德勤：2016年證券行業高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告（35頁）.pdf

1、2016年證券行業年證券行業 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 管理咨詢（上海）有限公司 中國高管薪酬研究中心 2016年7月 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.2 版權版權及免責聲明及免責聲明 本研究成果屬于管理咨詢(上海)有限公司(簡稱“”)版權所有，未經書面許可，任何機構和個 人不得以任何形式翻版、復制和發布。如引用發布，需注明出處為，且不得對本報告進行有悖原意 的引用、刪節和修改。保留對任何侵權行為和有悖報告原意的引用行為進行追究的權利。 本研究內容及觀點僅供交流

2、與參考，因依賴本研究成果所導致的任何錯誤、損失，均不負責，亦不 承擔任何法律責任。 *此書面材料為管理咨詢(上海)有限公司(簡稱“”)所有。在獲得書面同意之前，這一書面材料的任何部分都不可被復制、 影印、或以電子版本方式進行復制等。 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.3 本報告中，我們從上市證券公司高管薪酬、證券行業中短期激勵、證券行業長期激勵三大角度出發，分享調 研發現，總結證券行業人才激勵的現狀，探討未來人才激勵的趨勢，以期為證券行業人力資源管理帶來新觀 點、新發現，與業

3、界一同助力人力資本增值，引領行業人才管理之道。 信息來源信息來源 50家A股上市金融企業公開數據，包括財務數據及高管薪酬數據 證券公司長期激勵、員工持股相關法律法規政策 證券行業專業服務經驗 證券公司人才激勵典型市場案例和實務操作 高管薪酬高管薪酬 （年度）（年度） 中中短期激勵短期激勵 （年度及遞延（年度及遞延 獎金）獎金） 長期激勵長期激勵 報告說明報告說明 研究視角研究視角 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.4 高管薪酬 2015年25家上市證券公司總人工成本持續攀升，

4、同比平均增長率為81.9%；總人工成本利潤率連 續三年上漲，2015年樣本公司均值達到2.4，即每投入1元人工成本可產生2.4元凈利潤。 2015年25家上市證券公司高管薪酬增幅明顯，董事長薪酬區間為（93.8萬，878.9萬），平均薪 酬達268.8萬，同比增長55.3%，高于50家上市金融企業董事長平均薪酬（217.8萬）；總經理薪 酬區間為（88.6萬，972.4萬），平均薪酬達365.6萬，同比增長29.7%，高于50家上市金融企 業總經理平均薪酬（295.1萬）。 中短期激勵 基于戰略與業務發展規劃，是證券公司中短期激勵機制設計的根本，但由于“認團隊”勝于“認公司” 的亞文化普遍存在

5、，需對中短期激勵機制進行設計，實現人才保留，進而打造人才管理平臺、支撐 戰略落地執行。 證券公司在進行激勵機制設計上，應更注重以公司為大平臺的體系化搭建，強調提獎機制三要素的 匹配、提獎額度與獎金分配等各項關鍵機制設計，使得激勵效果更好，據此推動業務的持續發展提 升。 長期激勵 截至目前，證券行業的員工持股/股權激勵尚未出臺正式的文件供參照，同時受到證券法關于證 券員工持股相關限制；與之對應的是整個行業對于長期激勵的需求愈發強烈。 長期激勵呈現多種創新模式：上市公司借道集合理財計劃或委托合格境內機構投資者、擬上市公司 試水“QDII+資管”模式等；另外，創新型的合伙人機制初見端倪，呼之欲出，共

6、建共創共贏共擔的 合伙人治理理念是大勢所趨。 證券行業高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢證券行業高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢 六大發現六大發現: Presentation title 2016. For information, contact Deloitte China.5 A A股上市證券公司股上市證券公司 高管薪酬數據深度解讀 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.6 數據來源：樣本公司已披露的公司年報；分析 備注：錦龍股份持有中山證券66.05%股權，持有東莞證券40%股份，

7、主營業務為證券公司業務 上市證券公司2014-2015年總人工成本占營業收入比 -8.66% -12.21% -13.71% -23.23% - -25.80% -34.13% -19.86% -32.05% -14.94% -25.86% -12.06% 0.76% -26.06% -20.86% -18.59% -26.59% -23.50% -15.31% -18.92% -32.72% -38.58% -29.14% -45% -40% -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 增 長 率

8、 總 人 工 成 本 占 營 業 收 入 比 201520142014-2015增長率 上市金融企業數據調研上市金融企業數據調研 50家樣本上市金融企業2015年總人工成本增長1.8%，營業收入增長10.2%, 總人工成本占營業收入比重降低7.6%。 25家樣本上市證券公司2015年總人工成本增長81.9%，營業收入增長127.1%，總人工成本占營業收入比下降19.9%。 總人工成本占營業收入比：上市證券公司營業收入均值同比增總人工成本占營業收入比：上市證券公司營業收入均值同比增 長長127.1 %，總人工成本均值同比增長，總人工成本均值同比增長81.9%，總人工成，總人工成 本占營業收入比下

9、降本占營業收入比下降 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.7 3.3 3.3 3.22.8 2.8 2.7 2.7 2.6 2.5 2.5 2.42.3 2.1 2.1 2.02.0 1.91.9 1.9 1.9 1.71.7 1.7 1.6 1.4 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 增 長 率 總 人 工 成 本 利 潤 率 201520142014-2015增長率 數據來源：樣

10、本公司已披露的公司年報；分析 上市證券公司2014-2015年總人工成本利潤率 上市金融企業數據調研上市金融企業數據調研 50家樣本上市金融企業2015年總人工成本利潤率均值為2.1，較2014年上升2.9%。 25家樣本上市證券公司2015年總人工成本利潤率均值為2.4，較2014年上升42.3%。 總人工成本利潤率：上市證券公司連續三年增長，總人工成本利潤率：上市證券公司連續三年增長，2015年總年總 人工成本利潤率均值為人工成本利潤率均值為2.4，區間為，區間為1.4-3.3 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, co

11、ntact Deloitte China.8 數據來源：WIND數據庫；國泰安數據庫；分析 樣本公司2014-2015年最高薪酬均值 上市金融企業數據調研上市金融企業數據調研 50家樣本上市金融企業2015年高管最高薪酬均值為358.4萬，較2014年上漲12.8%。 25家樣本上市證券公司2015年高管最高薪酬均值為441.0萬，2014年上市證券公司最高薪酬的平均值為337.5萬，2015年同比 增長30.7%。 2015年上市證券公司最高薪酬的平均值和同比增長率都高于上市金融企業平均水平。 358.4 441.0 317.7 337.5 12.8% 30.7% 0% 5% 10% 15%

12、 20% 25% 30% 35% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 上市金融企業上市證券公司 增 長 率 最 高 薪 酬 均 值 （ 萬 元 人 民 幣 ） 201520142014-2015增長率 高管最高薪酬高管最高薪酬：2015年上市證券公司高管最高薪酬均值為年上市證券公司高管最高薪酬均值為 441萬元，較去年增長萬元，較去年增長30.7% 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.9 數據來源：樣本公司已披露的公司年報，分析 數

13、據說明：以下三種情形董事長薪酬數據未列入 年報僅披露高管薪酬數據為稅后數據 董事長在公司任職不滿一個完整報告 期 2015年新上市證券公司 上市證券公司2014-2015年董事長薪酬 上市金融企業數據調研上市金融企業數據調研 50家樣本上市金融企業2015年董事長平均薪酬為217.8萬，較2014年上漲38.1%。 25家樣本上市證券公司2015年董事長平均薪酬為268.8萬，較2014年上漲55.3%。 典型崗位典型崗位1 董事長：董事長：2015年上市證券公司董事長平均薪酬年上市證券公司董事長平均薪酬 為為268.8萬，較萬，較2014年上漲年上漲55.3%，董事長薪酬最高值為，董事長薪酬

14、最高值為 878.9萬萬 878.9 634.4 609.2 599.7 539.7 521.6 509.7 270.9 257.3 190.6 178.2 140.0134.2 119.0 97.293.8 -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1,000 國金證券方正證券東北證券長江證券中信證券招商證券國信證券西部證券國元證券東方證券錦龍股份西南證券 太平洋 興業證券東吳證券海通證券 增 長 率 董 事 長 薪 酬 （ 萬 元 人 民 幣 ） 20

15、1520142014-2015增長率 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.10 數據來源：樣本公司已披露的公司年報，分析 數據說明：以下三種情形下總經理薪酬數據未列入 年報僅披露高管薪酬數據為稅后數據 總經理在公司任職不滿一個完整報 告期 2015年新上市證券公司 上市證券公司2014-2015年總經理薪酬 上市金融企業數據調研 50家樣本上市金融企業2015年總經理平均薪酬為295.1萬，較2014年上漲12.0%。 25家樣本上市證券公司2015年總經理平均薪酬為365.5

16、萬，較2014年上漲29.7%。 典型崗位典型崗位2 總經理：總經理：2015年上市證券公司總經理平均薪酬年上市證券公司總經理平均薪酬 為為365.5萬，較萬，較2014年上漲年上漲29.7%，總經理薪酬最高值是，總經理薪酬最高值是 972.4萬萬 972.4 583.9577.4 536.8 521.9 509.7 448.5 418.7 368.7 311.9 282.8 219.3 139.8135.8 113.097.2 88.6 -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 0 200 400 600 800 1,000 1,200 國金證券中信證券方正

17、證券長江證券招商證券 太平洋 東方證券西部證券光大證券山西證券申萬宏源國元證券西南證券華泰證券興業證券東吳證券錦龍股份 增 長 率 總 經 理 薪 酬 （ 萬 元 人 民 幣 ） 201520142014-2015增長率 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.11 數據來源：樣本公司已披露的公司年報，分析 數據說明：高管平均薪酬的計算僅包括董事長、副董事長、監事長、總經理/總裁、副總經理/副總裁、董事會秘書、財務負責 人、合規總監；年報披露高管薪酬數據為稅后數據的及2015年新上

18、市的證券公司未納入上圖比較分析。 上市證券公司2014-2015年高管平均薪酬情況 高管平均薪酬高管平均薪酬：2015年上市證券公司高管平均薪酬區間為年上市證券公司高管平均薪酬區間為 86.4萬萬-536.8萬，其中萬，其中7家高管平均薪酬出現不同程度下降家高管平均薪酬出現不同程度下降 536.8 508.2 453.7 436.1 403.9 388.3381.6 285.4 269.4 255.3 253.3244.2 229.7218.1 180.0170.9 122.4112.5 107.7102.7 86.4 -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250%

19、 0 100 200 300 400 500 600 增 長 率 高 管 人 均 薪 酬 （ 萬 元 人 民 幣 ） 201520142014-2015增長率 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.12 統計統計 樣本樣本 截至2016年5月4日已上市的金融企業共50家，其中銀行16家，證券公司25家，保險公司4家，其他5家。 截止到2016年5月20日上述樣本公司已披露的2015年公司年報、WIND數據庫、國泰安數據庫。 高管薪酬數據以稅前數據為主，極少量未在年報中明確注明為稅

20、前或稅后的樣本數據，默認為稅前數據以便 于統計分析，僅披露稅后數據的樣本在行業分析中已剔除。由此可能帶來一定的不確定性，在此提示本 報告數據謹作研究參考。 高管薪酬數據分析基于人民幣計價，對于少量以港幣作為貨幣單位的樣本，按照2015年12月31日當日匯率 中間價折算。 總人工成本占營業收入比=支付給職工以及為職工支付的現金/營業收入 總人工成本利潤率=凈利潤/支付給職工以及為職工支付的現金 考慮到該類樣本高管薪酬延期支付的慣例，不再對本年度實發金額進行具體的年度切分； 高管在公司任職不滿一年及所獲薪酬對應任期不滿一年的情況，不納入比較分析。 數據數據 來源來源 統計統計 口徑口徑 貨幣貨幣

21、單位單位 統計統計 指標指標 其他其他 說明說明 說明說明：數據數據來源及統計指標來源及統計指標 Presentation title 2016. For information, contact Deloitte China.13 證券行業證券行業 中短期激勵機制探索 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.14 業務部門的中短期激勵機制設計點正逐步豐富、并最終形成完整的體系框架 中短期激勵中短期激勵機制總體發現機制總體發現 激勵導向 公司業務大平臺搭建 提獎機制三要素的匹配提獎

22、額度獎金分配獎金分配 遞延機制與績效體系對接 頂層設計層面頂層設計層面 激勵機制框架激勵機制框架不同激勵層面不同激勵層面 關鍵機制層面關鍵機制層面 支撐體系層面支撐體系層面制度穩定性 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.15 激勵導向更趨近于注重“團隊”與“個人”價值貢獻的高激勵模式 中短期激勵機制特點之一中短期激勵機制特點之一 基于團隊或個人與基于公司平臺的激勵模式 當前當前運作模式運作模式未來運作未來運作模式模式 團隊/個人團隊/個人公司平臺 2016年證券行業 | 高管薪

23、酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.16 提獎機制三要素（提獎模式、部門定位與部門發展階段）之間，仍需進一步有效配置；每項要素 內，需根據實際情況進行判斷和選擇 中短期激勵機制特點中短期激勵機制特點之二之二 提獎模式與部門定位、部門發展階段的匹配 要素一：提獎模式要素一：提獎模式 提成制提成制 vs. 目標獎金制目標獎金制 要素三：部門發展階段要素三：部門發展階段 扶持、發展、成熟階段扶持、發展、成熟階段 要素二：部門定位要素二：部門定位 利潤中心利潤中心 vs. 成本中心成本中心 2016年證券行業 |

24、高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.17 不同業務條線的利潤率整體呈上升趨勢，提獎額度尚有較大提升空間 中短期激勵機制特點中短期激勵機制特點之之三三 不同業務條線的三年毛利率 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 2013年2014年2015年 經紀業務資產管理業務自營業務投資銀行業務 上市證券公司主營業務毛利率 數據來源：根據國內A股上市券商2013-2015年年報整理 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For info

25、rmation, contact Deloitte China.18 隨著團隊層級架構增加、事業部等組織架構調整，存在多種獎金分配模式 中短期激勵機制特點中短期激勵機制特點之四之四 基于基于“包干制”的獎金分配模式“包干制”的獎金分配模式 個人（承攬）個人（承攬） 項目項目 投行小投行小團隊團隊 投行事業投行事業部部 激勵的對象激勵的對象基于考核利潤的獎金分配模式基于考核利潤的獎金分配模式 項目 提獎 總獎金包 提獎后 剩余 項目提獎業務費用 承攬 獎金 小團隊提 獎 投行與資本市場團隊公司 公司投行團隊 提獎后 剩余 承銷獎金 承銷 獎金 資本市場 Presentation title 20

26、16. For information, contact Deloitte China.19 證券行業證券行業 長期激勵探索與實踐分享 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.20 截至目前，證券行業的員工持股截至目前，證券行業的員工持股/股權激勵尚未正式出臺專項政股權激勵尚未正式出臺專項政 策；與之對應的是整個行業對于長期激勵的需求愈發強烈策；與之對應的是整個行業對于長期激勵的需求愈發強烈 2005年10月27日中華人民共和國證券法（2005年修訂）主席令 第四十三號 關于金融類

27、國有和國有控股企業負責人薪酬管理有關問題的知 財政部 財金20092號 關于規范金融企業內部職工持股的通知財政部、人民銀行、銀監會、 證監會、保監會財金201097號 證券公司治理準則證監會 201241號 證券公司股權激勵約束機制管理規定（征求意見稿）證監會 關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見證監會 201433號 2010年9月15日 2012年12月11日 2013年3月16日 2014年6月20日 2009年1月13日 主要監管主要監管政策概覽政策概覽 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact D

28、eloitte China.21 上市證券公司員工持股兩大模式上市證券公司員工持股兩大模式 模式一、參照模式一、參照關于上市公司實施員工持股計劃試點的關于上市公司實施員工持股計劃試點的 指導意見指導意見制定員工持股方案制定員工持股方案 2014年6月20日，證監會發布關于上市公司實施員 工持股計劃試點的指導意見，部分上市證券公司參 照推出員工持股計劃（A股）或購股權計劃（H股）； 但方案后續均被股東大會暫?；蚍駴Q，導致計劃中 斷，股權激勵計劃未能真正實施。 操作操作模式概覽模式概覽 員工持股計劃 專項資產管理計劃 認購份額 二級市場股份/ 非公開發行股份 購買 2016年證券行業 | 高管薪酬

29、與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.22 上市證券公司員工持股兩大模式上市證券公司員工持股兩大模式 模式二、以“員工自行通過合格境內機構投資者購股”方式模式二、以“員工自行通過合格境內機構投資者購股”方式 曲線持股曲線持股 2015年7月由于國內股市經歷巨幅波動，證監會要求 上市公司“五選一”推送利好。為響應號召，上市證 券公司紛紛發布自愿性購股公告，并配合推出相應的 購股計劃； 截至目前，部分方案已完成相應股份回購，并公告。 公告披露 XXX公司發布關于公司執行董事、職工監事、高 級管理人員及員工參與的集合

30、理財計劃購買公司H 股股份的自愿性公告 XXX公司發布關于員工擬間接購入本公司H股股 份的自愿性公告 合格 境內投資機構者 委托 二級市場股份/ 非公開發行股份 購買 集合理財計劃 認購 / 員工持股計劃 操作操作模式概覽模式概覽 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.23 擬上市證券公司匹配上市進度推出員工持股方案擬上市證券公司匹配上市進度推出員工持股方案 模式一、擬境內上市，上市前設置員工持股平臺模式一、擬境內上市，上市前設置員工持股平臺 作為上市發起人之一，暫無成功實施案例

31、作為上市發起人之一，暫無成功實施案例 備注：目前市場上暫無成功實施案例，均在等待監管審核中 操作操作模式概覽模式概覽 擬擬IPO時點時點推出推出 員工持股計劃員工持股計劃 股 東 A 員工持股平臺 （有限合伙） 股 東 B 股 東 C 擬上市公司 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.24 擬上市證券公司匹配上市進度推出員工持股方案擬上市證券公司匹配上市進度推出員工持股方案 模式二、境外上市，全球發售時，預留部分股份模式二、境外上市，全球發售時，預留部分股份 供員工優先認購，已有

32、成功實施案例供員工優先認購，已有成功實施案例 標的股份上市后可 在二級市場流通， 禁售期通常6個月 激勵價格通常與 IPO價格接近 參與對象 資產管理計劃QDII渠道 公司預留的H股 優先發售股份 出資認購 相應股份的經濟收益與投票權將轉移至激勵對象 操作操作模式概覽模式概覽 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.25 發現：創新型合伙人機制在券商行業初見端倪，呼之欲出發現：創新型合伙人機制在券商行業初見端倪，呼之欲出 比如，企業內部合伙人機制、營業部類合伙人機制、財富管理比如，

33、企業內部合伙人機制、營業部類合伙人機制、財富管理 合伙人機制等；未來，共建共創共贏共擔的合伙人治理理念是合伙人機制等；未來，共建共創共贏共擔的合伙人治理理念是 大勢所趨大勢所趨 激勵方式激勵方式 根據每年公司層面的業績目標達成情況，提取超額 業績的一定比例作為合伙人激勵池 不同層級合伙人享受不同水平的激勵額度，確保其 整體薪酬水平在市場上的競爭力 針對不同層級的合伙人，配套不同的補充福利，給 予合伙人更全面更多樣的薪酬福利 合伙人納入基準合伙人納入基準 合伙人篩選條件與崗位職級緊密掛鉤，并與MD體 系打通 篩選條件與績效考核掛鉤，如績效表現優秀、不同 業務條線及團隊的業績考核指標差異化設計 動

34、態調整動態調整 合伙人名單根據公司業績與個人績效表現每年動態 調整 激勵方案每年持續滾動授予 資深資深 合伙人合伙人 高級高級 合伙人合伙人 初級初級 合伙人合伙人 MD ED Director SVP 職級體系 VP 德勤案例案例分享分享：協助：協助國內國內某證券公司某證券公司搭建搭建創新型合伙人機制創新型合伙人機制 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.26 本調研報告作者團隊及聯系方式本調研報告作者團隊及聯系方式 王允王允娟娟 管理咨詢 合伙人 中國高管薪酬研究中心 首席顧

35、問 電郵地址： 李李旭坤旭坤 （中短期激勵調研組長）（中短期激勵調研組長） 管理咨詢 咨詢經理 中國高管薪酬研究中心 高級顧問 電郵地址： 周倩周倩（上市證券公司調研組長）（上市證券公司調研組長） 管理咨詢 咨詢顧問 中國高管薪酬研究中心 高級顧問 電郵地址： 王怡雯王怡雯（長期激勵調研組長）（長期激勵調研組長） 管理咨詢 咨詢經理 中國高管薪酬研究中心 高級顧問 電郵地址： 感謝2016年度證券行業高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢調研團隊：劉倩如、曾舒萍、陳玥 如果對本調研報告有何疑問和建議，歡迎與我們聯系： Presentation title 2016. For information, c

36、ontact Deloitte China.27 暨高管薪酬研究中心簡介暨高管薪酬研究中心簡介 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.28 成立于成立于1833年的是目前全球最大的專業服務機構年的是目前全球最大的專業服務機構 逾逾22萬名員工，遍布逾萬名員工，遍布逾150個國家個國家 作為全球最大的私營專業服務機構，我們目光敏銳、人才濟濟、實力超群作為全球最大的私營專業服務機構，我們目光敏銳、人才濟濟、實力超群 是世界領先的專業服務機 構之一 在150個國家擁有720個分所 或辦

37、事處，逾22萬名專業人士 年營業額連續12年增長， 2015年的收入達到352億美金 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.29 成立于成立于1833年的是目前全球最大的專業服務機構年的是目前全球最大的專業服務機構 13,500 名員工 24 個城市 首家在首家在上海上海設立分支機構的外國會計師事務所設立分支機構的外國會計師事務所 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte Chin

38、a.30 中國中國 公認的市場領導者公認的市場領導者 自2010年以來，全球收入始終位列前兩位，并在過去五 年中三次（2010年、2013年和2014年）雄踞榜首 擔任香港聯交所上市公司審計師的數量最多 在四大中，擁有中國大陸最大的稅務與商務咨詢服務團隊 企業風險管理服務團隊在中國乃至全球均處于業界領先地位 （按員工人數及服務廣度和深度計） 企業管理咨詢在全球是最大的綜合性管理咨詢機構 審計審計 稅務與稅務與 商務咨詢商務咨詢 財務咨詢財務咨詢 企業管理企業管理 咨詢咨詢 企業風險企業風險 管理管理 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For inform

39、ation, contact Deloitte China.31 全球最大的企業管理咨詢服務全球最大的企業管理咨詢服務團隊團隊 企業管理咨詢是全球最大的綜合性管理咨詢機構。在中國，咨詢被Gartner評為三大咨詢服務供 應商之一 我們在全球150個國家有超過220,000名員工。我們在中國8個城市（上海、北京、深圳、哈爾濱、廣 州、成都、重慶和香港）有約1,500名專業的咨詢顧問 管理咨詢能提供“一站式”的咨詢服務，覆蓋戰略咨詢、人力資本咨詢和系統實施等多個領域 企業管理咨詢服務企業管理咨詢服務 我們在中國地區所獲得的殊榮我們在中國地區所獲得的殊榮： 被Gartner評為中國的信息技術實施服

40、務領導者 榮膺由首席財務官雜志發起的“中 國CFO最信賴的實施顧問機構”稱號 被中國軟件行業協會評為“中國五家頂 尖咨詢公司之一” 被HR管理世界及世界管理評論評 為“大中華區最佳人力資源咨詢公司” 2014年 Kennedy information（肯 尼迪信息研究機構）發布了人力資本 咨詢亞洲區市場報告宣稱：人力 資本咨詢在十余家同類規模的專業咨詢 公司中，位列亞洲區排名第一，而成為 市場先鋒者 我們的我們的服務服務 人力資本戰略運營 技術咨詢 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte Ch

41、ina.32 人力資本咨詢在中國提供全方位的咨詢服務人力資本咨詢在中國提供全方位的咨詢服務 全面薪酬與福利 人才管理與領導力發 展 人力資源轉型組織績效、變革與文化 崗位職級體系設計 崗位分析與評價作業 崗位設計、分析、梳理與薪資管理 員工薪酬設計 高管薪酬體系設計 激勵機制設計 股票期權計劃設計 長期激勵計劃設計 銷售團隊有效性激勵方案 退休與福利計劃 領導力發展與評估 人才保留與發展戰略 人力資本戰略與規劃 能力模型開發設計 繼任計劃 人才甄選與測評 培訓體系規劃與開發 培訓與教育實施 人力資源運作轉型 人力資源流程設計與優 化 人力資源治理和管控 人力資源基準指標 人力資源信息系統挑選

42、與實施 人力資源共享服務 人力資源外包與服務流 程優化（SAP/Oracle） 組織診斷與分析 組織架構設計和優化 績效管理體系與流程規劃 組織及人員績效衡量指標 組織文化建立與轉型方案 變革管理計劃和實施 人力資本盡職調查 購并后人力資本整合規劃 購并之組織溝通 文化整合 整合過程之變革與項目管理 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.33 依托全面專業服務的平臺，建立了高管薪酬研究中依托全面專業服務的平臺，建立了高管薪酬研究中 心，提供完善的公司治理、高管薪酬與長期激勵咨詢服

43、務心，提供完善的公司治理、高管薪酬與長期激勵咨詢服務 公司治理公司治理： 公司治理架構整體建設 董事會建設有效性 專門委員會建設有效性 監事會建設有效性 董事考核與評估 長期顧問服務 高管年度薪酬與績效高管年度薪酬與績效： 高管薪酬策略擬定 高管薪酬與績效方案設計 高管薪酬預算與控制機制 行業高管薪酬數據庫支持 協助方案的報批溝通與組織實施 高管薪酬方案的年度審視與調整 長期激勵長期激勵： 長期激勵工具設計 長期激勵方案整體設計 協助長期激勵方案報批與溝通 激勵工具估值的會計處理與稅務 建議 協助正確履行信息披露義務與投 資者關系維護 長期激勵計劃的年度審視與調整 公司公司 治理治理 我們我們

44、是是 董事會的顧問與董事會的顧問與 專家專家 高管薪高管薪酬酬 與與績效績效 長期長期 激勵激勵 2016年證券行業 | 高管薪酬與人才激勵現狀及趨勢研究報告 2016. For information, contact Deloitte China.34 連續多年對上市公司高管薪酬和長期激勵進行深入的調研連續多年對上市公司高管薪酬和長期激勵進行深入的調研 分析，發布詳細的高管薪酬與長期激勵專項研究資料分析，發布詳細的高管薪酬與長期激勵專項研究資料 股權激勵案例庫股權激勵案例庫 不同上市地：不同上市地： 境內企業股權激勵案例庫：1000余 家（含A股市場案例與非上市案例） 境外企業股權激勵案例

45、庫：覆蓋典型 美國、德國、加拿大、新加坡典型證 券交易所 調研數據 來源 A股 上市公司 全行業 美國 重點行業 上市公司 H股 上市公司 A股 上市公司 重點行業 其它 資本市場 重點行業 上市公司 其它 關于全球 Deloitte （“”）泛指一家或多家有限公司（即根據英國法律組成的私人擔保有限公司，以下稱“有限公司”） ，以及其成員所 網絡和它們的關聯機構。有限公司與其每一家成員所均為具有獨立法律地位的法律實體。有限公司（又稱“全球”）并不向客戶 提供服務。請參閱 中有關有限公司及其成員所更為詳細的描述。 為各行各業的上市及非上市客戶提供審計、企業管理咨詢、財務咨詢、風險管理、稅務及相關

46、服務。透過遍及全球逾150個國家的成員 所網絡為財富全球500強企業中的80%企業提供專業服務。憑借其世界一流和高質量的專業服務，協助客戶應對極為復雜的商業挑戰。如欲進 一步了解全球大約225,000名專業人員如何致力成就不凡，歡迎瀏覽我們的Facebook、LinkedIn 或Twitter專頁。 關于大中華 作為其中一所具領導地位的專業服務事務所，我們在大中華設有24個辦事處分布于北京、香港、上海、臺北、長沙、成都、重慶、大連、廣 州、杭州、哈爾濱、合肥、新竹、濟南、高雄、澳門、南京、深圳、蘇州、臺中、臺南、天津、武漢和廈門。我們擁有近13,500名員工，按照 當地適用法規以協作方式服務客

47、戶。 關于中國 于1917年在上海設立辦事處，品牌由此進入中國。如今，中國的事務所網絡在全球網絡的支持下，為中國本地和在華的跨國 及高增長企業客戶提供全面的審計、企業管理咨詢、財務咨詢、企業風險管理和稅務服務。在中國市場擁有豐富經驗，同時致力在中國會 計準則、稅務制度及培養本地專業會計師方面的發展做出重要貢獻。敬請訪問 ，通過中國的 社交媒體平臺，了解在中國市場成就不凡的更多信息。 本通信中所含內容乃一般性信息，任何有限公司、其成員所或它們的關聯機構（統稱為“網絡”）并不因此構成提供任何專業建議或 服務。任何網絡內的機構均不對任何方因使用本通信而導致的任何損失承擔責任。 2016。欲了解更多信息，請聯系中國。