中國信通院：2018年四季度互聯網投融資運行情況(14頁).pdf

1、 中國信息通信研究院 政策與經濟研究所 2018年四季度互聯網投融資運行情況 互聯網團隊 2 我國互聯網投融資 2018Q4 139億美元 3 互聯網投融資明顯回落 資本市場活躍度大幅下滑：投融資案例數環比下降43.9%，同比增長6.9%， 行業投資活躍下滑主要因為經濟面臨下行壓力，行業監管趨嚴，發展缺乏亮點 投資額度繼續下行：披露的投融資金額環比下降10.3%，同比下降12.6%，除 資本環境趨緊外，也受到二級市場持續低迷的影響。 159.0 120.0 278.0 155.0 139.0 478 467 746 911 511 0 200 400 600 800 1000 0.0 100.

2、0 200.0 300.0 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 我國互聯網投融資總體情況 融資金額（億美元）融資筆數 4 37.3% 29.4% 43.5% 49.6% 51.3% 32.8% 37.2% 31.5% 27.6% 26.4% 19.9% 19.0% 13.5% 14.4%12.8% 4.9% 10.2% 8.2% 5.0% 5.7% 3.2% 2.5% 2.5%2.3% 2.0% 2.0%1.7% 0.8%1.2%1.8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2017Q42018Q12018Q2201

3、8Q32018Q4 互聯網投融資輪次分布 種子天使A輪B輪C輪D輪E輪及以上 早期融資占比仍處于高位 早期投資 77.7% 環比0.5 同比7.6 5 互聯網投融資重點領域 互聯網金融企業服務 電子商務在線教育 其他醫療健康 在線信息安全信息服務 出行旅游社交網絡 IT服務廣告營銷 音視頻本地生活 游戲文化娛樂體育 房產應用基礎設施 搜索引擎工具軟件 電子政務 互聯網金融領域投資活躍度仍居首位 80起 47起 72起 70起 25起 56起 6 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0% 50.0% 2018Q32018Q

4、4 互聯網金融憑借大量債務融資居于榜首 63.2億美元 12.2億美元 20.4億美元 融資 占比 以債為主 7 金額超1億美元的投融資案例 序號融資企業領域輪次金額億美元投資方 1 度小滿互聯網金融信用額度-II28.9天津銀行 2 度小滿互聯網金融信用額度14.4南京銀行 3 陸金所互聯網金融C輪13.3全明星基金等 4 網易云音樂音視頻B輪6百度投資等 5 哈羅單車出行旅游G輪5.84螞蟻金服等 6 瓜子二手車電子商務債務4.34中國農業銀行等 7 盤石股份 廣告營銷D輪3.24建信信托等 8 G7智慧物聯網 電子商務F輪3.2中國銀行等 9 嗶哩嗶哩 音視頻少數股權-P2P3.18 騰

5、訊 10 新潮傳媒 音視頻少數股權3.03百度 11 猿輔導 在線教育F輪3IDG資本等 12 小豬短租 出行旅游F輪3尚珹資本等 13 壹玖壹玖本地生活少數股權-P2P2.9阿里巴巴 14 聯易融 互聯網金融C輪2.2貝塔斯曼亞洲投資基金等 15 花生好車 電子商務B輪2.1峰瑞資本等 16 騰訊音樂 音視頻少數股權-II2索尼音樂等 17 360企業安全集團 安全信息服務A輪1.79沸點資本等 8 金額超1億美元的投融資案例 序號融資企業領域輪次金額億美元投資方 18 有屋 本地生活A輪1.74中國銀河投資管理等 19特斯聯IT服務B輪1.73中國光大等 20 福佑卡車 電子商務D輪1.7

6、中銀投資等 21 瓜子二手車 電子商務C輪-II1.62CKE等 22 VIP陪練 在線教育C輪1.5華聯長山興等 23 凱京科技 電子商務C輪1.45螞蟻金服等 24 第四范式 安全信息服務C輪1.45農業銀行等 25 藥師幫 電子商務D輪1.33DCM等 26 高頓網校 在線教育C輪1.15高瓴資本等 27 愛庫存 企業服務B輪-II1.1黑蟻資本等 28 小區樂 電子商務A輪1.08廣發信德等 29 中交興路 IT服務A輪1.02螞蟻金服等 30 北森 企業服務E輪1元生資本等 31 每日一淘 本地生活B輪1DCM資本等 32 百布 電子商務C輪-II1熊牛資本等 33 掌通家園 在線教

7、育D輪1大鉦資本 9 全球互聯網投融資 2018Q4 468億美元 10 行業投融資整體繼續收縮 全球資本市場活躍度下降速度加快，投融資案例數環比降低16.0%，同比下 降8.9%，主要受中國市場投融資活躍度大幅下降的影響 投融資金額持續下滑，披露的投融資金額環比降低10.3%，同比升高9.1%， 且債務融資占比攀升 429.0 364.0 574.0 522.0 468.0 45734560 5240 4961 4166 0 2000 4000 6000 0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 全球互聯網投資總體情

8、況 融資金額（億美元）融資筆數 11 0 50 100 150 200 250 300 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 主要國家互聯網投融資總金額（億美元） 中國美國英國印度加拿大德國法國瑞典以色列 梯隊格局依然穩固 第 一 梯 隊 第 二 梯 隊 美國 中國 12 58.8% 57.2% 58.2% 55.6% 53.9% 21.6% 22.1% 21.8% 24.0% 23.9% 11.0% 12.0%11.2%11.2% 12.3% 4.6%5.1%5.2%5.0% 5.6% 2.2%2.3%2.1%2.6%2.1% 1.8%1.4%1.5%1.6%2.2%

9、 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 互聯網投融資輪次分布 種子天使A輪B輪C輪D輪E輪及以上 早期投資占比持續緩慢下降 早期投資 77.8% 環比1.8 同比2.6 13 互聯網投融資重點領域 互聯網金融企業服務 電子商務醫療健康 出行旅游在線教育 IT服務廣告營銷 安全信息服務在線信息 本地生活其他 音視頻社交網絡 房產應用基礎設施 游戲文化娛樂體育 搜索引擎工具軟件 電子政務 互聯網金融領域融資熱度仍居榜首 858起 856起 473起261起 國家高端專業智庫 行業創新發展平臺 中國信息通信研究院政策與經濟研究所互聯網團隊，研究內容涵蓋互 聯網行業運行、互聯網投融資、“互聯網+”等方面，支撐工信部編 制中國互聯網行業發展景氣指數。 團隊主要成員： 屠曉杰，北京航空航天大學博士，主要從事戰略性新興產業研究。 聯系方式： 尹昊智，北京郵電大學碩士，主要從事互聯網行業運行等研究。聯 系方式： 魏翔，北京郵電大學碩士，從事互聯網發展、網絡安全等領域研 究。聯系方式： 張雅琪，北京郵電大學碩士，主要從事互聯網行業運行等研究。聯 系方式：