Fastdata極數：2020年中國K12在線教育行業報告(49頁).pdf

1、2020年中國 K12在線教育 行業報告 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 Foreword 前言 教育者，非為已 往，非為現在，而專 為將來。教育者，養 成人格之事業也。使 僅僅灌注知識、練習 技能之作用，而不貫 之以理想，則是機械 之教育，非所以施于 人類也。知教育者， 與其守成法，毋寧尚 自然；與其求劃一， 毋寧展個性。美育者， 應用美學之理論于教 育，以陶養感情為目 的者也。 蔡元培 FastdataFastdata極數 數據說明數據說明 移動端數據：通過SDK的形式獲取用戶移動端APP使用數據。 包括但不限于

2、頻次、時長、瀏覽路徑、訂單、移動支付等維 度數據的收集，上報、存儲及統計分析。 PC端數據：針對特定類型平臺進行不同維度及口徑的數據 抓取、數據結構化處理、存儲及統計分析。 宏觀數據：來源渠道主要包括Wind、choice、彭博、各國 相關統計機構、國際組織、第三方數據機構等。 統計周期：報告重點數據截止日期為2020年10月31日。 研究對象：本報告著重研究K12在線教育行業，不包含早教、 職業教育、K12線下教育、教育信息化等數據。 免責聲明：本報告基于獨立、客觀、實事求是的分析研究， 但不對任何機構及個人，構成投資及其他決策建議，不分享 相關收益，也不承擔相關責任。 目錄 Fastdat

3、aFastdata極數 內容摘要內容摘要5 5 2020年1-10月，K12在線教育累計融資近330億元 2020年10月，K12在線教育月活用戶達2.02億 用戶線上學習習慣不斷加強，行業增長仍具空間 1 中國中國K12K12在線教育行業發展現狀在線教育行業發展現狀9 9 K12在線教育群雄爭霸，百舸爭流 好未來、跟誰學、猿輔導等平臺競爭壁壘逐步建立 作業幫月活用戶超九千萬，用戶規模穩居榜首 2 中國中國K12K12在線在線教育行業競爭教育行業競爭格局格局1717 一線城市K12在線教育用戶付費意愿更強 女性為孩子教育投入了更多的時間與精力 低學歷家長，對子女未來的投入也足夠堅決 3 中國中

4、國K12K12在線教育學生及家長畫像在線教育學生及家長畫像3232 近八成新增用戶位于三線及以下城市,下沉市場至關重要 家長對興趣教育更加重視，美術及舞蹈教育增長強勁 家長希望通過編程，幫助孩子建立與數字世界的聯系 4 中國中國K12K12在線教育發展趨勢在線教育發展趨勢4242 內 容 摘 要 活躍用戶超兩億活躍用戶超兩億，K K1212 在線教育增長強勁：在線教育增長強勁：受新冠 疫情影響，2020年在線教育 行業迎來爆發式增長，K12 在線教育也直接受益于后疫 情時代的增長紅利，2020年 10月K12在線教育活躍用戶達 2.02億人，同比增長44.2%。 我國3-18歲的適齡兒童與青

5、少年達到了2.61億人，K12教 育目前用戶群體巨大，行業 用戶規模仍然具備增長潛力。 巨量資本投入巨量資本投入，K K1212在在 線教育行業百舸爭流：線教育行業百舸爭流：2020 年1-10月，K12教育行業累計 融資規模達到328.7億元，超 過去四年融資金額總和。 2020年1-10月在線教育單筆融 資金額達到8.7億元，為2019 年的7.3倍。其中，猿輔導G1、 G2輪融資22億美元，2020年 累計融資33億美元，估值155 億美元，成為最受資本追捧 的K12在線教育獨角獸。此 外，作業幫、掌門1對1、 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 火花

6、思維、編程貓等在2020 年也獲得了巨額融資。已上 市K12教育企業也同樣受到二 級市場資本的瘋狂追蹤，好 未來、跟誰學、新東方在線 等企業市值屢創新高，好未 來市值超400億美元，成為最 具價值的K12教育企業。 頭部平臺競爭力顯現頭部平臺競爭力顯現， 興趣教育需求增長強勁：興趣教育需求增長強勁：K12 在線教育細分賽道包括學習 工具、綜合網校、1對1輔導、 少兒英語、少兒編程、教教 O2O、美術教育等，從綜合 實力來看，好未來、猿輔導、 跟誰學、作業幫、新東方在 線、掌門1對1、火花思維、 愛學習、小盒科技等平臺競 爭力較強，品牌力及產品護 城河逐步形成。除此之外， 隨著家長對孩子興趣教育

7、關 注度的持續提升，K12興趣教 育領域涌現出一批頗具特色 的企業，其中美術寶、編程 貓、伴魚、少年得到、凱叔 講故事等已經具備成為K12在 線教育獨角獸的潛力。 FastdataFastdata極數內 容 摘 要內 容 摘 要 三線及以下用戶占比 62.9%62.9% 2020年前10月融資總額 328.7328.7億元 10月K12應用安裝量 47004700萬+ + 下沉市場新增用戶占比 75.8%75.8% K12在線教育月活用戶 2 2億+ + K12在線教育市場產值 890890億元+ + 20202020年中國年中國K12K12在線教育市場在線教育市場 2 0 2 02 0 2

8、0 年 中 國年 中 國 K 1 2K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告在 線 教 育 行 業 報 告 1 中國K12在線教育行業 發展現狀 FastdataFastdata極數 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 1歲 2歲 3歲 4歲 5歲 6歲 7歲 8歲 9歲 10歲 11歲 12歲 13歲 14歲 15歲 16歲 17歲 18歲 截至2020年10月，中國3-18歲人口規模 中國兒童及青少年人口規模 單位：萬 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 中國3-18歲適齡兒童及青少年人口達2.61億 K12在線教育

9、目標用戶規模巨大 6-18歲人口總數：2.61億 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 2020年K12在線教育市場規模近900億元 同比增長37.6% 85.2 117.1 142.2 196.7 298.7 443.2 648.8 892.5 0 200 400 600 800 1,000 2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年 2020年E K12在線教育市場產值（億元） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 2020年1-10月，教育行業風險資本 超四成投向K12教育 2010年2012

10、年2014年2016年2018年2020年1-10月 主要教育細分領域融資金額占比（%） K12教育教育信息化職業教育兒童早教其他 42.3%42.3% 19.8%19.8% 18.2%18.2% 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 2020年前10月，K12在線教育融資近330億 超過去四年融資金額總和 2.8 8.0 1.4 5.7 20.2 65.2 34.8 82.5 120.1 77.3 328.7 0 50 100 150 200 250 300 350 2010年2012年2014年2016年2018年2020年1-10月 K12在線教育行業融

11、資金額（億元） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 平均單筆融資金額大幅飆升，達8.7億元 資本大舉押注具備IPO潛力的成熟項目 0.6 1.2 0.2 0.3 0.3 0.5 0.3 0.8 1.1 1.2 8.7 0 2 4 6 8 10 2010年2012年2014年2016年2018年2020年 K12在線教育單筆融資金額（億元） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 2020年10月，K12在線教育月活用戶達2.02億 同比增長44.2% 1.40 1.48 1.48 1.26 2.13 2.29 1.99 1.8

12、8 1.79 1.75 1.68 1.98 2.02 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 2019年10月-2020年10月 中國K12在線教育月活用戶規模 K12在線教育月活用戶規模 單位：億 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 K12在線教育應用安裝覆蓋率快速提升 互聯網成為教育普惠的重要助手 35.8% 52.0% 65.7% 93.1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2017年10月2018年10月2019年10月2020年10月 K12在線教育應用安裝覆蓋率 注：此安裝覆蓋率為適齡人口安裝覆蓋率，非全局安裝

13、覆蓋率 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 53.5% 41.7% 40.3% 47.6% 6.2% 10.7% 0% 15% 30% 45% 60% 2019年10月2020年10月 用戶K12在線教育APP安裝數量分布（%） 1款2款3款及以上 用戶線上學習習慣不斷加強 超一半用戶安裝不少于兩款K12教育應用 注：首先篩選出安裝了K12在線教育APP的用戶，然后再統計安裝1款、2款、 3款及以上用戶分別占比。 2 0 2 02 0 2 0 年 中 國年 中 國 K 1 2K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告在

14、線 教 育 行 業 報 告 2 中國K12在線教育 競爭格局 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 K12在線教育細分賽道眾多 競爭格局呈現群雄爭霸，加速整合態勢 K12教育工具類應用1對1輔導 綜合網校家長/老師平臺 少兒英語少兒編程 家教及其他興趣教育K12在線教育信息化平臺 K12在線教育細分賽道 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 442.8 148.5 38.6 33.5 11.5 6.6 6.5 6.4 6.3 5.9 0 200 400 600 好 未 來 跟 誰 學 新

15、東 方 在 線 有 道 思 考 樂 教 育 樸 新 教 育 昂 立 教 育 精 銳 教 育 全 通 教 育 無 憂 英 語 部分K12在線教育上市企業市值（億美元） 多家業務涉及K12在線教育企業已上市 好未來市值超400億美元，排名榜首 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 好未來年營收超200億元 遙遙領先跟誰學、無憂英語及新東方在線 215.3 49.1 15.2 0 50 100 150 200 250 2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 前三季度 五家典型上

16、市K12在線教育企業營業收入（億元） 好未來跟誰學無憂英語新東方在線一起作業 注：1.數據采用實時匯率進行轉化，與歷史人民幣計數據會有細微差異 2.一起作業即將上市，所以將其放在K12在線教育上市企業中呈現 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 線下課程與線上學習并重 好未來K12在線教育領域競爭優勢明顯 0.4 0.4 0.6 1.0 1.6 3.4 7.6 22.7 43.0 0 10 20 30 40 50 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 好未來K12在線教育服務營業收入（億元）

17、 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 2020年前三季度，K12課程營收達42.6億元 跟誰學已成為K12教育領域頭部平臺之一 0.2 2.9 17.1 42.6 0 10 20 30 40 50 2017年2018年2019年2020年前三季度 跟誰學K12課程營業收入（億元） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 37.5 18.6 9.4 8.3 4.4 4.4 3.9 0 10 20 30 40 猿題庫作業幫掌門1對1 VIPKID 火花思維 一起作業編程貓 K12教育獨角獸企業

18、融資金額（億元） 除上市企業外，資本大舉押注K12教育獨角獸 猿輔導累計融資近40億美元，一騎絕塵 猿輔導猿輔導E E輪融輪融 資資1010美元美元 20202020年年3 3月月 20202020年年9 9月月2020 2020年年9 9月月 20202020年年1010月月 20202020年年1010月月 20202020年年6 6月月 編程貓融編程貓融 資資1313億元億元 2020年K12在線教育重大融資事件 作業幫融資作業幫融資 7.57.5億美元億美元 火花思維火花思維E E輪累計輪累計 融資融資2.52.5億美元億美元掌門掌門1 1對對1 1融融 資資4 4億美元億美元 猿輔導

19、融資猿輔導融資 2222億美元億美元 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 猿輔導估值達155億美元，排名榜首 作業幫、VIPKID、掌門1對1估值排名緊隨其后 155.0 71.6 40.7 39.5 15.8 10.9 10.5 9.9 8.9 猿輔導 作業幫 VIPKID 掌門1對1 火花思維 松鼠AI 小盒科技 愛學習 豌豆思維 K12在線教育獨角獸估值 部分未上市頭部K12在線教育企業估值 單位：億美元 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 K12在線教育獲客，受學生假期影響顯著 2020年10月，K12教育APP月

20、安裝量近五千萬 5459 4045 4258 3415 3115 5058 4766 2020年4月2020年6月2020年8月2020年10月 K12在線教APP月新安裝量（萬） 注：在統計過程中我們舍棄了被反作弊系統判定為應用市場打榜的下載量，由 于判定邏輯較為復雜，這里不做贅述。 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 K12教育APP安裝當日用戶留存較高 持續提供優質內容成為長期留住用戶的關鍵 37.1% 46.8% 52.9% 55.9% 60.6% 0% 15% 30% 45% 60% 75% 當日次日7日14日30日 用戶新安裝K12在線教育APP

21、卸載率（%） FastdataFastdata極數 1,207 627 423 228 206 作業幫 小猿搜題 一起作業學生 猿輔導 小盒家長 月下載安裝量排名 2020年10月，主要K12在線教育APP用戶下載安裝量排名 單位：萬 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 作業幫與小猿搜題用戶拉新能力排名TOP2 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 作業幫月活用戶超九千萬，用戶規模穩居榜首 一起作業學生及小猿搜題分列二三位 9,146 5,382 4,940 2,696 1,768 697 552 439 385 331 作

22、 業 幫 一 起 作 業 學 生 小 猿 搜 題 快 對 作 業 小 盒 家 長 猿 輔 導 洋 蔥 學 院 猿 題 庫 學 而 思 網 校 學 霸 君 中國K12在線教育平臺月活用戶規模（萬） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 好未來旗下K12在線教育平臺不斷豐富 學而思網校及學而思培優月活用戶超200萬 385.0 385.0 208.4 208.4 71.6 71.6 28.5 28.5 21.6 21.6 12.6 12.6 學而思網校學而思培優題拍拍學而思輕課小猴AI課 學而思網校1對1 好未來旗下K12在線教育平臺月活用戶規模（萬） 2 0 2

23、 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 高途課程及跟誰學深受用戶青睞 小早啟蒙、AI口算等新業務仍待時間驗證 233.0 233.0 187.4 187.4 32.0 32.0 8.7 8.7 6.6 6.6 6.3 6.3 0 70 140 210 280 高途課堂跟誰學微師小早啟蒙AI口算 babyABC英語 跟誰學旗下K12在線教育平臺月活用戶規模（萬） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 猿輔導發力移動端，全線布局K12在線教育 競爭力持續快速增長 4,940 697 439 279 212 13.7 3.1 2.4 小 猿 搜

24、 題 猿 輔 導 猿 題 庫 小 猿 口 算 斑 馬 AI 課 猿 編 程 斑 馬 早 教 南 瓜 科 學 猿輔導旗下主要K12在線教育產品月活用戶規模（萬） 2 0 2 02 0 2 0 年 中 國年 中 國 K 1 2K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告在 線 教 育 行 業 報 告 中國K12在線教育 學生及家長畫像 3 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 超六成用戶位于三線及以下城市 7.7% 15.8% 13.5% 62.9% 2020年10月K12在線教育用戶城市分布 一線城市 新一線城市 二線城市 三

25、線及以下城市 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 一線城市K12在線教育用戶付費意愿更強 付費用戶比例為全局的近兩倍 198.8 144.0 104.3 75.9 0 50 100 150 200 250 一線城市新一線城市二線城市三線及以下城市 分城市K12在線教育用戶付費相比全局TGI指數 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 女性為孩子教育投入了更多的精力 男性需要對孩子教育給與更多關注 男性家長付費占比： 40.6%40.6% 女性家長付費占

26、比： 59.4%59.4% 23.9% 58.6% 13.4% 4.1% 2020年10月K12在線教育付費用戶年齡分布（%） 70后 80后 90后 其他 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 超四分之一付費用戶年預算不少于1萬元 33.7% 40.1% 20.6% 5.6% 2020年10月付費用戶年K12在線教育預算金額分析（%） 少于0.5萬元 0.5-1萬元 1-2萬元 2萬元以上 FastdataFastdata極數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 大專以下學歷付費家長占比超四成 低學歷家長，對子女未來的投入

27、也足夠堅決 4.6% 29.7% 20.8% 9.2% 35.7% 0% 20% 40% 研究生本科大專高職中專高中及以下 K12在線教育付費家長學歷分布（%） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 老師推薦是家長購買線上課程的首要因素 75.6% 62.8% 40.9% 32.7% 22.6% 76.8% 56.4% 35.6% 39.3% 31.7% 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 老師推薦自主搜索社交媒體朋友推薦網絡廣告 2019年10月-2020年10月 中國K12在線教育付費家長購買原因分析 K12在線教育付費家長購買原因分析 一線及

28、新一線二線及以下城市 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 相比全局，K12在線教育家長更熱衷美食烹飪 使用美食烹飪APP比例為全網的1.5倍 152.7 144.6 118.3 110.6 105.4 美食烹飪購物旅游短視頻運動健康 K12在線教育用戶其他類型APP使用偏好，相對全網TGI指數 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 每晚20時，為K12在線教育用戶全天活躍峰值 8.34% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 0時2時4時6時8時10時 12時 14時 16時 18時 20時 22時 K12在線教育用戶活躍時

29、間段分布（%） 注：數據統計周期為2020年6-10月，包括學生在校時間與假期時間 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 K12在線教育用戶青睞華為、小米及蘋果手機 29.8%29.8% K12在線教育用戶手機品牌分布（%） 16.7%16.7% 16.2%16.2% 14.9%14.9% 10.6%10.6% 注：數據包括對應品牌的平板電腦設備 2 0 2 02 0 2 0 年 中 國年 中 國 K 1 2K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告在 線 教 育 行 業 報 告 中國K12在線教育 發展趨勢 4 FastdataFastdata極數 2 0

30、2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 FastdataFastdata極數 三線及以下城市新增用戶占比近八成 下沉市場成為最重要的戰場 57.9%62.4%67.5%75.8% 42.1%37.6%32.5%24.2% 2017年10月2018年10月2019年10月2020年10月 K12在線教育新增用戶城市分布（%） 一線、新一線及二線城市三線及以下城市 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 家長對興趣教育更加重視 美術書法、音樂、舞蹈用戶增長強勁 2020年10月 部分K12在線教育細分領域用戶同比增速 81.7%81.7% 6

31、0.9%60.9% 112.8%112.8% FastdataFastdata極數 美術書法 音樂舞蹈 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 數字經濟下，計算思維及編程能力受到重視 家長希望通過編程，幫助孩子建立與數字世界的聯系 145.6 188.3 305.1 0 100 200 300 400 2018年10月2019年10月2020年10月 少兒編程月活用戶規模（萬） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 短視頻再K12教育內容輸出中嶄露頭角 成為K12教育平臺推廣、獲客的重要舞臺 3.80 17.86 0 5 10

32、15 20 2019年H12020年H1 抖音少兒英語短視頻播放量（億次） 0.82 2.28 0 1 1 2 2 3 2019年H12020年H1 抖音少兒編程視頻播放量（億次） 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 互動感、游戲型及沉浸式學習方式受學生青睞 幫助學生建立掌控感，培養自主學習能力 游戲型學習用戶次均學習時長： + +44.2%44.2% 線上互動游戲型學習 互動型在線課程用戶次均學習時長： +28.7%+28.7% 2020年10月不同類型K12在線課程內容，用戶次均學習時長相比全局增長 2 0 2 0 年 中 國 K 1 2 在 線 教 育 行 業 報 告 應試成績與獲取專業技能，家長最為關注 性格塑造等非應試因素，成為新的教育訴求 應試成績 84.9%84.9% K12在線教育家長對教學質量關注因素 獲取專業技能 76.4%76.4% 興趣培養 52.2%52.2% 性格塑造 59.2%59.2% 身心健康 53.7%53.7%