凱撒旅業：2019年年度報告摘要.PDF

1、凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 1 證券代碼：000796 證券簡稱：凱撒旅業 公告編號：2020-055 凱撒同盛發展股份有限公司凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要年年度報告摘要 一、重要提示一、重要提示 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。非標準審計意見提示 適用 不適用 董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案 適用 不適用 公司計劃不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。二、公司基本情況二、公司基本情況 1、公司簡介、公司簡介 股票簡

2、稱 凱撒旅業 股票代碼 000796 股票上市交易所 深圳證券交易所 聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 陸建祥 余晴雨 辦公地址 北京市朝陽區合生匯寫字樓 4 層 北京市朝陽區合生匯寫字樓 4 層 傳真 010-56389796 010-56389796 電話 010-56389796 010-56389796 電子信箱 2、報告期主要業務或產品簡介、報告期主要業務或產品簡介 一、公司從事的主要業務及經營模式一、公司從事的主要業務及經營模式（一）旅游業務（一）旅游業務 作為中國領先的旅游綜合服務商，凱撒旅游面向政府、企業、個人三大類型客戶提供覆蓋全球152個國家和地區的全品類旅

3、游服務；憑借豐富的旅游產業上游資源、行業內領先的產凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 2 品研發和專業運作能力、廣泛的線上及線下銷售渠道以及較強的旅游目的地服務和運營能力，將產品采購、研發、管理、推廣、服務與自身銷售網絡高效結合，打造以出境旅游為主，集會獎旅游、差旅商務管理、旅游產品集采分銷平臺、旅游供應鏈管理、項目投資與資產管理為一體的旅行社全產業鏈綜合運營模式。渠道方面，凱撒旅游一貫堅持著力打造自有線上線下渠道，同時兼顧全渠道拓展的策略，以分公司及門店結構進行全國布局，在北京、香港、澳門、上海、廣州、成都、沈陽等口岸及核心商業城市設有50多家分子公司，拓展線下直營銷售網絡，

4、同時致力打造旅游業務信息化管理和服務平臺，構建用戶管理體系、會員積分體系，運營線上大客戶專區渠道，拓展異業合作，實現線上與線下渠道同步發展。產品方面，凱撒旅游一直保持著旅游的要素、文化的內涵、凱撒的品牌相融合的產品設計理念，堅持以高品質旅游服務面對市場，服務于政府、企業以及個人消費者，在團隊游、定制游、自由行、商旅會獎等領域深耕細作，擁有超過20,000多種服務于不同人群不同年齡段的自主開發旅游產品，包含明智優選、凱撒度假、簽動全球、海外生活、凱撒研學等12個專業子品牌，涉及文化、藝術、節慶、親子、婚禮、美食、旅拍等28個旅游主題。資源方面，公司與眾多航空公司、郵輪公司、國際酒店集團、景區景點

5、、免稅店和大型百貨公司、旅游金融服務平臺建立了密切合作關系，對上游資源具有較強的掌控能力。同時，通過公司持續多年的全球性戰略布局，在漢堡、慕尼黑、法蘭克福、巴黎、倫敦、洛杉磯、華盛頓及東京8個海外核心城市建立了旅游目的地接待公司，并與全球各大洲100多個國家和地區的境外接待機構建立了合作關系。（二）航食、鐵路配餐業務（二）航食、鐵路配餐業務 公司旗下易食控股是國內唯一一家業務同時涵蓋航空配餐和鐵路餐飲的企業。截至2019年，易食控股下轄7家航空配餐公司，分別位于北京、新疆烏魯木齊、內蒙古呼和浩特、甘肅蘭州、湖北宜昌、海南?？诤腿齺?，與40多家航空食品企業建立了業務合作關系，在產品的研發、質量控

6、制、配送保障等方面具有豐富資源；下轄13個鐵路配餐運營基地，承擔7家鐵路局140條運營線路，同時為適應旅客多元化、品質化的需求，推出以“舌尖上的旅途”為品牌的線上服務平臺。依托上市公司掌握的航空資源，充分發揮航空配餐的高標準、流程化加工優勢，公司已凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 3 逐步滲透到具有產業相關性的其他細分餐飲行業中，將業務向社會團餐、凈菜加工、產業鏈整合等領域延伸，有效形成了業務關系緊密、資源共享充分、集約效應充分發揮的業務模式。二、公司所處行業發展階段、周期性及公司的行業地位二、公司所處行業發展階段、周期性及公司的行業地位（一）旅游行業（一）旅游行業 2019

7、年，我國宏觀經濟和居民收入保持中高速增長，在新一輪個稅改革和中央一系列促進和激發居民消費潛力的政策促進下，旅游消費活力進一步蓄積和釋放。根據文化和旅游部發布的2019年旅游市場基本情況，2019年國內旅游人數60.06億人次，國內旅游收入5.73萬億元，分別比上年增長8.4%和11.7%。入境旅游人數1.45億人次，國際旅游收入1313億美元，分別比上年增長2.9%和3.3%。中國公民出境旅游人數達到1.55億人次，比上年同期增長3.3%。旅游業對GDP的綜合貢獻為10.94萬億元，占GDP總量的11.05%。隨著中國普通護照“含金量”繼續穩步提高，航空公司加快國際市場布局，未來假期的延長以及

8、帶薪假期制度的落實，將進一步推動出境游行業的發展。同時，在國家鼓勵文化旅游融合發展，順應文化和旅游消費提質轉型升級新趨勢，深化文化和旅游領域供給側結構性改革，激發文化和旅游消費潛力的政策舉措下，國內、入境游市場步入回升通道。旅游行業發展前景廣闊，但行業競爭愈發激烈。攜程、途牛、同程藝龍等在線旅游企業不斷加強在產業鏈上下游的延伸和布局，阿里巴巴、騰訊、百度、京東對旅游行業持續發力，通過參股投資的形式，以資本進入旅游行業，同時適時推出自營業務；而今日頭條、美團、滴滴憑借各自的優勢切入旅游市場中的垂直領域；抖音、小紅書等內容社區，也都成了旅游行業的強有力的鯰魚，攪動行業；加之，行業本身特點，中小企業

9、聚集，在多方參與下，行業競爭更加白熱化。經過27年的穩健發展，公司憑借健康可持續的發展理念、創新的商業模式、國際化的運營管理思路，贏得了公眾、業界和媒體的廣泛認可，使公司在出境游行業處于領先地位，具備較強的競爭優勢。除了深耕出境游產品，公司持續發力國內游和入境游市場，致力于打造入境接待及國內旅游的高端品牌，行業地位得以穩固。同時，公司深度整合和挖掘國內目的地資源，在國內資源端落子布局，并著力打造以多元體驗為核心的本地文化休閑產品，不斷滿足國內市場提質擴容的發展需要。凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 4（二）航食、鐵路配餐行業（二）航食、鐵路配餐行業 2019年，全國民航完成旅

10、客運輸量6.6億人次，同比增長7.9%。全行業營業收入1.06萬億元，比上年增長5.4%，民航旅客周轉量在綜合交通運輸體系中的占比達32.8%，同比提升1.5個百分點。全國千萬級機場達39個，同比增加2個；完成中國民航歷史上范圍最廣、影響最大的一次班機航線調整，新增航路航線里程9275公里。（數據來源：2020年1月7日，2020年全國民航工作會議）2019年，全國鐵路行業固定資產投資完成8029億元，其中國家鐵路完成7511億元；投產新線8489公里，其中高鐵5474公里。到2019年底，全國鐵路營業里程達到13.9萬公里以上，其中高鐵3.5萬公里。在此之上，客貨運量持續增長，國家鐵路完成旅

11、客發送量35.7億人，同比增長7.7%，其中動車組旅客發送量22.9億人，同比增長14.1%。2020年國家鐵路預計完成旅客發送量將達到38.5億人。（數據來源：2020年1月2日，2020年鐵路建設工作會議）民航客運及鐵路客運正處于快速穩定發展和品質升級階段，公司航食、鐵路配餐業務的拓展將直接受益于民航客運與鐵路客運的持續發展。公司目前是國內唯一一家業務范圍同時覆蓋航空配餐、鐵路餐飲的企業。經過20多年的不懈努力，在航空領域成功躋身國內四大航食之列，同時在鐵路領域樹立了良好的口碑并受到各界廣泛好評。3、主要會計數據和財務指標、主要會計數據和財務指標（1）近三年主要會計數據和財務指標）近三年主

12、要會計數據和財務指標 公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 單位：元 2019 年 2018 年 本年比上年增減 2017 年 營業收入 6,035,553,540.91 8,179,620,906.93-26.21%8,045,318,644.19 歸屬于上市公司股東的凈利潤 125,652,695.93 194,142,235.88-35.28%220,699,435.50 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 73,565,694.49 172,200,051.59-57.28%151,472,578.09 經營活動產生的現金流量凈額-404,949,253.67 2

13、26,148,422.27-279.06%497,566,411.80 基本每股收益（元/股）0.1565 0.2418-35.28%0.2748 稀釋每股收益（元/股）0.1565 0.2418-35.28%0.2748 加權平均凈資產收益率 5.35%9.18%-3.83%11.43%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增減 2017 年末 總資產 6,514,957,834.48 6,099,961,385.12 6.80%6,078,201,936.59 歸屬于上市公司股東的凈資產 2,391,558,987.41 2,216,746,725.66 7.89%2,014,55

14、5,735.64 凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 5（2）分季度主要會計數）分季度主要會計數據據 單位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 營業收入 1,282,735,080.33 1,466,734,915.89 1,974,881,755.53 1,311,201,789.16 歸屬于上市公司股東的凈利潤 30,233,022.39 32,207,806.33 153,718,263.23-90,506,396.02 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤-10,754,285.20 28,268,377.22 145,524,991.57-89,473

15、,389.10 經營活動產生的現金流量凈額-63,945,065.69-135,429,136.43-749,662,252.76 544,087,201.21 上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異 是 否 4、股本及股東情況、股本及股東情況（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前 10 名股東持股情況表名股東持股情況表 單位：股 報告期末普通股股東總數 35,130 年度報告披露日前一個月末普通股股東總數 34,844 報告期末表決權恢復的優先股股東總數 0 年度報告披露日前一個月末表決權恢復的

16、優先股股東總數 0 前 10 名股東持股情況 股東名稱 股東性質 持股比例 持股數量 持有有限售條件的股份數量 質押或凍結情況 股份狀態 數量 凱撒世嘉旅游管理顧問股份有限公司 境內非國有法人 25.13%201,774,088 0 質押 148,979,205 海航旅游集團有限公司 境內非國有法人 24.99%200,655,608 0 質押 200,650,045 凍結 3,603,605 上海金輦投資管理有限公司金輦精選 2號私募證券投資基金 境內非國有法人 5.50%44,165,014 0 華夏人壽保險股份有限公司 境內非國有法人 5.00%40,187,803 0 海航航空集團有限

17、公司 境內非國有法人 1.93%15,503,875 0 質押 15,500,000 GIC PRIVATE LIMITED 境外法人 1.82%14,610,809 0 新余玖興投資管理中心（有限合伙）境內非國有法人 1.37%11,000,000 0 阿拉丁傳奇旅游產業（北京）有限公司 境內非國有法人 1.33%10,720,000 0 上海齊銀股權投資基金管理有限公司上海同煤齊銀投資管理中心（有限合伙）境內非國有法人 1.03%8,250,000 0 孫蘭杰 境內自然人 1.01%8,123,300 0 上述股東關聯關系或一致行動的說明 凱撒世嘉旅游管理顧問股份有限公司和新余玖興投資管理

18、中心（有限合伙）同受陳小兵先生控制，屬于上市公司持股變動情況信息披露管理辦法中規定的一致行動人；海航旅游集團有限公司和海航航空集團有限公司為同一控制下企業，屬于上市公司持股凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 6 變動情況信息披露管理辦法中規定的一致行動人。參與融資融券業務股東情況說明（如有）無（2）公司優先股股東總數及前）公司優先股股東總數及前 10 名優先股股東持股情況表名優先股股東持股情況表 適用 不適用 公司報告期無優先股股東持股情況。（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系 5、公司債券情況、公司債

19、券情況 公司是否存在公開發行并在證券交易所上市，且在年度報告批準報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券 是（1）公司債券基本信息）公司債券基本信息 債券名稱 債券簡稱 債券代碼 到期日 債券余額（萬元）利率 海航凱撒旅游集團股份有限公司 2017年面向合格投資者公開發行公司債券 17 凱撒 03 112532 2022 年 06 月 16 日 70,000 7.20%報告期內公司債券的付息兌付情況 公司委托中國結算深圳分公司支付公司債券“17凱撒 03”在 2018 年 6 月 16 日至 2019 年 6 月15 日期間的利息，債權登記日為 2019 年 6 月 15 日，每手（面值 1,

20、000 元）付息金額為人民幣 72.00 元（含稅），扣稅后個人、證券投資基金債券持有人每手實際取得的利息為 57.60元，扣稅后非居民企業（包含 QFII、RQFII）每手實際取得的利息為 64.80 元。（2）公司債券最新跟蹤評級及評級變化情況）公司債券最新跟蹤評級及評級變化情況 公司于2019年7月1日披露了中誠信證券評估有限公司出具的海航凱撒旅游集團股份有凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 7 限公司2017年面向合格投資者公開發行公司債券跟蹤評級報告（2019），評級結果為信用等級AA，詳見巨潮資訊網（http:/）。公司將于2020年6月30日前披露資信評級機構根據

21、報告期情況對公司債券作出的最新跟蹤評級，詳見巨潮資訊網（http:/），請投資者關注。（3）截至報告期末公司近）截至報告期末公司近 2 年的主要會計數據和財務指標年的主要會計數據和財務指標 項目 2019 年 2018 年 同期變動率 資產負債率 60.26%60.89%-0.63%EBITDA 全部債務比 7.45%12.90%-5.45%利息保障倍數 2.66 3.36-20.83%三、經營情況討論與分析三、經營情況討論與分析 1、報告期經營情況簡介、報告期經營情況簡介（一）旅游業務（一）旅游業務 報告期內，公司旅游業務實現營業收入49.22億元。行業增速放緩，OTA加緊線下布局，互聯網企

22、業進軍旅游領域，在激烈的市場競爭下，公司2019年在渠道、產品、目的地運營等方面采取穩健的發展策略，鞏固市場份額，嘗試新產品、新領域，夯實管理基礎，提升運營效率。業務類別業務類別 2019年年 2018年年 同比同比 人數人數 金額金額（萬元）（萬元）占比占比 人數人數 金額金額（萬元）（萬元）占比占比 人數人數 金額金額 公民批發 284,384 45,525.41 9.25%342,938 125,989 17.96%-17%-63.87%公民零售 497,881 352,747.20 71.67%643,196 470,698 67.10%-23%-25.06%企業會獎 223,995

23、93,907.85 19.08%179,694 104,769 14.94%25%-10.37%合計 1,006,260 492,180.46 100.00%1,165,828 701,456 100%-14%-29.83%1、產品研發創新，拓展新產品及新領域、產品研發創新，拓展新產品及新領域 報告期內，出境游、入境游、國內游協同發力。出境游方面，凱撒旅游鞏固傳統歐洲優勢，發力新興目的地，領軍市場小眾產品、新奇特高目的地產品創新。報告期內，凱撒旅游獨家推出的“環游世界53天南太平洋尋夢之旅”正式啟航。此次航行超過16000海里，覆蓋大溪地、新喀里多尼亞等風景優美的世界著名度假海島，囊括原始生態

24、的瓦努阿圖、薩摩亞等國家和地區，其中不少目的地坐飛機也難以抵達。此次53天環游南太項目既是郵輪旅游的一次創新性行動，也是公司持續目的地探索的積極實凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 8 踐。國內、入境方面，堅持品質化、深度化、特色化的研發理念，深入挖掘京津冀、陜西、海南等地，推出專列中國、紅色旅游、中華茶文化等12大主題、千余種精品國內旅游線路、數百種特色旅游產品，成為北京市東城區文旅局“故宮以東”文化行旅項目特約合作伙伴、海外推廣總代理，與蘭鐵國旅達成戰略合作，共同布局西北專列旅游市場，同時收購康泰旅行社，以香港澳門為紐帶進一步拓寬出入境旅游市場。聚焦文化旅游，深耕本地休閑生

25、活服務。報告期內，凱撒旅游積極開拓本地休閑文化生活消費市場，聚焦精神文化消費領域。不同于以往為消費者提供居住地以外的旅游服務，凱撒旅游新開拓的本地休閑市場，關注消費者在居住地本身的消費行為。凱撒旅游深入挖掘本地歷史文化、地域特色文化、民族民俗文化等，用旅程搭建文化交融的“橋梁”，致力于我國傳統文化的挖掘傳承和傳播發展。除了“故宮以東 文化行旅”項目，凱撒旅游還推出了文化課程的產品形態，其中包括非遺系列手作課（包括毛猴、堂前燕毽子、絨花、都一處燒麥等）、茶文化課、傳統服飾課、藝術觀展等內容。除在目的地與資源方面繼續發揮以往的原創、整合、研發優勢外，更加關注用戶需求的變化，深入剖析用戶痛點、需求，

26、以用戶為導向研發產品并設計相應服務。針對中國消費者的主力用戶客群，相繼推出針對親子家庭、退休老年、情侶、中青年上班族、祖孫三代五大群體的系列主題產品，新研發出“凱撒親子營”、“芳華無齡”、“為愛侶行”、“年假消消樂”、“家有暖途”等產品系列。針對于企業客戶，憑借27年的積淀與發展，借助凱撒公務團組的接待優勢，繼續在商旅會獎領域深耕細作。延續新奇特高產品研發思路，迎合現代旅游社群化的特點，提升產品的專業性和主題性，公司構建了12大子品牌序列。報告期內，針對自由行用戶個性化的住宿需求，凱撒度假旗下大住宿板塊與Airbnb愛彼迎達成合作，引入其全球500萬家民宿資源，為游客打造便利的個性化旅行住宿體

27、驗。凱撒研學與教育企業立思辰達成戰略合作，依托各自的資源優勢，大力搭建研學直通車、大語文移動大課堂等系列主題產品，打造“教育旅游”的創新生態模式。未來，除通過自身團隊進行產品設計、開發、運營，公司將繼續嘗試創新機制，以跨界合作、共同投入等多種形式，推動子品牌深入發展。2、零售渠道網絡豐富，深度滲透客戶、零售渠道網絡豐富，深度滲透客戶 凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 9 基于市場的變化及客群需求的多樣化，公司聚焦行業特點和業務特性，圍繞著場景化、精細化方向，深挖客戶需求，依托完善的客戶管理體系，不斷提升客戶服務能力和客戶體驗，實現客戶數量和收入質量的穩健提升。通過優化線上線下

28、渠道為客戶提供便捷、有溫度的服務。線下堅持直營零售網絡搭建，優化門店體驗、時效、服務，借助運營管理工具，持續提高單店效能；同時，深耕不同場景的客戶需求，加強對街道、社區等的覆蓋，報告期內，舉辦了3000余場營銷活動，挖掘潛在客戶，提升客戶粘性。線上著力完善APP手機客戶端、微信小程序、微信公眾號等自助工具，拓展用戶觸點。用戶無論在何種場景下接入，都可獲得流暢的查詢、預訂、支付等自助體驗。同時根據系統推送，即可在就近門店到店咨詢、遞取材料，實現服務全程監督，線上線下一體化。側重企業大客戶開發，拓展客戶來源。線上部分，開發了中國500強企業服務專區，線下同步深入合作；報告期內，公司與20余家銀行金

29、融類渠道、20余家媒體類渠道、10余家地產、20余家其他零售類渠道開展了圍繞不同用戶群體的深度合作，通過線下活動、簽證服務、目的地主題分享等形式，擴大用戶來源。3、上游資源優質，確保服務品質、上游資源優質，確保服務品質 公司經過27年穩健發展，通過自建或合作的方式積累了豐富的高品質供應商資源，形成了完善的供應商甄選體系，為公司占據行業龍頭地位提供了有力支撐。公司與眾多航空公司、郵輪公司、國際酒店集團、旅游金融服務平臺建立了密切合作關系，繼在漢堡、慕尼黑等地建立目的地接待公司后，2019年獲得日本東京市政府發放的“旅游行業經營許可證”，在日本開設公司在海外的第八家分支機構。公司持續加強對體育旅游

30、資源的整合能力，除傳統的國際頂級賽事體育觀賽游外，凱撒旅游與國家體育總局社會體育指導中心合作推出戶外徒步賽事，開拓潛力巨大的全民健身下沉市場；舉辦首屆“凱撒會員杯”高爾夫邀請賽，進駐海南高爾夫市場，深入布局海南旅游。報告期內，公司正式啟動2020東京奧運會中國奧委會轄區票務運營工作，雖受疫情影響，東京奧運會延期一年，但作為東京奧運會中國奧委會轄區官方票務代理機構，凱撒旅游的票務代理身份及相關權益，將隨著東京奧運會的延期同步順延。通過戰略合作、合資、參股等方式加強目的地資源豐富度和掌控力。報告期內，公司與凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 10 國投源通網絡科技有限公司達成全面戰

31、略合作，結合國投源通會員單位的酒店、大小交通、休閑文化娛樂項目、景區、度假村、醫療養老機構等資源，深化地方合作，打造康養旅游產品；參股“攜程系”旅悅集團，完成系統對接，直連花筑酒店以及自由行產品，進一步加強對目的地資源的掌控力；收購九天達控股權，借助其在國內景區、游樂場等游覽區的信息化布局，加強與國內景區項目合作，助力公司拓展國內上游旅游資源。（二）航食、鐵路配餐業務（二）航食、鐵路配餐業務 報告期內，公司子公司易食控股持續鞏固航食及鐵路配餐原有市場份額的同時，不斷拓展新的服務航線及鐵路路線，航食方面新增哈薩克斯坦、大阪、新加坡、艾菲、阿祖爾等國際航線的航空配餐；鐵路配餐業務新承接廣深港、廣潮

32、線等線路。目前鐵路服務線路140條，航空服務線路近已達千條。隨著航空市場競爭加劇，且受民航局下發的關于加強客艙安全管理工作的意見96號文件相關意見影響，各航空公司對餐食標準有所降低。鑒于此，2019年，易食控股在保障航空配餐業務的基礎上，逐步開展社會化餐飲服務的有益探索，將航空餐飲品控管理延伸至地面餐飲服務上，基于現有航食企業中央廚房規?；?、產品研發專業化、安全品質可溯化等優勢，將業務向社會團餐、凈菜加工、產業鏈整合等領域延伸，逐步實現社會餐飲和航空配餐雙輪驅動的發展局面，進一步增強企業的核心競爭力。業務類別業務類別 2019年年 2018年年 同比同比 配餐量（萬配餐量（萬份）份）金額金額（

33、萬元）（萬元）占比占比 配餐量配餐量（萬份）（萬份）金額金額（萬元）（萬元）占比占比 配餐量配餐量 金額金額 航空配餐及服務 3,112.65 77,956.21 72.13%3,781.15 89,009.51 77.22%-17.68%-12.42%鐵路配餐及服務 1,287.78 30,117.42 27.87%1,043.27 26,262.68 22.78%23.44%14.68%合計 4,400.43 108,073.63 100.00%4,824.42 115,272.19 100.00%-8.79%-6.24%（三）投資業務（三）投資業務 報告期內，公司圍繞“旅游+”，從挖掘和

34、滿足公司在各業態累計客戶的需求出發，不斷拓展產業布局，打造業務協同體系，增加盈利來源，全面助力主業發展。公司全資子公司簽約收購康泰旅行社有限公司100%股權?？堤┞眯猩缱鳛槌闪?0余年的老牌旅行社，在粵、港、澳三地均設有子公司，在香港、澳門當地擁有較高的市場占有率。凱撒旅業在原有華南地區的布局基礎上，借助康泰扎根粵港澳市場的優勢，未來將研發更多凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 11 融合多種體驗元素的灣區旅游產品。與此同時，公司將以香港澳門為紐帶進一步拓展出入境旅游市場，為旅游主業再添發展動力，形成公司的業績增長。公司下屬子公司完成了對真享悅理的增資。后者作為一家定位于全球化

35、海外生活服務的跨境資產配置企業，主要面向高凈值人群提供海外移民、海外接待、海外教育、財富管理的一站式海外服務?？紤]到公司客戶與真享悅理的目標客戶具有高度相似性，后續公司將能夠利用自身成熟的營銷體系和銷售渠道，助力真享悅理客戶數量及業務收入增長，從而獲得投資收益；同時公司也將借助真享悅理為客戶群體提供增值服務，進一步增強旅游客戶粘性。在原有主業穩步發展下，公司適時切入免稅業態。2019年10月，公司參股的天津郵輪母港進境免稅店正式開業；同年11月，由凱撒旅業全資設立的海南同盛世嘉免稅集團有限公司正式注冊成立，成為公司免稅業務的控股管理平臺；同盛免稅設立后于2019年12月3日與北京寺庫簽署了江蘇

36、中服免稅品有限公司股權轉讓協議，入股江蘇南京市內國人免稅店。公司憑借自身主業聚焦出境客流，與合作伙伴強強聯合，流量互通，尋找新的利潤增長點。除上述新增項目外，公司與“航班管家”（即深圳市活力天匯科技股份有限公司）等被投企業保持著良好關系，積極探索“旅游+”合作方向，不斷提升與被投企業的雙向賦能。未來，公司將進一步整合多方資源，強化合作，優勢互補，實現協同共贏。2、報告期內主營業務是否存在重大變化、報告期內主營業務是否存在重大變化 是 否 3、占公司主營業務收入或主營業務利潤、占公司主營業務收入或主營業務利潤 10%以上的產品情況以上的產品情況 適用 不適用 單位：元 產品名稱 營業收入 營業利

37、潤 毛利率 營業收入比上年同期增減 營業利潤比上年同期增減 毛利率比上年同期增減 旅游服務 4,921,804,562.90 131,040,851.61 15.58%-42.52%-27.01%15.58%配餐及服務 1,080,736,372.65 86,382,602.09 41.04%-6.24%-52.52%-5.32%4、是否存在需要特別關注的經營季節性或周期性特征、是否存在需要特別關注的經營季節性或周期性特征 是 否 5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤總額或者構成較前一報告期發生、報告期內營業收入、營業成本、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤總額或者構

38、成較前一報告期發生重大變化的說明重大變化的說明 適用 不適用 凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 12 6、面臨暫停上市和終止上市情況、面臨暫停上市和終止上市情況 適用 不適用 7、涉及財務報告的相關事項、涉及財務報告的相關事項（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明 適用 不適用 財政部于2017年3月31日分別發布了企業會計準則第22號金融工具確認和計量（2017年修訂）（財會20177號）、企業會計準則第23號金融資產轉移（2017年修訂）（財會20178號）、企業會計

39、準則第24號套期會計（2017年修訂）（財會20179號），于2017年5月2日發布了企業會計準則第37號金融工具列報（2017年修訂）（財會201714號）（上述準則統稱“新金融工具準則”），要求境內上市企業自2019年1月1日起執行新金融工具準則。經本公司2019年8月30日召開的第八屆董事會第六十三次會議及第八屆監事會第三十七次會議審議，通過了關于變更公司會計政策的議案，本集團于2019年1月1日起開始執行前述新金融工具準則。在新金融工具準則下所有已確認金融資產，其后續均按攤余成本或公允價值計量。在新金融工具準則施行日，以本集團該日既有事實和情況為基礎評估管理金融資產的業務模式、以金融資

40、產初始確認時的事實和情況為基礎評估該金融資產上的合同現金流量特征，將金融資產分為三類：按攤余成本計量、按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益及按公允價值計量且其變動計入當期損益。其中，對于按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資，當該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失將從其他綜合收益轉入留存收益，不計入當期損益。在新金融工具準則下，本集團以預期信用損失為基礎，對以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資、租賃應收款及財務擔保合同計提減值準備并確認信用減值損失。本集團追溯應用新金融工具準則，但對于分類和計量（含減值）涉及前期比

41、較財務報表數據與新金融工具準則不一致的，本集團選擇不進行重述。因此，對于首次執行該準則的累積影響數，本集團調整2019年年初留存收益或其他綜合收益以及財務報表其他相關項目金額，凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 13 2018年度的財務報表未予重述。執行新金融工具準則對本集團的主要變化和影響如下：本集團于2019年1月1日及以后將持有的部分非交易性股權投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，列報為其他權益工具投資。A、首次執行日前后金融資產分類和計量對比表 a、對合并財務報表的影響 2018年12月31日（變更前）2019年1月1日（變更后）項目 計量類別

42、賬面價值 項目 計量類別 賬面價值 應收賬款 攤余成本 1,003,916,459.15 應收賬款 攤余成本 963,476,047.08 應收賬款融資 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益 33,874,324.83減去期初公允價值調整217,955.57凈額33,656,369.26 其他應收款 攤余成本 184,979,609.18 其他應收款 攤余成本 185,198,000.57 可供出售金融資產 以成本計量（權益工具）850,702,469.86 其他權益工具投資 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益 990,420,747.53 b、對公司財務報表的影響 2018年12月31

43、日（變更前）2019年1月1日（變更后）項目 計量類別 賬面價值 項目 計量類別 賬面價值 應收賬款 攤余成本 48,000.00 應收賬款 攤余成本 48,000.00 其他應收款 攤余成本 613,306,719.77 其他應收款 攤余成本 612,799,383.05 可供出售金融資產 以成本計量（權益工具）840,700,900.40 其他權益工具投資 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益 980,087,181.13 B、首次執行日，原金融資產賬面價值調整為按照新金融工具準則的規定進行分類和計量的新金融資產賬面價值的調節表 a、對合并報表的影響 項目 2018年12月31日（變更前

44、）重分類 重新計量 2019年1月1日（變更后）攤余成本：攤余成本：應收賬款應收賬款 1,003,916,459.15 減：轉出至應收款項融資 33,874,324.83 重新計量：預計信用損失準備 -6,566,087.24 按新金融工具準則列示的余額 963,476,047.08 其他應收款其他應收款 184,979,609.18 重新計量：預計信用損失準備 218,391.39 按新金融工具準則列示的余額 185,198,000.57 以公允價值計量且其變動計入以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益：其他綜合收益：可供出售金融資產（原準則）850,702,469.86 凱撒同盛發展股份有

45、限公司 2019 年年度報告摘要 14 減：轉出至其他權益工具投資 -850,702,469.86 按新金融工具準則列示的余額 應收賬款融資應收賬款融資 加：轉入至應收賬款融資 33,874,324.83 按新金融工具準則列示的余額 33,874,324.83 其他權其他權益工具投資益工具投資 加：自可供出售金融資產（原準則）轉入 850,702,469.86 重新計量：按公允價值重新計量 139,718,277.67 按新金融工具準則列示的余額 990,420,747.53 b、對公司財務報表的影響 項目 2018年12月31日（變更前）重分類 重新計量 2019年1月1日（變更后）攤余成本

46、：攤余成本：應收賬款應收賬款 48,000.00 減：轉出至應收款項融資 重新計量：預計信用損失準備 按新金融工具準則列示的余額 48,000.00 其他應收款其他應收款 613,306,719.77 重新計量：預計信用損失準備 -507,336.72 按新金融工具準則列示的余額 612,799,383.05 以公允價值計量且其變動計入以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益：其他綜合收益：可供出售金融資產（原準則）840,700,900.40 減：轉出至其他權益工具投資 -840,700,900.40 按新金融工具準則列示的余額 其他權益工具投資其他權益工具投資 加：自可供出售金融資產（原準則

47、）轉入 840,700,900.40 重新計量：按公允價值重新計量 139,386,280.73 按新金融工具準則列示的余額 980,087,181.13 C、首次執行日，金融資產減值準備調節表 a、對合并報表的影響 計量類別 2018年12月31日（變更前）重分類 重新計量 2019年1月1日（變更后）攤余成本：應收賬款減值準備 62,484,871.42 6,566,087.24 69,050,958.66 其他應收款減值準備 142,986,336.28 -218,391.39 142,767,944.89 長期應收款減值準備 13,081,196.58 13,081,196.58 可供

48、出售金融資產減值準備 107,939,185.60-107,939,185.60 b、對公司財務報表的影響 計量類別 2018年12月31日（變更前）重分類 重新計量 2019年1月1日（變更后）凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 15 攤余成本：應收賬款減值準備 1,478,000.00 1,478,000.00 其他應收款減值準備 122,817,856.96 507,336.72 123,325,193.68 長期應收款減值準備 13,081,196.58 13,081,196.58 可供出售金融資產減值準備 107,939,185.60-107,939,185.60 D

49、、對2019年1月1日留存收益和其他綜合收益的影響 項目 合并未分配利潤 合并盈余公積 合并其他綜合收益 2018年12月31日 697,160,176.15 63,942,161.85 7,033,810.05 1、將可供出售金融資產重分類為其他權益工具投資并重新計量 107,939,185.60 -3,264,904.03 2、應收款項減值的重新計量-4,601,456.47 2019年1月1日 800,497,905.28 63,942,161.85 3,768,906.02 （2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明 適用

50、不適用 公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。（3）與上年度財務報告相比，合并報表范圍發生變化的情況說明）與上年度財務報告相比，合并報表范圍發生變化的情況說明 適用 不適用 1.本年發生的非同一控制下企業合并 被購買方名稱 股權取得時點 股權取得成本 股權取得比例（%）股權取得方式 購買日 購買日的確定依據 購買日至年末被購買方的收入 購買日至年末被購買方的凈利潤 海南旅游信息技術有限公司 2019.7.26 7,195,400.00 51.00 現金收購 2019.7.26 取得控制權 6,593,092.11 4,414,886.99 福建九天達信息科技股份有限公司 2019.8.

51、23 20,965,600.00 65.00 現金收購 2019.8.23 取得控制權 24,767,381.44 5,848,350.87 2、處置子公司 子公司名稱 股權處置價款 股權處 置比例（%）股權處置方式 喪失控制權的時點 喪失控制權時點的確定依據 處置價款與處置投資對應的合并報表層面享有該子公司凈資產份額的差額 寶雞市易食國際購物廣場有限公司 40,000,000.00 100.00 出售 2019.3.25 控制權的轉移 56,155,617.04 陜西中橋拍賣行有限責任公司 100.00 出售 2019.3.25 控制權的轉移 8,237.16 陜西國茂實業有限公司 23,6

52、57,800.00 100.00 出售 2019.6.21 控制權的轉移 12,423,847.98 寶雞國貿大酒店有限公司 39,312,800.00 100.00 出售 2019.6.21 控制權的轉移-11,560,375.50 浙江天天商旅國56,578,500.00 100.00 出售 2019.2.18 控制權的轉移 25,813,990.31 凱撒同盛發展股份有限公司 2019 年年度報告摘要 16 際旅行社有限公司 海南大新華會議會展有限公司 300,000.00 100.00 出售 2019.12.13 控制權的轉移 73,900.13 注：處置的浙江天天商旅國際旅行社有限公

53、司包含其下屬分子公司，主要有上海麗途旅游服務管理有限公司、寧波市攜創航空包機服務有限公司、寧波市泛亞航空包機有限公司 3、其他原因的合并范圍變動其他原因的合并范圍變動 名稱 新納入合并范圍的時間 年末凈資產 合并日至年末 凈利潤 海南旅游信息技術有限公司 2019.7.26 4,555,761.43 4,414,886.99 福建九天達信息科技股份有限公司 2019.8.23 25,591,576.85 5,848,350.87 海南同盛世嘉免稅集團有限公司 2019.11.28 119,999,900.00-100.00 天津同盛品鈦商業保理有限公司 2019.8.28 200,322,001.22-727,998.78 北京葆盈餐飲管理有限公司 2019.6.26 4,646,650.48-753,349.52 海南輝桿天下旅游服務有限公司 2019.6.10-621,063.95-2,621,063.95 CAISSA JAPAN株式會社 2019.3.13 449,999.50-846,545.78 注：上述7家單位中海南旅游信息技術有限公司、福建九天達信息科技股份有限公司系本年收購，其他系本年新設立子公司。