普華永道：2020年中國銀行業回顧與展望報告（44頁）.pdf

1、同刻微笑曲線，共期價值創造2020年中國銀行業回顧與展望pwc普華永道#page#歡迎閱讀第46期銀行業快訊前言本期分析的38家上市銀行，相當于中國商業銀行總資產的75.49%和凈利潤的84.06%。具體分別包括三大類：2020年，新冠肺炎疫情給國內外經濟帶來了巨大沖擊。在此環境工商銀行（工行）中國銀行（中行）下，中國銀行業響應監管號召，大型建設銀行（建行）郵儲銀行（郵儲）商業銀行積極擴大信貸、減費讓利，成為（豫）農業銀行（農行）交通銀行（交行）實體經濟復蘇的中流紙柱。本期銀行業快訊分析了38家招商銀行（招行）光大銀行（光大）截至4月10日披露2020年年報的股份制浦發銀行（浦發）平安銀行（平

2、安）商業銀行A股和/或H股上市銀行。疫情雖興業銀行（興業）浙商銀行（浙商）（嫁）中信銀行（中信）然給銀行業帶來了一定的影響，潮海銀行（潮海）民生銀行（民生）總體上這些銀行的經營依然穩健。除了特殊說明外，本刊列示的銀寧波銀行青島銀行重慶農商行行均按照其截至2020年12月31徽商銀行江西銀行廣州農商行日經審計的資產規模排列，往期盛京銀行貴州銀行常熟農商行城市商業銀九江銀行錦州銀行九臺農商行數據均為同口徑對比。除特殊注行及農村商業銀行中原銀行甘肅銀行無錫農商行明，所有信息均來自公開信息披（23家）天津銀行晉商銀行江陰農商行露，涉及金額的貨幣單位為人民哈爾濱銀行威海銀行幣（比例除外）。重慶銀行瀘州銀

3、行鄭州銀行想要獲取更多信息或與我們探討中國銀行業的發展，歡迎聯系您“城農商行因地區差異顯著，本刊對其的分析將按照地區進行分類。分類詳情在普華永道的日常業務聯系人，如下：或本快訊附錄中列明的普華永道東北（4）：哈爾濱銀行、盛京銀行、錦州銀行、九臺農商行：銀行業及資本市場專業團隊。環激海（3）：天津銀行、威海市商業銀行和青島銀行；中部（6）：中原銀行、九江銀行、江西銀行、瀘州銀行、鄭州銀行、晉商銀行；西部（4）：甘肅銀行、貴州銀行、重慶銀行和重慶農商行；9東南沿海（6）：寧波銀行、微商銀行、常熟農商行、無錫農商行、廣州農商行江陰農商行#page#設口S0綜述：同刻微笑曲線，共期價值創造60上市銀行

4、2020年業績概覽12一，經營表現1.整體凈利潤先抑后揚，中小型銀行下滑明顯2.非息收入減少及支出項增加，驅動利潤下降3凈利差與凈息差持續收窄4，中間業務收入增速放緩，結構發生變化17業務分析1.信貸投放引領資產規模增長2.公司貸款快速增加，投向全面配合經濟復蘇4個人貸款增速放緩，消費類信貸走弱5.債券投資持續增長，非標規模進一步壓降6.負債結構穩定，質量管理受關注7.理財凈值化轉型持續推進，多措并舉迎接新挑戰三，資產質量291.不良額與不良率“雙升”，逾期率下行持續加大不良資產處置力度3中長期資產質量壓力需積極應對88四，資本管理1.資本充足率總體平穩，城農商行普遍下降2，資本補充渠道多元化

5、，多途徑緩解資本壓力3.中長期資本規劃任重道遠專題探討22專欄一：碳中和背景下，上市銀行的可持續發展與綠色金融之路27專欄二：數字人民幣試點進行時，未來機遇可期4普華永道#page#綜述：同刻微笑曲線，共期價值創造#page#多項監管新規支持銀行業有序健康發展信貸政策配合房地產綜合調控。為做好房地產金融管理，監管部門積極探索創新宏觀審2020年，面臨復雜內外部環境的考驗，我慎工具，從供給和需求兩側入手，建立房地國金融監管機構迎難而上，積極部署各項措產融資長效機制。一方面試點了房企融資新施，確保銀行業健康有序發展。規“三道紅線”，另一方面出臺關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度資管新規

6、過渡期延長。2020年7月，中國人的通知，對銀行業金融機構采取額度管控。民銀行（以下簡稱“人民銀行”或“央行”以上政策旨在增強銀行業金融機構抵御房地宣布將關于規范金融機構資產管理業務的產市場波動的能力，助力房地產市場平穩健指導意見（以下簡稱“資管新規”）過渡康發展。期延長至2021年底；并實行“一行一策”，由金融機構自主調整整改計劃；對于難以整強化會計信息與信息披露質量提升。資本市改到位的個別機構進行個案處理并實施差異場是為企業“輸血”、盤活實體經濟的重要化監管措施。一環。為此國務院于2020年發布關于進一步提高上市公司質量的意見，旨在提升互聯網存貸款業務新規密集出臺。為維護市上市公司治理水平

7、、提高信息披露質量，推場秩序，防范金融風險，保護消費者合法權動上市公司做優做強。在此背景下，關于益，一系列旨在規范商業銀行互聯網貸款及嚴格執行企業會計準則切實加強企業2020存款業務的監管新規定，于2020年及2021年年報工作的通知和關于進一步貫徹落年一季度陸續出臺。包括：2020年7月發布實新金融工具相關會計準則的通知相繼發的商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法；布，其中后者提示企業應關注預期信用損失2020年9月發布的中國人民銀行金融消費法模型的假設和參數以及應當按照企業會計者權益保護實施辦法；2020年11月發布準則的要求披露確定預期信用所損失采用的的網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求估計技

8、術、關鍵假設和參數等相關信息。意見稿）；2021年1月發布的關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知；2021年2月發布的關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知。這些新的發布和實施，有利于商業銀行合規穩健經營。銀行業快訊#page#圖4：上市銀行盈利能力指標變化新冠疫情給銀行業帶來了一定的影響，2020年上市銀行的經營整體呈如下特征：14.76%14.33%13.66%13.05%凈利潤增速回落，盈利指標下降11.80%本刊分析的38家上市銀行，2020年整體凈1.01%利潤負增長0.11%，分季度比較，全年增0.96%0.94%0.93%長呈現先抑后揚超勢。0.85%利潤

9、下滑影響盈利能力指標，這些上市銀行的加權平均凈資產收益率（ROE）和平20172019201620182020均總資產收益率（ROA）均呈下降趨勢；一加權平均凈資產收益率一平均總資產收益率凈息差和凈利差也整體收窄。資產質量保持穩定，未來仍面臨挑戰表1：上市銀行資產質量指標變化2020年上市銀行的資產質量受到疫情影響，不良額和不良率雙雙小幅抬升，其中不良2017201820192020率微升0.04個百分點至1.51%。不良率1.56%1.53%1.47%1.51%上市銀行整體逾期率有所下降，不良和逾逾期率1.99%1.86%1.69%1.49%期之間的剪刀差進一步縮小，主要是上市撥備覆蓋率18

10、0.15%203.89%218.19%209.19%銀行資產風險分類標準進一步超嚴，以及撥貸比2.80%3.11%3.21%3.16%延期還本付息政策的實施和不良資產處置力度加大等因素引起。本刊分析的38家上市銀行2020年度預期信用減值損失同比增長1.850億元，增幅14%，但撥備覆蓋率和撥貸比較2019年有所下降。資本補充渠道進一步拓寬2020年上市銀行資本補充渠道日益多元化，除了發行二級資本債等較為傳統的方式外，永續債及非公開定向增發成為補充核心資本的優先選擇。8普華永道#page#上市銀行2020年業績概覽：大型商業銀行凈利潤變動超勢凈利潤增速放緩11.56611.36510,7601

11、0.276凈利息收入持續增加，拉動5.63%9.871營業收入增長9,6851097790.909凈利差和凈息差收窄201520162017201820192020凈利潤（億元）增速不良額增長、不良率上升利息凈收入手續費及傭金凈收入25,903.85億元4.574.45億元1,434.13億元個109.87億元個凈利差凈息差1.94%2.09%0.09百分點0.09百分點不良率變動超勢不良貸款余額1.66%11.471.58億元151%145%136%1.50%2,081.66億元120162017201820192020銀行業快訊#page#上市銀行2020年業績概覽：城農商行凈利潤變動超勢

12、凈利潤負增長，區域業績分化16.94%12.73%.10.76%8.72933非利息收入明顯減少11763Q.859凈利差和凈息差收窄201720152016201820192020資產質量壓力仍在增速凈利潤（億元）利息凈收入手續費及傭金凈收入2,528.76億元282.17億元37.67億元倉25.88億元1凈利差凈息差2.11%2.17%0.13百分點0.14百分點不良貸款余額不良率變動超勢2.11%1.217.61億元1.83%1.81%1.3891389合16.90億元20162017 201820192020銀行業快訊11#page#一、經營表現#page#1.整體凈利潤先抑后揚，中

13、小型銀行下滑明顯在復雜多變的內外部環境下，本刊分析的圖5：上市銀行凈利潤增長情況（單位：億元）38家上市銀行，2020年凈利潤增速于二季大型商業銀行度觸底，負增長9%，三、四季度負增長有3.177工行5%所緩解，全年盈利仍有所下滑，凈利潤1.63建行2.7365%萬億元，同比微降0.11%。2.164農行15%大型商業銀行是各類上市銀行中，唯一保中行2.0515%持盈利增長的群體。六家銀行實現凈利潤59郵儲6431691.16萬億元，同比增1.77%。交行796股份制商業銀行實現凈利潤3，971億元，同股份制商業銀行比減少3.30%。九家銀行中，六家正增長，980招行16%增速在1.1%至4.

14、86%之間；另外三家負增11999興業877長的銀行，變動區間較大。-1%浦發59014%36923家城農商行的凈利潤普遍下滑，整體同民生3519%比減少9.85%至763億元。119g96中信4951%11%光大3792020年上市銀行整體盈利水平下滑，但對平安29013%規模增長及資本補充具有剛性需求，因此浙商12613%整體加權平均凈資產收益率（ROE）和平8A潮海17%均總資產收益率（ROA）較2019年均下降。其中，大型商業銀行、股份制商業銀行及城農商行*成農商行的ROA分別下降6個、11個及12個環湯海840%116%基點；ROE分別下降78個、193個及1.000中部124-%6

15、%個基點（注：1個百分點=100基點）。西部174-6%59東北34-63%4%18%東南沿海3472020vs2019 口2019vs2018口城農商行因地區差異顯著，本刊對其的分析將按照地區進行分類。分類詳情東北（4）：哈爾濱銀行、盛京銀行、錦州銀行、九臺農商行：環激海（3）：天津銀行、威海市商業銀行和青島銀行中部（6：中原銀行、九江銀行、江西銀行、瀘州銀行、鄭州銀行、晉商銀行；西部（4）：甘肅銀行、貴州銀行、重慶銀行和重慶農商行：東南沿海（：寧波銀行、微商銀行、常熟農商行、無錫農商行、廣州農商行、江陰農商行。銀行業快訊13#page#2.非息收入減少及支出項增加，驅動利潤下降圖6：上市銀

16、行凈利潤增速杜邦分析2020年上市銀行營業收入的增長主要依靠利息凈收入提振，中間業務收入受減費讓大型商業銀行12.02利政策影響，對利潤貢獻有限。同時，伴隨年內金融市場的波動，匯率、利率及資產價格波動導致其他非息收入下降。另一方面，隨著信貸風險暴露，2020年銀行業信貸成本上升顯著。本刊分析的38家上市銀行信用減值損失合計同比增長14%對凈利潤增長產生明顯抵減效應。同時，銀行業加強數字化轉型，強化零售布局，持續加大了科技與專業人員投入。上述因股份制商業銀行素共同作用下，上市銀行全年凈利潤同比下降。大型商業銀行利息凈收入增長能夠覆蓋信貸成本的上升，全年實現凈利潤正增長股份制商業銀行利息凈收入增長

17、不能覆蓋信貸成本的上升，且由于運營成本進一步上漲，全年凈利潤出現一定幅度下降。城農商行利息凈收入增長雖能夠覆蓋信貸城農商行成本的上升，但受其他非息收入下降、運營成本上升的影響，全年凈利潤大幅下降。14.93%0.61為避免異常值對數排魯加則減少凈利潤。14普華永道#page#3.凈利差與凈息差持續收窄2020年，市場利率整體下行，以及在銀行圖7：上市銀行凈利差、凈息差變化趨勢業讓利實體經濟的大背景下，各類上市銀行的凈息差和凈利差不同程度收窄。大型商業銀行大型商業銀行持續下降，股份制及城農商2.20%2.18%行凈息差、凈利差水平從2019年高點回落，2.11%2.10%2.09%城農商行降幅最

18、大2.08%利率下行環境中，上市銀行的生息資產收2.03%2.00%1.98%益率和計息負債付息率雖然均有回落，但1.94%前者降幅大于后者。這主要因為客戶存款20162017201820192020成本存在剛性，在存款市場競爭日益白熱化的情況下，部分銀行的客戶存款付息率股份制商業銀行持平或有一定程度上升。2.31%2.23%2.16%2.03%2.2292.16%1.91%2.03%2.00%表2：生息資產收益率及計息負債付息率變動及構成1.75%收益率同比變化及主要組成貢獻201620172018201920202020（變動的單位為百分點）收益率變動貸款*投資同業及其他城農商行3.68%

19、-0.07大型商業銀行-0.20-0.083-0.052.32%股份制商業銀行4.44%-0.072.31%-0.29-0.10-0.12城農商行4.729+0.05-0.06-0.272.17%2.06%2.24%2.17%1.93%2.11%付息率同比變化及主要組成貢獻2020（變動的單位為百分點）1.92%1.90%發行債券同業付息率存款變動及其他20172020201620182019-0.06大型商業銀行1.74%-0.11-0.05-0.23-0.01-0.1310.09股份制商業銀行2.28%凈利差凈息差2.61%城農商行-0.14+0.09-0.07-0.16“上述2019年數

20、據來源于各家銀行2020年年報銀行業快訊15#page#4.中間業務收入增速放緩，結構發生變化2020年銀行業積極落實各項減費讓利政策，圖8：上市銀行手續費及傭金收入構成上市銀行總體手續費及傭金收入增速放緩，結構有所變化，銀行卡占比下降。24927%銀行卡大型商業銀行手續費及傭金收入增速顯著17915%代理委托下降。收入結構保持穩定，增長主要由代12%13%托管及受托理委托業務及理財業務收入增加帶動結算及清算13%13%承銷及咨詢9%8%89理財服務89股份制商業銀行2020年手續費及傭金收入擔保承諾6%6%增速仍超過2019年，主要由代理委托業務其他11911%收入增長拉動。20202019

21、城農商行手續費及傭金收入增速放緩，銀圖9：上市銀行手續費及傭金收入增速行卡業務及代理委托業務貢獻度大幅下降，13.31%12.48%理財業務收入占比大幅提升。11.07%10.10根據財政部關于嚴格執行企業會計準則7.69%切實加強企業2020年年報工作的通知，部分上市銀行相應作出調整，將信用卡分期還款業務形成收入由手續費及傭金收入調整為利息收入。調整后，各類銀行不僅大型商業銀行股份制商業銀行城農商行銀行卡收入占比降低，手續費及傭金凈收2020年增速2019年增速入占營業收入的比例也不同程度下降。這一規定將對上市銀行中間業務規劃，經營目標設定帶來直接影響。圖10：上市銀行手續費及傭金收入占營業

22、收入比例變化28%20%19%8%13%大型商業銀行股份制商業銀行城農商行U2020口2019重述后82019重述前16普華永道#page#二、業務分析#page#2.公司貸款快速增加，投向全面配合經濟復蘇2020年末，上市銀行貸款余額112萬億元，在疫情防控、幫助企業復工復產和普惠比2019年末增加12萬億元，增幅12.19%。金融政策引導下，繼續支持小微和民營貸款結構維持穩定，個人貸款占比41%，公企業貸款，服務業中的批發零售業貸款司貸款占比55%，其余為貼現票據。增速和增量占比都有大幅提高；個人貸款未延續近年零售轉型大潮下的高增長，2018年至2020年增速呈現放緩的超勢，比較2019年

23、下降明顯。在堅持房子的居分別為16.92%、14.66%和13.27%；公司住屬性原則下，2020年監管機構出臺進貸款增速不斷加快，2018年至2020年分別一步的房地產貸款調控組合拳，提出房為5.30%、8.24%和11.97%。企融資新規“三道紅線”，并出臺關公司類貸款方面，2020年上市銀行全面服務于建立銀行業金融機構房地產貸款集中實體經濟，主要表現出如下特征：度管理制度的通知，對銀行業金融機構采取額度管控，以增強銀行業抵御房加大制造業轉型升級的支持和戰略性新地產市場波動和防范風險的能力。興產業等領域資源傾斜，制造業貸款增速和增量顯著高于去年同期；繼續對基礎設施領域加大信貸投放，新型基礎

24、設施、新型城鎮化、交通水利等重大工程建設，城市建設、交通運輸、水利和公共設施等行業貸款保持高增長；表3：上市銀行公司貸款部分行業增長情況2019余額2020余額20192020增速（萬億元）（萬億元）增速8.589.541%制造業11%24.3628.26129以基建為主的行業16%9.7613%-交通運輸、倉儲和郵政業8.5215%-電力、燃氣及水的生產和供應業4.174.572%10%4.61149-水利、環境和公共設施管理業3.8320%-租賃和商務服務業849.3214%19%房地產業5.636.2915%12%1%批發零售業3413.8914%8%其他行業8479.4912%境內公司

25、貸款合計9950.4557.4714%銀行業快訊19#page#3.大型銀行普惠貸款投放和讓利明顯表4：大型商業銀行披露新發放普惠貸款利率水平2020年，上市銀行業務繼續貫徹國家關于普惠金融的發展戰略規劃，加大對小微企2019變動（基點）2020業的信貸支持力度。在新冠疫情背景下，工行4.52%4.13%39建行4.95%4.31%-64監管出臺多項政策要求對普惠小微貸款應農行4.66%4.18%48延盡延，加大信用貸款投放力度，支持小中行4.30%393%-37微企業復工復產。政府工作報告中提出，交行4.08%不適用未披露大型商業銀行普惠型小微企業貸款全年增注：大型商業銀行中，郵儲銀行未披需

26、相關數據。速要高于40%；同時，銀保監會在原“兩增兩控*”的要求下，2020年初又提出，新普惠型小微企業綜合融資成本要再降0.5表5：大型商業銀行和股份制商業銀行2020年普惠貸款情況個百分點。普惠貸款余額普惠貸款增速整體貸款增速（億元）截止2020年末，大型商業銀行普惠貸款余工行7.45258%11%額達到4.38萬億元，增速48%，高于股份建行14.524519612%制銀行29%的整體增速。農行9.61562%14%中行6.11748%9%從讓利水平來看，披露了新發放普惠貸款郵儲8.01223%15%利率的五家大型商業銀行，2020年較2019交行2.60859%10%年全年平均利率水平

27、下降45個基點以上，招行5.30717%12%浦發2.71033%13%最多達64個基點，讓利幅度明顯。中信3.02548%12%興業2.03361%為保持對小微企業的金融支持力度不減16%民生4.52812%10%確保小微企業融資更便利、綜合融資成本光大2.01330%11%穩中有降，普惠小微企業貸款延期還本付平安2.82839%16%息政策延期至2021年12月31日。浙商2.03519%17%潮海432195%26%即合理控制小企業貸款資20普華永道#page#專欄一：碳中和背景下，上市銀行的可持續發展與綠色金融之路氣候與環境變化引發的自然災害與經濟損失逐漸增加，以棲性資源環境為代價換來

28、的發展已無以為繼。截至2020年末，包括中國在內全球已有100多個國家或地區提出凈零排放或碳中和目標。然而，碳中和不僅需要節能減排，未來還要加強投資，通過技術突破提升能源使用效率。銀行業在引導和推動綠色產業發展，助力落實環境、社會及治理（ESG）投資政策方面可發揮重要作用，綠色金融有望成為商業銀行的重要業務領域。發展綠色金融，上市銀行在行動近年來，為營造綠色可持續發展之路，我國已出臺多個規范性文件，指導企業負責任地在環境、社會及治理（ESG）體系中，環發展（參見表4）。例如，香港交易所已經境責任是近年來上市公司特別要關注的領域，明確表示，上市公司的董事會需要對ESG尤其是如何實現碳達峰、碳中和

29、目標。本刊事宜的監督負責，ESG風險管理要列入董分析的上市銀行，特別是六家大型銀行和九事會的管治目標。家股份制商業銀行，近年來均綜合運用綠色表6：近年來各機構發布的相關規范性文件信貸、綠色債券、綠色租賃、綠色信托等金融工具，持續推動綠色金融建設。具體手段發文機構文件名包括：從戰略高度打造“綠色銀行”；將綠原中國銀監會關于加強銀行業金融機構社會責任的意見色理念納入企業核心價值觀；將綠色信貸、中國綠色金融納入績效考核體系；在年報中對其中國銀行業金融機構企業社會責任指引銀行業協會開展的各類綠色金融業務做出專門披露等。關于加強上市公司社會責任承擔工作暨發布上海（上海證券交易所上市公司環境信息披露指引）

30、證券交易所“十四五”是實現碳達峰的關鍵時期的通知人民銀行等李克強總理在2021年3月的政府工作報告關于構建綠色體系的指導意見七部委中指出，“十四五”期間要推動綠色發展，銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價方促進人與自然和諧共生，落實2030年應對案（試行）氣候變化國家自主貢獻目標，加快發展方式人民銀行關于印發（銀行業存款類金融機構綠色金融綠色轉型，協同推進經濟高質量發展和生態業績評價方案）的通知（征求意見稿）環境高水平保護，單位國內生產總值能耗和金融機構環境信息披露指引（試行）二氧化碳排放分別降低13.5%和18%?？梢娭袊C監會上市公司治理準則未來一段時間是實現碳達峰的關鍵時期。香港聯交所環

31、境、社會及管治（ESG）報告指引22普華永道#page#上市銀行的機遇與挑戰行業仍有差異，如何甄別不同行業、不同地區的投資機會是挑戰普華永道將全球可持續發展及綠色金融的未來，概括為五大超勢：風險管理變化。氣候、環境風險有專業的定義和分類方法，不同于傳統風險，要從轉型缺口仍然巨大；綠色金融資產的不良率較低，資產質量優于其他資產，因此提升綠色/氣候融資比例有2.隨著“綠色”的標準逐步完善，綠色項利于提高資產質量和控制風險。目的吸引力將提升，相關債券市場規模將進一步擴大；長期規劃、盡早準備3.有鑒于碳交易機制是行之有效的控排工綠色可持續發展之路任重道遠。上市銀行面具，中國碳交易市場將全面啟動，覆蓋臨

32、諸多機遇與挑戰，應從戰略定位、戰略規電力、石油化工建材等能源密集；劃與戰略保障三個層次，構建中長期業務發進而影響價值和風險，讓ESG投資逐漸期發展目標，通過管理機制、業務發展和品成為主流；牌建設等三方面，長久推動低碳經濟轉型，戰略規劃：圍繞可持續金融和責任投資規劃投融資活動。氣候與環境風險管理規劃、自身運營碳中和規劃、信息披露和報告規劃四方面，制定可未來上市銀行在可持續發展和綠色金融方面理三個方面。戰略保障：從管治架構、績效考核及專業能力三方面入手。監管超嚴。應對氣候變化在全球范圍形成共識，國際上綠色和可持續金融政策法規將步調一致，監管也將越來嚴格，以督促銀行加速實踐氣候環境風險；投資機會待甄

33、別。為實現碳達峰，未來綠色融資規模和占比進一步提升，成為商業銀行的重要業務領域，然而可持續發展涵蓋范圍廣，加上關于“綠色”的定義在不同地區的銀行業快訊23#page#5.債券投資持續增長，非標規模進一步壓降圖13：上市銀行金融投資組合結構變化近年金融業持續去杠桿、去通道化。在此背景下，商業銀行調整資產結構，消化存量非標投資，加大買入標準化金融10%8%13號資產。其他34%2020年上市銀行債券投資規模持續增長，45%基金非標投資規模進一步壓降。其中，股份92%919制銀行非標占比由20%下降至16%，城非標資產農商行非標占比由45%下降至34%。67%63%53943%在上市銀行各類金融投資

34、中，債券依然債券占比較大。大型商業銀行債券投資余額2020 2019202020192020201933.4萬億元，同比增長9%；股份制商業城農商行大型商業銀行股份制商業銀行銀行債券投資余額10.09萬億元，同比增長14%；城農商行的債券投資余額達2.44：資產支持證券、理財產品、權益工具、存款證及同業存單及其他類型萬億元，同比增長20%。圖14：上市銀行持有債券結構變化政府債和政策性銀行債，憑借低風險、低稅負、輕資本、穩收益的特點，受到5%78企業債159615%17920%各類商業銀行的青味，合計占全部債券16%18%投資規模約七成。17%1709%金融機構債10%具體來看，不同類型銀行的

35、債券投資策25922%略各有偏重，大型商業銀行和股份制銀行2020年持續增持政府債，城農商行則政策性銀行債73%69%更青映投資于收益率更高的企業債。58% 56%49%49%政府、公共實體及準政府債2020 20192020 201920202019大型商業銀行股份制商業銀行城農商行是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的24普華永道#page#6.負債結構穩定，質量管理受關注2020年，上市銀行的負債增長仍由存款驅圖15：上市銀行付息負債結構變化動。大型商業銀行的存款漲8.14%，股份制39商業銀行漲13.47%，城農商行漲13.40%。其他12%12914%1792020年央行貨幣投放帶

36、來的同業負債付息13%20%13%率大幅下降，同業融資成本明顯降低，對應付債券同業負債規模的拉動起到了一定的作用。但不同類型銀行的取態不盡相同。84%82%三同業負債70%68%66%65%大型商業銀行同業負債增長12.25%，規模達13.06萬億元。大型商業銀行客戶存款基存款礎雄厚、付息成本長期處于行業較低水平，2020 20192020 2019202020192020年配置更多同業負債意圖明顯。大型商業銀行股份制商業銀行城農商行股份制銀行雖然2020年度同業負債平均付息率低于存款付息率，但存款對資金來源的穩定器作用無法替代，因此同業負債平均增速低于存款增速。表7：上市銀行存款及同業負債平

37、均付息率變動城農商行2020年度同業負債平均付息率仍變動幅度存款付息率2020年2019年（百分比）高于存款付息率，加之同業融入資金來源穩定性相對不足，更愿意提高付息率參與1.74%-0.06大型商業銀行1.68%存款市場競爭。2.24%2.27%-0.03股份制銀行2.54%2.45%0.09城農商行2021年3月23日，商業銀行負債質量管理辦法發布實施，對上市銀行的負債質量提出更高管理要求。銀行需要構建全面、變動幅度同業負債付息率2020年2019年系統的負債業務管理和風險控制體系；負（百分比）債質量管理的核心要素注重來源穩定性、1.92%2.45%-0.53大型商業銀行結構多樣性、與資產

38、匹配的合理性、獲取股份制銀行2.13%2.70%0.57的主動性、成本適當性、項目真實性；充3.16%4.69%-1.53城農商行分結合資產結構和流動性管理進一步探索優化負債結構，差異化設置負債管理指標和內部限額。銀行業快訊25#page#7.理財凈值化轉型持續推進，多措并舉迎接新挑戰表8：2020年末銀行業非保本理財產品存續情況2020年，銀行理財產品存續余額穩步上升。根據中國銀行業理財市場年度報告，20202019截至2020年末，銀行理財市場規模25.86萬金額變動產品類型余額余額（萬億元）億元，同比增長10.51%，其中凈值型產品占比占比（萬億元）（萬億元）存續余額17.4萬億元，同比

39、增長71.77%，凈值型17.4067.29%10.1342.3797.27占比不斷上升。債券仍是理財產品主要持預期收益型32.71%57.63%-4.818.4613.27有的資產，且占上升，非標投資及權益類合計25.86100%23.40100%2.46資產占比分別下降至10.89%和4.75%。資管新規正式實施進入倒計時，多家上市表9：2020年末銀行業理財產品資產配置情況銀行在其2020年度報告中提及了落實理財資產回表、計提撥備、有序處置存量資產點比變動20202019資產類型（首分比）等工作計劃或已開展工作的情況。債券64.26%59.72%4.542021年，除了資管新規過渡期即將

40、結束，10.89%15.63%-4.74非標債權銀行理財業務還將迎來新挑戰：1）新金融9.05%5.46%現金及銀行存款359工具準則實施，對理財產品凈值計算及凈6.62%6.5790.05拆放同業及買返值化轉型與管理提出更高要求；2）需積極4.75%權益類資產7.56%-2.81準備、快速響應現金管理類理財產品的規4.43%5.06%范性文件出臺；3）完善內部機制體制，有其他-0.63效管理關聯交易和流動性。接融資工具、代客境外理財投資ODl、新增可投資另外，在理財業務市場競爭主體多元化的表10：2020年未理財子公司獲批及成立情況超勢下，商業銀行、理財子公司還需持續獲批年份成立年份理財子公

41、司名稱加強人才儲備與梯隊建設，不斷提升投研能力，在投資端形成差異化競爭優勢；明20182019建信理財、中銀理財確戰略和實施路徑，從“做資產”轉型到工銀理財、交銀理財、農銀理財、光20192019大理財、招銀理財、興銀理財、中郵“做產品”，打造特色化產品體系，與銀理財、杭銀理財、寧銀理財行整體戰略形成聯動與配合。微銀理財、南銀理財、蘇銀理財、匯20192020華理財信銀理財、平安理財、青銀理財、華20202020夏理財、渝農商理財廣銀理財、浦銀理財、民生理財、2020尚未開業貝萊德建信26普華永道#page#專欄二：數字人民幣試點進行時，未來機遇可期金融科技蓬勃發展，電子支付及各類數字貨幣方興

42、未艾。然而，這也導致金融體系面臨“去中心化”風險。由中央銀行發行法定數字貨幣（CBDC），日漸成為國內外貨幣當局深入研究的課題。中國人民銀行（以下稱“人民銀行”或“央行”）自2014年起展開數字人民幣（DC/EP）的探索，并從2019年逐步試點，走在國際前沿。本文將探討數字人民幣發行給商業銀行業帶來的潛在機遇和挑戰。中國是數字貨幣研究的先行者數字人民幣的法律地位以廣義賬戶體系為基礎。任何能夠作為唯一身份識別的信息，如全球大部分貨幣當局均開始關注央行數字貨手機號、電子郵箱等均可成為賬戶，用戶無幣。國際清算銀行在2020年末進行的一項需事先開立銀行賬戶。數字人民幣的用戶信調研顯示，包括人民銀行、美

43、聯儲、日本央息及交易記錄由央行掌握，對其他相關方廈行和歐洲央行等在內的65家央行（覆蓋名，可同時兼顧實物現金的匿名性及反洗錢、72%世界人口和相當于91%全球產出）中，反恐融資、反逃稅的監管要求。其數字錢包有86%已對央行數字貨幣展開研究。其中加設置有分級和限額安排，能實現支付媒介與勒比海小國巴哈馬，已成為全球首個正式發受理終端不聯網情況下的“雙離線”支付。行央行數字貨幣（2020年10月）的國家。圖16：央行數字人民幣探索歷程中國是央行數字貨幣領域的先行者。早在2020年至今2014年，人民銀行已成立專門研究團隊，陸續在深圳、蘇州、雄安新區、成都及未來的對數字貨幣發行和業務運行框架、關鍵技術

44、、冬奧場景啟動試點測試，2019年發行流通環境、面臨的法律問題等展開研究。并相繼增加上海、海南、在深圳、雄安、成都、長沙、西安、青島、大連6個試點測試地區蘇州進行封閉試點測數字人民幣不同于電子支付試2018年數字人民幣的定位，不同于近年來成為零售數字貨幣研究所搭建了支付主力軍的第三方電子支付。前者是法定貿易金融區塊鏈平臺貨幣（即“錢”），相當于流通中貨幣2017年（MO），即以一種具有電子支付功能的加央行在深圳正式成立密數字形態對現有實物現金的替代；后者則數字貨幣研究所屬于金融基礎設施（即“錢包”）。2014年央行成立專門的研究團隊數據來源：根據媒體公開報道整理而來銀行業快訊27#page#商

45、業銀行在數字貨幣生態中的重要作用餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等多個領域，并在未來進一步豐富?？梢姅低暾呢泿帕鬓D包括發行、交易流轉和回籠字人民幣為商業銀行提供了寶貴機遇，推動三個環節。數字人民幣發行、流通、運營關其自身金融服務生態圈與數字錢包應用場景鍵在于“一幣”、“兩庫”和“三中心”。深度融合。因此，在目前試點階段，商業銀一幣指數字貨幣是央行擔保并簽名發行，代行就應結合自身的數字化轉型，開展場景研表具體金額的加密數字串，即加密貨幣；兩究、深挖客戶需求，以此促進業務發展。庫指數字貨幣發行庫（央行）和數字貨幣商業銀行庫；三中心即認證中心、登記中心及提升科技能力。數字人民幣的二元模式，需

46、大數據分析中心。要商業銀行自行設計開發數字貨幣商業銀行庫，使其具備安全存儲、高效對接央行發行商業銀行具備成熟的信貸網絡基礎設施、支庫和客戶數字貨幣錢包。同時，客戶數字錢付網絡基礎設施及較完善的信息科技系統，包既要充分匿名可控性，又要快速響應快速因此在數字貨幣的“一幣”、“兩庫”和確權，這對商業銀行在區塊鏈技術應用和?！叭行摹?，以及“中央銀行商業銀密性的投入和研發提出更高要求，有助于促行”二元模式下將發揮重要作用。即：央行進科技能力的提升。是發行方，商業銀行則扮演分銷商角色。數字人民幣機遇可期數字人民幣作為一種創新，商業銀行在懂數字人民幣雖未有正式推出時間表，有鑒于其前景的同時，也不可忽略潛在

47、挑戰。例試點如火如茶，多家上市銀行入圍參與，其如，法定貨幣除了紙鈔外，還將以數字形式全面落地后給銀行業帶來的機遇值得期待。存在，這將使存取款變得更方便，商業銀行可能需要提供更具吸引力的存款利率，或從降低運營成本。目前流通的現金仍為紙質，其他途徑才能獲得資金。從這個角度，數字為保證客戶及銀行自身財產安全，必須投入貨幣對商業銀行客戶的忠誠度乃至負債管理大量人力物力，對紙幣進行清點核算、真偽將是一大考驗。鑒別、運送儲存和安保，這些日常運營產生剛性成本。數字人民幣脫離紙鈔的媒介，以加密數字串形式存在，既無折舊又無需實體空間，將減少銀行經營支出。助推業務轉型。數字人民幣時代，商業銀行將新增表外業務，如代

48、理央行數字人民幣發行、數字貨幣錢包托管等；同時傳統現金業務將會逐漸菱縮。另外，隨著數字人民幣應用范圍擴大，使用場景也將覆蓋生活繳費、28普華永道#page#三、資產質量#page#1.不良額與不良率“雙升”，逾期率下行圖17：上市銀行不良率與逾期率變化截至2020年末，本刊統計的38家上市銀行，不良貸款余額1.7萬億元，較2019年末增加大型商業銀行15.37%；不良率微升0.04個百分點至1.78%1.51%。1.61%1.50%1.37%不良額與不良率“雙升”，逾期率卻有所1.5191.45%1.36%1.26%回落，下降0.20個百分點至1.49%。這主要是因為上市銀行風險識別能力不斷提

49、升、風險分類標準進一步超嚴及不良處置力度加大。2018201920172020大型商業銀行不良貸款余額1.15萬億元較2019年末增加22.17%；不良率上升0.13股份制銀行個百分點。同時，逾期貸款余額較2019年2.49%增加3.43%，逾期率下降0.10個百分點2.28%2.09%1.79%不良率升而逾期率降，這與大型商業銀行強化風險識別以及資產質量分類嚴格有關。1.71%1.66%1.58%1.46%股份制商業銀行不良貸款余額4,310.5億元，較2019年末增加4.02%；不良率略降0.12個百分點。同時，逾期貸款額較2019年減2017201820192020少3.14%，逾期率下

50、降0.30個百分點。城農商行不良率和逾期率均下降，主要由于股份制商業銀行在2020年大力處置不良資產。3.86%3.07%2.73%城農商行不良貸款余額1，217.6億元，較2.6192.11%2019年末微增1.41%；不良率下降0.28個1.81%1.83%1.38%百分點。同時，逾期貸款額較2019年減少17.26%，逾期率顯著回落1.13個百分點。2017201820192020不良率C逾期率30普華永道#page#2.持續加大不良資產處置力度圖18：上市銀行貸款核銷及轉出規模與不良貸款余2020年上市銀行資產質量指標保持基本穩額情況（單位：億元）定，很大程度是由于持續加大處置不良資產

51、的力度。大型商業銀行核銷仍然是最主要的不良資產處置手段。11.47220206.23938家銀行的貸款核銷及轉出金額1.15萬億元，較2019年增加16.27%；38家上市銀行06e62019信用減值損失同比增長1.850億元，增幅5.93814%。9.02320185525大型商業銀行貸款核銷及轉出金額6，239億元，較2019年增加5.08%，占2019年末不良貸款總額的66.45%。股份制商業銀行股份制商業銀行貸款核銷及轉出金額4,3574.3102020億元，較2019年增加27.09%，相當于20194.357年末不良貸款總額的105.14%，核銷規模超過了上年的不良余額。4.144

52、20193.428。城農商行貸款核銷及轉出金額858億元，較2019年增加76.61%，占2019年末不良貸款3,7992019總額的71.44%。1.21820201.20120194862018310不良貸款口核銷貸款及轉出銀行業快訊31#page#3.中長期資產質量壓力需積極應對圖19：上市銀行撥備情況2020年，為應對不良增加并前暗性地考慮疫情對宏觀經濟的影響，上市銀行增加了撥備計提。截至2020年末，上市銀行整體撥備覆蓋率撥備覆蓋率209.19%，撥貸比3.16%，保241.28%240.76%237.88%持較高水平。228.17%然而，由于不良貸款持續增長，上市銀行215.279

53、207.87%的撥備覆蓋率和撥貸比與2019年末比較均212.1796有所下降。205.07%203.07%181.04%193.75%大型商業銀行撥備覆蓋率下降顯著，較176.49%2019年末降16個百分點；股份制商業銀行較2019年末微漲2個百分點；城農商行較2019年末降25個百分點。2017201820192020撥貸比方面，大型商業銀行微升較2019年末微升0.06個百分點；股份制商業銀行和城農商行分別下降0.24和0.16個百分點。撥貸比2020年由于新冠疫情，國務院出臺普惠小微企業貸款延期還本付息和信用貸款支持3.70%3.61%3.54%計劃等纖困政策，并于2021年進一步延

54、至3.29%3.22%3.21%2021年12月31日。未來，上市銀行仍將是3.19%為支持實體經濟、支持普惠型小微及重點3.13%3.10%2.98%3.02%項目提供金融支持的中堅力量。對此，銀?行業需持續密切關注資產質量變遷，積極2.67%應對和化解在中長期可能面臨的不良壓力。2018202020172019一大型商業銀行一股份制商業銀行城農商行變動，在分析時剔除錦州銀行數據。32普華永道#page#四、資本管理#page#1.資本充足率總體平穩，城農商行普遍下降表11：上市銀行資本充足率變化2020年，上市銀行的資本充足率總體表現平穩。大型商業銀行2016201720182019202

55、0工行14.61%15.14%15.39%16.77%16.88%大型商業銀行得益于利潤增速轉正及各類建行14.94%17.19%17.52%17.06%15.50%資本工具常態發行，資本充足率普遍上升農行13.04%13.74% 15.12%16.13%16.59%中行14.28%14.19%14.97%15.59%16.22%股份制商業銀行資本充足率表現分化。其郵儲11.13%12.51%13.76%13.52%13.88%中六家上升，三家下降。內生資本不足導交行14.02%14.83%15.5%14.00%14.37%致中長期資本充足率承壓。股份制商業銀行2016201720182019

56、2020城農商行整體利潤負增長，同時信用風險招行13.33%15.48%15.68%15.54%16.54%暴露及外源資本補充渠道較少，導致資本中信11.98%11.65%12.47%12.44%13.01%充足率普遍下降。民生11.73% 11.85%11.75%13.17%13.04%光大10.80%13.49%13.01%13.47%13.90%相對資本充足率，上市銀行的核心一級資平安11.53%11.20%11.50%13.22%13.29%本充足率普遍承受更大壓力。這主要是因浙商11.79%12.21%13.38%14.24%12.93%為這些銀行的盈利增速放緩導致內生資本浦發11.

57、65%12.02%13.67%13.86%14.64%積累不足，資產規模擴張持續增加資本耗興業12.02%12.19%12.20%13.36%13.47%用，核心資本的補充手段有限且增資條件裝搖11.44%11.45%11.77%13.07%12.08%也較嚴格。2016城農商行2017201820192020圖20：上市銀行核心一級資本充足率變化東北12.17%12.54911.96913.51912.09%環潮海11.91%12.41%14.90%15.07%14.51%中部12.31%12.43%12.70%12.84%12.56%12.21%12.19%12.03%11.65%11.6

58、4%西部12.41%12.88%13.42%13.92%13.63%東南沿海12.17%12.77%13.31%13.66%13.45%9.76%9.63%9.58%9.36%9.47%9.63%9.27%9.43%9.30%8.98%20162017201820192020一大型商業銀行一股份制商業銀行城農商行34普華永道#page#2.資本補充渠道多元化，多途徑緩解資本壓力表12：上市銀行資本補充相關融資情況（單位：億元）2020年以來，大型商業銀行和股份制商業銀行持續通過發行優先股、大型商業銀行融資類型募資規模（含擬發行，下同）永續債和二級資本債等方式補充銀工行優先股、2,000二級資本

59、債行一級和二級資本農行永續債、二級資本債1.600建行二級資本債680（含外幣工具20億美元）城農商行資本補充渠道日益多元化，優先股、永續債中行1.678（含外幣工具28億美元）、二級資本債除永續債、可轉債和二級資本債等郵儲永續債、非公開增發1.700工具外，也通過公開發行和定向增交行永續債、二級資本債883（含外幣工具28億美元）發等股權融資工具補充以核心一級資本為主的各級資本。股份制商業銀行融資類型募資規模招行永續債5002020年7月召開的國務院常務會議允400中信二級資本債許地方政府專項債合理支持中小銀民生1.000二級資本債、可轉債行補充資本金。多家城商行響應國平安300永續債家政策

60、號召，在2020年成功向地方興業300永續債浦發1.300永續債、二級資本債企業等進行非公開發行，募集資金光大永續債400來補充核心一級資本。浙商250永續債潮海H股首發、二級資本債225（含H股首發134.7億港元）從公開數據來看，上市銀行市凈率普遍不高，非公開發行的發行價高募資規模城農商行融資類型于公開市場股價，仍需持續強化核寧波180非公開發行、二級資本債心競爭力、提升價值創造，實現市299徽商非公開發行、二級資本債值的修復與有效管理。盛京150二級資本債錦州62非公開發行甘肅100非公開發行、二級資本債100九江非公開發行瀘州非公開發行、永續債20晉商40二級資本債威海H股首次發行32

61、.66（億港元）32瀘州永續債、二級資本債150哈爾濱永續債80永續債重慶農商15無錫農商永續債注：募資規模除了特別說明外，其余均為人民幣，以其他貨幣計價均未折幣。銀行業快訊35#page#3.中長期資本規劃任重道遠巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）于2017年一系列資本新規的出臺，為我國商業銀行資發布巴塞爾川：后危機改革的最終方案，本管理的實施和落地提供了指引，同時也提并將于2022年期在各國分階段實施。出了更高的要求我國也于2018年印發了關于完善系統重為推動銀行保險機構提高公司治理質效，促要性金融機構監管的指導意見，對國內系，進銀行保險機構科學健康發展，銀保監會于統重要性金融機構（D-SI

62、FIS）提出了特別2021年1月發布銀行保險機構公司治理準監管要求，包括在最低資本要求、儲備資本則（征求意見稿）。其中對于資本管理和逆周期資本要求之外，針對系統重要性金特別對商業銀行股東責任和審慎利潤分配提融機構提出附加資本要求。出明確要求，具體體現在：2020年末，人民銀行、銀保監會聯合發布在公司章程中規定，主要股東應當以書系統重要性銀行評估辦法，進一步完善面形式向銀行作出資本補充的長期承諾，我國系統重要性金融機構監管框架，建立了并作為資本規劃的一部分；系統重要性銀行（D-SIBs）的評估與識別在制定審慎利潤分配方案時，要把資本機制。根據該評估辦法，大型商業銀行和多規劃作為主要考慮的因素。數

63、股份制商業銀行將符合或接近系統重要性銀行的標準。如果上述要求最終正式實施，商業銀行將需要從頂層設計上持續強化資本規劃。2021年4月2日，系統重要性銀行附加監管規定（試行）（征求意見稿）出臺，明確國內系統重要性銀行將分組適用不同附加資本要求。表13：國內系統重要性銀行附加資本要求附加核心一級分組評分閥值資本要求”資本充足率第一組100-2990.25%7.75%第二組300-4990.50%8.00%第三組450-7490.75%8.25%第四組1%750-13998.50%第五組1400+1.50%9.00%*系統重要性銀行附加監管規定（試行）（征求意見稿）要求36普華永道#page#上市銀

64、行財務數據摘要（一）：大型商業銀行2020年（百萬元）中行農行交行營業收入657.961246,200882.665755.858565,531286,202凈利息收入646,765575,909545,079415.918253.378153.336131.215114.58275.52216.49545.08674.545手續費及傭金凈收入104.68565.36738.33774,09116,32947.778其他非利息收入營業支出（491,283）（418,612）（391,990）（320,407）（218,445）（159,987）稅金及附加（8,524）（7,325）（5,813

65、）（5,465）（2,187）（2.823）業務及管理費（179,308（196.848）（192,348）（151.149）（165,649）（66,004）信用資產減值損失（202,668）（193,491）（164,699）（118.381）（50,398）（62,059）其他資產減值損失3.562（204）（484（635）（19）其他業務成本（83.243）（42,050）（28,926）（44.777）（192）（28.617）391382337,246265.971245,12467.75786,213營業利潤稅前利潤/利潤總額392,126336.616265.050246,3

66、7868.13686,425所得稅費用（74.441）（63.037）（48,650）（41.282）（3.818）（6.855）凈利潤317.685273.579216,400205.09664.31879,570少數股東損益4751.7792.52912.2261191.296歸屬于母公司所有者的凈利潤315906271.050215,925192,87064,19978.274財務狀況（截至12月31日）27,205,04724,402,65910.697,616資產總額33,345,05828,132,25411.353.263客戶貸款及墊款18.136,32816.231.36914

67、.552.43313.848.3045.512.3615.720.568金融投資8.591.1396.950.6537.822.6595.591.11739146503237337同業資產1.821.1851797.3391.663.640552,034571.1301.423.876現金及存放央行款項3,537.7952.816.1642.437.2752.155.6651.219.862817.561其他資產1.258.611710.192595.3411.143.933154.356351.02024,994,301負債總額30,435,54325,742,90122,239,82210

68、,680,3339818.98816.673.0256,607,330客戶存款25,134,72620,614.97620.372.9010.358,029同業負債3.077,6932,349,9971.8943712,328,952141.7891.308.746已發行債務證券“57.9741.133.803940,1971.371.8451.450,5491.132.052向央行借款54.974781.170737.161887.81125,288478.74597.253其他負債1.034,3471.056.561618.023899,485292.1152.909,5152389.35

69、32,210.7462,162.837672,930878,628所有者權益總額16.0135.9571.13124,545124.41812.021少數股東權益2,893,5022,364,8082.204,7892038,419671.799866.607歸屬于母公司所有者權益總額主要財務指標盈利能力（1-12月）1.02%0.83%0.87%1.00%0.60%0.77%平均總資產收益率11.95%12.12%11.35%10.61%11.84%10.35%加權平均凈資產收益率1.792.04%2.04%1.48%凈利差1.72%2.36%凈息差2.15%2.19%2.20%1.85%2

70、.42%1.57%成本收入比22.30%25.12%29.23%26.73%57.88%28.29%資產質量（截至12月31日）1.58%1.56%1.56%1.46%0.88%1.67%不良貸款率2.21%2.95%2.01%1.87%0.54%1.41%關注類貸款率1.44%1.09%1.29%1.26%0.80%1.54%逾期貸款率180.68%260.64%177.84%408.06%143.87%撥備覆蓋率213.59%2.85%3.33%4.16%2.60%3.61%2.40%撥貸比資本充足（截至12月31日）核心一級資本充足率13.18%13.62%11.04%11.28%9.6

71、0%10.87%13.19%11.86%級資本充足率14.28%14.22%12.92%12.88%資本充足率16.88%17.06%16.59%16.22913.88%15.259金融投資包括：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產。同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。38一普華永道#page#上市銀行財務數據摘要（二）：股份制商業銀行2020年

72、（百萬元）民生浙商雨發經營表現（1營業收入142,479153,54247,70332.492290,482196,384203,137194,731184.951凈利息收入185.031138.581135.224110.69799,65037.09528.477143.515150,51579.48628.83627.66424.3234.2502,902手續費及傭金凈收入33,94637.71043.4816.3581.113其他非利息收入25.96523.85721.91215.38022.0637.45910.411營業支出（167,839）（129,648）（126,590）（13

73、6,915）（147,760）（96,792）（116,633）（33,232）（22,407）稅金及附加（2,478）（2,117）（2,086）（2.024）（2,051）（1.483）（1.525）（620）（438）業務及管理費（96,745）（46,702）（48.262）（51.902）（48,434）（37,589）（44,690）（12,385）（8.745）信用資產減值損失（64.871）（79,547）（75.301）（82.477）（92,988）（56,733）（69,611）（20,166）（13.224）（6）（512）（807）其他資產減值損失（154）（126）

74、（1,628）（199）OO（1.276）（61）其他業務成本（3,591）（815）0（2,659）（788）O57.81636,90910.085營業利潤122,64366,73676,54737.19145,68714,471122,44066.68276,63757.85736.70645,49736,75414,36310.085稅前利潤/利潤總額所得稅費用（24,481）（7,689）（8.956）（8.325）（7,826）（1,804）（1.641）（1,604）（7,592）凈利潤97,95958.99367.68149,53235,10237.90528.92812,559

75、8,445少數股東損益6176681.05555279381250歸屬于母公司所有者的凈利潤97.34258.32566,62648,98034.30937.82428.92812,3098.445財務狀況（截至12月31日）8,361,448資產總額7,950，2187,894,0007,511,1616,950,2335,368,1104,468,5142,048,2251393.523客戶貸款及墊款4.804.3614,430.2283.867.3214.360,1963.782.2972.942,4352.610,8411.165,875867,120金融投資2,120.6502.06

76、8,6952,302,5472,892,8142,092,7321.670,4151.143.611528,385375.927同業資產422,453295,456272,484101.53133.869616.516410,496412.882158.941現金及存放央行款項538,446489.088411.147435.169401.525360.287283,982137.44196.548其他資產333,430305,902312,222210,182350,305236,032157.596114,99320,0597,631.0947,304,4017,269,1976.408,

77、9854.913.1124104,3831.915,6821.290,277負債總額6,951.123758.236客戶存款5,664,1354,122,4074.084,2424.572.2863.765.2223.480,6672.695,9351.335,636214,600同業負債1.009,8461.597,9181.790,8171.296,6681.135,039645,406545.871197.716已發行債務證券346.1411.140,653947,393732,958960.809440,870611.865236,682225.154向央行借款331.622274,3

78、46290,398224,391292.352241.110124,58784.76871.592其他負債279.350169.077156,347124.820255,563126,12560,88020.695105.059730,354624,803560,038541.248364,131132,543所有者權益總額645,817454,998103,246少數股東權益6.6047,62015.46511.7111.5492,0319.217638.197615.586529.537453.449364,131130.512103.246歸屬于母公司所有者權益總額723,750544.

79、573主要財務指標盈利能力（1-12月）1.2390.79%0.90%0.69%0.51%0.75%0.69%0.65%0.60%平均總資產收益率加權平均凈資產收益率15.73%10.81%12.62%10.11%6.81%10.71%9.58%10.03%10.68%2.40%1.97%2.11%2.18%2.12%2.20%2.43%1.99%2.18%凈利差凈息差2.49%2.02%2.36%2.26%2.14%2.29%2.53%2.19%2.35%成本收入比33.30%23.78%24.16%26.65%26.19%26.38%29.11%25.96%26.529資產質量（截至12月

80、31日）1.07%1.73%1.25%1.64%1.82%1.38%1.18%1.42%1.77%不良貸款率0.81%2.58%1.37%2.01%2.98%2.15%1.11%1.74%2.89%關注類貸款率1.12%2.14%1.32%2.03%2.03%2.16%1.61%1.81%2.78%逾期貸款率437.68%152.77%218.83%171.68%139.38%182.71%201.40%158.80%191.01%撥備覆蓋率4.67%2.64%2.74%2.82%2.53%2.53%2.37%2.72%2.81%撥貸比資本充足（截至12月31日）8.74%8.75%核心一級資

81、本充足率12.29%9.51%9.33%8.51%9.02%8.69%8.88%13.98%11.54%10.85%10.18%9.81%11.75%10.91%9.88%11.01%一級資本充足率12.08%資本充足率16.54%14.64%13.479613.01%13.04%13.90%13.29912.93961，金融投資包括：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以鍵余成本計量的金融資產）。2.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。同業負債包#page#上市銀行財務數據摘要（三）：城市商業銀行

82、2020年（百萬元）天津哈爾濱錦州中原重慶經營表現（1-1營業收入41.11132,29016.267608619.42817.19714.60613.048凈利息收入14.5589.2992785925,75216.56513.64612,30911.0616,3423,6176891751.7862.3118801.037手續費及傭金凈收入其他非利息收入6.9102.9221,020（165）1.0761.2401.417951營業支出（24,611）（19,851）（15,675）（8,981）（14,967）（12,184）（13,197）（7,298）稅金及附加（332）（325）（

83、210）（307）（200）（204）（214）（156）業務及管理費（15.609）（7,329）（4,840）（3.011）（6.919）（3.749）（4.682）（2.694）信用資產減值損失（5.663）（8.667）（12,259）（10,625）（7.849）（8.231）（8.301）（4.317）0其他資產減值損失62O0OO（119）（3）OOOOO其他業務成本（12）12,4395913284.4615.0131.409營業利潤16,5005.7518ze59116,45512.0834.4495.0351.409稅前利潤/利潤總額5.734641175）所得稅費用（1,

84、319）（2.161）（1,094）（692）（613）（1,168）1.232154凈利潤15.1369,9213.3554.3437964.566少數股東損益860（251）5450142746歸屬于母公司所有者的凈利潤15,0509.9211.2044053.3014.3084.424財務狀況（截至12月31日）資產總額1,626,7491，271,7011,037,958777,992757,482687,760598,604561,641客戶貸款及墊款663,447553,399534.687495,464347.657295,752272.351272.259金融投資758,852

85、510,527358.045180.701239,398312,323216,849190,790同業資產23.96616.82441.66415.08554.59319.1256.20652.659102,49898.38455.82765.33635.305現金及存放央行款項78.50647.83162,771其他資產77,98692.56625,05730.91550.49812.72940,42610.6271,507.7561.166,028957.912706,750698,127633.812547.494519,647負債總額697.364933,164726,743439.2

86、24431.341355.982476,333314.500客戶存款同業負債206,431169.284185.449136.744192.793133.79417.42169.688已發行債務證券“187.44345.26371.27076.055108.71233.575101.040180.63610683.62369.5832.81544.06725,3193.63927.724向央行借款27.0203.3589.92010.00516.526其他負債97.09519.7826.69571.242118,993105,67380,04759.35553,94849,62041,994所

87、有者權益總額3.5831.0948181.819少數股東權益5132.632歸屬于母公司所有者權益總額118.480103.04179.45267.65958.26253.13049，24740.175主要財務指標盈利能力（1-12月）1.02%0.02%0.83%0.12%0.46%0.64%0.13%0.86%平均總資產收益率14.90%12.94%12.20%加權平均凈資產收益率未披露未披露未披露未披露未披露2.54%2.17%1.55%1.68%2.36%凈利差1.98%2.18%2.18%凈息差2.30%2.42%1.62%1.42%2.48%2.26%2.20%2.27%成本收入比

88、37.96%35.61%23.71%29.76%32.35%21.80%32.06%20.64%資產質量（截至12月31日）%6202.07%2.21%2.14%2.7%1.2791.98%3.33%不良貸款率0.50%3.20%10.32%2.63%4.36%1.20%4.64%2.96%關注類貸款率0.80%2.22%4.91%3.15%3.14%3.99%9.10%2.37%逾期貸款率505.59%198.67%183.45%133.26%撥備覆蓋率181.90%114.05%153.31%309.13%4.01%3.61%3.75%4.11%3.39%3.92%3.96%3.92%撥貸

89、比資本充足（截至12月31日核心一級資本充足率9.52%8.04%11.07%8.23%8.59%11.12%10.18%8.39%10.88%9.65%10.35%10.20%一級資本充足率9.89%11.07%11.12%9.57%資本充足率14.84%12.12912.23911.769613.20%14.48%12.59912.54%12.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款，已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務

90、工具5由于四舍五入的原因，各分項數據40普華永道#page#上市銀行財務數據摘要（三）：城市商業銀行2020年（百萬元）九江瀘州經營表現（1-營業收入14.60710,54110，28511.24810,1926,4934.8686,0343.55凈利息收入11.2398.1479.05410.1217.8615.7503.4414.65827561.7301.692579363624713464手續費及傭金凈收入329393其他非利息收入7036537644147159121.6371.706營業支出（10,589）（7,820）（7,808）（6,788）（8,064）（6,074）（3,

91、277）（4,083）（2,419）稅金及附加（133）（133）（134）（149）（106）（93）（71）（64）（38）業務及管理費（3.271）（3,543）（3,390）（3,407）（2,780）（2.227）（1.753）（1,514）（1,139）信用資產減值損失（7.184）（3.232）（5.178）（3.755）（1.453）（2,505）（4.144）（4.284）（1.242）其他資產減值損失O0O00OOO00OO其他業務成本（）營業利潤4.0182,7202,4774.4602,1274191.5911.9517364355421稅前利潤/利潤總額4.0122.

92、7282.4852,1381.6121.951740所得稅費用（692）（275）（580）（685）（428）142（41）（303）（164）凈利潤3.3215622,4531.9053.6711.7091.5711.648576少數股東損益1534637139歸屬于母公司所有者的凈利潤239418593,6715623,1681,6731.5671.510576財務狀況（截至12月31日）資產總額456,401270,944118.886547,813459,828458,693415,794342,364267,602客戶貸款及墊款231.25057.585202,358217,449

93、206.153205.658176,387131.837117.749金融投資178.236176,093192,30991.660101.221232.677145,947105.98343.965同業資產14.02712.29513.9711.20815.46222.86622,2605.7224.962現金及存放央行款項36.49247,21940,76248.15038.74126.66720,53623,50010.,490其他資產33.36719.71810.4198.5829.98510.4614.65219,4091.884負債總額501.842428,921422,75042

94、0,373389.165300，205249,902245.928109,937客戶存款289,043249,67885.223316.513275.751315.771313.805176.782179.589同業負債45,063483061.98163.07235.79331.23920.35616.13724.866已發行債務證券“16.59893.16472.83542.44055.83626.63423.55252.17730.873向央行借款25.96711.20715.83226,64213.7636,6201.8937.2412.371其他負債4.2176,05712.9143

95、,7903.724O2.9133.36091445,97230,90735,94236,02826,63031.46521.04121.6748.949所有者權益總額少數股東權益1.477622675653768歸屬于母公司所有者權益總額3142944,49530.28535.26836,02825.97621.01420,9066968主要財務指標盈利能力（1-12月）0.63%0.59%0.85%0.44%0.61%0.67%0.55%平均總資產收益率0.42%0.17%8.37%8.42%加權平均凈資產收益率8.56%未披露未披露未披露未披露未披露未披露凈利差2.46%2.14%2.44

96、%2.22%1.72%1.59%1.88%2.75%2.07%凈息差2.40%2.13%2.10%2.55%2.18%1.97%1.54%1.99%2.78%成本收入比22.40%33.61%32.96930.29%27.28%34.30%36.01%25.08%36.09%資產質量（截至12月31日）1.15%2.08%1.51%1.73%1.55%2.28%1.84%1.47%1.83%不良貸款率2.03%1.47%2.08%0.87%1.34%3.79%2.12%4.21%1.34%關注類貸款率逾期貸款率3.04%1.23%1.92%0.83%1.98%5.91%1.97%3.04%1.

97、93%撥備覆蓋率160.44%171.56%334.36%165.97%131.23%194.06%194.07%169.62%173.39%3.85%3.58%3.56%撥貸比3.33%2.56%2.97%2.58%2.99%2.56%資本充足（截至12月31日）核心一級資本充足率8.92%8.35%10.29%11.63%9.02%12.85%10.72%9.88%8.11%一級資本充足率10.87%11.31%10.30%11.63%9.02%12.85%10.72%11.53%10.01%資本充足率13.87912.86913.67910.71%13.399611.72%15.1891

98、2.89%1。金融投資包括：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產）同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異銀行業快訊41#page#上市銀行財務數據摘要（四）：農村商業銀行2020年（百萬元）九臺農商重慶農商廣州農商常熟農商無錫農商江陰農商經營表現（1-16.582營業收入28,18621.2185.54738963.351凈利息收入24，24917.647

99、5.9665.0983.2772.5592,903148231100手續費及傭金凈收入1.3271.034468443692其他非利息收入2.244218（18,119）（14,931）（4,351）（2,401）（2,234）營業支出（4,050）稅金及附加（274）（259）（32）（27）（40）（84）業務及管理費（7,636）（6,779）（2.815）（2,660）（1.056）（1.055）信用資產減值損失（10,209）（7.852）（1.491）（1,307）（1.311）（1.141）其他資產減值損失G）（4）O0O（42）0o其他業務成本（2）（11）10,0676,28

100、82.2311.4961.496營業利潤1.11710.0632.228稅前利潤利潤總額6,2881.5411.4951.107所得稅費用（1,498）（1.011）（292）（341）（173）（37）凈利潤8.56519361.2001.3225,2771,070少數股東損益164195133歸屬于母公司所有者的凈利潤8.4015.08118031.2001.3121.057財務狀況（截至12月31日）1.135，926資產總額1,027.872208,685200,363180.018142,766客戶貸款及墊款486.963553.168125.984126.57595.94377.2

101、10金融投資429,954262,52458.84930,49963,47550.890同業資產138.69093,1722.27010.2283.7611.574現金及存放央行款項65.369103.78516.33112.7839.90325.155其他資產14.95015.2235.2517.9074.0563.1891.041，294951.986189.578184.112165,948130,506負債總額725,000778,425162,485149,763145，293105,759客戶存款同業負債68.51353.1199.25818.0921.5199898已發行債務證券

102、173,17876,64410,0487.5059.5158738向央行借款62.31420,3035.7454.0117.9765.105其他負債12.29023,4962.0424.7411.6461.00694,63275.88519,10716.25114,07012.260所有者權益總額1.4031.147少數股東權益6.3982,58012993.22969,48717.96013.67213.979歸屬于母公司所有者權益總額12.131主要財務指標盈利能力（1-12月）0.79%0.55%0.98%0.64%3100.80%平均總資產收益率9.28%加權平均凈資產收益率未披露10

103、.34%10.84%8.85%未披露2.08%1.98%3.01%2.58%1.94%凈利差1.90%凈息差2.25%2.01%3.18%2.75%2.07%2.19%成本收入比27.09%31.95%42.77947.96%27.15%31.47%資產質量（截至12月31日）1.31%1.81%0.96%1.63%1.10%1.79%不良貸款率2.36%4.41%1.17%3.11%0.40%1.02%關注類貸款率1.10%1.50%2.20%0.97%3.98%0.90%逾期貸款率314.95%154.85%485.33%164.82%355.88%224.27%撥備覆蓋率撥貸比4.12%

104、2.85%4.66%2.69%3.92%4.02%資本充足（截至12月31日）9.20%核心一級資本充足率11.96%11.08%9.05%9680613.34%11.97%10.74%11.13%9.15%10.20%一級資本充足率13.36%14.28%資本充足率12.56913.53911.37915.21914.48%個.”金融投資包括：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以剛余成本計量的金融資產）。同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款4.已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在5.差導42普華永道