深圳市信維通信股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書（申報稿）.PDF

1、信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 發行人本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創發行人本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及發行人所披露的風險的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及發行人所披露的風險因素，審慎作出投資決定。因素，審慎作出投資決定。深圳市信維通信股份有限公司深圳市信維通信股份有限公司 Shenzhen Sunway Communica

2、tion Co.,Ltd.(深圳市寶安區沙井街道沙一萬安路長興高新技術工業園 9 號樓)首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）發行人的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書不具有據以發行股發行人的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。作為作出投資決定的依據。保薦人(主承銷商)(上(上海浦東新區世紀大道 1589 號長泰國際金融大廈 2102 室)1-1-1

3、信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股(A 股)發行股數 1,667 萬股 每股面值 1.00 元【】元/股(發行人取得發行核準文件后，由發行人和主承銷商組織股票發行詢價，根據詢價結果確定發行價格)每股發行價格 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 6,667 萬股 本次發行前股東所持股份的限售安排、股東對所持股份自愿鎖定的承諾：1 發行人控股股東和實際控制人彭浩承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該

4、部分股份。在發行人任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的百分之二十五。在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。2擔任發行人董事、監事、高級管理人員的股東于偉、徐帆、李愛華、任婷、朱杰、周仲蓉和王秋紅承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人公開發行股票前已發行的股份,也不由發行人回購該部分股份。除前述鎖定期外，在其任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的百分之二十五。在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發

5、行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。3發行人其他核心人員王可夫、魏基建、程建國承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人公開發行股票 1-1-2信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 前已發行的股份,也不由發行人回購該部分股份。除前述鎖定期外，任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的百分之二十五，在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。

6、4發行人股東周瑾、周瑋承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人公開發行股票前已發行的股份,也不由發行人回購該部分股份。在馮硯儒于發行人任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有的發行人股份總數的百分之二十五。在馮硯儒離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在馮硯儒離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。5 發行人財務總監王秋紅與其配偶發行人其他核心人員王可夫承諾，除前述已作出的限售承諾外，在對方在發行人任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有的發行人股份總數的百分之二十五。在對方離

7、任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份。6發行人股東肇恒藝、譚文誼、王帆、深創投和東方富海承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人/本公司持有的發行人公開發行股票前已發行的股份,也不由發行人回購該部分股份。保薦人(主承銷商)長江證券承銷保薦有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 1-1-3信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 發行人聲明發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人的負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中

8、財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。1-1-4信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 重大事項提示重大事項提示 發行人特別提醒投資者注意下列事項和風險，并認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。發行人特別提醒投資者注意下列事項和風險，并認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。一、股份鎖定的承諾一、股份鎖定的承諾

9、 1 發行人控股股東和實際控制人彭浩承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。在發行人任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的百分之二十五。在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。2擔任發行人董事、監事、高級管理人員的股東于偉、徐帆、李愛華、任婷、朱杰、周仲蓉和王秋紅承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人公開發行股票

10、前已發行的股份,也不由發行人回購該部分股份。除前述鎖定期外，在其任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的百分之二十五。在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。3發行人其他核心人員王可夫、魏基建、程建國承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人公開發行股票前已發行的股份,也不由發行人回購該部分股份。除前述鎖定期外，任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的百分之二十五，在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人

11、股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。4發行人股東周瑾、周瑋承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發行人公開發行股票前已發行的股份,也不 1-1-5信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 由發行人回購該部分股份。在馮硯儒于發行人任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有的發行人股份總數的百分之二十五。在馮硯儒離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在馮硯儒離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%。5 發行人

12、財務總監王秋紅與其配偶發行人其他核心人員王可夫承諾，除前述已作出的限售承諾外，在對方在發行人任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有的發行人股份總數的百分之二十五。在對方離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份。6發行人股東肇恒藝、譚文誼、王帆、深創投、東方富海承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人/本公司持有的發行人公開發行股票前已發行的股份,也不由發行人回購該部分股份。二、滾存未分配利潤分配方案二、滾存未分配利潤分配方案 根據發行人 2010 年 1 月 31 日召開的 2009 年年度股東大會審議通過的 深圳市信維通信股份有限公司關于公司首次公開發行股票前

13、滾存利潤分配的議案，發行人本次公開發行股票前滾存的未分配利潤由發行后的新老股東共享。三、報告期內技術開發業務利潤列作非經常性損益三、報告期內技術開發業務利潤列作非經常性損益 發行人2009年度和2010年1-6月凈利潤分別為3,291.65萬元和2,289.11萬元；扣除非經常性損益以后的凈利潤分別為 2,482.09 萬元和 2,116.28 萬元。2009 年度和 2010 年 1-6 月，發行人分別獲得技術開發業務收入 860 萬元和 105.05 萬元；扣除相關技術開發成本后，相關技術開發業務利潤達到 701.58萬元和 84.26 萬元；技術開發業務利潤占當期凈利潤的比例分別為 21

14、.31%和3.68%。未來發行人將持續向目標客戶提供技術開發業務，該項業務與發行人正常經營業務相關。但由于其性質特殊和偶發性，發行人將技術開發業務利潤列作非經常性損益。1-1-6信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 四、特別風險提示四、特別風險提示(一)手機行業市場需求變化的風險(一)手機行業市場需求變化的風險 報告期內，發行人累計實現銷售收入 22,518.42 萬元，其中絕大部分來自于向手機整機制造廠商提供手機天線產品。而最近三年，全球手機出貨量分別為 11.4 億部、11.8 億部和 11.3 億部，增長率分別為 12.9%、3.51%和-4.24%；同期全球手機天線市場規模分別為 1

15、3.9 億支、16.9 億支和 19.8 億支，增長率分別為 24.66%、21.32%和 17.17%。2008 年下半年至今的全球金融危機造成手機行業出貨量下降，直接導致手機天線的出貨量增速放緩，手機行業市場需求的變化會直接影響手機天線市場，這將給發行人的盈利能力帶來一定的不確定性。盡管目前發行人正在大力拓展筆記本電腦天線、車載天線和無線 POS 機等其他移動終端天線市場，并利用現有的技術開發和柔性生產能力，開發和生產其他移動終端天線系統產品，以逐步降低手機行業市場需求變化帶來的風險，但在短期內發行人經營仍將主要依賴手機天線銷售的情況下，發行人仍然面臨手機行業市場需求變化的風險。(二)客戶

16、集中風險 (二)客戶集中風險 2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-6 月，發行人向前五大客戶銷售的金額分別為 1,417.91 萬元、4,062.49 萬元、5,330.88 萬元和 4,506.13 萬元，占同期營業收入的比例分別為 82.58%、70.91%、56.10%和 68.93%。報告期內，發行人客戶集中度總體呈現下降趨勢，但前五大客戶占發行人營業收入的比重仍然較高。報告期內，發行人發展并維護優質大客戶的經營策略是促成發行人維持良好成長性的主要因素之一，同時也形成了發行人客戶較高的集中度。報告期內，發行人憑借自身的競爭優勢先后開發了金銘電子、步步高、深康佳

17、、歐珀移動等國產手機生產企業，并與其形成了良好和穩定的伙伴關系。2010 年 3 月，發行人開始通過韓國 TEKRO 公司向韓國手機生產企業提供手機天線產品，2010 年上半年向 TEKRO 公司的銷售金額達 1,587.33 萬元，占同期營業收入的 24.28%。此外，發行人已于 2009 年取得華為、JABIL、三星等國內外知名廠商的供應商 1-1-7信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 資格，并已實現向華為、三星批量供貨。2010 年 3 月，發行人正式成為 RIM 的供應商。雖然發行人的主要客戶往往是其行業內領先企業，其經營情況和供應鏈系統更為穩定，能夠為發行人帶來較好的經濟效益，但

18、在發行人客戶集中度較高的情況下，如果主要客戶的經營情況因各種原因發生不利變化，則可能會對發行人生產經營造成不利影響。1-1-8信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 目目 錄錄 第一節第一節 釋義釋義.12 第二節第二節 概覽概覽.17 一、公司概況.17 二、公司控股股東和實際控制人簡介.19 三、本次發行情況.20 四、本次發行募集資金用途.20 五、公司的核心競爭優勢.21 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.24 一、公司的基本情況.24 二、本次發行的基本情況.24 三、本次發行的相關當事人.25 四、本次發行相關事項.26 五、本次發行上市的重要日期.26 第四節第四節 風險因

19、素風險因素.27 一、手機行業市場需求變化的風險.27 二、客戶集中風險.27 三、核心技術能否保持持續領先的風險.28 四、技術失密和核心技術人員流失的風險.28 五、境外專利權申請注冊失敗的風險.29 六、市場競爭風險.29 七、募集資金投資項目新增產能消化的風險.29 八、募集資金投資項目帶來固定資產折舊大幅增加影響公司盈利能力的風險.30 九、本次發行后短期內凈資產收益率下降的風險.30 十、募集資金項目實施中的管理風險.30 十一、生產經營場所無法持續租賃的風險.31 十二、稅收優惠風險.31 十三、控制風險.33 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.34 一、公司改制重組及

20、設立情況.34 二、公司設立以來的重大資產重組情況.39 三、公司的組織結構.39 四、公司主要股東和實際控制人的基本情況.44 五、公司股本情況.54 六、公司工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股等情況.69 七、公司員工及社會保障情況.70 八、實際控制人、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及履行情況.74 第六節第六節 業務和技術業務和技術.76 1-1-9信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 一、公司主營業務和主要產品及設立以來的變化情況.76 二、行業基本情況.77 三、公司在行業中的競爭地位.102 四、公司主營業務的具體情況

21、.107 五、公司自主創新能力.119 六、主要固定資產和無形資產.126 七、公司主要產品技術.139 八、公司境外經營情況.145 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.146 一、同業競爭.146 二、關聯方及關聯關系.148 三、關聯交易.166 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員董事、監事、高級管理人員與其他核心人員.180 一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.180 二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況.185 三、公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的其他對外投資情況.186 四、

22、公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況.187 五、公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在關聯企業任職情況.188 六、公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員相互之間存在的親屬關系.189 七、公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員與公司的協議及重要承諾的履行情況189 八、公司董事、監事、高級管理人員的任職資格.189 九、公司董事、監事、高級管理人員近兩年內的變動情況.189 第九節第九節 公司治理公司治理.191 一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況191 二、公司最近三年違法違規行為情

23、況.199 三、公司最近三年資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業占用和為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業擔保的情況.200 四、公司管理層對內部控制的自我評估意見及注冊會計師的鑒證意見.200 五、公司對外投資、擔保事項的政策及制度安排和最近三年的執行情況.201 六、公司投資者權益保護情況.202 第十節第十節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.204 一、最近三年經審計的財務報表.204 二、審計意見.207 三、報告期內財務報表的編制基礎.208 四、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.208 五、非經常性損益.212 六、稅項、稅率及享受的主要財政稅收優

24、惠政策.216 七、財務指標.221 八、盈利預測.223 1-1-10信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 九、公司設立時及報告期內資產評估情況.223 十、歷次驗資情況及公司設立時發起人投入資產的計量屬性.224 十一、資產負債表日后事項、承諾事項及或有事項.225 十二、盈利能力分析.225 十三、財務狀況分析.259 十四、現金流量分析.285 十五、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢.289 十六、股利分配情況.292 第十一節第十一節 募集資金運用募集資金運用.295 一、募集資金投資項目概況.295 二、募集資金投資項目分析.296 三、新增固定資產與產能配比分析.329 四、募

25、集資金運用對公司財務和經營狀況的整體影響.329 第十二節第十二節 未來發展與規劃未來發展與規劃.331 一、公司未來三年的發展規劃和發展目標.331 二、募集資金運用對公司成長性和自主創新能力的影響.334 三、規劃和目標的假設依據.336 四、規劃和目標實施所面臨的困難.336 五、公司業務發展規劃和目標與現有業務的關系.337 六、發行人聲明.337 第十三節第十三節 其他重要事項其他重要事項.338 一、重大合同.338 二、對外擔保的情況.343 三、訴訟和仲裁事項.344 第十四節第十四節 有關聲明有關聲明.345 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.345 二、保薦人(主

26、承銷商)聲明.346 三、發行人律師聲明.347 四、審計機構聲明.348 五、驗資機構聲明.349 六、評估機構聲明.350 第十五節第十五節 附件附件.352 一、附件內容.352 二、查閱地點及時間.352 1-1-11信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一般詞語釋義 一般詞語釋義 本公司、公司、發行人、信維通信 深圳市信維通信股份有限公司 指 信維有限 指 深圳市信維通信有限公司 控股股東、實際控制人 彭浩 指 深創投 指 深圳市創新投資集團有限公司 東方富海 指 深圳市東方富海投資管理有限公司

27、聯合英杰 指 深圳市聯合英杰創業投資有限公司 中盈科技 指 深圳市中盈科技有限公司 宜正高 指 深圳市宜正高電子有限公司 鼎立方 指 深圳市鼎立方無線技術有限公司 深圳宇康 指 深圳市宇康電訊投資發展有限公司 創新資本 指 深圳創新資本投資有限公司 益陽宇康 指 益陽宇康通信設備有限公司 安特迅 指 安特迅電子(深圳)有限公司 經緯科技 指 深圳市經緯科技有限公司 中山市天鍵電子工業有限公司 天鍵電子工業 指 天鍵電子精密 指 中山市天鍵電子精密制造有限公司 天鍵電聲 指 中山市天鍵電聲有限公司 天鍵電子科技 指 中山市天鍵電子科技有限公司 錦華實業 指 深圳市錦華實業集團有限公司 上海開格

28、指 上海開格企業發展有限公司 信維香港 指 信維(香港)科技有限公司 金立 指 深圳市金立通信設備有限公司 步步高 指 廣東步步高電子有限公司 歐珀移動 指 廣東歐珀移動通信有限公司 厚澤真空技術 指 深圳市厚澤真空技術有限公司 萬譽電子 指 深圳萬譽電子有限公司 三立通訊 指 Tri-L Solutions Inc.(三立通訊設計有限公司)中興 指 中興通訊股份有限公司 華為 指 華為技術有限公司 耀登電通科技(昆山)有限公司，專業從事手機天線業務的臺資企業 昆山耀登 指 耀登科技股份有限公司，瑞士 Schmid&Partner Engineering AG 公司在中國大陸地區的代理商 耀登

29、科技 指 杰盛康 指 上海杰盛康通信設備有限公司安費諾永億 指 上海安費諾永億通訊電子有限公司 1-1-12信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 碩貝德 指 惠州市碩貝德通訊科技有限公司 Amphenol 指 Amphenol Corporation(安費諾集團)Molex 指 Molex Incorporated(美國莫仕連接器有限公司)Pulse 指 Pulse Engineering,Inc(美國普爾思公司)Laird 指 Laird Technologies,Inc(美國萊爾德科技公司)PCTEL 指 PCTEL,Inc.(PCTEL 公司)JABIL 指 Jabil Circuit

30、，Inc.(美國捷普科技有限公司)Galtronics Corporation Ltd.(以色列加利電子公司)Galtronics 指 Research in Motion Ltd.(加拿大 RIM 公司)，黑莓手機制造商 RIM 指 TEKRO INC 總部位于首爾的韓國企業，主要經營電子產品批發 TEKRO 指 公司章程 指 深圳市信維通信股份有限公司章程 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 深圳市發改委 指 深圳市發展和改革委員會 保薦人、保薦機構、主承銷商 長江證券承銷保薦

31、有限公司 指 深圳鵬城、會計師 指 深圳市鵬城會計師事務所有限公司 發行人律師 指 北京市大成律師事務所 深發展 指 深圳發展銀行股份有限公司 本次發行面值為1.00元的1,667萬股境內上市人民幣普通股的行為 本次發行 指 A 股 指 每股面值為 1.00 元之人民幣普通股 元 指 人民幣元 股東大會、董事會、監事會 深圳市信維通信股份有限公司股東大會、董事會、監事會 指 報告期 指 2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-6 月 專用詞語釋義 專用詞語釋義“Second-Generation of Mobile Communication Standard”的簡稱，第

32、二代移動通訊標準 2G 指 從 2G 邁向 3G 過程中的銜接性技術，HSCSD、WAP、EDGE、藍牙(Bluetooth)、EPOC 等技術都是 2.5G 技術 2.5G 指“Third-Generation of Mobile Communication Standard”的簡稱，第三代移動通信標準 3G 指“Fourth-Generation of Mobile Communication Standard”的簡稱，第四代移動通信標準 4G 指 1-1-13信維通信 IPO 申請文件 招股說明書“Seiri，Seiton，Seiso，Seiketsu，Shitsuke and Secu

33、rity”的簡稱，分別指整理、整頓、清掃、清潔、素養及安全 6S 指 ABS 塑料 指 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物“Approved Vendor List”的縮寫，合格供應商列表 AVL 指 一種支持設備短距離通信(一般 10m 內)的無線電技術 Bluetooth/藍牙 指“The CTIA Authorized Test Lab”的縮寫，CTIA授權的檢測實驗室 CATL 指“Code-Division Multiple Access”的縮寫，碼分多址，通常是指窄帶 CDMA，屬于第二代移動通信技術 CDMA 指“Code-Division Multiple Access 2000”的

34、縮寫，屬于第三代移動通信標準之一，是中國電信所采用的 3G 技術 CDMA2000 指“China Mobile Multimedia Broadcasting”的縮寫，中國移動多媒體廣播 CMMB 指“the Cellular Telephone Industries Association”的縮寫，美國無線通信和互聯網協會CTIA 指“Decibel”的縮寫，分貝，工程中應用的純計數單位dB 指，表示兩個量的比值大小“Digital Multimedia Broadcasting”的縮寫，數字多媒體廣播 DMB 指“Enhanced Data Rate for GSM Evolution”

35、的縮寫，即增強型數據速率 GSM 演進技術 EDGE 指“Electromagnetic Compatibility”的縮寫，電磁兼容性，是指設備所產生的電磁能量既不對其它設備產生干擾，也不受其他設備的電磁能量干擾的能力，移動通信終端的 EMC 測試中包含輻射雜散等多個測試指標 EMC 指“Enterprise Resource Planning”的縮寫，企業資源計劃 ERP 指 FPC 指“Flex Printed Circuit”的縮寫，軟性印制電路“General Packet Radio Service”的縮寫，通用分組無線服務技術 GPRS 指“Global Positioning

36、System”的縮寫，全球定位系統 GPS 指“Global System for Mobile Communications”的縮寫，全球移動通信系統，是全球數字移動通信標準之一，屬于第二代移動通信技術 GSM 指“Hearing Aid Compatibility”的縮寫，助聽器兼容指標 HAC 指 1-1-14信維通信 IPO 申請文件 招股說明書“International Data Corporation”的縮寫，國際數據公司，全球著名的信息技術、電信行業和消費科技市場咨詢、顧問和活動服務專業提供商 IDC 指 國際電工委員會(International Electrotechnic

37、al Commission)制定的 手持和身體佩戴使用的無線通信設備對人體的電磁照射-人體模型、儀器和規程第1 部分：靠近耳邊使用的手持式無線通信設備的 SAR評估規程(頻率范圍 300MHz-3GHz)的國際標準 IEC 62209-1 指 國際汽車推動小組(International Automotive Task Force,IATF)根據 ISO9001 對汽車產業供應商所草擬的特定質量系統要求 ISO/TS 16949 指 國際標準化組織(ISO)第 207 技術委員會(TC207)從1993 年開始制定的一系列環境管理國際標準ISO14001 指 ISO9001 是 ISO9000

38、 族標準所包括的一組質量管理體系核心標準之一，ISO9000 族標準是國際標準化組織(ISO)于 1987 年頒布的在全世界范圍內通用的關于質量管理和質量保證方面的系列標準 ISO9001 指“iSuppli Corporation”，iSuppli 公司，是一家針對電子制造領域的市場研究公司 iSuppli 指“Laser Direct Structuring”的縮寫，激光直接成型 LDS 指 LG 指 LG 電子(中國)有限公司 Monopole 天線 指 單極子天線“Original Design Manufacturer”的縮寫，原始設計制造商 ODM 廠商 指“Original Eq

39、uipment Manufacturer”的縮寫，原始設備制造商 OEM 廠商 指 OHSAS18000 指 職業健康安全管理體系“Over The Air”測試的縮寫，對手機整機輻射性能的測試，這種輻射性能反映了手機的最終發射和接收性能 OTA 測試 指“Multiple-Input Multiple-Output”的縮寫，多入多出技術，是利用發射端的多個天線各自獨立發送信號，同時在接收端用多個天線接收并恢復原信息的技術 MIMO 指“Printed Circuit Board”的縮寫，印刷電路板，是PCB 指 電子元器件的支撐體及其電氣連接的提供者 PM 指“Project Managem

40、ent”的縮寫，項目管理“Portable Media Player”的縮寫，便攜式媒體播放器 PMP 指“Point of sales”的縮寫，銷售點，是一種配有條碼或 OCR 碼(Optical Character Recognition 光字符碼)終端閱讀器，有現金或易貨額度出納功能 POS/POS 機 指 1-1-15信維通信 IPO 申請文件 招股說明書“Radio Frequency”的縮寫，無線電頻率，簡稱射頻 RF 指 Radio Frequency Identification 的縮寫，即射頻識別，俗稱電子標簽 RFID 指“Restriction of Hazardous

41、Substances”的縮寫，關于限制在電子電器設備中使用某些有害成分的指令 RoHS 指 SAR 指“Specific Absorption Rate”，電磁波吸收比值 SUS 指“steel use stainless”的縮寫，不銹鋼料帶“Time Division-Synchronous Code Division Multiple Access”的縮寫，時分同步碼分多址，屬于第三代移動通信標準之一 TD-SCDMA 指“Total Isotropic Sensitivity”，總接收靈敏度，OTA 測試中的接收參數 TIS “Thin Film Transistor LCD”的縮寫，薄

42、膜場效應晶體管 LCD TFT-LCD 指“Total Radiated Power”的縮寫，總輻射功率，OTA 測試中的發射參數 TRP 指“Wide Band CDMA”的縮寫，寬頻碼分多址，屬于第三代移動通信標準之一，是中國聯通所采用的 3G 技術 WCDMA 指 一種可以將個人電腦、手持設備(如 PDA、手機)等終端以無線方式互相連接的技術 WiFi 指“World Wide Interoperability for Microwave Access”的縮寫，全球微波互聯接入 WiMax 指“Wireless Local Area Network”的縮寫，無線局域網 WLAN 指“In

43、ternational Telecommunication Union”的縮寫，國際電信聯盟，是聯合國專門機構之一，主管信息通信技術事務，由無線電通信、標準化和發展三大核心部門組成 國際電信聯盟/ITU 指 采用半導體制作工藝，在一塊較小的單晶硅片上制作上許多晶體管及電阻器、電容器等元器件，并按照多層布線或遂道布線的方法將元器件組合成完整的電子電路 集成電路 指 為保證某種發射信息的速率和質量所需占用的頻帶寬度容許值，以赫(Hz)、千赫(KHz)、兆赫(MHz)表示 頻帶寬度 指 一種以上網為主要訴求的超便攜移動個人電腦，尺寸多在 10 寸以下，多用于在出差、旅游甚至公共交通上的移動上網 上網

44、本/NetBook 指 無線局域網的無線覆蓋下通過無線連接網絡進行上網使用的無線終端設備 無線網卡 指 1-1-16信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、公司概況 一、公司概況 公司是一家技術水平國內領先、專業從事移動終端天線系統產品研發、生產、銷售和服務的高科技企業。2008 年 11 月，公司成為深圳市寶安區開放性研究開發基地；2008 年 12 月，公司取得國家級高新技術企業證書；2009 年

45、 9 月，公司被納入“深圳市寶安區民營中小企業成長計劃工程企業名單”；2009 年 12 月，公司獲 2007-2008 年度深圳市寶安區科技創新獎。公司于 2006 年 8 月通過 ISO9001:2000 質量管理體系的認證，2006 年 11 月通過 ISO14001:2004 環境管理體系的認證，2007 年 7 月通過 QC080000 危害物質過程管理體系的認證，2009 年 10 月通過 ISO/TS16949 汽車行業質量管理體系的認證。公司以打造“世界終端天線的中國品牌”為使命，致力于移動終端天線系統產品的研發、生產、銷售及服務。移動終端天線是所有無線通信終端必需的基礎部件，

46、直接影響信號質量和速度。自成立以來，公司堅持自主創新，不斷擴大影響力，已發展成為積聚資源和人才的平臺。公司在技術創新、測試能力和快速反應方面具有核心能力。(一)公司的設立情況(一)公司的設立情況 信維有限于 2006 年 4 月 27 日設立，設立時股東彭浩、周瑾和經緯科技均以現金出資，注冊資本為 1,000 萬元。2009 年 10 月 26 日，經信維有限股東會審議通過，信維有限以截至 2009 年9 月 30 日經審計的凈資產折股整體變更為股份有限公司。2009 年 11 月 9 日，公司在深圳市市場監督管理局注冊登記并領取了企業法人營業執照，公司注冊資本為 5,000 萬元，法定代表人

47、為彭浩。1-1-17信維通信 IPO 申請文件 招股說明書(二)公司的主營業務(二)公司的主營業務 公司的主營業務為研發、生產和銷售移動終端天線系統產品并提供相關技術服務。公司的主要產品為移動終端天線，可應用于手機、筆記本電腦及上網本等各類便攜式移動終端通信設備，目前公司產品主要應用于手機行業。除銷售移動終端天線產品外，公司還為客戶提供移動終端天線系統設計方案和手機整機射頻無線性能測試及解決方案。(三)公司的主要財務數據及財務指標(三)公司的主要財務數據及財務指標 深圳鵬城審計了公司 2007 年、2008 年、2009 年以及 2010 年 1-6 月的財務報表，并出具了標準無保留意見的審計

48、報告(深鵬所股審字2010139 號)。公司報告期內的主要財務數據及財務指標如下：1資產負債表主要數據(單位：萬元)項 目 項 目 2010年6月30日2010年6月30日 2009年12月31日2009年12月31日2008年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日2007年12月31日資產合計 13,728.93 11,548.03 4,682.83 2,577.08負債合計 3,302.81 3,411.03 1,717.48 1,451.07所有者權益合計 10,426.11 8,137.00 2,965.35 1,126.012利潤表主要數據(單位：萬元)項 目

49、項 目 2010年1-6月 2010年1-6月 2009年度 2009年度 2008年度 2008年度 2007年度 2007年度 營業收入 6,537.01 9,502.60 5,729.09 1,717.05營業成本 2,598.12 4,014.13 2,785.97 881.55營業利潤 2,578.10 3,558.31 1,814.71 338.44利潤總額 2,575.59 3,616.32 1,843.56 338.44凈利潤 2,289.11 3,291.65 1,839.34 343.173現金流量表主要數據(單位：萬元)項 目 項 目 2010年1-6月 2010年1-6

50、月 2009年度 2009年度 2008年度 2008年度 2007年度 2007年度 經營活動產生的現金流量凈額 1,887.87 3,253.92 1,213.74 401.06投資活動產生的現金流量凈額-465.20-2,169.51-809.48-280.47籌資活動產生的現金流量凈額-86.93 2,602.95-326.37 43.13現金及現金等價物凈增加額 1,331.38 3,687.37 78.45 163.72 1-1-18信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 4主要財務指標 項 目 項 目 2010年1-6月2010年1-6月2009年度2009年度2008年度 20

51、08年度 2007年度2007年度流動比率(倍)3.36 2.59 1.84 1.22速動比率(倍)3.04 2.22 1.31 0.98資產負債率 24.06%29.54%36.68%56.31%應收賬款周轉率(次)2.63 5.83 7.52 10.66存貨周轉率(次)2.35 3.77 4.39 3.78息稅折舊攤銷前利潤(萬元)2,862.96 3,992.84 2,073.04 469.67凈利潤(萬元)2,289.11 3,291.65 1,839.34 343.17扣除非經常性損益后的凈利潤(萬元)2,116.28 2,482.09 1,541.34 221.08利息保障倍數(倍

52、)89.77 1,438.71 98.01 每股經營活動產生的現金流量(元)0.378 0.651 1.214 0.401每股凈現金流量(元)0.266 0.737 0.078 0.163基本每股收益(元)0.458 0.7079 0.4180 0.0780稀釋每股收益(元)0.458 0.7079 0.4180 0.0780每股凈資產(元)2.085 1.6274 2.965 1.126凈資產收益率(加權平均)24.66%59.19%89.91%35.96%凈資產收益率（扣除非經常性損益，加權平均）22.70%43.95%75.35%23.16%無形資產(土地使用權除外)占凈資產的比例 5.

53、83%7.63%0.00%0.31%二、公司控股股東和實際控制人簡介 二、公司控股股東和實際控制人簡介 根據工商登記資料和 公司章程，公司第一大股東為彭浩，持有 17,928,000股公司股份，占本次發行前公司總股本的 35.86%，是公司的控股股東和實際控制人。彭浩于 1967 年出生，中國公民，擁有加拿大永久居留權，本科學歷。1989年至 2006 年間分別任職于中國深圳彩電總公司、深圳國際商業數據有限公司、深圳市松立電子有限公司、聯合英杰等。2006 年 4 月至今，彭浩任公司董事長兼總經理。彭浩從事電子通訊行業生產和銷售管理二十余年，具有豐富的電子通訊行業管理經驗。截至本招股說明書簽署

54、日，彭浩除持有本公司 35.86%的股權外，還持有聯合英杰 50%的股權、中盈科技 50%的股權、信維香港 99.99%的股權、宜正高 26%的股權、深圳宇康 25%的股權和鼎立方 5%的股權，上述股權不存在被質押或其他 1-1-19信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 有爭議的情況。彭浩同時還擔任聯合英杰執行董事、信維香港董事局主席、深圳宇康董事、宜正高監事及鼎立方監事。三、本次發行情況三、本次發行情況 股票種類 人民幣普通股(A 股)股票面值 1.00 元 發行股數 1,667 萬股【】元/股(公司取得發行核準文件后，由公司和主承銷商組織股票發行詢價，根據詢價結果確定發行價格)發行價格

55、發行方式 采取網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通創業板市場交易的境內自然人、法人等投資者(國家法律、法規禁止購買者除外)發行對象 四、本次發行募集資金用途 四、本次發行募集資金用途 2010 年 1 月 31 日，經公司 2009 年年度股東大會審議通過，本次發行募集資金將按照輕重緩急順序投入以下項目：序號 序號 項目名稱 項目名稱 投資金額(萬元)投資金額(萬元)備案情況 備案情況 深圳市信維通信股份有限公司終端天線技術改造項目 深圳市發改委“深發改備案20090120 號”1 18,998 深圳市信維通信股份有限公司研發

56、測試中心項目 深圳市發改委“深發改備案20090119 號”2 3,250 其他與主營業務相關的營運資金項目-3 募集資金將存放于募集資金專戶管理。若本次發行實際募集資金凈額低于上述投資金額，公司將根據股東大會授權，由董事會對上述單個或全部募集資金投資項目的擬投資金額進行調整，或通過自籌資金彌補不足部分。本次發行募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后予以置換。關于本次發行募集資金運用的具體內容詳見本招股說明書“第十一節募集資金運用”的相關內容。1-1-20信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 五、公司的核心競爭優勢 五、公司的核心競爭優勢(一)

57、技術創新優勢(一)技術創新優勢 目前，公司設有深圳和上海 2 個研發中心，擁有研發人員 75 人，其中包括博士、碩士、天線專家多名，建立了較為完善的研發體系，形成了較強的技術與產品創新能力，在移動終端天線的研發服務方式、天線技術、測試技術、新產品、新工藝方面取得了多項創新成果，具體參見本招股說明書“第六節 業務和技術”之“五、公司自主創新能力”之“(一)公司自主創新情況”。截至本招股說明書簽署日，公司已取得專利 4 項、非專利技術 4 項，正在申請的專利 6 項。其中的寬頻帶多回路移動終端天線技術，使得公司移動終端天線產品可以同時覆蓋 5 個頻段，滿足國際品牌客戶全球銷售手機的技術要求。該技術

58、大大突破了傳統理論認為的小天線 5%左右相對帶寬的限制，在低頻段可覆蓋824M960M,相對帶寬達到 15%；在高頻段可覆蓋 1710M2170M，相對帶寬達到 23%。此類技術此前僅為少數國外手機公司掌握。公司掌握該寬頻帶內置天線技術，大大加強了公司在手機天線技術尤其是 3G 手機天線技術方面的競爭優勢。由于公司的技術創新優勢，公司在國內品牌手機天線市場上取得了領先的市場地位；同時，還獲得了國際知名品牌手機公司的認可，先后成為華為、JABIL、三星的供應商，并已經實現向華為、三星批量供應公司產品。2010 年 3 月，公司正式成為 RIM 供應商。(二)測試能力優勢(二)測試能力優勢 公司研

59、發中心擁有完整、先進的移動終端天線研發測試系統，能夠測試移動終端包括 OTA、SAR、EMC 等與天線相關的全部技術指標，與世界一流手機廠商的測試系統處于同一水平，在國內手機天線公司中處于領先地位。公司開發的天線在線測試技術，目前已經申請專利。根據該技術開發的天線在線測試站，能夠快速測試天線的多個主要性能指標，并可進行統計分析和問題追溯，比傳統的在線測試方法更加穩定、可靠，更有利于保證大批量生產的天線品質。該技術在同行業中處于領先水平，并受到多個國外客戶的贊譽，也成為公 1-1-21信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 司獲得國外客戶供應商資格的重要因素之一。公司開發的天線調試測試暗箱，配置

60、了自主開發的超寬頻帶測量天線，能夠對移動終端天線的主要性能指標進行快速的測量。公司建立了終端天線開發調試系統方法，配合天線調試測試暗箱的使用，大大提高了開發調試的速度，縮短了天線開發的周期。(三)快速反應優勢(三)快速反應優勢 當前，手機行業的競爭日趨激烈，手機新品的上市速度成為手機廠商應對市場競爭的基本要求。而作為手機的非標準定制部件，手機天線的研發需要與整機的開發同步，并且往往是最后一個被確認的部件。因此，天線開發速度成為行業競爭的關鍵要素之一。針對行業特點和客戶需求，公司自成立之日起，就十分重視并不斷強化快速反應機制，通過加大設備投入、加強技術創新等方式，解決了制約天線研發環節的瓶頸，切

61、實提高了企業運營的效率與效果，具體體現在以下 4 個方面：1為提高天線性能的測試速度，特別是 3G 手機無線性能的測試速度，公司研發中心共建立了 5 套具有世界先進水平的 OTA 測試系統和 2 套 SAR 測試系統，在國內同行業公司中名列前茅。其中，采用 Dart 測試系統進行 WCDMA 和TD-SCDMA 的 OTA 測試，測試速度世界領先，加快了公司 3G 終端天線的研發速度；2為減少天線開發過程中極為耗時的全性能測試次數，公司自主開發了天線調試測試暗箱，用于手機天線、GPS 天線的開發，使工程師能夠實時觀測到天線的主要性能，并配合系統的調試方法，縮短了項目開發周期；3為減少模具修改次

62、數、縮短模具開發時間，公司在 3D 精密成型模具的開發中，采用計算機輔助工程(CAE)進行模具設計，用有限元分析方法進行模具分析、軟實現，在模具制作前就對可能出現的問題進行分析預測，使得模具開發時間大為縮短；4為提高產品開發、樣品試制及試生產產品交付的速度，公司還發展了精密五金加工、注塑、沖壓和模具加工等成套加工能力，使得相關環節的工序都能 1-1-22信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 在公司內部完成，切實提高了產品開發、試制、試產的效率。公司憑借出色的快速反應能力，在 2009 年先后獲得了華為、JABIL、三星等國際知名廠商天線供應商的資格。2010 年 3 月，公司正式成為 RIM

63、 供應商。未來公司還將進一步強化快速反應能力以開拓更多的國內外優質客戶。1-1-23信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、公司的基本情況 一、公司的基本情況 中文名稱 深圳市信維通信股份有限公司 英文名稱 Shenzhen Sunway Communication Co.,Ltd 注冊資本 5,000 萬元 法定代表人 彭浩 成立日期 2009 年 11 月 9 日(信維有限成立于 2006 年 4 月 27 日)住所 深圳市寶安區沙井街道沙一萬安路長興高新技術工業園9 號樓 郵政編碼 518104 電話號碼 0755-81773388 傳真號碼

64、0755-81773335 互聯網網址 http:/www.sz- 電子信箱 sunwaysz-負責信息披露和投資者關系的部門、負責人和電話號碼 本公司專門負責信息披露和投資者關系工作的部門為董事會辦公室，其負責人為本公司董事會秘書任婷，聯系電話為 0755-81773388 二、本次發行的基本情況 二、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股(A 股)每股面值 1.00 元 發行股數及占發行后總股本的比例 1,667 萬股，占發行后總股本的比例為 25【】元/股(取得發行核準文件后，由公司和主承銷商組織股票發行詢價，根據詢價結果確定發行價格)每股發行價格【】(發行價格除以每股收益，每股收益

65、按照 2009 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算)發行市盈率 2.085元/股(公司2010年6月30日經審計的所有者權益除以本次發行前總股本)發行前每股凈資產【】元(公司 2010 年 6 月 30 日經審計的所有者權益與本次發行的募集資金凈額之和除以本次發行后總股本)發行后每股凈資產 發行市凈率【】倍(按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算)采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式 發行方式 1-1-24信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通創業板市場交易的境內自然人、法人等投資者(國家

66、法律、法規禁止購買者除外)發行對象 承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額和凈額 募集資金總額為【】萬元 募集資金凈額為【】萬元（扣除發行費用后）承銷費用及保薦費用為【】萬元；審計費用為【】萬元；律師費用為【】萬元；發行手續費及其他發行費用為【】萬元 發行費用概算 三、本次發行的相關當事人 三、本次發行的相關當事人(一)保薦人(主承銷商)(一)保薦人(主承銷商)長江證券承銷保薦有限公司 長江證券承銷保薦有限公司 法定代表人 王世平 上海浦東新區世紀大道 1589 號長泰國際金融大廈2102 室 住所 聯系電話 021-38784899 傳真 021-50495603 保薦代表人 施偉、孫玉龍 項

67、目協辦人 沈佳 項目經辦人 何文熹、黃瑾、王文磊、夏蓮文、喬端(二)發行人律師(二)發行人律師 北京市大成律師事務所 北京市大成律師事務所 負責人 彭雪峰 住所 北京市東直門南大街 3 號國華投資大廈 12-15 層 聯系電話 010-58137799 傳真 010-58137788 經辦律師 舒子平、許惠劼、丘遠良、熱熔冰(三)會計師事務所(三)會計師事務所 深圳市鵬城會計師事務所有限公司 深圳市鵬城會計師事務所有限公司 負責人 饒永 住所 深圳福田區濱河大道 5022 號聯合廣場 A 座 7 樓 聯系電話 0755-83732888 傳真 0755-82237549 經辦注冊會計師 梁烽、

68、文愛鳳（四）驗資機構（四）驗資機構 深圳市鵬城會計師事務所有限公司 深圳市鵬城會計師事務所有限公司 負責人 饒永 住所 深圳福田區濱河大道 5022 號聯合廣場 A 座 7 樓 聯系電話 0755-83732888 傳真 0755-82237549 經辦注冊會計師 梁烽、文愛鳳（五）評估機構（一）（五）評估機構（一）中京民信（北京）資產評估有限公司 中京民信（北京）資產評估有限公司 負責人 周國章 1-1-25信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 北京市海淀區知春路1號學院國際大廈15層1506室 住所 聯系電話 010-82330599 傳真 010-82330559 經辦注冊資產評估師

69、程偉、牛炳勝 評估機構（二）評估機構（二）北京國友大正資產評估有限公司 北京國友大正資產評估有限公司 負責人 申江宏 北京朝陽區八里莊西里 100 號住邦 2000 商務中心1 號樓 A 座 707 住所 聯系電話 010-85868816 傳真 010-85868385 經辦注冊資產評估師 陳松、趙海豪(六)股票登記機構(六)股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所 廣東深圳市深南中路 1093 號中信大廈 18 樓 電話 0755-25938000 傳真 0755-25988122(七)擬上市的證券交易所(七)擬上市的證券交易所 深

70、圳證券交易所 深圳證券交易所 住所 深圳市深南東路 5045 號 電話 0755-82083333 傳真 0755-82083947(八)收款銀行(八)收款銀行 戶名 賬號 電話 傳真 四、本次發行相關事項 四、本次發行相關事項 公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。五、本次發行上市的重要日期 五、本次發行上市的重要日期 事項 事項 時間 時間 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介時間【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 預計股票上市日

71、期【】年【】月【】日 1-1-26信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人此次公開發售的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，還應認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、手機行業市場需求變化的風險 一、手機行業市場需求變化的風險 報告期內，本公司累計實現銷售收入 22,518.42 萬元，其中絕大部分來自于向手機整機制造廠商提供手機天線產品。而最近三年，全球手機出貨量分別為11.4 億部、11.8 億部和 11.3 億部，增長率分別為 12.9%、3.51%和

72、-4.24%；同期全球手機天線市場規模分別為 13.9 億支、16.9 億支和 19.8 億支，增長率分別為 24.66%、21.32%和 17.17%。2008 年下半年至今的全球金融危機造成手機行業出貨量下降，直接導致手機天線的出貨量增速放緩，手機行業市場需求的變化會直接影響手機天線市場，這將給公司的盈利能力帶來一定的不確定性。盡管目前公司正在大力拓展筆記本電腦天線、車載天線和無線 POS 機等其他移動終端天線市場，并利用現有的技術開發和柔性生產能力，開發和生產其他移動終端天線系統產品，以逐步降低手機行業市場需求變化帶來的風險，但在短期內公司經營仍將主要依賴手機天線銷售的情況下，公司仍然面

73、臨手機行業市場需求變化的風險。二、客戶集中風險 二、客戶集中風險 2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-6 月，本公司向前五大客戶銷售的金額分別為 1,417.91 萬元、4,062.49 萬元、5,330.88 萬元和 4,506.13 萬元，占同期營業收入的比例分別為 82.58%、70.91%、56.10%和 68.93%。報告期內，公司客戶集中度總體呈現下降趨勢，但前五大客戶占發行人營業收入的比重仍然較高。報告期內，公司發展并維護優質大客戶的經營策略是促成公司維持良好成長性的主要因素之一，同時也形成了公司客戶較高的集中度。報告期內，公司公司憑借自身的競爭優勢先后

74、開發了金銘電子、步步高、深康佳、歐珀移動等國產手 1-1-27信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 機生產企業，并與其形成了良好和穩定的伙伴關系。2010 年 3 月，公司開始通過韓國 TEKRO 公司向韓國手機生產企業提供手機天線產品，2010 年上半年向TEKRO 公司的銷售金額達 1,587.33 萬元，占同期營業收入的 24.28%。此外，公司已于 2009 年取得華為、JABIL、三星等國內外知名廠商的供應商資格，并已實現向華為、三星批量供貨。2010 年 3 月，公司正式成為 RIM 的供應商。雖然公司的主要客戶往往是其行業內領先企業，其經營情況和供應鏈系統更為穩定，能夠為公司帶

75、來較好的經濟效益，但在公司客戶集中度較高的情況下，如果公司主要客戶的經營情況因各種原因發生不利變化，則可能會對公司生產經營造成不利影響。三、核心技術能否保持持續領先的風險 三、核心技術能否保持持續領先的風險 公司通過自主研發和引進消化吸收等途徑，目前已經在天線技術、測試技術、生產工藝等方面擁有了多項核心技術，并形成了多項專利和非專利技術，整體技術水平在國內處于領先地位。同時，公司還針對“陣列天線新技術”、“RFID 標簽新技術”和“無互擾音射頻模塊天線”等研究課題，組織開展預先研究，為進入新的移動終端天線市場進行技術儲備。這些研究課題都是建立在公司對行業發展趨勢認知的基礎上的，若公司不能正確把

76、握移動終端天線技術的發展趨勢，對技術開發與創新作出合理安排，則可能無法開發出新的技術與產品來持續滿足客戶的需求，使本公司面臨核心技術落后的風險。四、技術失密和核心技術人員流失的風險 四、技術失密和核心技術人員流失的風險 本公司移動終端天線產品技術含量高，在核心技術上擁有自主知識產權，技術優勢是本公司的核心競爭優勢之一。公司與核心技術人員已簽訂了保密協議，加強核心技術保密工作；通過核心技術骨干持股、加強企業文化建設、完善用人機制等措施，不斷增強企業凝聚力，吸引和穩定核心技術人員。但上述措施并不能完全保證技術不外泄或核心技術人員不流失，如果出現技術外泄或者核心技術人員流失情況，將對本公司的持續技術

77、創新能力產生一定的負面影響。1-1-28信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 五、境外專利權申請注冊失敗的風險 五、境外專利權申請注冊失敗的風險 本公司從主要股東于偉受讓取得的“寬頻帶多回路移動終端技術”于 2005年 2 月 5 日獲得 PCT 成員國的專利申請優先權。于偉就該項技術分別于 2007 年6 月 11 日、2007 年 7 月 25 日、2007 年 7 月 5 日向美國、德國、英國提出了發明專利申請。2009 年 9 月 2 日該項專利獲得英國專利局核準，專利保護期限為20 年（自 PCT 申請日 2005 年 2 月 5 日至 2025 年 2 月 4 日）。由于不同國家

78、專利審查程序各異，提出專利申請至審批核準周期差異較大，上述技術在美國和德國的專利申請處于實質審查階段，在美國、德國未發生就發行人提出的專利申請提出異議或審核出現障礙的情形。如專利權注冊失敗，該技術在美國及德國成為公開技術，發行人不能在美國及德國享有對該技術的獨占使用權和專利法的保護，其他方可以使用該項技術并無需向發行人支付使用費。于偉書面承諾，如“Broadband Multi-loop antenna for Mobile communication Device”（即“寬頻帶多回路移動終端技術”）在美國、德國的專利申請未獲得授權，于偉將向發行人退還上述專利申請權的轉讓價款。由于各國對專利審

79、查是獨立開展的，上述技術存在因未能通過審查而在美國和德國注冊失敗的風險。六、市場競爭風險 六、市場競爭風險 目前，全球移動終端天線行業的市場競爭正在加劇，國際知名移動終端天線廠商，如 Laird、Pulse、Molex、Amphenol 等，憑借其技術實力和產能規模，在全球市場上不斷擴張，并紛紛進入中國市場，采取獨資或合資等方式直接搶占中國的市場份額；國內部分競爭企業，也都在通過加強技術創新和提升產能規模，積極參與行業競爭。如果公司不能持續提升技術水平、增強創新能力、擴大產能規模，則可能在激烈競爭中處于不利地位，公司面臨市場競爭風險。七、募集資金投資項目新增產能消化的風險 七、募集資金投資項目

80、新增產能消化的風險 本次募集資金投資項目中的移動終端天線技術改造項目，將使公司新增14,000 萬支移動終端天線的產能，較現有 5,000 萬支的產能增大 1.8 倍。盡管公司確立該投資項目經過了審慎的分析論證和必要的決策程序，但項目大幅增長的產能需要依靠公司有效的市場開拓予以消化，同時也與下游行業的發展狀況以 1-1-29信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 及移動終端天線行業的市場競爭狀況密切相關。如果公司募集資金投資項目實施后，市場形勢發生變化或公司未能及時采取有效營銷措施，則公司可能面臨新增產能難以消化的風險。八、募集資金投資項目帶來固定資產折舊大幅增加影響公司盈利能力的風險 八、募

81、集資金投資項目帶來固定資產折舊大幅增加影響公司盈利能力的風險 本次募集資金投資項目建成后，僅以終端天線技術改造項目和研發測試中心項目測算，公司將增加固定資產 16,001 萬元，每年新增固定資產折舊 1,900 萬元。以公司 2009 年度營業收入 0.95 億元和毛利率 58%推算，只要公司營業收入比 2009 年增長 35%就可以抵消每年新增固定資產折舊的影響。雖然公司 2008 年、2009 年及 2010 年 1-6 月，營業收入較上年同期增長率分別為 233.66%、65.87%和 88.16%，均高于 35%。但如果市場環境發生重大變化，募集資金投資項目的預期收益不能實現，則公司存

82、在因固定資產折舊的大幅增加而導致利潤下滑的風險。九、本次發行后短期內凈資產收益率下降的風險 九、本次發行后短期內凈資產收益率下降的風險 2007 年、2008 年和 2009 年和 2010 年 1-6 月，公司加權平均凈資產收益率分別為 35.96%、89.91%、59.19%和 24.66%。本次發行募集資金到位后，公司凈資產規模將由 2010 年 6 月末的 10,426.11 萬元大幅增加。由于終端天線技術改造項目和研發測試中心項目從投資建設到完全達產存在一定時間間隔，短期內效益難以充分釋放，因此公司存在發行后短期內凈資產收益率下降的風險。十、募集資金項目實施中的管理風險 十、募集資金

83、項目實施中的管理風險 本次募集資金投資項目的實施，將使公司員工大幅增加。盡管公司的中高層管理人員具有較為豐富的管理和業務經驗，公司現有管理體系較為健全且運行良好，但募集資金投資項目的實施將造成公司資產規模、經營規模和員工規模的迅速擴大，將增加公司經營決策、風險控制的難度，客觀上對公司的組織結構、管理體系提出了更高的要求。如果公司經營管理水平和組織體系不能滿足公司資產和經營規模擴大后的要求，將會影響公司經營管理目標的順利實現。1-1-30信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 十一、生產經營場所無法持續租賃的風險 十一、生產經營場所無法持續租賃的風險 發行人自 2006 年 4 月 27 日設立

84、至今均承租錦華實業“沙井長興高新技術工業園”內的廠房，雙方已建立良好穩定的租賃關系，未就租賃事項發生過任何糾紛。目前，公司生產經營場所均通過租賃方式取得，本次募集資金投資項目也將在租賃的經營場所內實施。2009 年 10 月 21 日，深圳農村商業銀行公明支行與錦華實業簽署授信合同，約定該行向錦華實業提供 2 億元人民幣的借款授信額度，授信期限自 2009年 10 月 21 日至 2017 年 10 月 21 日。錦華實業股東陳思賢、徐兆玉及自然人陳文豪、陳文峰與深圳農村商業銀行公明支行簽署了最高額保證合同，為錦華實業上述授信期限內發生的全部授信額度內的貸款提供保證擔保；同時，錦華實業與深圳農

85、村商業銀行公明支行簽署最高額抵押合同，將其所有的評估價值為 2.6 億元的房地產抵押給深圳農村商業銀行公明支行，其中包括發行人向錦華實業承租的房產。深圳農村商業銀行公明支行于 2010 年 1 月 18 日向錦華實業發放貸款 2,100 萬元，貸款到期日為 2017 年 10 月 21 日。根據深圳農村商業銀行公明支行書面確認，錦華實業資產狀況和資信狀況良好，具有償還借款本息的能力，錦華實業也已書面確認，其對于相關房地產抵押擔保的主債務本息具備還款能力，不會因該抵押事項影響與發行人之間的房屋租賃合同履行，但若因不可預見的原因導致錦華實業無法到期償還借款本息，深圳農村商業銀行公明支行作為抵押權人

86、將可能主張行使抵押權。盡管目前發行人承租廠房附近尚有較多同等條件的廠房可供租賃使用，發行人現有重大生產、研發設備也不存在搬遷障礙，但如因上述原因或其他不可預見的原因導致房屋租賃合同無法履行，或到期后無法續租，而公司又未能及時重新選擇合適的經營場所，則公司仍將面臨因經營場所無法持續租賃帶來的經營風險。十二、稅收優惠風險 十二、稅收優惠風險 根據深府19931 號深圳市人民政府關于寶安龍崗兩個市轄區稅收政策問題的通知的有關規定：設立在寶安、龍崗兩區的所有企事業單位，按照深圳經濟特區的規定，一律按 15%的稅率征收企業所得稅，免征地方所得稅和地方附加。1-1-31信維通信 IPO 申請文件 招股說明

87、書 根據深國稅發2008145 號關于印發深圳市自行制定企業所得稅優惠政策實行“即征即退”工作方案的通知 的有關規定：原適用 15%稅率的企業，從 2008年至 2012 年，按照 25%的稅率計算應納所得稅稅額，按照適用稅率(18%、20%、22%、24%、25%)計算實際應繳所得稅稅額，應納所得稅額和實際應繳所得稅稅額的差額部分實行“即征即退”。根據深府1998232 號關于深圳經濟特區企業稅收政策若干問題的通知的有關規定：生產性企業從開始獲利年度起第 1 年至第 2 年的經營所得免征企業所得稅，第 3 年至第 5 年減半征收企業所得稅。2007 年 1 月 12 日公司獲得深圳市寶安區國

88、家稅務局沙井稅務分局深國稅寶沙減免20070010 號深圳市國家稅務局減、免稅批準通知書，同意公司享受“兩免三減半”政策。公司開始獲利年度為 2007 年，2007 年至 2008 年享受免稅優惠政策，2009 年至 2011 年減半繳納企業所得稅。2009 年公司按照 20%減半計算實際繳納所得稅稅額，實際所得稅稅負率為 10%，2010 年公司按照 22%減半計算實際繳納所得稅稅額，實際所得稅稅負率為 11%。根據深圳市科技和信息局、深圳市財政局、深圳市國家稅務局、深圳市地方稅務局 2008 年 12 月 16 日聯合頒發的高新技術企業證書，公司被認定為深圳市2008 年第一批國家級高新技

89、術企業，認定有效期為三年。根據 2009 年 9 月 8 日深國稅寶沙減免備案200914號 深圳市國家稅務局稅收優惠登記備案通知書，同意公司根據中華人民共和國企業所得稅法第二十八條及其實施條例第九十三條規定享受該項稅收優惠。高新技術企業稅收減免登記備案自 2008 年 1 月 1日起執行。公司 2008 年至 2010 年減按 15%的稅率繳納企業所得稅。由于深府19931 號、深國稅發2008145 號和深府1998232 號文屬深圳經濟特區規章，未見有國家法律、行政法規或國務院的有關規定作為依據，報告期內，公司已將根據上述深圳地方性規定享受的2007年的免稅額、2008年至2010年 6

90、 月間的減免稅優惠與其可享受的國家級高新技術稅收優惠政策的差額作為非經常性損益列示，2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-6 月，分別確認越權審批或無正式批準文件的稅收返還、減免項目 122.09 萬元、273.48 萬元、163.91 萬元和 103.34 萬元。如果國家有關稅務主管部門認定公司享受的企業所 1-1-32信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 得稅優惠條件不成立，公司將存在補繳相關年度企業所得稅的可能。如公司自 2011 年起不能繼續被認定為國家級高新技術企業，則存在不能繼續享受企業所得稅優惠的風險，實際適用的企業所得稅稅負率將會上升至 25%，對公司

91、的盈利水平將構成一定的影響。另外，如果未來國家企業所得稅優惠政策出現變動，也將對公司的盈利能力產生一定影響。十三、控制風險 十三、控制風險 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東彭浩持有公司 35.86%的股份。彭浩作為公司的創始人和主要發起人，自公司設立以來一直為公司控股股東，無損害公司和其他股東利益的行為。雖然本次發行后彭浩的持股比例預計將下降至26.89%，對公司的控制力將有所下降，但其作為公司控股股東、董事長及總經理，仍然有能力通過股東大會、董事會對公司的重大經營決策實施控制或施加重大影響。如果彭浩利用該等控制或重要影響做出對自己有利、但損害公司和中小股東利益的行為，將對公司和公司其他投

92、資者的利益產生不利影響。1-1-33信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、公司改制重組及設立情況 一、公司改制重組及設立情況(一)公司的設立方式(一)公司的設立方式 信維有限于 2006 年 4 月 27 日設立。設立時股東彭浩、周瑾和經緯科技均以現金出資，注冊資本為 1,000 萬元。信維有限的企業法人營業執照注冊號為4403061224029。2009 年 10 月 26 日,信維有限召開股東會并作出決議，以截至 2009 年 9 月30 日經深圳鵬城審計的凈資產 6,772.86 萬元折合股本 5,000 萬元(剩余1,772.86 萬元

93、計入資本公積)，整體變更為股份有限公司。2009 年 10 月 27 日深圳鵬城出具了驗資報告(深鵬所驗字2009154 號)，審驗確認公司注冊資本5,000 萬元已繳足。2009 年 10 月 28 日，信維有限 18 名股東作為發起人，簽署了深圳市信維通信股份有限公司發起人協議。同日，公司召開發起人大會暨首次股東大會(即創立大會)，審議通過了公司章程并選舉了公司第一屆董事會和非職工代表監事會成員。2009 年 11 月 9 日，公司在深圳市市場監督管理局辦理變更登記并領取企業法人營業執照，注冊號為 440306102790994。(二)發起人(二)發起人 公司由信維有限整體變更而來，原信維

94、有限的 16 名自然人股東和 2 名法人股東即為公司發起人，變更后公司股本結構見下表：序號 序號 股東 股東 持股數量(股)持股數量(股)持股比例(%)持股比例(%)1 彭浩 17,928,000 35.86 2 于偉 7,470,000 14.94 3 肇恒藝 7,428,500 14.86 4 深創投 6,000,000 12.00 5 周瑾 2,988,000 5.98 6 周瑋 2,988,000 5.98 7 東方富海 2,500,000 5.00 8 王帆 830,000 1.66 9 譚文誼 415,000 0.83 10 任婷 207,500 0.42 11 朱杰 207,50

95、0 0.42 1-1-34信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 序號 序號 股東 股東 持股數量(股)持股數量(股)持股比例(%)持股比例(%)12 周仲蓉 207,500 0.42 13 徐帆 207,500 0.42 14 魏基建 207,500 0.42 15 王秋紅 124,500 0.25 16 李愛華 124,500 0.25 17 王可夫 83,000 0.17 18 程建國 83,000 0.17 合計 50,000,000 100.00(三)公司改制設立之前，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務(三)公司改制設立之前，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務 公司改制設

96、立之前，持股 5%以上的主要發起人擁有的主要資產見下表：序號 序號 股東 股東 持股比率(%)持股比率(%)擁有的主要資產 擁有的主要資產 信維有限 35.86%的股權 聯合英杰 50%的股權 中盈科技 50%的股權 宜正高 26%的股權 1 彭浩 35.86 鼎立方 5%的股權 深圳宇康 25%的股權 信維香港 99.99%的股權 信維有限 14.94%的股權 2 于偉 14.94 鼎立方 95%的股權 3 肇恒藝 14.86 信維有限 14.86%的股權 4 周瑾 5.98 信維有限 5.98%的股權 信維有限 5.98%的股權 中山市天域工業有限公司 90%的股權 中山市科祥電子科技有限

97、公司 10%的股權 5 周瑋 5.98 中山市俊科企業管理咨詢有限公司 10%的股權 信維有限 12%的股權 6 深創投 12.00 對其他高新技術項目及企業、創業投資企業、基金的投資 信維有限 5%的股權 7 東方富海 5.00 對其他高新技術項目、企業的投資 1深創投的經營范圍為創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。發行人法人股東東方富海的經營范圍為：投資管理、投資咨詢、受托資產管理、企業管理咨詢(不含限制項目)。2東方富海經營范圍為投資管理、投資咨詢、受托資產管理、企業管

98、理咨 1-1-35信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 詢。3、發起人自然人股東周瑋所擁有股份的公司各自主要從事的業務及具體經營情況如下：成立日期及注冊資本 成立日期及注冊資本 名稱 名稱 注冊地 注冊地 經營范圍 經營范圍 主要業務經營情況 主要業務經營情況 實際經營應用于電腦或者電器的連接導線產品的國內貿易。投資五金產品加工業；進出口貿易、國內貿易（不含涉及前置審批項目及國家專營?？貙Ｙu商品）中山市火炬開發區五星新村工業區七號廠房底層1卡 成立于2004年7月9日；注冊資本50萬元 中山天域 公司2009年末資產總額223,610.23元，凈資產170,189.22元；2009年收入76

99、,417.52元，凈利潤-120,541.26元。(以上數據未經審計)實際生產和銷售FET場效應管（一種放大三極管），并代理韓國企業電子元器件產品。銷售、進出口、研發：電子產品；國內貿易（不含涉及前置審批項目及國家專營?？貙Ｙu商品）中山市火炬開發區五星新村工業區七號廠房底層2卡 成立于2004年6月10日；注冊資本50萬元 公司2009年末資產總額973,123.97元，凈資產311,829.46元；2009年收入1,478,736.62元，凈利潤-41,002.24元。(以上數據未經審計)中山科祥 實際從事中山本地企業的管理咨詢和培訓，幫助企業做招聘咨詢。企業系統管理咨詢及策劃、企業形象策劃

100、、工業產品技術開發及推廣 成立于2001年1月19日；注冊資本10萬元 中山市西區富華大道珠寶城 中山俊科 公司2009年末資產總額384,582.70元，凈資產384,056.20元；2009年收入65,000.00元，凈利潤-72,233.83元。(以上數據未經審計)上述三家企業與發行人的業務內容不同，報告期內與發行人不存在任何業務關系。(四)公司改制設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務(四)公司改制設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司改制設立時擁有的主要資產為信維有限整體變更為股份公司時的全部資產，主要包括貨幣資金、應收款項、存貨、研發測試設備、生產設備、辦公設備、運輸設備

101、、軟件使用權、專利等，公司承繼了信維有限全部業務。公司的主營業務為研發、生產和銷售移動終端天線系統產品并提供相關技術服務。信維有限及公司自成立以來所從事的主要業務沒有發生變化。(五)公司改制設立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務(五)公司改制設立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司改制設立之后，主要發起人于偉于 2010 年 1 月將其持有的鼎立方 95%1-1-36信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 的股權轉讓給李常青，李常青與本公司無關聯關系。股權轉讓完成后，于偉不再持有鼎立方的股權及擔任任何職務。除上述股權轉讓事項外，公司改制設立之后，主要發起人擁

102、有的主要資產和實際從事的主要業務沒有發生其他變化。(六)公司改制設立前后原企業與本公司的業務流程關系(六)公司改制設立前后原企業與本公司的業務流程關系 公司改制設立前后主營業務與業務流程均未發生變化。公司主要業務流程請參見“第六節 業務與技術 四、公司主營業務的具體情況(二)主要產品及服務的工藝流程”的相關內容。(七)公司改制設立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況(七)公司改制設立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司改制設立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況請見“第七節 同業競爭與關聯交易”之“二、關聯方及關聯關系”的相關內容。(八)公司出資

103、資產的產權變更手續辦理情況(八)公司出資資產的產權變更手續辦理情況 公司系由信維有限整體變更設立的股份有限公司，信維有限所有資產、負債和業務全部由公司整體承繼。公司出資資產的產權變更手續已辦理完畢。(九)公司獨立運行情況(九)公司獨立運行情況 1資產完整 公司由信維有限整體變更設立，承繼了信維有限全部資產、負債和業務。主要經營性資產包括貨幣資金、應收款項、存貨、研發測試設備、生產設備、辦公設備、運輸設備、專利、軟件使用權等。公司與發起人資產產權清晰、界定明確。公司擁有獨立的經營場所、經營設備和配套設施。公司控股股東、實際控制人沒有占用公司的資金、資產及其他資源的情況。2人員獨立 公司嚴格按照公

104、司法和公司章程的有關規定選聘公司董事、監事及高級管理人員?？毓晒蓶|和實際控制人沒有干預公司董事會和股東大會已經作出的人事任免決定。公司擁有獨立、完整的勞動、人事、工資管理體系。人力資源部負責公司員工招聘、錄用、轉正、培訓、工作異動、離職、工資等工作。制定 1-1-37信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 了包括招聘錄用管理辦法、晉升管理辦法、員工福利管理辦法、勞動合同管理辦法等一系列人力資源管理制度。公司未發生控股股東和實際控制人、其他任何部門、單位或個人違反公司章程規定干預公司人事任免的情況。3財務獨立 公司建立了獨立的財務部門，有獨立的財務人員并建立了獨立的會計核算體系和財務管理制度，獨

105、立作出經營和財務決策，不存在控股股東、實際控制人干預公司投資和資金使用安排的情況。公司未出現使用自有資產或信用為公司各股東及其控股的企業提供擔保，或將以本公司名義所取得的借款、授信額度轉借予各股東及其控制的企業使用的情形。根據中國人民銀行深圳市中心支行核發的開戶許可證，發行人在平安銀行股份有限公司深圳沙井支行開立基本存款賬戶，銀行賬號為 0462100201343。公司的貸款卡編碼為：4402000004350897 號。公司已在稅務部門辦理稅務登記證，稅務登記證編號為 440306788335761 號。公司依法獨立進行納稅申報和履行稅款繳納義務。4機構獨立 公司已嚴格按照公司法和公司章程的

106、有關規定建立了股東大會、董事會和監事會。公司自成立以來，逐步建立和完善了適應公司發展及市場競爭需要的獨立職能部門。各職能部門在公司管理層的統一領導下運作，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不存在機構混同的情形及隸屬關系。公司采用租賃方式，合法擁有獨立的經營和辦公場所。不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業混合經營、合署辦公的情形。5業務獨立 公司的主營業務為研發、生產和銷售移動終端天線系統產品并提供相關技術服務，已形成獨立完整的研發、供應、生產和銷售系統。公司生產經營對股東及其他關聯方無依賴，擁有獨立完整的產供銷業務經營體系，具有面向市場獨立開展業務的能力。公司控股股東及實際控制

107、人彭浩除投資信維通信外，投資或參與經營管理的其他公司的業務與本公司的業務不同，也不存在相似情況。本次募集 1-1-38信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 資金投資項目實施后不會與公司控股股東、實際控制人及其控制的下屬企業產生同業競爭，對公司獨立性不會產生影響。6律師對公司獨立性的核查意見 發行人律師就發行人獨立性的情況發表如下核查意見：“經核查，本所律師認為，發行人的資產獨立完整；發行人擁有獨立的研發、供應、生產、銷售系統；發行人建立了獨立的財務核算體系，具有規范、獨立的財務會計制度；發行人在銀行獨立開戶，未與股東共同使用同一銀行賬戶；發行人的財務人員未在任何關聯單位兼職或領薪；發行人的勞

108、動、人事及工資管理獨立，不存在發行人的高級管理人員在發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業擔任除董事、監事之外的職務或領薪的情況；發行人的組織機構設置獨立完整，具備面向市場自主經營的能力；發行人的業務獨立?！倍?、公司設立以來的重大資產重組情況 二、公司設立以來的重大資產重組情況 公司(含信維有限)自設立以來未發生過重大資產重組。三、公司的組織結構 三、公司的組織結構(一)股權結構(一)股權結構 于 偉中盈科技 信維香港 聯合英杰 鼎 立 方 周 瑋 肇 恒 藝彭 浩 深 創 投周 瑾 東方富海持股 5%以下股東 11 名 深圳市信維通信股份有限公司 5.38%5.00%5.98%12%35.

109、86%14.86%50%99.99%50%5%95%14.94%5.98%中山天域 90%注：于偉已于 2010 年 1 月將所持鼎立方 95%股權轉讓。1-1-39信維通信 IPO 申請文件 招股說明書(二)內部組織結構、機構設置及運行情況(二)內部組織結構、機構設置及運行情況 截至本招股說明書簽署日，公司的內部組織結構如下：1公司治理結構及運行情況 公司嚴格按照公司法制定公司章程。通過權力的制衡，公司股東大會、董事會和監事會各司其職，且相互制約。股東大會是公司的最高權力機關，它由全體股東組成，對公司重大事項進行決策，有權選任和解聘董事，并對公司的經營管理有廣泛的決定權。董事會下設審計委員會

110、、薪酬與考核委員會、提名委員會、戰略委員會四個專門委員會。公司董事會設 9 名董事，其中 3 名為獨立董事。公司設董事會秘書1 名，負責公司對外信息披露、公司與證券監督管理部門聯絡、股東信息管理以及投資者關系管理、公司“三會”文件的整理、檔案保管等工作，并協助董事會以及專門委員會行使職權。監事會作為公司監督機構設有 3 名監事，其中職工代表監事 1 名，比例不低于 1/3。公司監事會負責檢查公司財務，對公司董事、經理及其他高級管理人員執行公司職務時違反法律、法規或者公司章程的行為進行監督，并行使公 1-1-40信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 司章程中規定的其他職權。目前，公司股東大會、

111、董事會和監事會運行情況良好。2公司內部機構設置及運行情況(1)研發中心 公司分別在深圳和上海設有研發中心，并分別設置技術總監。研發中心下設射頻、結構、項目等部門，負責公司產品的研發及技術支持。主要職責包括：協同決策層規劃公司技術發展路線，實現公司技術創新目標；組織和實施新產品設計開發，確保項目開發進度和質量；負責公司引進產品的轉化，實施定型產品和現有產品的技術改進和產品結構成本優化；向公司客戶及生產部門提供技術支持服務。(2)銷售部 銷售部根據公司發展目標制定和實施年、季、月(度)銷售計劃；擬定公司營銷政策和廣告宣傳計劃；策劃和實施銷售平臺的組織架構；收集、反饋市場信息、客戶需求；接受客戶投訴

112、和品質建議；參與新產品立項和產品培訓。(3)采購部 采購部的主要職責是主導供應商的開發及管理，營建良好互利的供應關系；執行采購管理程序；按照經批準的采購需求，及時、準確地進行采購，并確保其數量和質量等符合規定；持續降低采購成本，確保產品的市場競爭力；處理不合格的采購品及庫存中呆滯物料；協助并支持新物料尋樣和定制物料的打樣；對公司提供給供應商的模具、樣品和資料進行管理。(4)品管部 品管部的主要職責是制定和完善公司產品檢驗規范，對公司產品進行全面質量管理；處理客戶質量投訴，提升客戶滿意度；參與供應商評審，控制來料渠道及質量；控制來料的品質，確保上線材料合格率；監督、檢驗和控制產品生產和出貨的各個

113、環節，防止不良品發生；嚴格控制公司產品的質量，提升產品直通率；收集、統計、分析相關數據，降低生產不良率。1-1-41信維通信 IPO 申請文件 招股說明書(5)生產部 生產部的職責是合理調配資源組織生產，提升生產效率，確保按時按質按量地完成計調部門下達的生產計劃；執行日清管理及安全生產制度，建設和維護良好的生產秩序和環境；保管在線財產，確保在線財產的有效控制和安全。(6)生技部 生技部的職責是主導新產品的試產、問題跟蹤和導入，確保新產品量產工藝與質量；制作、維護與管理各種設備、工裝和夾具；進行工藝設計和改善，提升生產效率和質量；制定與完善作業指導書，為生產作業提供方法；進行異常分析，并提出糾正

114、預防措施，減少異常發生，降低返修率。(7)工程部 工程部主要負責新產品模具的開發、設計、驗證及確認；負責模具的維修、改制、驗證及確認；及時為沖壓和成型生產過程中出現的產品質量問題提供技術支持；負責量產正常后模具的管理(點檢、保養及維護)。(8)計調部 計調部的職責是統籌計劃，控制生產進度，為準時出貨提供保障；制定嚴謹的物料需求計劃，控制庫存周轉狀況；安排合理的生產排程及齊料上線，保障產能利用；控制、處理呆料壞料，降低庫存總損耗；執行倉儲安全、收發料、保管、記賬和盤點制度，確保公司人員財產安全和賬物相符；開發并管理外包廠商，為補充產能提供預備支援；匯總銷售計劃，安排協調內部物流。(9)財務部 財

115、務部負責擬定和健全公司財務類制度；進行成本分析，實施成本控制；統籌安排公司資金籌措和使用計劃；負責公司會計核算與財務管理工作；對公司經營活動實施財務監督、稽核、檢查、協調和指導；組織、監督、協調公司資產的盤點，確保公司財產安全、完整；歸檔、保管公司財務資料、客戶檔案、供應商的基礎資料和涉及付款的合同；提供準確信息及建議，為公司的資產保值與增值提供信息保障；進行稅務籌劃、辦理公司涉稅事宜；辦理外匯核銷以及其它涉及 1-1-42信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 國家外匯管理的相關事宜。(10)人力資源部 人力資源部負責策劃、制定和實施人力資源年度規劃，以協助公司實現其戰略規劃；招聘、選拔、配

116、置和培養公司所需的各類人才，以滿足公司對人才的需求；制訂并實施績效考核政策，主導推行全員 KPI，為各部門推行考核提供培訓、支持和監督，確?？冃Э己说倪\行質量；制定、監督實施和維護公司各項薪酬福利政策，實施考勤管理與工資核算，維護公司人員的穩定性；對公司員工進行職業生涯規劃，建立、完善和推動實施任職資格認證機制；開展培訓，確保員工的合格上崗與持續提升；辦理員工錄用、轉正、工作異動和離職的手續，保障員工的各項資料齊全，維護和諧勞動關系；主導企業文化建設，調動員工積極性，激發員工潛能，降低員工流失率，為公司持續長久發展提供人力資源保障。(11)行政部 主導公司行政規章制度的建設實施；處理相關對外事

117、務和法律事務；管理與維護基礎設施、辦公設備、辦公信息化及與其相關的物品；維護工作環境、生活環境和生產環境的安全；保管公司榮譽證書和產品認證證書及相關信息發布；主導公司網站和內部電子平臺建設；提升后勤(飯堂、宿舍、車輛、清潔衛生、水電等)服務質量和水平；主導公司 6S 活動的組織開展；接待來訪客人，接轉電話傳真，收發信件快遞，統籌與協調會議資源；行政費用的預算與管理。(12)審計部 審計部在董事會審計委員會的領導下，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。審計部已配備 3 名專職人員，主要職責有：審查和評價公司的內部控制和風險管理的有效性、財務信息的真實性和完整性以及經營活動的效率和效果，促進

118、公司不斷完善內部控制制度，提高管理水平、工作效率和經濟效益，促進公司總體目標的實現。審計部對審計委員會負責，向審計委員會報告工作。(三)公司的分公司(三)公司的分公司 2008 年 4 月 25 日，信維有限上海分公司成立。根據上海市工商局浦東新區分局核發的營業執照(注冊號：310225000599367)，上海分公司營業場所為 1-1-43信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 上海市浦東新區滬南路 2655 號 1#綜合樓一層；負責人為彭浩；經營范圍為移動終端天線的設計、技術開發、銷售；貨物及技術的進出口(以上凡涉及行政許可的憑許可證經營)。上海分公司系公司設立于上海的研發中心，目前不從事

119、其他商業活動。(四)公司的控股子公司簡要情況(四)公司的控股子公司簡要情況 公司無控股子公司或參股子公司。四、公司主要股東和實際控制人的基本情況 四、公司主要股東和實際控制人的基本情況(一)持有公司 5以上股份的主要股東(一)持有公司 5以上股份的主要股東 持有公司 5%以上股份的股東持股情況見下表：序號 序號 股 東 股 東 持股數量(股)持股數量(股)持股比例(%)持股比例(%)1 彭浩 17,928,000.00 35.86 2 于偉 7,470,000.00 14.94 3 肇恒藝 7,428,500.00 14.86 4 深創投 6,000,000.00 12.00 5 周瑾 2,9

120、88,000.00 5.98 6 周瑋 2,988,000.00 5.98 7 東方富海 2,500,000.00 5.00 1彭浩 彭浩為中國公民，身份證號為 61040219670607*，擁有加拿大永久居留權；住所為廣東省深圳市南山區科技園文華路 3 號 14 棟 204 房。彭浩持有17,928,000 股公司股份，占本次發行前公司總股本的 35.86%，是公司的控股股東和實際控制人，現任本公司董事長兼總經理。彭浩于 2006 年 7 月 13 日取得加拿大政府核發的確認其享有永久居留權的PERMANENT RESIDENT CARD（即“楓葉卡”），編號為 4431-6928，至 2

121、011 年 8月 7 日期限屆滿。彭浩 1989 年至 2006 年間分別任職于中國深圳彩電總公司、深圳國際商業數據有限公司、深圳市松立電子有限公司、聯合英杰、宜正高、信維香港等。彭浩從事電子通訊行業生產、銷售管理二十余年，具有豐富的電子通訊行業管理經驗。1-1-44信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2于偉 于偉為中國公民，身份證號碼為 41010219690903*，擁有加拿大永久居留權，住所為陜西省西安市長安區韋曲西街 150 號 74 甲四單元 212 室。于偉持有 7,470,000 股公司股份，占本次發行前公司總股本的 14.94%，現任本公司董事、副總經理。于偉于 2006

122、年 8 月 31 日取得加拿大政府核發的確認其享有永久居留權的PERMANENT RESIDENT CARD，編號為 4408-3512，至 2011 年 10 月 2 日期限屆滿。于偉 1987 年至 2000 年就讀于西安交通大學、中國空間技術研究院和西安電子科技大學，分別獲得自動控制專業學士學位、通信與電子系統專業碩士學位和通信與信息系統專業博士學位。1994年至2001年就職于中國空間技術研究院504所，曾任空間微波技術國防重點實驗室副主任，期間曾獲二項國防科學技術工業委員會頒發的國防科學技術獎三等獎。2001 年至 2003 年在加拿大 University of Waterloo

123、電子工程系從事無線通信新技術研究(擴大通信容量、提高接收靈敏度等)博士后研究，2004 年至 2008 年 6 月就職于安特迅，任董事長。2008 年 6 月至今任本公司副總經理，2009 年 10 月至今，任本公司董事。3肇恒藝 肇恒藝為中國公民，身份證號為 23010219781018*，無境外居留權，其住所為哈爾濱市南崗衡山路 84 號宏景天地 21 層 E 室。肇恒藝持有 7,428,500 股公司股份，占本次發行前公司總股本的 14.86%。肇恒藝目前未在公司擔任職務。4深創投 深創投成立于 1999 年 8 月 25 日。法定代表人為靳海濤。注冊地和主要生產經營地為深圳市福田區深南

124、大道 4009 號投資大廈 11 層 B 區。深創投的經營范圍為創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。截至 2009 年 12 月 31 日，深創投的注冊資本為 186,800 萬元，總資產為 547,109.45 萬元，所有者權益為 388,549.31 萬元，2009 年的凈利潤為 38,026.08 萬元(以上數據未經審計)。截止本招股說明書簽署日，深創投的股東及股權結構如下：1-1-45信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 序號 序號 股 東 股 東 出資額(萬元)出

125、資額(萬元)出資比例(%)出資比例(%)1 深圳市國有資產監督管理局 70,525.75 28.20 2 深圳市星河房地產開發有限公司 40,167.50 16.06 3 上海大眾公用事業（集團）股份有限公司34,847.50 13.93 4 深圳市投資控股有限公司 32,000.00 12.79 5 深圳市立業集團有限公司 11,583.20 4.63 6 福建七匹狼集團有限公司 11,583.20 4.63 7 廣東電力發展股份有限公司 9,187.50 3.67 8 深圳市億鑫投資有限公司 8,284.00 3.31 9 深圳市福田投資發展公司 6,115.37 2.44 10 新通產實

126、業開發（深圳）有限公司 5,837.50 2.33 11 深圳市鹽田港集團有限公司 5,837.50 2.33 12 深圳能源集團股份有限公司 5,078.63 2.03 13 瀚華擔保股份有限公司 5,000.00 2.00 14 廣深鐵路股份有限公司 3,502.50 1.40 15 中興通訊股份有限公司 583.75 0.23 合 計 250,133.90 100.00 5周瑾 周瑾為中國公民，身份證號為 36020319640213*，無境外居留權，其住所為廣東省中山市石岐區豪逸街 10 號 402 房。周瑾持有 2,988,000 股公司股份，占本次發行前公司總股本的 5.98%。周

127、瑾目前未在公司擔任職務。6周瑋 周瑋為中國公民，身份證號為 36010319660511*，無境外居留權，其住所為廣東省中山市石岐區富興新村 22 號 602 房。周瑋持有 2,988,000 股公司股份，占本次發行前公司總股本的 5.98%。周瑋目前未在公司擔任職務。7東方富海 東方富海成立于 2006 年 10 月 10 日，法定代表人為陳瑋，注冊地址和主要生產經營地為深圳市福田區深南西路天安數碼時代大廈主樓 2602，東方富海主營業務為投資管理、投資咨詢、受托資產管理、企業管理咨詢(不含限制項目)。截至 2009 年 12 月 31 日，東方富海的注冊資本為 550 萬元，總資產為25,

128、715.18 萬元，歸屬于母公司所有者權益為 1,522.95 萬元，2009 年度的凈利 1-1-46信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 潤為 1,264.05 萬元(以上數據未經審計)。2010 年 3 月，東方富海進行了增資，增資完成后其股權結構如下：序號 序號 股 東 股 東 股權(萬元)股權(萬元)持股比例(%)持股比例(%)1 435.00 43.50 陳瑋 2 200.00 20.00 程厚博 3 80.00 8.00 劉青 4 80.00 8.00 梅健 5 刁雋桓 80.00 8.00 6 譚文清 80.00 8.00 7 劉世生 45.00 4.50 合計 合計 1,0

129、00.00 100.00(二)控股股東和實際控制人控制的其他企業的情況(二)控股股東和實際控制人控制的其他企業的情況 控股股東和實際控制人彭浩除在發行人擁有股權外，還分別持有聯合英杰和中盈科技各 50%的股權，持有信維香港 99.99%的股權。1聯合英杰（1）聯合英杰基本情況 法定代表人：彭浩；成立日期：2003 年 4 月 4 日；注冊資本：5,000 萬元；注冊地和主要生產經營地：深圳市福田區深南大道以南安徽大廈 1914-1917 室；股東構成：序號 序號 股 東 股 東 股權(萬元)股權(萬元)持股比例(%)持股比例(%)1 彭浩 2,500.00 50.00 2 李金榮 2,500.

130、00 50.00 合計 5,000.00 100.00 主營業務：創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資業務與創業投資管理顧問機構。（2）聯合英杰設立以來的股權結構演變情況如下：1）設立 2003 年 3 月 10 日，彭浩、徐慶昌、楚菊初、高松、尹小林、王兵兵共同簽 1-1-47信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 署深圳市聯合英杰實業有限公司章程，約定共同出資設立聯合英杰。2003 年 3 月 31 日，深圳市工商局作出企業名稱預先核準通知書（深圳市）名稱預核內字2003第 0365400 號。）2

131、003 年 3 月 31 日，深圳中慶會計師事務所有限公司（“中慶會計師”）出具驗資報告（深慶2003驗字第 114 號），確認根據聯合英杰章程規定，聯合英杰申請登記的注冊資本為人民幣 2,500 萬元，由彭浩、徐慶昌、楚菊初、高松、尹小林、王兵兵于公司注冊登記之日起兩年內分期繳足。經審驗，截至 2003 年3 月 31 日止，聯合英杰已收到上述股東以貨幣出資的第一期注冊資本合計人民幣 1,250 萬元。2003 年 4 月 4 日，聯合英杰取得深圳市工商局核發的企業法人營業執照。2）聯合英杰歷次股本變化情況 2003 年 7 月 8 日，聯合英杰召開股東會，審議決定各股東將聯合英杰注冊資本全

132、部繳足。2003 年 7 月 11 日，中慶會計師出具驗資報告（深慶2003驗字第 297號），審驗確認截至 2003 年 7 月 10 日止，聯合英杰收到彭浩、徐慶昌、楚菊初、高松、尹小林、王兵兵以貨幣出資的第二期注冊資本計人民幣 1,250 萬元。2003 年 7 月 17 日，聯合英杰就上述實繳注冊資本變更事項在深圳市工商局辦理工商登記。本次注冊資本足額繳納后，聯合英杰股權結構如下表：股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）出資方式 出資方式 彭 浩 800.00 32.00 貨幣 徐慶昌 500.00 20.00 貨幣 楚菊初 500.00 20.00

133、貨幣 高 松 300.00 12.00 貨幣 尹小林 200.00 8.00 貨幣 王兵兵 200.00 8.00 貨幣 合 計 2,500.00 100.00 2004 年 9 月 8 日，聯合英杰召開股東會，審議同意徐慶昌將持有的 20%股權轉讓給彭浩；楚菊初將持有的 20%股權轉讓給彭浩；高松將其持有的 12%股 1-1-48信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 權轉讓給彭浩；王兵兵將其持有的 8%股權轉讓給彭浩。2004 年 9 月 9 日，彭浩與楚菊初、徐慶昌、高松、王兵兵就上述股權轉讓事項簽訂股權轉讓協議書。2004 年 10 月 11 日，聯合英杰就上述股權變更事項于深圳市工商

134、局辦理工商變更登記。本次股權轉讓前后股權結構如下表：本次股權轉讓前 本次股權轉讓前 本次股權轉讓后 本次股權轉讓后 股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）彭 浩 800.00 32.00 彭 浩 2,300.00 92.00 徐慶昌 500.00 20.00 尹小林 200.00 8.00 楚菊初 500.00 20.00 高 松 300.00 12.00 尹小林 200.00 8.00 王兵兵 200.00 8.00 合 計 2,500.00 100.00 合 計 2,500.00 10

135、0.00 2009 年 10 月 26 日，聯合英杰召開股東會，審議同意彭浩將其持有的聯合英杰 42%的股權轉讓給李金榮；尹小林將其持有的聯合英杰 8%的股權轉讓給李金榮。2009 年 10 月 26 日，彭浩、尹小林、李金榮就上述股權轉讓事項簽訂股權轉讓協議書。2009 年 11 月 5 日，聯合英杰就上述股權變更事項于深圳市市場監管局辦理工商變更登記。本次股權轉讓前后，聯合英杰的股權結構如下表：本次股權轉讓前 本次股權轉讓前 本次股權轉讓后 本次股權轉讓后 股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股

136、比例（%）彭 浩 2,300.00 92.00 彭 浩 1,250.00 50.00 尹小林 200.00 8.00 李金榮 1,250.00 50.00 合 計 2,500.00 100.00 合 計 2,500.00 100.00 2009 年 11 月 3 日，聯合英杰召開股東會，審議通過將公司注冊資本增加至人民幣 5,000 萬元。股東彭浩及股東李金榮分別增資 1,250 萬元，增資后，彭浩出資 2,500 萬元，持股比例為 50%，李金榮出資 2,500 萬元，持股比例為 50%。2009 年 11 月 10 日，中聯會計師事務所有限公司深圳分所出具驗資報告（中聯深所驗字2009第

137、193 號），審驗截至 2009 年 11 月 9 日，聯合英杰已 1-1-49信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 收到彭浩以貨幣繳納的新增注冊資本 1,250 萬元人民幣，收到李金榮以貨幣繳納的新增注冊資本 1,250 萬元人民幣。2009 年 11 月 11 日，聯合英杰就上述增資事項于深圳市市場監管局辦理工商變更登記。本次增資前后，聯合英杰股權結構如下表：本次增資前 本次增資前 本次增資后 本次增資后 股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例(%)持股比例(%)股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 1,250.00 50.00 彭

138、 浩 2,500.00 50.00 李金榮 1,250.00 50.00 李金榮 2,500.00 50.00 合 計 2,500.00 100.00 合 計 5,000.00 100.00 （3）聯合英杰成立以來的業務經營情況如下：2003 年聯合英杰設立時的經營范圍為：國內商業物資的供銷業（國家專營?？爻猓?；興辦實業（具體項目另行申報）；電子產品的設計開發與銷售；通訊產品的設計開發與銷售；汽車貿易與維修出口貿易。從設立到 2004 年末，聯合英杰主要在湖北、四川、山東、廣東等地從事手機銷售代理業務，主要代理手機品牌有東方通信、聯想、海爾、TCL 等。2005 年開始，聯合英杰停止了手機銷

139、售代理業務。報告期內，公司 2007 年至 2009 年10 月均未開展經營活動。2009 年 11 月，公司將經營范圍變更為：創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資業務與創業投資管理顧問機構。至此，公司的主營業務變為從事創業投資業務。聯合英杰 2009 年及 2010 年 1-6 月的主要財務數據如下表：（單位：萬元）項目 項目 2010 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 資產總額 4,992.54 4,997.47

140、 凈資產 4,992.54 4,997.47 項目 項目 2010 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 2009 年 1-12 月 2009 年 1-12 月 凈利潤-4.93-2.53 注：以上數據未經審計。保薦機構及發行人律師核查后認為，報告期內，聯合英杰 2007 年至 2009 年11 月之前未開展經營活動。2009 年 11 月，公司的主營業務變為從事創業投資業 1-1-50信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 務。報告期內，聯合英杰與發行人無人員、技術、業務渠道等關聯事項，不存在向發行人進行利益輸送的情形，對發行人的財務成果沒有影響，發行人的經營活動獨立于聯合英杰。2中盈科

141、技（1）中盈科技自設立以來的股權結構演變 中盈科技 2001 年 7 月 10 日設立，設立時股權結構如下表：股東 股東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）出資方式 出資方式 解佑軍 180.00 90.00 貨幣 練環輝 20.00 10.00 貨幣 合 計 200.00 100.00 貨幣 2005 年 5 月 26 日，解佑軍將其持有的中盈科技 40%的股權轉讓給彭浩，將其持有的中盈科技 50%的股權轉讓給尹小林；練環輝將其持有的中盈科技 10%的股權轉讓給彭浩。本次股權轉讓完成后，中盈科技股權結構如下表：股東 股東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比

142、例（%）彭 浩 100.00 50.00 尹小林 100.00 50.00 合 計 200.00 100.00 2005 年 6 月 14 日，彭浩與尹小林對中盈科技進行同比例增資，將注冊資本增加至 1,000 萬元。本次增資后中盈科技股權結構如下表：股東 股東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）彭 浩 500.00 50.00 尹小林 500.00 50.00 合 計 1,000.00 100.00 2007 年 6 月 29 日，尹小林將其持有的中盈科技 50%的股權轉讓給王愛杏。本次股權轉讓完成后，中盈科技股權結構如下表：股東 股東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股

143、比例（%）持股比例（%）彭 浩 500.00 50.00 王愛杏 500.00 50.00 合 計 1,000.00 100.00 2008 年 3 月 4 日，王愛杏因車禍去世，其第一順序法定繼承人配偶寇渭南、女寇貝貝依法繼承其所持有的中盈科技 50%股權，各取得中盈科技 25%的股權。1-1-51信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 上述股權繼承發生后，中盈科技股權結構如下表：股東 股東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）彭 浩 500.00 50.00 寇渭南 250.00 25.00 寇貝貝 250.00 25.00 合 計 1,000.00 100.00 20

144、09 年 11 月 4 日，彭浩與寇渭南、寇貝貝就中盈科技終止經營事項達成協議，決定解散中盈科技，依法辦理清算及注銷登記手續。（2）中盈科技自成立以來的業務經營情況 中盈科技成立以來的經營范圍為：電子產品的技術開發；興辦實業(具體項目另行申報)，國內商業、物資供銷業(不含專營、?？?、專賣商品)。在 2004 年之前，中盈科技主要從事半導體產品的銷售代理業務。2004 年下半年后中盈科技逐漸停止經營，2007 年至今未從事具體經營活動。報告期內，中盈科技未發生營業收入及與經營活動相關的成本費用。2008 年 3 月，中盈科技另一股東王愛杏因故去世。2009 年 11 月，王愛杏財產繼承人寇渭南、

145、寇貝貝與彭浩達成協議，決定解散該公司，目前進入清算程序，中聯會計師事務所有限公司深圳分所正在對該公司賬務進行清理。報告期內，中盈科技不存在違法違規被行政處罰的情形。中盈科技相關財務資料請參見“第七節同業競爭與關聯交易”之“二、關聯方及關聯關系之（二）不存在控制關系的關聯方之(3)其他關聯法人”保薦機構及發行人律師核查后認為，報告期內，中盈科技未從事具體經營活動，未發生營業收入及與營業活動相關的成本費用。經核查，報告期內，中盈科技不存在向發行人進行利益輸送的情形，對發行人的財務成果沒有影響，發行人的經營活動獨立于中盈科技。3信維香港 信維香港 2000 年 3 月 8 日設立；總股本為 10,0

146、00 港幣；注冊地址和主要生產經營地為香港銅鑼灣告士打道255號信和廣場12樓1205室；業務性質為貿易；公司法律地位為法人團體；董事局主席為彭浩。1-1-52信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 公司股東構成：序號 序號 股東 股東 股權(股)股權(股)持股比例(%)持股比例(%)1 彭浩 9,999.00 99.99 2 解英 1.00 0.01 合計 10,000.00 100.00發行人實際控制人彭浩于 2000 年 3 月 8 日設立信維香港的主要目的是通過信維香港從事半導體芯片、DVD 芯片等國外生產的電子元器件的代理業務。在香港地區設立貿易公司的原因系半導體芯片、DVD 芯片產

147、品的國外客戶對中國大陸法律不夠了解，基于對自身權益的保護及合同訂立、履行的法律適用問題，多傾向于與香港地區的貿易公司簽訂合同，由其代理向中國大陸企業銷售半導體芯片等產品，而不直接與中國大陸企業進行業務往來。信維香港設立后，初始階段代理傭金收益較為可觀，此后，此類代理銷售的經營模式逐漸被直接貿易所取代，信維香港的代理傭金費率逐漸下降，利潤日漸微薄。因此，信維香港自 2004 年開始即不再從事實際業務。報告期內，信維香港未開展經營活動，業務處于停頓狀態，與發行人不存在業務關系。2010 年 6 月 10 日，信維香港召開股東會，根據股東會決議，公司于2010 年 6 月 11 日起，進入清算、注銷

148、程序。2010 年 6 月 28 日，信維香港向香港稅務局發出申請，要求香港稅務局根據稅務條例（第 112 章）第 88B 條要求發出不反對撤銷公司注冊通知書。2010 年 6 月 29 日，香港稅務局蓋章確認收到信維香港該申請。根據信維香港財務報表（經香港黃漢生會計師事務所審計），截止 2010 年 3月 31 日該公司總資產 951,149 港元；凈資產-120,975 港元；2009 年 4 月-2010年 3 月營業收入 0 港元；凈利潤-78,080 港元。保薦機構及發行人律師核查后認為，報告期內，信維香港未開展經營活動，發行人與信維香港之間未發生業務往來，信維香港對于發行人不存在利

149、益輸送行為，對發行人財務成果沒有影響，發行人的經營活動獨立于信維香港。(三)控股股東和實際控制人直接或間接持有的公司股份質押和爭議情況(三)控股股東和實際控制人直接或間接持有的公司股份質押和爭議情況 截至本招股書出具日，控股股東和實際控制人彭浩持有的公司股份不存在質押或其他限制權利行使的情況。1-1-53信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 五、公司股本情況 五、公司股本情況(一)本次發行前后的股本情況(一)本次發行前后的股本情況 本次發行前，公司總股本為 5,000 萬股，公司本次發行股票 1,667 萬股，本次發行后總股本為 6,667 萬股，本次發行股票數量占發行后公司總股本的 25%

150、。本次發行前后的股本情況見下表：發行前 發行前 發行后 發行后 股東 股東 股數(股)股數(股)比例(%)比例(%)股數(股)股數(股)比例(%)比例(%)彭浩 17,928,00035.8617,928,00026.89于偉 7,470,00014.947,470,00011.20肇恒藝 7,428,50014.867,428,50011.14深創投 6,000,00012.006,000,0009.00周瑾 2,988,0005.982,988,0004.48周瑋 2,988,0005.982,988,0004.48東方富海 2,500,0005.002,500,0003.75王帆 830

151、,0001.66830,0001.24譚文誼 415,0000.83415,0000.62任婷 207,5000.42207,5000.31朱杰 207,5000.42207,5000.31周仲蓉 207,5000.42207,5000.31徐帆 207,5000.42207,5000.31魏基建 207,5000.42207,5000.31王秋紅 124,5000.25124,5000.19李愛華 124,5000.25124,5000.19王可夫 83,0000.1783,0000.12程建國 83,0000.1783,0000.12社會公眾股-16,670,00025.00合計 50,0

152、00,00010066,670,000100.00(二)本次發行前公司前十名股東(二)本次發行前公司前十名股東 本次發行前公司前十名股東及持股情況見下表：序號 序號 股東 股東 持股數量(股)持股數量(股)持股比例(%)持股比例(%)1 彭浩 17,928,000 35.86 2 于偉 7,470,000 14.94 3 肇恒藝 7,428,500 14.86 4 深創投 6,000,000 12.00 5 周瑾 2,988,000 5.98 6 周瑋 2,988,000 5.98 7 東方富海 2,500,000 5.00 1-1-54信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 序號 序號 股東

153、 股東 持股數量(股)持股數量(股)持股比例(%)持股比例(%)8 王帆 830,000 1.66 9 譚文誼 415,000 0.83 任婷 207,500 0.42 朱杰 207,500 0.42 周仲蓉 207,500 0.42 10 徐帆 207,500 0.42 魏基建 207,500 0.42 合計 49,585,000 99.17(三)本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司擔任的職務(三)本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司擔任的職務 本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司擔任的職務的情況見下表：序號 序號 股東 股東 持股數量(股)持股數量(股)持股比例(%)持股比例(

154、%)任職情況 任職情況 1 彭浩 17,928,000 35.86 董事長、總經理 2 于偉 7,470,000 14.94 董事、副總經理 3 肇恒藝 7,428,500 14.86-4 周瑾 2,988,000 5.98-5 周瑋 2,988,000 5.98-6 王帆 830,000 1.66-7 譚文誼 415,000 0.83-董事、董事會秘書、8 任婷 207,500 0.42 行政總監、人力資源總監 9 朱杰 207,500 0.42 技術總監 10 周仲蓉 207,500 0.42 技術總監 11 徐帆 207,500 0.42 董事、銷售總監 12 魏基建 207,500 0

155、.42 銷售總監(四)公司(含信維有限)歷次股本變化(四)公司(含信維有限)歷次股本變化 1信維有限設立 2006 年 4 月 27 日，彭浩、周瑾、經緯科技以現金出資設立信維有限。深圳泓興會計師事務所出具了驗資報告(深泓興驗字2006第 B010 號)，對股東投入的貨幣資金進行了審驗。信維有限設立時的股東及股權結構見下表：股東 股東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股權方式 股權方式 彭 浩 6,000,000 60.00 貨幣 周 瑾 2,000,000 20.00 貨幣 經緯科技 2,000,000 20.00 貨幣 合計 10,000,000 100.00 2信維有限第

156、一次股權轉讓 1-1-55信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2007 年 4 月 22 日，信維有限召開股東會并作出決議，同意經緯科技將其持有的信維有限 20%的股權以 200 萬元的總價轉讓給彭浩，其他股東放棄優先購買權。2007 年 5 月 10 日，經緯科技與彭浩簽訂股權轉讓協議書。2007 年 6 月6 日，廣東省深圳市公證處出具了(2007)深證字第 77345 號公證書，對該次股權轉讓進行了公證。2007 年 8 月 17 日，信維有限就股東變更事宜在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記備案。本次股權轉讓完成后，信維有限的股權結構變更情況如下：本次轉讓前 本次轉讓前 本次轉讓后

157、 本次轉讓后 股東 股東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股東 股東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 6,000,000 60.00彭 浩 8,000,00080.00周 瑾 2,000,000 20.00周 瑾 2,000,00020.00經緯科技 2,000,000 20.00 合 計 10,000,000 100.0010,000,000100.00（1）經緯科技的股權結構及實際控制人如下：股東 股東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例 持股比例 深圳市經緯世紀科技有限公司 2,857.20 95.24%李海林 142.80 4.76%合 計 3

158、,000.00 100.00%經緯科技控股股東深圳市經緯世紀科技有限公司股權結構如下表：股東 股東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例 持股比例 金燦民 42.08 16.50%周榮潔 42.08 16.50%李海林 170.85 67.00%合 計 255.00 100.00 經緯科技的實際控制人為李海林。（2）經緯科技以原始出資價格轉讓股權的原因 經緯科技的主營業務為手機方案設計，而發行人的客戶主要是下游品牌整機廠商。由于發行人在為客戶提供手機天線的服務中需要客戶提供其整機設計的方案，部分客戶擔心經緯科技有可能通過發行人股東的身份獲得其最新手機產品設計方案，從而造成競爭或泄密，因此發行人

159、客戶對經緯科技擔任發行人股東的情形提出異議。為了維護和穩定發行人的客戶關系，彭浩與經緯科技友好協商，由經緯科技將該部分股權轉讓給彭浩。1-1-56信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 鑒于信維有限設立時間較短，股權未明顯增值，故雙方經協商確定以原始出資價格轉讓股權。上述股權轉讓行為系雙方真實意思表示，不存在糾紛及潛在問題。3信維有限第二次股權轉讓 2008 年 12 月 2 日，信維有限召開股東會并作出決議，同意股東彭浩將其持有的信維有限 8%的股權以人民幣 1 元的總價轉讓給于偉，將其持有的信維有限8%的股權以人民幣 1 元的總價轉讓給漆宜文；股東周瑾將其持有的信維有限 2%的股權以人民幣

160、 1 元的總價轉讓給于偉，將其持有的信維有限 2%的股權以人民幣 1 元的總價轉讓給漆宜文，其他股東放棄優先購買權。2008 年 12 月 2 日，彭浩、周瑾、于偉、漆宜文共同簽訂股權轉讓協議書，2008 年 12 月 2 日，廣東省深圳市公證處出具了(2008)深證字第 109039 號公證書對該次股權轉讓進行了公證。2008 年 12 月 17 日，信維有限就股東變更事宜在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記備案。本次股權轉讓完成后，信維有限的股權結構變更情況如下：本次轉讓前 本次轉讓前 本次轉讓后 本次轉讓后 股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股 東 股 東

161、股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 8,000,000 80.00彭 浩 6,400,000 64.00周 瑾 2,000,000 20.00周 瑾 1,600,000 16.00 于 偉 1,000,000 10.00 漆宜文 1,000,000 10.00合 計 10,000,000 100.00合 計 10,000,000 100.00信維有限原股東彭浩、周瑾為引進核心技術人員，促進公司發展，考慮以優惠條件吸引于偉加盟信維有限并負責相關技術研發工作，因此，于偉以接近無償的對價受讓信維有限 10%的股權。另外，于偉基于個人原因，在征得彭浩、周瑾同意的情況下，委托朋友漆宜

162、文為其代持 10%的股權。此次股權轉讓完成以后，于偉實際持有信維有限 20%的股權。4信維有限第三次股權轉讓 2009 年 5 月 27 日，于偉、漆宜文、彭浩、周瑾共同簽訂 股權轉讓協議書。根據該協議，漆宜文將其持有的信維有限 8%的股權以人民幣 1 元的總價轉讓給彭浩，將其持有的信維有限 2%的股權以人民幣 1 元的總價轉讓給周瑾；于偉將 1-1-57信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 其持有的信維有限 8%的股權以人民幣 1 元的總價轉讓給彭浩，將其持有的信維有限 2%的股權以人民幣 1 元的總價轉讓給周瑾。2009 年 6 月 8 日，廣東省深圳市公證處出具了(2009)深證字第

163、74672 號 公證書 對該次股權轉讓進行了公證。2009 年 5 月 26 日，信維有限召開股東會并作出決議，同意上述股權轉讓，其他股東放棄優先購買權。2009 年 6 月 17 日，信維有限就股東變更事宜在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記備案。本次股權轉讓完成后，信維有限的股權結構變更情況如下：本次轉讓前 本次轉讓前 本次轉讓后 本次轉讓后 股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股 東股 東股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 6,400,000 64.00彭 浩 8,000,00080.00周 瑾 1,600,000 16.00周 瑾 2,0

164、00,00020.00于 偉 1,000,000 10.00 漆宜文 1,000,000 10.00 合 計 合 計 10,000,000 10,000,000 100.00100.0010,000,00010,000,000100.00100.00合 計 上述股權轉讓及分別定價 1 元的原因是，信維有限于 2009 年度考慮申請公開發行股票并上市，股東及實際控制人彭浩經咨詢了解到 2008 年度以極低價轉讓股權及委托代持行為存在一定的不規范情形，全體股東經協商，決定以原價轉回股權的方式將公司股東及股權結構恢復原狀，之后根據公司股權的合理價格重新進行股權轉讓。5信維有限第四次股權轉讓 2009

165、 年 5 月 27 日，彭浩、周瑾、于偉、肇恒藝、周瑋共同簽訂股權轉讓協議書。根據該協議，彭浩將其持有的信維有限 16%的股權以人民幣 485 萬元的總價轉讓給于偉，將其持有的信維有限 16%的股權以人民幣 485 萬元的總價轉讓給肇恒藝；周瑾將其持有的信維有限 8%的股權以人民幣 243 萬元的總價轉讓給周瑋，將其持有的信維有限 4%的股權以人民幣 121 萬元的總價轉讓給于偉。2009 年 6 月 19 日，廣東省深圳市公證處出具了(2009)深證字第 74691 號公證書對該次股權轉讓進行了公證。2009 年 5 月 31 日信維有限召開股東會并審議通過上述轉讓，其他股東放棄優先購買權。

166、2009 年 6 月 26 日，信維有限就股東變更事宜在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記備案。1-1-58信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 本次股權轉讓價格系參考信維有限 2008 年 12 月 31 日經審計的每股凈資產3 元/股定價。本次股權轉讓完成后，信維有限的股權結構變更情況如下：本次轉讓前 本次轉讓前 本次轉讓后 本次轉讓后 股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 8,000,000 80.00彭 浩 4,800,000 48.00 周 瑾 2,000,000 20.00于 偉 2

167、,000,000 20.00 肇恒藝 1,600,000 16.00 周 瑾 800,000 8.00 周 瑋 800,000 8.00 合 計 10,000,000 100.00合 計 10,000,000 100.00 本次股權轉讓原因系信維有限股東彭浩、周瑾以合理價格將 20%的股權轉讓給于偉；同時，彭浩將其持有的部分股權轉讓給其朋友肇恒藝；周瑾將部分股權轉讓給其妹周瑋。6信維有限第五次股權轉讓 2009 年 7 月 2 日，信維有限召開股東會并作出決議，同意彭浩將其持有的信維有限部分股權轉讓給肇恒藝等 4 人，于偉將其持有的信維有限部分股權轉讓給任婷等 4 人，周瑾將其持有的信維有限部

168、分股權轉讓給魏基建等 2 人，周瑋將其持有的信維有限部分股權轉讓給王可夫等 3 人。其他股東放棄優先購買權。股權轉讓價格參考信維有限 2008 年 12 月 31 日經審計的每股凈資產 3 元/股定價。轉讓方 轉讓方 受讓方 受讓方 轉讓股權比例(%)轉讓股權比例(%)轉讓總價款(元)轉讓總價款(元)肇恒藝 1.90 575,000 王帆 1.60 484,000 譚文誼 1.00 300,000 彭浩 王秋紅 0.30 90,000 任婷 0.50 150,000 朱杰 0.50 150,000 周仲蓉 0.50 150,000 于偉 徐帆 0.50 150,000 魏基建 0.50 150

169、,000 周瑾 李愛華 0.30 90,000 王可夫 0.20 60,000 王帆 0.40 120,000 周瑋 程建國 0.20 60,000 2009 年 7 月 3 日，彭浩、周瑾、于偉、周瑋、肇恒藝、王帆、譚文誼、任婷、朱杰、周仲蓉、徐帆、魏基建、李愛華、王秋紅、王可夫、程建國共同簽訂 1-1-59信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 股權轉讓協議書。2009 年 7 月 6 日，廣東省深圳市公證處出具了(2009)深證字第 98112 號公證書對該次股權轉讓進行了公證。2009 年 7 月 6 日，信維有限就股東變更事宜在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記備案。本次股權轉讓完成

170、后，信維有限的股權結構變更前后情況如下：本次轉讓前 本次轉讓前 本次轉讓后 本次轉讓后 股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 4,800,000 48.00 彭 浩 4,320,000 43.20 于 偉 2,000,000 20.00 于 偉 1,800,000 18.00 肇恒藝 1,600,000 16.00 肇恒藝 1,790,000 17.90 周 瑾 800,000 8.00 周 瑾 720,000 7.20 周 瑋 800,000 8.00 周 瑋 720,000 7.20 王 帆

171、200,000 2.00 譚文誼 100,000 1.00 任 婷 50,000 0.50 徐 帆 50,000 0.50 朱 杰 50,000 0.50 周仲蓉 50,000 0.50 魏基建 50,000 0.50 李愛華 30,000 0.30 王秋紅 30,000 0.30 王可夫 20,000 0.20 程建國 20,000 0.20 合 計 10,000,000 100.00 合 計 10,000,000 100.00 本次股權轉讓的原因系信維有限原股東按合理價格將部分股權轉讓給公司核心經營管理人員，激勵其對信維有限發展做出更大貢獻。同時彭浩將其持有的部分股權轉讓給其朋友肇恒藝、王

172、帆、譚文誼。本次股權轉讓的受讓方中，王秋紅、任婷、朱杰、周仲蓉、徐帆、魏基建、李愛華、王可夫、程建國系發行人核心經營管理人員；肇恒藝、王帆、譚文誼與彭浩為朋友關系，其分別以合理價格受讓部分信維有限股權系以自有資金進行投資的行為，上述股權轉讓事項不存在糾紛及潛在問題。7信維有限增資 2009 年 7 月 18 日，信維有限召開股東會并作出決議，同意公司注冊資本增加 136.36 萬元，即由原來的 1,000 萬元增加至 1,136.36 萬元。具體增資情況為：由深創投對信維有限投資 2,880 萬元，其中 136.36 萬元為注冊資本，其余 1-1-60信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2

173、,743.64 萬元計入信維有限資本公積。2009 年 7 月 22 日，信維有限就上述增加注冊資本及股東變更事項，通過了公司章程修正案。2009 年 7 月 28 日，深圳市鵬城會計師事務所有限公司審驗并出具深鵬所驗字【2009】70 號驗資報告，確認深創投繳納的新增出資全部到位。2009 年 7 月 30 日，信維有限就公司增資事宜在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記備案并領取了增資后的營業執照。增資完成后深創投持股比例為12%，信維有限股東及股權比例變更情況如下：本次增資前 本次增資前 本次增資后 本次增資后 股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股 東 股 東

174、 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 4,320,000 43.20 彭 浩 4,320,000 38.016于 偉 1,800,000 18.00 于 偉 1,800,000 15.840肇恒藝 1,790,000 17.90 肇恒藝 1,790,000 15.752周 瑾 720,000 7.20 周 瑾 720,000 6.336周 瑋 720,000 7.20 周 瑋 720,000 6.336王 帆 200,000 2.00 王 帆 200,000 1.760譚文誼 100,000 1.00 譚文誼 100,000 0.880任 婷 50,000 0.50 任 婷

175、 50,000 0.440徐 帆 50,000 0.50 徐 帆 50,000 0.440朱 杰 50,000 0.50 朱 杰 50,000 0.440周仲蓉 50,000 0.50 周仲蓉 50,000 0.440魏基建 50,000 0.50 魏基建 50,000 0.440李愛華 30,000 0.30 李愛華 30,000 0.264王秋紅 30,000 0.30 王秋紅 30,000 0.264王可夫 20,000 0.20 王可夫 20,000 0.176程建國 20,000 0.20 程建國 20,000 0.176 深創投 1,363,600 12.000合 計 10,000

176、,000 100.00合 計 11,363,600 100.00本次增資價格是以信維有限 2009 年度預計凈利潤 3,000 萬元，按約定投資完成后的注冊資本 1,136.36 萬元，計算每股收益為 2.64 元。按 8 倍市盈率計算21.12 元/股作為增資價格。深創投為專業從事創業及風險投資的機構，本次對信維有限增資定價合理，其增資行為不存在利益輸送情形。8信維有限第六次股權轉讓 1-1-61信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2009 年 7 月 30 日，信維有限股東會通過決議，同意彭浩等 16 名股東將其持有的信維有限部分股權轉讓給東方富海。2009 年 7 月 31 日，彭浩

177、、于偉、周瑾、周瑋、肇恒藝、王帆、譚文誼、任婷、朱杰、周仲蓉、徐帆、魏基建、李愛華、王秋紅、王可夫、程建國、東方富海就上述股權轉讓事宜，共同簽訂股權轉讓協議書。2009 年 7 月 31 日，廣東省深圳市公證處出具了(2009)深證字第109341 號公證書對該次股權轉讓進行了公證。本次股權轉讓價格參考深創投增資價格確定。本次股權轉讓完成后，東方富海占公司股權比例為 5%。本次股權轉讓的具體情況見下表：轉讓方 轉讓方 受讓方 受讓方 轉讓比例(%)轉讓比例(%)轉讓總價款(元)轉讓總價款(元)彭浩 2.160 5,184,000 于偉 0.900 2,160,000 肇恒藝 0.895 2,1

178、48,000 周瑾 0.360 864,000 周瑋 0.360 864,000 王帆 0.100 240,000 譚文誼 0.050 120,000 任婷 0.025 60,000 朱杰 0.025 60,000 東方富海 周仲蓉 0.025 60,000 徐帆 0.025 60,000 魏基建 0.025 60,000 李愛華 0.015 36,000 王秋紅 0.015 36,000 王可夫 0.010 24,000 程建國 0.010 24,000 合計 5.00 12,000,000 2009 年 7 月 31 日，信維有限就股東變更事宜在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記備案。本次

179、股權轉讓完成后，信維有限的股權結構變更情況如下：本次轉讓前 本次轉讓前 本次轉讓后 本次轉讓后 股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)彭 浩 彭 浩 4,320,000 38.0164,074,624 35.87 于 偉 于 偉 1,800,000 15.8401,697,760 14.95 肇恒藝 肇恒藝 1,790,000 15.7521,688,328 14.86 周 瑾 周 瑾 720,000 6.336679,104 5.98 周 瑋 周 瑋 720,000 6.336679,104 5.98

180、王 帆 王 帆 200,000 1.760188,640 1.66 1-1-62信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 本次轉讓前 本次轉讓前 本次轉讓后 本次轉讓后 股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)股 東 股 東 股權(元)股權(元)持股比例(%)持股比例(%)譚文誼 譚文誼 100,000 0.88094,320 0.83 任 婷 任 婷 50,000 0.44047,160 0.42 徐 帆 徐 帆 50,000 0.44047,160 0.42 朱 杰 朱 杰 50,000 0.44047,160 0.42 周仲蓉 周仲蓉 50,000 0.44047,

181、160 0.42 魏基建 魏基建 50,000 0.44047,160 0.42 李愛華 李愛華 30,000 0.26428,296 0.25 王秋紅 王秋紅 30,000 0.26428,296 0.25 王可夫 王可夫 20,000 0.17618,864 0.17 程建國 程建國 20,000 0.17618,864 0.17 深創投 深創投 1,363,600 12.0001,363,600 12.00東方富海 568,000 5.00 合 計 合 計 11，363，600 11，363，600 100.00100.00合 計 合 計 11，363，600 11，363，600 10

182、0.00 100.00 本次股權轉讓價格是以信維有限 2009 年度預計凈利潤 3,000 萬元，按注冊資本 1,136.36 萬元，計算每股收益為 2.64 元。按 8 倍市盈率計算 21.12 元/股作為股權轉讓價格。9整體變更為股份有限公司 2009 年 11 月 9 日，信維有限整體變更為股份有限公司。公司股東及股本結構如下：序號 序號 發起人名稱 發起人名稱 持有股權數(股)持有股權數(股)持股比例(%)持股比例(%)出資形式 出資形式 1 彭 浩 17,928,000 35.86 凈資產折股 2 于 偉 7,470,000 14.94 凈資產折股 3 肇恒藝 7,428,500 1

183、4.86 凈資產折股 4 周 瑾 2,988,000 5.98 凈資產折股 5 周 瑋 2,988,000 5.98 凈資產折股 6 王 帆 830,000 1.66 凈資產折股 7 譚文誼 415,000 0.83 凈資產折股 8 任 婷 207,500 0.42 凈資產折股 9 朱 杰 207,500 0.42 凈資產折股 10 周仲蓉 207,500 0.42 凈資產折股 11 徐 帆 207,500 0.42 凈資產折股 12 魏基建 207,500 0.42 凈資產折股 13 王秋紅 124,500 0.25 凈資產折股 14 李愛華 124,500 0.25 凈資產折股 1-1-6

184、3信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 序號 序號 發起人名稱 發起人名稱 持有股權數(股)持有股權數(股)持股比例(%)持股比例(%)出資形式 出資形式 15 王可夫 83,000 0.17 凈資產折股 16 程建國 83,000 0.17 凈資產折股 17 深創投 6,000,000 12.00 凈資產折股 18 東方富海 2,500,000 5.00 凈資產折股 合 計 合 計 50,000,000 50,000,000 100.00 100.00 信維有限整體變更設立為股份有限公司時，股權清晰，不存在糾紛及潛在問題。發行人律師就發行人股本情況發表如下核查意見：“經本所律師核查，發行人

185、設立及歷次股本變化的股權設置、股本結構合法有效，不存在糾紛及風險。經發行人股東書面確認并經本所律師核查，發行人各股東所持股份不存在質押或其他權利受到限制的情形。發行人歷次股權變動合法、合規、真實、有效?！?五)最近一年新增股東的情況 (五)最近一年新增股東的情況 公司最近一年以原有股東股權轉讓及增資擴股方式新增 16 名股東，分別為：12009 年 6 月 26 日信維有限在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記，以股權轉讓方式增加于偉、肇恒藝、周瑋三名自然人股東 上述新增股東中，于偉的簡歷請詳見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核

186、心人員的簡要情況”之“(一)董事的簡要情況”的相關內容，肇恒藝及周瑋近五年的履歷如下：肇恒藝，女，中國公民，居民身份證號碼為 23010219781018*，住所為哈爾濱市南崗區衡山路 84 號宏景天地 21 層 E 室。2005 年至 2006 年，肇恒藝在哈爾濱金楷科技有限公司任職，2007 年至今，肇恒藝任廣州金逸服飾有限公司產品總監。周瑋，女，中國公民，居民身份證號碼為 36010319660511*，住所為廣東省中山市石岐區富興新村 22 號 502 號。2005 年至今，周瑋任中山天域經理。22009 年 7 月 6 日信維有限在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記，以股權轉讓方式增

187、加譚文誼、王秋紅、李愛華、王帆、王可夫、魏基建、陳建國、徐帆、朱杰、任婷、周仲蓉等 11 名自然人股東 1-1-64信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 上述新增股東中，王秋紅、李愛華、王可夫、魏基建、陳建國、徐帆、朱杰、任婷、周仲蓉的簡歷請詳見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”的相關內容，譚文誼、王帆近五年的履歷如下：譚文誼，女，中國公民，居民身份證號碼為 51021119720221*，住所為重慶市江北區肖家坪 2 號附 3 號。2005 年至今，譚文誼未從事任何職業。王帆，男，中國公民，居民身份證號碼

188、為 42108119820219*，住所為廣東省深圳市南山區朗山二路新奧林大廈 3 樓。2005 年至今，王帆在深圳市九晟光電通訊科技有限公司任副總經理。32009 年 7 月 30 日信維有限在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記，以增資方式增加一名法人股東深創投 4.2009 年 7 月 31 日信維有限在原深圳市工商行政管理局辦理變更登記，以股權轉讓方式增加一名法人股東東方富海（1）東方富海的歷史沿革如下 東方富海于 2006 年 10 月 10 日成立。設立時，東方富海注冊資本為 550萬元，由陳瑋出資 385 萬元（持股比例為 70%）；厲偉出資 110 萬元（持股比例為 20%），劉

189、青出資 55 萬元（持股比例為 10%）。設立時東方富海的股權結構如下：股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）出資方式 出資方式 陳 瑋 385.00 70.00 貨幣 厲 偉 110.00 20.00 貨幣 劉 青 55.00 10.00 貨幣 合 計 550.00 100.00 2008 年 2 月 1 日，厲偉將其持有的 20%股權轉讓給陳瑋。本次股權轉讓前后，東方富海的股權結構如下：本次股權轉讓前 本次股權轉讓前 本次股權轉讓后 本次股權轉讓后 股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）股 東股 東出資額（萬元）出資額（萬

190、元）持股比例（%）持股比例（%）陳 瑋 385 70 陳 瑋 495 90 劉 青 55 10 劉 青 55 10 厲 偉 110 20 合 計 550 100 合 計 550 100 2008 年 12 月 10 日，劉青將其持有的 10%股權轉讓給程厚博。本次股權轉 1-1-65信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 讓前后，東方富海的股權結構如下：本次股權轉讓前 本次股權轉讓前 本次股權轉讓后 本次股權轉讓后 股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）陳 瑋 陳 瑋 495.00 90.

191、00 495.00 90.00 劉 青 程厚博 55.00 10.00 55.00 10.00 合 計 合 計 550.00 100.00 550.00 100.00 2009 年 10 月 13 日，陳瑋將其持有的 10%股權轉讓給梅??；將其持有的10%股權轉讓給劉青；將其持有的 8%股權轉讓給程厚博。本次股權轉讓前后，東方富海股權的結構如下：本次股權轉讓前 本次股權轉讓前 本次股權轉讓后 本次股權轉讓后 股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）陳 瑋 陳 瑋 495.00 90.00 3

192、41.00 62.00 程厚博 程厚博 55.00 10.00 99.00 18.00 梅 健 55.00 10.00 劉 青 55.00 10.00 合 計 合 計 550.00 100.00 550.00 100.00 2010 年 3 月 1 日，東方富海的注冊資本由人民幣 550 萬元增加至 1,000萬元，其中陳瑋增資 94 萬元，程厚博增資 101 萬元，劉青增資 25 萬元，梅健增資 25 萬元，刁雋桓增資 80 萬元，譚文清增資 80 萬元，劉世生增資 45 萬元。本次增資前后，東方富海的股東及持股比例如下表：本次增資前 本次增資前 本次增資后 本次增資后 股 東 股 東 出資

193、額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）股 東 股 東 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（%）持股比例（%）陳 瑋 陳 瑋 341.00 62.00 435.00 43.50 程厚博 程厚博 99.00 18.00 200.00 20.00 劉 青 劉 青 55.00 10.00 80.00 8.00 梅 健 梅 健 55.00 10.00 80.00 8.00 刁雋桓 80.00 8.00 譚文清 80.00 8.00 劉世生 45.00 4.50 合 計 合 計 550.00 100.00 1,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，東方富海的股東及股權結構如上

194、表所示，未再發生其他變化。（2）東方富海股東的基本情況 陳瑋，男，中國公民，居民身份證號碼為 62010219641025*，住所為廣東省深圳市福田區深南大道投資大廈 23 樓。2005 年至 2006 年期間，陳瑋在深 1-1-66信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 創投任總裁；2006 年 10 月至今，在東方富海任董事長。程厚博，男，中國公民，居民身份證號碼為 44030119630622*，住所為廣東省深圳市福田區益田村益榮居 1 棟 16D。2005 年至 2007 年 3 月期間，程厚博在深創投任副總裁；2007 年 3 月至今，在東方富海任總裁。劉青，女，中國公民，居民身份證

195、號碼為 52010219710603*，住所為廣東省深圳市羅湖區東湖路 8 號鵬城花園 11 棟 711 房。2005 年至 2007 年期間，劉青在新鴻基金融集團（香港）任聯席董事；2007 年至今，在東方富海任職。梅健，男，中國公民，居民身份證號碼為 11010619660905*，住所為廣東省深圳市南山區學府路怡園大廈怡濤閣 29G。2005 年至 2007 年期間，梅健在深創投任資產部總裁；2007 年至今，在東方富海任職。刁雋桓，男，中國公民，居民身份證號碼為 44030119710220*，住所為廣東省深圳市福田區蓮花二村 44 棟 612。2006 年至 2008 年期間，刁雋桓

196、在廣州發展銀行南園支行任行長；2008 年至今，在東方富海任職。譚文清，男，中國公民，居民身份證號碼為 33010619640710*，住所為北京市朝陽區金臺北街 5 樓 1 單元 1103 號。2004 年至 2007 年期間，譚文清在上海貫通投資管理有限公司任總經理，在上海國賓醫療控股有限公司任董事長；2008 年至今，在東方富海任職。劉世生，男，中國公民，居民身份證號碼為 14272719710507*，住所為北京市昌平區回龍觀鎮云趣園小區三區 2 號樓 5 單元 201 室。2005 年至今，劉世生在北京萊維賽爾科技有限公司任經理。保薦機構及發行人律師核查后認為，最近一年新增的自然人股

197、東肇恒藝、王帆、譚文誼、周瑾、周瑋以及法人股東東方富海的七名自然人股東陳瑋、程厚博、劉青、梅健、刁雋桓、譚文清、劉世生均不是國家公務人員，其直接或間接持有的發行人股份不存在特定利益輸送情形。報告期內，除已披露的彭浩在益陽宇康的任職、在宜正高的投資及任職，于偉（及其配偶）在三立通訊、安特迅的投資或任職情況以及馮硯儒在天鍵電聲投資及任職情況外，發行人其他自然人股東及其近親屬、東方富海的自然人股東均未在發行人的客戶、供應商及貸款銀 1-1-67信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 行等處任職或擁有權益。(六)本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例(六)本次發行前各股東間的關聯關系及關

198、聯股東的各自持股比例 本次發行前，公司股東周瑾與周瑋為姐妹關系，王可夫與王秋紅為夫妻關系。關聯股東的持股情況分別如下：序號 序號 關聯股東 關聯股東 持有公司股份比例持有公司股份比例 合計持股 合計持股 1 周瑾、周瑋 周瑾持股 5.98%、周瑋持股 5.98%11.96%2 王可夫、王秋紅 王可夫持股 0.17%、王秋紅持股 0.25%0.42%公司除上述情況外，各股東間不存在其他關聯關系。公司自然人股東彭浩、于偉、肇恒藝、王帆、譚文誼、任婷、朱杰、周仲蓉、徐帆、魏基建、李愛華和程建國承諾：本人合法擁有公司股份且不存在有受托代人持股情形。本人持有的公司股權權屬清晰，不存在潛在問題或糾紛，亦沒

199、有存在質押或其他權利受到限制的情形。同時，除直接持有公司的股權外，本人沒有通過任何間接方式持有公司股權；本人近親屬沒有直接或間接持有公司股權。本人與公司其他股東之間不存在關聯或協議關系，非一致行動人。本人與公司其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員相互之間不存在親屬關系，本人亦沒有親屬在公司任職。保薦機構及發行人律師核查后認為，發行人各股東之間（包括法人股東的股東直至其實際控制人之間），除王秋紅與王可夫為夫妻關系，周瑾和周瑋為姐妹關系外，不存在其他關聯關系，不存在委托持股情形。(七)本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾(七)本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承

200、諾 1.公司控股股東和實際控制人彭浩承諾：“自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份。在公司任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的百分之二十五，在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%?！?.擔任公司董事、監事、高級管理人員的股東于偉、徐帆、李愛華、任婷、朱杰、周仲蓉、王秋紅承諾：“自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者 1-1-68信維通信 IPO 申請文件 招股

201、說明書 委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份,也不由公司回購該部分股份。在公司任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的百分之二十五，在離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%?！?.公司其他核心人員股東王可夫、魏基建和程建國承諾：“自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份,也不由公司回購該部分股份。在公司任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的百分之二十五，在離任后的六個月內不轉讓

202、本人所持有的發行人股份，在離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%?！?.公司股東周瑾和周瑋承諾：“自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份,也不由公司回購該部分股份。在馮硯儒在公司任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有的公司股份總數的百分之二十五，在馮硯儒離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份，在馮硯儒離任六個月后的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量占本人所持有本公司股票總數的比例不超過 50%?！?發行人財務總監王秋紅與其配偶發行人其他核心人員

203、王可夫承諾：“在對方在發行人任職期間，每年轉讓的股份不超過本人所持有的發行人股份總數的百分之二十五。在對方離任后的六個月內不轉讓本人所持有的發行人股份?！?公司股東肇恒藝、譚文誼、王帆、深創投、東方富海承諾：“自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人/本公司持有的公司公開發行股票前已發行的股份,也不由公司回購該部分股份?！绷?、公司工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股等情況 六、公司工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股等情況 公司不存在工會持股、職工持股會持股以及信托持股的情況，也不存在股東數量超過二百名的情況。信維有限股東之間曾經出現過委托持股的情形，但已經

204、1-1-69信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 消除，目前公司股東不存在委托持股的情形。具體委托持股及清理情況詳見本節之“五、公司股本情況”之“（四）公司（含信維有限）歷次股本變化”之“3.信維有限第二次股權轉讓”、“4.信維有限第三次股權轉讓”和“5.信維有限第四次股權轉讓”相關內容。七、公司員工及社會保障情況 七、公司員工及社會保障情況(一)員工人數及其結構(一)員工人數及其結構 截至 2010 年 6 月 30 日，公司在冊員工 504 人，具體情況如下：1員工人數及變化情況 時間 時間 2010年6月30日 2010年6月30日 2009 年 12 月 31 日2009 年 12

205、月 31 日2008 年 12 月 31 日2008 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日人數 504 566 421 282 2員工專業結構 員工專業構成 員工專業構成 人數 人數 比例(%)比例(%)49 管理人員 9.72 銷售人員 18 3.57 技術研發人員 75 14.88 362 生產人員 71.83 504 合計 100.00 3員工受教育程度 文化程度 文化程度 人數 人數 比例(%)比例(%)碩士及以上 5 0.99%本科 65 12.90%?？?66 13.10%?？埔韵?368 73.02%合計 504 100.00%4

206、員工年齡分布 年齡 年齡 人數 人數 比例(%)比例(%)30 歲以下 418 82.94 30-39 歲 71 14.09 40-49 歲 14 2.78 50 歲及以上 1 0.20 合計 504 100.00 1-1-70信維通信 IPO 申請文件 招股說明書(二)公司執行社會保障制度、醫療制度、住房公積金繳納等情況(二)公司執行社會保障制度、醫療制度、住房公積金繳納等情況 公司根據中華人民共和國勞動法及國家和地方的有關規定實行全員勞動合同制。截至 2010 年 6 月 30 日，公司的勞動用工人數為 504 人,均與公司簽訂了勞動合同，依法建立了勞動關系。公司按照勞動合同的約定按時足額

207、為員工發放工資，公司向勞動用工人員支付的工資均不低于深圳市及上海市關于最低工資的相關規定，公司為員工發放工資等相關事項符合法律法規規定。員工按照與公司簽訂的勞動合同履行義務和享受權利。公司為員工提供必要的社會保障，已按國家、深圳市及上海市的有關規定，為員工購買了養老、醫療、工傷、失業等保險。具體情況如下：1.公司 2010 年 1 月至 6 月、2009 年度、2008 年度、2007 年度社會保險及住房公積金繳納情況（1）公司 2010 年 1 月至 6 月社會保險及住房公積金繳納情況如下：時間 時間 2010 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 2010 年 1-6 月繳

208、費金額（元）2010 年 1-6 月繳費金額（元）員工人數 504 人 _ 養老 452 人 348,262.10 工傷 452 人 19,419.17 失業 452 人 30,161.84 綜合醫療 25 人 20,122.04 住院醫療 368 人 39,099.49 基本醫療保險 農民工醫療 59 人 4,110.00 社會保險 生育 393 人 17,867.28 未繳納社會保險人數 52 人 _ 住房公積金 22 人 50,175.32 截至 2010 年 6 月 30 日，公司未為 52 名員工繳納社會保險的原因如下：45名員工為2010年6月19日后新入職員工，公司未能于其入職當

209、月辦理社會保險。公司已于 2010 年 7 月起為該 45 名員工辦理社會保險。7 名員工書面要求在其戶籍所在地自行辦理社會保險，因此公司按照深圳市社保繳納標準為其發放相應數額的補貼。截至 2010 年 6 月 30 日，公司為 19 名具有深圳市戶籍的員工及 3 名具有上海市戶籍的員工繳納住房公積金；公司參照深圳戶籍職工公積金繳納費用標準，為其余 430 名不具有深圳市戶籍的員工發放住房補貼。1-1-71信維通信 IPO 申請文件 招股說明書（2）公司 2009 年度社會保險及住房公積金繳納情況如下：時間 時間 2009 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2009 年

210、度繳費金額（元）2009 年度繳費金額（元）員工人數 566 人-養老 534 人 645,192.80 工傷 534 人 26,256.91 失業 534 人 7,978.48 綜合醫療 20 人 28,115.26 住院醫療 172 人 32,123.90 基本醫療保險農民工醫療 342 人 22,822.00 社會保險 生育 192 人 14,589.99 未繳納社會保險人數 32 人-住房公積金 20 人 7,612.41 截至 2009 年 12 月 31 日，公司的勞動用工人數為 566 人。公司與其中 565名員工簽訂了勞動合同，依法建立了勞動關系，與 1 名退休員工簽訂了聘用協

211、議。截至 2009 年 12 月 31 日，公司未為 32 名員工繳納社會保險，其原因如下：1 名員工為退休人員，無需繳納社保；24 名員工為 2009 年 12 月 15 日后新入職員工，公司未能于其入職當月辦理社會保險。公司已于 2010 年 1 月起為該 24 名員工辦理社會保險；7 名員工書面要求在其戶籍所在地自行辦理社會保險，因此公司按照深圳市社保繳納標準為其發放相應數額的補貼。截至 2009 年 12 月 31 日，公司為 18 名具有深圳市戶籍的員工及 2 名具有上海市戶籍的員工繳納住房公積金；公司參照深圳戶籍職工公積金繳納費用標準，為其余 546 名不具有深圳市戶籍的員工發放住

212、房補貼。（3）公司 2008 年度社會保險及住房公積金繳納情況如下：時間 時間 2008 年 12 月 31 日2008 年 12 月 31 日2008 年度繳費金額（元）2008 年度繳費金額（元）員工人數 421 人-養老 408 人 375,971.20 工傷 421 人 17,823.18 失業-綜合醫療 12 人 29,135.06 住院醫療 126 人 27,324.79 基本醫療保險農民工醫療 270 人 13,040.00 社會保險 生育 12 人 2,223.60 未繳納社會保險人數 13 人-住房公積金 -1-1-72信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 未繳納養老保險的

213、 13 名員工為 2008 年 12 月 15 日后新入職員工，公司未能于其入職當月辦理養老保險。2008 年度公司未為其員工繳納失業保險及住房公積金。（4）公司 2007 年度社會保險及住房公積金繳納情況如下：時間 時間 2007 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日2007 年度繳費金額（元）2007 年度繳費金額（元）員工人數 282 人-養老 69 人 110,217.60 工傷 12 人 2,414.71 失業 -綜合醫療 8 人 7,586.54 住院醫療 61 人 13,026.20 基本醫療保險農民工醫療 -社會保險 生育 4 人 203.80 未繳納社會保險

214、人數 213 人-住房公積金-2007 年度公司員工中農民工較多，人員流動頻繁，截至 2007 年 12 月 31 日，公司部分新入職、部分離職及其他員工共計 213 人未繳納社會保險金。2007 年度公司未為其員工繳納失業保險及住房公積金。2.主管部門出具的證明 2010 年 7 月 6 日，深圳市寶安區勞動監察大隊出具證明確認：公司自2007 年 1 月 1 日起至 2010 年 6 月 30 日無因違反勞動法律法規而被行政處罰的記錄。2010 年 7 月 14 日，深圳市社會保險基金管理局出具深圳市用人單位參加社會保險情況證明確認：公司于 2006 年 8 月起辦理員工社會保險的參保手續

215、，2007 年 1 月 1 日至今沒有因違法違規而被處罰的情況。3.公司主要股東承諾 針對上述情況，持有公司 5%以上股份的主要股東承諾：如應主管部門要求或決定，公司需要為部分員工補繳社會保險及住房公積金，或公司因未為部分員工繳納社會保險(即養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險)費用及住房公積金而承擔任何罰款或損失，本人/本公司將與其他持有公司 5%以上股 1-1-73信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 份的主要股東以連帶方式共同承擔公司需要補繳的全部社會保險費用及住房公積金和/或該等罰款或損失。4.發行人律師的意見 發行人律師就公司勞動用工、社會保險金繳納情況發表如下核查意見

216、：“發行人不存在因違反勞動及社會保險相關法律法規而受到行政處罰的情形；發行人主要股東已作出書面承諾承擔相應費用或損失。本所律師認為，發行人報告期內的社會保險金及住房公積金繳納事項不會損害發行人及中小股東的權益，對發行人本次發行股票并在創業板上市不構成實質性障礙?！卑?、實際控制人、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及履行情況 八、實際控制人、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及履行情況(一)實際控制人做出的承諾(一)實際控制人做出的承諾 1股份鎖定承諾 請參見本節“五、公司股本情況(七)本次發行前股東所持

217、股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾”中相關內容。2避免同業競爭承諾 請參見本招股書“第七節 同業競爭和關聯交易 一、同業競爭(二)控股股東和實際控制人關于避免同業競爭的承諾”。3關于關聯交易的承諾 請參見本招股書“第七節同業競爭和關聯交易 三、關聯交易(四)規范關聯交易的措施 3 控股股東和實際控制人彭浩關于公平關聯交易的承諾”部分的相關內容。4補償房屋租賃損失的承諾 發行人實際控制人彭浩承諾，如因房屋租賃合同履行出現障礙導致發行人遭受任何經濟損失的，實際控制人彭浩將對發行人的全部損失進行補償。1-1-74信維通信 IPO 申請文件 招股說明書(二)持有 5%以上股份的主要股東做出的承諾(二)

218、持有 5%以上股份的主要股東做出的承諾 1股份鎖定承諾 請參見本節“五、公司股本情況”之“(七)本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾”中相關內容。2關于關聯交易的承諾 請參見本招股書“第七節同業競爭和關聯交易 三、關聯交易(四)規范關聯交易的措施 3 控股股東和實際控制人彭浩關于公平關聯交易的承諾”部分的相關內容。3關于稅收優惠補繳的承諾 持有 5%以上公司股份的主要股東承諾：如公司享受的稅收優惠被有關稅務部門要求補繳稅款，主要股東在發行人補繳后，依照實際補繳數額全額補償發行人。4關于職工保險和住房公積金的承諾 持有 5%以上公司股份的主要股東承諾：如應主管部門要求或決定，公司

219、需要為部分員工補繳社會保險及住房公積金，或公司因未為部分員工繳納社會保險(即養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險)費用及住房公積金而承擔任何罰款或損失，本人/本公司將與其他持有公司 5%以上股份的主要股東以連帶方式共同承擔公司需要補繳的全部社會保險費用及住房公積金和/或該等罰款或損失。(三)作為股東的董事、監事、高級管理人員股份鎖定的承諾(三)作為股東的董事、監事、高級管理人員股份鎖定的承諾 請參見本節“六、公司股本情況”之“(七)本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾”中相關內容。1-1-75信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 第六節第六節 業務和技術業務和技術

220、 一、公司主營業務和主要產品及設立以來的變化情況一、公司主營業務和主要產品及設立以來的變化情況 (一)主營業務(一)主營業務 1經營范圍 信維有限設立時，經營范圍為移動終端天線的設計、技術開發、生產和銷售，國內商業、物資供銷業(以上均不含國家規定需前置審批項目及禁止項目)。公司設立后，經營范圍為移動終端天線的設計、技術開發、生產和銷售，國內商業、物資供銷業，貨物及技術進出口(以上項目均不含法律、行政法規、國務院決定規定需前置審批及禁止項目)。2主營業務 本公司的主營業務為研發、生產和銷售移動終端天線系統產品并提供相關技術服務。(二)主要產品和服務(二)主要產品和服務 1主要產品 報告期內，本公

221、司經營的移動終端天線系統產品主要包括手機天線、藍牙天線、天線組件、手機電視天線、GPS 終端天線等移動終端天線，主要應用于手機、筆記本電腦及上網本等各類便攜式移動終端產品，主要面向國內外移動終端廠商、方案提供商以及 ODM/OEM 廠商銷售。此外，公司目前還開發出無線網卡天線、無線 POS 機天線、車載天線等其他移動終端天線，并已經開始小批量生產。公司開發的改善手機天線射頻性能的高性能天線連接器，是本次募集資金投資項目“終端天線技術改造項目”中的主要內容之一，目前已開始批量生產和供貨。有關高性能天線連接器產品的具體情況參見本招股說明書“第十一節 募集資金運用”之“二、募集資金投資項目分析(二)

222、移動終端天線技術改造項目 10高性能天線連接器有關情況”的內容。1-1-76信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2主要服務 公司的主要服務是為客戶提供移動終端天線系統設計方案和手機整機射頻無線性能測試及解決方案。3營業收入構成情況 報告期內，本公司的營業收入全部來自于移動終端天線產品的銷售和技術服務，具體業務構成情況如下（單位：萬元）：2010 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度 2007 年度 項目 項目 金額 金額 比重 比重 金額 金額 比重 比重 金額 金額 比重 比重 金額 金額 比重 比重 產

223、品銷售收入 6,429.68 98.39%8,642.6090.95%5,729.09100.00%1,717.05 100.00%技術服務收入 105.05 1.61%860009.05%-其他業務收入 2.27 0.03%-合計 6,537.01 100.00%9,502.60100.00%5,729.09100.00%1,717.05 100.00%(三)主營業務和主要產品及服務自設立以來的變化情況(三)主營業務和主要產品及服務自設立以來的變化情況 本公司自設立以來，專注于移動終端天線系統領域，主營業務和主要產品及服務未發生變化。二、行業基本情況二、行業基本情況 根據中國證監會頒布并實施

224、的上市公司行業分類指引，本公司屬于電子信息技術業中的通信設備制造業(行業代碼：G8101)，從細分行業看，公司業務屬于移動終端天線行業，是通信天線行業的子行業。通信天線行業根據產品性質和用途，可以分為基站天線、室內分布及接入點天線和移動終端天線三大子行業。公司所屬行業具體歸屬關系如下：通信設備制造業 通信天線行業 移動終端天線行業 1-1-77信維通信 IPO 申請文件 招股說明書(一)移動終端天線概述(一)移動終端天線概述 1移動終端天線的概念 天線是無線電波發射或接收用的一種裝置，是無線電設備中用來發射或接收電磁波的部件，其功能是將發射機輸出的電路信號能量轉換成電磁波輻射出去，或將空間電波

225、信號轉換成電路信號能量送給接收機。移動終端天線是指安裝在移動終端設備上的天線，用于完成空中信號的接收和發送，是手機、筆記本電腦及上網本、無線 POS 機等無線終端必不可少的關鍵部件，是通信天線的重要門類。通信天線根據性質和用途，可以細分為基站天線、室內分布天線及接入點天線和移動終端天線三大類。其中，基站天線是指載有各種信息的電磁波能量轉換器，作為空間電磁波信號與移動基站收發信機間的接口，是無線通信系統的重要組成部分；室內分布和接入點天線分別安裝在室內分布覆蓋系統和無線接入點，完成無線信號的收發功能，運營商大量使用室內分布系統來解決移動用戶聚集的密集區域覆蓋、樓宇室內信號覆蓋問題，其性能的好壞直

226、接關系到運營商的客戶體驗及其收益，無線接入點的作用是提供無線和有線網絡之間的橋接，是移動用戶進入有線網的接入點。2移動終端天線的發展歷程 移動終端天線行業是通信天線行業的重要細分行業。移動終端天線起初主要應用于一些專業領域，如車載電話、無線尋呼調度系統等。20 世紀 90 年代至今，隨著移動通信產業在全球市場迅猛發展，移動終端天線作為配套行業也得到迅猛發展。隨著移動終端行業的發展以及移動通信技術應用的擴展，移動終端天線逐漸擴展到筆記本電腦、上網本、移動電視等領域，其下游應用領域還在繼續擴大。最初，移動終端產品的天線普遍采用簡單的四分之一波長單極天線，置于移動終端機殼外頂部，整機的電路板及其它金

227、屬構件包含在天線系統中，被看成輻射器的一部分，這類天線帶寬較窄，置于機殼外影響美觀，易折斷。隨著天線技術研發的深入，內置式天線逐漸普及，寬頻段、高效率、低 SAR 值等新的技術要求不斷提出。隨著移動終端產品的普及，其天線輻射對人體安全的影響問題日益受到重視。為提高天線效率，增加帶寬，降低對人體的輻射，移動終端天線的設 1-1-78信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 計必須充分考慮天線類型、饋電方式以及天線在設備中的放置方式。近年來，隨著人們對產品外形美觀和成本等因素的日益重視，以及制造工藝的不斷改進，移動終端天線也從此前的外置天線為主轉向內置天線為主。3移動終端天線的特點(1)定制化的非標

228、準件 移動終端天線的最大幾何尺寸遠小于波長，必須借助于終端產品的 PCB 板進行輻射，移動終端產品中其他所有金屬成分部件也都將參與輻射。同時，移動終端天線的體積還必須符合移動終端產品預留空間的要求。因此，移動終端天線往往沒有標準品，需要通過定制與特定終端產品的其他部件適配，以達到既定體積要求下的整體射頻性能效果。定制性的特點決定了移動終端天線的設計必須始終與移動終端產品的研發及設計密切結合。(2)行業標準日益規范，性能要求不斷提高 移動終端天線不僅需要滿足天線的基本射頻性能指標，包括阻抗、極化、駐波比、回波損耗、增益、效率等，還需要滿足移動終端產品整機射頻性能指標的要求。比如，目前與手機天線密

229、切相關的主要測試指標包括 OTA 測試指標、SAR測試指標和 EMC 測試指標。OTA 測試指標主要是對終端產品工作頻段內的輻射性能和接收性能進行測試，主要包括 TRP 和 TIS 兩個分項指標。OTA 測試指標的結果必須達到特定通信運營商的要求，以保證該手機在其網絡中能夠具備一定輻射強度，確保該網絡中較好的通話質量。SAR 測試指標和 EMC 測試指標為各國政府強制入網指標。SAR 測試指標主要反映終端產品對人體輻射程度，對該指標限制目的在于避免過高輻射強度可能對人體安全造成的傷害；EMC 測試指標主要反映終端產品帶外輻射是否超出規定指標，影響到其他頻段內電子設備的正常工作。SAR 測試指標

230、和 EMC 測試指標越小，對人體安全影響和其他頻段內產品正常使用影響越小。除滿足上述指標要求外，在手機領域，隨著 3G 手機、智能手機對天線的要求提高，手機天線的帶寬、效率也需要不斷提高；同時，手機天線設計受手機的 1-1-79信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 外形、結構、電路板布局、金屬(效果)裝飾件等因素的影響。因此，手機天線的設計不是部件開發的局部問題，而是手機系統設計的重要部分，手機天線的設計開發難度日益加大。這對移動終端天線廠商提出了更高的技術能力要求。(二)移動終端天線行業概述(二)移動終端天線行業概述 1行業管理體制和行業政策(1)行業主管部門及行業監管體制 移動終端天線行

231、業歸屬于中國電子協會天線分會管理，相關行業的宏觀調控及行政管理職能屬于工信部。上述政府部門和行業協會對移動終端天線行業的管理僅限于產業政策及行業標準制定、行業發展規劃等宏觀管理，行業內的企業生產經營則基本是市場化方式經營。(2)行業主要法律法規及政策 移動終端天線行業本身無相關法律法規及政策予以專門規范，主要是通過其下游移動通信行業所使用的法律法規及政策予以間接調整和規范。我國相關的法律法規和政策對移動通信行業采取扶持、發展、規范的政策，移動終端天線行業作為其配套行業也因此受益，與移動終端天線行業有關的主要法律法規及產業政策具體如下：主要法律法規及標準 國內涉及移動通信的行業法規主要有中華人民

232、共和國電信條例、中華人民共和國無線電管理條例；相關行業規章主要有中華人民共和國無線電頻率劃分規定、電子信息產品污染控制管理辦法。國內涉及移動通信的行業標準主要有 YD/T965電信終端設備的安全要求和試驗方法、YD-T1484移動臺空間射頻輻射功率和接收機性能測量方法、YD/T1644.1 手持和身體佩戴使用的無線通信設備對人體的電磁照射-人體模型、儀器和規程第 1 部分：靠近耳邊使用的手持式無線通信設備的 SAR 評估規程(頻率范圍 300MHZ-3GHZ)、YD1103無繩電話的電磁兼容性要求及測量方法等，以上標準構成國內移動終端產品生產和安全的標準。1-1-80信維通信 IPO 申請文件

233、 招股說明書 主要產業政策 2006 年 2 月國務院發布國家中長期科學和技術發展規劃綱要(2006-2020年)(以下簡稱“綱要”)指出：“突破制約信息產業發展的核心技術，掌握集成電路及關鍵元器件、寬帶無線通信、下一代網絡等核心技術，以提高自主開發能力和整體技術水平?！?009 年 2 月工信部發布電子信息產業調整和振興規劃(以下簡稱“規劃”)。針對通信設備行業，規劃提出：以第三代無線通信、下一代互聯網建設為契機，加快通信設備產業發展。近期產業化的重點是：通過 TD-SCDMA 等新一代無線通信網絡建設，加快開發適應 3G 網絡特點和移動互聯網需求的新業務、新內容，帶動系統和終端產品的升級換

234、代，推動系統設備、芯片、手機研發，打造新一代無線通信產業鏈，開展 LTE(Long Term Evolution,長期演進)、4G 等后續技術的研究和產業化。上述綱要與規劃將移動通信作為國家重點扶植和突破的產業方向，移動終端產業的發展將迎來新的機遇。由于移動終端天線是決定移動終端無線性能的關鍵部件，其技術成為移動終端集成的關鍵技術之一，其技術發展和行業前景也將隨著整個移動通信產業的發展而蓬勃發展，移動終端天線作為第三代移動通信產業的配套行業，也將因此而受益。2行業發展現狀(1)移動通信的普及推動移動終端天線行業發展 從 20 世紀 90 年代開始，移動通信行業快速發展，手機的使用逐漸普及，工作

235、頻段逐漸增加，通信平臺不斷多樣化。以移動互聯網為標志，移動通信從以GSM 為代表的 2G 發展到 GPRS、EDGE。與此同時，手機功能也日益增多，如：手機短信、手機彩信、手機 PDA 功能、移動 Web 瀏覽、立體聲音樂手機、手機拍照、手機游戲、手機電視、手機導航等。隨著互聯網的發展，手機用戶對手機 Web 瀏覽越來越青睞，多媒體手機開始流行，手機無線數據傳輸的要求也越來越高，手機開始向智能化方向發展。2009年 1 月，工信部發放 3G 牌照給我國三大通信運營商，標志著 3G 業務在我國正式 1-1-81信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 商用，未來我國 3G 業務將會保持快速增長；另

236、外，由于我國人口眾多，手機普及率還有很大提升空間，未來一段時間內，2.5G 用戶數量還將會保持一定的增長。兩方面共同作用，手機及其他移動終端就需要同時滿足 2.5G 和 3G 不同制式的要求，以適用于多種網絡，以及其他射頻功能如藍牙、GPS 接收以及 WLAN 等功能的需求，從而單機終端天線配置數量將不斷增加，由此也帶動手機天線市場的增長。此外，移動終端天線在筆記本、上網本、PDA 等移動終端產品上的應用也逐漸普及，移動終端天線市場規模也將隨之快速擴張。(2)全球移動終端天線行業集中度較高 移動終端天線行業在國外從 20 世紀 50 年代初產生以來得到迅速發展。以移動終端中的主要代表行業手機行

237、業來看，2008 年，包括 Laird 和 Pulse 等在內的全球前六大移動終端天線廠商的全球市場份額為 57.61%。從全球區域集中度來看，全球移動終端天線廠商主要集中在中國大陸、美國、韓國，上述區域的合計出貨量約占全球總出貨量的 80%以上。隨著全球幾大移動終端天線廠商陸續將大部分制造能力轉移到中國，中國境內移動終端天線產量迅速增長，2008 年移動終端天線出貨量達到全球移動終端天線出貨量的 50%以上。我國內資移動終端天線廠商經過近十年的發展，已涌現出一批具有一定實力和規模的企業。2008 年，包括本公司在內的國內前三大內資企業在國內品牌手機天線市場所占的市場份額為 41.38%。隨著

238、內資移動終端天線廠商的逐步壯大，其技術、生產、管理實力不斷增強，在國內品牌手機天線市場上占據的份額有望繼續提升，其中實力雄厚的廠商還將成為國際知名手機廠商的天線供應商，從而進入到全球知名移動終端天線廠商之列。(3)手機天線占據移動終端天線市場較大份額 目前，手機在全球移動終端產品中占據了重要地位，應用于手機的終端天線取得了移動終端天線市場的較大份額。2008 年，全球移動終端天線市場規模為18.7 億支，其中手機天線貢獻最大，占比 90.10%。預計 2009 年全球手機出貨量為 11.3 億部，手機天線需求量為 19.8 億支，仍將占據全球移動終端天線市場 1-1-82信維通信 IPO 申請

239、文件 招股說明書 87.20%的份額。隨著手機保有量的不斷增長和單機天線根數的不斷增加，預計2012 年手機天線仍將占據移動終端天線市場份額的 76.12%。未來，手機行業仍將是移動終端天線應用的主要行業。3行業發展趨勢(1)下游整機客戶越來越需要移動終端天線系統整體解決方案 由于移動終端天線系統的研發特性，移動終端天線需要在客戶移動終端整機環境下設計、開發與調試，并充分考慮整機的其他部件對移動終端天線系統的影響。因此，移動終端天線不僅需要達到自身電氣性能，還需與整機一起達到移動終端整機的無線射頻性能。目前，天線和與天線性能密切相關的其他部件是由不同企業提供給移動終端整機廠商，批量供貨時部件之

240、間的相互影響如果控制不好，會導致天線性能下降。如果出現因部件之間的相互影響造成移動終端整機產品無線收發性能下降的情況，分散式的部件供應方式只有到整機組裝時才能發現，返工、維修成本非常高。以手機行業為例，天線和喇叭往往是由不同配件廠商供給，手機整機廠商統一裝配調試時若發現音頻、射頻的互擾問題，難以定位故障原因及界定責任，問題處理周期較長、成本較高。因此，將天線部件以及與天線性能密切相關的其他部件形成天線系統配套提供，并能夠從移動終端整機性能角度出發進行性能測試和質量控制，或給客戶提供包括天線設計、調試、生產、整機測試的移動終端天線系統整體解決方案，將符合客戶的實際需求。(2)多天線技術應用加快

241、從目前移動通信的技術發展現實來看，如下幾個方面都對單個移動終端配置多天線提出了需求，下面以目前使用最廣泛的手機為例進行說明。移動終端功能日益豐富，配置天線數量在不斷增加 隨著手機用戶對功能要求的日益增多，手機從最初僅具備基本通話功能，發展到目前具有多種其他功能,如藍牙、GPS 導航、手機電視、收音機以及 WLAN 上網等，手機也從最初僅配置一支通信主天線，發展到可以配置藍牙、WiFi、GPS、手機電視、收音機等多個天線。目前常見的手機中，天線數量都在 2 個或 2 個以 1-1-83信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 上。隨著移動通信的發展，目前作為手機選配的功能將逐漸變為手機標配，比如藍

242、牙、WiFi、手機導航等。這樣一部手機中配置的天線數量會大于 2 支，手機天線設計需要采用多天線方案?？梢灶A見，隨著手機用戶對手機射頻功能要求的進一步增加，手機配置多支天線的趨勢將會更加明顯。多天線分集技術將被更多的移動終端使用 在現實移動通信系統中，移動終端常常工作在城市建筑群或其他復雜的地理環境中，而且移動的速度和方向是任意的。發送的信號經過反射、散射等傳播路徑后，到達接收端的信號往往是多個幅度和相位各不相同的信號的疊加，使接收到的信號幅度出現隨機起伏變化，形成多徑衰落，成為影響信號質量的主要因素。采用分集技術可以減輕衰落的影響，是對抗衰落的主要方法。多天線分集技術的基本原理是通過多個信道

243、(時間、頻率或者空間等)承載相同信息的多個信號副本，由于各信道的傳輸特性不同，信號多個副本的衰落也不盡相同；然后接收機將接收到的多徑信號分離成不相關的多路信號，并將多路信號的能量按照一定的規則合并起來，使接收的有用信號能量最大?？梢灶A見，多天線分集技術具有廣闊應用前景。移動通信新技術 MIMO 采用多個天線 MIMO(多入多出)技術是無線移動通信領域智能天線技術的重大突破。該技術能在不增加帶寬的情況下成倍提高通信系統的容量和頻譜利用率，是新一代移動通信系統必須采用的關鍵技術。MIMO 系統在發射端和接收端均采用多天線(或陣列天線)和多通道，傳輸信息流 s(k)經過空時編碼形成多個信息子流 ci

244、(k)，I=1，N。這 N 個子流由 N 個天線發射出去，經空間信道后由 M 個接收天線接收。多天線接收機利用先進的空時編碼處理能夠分開并解碼這些數據子流，從而實現最佳處理。(3)相關測試標準日益規范和嚴格，技術指標逐漸提高 移動通信不斷發展，測試標準也經歷了逐步完善的過程，并且測試項目不斷增加，技術指標逐漸提高，移動通信行業發展越來越規范。CTIA 關于 OTA 測試日益完善。自 2000 年起，CTIA 的 OTA 測試才逐漸成熟，1-1-84信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 被世界上多數通信運營商采用。CTIA 初期僅測試自由空間狀態下的指標；后來增加測試項目，要求測試手機靠近人頭

245、時的輻射性能；隨后又增加手握狀態下的輻射性能；近期又增加了不同手握方式下手機輻射性能的測試。SAR 測試。除手機外，筆記本電腦、上網卡也要求測試 SAR 值，而且要求測試多個接觸面的 SAR 值，并且還提高了技術指標要求。HAC 測試。該測試主要是為了測試佩戴助聽器的人士使用手機時，手機輻射與助聽器之間是否相互干擾，影響通話效果。自 2010 年 2 月 1 日起，工信部通信電磁兼容質量監督檢驗中心將對 TD 移動終端進網檢測開展 OTA 測試，過渡期為半年；自 2010 年 8 月 1 日起，OTA 測試將被正式納為終端進網檢驗判定依據。(三)行業競爭要素與市場化程度(三)行業競爭要素與市場

246、化程度 近年來，隨著移動終端產品的層出不窮和快速發展，移動終端天線作為其配套行業也隨之快速發展。與此同時，移動終端天線行業的競爭也越來越激烈，以手機天線行業為例，行業競爭已經上升到企業綜合能力的比拼，具體體現在以下方面：具體描述 具體描述 行業競爭要素 行業競爭要素 從中長期發展來看，根據移動通信標準的發展、測試標準的變化以及移動終端產品發展趨勢進行移動終端天線技術的預先研究，是體現移動終端天線企業持續發展最重要的因素 技術研究水平 根據客戶產品研發的具體需求，在客戶整機環境下設計移動終端天線，在有限空間實現規定性能(阻抗匹配帶寬、增益帶寬、效率等)是體現天線企業設計水平的關鍵要素 產品設計水

247、平 天線研發的驗收階段，測試環節貫穿始終，不僅需要測試天線自身的性能，更主要的是通過測試整機的輻射收發性能來驗收天線。測試服務已成為天線企業向客戶提供的技術服務的主要內容之一 測試水平 移動通信產業的競爭，已經不再單純是“大吃小”而是“快吃慢”，各家移動終端天線企業都非常重視新產品上市的速度。由于移動終端天線是非標準的定制部件，除了天線產品性能要求達標外，技術與市場的快速反應能力也尤為關鍵 快速反應能力 企業間的競爭從本質來說是人才的競爭。通過有效的激勵，移動終端天線企業若能擁有在研發、市場、精密制造以及企業管理等方面具有扎實理論基礎及豐富實踐經驗的人才隊伍，將會使企業在行業內保持較強的競爭力

248、 人才 產能是國內外知名品牌客戶選擇移動終端天線供應商的重要考量因素，如移動終端天線企業不具備相應供應能力，則無法進入國內外知名品牌廠商供應商體系 產能 1-1-85信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 具體描述 具體描述 行業競爭要素 行業競爭要素 天線是影響移動終端通信性能的關鍵部件，客戶對天線產品的可靠性、品質穩定性要求較高，這要求移動終端天線企業具有嚴格的品控能力和精密制造能力 產品品質 移動終端天線行業市場化程度較高，行業內的企業依靠其各自不同的競爭優勢，在技術研究、產品設計、測試能力、快速反應、人才吸引、產能規模、產品品質等方面展開競爭，以獲取有利的市場地位。(四)行業內的主要企

249、業和主要企業的市場份額(四)行業內的主要企業和主要企業的市場份額 1行業內的主要企業 從規?？?，全球移動終端天線供應商排名前幾位的都是國外天線廠商。目前，Laird 是全球規模最大的天線系統供應商，Pulse、Amphenol、Molex、Galtronics和 Skycross 都是目前全球主要的移動終端天線供應商。在國內移動終端天線廠商中，實力和規?？壳暗闹饕斜竟?、碩貝德、杰盛康和昆山耀登等。除本公司外的其他企業的具體情況詳見“本節之三、公司在行業中的競爭地位(二)公司主要競爭對手”。2主要企業的市場份額 目前，全球移動終端天線行業呈現相對穩定的競爭格局。但由于國外企業進入該行業較早，

250、發展至今已占據全球較高比例的市場份額。2008 年，全球前六位的移動終端天線廠商都是國外企業，合計占據了全球 57.61%的市場份額；2009年，受全球手機出貨量、手機整機市場競爭格局的調整、手機整機廠商供應商體系的調整、產品價格的調整以及國內天線廠商成長壯大等因素的影響，全球前六位移動終端天線廠商占據的市場份額預計將下降至 53.56%。2008 年、2009 年全球主要移動終端天線廠商的市場份額見下表：排名 排名 公司名稱 公司名稱 2008 年全球市場份額2008 年全球市場份額2009 年全球市場份額(預計)2009 年全球市場份額(預計)1 Laird 26.10%25.87%2 p

251、ulse 11.75%7.76%3 amphenol 6.41%6.61%4 galtronics 5.87%4.41%5 molex 5.34%5.73%6 skycross 2.14%3.17%7 其他 42.39%46.45%1-1-86信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2008 年，全球移動終端天線企業中，第一梯隊 5 家(年出貨量 1 億支以上)，包括 Laird、Pulse、Amphenol、Galtronics、Molex，這些企業具有較高水平的產品開發能力和完善的工藝流程體系，占據了較高比例的市場份額，產品價格相對也較高；第二梯隊 3 家(年出貨量 3 千萬支至 1 億支

252、)，包括本公司、外資廠家Skycross 及合資廠商碩貝德，這幾家企業具備相對完備的研發、生產、測試體系，但規模與第一梯隊企業比相對較??；其余企業為第三梯隊，特征為具備一定生產能力和產品開發能力，產品價格較低，市場份額也較低。從國際排名靠前的移動終端天線廠商的產品來看，其不僅應用于手機行業，在筆記本、上網本、車載終端等其他移動終端領域也均有應用。如 Laird、Pulse等公司均具備筆記本、上網本用終端天線的生產能力，其中 Laird 在車載終端天線市場上還占據了全球最大的市場份額。目前，本公司主要立足于手機行業發展，未來將在鞏固手機天線市場占有率的基礎上，逐步拓展進入其他移動終端天線市場。(

253、五)行業進入障礙(五)行業進入障礙 移動終端天線行業的低端產品市場進入門檻較低，行業內的中小企業較多。但要進入中、高端產品市場，成為行業內有競爭力的企業，則具有較高的壁壘，具體體現在：1技術壁壘 移動終端天線技術壁壘主要包括天線設計理論壁壘、經驗壁壘和技術綜合壁壘，具體如下：(1)天線技術研究需要堅實的理論基礎 天線技術研究以電磁場理論為基礎，近些年來終端天線的理論研究工作逐漸受到關注，終端天線的輻射機理研究、模型建立仍然需要進行大量的研究工作。天線產品的開發，需要有堅實的理論基礎才能取得突破，才能更好地滿足移動通信對終端天線日益提高的技術要求。(2)天線產品開發需要長期的實踐經驗 1-1-8

254、7信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 天線的工作受其周圍環境的影響較大，對于不同的應用，天線的設計可能會有較大差別，需要給出最優的方案，使整個天線系統性能盡量達到最優。與此同時，行業競爭導致移動通信終端的設計周期越來越短，相應地天線部件的設計也要盡量縮短周期，這對天線產品開發的速度提出了較高要求。如果僅僅依靠純理論推導計算出所有的參數變得極其困難，天線產品的開發需要有長時間的實踐經驗積累。(3)天線產品開發需要全面的系統知識 移動終端天線產品的開發本質上是系統設計問題，不僅需要考慮天線本身無源性能，還要兼顧其他的系統性能，如電磁兼容對天線性能的影響、天線系統對人體輻射的影響、天線輻射信號與

255、助聽器兼容等問題。因此，天線設計者除了要掌握天線設計方法，還需具備較全面的系統知識，工作中需要較強的協調能力。2供應商認證壁壘 對本行業的企業而言，能夠成功生存并不斷發展需要獲得下游行業實力廠商的訂單支持，從而形成規模生產優勢以獲得足夠的盈利。而在目前，下游移動終端廠商特別是知名廠商在選擇供應商時，資格認證門檻高，且周期較長。一方面，下游實力廠商的供應商認證準入門檻高，主要體現在其對移動終端天線廠商的研發能力、精密制造能力、規模供應能力、環保情況、資金狀況以及產品品質管控要求較高，只有綜合條件較好的企業才有可能入選其供應商備選名單。另一方面，移動終端天線廠商進入下游實力廠商的供應商備選名單后，

256、初期僅僅只能進入研發配合階段，這個階段主要是考量天線廠商的研發設計能力、快速反應能力以及品質管控等方面的軟實力。在此過程中，天線廠商需與下游客戶密切配合，對天線產品共同設計、調試、反復修改與多次驗證后方可達到下游廠商整機要求的指標。此后，還要經過一段時間的批量試用后方可最終取得下游客戶的認證許可，獲得其正式供應商資格。而一旦移動終端天線廠商通過了下游實力廠商的供應商認證，則通常能與其形成長期的穩定合作關系。為確保供應鏈穩定，一般情況下下游實力廠商不會輕 1-1-88信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 易更換供應商。因此，新進入企業與行業內已有的企業爭奪優質客戶較為困難。3生產工藝壁壘 高性

257、能終端天線的精度要求高，裝配工藝精細，生產中需要各種專用設備、精密工模具及與其相適應的一整套先進的工藝流程和檢測手段。而這些專用設備及精密工模具的制造不僅投資大，而且要求企業有較強的設計與自制能力。另外，移動終端天線需要定制化生產，需要天線廠商掌握高精度生產工藝和具備柔性的生產能力，否則將無法滿足下游實力廠商的需求。4生產規模壁壘 移動終端天線行業已實現市場化競爭，面對完全公開且充分競爭的產品市場，多數移動終端天線產品的單價并不高。為保持企業合理利潤，企業必須具備較大規模的生產能力；同時，較大規模的生產能力也是獲取下游實力廠商訂單的重要保障之一。5環保認證壁壘 移動終端天線在環保認證方面有較高

258、要求，特別是在出口方面，必須通過相關環保認證，如歐盟 RoHS 檢測(RoHS 檢測嚴格限制使用鉛、汞、鎘、六價鉻、多溴聯苯(PBB)和多溴二苯醚(PBDE)等六種有害物質)及 REACH 認證(REACH 認證要求企業要使用無毒無害化合物等)。目前，中國已實施 RoHS 檢測認證。(六)行業供求狀況(六)行業供求狀況 1行業總體供求平衡 從全球市場來看，全球主要移動終端天線廠家已具備一定規模的產能，基本能滿足全球市場的需求，供求處于平衡狀態。從國內市場來看，隨著全球制造業的重心向中國轉移，我國已成為世界上最大的移動終端產品生產國和消費國。以手機行業為例，全球著名的手機廠商如諾基亞、三星、摩托

259、羅拉等都已在國內建立了生產基地，2008 年中國境內手機產量為 5.6 億部，接近全球手機出貨量的一半，中國手機制造大國的地位決定手機天線市場需求旺盛，總體供求也基本保持平衡。1-1-89信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2符合下游應用需求的高附加值產品供不應求 移動終端天線產品的價值主要體現在對下游行業需求的滿足，高附加值的產品必須緊跟下游行業發展動態。以手機行業為例，隨著輕薄型、小型化、智能化手機日益增多，對手機天線的高性能、小型化提出了更高要求。擁有先進的手機設計手段、掌握精密制造工藝的企業，其移動終端天線產品將呈現供不應求態勢。(七)行業市場容量(七)行業市場容量 2008 年，

260、全球移動終端天線市場規模為 18.7 億支，主要應用集中在手機、筆記本及上網本行業，其中手機市場貢獻較大，市場占比為 90.10%。從移動終端天線產品、技術及應用行業發展前景來看，預計 2012 年手機天線市場占比為76.12%。未來，手機市場仍將是移動終端天線應用的主要行業，同時隨著筆記本及上網本、移動電視技術及應用的成熟，該等領域對移動終端天線產品的需求有望逐步釋放。1手機(1)手機行業發展現狀 手機行業市場容量巨大，市場發展主要由新興市場需求、3G 市場和存量手機更換市場驅動 2008 年，受全球金融危機影響，全球手機出貨量為 11.8 億部，比上年同期增長 3.5%，增速較上年出現下滑

261、；2009 年，全球手機出貨量增長率首度出現負增長，預計全年手機出貨量降低至 11.3 億部。中東、東南亞等新興市場對手機需求強烈，已經成為全球手機銷售新的增長點；同時，隨著 3G 技術的成熟，全球 3G 終端出貨量將保持高速增長，據 iSupply 預測，2013 年中國的 3G 用戶數量將超過 1 億。此外，手機作為更新頻率較高的電子消費品，現有存量手機用戶更新需求巨大。全球經濟形勢的回暖以及上述因素的推動，預計 2010-2012 年全球手機出貨量將保持穩定增長。1-1-90信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2006 年-2012 年全球手機出貨量及未來發展趨勢 數據來源：工信部網

262、站、iSuppli 手機行業集中度較高 2008 年，全球前五大手機制造廠商諾基亞、三星、LG、索尼愛立信、摩托羅拉占據了全球 79.40%的市場份額，其市場份額分布如下：2008 年全球手機廠商市場占有率 數據來源：ABI 中國是全球手機重要的生產基地 2008 年，中國手機產量 5.6 億部，接近全球手機產量的一半。中國是手機的主要出口國，其中諾基亞、摩托羅拉、索愛、三星等跨國公司占全部出口量的71.5%。(資料來源：工信部網站)。隨著 2009 年年初 3G 牌照的發放，國內 3G 的發展將會釋放國內通信市場的潛力，包含電信運營行業、通信設備制造行業、手機整機制造行業、測試行業、軟件行業

263、等行業的 3G 產業鏈將迅速形成并發展壯大。未來三年，手機、上網卡等 3G 終端的消費有望達到 4,000 億元。國內手機終端行業面臨重大的發展機遇。1-1-91信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 從中長期看，隨著手機用途擴展以及價格下降，我國手機使用率仍有進一步提高的空間；而且，手機更換頻率趨于加快，手機行業仍有望保持平穩增長。2006 年-2012 年中國手機產量及未來發展趨勢 資料來源：工信部網站(2)手機天線市場 2008 年，全球手機天線市場規模為 16.9 億支，隨著全球手機出貨量的增長，以及單機配置終端天線數量的增加，未來全球手機天線市場將保持穩定增長。全球手機出貨量持續增長

264、 具體詳見本節之二、本公司所處行業基本情況(三)移動終端天線市場容量分析 1.手機(1)手機行業發展現狀手機行業市場容量巨大，市場發展主要由新興市場需求、3G 市場和存量手機更換市場驅動。單機配置終端天線數量逐步增加 手機廠商為爭取更大的市場份額，為消費者提供的服務與功能越來越多，手機也由最初只具備基本通話功能，發展到目前具備多種功能，如藍牙、GPS 接收裝置、手機電視以及 WLAN，這些不同的移動通信功能需要配置不同的天線，于是手機配置的天線也由最初配置一支主天線發展到還配置藍牙、WiFi、GPS、手機電視、收音機等功能的其他天線。隨著多種無線技術標準在移動終端產品上走向融合，客觀上也要求在

265、移動終端上集成更多的天線。按照不同手機產品消費定位來劃分，高端手機一般配置 4支天線，包括主天線、藍牙天線、WiFi 天線、GPS 天線；中端手機一般配置 2 支天線，包括主天線和藍牙天線；低端手機只配置 1 支主天線。按照 2009 年手機 1-1-92信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 出貨量 11.3 億部折算，每部手機平均配置 1.75 支天線。隨著智能手機市場的擴大和更多連接技術規范的演進和穩定，手機功能日趨強大，多天線技術將應用于手機，手機天線市場潛力巨大。同時，全球市場對于 3G 手機的接受度不斷提高，包括 CDMA2000、WCDMA 和TD-SCDMA 在內的 3G 手機

266、將呈現非常明顯的上升趨勢。預計到 2010 年，3G 手機將超過 2G 手機的銷量。由此，3G 手機需求量將呈現快速增長的態勢。目前，3G手機配備的天線數量也在不斷增加，隨著未來幾年全球 3G 手機銷量的增長，對3G 手機天線的需求量也將呈增長趨勢。2006 年-2012 年全球手機天線市場規模及發展趨勢如下圖。2006 年-2012 年全球手機天線市場規模及發展趨勢 資料來源：IDC、iSuppli、行業資料整理 2筆記本電腦及上網本(1)筆記本電腦及上網本發展現狀 筆記本電腦產業日趨成熟，市場規模穩步提升 隨著筆記本電腦技術與性能的不斷升級和價格的大眾化，筆記本電腦因其便攜、占用空間小等特

267、點，在個人電腦市場中的比重越來越大。預計 2009 年，全球筆記本出貨量將超過 1.5 億臺，比上年增長 23.86%；到 2011 年，筆記本電腦將占據個人電腦總銷量的 2/3 以上。隨著全球經濟形勢的好轉，受惠于 Windows7上市、商用市場復蘇、消費市場個人化、廠商力推新品等利好因素，筆記本電腦 1-1-93信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 市場將保持穩定增長的態勢。預計 2009 年-2012 年全球筆記本電腦市場年復合增長率將達到 26.08%，其市場規模及發展趨勢如下圖所示：2006 年-2012 年全球筆記本出貨量及發展趨勢 數據來源：Display Search 上網本

268、市場快速發展 上網本是一種以上網為主要賣點的超便攜、低配置筆記本電腦。2007 年年末，上網本進入市場，由于尺寸小、攜帶方便、價格低廉，市場銷量迅速增長；2008 年，全球上網本出貨量達到 1462 萬部；經過 2008 年的發展，2009 年上網本進入成長階段。隨著 3G 技術的推出和逐漸普及，上網本的應用范圍和領域將逐步拓寬，預計 2009 年全球上網本出貨量將達到 3,500 萬臺，2009-2012 年全球上網本市場年復合增長率將達到 46.67%。2006 年-2012 年全球上網本出貨量及發展趨勢 數據來源：Display Bank 1-1-94信維通信 IPO 申請文件 招股說明

269、書(2)筆記本電腦及上網本天線市場 從目前筆記本及上網本的消費需求來看，無線上網已經逐漸成為筆記本和上網本的標配功能。隨著筆記本電腦及上網本無線傳輸功能的普及，WiFi 天線、藍牙天線有望成為未來筆記本電腦及上網本的標準配置天線。由此，可以通過上述筆記本電腦及上網本的市場規模，推算出筆記本電腦及上網本天線的市場規模。2008 年，全球筆記本電腦及上網本天線為 1.9 億支，隨著全球筆記本電腦及上網本市場的穩定增長，預計到 2012 年，全球筆記本電腦及上網本天線的市場規模將超過 12 億支。2006 年-2012 年全球筆記本及上網本天線市場規模及發展趨勢 數據來源：Display Bank、

270、Display Search、行業資料整理 3移動電視(1)移動電視行業發展現狀 移動電視是可在移動狀態下收看的電視，是傳統電視媒體的延伸。移動電視具備獨特的傳播優勢，可安裝在公交汽車、出租車、商務車、私家車、輕軌、地鐵、城鐵、火車、輪渡、機場及各類流動人群集中和其他公共場所等移動載體上，也可用于手持接收設備，如手機、筆記本、PMP、超便攜PC等，滿足移動人群的收視需求。移動電視已在全球各主要地區成為推動相關電子產業發展的主要動力。亞太地區在移動電視應用方面將處于領先的地位，到 2012 年，亞太地區的移動電視服務用戶將從 2007 年的 2400 萬增長到 2.60 億(ABI 預測)；西歐

271、國家市場也保 1-1-95信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 持強勁增長；隨著移動電視標準的推廣，北美地區將推出更多的移動電視服務。隨著價格、技術和營銷等問題的解決，移動電視的推廣速度將快速增長，未來移動電視具備較大市場潛力。(2)移動電視終端天線市場容量預測 移動電視市場正在蓬勃發展，推動移動電視發展的主要動力來源主要有手持接收設備和車載移動電視。手持接收設備用終端天線容量預測 除手機、筆記本手持接收便攜式設備外，PMP 因其 TFT-LCD 比較大而且相比手機用的顯示屏能顯示更鮮艷的圖像，是移動電視應用的主要終端之一。預測我國 PMP 出貨將從 2006 年的 300 萬增長到 201

272、1 年的 1.1 億以上(數據來源：iSuppli)，按照每臺 PMP 必須配備一支天線，屆時將帶動 1.1 億支左右天線的消費。車載移動電視天線容量預測 車載移動電視終端的市場主要包括公交車、出租車、私家車等車載電視。由于車載移動電視是地面數字電視的新媒體應用之一，商業模式及產業鏈還不完善，因此，車載移動電視市場還未釋放。2008 年，我國民用汽車保有量達到 6467萬輛；未來幾年，隨著技術的進步、成本的降低、產業鏈的完善、應用上的適度融合以及新商業模式的開發，中國車載移動電視的前裝市場和后裝市場將持續升溫，車載移動電視天線的消費將步入繁榮發展的新時期。以我國車載公交移動電視發展為例，200

273、8 年，全國 30 個省市及計劃單列市在公交車上安裝了 25.7 萬個車載移動電視終端。按照每臺車載移動電視終端必須配備一支天線的配置，可帶動 25.7 萬支左右的天線需求。未來，車載移動電視還會向高速鐵路、城市軌道、飛機等領域應用。另外，車載移動電視天線單價較手機、筆記本及上網本天線高，未來市場前景看好。(八)行業利潤水平的變動趨勢及變動原因(八)行業利潤水平的變動趨勢及變動原因 現階段，我國移動終端天線行業利潤率處于較高的水平。一方面，移動終端天線是保證移動終端接收與發射信號性能的關鍵部件，技術附加值較高；另一方 1-1-96信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 面，對于移動終端廠商，移

274、動終端天線采購成本占移動終端整機成本的比例較低，不是移動終端廠商成本控制的主要部件。因此移動終端天線行業利潤率能夠保持在較高水平。同時，隨著移動通信技術標準的廣泛應用，特別是隨著 3G 業務的不斷推廣，移動終端天線行業技術和市場快速發展；隨著應用行業的不斷拓展和市場規模的穩步增長，移動終端天線行業將保持穩定的利潤水平，具有技術、產能優勢和快速成長能力的企業，將會獲得超過行業平均利潤水平的收益。(九)影響行業發展的有利和不利因素(九)影響行業發展的有利和不利因素 1有利因素(1)國家產業政策支持為該行業提供了較大增長空間 電子信息產業調整和振興規劃 公司所從事的業務符合國家產業政策。在 2009

275、 年初由國務院辦公廳下發的電子信息產業調整和振興規劃 中把新一代移動通信產業完善作為電子信息產業振興規劃中六大重點工程之一。隨著電子信息業振興規劃的出臺和相關配套措施的逐步實施，以及 3G 投資的逐步到位，軟件、通信設備等行業將會得到快速發展。此外，為配合這六項重大工程，規劃中提及的政策措施主要包括：加大財政投入力度，加快出臺和落實財稅扶持政策；擴大國內需求，推進第三代移動通信網絡、下一代互聯網、數字電視網絡建設并形成 6000 億元以上的投資規模等。本公司的主要產品為移動終端天線系統產品，是移動終端產品中關鍵的部件，這些政策在推動移動通信產業發展的同時，也對移動終端天線行業的發展起到了政策助

276、推作用，并為移動終端天線行業提供了巨大的發展空間?！凹译娤锣l”政策 2008 年初，財政部與商務部聯合宣布“家電下鄉”試點工作在山東、河南、四川三省正式啟動，目前已在全國范圍內開始實施。對農民購買補貼范圍內的彩電、冰箱、手機、洗衣機類、微波爐、電腦、熱水器(含太陽能、燃氣、電力類)1-1-97信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 和空調等消費電子產品實行財政補貼，這將大幅增加包括手機在內的消費類電子產品的消費，也將在相當長的一段時期內刺激移動終端天線行業的市場需求。(2)產品市場增長前景廣闊 據中國移動研究院產業與市場研究所分析，消費電子產品和 IT 產品向“無線化”方向演進已經成為趨勢。隨

277、著移動通信技術的不斷發展，通信產品、IT產品和消費電子產品的融合趨勢會越來越明顯，移動通信模塊將逐漸成為各種電子設備的標準配置。除了傳統的筆記本電腦、傳統的手機之外，類似上網本和閱讀器之類的融合型終端將成為未來移動終端發展的重要方向。電子閱讀器、MP3、數碼相機、電子相框、游戲機等電子設備開始朝著移動通信的方向演進?！盁o線”社會只有通過天線才有可能實現。因此，隨著消費電子產品和 IT 產品向“無線化”方向發展，移動終端天線行業發展前景誘人。2不利因素(1)國際競爭壓力 近年來，國內部分領先的移動終端天線企業已開始走向國際市場，參與全球范圍內的競爭，雖然國內企業在生產制造成本方面具有一定優勢，但

278、是與發達國家競爭對手相比無論在資金實力、制造能力、服務能力還是目前的總體客戶檔次方面都存在一定差距。(2)議價能力弱化 由于移動終端天線依附于下游行業發展，當下游行業市場份額越來越集中的時候，移動終端天線廠商的議價能力將弱化。(十)行業技術、經營模式與波動性特征(十)行業技術、經營模式與波動性特征 1行業技術水平及技術特點 天線完成電路能量與電磁場能量的轉換，實現空中傳播信號的接收和發送。天線的設計以電磁場理論為基礎，對一些傳統天線的性能已經有了深入的認識，例如偶極子天線、Yagi-Uda 天線、對數周期天線、反射面天線等。20 世紀 90 年代以來移動通信的飛速發展，推動了移動終端天線的廣泛

279、使用，移動終端天線發 1-1-98信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 展的技術水平具有以下特點：(1)理論研究滯后于產品開發和現實需求，完整的移動終端天線設計理論仍屬空白。5 頻段手機要求終端天線在低頻段相對帶寬達到 15%，高頻段達到 23%，然而傳統的小天線理論認為移動終端天線的相對帶寬是 5%左右。實際產品中，移動終端天線的輻射效率通常在 30%-40%，仍然有較大的提升空間。(2)技術指標快速提升，天線帶寬從原來的 2 頻段，發展到 3 頻段和 4 頻段，全球漫游的 3G 手機要求天線工作在 5 個頻段。(3)技術要求也越來越多樣化。原來僅要求測試自由空間的指標，后增加測試天線貼近

280、人頭的性能、手持狀態下的性能、天線對人體的輻射指標，有些國家還要求測試手機天線對于助聽器的干擾。移動終端天線產品不是標準件，其顯著特點是定制化。從輻射機理上來看，移動終端天線要與其工作環境協同工作，而無法獨立工作。例如，手機的主板以及手機上的金屬構件就構成了手機天線的工作環境，手機天線與這些工作環境共同諧振輻射，如果脫離了其工作環境，手機天線是無法獨立輻射的。因此，每一款終端天線都是根據要安裝的終端整機來定制。產品開發具有以下特點：(1)在移動終端天線產品開發中，在移動終端整機環境下進行反復的調試和大量的測試仍然是產品開發的主要工作，模擬仿真起到輔助作用。(2)移動終端天線廠商與整機廠商密切協

281、同工作。天線的調試和測試貫穿于手機整機開發的全過程，手機的每一次改動，天線通常都需要做相應調整。(3)隨著天線技術指標提升和技術要求多樣化，移動終端天線開發難度加大，新的技術挑戰不斷出現。多個天線共同安裝和工作在同一個終端上，更進一步加大了其開發的難度。2行業特有的經營模式 移動終端天線的下游客戶主要是移動終端整機廠商、方案設計公司以及ODM/OEM 廠商。手機、筆記本電腦、上網本、移動電視、無線網卡、無線 POS 機、車載終端等作為電子通信類消費品，具備單款產品生命周期短、功能差異大等特 1-1-99信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 點。移動終端天線定制化的特點，使得每一款終端產品的天

282、線都必須根據終端產品整機的具體情況來設計、調試和測試。每一款終端天線的研發，通常從終端產品整機設計開始，貫穿整機開發的全過程，而且整機的每一次改動、零部件的更換，天線都要進行測試和相應的調試。移動終端天線廠商與整機廠商、整機設計公司之間不是簡單的產品供銷關系，而是從研發階段就協作開發的密切協作關系。天線的設計按照移動終端的外觀、設計、功能實現等進行定制化研發，生產則按照客戶的訂單制造加工。因此，移動終端天線廠商的經營模式主要是“以銷定產”的柔性生產模式，移動終端天線廠商根據下游整機廠商的訂單和具體要求，與整機廠商聯合形成設計方案和樣品確認，采購原材料后組織批量生產，再將產品直接銷售給客戶。3行

283、業的波動性和區域性特征 以手機天線行業為例，手機天線作為手機的結構件，受移動通信行業季節性波動影響較大，因而具有一定周期性；同時，由于我國手機制造產業群主要集中于深圳、天津等地，手機產業相關配套廠家在手機制造產業集中的地區聚集，因此手機天線的生產和供給也具有相應的區域性；此外，由于國內手機銷售高峰期一般在每年的五一、暑期、十一及春節期間，手機天線的生產高峰較手機銷售提前 1-2 個月，集中在當年 4 月、7 月、8 月、9 月、12 月及次年 1 月，存在一定的生產季節性。類似的，國外的產品銷售也有季節性高峰，例如圣誕節采購高峰。(十一)上下游行業分析(十一)上下游行業分析 1公司所處行業與上

284、、下游行業之間的關聯性 本行業的上游主要是化工塑膠類、五金加工類和五金材料類等基礎原材料制造業，下游主要是手機、筆記本電腦及上網本等移動終端產品制造業。詳見下圖：中游產業中游產業 化工塑膠、五金加工、五金材料類等基礎原材料制造業。手機天線、藍牙天線、AP 天線、筆記本電腦天線、GPS 終端天線、手機電視天線等制造業。手機、對講機、筆記本電腦/上網本、GPS 等移動終端產品制造業。中游行業 中游行業 上游行業 上游行業 下游行業 下游行業 1-1-100信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2上、下游行業發展狀況對本行業的影響(1)上游行業對本行業的影響 本公司生產過程中使用的化工塑膠類主要包

285、括 PC 塑料和 ABS 塑料；五金材料主要包括 SUS 和銅類料帶。上述基礎原材料市場供給充足，原材料短缺風險較小。(2)下游行業對本行業的影響 移動終端天線的下游行業的發展狀況，對本行業的發展產生直接影響。下游行業需求的持續增長將對本行業的需求產生持續拉動作用 目前，移動終端天線主要應用于手機、筆記本及上網本等行業，其中手機行業占據了絕大部分的份額。受手機增量用戶需求與存量客戶手機更換需求穩定增長以及手機應用日益豐富帶來的單機配置天線數量增加等因素的影響，手機天線的市場需求持續增長。另外，由于筆記本、上網本出貨量的穩步增加以及移動通信功能正逐漸成為筆記本、上網本標配的趨勢，應用于筆記本、上

286、網本的天線產品需求也正逐步增加。還有，隨著消費電子產品向無線化方向發展，也增加了電子閱讀器、MP3、數碼相機、電子相框、游戲機等電子設備對終端天線產品的需求?？梢灶A見，下游行業應用領域的不斷拓展，將對本行業的需求產生持續拉動作用。下游行業的發展對本行業的技術水平要求越來越高 下游行業的應用日益豐富，以及各種移動終端在體積、外觀、性能等方面追求個性化發展，都對本行業的技術水平提出了更高要求。(十二)出口情況(十二)出口情況 1主要出口政策 本公司所從事行業為國家鼓勵出口類行業，公司的出口貨物享受“免、抵、退”稅收優惠政策。根據 2006 年 9 月關于調整部分商品出口退稅率和增補加工貿易禁止類商

287、品目錄的通知(財稅2006139 號)，本公司所生產的產品出口退稅率自 2006 年 9 月 15 日起(以報關出口日期為準)由 13%調至 17%。1-1-101信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2相關進口國進口政策 移動終端天線產品一般依附于下游終端產品出口，目前全球對手機、筆記本及上網本等便攜式終端產品無進出口政策限制，相關產品只需通過歐盟 RoHS 認證，該認證要求自 2006 年 7 月 1 日起，所有進入歐盟的相關電子產品必須符合其認證要求。公司已于 2007 年 7 月通過了歐盟 RoHS 認證，認證號為 193-07-020，有效期三年，是國內較早通過歐盟 RoHS 認證

288、的移動終端天線廠商之一。三、公司在行業中的競爭地位三、公司在行業中的競爭地位(一)公司主要產品近三年的市場占有率情況及發展趨勢(一)公司主要產品近三年的市場占有率情況及發展趨勢 報告期內，公司主要客戶為步步高、OPPO、金立、康佳、長虹等國內知名品牌手機廠商，主要產品移動終端天線的產銷量快速增長，市場份額穩步提高。2009年，公司先后獲得華為、JABIL、三星的供應商資格，并已經實現向華為、三星批量供應公司移動終端天線產品；2010 年 3 月，公司正式成為 RIM 供應商。2010 年 3 月，公司正式成為 RIM 供應商。未來，公司還將開拓更多的國內外優質客戶，市場占有率將進一步提升。20

289、07 年,公司移動終端天線銷量約為 765 萬支，占當年全球市場份額的0.51%；2008 年，公司移動終端天線銷量約為 2,445 萬支，全球市場份額提高至1.31%；2009 年公司移動終端天線銷量約 4,326 萬支，全球市場份額進一步提高至 1.91%。近三年，公司在全球市場份額變化情況如下圖所示：資料來源：公司財務數據及行業資料整理 1-1-102信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2007 年-2009 年，公司在國內品牌手機天線市場份額逐年提升，具體變化情況如下圖所示：資料來源：公司財務數據及行業資料整理(二)公司主要競爭對手(二)公司主要競爭對手 1國際競爭對手 國際上從事

290、移動終端天線業務的知名企業主要有 Laird、Pulse、Molex(美國莫仕公司)、Amphenol、Skycross(美國斯凱科斯公司)、Galtronics(以色列加利電子)。（1）Laird Laird 是專業設計與制造電磁屏蔽材料、導熱界面材料和天線等多種產品的世界著名公司，主要客戶包括全球前五大手機制造商：諾基亞、三星、摩托羅拉、索尼愛立信和 LG。2000 年，Laird 進入中國市場，目前在中國已擁有 8 家生產制造企業，其中位于北京的英資萊爾德無線通信技術(北京)有限公司主要從事移動終端天線產品的研發與生產。2008 年，Laird 全球市場份額為 26.10%。（2）Pul

291、se Pulse 是美國 Pulse 集團的子公司，是一家專業從事電腦網絡、通訊設備及各類電子元器件設計與制造的國際知名公司，主要客戶為諾基亞、摩托羅拉和索尼愛立信等。Pulse(芬蘭)是其旗下的、定位于提供手機天線產品以及無線通信解決方案。2005 年 1 月，Pulse(芬蘭)在中國蘇州設立了亞太地區的研發與制造 1-1-103信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 基地。2008 年，公司全球市場份額為 11.75%。（3）Molex Molex 是電子、電氣及光纖連接產品與系統的全球第二大制造商，擁有先進的鑄造造型、沖壓、電鍍和組裝工藝，在 LDS 天線工藝生產天線方面投資較大，其主要

292、客戶為諾基亞、摩托羅拉和 RIM 等。2008 年，公司全球市場份額為 5.34%。（4）Amphenol Amphenol 是一家在美國紐約證券交易所上市的公司，主要從事射頻連接器、移動終端天線等產品的研發與生產，產品主要應用于手機、藍牙、無線局域網、GPS、遠程信息處理等無線通信系統，其主要客戶為諾基亞、摩托羅拉和索尼愛立信等。安費諾永億是 Amphenol 在中國投資設立的全資子公司。2008 年，公司全球市場份額為 6.41%。（5）Skycross Skycross 位于美國佛羅里達州,專業從事移動終端天線業務，主要產品應用于手機、筆記本電腦、PDA、RFID 讀卡機和條形碼閱讀器等

293、。Skycross 電子(深圳)有限公司是 Skycross 在大中華區的研發與生產基地。2007 年 5 月，Skycross在中國上海設立了研發中心。2008 年，Skycross 全球市場份額為 2.14%。（6）Galtronics Galtronics 位于以色列太巴列市(Tiberias)，主要從事移動終端天線產品的設計、研發、生產、測試及檢驗服務，主要客戶為三星。目前，Galtronics在韓國、中國以及北美設有設計中心。2008 年，公司全球市場份額為 5.87%。2008 年，上述六家公司合計占據了全球移動終端天線市場 57.61%的份額，具有明顯的市場優勢。這些公司產品與技

294、術研發實力強，產能規模大，產品價格相對較高，客戶主要是全球知名的移動終端廠商。2國內競爭對手 目前，國內從事移動終端天線制造的企業數量較多，但大多數企業生產規模小、技術實力差，僅有本公司、碩貝德、杰盛康和昆山耀登等少數幾家企業形成 1-1-104信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 了一定的產能規模和技術實力。國內競爭對手的主要情況如下：（1）碩貝德 碩貝德是一家專業從事天線設計、制造的中外合資企業，產品包括外置天線、內置天線以及拉桿式天線等全系列天線產品，主要應用于手機、筆記本電腦、智能電話等移動終端，其主要客戶為中興、TCL、海爾、比亞迪、長虹等。（2）杰盛康 杰盛康主要從事手機天線及其

295、它移動終端天線產品的研發、生產及銷售業務，主要客戶為國內手機設計公司。（3）昆山耀登 昆山耀登是一家專業從事手機天線業務的臺資企業，產品主要應用于手機、GPS、W-LAN、藍牙、基站和天線處理裝置等，主要客戶為臺資手機制造商。(三)公司競爭優勢與劣勢(三)公司競爭優勢與劣勢 1公司競爭優勢 詳見本招股說明書之“第二節概覽”之“五、公司的核心競爭優勢”部分相關內容。2公司競爭劣勢 移動終端天線企業的核心競爭力主要體現在技術研發和技術創新能力等方面。而由于公司自身資金實力有限，投入研究和開發的資金規模相比國外大公司還存在較大差距，限制了公司進一步快速發展。公司需要進一步加大力度，快速將公司技術創新

296、優勢轉化為產品優勢、市場優勢，從而創造更大的價值，以適應公司未來發展和與參與國際競爭的需要。(1)資金實力不足 近年來，本公司的研發水平、設計水平、工藝制造、生產能力得到快速提升，并形成了一批擁有自主知識產權的技術成果，在國內同行中處于領先地位。但是，如果公司要繼續擴大現有對國際知名廠商的業務，還需要進一步提升公司研發測 1-1-105信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 試能力與大規模精密制造能力，實現技術成果的快速轉化。如上述措施僅靠公司自身資金積累，將會影響公司技術創新和技術成果轉化的效率與效果。(2)與國際競爭對手相比，研發實力和企業規模存在一定差距 雖然公司擁有包括法國 Satim

297、o24G 大型微波暗室，美國 ETS-AMS8500 大型微波暗室、加拿大 Dart-3100 微波暗室和瑞士 SAR-Dasy5 測試系統等國際上先進的設備，企業生產規模在國內同行中處于領先水平，但是與國際競爭對手相比，資深工程師人數不足，在生產規模及綜合工藝制造方面仍然存在一定差距。未來，公司在與華為、三星和 RIM 等國際知名廠商的合作過程中，需要加強人才引進、強化管理，以縮小上述差距直至趕上甚至超過國際競爭對手。(四)發行人與其主要競爭對手相比在技術研發方面的優劣勢比較(四)發行人與其主要競爭對手相比在技術研發方面的優劣勢比較 1技術研發優劣勢比較 與國內競爭對手相比，發行人技術研發優

298、勢明顯，特別是在測試系統方面，已經達到了國際一流水平，但技術研發整體實力與國際主要競爭對手相比，還存在一定的差距。具體情況見下表：項目 項目 國內競爭對手 國內競爭對手 發行人 發行人 國際競爭對手 國際競爭對手 研發投入比較大，報告期各期研發費用支出均占公司營業收入的 8%以上 研發投入 研發投入較少 研發投入大 研發人員數量較少 報告期末研發人員數量已達75人，累計開發 1000 多款天線產品 研發人員數量多，經驗積累豐富 研發人員 測試設備投入較少，研發環節的測試能力較弱 通過購買設備與自主研發，擁有業內完整、先進的測試系統，具有較好的研發條件 研發條件 研發條件完備、優良研發投入有限，

299、研發能力較弱，研發管理體系不健全 研發管理體系比較健全，但還有待進一步完善，以實現與企業發展規模同步提升 研發管理體系健全，管理科學、規范 研發管理體系 尚處于摸索階段，在陣列天線新技術、RFID 標簽新技術、無互擾音射頻模塊天線等課題方面已經展開預先研究 開展得已經比較成熟，有目標、有計劃、有投入、有成果，水平領先 前瞻性技術預先研究 基本沒有開展 技術研發成果較少，技術水平不高，產品開發為主 通過自主創新，公司已經擁有多項技術成果，特別在測試系統方面達到國際一流水平 技術研發能力均衡，技術研發水平很高，引領行業技術發展 技術研發成果 2設備優劣勢比較 1-1-106信維通信 IPO 申請文

300、件 招股說明書 發行人設備主要分為測試設備、調試設備和生產設備三大類，與主要競爭對手的優劣勢比較如下：測試設備方面，發行人設備的數量、完整性和先進性，與國內競爭對手相比有著明顯的優勢，處于領先地位；與國際競爭對手相比，處于同一水平。目前，公司已擁有先進天線暗室 3 套（ETS AMS8500 設備 2 套，Satimo Stargate24 設備 1 套），先進 SAR 測試設備 2 套（Dasy 4 和 Dasy 5 各 1 套）；加拿大天線暗室2 套（Dart3100）以及自主研發的天線暗箱若干套。調試設備方面，公司在產品開發的調試設備上與國際競爭對手的實力相當，領先于國內競爭對手；但在研

301、發用調測設備上，由于公司資金實力所限，投入不足，與國際競爭對手相比數量較少。生產設備方面，公司生產設備的數量規模和完整性，與國內競爭對手相比具有優勢，目前公司已擁有天線支架、天線彈片、3D 天線彈片及高性能天線連接器的開模設備、注塑成型設備、天線彈片沖壓設備、生產線組裝設備、產品在線測試設備等近 200 余臺（套），設備配備相對完整，除電鍍工藝外包外，生產其他環節均實現自給；與國際競爭對手相比，公司生產設備的數量規模還較小，投入不足。四、公司主營業務的具體情況四、公司主營業務的具體情況(一)主要業務及其用途(一)主要業務及其用途 本公司在移動終端天線領域推出的移動終端天線系統整體解決方案，是在

302、客戶整機環境下為客戶提供設計、開發、調試、整機測試的技術服務，并生產和銷售移動終端天線部件及與天線性能密切相關的部件所組成的移動終端天線組件。公司主要產品包括用于 GSM、CDMA、WCDMA、CDMA2000、TD-SCDMA 等不同制式的手機天線，以及藍牙天線、GPS 天線、手機電視天線及天線組件，各種不同類型和用途的天線主要通過應用于不同移動終端，實現無線電波的發射和接收，并完成空中信號的收發。(二)主要產品及服務的工藝流程(二)主要產品及服務的工藝流程 1公司主要產品工藝流程如下：1-1-107信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2公司主要服務流程如下：(三)發行人主要業務模式 1

303、采購模式 本公司生產上采取以銷定產，采購運作上，以銷售部的銷售訂單為基礎，確定物料需求，制定采購計劃并組織采購，從訂單處理到物料采購、生產組織，全部通過 ERP 系統進行管理。由于公司位于珠江三角洲地區，該地區是中國移動通信設備生產最集中的地區之一，已形成較為完整的工業體系，公司生產所需原材料供應充足，公司能在短時間內獲得所需的原材料。公司每年年初都與供應商簽訂意向性采購合同，在生產過程中根據生產計劃向供應商下達訂單以確定采購量。本公司根據 ISO9001 質量管理標準的相關程序建立并實行嚴格的供應商管理，包括供應商選擇、評定、定期評審、采購控制、采購成本管理等環節，都有嚴格規定，實際中也嚴格

304、執行。公司采購部主要負責供應商評定，通過對供應商的生產技術能力、質量管理 1-1-108信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 體系、成本、商業信譽等進行全面考評，確定合格供應商，列入合格供應商名冊，然后從價格、服務、質量、交付等方面對合格供應商作出評審，確定供應商等級。計劃物控部主要負責制定物料需求計劃，采購執行部主要負責采購業務的執行。目前，本公司已經實行供應鏈管理，與合格供應商建立了長期穩定的合作關系，堅持合作共贏、共同成長的理念，實現了信息的充分共享，保證了物流體系的高效運轉。2生產模式 在生產制造方面，公司堅持以銷定產的生產組織方式。即根據客戶訂單或客戶需求預測制定生產計劃，組織生產

305、，合理調配儀器設備和人力資源，并在短時間內完成產品訂單。公司根據客戶需求進行樣品設計，以供客戶確認，然后組織試產。公司新產品開發、試產及批量生產完全遵循 ISO9001 進行。接到客戶的需求后，組織合同評審，綜合評估人員、設備、模具及工裝能力、整個生產程序所需的原料及配件、預計交貨期等情況，然后制定生產計劃表。生產的全過程受 ISO9001 的嚴格管控。另外，根據客戶要求及產品的不同特點，部分產品備有少量成品庫存。3銷售與技術服務模式(1)銷售模式 報告期內，公司的主要銷售模式為直銷，銷售對象主要是移動終端整機廠商和方案設計公司、OEM/ODM 廠商。2010 年 3 月，公司開始通過韓國 T

306、EKRO 公司向韓國手機生產企業提供手機天線產品。公司的主要客戶通常采用先簽訂銷售框架協議確定定價條件、質量保證及交付方式，再以訂單的方式向公司提出供貨需求以代替簽署正式合同。對于首次合作的客戶，先通過雙方人員互訪、技術交流，以及供貨前質量體系認可等，再正式確立合作關系。(2)技術服務模式 公司的主要服務是為客戶提供移動終端天線系統設計方案和移動終端整機 1-1-109信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 射頻無線性能測試及解決方案。公司根據客戶需求進行針對性的設計，并將設計方案(含樣品測試結果)提交客戶作為最終工作成果。4盈利模式 公司的主營業務為研發、生產和銷售移動終端天線系統產品，并為

307、客戶提供移動終端天線系統設計方案和移動終端整機射頻無線性能測試及解決方案，公司以此獲得銷售收入和營業收入而實現盈利。5研發模式 公司目前的研發模式為技術研究和產品開發相結合，技術研究與產品開發各自的具體模式如下：(1)技術研究 本公司技術研究的方向依據以下因素而確定：無線通信標準的變化趨勢；測試標準的變化；移動終端產品的新變化帶來的對移動終端天線新技術的需求。目前，公司的技術研究以自主開發為主，輔以合作研發。(2)產品開發模式 由于本公司所提供的產品具有定制的特點，公司產品開發模式是根據客戶提供的具體樣機款式進行相應的產品匹配研發，設計針對性的移動終端天線產品。同時，整個開發過程中公司都需要與

308、客戶進行聯合調試，針對碰到的各種問題及時進行研究解決，直至最終完成開發和移動終端整機的無線射頻性能測試。目前，公司產品開發為完全自主開發。其流程如下圖所示：1-1-110信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 (四)主要業務構成(四)主要業務構成 1主要產品的產能、產量、銷量、銷售收入等情況 2010 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 產品 產品 產能 產能 產量 產量 銷量 銷量 銷售收入 銷售收入(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬元)(萬元)手機天線 3,7502,061.902,088，79 4,439.03GPS 終端天線 5013.0811.4159.58手

309、機電視天線 4039.3734.70197.73藍牙天線 1,000643.34627.55704.91天線組件 160 132.61227.801,024.08天線連接器 2,000 39.33 14.994.35技術開發收入-105.05合計 7,0002,929.633,005.246,534.732009 年度 2009 年度 產品 產品 產能 產能 產量 產量 銷量 銷量 銷售收入 銷售收入(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬元)(萬元)手機天線 3,5003,556.303,386.996,362.70GPS 終端天線 5014.1813.57174.73手機電視天

310、線 4022.0420.04143.48藍牙天線 1,000723.29670.55794.12天線組件 160243.14234.451,167.57技術開發收入-860.00合計 4,7504,558.954,325.609,502.602008 年度 2008 年度 產品 產品 產能 產能 產量 產量 銷量 銷量 銷售收入 銷售收入(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬元)(萬元)手機天線 2,5002,134.692,074.624,330.36GPS 終端天線 5012.0012.00220.52手機電視天線 202.482.3623.15藍牙天線 500278.382

311、38.66312.65無線接入點天線(AP)105.0827.705.00天線組件 500120.00112.68814.71合計 3,5802,552.622,445.335,729.09 1-1-111信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 2007 年度 2007 年度 產品 產品 產能 產能 產量 產量 銷量 銷量 銷售收入 銷售收入(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬支)(萬元)(萬元)手機天線 1,500770.98694.681,486.61GPS 終端天線-手機電視天線-藍牙天線 40061.0549.7667.95無線接入點天線(AP)1001.371.227.26天

312、線組件 30029.0019.77155.23合計 2,300862.40765.431,717.052產品銷售對象和價格的變動情況 報告期內，公司產品和服務的主要銷售對象為移動終端整機廠商、方案設計公司及 ODM/OEM 廠商。公司根據客戶移動終端產品設計要求定制天線，天線型號多樣。報告期內，公司累計開發移動終端天線產品達到 2,000 多款，其中量產的有 1,000 多款。由于研發和生產難度不同，移動終端天線產品個體設計存在很大差異，個體產品銷售價格差異較大。由于移動終端天線產品的技術附加值高，公司與客戶簽訂的供銷合同或訂單通常以數量為基礎，當單款天線訂貨數量達到一定標準后，給予客戶一定價

313、格折扣。隨著單款天線訂貨數量的增加，移動終端天線產品的價格逐步降低。單款移動終端天線的平均價格隨著客戶訂貨量的增加呈下降趨勢。報告期內，公司產品的價格變動情況如下表（單位：元）：2010年1-6月 2010年1-6月 2009年度 2009年度 2008年度 2008年度 2007年度2007年度產品 產品 單位售價 單位售價 變動率 變動率 單位售價單位售價變動率 變動率 單位售價單位售價變動率 變動率 單位售價單位售價手機主天線 2.13 13.13%1.88-10.00%2.09-2.46%2.14手機天線組件 4.50-9.73%4.98-31.12%7.23-7.92%7.85藍牙天

314、線 1.12-5.15%1.18-9.60%1.31-4.07%1.37-GPS天線 5.22-59.45%12.88-29.93%18.38-天線連接器 0.29-其他天線產品 5.70-20.42%7.163.63%6.9116.10%5.95合計 2.14 7.08%2.00-14.72%2.344.44%2.243前五大客戶的銷售情況 報告期內，公司向前五大客戶銷售情況如下(單位：萬元)：1-1-112信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 占營業收入 占營業收入 年度 年度 客戶名稱 客戶名稱 客戶類型 客戶類型 銷售收入 銷售收入 的比例 的比例 TEKRO.INC 電子產品代理商

315、1,587.33 24.28%東莞市金銘電子有限公司 手機生產商 1,233.41 18.87%廣東步步高電子有限公司 手機生產商 736.46 11.27%廣東歐珀移動通信有限公司 手機生產商 656.56 10.04%2010 年1-6 月 益陽宇康通信設備有限公司 手機生產商 292.36 4.47%合計 4,506.13 68.93%手機生產商 1,751.88 18.44%廣東步步高電子工業有限公司手機生產商 1,263.29 13.29%廣東歐珀移動通信有限公司 手機生產商 1,197.69 12.60%東莞市金銘電子有限公司 隆宇世紀（香港）有限公司 手機方案商 574.30 6

316、.04%2009 年度 手機生產商 543.73 5.72%深圳康佳通信科技有限公司 合計 5,330.88 56.10%東莞市金銘電子有限公司 手機生產商 1,159.80 20.24%手機生產商 15.04%深圳康佳通信科技有限公司 861.78 手機生產商 13.88%廣東步步高電子工業有限公司794.99 僑興電子集團有限公司 手機生產商 705.18 12.31%2008 年度 手機生產商 9.44%惠州比亞迪電子有限公司 540.73 合計 4,062.49 70.91%手機生產商 885.25 51.56%東莞市金銘電子有限公司 手機生產商 379.96 22.13%廣東步步高電

317、子工業有限公司手機生產商 69.70 4.06%深圳康佳通信科技有限公司 宏訊電子工業(杭州)有限公司手機生產商 43.19 2.52%2007 年度 手機生產商 39.81 2.32%重慶國虹科技發展有限公司 合計 1,417.91 82.58%公司客戶主要為移動終端整機廠商、方案設計公司及 ODM/OEM 廠商。公司已成為本行業的國內知名企業，擁有穩定的國內外優質客戶，如步步高、OPPO、金立、海爾、國虹、康佳、宇龍酷派、華為、三星等。2010 年 3 月，公司開始通過韓國 TEKRO 公司向韓國手機生產企業提供手機天線產品，2010 年上半年向TEKRO 公司的銷售金額達 1,587.3

318、3 萬元，占同期營業收入的 24.28%。隨著公司業務的不斷拓展，預計 2010 年公司國際客戶的業務量將呈快速增長趨勢。報告期內，公司前五名客戶銷售收入占公司營業收入的比重總體呈下降趨勢，但在公司目前集中力量發展優質大客戶的背景下，公司客戶集中度有可能仍將維持在較高的水平。報告期內，公司 2007 年向東莞市金銘電子銷售比例達到總銷售金額的 52%，1-1-113信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 超過銷售總金額的 50%，但此后一直呈下降趨勢。除此之外，公司不存在向其他客戶銷售金額超過同期銷售總金額 50%以上的情況。4前五大客戶與公司的關聯情形 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員

319、和核心技術人員及其關聯方或持有公司5%以上股份的股東與上述客戶不存在關聯關系或在其中占有權益的情況。(五)主要產品的原材料和能源及其供應情況(五)主要產品的原材料和能源及其供應情況 1原材料和能源供應情況 公司產品生產消耗的主要能源為電，電力由深圳市寶安區供電局沙井供電所供應。公司生產所需的原材料主要包括化工塑膠類、五金材料類等，其中化工塑膠類主要為 PC、ABS 塑料、FPC 材料，五金材料類主要為不銹鋼和銅類料帶等。原材料主要由公司采購部門根據生產計劃直接采購。公司所需原材料通用性強，采購容易，一般不存在斷貨的情況。2主要原材料和能源的價格變動趨勢 公司生產所需的原材料主要包括化工塑膠類、

320、五金材料類等。其中化工塑膠類主要為 PC、ABS 塑料、FPC 材料，五金材料類主要為不銹鋼和銅類料帶等。原材料主要由公司采購部門根據生產計劃直接采購。移動終端天線產品的上游行業基本都屬于充分競爭的行業，盡管不銹鋼、銅類料帶、塑膠料、電子材料受市場行情價格存在波動，但通用性強，采購容易，天線制造耗用原材料數量較小，對原材料價格波動不敏感。報告期內，公司主要原材料價格變動情況：材料名稱 材料名稱 單位 單位 2010 年 1-6 月2010 年 1-6 月2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度2007 年度SUS 萬元/噸 3.39 3.36 3.72 5

321、.48 磷銅 萬元/噸 26.20 26.7 26.7 28.0 洋白銅 萬元/噸 9.40 9.20 9.80 15.20 PC 塑料 萬元/噸 2.94 2.72 3.05 3.13 ABS 塑料 萬元/噸 1.69 1.39 1.45 1.77 FPC 柔性電路板 元/平方米 470 540 670 700 1-1-114信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 近年來，由于能源緊張，本公司主要產品所需的電力價格有所提高，但由于能源成本占公司總成本的比例很小，因此，能源漲價對公司的影響不明顯。3.原材料占產品成本的比重 占產品的成本比重(%)占產品的成本比重(%)序號 序號 原材料名稱 原

322、材料名稱 2010 年 1-6 月2010 年 1-6 月2009 年度 2009 年度 2008 年度 2008 年度 2007 年度2007 年度1 SUS 和銅類料帶 4.38%5.66%6.63%2.72%2 PC 和 ABS 塑料 2.85%3.86%5.21%5.76%3 FPC 柔性電路板 14.73%26.23%10.19%1.54%4 其 它 46.64%30.70%43.17%43.05%合計 68.60%66.46%65.19%53.07%4生產成本構成 項目 項目 2010 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 2009 年度 2009 年度 2008 年度 200

323、8 年度 2007 年度 2007 年度 直接材料 68.60%66.46%65.19%53.07%直接人工 14.32%14.90%15.13%16.69%制造費用 17.08%18.64%19.68%30.24%合計 100%100.00%100.00%100.00%5公司前五大供應商情況（單位：萬元）年度 年度 供應商名稱 供應商名稱 采購金額 采購金額 占采購總額比重(%)占采購總額比重(%)東莞市偉績塑膠制品有限公司 248.68 15.68%深圳市嘉之宏電子有限公司 193.02 12.17%璇瑰塑膠工業（深圳）有限公司 162.31 10.24%紅映柔性電路有限公司 151.95

324、 9.58%2010年1-6月 惠州市格林塑膠電子有限公司 117.11 7.39%合計 873.07 55.06%紅映柔性電路有限公司 450.76 10.95%東莞市偉績塑膠制品有限公司 441.93 10.74%深圳市東方亮彩精密技術有限公司247.40 6.01%東莞市蔚欣塑化有限公司 148.12 3.60%2009 年度 深圳市寶安立派金屬材料行 108.70 2.64%合計 1,396.92 33.94%紅映柔性電路有限公司 188.62 10.85%東莞市蔚欣塑化有限公司 139.10 8.00%深圳市寶安立派金屬材料行 122.70 7.06%鑫騰飛貿易有限公司 116.57

325、 6.71%2008 年度 深圳樂豐科技有限公司 105.05 6.04%合計 672.03 38.66%2007 年度 藝源精密模具廠 84.91 14.99%1-1-115信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 年度 年度 供應商名稱 供應商名稱 采購金額 采購金額 占采購總額比重(%)占采購總額比重(%)廣泰電子有限公司 66.69 11.78%比利斯塑料有限公司 44.55 7.87%長昱電子(深圳)有限公司 39.23 6.93%璇瑰塑膠工業(深圳)有限公司 32.33 5.71%合計 267.71 47.28%報告期內，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員及其關聯方或持有公司

326、 5%以上股份的股東與上述供應商不存在關聯關系或在其中占有權益的情況。(六)主要產品的質量控制情況(六)主要產品的質量控制情況 1質量控制標準 公司自成立以來，嚴格按照國際標準組織生產，建立并實行了一套科學的內部管理體系。在此基礎上，公司還通過了 ISO9001：2008、ISO14001：2004、QC080000：2005、ISO/TS16949 質量管理體系認證以及環境、環保管理體系的認證。本公司產品主要按照客戶的要求進行設計和生產，當客戶對產品技術規格及測試標準無明確規定時，則參照國家標準執行；當客戶對產品技術規格及測試標準有明確規定時，則優先根據客戶要求進行設計開發、檢測、試驗、生產

327、及生產過程的質量控制。2質量控制措施 為實現公司質量管理目標，在不斷總結多年手機天線產品開發、制造經驗的基礎上，公司制定了質量手冊、程序文件等一系列內部質量管控文件，通過設立采購部、品管部及生產部，從原材料供應商資格認證開始，到原材料的采購、產品生產以及成品入庫和出廠等各個環節，實施全程質量監控，形成了較為完善的質量控制體系。(1)公司制定了制程檢驗規范、產品出貨檢驗規范等規范文件，對來料及生產過程的半成品實施檢驗、對已合格入庫待出貨的產品進行開箱檢驗復核，對出貨產品的主要指標、外觀及包裝進行抽檢，以確保發出的產品完全滿足 1-1-116信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 客戶的要求。(2

328、)公司在生產各環節實施“零缺陷”管理，在裝配及性能調試過程中，廣泛運用綜合測試儀、網絡分析儀、3D 微波暗室等先進檢測設備，確保產品滿足客戶要求的指標和技術規范要求。(3)公司定期對批量生產的產品進行可靠性測試。(4)公司始終以國際先進的質量管理體系來推動產品質量的持續改善。質量目標的成功實施，不僅有效降低了公司的質量成本及質量控制風險，還在客戶中樹立了良好的品質信譽和商業形象。公司每年均通過下游客戶嚴格的供應商管理評審及非定期的產品質量評審，與步步高、OPPO、金立、華為等移動終端廠商建立了長期穩定的業務合作關系，為公司在移動終端天線行業的進一步拓展創造了有利條件。3產品質量糾紛 公司近三年

329、未發生過重大產品質量糾紛問題。(七)公司生產安全與環保情況(七)公司生產安全與環保情況 公司的主要業務為研發、生產和銷售移動終端天線系統產品并提供相關技術服務，不屬于重污染行業。公司在生產經營活動中，天線注塑環節會產生廢氣，沖壓環節會產生噪音，清洗金屬彈片環節會產生廢水。公司一直非常重視環境保護工作，嚴格遵守國家的環境保護法規，污染物排放執行以下標準：污水綜合排放標準(DB4426-2001)二級標準；排放廢氣執行 DB4427-2001 二級標準；工業企業廠界環境噪聲排放標準(GB12348-90)二類標準。公司近三年未發生過環境污染事故和環境污染糾紛，也未因環境違法受到環保部門的行政處罰。

330、公司的建設項目能夠有效執行環境影響評價和“三同時”制度，排放的主要污染物經有效處理后能夠達到國家規定的排放標準，工業固廢和危險廢棄物按照規定進行了安全處置；嚴格執行排污許可證制度，并按照規定及時繳納了排污費，各類污染處理的環境保護設施的穩定運轉率達到了 95以上。2006 年 4 月 9 日，深圳市寶安區環境保護局作出深圳市寶安區環境保護局建設項目環境影響審查批復(深寶環批【2006】601212 號)，經對信維通信 1-1-117信維通信 IPO 申請文件 招股說明書 設立之初申報的深圳市建設項目環境影響申報表(601212 號)及附件的審查，同意信維通信開辦移動終端天線生產項目，并對項目的

331、生產工藝、排放廢水、廢氣、噪聲等做出具體要求。2007 年 7 月 12 日，信維有限取得 LCIE-SNQ 核發的IECQ 危害物質過程管理體系(HSPM)認證證書(認證號：193-07-020)，該證書適用于歐洲認證2002/95/EC(即 RoHS 認證)及其他危害物質要求。IECQ LCIE-SNQ 確認：公司已按照 IECQ 基本規則 IECQ-01 及 IECQ 程序規則 QC 001002-5“IECQ 危害物質過程管理要求”規定的危害物質過程管理(HSPM)的要求，建立并實行危害物質過程管理體系、程序及相關過程，并符合 QC 080000 規范的要求，所覆蓋的活動和過程包括無線

332、通信終端天線的設計和開發、生產及服務，有效期至 2010 年 7 月 11 日。2009 年 8 月 2 日，信維有限取得必維國際檢驗集團核發的認證證書(證書編號：275882)，證明信維有限的管理系統經評審符合 ISO14001：2004 環境管理標準認證系統范圍全部適用條款的要求，信維有限的無線通信終端天線的設計和開發、生產及服務通過認證。該證書的原始獲得日期為 2006 年 11 月 3 日，有效期至 2012 年 9 月 29 日。2010 年 1 月 18 日，公司本次募集資金投資項目終端天線技術改造項目和研發測試中心項目已分別取得深圳市人居環境管理委員會出具的 建設項目環境影響審查

333、批復(深環批【2010】100052 號)和建設項目環境影響審查批復(深環批【2010】100053 號)文件，同意公司上述兩個項目的建設。保薦機構及發行人律師認為，發行人所在行業不屬于國家環境保護總局關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的通知（環發2003101 號）中提及的包括冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業在內的重污染行業，也不屬于國家環境保護總局 關于進一步規范重污染行業生產經營公司申請上市或再融資環境保護核查工作的通知（環辦2007105 號）中規定的從事火力發電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業的公司，因此無需履行環保核查程序。2010 年 7 月 8 日，深圳市人居環境委員會出具關于深圳市信維通信股份有限公司環保守法情況的證明(深人環法證字【2010】第 127 號)確認，公司自 1-1-118信維通信 IPO 申請文