【研報】機械設備行業：機械行業2020基金年報持倉分析-210403（16頁）.pdf

1、子行業：專用設備、通用設備維持高位子行業方面，基金持倉比例最高的是專用設備，基金持倉市值比例占機械行業的70.09%;其次是通用設備子行業，基金持倉市值比例占機械行業的 24.48%;儀器儀表、金屬制品、運輸設備子行業基金持倉市值占比較小，分別為 2.71%、0.54%和 2.18%。機械行業基金重倉股分析持倉市值角度：2020 年報顯示，機械行業基金重倉股前 5 位的分別是三一重工、先導智能、中微公司、恒立液壓、捷佳偉創。持倉市值分別為 446.1 億元、129.8 億元、110.9 億元、91.5 億元、79.8 億元，持股基金數分別是1276 只、488 只、230、 532 只和405

2、 只。其中，三一重工始終保持在基金持倉第一位?；鹋渲孟蛐袠I龍頭集中。對于這 5 大重倉股，我們統計它們在過去幾年中，基金配置在機械行業中占比的變動情況?？梢钥闯?，基金配置出現了向龍頭集中的趨勢，特別是三一重工，僅一家就占到了機械行業基金持倉市值的約 24%，大幅領先行業內其他標的;中微公司、捷佳偉創分別受益于半導體行業和光伏產業發展，獲得基金持倉青睞;恒立液壓基金持倉穩步回升，但尚未恢復至 2018 年年中高點;先導智能機構持倉相較于 2020 年半年度有所提升。持倉比例角度：我們篩選了機械設備行業中基金持倉占流通 A 股比例超過 15%的公司，共篩選出 23 家公司，其中基金持倉比例最高的為杭可科技，基金持倉占流通 A 股比例為50.46%;第二位為石頭科技，43.6%;第三位為海容冷鏈，37.2%。從季度變動比例看，對于這 23 家公司，4 季度相比于 3 季度基金普遍加倉，加倉比例最高的前三位為杭可科技、奧普特和海容冷鏈，基金持倉比例相比于三季度分別增長 39、25 和22 個百分點。