前瞻：后疫情時代那些迎來爆發機會的產業（60頁）.pdf

1、后后疫情時代疫情時代 那些迎來爆發機會的產業那些迎來爆發機會的產業 前瞻產業研究院出品 1 2 目目 錄錄 CONTENTS 后疫情時代產業發展環境概述 后疫情時代迎來爆發機會的傳統產業 3 后疫情時代迎來爆發機會的新興產業 后疫情后疫情時代產業發展環境概述時代產業發展環境概述 1.1 后疫情時代概念界定及主要特征 1.2 后疫情時代宏觀經濟運行情況 1.3 后疫情時代社會環境演變情況 1.4 后疫情時代產業發展的機遇與挑戰 1.1 后疫情時代概念界定及主要特征 主要特征主要特征具體內容具體內容 疫情的時起時伏疫情時起時伏，隨時都可能小規模爆發、從外國外地回流或者季節性的發作，而且遷延較長時間

2、，對各方面產生深遠影響。 經濟增長速度的放緩 新冠疫情發生以來，對我國的經濟發展產生了巨大的沖擊，2020年上半年首次出現了GDP同比負增長，雖然新冠疫情已經逐漸得到有效 控制，我國經濟也逐漸復蘇，但經濟增速較往年相比仍具有較大差距。 人們消費觀念的轉變 新冠疫情的沖擊使得大多數企業停工停產，許多人短期內失去了經濟來源，資金周轉出現問題，消費者信心指數大幅下降。在后疫情 時代，人們開始重新審視自己的消費行為，其消費觀念變得更加趨于理性化。 全新的國際形勢 新冠疫情在全球范圍內蔓延，對原有的國際形勢形成了一定的沖擊，中國在此次疫情中的亮眼表現使得其國際地位得到了一定的提升。 相應的，美國的霸主地

3、位也由于新冠疫情被進一步削弱。 產業發展的變遷 新冠疫情的爆發對部分傳統產業產生了巨大的沖擊，也為遠程辦公、線上教育等部分新興產業帶來了發展機遇，在后疫情時代，全新的 社會、經濟、文化環境仍將對產業的發展產生巨大的影響，部分產業將迎來爆發機會。 “后疫情時代”即新冠疫情后期，經濟、文化、教育、人們的消費習慣等受新冠疫情影響而產生巨大變遷的時代，是新冠疫情發生 后，社會發生深刻變化而進入的新歷史發展時期。其特征主要體現在疫情的時起時伏、經濟增長速度的放緩、人們消費觀念的轉變、全 新的國際形勢以及產業發展的變遷。 后疫情時代主要特征后疫情時代主要特征 資料來源：后疫情時代，教育應該如何轉型 前瞻產

4、業研究院整理 1.2.1 經濟運行在常態化疫情防控中逐漸趨于正常 2020年，受新冠肺炎疫情影響，我國經濟增速回落，主要經濟指標出現下滑。進入3月份，隨著國內疫情得到有效控制，復工復產 力度逐步加大，經濟運行在常態化疫情防控中逐步趨于正常。2020年前三季度，我國GDP為722786億元，按不變價格計算，比2019年 同期增長0.7%，上半年為下降1.6%，累計增速年內首次實現由負轉正。其中，第一產業增加值48123億元，增長2.3%；第二產業增加值 274267億元，增長0.9%；第三產業增加值400397億元，增長0.4%。三次產業累計增速均實現了正增長。 2016-2020年年Q3中國中

5、國GDP增長走勢圖（單位：億元，增長走勢圖（單位：億元，%） 資料來源：國家統計局 前瞻產業研究院整理 2020年年Q1-Q3中國中國GDP增長走勢圖（單位：億元，增長走勢圖（單位：億元，%） 743586743586 820745820745 900309900309 990805990805 722786722786 6.7% 6.9% 6.6% 6.1% 0.7% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 20162017201820192020Q1-Q3 國民生產總值（億元）增長率（

6、%） 206504206504 250110250110 266172266172 -6.8% 3.2% 4.9% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2020Q12020Q22020Q3 國民生產總值（億元）增長率（%） 1.2.2 長期來看我國經濟仍將穩定向好運行 從長期看，雖然新冠肺炎疫情對我國消費市場形成了短期沖擊，但我國消費市場穩定發展的基本條件沒有改變，結構優化轉型升級 的良好態勢仍將持續，我國經濟仍將穩定向好運行。目前，我國消費市場活力正在恢復，居民消費需求正在逐步釋放，新動

7、能推動市場 轉型升級的作用正在加大。 2020年5月22日，全國兩會（中華人民共和國全國人民代表大會和中國人民政治協商會議）召開，公布了我國2020年的經濟發展目 標。由于全球疫情和經貿形勢不確定性很大，我國發展面臨一些難以預料的影響因素，此次會議并未設定全年經濟增速具體目標，但據 IMF（國際貨幣基金組織）預測，2020年我國GDP增速預計在1.9%左右，總體來說，IMF對中國2020年經濟發展持較為樂觀態度。 2020年全國兩會公布經濟發展年全國兩會公布經濟發展目標目標 資料來源：2020年全國兩會 前瞻產業研究院整理 指標指標目標目標 CPI3.5%左右 居民收入增長與經濟增長基本同步

8、赤字率3.6%以上 財政赤字規模增加1萬億元 社會融資規模增速明顯高于去年 1.3.1 互聯網不斷普及，網購持續活躍 疫情期間，出于抗疫需要，人們過著“非必要，不出門”的生活，在此期間，互聯網滿足了大多數人的溝通、娛樂以及消費需求， 使得人民群眾對于互聯網的接受程度逐漸提高。截至2020年6月，我國網民規模已達93984萬人，互聯網普及率實現67.0%，較2019年同 期增長5.8個百分點。網絡購物用戶也不斷增長，截至2020年6月，我國網絡購物用戶達到74939萬人，網絡購物使用率高達79.7%。 疫情推動了互聯網的普及，催生了線上消費的活躍，在后疫情時代，雖然人們的出行有所增加，但互聯網和

9、網絡購物的便利依然使 得互聯網用戶大量留存，互聯網普及程度不斷增加，網絡購物也持續活躍。 2018-2020年網民規模及互聯網普及率（單位：萬人，年網民規模及互聯網普及率（單位：萬人，%） 資料來源：CNNIC 前瞻產業研究院整理 8016680166 8285182851 8544985449 9035990359 9398493984 57.7% 59.6% 61.2% 64.5% 67.0% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 70000 75000 80000 85000 90000 95000 100000 2018.62018.122019.62020.32020.6

10、網民規模（萬人）互聯網普及率（%） 2018-2020年網絡購物用戶規模及使用率（單位：萬人，年網絡購物用戶規模及使用率（單位：萬人，%） 5689256892 6101161011 6388263882 7102771027 7493974939 71.0% 73.6% 74.8% 78.6% 79.7% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000 2018.62018.122019.62020.32020.6 用戶規模（萬人）使用率（%） 1.3.2 無接觸經濟

11、大行其道 疫情期間，為防控疫情需要，人們盡可能地需要避免在各個場所的聚集，尤其是企業、學校、醫院等場所，于是，遠程辦公、線上 教育、在線醫療等無接觸經濟應運而生，人們紛紛通過“人物人”、“人網絡人”等物理和實體空間相對隔離方式開 展經濟生活。 疫情防控期間，“無接觸經濟”從配送新鮮菜品到對隔離患者身體情況的實時跟進再到提供網課服務等，為人們的生活提供的極大 的便捷，人們也逐漸意識到了“無接觸經濟”的高效。由于其高效便捷的特點，在后疫情時代，“無接觸經濟”仍然大行其道，一大批 新業態新模式加速發展，展現出了巨大的潛力。我國的社會經濟方式也迎來了迎來了向“無接觸經濟”為主的形態升級的產業轉變和經

12、濟轉型。 資料來源：人民論壇 前瞻產業研究院整理 “無接觸經濟”運作模式“無接觸經濟”運作模式“無接觸經濟”表現形式“無接觸經濟”表現形式 無接觸 經濟 網購 電商平 臺 無接觸 服務 視頻會 議 電子政 務 智能物 流 1.3.3 數字經濟成發展新引擎 近年來，數字經濟逐漸成為我國國民經濟高質量發展的新動能。2020年11月23日，中國互聯網發展報告2020在2020“世界互聯 網大會 互聯網發展論壇”上發布，據其披露，2019年，中國數字經濟規模達35.8萬億元，占GDP比重超過三分之一（36.2%），中國數 字經濟規模和增長速度位于世界前列。 新冠疫情期間，數字經濟發揮了巨大的作用，保障

13、了人們正常的生活，數字化進程也得以加速，電商網購、數字文娛等迅速崛起， 遠程辦公、在線教育等新業態也不斷涌現，數字經濟蓬勃發展。在后疫情時代，我國將加快布局新型數字基礎設施，為智能化社會服務 應用賦能。傳統產業也將加快數字化轉型，數字經濟成為我國發展的新引擎。 新冠疫情之前新冠疫情之前 新冠疫情初期新冠疫情初期 后疫情時代后疫情時代 資料來源：中國信息通信研究院 前瞻產業研究院整理 2008-2019年數字經濟規模及占年數字經濟規模及占GDP比重情況（單位：億元，比重情況（單位：億元，%）數字經濟各階段發展情況數字經濟各階段發展情況 4809248092 9489694896 16164016

14、1640 271737271737 312934312934 358402358402 15.2% 20.3% 26.1% 32.9% 34.8% 36.2% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 200820112014201720182019 數字經濟規模（億元）占GDP比重（%） 1.4 后疫情時代產業發展的機遇與挑戰 新冠疫情的出現對各行各業產生了較為深遠的影響，不單單是宏觀經濟遭受了沖擊，社會、文化環境都迎來了翻天覆地的變化。后 疫情時代，全新的發展

15、環境對產業的發展帶來了新的機遇與挑戰，部分傳統產業與新興產業在新環境的滋養下迎來了爆發的機會。 資料來源：前瞻產業研究院整理 1 2 3 疫情存在隨時反復的風險 對產業發展影響深遠 1 2 3 機遇機遇VS挑戰挑戰 后疫情時代產業發展的機遇與挑戰后疫情時代產業發展的機遇與挑戰 經濟逐漸復蘇，宏觀經濟 環境穩定向好發展 海外疫情嚴重，國際貿易 遭到一定限制 數字化進程加快，新興產 業生命力旺盛 各行各業重新洗牌，產業 格局迎來變革 經濟增長新舊動能轉換， 新經濟態勢帶來發展機遇 后疫情時代迎來爆發機會的傳統產業后疫情時代迎來爆發機會的傳統產業 2.1 汽車產業 2.2 半導體產業 2.3 醫療健

16、康產業 2.1.1 汽車產業產銷量一度陷入低迷 資料來源：中國汽車工業協會 前瞻產業研究院整理 2018年以來，受到如限購限行、行車貴、罰款多、停車難等外部因素，以及行業調整結構、轉變發展方式較慢等內部因素的影響， 我國汽車市場產銷量呈現明顯的下滑態勢。2019年我國汽車產銷分別為2575萬輛和2577萬輛，分別同比下降7.5%和8.2%。 2020年初，新冠疫情爆發，汽車產業雪上加霜，產銷量大幅下降，但隨著國內疫情得到有效控制，汽車產銷降幅逐漸收縮，截至 2020年第三季度末，我國汽車累計產銷量分別為1696萬輛和1712萬輛，累計下降幅度已較2019年有所回升。 2016年年-2020年年

17、Q3我國汽車產量變化趨勢（單位：我國汽車產量變化趨勢（單位：萬萬輛，輛，%）2016年年-2020年年Q3我國汽車銷量變化趨勢（單位：我國汽車銷量變化趨勢（單位：萬萬輛，輛，%） 28122812 29022902 27812781 25722572 16961696 14.8% 3.2% -4.2% -7.5% -6.6% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 20162017201820192020Q1-Q3 汽車產量（萬輛）增長率（%） 28032803 28882888 28082808 25772

18、577 17121712 13.9% 3.0% -2.8% -8.2% -6.8% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 20162017201820192020Q1-Q3 汽車產量（萬輛）增長率（%） 2.1.2 后疫情時代汽車產業增長動力充沛 從中國汽車工業協會披露的2020年1-9月的汽車產銷量變化情況來看，疫情前期和后疫情時代的汽車產銷量存在巨大的差距。2020 年第一季度，我國汽車產銷量大幅下降，同比降幅一度跌至接近-80%，自2020年4月始方才有所回升，且整體回升幅度較大，產量月度 同比增長率

19、一度突破20%，銷量月度同比增幅自5月起就穩定在10%以上，較往年的低迷相比，汽車產業逐漸復蘇，在相關政策扶持、新 能源汽車產業不斷發展，智能網聯汽車技術逐漸成熟這三大增長動力的驅動下，隱隱存在爆發的趨勢。 2020年年1-9月汽車產銷量同比變化情況（單位：月汽車產銷量同比變化情況（單位：%）后疫情時代汽車產業增長動力后疫情時代汽車產業增長動力 資料來源：中國汽車工業協會 前瞻產業研究院整理 汽車產業增長動力 政策支 持 新能源 汽車 智能網 聯汽車 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 產量同比增長率（%） -25.4% -79.8% -44.5%2.3%18.0% 22.5% 21.9%6

20、.3%14.1% 銷量同比增長率（%） -18.7% -79.1% -43.3%4.4%14.5% 11.6% 16.4% 11.6% 12.8% -100% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 2.1.3 汽車消費迎來政策利好（一） 2020年4月29日，國家11部門發布關于穩定和擴大汽車消費若干措施的通知，就調整排放標準、新能源汽車購置、淘汰老舊柴 油火車、二手車流通、汽車消費金融政策等提出了相關舉措，以促進汽車消費。隨后，多地紛紛發布促進汽車消費的相關政策，在政策 的扶持下，各地汽車市場一改頹勢，欣欣向榮，汽車產業迎來發展契機。 資料來源：前瞻產業研究院整理 時

21、間時間政策政策/ /會議會議解讀解讀 2020年4月 關于穩定和擴大汽車消費 若干措施的通知 調整國六排放標準實施有關要求，減少生產企業壓力；完善新能源汽車購置相關財稅支持政策，促進新能源汽車消費； 加快淘汰報廢老舊柴油貨車；暢通二手車流通交易；推廣與改善汽車消費金融政策等。 2020年4月 關于完善新能源汽車推廣 應用財政補貼政策的通知 延長補貼期限延長補貼期限，平緩補貼退坡力度和節奏；重點圍繞關鍵零部件的技術攻關和產業化應用開展示范，采取“以獎代補” 方式對示范城市給予獎勵；加大新能源汽車政府采購力度等。 2020年4月 關于統籌推進商務系統消 費促進重點工作的指導意見 抓緊落實延長新能源

22、車購置補貼和稅收優惠、減征二手車銷售增值稅落實延長新能源車購置補貼和稅收優惠、減征二手車銷售增值稅、支持老舊柴油貨車淘汰等新政策新措施；積極 推進汽車限購向引導使用政策轉變，進一步釋放汽車消費空間等。 2020年7月 關于開展新能源汽車下鄉 活動的通知 舉辦專項活動，發布優惠措施，促進農村地區新能源汽車推廣應用，引導農村居民出行方式升級等。 2020年11月 國務院常務會議 穩定和擴大汽車消費：鼓勵各地調整優化限購措施，增加號牌指標投放調整優化限購措施，增加號牌指標投放；開展新一輪汽車下鄉和以舊換新；對居民淘對居民淘 汰國三及以下排放標準汽車并購買新車給予補貼汰國三及以下排放標準汽車并購買新車

23、給予補貼；加強停車場、充電樁等設施建設等。 后后疫情時代促進汽車消費國家相關政策一覽疫情時代促進汽車消費國家相關政策一覽 2.1.3 汽車消費迎來政策利好（二） 資料來源：前瞻產業研究院整理 時間時間省市自治區省市自治區政策政策解讀解讀 2020年4月 上海市 關于促進本市汽車消費 若干措施 增加非營業性客車額度；推進老舊汽車報廢更新；落實延長新能源汽車購置中央財政補貼、免征車輛購置 稅等政策；加大公共領域燃油車置換為新能源汽車力度；營造智能汽車消費環境等。 2020年5月 天津市 天津市促進汽車消費若 干措施的通知 放寬小客車增量指標；免征購置稅、發放充電消費券，鼓勵新能源汽車消費；淘汰報廢

24、老舊柴油貨車； 暢通二手車流通交易；推動汽車配套設施建設；加大金融服務支持力度等。 2020年7月 浙江省 浙江省促進汽車消費的 若干意見 （20202022年） 加快老舊高排放車輛淘汰更新;放寬汽車限購措施,釋放城鄉汽車消費潛力; 大力推廣新能源汽車和清潔能源汽車;規范二手車流通與擴大出口;優化汽車消費發展環境等。 2020年7月 吉林省 吉林省關于穩定和擴大 汽車消費具體舉措 落實調整國六排放標準實施有關要求；落實新能源汽車購置相關財稅政策； 加快淘汰老舊柴油貨車；暢通二手車流通交易；加大對汽車消費金融的支持等。 2020年9月 江蘇省 關于促進我省汽車消費 政策意見的通知 延長新能源汽車

25、購置補貼和免征車輛購置稅政策；公共停車位按比例配套充電設施； 減免二手車經銷業務增值稅；農村居民購車享受價格優惠；加快淘汰報廢老舊汽車等。 2020年9月 新疆維吾爾族 自治區 關于進一步促進汽車消 費增長若干措施的通知 加快老舊高排放車輛淘汰更新；推動城鄉汽車消費升級；推廣使用新能源和清潔能源汽車； 規范二手車流通與擴大出口；優化汽車消費發展環境等。 2020年10月 湖北省 穩定和擴大汽車消費若 干措施 實施乘用車購置補貼；加大政府采購力度；加大營銷促銷力度；加快淘汰報廢老舊柴油貨車； 簡化購車環節；暢通二手車流通交易等。 后后疫情時代促進汽車消費地方相關政策一覽疫情時代促進汽車消費地方相

26、關政策一覽 2.1.4 新能源汽車：產業強勢攀升 受益于政策的優惠，我國新能源汽車市場從2014年開始快速發展，新能源汽車銷量大幅上升；隨后2016、2017年受到騙補事件及 補貼倒退的影響，銷量增速逐漸放緩。近年來，新能源汽車銷量占汽車銷量的比重在4.5%上下浮動。 2020年上半年，受新冠疫情影響，我國新能源汽車的產量大幅下降，但好在經過一段時間的沉淀，新能源汽車產業從培育期跨入了 成長期，加上大量的政策利好以及全社會向能源清潔型社會轉變的大趨勢，新能源汽車市場在2020年第三季度迎來了井噴，2020年9 月，新能源汽車產銷量分別同比增長52.7%和72.4%，產業強勢攀升。 資料來源：前

27、瞻產業研究院整理 2015-2020年年Q3新能源汽車銷量及占比情況（單位：萬輛，新能源汽車銷量及占比情況（單位：萬輛，%）2020年年1-9月新能源汽車產銷量同比變化情況（單位：月新能源汽車產銷量同比變化情況（單位：%） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 產量同比增長率（%） -52.6% -83.2% -61.4% -20.8% -24.9% -23.8% 18.6% 25.7% 52.7% 銷量同比增長率（%） -51.5% -75.6% -57.9% -25.6% -21.8% -31.9% 22.3% 28.6% 72.4% -100% -80% -60% -40% -20% 0

28、% 20% 40% 60% 80% 100% 33.133.1 50.750.7 77.777.7 125.6125.6 120.6120.6 73.473.4 1.4% 1.8% 2.7% 4.5% 4.7% 4.3% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 201520162017201820192020Q1-Q3 新能源汽車銷量（萬輛）占汽車銷量比重（%） 2.1.4 新能源汽車：增長空間巨大 2020年11月2日，國務院辦公廳印發了新能源汽車產業發展規劃（20212035年），規劃提出，到2025年，新能源

29、汽車新車 銷售量應達到汽車新車銷售總量的20%左右。2020年9月，新能源汽車銷量占汽車總銷量的比重為5.3%，不考慮汽車總銷量的增長，新 能源汽車市場至少還有3倍左右的增長空間，可見其巨大的發展潛力。 資料來源：新能源汽車產業發展規劃（2021-2025） 前瞻產業研究院整理 新能源汽車產業發展規劃（新能源汽車產業發展規劃（20212035年）年）解讀解讀 2.1.5 智能網聯汽車技術逐漸成熟 當前，隨著汽車與信息通信、人工智能、互聯網等各行業的深度融合，智能網聯汽車已經進入技術快速演進、產業加速布局的新階 段。2020年11月11日，工信部披露，中國智能網聯汽車繼續保持良好的發展勢頭，工信

30、部積極組織關鍵技術攻關，在推動激光雷達等技 術研發上取得重要突破，目前部分汽車已開展了CA（有條件自動駕駛）級自動駕駛的檢測驗證。 2020年11月11日，2020世界智能網聯汽車大會在北京召開。國家智能網聯汽車創新中心正式發布智能網聯汽車技術路線圖 2.0。根據該路線圖，2020-2025年PA（部分自動駕駛）、CA級的智能網聯汽車銷量將超過當年汽車總銷量的比例的50%，HA（高度 自動駕駛）級智能網聯汽車也將開始進入市場。 資料來源：智能網聯汽車技術路線圖2.0 前瞻產業研究院整理 智能網聯汽車發展趨勢智能網聯汽車發展趨勢 PA(部分自動駕駛)、CA(有條件自動駕 駛)級智能網聯汽車市場滲

31、透率超過 50%，HA（高度自動駕駛）級智能網聯 汽車實現限定區域和特定場景商業化應 用。 發展期（2020-2025年） PA、CA級智能網聯汽車市場滲透率超 過70%，HA級智能網聯汽車市場滲透率 達到20%，并在高速公路廣泛應用、在 部分城市道路規?；瘧?。 推廣期（2026-2030年） 中國方案智能網聯汽車技術和產業體系 更加完善、智能網聯汽車智能化水平顯 著提升，HA級智能網聯汽車實現大規模 應用。 成熟期（2031-2035年） 2.2.1 疫情對半導體產業影響甚微 近年來，隨著信息技術的不斷推進，我國的半導體需求大幅增長，半導體產業也隨之不斷發展。2019年，我國集成電路產量實

32、現 2018億塊，較2018年增長16.0%；市場規模實現7562億元，同比增長率達到15.8%。 2020年初，新冠疫情爆發，但其對我國半導體產業影響甚微。截至2020年上半年，我國集成電路產量與市場規模增速非但沒有出 現下滑，反而還由于國產化替代進程加快、信息技術應用活躍等原因出現了不同程度的增長。 2015-2020年中國集成電路產量變化情況（單位：億塊，年中國集成電路產量變化情況（單位：億塊，%）2015-2020年中國集成電路市場規模變化情況（單位：億元，年中國集成電路市場規模變化情況（單位：億元，%） 資料來源：國家統計局 中國半導體行業協會 前瞻產業研究院整理 10871087

33、13291329 15651565 17401740 20182018 11471147 5.0% 22.3% 17.8% 11.2% 16.0% 45.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0 500 1000 1500 2000 2500 201520162017201820192020H1 集成電路產量（億塊）同比增長率（%） 36103610 43364336 54115411 65326532 75627562 35393539 19.7% 20.1% 24.8% 20.7% 15.8% 16.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0 1000 2000

34、3000 4000 5000 6000 7000 8000 201520162017201820192020H1 集成電路銷售額（億元）同比增長率（%） 2.2.2 半導體產業活躍程度顯著提高 從2017-2020年中國半導體行業的申萬指數變化情況來看，行業活躍度走勢整體上行；2020年，受新基建（5G、數據中心等）建 設進程的推進，信息技術應用的活躍以及半導體國產替代進程加快等因素的影響，半導體行業活躍度顯著升高，2020年11月25日，半導 體材料行業活躍度達4758。 2017-2020年半導體行業申萬指數變化情況年半導體行業申萬指數變化情況 資料來源：上海申銀萬國證券研究所 前瞻產業研

35、究院整理 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2017-01-03 2017-01-26 2017-02-27 2017-03-22 2017-04-18 2017-05-12 2017-06-08 2017-07-03 2017-07-26 2017-08-18 2017-09-12 2017-10-12 2017-11-06 2017-11-29 2017-12-22 2018-01-17 2018-02-09 2018-03-13 2018-04-09 2018-05-04 2018-05-29 2018-06-22 2018-07-17 2018-08-09

36、 2018-09-03 2018-09-27 2018-10-29 2018-11-21 2018-12-14 2019-01-10 2019-02-11 2019-03-06 2019-03-29 2019-04-24 2019-05-22 2019-06-17 2019-07-10 2019-08-02 2019-08-27 2019-09-20 2019-10-22 2019-11-14 2019-12-09 2020-01-02 2020-02-04 2020-02-27 2020-03-23 2020-04-16 2020-05-14 2020-06-08 2020-07-03 20

37、20-07-28 2020-08-20 2020-09-14 2020-10-15 2020-11-09 2.2.3 半導體產業爆發契機：新基建建設進程推進（一） 新型基礎設施建設（新基建）主要包括信息基礎建設、融合基礎建設和創新基礎建設，其是以信息網絡為基礎，提供數字轉型、智 能升級、融合創新等服務的基礎設施體系。在新基建建設的過程中，需要用到大量的半導體產品，一定程度上將推動半導體產業的增 長。 自我國步入后疫情時代以來，高度重視新型基礎設施建設，不斷加快5G、人工智能、工業互聯網等領域的布局，新基建建設進程 不斷推進，半導體產業也迎來來其爆發的契機。 資料來源：發改委 消費日報網 前瞻產

38、業研究院整理 信息基礎設施信息基礎設施 基于新一代信息技術演化生成的基礎設施，比如，以5G、物聯網、工業互聯 網、衛星互聯網為代表的通信網絡基礎設施，以人工智能、云計算、區塊鏈等 為代表的新技術基礎設施，以數據中心、智能計算中心為代表的算力基礎設施 等。 融合基礎設施融合基礎設施 深度應用互聯網、大數據、人工智能等技術，支撐傳統基礎設施轉型升級，進 而形成的融合基礎設施，比如，智能交通基礎設施、智慧能源基礎設施等。 創新基礎設施創新基礎設施 支撐科學研究、技術開發、產品研制的具有公益屬性的基礎設施，比如，重大 科技基礎設施、科教基礎設施、產業技術創新基礎設施等。 2.2.3 半導體產業爆發契機

39、：新基建建設進程推進（二） 資料來源：國家互聯網信息辦公室 前瞻產業研究院整理 2020年新基建建設推進情況年新基建建設推進情況 5G建設積極推進，工業互聯網駛入建設積極推進，工業互聯網駛入快車道快車道 5G網絡建設速度和規模超出預期 每周平均新建開通5G基站超過1.5萬個，預計2020年底， 我國將建設5G基站超過60萬個。 工業互聯網創新發展駛入快車道 工業互聯網在平臺建設、融合應用及安全保障等方面都取 得積極進展，2020年產業經濟增加值規模有望增至3.78萬 億元。 IPv6規模部署加快，基礎資源能力不斷提升規模部署加快，基礎資源能力不斷提升 IPv6規模部署工作再上新臺階 工業和信息

40、化部發布關于開展2020年IPv6端到端貫通能 力提升專項行動的通知，要求到2020年末，IPv6活躍連 接數達到11.5億，較2019年8億連接數的目標提高43%。 域名等基礎資源整體情況持續優化 截至2020年6月，我國“.CN”域名數量為2304萬個，較 2019年底增長2.8%，繼續保持國家和地區頂級域名數全 球第一。 衛星互聯網發展提速，關鍵技術嘗試突破衛星互聯網發展提速，關鍵技術嘗試突破 我國正逐步嘗試突破衛星互聯網關鍵技術 2020年6月，我國在西昌衛星發射中心用長征三號乙運載 火箭，成功發射北斗系統第55顆導航衛星。至此我國提前 半年全面完成北斗三號全球衛星導航系統星座部署。

41、我國航天企業加快低軌衛星互聯網市場布局 在SpaceX、OneWeb等海外企業競相搶占低軌衛星市場 背景下，我國多個低軌衛星星座計劃相繼啟動，形成了央 企領銜、民營企業積極參與的發展局面。 2.2.3 半導體產業爆發契機：信息技術應用活躍 疫情期間，互聯網不斷普及，數字經濟迅速發展。隨著后疫情時代的到來，人們逐漸恢復了日常的出行，線上的經濟、社會活動不 再成為人們的剛需，但由于疫情期間這類線上經濟的滲透使得人們體會到了互聯網的便捷與高效，大多數人們開始接受這信息化時代獨 特的生活方式，加之信息化、智能化建設的進程不斷加快，信息技術應用仍然十分活躍，信息化、智能化設備的需求居高不下，一定程 度上

42、促進了作為其上游的半導體產業的發展。 資料來源：前瞻產業研究院整理 智能終端 智能家電 智能生產設備 5G建設 智慧城市人工智能 物聯網 2.2.3 半導體產業爆發契機：國產替代進程加快 相較于龐大的半導體市場規模，我國產品的自給率極低。2020年上半年，我國集成電路產品進口額高達1546.1億美元，遠高于本土 集成電路銷售額（3539億元）。極低的國產化率給我國本土的半導體企業敲響了警鐘。我國疫情得到初步控制后，海外疫情仍在持續擴 散，為半導體的國產化替代打開了時間窗口，加上大基金二期和華為事件的助力與推動，我國半導體產業國產替代進程開始加速。 資料來源：前瞻產業研究院整理 為了加速半導體國

43、產化進程，國家扶持半導 體產業的政策和基金密集出臺，其以大基金 二期為代表，投資了大量國產半導體企業。 大基金二期助力大基金二期助力 半導體國產化半導體國產化 2020年，新冠疫情在全球擴散，日韓等 半導體強國的產業鏈正常運轉受到影響， 日韓半導體企業若停產或減產將為國內半 導體企業打開進口替代的時間窗口。 海外疫情擴散打開海外疫情擴散打開 進口替代時間窗口進口替代時間窗口 美國自2017年開始就提出中國半導體威脅 論，采取一系列措施制裁中國芯片企業發展， 2020年5月15日，美國政府再次發動針對華為 的制裁措施，重點打壓中國芯片行業最薄弱的 制造環節， “芯片戰爭”愈演愈烈。我國對 半導體

44、供應鏈安全的風險防范也愈加重視，間 接推動了半導體的國產化替代。 華為事件推動對供應華為事件推動對供應 鏈安全的風險防范鏈安全的風險防范 半導體國半導體國 產化替代產化替代 進程加快進程加快 2.3.1 醫療健康產業發展空間巨大 后疫情時代仍有爆發動力 近年來，我國醫療健康產業不斷發展。2016年10月，國家發布“健康中國2030”規劃綱要，預計到2020年我國醫療健康產業總 規模將達到8萬億以上，產值規模有望占到GDP的10%以上。2030年將達到16萬億元，醫療健康產業發展空間巨大。 2020年初，新冠疫情爆發，帶動醫療健康需求大幅增長，即刻點爆了原本欣欣向榮的醫療健康產業。隨著我們邁入后

45、疫情時代，疫 情趨于穩定，由疫情帶動的醫療健康需求出現回落，但醫療健康產業并沒有歸于沉寂疫情使得人們對于醫療健康更為重視，疫情期 間更加精進的醫療健康技術也成為了產業發展的助力，再加上人口老齡化、國家政策助推、醫療改革的穩步推進以及產業自身巨大的發 展空間，醫療健康產業仍存在爆發的可能。 資料來源：“健康中國2030”規劃綱要 前瞻產業研究院整理 2020-2030年存在8萬億元 的產值增長空間 人口老齡化 醫療改革穩步推進 人們對醫療健康更加重視 國家政策助推醫療產業發展 新興技術的不斷應用 2.3.2 社會老齡化避無可避 聯合國規定：65歲以上的老年人口占總人口的比例達7%以上或60歲以上

46、老年人口在總人口中的比重超過10%的屬老年型國家或地 區。我國從2000年已經進入老齡化社會。根據國家統計局數據顯示，2014-2019年，我國老齡人口從2.1億增加至2.5億，；2019年60歲 以上的人口達到2.54億，同比2018年增長1.65%，占總人口比重為18.1%。 2020年至2040年將是我國人口老齡化高速增長期。預計2020年，我國六十歲以上人口將達到2.6億，2026年將超過3億，成為超老 年型國家。老年人對于醫療健康的需求遠高于其他人群，老齡化進程的加速勢必帶動醫療健康產業需求的增長。 資料來源：國家統計局 前瞻產業研究院整理 2014-2019年我國年我國60歲及以上

47、人口歲及以上人口數量（數量（單位：單位：萬人）萬人） 2120121201 2213122131 2309123091 2404824048 2497724977 2538825388 19000 20000 21000 22000 23000 24000 25000 26000 201420152016201720182019 2020-2026年年我國我國60歲及以上人口歲及以上人口數量預測（數量預測（單位：單位：萬人）萬人） 2020年 26000萬人左右 2026年 超過30000萬人 2.3.3 “健康中國”上升為國家戰略 2016年10月25日，中共中央、國務院發布實施“健康中國2

48、030”規劃綱要，將“健康中國”上升為國家戰略。除提出了五大 2030年具體戰略目標外，還提出從優化多元辦醫格局、發展健康服務新業態、積極發展健身休閑運動產業、促進醫藥產業發展等方面大 力發展醫療健康產業。 資料來源：“健康中國2030”規劃綱要 前瞻產業研究院整理 “健康中國健康中國2030” 規劃規劃綱要綱要 有利于健康的政策法律法規體系進一步健全， 健康領域治理體系和治理能力基本實現現代 化。 促進健康的制度體系更加完善促進健康的制度體系更加完善 建立起體系完整、結構優化的健康產業體 系，形成一批具有較強創新能力和國際競爭 力的大型企業，成為國民經濟支柱性產業。 健康產業規模顯著擴大健康

49、產業規模顯著擴大 全民健康素養大幅提高，健康生活方式得 到全面普及，有利于健康的生產生活環境 基本形成，食品藥品安全得到有效保障， 消除一批重大疾病危害。 主要健康危險因素得到有效主要健康危險因素得到有效控制控制 優質高效的整合型醫療衛生服務體系和完善的 全民健身公共服務體系全面建立，健康保障體 系進一步完善，健康科技創新整體實力位居世 界前列，健康服務質量和水平明顯提高。 健康服務能力大幅提升健康服務能力大幅提升 人民身體素質明顯增強，2030年人均預期壽 命達到79.0歲，人均健康預期壽命顯著提 高。 人民健康水平持續人民健康水平持續提升提升 2.3.3 多項政策助推醫療健康產業發展 除“健康中國2030”規劃綱要，我國還頒布了多項政策助推醫療健康產業的發展，如促進健康產業高質量發展行動綱要 （2019-2022年）等，對醫療健康產業的發展路徑進行了規劃，指明了我國醫療健康產業的發展方向。 資料來源：前瞻產業研究院整理 時間時間政策政策/ /會議會議解讀解讀 2019年9月 促進健康產業高質量發展行 動綱要（2019-2022年） 到2022年，基本形成內涵豐富、結構合理的健康產業體系，優質醫療健康資源覆蓋范圍進一步擴大， 健康產業科技競爭力進一步提升，人才數量和質量達到更高水平，形成若干有較強