立。 孟加拉國工人安全聯盟 (簡稱 Alliance) 于去年 12 月份解散后，新組成的自愿組織 Nirapon 已于 3 月份成立，以監察 Alliance 旗下 600 家 成衣工廠現時的安全、培訓和求助

17、熱線運作。 至今，20 多個品牌和零售商已投放其專業知識 和資源到該組織，包括 Childrens Place、沃 爾瑪、威富公司、諾德斯特龍、塔吉特、 梅西 百貨、彭尼百貨、蓋璞公司、Abercrombie 1 區 為古吉拉特邦內在市政機關及在有關城 市發展當局的管轄范圍的地區 2 區為除 1 區之外的其他地區 相比 2018 年 10 月 1 日生效的最低工資，現 行的每日最低工資有 3.7 盧比的增幅 2 區 (每日) 非熟練工: 307.9； 半熟練工: 315.9； 熟練工: 323.9 73 跨國采購報告 第 17 期 最低工資 亞洲各國比較 國家/地區/省份 月最低工資（當地貨幣

18、） 生效日 備注 - 卡納塔克邦 1 區: 非熟練工: 12,465.03； 半熟練工: 13,623.81； 熟練工: 14,898.47； 高級技工: 16,300.60 2019 年 4 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日 適用于除辦公室文員及司機外的所有在冊雇 員。 1 區為班加羅爾大都市區; 2 區為除 1 區之外的其他所有都市區; 3 區為除 1 區和 2 區之外的其他行政區劃 4 區為除 1 區、2 區和 3 區之外的其他部分 2 區: 非熟練工: 11,913.23； 半熟練工: 13,016.83； 熟練工: 14,230.79； 高級技工: 15,566.15 3

19、 區: 非熟練工: 11,387.70； 半熟練工: 12,438.75； 熟練工: 13,594.91； 高級技工: 14,866.68 4 區: 非熟練工: 10,887.20； 半熟練工: 11,888.20； 熟練工: 12,989.30； 高級技工: 14,200.51 巴基斯坦（貨幣單位：巴基斯坦盧比） - 旁遮普省, 俾路支 省, 開伯爾-普什圖 省，以及伊斯蘭堡首 都區 17,500 2019 年 7 月 1 日 非熟練工； 較之前的標準上浮 2,500 盧比（16.7%） - 信德省 17,000 2019 年 7 月 1 日 對于在所有工業/商業機構的非熟練成年工人 以及未

20、成年工人; 較之前標準上浮 4.9% 菲律賓 - 首都區 537 比索（每日） 2018 年 11 月 22 日 非農工人; 較 2017 年 10 月 5 日生效的標準每日提高了 25 比索 74 跨國采購報告 第 17 期 最低工資 亞洲各國比較 國家/地區/省份 月最低工資（當地貨幣） 生效日 備注 印度尼西亞 (貨幣單位：印度尼西亞盧比) - 亞齊 2,935,985 2019 年 1 月 1 日 2015 年頒布的工資條例第 78 條引入了省級 最低公司計算的固定公式： 新的最低工資= 之前地區最低工資 + (之前地 區最低工資 x (年通脹率+ 年 GPD 增長率) 但是西蘇門答臘

21、和南蘇門答臘的工資漲幅都 超過了 8.03% - 北蘇門答臘 2,303,402 - 西蘇門答臘 2,662,025 - 南蘇門答臘 2,805,751 - 廖內 2,662,025 - 廖內群島 2,769,754 - 占碑 2,423,888 - 勿里洞群島 2,976,705 - 明古魯 2,040,406 - 雅加達 3,940,972 - 萬丹 2,267,965 - 西努沙登加拉 1,971,547 - 東努沙登加拉 1,793,298 - 西加里曼丹 2,211,266 - 南加里曼丹 2,651,781 - 中加里曼丹 2,615,735 - 東加里曼丹 2,747,560 -

22、 巴厘島 2,297,967 - 摩鹿加群島 2,400,664 - 北摩鹿加群島 2,319,427 - 哥倫打洛 2,384,020 - 東南蘇拉威西 2,351,869 - 中蘇拉威西 2,123,040 - 西蘇拉威西 2,369,670 - 南蘇拉威西 2,860,382 - 北蘇拉威西 3,051,076 - 巴布亞島 3,128,170 - 西巴布亞 2,881,160 - 楠榜 2,241,269 - 西爪哇 1,668,372 - 中爪哇 1,605,396 - 東爪哇 1,630,058 - 日惹 1,570,922 - 北加里曼丹 2,765,463 75 跨國采購報告

23、第 17 期 國家/地區/省份 月最低工資（當地貨幣） 生效日 備注 泰國 - 曼谷 325 泰銖（每日） 2018 年 4 月 1 日 適用于所有行業; 較之前每天上調 15 泰銖。 自 2018 年 4 月 1 日起，泰國每日最低工資 調整為 308 至 330 泰銖（視乎不同地區情 況）。調整后，春武里、普吉島、羅永府的 日最低工資最高，為 330 泰銖。曼谷、差春 騷府、佛統府、暖武里府、巴吞他尼府、北 欖府，以及龍仔厝府的日最低工資第二高， 為 325 泰銖。 土耳其 2,558.4 里拉 (未扣除稅 費和減免) 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 對于

24、超過 16 歲的所有工人; 較之前標準上調 26.1%; 扣除稅費和減免后, 每月最低凈工資為 2,020.9 里拉。 越南（貨幣單位：越南盾） - 1 區 418 萬 2019 年 1 月 1 日 1 區為河內、胡志明市、海防市的城鎮地區及 部分農村地區，以及頭頓市、邊和市及土龍 木市 - 2 區 371 萬 2 區為河內、胡志明市、海防市的剩余地區， 以及芹苴和峴港的城鎮地區，及其他城市 - 3 區 325 萬 3 區為其余省級城市以及某些省份的行政地區 - 4 區 292 萬 4 區為其他剩余所有地區 資料來源：各國家或地區政府, 截至 2019 年 9 月 最低工資 亞洲各國比較 CO

25、UNTRY SOURCING REPORT ISSUE 14 馮氏集團利豐研究中心 馮氏集團利豐研究中心收集和分析有關全球采購，供應鏈，分銷，零售及科技的市場資訊。 馮氏集團利豐研究中心總部設于香港。研究中心借助其獨特的關系網絡和資訊網絡監測上述資訊，進行研究并重點分析中國的發 展概況和未來趨勢，以及撰寫相關報告。研究中心透過定期出版研究報告及其他刊物與各地的企業，學者和政府分享市場資訊和 獨到見解。 馮氏集團是一間以香港為基地的跨國公司，研究中心作為集團的智庫，亦為集團及其合作伙伴就進入中國市場，企業架構，稅 務，牌照及其他政策法規方面的事宜提供專業意見及顧問服務。 馮氏集團利豐研究中心于

26、2000 年成立。 關于馮氏集團 馮氏控股（1937）有限公司總部設于香港，是一家私人全資擁有的跨國集團。馮氏控股是馮氏集團的主要股東，集團的核心業務 涵蓋消費品市場的整個全球供應鏈管理，包括貿易，物流，分銷及零售。馮氏集團在全球逾 40 個國家聘用 42,000 名員工。馮氏 集團的發展歷程源遠流長。集團始創于 1906 年，由經營出口貿易業務發展成全球供應鏈管理業務，集團見證了香港與珠三角地 區蛻變為當今世界生產及貿易重地之一的光輝歷史。今天，集團聚焦于創造未來的供應鏈，協助品牌和零售商在數碼經濟中馳 騁，并在全球各地為品牌創造新機遇，開拓新產品類別和拓展新市場。 如欲了解詳情，請瀏覽公司

27、網址： 聯系人及聯系方式 錢慧敏 副總裁 (852) 2300 2471 何泳榆 研究經理 張煥然 高級研究經理 (852) 2300 2463 江志宗 高級研究經理 (852) 2300 2404 全球采購 利豐研究中心 香港九龍長沙灣道 888 號利豐大廈 10 樓 電話: (852) 2300 2470 傳真: (852) 2635 1598 電郵: 網址: 版權 2019 馮氏集團利豐研究中心版權所有。 馮氏集團利豐研究中心致力于提供準確而可靠的資料，但并不保證本出版物的內容絕對無誤。倘其中有任何錯誤之處，本中心恕不負責。 本出版物也并非旨在涵蓋所有內容。對文中的信息是否準確或完整本中心不作任何明示或暗示的承諾或保證。馮氏集團利豐研究中心不會對任何 個人或單位因閱讀了本出版物采取某項行動或未采取某項行動的后果承擔任何責任。如欲征求具體建議或希望獲取文中所提及事宜的更多信息， 請與您在馮氏集團利豐研究中心的聯絡人或文中所示的聯絡人聯絡。