1、可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路2IMA 管理會計師協會（The Institute of Management Accountants,簡稱 IMA）成立于 1919 年，是全球領先的國際管理會計師組織，為企業內部的管理和財務專業人士提供最具有含金量的資格認證和高質量的服務。作為全球規模最大，最受推崇的專業會計師協會之一，IMA 恪守為公共利益服務的原則，致力于通過開展研究、CMA 認證、繼續教育、相關專業交流以及倡導最高職業道德標準等方式，轉變傳統財務領域的思維模式，服務全球財務管理行業，從而推動企業優化績效，成就個人

2、職業發展。IMA 在 150 個國家和地區擁有規模超過 140,000 名 CMA 考生及持證者，以及 300 多個分會和精英俱樂部。IMA 的總部位于美國新澤西州的蒙特維爾市，將全球劃分為四個區域，美洲、亞太、歐洲以及中東/印度，提供本地化服務。了解詳情，請訪問 IMA 管理會計師協會網站:https:/中央財經大學可持續準則研究中心（Sustainability Standards Research Center,SSRC）是中央財經大學成立的跨學科前沿學術研究機構?？沙掷m準則研究中心是非官方、非營利性的智庫平臺。著眼全國、放眼全球，聚合國內外可持續披露、評級、投資等優勢資源，致力于發展成

3、為國內外最具影響力的可持續準則智庫機構之一，與相關機構平等良性互動，共同引領可持續準則在全球的高質量推進，推動全球趨同、可比、可靠的可持續披露?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路3研究團隊顧問專家劉倩中央財經大學城市與區域可持續發展中心主任中央財經大學財經研究院副研究員中央財經大學可持續準則研究中心研究員祝箐CMA，CSCA，FSAIMA 全球理事，深度參與國際 ESG 治理規則體系制定過程，熟悉 ESG 規則管理底層邏輯，專注于可持續管理在企業的落地。劉軼芳中央財經大學可持續準則研究中心主任可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路4團隊成員組長:主要成員:劉孫偉

4、中央財經大學可持續準則研究中心助理研究員，首都經濟貿易大學稅務學院在讀學生張馨睿中央財經大學可持續準則研究中心科研助理，中央財經大學經濟學院在讀學生謝李欣中央財經大學可持續準則研究中心科研助理，對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院在讀學生高冬陽中央財經大學可持續準則研究中心科研助理，中央財經大學經濟學院在讀學生吳丹倩中央財經大學可持續準則研究中心科研助理，中央財經大學保險學院在讀學生劉丹洋中央財經大學可持續準則研究中心科研助理，中央財經大學國際經濟與貿易學院在讀學生杜昕宸中央財經大學可持續準則研究中心科研助理，中國人民大學國際關系學院在讀學生李楊CMA，PMP，FSA管理會計咨詢顧問，重點關注數字

5、化轉型、管理數據治理、ESG 報告等課題。許寅碩中央財經大學可持續準則研究中心國際合作部負責人；中央財經大學財經研究院副研究員 可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路5中英文縮寫對照表英文簡寫英文全稱中文全稱GRIGlobal Reporting Initaitive全球報告倡議組織SASBSustainability Accounting Standard Board可持續發展會計準則委員會SECUnited States Securities and Exchange Commission美國證券交易委員會ISSBInternational Sustainability St

6、andards Board國際可持續發展標準委員會SEMI國際半導體設備與材料組織CDPCarbon Disclosure Project碳信息披露項目SDGsSustainable Development Goals 永續發展目標IRIntegrated Reporting綜合報告IFRSInternational Financial Reporting Standards國際財務報告準則GEMGrowth Enterprise Market創業板市場TCFDTask Force on Climate-related Financial Disclosures氣候相關財務信息披露工作組企業

7、ESG 報告名稱表SUSTAINABILITY REPORT可持續發展報告SOCIAL RESPONSIBILITY REPORT社會責任報告CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY REPORT企業社會責任報告CORPORATE CITIZENSHIP SUMMARY企業公民概要CORPORATE RESPONSIBILITY REPORT SUMMARY企業責任報告概要CORPORATE RESPONSIBILITY REPORT企業社會責任報告ESG REPORTESG 報告可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路6前言半導體行業的全球發展史是一段跌宕起

8、伏的科技進化歷程，也是一場圍繞技術、市場與國家利益的國際博弈。自 20 世紀中葉以來，半導體行業經歷了美國的絕對龍頭地位、日本的強勢崛起、韓國的逆襲以及中國的深度參與，這些國家和地區的角色變遷折射出全球技術力量的此消彼長。在這一歷史進程中，中國大陸不僅見證了全球半導體產業的興衰，更逐步成為這一產業鏈中的關鍵參與者和推動者。如今，中國大陸市場已經成為全球最大的半導體產品消費地區，占據了全球約 30%的市場份額，這一現象不僅體現了中國經濟的蓬勃發展，也展示了中國在全球供應鏈中愈發重要的地位。然而，半導體行業的環境、社會與治理（ESG）表現復雜且至關重要，這源于其全球化的供應鏈、高度的技術依賴性以及

9、產業鏈中多環節的特殊性。半導體生產過程高度依賴稀有資源和復雜的制造工藝，伴隨著高能耗、高排放以及化學品的廣泛使用，增加了環境保護的難度。同時，全球化供應鏈的多元化和復雜性使得勞工權益、工作環境、薪酬福利等社會問題的管理更加困難。在治理方面，行業競爭激烈、技術迭代快速，企業需要在保持技術領先的同時，確保合規性和透明度，這增加了治理結構的復雜性。半導體行業的 ESG 表現不僅僅是企業內部管理的問題，更是全球可持續發展目標實現的重要組成部分。作為推動數字經濟和社會變革的核心驅動力，半導體行業在環境影響、社會責任和公司治理方面的表現，直接影響著其長期的市場競爭力和發展潛力。有效的 ESG 管理不僅能夠

10、降低運營成本，提升品牌形象，還能夠增強企業的社會責任感，吸引和留住人才，確保數據安全與隱私保護，進而推動社會穩定和經濟發展。同時，對于中國企業，ESG 也有特殊的意義。半導體行業投射出的影響力已經超出了行業本身的范疇，被賦予了人類發展與福祉的意義。在此背景下，中國企業不僅需要填平技術鴻溝，更需要塑造人類發展愿景，即企業在商業利益之外的軟性影響力。中國半導體行業迫切需要將 ESG 融入自身戰略，塑造對環境負責、對社會負責、公正透明的形象，向全世界各利益相關方傳遞可持續發展的中國敘事。本研究報告將圍繞半導體行業的 ESG 展開，深入分析該行業在環境、社會和治理各個方面的現狀、挑戰與機會。通過對全球

11、供應鏈的梳理和各環節 ESG 風險的評估，本報告為半導體企業提供系統性的 ESG 管理框架和實用的改善建議。同時，結合最新的行業趨勢和政策變化，提供對未來 ESG 發展的前瞻性洞察。希望通過本報告，讀者能夠更好地理解半導體行業 ESG 表現的復雜性和重要性，并為企業的 ESG 管理和決策提供有價值的參考?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路7目錄第一章 概述：半導體行業概述.101.1 半導體行業發展歷程.101.2 半導體行業未來趨勢:芯片設計.121.3 半導體行業未來趨勢:芯片制造.131.4 半導體行業未來趨勢：封裝測試.141.5 半導體行業產業鏈及企業樣本選取.15

12、1.6 研究方法.16第二章 監管：ESG 準則對比.172.1 全球 ESG 披露規則的進一步統一.172.1.1 國際可持續發展標準委員會（ISSB）.172.1.2 美國證券交易委員會（SEC）.182.1.3 歐盟可持續報告標準（ESRS）.192.2 中國 ESG 信息披露發展.202.2.1 香港聯合交易所有限公司優化氣候相關信息披露.202.2.2 國資委規范和引導央企業控股上市可持續發展能力提升.202.2.3 三大交易所發布上市公司可持續發展報告指引.212.2.4 財政部發布可持續披露準則基本準則.222.3 半導體行業 ESG 披露規則分析.222.3.1 挑戰與困境.2

13、22.3.2 SASB：半導體行業 ESG 準則分析案例.23第三章 現狀：半導體行業 ESG 現狀.263.1 披露 ESG 報告企業占比增至 38.4%.263.2 A 級以上企業占比仍偏低.273.3 亞太地區企業 ESG 改善積極.273.4 亞太評級 BB-CCC 的企業占比仍高達 74.8%.28第四章 工具：披露和評價情況研究.294.1 企業 ESG 報告披露依據.294.1.1 ESG 參考標桿：GRI 與 SASB.294.1.2 半導體上游企業從 CSR 到 ESG 歷程.30可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路84.2 企業重要議題.314.2.1 上游

14、企業：芯片設計企業重要議題.314.2.2 中游企業：芯片制造企業重要議題.344.2.3 下游企業：封裝測試企業重要議題.36第五章 追溯：企業 ESG 評級變化原因.385.1 上中游企業評級表現明顯優于下游企業.385.2 上游：AMD 超威 MSCI ESG 評級變化原因分析.395.2.1 披露內容更加充實全面.395.2.2 展示關鍵目標的績效進展.395.2.3 在清潔能源使用、水資源管理和碳排放方面取得了顯著進步.415.2.4 新增了“培訓和教育”指標來量化員工發展.425.2.5 明確了重要的合規行為.435.3 上游：英特爾 MSCI 評級變化的原因.445.3.1 IN

15、TEL 英特爾的披露內容有顯著增加.445.3.2 水資源管理、廢棄物排放和碳排放方面有較大進步.445.3.3 在鼓勵員工參與社會活動方面表現出積極的態度.455.3.4 董事會性別多樣性和項目審核次數等指標均有進步.465.4 中游：中芯國際 WIND 評級變化原因.465.4.1 水資源、能源消耗強度降低.475.4.2 員工、供應商部分指標出現倒退.485.4.3 公司治理相關定性披露內容縮減.485.5 下游：長電科技 WIND 評級變化分析.495.5.1 碳排、用水、能源消耗強度顯著提高.505.5.2 員工、供應商、創新、客戶等推動社會表現提高.505.5.3 董監高、股東、風

16、控管理表現提升.515.6 下游：長電科技 MSCI 評級變化分析.525.6.1“未披露”導致獲得平均分.525.6.2 ESG 各維度表現缺少關鍵信息披露.525.7 下游：日月光 MSCI ESG 評級變化分析.53可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路9第六章 對照：企業 ESG 指標對比.556.1 上游企業指標對比.556.1.1 超威在溫室氣體排放、能源、水資源消耗方面領先.556.1.2 英特爾社會維度表現相對領先.556.1.3 三家企業女性董事比例較低.566.2 中游企業指標對比.576.2.1 臺積電整體環境表現領先.576.2.2 臺積電員工平均學習時長

17、遠超中芯國際.586.2.3 中芯國際研發投入占比更大，董事會結構均相對合理.586.3 下游企業指標對比.596.3.1 日月光環境表現遙遙領先.596.3.2 長電科技在事故率、流失率保持較好水平.596.3.3 安靠獨立董事比例超過 50%.606.4 上中下游部分指標對比.616.4.1 中下游碳排放、用水強度遠高于上游.616.4.2 女性董事比例偏低.626.4.3 上游研發投入強度遠高于中下游.63第七章 展望：半導體行業 ESG 發展建議.647.1 ESG 信息披露需要“求同存異”.647.2 半導體行業 ESG 理念升溫，實踐仍需加碼.647.3 半導體 ESG 實踐需個性

18、化定制.64參考文獻.66附錄.68附錄 1：A 股半導體企業名單.68附錄 2：亞太地區半導體企業名單.76附錄 3：樣本企業 ESG 指標統計.82可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路10第一章 概述：半導體行業概述自20 世紀中葉以來，半導體行業經歷了美國的絕對龍頭地位、日本的強勢崛起、韓國的逆襲以及中國的深度參與，這些國家和地區的角色變遷折射出了全球技術力量的此消彼長。在這一歷史進程中，中國大陸不僅見證了全球半導體產業的興衰，更逐步成為了這一產業鏈中的關鍵參與者和推動者。如今，中國大陸市場已經成為全球最大的半導體產品消費地區，占據了全球約 30%的市場份額，這一現象不僅

19、體現了中國經濟的蓬勃發展，也展示了中國在全球供應鏈中愈發重要的地位。然而，全球半導體行業的分工極其細化，各國在技術鏈條上的分布各具優勢。中國在這一全球產業鏈中的角色雖然日益突出，但仍面臨著諸多挑戰，尤其是在高端芯片設計和制造領域的短板依舊明顯。在國際政治和經濟形勢不斷變化的背景下，中國半導體行業的發展不僅需要在國內推動自主創新與國產替代，還需在國際合作中尋找新的突破口，以實現產業鏈的優化與安全。1.1 半導體行業發展歷程美國的絕對龍頭地位（20 世紀 80 年代前）。20 世紀 80 年前，美國在全球半導體行業中獨領風騷。仙童半導體企業的成立標志著硅谷的誕生，德州儀器(TI)發明了第一款集成電

20、路，英特爾主宰了 DRAM 芯片市場，而 GCA公司(Geophsical Corporation of America)則在全球光刻市場上占據了 85%的份額。日本的強勢崛起（20 世紀 80 年代后）。進入 20 世紀 80 年代，日本開始強勢崛起。索尼發布了歷史上最受歡迎的隨身聽及一系列電視/錄像機產品。日本政府成立了 VLSI（超大規模集成電路）技術研究所，并投入大量政府資金支持半導體產業，同時銀行提供無條件無限貸款和低利率。日本的文化中強調工匠精神，產品的故障率遠低于美國，價格也更為便宜。此外，尼康通過對GCA光刻機的逆向工程，超過了GCA，在80年代占據了70%的市場份額。韓國的逆

21、襲與臺灣的先進制程引領（20世紀90年代）。20 世紀90 年代，韓國政府不斷出臺政策推動行業進步。美國對日本多次施壓，簽訂了廣場協議和美日半導體協議。在這一背景下，硅谷的 DRAM 廠商瀕臨破產，但將頂尖技術轉移給了韓國。1998 年，韓國取代日本成為世界上最大的 DRAM 生產國，而日本的市場份額從 80 年代的 80%降至 20%。與此同時，臺灣開始引領先進的制程技術。芯片更新迭代帶來的巨大成本投入迫使 IDM（集成設備制造商）模式調整，而臺灣為臺積電提供了 48%的啟動資金。臺積電專注于代工，不與客戶競爭，這使得張忠謀開創的代工模式讓臺積電和臺灣走在了世界最先進的芯片生產道路上。中國的

22、深度參與（21世紀）。進入21世紀，中國開始深度參與全球半導體行業。隨著PC時代向手機時代的過渡，中國大陸成為了全球的電子制造中心，大陸的半導體產業也開始加速發展?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路11圖 1-1：半導體全球發展史圖 1-2：中國半導體發展史階段一：20 世紀 80 年前，美國絕對龍頭，獨領風騷階段三：20 世紀 90 年代 臺灣引領先進制程。敵人的敵人就是朋友，韓國逆襲。階段二：20 世紀 80 年代，日本強勢崛起階段四：21世紀，中國深度參與我國半導體行業發展歷史主要分為萌芽開拓期、調整發展期、全面發展期、加速發展期四個階段。具體情況見圖 1-2。萌芽開拓

23、期1956-1980提出了中國也要研究半導體科學，把半導體技術列為國家四大緊急措施之一。培養第一批半導體人才，1978 年中國科學院成立半導體研究所。調整發展期1980-2000主要通過成立國務院“電子計算機和大規模集成電路領導小組”、908 工程、909工程等政策，這期間主要是開始建立國內的晶圓產線。全面發展期1980-2000國發“18 號文”、01 專項、02 專項和各項稅收優惠政策這期間主要是發展產業鏈配套環節、鼓勵研發創新、并給予稅收優惠。全面發展期2014-至今包括十三五國家戰略新興產業發展規劃，集成電路和軟件所得稅優惠政策國家大基金一、二期等，主要是從市場+基金方式全面鼓勵和支持

24、半導體產業的自主可控。全球半導體需求結構：中國三成，加速提升。2023 年，中國在全球半導體市場中的份額約占 30%，中國大陸市場以 1518.6 億美元1銷售額成為全球半導體產品最大消費地區，且市場規模仍然保持上升趨勢。中國作為全球最大的電子消費市場之一，其對半導體的需求顯著增長，不僅反映了其經濟發展和技術創新的強勁勢頭，也反映了其在全球供應鏈中的關鍵角色。隨著中國制造業的升級和技術進步，其對高端半導體產品的需求也在逐步提升，推動了全球半導體市場結構的演變。1 數據來源：iFind 數據庫可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路12供給側視角：國產替代與非美合作是未來主要趨勢。半

25、導體是一個全球分工極其細化的行業，分為三個環節：芯片設計芯片制造封裝測試。其中，美國在EDA、IP、邏輯芯片設計環節一家獨大；韓國則擅長儲存芯片的設計，這也是其手機行業發達的原因；日本和歐洲在 DAO 和設備制造環節有一定的優勢；中國臺灣在晶圓制造方面有一席之地；中國大陸則擅長封裝測試。分化的國際分工帶來了“中國芯”問題。其一，我國芯片貿易逆差非常嚴重，2007 至 2022 年，中國半導體產品貿易逆差從 1078 億美元擴大至 2262 億美元，這是供需錯配的核心體現；其二，我國出口芯片均價遠低于進口，進口高端芯片、出口低端芯片現象仍然顯著。逆全球化背景下，中美博弈帶來的制裁不會減緩，我們需

26、要沿著底線思維，一條路是低端自主，國產替代突圍，在光刻機、沉積設備等領域實現“能用就行”；另一條路是充分發揮在先進封裝和芯粒（chiplet）方面的技術，爭取全球價值鏈中的話語權，尋求打造“去美國化”的供應鏈體系。以上兩者本質上是對于效率和安全的權衡。1.2 半導體行業未來趨勢:芯片設計AI 芯片崛起，引領智能革命。2023 年，在電子元器件下游終端市場，一匹“黑馬”異軍突起。在 OpenAI 的ChatGPT 風靡全球之后，人工智能迅速成為各行各業的角逐熱點。AI 一路狂飆，在芯片供應鏈中也掀起了一場新的革命，不少巨頭企業受益匪淺。如，NVIDIA 正通過其 Trustworthy AI 框

27、架確保 AI 模型的合規性、透明度、安全性，并盡可能減少偏見，同時在全球標準制定中發揮作用。AMD等企業也憑借強大的技術實力推出了多款高性能AI芯片，廣泛應用于自動駕駛、智能安防等領域。Intel則通過其負責任的AI戰略，推動了AI技術的負責任發展，包括內部治理、研究合作、產品解決方案和包容性 AI。同時，新型存儲 HBM 也隨著 AI 訓練需求的攀升顯示出越來越重要的地位，SK海力士和三星等企業由此受惠。在AI需求強勢生長下，負責封裝和代工的臺積電也供不應求，由于產能直線告急，日月光/SPIL 等封測廠得以從臺積電手中分得封裝外包訂單。此外，我國企業也在 AI 芯片領域取得重要突破，如地平線

28、、依圖科技等推出的邊緣 AI 計算平臺，為各行各業提供了強大的 AI 計算能力。醫療技術。半導體技術在醫療領域的應用正不斷拓展，推動著醫療創新和個性化治療的發展。AMD 通過加速呼吸機等關鍵醫療設備的處理器生產，提升了醫療成像系統的視覺清晰度，并擴展到臨床除顫器和機器人手術技術。NVIDIA 的 Clara 平臺則利用 AI 推動了藥物發現、基因組學、醫療設備和成像的效率提升。此外，Intel 的開源 AI參考套件進一步促進了 AI 在醫療等行業的普及，通過自然語言處理和聯合學習技術，提高了疾病預測和腦腫瘤檢測的準確性，同時采用隱私保護計算技術，強化了臨床決策過程中的患者隱私保護。這些技術進步

29、不僅加速了醫療創新，還為個性化醫療和疾病治療提供了強大支持，共同展現了半導體技術在塑造醫療未來中的潛力。汽車智能化加速，重塑出行生態。電動汽車的上半場是電動化，下半場是智能化。隨著汽車智能化程度持續提升，智能駕駛、智能座艙等智能化場景涌現，算力需求告急，芯片正加速“上車”。同時，為實現高級別的自動駕駛，汽車需要搭載大量高性能半導體器件，如激光雷達、攝像頭、傳感器等。此外，車聯網技術的發展也對半導體的通信能力提出更高要求，推動半導體產業不斷創新，助推汽車電子迎來長景氣周期。具有自動駕駛能力的現代汽車已經改變了對汽車半導體的需求模式，這些車輛需要更好的電子解決方案，以改善連接性、增強傳感器、電池性

30、能等?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路13因此，市場對支持實時和復雜分析的專用 HPC 芯片的需求不斷增長。其中，NVIDIA 的 DRIVE 平臺通過強大的計算能力和軟件定義的解決方案，提高了道路安全性和車輛效率，使汽車能夠實時處理大量傳感器數據并做出駕駛決策。AMD通過高性能計算優化汽車技術，其AI技術搭載高級傳感器，提升了行駛安全。Intel則通過RISE計劃和Mobileye的RSS模型，推動了自動駕駛汽車的安全標準和全球部署。此外，Intel 還開發了新技術，如系統級故障模型和交通監控系統，以提高自動駕駛的可靠性和安全性。這些技術進一步展示了半導體技術在塑造自動駕

31、駛汽車未來中的潛力和重要性。1.3 半導體行業未來趨勢:芯片制造先進材料。除了減小結構尺寸外，半導體初創公司還通過利用新型材料來追求“超越摩爾”的創新。它們包括碳化硅（SiC）和氮化鎵（GaN），它們具有更寬的帶隙。這帶來了幾個優點，例如耐高壓性、更高的工作溫度、更快的開關速度和更小的外形尺寸。鑄造行業對先進工藝的需求猛增。晶圓代工受庫存調整和需求疲軟影響，2023 年產能利用率降，尤其是成熟工藝。但隨著消費電子和 AI 需求回升，12 英寸晶圓廠產能逐漸恢復，特別是先進制程。預計在行業巨頭及終端用戶需求穩定的推動下，2024 年全球半導體代工市場將迎來增長?？沙掷m制造。為了應對半導體需求的不

32、斷增長，同時滿足生態環境的要求，制造商正深入審查整個供應鏈的排放情況。芯片制造過程涉及制造工具、化學品、原材料以及龐大的晶圓廠設施，導致了大量的排放。因此，芯片制造商正積極轉向沼氣和綠色氫氣等替代燃料，以實現可持續運行。圖 1-3：可持續制造戰略技術創新與效率提升利用數據工程，包括抽象層和數據網格。能效提升與綠色設計：半導體制造過程中的能源消耗巨大，因此通過提升工藝技術，降低每個芯片的能耗，可以顯著減少總體能源消耗。同時，推動綠色設計，減少材料使用量和化學品使用量，可以降低資源消耗和環境負擔。材料與循環經濟：采用可再生材料和循環利用的材料是可持續制造的重要策略。通過優化材料選擇和回收利用廢棄材

33、料，可以減少資源的開采和浪費，降低環境影響。供應鏈管理與社會責任整個供應鏈的協調與協作至關重要。SEMI 的可持續發展咨詢委員會正在考慮如何標準化可持續發展報告流程并更好地在整個供應鏈中共享準確的數據。供應鏈透明度與合規性：通過建立可追溯的供應鏈，確保所有材料和零部件的來源清晰可查，可以減少非法和不當資源開采的風險，保護生態系統和社會公正。社會責任與員工福利：優良的勞工標準和員工福利政策是可持續制造的重要組成部分。這包括確保員工工作條件安全和健康，提供公平薪酬和職業發展機會，促進社會多樣性和包容性。環境保護與碳中和碳足跡管理與減排策略：半導體制造產生大量的碳排放，因此采用有效的碳足跡管理策略和

34、減排技術至關重要。這包括使用可再生能源、優化工藝流程以減少能源消耗，以及實施碳捕捉和存儲技術。生態系統保護與水資源管理：保護生態系統，特別是稀有和脆弱的生態系統，是保障未來可持續發展的關鍵。有效的水資源管理和減少污水排放可以降低對水資源的依賴和環境影響?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路141.4 半導體行業未來趨勢：封裝測試先進技術革新，引領產業未來。先進封裝十分火熱，如長電、通富微電等國內企業成為 Chiplet 的重要參與者，紛紛發布了先進的 Chiplet 封裝解決方案。AI 浪潮帶動服務器需求激增，這依賴于臺積電的先進封裝技術 CoWoS。臺積電首度釋出 CoWoS

35、 關鍵的前段 CoW 制程委外訂單，由日月光旗下硅品中科廠承接，硅品目前CoWoS 相關產能一年約 45 萬片，暫規劃 25 年第二季左右開始在中科廠進駐新機臺。2024 年臺積電 CoWoS 產能仍供不應求，初估達 3.54 萬片/月，2025 年加計委外釋單產能后，有機會來到 6.5 萬片以上，或更高。更多廠商將進入 CoWoS 供應鏈，這將使得 2024 年 AI 芯片供應更加強勁，成為人工智能應用發展的重要增長助推器。后摩爾時代，先進封裝帶來能源壓力。摩爾定律預測了集成電路中晶體管數量的指數級增長，但隨著技術的進步，進入后摩爾時代，封測行業面臨新的挑戰。在這個階段，封裝技術必須在有限的

36、空間內集成更多的晶圓，這雖然提升了性能，但是可能帶來能源消耗增加的問題，因為更高的集成密度和更復雜的封裝設計通常需要消耗更多電力。這些使得半導體企業在能源管理和氣候風險管理上面臨更高的要求，需要采取更有效的措施來減少能源消耗和碳足跡。封裝技術持續迭代，發展趨勢是小型化、高集成度。傳統封裝的主要作用包括機械保護、電氣連接、機械連接和散熱。（1）機械保護：裸片易碎，容易受到物理性和化學性損壞。半導體封裝的主要作用是通過將芯片和器件密封在環氧樹脂模塑料（EMC）等封裝材料中，保護它們免受物理性和化學性損壞。（2）電氣連接：裸片不能直接跟外部電路連接，封裝通過芯片和系統之間的電氣連接來為芯片供電，同時

37、為芯片提供信號的輸入和輸出通路。（3）機械連接：封裝需將芯片可靠地連接至系統，以確保使用時芯片和系統之間連接良好。（4）散熱：封裝還需將半導體芯片和器件產生的熱量迅速散發出去。在半導體產品工作過程中，電流通過芯片內部電阻時會產生熱量，如果封裝無法有效散熱，則芯片可能會過熱，導致內部晶體管升溫過快而無法工作。先進封裝在封裝的四大功能的基礎上，還肩負著提升芯片性能的作用。具體而言，先進封裝對芯片的提升作用包括五個方面：一是實現芯片封裝小型化、高密度化、多功能化；二是降低產品功耗、提升產品帶寬、減小信號傳輸延遲；三是可實現異質異構的系統集成；四是延續摩爾定律，為提升產品性能提供有效途徑；五是降低先進

38、節點芯片的設計復雜度和制造成本，縮短開發周期、提高產品良率?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路151.5 半導體行業產業鏈及企業樣本選取圖 1-4：半導體縱向產業鏈示意圖業務高附加值研發投入高多元包容的環境數據安全能源效率人才培養產品質量技術創新商業道德資訊安全管理共同不同資本密集型技術密集型成本敏感勞動密集型后摩爾時代技術迭代更新快全球合作上游:設計中游:制造下游:封測ESGEAD氣候變化激勵發展留任能源管理員工健康與安全供應鏈責任客戶關系管理光刻機、刻蝕機、薄膜沉積設備等引線縫合機、注塑機、測試設備等磨片、劃片、裝片、引線縫合、塑封、電鍍、切筋、測試晶圓片硅片、光刻膠、特

39、種特氣等IP半導體上游企業主要以英偉達、超威 AMD、英特爾等為代表。核心業務包括 EDA 軟件軟件、IP 委托等，通常具有高研發投入、技術更新迭代快等特點，是資本密集型行業。中游代表企業主要有臺積電、中芯國際等。主要從事半導體制造業務，在接受上游委托后，對硅片、光刻膠等原材料采用光刻機、刻蝕機等設備進行加工處理，產品附加值較高，中游同樣是資本密集型行業，同時也是技術密集型行業。下游代表企業包括長電科技、日月光、安靠等。主要負責對晶圓片等進行封裝測試后，將產品返回給客戶。封測通常需要經過磨片、劃片、裝片等八道工序，是勞動密集型行業，但同樣對技術要求比較高，在后摩爾定律時代，封測企業面臨巨大技術

40、壓力。結合上中下游行業業務特點來看，上中下游在 ESG 議題方面都關注的議題包括氣候變化、供應鏈責任和客戶關系管理三方面；此外，從各自行業特點出發，上游企業特別關注治理支柱下的數據安全和多元包容的環境，上游和中游同樣重視員工激勵發展留任，而中游也注重人才培養和產品質量。環境支柱下的能源管理和社會支柱下的員工健康與安全是中下游共同關心的重點。下游企業則更關注技術創新、資訊安全管理和商業道德?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路161.6 研究方法在分析半導體行業的報告中，我們采用了多種研究方法來確保數據的全面性和可靠性。文獻研究。文獻研究作為本報告的基礎方法之一，旨在收集和分析半

41、導體行業的相關文獻、期刊文章、專利和報告。通過文獻研究，我們深入理解了半導體技術的發展歷程、關鍵技術革新、市場趨勢和政策法規等方面的演變。這為我們的報告提供了理論支持和歷史背景，有助于在后續分析中建立起全面的行業認知和背景理解。案例研究。本報告對多個企業進行案例研究，以探索和分析半導體行業內部的特定問題、技術創新和企業策略。通過深入分析特定半導體企業的成功經驗或技術突破，我們揭示了其在行業中的角色和影響力，從而為其他企業和政策制定者提供借鑒和啟示。圖 1-5：本報告所涉及企業訪談調研。為了深入了解半導體行業的現狀和未來發展趨勢，我們進行了廣泛的訪談調研。這包括面對面的深度訪談和電話訪談，涵蓋了

42、行業內的關鍵利益相關者、技術專家、市場分析師和政策制定者。通過訪談調研，我們收集了有關技術創新、市場需求、競爭格局以及政策影響等方面的寶貴信息，為本報告的深入分析提供了實證數據和業界見解。數據分析。在收集了足夠的定性和定量數據后，我們進行了系統的數據分析和整理。這包括統計分析、內容分析等技術手段，以識別出半導體行業發展的關鍵驅動因素、市場機會和挑戰。通過采用以上多種研究方法，我們得以全面理解和分析半導體行業的動態變化和發展趨勢。這些方法不僅為本報告的準確性和可信度提供了堅實基礎，也為行業內各利益相關者提供了實用的戰略建議和政策制定指導?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路17第

43、二章 監管：ESG 準則對比在全球可持續發展浪潮的推動下，半導體芯片行業的 ESG（環境、社會和治理）披露已然成為企業責任與市場競爭力的雙重命題。這一行業的獨特性高能耗、供應鏈復雜、技術更新快，使得其在 ESG 信息披露方面面臨著諸多挑戰。然而，隨著國際可持續發展標準委員會（ISSB）、美國證券交易委員會（SEC）和中國各大監管機構的規范不斷推進，半導體企業也正在摸索一條平衡發展與責任的可持續路徑。此章節將聚焦全球與中國ESG 披露規則的演變，解析這一行業在應對新規中的步履與壓力，透視出半導體芯片行業在大變局中的生存之道。2.1 全球 ESG 披露規則的進一步統一2.1.1 國際可持續發展標準

44、委員會（ISSB）ISSB 的建立和關鍵準則的發布標志著全球可持續披露標準化的重要里程碑。作為全球首個自設計之初就支持強制應用的可持續披露準則，ISSB致力于為企業自愿披露及政府或監管機構的強制報送要求提供全球統一的基礎標準。ISSB 由國際財務報告基金會（IFRS）于 2021 年創立，ISSB 旨在整合國際 ESG 規則體系。2023 年 6 月 26 日，ISSB發布了兩項關鍵準則國際財務報告可持續披露準則第 1 號（S1）和國際財務報告可持續披露準則第 2 號（S2），為全球企業提供了統一、全球認可且可比較的非財務或可持續性報告框架，加速了 ESG 規則的立法進程。這兩項準則均借鑒了

45、TCFD（氣候相關財務信息披露工作組，由金融穩定理事會 FSB 于 2015 年成立的一個工作組，旨在為公司提供自愿披露氣候相關財務信息的框架）關于氣候相關財務信息披露的四個核心要素：治理、戰略、風險管理、指標和目標：在治理方面，企業需披露負責監督可持續/氣候相關風險與機遇的治理機構信息，以及管理層在管理流程中的角色。戰略方面，企業需描述可持續/氣候相關風險和機遇及其對財務狀況、業績和現金流量的影響，以及企業戰略和商業模式的適應性。風險管理方面，企業需披露識別、優先排序、監管和管理可持續/氣候相關風險與機遇的流程，以及這些流程如何融入整體管理流程。指標和目標方面，ISSB 要求企業披露跨行業和

46、特定行業指標，特定行業指標直接采用了SASB的分類和指標。IFRS S2中的跨行業指標包括溫室氣體排放總量和強度。ISSB 最初要求披露范圍 3 溫室氣體排放，后規定了相關豁免條款。在首個報告期內，企業可豁免披露范圍 3 溫室氣體排放量。此外，ISSB 還要求披露轉型風險、物理風險、氣候相關機遇、資本配置、內部碳定價和薪酬相關的指標，并需要披露定量信息?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路18表 1：全球采納進展2司法管轄區采納狀態采納時間影響（全球 GDP 占比，市值占比，溫室氣體排放占比）歐盟已采納2023 年 1月17%GDP，15%市值，9%溫室氣體排放英國已采納202

47、3 年 3月3%GDP，5%市值，1%溫室氣體排放日本已采納2023 年 6月6%GDP，8%市值，3%溫室氣體排放新加坡已采納2023 年 7月1%GDP，2%市值，0.5%溫室氣體排放澳大利亞已采納2023 年 9月2%GDP，3%市值，1%溫室氣體排放加拿大已采納2023 年 10 月2%GDP，3%市值，2%溫室氣體排放中國調整和完善中正在進行18%GDP，16%市值,28%溫室氣體排放美國部分采納2024 年初24%GDP，30%市值，15%溫室氣體排放巴西已采納2023 年 12 月2%GDP，1%市值，2%溫室氣體排放印度計劃采納2024 年計劃7%GDP，3%市值，7%溫室氣體

48、排放2 數據來源于 IFRS 和 ISSB 的官方公告，以及各司法管轄區的政府或金融監管機構的公開聲明，包括歐盟委員會、英國財政部、日本金融廳等。全球 GDP、市值和溫室氣體排放占比的數據參考了世界銀行、國際貨幣基金組織（IMF）、和國際能源署（IEA）的統計報告。有關未來采納計劃和部分采納情況的信息則來自公開的政府政策文件和相關行業研究。2.1.2 美國證券交易委員會（SEC）SEC 通過的新規對上市公司氣候信息披露提出了嚴格要求，標志著全球資本市場監管的新方向。作為美國的聯邦政府機構，SEC 成立于 1934 年，負責監管和監督證券市場，以保護投資者、維護市場公平和促進資本形成。2024

49、年 3 月 6 日，SEC 通過了面向投資者的氣候相關信息披露提升和標準化新規（以下簡稱“氣候信息披露規定”）。該規定強制要求所有上市公司在其財務報告和年度報告中公開氣候相關數據。這些新規旨在增強透明度，使投資者能夠更好地了解公司在應對氣候變化方面的風險和機遇。作為全球最重要的資本市場監管機構之一，SEC 此舉明確了企業披露氣候信息的具體要求，標志著一個重大轉折點?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路19表 2：全球 ESG 準則對比表3SASBGRIIRCDPSDGsSECESRS披露范圍環境、社會、治理、社會資本、人力資本環境、社會、治理、財務財務、環境、社會、治理環境社會

50、、環境、經濟環境、治理、風險管理環境、社會、治理規則類型標準標準框架標準標準標準標準是否區分行業分行業不分行業(部分行業有補充)不分行業不分行業不分行業分行業不分行業目標人群股東、企業、其他利益相關方股東、企業、政府、監管機構、非政府組織股東、企業、其他利益相關方股東、企業、政府和監管機構、非政府組織和社會團體政府、國際組織、企業、非政府組織股東、企業、其他利益相關方股東、企業(特別是在歐盟上市的企業)、其他利益相關方治理文件公眾會議公眾意見征求3“”表示該準則在相應的類別中有所涉及或涵蓋，無標識則說明準則不涉及相應類別。氣候信息披露規定要求在美國上市或計劃上市的公司必須公開以下信息：關鍵氣候

51、風險、應對和適應這些風險的措施、董事會對氣候風險的監督情況、以及管理層如何處理氣候風險。此外，還需披露那些對公司運營、財務表現和財務狀況有顯著影響的氣候相關目標。SEC 最終規則為了達到披露的統一性放寬了披露要求，不再強制要求企業披露范圍 3 排放量和溫室氣體排放強度。SEC 還為不同規模的公司設定了不同的實施時間表，其中大型公司將率先執行這一規定。2.1.3 歐盟可持續報告標準（ESRS）歐盟于 2023 年 8 月正式發布了歐盟可持續報告標準（ESRS），為歐盟內的企業提供了統一的可持續發展報告框架。這一標準是歐盟推進其可持續金融戰略的關鍵組成部分，旨在促進可持續投資和經濟轉型。盡管 ES

52、RS主要適用于歐盟內部，但其影響力早已超越了歐洲的邊界。鑒于歐盟國家在全球制造業中的重要地位及其龐大的市場規模，ESRS 對依賴出口市場的中國制造業企業具有深遠影響?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路20ESRS 是歐洲企業可持續發展報告指令（CSRD）的一部分，因此對于歐盟內的企業而言，遵循 ESRS 標準是強制性的。這套標準由 12 項具體的報告要求組成，被視為提升公司可持續實踐、透明度及報告可比性的關鍵步驟，旨在擴大企業在可持續發展方面的報告范圍與質量。通過增強透明度，ESRS 幫助利益相關者，尤其是投資者、其他企業及社會更好地理解企業的商業行為。ESRS 的制定參考了

53、全球報告倡議（GRI）和氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）等現有框架，體現出其與國際可持續標準委員會（ISSB）準則之間的高度相關性。ISSB 已發布了通用披露準則和氣候變化披露準則，而ESRS 則在此基礎上更進一步，包含了 10 個可持續發展主題的詳細披露準則，其要求更加具體且詳盡。2.2 中國 ESG 信息披露發展隨著中國政府對 ESG 信息披露越來越重視，并出臺了一系列政策和措施來推動其普及和規范化，中國對 ESG信息披露的要求正逐步完善。2.2.1 香港聯合交易所有限公司優化氣候相關信息披露聯交所計劃修訂 ESG 框架以優化氣候相關信息披露，并強制香港上市公司遵循 ISSB 標準，

54、這是推動區域氣候信息透明化的重要一步。2024 年 4 月，聯交所發布了關于優化 ESG 框架下氣候相關信息披露的咨詢總結。聯交所計劃通過這些總結的措施修訂現有的 ESG 框架，強制要求香港上市發行人根據 ISSB 于 2023 年 6 月發布的 IFRS S2 進行氣候相關信息披露。修訂后的香港聯合交易所有限公司證券上市規則擬于 2025 年 1 月 1 日生效。新規則要求所有上市發行人（包括主板和 GEM 上市發行人）強制披露范圍 1 和范圍 2 的溫室氣體排放情況。對于主板上市發行人，還需按“不遵守即解釋”原則匯報新的氣候規定，而GEM上市發行人則被鼓勵自愿匯報。此外，大型股發行人（即恒

55、生綜合大型股指數成份股發行人）必須在2026年1月1日的ESG報告中就新氣候規定進行匯報。2.2.2 國資委規范和引導央企業控股上市可持續發展能力提升國資委發布的一系列政策和研究成果推動了央企控股上市公司 ESG 體系的建立和完善，這是提升企業可持續發展能力的重要舉措。2022 年 5 月，國資委發布了提高中央企業控股上市公司質量工作方案，提出央企要建立健全 ESG 體系，并力爭在 2023 年實現央企控股上市公司 ESG 專項報告的全覆蓋。2023 年 7 月，國資委發布了央企控股上市公司ESG 專項報告編制研究課題成果，包括央企控股上市公司 ESG 專項報告參考指標體系和央企控股上市公司

56、ESG 專項報告參考模板，統一了央企上市公司發布 ESG 報告的框架，進一步規范和引導國內企業的 ESG 信息披露標準?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路21表 3：指標體系內容框架維度指標類型數量涵蓋內容環境一級指標5資源消耗、污染防治、資源與環境管理制度措施等二級指標18三級指標56資源消耗、污染防治、資源與環境管理制度措施等，基礎披露項多為定量指標，除了常見的資源消耗和污染防治，還包括氣候變化及生物多樣性社會一級指標4員工權益、產品與服務管理、社會貢獻等二級指標14三級指標43公司治理一級指標5治理策略與組織架構、信息披露透明度、合規經營與風險管理等二級指標13三級指標

57、33治理策略與組織架構、信息披露透明度、合規經營與風險管理等，黨建引領作為治理策略被納入披露范疇，突顯了中國本土特色2.2.3 三大交易所發布上市公司可持續發展報告指引上交所、深交所和北交所發布的新指引為國內上市公司可持續發展信息披露提供了明確的框架和強制性要求，推動了企業在可持續發展領域的透明度和規范化。2024 年 4 月，上交所、深交所和北交所分別發布了上市公司可持續發展報告指引（簡稱“指引”），自 2024年 5 月 1 日起實施。根據指引要求，上證 180、科創 50、深證 100、創業板指數樣本公司及境內外同時上市的公司應按要求披露可持續發展報告，并鼓勵其他上市公司自愿披露。此次指

58、引首次對國內上市公司的可持續發展信息披露和監管提出了明確的強制性要求。指引明確了上市公司應披露的內容和原則，要求具備財務重要性的可持續發展議題圍繞“治理戰略影響、風險和機遇管理指標與目標”四個核心內容進行分析和披露。符合要求的上市公司應于 2026 年 4 月發布 2025 年度的可持續發展報告?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路222.2.4 財政部發布可持續披露準則基本準則財政部發布的新基本準則征求意見稿為企業可持續信息披露奠定了基礎，并明確了未來的發展方向，這是推動我國企業可持續發展和信息透明度的重要一步。2024年5月27日，財政部發布了 企業可持續披露準則基本準則（

59、征求意見稿）（簡稱“基本準則”），并明確了中國在可持續披露方面的總體目標：到2027年，企業可持續披露基本準則和氣候相關披露準則將相繼出臺；到 2030 年，國家統一的可持續披露準則體系將基本建成。相較于現有準則，基本準則征求意見稿規范了企業可持續信息披露的基本概念、原則、方法、目標及一般共性要求，明確了未來公司可持續發展披露的方向，對于統一我國企業的可持續信息披露標準，提升可持續信息在投資決策和經濟發展中的支持作用具有重要意義。表 4：基本準則內容框架章節條數內容總則8涵蓋制定目的、適用范圍、準則體系、報告主體、可持續信息、價值鏈、關聯信息、信息系統和內部控制要求披露目標與原則5明確可持續信

60、息披露目標、信息使用者、重要性原則及相關方法信息質量要求6規定披露信息的六個質量要求：可靠性、相關性、可比性、可驗證性、可理解性和及時性披露要素7明確披露的四個核心要素：治理、戰略、風險和機遇管理、指標和目標其他披露要求6包括報告時間、可比信息、合規聲明、判斷和不確定性、差錯更正、報告和披露位置附則1規定了解釋權2.3 半導體行業 ESG 披露規則分析2.3.1 挑戰與困境半導體行業由于其供應鏈的復雜性、高能耗和資源密集性、技術密集和快速創新的特點，使得 ESG 信息披露的過程尤為復雜和困難。供應鏈復雜性與溫室氣體數據收集。半導體行業的供應鏈極其復雜，涉及多個國家和地區，從原材料采購到制造、測

61、試再到最終產品的交付，每個環節都有不同的供應商參與。企業需要收集整個供應鏈中的溫室氣體排放數據，這不僅是一項復雜且耗時的任務，還涉及大量的數據收集和核實工作?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路23能源依賴與碳足跡控制。半導體制造過程高度依賴能源和資源，特別是在晶圓制造階段，需要大量的電力和水資源?，F階段由于產能擴張以及更復雜的制造工藝的應用，半導體生產對水資源的依賴度日益增加，據統計，2018-2022 五年內，半導體與半導體設備行業的淡水提取總量平均同比增長 6.5%4。此外，生產過程中廣泛使用的化學品進一步增加了環境影響。企業在控制和減少范圍 1 和范圍 2 碳足跡時，面

62、臨著技術和經濟上的雙重挑戰。高能耗設備和復雜的制造工藝使得節能減排措施難以實施，同時，生產設施的改造和新技術的引入需要大量的資本投入，對于資源有限的中小型企業來說，財務壓力尤為明顯。技術密集與快速創新。半導體行業技術密集且快速創新的特點也給 ESG 信息披露帶來了困難。行業內不斷追求技術進步和產品升級，導致生產流程和管理模式頻繁變化。為了適應這些變化，ESG 準則需要具備高度的靈活性和前瞻性，這對準則的設計和實施提出了更高的要求。不同企業和地區的數據收集、報告和驗證標準不一致，增加了信息披露的一致性和可靠性問題。2.3.2 SASB：半導體行業 ESG 準則分析案例目前針對半導體行業的 ESG

63、 準則還比較少，下一部分將詳細介紹 SASB 針對半導體行業建立的 ESG 準則。4 數據來自 2023.12，MSCIIndustry Report|Semiconductors&Semiconductor Equipment圖 2-1：SASB 的規則框架環境社會治理溫室氣體排放能源管理水資源管理廢物管理員工健康與安全員工技能培訓產品生命周期管理材料采購反壟斷SASB 針對半導體行業制定的 ESG 準則全面考慮了該行業的獨特特點，旨在推動企業在環境、社會和治理方面的持續改進，為實現可持續發展目標提供了明確的指導。SASB 在制定半導體行業的 ESG 準則時，依然從傳統的環境、社會和治理三個

64、方面出發，但結合了該行業的獨特特點，考慮到了水資源管理、廢物管理、產品生命周期管理、材料采購和反壟斷因素。半導體制造過程高度依賴大量的水資源，特別是在晶圓制造階段需要大量的水用于清洗和冷卻。這使得水資源消耗成為行業關注的焦點。SASB 要求企業披露總取水量、總水消耗量及其在高基準水資源壓力區域的操作情況，有助于推動企業優化水資源使用，提高水資源利用效率，減少對當地水資源的壓力，確保企業在環保方面的可持續性。廢物管理也是關鍵領域，半導體制造過程中會產生大量的危險廢物，包括化學廢料和電子廢物。SASB 要求報告制造過程中產生的危險廢物總量及其回收比例，這一指標促使企業采取有效的廢物處理和回收措施，

65、減少環境污可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路24染和資源浪費。通過嚴格的廢物管理，企業不僅可以降低環境風險，還能提升其社會責任形象。產品生命周期管理在半導體行業尤為重要。半導體產品的制造和使用過程中涉及大量的有害物質和高能耗設備。SASB 要求企業披露產品中包含的有害物質比例以及系統層面的能源效率，推動企業在產品設計和生產過程中考慮環境影響，采用更環保的材料和技術，提升產品的能效和安全性。這有助于減少產品對環境的負面影響，并符合全球市場對綠色產品的需求。在材料采購方面，半導體行業依賴多種稀有和關鍵礦物，這些礦物的開采和使用對環境和社會帶來諸多挑戰。SASB 要求企業描述在采購

66、材料時如何管理與關鍵礦物使用相關的風險，鼓勵企業采用負責任的采購政策，確保供應鏈的透明和可持續。通過加強對供應鏈的管理，企業可以降低供應鏈中斷和社會責任風險，提升其長期穩定性和市場競爭力?；诎雽w行業快速更新和高技術壁壘的特點，SASB 為半導體行業制定的 ESG 準則中包含了反壟斷內容。由于市場集中度高，少數大型企業通過專利和知識產權保持競爭優勢，但也可能導致壟斷行為，阻礙市場公平競爭。SASB 要求企業報告因環境保護法規違反導致的總金額損失和法律程序相關費用，強調企業在遵守法律法規和維護市場公平方面的責任。通過遵循反壟斷準則，企業可以營造公平競爭的市場環境，促進行業的健康發展?？偟膩碚f，

67、SASB 制定的 ESG 準則矩陣充分考慮了半導體行業的獨特需求，旨在推動該行業企業在環境、社會和治理方面的持續改進。通過嚴格的 ESG 信息披露，半導體企業能夠更加清晰地應對環境和社會挑戰，實現可持續發展目標。表 5：SASB 半導體行業披露指標主題指標類別計量單位溫室氣體排放(1)全球范圍內的范圍一排放總量(2)全氟化合物的總排放量定量分析公噸(t)CO2-e對于管理范圍一排放的長期和短期戰略或計劃的討論、減排目標以及這些目標的績效分析討論與分析無制造中的能源管理(1)總能耗(2)電網電力的百分比(3)可再生能源的百分比定量分析千兆焦耳(GJ)、百分比(%)水資源管理(1)總取水量(2)總

68、用水量(3)在高或極高基線水資源壓力區域的比例定量分析立方米(m3)、百分比(%)廢物管理(1)制造過程中產生的有害廢物量(2)回收百分比定量分析噸(t)、百分比(%)可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路25主題指標類別計量單位員工健康與安全評估、監控和減少員工暴露于健康危害努力的描述討論與分析無因員工健康與安全違規相關的法律程序導致的貨幣損失總額定量分析貨幣單位全球技術員工招聘管理需要工作簽證的員工比例定量分析百分比(%)產品生命周期管理按收入計算，包含 IEC 62474 申報物質的產品比例定量分析百分比(%)處理器能效系統級別：適用于服務器、臺式機、筆記本電腦定量分析隨產

69、品類別變化材料采購與使用關鍵材料相關的風險管理描述討論與分析無知識產權保護與競爭行為由于與反競爭行為法規相關的法律程序導致的貨幣損失總額定量分析貨幣單位可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路26第三章 現狀：半導體行業 ESG 現狀在全球資本市場的聚光燈下，半導體行業的 ESG 表現逐漸成為輿論關注的焦點。作為技術密集型行業，半導體企業在環保與社會責任領域的進展與挑戰，反映出整個行業在新時代下的轉型陣痛與路徑選擇。近年來，越來越多的半導體企業開始重視 ESG 信息披露，數據顯示，A 股半導體企業發布 ESG 報告的比例在短短三年內顯著上升，但與此同時，行業整體 ESG 評級的提升

70、仍面臨困境，尤其是高評級企業的稀缺與低評級企業的集中，更凸顯出這一行業在可持續發展道路上的艱難跋涉。亞洲其他地區的半導體企業也面臨類似挑戰，盡管 ESG 報告發布率有所提高，但大多數企業的評級仍然偏低，顯示出在全球 ESG 標準日益嚴格的背景下，半導體行業的可持續發展之路依舊任重道遠。3.1 披露 ESG 報告5企業占比增至 38.4%根據 WIND 數據顯示，截止 2024 年 7 月 11 日，半導體產品與半導體設備中共 190 家企業，過去三年發布了ESG 報告、社會責任報告等可持續發展報告的企業分別占比為 24.74%、31.05%和 38.42%，整體呈上升趨勢，表明A 股半導體產品

71、與半導體設備企業正逐步認識到 ESG 的重要性。圖 3-1：2021-2023 半導體行業 ESG 報告發布情況單位：%單位：家47597324.74%31.05%38.42%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%01020304050607080320222021202年份2021-2023 A股半導體行業ESG報告披露數量披露企業數量披露企業占比資料來源：WIND5 本文“ESG 報告”包括以“環境、社會和公司治理”、“ESG”、“社會責任”、“可持續發展”等命名的報告?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路27圖 3-2：2021-2023 半導體行業 E

72、SG 評級分布情況資料來源：WIND3.2 A 級以上企業占比仍偏低根據 WIND ESG 評級數據顯示，21-23 三年間，A 級以上企業占比分別為 21.01%、25.55%和 13.33%，其中未曾出現 AAA 級企業，AA 級在 21、22 年分別有 5 家、7 家，23 年為 0 家，其中主要集中在 A 級，三年分別為 20、28、22 家；B-BBB 級企業占比分別為 78.99%、71.53%、86.67%，其中，BBB 級企業數量持續遞減，BB 級企業在23年驟增至91家是B-BBB級比例變高的主要原因，B級企業三年內有小幅度變動；CCC級企業在22年出現4家后，再度減少至 0

73、。6 本文所統計亞太地區企業不包括中國大陸企業，企業名單詳見附件二；7“ESG 報告”包括以“ESG”、“CSR”、“Sustainability”等命名的報告。單位：家0520712210072863278400224891400102030405060708090100AAAAAABBBBBBCCCWIND ESG評級2021-2023 A股半導體行業WIND ESG評級分布2021年2022年2023年3.3 亞太地區6企業 ESG 改善積極本部分統計了被 MSCI 納入 ESG 評級的亞太地區（除了中國大陸）的部分半導體企業 ESG 報告7發布情況，具體包括了臺灣、香港、新加坡、日本、

74、韓國、澳大利亞等地區。如圖 3-3 所示，這些地區近年 ESG 報告發布情況有以下特點：(1)ESG 理念深入人心：20-22 年企業逐年遞增趨勢，20-22 年 ESG 報告發布量逐年遞增，另外絕大多數沒有發布ESG 報告的企業可能考慮到成本等原因，會在官網披露企業在 ESG 相關方面的政策、目標、數據等來彌補未發布 ESG 報告的遺憾。(2)ESG 報告發布存在一定滯后性：截止 2024 年 7 月 28 日，樣本企業 23 年 ESG 報告數量小于 22 年，可能是由于各地區并未出臺明確規定要求企業在當年度特定時間前發布上年度 ESG 報告，導致企業 ESG 報告發布相對滯后?？沙掷m芯動

75、力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路28圖 3-3：2020-2023 亞太區半導體行業 ESG 報告發布情況圖 3-4：2023 年亞太地區半導體企業 MSCI ESG 評級分布資料來源：企業官網資料來源：MSCI3.4 亞太評級 BB-CCC 的企業占比仍高達 74.8%此部分統計了 2023 年 MSCI 評級體系下亞太地區（除了中國大陸）部分半導體企業的評級情況，由圖 3-4 可知，亞太地區半導體企業 MSCI ESG 評級呈現出以下特點：(1)集中度較高：絕大多數企業 ESG 評級在 BB-CCC 之間，占比高達 74.97%。(2)評級有待提高：A 及以上評級企業只有 21

76、家，占比僅達 14.03%，接近半數的企業評級處于 B 及以下，排除企業自身 ESG 實踐不足以外，可能的原因是亞太地區半導體企業大多數屬于下游封測企業，MSCI 對于這類企業而言，在環境、社會維度的實踐標準更嚴格，導致大多是企業不能滿足 MSCI 要求。911164429380.60%6.00%7.43%10.80%29.70%19.59%25.68%0%5%10%15%20%25%30%35%05101520253035404550AAAAAABBBBBBCCC單位：%單位：家MSCI ESG評級企業數量企業占比14551673031.03%35.17%46.21%20.69%0%5%10

77、%15%20%25%30%35%40%45%50%010203040506070802020202120222023單位：%單位：家年份企業數量企業占比可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路29圖 4-1：樣本企業最新 ESG 報告編制參考依據目前無論是是芯片設計的上游巨頭，還是制造環節的中游翹楚，亦或是封測行業的下游中堅，都在逐步拓展各自的 ESG 積極做法。然而，細察這些企業的 ESG 報告，便會發現它們在披露的深度、廣度以及重點議題的關注上存在顯著差異。這些差異不僅反映了企業在供應鏈中的獨特定位與責任承擔的不同，也彰顯出它們對全球標準的遵循和本地化實踐的探索。在此背景下，半

78、導體芯片行業的 ESG 實踐，正通過各企業間的“求同存異”，構建起一個多層次、多維度的可持續發展格局。4.1 企業 ESG 報告披露依據4.1.1 ESG 參考標桿：GRI 與 SASB本報告選取的上中下游的企業普遍參考 GRI 和 SASB 準則進行披露，其他國際準則如 TCFD 和聯合國可持續發展目標有的企業進行參考。上游企業參考國際準則的情況要優于國內企業，國內企業則更重視國內相關準則的要求。所選取的企業中，英特爾和超威表現較為突出，都參考了 GRI、SASB、TCFD、CDP、SDGs。而中芯國際，長電科技，安靠等企業對國際相關準則的參考較少，中芯國際與長電科技除了參考 GRI 外，同

79、時參考了國內如社會責任指南（ISO 26000:2010）等文件，安靠僅參考了 GRI。第四章 工具：披露和評價情況研究第八章“社會責任”篇111111223467012345678 the UN Global Compact電子信息行業社會責任指南環境、社會及管治報告指引上海證券交易所科創板上市規則上海證券交易所上市公司自律監管指引中國企業社會責任報告編寫指南(CASSCSR5.0)社會責任指南(ISO 26000:2010)CDPSDGsTCFDSASBGRI單位：家可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路304.1.2 半導體上游企業從 CSR 到 ESG 歷程8 表 6 中

80、：“是”表示企業在這些年份中發布了 ESG 相關報告，“-”表示“沒有發布 ESG 相關報告“。表 6：半導體企業 ESG 報告披露情況8分類企業2007-20082009-20162017201820192020202120222023上游英偉達-是可持續發展報告社會責任報告企業社會責任報告超威-企業公民概要企業責任報告概要企業責任報告英特爾-是企業責任報告中游中芯國際-社會責任報告書ESG 報告臺積電社會責任報告書永續報告書下游日月光-社會責任報告書永續報告書-長電科技-ESG 報告安靠-ESG 報告注：“無”代表企業沒有進行相關報告的披露或暫未披露從總體上看，所選取的企業 ESG 報告披

81、露情況均相對較好。其中臺積電相關報告披露最早可追溯至 2007 年發布的Corporate Social Responbility Report，英偉達與英特爾也早在 2009 年發布了相關報告。超威與日月光在2018 年相繼發布了企業公民概要與社會責任報告書，中芯國際在 2019 年發布首份社會責任報告書。安靠與長電科技報告起步時間較晚，分別在 2021、2022 年發布 ESG 報告。值得注意的一點是，從報告整體的披露情況上看，上游企業報告多以“社會責任報告”命名，而中下游企業則多以“ESG 報告”命名。上游企業和下游企業在發布報告類型上的差異可以從多個方面解釋，主要涉及各自的業務性質、市

82、場需求以及利益相關方的期望等等。在業務性質方面，由于上游企業的運營過程中涉及大量資源消耗和環境影響。因此，上游企業傾向于發布企業社會責任報告（CSR），重點在于向公眾和利益相關方展示其在環境管理、社區關系和勞工權益等方面的努力。而下游企業直接面對終端市場和消費者，更關注產品的可持續性和整體供應鏈的管理，更傾向于發布 ESG 報告或可持續發展報告，綜合展示其在環境、社會和治理方面的綜合表現，回應投資者和消費者的廣泛需求?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路319 中游、下游以同樣方式進行分類；10 英偉達實質性議題矩陣來源于 2021 年社會責任報告，22、23 年社會責任報告未

83、披露實質性議題矩陣；11 超威 AMD 實質性議題矩陣來源于 2023 年企業責任報告；12 英特爾 INTEL 實質性議題矩陣來源于 2023 年企業責任報告。表 7：上游企業環境議題環境受到關注高度關注極高關注英偉達10水能源廢棄物氣候變化產品對環境的影響-超微 11可持續材料和設計產品即氣候解決方案環境對 AMD 運營和供應鏈產生的影響產品能效英特爾12氣候遷移和正義氣候變化對競爭行為的物理影響產品的能源效率化學品和危險廢棄物的管理環保合規氣候和能源水管理從市場需求和利益相關方期望的角度來看，上游企業的主要客戶是中間產品的制造商，對上游企業的CSR表現，特別是環境和社會影響有較高關注度。

84、發布 CSR 報告能夠更直接地展示企業在這些方面的責任和改進措施。而下游企業則主要面向終端市場和廣大消費者，投資者對其 ESG 表現有更高的要求。ESG 報告能夠全面展示企業在環境保護、社會責任和公司治理方面的綜合表現，滿足投資者和消費者對可持續發展和責任經營的期望。4.2 企業重要議題4.2.1 上游企業：芯片設計企業重要議題英偉達（NVIDIA）共有 25 項議題，超微（AMD）共有 13 項議題，英特爾（INTEL）共有 22 項議題被納入討論。我們按照企業 ESG 報告中披露的實質性議題矩陣，按照“極高關注”、“高度關注”、“受到關注”依次遞減的重要性程度對 3 家企業 ESG 議題進

85、行重要性歸類9。在環境方面，三家企業均高度關注產品的能源效率，并深切關注氣候變化帶來的影響。國際能源價格的上漲，加之數字化轉型對芯片算力需求的激增，這雙重因素促使半導體設計企業對能源效率的重視程度達到了前所未有的高度。同時，氣候變化引發的極端天氣事件頻發，導致基礎設施中斷、冷卻成本增加、生產力降低，給半導體設計企業帶來了前所未有的挑戰。特別值得注意的是，英特爾在水資源管理方面展現出了超越同行的關注度。這一現象的背后的原因在于，英特爾是少數幾家擁有下游制造工廠的半導體設計企業之一。英特爾明確表示：“我們全球性的內部工廠網絡一直是我可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路32們成功的重

86、要基石，它不僅促進了產品優化和經濟效益的提升，還加強了供應鏈的韌性?！闭雇磥?，英特爾計劃繼續作為工藝技術的領軍者和半導體行業的主要制造商，大部分產品仍將在其自有工廠中生產，以確保其在全球半導體市場中的領先地位。表 8：上游企業社會議題社會受到關注高度關注極高關注英偉達員工參與度社區參與度公共政策參與度人權創新人才戰略商業模式與競爭力多元化和包容性員工健康與安全超微-13技術的社會影響供應鏈中的人權多元化、歸屬感和包容性招聘保留和發展英特爾12-多樣性、包容性和可及性員工招聘與保留負責任的 AI健康與安全人權供應鏈責任在社會方面，這三家公司均致力于推動企業環境的多元化、包容性以及維護人權。多元

87、化的目標在于構建一個多樣化的員工團隊，而包容性則旨在為這些不同背景的員工營造一個開放和接納的工作氛圍，讓每位員工都能在組織中充分展現自己的才能和潛力。多元化和包容性的概念最初在西方國家，尤其是美國，得到了廣泛的推廣和實踐，這與美國的移民文化和多元價值觀密切相關。作為美資企業，這些半導體設計公司都將多元化和包容性視作企業文化的核心戰略，以吸引和保留人才。對人權的重視體現在公司對員工基本權益和尊嚴的保障上，包括合理的休息時間、工作條件以及對特殊情況的關懷和支持。特別值得一提的是，英偉達對 創新 的強調尤為突出。作為行業的領導者，英偉達深知創新之路充滿挑戰和不確定性。公司致力于預見并規避可預見的錯誤

88、，同時也勇于接受并從不可避免的錯誤中學習，進而與業界分享這些寶貴的經驗教訓。這種對創新和學習的態度，不僅推動了公司自身的持續進步，也為整個行業的發展注入了活力。13“-”表示”無“、”沒有相關內容”的意思，下同?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路33表 9：上游企業公司治理議題公司治理受到關注高度關注極高關注英偉達材料采購數據中心、實驗室和辦公室管理產品安全值得信賴的人工智能公司治理道德行為業務連續性客戶關系供應鏈管理與質量網絡安全/數據隱私貿易問題超微企業治理和道德行為產品安全和數據隱私業務連續性計劃和供應鏈彈性負責任的采購負責任的 AI 和產品使用英特爾12競爭行為新的全

89、球立法供應鏈中斷宏觀金融/經濟環境產品質量安全貿易與地緣政治風險商業道德負責任的產品使用數據隱私與安全-在公司治理層面，這三家公司都高度重視人工智能的負責任使用，以及數據安全和隱私保護。隨著 ChatGPT 等通用人工智能大型模型的出現，半導體設計行業迎來了前所未有的發展機遇。與之同步的是，他們對于科技倫理愈發重視。英偉達在23財年試點了一個人工智能倫理委員會，由工程、商業和法律組織的成員組成，并引入了關于值得信賴的人工智能的內部培訓；超微也是在內部跨職能部門建立了一個負責任的人工智能委員會，其根據美國國家標準技術研究所(NIST)、聯合國教科文組織(UNESCO)和經濟合作與發展組織(OEC

90、D)原則等行業框架，定義各項相關的參數和指南；英特爾成立的人工智能咨詢委員會負責在人工智能項目的整個生命周期中進行嚴格的審查，目標是評估人工智能項目中潛在的道德風險，并盡早減輕這些風險，該委員會還為開發團隊和業務部門提供培訓、反饋和支持，以確保整個英特爾的原則保持一致和合規。隨著科技不斷地進步，人們發現，科技是發展的利器，也可能成為風險的源頭如科技產品對自然生態環境的擾動，生物醫學技術對生命自然屬性和基本權利的改變，人工智能對個人隱私權以及社會公平公正的威脅等?！翱萍紓惱怼笔求w現科技向善的價值理念，是在科技創新過程中對各種風險挑戰進行規制的行為規范?？萍蓟顒优c科技倫理需實現協調發展、良性互動。

91、2024 年，邱仁宗老師在中國社會科學院登峰戰略“科技倫理學”論壇系列活動上指出，“科技倫理治理基本原則包括：增進人的福祉、尊重人、公正、負責、問責、共濟、透明、對動物和環境友好，以及公眾參與?！比绾卧谧尅翱萍紕撔隆痹旄Ｈ祟惖耐瑫r，避免被“倫理”問題所反噬，是半導體上游企業需要反復思考的問題。同時，在數字化時代，公眾對隱私保護的意識日益增強，確保數據安全和維護用戶隱私，已成為企業不可忽視的責任。公司需要采取有效措施，建立嚴格的數據管理和隱私保護機制，以贏得用戶的信任和支持。通過對人工智能的負責任使用、數據安全和隱私保護的持續關注和投入，這些企業不僅能夠推動技術創新，還能夠在快速變化的市場中樹立

92、起良好的企業形象?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路344.2.2 中游企業：芯片制造企業重要議題中芯國際共有 17 項議題、臺積電共有 15 項議題納入討論。在環境方面：中游兩家企業均較高關注氣候、水資源以及能源相關的管理。中芯國際在溫室氣體管理方面積極尋求與儲能、新能源汽車行業等的合作機遇。而作為一家用水量巨大的企業，臺積電則更加重視水資源的管理。在 2022 年的 ESG 報告中，臺積電用整整 8 頁的篇幅，詳細披露了應對水資源的一系列相關措施，同時臺積電強調其資源循環的情況，促進從源頭進行減量，推動源頭分類減廢。而中芯國際則較為注重能源管理，不斷提高能源的利用率，考慮

93、可再生能源的使用。臺積電還對生物的多樣性給予一定的重視，而中芯國際對此并沒有放到其重要議題中。臺積電也較為關注空氣污染防治的問題，針對空氣污染物有一系列的應對預防措施，而中芯國際則重點強調廢棄物的管理。表 10：中游企業環境議題環境受到關注高度關注極高關注中芯國際14-廢棄物管理水資源管理能源管理氣候變化和溫室氣體管理臺積電15生物多樣性水管理資源循環空氣污染防制氣候與能源14 中芯國際實質性議題矩陣來源于 22 年 ESG 報告，且未考慮經濟相關議題；15 臺積電實質性議題矩陣來源于 22 年永續報告數書。在社會方面：中游兩家企業均高度關注職業安全與衛生、激勵發展留任以及人才培養三個方面的內

94、容。中芯國際對青少年健康關注度較高，同時注重機密信息保護，產品質量，以及供應商的相關情況，同時公司也較高關注人才的招募以及人才的留任等人才培養方面的內容。而臺積電則將人才發展當做公司最為關注的議題。同時公司較為強調人權的重要性，強調員工的職業安全與衛生，兩家企業同時也關注社會的參與度以及社會的影響力?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路35表 11：中游企業社會議題表 12：中游企業公司治理議題社會受到關注高度關注極高關注中芯國際社會參與人才招募與留任勞工權益與福利待遇人才培養與發展機密信息保護產品質量管控職業安全與健康供應商可持續管理臺積電多元與共融社會影響力人權人才吸引與留

95、任職業安全與衛生人才發展公司治理受到關注高度關注極高關注中芯國際-反貪腐公司治理商業道德規范法規遵循風險管理臺積電-客戶關系管理創新管理產品品質與安全永續供應鏈管理在治理方面：中游兩家企業均較高關注供應鏈管理、產品質量管理以及客戶相關管理三個方面，其中中芯國際將產品質量和供應鏈管控歸于社會層面進行主要披露。中芯國際強調商業行為與道德規范，同時其有著一系列的法律遵循文件，重視多方面的風險管理。而臺積電則重視創新管理，加強產學合作。同時中芯國際將反貪腐放入其治理方面的重點議題之一，而臺積電則將客戶關系管理放入企業高度關注的議題中?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路364.2.3

96、下游企業：封裝測試企業重要議題日月光企業共有 18 項議題，長電科技共有 20 項議題，安靠共有 7 項議題被納入討論。在環境方面，三家企業共同關注能源管理和氣候變化兩個議題。能源管理以及對氣候變化議題的重點關注一定程度上體現了封測行業的特點“摩爾定律”。在后摩爾時代，封測行業面臨在有限的空間內封裝更多的晶圓的挑戰，性能提高的同時可能會帶來更多的能源消耗以及更多廢氣排放，從而對企業能源管理和氣候風險管理提出更高的要求。另外，日月光將水資源管理列為極高關注中，而長電科技將水資源管理列入高度關注，可能的原因是日月光更多參考、對標國際準則、標準，對水資源管理要求更為嚴格；日月光將廢棄物管理列為高度關

97、注，長電科技則將廢棄物管理列為極高關注。表 13：下游企業環境議題環境受到關注高度關注極高關注日月光16-廢棄物與循環再生空氣污染防治氣候變化水資源管理長電科技17-應對氣候變化水資源管理能源管理廢棄物管理安靠18減少溫室氣體排放 節約用水 水管理16 日月光實質性議題矩陣來源于 22 年 ESG 報告中；17 長電科技實質性議題矩陣來源于 23 年 ESG 報告中；18 安靠 23 年 ESG 報告未披露實質性議題矩陣，僅在報告中提到“ESG Highlights”，下同。在社會層面，數據與隱私議題、客戶關系是日月光和長電科技高度關注的議題，相關數據與隱私不外泄保證了企業和客戶的市場話語權，

98、同時也是企業與客戶長期合作的基礎；對于屬于勞動密集型的封測行業來說，員工健康與安全是下游封測線能夠穩定運行的基礎，因此三家企業極高關注的議題之一；供應鏈議題也是三家企業高度關注的議題，下游封測企業常見的封測材料有陶瓷、塑料等材料，原料門檻較低，有可能會涉及違反環境、勞動法規等風險，如果供應鏈管理不善，企業可能面臨道德上的譴責以及法律上的處罰，進而影響企業市場聲譽。另外，長電科技將員工激勵與晉升、福利與關愛列為極高關注，將員工培訓與發展列為高度關注，卻將員工申訴與溝通列為受到關注；而日月光將人才吸引與留任、人力發展僅列為受到關注；安靠對行為守則也給予了一定關注?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業

99、 ESG 轉型之路37表 14：下游企業社會議題表 15：下游企業公司治理議題社會受到關注高度關注極高關注日月光人才吸引與留任人權多元與包容人力發展數據與隱私客戶關系管理資訊安全管理社會參與永續供應鏈職業安全衛生長電科技員工申訴與溝通社區參與客戶溝通供應鏈管理信息安全與隱私保護員工培訓與發展員工權益保護員工激勵與晉升員工健康與安全員工福利與關愛安靠員工健康與安全 負責任的礦產采購 供應商風險評估 行為守則公司治理受到關注高度關注極高關注日月光-法令遵循商業道德能源管理創新管理與永續制造長電科技綠色辦公舉報與舉報人保護ESG 治理創新管理與知識產權保護商業道德與反腐敗風險管理安靠-在治理層面，兩

100、家企業一致認為創新重要性程度較高。后摩爾時代來臨，高算力需求推動高性能芯片需求上漲。通過技術創新，一方面可以不斷提高封測的效率和質量，另一方面亦可以降低生產成本和能耗，提高行業競爭力。但商業道德與反腐敗對于長電科技重要性程度極高，但對日月光重要性程度較低。另外，兩家企業也設置了特色議題。日月光在高度關注中提到法令遵循；而長電科技對綠色辦公、舉報人與舉報人保護、ESG 治理也給予了一定的關注?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路38第五章 追溯：企業 ESG 評級變化原因5.1 上中游企業評級表現明顯優于下游企業相較于 MSCI,WIND 覆蓋全 A 股上市公司和部分港股上市公司

101、。上游、中游企業 ESG 表現遠好于下游企業，WIND 評級體系下，只有兩家大陸企業有 WIND 評級，兩家企業差別不是很大。上游英偉達三年來 MSCI 評級一直維持在較高水準，英特爾 23 年也升至 AAA，而超威 ESG 評級略低，但也在A 以上，23 年達到了 AA。中游臺積電 ESG 表現強勁，連續三年維持在 AAA 水平，而 WIND 評級體系下的中芯國際在 22 年 ESG 評級由AA 下降至 A，23 年依舊為 A。下游企業中，MSCI 和 WIND 同時對長電科技進行了評級，但評級結果存在較大差異，MSCI 體系下長電科技最高評級為 21 年的 BB，且在 22、23 年保持在

102、 B，但 WIND 評級體系下的長電科技最低評級達到了 BBB，23 年又回升至 A，由此可見，評級范圍、指標、權重的不同導致的評級分歧依然存在。表 16：2021-2023 案例企業評級對比分類企業MSCIWIND202120222023202120222023上游英偉達AAAAAAAAA-超威AAAA-英特爾AAAAAAA-中游臺積電AAAAAAAAA-中芯國際-AAAA下游長電科技BBBBABBBA日月光BBBAA-安靠-資料來源：MSCI，WIND可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路39表 17：AMD 超微員工調查情況202220235.2 上游：AMD 超威 MSC

103、I ESG 評級變化原因分析5.2.1 披露內容更加充實全面AMD 超微在 2022 年的披露文件名為“企業責任報告摘要”，共 27 頁，實際完整版“corporate responsibility report”需要在報告摘要內跳轉；在 2023 年的披露文件名為“企業責任報告”，共 73 頁。此外，值得一提的是AMD 超微在 2021 年收購了賽靈思，公司架構在 2022 年有所調整。2023 年的報告新增了 ESG 重要性矩陣、公司年度重要決策與成就等內容。二是在分領域的概述中，案例和內容更加充實。比如在“數字化影響”部分，2023 年的主要活動及措施新增了“AMD 大學計劃、“異構計算

104、系統”等內容，產品應用場景也有所拓展，加入了“航空航天”和“人工智能（AI）”和“汽車與交通三部分內容”；在“環境可持續發展”部分，2023 年在企業“提高環境績效”所作所為中多披露了“產品回收”部分，并將“循環經濟”、“通信”和“娛樂”這些概念寫入到了公司責任報告中；在“多元化歸屬感和包容性”部分，對于公司統計的員工調查問卷結果，披露得更加詳細，具體見下表；在“社區志愿活動”部分，2023 年的報告與 2022 年的大體相同。OF EMPLOYEESARE PROUD TOWORD FOR AMD94%92%的員工以在AMD工作為榮 92%92%的員工表示 AMD 創造了擁有多元背景的人可以

105、取得成功的環境92%86%的員工認為 AMD 是值得推薦的出色工作場所86%5.2.2 展示關鍵目標的績效進展AMD 超微在環境可持續發展、供應鏈責任和多元化歸屬感和包容性這四個方面，AMD 超微在不斷完成它的目標。本報告將其目標和進展做的統計如下表?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路40表 18：AMD 超微目標完成情況目標2021 進展2022 進展數字化影響到 2025 年，1 億人將受惠于 AMD 和 AMD 基金會的慈善事業與伙伴關系，助力 STEM 教育、科學研究和未來人才培養2020-2021 年度，已惠及 2780 萬人2021-2022 年度，已惠及 317

106、0 萬人環境可持續發展目標 1：到 2025 年（以 2020 年為基準年）將用于人工智能訓練與高性能計算服務器的 AMD 處理器和加速器的能效提升 30 倍；目標 2：2030 年實現 AMD 運營溫室氣體絕對減排達到 50%；目標 3：100%的 AMD 直接制造供應商將制定公共溫室氣體減排目標；目標 4：80%的 AMD 直接制造供應商將使用可再生能源（到 2025 年）目標 1：截至 2022 年中期，已實現了6.8倍；目標 2：2021 年減排25%；目標 3：2021 年已實現了 74%；目標 4：2021 年已實現了 74%目標1：截至 2023 年中期，已經實現13.5 倍；目

107、標 2：2022 年減排19%；目標 3：2022 年 已實現 70%；目標 4：2022 年已實現68%供應鏈責任目標 1：100%的 AMD 直接制造供應商工廠將進行負責任企業聯盟(RBA)審核或同等審核（到 2025 年）；目標 2：80%的 AMD 直接制造供應商將按消耗量參與相應的能力建設活動（到2025年）目標 1：2020-202 年已達 64%；目標 2：2021 年為61%目標 1：2020-2022 年已達 74%；目標 2：2022 年為81%多元化、歸屬感和包容性70%的員工加入 AMD 員工資源小組和/或其他 AMD 包容性計劃（到 2025 年）2021 年，已達到

108、 52%2022 年，已達到 51%可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路415.2.3 在清潔能源使用、水資源管理和碳排放方面取得了顯著進步從環境角度看，AMD 在多個指標上實現了提升：(1)2022 年，清潔能源在公司全球能源消耗中的占比從 28%提升至 32%，顯示出公司對可持續能源的承諾。(2)通過在奧斯汀、班加羅爾和海得拉巴的設施進行雨水收集和灰水再利用，2022 年收集了超過 2390 萬升雨水，同比增長 74%。(3)有害廢棄物和有毒廢棄物的總量在 2022 年有所增加，這需要公司進一步關注和改進。(4)在溫室氣體排放方面，2022 年相較于 2021 年，在范圍

109、1 和范圍 2 的基于市場排放總量指標上實現了 19%的下降，這表明公司在減少碳足跡方面取得了實質性進展。圖 5-1：2021-2022 年 AMD 超微環境表現對比增加披露 產品回收 提出“循環經濟”、“通信”、“娛樂”等概念能源清潔能源占比：從 28%提升至 32%碳排放2022年相較于2021年，在范圍 1 和范圍 2 的基于市場排放總量指標上實現了19%的下降廢棄物有害廢棄物和有毒廢棄物的總量在 2022 年有所增加水資源通過在奧斯汀、班加羅爾和海得拉巴的設施進行雨水收集和灰水再利用，2022 年收集了超過 2390 萬升雨水，同比增長 74%目標20212022到 2025 年（以

110、2020 年為基準年）將用于人工智能訓練與高性能計算服務器的 AMD 處理器和加速器的能效提升 30 倍6.8 倍13.5 倍2030 年實現 AMD 運營溫室氣體絕對減排達到 50%25%19%100%的 AMD 直接制造供應商將制定公共溫室氣體減排目標74%70%80%的 AMD 直接制造供應商將使用可再生能源（到 2025 年）74%68%環境可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路42圖 5-2：2021-2022 年 AMD 超微社會表現對比增加披露新增“培訓和教育”指標，用以衡量員工發展，2022年員工培訓總時數達到 178944 小時，平均每位員工每年接受 7.3 小

111、時的培訓政治參與AMD 公司政治行動委員會（PAC）在 2021年的捐款和收款分別為11250 美元和 31000 美元，而在 2022年，分別增加到 36500 美元和 62465 美元社會投資2022 年總社會投資為 6104650 美元，2021 年總社會投資為1847347 美元志愿服務2021 年志愿者 2807名，服務時間 9052 小時，志愿者活動次數 64 次；2022 年志愿者 4977名，服務時間 17244 小時，志愿者活動次數 162 次供應鏈責任目標20212022100%的 AMD 直接制造供應商工廠將進行負責任企業聯盟(RBA)審核或同等審核（到 2025 年）6

112、4%74%80%的 AMD 直接制造供應商將按消耗量參與相應的能力建設活動（到 2025 年）61%81%多元化、歸屬感和包容性目標2021202270%的員工加入 AMD 員工資源小組和/或其他 AMD 包容性計劃（到 2025 年）52%51%社會5.2.4 新增了“培訓和教育”指標來量化員工發展在社會方面，AMD 也取得了積極成果：(1)在 2023 年的報告中，AMD 新增了“培訓和教育”指標來量化員工發展，2022 年員工培訓總時數達到 178.944小時，平均每位員工每年接受 7.3 小時的培訓。這一舉措體現了公司對員工成長和教育的重視。(2)對于“勞動管理”和“供應鏈勞動標準”，

113、2022年與2021年的數據披露沒有顯著變化，但公司應繼續關注這些領域，確保持續改進和符合全球勞動標準。(3)2022 年相比 2021 年，社會投資也有大幅增長，2022 年總社會投資為 6104650 美元，2021 年總社會投資為1847347美元。此外，AMD公司政治行動委員會（PAC）在2021年的捐款和收款分別為11250美元和31000美元，而在 2022 年，分別增加到 36500 美元和 62465 美元，反映了公司在政治參與方面的增長?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路43圖 5-3：2021-2022 年 AMD 超微治理表現對比治理5.2.5 明確了重

114、要的合規行為在公司治理領域，AMD 從“風險管理”、“道德與合規”、“反腐敗”、“隱私”、“網絡安全”和“公共政策”六方面確保其業務行為符合法律法規。在“道德合規”方面，超微AMD在 2022 年設立了新的首席合規官(CCO)職位和辦公室，負責管理和實施全公司的道德與合規計劃和倡議。其他方面兩年披露大體相似。風險管理反腐敗員工隱私客戶網絡安全供應商股東社區非政府組織企業責任管理和治理利益相關方參與道德與合規2022 年設立了新的首席合規官(CCO)職位和辦公室，負責管理和實施全公司的道德與合規計劃和倡議2023 年，AMD 加入 BSR（一家可持續業務網絡咨詢公司）；2022 年，AMD 成為

115、半導體氣候聯盟的創始成員，這是半導體價值鏈中的多家公司聯合成立的新聯盟，旨在攜手推進溫室氣體減排進程風險管理協作可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路44表 19：INTEL 英特爾年度高光時刻2021 年的高光時刻2022 年的高光時刻負責任的Responsible41名員工獲得安全榮譽；供應商向工人返還的費用為 2500 萬美元;1 億多輛更安全的自動駕駛汽車上路57名員工獲得安全榮譽;供應商向工人返還的費用大于 2600 萬美元;負責任的 AI 戰略包容的Inclusive4 項全行業包容行動;14 億美元與不同的供應商合作;提出“百萬女孩登月計劃”22 億美元與不同的供應

116、商合作；33000+員工資源組（Employee Resource Groups，幫助推動英特爾的社區和包容性的組織）成員；大于 200 個包容性領導力研討會可持續的Sustainable在3個國家實現凈正水；80%的綠色能源使用；廢物總量的 5%填埋節水96億加侖;全球93%的可再生電力;67%的制造廢棄物被升級回收有影響力的Enabling84.8 萬小時志愿服務時間；向社會影響技術投資 950 萬美元；英特爾基金會捐款 7.6 億美元101萬志愿者小時時間；向社會影響技術投資 7000 萬美元；英特爾基金會捐款 7.93 億美元5.3 上游：英特爾 MSCI 評級變化的原因5.3.1 I

117、NTEL 英特爾的披露內容有顯著增加公司責任報告頁數從 2022 年的 102 頁變動到了 2023 年的 116 頁。從整體框架上看，英特爾 2023 年的公司責任報告一是在“負責任的（Responsible）”部分新增了“負責任的 AI”這一板塊，該部分從“內部與外部治理”、“研究與合作”、“產品和解決方案”還有“包容的人工智能”四方面說明了公司在人工智能上的投入；二是在“有影響力的（Enabling）”部分新增了“IRTI（Intel RISE Technology Initiative）：激活科技作為善的力量”，這部分講述了公司在 2021 年在原先的組織上做了擴展，成立了英特爾 RI

118、SE 技術計劃(IRTI)，通過該計劃，英特爾讓科技在六個方面得以更深刻的應用：可及性；經濟復蘇；教育；健康和生命科學；社會公平與人權；可持續發展和氣候。其次，在報告的四個框架下，具體指標上的進步如下。5.3.2 水資源管理、廢棄物排放和碳排放方面有較大進步在環境方面，英特爾取得了進步：(1)在清潔能源使用方面，2021 年和 2022 年的全球能源消耗中，電力占比分別為 83%和 82%，變動不大。(2)水資源管理方面，Intel 英特爾在 2022 年實現了 23%的絕對淡水使用量減少，節水效率提升了約 4%。(3)此外，2021 年至 2022 年間，廢物產生量減少了 10%，這在一定程

119、度上歸因于大連工廠的剝離。(4)在溫室氣體排放方面，2022 年的 范圍 1 和范圍 2 的排放總量 顯著下降，從 2021 年的 327.4 萬噸減少至153.85 萬噸?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路45圖 5-4：2021-2022 年 INTEL 英特爾環境表現對比19碳排放2022 年 的“范 圍 1 和范圍 2 的排 放 總量”顯著 下 降，從 2021 年的 327.4 萬 噸 減 少 至153.85 萬噸能源在清潔能源使用方面，2021 年和 2022 年的全球能源消耗中，電力占比分別為 83%和 82%水資源在 2022 年實現了 23%的絕對淡水使用量

120、減少，節水效率提升了約 4%廢棄物2021 年至 2022 年間，廢物產生量減少了10%，這在一定程度上歸因于大連工廠的剝離2021 的高光時刻2022 的高光時刻在 3 個國家實現凈正水節水 96 億加侖80%使用可再生電力，總使用量為 96 億千瓦時93%使用可再生電力，總使用量為 90 億千瓦時廢物總量的 5%填埋67%的制造廢棄物被升級回收環境19 英特爾在 2022 年出售大連工廠。5.3.3 在鼓勵員工參與社會活動方面表現出積極的態度在社會方面，公司表現出積極的態度：(1)2021 年的志愿時數為 84.8 萬小時，2022 年則增加至接近 101 萬小時。(2)Intel 英特爾

121、在政治參與上投資更多。2021 年，公司對州和地方候選人、競選活動和投票提案的捐款總額為21.6 萬美元，而政治行動委員會的捐款為 39.6 萬美元。到了 2022 年，公司捐款減少至 19.115 萬美元，但政治行動委員會的捐款大幅增加至 118.48 萬美元，這反映了 Intel 英特爾在捐贈方面的策略調整。圖 5-5：2021-2022 年 INTEL 英特爾社會表現對比政治參與2021 年，公司對州和地方候選人、競選活動和投票提案的捐款總額為 21.6萬美元，而政治行動委員會的捐款為39.6萬美元；2022 年，公司捐款減少至19.115 萬美元，但政治行動委員會的捐款大幅增加至118

122、.48 萬美元志愿服務2021 年 的 志 愿 時 數 為84.8 萬小時，2022 年則增加至接近101萬小時包容性和影響力高光時刻2021 高光時刻2022 高光時刻向社會影響技術投資 950 萬美元7000 萬美元用于社會影響技術因特爾基金會捐款 7.6 億美元因特爾基金會捐款 7.93 億美元14 億美元與不同的供應商合作22 億美元與不同的供應商合作4 項全行業包容行動;“百萬女孩登月計劃”33000+員 工 資 源（Employee Resource Groups，幫助推動英特爾的社區和包容性的組織）成員；大于 200 個包容性領導力研討會社會可持續芯動力：2024 半導體行業 E

123、SG 轉型之路465.3.4 董事會性別多樣性和項目審核次數等指標均有進步在公司治理上，英特爾取得了一定的進步：(1)INTEL 英特爾在董事會和項目審核方面的表現。2022 年相較于之前 董事會女性比例 提升了 3%，顯示出公司在性別多樣性方面的進步。(2)項目審核方面，2022 年的 供應商現場審核 數量從 2021 年的 157 次增加至 270 次，無論是第三方審核還是INTEL 英特爾主導的審核，都顯示出公司對合規性的重視。圖 5-6：2021-2022 年 INTEL 英特爾治理表現對比責任性高光時刻2021 高光時刻2022 高光時刻41名員工獲得安全榮譽57名員工獲得安全榮譽供

124、應商向工人返還的費用為 2500 萬美元供應商向工人返還的費用大于 2600 萬美元治理增加披露“負責任的 AI”板塊：從“內部與外部治理”、“研究與合作”、“產品和解決方案”還有“包容的人工智能”四方面闡述了在人工智能上的投入“IRTI（Intel RISE Technology Initiative）：激活科技作為善的力量”板塊：公司在2021年原先的組織上做了擴展，成立了英特爾 RISE 技術計劃(IRTI)董事會2022 年相較于之前 董事會女性比例 提升了3%項目審核2022 年的供應商現場審核 數量從 2021年的 157次增加至 270 次5.4 中游：中芯國際 WIND 評級變

125、化原因考慮中芯國際 2022 年 WIND ESG 評級由 21 年 AA 降至 A，23 年 ESG 評級未發生變化，因此該部分內容分析時僅對 2021 與 2022 兩年的相關數據內容進行分析。結合中芯國際 WIND 評級細分項來看，中芯國際在 2022 年有所下降，主要是由社會和公司治理兩個部分的得分下降所導致的，其中社會維度下降了 0.57 分，公司治理維度下降了 1.55 分，環境維度則略有上升，上升了 0.04 分?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路47表 20：中芯國際 2021-2023 年 WIND ESG 評級細分議題得分202120222023管理實踐得

126、分5.7335.1315.019爭議事件得分2.7242.7002.949環境8.7908.8307.420社會 8.0607.4906.810公司治理 8.1006.5507.5005.4.1 水資源、能源消耗強度降低環境方面：其評分略微上升可以歸納為以下幾點：(1)水資源：2022 年公司單位產品用水量同比下降 3.3%。(2)能源：公司電能和天然氣的消耗強度分別同比下降 7.21%和 7.86%。(3)廢水：公司單位產品污水排放量保持穩定。但相對于 2021 年，公司 2022 年的碳排放總量與單位溫室氣體排放量均有所提高，水資源中，公司的總用水量和廢水排放量也有所提高。廢棄物方面：公司

127、一般廢棄物和危險廢棄物的產生與排放量 2022 年均有明顯的增加。在廢氣方面，2022 年廢氣排放總量，二氧化硫，氮氧化物的排放量均上升，其中二氧化硫的排放量上升顯著，2022年排放量幾乎達到了 2021 年二氧化硫排放量的三倍左右。這些指標也在一定程度上減少了評分上升的幅度。圖 5-7：2021-2022 年中芯國際環境表現對比環境+0.04碳排放碳排放總量（1+2）+14.26%單位產品溫室氣體排放量+3.03%廢水總廢水排放總量+10.69%單位產品污水排放量 保持平穩水資源總用水量+19.86%單位產品用水量-3.30%廢物一般廢棄物+19.86%危險廢棄物+24.27%能源電能消耗強

128、度-7.21%天然氣消耗強度-7.86%廢氣廢氣排放總量+13.49%二氧化硫 SO2+180%氮氧化物 NOx+4.63%可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路485.4.2 員工、供應商部分指標出現倒退社會方面：其評分顯著下降可以歸納為以下幾點：(1)員工：較 2021 年相比，2022 年公司女性員工的比例有所下降，由 39%下降至 36%，同時，盡管員工人均培訓時長和安全培訓次數均有所上升，但是公司安全培訓參加人次卻有著明顯的下降，說明員工參加的積極性有所下降。(2)供應商：2022 年得分為 90 分以上的供應商比例僅有 1.13%，遠小于 2021 年的 3.4%。2

129、023 年得分高的供應商占比進一步減少，評分為 80 分以上的供應商占比僅有 80.95%。同時在勞工的權益以及產品質量管控方面，2021 年公司披露均比 2022 年公司披露的要更為詳細，這也導致了 2021 年社會層面 wind 的評分高于 2022 年。圖 5-8：2021-2022 年中芯國際社會表現對比-0.57員工人均培訓時長+34.48%安全培訓次數增加 安全培訓參加人次明顯下降 女性員工占比由 39%下降至 36%研發與創新總研發費用持續增加 勞工權益2022 年收取應屆畢業生人數增加 員工福利方面內容 2021年披露更加詳細產品質量管控2021年披露具體的產品質量管控流程，2

130、022 年并未披露供應商2022 年得分為 90 分以上的供應商比例僅有 1.13%，遠小于 2021 年的3.4%社會5.4.3 公司治理相關定性披露內容縮減治理方面：其評分顯著下降可以歸納為以下幾點：(1)董事會中執行董事的人數從 2021 年的 3 人下降到 2022 的 1 人，女性董事占比增加，董事會中 60 歲以上年齡的員工占比下降。(2)公司內部審計與風險管理方面，2021 年相關政策及流程的披露更為詳細。(3)商業道德層面，2022 年減少了反貪腐內容的具體描述。(4)道德合規方面，2021 年提出具體的道德調查合規的步驟，2022 年也刪除了相關內容?？沙掷m芯動力：2024

131、半導體行業 ESG 轉型之路49圖 5-9：2021-2022 年中芯國際治理表現對比-1.55董事女性董事占比增加至 11%60 歲以上年齡的員工占比 2022 年下降至 44%執行董事人數下降風控豐富風控與合規制度商業道德2022 年減少反貪腐內容的具體描述道德合規2021年提出具體的道德調查合規步驟，2022 年刪除相關內容內部審計2021年政策及流程的披露更為詳細審計標準無保留意見治理5.5 下游：長電科技 WIND 評級變化分析結合長電科技 WIND 評級細分項來看，長電科技 2022 年評級由 A 降至 BBB，又在 23 年回升至 A，很大程度上是由于管理實踐得分的變化導致的。具

132、體來看，環境維度下，長電科技評分下降近一半，23 年持續下降；社會維度下，22 年下降 1.01，23 年較 22 年提高 2.08；公司治理評分持續提高，23 年較 21 年提高 1.12。由于長電科技2021 年未披露 ESG 報告，因此相關數據無法獲取。本部分聚焦 2022-2023 年 ESG 評級提升原因分析：表 21：長電科技 2021-2023 年 WIND ESG 評級細分議題得分202120222023管理實踐得分4.3403.5284.529爭議事件得分2.7122.9012.925環境9.3605.4704.830社會4.9703.9606.140公司治理6.4106.1

133、607.530可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路505.5.1 碳排、用水、能源消耗強度顯著提高長電科技 23 年 WIND ESG 評級環境維度同比降低 0.64，其中原因可以歸結為以下幾點：(1)碳排放：23 年范圍一、二、三碳排放總量同比上漲 14.28%，且排放強度提高 30.08%。(2)水資源：總用水量、單位營收耗水量分別增加 21.51%、38.31%。(3)廢水：污水排放量、單位營收污水排放量分別增加 3.88%、18.25%。(4)能源：單位營收綜合能耗提高 15.85%。但相對 22 年，23 年增加了對能源管理政策、能源管理措施、廢棄物管理政策的定性描述

134、，且一般廢棄物、有害廢棄物同比減少 3.47%、6.55%，廢棄排量減少了 51.56%，也在一定程度上減少了評分降低的幅度。圖 5-10：2022-2023 年長電科技環境表現對比環境-0.64碳排放碳排放總量（1+2+3）+14.28%單位營收碳排放量+30.08%廢水污水排放量+3.88%(22 年：53.77)單位營收污水排放量+18.25%水資源總用水量+21.51%單位營收耗水量+38.31%廢氣廢氣排放量-51.56%能源單位營收綜合能耗 15.85%能源管理政策能源管理措施廢棄物管理政策一般廢棄物-3.47%有害廢棄物-6.55%廢物增加披露！5.5.2 員工、供應商、創新、客

135、戶等推動社會表現提高長電科技 23 年 WIND 社會維度提高 2.08 分，原因可以歸結為五點：(1)員工：人均培訓時長增加，員工流失比率減少，安全演練與培訓次數增加，因工傷損失工作日減少；增加了職業健康與安全生產制度、措施、培訓的定性描述；23 年 ESG 報告新增內容：管理層女性比例為 18.6%；勞動合同簽訂率以及社會保險覆蓋率達 100%。(2)供應商：22年開展供應商ESG培訓僅有13次，23年為192次，參與培訓供應商由22年136家增至23年306家；供應商稽核數量由 22 年 146 家20增至 23 年 209 家，實施現場稽核數量由 22 年 35 家增至 23 年 10

136、7 家。20 22 年統計口徑為 21 年 10 月至 22 年 9 月可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路51圖 5-11：2022-2023 年長電科技社會表現對比+2.08員工人均培訓時長 15.85%安全演練+49.28%安全演練+53.32%因工傷損失工作日數逐年降低員工流失率-1.78%職業健康與安全生產制度、措施、培訓定性描述增加公益捐贈+153.50%供應商開展供應商 ESG 培訓+179 次供應商稽核數量增加 146 至 209研發與創新研發費用持續增加 專利數量全球封測行業第二社會首次披露！能勞動合同簽訂率 100%社會保險覆蓋率 100%鄉村振興客戶滿意度

137、 86/100(3)研發與創新：研發費用 23 年同比增加 1.27 億元，同比增加 9.67%；專利數量與 22 年持平，全球封測行業第二。(4)客戶：客戶滿意度為 4.3（滿分 5 分）、86 分（滿分 100），該指標也是 23 年新增內容。(5)社會公益捐贈額同比增長 153.5%，同時成立慈善基金會用于鄉村振興等慈善公益活動，鄉村振興也是 23 年報告新增內容。5.5.3 董監高、股東、風控管理表現提升長電科技 23 年 WIND 治理維度提高 1.37 分，可以歸結為以下幾點原因：(1)董監高：董事會、監事會會議次數分別增加 2 次，且新披露董事會、監事會通過議案次數，分別為 43

138、、23 個，董事會新增對于董事個人專業技能披露，監事會女性人數增加 1 人，占比為 66.67%。(2)股東：23 年股東分紅率由 22 年 12.03%提高至 12.16%。(3)風控與商業道德：豐富風控與合規制度定性描述；商業道德中增加反洗錢內容陳述。(4)信息披露與審計：上交所信息披露評級為 A，審計意見為標準無保留意見，與 22 年相比無變化?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路52圖 5-12：2021-2022 年中芯國際治理表現對比+1.37董事董事會會議：+2 次增加董事專業技能披露新增：通過 43 個議案管理層女性占比 18.6%監事監事人數增加：女性+1，占

139、比為 66.67%監事會會議：+2 次股東分紅率：由12.03%上升至 12.16%風控豐富風控與合規制度審計標準無保留意見信息披露上交所信披評價：A商業道德增加反洗錢陳述治理5.6 下游：長電科技 MSCI 評級變化分析5.6.1“未披露”導致獲得平均分在 MSCI 評級體系下，長電科技評級由 21 年 BB 降至 22、23 年 B。22 年長電科技 MSCI 評級為 BB 的原因在一定程度上可能是由于長電科技沒有披露 ESG 報告而帶來的“好運”。MSCI 2024 年 2 月披露的ESG 評級方法論中提到“MSCI ESG 研究部的評級方法論也能夠適應披露規范間的巨大差異，而不去過多懲

140、罰 ESG 披露信息很少或幾乎沒有的公司的披露不足行為”、“如果公司沒有披露屬于風險管理表現類別的指標相關信息，ESG 評級分析方法論不會假定公司的表現水平為“最差”，而會給出一個低于行業平均水平的表現分”、“如果公司沒有披露關鍵議題風險管理舉措類別的指標，則 ESG 評級分析方法論取決于公司大部分運營業務所在的地點以及所述關鍵議題的風險管理舉措是否常見”，該方法論中也將 BB 歸類為平均等級中的最低等，對應的分數在 2.857-4.826 之間。5.6.2 ESG 各維度表現缺少關鍵信息披露另外根據 MSCI 官網顯示，長電科技在水壓力、清潔技術機遇兩方面落后于行業水平，在公司治理、企業行為

141、、人力資本開發、爭議采購也只處于行業平均水平，且沒有任何一項議題處于行業領先地位。(1)環境：水資源相關指標披露不足，有關水回收等細化指標未披露；清潔技術機遇相關內容缺乏，22 年 ESG 報告未提及有關清潔技術相關內容，23 年報告也只從旗艦工廠、新能源汽車、工業自動化三個角度對清潔技術進行了定性闡述；23 年碳排放總量、排放強度同比增加 14.28%、30.08%，另外根據 MSCI 推測，長電科技的碳排放量導致的隱含氣溫上升超過了 3.2 攝氏度，與全球氣候目標相違背?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路53(2)社會：關于原材料等材料的可追蹤信息較少，可能缺少對于原材料

142、來源等信息的披露；雖然提及對于員工滿意度的調查，但是未曾披露定量數據。(3)公司治理：在長電科技，董事長高永崗任期為 2017 年 7 月至 2026 年 2 月，同時高永崗在中芯國際擔任董事長，任期為 2009 年 6 月至 2023 年，可能使得獨立性受損；獨立董事比例最高僅為 33.33%，低于 50%；女性董事比例最高僅為 28.57%；審計、薪酬與考核委員會 5 名成員中有 2 名為非獨立董事。圖 5-13：2022-2023 年長電科技公司 MSCI 評級變化分析水資源指標披露不足：缺乏水回收等細化指標披露清潔技術機遇缺少定量指標碳排放總量（1+2+3）+14.28%單位營收碳排放

143、量+30.08%原材料等可追蹤信息缺少未披露員工滿意度數據女性董事比例近兩年為 28.57%、22.22%獨董比例最高為 36.36%董事長擔任中芯國際董事長審計、薪酬與考核委員會存在非獨立董事可能由于 21 年未披露 ESG 報告，大多數指標僅為行業平均水平BB2021年B2022、2023 年治理環境社會5.7 下游：日月光 MSCI ESG 評級變化分析日月光 MSCI ESG 評級由 21 年 BBB 升至 22、23 年 A，對比日月光 21、22 年永續報告來看，可以歸結為以下幾點原因：(1)環境：取水密度、淡水用量、有害廢物溫室氣體排放密度降低，回收與再利用水量、制程水回收率提高

144、。(2)社會：員工平均工資上漲，員工申訴案件、員工離職率大幅下降，對員工考核方式進行優化，結合不同職位、等級對考核頻率、形式等作出變化；供應商審核數量增加 72 家。(3)公司治理層面變化內容相對較少，但管理層以及高級管理層女性占比分別增加 1.9%、14.4%?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路54圖 5-14：2021-2023 年日月光 MSC 評級變化分析取水密集度：-0.19立方米/千美金營收回收與再利用水量：+2303693 立方米制程水回收率：+4%（76%）淡水使用量：-1.28 百萬立方米有害廢物：-4121 噸 溫室氣體排放密集度：-0.002 噸/千美金

145、營收員工平均工資：+86833 新臺幣員工申訴案件：-386 件員工考核方式更細化員工離職率：-3.2%供應商 RBA VAP與獨立第三方審核：+72 家女性管理層：+1.9%高層管理人員女性比例：+14.4%可能由于 21 年未披露 ESG 報告，大多數指標僅為行業平均水平A2022、2023 年2021年BBB治理環境社會可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路55第六章 對照：企業 ESG 指標對比6.1 上游企業指標對比6.1.1 超威在溫室氣體排放、能源、水資源消耗方面領先環境方面選取碳排放強度、能源消耗強度、用水強度和廢棄物排放強度四個指標。報告將上述絕對指標的數值除以

146、企業自身營業收入，得到歸一化的排放強度和使用強度。無論是從排放還是使用的角度來看，英特爾的排放強度和使用強度普遍高于英偉達和超微。這種差異可能源于英特爾擁有自己的半導體制造加工設施，而其他兩家公司則沒有。業務體系的差異，直接導致了在環境指標上的顯著差異。表 22：上游企業部分環境指標對比環境指標單位英偉達超微英特爾范圍 1 排放強度噸二氧化碳當量/百萬美元0.46 0.35 18.87 范圍 2基于市場的排放強度噸二氧化碳當量/百萬美元2.25 1.64 5.51 碳排放強度21 22噸二氧化碳當量/百萬美元2.71 1.98 24.38 能源消耗強度兆瓦時/百萬美元18.42 8.81 17

147、2.74 用水強度立方米/百萬美元29.51 7.75 653.90 廢棄物排放強度噸/百萬美元0.07 0.04 4.93 21 碳排放強度以“范圍一與范圍二”為基數計算，下同22 此處是以市場基礎計算得出6.1.2 英特爾社會維度表現相對領先在社會維度的評估中，可以看到不同公司在各自的領域展現出了不同的優勢。英特爾在女性員工比例和員工參與志愿者服務的時間方面表現突出，顯示出公司在性別多樣性和社會責任方面的積極努力。與此同時，英偉達在員工離職率方面表現更為優異，這可能反映了其在員工滿意度和忠誠度方面的成功。超微則在全球可記錄的傷害與疾病發生率上表現更佳，這表明公司在工作場所安全和健康方面有著

148、嚴格的標準和有效的管理?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路56值得注意的是，英特爾在全球可記錄的傷害與疾病發生率的統計方法與其他兩家公司存在差異，這導致了其數據在直接比較時可能缺乏可比性。此外，這三家公司都對員工滿意度調查的部分結果進行了公開披露，這不僅體現了它們對透明度的承諾，也反映了它們愿意接受外界對其社會責任實踐的監督和評價。通過這些數據的公開，公司能夠更好地與利益相關者溝通，并在必要時采取措施以改善其社會表現。表 23：上游企業部分社會指標對比表 24：上游企業部分公司治理指標對比社會指標單位英偉達超微英特爾員工總數人504134648131900女性員工比例%19.

149、902428志愿者服務時間小時/人5.730.507.66離職率%5.3010.605.60全球可記錄傷害與疾病發生率23-0.10.040.9員工調查-有披露部分員工問卷回答情況有披露部分員工問卷回答情況有披露部分員工問卷回答情況公司治理指標單位英偉達超微英特爾女性董事比例%232533獨立董事比例24%91.6788.8884.61研發投入強度25%27212824 三家企業獨立董事數據來自 WIND25 研發投入強度為企業當年研發投入占當年營業收入比重6.1.3 三家企業女性董事比例較低在公司治理的領域，英特爾（Intel）在性別多樣性方面取得了顯著成就，女性在董事會中的比例高達 33%

150、，這一比例在業界中屬于領先地位。且三家企業獨立董事在董事會中比例較高，最低的英特爾也高達 84.61%。在研發投入方面，三家企業研發投入強度較高，都占當期營收 20%以上，反映出半導體上游設計企業對創新和技術進步的重視，致力于引領行業發展?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路57表 25：中游企業部分環境指標對比環境指標單位中芯國際臺積電碳排放強度噸二氧化碳當量/百萬美元412.51867.901氮氧化物總量噸172185.42揮發性有機物噸4094.4用水強度百萬噸/百萬美元0.00430.0017能源消耗強度百萬千瓦時/百萬美元0.590.14ISO 14001 通過比例%

151、1001006.2 中游企業指標對比6.2.1 臺積電整體環境表現領先在環境層面，主要選擇碳排放強度、用水強度以及能源消耗強度三個指標進行對比。通過數據對比可以得到：碳排放、用水以及能源消耗的強度臺積電均明顯優于中芯國際，可見臺積電環境相關方面的治理等較為高效，情況較好。同時中芯國際對于很多相關的指標僅僅只有定性的描述，缺少相關數據的披露。在 ISO 14001 通過比例方面，兩家公司均為 100%。但氮氧化物的排放總量兩者差別不是很大，揮發性有機物差距也較小，這也說明了臺積電環境層面治理效果較為顯著。同時選取一些重要的定性指標進行對比。在溫室氣體排放目標方面，中芯國際僅僅提出“努力實現碳強度

152、逐年下降”的目標，而臺積電則明確表示要“到 2050 年，實現溫室氣體的凈零排放”，表明臺積電在溫室氣體管理方面設定了更加宏大的目標，并展現出更高的自信。此外，臺積電還制定了明確的溫室氣體排放計劃路線圖，計劃較為詳細，而中芯國際卻缺少相關內容。在電網電力占比以及可再生能源占比方面，臺積電均對相關數據進行了披露，且各項指標數據均十分優秀，中芯國際對相關指標沒有具體定量數據的披露。表 26：中游企業部分社會指標對比環境中芯國際臺積電溫室氣體排放目標2030 年，努力實現碳排放強度逐年下降2050 年，實現溫室氣體凈零排放是否披露溫室氣體排放計劃路線圖否是是否披露電網電力占比否是是否披露可再生能源占

153、比否是可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路586.2.2 臺積電員工平均學習時長遠超中芯國際在社會層面，兩家公司披露的可比指標較少，主要從員工層面進行對比。數據顯示，員工數量方面，臺積電的員工總數大約為中芯國際的四倍左右，女性員工比例僅僅比中芯國際低三個百分點，差別不大。因工作死亡的人數均為 0 人。在員工全年平均學習時長中，臺積電員工全年學習時長為 85.4 小時，遠高于中芯國際的 31 個小時。在員工健康與安全方面，兩者均只有相關的定性描述，中芯國際強調要保障員工的正常休息，而臺積電則強調員工的全方位健康管理。表 27：中游企業部分社會指標對比表 28：中游企業部分公司治理

154、指標對比社會指標單位中芯國際臺積電員工數量人2022376478女性員工比例%3734.2因工作死亡人數人00員工全年平均學習時長小時3185.4治理指標單位中芯國際臺積電研發投入億美元7.0756.09研發投入強度%11.038.43女性董事比例%12.510獨立董事比例%5060執行董事比例%12.510非執行董事比例%37.5306.2.3 中芯國際研發投入占比更大，董事會結構均相對合理在公司治理層面，主要從董事會構成以及研發兩個角度進行對比：董事會構成中，臺積電的獨立董事人數占比高于中芯國際，而女性董事，執行董事，非執行董事占比方面，中芯國際均優于臺積電。從研發情況來看，臺積電的研發投

155、入凈金額遠高于中芯國際，約為中芯國際的八倍左右，但其研發投入占營業收入比例卻低于中信國際，僅為 8.43%。在材料采購層面，兩家企業均有相關定性內容的描述，中芯國際強調相關責任人需簽署中芯國際負責任礦物政策，而臺積電則強調完善的礦物管理與調查流程?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路596.3 下游企業指標對比6.3.1 日月光環境表現遙遙領先為了進一步對比三家企業在環境維度方面的績效表現，分別從碳排放、水資源、廢物、能源四個角度選共選取了六個指標進行對比。從六項指標來看，日月光在其中5項指標中領先其余兩家封測企業，而安靠又領先于長電科技。但日月光在廢物填埋率上遠高于長電科技的

156、 0.33%，安靠則未披露相關指標。日月光在單位產值碳排放、取水密集度以及能源消耗強度三方面遠高于長電科技、安靠。表 29：下游企業部分環境指標對比環境指標26單位27長電科技日月光28安靠碳排放強度噸二氧化碳當量/萬元0.26220.15290.2259固廢填埋率%0.331.98-用水強度噸/萬元4.241.49563.3504危險廢棄物強度噸/萬元0.00330.00160.0018總廢物排放強度噸/萬元0.00540.00480.0047能源消耗強度29兆瓦時/萬元0.61520.28060.42466.3.2 長電科技在事故率、流失率保持較好水平從社會維度來看，三家企業可比指標相對較

157、少。因此，本部分主要從員工角度進行對比，選取了工傷事故率、女性管理、員工流失率等指標進行對比。從結果來看，日月光工傷事故率高于長電科技和安靠。女性員工占比方面，長電科技與日月光相差不大，但在女性管理層指標方面，長電科技的“中高層管理者”中女性占比為 18.6%，而日月光的管理層女性占比為 28.8%，但是“女性高階主管比例”僅為 14.4%。日月光員工流失率遠高于長電科技，兩者相差近 10 倍，但從性別角度來看，兩家企業男性員工流失率都高于女性員工流失率。但在員工培訓時長方面，日月光員工人均培訓時長為 94.1 小時遠高于長電科技 58.68 小時。三家企業在最新的 ESG 報告年份中都未發生

158、因工死亡事故。26 部分指標通過企業 ESG 報告中披露的相關指標換算后得出：例如，日月光固廢填埋率為 1.98%，日月光 22 年永續報告書并未直接披露該指標，但披露了一般廢棄物和有害廢棄物總量，分別為49972噸和25419噸，且兩者填埋率分別為3%和0%，所以日月光固廢填埋率=（49972*3%+25419*0%）/（49972+25419）=1.98%27 貨幣匯率以 2023 年 12 月 29 日為基準日，1 美元=7.0827 人民幣，1 新臺幣=0.2332 人民幣28 日月光 2022 年數據不包含 2022 年出售的廠區的數據：2021 年 12 月出售四座大陸工廠，共 1

159、4.6 億美元29“能源消耗強度”包括可再生能源與非可再生能源可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路60表 30：下游企業部分社會指標對比表 31：下游企業部分公司治理指標對比社會指標單位長電科技日月光安靠工傷事故率%0.09080.14740.06女性員工占比%41.2842-女性管理層%18.6028.8(14.4)-員工流失率%1.5015.80-男性員工流失率%1.778.53-女性員工流失率%1.147.27-員工平均培訓時長小時/人58.6894.1-因工死亡%0.0000員工滿意度-僅定性描述78-公司治理指標單位長電科技日月光安靠女性董事比例%22.227.701

160、8.1830獨立董事比例%33.3323.0761.54研發投入強度%4.853.632.731研發人員比例32%14.6212.8-6.3.3 安靠獨立董事比例超過 50%公司治理維度下，三者披露指標較少。從董事會構成來看，三家女性董事比例較低，最高僅為長電科技22.22%；安靠獨立董事比例最高，董事會共 13 人，其中 8 人為獨立董事，占比高達 61.54%。創新方面，長電科技研發投入強度為 4.85%，略高于日月光 3.63%。值得注意的是，日月光已將 ESG 納入績效考核中，這也可能是日月光 ESG 實踐較為充實的原因之一。此外，日月光收到的道德舉報案件中成立的共 9 起，均與騷擾與

161、歧視相關。但日月光尚未設立提名委員會。30 安靠董事會構成根據 WIND、公司年報等公開數據獲??；31 數據來自 WIND32 研發人員比例為企業當年研發人員數量占員工數量比重可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路61公司治理指標單位長電科技日月光安靠ESG 納入績效考核-是-商業行為與道德舉報起09-提名委員會-有無有6.4 上中下游部分指標對比6.4.1 中下游碳排放、用水強度遠高于上游首先，中游制造和下游封測企業的碳排放強度明顯高于上游設計企業，表明半導體制造和封測環節是碳排放的主要源頭。相比之下，上游設計企業如超微、英偉達等碳排放強度較低，均在 2.71 噸二氧化碳當量/

162、百萬美元以下，英特爾由于涉及半導體制造加工業務，碳排放略高于另外兩家企業。但整體而言，上游設計環節在碳排放方面具有顯著優勢。一方面，半導體制造和封測環節需要大規模的生產設備和復雜的生產線，還需要大量的原材料和輔助材料，如硅片、化學品等，對原材料的加工處理會消耗大量水資源以及大量的溫室氣體排放。另一方面，規模經濟效可能是導致中下游企業碳排放量、用水量增加的另一個原因。中下游企業在擴大規模、追求單位成本降低的同時，也帶來了整體碳排放量和用水量的上升。收入的增速若慢于碳排放量、用水量的增速，那么擴張與可持續發展之間可能會出現矛盾。圖 6-1：半導體行業碳排放強度對比2.711.9824.38412.

163、51867.901185.7108.29159.99050100150200250300350400450單位：噸二氧化碳當量/百萬美元英偉達超微上游中游下游英特爾中芯國際臺積電長電科技日月光安靠可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路62圖 6-2：半導體行業用水強度對比圖 6-3：樣本企業董事會構成6.4.2 女性董事比例偏低從獨立董事和女性董事兩個角度對比樣本企業董事會多元化情況。研究表明，女性董事更多關注利益相關者利益，更加重視企業的長遠利益，有助于推動企業長期可持續發展。結果顯示，樣本企業董事會女性成員普遍偏低，最高僅占董事會三分之一。此外以英偉達等為主的西方半導體企業的

164、獨立董事比例普遍較高，最低也達到了 61.54%，遠高于日月光23.07%。獨立董事在參與決策、監督制衡、專業咨詢發揮著重要作用，維護上市公司整體利益，保護中小股東合法權益。但樣本企業中我國半導體企業整體比例偏低，臺積電獨立董事比例最高，為 60%。29.517.75653.9426017003003.071059.292372.98050010001500200025003000350040004500單位：立方米/百萬美元英偉達超微上游中游下游英特爾中芯國際臺積電長電科技日月光安靠91.6788.8884.61506033.323.0761.5423253312.51022.227.718

165、.180102030405060708090100單位：%獨立董事比例女性董事比例英偉達超微上游中游下游英特爾中芯國際臺積電長電科技日月光安靠可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路63圖 6-4：樣本企業研發投入強度對比6.4.3 上游研發投入強度遠高于中下游創新對半導體行業的重要性不言而喻。數據顯示，半導體上游設計企業研發投入強度遠高于中游和下游企業，均超過了 20%，而中游和下游最高的中芯國際僅為 11.03%。設計環節是半導體行業的技術核心，高研發投入有助于企業保持技術領先，開發高性能、低功耗的芯片，從而滿足市場需求并提升競爭力。中游企業更多通過優化生產流程、提高生產效率和

166、降低成本來保持競爭力。盡管制造環節技術復雜，但相對標準化且市場集中度高。另外，進入“后摩爾時代”，半導體下游企業雖然面臨更大的創新壓力，但是和上游企業相比，下游封測行業主要是勞動力密集型企業，對于創新要求遠不及上游設計行業。而且三家封測龍頭企業研發投入強度相差不大，總體處于正常水平。雖然半導體行業上中下游研發投入強度存在差異，但是需要注意的是，企業能否將高額的研發費用有效轉換為專利技術，才是提高市場話語權的關鍵因素。英偉達超微上游中游下游英特爾中芯國際臺積電長電科技日月光安靠27212811.038.434.853.632.7051015202530單位：%可持續芯動力：2024 半導體行業

167、ESG 轉型之路64第七章展望：半導體行業 ESG 發展建議在全球化的浪潮中，可持續發展的議題日益凸顯，半導體產業正站在這一歷史節點上，面臨著環境、社會和公司治理（ESG）的嚴峻挑戰。半導體企業能否持續優化 ESG 信息的透明度與質量，有效提升 ESG 表現，并積極適應國際與本土的規范要求，將直接關系到其在全球產業鏈中的地位與影響力。為了推動半導體產業在 ESG 領域的穩健發展，本報告提出以下建議，以期為該行業的可持續發展注入新的活力。7.1 ESG 信息披露需要“求同存異”全球 ESG 信息披露正逐步統一化，特別是在 ISSB 和 SEC 等國際機構的推動下，各國和地區越來越多地采用國際準則

168、來規范企業的 ESG 信息披露，以確保 ESG 信息披露在全球范圍內更具一致性和可比性。盡管各環節的企業在 ESG 披露上側重點不同，但它們共同致力于提升透明度和合規性，為實現行業整體的可持續發展做出貢獻。推動國際標準的廣泛采用，為了進一步提升全球 ESG 信息披露的一致性和可比性，建議各國監管機構積極推動企業采用 ISSB 等國際準則，特別是在氣候相關信息披露方面，以增強全球投資者的信心和透明度。加強行業差異化管理，在推動標準化的同時，應尊重不同行業、不同價值鏈的企業在 ESG 議題上的差異化需求，鼓勵企業根據自身特點進行有針對性的 ESG 披露，以實現更加精準的可持續發展管理。7.2 半導

169、體行業 ESG 理念升溫，實踐仍需加碼盡管數據顯示半導體行業 ESG 意識正逐漸得到加強，但企業在實際執行方面的努力仍需進一步強化。近年來，無論是 A 股市場還是亞太地區的部分半導體企業，其 ESG 報告的發布數量呈現上升趨勢。但這些行業內 ESG 報告披露率尚未過半，表明行業 ESG 理念仍需進一步強化。此外，在 WIND 和 MSCI ESG 評級體系下，半導體企業的ESG 整體表現相對落后，仍有較大進步空間。政府及行業協會等相關部門，需積極投身于半導體行業 ESG 信息披露框架與評價標準的研究與制定之中。鑒于本土半導體行業 ESG 發展的現狀，相關部門應主動擔當，引領并深化相關研究活動，

170、廣泛吸納并融合學術界與實務界的真知灼見，結合半導體行業價值鏈特點，共同剖析半導體企業在 ESG 實踐過程中所面臨的瓶頸與難點。同時，務必積極借鑒并對接國際先進標準，如 SASB、GRI 等，力求實現本土標準與國際準則的互認，確保企業 ESG 實踐不僅能夠滿足國內的相關要求，更能夠助力企業順利跨越國際市場的門檻，滿足企業走向全球的迫切需求。7.3 半導體 ESG 實踐需個性化定制半導體產業鏈不同環節企業 ESG 議題關注點各不相同。上中下游企業除了都關注氣候變化、供應鏈責任和客戶關系管理之外，此外各有側重。上游企業關注員工激勵發展留任、數據安全與多元包容的環境與能源效率，而中可持續芯動力：202

171、4 半導體行業 ESG 轉型之路65游企業除了關注激勵發展留任之外，也關注員工健康與安全、人才培養、產品質量，而下游企業則關注資訊安全管理、技術創新與商業道德。業務模式導致議題關注點的差異，同時也造成上中下游 ESG 表現的顯著差異。半導體行業的上游設計企業 ESG 表現展現出持續的穩健發展，而中游制造、下游封測企業 ESG 表現相對落后，很大程度上是因為中游、下游面臨更大的環境壓力。因此，半導體企業需要積極將 ESG 融入戰略管理架構中，從設計、制造再到封裝測試，半導體產業鏈需要根據各自業務特點，有針對性地強化 ESG 實踐。例如，上游企業需加強數據保護治理，加強工作環境多元化建設，此外持續

172、提高創新投入，加強創新轉化率，從設計層面有效降低半導體能耗。中下游可以強化環境維度實踐，減少對環境污染性材料的依賴，引入綠色制造工藝，開展資源循環利用工程，提高環保效率。只有結合自身業務特點等個性化特征進行 ESG 實踐，才能收獲 ESG 帶來的”正面效應“?？沙掷m芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路66ISSB國際財務報告可持續披露準則第 1 號可持續相關財務信息披露一般要求ISSB國際財務報告可持續披露準則第 2 號氣候相關披露SEC面向投資者的氣候相關信息披露提升和標化交所香港聯合交易所有限公司證券上市規則SASBSemiconductors Sustainability Ac

173、counting Standard國資委提高中央企業控股上市公司質量工作方案國資委央企控股上市公司 ESG 專項報告編制研究財政部企業可持續披露準則基本準則（征求意見稿）上市公司獨立董事管理辦法NVIDIA Corporate Responsibility Report Fiscal Year 2023AMD 2022 至 2023 年度企業責任報告AMD 2021 至 2022 年度企業責任報告INTEL 2022-23 Corporate Responsibility Report INTEL 2021-22 Corporate Responsibility Report臺積公司 111

174、年度永續報告書臺積公司 112 年度永續報告書中芯國際2021 年環境、社會及管治（ESG）報告中芯國際2022 年環境、社會及管治（ESG）報告中芯國際2023 年環境、社會及管治（ESG）報告參考文獻可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路672021 年日月光投資控股永續報告書2022 年日月光投資控股永續報告書2022 年江蘇長電科技股份有限公司環境、社會及治理報告2023 年長電科技環境、社會及公司治理報告安靠2021 SUSTAINABILITY ACCOUNTING STANDARDS BOARD REPORT安靠2022 ESG REPORT安靠2023 ESG R

175、EPORT德勤Semiconductor sustainability:Chips take a smaller byte out of resources華安證券（2024 年 2 月）先進封裝加速迭代，邁向 2.5D/3D 封裝彭博芯片制造商陷入兩難：擴張與碳減排南開大學中國治理研究院2023 年中國上市公司女性董事專題報告Nuber,Claudio,and Patrick Velte.Board gender diversity and carbon emissions:European evidence on curvilinear relationships and critical

176、 mass.Business Strategy and the Environment 30.4(2021):1958-1992.https:/ 半導體行業 ESG 轉型之路68附錄附錄 1：A 股半導體企業名單證券代碼證券簡稱000670.SZ盈方微001309.SZ德明利002049.SZ紫光國微002056.SZ橫店東磁002077.SZ大港股份002079.SZ蘇州固锝002119.SZ康強電子002129.SZTCL 中環002156.SZ通富微電002180.SZ納思達002185.SZ華天科技002213.SZ大為股份002218.SZ拓日新能002371.SZ北方華創00244

177、9.SZ國星光電002459.SZ晶澳科技002506.SZ協鑫集成002610.SZST 愛康002745.SZ木林森002865.SZ鈞達股份002983.SZ芯瑞達002992.SZ寶明科技可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路69證券代碼證券簡稱003026.SZ中晶科技300029.SZST 天龍300046.SZ臺基股份300053.SZ航宇微300077.SZ國民技術300080.SZ易成新能300102.SZ乾照光電300118.SZ東方日升300139.SZ曉程科技300183.SZ東軟載波300219.SZ鴻利智匯300223.SZ北京君正300241.SZ瑞

178、豐光電300301.SZ*ST長方300303.SZ聚飛光電300316.SZ晶盛機電300323.SZ華燦光電300327.SZ中穎電子300346.SZ南大光電300373.SZ揚杰科技300389.SZ艾比森300393.SZ中來股份300456.SZ賽微電子300458.SZ全志科技300493.SZ潤欣科技可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路70證券代碼證券簡稱300613.SZ富瀚微300623.SZ捷捷微電300661.SZ圣邦股份300671.SZ富滿微300672.SZ國科微300708.SZ聚燦光電300724.SZ捷佳偉創300782.SZ卓勝微30083

179、1.SZ派瑞股份300842.SZ帝科股份301095.SZ廣立微301266.SZ宇邦新材301297.SZ富樂德301348.SZ藍箭電子301369.SZ聯動科技301536.SZ星宸科技430090.BJ同輝信息430139.BJ華嶺股份600151.SH航天機電600171.SH上海貝嶺600360.SHST華微600438.SH通威股份600460.SH士蘭微600537.SH億晶光電600584.SH長電科技可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路71證券代碼證券簡稱600703.SH三安光電600732.SH愛旭股份601012.SH隆基綠能601908.SH京運通

180、603005.SH晶方科技603068.SH博通集成603160.SH匯頂科技603283.SH賽騰股份603375.SH盛景微603381.SH永臻股份603396.SH金辰股份603501.SH韋爾股份603806.SH福斯特603893.SH瑞芯微603986.SH兆易創新605111.SH新潔能605358.SH立昂微688008.SH瀾起科技688012.SH中微公司688018.SH樂鑫科技688037.SH芯源微688041.SH海光信息688045.SH必易微688047.SH龍芯中科688048.SH長光華芯可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路72證券代碼證券

181、簡稱688049.SH炬芯科技688052.SH納芯微688061.SH燦瑞科技688082.SH盛美上海688099.SH晶晨股份688107.SH安路科技688110.SH東芯股份688120.SH華海清科688123.SH聚辰股份688126.SH滬硅產業688130.SH晶華微688135.SH利揚芯片688141.SH杰華特688147.SH微導納米688153.SH唯捷創芯688167.SH炬光科技688172.SH燕東微688200.SH華峰測控688205.SH德科立688206.SH概倫電子688209.SH英集芯688213.SH思特威-W688216.SH氣派科技6882

182、23.SH晶科能源688233.SH神工股份可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路73證券代碼證券簡稱688234.SH天岳先進688249.SH晶合集成688252.SH天德鈺688256.SH寒武紀-U688261.SH東微半導688262.SH國芯科技688270.SH臻鐳科技688279.SH峰岹科技688286.SH敏芯股份688303.SH大全能源688325.SH賽微微電688332.SH中科藍訊688347.SH華虹公司688352.SH頎中科技688361.SH中科飛測688368.SH晶豐明源688372.SH偉測科技688378.SH奧來德688380.SH

183、中微半導688385.SH復旦微電688390.SH固德威688391.SH鉅泉科技688396.SH華潤微688403.SH匯成股份688416.SH恒爍股份可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路74證券代碼證券簡稱688429.SH時創能源688432.SH有研硅688439.SH振華風光688458.SH美芯晟688469.SH芯聯集成-U688472.SH阿特斯688478.SH晶升股份688484.SH南芯科技688486.SH龍迅股份688498.SH源杰科技688503.SH聚和材料688508.SH芯朋微688515.SH裕太微-U688521.SH芯原股份688

184、535.SH華海誠科688536.SH思瑞浦688582.SH芯動聯科688584.SH上海合晶688589.SH力合微688591.SH泰凌微688593.SH新相微688595.SH芯?？萍?88599.SH天合光能688601.SH力芯微688608.SH恒玄科技可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路75證券代碼證券簡稱688620.SH安凱微688652.SH京儀裝備688653.SH康希通信688662.SH富信科技688680.SH海優新材688689.SH銀河微電688691.SH燦芯股份688693.SH鍇威特688699.SH明微電子688702.SH盛科通信-

185、U688709.SH成都華微688711.SH宏微科技688728.SH格科微688766.SH普冉股份688981.SH中芯國際831526.BJ凱華材料834770.BJ艾能聚836414.BJ歐普泰可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路76附錄 2：亞太地區半導體企業名單發行公司名稱所屬地區REALTEK SEMICONDUCTOR CORP.TaiwanRORZE CORPJapanKING YUAN ELECTRONICS CO.,LTD.TaiwanFORMOSA SUMCO TECHNOLOGY CORPORATIONTaiwanHOLTEK SEMICONDUCT

186、OR INC.TaiwanFINE SEMITECH CORP.South KoreaHANMI SEMICONDUCTOR CO.,LTD.South KoreaJUSUNG ENGINEERING CO.,LTD.South KoreaWONIK QNC CORPSouth KoreaUNITED RENEWABLE ENERGY CO.,LTD.TaiwanAEM HOLDINGS LTD.SingaporeUNISEM(M)BERHADMalaysiaUNITED MICROELECTRONICS CORP.TaiwanDB HITEK CO.,LTD.South KoreaTAIWA

187、N MASK CORP.TaiwanSANKEN ELECTRIC CO.,LTD.JapanFERROTEC HOLDINGS CORPORATIONJapanMIMASU SEMICONDUCTOR INDUSTRY CO.,LTD.JapanELITE SEMICONDUCTOR MICROELECTRONICS TECHNOLOGY INC.TaiwanVANGUARD INTERNATIONAL SEMICONDUCTOR CORPORATIONTaiwanTOWA CORPORATIONJapanWINBOND ELECTRONICS CORPORATIONTaiwanADVANT

188、EST CORPORATIONJapanROHM COMPANY LIMITEDJapan可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路77發行公司名稱所屬地區VIA TECHNOLOGIES,INC.TaiwanCHIPBOND TECHNOLOGY CORPORATIONTaiwanEO TECHNICS CO LTDSouth KoreaPANJIT INTERNATIONAL INC.TaiwanTOPCO SCIENTIFIC CO.,LTD.TaiwanGLOBAL UNICHIP CORPTaiwanMALAYSIAN PACIFIC INDUSTRIES BHDMalay

189、siaEUGENETECHNOLOGYCO.,LTD.South KoreaEMEMORY TECHNOLOGY INCTaiwanMACRONIX INTERNATIONAL CO.,LTD.TaiwanDISCO CORPORATIONJapanSHIBAURA MECHATRONICS CORPORATIONJapanEVERLIGHT ELECTRONICS CO.,LTD.TaiwanMITSUI HIGH-TEC,INC.JapanETRON TECHNOLOGY,INC.TaiwanGREATEK ELECTRONICS INC.TaiwanVISUAL PHOTONICS EP

190、ITAXY CO.,LTD.TaiwanNOVATEK MICROELECTRONICS CORP.TaiwanKINSUS INTERCONNECT TECHNOLOGY CORPTaiwanMEDIATEK INC.TaiwanSFA SEMICON CO.,LTDSouth KoreaADATA TECHNOLOGY CO.,LTD.TaiwanASMPT LIMITEDHong KongARDENTEC CORPORATIONTaiwanD&O GREEN TECHNOLOGIES BHDMalaysia可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路78發行公司名稱所屬地區SCR

191、EEN HOLDINGS CO.,LTD.JapanELAN MICROELECTRONICS CORPTaiwanFARADAY TECHNOLOGY CORPTaiwanFOXSEMICON INTEGRATED TECHNOLOGY INC.TaiwanGCL TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITEDHong KongGLOBAL MIXED MODE TECHNOLOGY INCTaiwanHANAMICRONINC.South KoreaSK HYNIX INC.South KoreaISC CO.,LTD.South KoreaITE TECH INCTaiwanGE

192、MVAX&KAEL CO.,LTD.South KoreaKOHYOUNGTECHNOLOGYINCSouth KoreaLASERTEC CORPORATIONJapanLEENO INDUSTRIAL INCSouth KoreaMICRONICS JAPAN CO.,LTD.JapanMEGACHIPS CORPJapanNANYA TECHNOLOGY CORPORATIONTaiwanRENESAS ELECTRONICS CORPORATIONJapanNEPES CORPORATIONSouth KoreaTAIWAN-ASIA SEMICONDUCTOR CORPORATION

193、TaiwanFOCALTECH SYSTEMS CO.,LTDTaiwanPHISON ELECTRONICS CORP.TaiwanPIXART IMAGING INCTaiwanPOWERTECH TECHNOLOGY INC.TaiwanPROTEC CO.,LTD.South Korea可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路79發行公司名稱所屬地區RAYDIUM SEMICONDUCTOR CORPTaiwanABALANCE CORPORATIONJapanSDI CORPORATIONTaiwanSHINKO ELECTRIC INDUSTRIES CO.,LTD.J

194、apanSUMCO CORPORATIONJapanSEOUL SEMICONDUCTOR CO.,LTD.South KoreaSHINSUNG E&G CO.,LTD.South KoreaSIGURD MICROELECTRONICS CORP.TaiwanSINO-AMERICAN SILICON PRODUCTS INC.TaiwanSITRONIX TECHNOLOGY CORP.TaiwanSUNPLUS TECHNOLOGY CO.,LTD.TaiwanDAGANG NEXCHANGE BERHADMalaysiaTOKYO SEIMITSU CO.,LTD.JapanTAIW

195、AN SEMICONDUCTOR CO.,LTD.TaiwanTAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO.,LTD.TaiwanTOKAI CARBON KOREA CO.,LTD.South KoreaTOKYO ELECTRON LIMITEDJapanTRI CHEMICAL LABORATORIES INC.JapanULVAC,INC.JapanUMS HOLDINGS LTDSingaporeVITROX CORPORATION BHDMalaysiaWAFER WORKS CORPORATIONTaiwanXINTEC INC.TaiwanCHIP

196、MOS TECHNOLOGIES INC.TaiwanVISERA TECHNOLOGIES COMPANY LTD.Taiwan可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路80發行公司名稱所屬地區WIN SEMICONDUCTORS CORP.TaiwanS&S TECH CORPORATIONSouth KoreaGUDENG PRECISION INDUSTRIAL CO.,LTD.TaiwanNUVOTON TECHNOLOGY CORPORATIONTaiwanLX SEMICON CO LTDSouth KoreaFITIPOWER INTEGRATED TECHNOLOG

197、Y INCTaiwanTSE CO LTDSouth KoreaWEEBIT NANO LTDAustraliaALCHIP TECHNOLOGIES LTDTaiwanLB SEMICON CO.,LTD.South KoreaTSEC CORPORATIONTaiwanDOOSAN TESNA INC.South KoreaINARI AMERTRON BERHADMalaysiaPARADE TECHNOLOGIES LTDCayman IslandsJAPAN MATERIAL CO LTDJapanASMEDIA TECHNOLOGY INCTaiwanASPEED TECHNOLO

198、GY INCTaiwanRS TECHNOLOGIES CO.,LTD.JapanLANDMARK OPTOELECTRONICS CORPTaiwanEPISIL TECHNOLOGIES INC.TaiwanGLOBALWAFERS CO.,LTD.TaiwanDUK SAN NEOLUX CO.,LTDSouth KoreaRFHIC CORPORATIONSouth KoreaAP MEMORY TECHNOLOGY CORPTaiwanCHANG WAH TECHNOLOGY CO.,LTDTaiwan可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路81發行公司名稱所屬地區AND

199、ES TECHNOLOGY CORPTaiwanSIMMTECH CO.,LTD.South KoreaWONIK IPS CO.,LTD.South KoreaHAESUNG DS CO LTDSouth KoreaKOMICO LTD.South KoreaHANA MATERIALS INCSouth KoreaINNOX ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.South KoreaM31 TECHNOLOGY CORPTaiwanOPTORUN CO LTDJapanASE TECHNOLOGY HOLDING CO.,LTD.TaiwanGREATECH TECHNO

200、LOGY BHDMalaysiaPSK INC.South KoreaITM SEMICONDUCTOR CO.,LTDSouth KoreaHD HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS CO LTDSouth KoreaWINWAY TECHNOLOGY CO.,LTD.TaiwanNEXTIN INC.South KoreaMAXEON SOLAR TECHNOLOGIES,LTD.SingaporePOWERCHIP SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CORPORATIONTaiwanENNOSTAR INC.TaiwanHPSP CO LTDSouth

201、KoreaSOCIONEXT INCJapanGIGAVIS CO LTDSouth KoreaFADU INCSouth KoreaPRODUCTIVE TECHNOLOGIES COMPANY LIMITEDHong Kong可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路82附錄 3：樣本企業 ESG 指標統計社會環境經濟治理上游員工性別比例、志愿服務溫室氣體排放量、能源消耗-中游員工信息、員工性別比例、專利數、志愿服務溫室氣體排放、氮氧化物、硫氧化物、揮發性有機物能源消耗、廢棄物通過 ISO 14001認證銷售收入、凈利潤、研發投入-下游工傷事故溫室氣體排放、廢棄物、危險廢物強度、

202、取水-分類企業社會環境經濟治理上游英偉達集體談判協議廢棄物-福利和促進工人健康損失時間案件率（美國）OSHA 可記錄事故率（美國）死亡人數（全球）地區水量員工類型年齡種族/民族（美國）員工自我認同A M D按工作狀況劃分員工-總收入-新員工研發投入員工離職凈收入（損失）可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路83分類企業社會環境經濟治理上游A M D培訓和教育-AMD 基金會-全球可記錄傷害案例數現金和實物捐贈全球可記錄疾病案例數配捐和志愿者獎勵全球工傷死亡人數總投資全球工作總時數-健康或安全違規次數英特爾現場供應商審核（第三方和英特爾主導的審核）總取水量凈收入-凈利潤凈正水量（回

203、水量+恢復水量）稅收準備金研發支出資本投資廢物總產生量 填埋率年末員工人數安全性 可記錄率/天數出案率中游臺積電全球正職員工數含氟溫室氣體銷貨收入凈額所得稅費用員工訓練時數能源使用（包括電力、天然氣與柴油）合并凈利現金股利全體員工女性比例直接能源使用（包括天然氣與柴油）所得稅費用-管理階層女性比例間接能源使用（非再生能源電力）現金股利初級管理階層女性比例間接能源使用（再生能源電力）研究發展費用高級管理階層女性比例全公司生產營運據點用電量為再生能源比例銷貨收入凈額可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路84分類企業社會環境經濟治理中游臺積電新聘技術職人員女性占比海外公司用電量為再生能

204、源比例合并凈利-新聘技術職人員女性占比2017 年起新增節能措施累積節電總量所得稅費用一年以內新進員工離職率10 納米及 7 納米制程量產后，生產能效提升倍數現金股利自愿離職率5 納米制程量產后，生產能效提升倍數研究發展費用整體薪酬在業界排名氣候災害造成生產中斷日數-主管職缺由內部員工晉升比率氮氧化物職缺由內部員工轉職填補比率硫氧化物員工承諾全心全力投入工作的比例揮發性有機物員工愿意在未來 5 年于公司發揮所長的比例單位產品空氣污染物排放量降低程度在 員工意見調查 中，永續敬業度結果對比 韋萊韜悅全球高績效企業常模中排名揮發性有機氣體削減率各廠區 RBA 標準化風險評估 模 板（Self-As

205、sessment Questionnaire，SAQ）自評分數空污防制設備異常事件事件發生千人率通過 ISO14001 認證廠數化學暴露造成的職業病件數通過 ISO14002 認證廠數比例可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路85分類企業社會環境經濟治理中游臺積電輔導高風險作業承攬商取得ISO45001 職業健康安全管理系統認證率氫氧化四甲基銨-青年競賽參與人數銅離子舉辦半導體科普推廣活動場次單位產品用水量降低比率（以2011年為準）贊助國內優秀藝術家或團隊水污綜合指標優于放流水標準程度導讀時數單位晶圓委外廢棄物處理量每年捐款予弱勢族群金額廢棄物處理廠商取得 ISO14001 等

206、國際環安衛管理系統認證比例偏鄉孩童受益人數廢棄物處理廠商完成建立廢棄物智能追蹤系統比例愛互聯服務獨老人次廢棄物處理廠商評鑒獲得杰出及優良廠商比率愛互聯送餐餐次-推動教育機構孝道教學惜食項目每年受益人次保育環境相關志工服務人次中芯國際勞動合同簽訂率危險廢棄物-員工培訓覆蓋率一般工業固體廢棄物員工人均培訓時長生活垃圾因工作關系死亡人數電力消耗總量可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路86分類企業社會環境經濟治理中游中芯國際因工傷損失工作日數天然氣消耗總量-年度新增職業病數量蒸汽消耗總量企業累計職業病數量水資源消耗總量安全培訓次數制成品所用包裝材料總量安全培訓參加人次制成品所用包裝材料

207、強度安全生產事故數（按國際標準計）環保培訓次數社會捐款金額環保培訓參加人次員工志愿服務時數-累計申請專利數量累計獲得授權專利數量勞動合同簽訂率員工培訓覆蓋率員工人均培訓時長因工作關系死亡人數因工傷損失工作日數年度新增職業病數量企業累計職業病數量安全培訓次數安全培訓參加人次安全生產事故數（按國際標準計）可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路87分類企業社會環境經濟治理下游安靠IEC 62474 可申報物質-日月光全球人力分布掩埋、焚化、回收與再利用廢棄物-非本國籍員工取水密集度封裝測試及材料超純水使用量電子代工制造服務回收與再利用水量員工資訊概況制程水回收率男性與女性員工人數排放水

208、量STEM 相關職務總淡水使用量新進員工電力使用量離職資訊再生電力非擔任主管職務之全時員工相關資訊非再生電力育嬰統計資訊用電密集度員工投入度調查液化石油氣訓練時數與訓練費用天然氣人力資本投資回報率（ROI）車用汽油非員工工作者資訊柴油工作者職業健康與安全統計資訊重油實際工作時數蒸汽員工缺勤統計制冷社會參與關鍵績效再生能源使用量可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路88分類企業社會環境經濟治理下游日月光供應商永續性稽核總非再生能源使用量-關鍵直接材料供應商 RBA SAQ 完成比例VOC（揮發性有機化合物）非第一階供應商風險評估生命周期評估方式關鍵供應商溫室氣體查證比例報廢產品及電

209、子廢棄物（重量、回收量、回收報廢品再循環比例）沖突礦產-供應商永續能力建置關鍵供應商清單長電科技研發投入綠色電力使用量-女性董事占比研發人員單位產值能源消耗信息披露評價等級專利數量單位產值碳排放量全年董事會召開次數全年發明專利第一申請新鮮水取水量定時會通過議案發明專利水回用量全年監事會召開次數知識產權在職工程師單位產值用水量監事會通過議案知識產權內審員固廢填埋率全年股東大會召開次數知識產權專利代理師一般廢棄物（無害）股東大會通過議案知識產權師有害廢棄物（危險）董事人數(總、性別)可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路89分類企業社會環境經濟治理下游長電科技客戶滿意度廢氣排放總量（

210、含其他微量氣體排放）-合規培訓次數參與 ESG 培訓的供應商氟化物合規培訓員工覆蓋率供應商 ESG 培訓氮氧化物針對公司、員工發起并審結的貪污訴訟案件數量礦產來源調查材料供應商數VOCs針對董事、高管的反貪污與商業賄賂培訓次數供應商使用礦產符合 RMI無沖突冶煉要求顆粒排放物針對普通員工的反貪污與商業賄賂培訓次數全年供應商稽核硫酸霧反貪污與商業賄賂培訓員工覆蓋率實地現場稽核植樹面積-不符合環境社會責任安全要求環保培訓人次供應商安全培訓參與人數環保培訓覆蓋率員工總數-新入職員工總數女性員工占比全體員工總受訓時長勞動合同簽訂率社會保險覆蓋率可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路90分

211、類企業社會環境經濟治理下游長電科技女性中高層管理者占比-男女員工數量員工層級：管理層、執行層員工年齡：30,31-40,41-50,50以上員工地區：大陸、港澳臺及海外員工學歷：本科及以上、大專、大專以下員工工作崗位：銷售、技術、行政、生產、財務、其他新入職員工男女招聘類型：校園、社招新入職員工年齡：同上員工流失率總、性別（男女）、年齡（同上）股權激勵（覆蓋非高管人數、占比）股權激勵總量、占總股本比例全球核心崗位人員保留率股票期權全年保留率留才獎全球總參與員工保留率工會會員總人數員工總受訓時長（性別、層級（管理、普通員工）可持續芯動力：2024 半導體行業 ESG 轉型之路91分類企業社會環境經濟治理下游長電科技受訓人工總人次（性別、層級（管理、普通員工）-全體員工平均受訓時長（性別、層級（管理、普通員工）雇員安全培訓參與人數ISO 27001:2013 培訓總時長安全演練活動安全培訓次數雇員安全培訓參與人數雇員安全培訓覆蓋率公益對外捐贈總額參與志愿活動人次聯絡中央財經大學可持續準則研究中心電話：010-61776452郵箱：SSRC網址：https:/ IMA 中國電話：4000 462 262郵箱：imachinaimanet.org網址：掃描二維碼關注官方微信掃描二維碼關注 CMA 訂閱號掃描二維碼關注官方微博掃描二維碼關注官方抖音號掃描二維碼關注 SF 小程序