前瞻：2020年中國在線少兒英語培訓市場研究報告（50頁）.pdf

1、目目 錄錄CONTENT01020304在線少兒英語發展概況在線少兒英語代表企業分析在線少兒英語發展現狀分析行業投資現狀與發展趨勢在線少兒英語發展在線少兒英語發展概況概況1.1 在線少兒英語培訓行業界定1.2 在線少兒英語消費背景分析1.3 在線少兒英語社會背景分析1.4 在線少兒英語政策背景分析1.5 在線少兒英語技術背景分析1.6 在線少兒英語授課模式分析1.1在線少兒英語培訓行業界定少兒是指3-15歲的少年兒童。在線教育即e-Learning，或稱遠程教育、在線學習，現行概念中一般指的是一種基于網絡的學習行為，與網絡培訓概念相似。在線少兒英語培訓是指基于網絡針對3到15歲的少年兒童開展的

2、英語培訓課程或項目?；诰W絡少年兒童開展的英語培訓課程或項目3歲到15歲的少年兒童一種基于網絡的學習行為1.2 72%家長愿意選擇線上學習調研數據顯示，疫情期間，在體驗一定時間的在線英語產品后，39%的家長認為線上師資和教研產品已經趕上甚至超越線下機構，同時具備便捷、省時省力的優勢，他們更愿意只為孩子選擇線上學習方式。同時為孩子搭配線上線下學習的家長占比為33%，只愿意選擇線下機構的占比降至28%。這意味著，從家長選擇意愿來看，線上學習意愿度達72%，首次超過線下機構。33%39%28%線上線下各有優勢，可同步為孩子搭配兩種學習方式線下教學互動性更好，只愿意為孩子選擇線下學習線上師資和產品已經

3、趕上甚至超越線下，而且便捷省時，只通過線上學習即可20192019年家長年家長對孩子英語學習方式的選擇對孩子英語學習方式的選擇傾向分析傾向分析（單位：單位：% %）資料來源：中國科學院大數據挖掘與知識管理重點實驗室 前瞻產業研究院整理1.2 幼兒園小學階段用戶注重素質能力培養資料來源：中國科學院大數據挖掘與知識管理重點實驗室 前瞻產業研究院整理目前青少兒英語課外培訓需求主要分為兩大類，分別是綜合素質能力培養和應試升學。具體來看，在綜合素質能力培養方面，以幼兒園和小學為主，初中階段用戶也有相當需求，選擇培訓機構時傾向于高質量外教；小學高年級及初中用戶，則對應試升學類的培訓有剛性需求。幼兒園小學1

4、-3年級小學4-6年級初中素質能力培養應試升學培訓目標：培訓目標：接觸英語，培養語感和興趣，掌握基礎發音，會基礎的聽力和口語人群特征：人群特征：以幼兒園和小學為主，初中階段用戶維持相當需求比例相對重視因素：相對重視因素：課程便利靈活，高品質，外教發音純正培訓目標：培訓目標：超前學習，或與校內學習的內容同步，提升成績，使英語成為優勢學科人群特征：人群特征：以小學高年級學生、初中生和高中生居多，主要為以應試升學目的的用戶相對相對重視因素：重視因素：價格優惠，老師資源豐富程度，課程監看回放，與校內課程的同步程度在線少兒英語消費目的分析在線少兒英語消費目的分析1.2 0-7歲是人類學習第二語言的黃金年

5、齡中國在線少兒英語市場，主要面向4-15歲年齡段的社會群體。該社會群體正處于英語學習的黃金時期，該群體的英語學習更注重素質培養。美國伊利諾伊大學心理學系在1989年發表于認知心理學的一項研究顯示，人類學習第二語言的黃金年齡是0-7歲，該年齡段的孩子在雙語環境中，能夠自動區分、建立兩套語言系統7歲以后伴隨年齡的增長，人類的第二語言學習能力會不斷變弱，至17歲后將基本失去第二語言學習的天賦。此外，人類的第二語言學習效果，與語言環境有極大的關系。如果語言環境中母語過多，第二語言較少，或者第二語言不標準，都會極大地影響語言學習效果。資料來源：論文，Johnson, J.S., and Newport,

6、 E.L. (1989). Critical period effects in second language learning: the influence of maturational state on the acquisition of English as a second language. 前瞻產業研究院整理0-2歲3-7歲8-10歲11-16歲17-39歲語言學習能力分值高低第二語言學習能力分值變化曲線第二語言學習能力分值變化曲線1.2 半數以上家長傾向于為孩子選擇1對1外教課調查顯示，家長在選擇品牌時，學習效果是最重要衡量標準。大部分家長認為，孩子能和優秀老師充分互動是獲

7、得好的學習效果的前提。其中，53%的家長傾向于為孩子選擇1對1外教課，這也是在線青少兒英語教育市場最受歡迎的班課模式，家長對大班課學習效果認可度僅占23%。對比其他班課模式，在1對1外教課中，老師更了解孩子的學習水平和進度，可以為孩子提供個性化的教學內容，從而幫孩子獲得更為明顯的英語能力提升。直播1對1授課28.2%直播小班授課27.7%雙師大班直播21.5%直播大班授課13.3%其他9.3%20202020上半年中國上半年中國K K1212在線教育用戶教學模式在線教育用戶教學模式偏好偏好（單位：單位：% %）資料來源：艾媒 中國科學院 前瞻產業研究院整理23.00%53.00%19.00%5

8、.00%大班課1對1輕課小班課在線少兒英語用戶教學模式偏好在線少兒英語用戶教學模式偏好（單位：單位：% %）1.3 四大因素共同促進行業發展中國少兒在線英語教育中國少兒在線英語教育市場利好因素分析市場利好因素分析中國少兒在線英語教育市場自2006年以來，先后出現多個新興教育品牌，隨著我國居民消費能力的增強以及對教育的重視程度的提高，教育文化支出逐步增多，近年來，我國留學需求持續保持旺盛態勢，低齡化趨勢明顯，促進少兒英語教培市場發展。資料來源：億歐 前瞻產業研究院整理個人電腦與平板電腦個人電腦與平板電腦中國個人電腦的較高普及率，具備優質的硬件環境留學熱潮留學熱潮中國留學需求持續保持旺盛態勢，留學

9、低齡化趨勢明顯家庭收入與教育支出家庭收入與教育支出我國居民發展資料消費能力上升，并且日益重視教育文化支出網上支付網上支付公眾逐漸養成網上支付習慣1.4 多部政策出臺利好行業發展20182018- -20202020年我國少兒英語相關政策年我國少兒英語相關政策近年來，我國出臺多部政策鼓勵在線少兒英語的發展，使行業發展更加規范化。2020年3月，教育部關于加強“三個課堂”應用的指導意見 中指出，到2022年，全面實現“三個課堂”在廣大中小學校的常態化按需應用，建立健全利用信息化手段擴大優質教育資源覆蓋面的有效機制，開不齊開不足開不好課的問題得到根本改變，課堂教學質量顯著提高，教師教學能力和信息素養

10、持續優化，學校辦學水平普遍提升，區域、城鄉、校際差距有效彌合，推動實現教育優質均衡發展。關于健全校外培訓機構專項治理整改若干工作機制的通知2018.11關于做好外商投資營利性非學歷語言類培訓機構審批登記有關工作的通知2019.8關于規范校外線上培訓的實施意見2019.7關于促進在線教育健康發展的指導意見2019.9少兒語言培訓服務規范2018.9教育部關于加強“三個課堂”應用的指導意見2020.3資料來源： 前瞻產業研究院整理1.5 AI賦能在線少兒英語我國千禧一代的學生是數字原生代，隨著移動互聯網、智能手機的普及，K12階段學生在智能手機、平板電腦等各種智能設備的環繞中成長，在數字化科技的熏

11、陶下生活，十分依賴通過互聯網獲取信息和開展人際交流。在學習方面，他們的知識獲取渠道極為豐富，閱讀習慣呈現出非線性特點，學習方式高度個性化，對課程質量要求很高，使用數字化學習設備和資源對他們來說幾乎是與生俱來的本領，也逐漸成為生活、學習的習慣。在線少兒英語技術背景分析在線少兒英語技術背景分析5G技術技術進一步豐富教學場景打造沉浸式教學方式增加學生對課程的理解人工智能人工智能分解知識點構建學生知識網絡實現個性化教學直播技術直播技術畫面更清晰畫面更流暢互動性增強大數據大數據分析學生學習狀態精準描繪用戶畫像掌握學生學習投入度資料來源： ： iresearch 前瞻產業研究院整理1.6 在線少兒英語授課

12、模式分析一對一與一對多的學習模式的最大特色在于將學生與教師兩端進行合理高效的連接。這兩種直播模式均強調真人互動，都設置了一位授課的外教和至少一位負責課前課后輔助工作的助教。一對一更強調系統對個人學習路徑的規劃，而一對多則需要系統能夠為學員匹配水平相當的同學。一對一一對多授課幾乎全部為外教，發音標準，授課的同時傳遞異國文化與思維方式助教作為學生與外教間的溝通橋梁，課后提供答疑輔導等家長角色陪伴監督為主時間限制與教師約定（部分平臺要求固定的時間上課）互動性與教師互動與教師以及線上同學互動核心要素教師資質的篩選、最佳教師的匹配、教學內容的設計、互動教學的效果教師規劃最適合個人的學習路徑匹配水平相當的

13、同班同學在線少兒英語互動模式分析在線少兒英語互動模式分析資料來源： ： iresearch 前瞻產業研究院整理在線少兒英語發展現狀在線少兒英語發展現狀2.1 在線少兒英語行業發展歷程2.2 在線少兒英語市場規模分析2.3 在線少兒英語商業模式分析2.4 在線少兒英語市場競爭格局2.5 在線少兒英語市場存在主要問題2.1 在線少兒英語行業發展歷程2012-2020年少兒英語搜索指數變化年少兒英語搜索指數變化資料來源：百度指數 前瞻產業研究院整理從百度搜索指數來看，2012-2020年，中國少兒英語市場共經歷兩輪高峰期，第一輪為2016年上半年至2017年下半年，第二輪主要集中在2018年上半年。

14、2015年3月，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”規劃，2016年，“互聯網+”寫入“十三五”規劃綱要，中國“互聯網+教育”開啟恢弘篇章，多個細分賽道成為資本市場爭奪熱點。2.1 在線少兒英語行業發展歷程資料來源： 前瞻產業研究院整理2011-2014年為中國在線少兒英語的發展萌芽期，這一時期，國內陸續出現了不少在線少兒英語初創企業，包括51Talk、VIPKID、噠噠英語、abc360、vipJr等。2016年，國內在線少兒英語市場迎來第一波高峰，受“互聯網+”市場推動，行業融資事件數量及規?？焖僭鲩L；2018年，在線少兒英語市場進入第二波熱潮，頭部企業加大市場布局力度，市場集中

15、度快速提升；2019年，依靠燒錢野蠻生長模式難以為繼，市場快速洗牌；2020年，新冠疫情加速教育從線下向線上轉移，市場增長趨勢不變，行業從野蠻生長進入深耕階段。在線少兒英語發展歷程在線少兒英語發展歷程20112016201820192020在線少兒英語公司開始出現； 2011年6月，51Talk獲得天使輪融資；2012年5月，vipJr獲得A輪融資； 2013年12月VIPDID獲得天使輪融資直播、在線視頻行業興起，為在線少兒英語行業興起提供機遇，市場迎來第一波高峰2016年6月，51Talk赴美上市頭部企業角逐在線少兒英語市場，行業進入第二波熱潮； 2018年1月，噠噠英語獲得C輪融資；20

16、18年6月，VIPKID獲得騰訊領投5億美元D+輪融資； 2018年6月，abc360獲得C輪融資燒錢搶市場模式難繼，市場進入洗牌期；噠噠英語陷入裁員風波； VIPKID遭遇融資事故；vipJr連同母公司iTutor集團整體出售給了中國平安新冠疫情進一步推動在線教育發展；行業進入深耕階段，燒錢換增長模式難再現，降本增效才能實現長期穩健發展；模塊化、小班課等新授課模式逐步開發，授課模式未來將不再局限于1對12.2 在線教育市場增長迅速1.11.381.552.012.324.23011223344520152016201720182019H12020Q1我國在線教育用戶規模（億人）1460187

17、22329285534680%5%10%15%20%25%30%0500100015002000250030003500400020152016201720182019中國在線教育行業市場規模（億元）同比增速（%）2015-2020年我國在線教育用戶規模（單位：億人）年我國在線教育用戶規模（單位：億人）2015-2019年我國在線教育市場規模（單位：億元，年我國在線教育市場規模（單位：億元，%）資料來源：CNNIC 網經社 前瞻產業研究院整理根據中國互聯網絡信息中心(CNNIC)數據統計，截至2020年3月，我國在線教育用戶規模達4.23億，較2018年末增加了2.22億人。在在線教育用戶規模

18、迅速擴大的背景下，我國在線教育市場規模增長迅速，2019年，我國在線教育市場規模達3468億元，同比增長21.47%。2.2 K12教育賽道依然是資本市場爭奪焦點K12教育64%教育信息化4%職業教育9%高等教育0%早幼教8%素質教育7%語言學習5%留學服務1%泛教育2%2020年上半年，我國教育市場共發生融資事件112起，融資金額為196億元，其中K12教育市場表現亮眼。2020年上半年，K12教育在一級市場共發生融資交易18起，交易總金額達到125億元，占上半年教育融資總額的64%。K12教育賽道依然是資本市場爭奪焦點，2020上半年K12教育的融資額占整個行業的六成，主要原因是猿輔導于3

19、月完成新一輪10億美金融資，創下教育領域單筆融資額的最高紀錄。2020年上半年教育各細分行業融資情況（單位：起，億元）年上半年教育各細分行業融資情況（單位：起，億元）2020年上半年教育各細分行業融資額分布（單位：年上半年教育各細分行業融資額分布（單位：%）1818191913131 1161626269 92 28 8124.8 8.1 18.2 0.2 15.0 14.0 10.6 0.9 4.3 020406080100120140051015202530融資事件數量（起）融資金額（億元）資料來源：IT桔子 前瞻產業研究院整理2.2 少兒英語用戶規模突破2000萬2015-2019年中國

20、少兒英語用戶規模及占年中國少兒英語用戶規模及占0-15歲人口數量比重（單位：萬人，歲人口數量比重（單位：萬人，%）隨著時代的發展，社會的進步以及國民綜合素質的提高，英語在中小學教育中占有越來越重要的地位。這一趨勢在基礎教育的啟蒙階段少兒時期尤為突出：全國各地雙語幼兒園的成立，各種少兒英語興趣班的興起，網絡上頻頻出現的英語教程。英語學習在少兒學習中開展得十分紅火，少年兒童正成為21世紀英語學前教育的新型研究對象。2019年，全國少兒英語用戶規模為2344萬人，同比增長14.6%，占0-15歲人口數量的比重達到9.4%。1290 1290 1508 1508 1809 1809 2046 2046

21、 2344 2344 5.3%5.3%6.2%6.2%7.3%7.3%8.2%8.2%9.4%9.4%0%2%4%6%8%10%12%05001000150020002500300020152016201720182019少兒英語用戶規模（萬人）占0-15歲人口數量比重（%）資料來源：前瞻產業研究院整理2.2 在線少兒英語付費用戶規模突破百萬31 31 60 60 79 79 100 100 137 137 89.5%32.1%27.6%36.1%0%20%40%60%80%100%02040608010012014016020152016201720182019在線少兒英語付費用戶規模（萬人

22、）同比增速（%）2015-2020年在線少兒英語付費用戶規模（單位：萬人，年在線少兒英語付費用戶規模（單位：萬人，%）2019年，我國在線少兒英語培訓付費用戶規模達到137萬人（指1對1或1對多在線授課用戶群體，不包括主動獲取線上資料學習用戶群體），同比增長36.1%。英語用戶的持續增長一方面是由于新生代網民規模的持續擴大；另一方面是由于經濟全球化發展，國民對英語重視程度上升，學習英語用戶群體呈低齡化趨勢。資料來源：前瞻產業研究院整理2.2 在線少兒英語付費用戶客單價穩步提升520066008200101001140002000400060008000100001200020152016201

23、72018201951Talk付費用戶客單價（元）2261 3513 5992 6610 7403 01000200030004000500060007000800020152016201720182019我國在線少兒英語付費用戶平均客單價（元）2015-2019年年51Talk付費用戶客單價（單位：元）付費用戶客單價（單位：元）2015-2020年我國在線少兒英語付費用戶客單價（單位：元）年我國在線少兒英語付費用戶客單價（單位：元）2015-2019年，在線少兒英語付費用戶平均客單價持續增長。2019年，我國在線少兒英語付費用戶平均客單價為7403元。根據51Talk年報數據，2019年51

24、Talk付費用戶客單價為11400元，同比增長12.9%。目前國內在線少兒英語授課模式主要以1對1為主，單課時費用相對較高，客單價也較高。隨著人工成本、租金成本等各方面成本上升，在線少兒英語課程價格也不斷上升，帶動客單價增長。資料來源：公司財報 前瞻產業研究院整理2.2 在線少兒英語市場仍處于快速發展期7.1 7.1 20.9 20.9 47.1 47.1 66.3 66.3 101.1 101.1 0%50%100%150%200%250%02040608010012020152016201720182019在線少兒英語市場規模（億元）同比增速（%）2015-2019年我國在線少兒英語市場規

25、模（單位：億元，年我國在線少兒英語市場規模（單位：億元，%）得益于“互聯網+”政策、資本以及技術等的推動，近年來在線少兒英語培訓市場快速發展，風口確立。2019年，我國在線少兒英語市場規模達到101.1億元，同比增長52.4%。資料來源： 前瞻產業研究院整理2.2 用戶主要分布于一二線城市排名用戶數量最多城市用戶增速最快城市1北京三亞2上海大理3深圳張家界4成都西安5杭州武漢6廣州廈門7武漢西雙版納8天津綿陽9大連呼倫貝爾10蘇州秦皇島根據中科院調查數據顯示，我國青少兒用戶主要分布在北上深杭等一二線城市。在用戶增速最快的城市排行榜中，三亞、大理、張家界、廈門等多個旅游城市霸榜。2020年初受新

26、冠疫情影響，當地旅游業基本無法展開，多個旅游城市的學生在線學習的人數和頻率明顯提升。青少兒在線英語用戶數量分布最多城市及增速最快城市青少兒在線英語用戶數量分布最多城市及增速最快城市TOP 10資料來源：中國科學院大數據挖掘與知識管理重點實驗室 前瞻產業研究院整理2.2 中期爭奪焦點在于下沉市場當前一線及超一線城市在線少兒英語市場日趨飽和，而二三線城市隨著互聯網向邊緣城鎮農村滲透，下沉市場逐漸發力，成為中期階段企業爭奪焦點。51Talk率先布局二三線下沉市場，在非一線市場獲得較高認可度。2019年11月，VIPKID宣布武漢分公司正式成立，并計劃在未來3年招募2000名當地員工，加快南方下沉市場

27、布局。51Talk51TalkVIPKIDVIPKIDvipJrvipJrDaDaDaDaabc360abc360在線青少兒英語教育品牌的下沉市場認可度在線青少兒英語教育品牌的下沉市場認可度資料來源：易觀千帆 前瞻產業研究院整理2.3 1v1授課模式仍占主導地位1v156%小班課8%大班課30%輕課6%目前在線少兒英語的授課模式主要包括1v1、小班課、大班課等。1v1模式的代表品牌包括VIPKID、阿卡索、51Talk、DaDa、abc360等；小班課模式既是一外教對多名學生，代表品牌包括Qkids久趣、魔力耳朵、鯨魚外教等；大班課模式代表品牌包括學而思、猿輔導、作業幫等。1v1和小班課模式互

28、動性高，主要針對用戶聽說能力，大班課則更加注重用戶讀寫能力提升。目前，在線少兒英語1v1授課模式仍占主導地位，根據中科大數據顯示，在線青少兒英語市場1v1授課模式份額占比達到56%。1v11v1小班課小班課大班大班課課在線少兒英語主要授課模式代表品牌在線少兒英語主要授課模式代表品牌在線青少兒英語細分市場占比（單位：在線青少兒英語細分市場占比（單位：%）資料來源：中國科學院大數據挖掘與知識管理重點實驗室 前瞻產業研究院整理2.3 大班課、輕課產品迅速崛起指標指標1v11v1小班課小班課大班課大班課輕課輕課客戶認可度聽說能力提升讀寫能力提升教學成本費用市場增速在線少兒英語發展初期，1v1外教模式受

29、到眾多培訓機構偏愛，其中VIPKID率先提出在線北美外教1v1模式。 1v1模式的走紅有其客觀原因，比起當時國內的一些啞巴英語和發音不標準、無法互動的英語老師，北美外教老師能夠提供純正發音和地道表達，解決線下教學資源和教師質量參差不齊等問題。但由于1v1外教模式成本費用較高，無法滿足孩子高頻學習要求，同時單靠1v1難以提升讀寫方面能力。因此小班課、大班課、輕課等多元化產品線隨著推出，給予客戶更多的選擇性。隨著AI、云計算等技術發展，渠道下沉，大班課及輕課迅速崛起，1v1和小班課賽道市場則增長乏力。在線少兒英語不同授課模式對比在線少兒英語不同授課模式對比資料來源：前瞻產業研究院整理2.4 51T

30、alk市場份額居前，轉化率高46%46%18%18%16%16%10%10%9%9%6%6%6%6%3%3%2%2%1%1%51Talk噠噠英語噠噠英語英語流利說英語流利說久趣英語久趣英語VIPKID嘰里呱啦嘰里呱啦vipJr盒子魚英語盒子魚英語TutorABCHellokid64%64%45%45%41%41%36%36%34%34%32%32%31%31%31%31%29%29%29%29%51Talk學而思網校學而思網校新東方在線新東方在線英語流利說英語流利說噠噠英語噠噠英語掌門一對一掌門一對一盒子魚英語盒子魚英語作業幫作業幫猿輔導猿輔導VIPKID52%52%46%46%44%44%4

31、3%43%43%43%43%43%41%41%38%38%37%37%29%29%英語流利說英語流利說久趣英語久趣英語學而思網校學而思網校噠噠英語噠噠英語作業幫作業幫新東方在線新東方在線猿輔導猿輔導51Talk掌門一對一掌門一對一VIPKIDK12在線英語課程品牌份額在線英語課程品牌份額K12在線英語品牌用戶打動指數在線英語品牌用戶打動指數用戶對用戶對K12在線英語品牌滿意度在線英語品牌滿意度根據2020中國K12在線英語發展藍皮書中調查數據顯示，在在線英語課程（10個）品牌中，51Talk市場占有率最高，達到46%，其次為噠噠英語，市場占有率為18%；通過消費者對品牌的市場認知情況除以過去兩

32、年內的品牌使用情況，推測出各個品牌的“用戶打動指數”（近似轉化率），51Talk的“用戶打動指數”最高，為64%；將用戶對各品牌的滿意度分為兩個梯度：一梯隊38%-52%，第二梯隊為22%-37%，流利說和噠噠英語表現較好。資料來源：2020中國K12在線英語發展藍皮書 前瞻產業研究院整理2.5 在線英語課程缺乏有效激勵機制35%35%43%43%24%24%43%43%25%25%21%21%15%15%15%15%孩子只能通過電子設備來看視頻上課孩子只能通過電子設備來看視頻上課/復習，形復習，形式單一式單一希望引入新興技術，提升上課體驗感和課程效果希望引入新興技術，提升上課體驗感和課程效果

33、缺乏趣味性，孩子很難集中注意力，上課效果不缺乏趣味性，孩子很難集中注意力，上課效果不好好沒有有效的激勵機制來督促孩子主動的學習沒有有效的激勵機制來督促孩子主動的學習課上孩子與外教還是存在一定的溝通課上孩子與外教還是存在一定的溝通/理解障礙理解障礙孩子與老師的交流少，課堂參與度低孩子與老師的交流少，課堂參與度低所授課程內容單一所授課程內容單一雖然外教的口音好，但缺乏教學經驗雖然外教的口音好，但缺乏教學經驗41%41%36%36%28%28%43%43%25%25%18%18%19%19%10%10%44%44%35%35%31%31%41%41%17%17%15%15%14%14%6%6%VIP

34、KID51Talk噠噠噠英語噠英語根據2020中國K12在線英語發展藍皮書中調查數據顯示，目前，K12教育在線英語課程的主要問題在于“缺乏有效的激勵機制”以及“通過電子設備來看視頻上課/復習的形式過于單一”，同時，家長對“引入新興技術提升授課體驗”的呼聲也較高。在線英語課程類品牌需要改進的問題在線英語課程類品牌需要改進的問題資料來源：2020中國K12在線英語發展藍皮書 前瞻產業研究院整理在線少兒英語代表企業分析在線少兒英語代表企業分析3.1 VIPKID3.2 51Talk3.3 噠噠英語3.4 伴魚3.1 VIPKID獲得多輪融資，疫情期間高速成長VIPKID融資歷程（單位：萬元，萬美元，

35、百萬美元，億美元）融資歷程（單位：萬元，萬美元，百萬美元，億美元）融資時間融資時間融資階段融資階段融資金額融資金額投資方投資方2013-12天使輪300萬元人民幣創新工場2014-10A輪500萬美元經緯中國、創新工場和紅杉資本2015-10B輪2000萬美元北極光、經緯中國、創新工場和紅杉資本2016-4B輪數百萬美元真格基金2016-8C輪1億美元云鋒基金、紅杉資本、真格基金等2017-8D輪2億美元紅杉資本、騰訊公司戰略投資、云鋒基金、經緯創投等2018-6D+輪5億美元Coatue、騰訊公司、紅杉資本中國基金、云鋒基金攜手領投2019-10E輪1.5億美元騰訊領投資料來源：IT桔子 前

36、瞻產業研究院整理VIPKID創立于2013年，是較早一批做1對1外教在線授課的公司，在教研、運營等方面進行了多年的摸索和完善，具有先發優勢。VIPKID自創立起就受到了資本的青睞，獲得多輪投資，投資方包括互聯網巨頭騰訊、紅杉資本、經緯中國等。在資本的加持下，VIPKID在技術、師資、品牌等方面的投入較多。2019年10月，VIPKID獲得騰訊領投的1.5億美元E輪融資，雙方將繼續深化在互聯網教育、人工智能、云服務、教育公益等領域的合作。3.1 VIPKID憑借課程品質和優質服務獲得市場青睞浙江省消保浙江省消保委公布委公布12家網課平臺體驗報告（單位：分）家網課平臺體驗報告（單位：分）資料來源：

37、浙江省消保委 前瞻產業研究院整理疫情期間，VIPKID通過對平臺基礎設施及時擴容保障了無卡頓課堂。數據顯示，VIPKID平臺可同時承載3.5萬名外教和3.5萬名學生同時在線上課。VIPKID擁有超9萬名優質外教供中國學生篩選，且外教均來自北美，擁有本科以及以上的學歷。2020年浙江省消保委公布了針對3個主要類型共12家在線教育平臺的消費體驗調研及評分。結果顯示，VIPKID以總分95位列第一。5865707375808082838593950102030405060708090100超星學習通慕課騰訊課堂新東方學而思網校猿輔導掌門1對1智學網作業幫網易云課堂DaDaVIPKID3.2 51Ta

38、lk在線少兒英語首家盈利公司51Talk融資歷程（單位：萬美元）融資歷程（單位：萬美元）融資時間融資時間融資階段融資階段融資金額融資金額投資方投資方2013-6天使輪20萬美元真格基金2013-6A輪200萬美元DCM2013-7B輪770萬美元順為、YY、DCM2014-7C輪2820萬美元DCM、多玩、SCC、順為2015-8D輪2000萬美元DCM、順為等2016-6IPO上市4560萬美元公共股東資料來源：IT桔子 前瞻產業研究院整理51Talk以在線青少兒英語教育為主體，采用真人外教一對一在線教學的學習模式，通過自主研發的真人在線互動教學軟件Air Class（AC）平臺，幫助學員提

39、升英語能力。自2011年7月8日創立以來，51Talk曾先后獲得真格基金、DCM、順為資本、紅杉資本等多家國內外知名機構的投資，2016年6月10日在美國紐交所上市，是中國第一家赴美上市的在線英語教育公司。2020年3月，51Talk宣布首次實現整體盈利。3.2 51Talk聚焦做內功獲得競爭優勢近三年時間來，在線教育行業企業多采用燒錢擴張、引流模式，而51Talk則主要聚焦做內功。當行業進入資本寒冬時， 51Talk成為了賽道中有競爭力的企業之一。一對一外教業務，依舊是支撐51Talk運營的核心，尤其是菲教一對一業務。人力相對價廉的菲律賓外教資源。聚焦菲教的青少一對一聚焦菲教的青少一對一推出

40、外教一對一，加上專業中教輔導模式幫助初學者克服學習恐懼；針對不同城市學員設計不同內容學習通過“1+2+1”模式實現普惠教育戰略的推進。聚焦下沉市場和普惠教育聚焦下沉市場和普惠教育肆意燒錢是在線教育機構長久以來盈利難的癥結所在。51Talk深耕內功，不燒錢， 51Talk是通過數據驅動，通過精細化管理來實現效率的提升。聚焦的營銷聚焦的營銷效率，拒絕效率，拒絕燒錢式的營銷燒錢式的營銷品牌升級，推動了短時高頻的學習模式；在效果外化方面，51Talk舉辦多項英語比賽，讓更多的用戶能夠看到并且了解51Talk教學效果。聚焦了效果外化和口碑傳播聚焦了效果外化和口碑傳播資料來源： 前瞻產業研究院整理3.2

41、VIPKID VS 51Talk 外教均來自北美，教材根據美國立課標準，并結合中國孩子特性研發出一套自己的教學內容 按照單元的方式來收取費用。 費用水平平均20000-30000元/年 2013年成立，成立之初就瞄準“在線少兒英語”領域，定位高端一對一純北美外教。教學模式為自有選擇歐美外教一對一VIPKID 外教來源地比較多，有屬于自己的一套與國際標準接軌的專業教材， 專門為中國學生定制。 兩種套餐收費模式。 費用水平平均5000-10000元/年 2011年成立，最初定位于成年英語，后轉向平價“在線少兒英語”一對一教學領域。教學模式為自由選擇外教一對一（北美或東南亞）51Talk成立時間戰略

42、教學模式師資來源費用水平教材資料來源： 前瞻產業研究院整理3.3 DADA英語積極引入海外原版教材師資嚴選師資嚴選專屬外教專屬外教國際教材國際教材專專屬外教國際原版屬外教國際原版教材教材 體驗純正歐美課堂體驗純正歐美課堂DaDa為4-16歲少兒提供專屬外教1對1在線英語教學，好未來與老虎基金聯合戰略投資。嚴選歐美母語外教，同步國際原版教材。雙向視頻互動教學，班主任全程跟蹤服務。01.01.專屬外教陪伴成長專屬外教陪伴成長DaDa依托大數據、AI等高新科技，為每個孩子匹配專屬外教，1對1陪伴成長從不妥協成本，堅持只選純正發音的歐美外教。不只教語言，更提升孩子思維和價值觀0 03 3. .引進國際

43、原版教材引進國際原版教材堅持優選國際原版教材，引進的不僅僅是書本那么簡單，更是全套的教學體系0 02 2. .嚴選歐美外教嚴選歐美外教資料來源： 前瞻產業研究院整理3.3 DaDa英語教研能力較強DaDa英語教師薪水模式采用的是固定模式，符合現階段發展。固定模式，即直接購買教師的可授課時間段，使教師在固定的一段時間內保持在線，是否有學生約課、有多少學生約課，都不會影響教師的薪水。固定模式下，教師因薪水有保障而更有安全感。在現階段教師供給相對不足的情況下，固定模式更有利于保障充足的教師供給。教師資源教師資源來自美國、英國、加拿大、澳大利亞等國家的外教數萬名，教師資源豐富教師薪資教師薪資采用固定模

44、式，能夠保障充足的教師供給，有效吸引和留存優質教師資源教研能力教研能力 考試評價體系：DaDa英語獲得國際知名少兒英語考試培生PTE考試考點的授權，這是中國第一家在線考點。 教材豐富程度：DaDa英語目前是全行業合作出版社數量最多的品牌，與培生、外研社、Highlights等多家出版社形成戰略合作關系資料來源： 前瞻產業研究院整理3.4 伴魚四大產品矩陣時間時間金額金額輪次輪次投資方投資方2020/8/171.2億美元C輪張濤、天際資本領投2018/8/1數千萬美元B+輪合鯨資本2017/12/31數千萬美元B輪Jafco Ventures2015/10/1500萬美元A輪SIG海納亞洲創投基

45、金2020年8月，在線少兒英語品牌伴魚宣布獲得1.2億美元融資C輪融資，投資方包括大眾點評創始人張濤、天際資本等。伴魚自2017年進入在線少兒英語行業，通過搭建差異化產品，快速吸引大量用戶群體。截至2020年8月，伴魚累計用戶達4000萬，付費用戶總數超過160萬，團隊規模擴張至近2000人。伴魚旗下目前有四大產品：伴魚繪本、伴魚少兒英語、伴魚自然拼讀、伴魚繪本精讀課。伴魚融資歷程伴魚融資歷程伴魚四大產品矩陣伴魚四大產品矩陣伴魚繪本伴魚自然拼讀伴魚少兒英語伴魚繪本精讀課資料來源： 前瞻產業研究院整理3.4 伴魚繪本低價獲取客戶流量在伴魚四大產品矩陣中，伴魚繪本屬于低客單價、流量型的內容工具類學

46、習產品，年度會員299元，終身會員為359元。伴魚少兒英語為1v1模式，屬性核心產品類，伴魚AI課和伴魚精讀課則屬于高毛利、中客單價的利潤型產品。伴魚通過打造差異化的產品矩陣滿足更多用戶需求。場景場景3-12歲少兒、零基礎適用，手機、平板、電腦均可上課產品產品特色特色1000多本國外原版繪本免費閱讀、歐美外教原音、專業中教名師講解、成就激勵體系、班級社交活動、AI語音評測打分收費收費模式模式首次體驗0元領取價值128的試聽課+課后模式、終身會員359元（原價1999元）、年會員299元其他其他運營運營邀請好友、綁定微信、打卡、社交、線上活動、線下活動、書包贈送.資料來源： 前瞻產業研究院整理在

47、線少兒英語行業投資現狀與發展趨勢在線少兒英語行業投資現狀與發展趨勢4.1 在線少兒英語投融資現狀4.2 在線少兒英語投資特性分析4.3 在線少兒英語投資價值與投資機會4.4 在線少兒英語投資風險分析4.5 在線少兒英語發展趨勢4.6 在線少兒英語投資策略與建議4.1 在線少兒英語培訓行業投融資熱度下降2016-2020年年中國在線少兒英語培訓投融資中國在線少兒英語培訓投融資事件（單位：件）事件（單位：件）2016-2020年中國在線少兒英語培訓融資金額（單位：億元）年中國在線少兒英語培訓融資金額（單位：億元）資料來源：IT桔子 前瞻產業研究院整理2019年是在線少兒英語賽道，跌宕起伏的一年，投

48、融資熱度下降，投融資金額下降，在線少兒英語行業加速洗牌。隨著主流培訓機構普遍進入中后輪，融資難度不斷攀升，從而導致對外融資數額出現驟減。受到2020年疫情影響，5G、視頻編解碼，大數據、AI等技術與教學場景的融合，中國在線少兒英語培訓行業優化升級。15.2321.5927.417.056.410510152025302016年2017年2018年2019年2020.1-8597871402501020304050607080902016年2017年2018年2019年2020.1-84.1 行業投融資事件匯總分析（一）2018-6貝殼親子英語天使輪數百萬個人2018-6蘭迪少兒英語C輪5.2億

49、元未披露2018-12叮咚課堂A輪數千萬元創世伙伴資本領投，險峰長青跟投2018-12葡萄智學A輪100萬美元光速中國領投，NBT(YY旗下基金)和葡萄控股2018-12潘噠A輪1億人民幣順為資本和鐘鼎創投2019-1噠噠英語(DaDa英語)D輪2.55億美元華平領投，老股東好未來和涌鏵投資跟投2019-2阿卡索C1輪億元級IDG資本和深創投雙領投，廣東文投和泊富基金跟投2019-3Proud Kids Pre-A 輪數千萬元人民幣源星資本領投、BV百度風投和正念資本跟投2019-3咕比寶寶英語并購未透露英語小神童2019-4艾爾美校Pre-A輪千萬元人民幣北大1898創投基金領投、正念資本跟

50、投2019-6阿卡索C2輪億元級廣發信德領投2019-6乂渠Pre-A+ 輪800 萬元阿卡索2019年在線少兒英語行業仍處于品牌爭奪期，在資本的助推下，在線少兒英語仍是受資本看好的賽道之一。在線少兒英語賽道的融資數額位居整個在線教育行業第一，以VIPKID、DaDa等為代表的在線少兒英語第一梯隊融資均額超過億元人民幣。20182018- -20192019年中國在線少兒英語培訓投融資年中國在線少兒英語培訓投融資事件（單位：百萬，億元，千萬元，萬美元，億美元，萬元）事件（單位：百萬，億元，千萬元，萬美元，億美元，萬元）資料來源： IT桔子 前瞻產業研究院整理4.1 行業投融資事件匯總分析（二）

51、融資時間融資時間公司公司融資階段融資階段融資金額融資金額投資方投資方2019-7易聽說戰略投資1.42億人民幣科大訊飛2019-8久趣英語戰略投資億元及以上人民幣百度領投、深創投、廈門創投等2019-10VIPKIDE輪1.5億美元騰訊領投2019-11波比英語A輪2000萬人民幣伯藜創投領投、明勢資本、名川資本2019-12伴魚C輪數千萬美元未透露2020-2海底小縱隊Pre-A輪1000萬人民幣月恒資本2020-4噠噠英語（DaDa英語）并購1400萬美元好未來2020-5夏洛國際教育戰略投資未透露十?？萍?020-6繪玩科技天使輪數百萬人民幣北塔資本領投，東方之星科技集團跟投2020-7

52、英孚教育戰略投資數千萬美元璞米資本2020-7趣記憶天使輪4000萬元網龍華漁領投、順為資本跟投投資集中于成長中后期企業，新品牌突圍難度大，但仍有機會。2020年出現較多新的有關在線少兒英語培訓的品牌獲得融資，如海底小縱隊、繪玩科技、趣記憶等獲得天使輪或戰略投資。20192019- -20202020年中國在線少兒英語培訓投融資事件（單位年中國在線少兒英語培訓投融資事件（單位：億：億元元，億億美元美元, ,萬元萬元，萬美元，萬美元，百百萬元，千萬美元）萬元，千萬美元）資料來源： IT桔子 前瞻產業研究院整理4.2 行業投資特性分析資料來源：前瞻產業研究院整理受疫情影響，在線教育市場迎來了“持續

53、升溫”。在線少兒英語作為在線教育的主要細分賽道，隨著大規模市場的形成，各路資金爭相布局。抖音、快手等短視頻平臺在在線少兒英語培訓上的快速投放，相繼推出知識內容創作者計劃，為教育機構及個人創作者提供精細化運營輔導。在線教育行業迎新一輪“洗牌”在線教育行業迎新一輪“洗牌”新東方、好未來、精銳教育等傳統教育巨頭紛紛推出自己的在線少兒英語品牌；互聯網流量字節跳動巨頭也盯上了在線少兒英語。線下教育巨頭與互聯網巨頭企業紛紛入局線下教育巨頭與互聯網巨頭企業紛紛入局作為一項“慢產業”，在線教育的發展特性與資本“短、平、快”的投資特點有矛盾。因而，為了減少風險投資的不確定性，越來越多的優質資源正在向頭部企業傾斜

54、。行業行業馬太效應日漸馬太效應日漸凸顯凸顯2020年3月，51Talk宣布首次實現整體盈利，尤其是1對1模式，形成一條完整的盈利閉環。在疫情的助推下，在線少兒英語將得到進一步發展，盈利規模將趨于擴大。在線少兒英語開始盈利在線少兒英語開始盈利4.3 行業投資價值分析資料來源： 前瞻產業研究院整理教育低齡化趨勢明顯，但是出生人口下降也限制了規模發展；領先企業一般投資價值較大；傳統線下機構轉線上仍有較大空間?？傮w而言，在線少兒英語培訓行業仍然存在較大的投資價值。教育低齡化趨勢明顯教育低齡化趨勢明顯少兒英語培訓相比應試教育有利于學生更好地掌握英語，社會效益較大，家長對于少兒英語培訓預算較高，利潤空間較

55、大。領先企業投資價值領先企業投資價值大，一般大，一般企業投資企業投資價值小價值小在線少兒英語培訓各大巨頭競爭白熱化，獲客成本高企，營銷、運營開支較大，營銷成本高企成為機構不可承受之重。出生人口下降限制規模發展出生人口下降限制規模發展我國出生人口數量將維持在較低水平，從中長期來看，將限制行業市場規模的進一步發展。傳統線下機構轉線上仍有較大空間傳統線下機構轉線上仍有較大空間傳統線下機構轉線上仍有較大空間，仍然可挖掘線上+線下融合的創新模式。在線教育仍存在普遍虧損的情況下，已有企業實現盈利，前景看好。4.3 行業投資機會分析國內在線少兒英語培訓機構在教材方面同質化現象嚴重，本土化效果一般，自主或合作

56、開發教材進度落后，教育是慢行業，內容為王，未來教材開發、優秀師資的開發存在大量的機會；區域方面，鄉村地區英語教育普遍起步較晚，投資空間大；拓展學生英語應用場景，可增加企業差異化競爭力，豐富機構的收入來源。資料來源： 前瞻產業研究院整理2二三線城市、鄉村學校在線英語存在較大機會重點區域投資機會重點區域投資機會1內容為王，未來教材開發存在大量的機會未來師資的招聘與激勵方面存在大量的機會產業鏈投資機會產業鏈投資機會3學生的應用場景較少，整合開發少兒英語后端的英語游學、英語志愿、英語競賽等資源產業空白點投資機會產業空白點投資機會4.4 行業投資風險分析在線教育行業作為高投入，長投資，慢回收行業，其投資

57、風險同樣較大，包括獲客成本高企、融資融資青黃不接，盈利困難，近年來出現退費難、融資造假等問題，行業資質、管理、資金等壁壘大。資料來源： 前瞻產業研究院整理少兒英語培訓的暴利時代已經過去，市場競爭加劇。各大在線少兒英語品牌開始燒錢引流大戰，在線教育機構龐大廣告投入無形中堆高了平臺的獲客成本。高昂的獲客成本可能讓在線教育陷入泥潭，引發了變相裁員、惡性競爭等連鎖反應。獲客成本高獲客成本高教育行業是長投資的慢行業，需要依賴龐大的師資力量，這意味著巨大的授課成本；在燒錢引流過程中，眾多企業倒下，盈利難度大，如果無法保證現金流，當資本市場不好融資不順的時候，就會出現生存危機。融資融資青黃不接，盈利青黃不接

58、，盈利不見成效不見成效與愈演愈烈的廣告燒錢戰形成鮮明對比的，是投訴糾紛。315晚會上，央視點名嗨學網存在虛假宣傳、過度承諾、學員退費難等問題。不止嗨學網，滬江網校、51talk等多家企業也曾被投訴退費難。退費難、融資造假導致的品牌退費難、融資造假導致的品牌風險風險在線少兒英語培訓對資質、師資力量、內容運營管理、資金等要求較高，壁壘大。規模不大，資金不足、管理運營經驗不足的企業入局風險可能較大。資質、人才、管理、資金等壁資質、人才、管理、資金等壁壘大壘大成本風險成本風險品牌風險品牌風險盈利風險盈利風險管理風險管理風險4.5 行業發展趨勢判斷資料來源： 前瞻產業研究院整理在線少兒英語全面下沉到四五

59、線城市，從而加速線上教育對線下教育的包超，少兒英語機構彎道超車的機會也將再次出現。全面下沉至四五線全面下沉至四五線城市，加速城市，加速線線上教育對線下教育的包超上教育對線下教育的包超在線少兒英語市場中，應試方向雖然占據主流，但是素質方向占比將逐步提升，整體滲透率將提高，越來越多的企業向素質少兒英語方向轉型，素質化賽道開始涌入越來越多的實力玩家。素質方向占比逐步素質方向占比逐步提升，素質提升，素質化化賽道將涌入越來越多的實力玩家賽道將涌入越來越多的實力玩家在線少兒英語培訓企業高昂的獲客成本，盈利難度大等痛點仍在，未來重大技術創新、商業模式創新、渠道創新和低成本獲客不斷發展將可能改變行業格局。朝著

60、技術創新、商業模式創新、朝著技術創新、商業模式創新、渠道創新、低成本獲客發展渠道創新、低成本獲客發展如果沒有深耕精細化運營，短期內急功近利的操作難以獲得成功。流量+社群方面進行深度融合提高在線少兒英語產品轉化率。深耕精細化運營、產品轉化率深耕精細化運營、產品轉化率提提升，流量升，流量+社群深度融合社群深度融合4.6 行業投資策略與建議通過廣告線索獲客只會是填不滿的現金坑。重點要在用戶需求、商業模式、獲客成本三者之間尋找到平衡點。尋找平衡點尋找平衡點在英語教學活動中，應該充分發揮幼兒的主體性，在教育過程中就盡量使英語活動形式游戲化，讓幼兒在其中充分體驗，以使幼兒與教師在情感上產生共鳴。發揮幼兒的

61、主體性和重視教學中的情感因素發揮幼兒的主體性和重視教學中的情感因素建立護城河，差異化打法是關鍵。在技術手段上的應用主要集中在提高效率，減少學生、老師的負擔；學生畫像，聚焦學生個性化學習；高效互動，激發學習興趣等行業痛點之上。建立建立護城河，差異護城河，差異化打法化打法用心打磨課程，提供精品服務，擁有自己的核心教學內容和教學特色。之后，各個平臺開始模版化包裝講師，將各個講師的授課流程、內容和風格統一，進行精細化運營。尋找優質教育優質教育、渠道尋找優質教育優質教育、渠道掃碼獲取更多免費報告產業規劃產業規劃復合型專業團隊1300余項目案例產業研究產業研究持續聚焦細分產業研究22年園區規劃園區規劃首創

62、招商前置規劃法+ 獨有園區招商大數據產業地產產業地產全產業鏈一站式服務精準產業資源導入特色小鎮特色小鎮領先申報經驗90+小鎮項目案例田園綜合體田園綜合體規劃+申報+融資+運營一體服務政府產業規劃資深智庫企業產業投資專業顧問中國產業咨詢領導者投資/決策你需要前瞻的眼光！解讀全球產業變遷趨勢深度把握全球經濟脈動100000100000+ +資訊干貨 一手掌控10000+10000+行業報告 免費下載1000000+1000000+行業數據 精準把握500+500+資深研究員 有問必答10000+10000+全球產業研究 全面覆蓋365+365+每日產經動態 實時更新掃碼下載APP全球產業分析與行業

63、深度問答聚合平臺看 懂 未 來 新 十 年 ！前瞻產業研究院是中國產業咨詢領導者！隸屬于深圳前瞻資訊股份有限公司，于1998年成立于北京清華園，主要致力于為企業、政府、科研院所提供產業咨詢、產業規劃、產業升級轉型咨詢與解決方案。前瞻產業研究院前瞻產業研究院前瞻經濟學人APP是依托前瞻產業研究院優勢建立的產經數據+前沿科技的產經資訊聚合平臺。主要針對各行業公司中高管、金融業工作者、經濟學家、互聯網科技行業等人群，提供全球產業熱點、大數據分析、行研報告、項目投資剖析和智庫、研究員文章。前瞻經濟學人前瞻經濟學人讓你成為更懂趨勢的人報告制作：前瞻產業研究院聯系方式：400-068-7188更多報告：https:/主創人員：李明俊 / 劉芬 / 王敬怡產業規劃咨詢：0755-33015070