【研報】社會服務&商業貿易行業：疫情反彈短期拖累行業復蘇線下必選消費競爭格局有望改善-20201220（19頁）.pdf

1、 請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明請閱讀最后一頁信息披露和重要聲明 行行 業業 研研 究究 行行 業業 周周 報報 證券研究報告證券研究報告 社會服務社會服務 中國航空工業：預計未來 4 年民航市場以國內 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 - 9 - 行業周報行業周報 航線為主；上市航企 11 月成績單出爐，國內民航客運恢復至去年同期 83.7%（環 球旅訊） 2）商貿板塊）商貿板塊 電商：電商：美團成立“中高管發展部”，聯合創始人王慧文退休；閑魚年盲盒交易額 接近 1 個泡泡瑪特， 頭部玩家年入超 200 萬： 當前閑魚上有超 44 萬盲盒玩家進行

2、 交易，11 月閑置盲盒交易額超過了 1.2 億元，同比增長超 70%；淘寶特價版月活 增速第一，年活躍用戶超 1 億：“1 元包郵”銷售模式和產業帶優勢是促使淘特用 戶規模持續增長的重要因素；字節跳動布局本地生活，成立本地直營業務中心， 圍繞生活服務、文化旅游和餐飲等行業進行客戶挖掘； 超市、百貨：超市、百貨：千店目標達成！永輝超市第 1000 家門店落子四川；四省七店齊開， 家家悅逆勢發展再提速；華潤萬家首家萬家 CITY 將落地蘇州太湖新城萬象匯； 永輝超市雙 12 戰報顯示，12 月 12 日、13 日兩天，永輝超市線上銷售單量突破 210 萬，同比去年增長 460%，銷售額突破 1.

3、3 億元；持續布局物流產業，東百集 團于華中區域再落一子； 社區團購：社區團購： 南京要求社區團購平臺不得低價傾銷， 阿里美團等已簽字： 12 月 9 日， 南京市市場監管局發布電商“菜品社區團購”合規經營告知書。告知書內容顯 示，平臺經營者不得以不正當競爭方式獲取交易機會或競爭優勢并因此損害其他 經營者或消費者合法權益； 盒馬 12 月預計新開 21 家門店， 迎來史上最快開店潮， 預計又有近 600 萬人住上盒區房； 社區團購跨越“初級階段”， 美團、 拼多多“兩馬” 當先； 美奢美奢：消費回流，中國內地奢侈品市場今年將增長 48%；Zara 母公司第三季度收 入大跌 14%；Rihann

4、a 內衣品牌估值或達 10 億美元；adidas 確認將出售 Reebok； 未來品牌收購“大嘴猴”（ 時尚頭條網） 本周上市公司動態跟蹤本周上市公司動態跟蹤 1）社服板塊）社服板塊 （1）中國中免中國中免（601888.SH）: 關于受讓港中旅財務有限公司 20%股權完成工商 變更登記的公告。 （2）錦江酒店（）錦江酒店（600754.SH）：）：關于股東減持股份進展的公告。本次減持計劃實 施前，弘毅投資基金減持公司股 9,148,264 股，約占本公司總股本的 0.95%，減持 價格區間為 41.01 元至 53.30 元。 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披

5、露和重要聲明 - 10 - 行業周報行業周報 （3）黃山旅游（黃山旅游（600054.SH）：）：花山謎窟公司擬對花海藝境公司增資 1.635 億元。 （4）華天酒店（）華天酒店（000428.SZ）: 關于擬轉讓張家界華天城置業 70%股權及相關債 權的提示性公告。 表表 3：本周上市公司重點公告：本周上市公司重點公告/點評點評 公告公告 時間時間 代碼代碼 旅游類旅游類 上市公司上市公司 公告內容公告內容 12.14 601888.SH 中國中免中國中免 關于受讓港中旅財務有限公司關于受讓港中旅財務有限公司 20%股權完成工商變更登記的公告股權完成工商變更登記的公告。中國旅游集 團中免股份

6、有限公司第三屆董事會第三十一次會議審議通過了關于受讓港中旅 財務有限公司 20%股權的議案，同意公司以自有資金人民幣 541,506,040.00 元 受讓控股股東持有的港中旅財務有 20%股權。 12.14 000863.SZ 三湘印象三湘印象 第七屆董事會第二十三次第七屆董事會第二十三次(臨時臨時)會議決議公告會議決議公告。審議通過了關于修訂三湘印象 股份有限公司關聯交易管理制度的議案。審議通過了關于修訂三湘印象股份 有限公司募集資金管理制度的議案；審議通過了關于修訂三湘印象股份有限 公司獨立董事工作制度的議案四、審議通過了關于修訂三湘印象股份有限公 司董事會審計委員會工作細則的議案；審議

7、通過了關于修訂三湘印象股份有 限公司董事會提名委員會工作細則的議案；審議通過了關于修訂三湘印象股 份有限公司董事會薪酬與考核委員會工作細則的議案；審議通過了關于修訂 三湘印象股份有限公司董事會戰略與投資委員會工作細則的議案；審議通過 了關于修訂三湘印象股份有限公司年報信息披露重大差錯責任追究制度的議 案；審議通過了關于三湘印象股份有限公司 2020 年度獎金方案的議案。 12.14 000978.SZ 桂林丹霞桂林丹霞 關于桂林丹霞溫泉旅游有限公司破產清算進展的公告關于桂林丹霞溫泉旅游有限公司破產清算進展的公告。桂林資江丹霞旅游有限責 任公司為桂林旅游股份有限公司的獨資子公司，注冊資本 5,0

8、00 萬元，主要經營 天門山旅游景區景點及相關配套設施的經營開發。桂林丹霞溫泉旅游有限公司注 冊資本 1,000 萬元，主要經營溫泉、賓館住宿、餐飲服務等。資江丹霞公司持有 丹霞溫泉公司 51%的股權。 12.14 000592.SZ 平潭發展平潭發展 關于公司控股股東所持部分股份可能被動減持的預披露公告關于公司控股股東所持部分股份可能被動減持的預披露公告。中福海峽（平潭） 發展股份有限公司于 2020 年 12 月 14 日收到控股股東福建山田實業發展有限公 司的告知函，獲悉因山田實業的非控股股東存在未能履行融資業務相關協議約定 的情形，山田實業為其非控股股東融資業務提供擔保所質押的平潭發展

9、部分股 份，可能繼續被質權人廈門國際信托實施違約處置而導致被動減持 12.14 000796.SZ 凱撒旅業凱撒旅業 第九屆董事會第三十次會議決議公告第九屆董事會第三十次會議決議公告。審議通過關于子公司收購海南凱撒世嘉 飲料有限公司 100%股權暨關聯交易的議案；審議通過關于召開 2020 年第十 次臨時股東大會的議案。關于子公司收購海南凱撒世嘉飲料有限公司關于子公司收購海南凱撒世嘉飲料有限公司 100%股股 權暨關聯交易的公告權暨關聯交易的公告。公司董事會同意公司子公司凱撒易食控股有限公司以現金 7,500 萬元收購海南凱撒世嘉飲料有限公司 100%股權。 12.14 000888SZ 峨眉

10、山峨眉山 A 關于部分理財產品到期贖回及繼續使用部分自有資金購買理財產品的公告關于部分理財產品到期贖回及繼續使用部分自有資金購買理財產品的公告。峨眉 山旅游股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2020 年 6 月 3 日召開第五屆董事 會第一百零三次會議，審議通過了關于使用自有資金購買理財產品的議案， 同意公司使用最高額度不超過人民幣 3 億元的自有資金購買安全性高、流動性 好、保本型或低風險理財產品。 12.15 600754.SH 錦江酒店錦江酒店 關于股東減持股份進展的公告。關于股東減持股份進展的公告。本次減持計劃實施前，弘毅投資基金持有上海錦 江國際酒店股份有限公司股份 46,671,

11、419 股，約占本公司總股本的 4.87%。截止 本公告披露日，弘毅投資基金減持計劃實施時間過半，2020 年 9 月 14 日至 2020 年 12 月 14 日期間，弘毅投資基金通過上海證券交易所集中競價交易系統及大宗 交易系統累計減持公司股 9,148,264 股，約占本公司總股本的 0.95%，減持價格 區間為 41.01 元至 53.30 元。 12.15 000863.SZ 三湘印象三湘印象 關于簽訂戰略合作框架協議與合作意向協議的公告關于簽訂戰略合作框架協議與合作意向協議的公告。三湘印象與天津北方文化產 業投資集團股份有限公司、昂利（天津）集團有限公司簽訂三湘印象股份有限 公司、

12、天津北方文化產業投資集團股份有限公司與昂利（天津）集團有限公司戰 略合作框架協議。 12.15 000428.SZ 華天酒店華天酒店 第七屆監事會第十九次會議決議公告第七屆監事會第十九次會議決議公告。審議通過了關于繼續使用部分閑置募集 資金暫時補充流動資金的議案經審議，監事會認為公司在保證募集資金投資項 目建設的資金需求以及項目正常進行的前提下，繼續使用不超過 4,000 萬元閑置 募集資金暫時用于補充流動資金，使用時間不超過 12 個月，可以提高募集資金 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 - 11 - 行業周報行業周報 使用效率、降低公司財務成本，

13、最大限度保證公司全體股東的利益，符合深圳 證券交易所主板上市公司規范運作指引等有關規定。同意公司繼續使用部分閑 置募集資金暫時補充流動資金。第七屆董事會第七屆董事會 2020 年第九次臨時會議決議公年第九次臨時會議決議公 告告。1）審議通過了關于公司薪酬與考核體系的議案為制定與企業類型相適 應、職責能力相匹配、經營業績相掛鉤、市場水平相兼顧的長效優化激勵體系， 經公司研究決定，對公司薪酬與考核體系進行全面梳理和優化，制定新的考核方 案。2）審議通過了關于修訂 的議案根據公司 法、證券法、公司章程等規定，結合公司實際情況，公司擬修訂對 外投資管理制度。 12.15 000802 .SZ 北京文化

14、北京文化 關于股東減持計劃期限屆滿的公告。關于股東減持計劃期限屆滿的公告。公司于 2020 年 5 月 23 日對外披露了關于 股東減持計劃期限屆滿及下期減持計劃預披露暨權益變動的提示性公告 新疆嘉夢計劃自該公告披露之日起 15 個交易日后的 6 個月內通過證券交易所集 中競價或大宗交易的方式減持公司股份 22,590,887 股，不超過公司總股本的 3.16%。 12.15 002707.SZ 眾信旅游眾信旅游 眾信旅游集團股份有限公司關于控股股東、實際控制人協議轉讓部分公司股份眾信旅游集團股份有限公司關于控股股東、實際控制人協議轉讓部分公司股份 過戶完成的公告過戶完成的公告。2020 年

15、9 月 29 日，公司控股股東、實際控制人馮濱先生與阿 里巴巴（中國）網絡技術有限公司簽署了股份轉讓協議馮濱先生以人民幣 8.46 元/股的價格向受讓方轉讓其持有的眾信旅游 45,470,295 股無限售條件流通 股，約占股份轉讓協議簽署日眾信旅游總股本的 5%。具體內容詳見公司于 2020 年 9 月 30 日披露的關于控股股東、實際控制人向阿里巴巴（中國）網絡技術 有限公司協議轉讓部分股份暨權益變動的提示性公告及本次交易雙方編制的 簡式權益變動報告書。 12.16 603136.SH 天目湖天目湖 2020 年第二次臨時股東大會會議材料年第二次臨時股東大會會議材料?，F場會議召開時間：202

16、0 年 12 月 25 日 （周五）下午 14:30-15:30。審議關于選舉董事的議案關于選舉獨立董事的 議案關于選舉監事的議案。 12.16 000428.SZ 華天酒店華天酒店 關于擬轉讓張家界華天城置業有限責任公司關于擬轉讓張家界華天城置業有限責任公司 70%股權及相關債權的提示性公股權及相關債權的提示性公 告告。根據公司戰略發展規劃，為優化資產結構，華天酒店集團股份有限公司擬將 持有控股子公司張家界華天城置業有限責任公司 70%股權及相關債權在湖南產權 交易所網站發布預掛牌公告，本次預掛牌不構成交易行為。具體交易事項及相關 協議的簽訂需履行相關審批程序。 12.16 000802.S

17、Z 北京文化北京文化 關于持股關于持股 5%以上股東部分股份被司法拍賣進展暨完成過戶的公告以上股東部分股份被司法拍賣進展暨完成過戶的公告。公司分別于 2020 年 10 月 9 日披露了關于持股 5%以上股東部分股份將被司法拍賣的提示 性公告、于 2020 年 10 月 13 日披露了關于持股 5%以上股東部分股份被司法 拍賣的進展公告。公司于近日查詢京東網司法拍賣網絡平臺獲悉，北京市第三 中級人民法院于 2020 年 11 月 27 日 10 時至 2020 年 11 月 28 日 10 時止（延時的 除外）在北京市第三中級人民法院京東網司法拍賣網絡平臺上二次公開拍賣華力 控股持有的公司股份

18、 196.9 萬股。根據京東網司法拍賣網絡平臺上公示的網絡 競價成交確認書顯示，經公開競價，競買人王文煜，在京東網拍平臺以最高應 價競得上述股份共計 196.9 萬股，拍賣成交價為：13,385,848 元。 12.16 300662.SZ 科銳國際科銳國際 關于對北京科銳國際人力資源股份有限公司股東關于對北京科銳國際人力資源股份有限公司股東 杭州長堤股權投資合伙企業杭州長堤股權投資合伙企業 （有限合伙）的監管函（有限合伙）的監管函。2020 年 12 月 15 日，通過科銳國際披露的簡式權益 變動報告書顯示，企業作為科銳國際持股 5%以上股東，在 2019 年 6 月 5 日 至 2020

19、年 12 月 14 日期間，通過集中競價和大宗交易的方式減持科銳國際股份 10,199,900 股，占科銳國際總股本的 5.578%，企業在所持科銳國際股份比例減少 達到 5%時，未按照證券法和上市公司收購管理辦法的規定及時向本所 提交書面報告并披露權益變動報告書，也未在履行報告和披露義務前停止買賣所 持科銳國際股份。你企業的上述行為違反了創業板股票上市規則（2020 年修 訂） 12.16 300178.SZ 騰邦國際騰邦國際 關于訴訟關于訴訟,仲裁案件進展及新增情況的公告仲裁案件進展及新增情況的公告。公司及全資、控股子公司作為涉訴 主體的原因主要是因為公司流動性出現困難以及新冠疫情影響導致

20、未及時償還相 應債權人的貸款、貨款等債務，已對公司業務開展造成較大影響，公司正積極應 訴，妥善處理。公司涉及的訴訟、仲裁案件中金融機構涉訴案件訴訟金額為 27.59 億元，占合計訴訟金額的比例為 85.95% 12.17 603199.SH 九華旅游九華旅游 關于使用閑置自有資金購買理財產品到期收回及再次進行現金管理的進展公告。關于使用閑置自有資金購買理財產品到期收回及再次進行現金管理的進展公告。 九華旅游于 2020 年 5 月 28 日與中國農業銀行股份有限公司池州九華山支行簽訂 中國農業銀行結構性存款產品及風險和客戶權益說明書，使用閑置自有資金 5,000 萬元購買了農業銀行“匯利豐”2

21、020 年第 5281 期對公定制人民幣結構性存款 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 - 12 - 行業周報行業周報 產品。上述理財產品已到期收回，公司收回本金 5,000 萬元，并收到理財收益 966,575.34 元。 12.18 600054.SH 黃山旅游黃山旅游 第七屆董事會第三十一次會議決議公告第七屆董事會第三十一次會議決議公告。通過關于全資子公司對外投資的議案和 關于調整董事會專門委員會委員的議案；關于全資子公司股權內部劃轉的公告關于全資子公司股權內部劃轉的公告。 2020 年 12 月 18 日公司七屆董事會第三十一次會議審議通過關于

22、全資子公司股 權內部劃轉的議案，同意將全資子公司黃山市中國旅行社有限公司（下稱“黃 山中旅”）直接持有的黃山智慧旅游有限公司（下稱“智慧旅游公司”）100%股權 無償劃轉至本公司直接持有。本次股權劃轉完成后，智慧旅游公司將成為本公司 的全資子公司。本次股權劃轉事項不涉及關聯交易，也不構成重大資產重組事 項；關于全資子公司對外投資的公告關于全資子公司對外投資的公告。1、根據公司七屆董事會第二十八次會議 決議，公司決定對原花山謎窟景區提升工程（一期）項目部分內容及投資金額進 行相應調整，花山謎窟景區綜合提升工程項目的投資金額由 38,310 萬元調整為 35,000 萬元，另決定投資 16,850

23、 萬元建設花山花海項目 2、花海藝境公司為公 司全資子公司花山謎窟公司之全資子公司，系花山花海項目投資開發和運營管理 的主體。為滿足花山花海項目建設資金需求，根據 2020 年 12 月 18 日公司七屆 董事會第三十一次會議決議，同意花山謎窟公司對花海藝境公司增資 16,350 萬 元，其中，9,500 萬元計入注冊資本，6,850 萬元計入資本公積。本次增資完成 后，花海藝境公司的注冊資本將由原 500 萬元增至 10,000 萬元，花山謎窟公司持 股比例仍為 100%。 12.18 002159.SZ 三特索道三特索道 第十一屆董事會第七次臨時會議決議公告。審議通過關于設立募集資金專戶并

24、第十一屆董事會第七次臨時會議決議公告。審議通過關于設立募集資金專戶并 授權簽訂三方監管協議的議案。授權簽訂三方監管協議的議案。同意公司在興業銀行股份有限公司武漢分行、 中國光大銀行股份有限公司武漢分行開立募集資金專用賬戶，對募集資金的存放 和使用進行專戶管理，并授權公司管理層辦理后續與保薦機構、募集資金存放銀 行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議以及其它相關事宜。 12.18 600640.SH 號百控股號百控股 2020 年第二次臨時股東大會決議公告年第二次臨時股東大會決議公告。關于對公司章程部分條款進行修訂 的議案 12.18 000721.SZ 西安飲食西安飲食 關于簽署西安飯莊東大街總店

25、建設項目工程總承包關于簽署西安飯莊東大街總店建設項目工程總承包(EPC)合同的公告合同的公告。西安飯莊 東大街總店重建項目為西安飲食股份有限公司募集資金投資項目。公司于 2020 年 9 月 28 日、2020 年 10 月 15 日分別召開第九屆董事會第二次臨時會議及 2020 年第二次臨時股東大會，審議通過關于公司募投項目通過公開招標方式選取總 承包方的議案，同意按照項目總承包公開招標程序，對募投項目總承包 （EPC）進行公開招標，選取總承包方。之后，公司實施公開招投標，中標方為 陜西建工第六建設集團有限公司（聯合體牽頭人）、中國建筑西北設計研究院有 限公司（聯合體成員）。目前公司與兩家中

26、標方已簽署建設項目工程總承包合 同。 12.18 600138.SH 中青旅中青旅 為控股子公司提供擔保的公告。為控股子公司提供擔保的公告。近日，北京中青旅創格科技有限公司向華夏銀行 股份有限公司北京建國門支行申請人民幣 2 億元額度的銀行綜合授信。公司與華 夏銀行股份有限公司北京建國門支行簽訂了最高額保證合同，為該人民幣 2 億元額度的銀行綜合授信提供擔保。北京中盛宜管理咨詢有限公司作為北京中青 旅創格科技有限公司的少數股東,按其持有中青旅創格的股權比例 10%為本次擔 保提供反擔保。 12.18 601007.SH 金陵飯店金陵飯店 第六屆監事會第十二次會議決議公告。第六屆監事會第十二次會

27、議決議公告。通過了 關于選舉王長明先生為公司第 六屆監事會主席的議案 資料來源：Wind，興業證券經濟與金融研究院整理 2） 商貿板塊商貿板塊 （1）星徽精密星徽精密（603708.SH）：）：公司發布關于向特定對象發行股票申請獲得深圳 證券交易所受理的公告。廣東星徽精密制造股份有限公司于 2020 年 12 月 14 日 收到深圳證券交易所出具的關于受理廣東星徽精密制造股份有限公司向特定對 象發行股票申請文件的通知 （深證上審2020775 號），深交所對公司報送的 向特定對象發行股票募集說明書及相關申請文件進行了核對， 認為申請文件齊備， 決定予以受理。 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要

28、聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 - 13 - 行業周報行業周報 （2）豫園股份豫園股份（600655.SH）：）：公司公布 2018 年限制性股票激勵計劃所涉限制性 股票第二期及 2019 年限制性股票激勵計劃所涉限制性股票第一期解鎖上市公告。 本次解鎖的限制性股票上市流通日為 2020 年 12 月 18 日，流通數量為 2,299,770 股（其中：2018 年限制性股票激勵計劃 1,333,200 股，2019 年限制性股票激勵計 劃 966,570 股）。 （3） 步步高步步高 （600655.SH） ：） ： 公司發布關于與宿遷京東佳品貿易有限公司簽訂 關 于設立合資公司

29、的股東協議的公告。步步高商業連鎖股份有限公司與宿遷京東 佳品貿易有限公司簽訂了關于設立合資公司的股東協議，公司擬與宿遷京東 共同出資設立長沙七鮮信息技術有限公司，負責七鮮品牌就零售生鮮業務在湖南 省市場的展店和運營。七鮮公司的注冊資本為人民幣 6,000 萬元。宿遷京東出資 3,060 萬元，占 51%股權；公司以自有資金出資 2,940 萬元，占 49%股權。 （4）蘇寧易購蘇寧易購（002024.SZ）：）：公司公布關于股東履行股改承諾的公告。近日公 司接到陳金鳳女士的通知函，2020 年 12 月 15 日本人通過深圳證券交易所集中競 價系統出售公司股票 1600000 股，至此，陳金鳳

30、女士自 2009 年 4 月 13 日起至 2020 年 12 月 15 日止累計通過證券交易所掛牌交易出售的公司股份數量達到公司 股份總數百分之一。 （5） 永輝超市永輝超市 （601933.SH） ：） ： 公司發布關于股份回購進展情況的公告。 截至 2020 年 12 月 17 日， 公司以集中競價交易方式累計回購股份 193,355,003 股， 占公司總 股本 2.03%,回購成交最低價為 7.06 元/股,最高價為 8.14 元/股， 支付的資金總額為 人民幣 1,469,999,500.43 元。 上述回購股份符合法律法規的規定及公司既定的回購 股份方案。 表表 4：本周商貿上市

31、公司重點公告：本周商貿上市公司重點公告/點評點評 公告公告 時間時間 代碼代碼 商貿類商貿類 上市公司上市公司 公告內容公告內容 12.14 300132.SZ 青松股份青松股份 第四屆監事會第五次會議決議公告第四屆監事會第五次會議決議公告：審議通過了關于修訂審議通過了關于修訂 的議的議 案案董事會擬對公司章程中部分條款進行修訂，并提請股東大會授權公司經 營管理層辦理工商變更登記等手續；審議通過了關于福建青松股份有限公司審議通過了關于福建青松股份有限公司第第 四屆監事會第五次會議決議公告四屆監事會第五次會議決議公告公司未來三年股東回報規劃（公司未來三年股東回報規劃（2021 年年-2023 年

32、）年） 的議案的議案綜合分析公司經營發展實際情況、股東要求和意愿、社會資金成本、外 部融資環境等因素的基礎上，充分考慮公司的戰略發展規劃及發展所處階段、目 前及未來的盈利能力和規模、現金流量狀況、經營資金需求和銀行信貸及融資環 境等情況，公司董事會制定了福建青松股份有限公司未來三年股東回報規劃 （2021 年-2023 年）；通過了關于修訂通過了關于修訂 的議案的議案董事 會擬對關聯交易管理制度中部分條款進行修訂；審議通過了關于續聘審議通過了關于續聘 2020 年度審計機構的議案年度審計機構的議案同意繼續聘請大華會計師事務所（特殊普通合伙） 為公司 2020 年度審計機構；通過關于公司向銀行申

33、請流動資金貸款的議案通過關于公司向銀行申請流動資金貸款的議案 為滿足公司資金需求，公司擬向中國進出口銀行福建省分行申請期限不超過 2 年、金額不超過 1.2 億元人民幣的流動資金貸款，并授權公司董事長或其授權人 在上述貸款額度和期限內代表公司簽署相關法律文件。審議通過了關于召開審議通過了關于召開 2020 年第四次臨時股東大會的議年第四次臨時股東大會的議案案公司定于 2020 年 12 月 30 日（星期三）下 午 15：30 召開 2020 年第四次臨時股東大會，審議董事會提請審議的相關議案， 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 - 14 - 行業周

34、報行業周報 12.17 603983.SH 丸美股份丸美股份 關于使用閑置募集資金購買理財產品到期贖回并繼續購買的公告。關于使用閑置募集資金購買理財產品到期贖回并繼續購買的公告。2020 年 9 月 16 日，公司使用部分閑置募集資金合計人民幣 10,000 萬元在招商銀行股份有限 公司廣州天河支行購買了保本浮動收益型理財產品招商銀行掛鉤黃金三層區間三 個月結構性存款。上述理財產品已于 2020 年 12 月 16 日到期贖回，公司本次共 收回本金人民幣 10,000 萬元，并收到理財收益 74.79 萬元，與預期收益不存在重 大差異。 12.14 300464.SZ 星徽精密星徽精密 公司發

35、布公司發布關于向特定對象發行股票申請獲得深圳證券交易所受理的公告關于向特定對象發行股票申請獲得深圳證券交易所受理的公告。廣東星 徽精密制造股份有限公司于 2020 年 12 月 14 日收到深圳證券交易所出具的關 于受理廣東星徽精密制造股份有限公司向特定對象發行股票申請文件的通知 （深證上審2020775 號），深交所對公司報送的向特定對象發行股票募集說 明書及相關申請文件進行了核對，認為申請文件齊備，決定予以受理。 12.15 600655.SH 豫園股份豫園股份 公司公布公司公布 2018 年限制性股票激勵計劃所涉限制性股票第二期及年限制性股票激勵計劃所涉限制性股票第二期及 2019 年限

36、制性股年限制性股 票激勵計劃所涉限制性股票第一期解鎖上市公告票激勵計劃所涉限制性股票第一期解鎖上市公告。本次解鎖的限制性股票上市流 通日為 2020 年 12 月 18 日，流通數量為 2,299,770 股（其中：2018 年限制性股票 激勵計劃 1,333,200 股，2019 年限制性股票激勵計劃 966,570 股）。 12.16 002251.SZ 步步高步步高 公司發布關于與宿遷京東佳品貿易有限公司簽訂關于設立合資公司的股東協公司發布關于與宿遷京東佳品貿易有限公司簽訂關于設立合資公司的股東協 議的公告。議的公告。步步高商業連鎖股份有限公司與宿遷京東佳品貿易有限公司簽訂了 關于設立合

37、資公司的股東協議，公司擬與宿遷京東共同出資設立長沙七鮮信 息技術有限公司，負責七鮮品牌就零售生鮮業務在湖南省市場的展店和運營。七 鮮公司的注冊資本為人民幣 6,000 萬元。宿遷京東出資 3,060 萬元，占 51%股 權；公司以自有資金出資 2,940 萬元，占 49%股權。 12.17 002024.SZ 蘇寧易購蘇寧易購 公司公布公司公布關于股東履行股改承諾的公告關于股東履行股改承諾的公告。近日公司接到陳金鳳女士的通知函， 2020 年 12 月 15 日本人通過深圳證券交易所集中競價系統出售公司股票 1600000 股，至此，陳金鳳女士自 2009 年 4 月 13 日起至 2020

38、年 12 月 15 日止累計通過 證券交易所掛牌交易出售的公司股份數量達到公司股份總數百分之一。 12.18 601933.SH 永輝超市永輝超市 公司發布關于股份回購進展情況的公告公司發布關于股份回購進展情況的公告。截至 2020 年 12 月 17 日，公司以集中 競價交易方式累計回購股份 193,355,003 股，占公司總股本 2.03%,回購成交最低 價為 7.06 元/股,最高價為 8.14 元/股，支付的資金總額為人民幣 1,469,999,500.43 元。上述回購股份符合法律法規的規定及公司既定的回購股份方案。 資料來源：Wind，興業證券經濟與金融研究院整理 社會服務重點公

39、司盈利預測及投資評級社會服務重點公司盈利預測及投資評級 表表 5：社服重點公司盈利預測及評級：社服重點公司盈利預測及評級 股票代碼股票代碼 上市公上市公 司司 EPS（元（元/股）股） PE（截至（截至 2020.12.20） 總市值總市值 公司公司/行業行業 評級評級 19A 20E 21E 19A 20E 21E （億元）（億元） 601888.SH 中國中免 2.37 2.64 4.76 92 82 46 4,242 審慎增持 300144.SZ 宋城演藝 0.51 0.11 0.58 35 163 31 469 審慎增持 603043.SH 廣州酒家 0.95 1.06 1.41 43

40、 38 29 163 審慎增持 600754.SH 錦江酒店 1.14 0.53 1.61 46 98 32 437 審慎增持 600258.SH 首旅酒店 0.9 (0.38) 1.01 26 (62) 23 234 審慎增持 600138.SH 中青旅 0.78 (0.12) 0.75 14 (91) 15 79 審慎增持 600054.SH 黃山旅游 0.46 0.21 0.53 19 42 17 55 審慎增持 603136.SH 天目湖 0.43 0.51 0.56 14 12 11 33 審慎增持 300662.SZ 科銳國際 1.07 0.29 1.43 26 96 19 32

41、審慎增持 市值加權行業平均市值加權行業平均 73 77 39 617 推薦推薦 資料來源：WIND、興業證券經濟與金融研究院整理 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 - 15 - 行業周報行業周報 表表 6：商貿零售重點公司盈利預測及評級：商貿零售重點公司盈利預測及評級 股票代碼股票代碼 上市公司上市公司 EPS（元（元/股）股） PE（截至（截至 2020.12.20） 總市值總市值 公司公司/行業評行業評 級級 19A 20E 21E 19A 20E 21E （億元） 601933.SH 永輝超市 0.16 0.27 0.33 45 27 22 6

42、78 審慎增持 603708.SH 家家悅 0.75 0.86 1.08 34 29 23 140 審慎增持 002697.SZ 紅旗連鎖 0.38 0.40 0.46 18 17 15 91 審慎增持 002419.SZ 天虹股份 0.72 0.19 0.51 12 44 16 101 審慎增持 600859.SH 王府井 1.24 0.59 1.26 27 57 27 240 審慎增持 603214.SH 愛嬰室 1.08 0.94 1.14 24 28 23 38 審慎增持 603605.SH 珀萊雅 1.95 2.36 3.02 90 75 58 326 審慎增持 603983.SH

43、丸美股份 1.28 1.23 1.38 45 47 42 235 審慎增持 600315.SH 上海家化 0.83 0.55 0.72 46 69 53 257 審慎增持 600612.SH 老鳳祥 2.69 2.82 3.36 17 17 14 189 審慎增持 002867.SZ 周大生 1.36 1.49 1.72 19 18 15 182 審慎增持 300132.SZ 青松股份 0.88 0.99 1.13 25 22 19 106 審慎增持 市值加權行業平均 41 41 30 431 推薦推薦 資料來源：WIND、興業證券經濟與金融研究院整理 近期重點推薦個股列表近期重點推薦個股列表

44、 表表 7：近期重點推薦個股及推薦理由一覽：近期重點推薦個股及推薦理由一覽 近期推薦個股近期推薦個股 推薦理由推薦理由 中國中免 （601888.SH） 海南離島免稅新政落地，海南免稅業務及海南補購+日上直郵+CDF 會員購等電商業務齊發力）。8 月以 來，日上直郵渠道供貨不足的問題階段性得以解決，“七夕”活動如火如荼，銷售額達 18.3 億，環比實現大 幅增長。隨著高檔首飾+手表等供貨不足的問題得以緩解，以及店慶活動加持，三亞銷售額達 24.2 億元， 第四周增速從前三周的 196%增加至 220%；后續，隨著海南離島免稅購買資質的進一步放開，海南板塊 銷售額進一步加速，全年 350 億的銷

45、售目標可期。 錦江酒店 （600754.SH） 疫情影響下，公司加速門店擴張和升級改造，同時，加速內部整合，控本降費，優化運營效率，未來 2-3 年為公司管理運營體系構建關鍵期，決定公司未來內部效率和體系優劣；此次定增金額雖然較大，但符合 我們對行業連鎖率提升、結構升級判斷，疫情下將加速這一趨勢，更應重視公司加強輕資產擴張能力和內 部逐步優化費用率下降合力帶動 ROE 抬升，盈利和估值雙升。 首旅酒店 （600258.SH） 20 年因突發疫情影響，各項運營數據大幅下滑，疊加成本費用剛性，短期出現大幅虧損，公司一方面積 極通過控本降費以及加速開店對沖行業下行風險， 另一方面隨著國內疫情控制得到

46、， 旅游和商旅市場逐步 復蘇，疊加去年下半年低基數，運營數據進一步好轉可期；從行業發展趨勢來看，目前酒店行業競爭格局 進入相對穩定狀態， 大型酒店集團在品牌、 渠道、 運營方面具備優勢， 在疫情期間表現明顯優于單體酒店， 行業進入品牌收獲期和市場下沉階段；此外，公司員工股權激勵有助于充分調動積極性，與凱悅合作及加 速璞隱品牌拓展彌補中端品牌短板。 科銳國際 （300662.SZ） 今年公共衛生事件對公司業績影響有限，靈活用工業務持續高增長，且隨著企業主用人觀念的轉變，預計 靈活用工滲透率提升進程將加快。我們堅定看好人服行業頭部集中化趨勢，靈活用工業務將成為發展重 點，科銳國際作為 A 股上市的

47、唯一一家國內領先人力資源整體解決方案提供商，未來將繼續通過加強技 術賦能、推進海外布局等模式創新貢獻增長新動能，進一步鞏固和加強公司在全球人服市場行業地位。 廣州酒家 （603043.SH） Q2 速凍超預期加速增長，餐飲業務恢復較慢拖累整體業績。受特殊事件影響，今年市場對月餅行業的語 氣較為保守，但我們認為新營銷體制下的廣酒月餅銷售值得期待。展望未來，供給端廣州總部、茂名、湘 潭、 梅州新工廠的速凍與月餅新產能持續釋放， 渠道端加強廣東省內外經銷商網絡鋪設并重點推進電商營 銷渠道，保障公司業績穩定增長。 宋城演藝 （300144.SZ） 減持引發市場情緒大幅波動，但長期來看股價依然由公司價值

48、決定，減持并不影響控股地位與公司基本 面。我們堅定看好公司未來三年快速成長，短期非理性下跌或帶來長期布局良機，建議投資者積極關注。 凱撒旅業 （000796.SZ） 近期凱撒入股中出服北京市內免稅店，協同效應顯著，加深了凱撒與中出服的合作關系，且不排除后續二 者在免稅領域進一步合作的可能性。展望未來，凱撒系重獲控股權后公司將迎來估值修復，收購康泰旅行 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 - 16 - 行業周報行業周報 社完善出境游業務布局，與國資背景的建投華文合作拓展資金來源，向產業鏈上游的免稅、酒店、金融業 務拓展將構筑核心競爭力與提升盈利能力。 天

49、目湖 （603136.SH） 公司為稀缺民營景區，受門票降價政策影響極小，基礎扎實，現金流良好，管理層精干，民營體制激勵充 分，依托有限資源精耕細作，開發一站式度假模式，借助上市公司優勢，邁入新的發展階段；內看產品升 級和擴容，外看一站式模式輸出，短期受特殊事件影響，從 DCF 估值角度來看，短期貢獻占比小，看好 公司內在穩健增長和新項目帶來的增量。 中青旅 （600138.SH） 19 年在行業景區度顯著下行背景下，公司依托品牌和產品優勢實現有效對沖，今年因疫情影響短期業績 壓力較大，但國內旅游、商務市場已走出低谷，正逐步恢復，同時，公司不斷通過產品打造結構轉型提升 產品競爭力，古北正積極調整戰略應對當前困境，疊加京沈高鐵通過交通制約有望緩解；另外，大股東變 更為光大集