冠龍股份：上海冠龍閥門節能設備股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）.pdf

1、上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-0 本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。上海冠龍閥門上海冠龍閥門節能設備節能設備股份有限公司股份有限公司【Shanghai Karon Eco-Valve Manufacturing Co.,Ltd.】（上海市嘉定區南翔鎮德園路 815 號）首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書（申報稿）本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監

2、會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦人（主承銷商）中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道 1198 號 28 層 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 發行人聲明發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負

3、責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券

4、公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數 擬公開發行不超過 4,200.00 萬股，且不低于發行后總股本25.00%。本次發行均為新股，不涉及股東公開發售股份。每股面值每股面值 1.00 元 每股發行

5、價格每股發行價格 元/股，通過向網下投資者詢價，由發行人與主承銷商協商確定發行價格或中國證監會、上海證券交易所認可的其他方式 預計發行日期預計發行日期 年月日 擬上市的證券交易所和板塊擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本發行后總股本 萬股 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）長江證券承銷保薦有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 年月日 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下重要事項。一、本次發行相關機構或人員作出的

6、重要承諾一、本次發行相關機構或人員作出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項請參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“五、本次發行相關機構或人員的重要承諾”。二、本次發行前滾存利潤安排及發行上市后股利分配政策二、本次發行前滾存利潤安排及發行上市后股利分配政策 本次發行前的滾存未分配利潤由本次發行及上市后新老股東按持股比例共享。關于本公司上市后的股利分配政策及未來分紅規劃，請參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“二、股利分配政策”。三三、特

7、別風險提示特別風險提示（一一）實際控制人所在地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化）實際控制人所在地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化的風險的風險 公司實際控制人均為中國臺灣籍自然人，中國臺灣地區主管部門制定的臺灣地區與大陸地區人民關系條例、在大陸地區從事投資或技術合作許可辦法與在大陸地區從事投資或技術合作審查原則等規定對中國臺灣地區自然人、法人到中國大陸地區投資的范圍進行了限制，分為禁止類與一般類，禁止類包括基于國際公約、國防、國家安全需要、重大基礎建設及產業發展重要性考慮，禁止前往大陸投資之產品或經營項目。凡不屬于禁止類之產品或經營項目，歸屬為一般類。公司所處的行業屬

8、于一般類項目，不受上述法規關于投資范圍的限制。盡管目前海峽兩岸的經貿合作相對穩定，但兩岸經濟政治環境的變化具有一定的不確定性，如果中國臺灣地區對大陸地區投資方面的規定發生變化，對在大陸地上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 區投資范圍采取較為嚴格的限制措施，將會對本公司的生產經營產生不利影響。（二）應收賬款增加的風險（二）應收賬款增加的風險 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司應收賬款賬面價值分別為 31,425.90 萬元、40,423.08 萬元、44,361.25 萬元和 44,455.21 萬元，占各期末流動資產的比

9、例分別為 37.17%、40.94%、40.36%和 36.45%。報告期內公司應收賬款規模隨收入規模的增加而有所增長，如果國內外宏觀經濟形勢、行業發展前景發生重大不利變化或公司客戶自身經營情況惡化，將可能導致公司無法按期、足額收回貨款，將對公司經營業績帶來不利影響。（三）存貨減值增加的風險（三）存貨減值增加的風險 公司存貨主要為原材料、庫存商品和發出商品等。2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司存貨賬面價值分別為 28,481.74 萬元、27,573.26萬元、26,260.33萬元和25,805.33萬元，占當期末流動資產的比例分別為33.69%、

10、27.93%、23.89%和 21.16%，總體呈下降趨勢。公司主要采取以銷定產的生產模式，根據客戶訂單組織采購和生產計劃，公司制定了嚴格的存貨管理制度并得到有效執行。隨著公司客戶訂單的增加和生產規模的擴大，公司原材料儲備、產成品生產將快速增加，如果宏觀經濟波動、市場競爭加劇、個別客戶經營出現困難等因素導致公司產品銷量下滑、價格下降，公司存貨存在減值的風險。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 目目 錄錄 發行人聲明發行人聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行相關機構或人員作出的重要承諾.3 二、本次發行前滾存利潤安排及發

11、行上市后股利分配政策.3 三、特別風險提示.3 目目 錄錄.5 第一節第一節 釋釋 義義.9 第二節第二節 概概 覽覽.13 一、發行人及本次發行中介機構基本情況.13 二、本次發行概況.13 三、本公司主要財務數據及財務指標.15 四、發行人主營業務經營情況.15 五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.16 六、發行人符合科創板行業領域及相關指標要求.16 七、發行人選擇的具體上市標準.18 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.18 九、募集資金用途.18 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.20 一、本次發行的基本情況.20 二、本次發行的相關機構和人員.20 三

12、、發行人與有關中介機構的股權關系或其他權益關系.21 四、本次發行上市的重要日期.22 第四節第四節 風險因素風險因素.23 一、技術風險.23 二、經營風險.24 三、內控風險.26 四、財務風險.27 五、法律風險.28 六、募集資金投資項目風險.29 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.31 一、發行人基本情況.31 二、發行人設立重組情況.31 三、發行人股權結構及內部組織結構圖.40 四、公司控股、參股公司基本情況.42 五、持有公司 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.46 六、發行人股本情況.50

13、 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況.52 八、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員與發行人簽訂的協議.59 九、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年的變動情況.59 十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.60 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬持股情況.62 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報酬情況.63 十三、發行人員工情況.64 第六節第六節 業務與技術業務與技術.68 一、主營業務、主要產品及變化情況.68 二、發行人所處行業的基本情況.77 三、發行人在行業中的競爭地位.91 四、發行人生產銷售情況

14、和主要客戶.104 五、發行人采購情況和主要供應商.108 六、主要資產情況.111 七、公司核心技術情況.128 八、公司境外經營情況.156 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.157 一、發行人治理結構建立健全情況.157 二、發行人特別表決權股份情況.160 三、發行人協議控制架構情況.160 四、內部控制情況.160 五、發行人最近三年及一期違法違規情況.160 六、發行人最近三年及一期資金占用和對外擔保情況.162 七、公司獨立經營情況.162 八、同業競爭.164 九、關聯方及關聯關系.167 十、關聯交易.171 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿

15、）1-1-7 十一、關聯交易履行的程序.181 十二、報告期內關聯方的變化情況.183 第八節第八節 財務會計信息與管理層討論與分析財務會計信息與管理層討論與分析.184 一、與財務會計相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.184 二、發行人最近三年一期財務報表.185 三、審計意見類型.194 四、財務報表編制基礎、合并報表范圍及變化情況.196 五、經會計師核驗的非經常性損益明細報表.250 六、主要稅項.251 七、主要財務指標.252 八、經營成果分析.254 九、財務狀況分析.273 十、償債能力、流動性與持續經營能力.304 十一、期后事項、或有事項及重要資產轉讓及出售.310 十

16、二、盈利預測信息.311 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.312 一、募集資金投資項目概況.312 二、募集資金投資項目具體情況.313 三、募集資金運用對公司主要財務狀況及經營成果的影響.319 四、公司發展戰略規劃.320 第十節第十節 投資者保護投資者保護.324 一、投資者關系的主要安排.324 二、股利分配政策.325 三、本次發行前滾存利潤的分配安排.328 四、股東投票機制的建立情況.328 五、本次發行相關機構或人員的重要承諾.329 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.351 一、重要合同.351 二、對外擔保.355 三、訴訟、仲裁或其他重大事項.355 第

17、十二節第十二節 聲明聲明.356 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.356 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.357 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 三、保薦人（主承銷商）聲明.358 四、發行人律師聲明.360 五、承擔審計業務的會計師事務所聲明.361 六、承擔評估業務的資產評估機構聲明.362 七、承擔驗資業務的機構聲明.363 第十三節第十三節 附件附件.364 一、備查文件.364 二、查閱時間和地點.364 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 第一節第一節 釋釋 義義 除非本招股說明書另有所指，下列詞語具有

18、的含義如下：一、普通名詞釋義一、普通名詞釋義 發行人、公司、本公司、股份公司、冠龍股份 指 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司，原名上海冠龍閥門機械股份有限公司 冠龍閥門 指 上海冠龍閥門機械股份有限公司 冠龍有限 指 上海冠龍閥門機械有限公司，系公司前身 冠龍控股 指 Karon Holding Company Limited，系公司股東 Famsistent Holding 指 Famsistent Holding Company Limited，系公司間接股東 富拉凱 指 富拉凱咨詢（上海）有限公司，系公司股東 冠龍自控 指 上海冠龍閥門自控有限公司，原名上海騏榮機械自控有限公司，系公司子

19、公司 江蘇融通 指 江蘇融通閥門機械有限公司，系公司子公司 香港冠龍 指 香港冠龍閥門機械有限公司，系公司子公司 Karon Trading 指 Karon Trading Company Ltd.，曾系公司子公司 臺灣明冠 指 明冠造機企業股份有限公司，系公司關聯方 馭榮貿易 指 上海馭榮貿易有限公司，系公司關聯方 明冠投資 指 明冠投資管理有限公司，系公司關聯方 冠龍投資 指 冠龍投資有限公司，系公司關聯方 冠龍實業 指 上海冠龍實業發展有限公司，系公司關聯方 上海軒捷 指 上海軒捷實業有限公司，系公司關聯方 上海聯龍 指 上海聯龍實業有限公司，系公司關聯方 GHARM NOBLE GLO

20、BAL 指 GHARM NOBLE GLOBAL LIMITED，曾系公司關聯方 Hartman International 指 Hartman International Corporation，曾系公司關聯方 炳森國際 指 炳森國際管理股份有限公司，曾系公司關聯方 FUTURE PROSPER 指 FUTURE PROSPER LIMITED，曾系公司關聯方 志和投資 指 志和投資股份有限公司，曾系公司關聯方 LAIBWIN ENTERPRISE 指 LAIBWIN ENTERPRISE CO.,LTD，曾系公司關聯方 達榮國際 指 達榮國際管理股份有限公司，曾系公司關聯方 騏榮國際 指

21、騏榮國際管理股份有限公司，曾系公司關聯方 西部瀚喬 指 南京西部瀚喬電機機械有限公司，曾系公司關聯方 冠良自控 指 上海冠良自控科技有限公司，曾系公司關聯方 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 常州蘇林 指 常州蘇林農業科技有限公司，曾系公司關聯方 宿遷海浤 指 宿遷海浤電子商務有限公司，曾系公司關聯方 鼎捷軟件 指 鼎捷軟件股份有限公司，系公司關聯方 紐威股份 指 蘇州紐威閥門股份有限公司 江蘇神通 指 江蘇神通閥門股份有限公司 中核科技 指 中核蘇閥科技實業股份有限公司 偉隆股份 指 青島偉隆閥門股份有限公司 艾默生 指 EMERSON ELECTRIC C

22、O.埃維柯 指 AVK Holding A/S 閥安格 指 VAG GmbH 江蘇蘇鹽 指 江蘇蘇鹽閥門機械有限公司 遠大閥門 指 遠大閥門集團有限公司 南方閥門 指 株洲南方閥門股份有限公司 銅都流體 指 安徽銅都流體科技股份有限公司 大禹閥門 指 武漢大禹閥門股份有限公司 洪城機械 指 湖北洪城通用機械有限公司 普通股、A 股 指 本公司本次發行的人民幣普通股 本次發行、首次公開發行 指 公司本次擬公開發行面值為 1 元的人民幣普通股事宜 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所、交易所 指 上海證券交易所 交易日 指 上海證券交易所的正常營業日 公司法 指 中華人民共和國公

23、司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 股東大會 指 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司股東大會 董事會 指 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司董事會 監事會 指 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司監事會 公司章程 指 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司章程 公司章程（草案）指 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司章程（草案）長江保薦、保薦機構、主承銷商 指 長江證券承銷保薦有限公司 海潤律師、發行人律師 指 北京海潤天睿律師事務所 發行人會計師、大華會計師 指 大華會計師事務所（特殊普通合伙）中和評估 指 中和資產評估有限公司 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 報告期、

24、最近三年及一期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月 元 指 人民幣元 二、專業名詞釋義二、專業名詞釋義 閥門 指 用來控制管道內介質的，具有可動機構的機械產品的總體 給排水閥門 指 用于生活供水、消防系統及工業給水系統中，用于控制流量、水位等的閥門 蝶閥 指 啟閉件（蝶板）由閥桿帶動，并繞閥桿的軸線作旋轉運動的閥門 閘閥 指 啟閉件（閘板）由閥桿帶動，沿閥座（密封面）作直線升降運動的閥門 控制閥 指 啟閉件（閥瓣）預定使用在關閉與全開啟任何位置，通過啟閉件（閥瓣）改變通路截面積，以調節流量、壓力或溫度的閥門 止回閥 指 啟閉件（閥瓣）借助介質作用力，

25、自動阻止介質逆流的閥門 球閥 指 啟閉件（球體）由閥桿帶動，并繞閥桿的軸線作旋轉運動的閥門 公稱壓力（PN）指 閥門在指定溫度下允許的工作壓力 公稱尺寸（DN）指 用于表示閥門口徑的名義內徑值 工作壓力 指 閥門在工作溫度下的介質力 工作溫度 指 閥門在適用介質下的溫度 泄漏量 指 進行閥門密封試驗時，在規定的試驗條件下，通過密封面的泄漏量 殼體試驗 指 按規定的試驗介質和試驗壓力，對閥門殼體進行的壓力試驗 殼體試驗壓力 指 閥門進行殼體試驗時規定的壓力 密封試驗 指 按規定的試驗介質和試驗壓力，對閥門的密封性能進行的試驗 密封試驗壓力 指 閥門進行密封試驗時規定的壓力 殼體 指 與介質直接接

26、觸的承壓部件 閥體 指 與管道（或設備）直接連接，構成介質流通流道的零件 閥蓋 指 與閥體相連并與閥體（或通過其他零件，如隔膜等）構成壓力腔的主要零件 啟閉件 指 用于截斷或調節介質流通的零件的統稱，如閘閥中的閘板、蝶閥中的蝶板、球閥中的球體等 閥座 指 安裝在閥體上，與啟閉件組成密封副的零件 密封面 指 啟閉件與閥座緊密貼合，起密封作用的兩個接觸面 閥桿 指 將啟閉力傳遞到啟閉件上的零件 低壓閥門 指 公稱壓力不大于 PN16 的各種閥門 中壓閥門 指 公稱壓力為 PN16-PN100（不含 PN16）的各種閥門 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 高壓閥門

27、指 公稱壓力 PN100-PN1000（不含 PN100）的各種閥門 超高壓閥門 指 公稱壓力為大于 PN1000 的各種閥門 超低溫閥門 指 用于介質溫度 t-100的各種閥門 低溫閥門 指 用于介質溫度為-100t-29的各種閥門 常溫閥門 指 用于介質溫度為-29t120的各種閥門 中溫閥門 指 用于介質溫度為 120t425的各種閥門 高溫閥門 指 用于介質溫度 t425的各種閥門 CNAS 指 中國合格評定國家認可委員會的英文簡稱，由國家認證認可監督管理委員會批準設立并授權的國家認可機構，統一負責對認證機構、實驗室和檢驗機構等相關機構的認可工作 美國 API 認證 指 API 是美國

28、石油學會（American Petroleum Institute）的英文縮寫，擁有 API 標志的石油機械設備不僅被認為是質量可靠而且具有先進水平 英國 WRAS 認證 指 Water Research Advisory Scheme 的縮寫，即水務法規咨詢計劃，是英國飲用水安全方面的認證 澳大利亞 Watermark 認證 指 WaterMark 認證是澳大利亞建筑法規委員會（ABCB）管理的針對管道和排水類產品的認證方案，是針對管道和排水類產品的強制認證，確保此類產品適用且適合管道以及排水系統的安裝，須通過產品檢測、安全評估和工廠審核。美國 FM 認證 指 全球公司通過其所屬的“FM 認

29、可”（FM Approvals）機構向全球的工業及商業產品提供檢測及認證服務?！癋M 認可”證書在全球范圍內被普遍承認，向消費者表明該產品或服務已經通過美國和國際最高標準的檢測 歐盟 CE 認證 指 CE 認證，為各國產品在歐洲市場進行貿易提供了統一的技術規范，簡化了貿易程序。任何國家的產品要進入歐盟、歐洲自由貿易區必須進行 CE 認證，在產品上加貼 CE 標志。因此 CE 認證是產品進入歐盟及歐洲自由貿易區國家市場的通行證 德國 GSK 認證 指 重度防腐蝕認證，由德國產品質量保證與標識研究所認可的防腐認證，通過 GSK 認證的閥門能提供一個高質量、全面的防腐涂層，符合飲用水的衛生要求 注：

30、本招股說明書所涉數據的尾數差異或不符系四舍五入所致。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 第二節第二節 概概 覽覽 一、一、發行發行人及本次發行中介機構基本情況人及本次發行中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 成立日期 1991 年 7 月 29 日 注冊資本 12,567.4290 萬元 法定代表人 李政宏 注冊地址 上海市嘉定區南翔鎮德園路 815 號 主要生產經營地址 上海市嘉定區安亭鎮聯星路 88 號 控股股東 Karon Holding Company Limited 實際控制人 李政宏、

31、李秋梅夫婦 行業分類 C34 通用設備制造業 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 長江證券承銷保薦有限公司 主承銷商 長江證券承銷保薦有限公司 發行人律師 北京海潤天睿律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 大華會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 中和資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 不超過 4,200.00 萬股 占發行后總股本的比例 不低于 25.00%其中：發行新股的數量 本次發行股數

32、全部為發行新股 占發行后總股本的比例 不低于 25.00%股東公開發售的股份數量-占發行后總股本的比例-發行后總股本 股 每股發行價格 元/股，通過向網下投資者詢價，由發行人與主承銷商協商確定發行價格或中國證監會、上海證券交易所認可的其他方式 聲聲 明明 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 發行市盈率 倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產 元（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的

33、凈資產除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 元（按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算）發行后每股凈資產 元（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 元（按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算）發行市凈率 倍（按照每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價

34、發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱-發行費用的分攤原則 本次發行的承銷費、保薦費、審計費、律師費、信息披露費、發行手續費等發行相關費用由發行人承擔 募集資金總額 萬元 募集資金凈額 萬元 募集資金投資項目 上海節水閥門生產基地擴產項目 江蘇融通閥門機械有限公司節水閥門生產基地擴建項目 研發中心建設項目 智能信息化升級項目 發行費用概算 萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的

35、重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 三、三、本公司主要財務數據及財務指標本公司主要財務數據及財務指標 根據大華會計師出具的大華審字【2020】0012725 號審計報告，發行人報告期內的主要財務數據及財務指標如下：項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019年年12月月31日日/2019 年度年度 2018年年12月月31日日/2018

36、 年度年度 2017年年12月月31日日/2017 年度年度 資產總額（萬元）136,332.15 124,407.11 112,779.03 97,611.16 歸屬于母公司所有者權益（萬元）46,915.52 33,727.63 24,148.27 11,155.01 資產負債率（母公司）（%）68.11%76.30%75.94%83.77%資產負債率（合并）（%）65.59%72.89%78.59%88.57%營業收入（萬元）42,994.02 94,554.75 82,977.10 62,273.93 凈利潤（萬元）6,709.48 15,516.10 10,692.01 10,687

37、.55 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,709.48 15,516.10 10,692.01 10,687.55 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,084.11 14,931.84 10,398.48 6,530.70 基本每股收益（元）*0.49-稀釋每股收益（元）*0.49-加權平均凈資產收益率（%）*14.44%43.74%58.91%60.76%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）3,351.59 12,095.80 6,002.91 4,068.28 現金分紅（萬元）-14,400.00-8,112.74 研發投入占營業收入的比例（%）4.89%3.99%3

38、.87%3.86%*以扣除非經常性損益前后凈利潤孰低者為計算依據。四、四、發行人發行人主營業務經營情況主營業務經營情況 公司主要從事節水閥門的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，為城鎮給排水、水利和工業等下游應用領域提供產品及綜合解決方案。閥門是管路流體輸送系統的關鍵組成部分，公司經過多年持續研發投入，憑借領先的技術研發實力、先進的生產工藝、嚴格穩定的質量管控和完善的產品體系，在行業內已建立了較高的品牌知名度，形成了以閥門軟密封技術、閥門硬密上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 封技術、閥門和管道防護技術、閥門高

39、效控制技術和閥門性能模擬測試技術為主的核心技術體系，是我國領先的節水閥門供應商，產品成功應用于三峽工程、南水北調配套工程、水立方、北京首都國際機場、東方明珠、北京地鐵六號線、上海世博園、上海迪士尼、中央電視臺總部大樓、深圳福田污水處理廠、港珠澳大橋、北京大興國際機場和火神山醫院等知名工程項目。五、五、發行人發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略 公司擁有發明專利 24 項，實用新型專利 90 項，參與編制 5 項國家標準、16項行業標準和 3 項團體標準，通過了 ISO9001 質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證、I

40、SO45001 職業健康安全管理體系認證和 CNAS 實驗室認可。經過多年發展，公司已在閥門的研發設計和生產制造方面積累了豐富的行業經驗和相關技術，核心技術均為自主研發。公司核心技術體系包括閥門軟密封技術、閥門硬密封技術、閥門和管道防護技術、閥門高效控制技術以及閥門性能模擬測試技術等，并成功應用于公司主要產品。公司水力控制閥應用技術被認定為建設部科技成果推廣轉化指南項目，彈性密封蝶閥和給排水用軟密封閘閥等產品在 2017 年納入水利部全國節水產品推薦名錄，多種產品被認定為節水產品，超大口徑給排水用軟密封蝶閥、超大口徑靜音式止回閥、TCV 斜盤式止回閥、固定錐形閥、活塞式控制閥、緊急關斷閥、硬密

41、封雙偏心球型控制閥、多噴孔套筒閥、管道沉降補償器、復合式高速進排氣閥、偏心半球閥和智能消火栓等產品技術達到“國內領先、國際先進”水平，具有較高的研發實力與技術創新水平。憑借公司在技術和研發、質量控制、技術服務和品牌等方面的競爭優勢，公司已在行業內具有較高的市場地位。未來，公司將努力做優做強，持續保持國內節水閥門市場領先地位，加大研發創新投入，提高公司生產管理效率，開拓閥門其他應用領域，加大智慧水務市場的開發力度，將公司打造成為國內領先、國際一流的閥門品牌。六、六、發行人符合科創板行業領域及相關指標要求發行人符合科創板行業領域及相關指標要求 發行人符合科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）、

42、科創屬上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 性評價指引（試行）、上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則、上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定 等有關規定對行業領域及對科創屬性相關指標的要求。（一）（一）發行人所屬行業符合科創板定位發行人所屬行業符合科創板定位 公司主營業務為節水閥門的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，為城鎮給排水、水利和工業等下游應用領域提供產品及綜合解決方案，是國內領先的節水閥門供應商。公司所屬產業為戰略性新興產業，根據國家統計局于2018年11月發布的 戰略性新興產業分類（2

43、018），公司的節水閥門為戰略性新興產業重點產品，具體為 7 節能環保產業-7.3 資源循環利用產業-7.3.7 水及海水資源利用設備制造-節水閥門，對應國民經濟行業分類之閥門和旋塞制造（C3443），對應上市公司行業分類之通用設備制造業（C34）。根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于第三條規定的“（五）節能環保領域”之“資源循環利用”產業。（二）（二）發行人符合科創屬性相關指標要求發行人符合科創屬性相關指標要求 發行人符合科創屬性評價指引（試行）、上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定中的相關指標要求，具體情況如下：序號序號 科創屬性評價標準一科創屬性

44、評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 1 最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入比例5%，或最近三年累計研發投入金額6,000 萬元 是 2017 年度-2019 年度，公司研發費用分別為 2,406.43 萬元、3,207.13 萬元和 3,771.89 萬元，合計 9,385.46 萬元，最近三年累計研發投入金額超過 6,000 萬元 2 形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是 公司共擁有 24 項發明專利，其中形成主營業務收入的發明專利 12 項 3 最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3億 是 2017 年度-2019 年度，公司營業收入分

45、別為 62,273.93 萬元、82,977.10萬元和94,554.75萬元，最近一年營業收入金額超過 3 億 綜上所述，發行人符合科創屬性評價指引（試行）、上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定的相關規定，符合科創板定位要求，上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 具備科創屬性。七七、發行人選擇的具體上市標準、發行人選擇的具體上市標準 根據大華會計師出具的大華審字【2020】0012725 號 審計報告，公司 2018年度和 2019 年度扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 10,398.48 萬元和14,931.84 萬元，最近兩年凈利潤為正且累計為

46、 25,330.32 萬元，公司 2019 年度營業收入為 94,554.75 萬元；此外，根據可比公司在境內市場的近期估值情況，預計發行人市值不低于 10 億元。因此，發行人本次上市選擇的上市標準為上海證券交易所科創板股票上市規則第 2.1.2 條第一款，即“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。八八、發行人公司治理特殊安排等重要事項、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理的特殊安排。九九、募集資金用途募

47、集資金用途 本次發行募集資金投資項目經公司股東大會批準，募集資金到位后扣除發行費用將用于下列項目的投資建設：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目項目投資總投資總額額 募集資金募集資金投投資金額資金額 備案文號備案文號/項目項目代碼代碼 環評文號環評文號 1 上海節水閥門生產基地擴產項目 40,502.70 40,502.70 2020-310114-34-03-006268 滬 114 環保許管【2020】397 號 2 江蘇融通閥門機械有限公司節水閥門生產基地擴建項目 63,485.30 63,485.30 海行審備【2020】731 號 海行審投資【2020】436 號 3 研發中

48、心建設項目 8,069.10 8,069.10 2020-310114-34-03-007633 滬 114 環保許管【2020】393 號 4 智能信息化升級項目 6,687.10 6,687.10 2020-310114-65-03-006236-合合 計計 118,744.20 118,744.20-注：上海節水閥門生產基地擴產項目、研發中心建設項目和智能信息化升級項目由子公司冠龍自控實施，江蘇融通閥門機械有限公司節水閥門生產基地擴建項目由子公司江蘇融通上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 實施。如實際募集資金凈額不能滿足上述投資項目的資金需求，不足部分由公

49、司自籌資金解決；如實際募集資金凈額超過上述投資項目所需資金，公司將按照法律、法規及證券監管機構的相關規定履行法定程序后對超過部分予以適當使用。本次發行募集資金到位前，公司根據上述投資項目的實際需要以自籌資金先行投入的，募集資金到位后可按照相關規定置換先行投入的資金。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 第三節第三節 本次本次發行概況發行概況 一、本次發行一、本次發行的的基本情況基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 不超過 4,200.00 萬股，發行股數占發行后總股本的比例不低于25.00%，不存在股東公開發售的情況 每股發行

50、價 元/股，通過向網下投資者詢價，由發行人與主承銷商協商確定發行價格或中國證監會、上海證券交易所認可的其他方式 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況-保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 長江證券創新投資（湖北）有限公司（為實際控制保薦機構的證券公司依法設立的子公司）參與本次發行戰略配售，具體按照上海證券交易所相關規定執行。保薦機構及長江證券創新投資（湖北）有限公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上海證券交易所提交相關文件 發行市盈率 倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）預測凈利潤 無 發行后

51、每股收益 元（按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算）發行前每股凈資產 元（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 元（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 倍（按照每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的戰略投資者

52、、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 募集資金總額 萬元 募集資金凈額 萬元 發行費用概算 萬元 二二、本次發行、本次發行的的相關機構相關機構和人員和人員（一）保薦（一）保薦人人（主承銷商）：長江證券承銷保薦有限公司（主承銷商）：長江證券承銷保薦有限公司 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 法定代表人 王承軍 住所 中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道 1198 號 28 層 聯系電話 010-57065268 傳真 010-5706

53、5375 保薦代表人 蘇海清、何君光 項目協辦人 李童 項目組其他成員 王海濤、徐中華、董征明、鄭夢晗、王新洛（二二）律師）律師事務所事務所：北京海潤天睿律師事務所北京海潤天睿律師事務所 負責人 羅會遠 住所 北京市朝陽區建外大街甲 14 號廣播大廈 17 層 聯系電話 010-65219696 傳真 010-88381869 經辦律師 吳團結、李冬梅、陶濤（三三）會計師事務所會計師事務所：大華會計師事務所（特殊普通合伙）大華會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 梁春 住所 北京市海淀區西四環中路16號院7號樓1101 聯系電話 010-58350003 傳真 010-58350006 經辦會計

54、師 李東昕、劉宏宇（四四）資產評估機構：）資產評估機構：中和資產評估有限公司中和資產評估有限公司 負責人 楊志明 住所 北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 13 層 聯系電話 010-58383628 傳真 010-65547182 經辦評估師 郭鵬飛、王懷忠（五五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司上海分公司 住所 中國（上海）自由貿易試驗區陸家嘴東路 166 號 聯系電話 021-58708888 傳真 021-58899400（六六）保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）收款銀行：收款銀行：中國農業銀行上海市浦

55、東分行營業部中國農業銀行上海市浦東分行營業部 戶名 長江證券承銷保薦有限公司 賬號【】（七七）申請上市證券交易所申請上市證券交易所：上海證券交易所上海證券交易所 住所 上海市浦東南路 528 號證券大廈 電話 021-68808888 傳真 021-68804868 三三、發行人與有關中介機構發行人與有關中介機構的股權關系或其他權益關系的股權關系或其他權益關系 截至本招股說明書簽署日，本公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間，不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四四、本次

56、發行上市的重要日期、本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價本公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述各項風險按照不同類型進行歸類，同類風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。一、技術風險一、技術風險（一）研發失敗風險（一）研發失敗風

57、險 閥門的研發設計和生產制造是多種學科知識以及實踐經驗的綜合運用，涉及到流體力學、材料學、熱力學、化學、機械設計與制造、測量和控制科學等多類專業知識，具有較高的技術要求，其技術創新及新產品開發需要持續的資金和人員投入，通過不斷實踐和驗證才能取得持續發展。報告期內，公司研發費用分別為 2,406.43 萬元、3,207.13 萬元、3,771.89 萬元和 2,103.06 萬元，占營業收入的比例分別為 3.86%、3.87%、3.99%和 4.89%，研發投入較高。在研發過程中，一方面公司可能面臨自身研發方向出現偏差、研發進度滯后、研發結果未達預期等風險，導致研發成本和時間投入增加甚至研發項目

58、中止或失??；另一方面如果公司研發未能取得預期技術成果并轉化為產品，或者新產品由于生產工藝、生產成本等因素無法有效實現產業化，或者新產品未能順利得到客戶和市場的認可，可能使公司前期研發投入無法按照預期為公司帶來收入或增強競爭優勢，從而對公司持續經營能力產生不利影響。（二二）技術泄密風險）技術泄密風險 技術優勢和持續的研發創新能力是公司主要核心競爭力之一，也是公司保持市場競爭優勢的關鍵因素。公司在節水閥門制造領域已掌握閥門軟密封技術、閥門硬密封技術、閥門和管道防護技術、閥門高效控制技術和閥門性能模擬測試技術等多項核心技術。為保護公司核心技術，公司已通過與相關技術人員簽署保密協議、規范研發過程管理、

59、申請專利保護等措施防止核心技術泄密。但上述措施并不能完全保證公司核心技術不會泄露，一旦公司核心技術泄露，將不利于公司上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 維持技術優勢，可能會對公司競爭優勢和生產經營造成不利影響。（三三）技術革新風險）技術革新風險 公司主要從事節水閥門的研發、設計、生產和銷售，隨著國家政策和下游客戶對閥門的節水性能、個性化、智能化的需求日益增長，對公司技術研發和差異化生產能力提出了更高的要求。如果公司因管理層決策失誤、資金投入限制、人才短缺等因素導致不能有效把握國家和行業政策變化，準確預測產品的市場發展趨勢和未來需求，不能及時研究開發相關新技術和新

60、產品，可能使公司在未來的市場競爭中處于不利地位。此外，隨著技術不斷革新和發展，如果同行業企業率先研發出比公司現有產品技術性能更好、質量更優和價格更低的相關產品，則公司現有產品和業務也將受到不利影響。（四）技術人員（四）技術人員不足或不足或流失風險流失風險 公司研發創新依賴于行業和技術經驗豐富、結構穩定的研發團隊，公司通過多年經營發展已積累、培養了一批經驗豐富、專業能力突出的研發技術人員，并建立了完善的薪酬考核激勵制度，為公司研發技術人員提供了良好的個人職業發展空間。截至 2020 年 6 月末，公司共有研發人員 90 人，占公司總人數的比例為10.38%。隨著公司經營規模的不斷擴大，行業技術的

61、不斷進步，公司對研發技術人員的需求預計將進一步增加，公司可能面臨研發技術人員不足的風險。此外，在公司未來發展過程中，如果公司重要研發技術人員大量流失且公司未能找到合適的替代者，或者公司研發人才隊伍的建設落后于公司業務發展的需求，則可能會削弱或限制公司的競爭力，對公司技術研發及未來生產經營造成不利影響。二二、經營風險經營風險（一）新冠肺炎疫情導致的經營風險（一）新冠肺炎疫情導致的經營風險 2020 年 1 月以來，國內外爆發了新冠肺炎疫情，對我國以及全球經濟社會發展和企業經營造成了一定的不利影響。新冠肺炎疫情期間實施的隔離、交通管制等防疫措施，對公司采購、生產和銷售等環節造成了直接影響。在采購方

62、面，公司主要供應商復工復產有所延遲，物流運輸能力有所下降，導致公司原材料采購交付存在一定的延后；在生產方面，為落實相關政府部門對疫情防控的各項規上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 定和要求，公司復工復產和產能恢復有所延遲；在銷售方面，受新冠肺炎疫情影響，公司主要客戶復工復產有所延后，導致原訂單交付和短期內新增訂單有所延后。隨著我國新冠肺炎疫情得到有效控制，公司已全面復工復產，主要客戶、供應商也已全面復工復產，公司采購、生產和銷售已恢復正常，新冠肺炎疫情未對公司持續經營造成重大不利影響。但由于新冠肺炎疫情的發展存在一定的不確定性，其延續時間及影響范圍尚未明朗，且存

63、在反復的可能，因此如果未來新冠肺炎疫情加劇，可能會對公司生產經營和盈利水平產生不利影響。（二二）宏觀經濟波動風險）宏觀經濟波動風險 閥門產品屬于基礎零部件，應用領域廣泛，主要應用領域包括石油天然氣、化工、水利水電、冶金、制藥、城鎮給排水等，與宏觀經濟形勢有較大的關聯性。如果宏觀經濟向好，下游行業發展良好，將帶動相應領域對閥門產品的需求；如果宏觀經濟下行，下游行業相應的市場需求將會削弱。公司產品主要應用于城鎮給排水、水利和工業等下游領域，近年來我國 GDP穩步增長，城鎮化率穩步提升，良好的社會經濟發展條件為公司業務發展提供了重要支撐。如果未來我國經濟增速和城鎮化進程放緩或宏觀經濟出現較大波動，將

64、對公司經營業績產生不利影響。（三三）市場競爭加劇風險）市場競爭加劇風險 閥門行業集中度較低，國內生產企業眾多，競爭較為激烈。一方面，現有大型企業對市場爭奪的競爭加劇，具體體現為通過不斷提升產品質量和性能、拓展銷售和服務區域等方式搶占市場，提高市場占有率；另一方面，中小企業不斷涌入市場，以期獲得一定的市場份額，并主要在產品價格方面展開競爭，導致行業利潤空間下降。在行業內企業競爭加劇的情況下，如果公司不能充分利用自身技術和研發、質量控制、技術服務和品牌等方面的優勢，提高公司與競爭對手產品差異度和競爭優勢，或不能及時擴充產能滿足日益增長的客戶需求，則未來可能因市場競爭加劇導致公司處于不利的競爭地位，

65、對公司的經營業績造成不利影響。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 （四四）原材料價格）原材料價格上漲上漲風險風險 公司生產所需的主要原材料為鑄件、執行器以及相關生產配件和輔料，其中鑄件的主要組成部分為鑄造生鐵，其采購價格與鑄造生鐵的市場價格存在緊密聯系，主要原材料價格的變化直接影響公司的正常生產經營和利潤水平。如果未來公司原材料采購價格大幅上漲，但公司主要產品銷售價格未能同步上調以抵消原材料采購價格的上漲，則將對公司的盈利能力產生不利影響。（五五）產品質量風險）產品質量風險 公司主要產品為節水閥門，其節水性能屬于閥門整體性能評價，涉及閥門密封性、強度和使用壽命等

66、多項技術性能，既受閥門所使用的材料、設計結構、尺寸等方面的影響，同時也受整個生產工藝流程先進性和穩定性的影響，存在影響因素多、技術難度大、工藝復雜等特點。如果公司在產品生產過程中出現閥門質量合格率大幅波動的情形，將影響公司產品的正常供應，同時會對公司的市場聲譽造成負面影響甚至導致客戶流失，進而對公司的經營業績造成不利影響。（六）規模擴張帶來的管理風險（六）規模擴張帶來的管理風險 目前公司處于穩步發展階段，隨著公司本次募集資金到位，募集資金投資項目將逐步實施，公司生產經營規模將進一步擴大，研發、采購、生產和銷售等環節的資源配置和內控管理的復雜度不斷上升，將對公司的組織架構、運營協調、內部控制、資

67、源協調、市場開拓等方面提出更高更新的要求，公司經營管理方面面臨的挑戰可能加大。如果公司管理層不能及時根據公司未來發展規劃和現有發展狀況及時優化或改進相關管理措施，提高經營管理能力，則公司將面臨一定的管理風險，從而影響公司長遠發展。三三、內控內控風險風險（一）實際控制人不當控制（一）實際控制人不當控制的的風險風險 本次發行前，公司實際控制人李政宏、李秋梅夫婦合計間接持有公司 72.00%的股份，且分別擔任公司董事長和副董事長，對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配等重大事項均具有重大影響。本次發行后，李政宏、李秋梅夫婦仍為公上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 司實

68、際控制人，將繼續控制公司，股權相對集中。公司已建立了較為完善的公司治理結構，并建立健全了各項規章制度，上市后還將持續受到相關政府部門或機構的監督和管理。公司控股股東、實際控制人與其他股東尤其是中小投資者可能存在一定的利益差異，公司實際控制人仍有可能通過所控制的股份表決權或擔任的職務對公司進行不當控制，進而對公司正常生產經營造成一定不利影響，使公司面臨實際控制人不當控制的風險。（二二）安全生產和環境保護風險）安全生產和環境保護風險 報告期內，公司不存在安全生產或環境保護等方面的重大違法違規行為。但公司在生產經營過程中會產生少量的廢水、廢氣、固體廢棄物和噪聲，如果處理不當，可能會對周圍環境產生不利

69、影響。隨著政府部門監管政策趨嚴，公司經營規模不斷擴大，安全生產和環保壓力也在增加，可能存在因設備故障、人為操作失誤、自然災害等因素導致安全生產或環保事故發生的風險。如果公司發生安全生產或環保事故，公司可能面臨被相關政府部門處罰、責令整改或停產的風險，進而影響公司正常生產經營。四四、財務財務風險風險（一一）應收賬款增加的風險）應收賬款增加的風險 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司應收賬款賬面價值分別為 31,425.90 萬元、40,423.08 萬元、44,361.25 萬元和 44,455.21 萬元，占各期末流動資產的比例分別為 37.17%、4

70、0.94%、40.36%和 36.45%。報告期內公司應收賬款規模隨收入規模的增加而有所增長，如果國內外宏觀經濟形勢、行業發展前景發生重大不利變化或公司客戶自身經營情況惡化，將可能導致公司無法按期、足額收回貨款，將對公司經營業績帶來不利影響。（二二）存貨）存貨減值減值增加的風險增加的風險 公司存貨主要為原材料、庫存商品和發出商品等。2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司存貨賬面價值分別為 28,481.74 萬元、27,573.26萬元、26,260.33萬元和25,805.33萬元，占當期末流動資產的比例分別為33.69%、27.93%、23.89%和

71、 21.16%，總體呈下降趨勢。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 公司主要采取以銷定產的生產模式，根據客戶訂單組織采購和生產計劃，公司制定了嚴格的存貨管理制度并得到有效執行。隨著公司客戶訂單的增加和生產規模的擴大，公司原材料儲備、產成品生產將快速增加，如果宏觀經濟波動、市場競爭加劇、個別客戶經營出現困難等因素導致公司產品銷量下滑、價格下降，公司存貨存在減值的風險。（三）毛利率下滑風險（三）毛利率下滑風險 報告期內，公司綜合毛利率處于較高水平，各期毛利率分別為 47.34%、45.09%、46.89%和 46.19%，基本保持穩定。與可比公司相比，由于產品結構、

72、銷售模式、銷售區域和終端客戶差異等因素，公司毛利率較高。公司毛利率受到下游市場需求、行業競爭程度、產品銷售價格、原材料價格、人工成本等多個因素的影響，如果未來公司產品銷售價格下降、原材料采購價格和人工成本上升，將導致公司毛利率下降，進而影響公司經營業績。五五、法律法律風險風險（一一）實際控制人所在地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化）實際控制人所在地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化的風險的風險 公司實際控制人均為中國臺灣籍自然人，中國臺灣地區主管部門制定的臺灣地區與大陸地區人民關系條例、在大陸地區從事投資或技術合作許可辦法與在大陸地區從事投資或技術合作審查原則等規定對

73、中國臺灣地區自然人、法人到中國大陸地區投資的范圍進行了限制，分為禁止類與一般類，禁止類包括基于國際公約、國防、國家安全需要、重大基礎建設及產業發展重要性考慮，禁止前往大陸投資之產品或經營項目。凡不屬于禁止類之產品或經營項目，歸屬為一般類。公司所處的行業屬于一般類項目，不受上述法規關于投資范圍的限制。盡管目前海峽兩岸的經貿合作相對穩定，但兩岸經濟政治環境的變化具有一定的不確定性，如果中國臺灣地區對大陸地區投資方面的規定發生變化，對在大陸地區投資范圍采取較為嚴格的限制措施，將會對本公司的生產經營產生不利影響。（二二）知識產權風險知識產權風險 截至本招股說明書簽署日，公司擁有已獲授權的商標 99 項

74、、專利 114 項。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 隨著市場競爭日趨激烈和手段的多樣化，公司存在商標和專利等知識產權被第三方侵犯或不正當使用的風險。一方面，公司商標和專利等知識產權如果被第三方冒充、模仿或未經授權使用，可能損害公司品牌形象或降低公司產品市場競爭力；同時，公司也可能存在因無法完全獲知自身商標、專利所涉及的具體信息與第三方商標、專利存在重合的情況，進而產生侵犯他人知識產權的風險。如果公司與第三方產生知識產權糾紛，公司可能面臨大量的人力、物力和時間消耗，并可能對公司正常的生產經營及技術研發產生不利影響。另一方面，專利等知識產權具有法定保護期限，一旦

75、專利年限到期，競爭對手將可以合法地利用、模仿相關技術與公司進行競爭，如果公司未能有效進行技術更新和升級，保持技術優勢，可能導致公司核心競爭力受到不利影響，從而對公司業務發展和經營業績產生不利影響。六六、募集資金投、募集資金投資項目風險資項目風險（一）募投項目的實施風險（一）募投項目的實施風險 本次募集資金投資項目可行性分析是基于當前市場環境、技術發展趨勢、公司研發能力和技術水平、市場未來拓展情況等因素做出。公司對這些項目的技術、市場、管理等方面進行了慎重、充分的調研和論證，在決策過程中綜合考慮了各方面的情況，并在技術、資金、人才等方面做了充分準備。公司認為募集資金投資項目有利于提升公司產能、增

76、強公司未來的持續盈利能力。但項目在實施過程中可能受到市場環境變化、工程進度、產品市場銷售狀況等變化因素的影響，致使項目的開始盈利時間和實際盈利水平與公司預測出現差異，從而影響項目的投資收益。如果募集資金投資項目不能順利實施，或實施后由于市場開拓不力導致投資收益無法達到預期，公司可能面臨投資項目失敗的風險。（二）（二）募投項目新增折舊影響公司盈利能力風險募投項目新增折舊影響公司盈利能力風險 根據公司募集資金使用計劃，本次募集資金投資項目建成后，公司資產規模將大幅增加，導致公司每年相關折舊費用也增加。如果募集資金投資項目不能較快產生效益以彌補新增固定資產投資帶來的折舊費用，則募投項目的投資建設將上

77、海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 在一定程度上影響公司凈利潤和凈資產收益率。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 公司名稱 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 英文名稱 Shanghai Karon Eco-Valve Manufacturing Co.,Ltd.注冊資本 12,567.4290 萬元 法定代表人 李政宏 成立日期 1991 年 07 月 29 日 股份公司設立日期 2020 年 04 月 26 日 住所 上海市嘉定區南翔鎮德園路 815

78、 號 主要經營場所 上海市嘉定區安亭鎮聯星路 88 號 郵政編碼 201804 聯系電話 021-31229378 傳真 021-31229356 網址 http:/www.karon- 電子信箱 investorkaron- 經營范圍 一般項目：生產、加工比例、伺服液壓技術之低功率氣動控制閥及其他控制閥門、電子式水表、自來水水表智能抄表監控系統、流量計、消防器材等相關產品以及各種機械鑄件的加工、機械電氣設備制造，銷售本公司自產產品，以及上述產品同類商品的批發、進出口業務，傭金代理（拍賣除外）及相關配套業務（不涉及國營貿易管理商品；涉及配額、許可證管理商品的，按照國家有關規定辦理申請）。（除依

79、法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）信息披露和投資者關系部門 董事會辦公室 信息披露和投資者關系部門負責人 程慧賢 信息披露和投資者關系部門聯系電話 021-31229378 二、發行人設立重組情況二、發行人設立重組情況（一）公司前身（一）公司前身冠龍有限冠龍有限設立情況設立情況 冠龍有限成立于 1991 年 7 月 29 日，成立時注冊資本為 100 萬美元，由臺灣明冠獨資設立。1991 年 6 月 19 日，上海市外國投資工作委員會出具了滬外資委批字（91）第 384 號 關于“上海冠龍閥門機械有限公司”可行性研究報告、章程的批復，上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明

80、書（申報稿）1-1-32 同意臺商全額投資企業“上海冠龍閥門機械有限公司”的可行性報告和章程。1991 年 6 月 25 日，冠龍有限取得上海市人民政府核發的外經貿滬字【1991】028 號外資企業批準證書。1991 年 7 月 29 日，冠龍有限正式成立。1993 年 3 月 22 日，大華會計師事務所出具華業字（93）第 157 號關于臺商獨資經營上海冠龍閥門機械有限公司投資方投入資本的驗證報告書，確認臺灣明冠投入資本 100 萬美元已繳足，其中實物出資 402,062.00 美元、開辦籌建費42,468.68 美元轉為出資。實物出資的明細如下：名稱名稱 數量數量 金金額（美元）額（美元）

81、雙瓣逆止閥鉆孔攻牙器 1 臺 108,000.00 雙瓣逆止閥鉆孔器 1 臺 75,600.00 雙瓣逆止閥加工機 1 臺 39,800.00 試水用油壓機 2 臺 11,440.00 自動油壓成型機雙座 1 臺 46,000.00 自動油壓成型機單座 1 臺 25,000.00 打字機 1 臺 505.00 打卡鐘 1 臺 1,284.00 選型機 1 臺 3,780.00 模具 20 臺 46,480.00 不銹鋼棒 4,600 片 1,380.00 彈簧 1,615 只 646.00 螺絲 5,000 片 950.00 塞頭 24,340 只 4,051.00 油漆 1 套 532.00

82、 活門座 593 只 593.00 橡膠 1 捆 1,560.00 粘接劑 1 桶 442.00 橡膠帶 4 條 400.00 密封材料 1 套 160.00 不銹鋼條 6,900 條 4,696.00 華司 23,000 片 1,610.00 彈簧發條 5,970 個 8,851.00 橡膠閥瓣 622 個 12,449.00 密封墊 1,200 個 1,860.00 壓力測試器 3 只 315.00 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 工業用風扇 10 只 600.00 擦拭紙 6 卷 273.00 塑料盒 300 只 900.00 旗桿 9 片 405.0

83、0 工具 1 套 1,500.00 合計合計 402,062.00 上述實物出資經會計師事務所出具驗資報告審驗且均有投資清單，同時商務主管部門、工商主管部門當時均履行了相關審批、工商登記手續，未提出異議或給予行政處罰，但因時間較久遠，未能找到相關價值鑒定證書或報關單等文件。2019 年 12 月 18 日，公司召開 2019 年第二次董事會會議，經董事會一致決定，分配利潤 144,000,000.00 元，鑒于公司設立時股東有實物出資 402,062.00 美元，開辦籌建費 42,468.68 美元轉為出資，為避免可能的出資瑕疵，夯實歷史出資，上述股利分配中人民幣 3,111,000.00 元

84、（折合 444,530.68 美元）轉入公司資本公積，以彌補上述實物出資無對應相關價值鑒定證書或報關單等文件的問題。冠龍有限設立時的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬美元）出資額（萬美元）出資比例出資比例 1 臺灣明冠 100.00 100.00%合計合計 100.00 100.00%（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 2020 年 4 月 22 日，冠龍有限召開股東會會議，同意冠龍有限整體變更為股份有限公司；冠龍有限截至 2020 年 1 月 31 日的經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計的凈資產為 311,708,782.92 元，折股后股份公司的股本總額為1

85、25,674,290 股，注冊資本為人民幣 125,674,290.00 元，凈資產與實收資本的差異186,034,492.92 元計入股份公司資本公積。同日，各發起人簽訂了發起人協議書。2020 年 4 月 22 日，中和資產評估有限公司出具了中和評報字（2020）第BJV2010 號資產評估報告書，截至 2020 年 1 月 31 日，公司凈資產評估值為58,823.00 萬元。2020 年 4 月 22 日，公司召開創立大會，審議通過設立股份公司的各項議案。2020 年 4 月 22 日，大華會計師出具大華驗字【2020】000260 號 驗資報告，對股份公司注冊資本予以審驗。上海冠龍閥

86、門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 2020 年 4 月 26 日，公司取得了上海市市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91310000607206531E 的營業執照。公司已按照外商投資信息報告辦法、關于外商投資信息報告有關事項的公告等法律法規的規定，對上述變更事項進行了報告。整體變更完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例 1 冠龍控股 113,106,861 90.00%2 富拉凱 12,567,429 10.00%合計合計 125,674,290 100.00%（三）發行人報告期內的股本和股東變化情況

87、（三）發行人報告期內的股本和股東變化情況 報告期初，公司的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬美元）出資額（萬美元）出資比例出資比例 1 冠龍投資 810.00 100.00%合計合計 810.00 100.00%報告期內，公司的股本和股東變化情況如下：1、2017 年年 11 月，股權轉讓月，股權轉讓 2017 年 8 月 1 日，冠龍投資與冠龍控股簽訂股權轉讓協議，冠龍投資將其所持冠龍有限 100%股權作價 10,627.82 萬元轉讓給冠龍控股。轉讓時李政宏持有冠龍控股 100%股份，同時持有臺灣明冠 51.17%股份，臺灣明冠通過全資子公司明冠投資持有冠龍投資 100%

88、股權，因此上述股權轉讓屬于同一控制下股權轉讓。根據上海仟一資產評估有限公司出具的滬仟一評報字（2017）第 Z313 號 上海冠龍閥門機械有限公司了解資產價值股東全部權益評估報告，截至評估基準日 2017 年 4 月 30 日，冠龍有限凈資產評估值為 10,627.82 萬元，賬面價值為10,612.49 萬元，評估增值 15.33 萬元，增值率 0.14%。2017 年 8 月 1 日，冠龍有限股東作出決定，同意冠龍投資將其所持冠龍有限 100%股權作價 10,627.82 萬元轉讓給冠龍控股。2017 年 8 月 7 日，冠龍有限取得上海市嘉定區商務委員會出具的編號為滬嘉外資備 20170

89、0591外商投資企業變更備案回執。2017 年 11 月 30 日，冠龍有限取得上海市工商行政管理局核發的統一社會上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 信用代碼為 91310000607206531E 的營業執照。本次股權轉讓完成后，冠龍有限的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬美元）出資額（萬美元）出資比例出資比例 1 冠龍控股 810.00 100.00%合計合計 810.00 100.00%2、2018 年年 10 月，變更注冊資本月，變更注冊資本為為 5,310.6861 萬元萬元 2018 年 8 月 7 日，冠龍有限股東作出決議，同意將

90、冠龍有限注冊資本幣種由美元變更為人民幣。2018 年 8 月 15 日，冠龍有限取得上海市嘉定區商務委員會核發的編號為滬嘉外資備 201800829外商投資企業變更備案回執。2018 年 10 月 18 日，冠龍有限取得上海市工商行政管理局核發的統一社會信用代碼為 91310000607206531E 的營業執照。本次變更完成后，冠龍有限的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 冠龍控股 5,310.6861 100.00%合計合計 5,310.6861 100.00%3、2019 年年 8 月，月，注冊資本增注冊資本增至至 11,310.6

91、861 萬元萬元 2019 年 8 月 10 日，冠龍有限股東作出決議，同意將冠龍有限注冊資本由5,310.6861 萬元增至 11,310.6861 萬元，由冠龍控股以人民幣投入。2019 年 8 月 12 日，冠龍有限取得上海市嘉定區商務委員會核發的編號為滬嘉外資備 201900932外商投資企業變更備案回執。2019 年 8 月 22 日，冠龍有限取得上海市市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91310000607206531E 的營業執照。2019 年 11 月 7 日，大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具大華驗字【2019】000455 號驗資報告，截至 2019 年 10 月

92、12 日，新增注冊資本 6,000 萬元已繳足。本次增資完成后，冠龍有限的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 冠龍控股 11,310.6861 100.00%合計合計 11,310.6861 100.00%4、2020 年年 1 月，注冊資本增至月，注冊資本增至 12,567.4290 萬元萬元 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 2020 年 1 月 10 日，因看好公司的未來發展，富拉凱與冠龍控股、冠龍有限三方簽訂增資擴股協議，對冠龍有限進行增資，增資金額為 5,400.00 萬元，其中1,256.74

93、29 萬元作為注冊資本，4,143.2571 萬元作為資本公積。2020 年 1 月 16 日，冠龍有限股東作出決議，同意富拉凱成為公司新股東。同日，冠龍有限召開股東會，同意公司注冊資本增至 12,567.4290 萬元，由富拉凱實際出資 5,400.00 萬元，其中 1,256.7429 萬元作為注冊資本，4,143.2571 萬元作為資本公積。2020 年 1 月 20 日，冠龍有限取得上海市市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91310000607206531E 的營業執照。2020 年 2 月 24 日，大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具大華驗字【2020】000077 號驗資報

94、告，對本次新增注冊資本予以審驗。冠龍有限已按照外商投資信息報告辦法、關于外商投資信息報告有關事項的公告等法律法規的規定，對上述變更事項進行了報告。本次增資完成后，冠龍有限的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 冠龍控股 11,310.6861 90.00%2 富拉凱 1,256.7429 10.00%合計合計 12,567.4290 100.00%富拉凱為申報前一年的新增股東，富拉凱的增資入股行為是雙方真實意思表示，不存在爭議或潛在糾紛，新股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行中介機構負責人及其簽字人員不存在親屬關系、關聯

95、關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，新股東具備法律、法規規定的股東資格。5、2020 年年 4 月，月，整體變更整體變更為股份有限公司為股份有限公司 2020 年 4 月 22 日，冠龍有限召開股東會會議，同意冠龍有限整體變更為股份有限公司；冠龍有限截至 2020 年 1 月 31 日的經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計的凈資產為 311,708,782.92 元，折股后股份公司的股本總額為125,674,290 股，注冊資本為人民幣 125,674,290.00 元，凈資產與實收資本的差異186,034,492.92 元計入股份公司資本公積。同日，各發起人簽訂了發起人協議書。20

96、20 年 4 月 22 日，中和資產評估有限公司出具了中和評報字（2020）第上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 BJV2010 號資產評估報告書，截至 2020 年 1 月 31 日，公司凈資產評估值為58,823.00 萬元。2020 年 4 月 22 日，公司召開創立大會，審議通過設立股份公司的各項議案。2020 年 4 月 22 日，大華會計師出具大華驗字【2020】000260 號 驗資報告，對股份公司注冊資本予以審驗。2020 年 4 月 26 日，公司取得了上海市市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91310000607206531E 的營業執

97、照。公司已按照外商投資信息報告辦法、關于外商投資信息報告有關事項的公告等法律法規的規定，對上述變更事項進行了報告。整體變更完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例 1 冠龍控股 113,106,861 90.00%2 富拉凱 12,567,429 10.00%合計合計 125,674,290 100.00%（四）發行人報告期內的重大資產重組情況（四）發行人報告期內的重大資產重組情況 1、出售冠龍實業出售冠龍實業 2017 年 6 月 30 日，冠龍實業股東作出決議，同意冠龍有限將其所持冠龍實業 100%的股權作價 3,966.65 萬

98、元轉讓給馭榮貿易；同日，冠龍有限與馭榮貿易簽訂股權轉讓協議。2017 年 7 月 31 日，冠龍實業取得上海市嘉定區市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 913101145588244711 的營業執照，上述股權轉讓完成。上述股權轉讓前，冠龍實業的注冊資本和實收資本均為 1,000.00 萬元，冠龍有限持有冠龍實業 100%的股權，上述股權轉讓以截至 2017 年 3 月 31 日經評估的凈資產為定價依據，相關股權轉讓款項已收取。本次出售主要系為剝離不相關業務，對發行人業務、管理層、實際控制人不存在重大影響。2、收購江蘇融通收購江蘇融通 100%股權股權 2017 年 10 月 12 日，江

99、蘇融通股東作出決議，同意炳森國際將其所持江蘇融通 100%的股權作價 2,879.34 萬元轉讓給冠龍有限；同日，冠龍有限與炳森國際簽訂股權轉讓協議。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 2017 年 10 月 30 日，江蘇融通取得海安縣行政審批局核發的統一社會信用代碼為 91320621772484383E 的營業執照，上述股權轉讓完成。上述股權轉讓前，江蘇融通為李政宏持股 100%的炳森國際全資控股的公司，屬于同一控制下企業合并；江蘇融通被收購時的注冊資本和實收資本均為 210萬美元，上述股權轉讓以截至 2017 年 5 月 31 日江蘇融通經審計的凈資產為

100、定價依據，相關款項已支付，收購資金來源為冠龍有限自有資金。本次收購主要系為避免同業競爭，對發行人業務、管理層、實際控制人不存在重大影響。3、收購冠龍自收購冠龍自控控 99%的股權的股權 2017 年 9 月 25 日，冠龍自控召開董事會會議，同意騏榮國際將其所持冠龍自控 99%的股權作價 4,011.82 萬元轉讓給冠龍有限；同日，冠龍有限與騏榮國際簽訂股權轉讓協議。2017 年 9 月 26 日，上海市嘉定區商務委員會出具編號為滬嘉外資備201700775 的外商投資企業變更備案回執。2017 年 10 月 31 日，冠龍自控取得上海市嘉定區市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91310

101、000703147746G 的營業執照，上述股權轉讓完成。上述股權轉讓前，冠龍自控的注冊資本和實收資本均為 200 萬美元，冠龍有限和騏榮國際分別持有其 1%和 99%的股權，其中騏榮國際為李政宏控制的公司，上述股權轉讓屬于同一控制下企業合并，以截至 2017 年 5 月 31 日冠龍自控經審計的凈資產為定價依據，相關款項已支付，收購資金來源為冠龍有限自有資金。本次收購主要系為避免同業競爭，對發行人業務、管理層、實際控制人不存在重大影響。4、收購、收購 Karon Trading 100%的股權的股權 2017 年 9 月 1 日，Karon Trading 股東李政宏作出股東決定，將其所持

102、Karon Trading 100%的股權轉讓給冠龍有限。2017 年 9 月 5 日，冠龍有限取得了上海市商務委員會核發的編號為N3100201700442 號企業境外投資證書。2017 年 12 月 25 日，冠龍有限與李政宏簽訂股權轉讓協議，約定李政宏將其所持 Karon Trading 100%的股權轉讓給冠龍有限，轉讓價格為 0 元。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 2017 年 12 月 25 日，Karon Trading 完成股東名冊變更。本次收購屬于同一控制下企業合并，取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價賬面價值的差額計入資本公積。本次收購主

103、要系為避免同業競爭，對發行人業務、管理層、實際控制人不存在重大影響。2020 年 7 月 16 日，公司召開第一屆董事會第四次會議，決議注銷 Karon Trading。2020年11月3日，上海市商務委員會出具 企業境外投資注銷確認函，同意 Karon Trading 注銷。2020 年 11 月 5 日，Karon Trading 辦理完畢注銷程序。5、相關財務指標占比、相關財務指標占比 冠龍實業、江蘇融通、冠龍自控和 Karon Trading 重組前一個會計年度（2016年度）主要財務指標及占重組前發行人相應指標的比例如下：單位：萬元 公司公司 資產總額資產總額 資產凈額資產凈額 營業

104、收入營業收入 利潤總額利潤總額 冠龍實業 1,699.02 1,187.12-165.90 江蘇融通 20,286.93 12,318.88 14,627.04 1,447.44 冠龍自控 35,849.98 25,563.80 28,883.69 6,640.03 Karon Trading 5.96 5.96-0.93 江蘇融通、冠龍自控和江蘇融通、冠龍自控和Karon Trading 合計合計 56,142.87 37,888.64 43,510.73 8,086.54 發行人發行人 75,116.50 19,957.07 57,085.68 1,030.25 江蘇融通、冠龍自控和江蘇融

105、通、冠龍自控和Karon Trading 合計合計占比占比 74.74%189.85%76.22%784.91%冠龍實業在發行人出售前已無實際經營，對發行人經營業績不產生重大影響；江蘇融通、冠龍自控和 Karon Trading 相關財務指標合計占發行人相應指標的比例存在超過 100%的情形，增加了發行人的經營業績，發行人在重組后至今已運行超過一個完整的會計年度。（五）發行人在其他證券市場的上市（五）發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，發行人未在其他證券市場上市或掛牌。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 三、發行人股權結構及內部

106、組織結構圖三、發行人股權結構及內部組織結構圖（一）發行人股權結構圖（一）發行人股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：（二）發行人內部組織結構圖（二）發行人內部組織結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人組織結構如下：公司按照現代企業管理的要求建立了各個職能部門。公司最高權力機構是股東大會，股東大會下設董事會和監事會，董事會和監事會對股東大會負責。公司董事會聘任了總經理、集團總廠長、業務總監、財務負責人、董事會秘書等高級上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 管理人員，并設立戰略委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會和審計委員會。發行人內部的各個職能部門

107、的職責為：部門名稱部門名稱 主要職能主要職能 審計部 制定公司審計制度和流程，對公司內部控制制度的健全性和有效性進行評審；對公司及控股子公司、財務信息和高管人員履職進行內部審計監督。采購部 執行公司采購制度與采購工作流程；制訂采購計劃與日常訂貨計劃；完成公司采購物料的補充與退換、品種結構的調整以及相關資料的維護；協調物料的配送、調撥；負責供應商開發、評估、選擇工作，對供應商進行分級管理，優化供應鏈。廠務部 結合公司經營目標，組織計劃并完成公司各項生產任務；制定有效的生產方法和流程，達成既定產品之品質、成本、交期之需求；負責管控生產過程中的生產統計報表；對公司各廠房間的產能做調配與有效利用，設計

108、各生產作業實施與設備之布置安裝、保養；配合公司產品開發，設置生產線所需之相關設施。財務部 負責公司財務管理及會計核算；負責公司會計報表的編制及管理；負責對公司經營活動、資金動態、營業收入和費用開支等各項經營情況進行分析并反饋；負責公司統一資金調度；負責公司預算管理工作。管理部 宣傳及貫徹公司總體工作目標和計劃；修訂及推行公司各項規章制度；協助律師處理商務經濟糾紛；根據公司發展戰略制定信息化管理策略；包含信息化配置的相關硬件、軟件規劃、采購、實施、維護，并提出信息化管理成果報告；完善部門和崗位職責說明書，員工招聘管理工作，開展員工培訓，關注員工發展，負責薪酬福利核算、員工勞動關系管理、績效考核管

109、理工作。技術研發中心 研究和開發具有市場前景的新技術、新產品、新工藝及新材料，為公司的產品更新換代和形成新的經濟增長點提供技術支持，收集并分析與公司相關的技術信息和市場信息，研究行業發展的動態，為產品和技術發展決策提供意見和建設。質量技術部 負責公司物料、成品、半成品及外協加工件的質量檢驗、數據分析和糾正預防；負責客戶到廠驗收事宜；對退貨的不良品進行測量和失效成本統計分析，并追蹤改進；參與新產品的評審、驗證和確認；對新產品和新供貨方的產品首件確認；對環境因素識別、危險源識別并組織評審；負責計量工作和實驗室管理。業務部 負責銷售市場調研、產品的策劃和推廣，銷售團隊的建設與培養；負責營銷方案策劃、

110、市場拓展、產品銷售、貨款回收、客戶的維護與管理；負責對客戶、市場環境變化及競爭對手的信息收集、記錄和匯報；積極開拓市場領域，提高市場占有率，并提升產品及企業知名度，保持客戶滿意度，并同時培養客戶忠誠度。智能研發中心 根據公司中長期技術發展策略，構建及推廣智能產品與電子產品的核心技術；負責公司智能電控標準及體系的推廣；主導公司智能電控產品預研創新、研發、開發、交付整體流程搭建及統籌管理；統籌及調度公司內外智能電控資源，支持公司智能電子產品布局；構建公司的智能電控供應鏈平臺。售服中心 制定售后服務管理制度，業務流程工作標準；受理客戶咨詢、投訴，完成產品返修以及壞件維修工作；整理和分析售后服務過程中

111、反饋的數據和信息，總結產品返修率數據，為公司提升產品品質做參考依據；與廠務部、業務部上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 部門名稱部門名稱 主要職能主要職能 共同分析產品故障原因，并與客戶溝通；根據不同產品返修的情況分析，階段性提出對產品設計、工藝、功能、穩定性、包裝運輸等方面的改進建議與意見。四、公司控股四、公司控股、參股、參股公司基本情況公司基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 3 家全資子公司，分別為冠龍自控、江蘇融通和香港冠龍，不存在參股公司。具體情況如下：（一）公司控股子公司的基本情況（一）公司控股子公司的基本情況 1、冠龍自控冠龍自控 成立時間

112、 2001.5.24 注冊資本 1,415.00 萬元 實收資本 1,415.00 萬元 法定代表人 李政宏 注冊地 上海市嘉定區安亭鎮聯星路 88 號 主要生產經營地 上海市嘉定區 股東構成及控制情況 冠龍股份：100%主營業務及與發行人主營業務的關系 主要從事閥門的研發和生產，系公司主營業務的一部分 最近一年及一期的主要財務數據（經大華會計師審計）單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 36,237.13 44,223.58 凈資產 12,826.32 10,017.44

113、營業收入 16,904.42 40,893.43 凈利潤 2,423.75 4,217.55 2、江蘇融通江蘇融通 成立時間 2005.4.15 注冊資本 1,636.91 萬元 實收資本 1,636.91 萬元 法定代表人 李政宏 注冊地 江蘇省海安工業園區內 主要生產經營地 江蘇省海安縣 股東構成及控制情況 冠龍股份：100%主營業務及與發行人主營業務的關系 主要從事閥門的研發和生產，系公司主營業務的一部分 最近一年及一期的主要財務數據（經大華會計師審計）單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/201

114、9 年度年度 總資產 23,813.32 20,668.01 凈資產 7,470.66 6,432.70 營業收入 10,243.65 22,620.80 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 凈利潤 852.04 1,718.30 3、香港冠龍、香港冠龍 成立時間 2018.6.8 注冊資本 150 萬美元 實收資本 0 美元 董事 李政宏 注冊地 香港灣仔軒尼詩道 302-8 號集成中心 2702-03 室 主要生產經營地-股東構成及控制情況 冠龍股份：100.00%主營業務及與發行人主營業務的關系 尚未實際經營 最近一年及一期的主要財務數據 單位：萬元 項目

115、項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產-凈資產-營業收入-凈利潤-發行人控股子公司中，冠龍自控和江蘇融通主要從事閥門的研發和生產，系發行人生產和研發基地，香港冠龍尚未實際經營。發行人主要負責合并范圍內公司的統一管理，并對外接受銷售訂單，向冠龍自控或江蘇融通下單生產，再按照成本加成的定價原則向冠龍自控和江蘇融通采購，最后對外進行銷售。（二）公司參股公司的基本情況（二）公司參股公司的基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在參股公司。（三）公司分公司（三）公司分公司/分支機構分支機構的基本情況的

116、基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有28家分公司/分支機構，基本情況如下：序序號號 名稱名稱 成立日期成立日期 住所住所 負責人負責人 經營范圍經營范圍 1 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司重慶經營部 2002.11.26 重慶市江北區建新南路16號15-4號 吳梓養 一般項目：從事所屬法人公司經營范圍內的業務聯絡和咨詢（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）2 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司南京經營部 1997.7.30 南京市秦淮區中山東路 18 號國際貿易中心 2011室 王永華 在隸屬企業的經營范圍及經營期限內從事：銷售隸屬公司生產的各種閥門、電子式水表及流量

117、計及相關配套服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 3 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司蘭州經營部 2001.5.30 甘肅省蘭州市七里河區西津西路194 號中天健廣場 8 號綜合樓1413 室 田偉鋒 聯絡總公司的業務及售后服務。（以上項目依法須經批準的，經相關部門批準后方可開展經營活動）4 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司蘇州經營部 2003.3.27 蘇州市總官堂路555 號蘇尚新地生活廣場 1 幢1216 室 田偉鋒 從事本公司經營范圍內的業務聯絡和咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可

118、開展經營活動）5 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司長沙經營部 2001.6.7 長沙市芙蓉區韶山北路 139 號湖南文化大廈15A1403 室 游信利 負責本公司的業務聯絡。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）6 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司青島經營部 1999.6.15 山東省青島市市北區哈爾濱路 67號 1 號樓 2501 陳明祥 銷售總公司生產的產品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。7 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司上海經營部 1996.6.20 上海市普陀區金沙江路 2009 弄 2號 803 室 王永華 銷售本公司生產的各種閥門、電

119、子式水表及流量計?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】8 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司成都經營部 1997.9.1 四川省成都市錦江區東大街芷泉段 6 號 1 棟 1 單元 10 層 3 號 吳梓養 從事本公司經營范圍內的業務聯絡和咨詢（以上范圍不含國家法律法規限制或禁止的項目，涉及許可的憑相關許可證開展經營活動）。9 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司廣州經營部 1997.9.5 廣州市天河區林和中路 138 號天譽花園二期棟1601 室 游信利 銷售本公司生產的產品（國家法律法規禁止經營的項目除外；涉及許可經營的產品需取得許可證后方可經營）10 上海冠龍閥門節能設備股

120、份有限公司合肥經營部 2005.1.20 安徽省合肥市蜀山區長江西路304 號鑫鵬大廈508 室 謝瑞益 負責總公司的業務咨詢和聯絡。11 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司北京經營部 1996.8.23 北京市朝陽區霞光里66號院1號樓 12 層 1209 號 羅慶穎 銷售總公司生產加工的閥門、電子式水表及流量計和機械鑄件。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）12 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司大連經營部 1998.11.30 遼寧省大連市西崗區新開路 89號 80

121、7 室 羅慶穎 為隸屬公司業務提供聯絡和咨詢*（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）13 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司鄭州經營部 2005.1.7 鄭州市中原區桐柏南路 238 號 2號樓 15 層 1504田偉鋒 為隸屬公司聯系業務、咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 號 14 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司無錫經營部 2008.5.4 無錫市五湖大道9 號蠡湖科創中心北樓 801 室 王永華 為總公司聯系業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）

122、15 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司濟南經營部 2019.1.14 濟南市歷下區濼源大街 26 號中銀廣場二期 20層 2011B 室 陳明祥 從事本公司經營范圍內的業務聯絡和咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）16 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司西安分公司 2016.12.17 西安市蓮湖區北大街宏府大廈 1幢 11209 號 田偉鋒 一般經營項目：閥門的售后服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）17 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司南寧經營部 2001.5.11 中國（廣西）自由貿易試驗區南寧片區平樂大道15 號五象綠地中心 2 號樓十

123、七層1702 號辦公 吳梓養 銷售本公司生產的各種閥門、電子式水表及流量計和各種機鑄件。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）18 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司寧波經營部 2003.5.29 寧波市鄞州區錢湖北路 958 號1419 室 郭儉芳 銷售本公司生產的產品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）19 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司深圳經營部 2002.6.20 深圳市福田區蓮花街道紫荊社區景田南四街 30號天健茗苑 A 棟23B 吳梓養 銷售本公司自產產品。20 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司湛江經營部 2016.12.30 湛江市赤坎

124、區海濱大道北 99-105號恒怡灣 1 幢 2幢商住樓 1 座303 房 吳梓養 銷售比例、伺服液壓技術之低功率氣動控制閥及其他控制閥門、電子式水表、自來水水表智能抄表監控系統、流量計、消防器材，以及上述產品同類商品的批發、進出口業務，傭金代理（拍賣除外）及相關配套業務。（不涉及國營貿易管理商品；涉及配額、許可證管理商品的，按照國家有關規定辦理申請）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）21 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司杭州經營部 1998.7.9 浙江省杭州市江干區機場路 135號杰立大廈 510室 郭儉芳 從事總公司經營范圍內的聯絡咨詢業務。（依法須經批準的項目，經

125、相關部門批準后方可開展經營活動。）22 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司天津經營部 2007.6.27 天津市河西解放南路 256 號泰達大廈 15 層 C 座 陳明祥 從事隸屬公司經營范圍內的咨詢、聯絡。（不得投資外商投資準入負面清單中禁止外商投資的領域）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 23 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司武漢經營部 1998.8.5 武漢市江漢區常青路 49 號恒大御園 4 棟 13 層 4號 王永華 負責本公司的業務聯絡及售后服務。24 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司南昌經營部

126、 2004.4.19 江西省南昌市西湖區沿江南大道1299 號力高濱江國際花園 1#寫字樓-3022 室 郭儉芳 從事本公司經營范圍內的業務聯絡和咨詢（以上項目依法須經批準的項目，需經相關部門批準后方可開展經營活動）25 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司廈門經營部 2003.5.24 廈門市集美區杏林灣路 474 號611 單元 游信利 從事本公司經營范圍內業務的聯絡與咨詢。26 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司淮安經營部 2016.11.4 江蘇省淮安市解放東路 60 號院內淮鋼大廈 1205 田偉鋒 從事本公司經營范圍內的業務聯絡和咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活

127、動）27 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司安亭分公司 2020.10.21 上海市嘉定區安亭鎮聯星路 88號 5 幢 謝瑞益 許可項目：貨物進出口（依法須經批準的項目，須經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：銷售本公司自產產品，傭金代理（拍賣除外）（除依法經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。28 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司石家莊經營部 2020.10.12 河北省石家莊市裕華區建設南大街 235 號金如意商務大廈 1903室 羅慶穎 從事隸屬公司經營范圍內的業務聯絡和咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營

128、活動）五、持有公司五、持有公司 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人情況（一）控股股東及實際控制人情況 公司的控股股東為冠龍控股，實際控制人為李政宏、李秋梅夫婦。截至本招股說明書簽署日，冠龍控股持有公司 90.00%的股份。李政宏和李秋梅分別持有冠龍控股 65.00%和 15.00%的股份，兩人合計間接持有公司 72.00%的股份。報告期內，公司實際控制人一直為李政宏、李秋梅夫婦，未發生變更。冠龍控股的具體情況如下：成立時間 2017.4.25 法定股本 1 美元+人民幣10,700 萬元 已發行股本 1 美元+人民幣1

129、0,700 萬元 董事 李政宏 注冊地 香港灣仔軒尼詩主要生產經-上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 道 302-8 號集成中心 2702-03 室 營地 股東構成及控制情況 李政宏：65.00%Famsisent Holding：20.00%李秋梅：15.00%主營業務及與發行人主營業務的關系 控股公司，與發行人主營業務無直接關系 最近一年及一期的主要財務數據（經大華會計師審計）單位：萬美元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 4,249.47 4,4

130、76.98 凈資產 2,778.84 2,783.65 營業收入-凈利潤-4.81 1,840.54 李政宏和李秋梅的具體情況如下：李政宏先生，中國臺灣籍，身份證號碼為 E12026*。李政宏先生的詳細信息詳見本節之“七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況”之“（一）董事會成員”。李秋梅女士，中國臺灣籍，身份證號碼為 A22316*。李秋梅女士的詳細信息詳見本節之“七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況”之“（一）董事會成員”。（二）控股股東、實際控制人所持股份質押、凍結或其他情況（二）控股股東、實際控制人所持股份質押、凍結或其他情況 截至本招股說明書簽署日，本公司控股股東、實

131、際控制人持有的本公司股份不存在質押、凍結、股份受限或其他有爭議的情況。（三）其他持有公司（三）其他持有公司 5%以上股份的股東情況以上股份的股東情況 1、富拉凱、富拉凱 富拉凱持有公司 10.00%的股份，其具體情況如下：成立時間 2000.2.2 注冊資本 1,100 萬美元 實收資本 1,100 萬美元 法定代表人 劉芳榮 注冊地 上海市靜安區共和新路 4666 弄11 號 5 樓 503 室 主要生產經營地 上海市 股東構成及控制情況 Friendly Holdings（HK）Co.,Limited:100%主營業務及與發行人主營業務的關系 商務咨詢服務，與發行人主營業務無直接關系 Fr

132、iendly Holdings（HK）Co.,Limited 的具體情況如下：成立時間 2009.2.13 注冊資本 778.00 萬港幣 實收資本 778.00 萬港幣 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 董事 劉芳榮 注冊地 RM 2702-03，CC WU BLDG,302-8 HENNESSY RD WANCHAI HK 主要生產經營地-股東構成及控制情況 HAMMURABI INTERNATIONAL LIMITED：100.00%主營業務及與發行人主營業務的關系 控股公司，與發行人主營業務無直接關系 HAMMURABI INTERNATIONAL L

133、IMITED 的具體情況如下：成立時間 2002.7.30 注冊資本 100.00 萬美元 實收資本 100.00 萬美元 董事 劉芳榮 注冊地 3rd Floor，Standard Chartered Tower，19 Cybercity,Eb ne，Republic of Mauritius 主要生產經營地-股東構成及控制情況 劉芳榮：100.00%主營業務及與發行人主營業務的關系 控股公司，與發行人主營業務無直接關系 富拉凱的實際控制人為劉芳榮，其為中國臺灣籍自然人，身份證號碼為A12055*。2、Famsistent Holding Famsistent Holding 間接持有公司

134、18.00%的股份，其具體情況如下：成立時間 2017.12.27 注冊資本 100 美元 實收資本 100 美元 董事 李易庭、李佳蓉 注冊地 香港灣仔軒尼詩道 302-8 號集成中心 2702-03 室 主要生產經營地-股東構成及控制情況 李易庭：50.00%、李宛庭：25.00%、李佳蓉：25.00%主營業務及與發行人主營業務的關系 控股公司，與發行人主營業務無直接關系 李易庭間接持有公司 9.00%的股份，其為中國臺灣籍自然人，身份證號碼為A12951*。（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況 報告期內，公司控股股東、實際控

135、制人直接或間接控制的除發行人及其子公司外的其他企業的情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 持股情況持股情況 備注備注 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 持股情況持股情況 備注備注 1 江蘇融通 閥門的研發和生產 炳森國際曾持股100.00%2017 年 10 月炳森國際將所持江蘇融通全部股權轉讓給發行人，收購完成后，發行人持有江蘇融通 100.00%股權 2 冠龍自控 閥門的研發和生產 騏榮國際曾持股99.00%2017 年 10 月騏榮國際將所持冠龍自控 99.00%的股權轉讓給發行人，收購完成

136、后，發行人持有冠龍自控100.00%股權 3 Karon Trading 銷售閥門 李政宏曾持股100.00%2017 年 12 月李政宏將所持Karon Trading 全部股權轉讓給發行人，收購完成后，發行人持有 Karon Trading100.00%股權；2020 年 11 月，Karon Trading 注銷 4 冠龍控股 投資控股 李政宏持股 65.00%、李秋梅持股 15.00%、Famsistent Holding 持股 20.00%-5 臺灣明冠 閥門經銷及服務 李政宏持股 51.17%、李秋梅持股 0.33%-6 馭榮貿易 未實際經營 李政宏持股 90.00%、李秋梅持股

137、10.00%持有冠龍實業 100.00%股權 7 明冠投資 投資控股 臺灣明冠持股100.00%-8 冠龍投資 投資控股 明冠投資持股100.00%-9 冠龍實業 未實際經營 馭榮貿易持股100.00%持有上海軒捷 100.00%股權 10 上海軒捷 未實際經營 冠龍實業持股100.00%持有上海聯龍 100.00%股權 11 上海聯龍 文化藝術交流策劃 上海軒捷持股100.00%-12 GHARM NOBLE GLOBAL 投資控股 李政宏持股 100.00%2017 年 9 月 6 日注銷 13 Hartman International 閥門經銷 李政宏持股 100.00%2018 年起

138、已無實際經營，2019年 12 月 17 日注銷 14 炳森國際 投資控股 李政宏持股 100.00%2020 年 8 月 25 日注銷 15 FUTURE PROSPER 投資控股 李政宏持股 100.00%2020 年 8 月 20 日注銷 16 志和投資 未實際經營 李政宏持股 51.00%，李秋梅持股 9.00%2020 年 8 月 3 日解散 17 LAIBWIN ENTERPRISE 投資控股 GHARM NOBLE GLOBAL 持股100.00%2017 年 8 月 22 日注銷 18 達榮國際 投資控股 李政宏曾持股31.84%，2020 年 8 月李政宏和李秋梅上海冠龍閥門

139、節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 序號序號 公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 持股情況持股情況 備注備注 李秋梅曾持股 2.94%將所持股權全部轉讓給無關聯第三方廣權科技有限公司 19 騏榮國際 投資控股 FUTURE PROSPER 持股 75.00%，李政宏持股 12.50%2020 年 8 月 6 日注銷 20 西部瀚喬 生產、制造、銷售執行器 達榮國際曾持股79.35%，炳森國際曾持股 5.99%2020 年 8 月李政宏和李秋梅將所持達榮國際全部股權，炳森國際將所持西部瀚喬全部股權轉讓給無關聯第三方廣權科技有限公司 21 常州蘇林 農業培育與開發 炳森國際曾持

140、股100.00%2020 年 6 月炳森國際將所持全部股權轉讓給無關聯第三方常州市武進區橫山橋鎮實業總公司 截至招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共8 家，其中冠龍控股、馭榮貿易、明冠投資、冠龍投資、冠龍實業和上海軒捷等6 家企業主要為投資控股公司或未實際經營，上海聯龍的主營業務為文化藝術交流策劃，臺灣明冠為公司在中國臺灣地區的下游經銷商。六、發行人股本情況六、發行人股本情況（一）本次發行前后股本結構變動情況（一）本次發行前后股本結構變動情況 發行人本次發行前股本總數為 12,567.4290 萬股，本次擬公開發行新股不超過 4,200.00 萬股，發行后股本總額為不

141、超過 16,767.4290 萬股，本次發行的股份占發行后的總股本比例為 25.05%。截至本招股說明書簽署日，公司共有 2 名股東。本次發行前后股本變動情況如下：序序號號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 冠龍控股 11,310.6861 90.00%11,310.6861 67.46%2 富拉凱 1,256.7429 10.00%1,256.7429 7.50%3 社會公眾股-4,200.00 25.05%合合 計計 12,567.4290 100.00%16

142、,767.4290 100.00%（二）本次發行前公司前十名股東（二）本次發行前公司前十名股東 本次發行前，公司前十名股東持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 1 冠龍控股 11,310.6861 90.00%2 富拉凱 1,256.7429 10.00%合合 計計 12,567.4290 100.00%（三）本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司擔任的職務（三）本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司擔任的職務 本次發行前，公司不存在自然人股東。（四）（四）國有股份或外

143、資股份情況國有股份或外資股份情況 本次發行前，公司股本中不存在國有股份，公司股本中的外資股份情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 注冊地注冊地 1 冠龍控股 11,310.6861 90.00%中國香港 合合 計計 11,310.6861 90.00%-（五）最近一年發行人新增股東情況（五）最近一年發行人新增股東情況 截至本招股說明書簽署日，最近一年內公司新增股東為富拉凱。富拉凱的基本情況詳見本節之“五、持有公司 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（三）其他持有公司 5%以上股份的股東情況”。富拉凱持股數量、取得發行人股份的時間

144、、價格和定價依據詳見本節之“二、發行人設立重組情況”之“（三）發行人報告期內的股本和股東變化情況”之“4、2020 年 1 月，注冊資本增至 12,567.4290 萬元”。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前，公司直接股東冠龍控股和富拉凱之間不存在關聯關系；間接股東李政宏和李秋梅為夫妻關系，李易庭為李政宏的侄子，李宛庭為李政宏的侄女，李佳蓉為李政宏的姐姐，其各自持股比例如下：序號序號 姓名姓名 間接間接持股比例持股比例 1 李政宏 58.50%2 李秋梅 13.50%3 李易庭 9.00%4 李宛庭

145、4.50%5 李佳蓉 4.50%（七）發行人股東公開發售股份情況（七）發行人股東公開發售股份情況 本次發行不涉及發行人股東公開發售股份的情況。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況（一）董事會成員（一）董事會成員 本公司董事會由 7 人組成，其中 3 名獨立董事。公司董事由公司股東大會選舉產生，任期三年。序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 提名人提名人 1 李政宏 董事長 2020.4.22-2023.4.21 冠龍控股 2 李秋梅 副董事長 2020.4.22-202

146、3.4.21 冠龍控股 3 李易庭 董事 2020.4.22-2023.4.21 冠龍控股 4 林鳳儀 董事 2020.7.1-2023.4.21 冠龍控股 5 張陸洋 獨立董事 2020.4.22-2023.4.21 冠龍控股 6 林連興 獨立董事 2020.4.22-2023.4.21 冠龍控股 7 楊艷波 獨立董事 2020.4.22-2023.4.21 冠龍控股 公司現任董事簡歷如下：李政宏先生，董事長，李政宏先生，董事長，中國臺灣籍，1967 年 3 月出生，研究生學歷，法律專業背景。自 1993 年 6 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，任董事長；2015年 9 月至 2

147、019 年 4 月，任上海市臺灣同胞投資企業協會會長；2019 年 5 月至今，任全國臺灣同胞投資企業聯誼會會長；2020 年 4 月至今，任職于冠龍股份，任董事長。李秋梅女士，副董事長，李秋梅女士，副董事長，中國臺灣籍，1968 年 10 月出生，本科學歷，財稅專業背景。1991 年 7 月至 1993 年 2 月任職于智威湯遜廣告公司，任企劃部經理秘書；1993 年 3 月至 1994 年 4 月任職于良木園企業有限公司，任總經理特助；1994 年 5 月至 2007 年 10 月，任職于臺灣明冠，任董事長特助；2007 年 11 月至2008 年 6 月，任職于冠龍有限，任董事；2008

148、 年 7 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，任監事；2020 年 4 月至今，任職于冠龍股份，任副董事長。李易庭先生，董事，李易庭先生，董事，中國臺灣籍，1991 年 9 月出生，本科學歷，國際商務學專業背景。2014 年 9 月至 2014 年 12 月，任職于臺灣明冠，任董事長特助；2016 年 2 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，任外銷部銷售主任；2020 年 4月至今，任職于冠龍股份，任董事、外銷部銷售主任。林鳳儀先生，董事，林鳳儀先生，董事，中國臺灣籍，1954 年 8 月出生，研究生學歷，會計和產業經濟學專業背景。1978 年 9 月至 1980 年 12 月

149、任職于勤業會計師事務所，上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 任查賬員；1981 年 1 月至 1983 年 3 月任職于僑新企業股份有限公司，任會計主任；1983 年 4 月至 1985 年 4 月任職于宜蘭食品工業股份有限公司，任財務經理；1985 年 4 月至 1995 年 3 月任職于敦吉科技股份有限公司，任管理部副總經理；1995 年 4 月至 2010 年 6 月任職于中國旺旺控股股份有限公司，任董事兼副總經理；2012 年 11 月至 2014 年 8 月任職于上海元祖夢果子股份有限公司，任財務總監。2020 年 7 月起至今擔任冠龍股份董事。張陸洋

150、先生，張陸洋先生，獨立董事，獨立董事，中國國籍，無境外永久居留權，1957 年 11 月出生，博士學歷，材料工程、管理工程、金融學和應用經濟學專業背景。1982 年 7 月至1985 年2月任職于哈爾濱工業大學團委，任學生會秘書長；1985年3月至 1988年 8 月任職于南京晨光機器廠，任工程師；1996 年 12 月至 1998 年 12 月為南開大學金融學系博士后；1998 年 12 月至 2001 年 2 月為復旦大學應用經濟學博士后；2001 年 3 月至今，任職于復旦大學國際金融系，任教授、博士生導師。2020年 4 月起至今擔任冠龍股份獨立董事。林林連連興先生，獨立董事，興先生，

151、獨立董事，中國臺灣籍，1969 年 12 月出生，本科學歷，工商管理學專業背景。1996 年 8 月至 1999 年 9 月任職于陽明海運股份有限公司，任財務部專員；1999 年 9 月至 2008 年 2 月任職于鼎新電腦股份有限公司，任財務部經理；2008 年 2 月至 2010 年 4 月任職于鼎新電腦股份有限公司，任顧問；2010年 4 月至 2015 年 3 月任職于鼎捷軟件，歷任董事會秘書、財務負責人、董事；2015 年 4 月至今任職于海峽資本管理顧問股份有限公司，擔任董事。2020 年 4月起至今擔任冠龍股份獨立董事。楊艷波女士，獨立董事，楊艷波女士，獨立董事，中國國籍，無境外

152、永久居留權，1966 年 10 月出生，研究生學歷，會計學專業背景。1989 年 8 月至 1991 年 8 月，任職于中國工商銀行遼寧海城支行，任會計；1994 年 5 月至 2000 年 11 月，任職于北京中洲會計師事務所有限公司，任合伙人；2000 年 12 月至 2006 年 9 月任職于北京中洲光華會計師事務所有限公司，任合伙人；2006 年 10 月至 2009 年 8 月任職于天健華證中洲（北京）會計師事務所有限公司、天健光華（北京）會計師事務所有限公司，任合伙人；2009 年 9 月至 2011 年 3 月，任職于天健正信會計師事務所有限公司，任合伙人；2011 年 4 月至

153、 2014 年 12 月，任職于立信大華會計師事務所有限公司、大華會計師事務所（特殊普通合伙），任合伙人；2017 年 9 月至上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 2019 年 11 月任職于香港嘉海資本有限公司，任風控及財務總監；2020 年 4 月起至今擔任冠龍股份獨立董事。（二）監事會成員（二）監事會成員 本公司監事會由 3 名監事組成，其中包括 2 名股東代表監事和 1 名職工代表監事。公司股東代表監事由公司股東大會選舉產生，職工代表監事由公司職工代表大會選舉產生，公司監事任期三年。序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 提名人提名人 1 林道明 監事會

154、主席、職工監事 2020.4.22-2023.4.21 職工代表大會 2 邱和春 監事 2020.4.22-2023.4.21 冠龍控股 3 張玉祥 監事 2020.4.22-2023.4.21 冠龍控股 公司現任監事簡歷如下：林道明先生，監事會主席林道明先生，監事會主席，中國臺灣籍，1970 年 5 月出生，?？茖W歷，機械工程專業背景。1992 年 5 月至 2016 年 12 月，任職于臺灣明冠，歷任制造部操作員、品保課品管員、品保課課長、廠長；2017 年 1 月至今，歷任江蘇融通副廠長、廠長；2020 年 4 月至今任冠龍股份監事會主席。邱和春先生，監事，邱和春先生，監事，中國國籍，1

155、984 年 3 月出生，無境外永久居留權，本科學歷，過程裝備與控制工程專業背景。2008 年 7 月至 2010 年 3 月任職于蘭州理工大學溫州泵閥工程研究院技術部，任技術員；2010 年 3 月至今任職于冠龍自控，歷任技術研發中心工程師、組長、副課長、課長、主任；2020 年 4 月至今任職于冠龍股份，任監事。張玉祥先生，監事，張玉祥先生，監事，中國國籍，1974 年 1 月出生，無境外永久居留權，?？茖W歷，機電一體化技術專業背景。1997 年 2 月至 2001 年 11 月任職于上海無線電專用機械廠，任工人；2001 年 12 月至今任職于冠龍自控，歷任制造課工人、生管課生管員、生管課

156、課長、生產策劃部副部長；2020 年 4 月至今，任職于冠龍股份，任監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，本公司共有 5 名高級管理人員。序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 謝瑞益 總經理 2020.4.22-2023.4.21 2 余家榮 集團總廠長 2020.4.22-2023.4.21 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 3 游信利 業務總監 2020.4.22-2023.4.21 4 程慧賢 董事會秘書 2020.4.22-2023.4.21 5 毛靜燕 財務負責人 2020.4.22-2023.4.21 公司現任高

157、級管理人員簡歷如下：謝瑞益先生，總經理，謝瑞益先生，總經理，中國臺灣籍，1968 年 2 月出生，研究生學歷，企業管理、大眾傳媒專業背景。1994 年 1 月至 2020 年 4 月任職于冠龍有限，歷任經理、協理、副總、總經理；2020 年 4 月至今任職于冠龍股份，任總經理。余家榮先生，集團總廠長，余家榮先生，集團總廠長，中國臺灣籍，1973 年 2 月出生，?？茖W歷，建筑設計專業背景。1998 年 9 月至 1999 年 4 月，任職于許崇堯建筑師事務所，任繪圖員、監造員；1999 年 4 月至 2000 年 4 月，任職于臺灣明冠，歷任倉管員、組裝員、售后服務員、廠務專員；2000 年

158、5 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，歷任廠務副總經理特別助理、代理副廠長、集團副廠長兼廠長、集團總廠長；2020年 4 月至今，任職于冠龍股份，任集團總廠長。游信利先生，業務總監，游信利先生，業務總監，中國臺灣籍，1968 年 7 月出生，?？茖W歷，電機工程專業背景。1993 年 8 月至 1997 年 6 月，任職于臺灣明冠，任課長；1997年 7 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，歷任華南區業務主任、副理、經理、協理、副總、業務總監；2020 年 4 月至今，任職于冠龍股份，任業務總監。程慧賢女士，董事會秘書，程慧賢女士，董事會秘書，中國臺灣籍，1969 年 4 月出

159、生，本科學歷，會計專業背景。1990 年 8 月至 2000 年 5 月，任職于富隆企業股份有限公司與常殷建設股份有限公司，任主辦會計；2000年5月至2004年4月，任職于LVMH Watch and Jewelry Taiwan Group，任副理；2004 年 4 月至 2007 年 7 月任職于 O2Micro International Limited，任主辦會計；2007 年 7 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，歷任管理部副理、經理、協理；2020 年 4 月至今，任職于冠龍股份，任董事會秘書、管理部副總。毛靜燕女士，財務負責人，毛靜燕女士，財務負責人，中國國籍，無境外

160、永久居留權，1978 年 5 月出生，?？茖W歷，財務會計專業背景。1996 年 8 月至 1996 年 12 月，任職于上海味丹食品有限公司，任財務助理；1997 年 1 月至 2003 年 2 月，任職于冠龍有限，任會計；2003 年 3 月至 2020 年 1 月，任職于冠龍自控，歷任財務課代理副課長、副課長、襄理、管理部代理副理、管理部副理、代理財務負責人兼管理部副理；上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 2020 年 1 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，任財務負責人；2020 年 4 月至今，任職于冠龍股份，任財務負責人。（四）核心技術人員（四

161、）核心技術人員 截至本招股說明書簽署日，本公司共有 5 名核心技術人員。序號序號 姓名姓名 職務職務 1 李政宏 董事長 2 余家榮 集團總廠長 3 邱和春 監事、技術研發中心主任 4 曹彬 技術研發中心總工程師 5 徐勇 技術研發中心總工程師 上述核心技術人員的簡歷如下：李政宏先生，董事長，李政宏先生，董事長，簡歷詳見本節之“七、（一）董事會成員”。余家榮先生，集團總廠長，余家榮先生，集團總廠長，簡歷詳見本節之“七、（三）高級管理人員”。邱和春，監事，邱和春，監事，簡歷詳見本節之“七、（二）監事會成員”。曹彬，技術研發中心總工程師，曹彬，技術研發中心總工程師，中國國籍，無境外永久居留權，19

162、60 年 2月出生，本科學歷，機械工程專業背景。1981 年 9 月至 1996 年 3 月，任職于上海染料公司化工機械廠，任工程師；1996 年 3 月至 2020 年 4 月，任職于冠龍有限，歷任工程師、技術開發課設計組組長、技術開發課課長、技術開發課副總工程師、技術開發課總工程師；2020 年 4 月至今，任職于冠龍股份，任技術研發中心總工程師。徐勇，技術研發中心總工程師，徐勇，技術研發中心總工程師，中國國籍，無境外永久居留權，1971 年 6月出生，本科學歷，飛行器制造專業背景。1991 年 8 月至 1992 年 12 月，任職于上海飛機制造廠，任見習工程師；1992 年 12 月至

163、 1993 年 12 月，任職于上海名古屋精密工具股份有限公司，任車間主任；1993 年 12 月至今，任職于冠龍有限，歷任閥門設計工程師、助理工程師、調試組組長、研發組組長、技術開發課副課長、技術開發課課長、技術開發課副總工程師、技術開發課總工程師；2020年 4 月至今，任職于冠龍股份，任技術研發中心總工程師。（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的主要兼職情況如下：上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 序序號號 姓名姓名

164、本公司職務本公司職務 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 與本公司關聯關系與本公司關聯關系 1 李政宏 董事長 冠龍控股 董事 控股股東 江蘇融通 董事長 全資子公司 冠龍自控 董事長 全資子公司 香港冠龍 董事 全資子公司 臺灣明冠 董事 關聯方 馭榮貿易 執行董事兼總經理 關聯方 明冠投資 董事 關聯方 冠龍投資 董事 關聯方 冠龍實業 執行董事 關聯方 上海軒捷 執行董事 關聯方 青海玉樹農村商業銀行股份有限公司 監事 無 全國臺灣同胞投資企業聯誼會 會長 無 2 李秋梅 副董事長 冠龍自控 監事 全資子公司 江蘇融通 董事 全資子公司 臺灣明冠 董事 關聯方 馭榮貿易 監事 關聯方 冠

165、龍實業 監事 關聯方 上海軒捷 監事 關聯方 上海聯龍 監事 關聯方 3 李易庭 董事 Famsistent Holding 董事 間接持股5%以上股東 江蘇融通 董事 全資子公司 上海聯龍 執行董事 關聯方 4 林鳳儀 董事 鼎捷軟件 獨立董事 關聯方 優德精密工業（昆山）股份有限公司 獨立董事 關聯方 葡萄王生技股份有限公司 獨立董事 關聯方 合晶科技股份有限公司 獨立董事 關聯方 5 張陸洋 獨立董事 哈復（上海）智能科技有限公司 監事 無 夢想天地投資控股有限公司 董事 無 上海飛凱光電材料股份有限公司 獨立董事 無 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58

166、上海漢鐘精機股份有限公司 獨立董事 無 上海萬業企業股份有限公司 獨立董事 無 金能科技股份有限公司 獨立董事 無 上海創業中心 特聘導師 無 上海證券交易所 第三屆公司治理委員會專家委員 無 中國創業投資協會 專家委員會委員 無 中國投資協會 常務理事 無 復旦大學金融系 教授、博士生導師 無 6 林連興 獨立董事 海太（上海）管理咨詢有限公司 監事 無 言仁（廈門）投資管理有限公司 監事 無 勛龍汽車輕量化應用有限公司 獨立董事 無 倚強股份有限公司 獨立董事 無 海峽資本管理顧問股份有限公司 董事 無 7 楊艷波 獨立董事 天健光華（北京）會計師事務所有限公司（注）監事 無 8 林道明

167、監事會主席 江蘇融通 廠長、監事 全資子公司 9 邱和春 監事 冠龍自控 技術中心主任 全資子公司 10 徐勇 核心技術人員、技術研發中心總工程師 上海優妮凱爾商貿有限公司 執行董事 關聯方 注：根據國家企業信用信息公示系統登記的天健光華（北京）會計師事務所有限公司2019 年度報告，該事務所經營狀態為歇業。（六）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間存在的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間存在的親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員中，李政宏和李秋梅系夫妻關系，李易庭為李政宏的侄子，程慧賢為李政宏的表妹。除前述情形外，公司董事、監事、高級管理人

168、員及核心技術人員之間不存在親屬關系。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 八、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員與發行人簽訂的協議八、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員與發行人簽訂的協議（一）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員與公司簽訂的協議（一）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員與公司簽訂的協議 公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均簽訂了勞動合同或其他聘用協議，其中，任職責任與義務、辭職規定及離職后持續義務等均符合相關規定。截至本招股說明書簽署日，上述合同及協議均履行正常，不存在違約情形。（二）發行人的董事、監事、高級管理人員及核心技術

169、人員所持股份發生被質（二）發行人的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份發生被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形押、凍結或發生訴訟糾紛等情形 發行人的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員中，李政宏、李秋梅和李易庭通過冠龍控股間接持有發行人股份，其股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。九、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員九、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年在最近兩年的變的變動情況動情況（一）董事變動情況（一）董事變動情況 最近兩年內，有限公司階段，公司董事會成員共 3 名，分別為李政宏、李政宗和李佳蓉，其中李政宏擔任董事長。2020 年 4 月股份公司設

170、立后，公司董事會成員共 6 名，分別為李政宏、李秋梅、李易庭、張陸洋、林連興、楊艷波，其中李政宏為董事長，李秋梅為副董事長，張陸洋、林連興和楊艷波為獨立董事。2020 年 7 月，公司召開臨時股東大會，增選林鳳儀為公司董事。（二）監事變動情況（二）監事變動情況 最近兩年內，有限公司階段，公司未設監事會，由李秋梅擔任監事。2020 年 4 月股份公司設立后，公司監事會成員共 3 名，分別為林道明、邱和春和張玉祥，其中林道明為職工監事和監事會主席。（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 最近兩年內，有限公司階段，謝瑞益擔任公司總經理。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報

171、稿）1-1-60 2020 年 4 月股份公司設立后，公司高級管理人員共 5 名，其中謝瑞益為總經理，余家榮為集團總廠長，游信利為業務總監，程慧賢為董事會秘書，毛靜燕為財務負責人。（四）核心技術人員變動情況（四）核心技術人員變動情況 最近兩年內，公司核心技術人員為李政宏、余家榮、邱和春、曹彬和徐勇，未發生變動。綜上，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年內未發生重大變化，變動的主要原因系為適應公司經營發展以及進一步完善公司治理和內部控制的需要，主要由公司內部產生，上述人員的變動對公司生產經營不存在重大不利影響。十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況十、董事、監

172、事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，本公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員其他對外投資情況如下：序號序號 姓名姓名 本公司職本公司職務務 對外投資的企對外投資的企業名稱業名稱 直接或間接直接或間接持股比例持股比例 主營業務主營業務/經營范圍經營范圍 1 李政宏 董事長 冠龍控股 65.00%投資控股 臺灣明冠 51.17%閥門經銷及服務 馭榮貿易 90.00%未實際經營 明冠投資 51.17%投資控股 冠龍投資 51.17%投資控股 冠龍實業 90.00%未實際經營 上海軒捷 90.00%未實際經營 上海聯龍 90.00%文化藝術交流策劃 青海玉樹農

173、村商業銀行股份有限公司 9.00%吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內結算；辦理票據承兌與貼現；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業拆借；從事銀行卡業務；代理收付款項及代理保險業務；提供保管箱業務；經銀行業監督管理機構批準的其他業務*宿遷海浤 10.00%網上批發與零售預包裝食品兼散裝食品、乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）、保健食品、機械設備、五金交電、電子產品、文化用品、照相器材、計算機軟件及輔助設備、化妝品、衛生用品、化工產品（不含危險化學品及一類易制毒化學品）、體育用品、上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 日用百貨、工藝

174、品、針織、紡織用品、服裝、鞋帽、寵物用品、家具、家電、金銀珠寶首飾、避孕器具（避孕藥除外）、生鮮農副產品、飼料、花木、園藝用品、裝飾裝潢材料、金屬材料、通訊設備、建筑材料、鐘表眼鏡、玩具、汽車、摩托車（電動車）及其配件、儀器儀表、衛生潔具、陶瓷制品、橡膠及塑料制品，自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外），傭金代理（拍賣除外）；攝影服務；倉儲服務（除危險品）；房屋租賃；提供勞務服務（勞務派遣、勞務合作除外）；經濟信息、貿易咨詢；計算機基礎軟件服務；計算機軟件生產、銷售；設備安裝、維修；技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓、技術培訓；軟件開發、軟件設

175、計；企業策劃；組織文化藝術交流活動（不含演出）；廣告代理、設計、制作、發布；會議及展覽服務，國內旅游業務，入境旅游業務，道路普通貨物運輸，批發與零售化肥（危險化學品除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2 李秋梅 副董事長 冠龍控股 15.00%投資控股 臺灣明冠 0.33%閥門經銷及服務 馭榮貿易 10.00%未實際經營 明冠投資 0.33%投資控股 冠龍投資 0.33%投資控股 冠龍實業 10.00%未實際經營 上海軒捷 10.00%未實際經營 上海聯龍 10.00%文化藝術交流策劃 青海玉樹農村商業銀行股份有限公司 1.00%吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸

176、款；辦理國內結算；辦理票據承兌與貼現；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業拆借；從事銀行卡業務；代理收付款項及代理保險業務；提供保管箱業務；經銀行業監督管理機構批準的其他業務*3 李易庭 董事、外銷部銷售主任 Famsistent Holding 50.00%投資控股 冠龍控股 10.00%投資控股 臺灣明冠 25.17%閥門經銷及服務 明冠投資 25.17%投資控股 冠龍投資 25.17%投資控股 4 張陸洋 獨立董事 哈復（上海）智能科技有限公司 15.00%智能科技、計算機科技專業領域內的技術咨詢、技術服務、技術轉讓、技術開發，計算機軟硬件開發，公共關系咨詢

177、，商務信息咨詢，會務服務，展覽展上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 示服務，市場營銷策劃，企業形象策劃，企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】跨平（上海）商務咨詢有限公司 1.86%商務咨詢、投資咨詢（以上咨詢均除經紀），投資管理?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】5 楊艷波 獨立董事 天健光華（北京）會計師事務所有限公司 2.25%審查企業會計報表、出具審計報告；驗證企業資本，出具驗資報告；辦理企業合并、分立、清算事宜的審計業務，出具有關的報告；承辦會計咨詢、會計服務業務；會計、審計計算機軟件的研發和服務。

178、（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）（根據國家企業信用信息公示系統登記的天健光華（北京）會計師事務所有限公司 2019 年度報告，該事務所經營狀態為歇業）6 徐勇 核心技術人員、技術研發中心總工程師 上海優妮凱爾商貿有限公司 40.00%食品流通，玩具、文具用品、辦公設備、清潔用品、健身器材、家居用品、母嬰用品（除食品）、日用百貨、化妝品的銷售，商務咨詢，從事貨物進出口及技術進出口業務，出版物經營?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】公司董事、監事、高級管理

179、人員和核心技術人員的對外投資與發行人不存在利益沖突的情形。十一十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬持股情、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬持股情況況（一）上述人員直接或間接持有發行人股份情況（一）上述人員直接或間接持有發行人股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬持有公司股份情況如下表：序號序號 姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 持股方式持股方式 持股比例持股比例 1 李政宏 董事長 通過冠龍控股間接持股 58.50%2 李秋梅 副董事長 13.50%3 李易庭 董事，李政宏的侄子 9.00%4 李宛庭 李政宏

180、的侄女 4.50%5 李佳蓉 李政宏的姐姐 4.50%注：上述持股比例為股權比例直接相乘計算所得。除上述持股外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 不存在以任何方式直接或間接持有公司股份的情況。（二）上述人員持有發行人股份質押、凍結或發生訴訟糾紛情況（二）上述人員持有發行人股份質押、凍結或發生訴訟糾紛情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有的發行人股份不存在質押、凍結、發生訴訟糾紛或其他有爭議的情況。十十二二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員、董事

181、、監事、高級管理人員及核心技術人員報酬情況報酬情況（一）薪酬組成（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序、確定依據及所履行的程序 本公司未在公司全職工作的董事除領取津貼外，不享受其他福利待遇；本公司其余董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由工資和獎金構成，其中，工資按照職級、崗位等因素確定，獎金按照公司當年業績及個人績效考核確定。本公司董事、監事報酬事項，由公司股東大會審議通過；高級管理人員報酬事項由公司董事會審議通過；核心技術人員均在公司任職，其薪酬系根據人力資源相關制度規定確定。（二二）報告期內薪酬總額占）報告期內薪酬總額占各期各期發行人利潤總額發行人利潤總額的的比例比例 報告期各期

182、，公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬總額及其占公司利潤總額的比例如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 薪酬總額 856.66 1,571.56 1,423.57 980.18 利潤總額 8,922.59 20,792.86 15,042.07 14,445.04 薪酬總額占利潤總額的比例 9.60%7.56%9.46%6.79%（三三）最近一年從發行人領取薪酬的情況最近一年從發行人領取薪酬的情況 本公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年及一期在發行人領取薪酬情況如下：單位：萬元 序

183、號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 1 李政宏 董事長、核心技術人員 220.96 427.17 2 李秋梅 副董事長 60.88 79.88 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 3 李易庭 董事 41.23 55.25 4 林鳳儀 董事-5 張陸洋 獨立董事 1.50-6 林連興 獨立董事 1.50-7 楊艷波 獨立董事 1.50-8 邱和春 監事、核心技術人員 16.55 35.16 9 張玉祥 監事 13.17 31.22 10 林道明 職工監事 23.22 41.25 11 謝瑞益 總經理 141.54

184、272.35 12 余家榮 集團總廠長、核心技術人員 63.26 92.62 13 游信利 業務總監 135.70 258.10 14 程慧賢 董事會秘書 63.75 103.00 15 毛靜燕 財務負責人 22.23 54.65 16 曹彬 核心技術人員 22.61 59.27 17 徐勇 核心技術人員 27.05 61.65 除上述收入外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未在發行人享受其他待遇或退休金計劃。（四四）發行人正在執行的股權激勵及發行人正在執行的股權激勵及其他其他制度安排和執行情況制度安排和執行情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在正在執行的對董事、監事、高級管理人員

185、、核心技術人員、員工實行的股權激勵等制度安排。十十三三、發行人員工情況、發行人員工情況（一）員工人數及變化情況（一）員工人數及變化情況 截至 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，發行人及其子公司員工總人數分別為 816 人、838 人、854 人和 867 人。（二）員工人數及構成情況（二）員工人數及構成情況 截至 2020 年 6 月 30 日，發行人員工人數及構成情況如下：1、按職能結構劃分、按職能結構劃分 專業分工專業分工 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 管理人員 85 9.80%生產人員 427 49.25%銷售人員 265

186、30.57%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 研發人員 90 10.38%總計總計 867 100.00%2、按受教育程度劃分、按受教育程度劃分 學歷學歷 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 碩士及以上 7 0.81%本科 120 13.84%大專 237 27.34%大專以下 503 58.02%總計總計 867 100.00%3、按年齡結構劃分、按年齡結構劃分 年齡區間年齡區間 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 29 歲（含）以下 169 19.49%30-39（含）314 36.22%40-49（含）270 31.1

187、4%50（含）以上 114 13.15%總計總計 867 100.00%（三）員工社會保障情況（三）員工社會保障情況 公司按照中華人民共和國勞動法、中華人民共和國勞動合同法等相關法律法規，與員工簽訂勞動合同，員工按照與公司簽訂的勞動合同享受權利和承擔義務。公司已按照國家法律法規及當地相關政策的規定，為符合條件的員工繳納了養老、醫療、失業、生育、工傷等社會保險及住房公積金。截至報告期各期末，發行人及其子公司員工繳納社會保險和住房公積金具體情況如下：單位：人 截至截至 2020 年年 6 月月 30 日日 項目項目 員工員工人數人數 實繳人數實繳人數 未繳納未繳納的人數的人數 未繳納原因未繳納原因

188、 公司公司繳繳納納 外單位外單位繳納繳納 退休退休返聘返聘 新入新入職員職員 當月當月離職離職 外籍人員外籍人員未繳納未繳納 養老保險 867 798 26 43 18 8 1 16 醫療保險 867 798 26 43 18 8 1 16 生育保險 867 798 26 43 18 8 1 16 失業保險 867 798 26 43 18 8 1 16 工傷保險 867 798 26 43 18 8 1 16 住房公積金 867 795 26 46 18 10 2 16 截至截至 2019 年年 12 月月 31 日日 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 項目

189、項目 員工員工人數人數 實繳人數實繳人數 未繳納未繳納的人數的人數 未繳納原因未繳納原因 公司公司繳繳納納 外單位外單位繳納繳納 退休退休返聘返聘 新入新入職員職員 當月當月離職離職 外籍人員外籍人員未繳納未繳納 養老保險 854 792 24 38 13 7 1 17 醫療保險 854 792 24 38 13 7 1 17 生育保險 854 792 24 38 13 7 1 17 失業保險 854 792 24 38 13 7 1 17 工傷保險 854 792 24 38 13 7 1 17 住房公積金 854 796 24 34 13 3 1 17 截至截至 2018 年年 12 月月

190、 31 日日 項目項目 員工員工人數人數 實繳人數實繳人數 未繳納未繳納的人數的人數 未繳納原因未繳納原因 公司公司繳繳納納 外單位外單位繳納繳納 退休退休返聘返聘 新入新入職員職員 當月當月離職離職 外籍人員外籍人員未繳納未繳納 養老保險 838 779 25 34 12 3 0 19 醫療保險 838 779 25 34 12 3 0 19 生育保險 838 779 25 34 12 3 0 19 失業保險 838 779 25 34 12 3 0 19 工傷保險 838 779 25 34 12 3 0 19 住房公積金 838 780 25 33 12 2 0 19 截至截至 2017

191、 年年 12 月月 31 日日 項目項目 員工員工人數人數 實繳人數實繳人數 未繳納未繳納的人數的人數 未繳納原因未繳納原因 公司公司繳繳納納 外單位外單位繳納繳納 退休退休返聘返聘 新入新入職員職員 當月當月離職離職 外籍人員外籍人員未繳納未繳納 養老保險 816 741 32 43 13 11 0 19 醫療保險 816 741 32 43 13 11 0 19 生育保險 816 741 32 43 13 11 0 19 失業保險 816 741 32 43 13 11 0 19 工傷保險 816 741 32 43 13 11 0 19 住房公積金 816 742 36 38 13 6

192、0 19 發行人及其子公司存在未為部分員工繳納社保和公積金的情況，其中新入職人員由于社保和公積金繳納手續辦理的原因，暫時無法繳納；少數員工當月在社會保險或公積金繳納日前離職；臺灣籍人員已根據中國臺灣地區相關規定在當地繳納勞工保險、全民健康保險和勞工退休金等社會保險；退休返聘人員根據我國法律法規的規定無需繳納社保和公積金。報告期內，發行人部分員工長期在公司注冊地以外的地區為客戶提供銷售、技術、售后等服務。為保障員工享有社會保險及住房公積金的待遇，并尊重員工在其實際工作地繳納社會保險及住房公積金的意愿，公司通過委托第三方人力資上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 源服

193、務機構上海智聯易才人力資源顧問有限公司為該等員工在實際工作地繳納社會保險和住房公積金，并承擔相關費用。截至 2020 年 6 月 30 日，公司共有26 名員工由上海智聯易才人力資源顧問有限公司根據當地標準繳納社會保險和住房公積金，占公司員工總數 3.00%，占比較小。發行人通過第三方代繳社會保險及公積金的行為，系為尊重該等員工意愿向其實際工作所在地社會保險經辦機構申請辦理社會保險登記和向住房公積金管理中心申請辦理住房公積金繳存登記，發行人通過第三方代繳社會保險及公積金的方式實質履行了為其員工實際繳納社會保險費及住房公積金的法律義務。發行人及其子公司已經獲得了當地社保和公積金主管部門出具的無違

194、法違規的證明，報告期內，發行人及其下屬子公司未有違反有關勞動保障和社會保障法律、法規的情形，亦不存在因違反勞動保障和社會保障法律、法規而受處罰的情形；公司控股股東已出具承諾：如根據有權部門的要求或決定，公司及其子公司需要為員工補繳應繳未繳的社會保險費或住房公積金，或因未足額繳納需承擔任何罰款或損失，本企業愿意無條件全額承擔公司及其子公司因此發生的支出或所受的損失。同時，代繳員工出具確認函：“委托第三方機構在公司住所地以外地繳納社會保險和住房公積金為本人真實、自愿的意思表示，公司已按時、足額繳納社會保險和住房公積金，本人勞動權益已獲得保障，不存在糾紛和任何潛在糾紛，本人在公司工作期間及離職后，不

195、會就此事項提起勞動仲裁、訴訟或其他任何形式的權利主張?！本C上所述，截至本招股說明書簽署日，公司已實際為員工履行繳納社會保險和住房公積金義務，報告期內存在的社會保險和住房公積金繳納差異及委托代繳社會保險和住房公積金情形，不會對公司本次發行并上市造成重大影響。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、主營業務、主要產品一、主營業務、主要產品及變化及變化情況情況（一）公司主營業務、主要產品及（一）公司主營業務、主要產品及主營業務收入構成主營業務收入構成 1、主營業務、主營業務 公司主要從事節水閥門的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括

196、蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，為城鎮給排水、水利和工業等下游應用領域提供產品及綜合解決方案。閥門是管路流體輸送系統的關鍵組成部分，公司經過多年持續研發投入，憑借領先的技術研發實力、先進的生產工藝、嚴格穩定的質量管控和完善的產品體系，在行業內已建立了較高的品牌知名度，形成了以閥門軟密封技術、閥門硬密封技術、閥門和管道防護技術、閥門高效控制技術和閥門性能模擬測試技術為主的核心技術體系，是我國領先的節水閥門供應商，產品成功應用于三峽工程、南水北調配套工程、水立方、北京首都國際機場、東方明珠、北京地鐵六號線、上海世博園、上海迪士尼、中央電視臺總部大樓、深圳福田污水處理廠、港珠澳大

197、橋、北京大興國際機場和火神山醫院等知名工程項目。截至本招股說明書簽署日，公司擁有發明專利 24 項，實用新型專利 90 項，參與編制 5 項國家標準、16 項行業標準和 3 項團體標準，通過了 ISO9001 質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證、ISO45001 職業健康安全管理體系認證和 CNAS 實驗室認可。公司水力控制閥應用技術被認定為建設部科技成果推廣轉化指南項目，彈性密封蝶閥和給排水用軟密封閘閥等產品在 2017 年納入水利部全國節水產品推薦名錄，多種產品被認定為節水產品，超大口徑給排水用軟密封蝶閥、超大口徑靜音式止回閥、TCV 斜盤式止回閥、固定錐形閥、活塞式控制

198、閥、緊急關斷閥、硬密封雙偏心球型控制閥、多噴孔套筒閥、管道沉降補償器、復合式高速進排氣閥、偏心半球閥和智能消火栓等產品技術達到“國內領先、國際先進”水平，具有較高的研發實力與技術創新水平。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。2、主要產品、主要產品和服務和服務 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 公司的主要產品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，具體情況如下：產品產品系列系列 產品說明產品說明 主要產品類別主要產品類別 圖片示例圖片示例 蝶閥 啟閉件（蝶板）由閥桿帶動，并繞閥桿的軸線作旋轉運動的閥門 軟密封法蘭蝶閥、對夾蝶閥、硬密封蝶閥 閘閥

199、 啟閉件（閘板）由閥桿帶動，沿閥座（密封面）作直線升降運動的閥門 彈性座封閘閥 控制閥 啟閉件（閥瓣）預定使用在關閉與全開啟任何位置，通過啟閉件（閥瓣）改變通路截面積，以調節流量、壓力或溫度的閥門 水控閥、活塞閥、固定錐形閥、多噴孔閥 止回閥 啟閉件（閥瓣）借助介質作用力，自動阻止介質逆流的閥門 靜音式止回閥、橡膠瓣止回閥、斜盤式蝶形緩沖止回閥 其他閥門-排氣閥、球閥、截止閥等 其 他配 套產品-伸縮節（伸縮接頭）、閘門、刮泥機等 3、主營業務收入的主要構成、主營業務收入的主要構成 報告期內，公司主營業務收入按產品類別劃分如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度

200、年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 蝶閥 20,274.93 47.17%39,682.43 42.00%39,012.64 47.04%25,923.46 41.66%閘閥 8,107.48 18.86%18,181.96 19.24%13,257.16 15.99%12,162.53 19.55%控制閥 2,648.54 6.16%9,367.78 9.91%6,538.29 7.88%6,143.93 9.87%止回閥 3,486.05 8.11%8,375.33 8.86%6,878.28 8.2

201、9%5,855.26 9.41%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 其他閥門 3,399.86 7.91%7,952.02 8.42%7,054.91 8.51%6,397.86 10.28%其他配套產品 5,065.73 11.79%10,926.75 11.56%10,185.61 12.28%5,741.99 9.23%合計合計 42,982.59 100.00%94,486.27 100.00%82,926.90 100.00%62,225.03 100.00%（二）公司主要經營模式（二）公司主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 公司主要通過向下游客戶提

202、供節水閥門形成收入和利潤。公司產品嚴格執行國家和行業相關標準，并根據客戶具體要求進行定制化生產，研發設計能力、產品質量的穩定性和可靠性以及售前、售后技術服務能力是形成發行人盈利能力的關鍵因素。2、研發模式、研發模式 公司以閥門密封性、可靠性和智能化技術為基礎研發方向，重點研發閥門節水節能技術并實現產業化。公司以潛在市場需求和客戶實際需求以及解決客戶的難點和痛點為導向，對行業未來發展方向和技術進行預判，積極布局開發新技術和新產品或在現有技術和產品的基礎上進行二次開發，以保持公司技術和產品的領先性。公司設立了技術研發中心和智能研發中心，根據行業規劃、自身技術戰略規劃并結合下游客戶具體需求進行研發立

203、項，整體研發流程包括收集信息、方案提出、審查論證、審議決策和審批實施等。3、采購模式、采購模式 公司制定了嚴格的 采購與付款制度，對供應商管理、請購、詢價、比價、議價、采購、驗收及退貨等采購業務流程進行了制度規范。針對生產原物料的采購，生管人員依據系統 MRP 運算，參考現有庫存可用量、在制量、已采未交量、安全庫存量、補貨批量、實際需求量等數據，運算出生產需求數量，在 ERP 系統內生成請購單，根據公司核決權限報送各級主管核準后送采購部門。采購人員收到請購單進行審核，并在 ERP 系統中優先選擇合格供應商，辦理詢、比、議價，最終確定供應商，并生成采購單，交采購主管復核并逐級審批，采購物資經驗收

204、合格后辦理入庫。4、生產模式、生產模式 公司主要根據客戶的訂單需求組織安排生產，公司在接到客戶的訂單或意向性需求后，根據客戶需求進行生產。此外，公司也會根據銷售預測情況及維持一定的安全庫存進行生產。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 公司產品的研發、設計、加工、組裝、測試等環節主要由公司自主完成，同時，根據公司產能利用情況，公司會將生產工藝相對簡單、附加值較低的部分零部件委托供應商進行加工。公司委托加工的主要內容為部分零部件的機加工、包膠等。公司一般根據委托加工廠商的生產能力、工藝水平、報價和交貨的及時性等方面選擇合作的委托加工廠商，并制定了外包業務管理制度對委

205、托加工進行規范化管理。委托加工廠商根據公司提供的原材料及技術指標等資料進行加工，公司對其加工產品進行嚴格把控，確保產品的質量滿足公司的要求。在確定委托加工費時，公司內部會根據合理工時、制造工藝等對委托加工件進行核價，作為與供應商詢價、比價和議價的基礎。內部核價后，公司通常向多家委托加工商進行詢價，經比價后，以內部核定價格為基準與供應商談判，最終由雙方協商確定價格。報告期內，公司委托加工的采購金額分別為 1,572.37 萬元、1,662.57 萬元、1,882.42 萬元和 891.19 萬元，占當期總采購金額的比例分別為 4.60%、4.39%、4.52%和 4.40%，占比較小。報告期內，

206、公司向前五大委托加工廠商的采購金額、占比情況如下：單位：萬元 2020 年年 1-6 月月 序號序號 供應商供應商 委托加工金額委托加工金額 占委托加工占委托加工總額總額的的比例比例 1 上海徐涇天天橡塑制品有限公司 152.65 17.13%江蘇天意橡塑制品有限公司 111.52 12.51%小計小計 264.17 29.64%2 上海靚承機械有限公司 131.08 14.71%3 上海悅建汽車科技有限公司 74.59 8.37%4 南通中橡橡膠有限公司 58.21 6.53%5 平湖市錢江機械制造股份有限公司 54.34 6.10%合計合計 582.38 65.35%2019 年度年度 序

207、號序號 供應商供應商 委托加工金額委托加工金額 占委托加工占委托加工總額總額的的比例比例 1 上海徐涇天天橡塑制品有限公司 334.66 17.78%江蘇天意橡塑制品有限公司 192.01 10.20%上海風向橡塑制品有限公司 0.40 0.02%小計小計 527.07 28.00%2 上海靚承機械有限公司 244.36 12.98%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 3 平湖市錢江機械制造股份有限公司 198.57 10.55%4 南通中橡橡膠有限公司 145.10 7.71%5 上海悅建汽車科技有限公司 140.34 7.46%合計合計 1,255.43 6

208、6.69%2018 年度年度 序號序號 供應商供應商 委托加工金額委托加工金額 占委托加工占委托加工總額總額的的比例比例 1 江蘇天意橡塑制品有限公司 184.37 11.09%上海風向橡塑制品有限公司 179.84 10.82%上海徐涇天天橡塑制品有限公司 137.10 8.25%小計小計 501.30 30.15%2 南通中橡橡膠有限公司 180.57 10.86%3 上海靚承機械有限公司 160.84 9.67%4 平湖市錢江機械制造股份有限公司 136.96 8.24%5 上海悅建汽車科技有限公司 111.71 6.72%合計合計 1,091.37 65.64%2017 年度年度 序號

209、序號 供應商供應商 委托加工金額委托加工金額 占委托加工占委托加工總額總額的的比例比例 1 上海風向橡塑制品有限公司 343.60 21.85%江蘇天意橡塑制品有限公司 193.71 12.32%上海徐涇天天橡塑制品有限公司 1.70 0.11%小計小計 539.00 34.28%2 上海靚承機械有限公司 193.68 12.32%3 南通中橡橡膠有限公司 181.82 11.56%4 海安鑄鑫金屬制品有限公司 138.30 8.80%5 上海春東機械制造有限公司 91.78 5.84%上海順東閥門廠 1.54 0.10%小計小計 93.32 5.93%合計合計 1,146.13 72.89%

210、報告期內，公司與委托加工廠商均不存在關聯關系。5、銷售模式、銷售模式 公司制定了銷售與收款制度，對崗位分工與授權批準、客戶資料管理、客戶信用政策的制定與管理、客戶的跟蹤管理、銷售估價與報價、合同評審與銷售接單、銷售出貨等業務流程進行了規范化管理。報告期內，根據客戶的不同，公司的銷售模式可分為直銷和經銷，且以直銷為主、經銷為輔；同時根據國內外客戶的不同可又分為內銷和外銷。公司已在全國建立多個銷售網點，主要負責區域市場的業務開拓和售前、售后服務。在直銷上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 模式下，公司與最終客戶或工程承包商簽訂合同，直接將產品銷售給最終客戶或工程承包商

211、。在經銷模式下，公司與經銷商建立合作關系，經銷商根據最終客戶或工程承包商的需求向公司發出訂單需求并與公司簽訂合同。報告期內，公司主營業務收入按直銷/經銷模式分類如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年度度 2018 年年度度 2017 年年度度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 直銷 40,604.91 94.47%89,777.90 95.02%78,807.33 95.03%58,911.80 94.68%經銷 2,377.68 5.53%4,708.37 4.98%4,119.57 4.97%3,313.23

212、5.32%合計合計 42,982.59 100.00%94,486.27 100.00%82,926.90 100.00%62,225.03 100.00%報告期內，公司產品大部分以商業談判的方式實現銷售，部分產品通過招投標方式實現銷售，具體金額及占比情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 商業談判 31,532.82 73.36%68,512.23 72.51%62,447.44 75.30%45,426.72 73.00%招投標

213、11,449.77 26.64%25,974.05 27.49%20,479.46 24.70%16,798.31 27.00%合計合計 42,982.59 100.00%94,486.27 100.00%82,926.90 100.00%62,225.03 100.00%公司通過商業談判或招投標方式實現銷售的主要流程如下：（1）商業談判 公司業務部及銷售人員通過公開網站、展會、技術交流會等公開渠道或他人介紹等方式獲取潛在的交易機會，與客戶就產品技術參數、交易條件等方面進行協商，最終簽訂銷售合同。（2）招投標 公司業務部及銷售人員通過公開網站、展會、技術交流會等公開渠道或他人介紹等方式獲取潛在

214、的交易機會，并及時收集和分析相關信息，提交相關資質文件并進行報名。對于擬投標項目，初步確定技術方案和預算價格，經審批后制定投標文件，參與投標。項目中標后，公司與客戶簽訂銷售合同。6、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素 公司目前的經營模式是公司在多年發展中根據所處行業特征、公司實際情況和客戶需求逐步積累和形成的，與公司的戰略發展規劃和經營管理情況相符，同時也適應了行業的發展要求，解決了下游客戶的實際需要。影響公司目前經營模式的關鍵因素主要包括：行業發展政策和相關規劃、行上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 業

215、規模和競爭格局、技術發展趨勢等外部因素，以及公司研發技術水平、供應鏈管理能力、生產制造能力、銷售服務能力、人力資源、客戶需求等公司內部因素。公司的經營模式和關鍵影響因素在報告期內未發生重大變化，在可預見的未來亦不會發生重大不利變化。（三）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（三）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自成立以來，主要從事節水閥門的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，為城鎮給排水、水利和工業等下游應用領域提供產品及綜合解決方案。公司主營業務、主要產品及主要經營模式未發生重大變化。公司成

216、立初期至 1995 年，產品主要銷往歐美等境外市場。隨著國內市場需求的增加，公司逐步轉為內銷。1995 年至 2009 年，公司通過技術研發創新，推出了自密封型、高性能的法蘭蝶閥，解決了當時國內大口徑蝶閥普遍存在的反向密封性能差、流阻大、易出故障等缺點，并陸續推出了水力控制閥、固定錐形閥、多噴孔閥、靜音式止回閥、平底式彈性座封閘閥等多種高性能閥門，市場地位逐步提升。2009 年至今，通過產品技術創新和生產技術提升，公司已逐步成為業界知名的蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品的研發、設計、生產和銷售企業，產品種類和規格齊全，積累了多項專利，參與多項國家、行業和團體標準的制定，市場地位進一步鞏固。

217、此外，緊扣環保節能、智慧城市、智慧水務、物聯網等先進理念和相關技術，公司逐步推出了更加節能化、智能化的產品。（四）（四）主要產品主要產品或服務或服務的工藝流程圖的工藝流程圖 公司主要產品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，產品種類眾多，各類產品的工藝流程存在一定的差異，主要產品的工藝流程如下：1、蝶閥、蝶閥 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 2、閘閥、閘閥 3、控制閥控制閥 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 4、止回閥、止回閥 （五）主要環境污染物、主要處理設施及處理能力情況（五）主要環境污染物、主要處理設

218、施及處理能力情況 公司生產經營過程中不存在高危險、重污染的情形，公司嚴格遵守中華人民共和國環境保護法、中華人民共和國噪聲環境污染防治法、中華人民共和國大氣污染防治法、中華人民共和國水污染防治法、中華人民共和上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 國固體廢物污染環境防治法等相關環境保護的法律、法規，日常環保工作的運作嚴格按照相關制度執行。公司主要污染物類型和名稱、處理方法如下：污染物污染物 主要污染源主要污染源 處理措施處理措施 廢水 生活廢水主要來源于食堂、洗手池、衛生間、茶水間；生產廢水來源于閥門試驗用水 生活廢水通過市政排污管排入污水處理廠集中處理；生產廢水中的

219、閥門試驗用水全部循環利用 廢氣 打磨、拋丸過程中產生的顆粒物粉塵，噴涂過程產生的廢氣 打磨、拋丸工序安裝了粉塵處理系統有效處理粉塵，采用噴淋、光氧催化、活性炭吸附等方式處理噴涂產生的廢氣 固體廢棄物 生產過程中產生的金屬產品邊角料、廢棄包裝物等；生產過程中產生的廢油、廢渣等危險廢棄物；工廠內的生活垃圾 金屬產品邊角料和廢棄包裝物等由廢品公司回收，廢油、廢渣等危險廢棄物全部由有資質的處理公司統一處理，工廠內的生活垃圾交由各廠區所在地的環境衛生管理部門統一處理 噪聲 機床、風機等機器設備在正常運行時產生的噪聲 設備本身產生的噪聲較小，設置減噪減震設備，降低對現場人員和工廠外部環境的影響 報告期內，

220、公司環保相關支出分別為 36.61 萬元、58.45 萬元、76.99 萬元和34.30 萬元，發行人未發生過重大環保事故，不存在因環保問題被主管部門處罰的情況。二、二、發行人所處行業的基本情況發行人所處行業的基本情況（一）（一）所屬行業及確定依據所屬行業及確定依據 1、所屬行業及依據、所屬行業及依據 公司主營業務為節水閥門的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，為城鎮給排水、水利和工業等下游應用領域提供產品及綜合解決方案，是國內領先的節水閥門供應商。公司所屬產業為戰略性新興產業，根據國家統計局于2018年11月發布的 戰略性新興產業分類（20

221、18），公司的節水閥門為戰略性新興產業重點產品，具體為 7 節能環保產業-7.3 資源循環利用產業-7.3.7 水及海水資源利用設備制造-節水閥門，對應國民經濟行業分類之閥門和旋塞制造（C3443），對應上市公司行業分類之通用設備制造業（C34）。根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 于第三條規定的“（五）節能環保領域”之“資源循環利用”產業。2、閥門及節水閥門行業基本概念、閥門及節水閥門行業基本概念 發行人所處行業大類為閥門行業，細分行業為給排水閥門中的節水閥門行業，主要產品為蝶閥、閘閥、控制閥、止回

222、閥等閥門產品及其他配套產品，下游應用領域主要為城鎮給排水、水利和工業等，與水資源的節約、節能利用息息相關，屬于閥門行業中的細分領域。（1）基本情況介紹 閥門是用來控制管道內介質的，具有可動機構的機械產品的總體。閥門是管道流體輸送系統中的控制部件，用來改變通路斷面和介質流動方向，具有導流、截止、節流、止回等多種功能。閥門應用領域廣泛，屬于基礎零部件，主要應用領域包括石油天然氣、化工、水利水電、冶金、制藥、城鎮給排水等，其種類和規格繁多，根據不同的分類標準，閥門通常具有以下類別：1）按結構分類：閘閥、截止閥、節流閥、球閥、蝶閥、隔膜閥、旋塞閥、止回閥、減壓閥、調節閥（控制閥）、排污閥等。2）按驅動

223、方式分類：手動閥門、電動閥門、液動或氣動閥門等。3）按壓力分類：低壓閥門、中壓閥門、高壓閥門、超高壓閥門等。4）按使用溫度分類：高溫閥門、中溫閥門、常溫閥門、低溫閥門、超低溫閥門等。（2）閥門行業主要技術評價指標 序序號號 指標指標 具體內容具體內容 1 密封性能 即閥門各密封部位阻止介質泄漏的能力，是閥門最重要的技術性能指標 2 強度性能 即閥門承受介質壓力的能力，閥門通常需要具有足夠的強度，以保證不發生破裂或變形 3 使用壽命 即閥門的耐用程度，一般使用壽命越長的閥門，其經濟價值越高 4 阻力性能 即閥門對介質的流動具有一定的阻力，從節約能源的角度考慮，閥門應盡可能降低對流動介質的阻力 5

224、 靈敏度和可靠性 即閥門對于介質參數變化做出反應的敏感程度，對于節流閥、調節閥等閥門來說，其功能靈敏度和可靠性是重要的技術性能指標 6 啟閉力和啟閉力矩 即閥門開啟或關閉所需施加的作用力或力矩，一般而言閥門應盡可能降低啟閉力和啟閉力矩 7 啟閉速度 即閥門完成一次開啟或關閉動作所需的時間，不同的閥門和應用場合對啟閉速度具有不同的要求（3）節水閥門的基本概念 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 節水閥門屬于戰略新興產業重點產品，指在使用中與同類產品或完成相關功能的產品相比，符合質量、安全和環保要求，具備可提高水的利用效率或防止水漏失等特性的產品，其在使用過程中自身

225、不消耗水資源，但能促使運用該產品的系統或設施降低水資源的消耗。節水閥門的基本評價標準為：1、殼體強度：殼體試驗時，不允許有可見泄漏，殼體不應有結構性損傷；2、密封性能：密封性能應滿足下列要求：（1）非金屬彈性密封的閥門，密封試驗在持續時間內應無可見泄漏；（2）金屬密封閥門，密封試驗在持續時間內最大允許泄漏量不應超過 0.08 DN（mm/s）。節水閥門的應用，有利于減少給排水管網“跑冒滴漏”和“爆管”等情況發生，降低城市供水管網漏損率，提高供排水效率，進而達到節約水資源的目的。（二）（二）行業行業監管監管體制與政策法規體制與政策法規及對發行人經營發展的影響及對發行人經營發展的影響 1、主管部門

226、與行業主管部門與行業監管監管體制體制 閥門制造行業系通用設備制造業的重要組成部分，行業的行政管理部門為國家發展和改革委員會、工業和信息化部、國家市場監督管理總局、生態環境部、水利部、住房和城鄉建設部等，主要負責研究制定產業政策和規劃，并履行宏觀調控和管理等行政職責。公司所屬行業協會為中國機械工業聯合會、中國通用機械工業協會和中國建筑金屬結構協會、中國城鎮供水排水協會等，主要履行行業內自律、協調、監督等職責，同時協助行政部門履行部分行業管理職責。2、行業主要行業主要法律法規法律法規政策政策 序號序號 名稱名稱 實施日期實施日期 主要相關內容主要相關內容 1 國務院關于加強城市供水節水和水污染防治

227、工作的通知 2000 年 11 月 采取有效措施，加快城市供水管網技術改造，降低管網漏失率。2 中華人民共和國水法（2016修正）2002 年 8 月 國家厲行節約用水，大力推行節約用水措施，推廣節約用水新技術、新工藝，發展節水型工業、農業和服務業，建立節水型社會。城市人民政府應當因地制宜采取有效措施，推廣節水型生活用水器具，降低城市供水管網漏失率，提高生活用水效率。3 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）2005 年 12 月 優先主題：（6）水資源優化配置與綜合開發利用。重點研究開發大氣水、地表水、土壤水和地下水的轉化機制和優化配置技術，污水、雨洪資源化利用技術，人工

228、增雨技術，長江、黃河等重大江河綜合治理及南上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 水北調等跨流域重大水利工程治理開發的關鍵技術等。（7）綜合節水。重點研究開發工業用水循環利用技術和節水型生產工藝；開發灌溉節水、旱作節水與生物節水綜合配套技術，重點突破精量灌溉技術、智能化農業用水管理技術及設備；加強生活節水技術及器具開發。以節能和節水為先導，發展資源節約型城市。突破城市綜合節能和新能源合理開發利用技術，開發資源節約型、高耐久性綠色建材，提高城市資源和能源利用效率。重點研究開發綠色建筑設計技術，建筑節能技術與設備，可再生能源裝置與建筑一體化應用技術，精致建造和綠色建筑施

229、工技術與裝備，節能建材與綠色建材，建筑節能技術標準。4 中共中央 國務院關于加快水利改革發展的決定 2010 年 12 月 加快實施節水技術改造，全面加強企業節水管理，建設節水示范工程，普及農業高效節水技術。抓緊制定節水強制性標準，盡快淘汰不符合節水標準的用水工藝、設備和產品。5 國務院關于實行最嚴格水資源管理制度的意見 2012 年 1 月 加大城市生活節水工作力度，開展節水示范工作，逐步淘汰公共建筑中不符合節水標準的用水設備及產品，大力推廣使用生活節水器具，著力降低供水管網漏損率。鼓勵并積極發展污水處理回用、雨水和微咸水開發利用、海水淡化和直接利用等非常規水源開發利用。加快城市污水處理回用

230、管網建設，逐步提高城市污水處理回用比例。6 關于加強節水產品質量提升與推廣普及工作的指導意見 2012 年 9 月 作為節水技術的重要物質載體，節水產品質量提升與推廣普及涉及經濟社會生產生活的多個領域，關系到節水技術進步、用水效率提高、用水方式轉變等多個層面，是節水型社會建設的一項重要基礎工作。7 工業和信息化部關于加快推進工業強基的指導意見 2014 年 2 月 圍繞重大裝備、重點領域整機的配套需求，提高產品的性能、質量和可靠性，重點發展一批高性能、高可靠性、高強度、長壽命以及智能化的基礎零部件（元器件），突破一批基礎條件好、國內需求迫切、嚴重制約整機發展的關鍵技術，全面提升我國核心基礎零部

231、件（元器件）的保障能力。8 中國制造 2025 2015 年 5 月 支持核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料的首批次或跨領域應用。組織重點突破，針對重大工程和重點裝備的關鍵技術和產品急需，支持優勢企業開展政產學研用聯合攻關，突破關鍵基礎材料、核心基礎零部件的工程化、產業化瓶頸。9 國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 2016 年 3 月 落實最嚴格的水資源管理制度，實施全民節水行動計劃。堅持以水定產、以水定城，對水資源短缺地區實行更嚴格的產業準入、取用水定額控制。加快農業、工業、城鎮節水改造，扎實推進農業綜合水價改革，開展節水綜合改造示范。加強重點用水單位監管，鼓勵一水多

232、用、優水優用、分質利用。建立水效標識制度，推廣節水技術和產品。10 國家創新驅動發展戰略綱要 2016 年 5 月 發展資源高效利用和生態環保技術，建設資源節約型和環境友好型社會。采用系統化的技術方案和產業化路徑，發展污染治理和資源循環利用的技術與產業。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 11“十三五”國家科技創新規劃 2016 年 7 月 圍繞提升國家水資源安全保障科技支撐能力，發展工業節水、綜合節水和非常規水資源開發利用技術與設備，研究水資源綜合配置戰略、水工程建設與運行、安全和應急管理技術，發展水沙聯合調控、河口治理及河湖生態安全保護技術，開展水資源系統智

233、能調度與精細化管理等研究，構建水資源綜合利用理論技術體系和示范推廣平臺，躋身國際水資源研究先進行列。推進和提升節地、節能、節水、節材和環保技術在城市建設中的應用推廣。12“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 2016 年 11 月 大力提升高效節能裝備技術及應用水平。鼓勵研發高效節能設備（產品）及關鍵零部件，加大示范推廣力度，加速推動降低綜合成本。制修訂強制性能效和能耗限額標準，加快節能科技成果轉化應用。發布節能產品和技術推廣目錄，完善節能產品政府采購政策，推動提高節能產品市場占有率。完善能效標識制度和節能產品認證制度，在工業、建筑、交通和消費品等領域實施能效領跑者制度，推動用能企業和產品制造

234、商跨越式提高能效。13 水利改革發展“十三五”規劃 2016 年 12 月 以落實最嚴格水資源管理制度、實行水資源消耗總量和強度雙控行動、加強重點領域節水、完善節水激勵機制為重點，加快推進節水型社會建設，強化水資源對經濟社會發展的剛性約束，構建節水型生產方式和消費模式，基本形成節水型社會制度框架，進一步提高水資源利用效率和效益。加強節水技術創新，建立以企業為主體的節水技術創新體系，鼓勵節水技術研發和裝備產業化發展，推廣應用節水科技成果，支持節水產品設備制造企業做大做強。建立完善節水市場準入標準和強制性認證管理制度，鼓勵產品生產者或者銷售者使用節水產品認證標志。14 節水型社會建設“十三五”規劃

235、 2017 年 1 月 加快對使用年限超過 50 年、材質落后和受損失修的供水管網進行更新改造，減少供水管網“跑冒滴漏”和“爆管”等情況的發生，到 2020 年全國城市公共供水管網漏損率控制在 10%以內。加大力度研發和推廣應用節水型設備和器具，禁止生產、銷售不符合節水標準的產品、設備。支持節水產品設備制造企業做大做強，提升節水產品設備的市場競爭力。15 全國城市市政基礎設施建設“十三五”規劃 2017 年 5 月 加強供水管網漏損檢查和改造，降低供水管網漏損率。實施城市節水綜合改造，推進城市再生水、雨水、海水淡化水等非常規水源的利用，全面建設節水型城市。16 國家節水行動方案 2019 年

236、4 月 到 2022 年，節水型生產和生活方式初步建立，節水產業初具規模，非常規水利用占比進一步增大，用水效率和效益顯著提高，全社會節水意識明顯增強。到 2035 年，形成健全的節水政策法規體系和標準體系、完善的市場調節機制、先進的技術支撐體系，節水護水惜水成為全社會自覺行動，全國用水總量控制在 7000 億立方米以內，水資源節約和循環利用達到上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 世界先進水平，形成水資源利用與發展規模、產業結構和空間布局等協調發展的現代化新格局。全面推進節水型城市建設。提高城市節水工作系統性，將節水落實到城市規劃、建設、管理各環節，實現優水優用、

237、循環循序利用。落實城市節水各項基礎管理制度，推進城鎮節水改造。大幅降低供水管網漏損。公共機構要開展供水管網、綠化澆灌系統等節水診斷，推廣應用節水新技術、新工藝和新產品，提高節水器具使用率。推動節水技術與工藝創新，瞄準世界先進技術，加大節水產品和技術研發，加強大數據、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術與節水技術、管理及產品的深度融合。鼓勵企業加大節水裝備及產品研發、設計和生產投入，降低節水技術工藝與裝備產品成本，提高節水裝備與產品質量，提升中高端品牌的差異化競爭力，構建節水裝備及產品的多元化供給體系。17 鼓勵外商投資產業目錄（2019年版）2019 年 7 月“九、科學研究和技術服務業”“節能環

238、保和循環經濟技術開發與應用”。18 產業結構調整指導目錄（2019年本）2020 年 1 月“鼓勵類”之“二、水利”“15、高效輸配水、節水灌溉技術推廣應用”?！肮膭铑悺敝岸?、城鎮基礎設施”“7、城鎮安全飲水工程、供水水源及凈水廠工程”、“9、城鎮供排水管網工程、管網排查、檢測及修復與改造工程、非開挖施工與修復技術，供水管網聽漏檢漏設備、相關技術開發和設備生產”、“17、城市節水技術開發與應用”?！肮膭铑悺敝八氖?、環境保護與資源節約綜合利用”“22、節能、節水、節材環保及資源綜合利用等技術開發、應用及設備制造”。3、對發行人經營發展的影響、對發行人經營發展的影響 現階段我國出臺的諸多

239、扶持和規范包括節水閥門在內的節能節水產業發展的國家政策和法規，為我國節能節水行業的發展提供了強有力的政策支持和良好的政策環境，為公司創造了良好的經營環境。（三三）行業發展概況）行業發展概況 1、全球閥門全球閥門行業發展行業發展情況情況 全球領先的閥門制造商主要集中在北美、日本和德國。閥門行業發展至今，已廣泛應用于社會經濟發展的各個領域，包括石油天然氣、化工、水利水電、冶金、制藥、城鎮給排水等領域，下游行業的發展帶動了閥門行業的不斷發展。根據 MarketsandMarkets 的預計，全球工業閥門市場（Industrial Valve Market，包括上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說

240、明書（申報稿）1-1-83 石油和天然氣、水和污水處理、能源和電力等多個領域）將從 2017 年的 675 億美元增長至 2023 年的 852 億美元，年均復合增長率為 4.0%。推動閥門市場發展的主要因素為石油和天然氣生產需求的增長、全球智慧城市的發展以及制造業對預測性維護技術的高需求。按應用領域劃分，石油和天然氣領域是工業閥門最大的應用市場。按區域劃分，亞太地區由于中國和印度等發展中國家人口增長和城鎮化推動，將帶動能源和電力、水和污水處理、建筑、化工、制藥和石油天然氣等多個行業對工業閥門的需求，使亞太地區成為最大市場。根據 Research And Markets 的報告，全球約 50%

241、的閥門零件從中國采購，考慮到 OEM 等因素，有更多的閥門產品從中國采購，中國已成為世界最大的閥門出口國，但每年仍需進口大量的中高端閥門。2019 年度，我國閥門進口數量為 10.33 億套，同比下降 0.69%；閥門進口金額為 71.57 億美元，同比下降 2.25%。隨著國內閥門企業研發實力的不斷提升，憑借更強的成本控制能力以及更貼近市場需求的優勢，未來有望對中高端市場持續實現進口替代。2、國內閥門行業發展情況國內閥門行業發展情況 目前我國的閥門生產企業數量居世界前列，但大部分閥門生產企業整體規模較小，行業集中度較低，在生產規模、資金和技術實力方面與國外大型閥門生產企業存在一定差距。隨著我

242、國水資源短缺問題的凸顯及各級政府部門對節水的重0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2010-2019年我國閥門進口金額和數量年我國閥門進口金額和數量 進口金額（億美元）進口數量（億套）上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 視，“實行最嚴格的水資源管理制度，以水定產、以水定城，建設節水型社會”日益成為我國轉變經濟發展方式，推動

243、綠色發展，破解水資源水環境制約問題，保障國家水安全的重要支撐，也對我國閥門產品提出了更高的標準和要求。部分國內閥門生產企業通過引進、吸收國外閥門生產企業先進技術和經驗，并進行自主創新和改造，不斷推出新工藝、新技術和新產品，高效、節能、操作靈活可靠、壽命長的閥門產品不斷推出市場，使得我國閥門生產制造總體水平逐步提升。隨著我國經濟快速發展，GDP 穩步增長，城鎮化率穩步提升，良好的社會經濟發展條件為節水閥門行業的發展提供了重要支撐。根據國家統計局初步核算，2019 年全年國內生產總值 990,865 億元，比上年增長 6.1%，經濟運行整體保持在合理區間。此外，2019 年末我國大陸總人口 140

244、,005 萬人，比上年末增長 467 萬人，其中城鎮常住人口 84,843 萬人，占總人口比重（常住人口城鎮化率）為 60.60%，比上年末提高 1.02 個百分點。我國經濟穩中向好的態勢、城鎮化的不斷推進、環保政策的不斷推出以及水利工程建設投資，都帶動了城鎮給排水、水利和工業等領域對節水閥門的需求。根據中國通用機械工業年鑒的數據，2018 年我國閥門行業產品產量為486.34 萬噸，同比增長 8.52%；全國 1,702 家閥門企業實現主營業務收入 1,997.22億元，同比增長 13.21%；出口交貨值 359.66 億元，同比增長 15.79%。2018 年度我國閥門行業工業銷售產值前五

245、名的企業依次為紐威股份、江蘇蘇鹽、江蘇神通、遠大閥門和中核科技，單家企業在閥門總體市場的占有率均較低，市場總體較為分散。3、節水閥門下游市場需求、節水閥門下游市場需求 節水閥門系閥門細分行業，主要服務于城鎮給排水、水利和工業，總體而言，目前我國對水資源的利用仍處于補短板、破瓶頸、增后勁、上水平的發展階段，節約用水貫穿于我國經濟社會發展和居民生活生產全過程，立足我國水情，緊扣國計民生，提高水資源利用效率和效益，是我國未來較長時間內水資源利用改革和發展的重點工作。隨著下游市場的發展和對節水產品的重視，相關領域對節水閥門的需求預計將日益增長。（1）城鎮給排水）城鎮給排水領域領域 城鎮給排水包括城鎮給

246、水、城鎮排水、污水再生利用和雨水利用相關系統和上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 設施。其中城鎮給水包括取水、輸水、凈水、配水和建筑給水等系統和設施；城鎮排水包括建筑排水，雨水和污水的收集、輸送、處理和處置等系統和設施；污水再生利用和雨水利用包括城鎮污水再生利用和雨水利用系統及局部區域、住區、建筑中水和雨水利用等設施。1）我國水資源消耗情況 我國屬于水資源較為貧乏的國家，人均淡水資源占有量約為世界平均水平的28%，同時我國水資源分布不均，主要分布在長江流域及其以南地區。伴隨我國經濟持續快速增長和人口數量的不斷增加，我國對水資源的需求日益增長。但隨著我國對水資源節

247、約利用宏觀調控力度的增強，近幾年來我國用水總量有所下降。根據國家統計局的數據，2019 年我國用水總量達到 5,990.9 億立方米，同比下降0.41%。其中生活用水總量 877 億立方米，占全部用水總量的 14.64%，同比增長1.99%。2010-2019 年全國用水總量和生活用水總量年全國用水總量和生活用水總量 數據來源：國家統計局 2）我國城市給水和排水情況 隨著我國城鎮人口的不斷增加，居民生活用水需求也不斷增長，我國城市供水綜合生產能力穩步增長。2018 年我國城市供水綜合生產能力達到 31,211.84 萬立方米/日，同比增長 2.42%，供水總量達到 614.62 億立方米，同比

248、增長 3.51%。2018 年我國城市市政供水公用設施建設固定資產投資達到 543.04 億元，同比下650 700 750 800 850 900 5,850 5,900 5,950 6,000 6,050 6,100 6,150 6,200 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 用水總量(億立方米)生活用水總量(億立方米)上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 降 6.39%；城市市政排水公用設施建設固定資產投資達到 1,529.86 億元，同比增長 13.86%。截至 2018 年，我國公共水廠達到

249、 2,934 座，同比增加 54 座。2010-2018 年我國城市供水綜合生產能力年我國城市供水綜合生產能力 單位：萬立方米/日 數據來源：住房和城鄉建設部 2010-2018 年我國城市市政供水和排水公用設施建設固定資產投資年我國城市市政供水和排水公用設施建設固定資產投資 單位：億元 數據來源：住房和城鄉建設部 截至 2018 年，我國城市供水管道長度和排水管道長度分別達到 86.50 萬公24,000 25,000 26,000 27,000 28,000 29,000 30,000 31,000 32,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 201

250、7 2018 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 供水設施固定資產投資 排水設施固定資產投資 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 里和 68.35 萬公里，分別同比增長 8.71%和 8.44%。2010-2018 年我國城市供水年我國城市供水和排水和排水管道長度管道長度 單位：萬公里 數據來源：住房和城鄉建設部 隨著我國城市供水管網長度的不斷增加，我國城市供水覆蓋范圍不斷擴大，城市用水普及率在 2018 年已達到

251、 98.36%。根據住建部和國家發改委發布的全國城市市政基礎設施建設“十三五”規劃，十三五期間的重點工程包括新建水廠規模共計 0.45 億立方米，新建供水管網長度共計 9.30 萬公里。對出廠水水質不能穩定達標的水廠全面進行升級改造，總規模 0.65 億立方米/日。對受損失修、落后管材和瓶頸管段的供水管網進行更新改造，共計 8.08 萬公里。對不符合技術、衛生和安全防范要求的二次供水設施進行改造，總規模 1,282 萬戶。在 100 個城市開展分區計量、漏損節水改造。因此，隨著我國城鎮化進程的不斷深入和城鎮人口的不斷增長，將進一步推動我國城鎮給排水管網的投資和建設，進一步帶動節水閥門的市場發展

252、。3）城市污水處理情況 污水處理屬于城鎮排水系統的一部分，伴隨我國經濟的快速發展，城鎮人口不斷增多，城市用水量也逐步增加，污水排放量也相應增加，在 2018 年達到521.12 億立方米。根據住建部和國家發改委發布的全國城市市政基礎設施建設“十三五”規劃，十三五期間將新建污水管網 9.5 萬公里，改造老舊污水管網0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 供水管道長度(萬公里)排水管道長度(萬公里)上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 2.3 萬公里，改

253、造合流制管網 2.9 萬公里。新增污水處理能力 3,927 萬立方米/日，污水處理設施升級改造 4,220 萬立方米/日。加大污水處理相關設施投資和建設是有效預防水污染和緩解水資源緊張局面的有效措施，在國家和行業相關政策的大力推動下，我國污水處理設施的投資建設獲得長足發展，污水處理能力不斷提高。2018 年我國污水處理及其再生利用固定資產投資金額為 802.61 億元，同比增長78.04%。截至 2018 年，我國城市污水處理廠達到 2,321 座，同比增加 112 座；污水年處理量達到 497.61 億立方米，同比增長 6.90%。2010-2018 年我國污水處理及其再生利用固定資產投資情

254、況年我國污水處理及其再生利用固定資產投資情況 單位：億元 數據來源：住房和城鄉建設部 2010-2018 年我國城市污水處理廠數量和污水年處理量年我國城市污水處理廠數量和污水年處理量 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 數據來源：住房和城鄉建設部 隨著我國城市污水處理投資建設力度的不斷增加，2018 年我國城市污水處理率已達到 95.49%。4）城市節約用水情況 水資源短缺、水污染嚴重、水生態破壞已

255、經成為制約我國經濟社會發展的重要因素之一。城鎮節水是解決水資源供需矛盾、提升水環境承載能力、應對城市水安全問題的重要舉措。為實現節約水資源的目標，相關政府部門及機構主要從控制供水管網漏損、普及節水器具、污水和雨水利用、城鎮建成區工業企業節水技改等方面采取相應措施，如改進生產工藝、技術、設備、用水方式、換裝節水器具和加強管理等，節水技術從著眼于“節約”轉向系統性資源回收和循環再利用，由單一設施、單一技術使用向用水系統集成優化、智能化方向發展。根據住房和城鄉建設部的統計，隨著相關措施逐步落地實施，2018 年我國城市節約用水量為 50.84 億立方米，節約用水相關措施取得初步成果，但仍存在較大的提

256、高空間。例如，2018 年我國城市公共供水總量為 559.41 億立方米，漏損水量為 81.79億立方米，與節水型社會建設“十三五”規劃等文件規定的“到 2020 年全國城市公共供水管網漏損率控制在 10%以內”的目標仍有一定的距離。降低管網的漏損率需要采取綜合措施，從管網規劃、管材和閥門等配套設備選擇、施工質量控制、運行壓力控制、日常維護和更新、漏損探測和漏損及時修復等多方面控制管網漏損。0 100 200 300 400 500 600 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 污水

257、處理廠數量（座）污水年處理量（億立方米）上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 整體而言，我國城鎮節水改造將為節水閥門的發展提供良好的發展空間。（2）水利）水利領域領域 水利系統建設包括防洪、排澇、灌溉、水力發電、給排水、農網改造、水土保持、水文設施、水資源保護、水利信息系統建設等水利工程的建設。根據水利部發布的2018 年全國水利發展統計公報，近幾年來，我國水利固定資產投資整體保持增長的趨勢，2018 年度全年水利建設完成投資 6,602.6億元；其中機電設備及各類工器具購置完成投資 214.4 億元，同比增長 1.3%。2018 年當年施工的水利建設項目 27,

258、930 個，在建項目投資總規模 27,499.8億元，較上年增加 10.0%；其中全年在建水庫及樞紐工程 1,033 座，截至 2018年年底，在建項目累計完成投資 2,942.6 億元。截至 2018 年全國已建成各類水庫98,822 座，較上年增加 27 座；節水灌溉面積 3,613.5 萬公頃，同比增長 5.29%。2014 年 5 月，國務院常務會議明確提出在繼續抓好中小型水利設施建設的同時，集中力量有序推進一批全局性、戰略性節水供水重大水利工程，分步建設納入規劃的 172 項工程。2020-2022 年將重點推進 150 項重大水利工程建設，主要包括防洪減災、水資源優化配置、灌溉節水

259、和供水、水生態保護修復、智慧水利等五大類，總投資 1.29 萬億元。水利工程建設作為節水閥門重要下游領域，其建設投資的增長將帶動節水閥門行業的發展。（3）工業）工業領域領域 3,086.0 3,964.2 3,757.6 4,083.1 5,452.2 6,099.6 7,132.4 6,602.6 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 水利建設完成投資金額（億元）水利建設完成投資金額（億元）上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-

260、91 工業發展是拉動用水需求的重要因素之一，火電、石化、鋼鐵、紡織、造紙、化工、食品發酵等行業均是高耗水工業行業。工業用水占我國全部用水量較大比例，其中冷卻用水占工業用水總量約 80%，具有較大的節水潛力。近年來隨著我國積極倡導節能減排，并出臺包括工業行業節水技術改造在內的相關節水政策和措施，單位工業產值耗水量有所降低。2018 年我國工業用水量為 1261.6 億立方米，占總用水量的 21.0%，同比減少 27.9 億立方米。萬元國內生產總值（當年價）用水量 66.8 立方米，萬元工業增加值（當年價）用水量 41.3 立方米，按可比價計算，萬元國內生產總值用水量和萬元工業增加值用水量分別比

261、2017 年下降 6.6%和 6.9%。（四）發行人取得的科技成果與產業深度融合的具體情況（四）發行人取得的科技成果與產業深度融合的具體情況 公司始終堅持技術研發的自主創新，經過多年實踐發展掌握了包括閥門軟密封技術、閥門硬密封技術、閥門和管道防護技術、閥門高效控制技術和閥門性能模擬測試技術在內的核心技術體系，截至本招股說明書簽署日，公司取得了 114項專利，其中發明專利 24 項，實用新型專利 90 項，參與編制 5 項國家標準、16項行業標準和 3 項團體標準。公司水力控制閥應用技術被認定為建設部科技成果推廣轉化指南項目，技術可靠，投入少、產值高、覆蓋面廣、可在建設行業大范圍、大面積推廣實施

262、，促進科技與經濟緊密結合，可形成規模效益，推動建設行業產業結構、產品結構調整，提高建設產業技術水平，對國民經濟的發展可起到重要的促進作用。此外，公司彈性密封蝶閥和給排水用軟密封閘閥等產品在 2017年納入水利部全國節水產品推薦名錄，多種產品被認定為節水產品。公司產品廣泛應用于城鎮給排水、水利和工業等下游領域，可以有效促進相關應用領域節水節能并提高供排水效率。三、發行人在行業中的競爭地位三、發行人在行業中的競爭地位（一）（一）發行人產品或服務的市場地位發行人產品或服務的市場地位 公司成立時間較早，是國內較早從事節水閥門生產制造的企業之一。憑借多年持續研發創新取得的技術突破、成熟的工藝技術、高素質

263、的營銷人才以及優質的技術服務，公司在產品技術和研發、質量控制和技術服務等方面均具備較為明上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 顯的競爭優勢，同時參與制定 5 項國家標準、16 項行業標準和 3 項團體標準，在行業內擁有一定的品牌知名度，是國內領先的節水閥門供應商，具有較強的市場地位和影響力。對于同類型產品，不同公司在進行推介或產品描述時，主要是對質量、功能、安全性、穩定性等方面的定性描述，較少涉及節水效率相關量化指標，因此難以量化比較。同時，節水閥門作為給排水管網的重要組成部分，在實踐中，往往只有實際使用并根據使用效果才能明確不同公司產品的優劣。因此，公司產品的優

264、劣勢和市場地位難以通過與可比公司同類型產品的公開數據或資料的比較進行驗證，往往需通過客戶的最終選擇以及公司實際經營業績來進行判斷。根據 2019年中國通用機械工業年鑒，在我國整個閥門行業中，2018 年度公司工業銷售產值排名第九。在我國給排水閥門細分行業中，公司銷售值排名前三。（二二）發行人技術水平及特點發行人技術水平及特點 1、綜合綜合技術技術研發，研發，擴展應用能力和領域擴展應用能力和領域 技術優勢和持續的研發創新能力是公司主要核心競爭力之一，也是公司保持市場競爭優勢的關鍵因素。閥門的節水性能屬于閥門整體性能評價，涉及閥門密封性、強度和使用壽命等多項技術性能，需要從閥門的結構、材料、質量等

265、方面進行綜合研發制造，涉及到流體力學、材料學、熱力學、化學、機械設計與制造、測量和控制科學等多類專業知識。公司在節水閥門制造領域已形成了以閥門軟密封技術、閥門硬密封技術、閥門和管道防護技術、閥門高效控制技術和閥門性能模擬測試技術為主的核心技術體系，除了不斷提升單項技術水平之外，也注重不同技術類別的共同研發和發展，不斷提高公司綜合技術實力。此外，公司在業務發展過程中，持續不斷跟進客戶需求并積極探索核心技術新的應用領域。近幾年來開發了諸如智能消火栓、智能控制閥等多種應用公司核心技術的新產品，不斷拓展公司核心技術的行業應用領域。2、持續不斷的自主創新，推動行業發展、持續不斷的自主創新，推動行業發展

266、在給排水閥門領域，目前全球主要頭部生產企業仍舊以歐美等企業為主，其進入中國后，憑借技術和產品質量優勢，長期占據我國給排水閥門領域的中高端市場。在以發行人為代表的國內企業進入該領域后，憑借本地化優勢和客戶理解優勢，通過在技術研發和產品質量方面引進、消化吸收和持續自主創新，獲得國上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 內客戶的認可，不斷提高在國內給排水閥門領域中高端市場的份額。公司參與制定 5 項國家標準、16 項行業標準和 3 項團體標準，推動了行業規范化發展。公司“水力控制閥應用技術”被認定為建設部科技成果推廣轉化指南項目，技術可靠，投入少、產值高、覆蓋面廣、可在建

267、設行業大范圍、大面積推廣實施，促進科技與經濟緊密結合，可形成規模效益，推動建設行業產業結構、產品結構調整，提高建設產業技術水平，對國民經濟的發展可起到重要的促進作用。3、不斷提升技術指標，、不斷提升技術指標，提高提高節水節水性能性能 公司閥門產品的節水性能是公司產品的主要技術指標之一，隨著我國乃至全球對水資源節約利用觀念的重視并出臺了相應政策，公司對閥門產品的節水性能也愈加重視，嚴格監控該指標，以充分滿足國家政策要求和客戶的實際需求，降低水資源的浪費。公司彈性密封蝶閥和給排水用軟密封閘閥等產品在 2017 年納入水利部全國節水產品推薦名錄，多種產品被認定為節水產品，超大口徑給排水用軟密封蝶閥、

268、超大口徑靜音式止回閥、TCV 斜盤式止回閥、固定錐形閥、活塞式控制閥、緊急關斷閥、硬密封雙偏心球型控制閥、多噴孔套筒閥、管道沉降補償器、復合式高速進排氣閥、偏心半球閥和智能消火栓等產品技術達到“國內領先、國際先進”水平。（三三）行業內競爭情況）行業內競爭情況 1、行業內的主要企業、行業內的主要企業 歐美等發達國家閥門行業起步較早，產品技術和經驗經過較長時間的積累，具有一定的領先性。閥門行業屬于競爭性行業，全球市場競爭較為激烈，行業中企業數量較多，行業集中度較低。閥門作為管道系統不可或缺的零部件，廣泛應用于石油天然氣、化工、水利水電、冶金、制藥、城鎮給排水等多個領域。不同企業的下游目標市場存在一

269、定差異，差異化競爭現象較為明顯。行業內大多數規模較大的企業業務內容涵蓋范圍較廣，綜合性較強，且具有相對競爭優勢的具體產品存在差異。發行人目前產品主要為節水閥門等給排水閥門，主要應用于城鎮給排水、水利和工業等下游領域，屬于較為細分的市場。在閥門行業中，國外主要企業包括艾默生、埃維柯和閥安格等；國內主要企業包括紐威股份、江蘇神通、中核科技、江蘇蘇鹽和遠大閥門等。此外，在更為上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 細分的給排水閥門行業中，國內主要企業包括偉隆股份、南方閥門、銅都流體、大禹閥門和洪城機械等。行業內主要企業的基本情況如下：（1）國外主要）國外主要企業企業 1）

270、艾默生 艾默生于 1890 年成立于美國密蘇里州，通過內部增長、戰略收購和剝離從一家區域性電機和風扇制造商發展成為一家將技術和工程結合在一起的全球領先企業，為全球范圍內的工業、商業和消費市場的客戶提供創新解決方案。艾默生主要業務包括自動化解決方案以及商業和住宅解決方案兩大板塊，其中自動化解決方案板塊的主要產品包括測量分析儀表、閥門、執行器和調節器等，主要服務于石油天然氣、煉油、化工、電力、醫藥、食品和飲料、汽車以及市政供水等市場。根據艾默生 2019 年年報（2018 年 10 月 1 日-2019 年 9 月 30 日）披露，其營業收入為 183.72 億美元，凈利潤為 23.06 億美元，

271、其中閥門、執行器和調節器營業收入為 37.94 億美元，占比 20.65%。2）埃維柯 埃維柯成立于 1941 年，總部位于丹麥，是一家由 100 多個公司組成的私營工業集團，核心業務是開發和生產閥門、消火栓和管配件，產品主要應用在供水、污水處理、燃氣管網和消防領域。此外，埃維柯也為各個工業領域和先進制造提供產品和解決方案，并建立了強大的品牌。埃維柯已形成閘閥、蝶閥、止回閥、空氣閥、控制閥、消火栓、管件等多條產品線，同時擁有德國 GSK/DVGW，英國 WRAS，美國 NSF 等多項權威證書。另外，公司還通過了 ISO9001、ISO14001、ISO45001 三大體系認證，并通過大力推進精

272、益生產，持續改進，不斷為客戶提供負擔得起的高品質產品。埃維柯在全球擁有超過 4,300 名員工，超過 100 家生產和營銷公司，同時在中國成立了 9 家公司。3）閥安格 閥安格成立于 1872 年，總部位于德國曼海姆，業務遍及全球，閥安格主要產品包括閘閥、蝶閥、止回閥、活塞閥、中空噴射閥、空氣閥、控制閥、入戶連接閥門和消防栓等產品，可應用于攔河壩、水壩、自來水廠、飲用水供應管網和污水系統等需要可靠關閉閥和調節閥的地方，憑借水和污水領域的創新標準，閥上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 安格對自己的定位已經不僅是解決方案供應商，還是高品質耐用閥門及相關配件制造商。閥

273、安格在全球擁有超過1,100名員工，6個全球性工廠和14個營銷網點，服務超過 100 個國家和地區，同時在中國設立了閥安格水處理系統（太倉）有限公司，在中國從事推廣和銷售所有閥安格產品和解決方案，并為中國客戶提供技術支持和售后服務。（2）國內主要）國內主要企業企業 1）紐威股份 紐威股份成立于 2002 年 11 月，是國內綜合實力領先的工業閥門供應商，成立以來始終致力于為客戶提供全套工業閥門解決方案，為石油天然氣、化工、電力等行業提供覆蓋全行業系列的產品。目前產品品種覆蓋閘閥、截止閥、止回閥、球閥、蝶閥、調節閥、API6A 閥、水下閥、安全閥和核電閥等十大系列。2）江蘇神通 江蘇神通成立于

274、2001 年 1 月，主要從事應用于冶金領域的高爐煤氣全干法除塵系統、轉爐煤氣除塵與回收系統、焦爐煙氣除塵系統、煤氣管網系統的特種閥門、法蘭，應用于核電站的核級蝶閥、核級球閥、核級法蘭和鍛件、非核級蝶閥、非核級球閥及其配套設備，以及應用于煤化工、超（超）臨界火電、LNG超低溫閥門、石油石化專用閥門和法蘭及鍛件的研發、生產和銷售。3）中核科技 中核科技成立于 1997 年 7 月，主要業務為工業用閥門的研發、生產、銷售及服務，主要產品種類包括閘閥、截止閥、止回閥、球閥、蝶閥、調節閥、隔膜閥等，產品主要應用于核工程、石油石化、公用工程、火電等市場領域。4）偉隆股份 偉隆股份成立于 1995 年 6

275、 月，是專業從事給排水閥門產品的設計研發、生產制造和銷售服務的高新技術企業，為城鎮給排水系統、消防給水系統、空調暖通系統以及污水處理系統等下游應用領域提供產品及解決方案。目前已形成以閘閥、蝶閥、截止閥、調節閥、旋塞閥、止回閥、減壓閥、報警閥、雨淋閥等為主的多個系列產品，共有 2,000 多個規格，能夠滿足客戶一站式采購需求。5）江蘇蘇鹽 江蘇蘇鹽成立于 1991 年 2 月，經營項目涵蓋全部通用機械產品，典型產品上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 為：普通閥門、油田閥門、長輸管線閥門、煉化閥門、核電閥門、電力閥門、船用閥門、超低溫閥門、節流和壓井管匯、井口裝置和

276、采油樹、水處理設備、法蘭、過濾器、彎頭、鑄件、鍛件、鍛制管件等。6）遠大閥門 遠大閥門成立于 2002 年 5 月，是一家集研發、生產、銷售為一體的高中低壓閥門制造企業，產品主要有閘閥、截止閥、球閥、蝶閥、止回閥等 12 大類，200 多個系列，4000 多個規格，年生產能力 12 萬余噸，廣泛應用于石油、石化、化工、電力、冶金、水利、醫藥、市政建設、給排水等國民經濟各個領域。7）南方閥門 南方閥門成立于 1996 年 5 月，主要向客戶提供高品質閥門產品及優化組合方案，產品廣泛應用于水利、市政給排水，在污水處理、工業循環水、建筑給排水、水電等領域具有較高知名度。8）銅都流體 銅都流體成立于

277、1993 年 7 月，主要研發、生產、銷售各類高中低壓閘閥、蝶閥、止回閥、截止閥、球閥、調流調壓閥、水力控制閥、伸縮器，閘門、啟閉機、堰門、格柵除污機等流體控制及環保水工設備，產品廣泛應用于給排水、石油、化工、海洋工程、軌道交通、冶金、電力、水利、建筑、礦山等領域。9）大禹閥門 大禹閥門成立于 1998 年 7 月，主要從事閥門、閘門、水處理設備系列產品研發、生產和銷售，先后通過了英國勞氏 ISO9001:2000 質量體系認證、德國ISO14001 環境體系認證、英國 WRAS 認證、美國 UL 認證、國家質檢總局 AZ認證；并參與制定了給水排水用蝶閥、給水排水用直埋式閘閥、分體先導式減壓穩

278、壓閥、鋁合金及不銹鋼閘門、偏心半球閥、蝶形緩閉止回閥、減壓型倒流防止器、給水排水用軟密封閘閥等八項國家行業標準。10）洪城機械 洪城機械成立于 2013 年 12 月，專業生產各類蝶閥、球閥、流量調節閥、閘閥和止回閥等。2、發行人競爭優勢與劣勢發行人競爭優勢與劣勢（1）競爭優勢）競爭優勢 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 1）技術和研發優勢 節水閥門的應用對閥門的密封性能、強度性能具有較高要求，公司面向世界先進技術前沿，專注于中高端節水閥門的研發和創新。公司具有較強的閥門研究開發相關學科領域支撐體系，建立了以項目為主要單位的研發投入核算體系和研發項目管理制度，

279、建立了研發人員績效考核獎勵制度及相關知識產權保護機制。公司具有技術精湛、勇于創新的人才研發隊伍，具有良好的企業創新文化，為公司持續創新和研發提供了重要支撐。截至 2020 年 6 月 30 日，公司共有研發人員90 名，占公司總人數的 10.38%。研發團隊主要人員具有多年閥門行業的研發經驗，具備豐富的專業理論基礎和成功實踐經驗。經過多年發展，公司積累了深厚的技術儲備和豐富的研發經驗，已具備較強的應用性技術創新能力，有效保證了公司產品質量和技術的不斷進步，構建了較高的技術壁壘。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 114 項專利，其中發明專利24 項、實用新型專利 90 項。公司參與制定 5 項國

280、家標準、16 項行業標準和 3項團體標準。2）質量控制優勢 節水閥門質量的可靠性對于給排水系統正常運行至關重要，直接影響給排水系統運行的穩定性，同時也關系到閥門的節水特性，是下游客戶在產品選擇時重要關注因素之一。公司高度重視產品質量，建立了嚴格的產品質量檢驗檢測制度，采用科學的檢測手段和檢測設備，對產品從原材料、生產過程、入庫、出庫以及售后等全過程進行質量監控。在生產制造方面，公司擁有較強的機加工和裝配能力，能夠自行加工生產相關零部件并進行整合裝配，具有穩定的生產體系和組織流程，可以有效滿足客戶定制化產品的特殊需求，并提升產品質量的穩定性和產品交期的準確性，保證客戶訂單的及時交付。3）技術服務

281、優勢 在技術服務方面，公司建立了專業的技術服務團隊，在全國設立了多個網點，及時了解客戶需求和客戶在使用公司產品中遇到的問題，為客戶提供本地化和高效的服務，并及時獲取行業技術發展動態和市場信息，使客戶充分了解公司產品的技術特點和產品特性，并為客戶使用公司產品過程中可能遇到的問題提供專業上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 解決方案。4）品牌優勢 對閥門行業企業來說，品牌是下游客戶對企業的認可，也是閥門企業綜合實力的體現。品牌的建立往往需要公司在技術研發、產品質量、營銷渠道、專業服務等多方面持續不斷的努力，是閥門行業的重要進入壁壘之一。公司自成立以來，專注于中高端節水

282、閥門的研發、設計、生產和銷售，憑借領先的技術優勢和穩定的產品質量，在給排水閥門行業內樹立了自身的品牌地位，具有較高的市場占有率及廣泛的品牌影響力。（2）競爭劣勢）競爭劣勢 1）融資渠道單一 公司的發展需要在研發投入、人才引進、廠房和設備購置以及市場營銷等方面投入大量的資金，但公司目前資金來源主要為自身內部積累和銀行貸款，資金來源渠道單一且規模受限，亟需拓寬融資渠道和增加融資規模，以保證公司未來發展。2）產能不足 近幾年來公司業務發展迅速，現有產能已經不能及時滿足客戶日益增長的訂單需求。為了保證產品交付的及時性，穩定與現有客戶的合作關系并開拓其他客戶和市場，公司需要提高產能，以滿足市場需求。3）

283、高端人才有待進一步培養和引進 公司一直重視人才的培養和員工團隊的穩定，并形成了有效的培養和引進機制，但與國際知名企業相比，公司在相關領域的高端人才仍相對不足，為滿足公司未來發展的需要，提升公司的核心競爭力，公司仍需進一步加大對產品研發、技術創新、運營管理等方面高端人才的培養和引進。3、行業發展、行業發展趨勢趨勢（1）產品性能產品性能要求要求提升提升 閥門作為給排水管網的重要組成部分，其質量、性能和可靠性對給排水管網的節水效率具有重要影響。隨著國家和社會公眾對節水節能的日益重視，節水閥門已成為國家閥門行業重要發展領域之一，并將獲得長足發展。閥門的節水性能屬于閥門整體性能評價，涉及閥門密封性、強度

284、和使用壽命等多項技術性能，需上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 要從閥門的結構、材料、質量等方面進行綜合研發制造，對閥門生產企業的技術要求會更高，具有技術優勢的企業將獲得更多的發展機會。（2）產品更加產品更加智能化智能化 智能化目前已成為閥門行業發展的重要方向之一，且其重要性日益凸顯，智能化既是節水閥門發展的機遇，同時也是挑戰。通過人工智能、物聯網等先進技術，使閥門具有自適應、自調節、自診斷、遠程監控等功能，取代人工操作方式，不僅可以節約相關維護成本，也可以避免人工操作可能導致的失誤。未來在產品智能化方面具有優勢的企業有望獲得更多的市場份額。（3）行業集中度不斷

285、提升）行業集中度不斷提升 目前我國整體閥門行業市場集中度較低，行業內企業較多且規模普遍較小，競爭較為激烈。隨著行業發展和市場認知的不斷深化，擁有強大研發設計和生產制造能力以及自主品牌的企業，將進一步鞏固其市場地位。競爭力強的企業能夠利用技術和品牌實力獲取更多的市場份額，在一定程度上提升行業集中度和行業整體競爭力。4、行業發展面臨的機遇與挑戰、行業發展面臨的機遇與挑戰（1）行業面臨的機遇）行業面臨的機遇 1）國家和產業政策的支持 節水閥門與水資源節約具有直接關系，是我國現階段重點培育和發展的戰略性新興產業之一，受到國家產業政策、環保政策的大力支持。2016 年修正的中華人民共和國水法明確規定，國

286、家厲行節約用水，大力推行節約用水措施，推廣節約用水新技術、新工藝，發展節水型工業、農業和服務業，建立節水型社會。城市人民政府應當因地制宜采取有效措施，推廣節水型生活用水器具，降低城市供水管網漏失率，提高生活用水效率。國家十三五規劃綱要明確規定，落實最嚴格的水資源管理制度，實施全民節水行動計劃。堅持以水定產、以水定城，對水資源短缺地區實行更嚴格的產業準入、取用水定額控制。加快農業、工業、城鎮節水改造，扎實推進農業綜合水價改革，開展節水綜合改造示范。加強重點用水單位監管，鼓勵一水多用、優水優用、分質利用。建立水效標識制度，推廣節水技術和產品。國家政策大力支持節水技術和產品的發展，為節水閥門相關產業

287、的發展提供上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 了良好的政策環境。2）下游應用領域穩步發展 節水閥門主要應用領域為城鎮給排水、水利和工業等，用途為給水和排水。我國經濟穩中向好的態勢、城鎮化的不斷推進、環保政策的不斷推出以及水利工程建設投資，都帶動了城鎮給排水、水利和工業等領域對節水閥門的需求。3）行業技術進步促進行業發展 目前，我國閥門制造行業的技術水平與發達國家仍存在一定的差距，但部分國內閥門生產企業通過引進、吸收國外閥門制造企業先進技術和經驗，并進行自主創新和改造，不斷推出新工藝、新技術和新產品，高效、節能、操作靈活可靠、壽命長的閥門產品不斷推出市場，使得我

288、國閥門生產制造總體水平已達到國際中等發達國家水平，少數產品達到或接近國際先進水平。閥門制造行業技術水平的提升，有利于國產閥門在我國相關下游領域的推廣使用，逐步替代進口閥門。（2）面臨的挑戰）面臨的挑戰 1）專業人員相對缺乏 閥門的研發設計是多種學科知識以及實踐經驗的綜合運用，涉及到流體力學、材料學、熱力學、化學、機械設計與制造、測量和控制科學等多類專業知識，具有較高的技術要求，對研發人員的綜合素質要求較高。我國閥門產業起步時間較晚，高素質復合型人才較為缺乏，這在一定程度上限制了行業的發展。2）行業集中度較低 我國閥門制造企業數量眾多，但大部分企業規模較小，市場集中度相對較低。行業內企業的生產經

289、營和技術水平以及產品質量參差不齊，下游應用領域也存在較大差異，缺乏具有壟斷地位或高度客戶認知度的標桿型企業。行業集中度較低導致了行業內競爭存在一定的無序性，較多企業主要通過價格在低端產品市場進行競爭，并存在仿冒、造假等個別情形，對行業聲譽和技術進步都存在一定的不利影響。3）資金實力較弱 閥門行業的發展和技術進步需要大量的研發投入，無論是新技術、新產品開發和改造，都需要資金支持，但除了少數大型企業外，我國閥門制造企業多為中小型企業，在資金實力方面存在一定的不足，而且其主要資金來源為自身經營積上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 累和銀行貸款，在資金的規模和來源渠道

290、上都存在一定的不足，限制了行業內企業的科技創新。（四四）發行人與同行業可比公司比較情況發行人與同行業可比公司比較情況 行業內的主要企業艾默生為境外上市公司，其業務范圍較廣，閥門僅是其業務的一部分；埃維柯、閥安格、江蘇蘇鹽、遠大閥門、銅都流體、大禹閥門和洪城機械為非上市公司，其相關信息較難獲??；南方閥門為新三板掛牌公司。紐威股份、江蘇神通、中核科技、偉隆股份均為國內上市公司，其中偉隆股份的主要產品應用于給城鎮排水等民生領域，與公司業務具有較高的相似性，其他公司的主要產品應用領域為石油化工、冶金、核電等工業領域，與發行人產品應用領域差異較大，但都屬于閥門行業。因此選擇紐威股份、江蘇神通、中核科技、

291、偉隆股份作為發行人同行業可比上市公司，具體如下：上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 可比公司可比公司 紐威股份紐威股份 江蘇神通江蘇神通 中核科技中核科技 偉隆股份偉隆股份 冠龍股份冠龍股份 主營業務主營業務 為客戶提供全套工業閥門解決方案，為石油天然氣、化工、電力等行業提供覆蓋全行業系列的產品。主要從事應用于冶金領域的高爐煤氣全干法除塵系統、轉爐煤氣除塵與回收系統、焦爐煙氣除塵系統、煤氣管網系統的特種閥門、法蘭，應用于核電站的核級蝶閥、核級球閥、核級法蘭和鍛件、非核級蝶閥、非核級球閥及其配套設備，以及應用于煤化工、超（超）臨界火電、LNG 超低溫閥門、石油石

292、化專用閥門和法蘭及鍛件的研發、生產和銷售。工業用閥門的研發、生產、銷售及服務。專業從事給排水閥門產品的設計研發、生產制造和銷售服務的高新技術企業，為城鎮給排水系統、消防給水系統、空調暖通系統以及污水處理系統等下游應用領域提供產品及解決方案 主要從事節水閥門的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品，為城鎮給排水、水利和工業等下游應用領域提供產品及綜合解決方案 主要產品主要產品 閘閥、截止閥、止回閥、球閥、蝶閥、調節閥、API6A 閥、水下閥、安全閥和核電閥 蝶閥、法蘭及鍛件、盲板閥、非標閥門和球閥等 閘閥、截止閥、止回閥、球閥、蝶閥、調節閥、隔膜閥

293、等 閘閥、蝶閥、截止閥、調節閥、旋塞閥、止回閥、減壓閥、報警閥、雨淋閥等為主的多個系列產品，共有 2,000 多個規格 蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產品及其他配套產品 主要應用領域主要應用領域 石油天然氣、化工、電力等行業 冶金、核電、能源和節能服務 核工程、石油石化、公用工程、火電等市場領域 城鎮給排水系統、消防給水系統、空調暖通系統以及污水處理系統等 城鎮給排水、水利和工業 經營經營情況情況 總資產（萬元）總資產（萬元）496,149.89 335,849.97 241,859.06 79,990.90 124,407.11 凈資產（萬元）凈資產（萬元）266,993.47 197,0

294、26.12 147,261.40 65,131.04 33,727.63 營業收入（萬元）營業收入（萬元）305,663.68 134,822.06 126,587.94 35,522.59 94,554.75 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）45,844.46 17,203.24 13,575.89 5,298.39 15,516.10 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 市場市場地位地位-1 3 5-9 技術技術實力實力 研發費用（萬元）研發費用（萬元）10,542.62 6,340.57 4,471.06 2,135.03 3,771.89 研發費用占比研發

295、費用占比 3.45%4.70%3.53%6.01%3.99%研發人員數量研發人員數量（個）（個）333 222 131 61 82 研發人員占比研發人員占比 9.74%15.90%11.46%8.41%9.60%專利數量（個）專利數量（個）276 26 114 發明專利數量發明專利數量（個）（個）50 2 24 關鍵關鍵業務業務數數據、據、指標指標 毛利率毛利率 36.24%35.95%24.10%36.15%46.89%銷售費用率銷售費用率 10.36%9.93%10.00%8.27%12.36%管理費用率管理費用率 4.55%5.16%8.10%6.68%5.29%凈利率凈利率 15.00

296、%12.76%10.72%14.92%16.41%注：以上數據為相關公司 2019 年度/2019 年 12 月 31 日相關數據，數據來源于各上市公司年度報告；市場地位為 2018 年閥門行業工業銷售產值排名，數據來源為2019 中國通用機械工業年鑒。上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 四四、發行人發行人生產銷售情況生產銷售情況和主要客戶和主要客戶（一）（一）主要產品的產能和產銷情況主要產品的產能和產銷情況 公司產品生產環節主要包括機加工、表面處理、組裝和測試（壓力試驗）等，由于公司產品種類較多，型號和規格差異較大，不同產品具體的生產流程、使用的人工和設備均

297、存在差異，但同時也存在共用設備的情形，并非傳統、專用和標準化的生產線，因此無法通過加工設備機臺測算公司具體產能情況。但公司主要閥門產品均需經過測試環節，通過該環節測試人員所投入的工時數能在一定程度上反映公司產能利用情況。報告期內，公司產能利用情況如下：單位：小時 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 定額工時 30,624.00 66,000.00 66,750.00 66,483.00 實際工時 35,061.50 75,877.00 68,171.00 60,000.30 產能利用率 114.49%114.97%102.13%9

298、0.25%注：定額工時=每年工作日天數*12 小時*測試人員加權平均數 報告期內，公司主要產品的產量、銷量和產銷率情況如下：單位：臺 產品類型產品類型 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 蝶閥 產量 49,758 118,255 102,247 112,623 銷量 47,731 116,371 110,954 102,474 產銷率 95.93%98.41%108.52%90.99%閘閥 產量 147,288 293,560 209,672 176,577 銷量 162,344 305,561 187,564 175,138 產

299、銷率 110.22%104.09%89.46%99.19%控制閥 產量 18,997 41,472 35,979 30,031 銷量 18,072 42,106 35,096 29,473 產銷率 95.13%101.53%97.55%98.14%止回閥 產量 15,921 53,857 29,711 41,256 銷量 16,076 42,037 30,719 49,363 產銷率 100.97%78.05%103.39%119.65%其他閥門 產量 59,476 146,030 121,512 147,575 銷量 56,594 152,454 136,929 124,135 產銷率 95

300、.15%104.40%112.69%84.12%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 （二）（二）主要產品銷售收入情況主要產品銷售收入情況 1、按產品類別按產品類別分類分類 單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年度度 2018 年年度度 2017 年年度度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 蝶閥 20,274.93 47.17%39,682.43 42.00%39,012.64 47.04%25,923.46 41.66%閘閥 8,107.48 18.86%18,181.96 19.24%

301、13,257.16 15.99%12,162.53 19.55%控制閥 2,648.54 6.16%9,367.78 9.91%6,538.29 7.88%6,143.93 9.87%止回閥 3,486.05 8.11%8,375.33 8.86%6,878.28 8.29%5,855.26 9.41%其他閥門 3,399.86 7.91%7,952.02 8.42%7,054.91 8.51%6,397.86 10.28%其他配套產品 5,065.73 11.79%10,926.75 11.56%10,185.61 12.28%5,741.99 9.23%合計合計 42,982.59 100

302、.00%94,486.27 100.00%82,926.90 100.00%62,225.03 100.00%2、按地區分類按地區分類 單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 境內 40,592.96 94.44%89,990.76 95.24%78,863.54 95.10%58,834.90 94.55%境外 2,389.63 5.56%4,495.51 4.76%4,063.36 4.90%3,390.12 5.45%合計合計 42,98

303、2.59 100.00%94,486.27 100.00%82,926.90 100.00%62,225.03 100.00%注：以上境外收入包括港澳臺地區。3、按銷售模式分類按銷售模式分類 單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年度度 2018 年年度度 2017 年年度度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 直銷 40,604.91 94.47%89,777.90 95.02%78,807.33 95.03%58,911.80 94.68%經銷 2,377.68 5.53%4,708.37 4.98%4,119.57 4

304、.97%3,313.23 5.32%合計合計 42,982.59 100.00%94,486.27 100.00%82,926.90 100.00%62,225.03 100.00%（三）（三）報告期內主要客戶銷售情況報告期內主要客戶銷售情況 報告期內，公司向前五名客戶銷售收入及占營業收入比例的情況如下所示：單位：萬元 2020 年年 1-6 月月 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占比占比 1 中鐵一局集團市政環保工程有限公司 1,581.28 3.68%中鐵電氣化局集團有限公司 272.71 0.63%其他 358.48 0.83%小計小計 2,212.47 5.15%2 明冠

305、造機企業股份有限公司 1,815.66 4.22%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 3 珠海水務環境控股集團有限公司 1,237.71 2.88%珠海經濟特區對澳門供水有限公司 62.41 0.15%珠海市供水機械工程有限公司 2.59 0.01%小計小計 1,302.71 3.03%4 浙江水聯環科集團有限公司 1,037.96 2.41%浙江聯水水處理設備有限公司 195.49 0.45%紹興市水聯管業有限公司 14.22 0.03%小計小計 1,247.66 2.90%5 中建安裝集團有限公司 482.70 1.12%中建新疆建工（集團）有限公司 27

306、8.94 0.65%其他 81.80 0.19%小計小計 843.44 1.96%合計合計 7,421.94 17.26%2019 年度年度 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占比占比 1 浙江水聯環科集團有限公司 2,357.85 2.49%浙江聯水水處理設備有限公司 472.27 0.50%紹興市水聯管業有限公司 56.32 0.06%小計小計 2,886.44 3.05%2 明冠造機企業股份有限公司 2,834.01 3.00%3 首創愛華（天津）市政環境工程有限公司 1,115.77 1.18%四川青石建設有限公司 439.25 0.46%首創東風（十堰）水務有限公司 33

307、8.88 0.36%徐州首創水務有限責任公司 185.14 0.20%其他 81.56 0.09%小計小計 2,160.61 2.29%4 廣州市番禺水務股份有限公司 910.29 0.96%廣州市番禺區建泉自來水工程有限公司 272.06 0.29%廣州市番禺鐘村自來水有限公司 260.81 0.28%廣州市番禺石碁自來水有限公司 121.47 0.13%其他 88.10 0.09%小計小計 1,652.72 1.75%5 杭州蕭山環境投資發展有限公司 958.92 1.01%杭州蕭山供水有限公司 302.63 0.32%杭州蕭山污水處理有限公司 127.75 0.14%其他 74.53 0

308、.08%小計小計 1,463.82 1.55%合計合計 10,997.60 11.63%2018 年度年度 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占比占比 1 深圳市水務(集團)有限公司 2,152.58 2.59%深圳市深水寶安水務集團有限公司 237.06 0.29%其他 447.50 0.54%小計小計 2,837.14 3.42%2 浙江水聯環科集團有限公司 2,017.27 2.43%浙江聯水水處理設備有限公司 476.41 0.57%紹興市水聯管業有限公司 82.60 0.10%小計小計 2,576.29

309、 3.10%3 明冠造機企業股份有限公司 2,136.67 2.58%4 宏潤建設集團股份有限公司 1,912.63 2.31%5 上海公路橋梁（集團）有限公司 1,801.32 2.17%合計合計 11,264.04 13.57%2017 年度年度 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占比占比 1 浙江水聯環科集團有限公司 1,914.90 3.07%浙江聯水水處理設備有限公司 364.85 0.59%其他 4.14 0.01%小計小計 2,283.89 3.67%2 武漢市東西湖自來水公司 2,077.16 3.34%武漢市泉鑫市政工程有限責任公司 151.43 0.24%武漢市

310、泉誼物資有限公司 22.71 0.04%小計小計 2,251.31 3.62%3 明冠造機企業股份有限公司 1,105.62 1.78%Hartman International Corporation 960.63 1.54%小計小計 2,066.25 3.32%4 上海水業設計工程有限公司 1,957.90 3.14%5 廣州市番禺鐘村自來水有限公司 343.42 0.55%廣州市番禺石碁自來水有限公司 317.53 0.51%廣州市番禺水務股份有限公司 292.06 0.47%廣州市番禺區建泉自來水工程有限公司 222.34 0.36%其他 84.23 0.14%小計小計 1,259.5

311、8 2.02%合計合計 9,818.93 15.77%報告期內，發行人不存在向單個客戶銷售占比超過 50%的情況，不存在依賴少數客戶的情況；除明冠造機企業股份有限公司和 Hartman International Corporation 之外，報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方或持有本公司 5%以上股份的股東在上述主要客戶中不存在占有權益上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 的情況。（四）產品價格變動情況（四）產品價格變動情況 公司主要根據客戶需求定制化生產，同類產品根據客戶需求的不同，在產品技術參數、尺寸等方面會存在差異，導致同類

312、產品的價格也存在差異。報告期內，公司主要產品的平均銷售單價如下：單位：元/臺 產品產品 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 蝶閥 4,247.75 3,409.99 3,516.11 2,529.76 閘閥 499.40 595.04 706.81 694.45 控制閥 1,465.55 2,224.81 1,862.97 2,084.59 止回閥 2,168.48 1,992.37 2,239.10 1,186.16 其他閥門 600.75 521.60 515.22 515.40 其他配套產品 1,020.72 767.23 704.6

313、7 745.04 合計合計 1,226.51 1,179.68 1,284.08 1,115.84 五、發行人采購五、發行人采購情況情況和主要供應商和主要供應商（一）原材料供應情況、價格變動趨勢及占比（一）原材料供應情況、價格變動趨勢及占比 公司生產所需的主要原材料為鑄件、執行器、生產輔料、緊固件和密封件等。報告期內，公司與主要供應商保持了良好的合作關系，保證了公司所需原材料采購的充足。報告期內，公司主要原材料采購情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比

314、金額金額 占比占比 鑄件 10,402.89 61.29%19,126.61 58.30%19,319.86 64.77%16,133.74 58.17%執行器 4,119.70 24.27%8,695.69 26.51%7,185.41 24.09%7,466.00 26.92%生產輔料 657.73 3.88%1,142.58 3.48%1,085.62 3.64%1,128.26 4.07%緊固件和密封件 222.75 1.31%428.00 1.30%447.82 1.50%443.93 1.60%其他 1,568.80 9.24%3,414.73 10.41%1,791.10 6.0

315、0%2,562.68 9.24%合計合計 16,971.87 100.00%32,807.61 100.00%29,829.81 100.00%27,734.61 100.00%報告期內，公司主要采購數量如下：單位：萬件、萬臺 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 鑄件 194.26 352.96 314.82 341.56 執行器 4.84 10.07 8.25 8.57 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 生產輔料 557.11 940.01 668.81 720.26 緊固件和密封件 779.

316、34 1,794.84 1,558.56 1,505.86 其他 6.16 15.34 12.50 10.85 合計合計 1,541.71 3,113.22 2,562.94 2,587.10 報告期內，公司主要采購價格波動情況如下所示：單位：元/件、元/臺 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 單價單價 變動變動 單價單價 變動變動 單價單價 變動變動 單價單價 鑄件 53.55-1.18%54.19-11.70%61.37 29.91%47.24 執行器 851.67-1.39%863.64-0.83%870.89-0.03%8

317、71.13 生產輔料 1.18-3.28%1.22-24.69%1.62 3.18%1.57 緊固件和密封件 0.29 20.83%0.24-17.24%0.29 0.00%0.29 其他 254.51 14.32%222.62 55.31%143.34-39.31%236.17 合計合計 11.01 4.46%10.54-9.45%11.64 8.58%10.72（二）（二）主要能源消耗情況主要能源消耗情況 公司所需主要能源為電力，報告期內公司主要電力消耗情況如下所示：年度年度 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 數量（萬度）191.98

318、 434.87 435.48 462.59 單價（元/度）0.88 0.90 0.87 0.85 金額（萬元）168.17 389.50 377.88 395.26 占主營業務成本的比例 0.72%0.77%0.83%1.21%公司所需電力由當地電力公司供應，供應充足，不存在因供應問題影響正常經營的情形。報告期內，公司不斷購置新的生產設備用于替換老舊設備，使用柴油烘烤箱替代原電烘烤箱，提高生產效率，導致公司用電量有所下降。（三）（三）報告期內前五名供應商情況報告期內前五名供應商情況 報告期各期，公司向前五大供應商的采購情況如下：單位：萬元 2020 年年 1-6 月月 序號序號 供應商名稱供應

319、商名稱 采購采購金額金額 占采購總額比例占采購總額比例 1 羅托克貿易（上海）有限公司 913.01 4.51%CENTORK VALVE CONTROL,S.L.452.19 2.23%羅托克閥門控制技術（上海）有限公司 217.78 1.08%羅托克儀器儀表成都有限公司 61.82 0.31%小計小計 1,644.81 8.12%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 2 常州市常林永青鑄造有限公司 1,045.71 5.16%3 南通冠峰鑄造有限公司 949.86 4.69%4 吳江市鼎天鑄造有限公司 841.16 4.15%5 無錫親水節能科技有限公司 7

320、88.09 3.89%合計合計 5,269.63 26.03%2019 年度年度 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購采購金額金額 占采購總額比例占采購總額比例 1 羅托克閥門控制技術（上海）有限公司 1,237.73 2.97%CENTORK VALVE CONTROL,S.L.1,049.39 2.52%羅托克貿易（上海）有限公司 602.96 1.45%森妥克貿易（上海）有限公司 238.83 0.57%羅托克儀器儀表成都有限公司 111.92 0.27%小計小計 3,240.83 7.78%2 無錫親水節能科技有限公司 2,052.83 4.93%3 吳江市鼎天鑄造有限公司 2,050

321、.87 4.92%4 無錫惠璽流體設備科技有限公司 1,876.98 4.50%5 常州市常林永青鑄造有限公司 1,782.80 4.28%合計合計 11,004.32 26.40%2018 年度年度 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購采購金額金額 占采購總額比例占采購總額比例 1 羅托克閥門控制技術（上海）有限公司 960.68 2.54%森妥克貿易（上海）有限公司 744.76 1.97%CENTORK VALVE CONTROL,S.L.349.58 0.92%羅托克儀器儀表成都有限公司 135.11 0.36%小計小計 2,190.14 5.78%2 吳江市鼎天鑄造有限公司 2,16

322、5.69 5.72%3 無錫親水節能科技有限公司 1,873.20 4.95%4 常州市常林永青鑄造有限公司 1,719.33 4.54%5 南通冠峰鑄造有限公司 1,422.05 3.76%合計合計 9,370.40 24.75%2017 年度年度 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購采購金額金額 占采購總額比例占采購總額比例 1 吳江市鼎天鑄造有限公司 2,191.87 6.41%2 森妥克貿易（上海）有限公司 785.01 2.30%羅托克閥門控制技術（上海）有限公司 702.95 2.06%CENTORK VALVE CONTROL,S.L.526.58 1.54%羅托克儀器儀表成都有

323、限公司 148.03 0.43%小計小計 2,162.57 6.32%3 無錫親水節能科技有限公司 2,111.89 6.17%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 4 南通冠峰鑄造有限公司 1,320.12 3.86%5 常州市常林永青鑄造有限公司 1,315.29 3.85%合計合計 9,101.75 26.61%報告期內，公司不存在向單個原材料供應商的采購比例占比超過 50%或嚴重依賴于少數原材料供應商的情況。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方或持有本公司 5%以上股份的股東在上述供應商中不存在占有權益的情況。六六、主要資產情

324、況、主要資產情況（一）固定資產（一）固定資產 1、主要固定資產概況、主要固定資產概況 本公司固定資產主要包括房屋及建筑物、機器設備、運輸設備、辦公及其他設備等，目前使用狀況良好。截至 2020 年 6 月 30 日，公司固定資產情況如下：單位：萬元 資產類別資產類別 折舊年限折舊年限（年）（年）賬面原值賬面原值 賬面凈值賬面凈值 成新率成新率 房屋及建筑物 20-30 8,629.76 5,293.26 61.34%機器設備 5-10 7,503.36 2,680.48 35.72%運輸設備 5-10 814.08 331.25 40.69%辦公及其他設備 3-5 1,334.46 592.0

325、1 44.36%合計合計 18,281.67 8,897.00 48.67%2、主要生產設備、主要生產設備 截至 2020 年 6 月 30 日，公司主要生產設備（單體設備賬面原值在 50 萬元以上）情況如下：單位：萬元 設備設備名稱名稱 數量（臺）數量（臺）原值原值 凈值凈值 成新率成新率 數控臥式車床 5 484.84 24.24 5.00%數控車床 5 438.71 132.51 30.20%涂裝設備 4 363.59 120.12 33.04%齊重數控 6.3 米立式車床 1 260.00 183.84 70.71%加工專用機 3 259.51 12.98 5.00%鉆床 2 184.

326、61 9.23 5.00%數控立車 1 152.51 74.30 48.71%智能物流平臺 1 136.48 136.48 100.00%立式車床 1 122.29 6.11 5.00%上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 閥門測試設備 1 104.67 60.54 57.84%配電房 1 99.11 32.86 33.16%數顯落地式銑鏜床 1 91.36 67.49 73.87%智能機加工設備 1 72.57 72.57 100.00%鏜床 1 58.87 2.94 5.00%一般立式手動加工車床 1 54.62 30.39 55.64%3、房屋建筑物、房屋

327、建筑物 截至本招股說明書簽署日，發行人及子公司擁有的主要房屋建筑物情況具體見下表：序序號號 權利人權利人 權證編號權證編號 座落座落 用途用途 建筑面積建筑面積（m2）1 冠龍自控 滬（2018）嘉字不動產權第011734號 黃渡鎮聯星村聯星路88號 廠房 2,862.68 2 冠龍自控 滬（2018）嘉字不動產權第011735號 嘉定區聯星路88號 廠房 12,798.06 3 江蘇融通 蘇（2018）海安縣不動產權第0000710號 海安鎮江海西路186號 工業 24,049.23 4 冠龍股份 川（2020）成都市不動產權第0325241號 錦江區東大街芷泉段6號1棟1單元10層3號 辦

328、公 180.62 5 冠龍有限 大房權證西單字第2003400024號 西崗區新開路89號8層7號 非住宅 126.64 6 冠龍有限 粵房地證字第C3099448號 天河區林和中路138號1601房 居住用房 161.2196 7 冠龍有限 滬房地普字（2011）第013349號 金沙江路2009弄1、2號 特種用途、辦公 200.35 8 冠龍有限 滬房地普字（2011）第013345號 金沙江路2009弄1、2號 特種用途、辦公 197.20 9 冠龍有限 滬房地普字（2011）第013054號 金沙江路2009弄1、2號 特種用途、辦公 112.17 10 冠龍股份 云（2020）五華

329、區不動產權第0603326號 護國路華爾貝大廈19層B2號 住宅 177.73 11 冠龍有限 寧房權證白轉字第229224號 中山東路18號2003室-127.04 12 冠龍有限 寧房權證白轉字第229223號 中山東路18號2011室-168.63 13 冠龍股份 閩（2020）廈門市不動產權第0074647號 集美區杏林灣路474號611單元 辦公 100.12 14 冠龍股份 湘（2020）長沙市不動產權第0295485號 芙蓉區韶山北路139號文化大廈1403 辦公 132.58 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 15 冠龍股份 桂（2020）南

330、寧市不動產權第0246648號 南寧市良慶區平樂大道15號五象綠地中心2號樓十七層1702號辦公 辦公 109.01 4、房屋承租情況、房屋承租情況 截至本招股說明書簽署日，為生產經營需要，發行人及其子公司租賃的主要房產如下：序序號號 出租方出租方 坐落坐落 面積面積（m2）用途用途 租賃期限租賃期限 產權證號產權證號 其他權其他權屬證明屬證明 是否是否備案備案 1 南通邦德電氣設備有限公司 海安市胡集鎮恒坤路 5 號 3 幢 1,667.83 倉儲 2020.8.1-2022.7.31 海安房權證胡集鎮字第2009002868 號-是 2 上海舜復來新能源技術服務中心 上海市嘉定區黃渡工業園

331、區聯星路 119 號 6,398.60 倉儲 2018.3.25-2022.3.24 滬房地嘉字（2011）第021970 號-是 3 嘉定區安亭鎮聯西村民委員會 上海市嘉定區曹聯路 26 號 4,221.55 生產 2020.9.1-2023.8.31 滬房地嘉字（2002）第031960 號-是 4 上海軒捷實業有限公司 上海市嘉定區南翔鎮 12 街坊74/1 丘（南翔德園路 815 號）300.00 生產 2017.1.1-2021.12.31 滬房地嘉字（2012）第009088 號-否 5 熊燕萍 南昌市西湖區沿江南大道1299 號力高濱江國際花園小區 1寫字樓-B3022 84.5

332、6 辦公 2020.3.15-2023.3.14 贛（2016）南昌市不動產權第 1137744 號-是 6 張瀛珂 北京市朝陽區霞光里 66 號院1 號樓 12 層1209 號 181.34 辦公 2020.9.10-2021.9.9 京房權證朝私06 字第216372號-是 7 梁淑偉 石家莊市裕華區建設南大街235 號金如意商務大廈 1903 106.03 辦公 2020.8.19-2021.8.18 冀（2019）石家莊市不動產權第 0014753號-否 8 山東志存星宸物業管理有限公司 濟南市歷下區濼源大街 26 號中銀廣場（大廈）二期 20 層2011B 室 96.34 辦公 20

333、18.10.25-2021.9.24-建設用地規劃許可證 否 9 馮安銳 太原市杏花嶺區新建路 211 號第 12 層 1210、1211 號 100.60 辦公 2020.6.20-2022.6.19-房屋買賣合同 否 上海冠龍閥門節能設備股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 10 蘇斌 青島市市北區福州北路 1 號樓 2501 120.00 辦公 2020.2.20-2021.2.19-購房意向書、收據 否 11 內蒙古包鋼金茂房地產開發有限責任公司 內蒙古自治區包頭市昆區鋼鐵大街 96 號世茂大酒店 2108 55.38 辦公 2020.7.1-2020.12.31 蒙（2017）包頭市不動產權第 0038342-否 12 天津開發區泰達大廈房地產開發有限公司 天津市河西區解放南路 256號泰達大廈第15 層 C 座 145.35 辦公 2018.11.1-2021.10