先鋒精科：江蘇先鋒精密科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf

1、 江蘇先鋒精密科技股份有限公司江蘇先鋒精密科技股份有限公司（Sprint Precision Technologies Co.,Ltd.）（江蘇省靖江市經濟開發區新港大道 195 號）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書 （上會稿）保薦人（主承銷商）（深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路128號前海深港基金小鎮B7棟401）本次發行股票擬在科創板上市，科創板公司具有研發投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點,投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定?？苿摪逋顿Y風險提示 江蘇先鋒精

2、密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1 聲明：本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。聲明聲明 中國證監會、上海證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主

3、作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-2 致投資者的聲明致投資者的聲明 半導體晶圓制造是人類迄今為止最精密的微觀制造活動，我國先進制程芯片制造起步較晚，關鍵零部件的國產替代供應能力有待提高。晶圓制造的突破核心在于設備，設備的突破核心在于零部件，零部件的研究和工藝開發伴隨大量科技創新活動，是裝備研發的重要組成部分，精密零部件對半導體設備的重要性已經成為行業共識。公司自 2008 年創立至今，已逾16 載。創立伊始，公司始終專注于國內半導體設備核心零部件賽道，作為核心零部件的重要供應商協助

4、客戶諸多設備經歷了研發、定型、量產和迭代至先進制程的完整歷程，致力于協助北方華創、中微公司和拓荊科技等國產半導體設備龍頭廠商向先進制程邁進。一、公司上市的目的一、公司上市的目的 （一）服務半導體設備供應鏈自主可控，解決關鍵零部件“卡脖子”問（一）服務半導體設備供應鏈自主可控，解決關鍵零部件“卡脖子”問題題 目前，公司在刻蝕和薄膜沉積設備的部分關鍵零部件上實現了國產化的自主可控，為國產替代進程作出貢獻。但是，公司在技術研發、創新創造能力、產品線種類等方面與國際同行相比仍存在不足，尚有諸多課題需要突破，現有生產規模也亟待提升。中國半導體產業全產業鏈的自主可控需求已迫在眉睫，通過本次上市，公司可進一

5、步提升研發能力、擴充產能、豐富產品線，投入更多資源以解決關鍵零部件“卡脖子”問題，為我國半導體供應鏈安全保駕護航。（二）提高品牌影響力，吸引行業優秀人才（二）提高品牌影響力，吸引行業優秀人才 公司自設立時起即確立了專注于半導體核心設備中的核心零部件的“雙核”產品路線，與主要客戶建立了深厚的伙伴關系，在國內同行業中享有較高知名度。但是，公司在客戶資源、對全球頂尖人才的吸引力等方面仍有待提升。公司重視人才隊伍建設，通過本次上市，公司可進一步提高品牌價值和影響力，有利于吸引半導體行業更多優秀人才，更好地服務于國家重大戰略需求。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-3（三）拓寬戰略

6、業務板塊，創造更大增長空間（三）拓寬戰略業務板塊，創造更大增長空間 在聚焦半導體領域的同時，公司充分發揮精密零部件技術的扎實基礎及創新能力優勢，積極在其他領域探索和開發新產品。與半導體行業相似，包括放療設備在內的高端醫療設備國產替代及自主可控也是當務之急，放療設備國產替代加速且為臨床精準醫療的重要設備，未來發展潛力及市場空間巨大。通過本次上市，公司可加速拓寬戰略業務板塊，依托平臺化技術優勢，積極開發更多高質量、高附加值醫療零部件，在人口老齡化和醫療設備及其零部件國產化的浪潮中，為公司創造更大增長空間。二、公司現代企業制度的建立健全情況二、公司現代企業制度的建立健全情況 自整體變更為股份公司以來

7、，公司已建立了由股東大會、董事會、獨立董事、監事會和高級管理層組成的治理結構，完善了相關內控制度，形成了滿足證券法上海證券交易所科創板股票上市規則等證券市場規則的現代公司治理機制并有效運行，將切實采取相關措施保障公司及中小股東的利益。三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃 經 2023 年第一次臨時股東大會、2024 年第二次臨時股東大會批準，公司本次發行擬募集資金 58,700.00 萬元，用于現有核心產品及新產品擴產、研發中心建設及補充流動資金，有助于公司加大研發投入和完善產品布局，提升公司品牌價值和經營規模，并通過長期、持續研發對主要產品升級

8、迭代，占據行業領先地位，實現公司健康穩定發展。四、公司持續經營能力及未來發展規劃四、公司持續經營能力及未來發展規劃 2020-2023 年，公司營業收入復合增長率超過 40%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤復合增長率超過 45%。進入 2024 年，伴隨我國半導體產業鏈全面國產替代的開啟，公司已進入新的發展期?；仡櫣镜某砷L，創始團隊在海內外有近 30 年的精密制造經驗，充滿熱情且洞悉規律，推崇團隊合作和持之以恒的工匠精神。在十多年的發展中，始終堅持以市場和客戶需求導向，在相互尊重的商業規則上與客戶建立長期伙伴關江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-4 系；同

9、時，公司致力于建設持續穩定的精益生產管理體系，倡導技術創新和基于效率與公正的企業文化共識，實現了內生式高質量發展。未來，公司將繼續堅持面向經濟主戰場、面向國家重大需求，優先服務國內本土半導體設備企業的戰略方針，持續加大技術研發投入，提升工藝水平和產品性能，深耕半導體產業鏈“卡脖子”領域，筑牢國產半導體核心設備供應鏈基礎，積極推動國內大循環，努力成為全球有競爭力的半導體零部件精密制造專家，賦能“新質生產力”發展。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-5（本頁無正文，為致投資者的聲明之簽署頁）實際控制人或董事長：游 利 年 月 日 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊

10、稿）1-1-6 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數、股東公開發售股數 本次公開發行股票不超過 5,059.50 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25.00%。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不超過 20,237.99 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）保薦人（主承銷商）華泰聯合證券有限責任公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）

11、1-1-7 目錄目錄 聲明聲明.1 致投資者的聲明致投資者的聲明.2 發行概況發行概況.6 目錄目錄.7 第一節第一節 釋義釋義.11 第二節第二節 概覽概覽.16 一、重大事項提示.16 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.23 三、本次發行概況.24 四、發行人主營業務經營情況.25 五、發行人符合科創板定位.29 六、發行人報告期主要財務數據及財務指標.34 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息.35 八、發行人選擇的具體上市標準.38 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.38 十、募集資金運用與未來發展規劃.38 十一、其他對發行人有重大影響的事項.39

12、第三節第三節 風險因素風險因素.40 一、與發行人相關的風險.40 二、與行業相關的風險.46 三、其他風險.48 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.50 一、發行人基本情況.50 二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況.50 三、發行人成立以來重要事件（含報告期內重大資產重組）.68 四、發行人在其他證券市場的上市、掛牌情況.70 五、發行人的股權結構.70 六、發行人控股及參股公司情況.71 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-8 七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況71 八、特別表決權或類似安排.76 九、協議控制架構

13、的情況.76 十、控股股東、實際控制人報告期內是否存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，是否存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為.76 十一、發行人股本情況.76 十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.83 十三、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的重大協議及履行情況.90 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況.90 十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近二年變動情況.91 十六、董事、監事

14、、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況.92 十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.93 十八、已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排.95 十九、發行人員工情況.99 第五節第五節 業務和技術業務和技術.102 一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況.102 二、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況.118 三、銷售情況和主要客戶.146 四、采購情況和主要供應商.156 五、發行人的主要固定資產和無形資產.166 六、發行人的核心技術及研發情況.177 七、發行人環境保護和安全生產情況.191 八、發行人的境外經營及境外資產情況.196 第六節第六節 財務會計信息與

15、管理層分析財務會計信息與管理層分析.197 一、財務報表.197 二、主要會計政策和會計估計.204 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-9 三、非經常性損益情況.227 四、繳納的主要稅種、稅率和稅收優惠情況.229 五、主要財務指標.232 六、經營成果分析.234 七、資產質量分析.265 八、償債能力、流動性與持續經營能力分析.291 九、報告期的重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并等事項.300 十、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.301 十一、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況.301 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規

16、劃募集資金運用與未來發展規劃.304 一、募集資金運用情況.304 二、未來發展與規劃.305 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.308 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.308 二、發行人內部控制情況.308 三、報告期內發行人違法違規情況.309 四、發行人資金占用和對外擔保情況.310 五、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力.310 六、同業競爭.312 七、關聯方及關聯交易.312 第九節第九節 投資者保護投資者保護.328 一、本次發行前滾存利潤的分配安排及決策程序.328 二、發行人的股利分配政策.328 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.335

17、 一、重要合同.335 二、對外擔保情況.339 三、對發行人產生較大影響的訴訟或仲裁事項.339 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-10 四、控股股東、實際控制人、子公司，董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當事人可能對發行人產生影響的刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項.339 第十一節第十一節 聲明聲明.340 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.340 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.341 三、保薦人（主承銷商）聲明.342 保薦人（主承銷商）關于項目協辦人離職的聲明.343 四、發行人律師聲明.345 五、承擔審計業務的會計師事務所聲明.34

18、6 六、承擔評估業務的資產評估機構聲明.347 七、承擔驗資業務的機構聲明.348 第十二節第十二節 附件附件.349 一、備查文件.349 二、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.350 三、與投資者保護相關的承諾.355 四、發行人及其他責任主體作出的與發行人本次發行上市相關的其他承諾事項.384 五、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.387 六、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.388 七、募集資金具體運用情況.388 八、子公司、參股公司簡要情況.403 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注

19、冊稿）1-1-11 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文中另有所指，下列詞語或簡稱具有如下特定含義：一般釋義：一般釋義：公司、本公司、發行人、先鋒精科 指 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 先鋒有限 指 靖江先鋒半導體科技有限公司，為發行人前身 靖江先捷 指 靖江先捷航空零部件有限公司，為發行人子公司 無錫先研 指 無錫先研新材科技有限公司，為發行人子公司 ULYC（新加坡）指 ULYC PTE.LTD.，為發行人前孫公司，已注銷 ULYC（香港）指 ULYC（HONG KONG）PTE.LTD.,為發行人控股股東、實際控制人游利控制的其他企業，已注銷 先鋒精密（新加坡）指 Sprin

20、t Precision Technologies（Singapore）PTE.LTD.,為發行人子公司 優立佳合伙 指 靖江優立佳企業管理合伙企業（有限合伙），為發行人持股 5%以上的股東 英瑞啟 指 連云港英瑞啟技術咨詢有限公司，曾用名“靖江英瑞啟技術咨詢有限公司”，為發行人持股 5%以上的股東 優正合伙 指 靖江優正企業管理合伙企業（有限合伙），為發行人持股 5%以上的股東 優合合伙 指 靖江優合企業管理合伙企業（有限合伙），為發行人股東 中小企業發展基金 指 聚源中小企業發展創業投資基金（紹興）合伙企業（有限合伙），為發行人股東 北京集成電路基金 指 北京集成電路裝備產業投資并購基金（有

21、限合伙），為發行人股東 國泰君安創投母基金 指 上海國泰君安創新股權投資母基金中心（有限合伙），為發行人股東 中微公司 指 中微半導體設備（上海）股份有限公司及其合并范圍內子公司，上海證券交易所科創板上市公司，股票代碼為 688012.SH，為發行人客戶、股東 高郵紅土 指 高郵紅土創業投資基金（有限合伙），為發行人股東 深創投 指 深圳市創新投資集團有限公司，為發行人股東 上海航空產業基金 指 上海航空產業股權投資基金合伙企業（有限合伙），為發行人股東 芯創智享 指 無錫芯創智享股權投資合伙企業（有限合伙），為發行人股東 君景鋒 指 君景鋒（上海）私募基金合伙企業（有限合伙），為發行人股東

22、嘉興創榮 指 嘉興創榮股權投資合伙企業（有限合伙），為發行人股東 上海長三角基金 指 上海長三角產業升級股權投資合伙企業（有限合伙），為發行人股東 上海超越摩爾 指 上海超越摩爾股權投資基金合伙企業（有限合伙），為發行人股東 海南超越摩爾 指 海南超越摩爾創業投資合伙企業（有限合伙），為發行人股東 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-12 無錫新動能基金 指 無錫高新區新動能產業發展基金（有限合伙），為發行人股東 嘉善長三角基金 指 長三角（嘉善）股權投資合伙企業（有限合伙），為發行人股東 全德學鏤科芯 指 全德學鏤科芯創業投資基金（青島）合伙企業（有限合伙），為發行人股

23、東 冉冉芯 指 張家港冉冉芯企業管理合伙企業（有限合伙），為發行人股東 七星共創 指 蘇州七星共創咨詢服務合伙企業（有限合伙），為發行人股東 亞米新力 指 蘇州亞米新力科技創業投資合伙企業（有限合伙），為發行人股東 港發華京一期 指 靖江市港發華京一期產業投資基金合伙企業（有限合伙），為發行人股東 港區投資公司 指 靖江市港區投資建設有限公司，現名稱為“江蘇景港控股有限公司”北方華創 指 北方華創科技集團股份有限公司及其合并范圍內子公司，深圳證券交易所主板上市公司，股票代碼為 002371.SZ，為發行人客戶 中芯國際 指 中芯國際集成電路制造有限公司及其合并范圍內子公司，上海證券交易所科創板

24、上市公司，股票代碼為 688981.SH，為發行人客戶 拓荊科技 指 拓荊科技股份有限公司及其合并范圍內子公司，上海證券交易所科創板上市公司，股票代碼為 688072.SH，為發行人客戶 華海清科 指 華海清科股份有限公司及其合并范圍內子公司，上海證券交易所科創板上市公司，股票代碼為 688120.SH，為發行人客戶 屹唐股份 指 北京屹唐半導體科技股份有限公司及其合并范圍內子公司，為發行人客戶 昇先創集團 指 CENTROTHERM INTERNATIONAL AG 及其合并范圍內子公司，為發行人客戶 微導納米 指 江蘇微導納米科技股份有限公司及其同一控制下公司，上海證券交易所科創板上市公司

25、，股票代碼為 688147.SH，為發行人客戶 捷造科技 指 北京捷造光電技術有限公司及其合并范圍內子公司，為發行人客戶 理想萬里暉 指 理想萬里暉半導體設備（上海）股份有限公司及其合并范圍內子公司，為發行人客戶 邁為股份 指 蘇州邁為科技股份有限公司及其合并范圍內子公司，深圳證券交易所創業板上市公司，股票代碼為 300751.SZ，為發行人客戶 客戶 B 指 客戶 B，為發行人客戶 富創精密 指 沈陽富創精密設備股份有限公司，上海證券交易所科創板上市公司，股票代碼為 688409.SH，為發行人同行業公司 珂瑪科技 指 蘇州珂瑪材料科技股份有限公司，深圳證券交易所創業板在審企業，為發行人同行

26、業公司 Ferrotec 指 Ferrotec Holdings Corporation，東京證券交易所上市公司，證券代碼 6890.T，為發行人同行業公司 京鼎精密 指 京鼎精密科技股份有限公司，中國臺灣證券交易所上市公司，證券代碼 3413.TW，為發行人同行業公司 超科林 指 超科林半導體公司（ULTRA Clean Holdings,Inc.），美國納斯達克上市公司，證券代碼 UCTT.O，為發行人同行業公司 托倫斯 指 托倫斯精密機械（上海）有限公司，為發行人同行業公司 靖江佳仁 指 靖江佳仁半導體科技有限公司，為發行人外協供應商、關聯方 佳佳精密 指 靖江佳佳精密機械科技有限公司，

27、曾用名“靖江市佳佳工程機械制造有限公司”，為發行人關聯方 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-13 靖江順希 指 靖江市順希再生資源回收有限公司，為發行人廢料回收商、關聯方 靖江佳晟 指 靖江佳晟真空技術有限公司，曾用名“江蘇佳晟動力系統有限公司”，為發行人外協供應商、關聯方 大晟航空 指 靖江大晟航空科技有限公司，為發行人關聯方 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 科創板上市規則 指 上海證券交易所科創板股票上市規則 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 報告期 指 2021 年、2022 年、202

28、3 年及 2024 年 1-3 月 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 保薦人、主承銷商、華泰聯合 指 華泰聯合證券有限責任公司 申報會計師、立信會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、錦天城 指 上海市錦天城律師事務所 專業釋義：專業釋義：半導體 指 常溫下導電性能介于導體與絕緣體之間、加熱后可實現單向導通的材料 集成電路（IC）指 Integrated Circuit，指將一定數目的三極管、二極管、電阻、電容和電感等集成在一個芯片里，從而實現電路或者系統功能的電路或系統 硅片 指 用以制作芯片的圓形硅晶體半導體材料，又稱裸晶圓 晶圓 指 在裸晶圓上通過氧化/擴散、光刻、刻蝕

29、、離子注入、薄膜生長、清洗與拋光、金屬化等特定工藝加工形成的具有特定電性功能的集成電路產品 芯片 指 集成電路載體，是集成電路經設計、制造、封裝、測試后的結果 先進制程、成熟制程 指 晶體管中柵極的寬度（也成制程）。寬度越窄，晶體管就越小，電流通過時的損耗越低，性能也越高，制造工藝也更復雜。先進制程指 7nm 及以下制程，成熟制程指大于 7nm 制程。半導體設備 指 用于光刻、刻蝕、離子注入、薄膜生長、清洗與拋光、金屬化等半導體器件（主要為集成電路產品）制造環節的生產設備 光刻 指 光刻是平面型晶體管和集成電路生產中的一個主要工藝。是對半導體晶片表面的掩蔽物（如二氧化硅）進行開孔，以便進行雜質

30、的定域擴散的一種加工技術 離子注入/擴散 指 微電子工藝中的一種重要的摻雜技術，在真空中、低溫下，把雜質離子加速，離子束與材料中的原子或分子將發生一系列物理的和化學的相互作用，從而優化材料表面性能，或獲得某些新的優異性能 退火 指 一種金屬熱處理工藝，指的是將金屬緩慢加熱到一定溫度，保持足夠時間，然后以適宜速度冷卻。該工藝可實現降低硬度、去除金屬內部應力、改善切削加工性、穩定尺寸、減少變形與裂紋傾向等作用 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-14 刻蝕 指 半導體前道工序之一，用化學或物理方法有選擇地在晶圓表面去除不需要的材料的過程，是與光刻相聯系的圖形化處理的一種主要工

31、藝，是半導體制造工藝的關鍵步驟 薄膜沉積 指 半導體前道工序之一，半導體制造中任何在硅片襯底上沉積一層膜的工藝，這層膜可以是導體、絕緣物質或者半導體材料。薄膜沉積設備主要包括 PVD（物理氣相沉積）、CVD（化學氣相沉積）和 ALD（原子層沉積）設備等，是半導體制造工藝的關鍵步驟 MOCVD 設備 指 Metal-Organic Chemical Vapor Deposition（金屬有機化合物化學氣相沉積），是外延片生產的核心設備，是 CVD（化學氣相沉積）實現路徑中的一種 PECVD 設備 指 Plasma Enhanced Chemical Vapor Deposition（等離子體增強

32、化學氣相沉積），CVD 的一種，在沉積室利用輝光放電使其電離后在襯底上進行化學反應沉積的半導體薄膜材料制備和其他材料薄膜的制備方法 CMP 指 化學機械拋光，半導體前道工序之一，即對加工中晶圓或其它襯底材料進行平坦化處理的工藝 切削 指 通過機械設備（一般為數控機床）精確地去除材料，以獲得一定形狀和尺寸產品的制造方法 表面處理 指 利用物理、化學和熱處理等學科的邊緣性新技術來改變物體表面的狀況和性質，達到清潔零部件、延長零部件使用壽命或改造零部件的目的 化學清洗 指 依靠化學反應的作用，利用化學溶劑清除物體零部件表面對晶圓加工有害的有機及無機污染物的方法 陽極氧化 指 金屬或合金的電化學氧化，

33、鋁及其合金在相應的電解液和特定的工藝條件下，在外加電流的作用下，在鋁制品（陽極）上形成一層氧化膜的過程 FSW 摩擦攪拌焊接 指 把一個高速旋轉的攪拌工具插入待焊金屬之間，并使攪拌工具以一定速度向前運動，通過軸肩及攪拌針的旋轉使被焊金屬加熱到塑性狀態，而攪拌工具向前移動，擠壓、攪拌塑性材料，使塑性材料形成一個穩定的流場，在攪拌頭移過的部位，隨著攪拌工具的移動，溫度逐漸冷卻凝固形成焊縫 真空釬焊 指 釬焊過程全部在真空設備中進行，當被連接的零件和釬料加熱到釬料熔化時，利用液態釬料在母材表面間隙中濕潤、毛細流動并母材相互溶解、擴散從而達到被連接零件間的連接，具有不氧化、無污染、變形小的優點，可實現

34、多道釬縫、多個組件同焊接的高效工藝手段。電子束焊接 指 將高能電子束作為加工熱源，用高能量密度的電子束轟擊焊件接頭處的金屬，使其快速熔融，然后迅速冷卻來達到焊接的目的的焊接技術 CNC 指 計算機數字化控制精密機械加工 真空度 指 處于真空狀態下的氣體稀薄程度，一般單位用 Torr 納米、nm 指 長度單位，1 納米=10-9米 微米、m 指 長度單位，1 微米=10-6米 Ra 指 衡量表面粗糙度的指標，指在取樣長度內，實際表面距平面絕對值的算術平均值，Ra0.1 微米即多個測量點的表面偏離平面間距的平均值在 0.1 微米。AIoT 指 人工智能物聯網，即 AI（人工智能）和 IoT（物聯網

35、）相關的技江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-15 術及應用 SEMI 指 Semiconductor Equipment and Materials International，國際半導體設備與材料協會，為微電子、平板顯示及光伏行業提供生產供應鏈服務的國際性行業協會 特別說明：特別說明：1、本招股說明書部分表格中單項數據加總數與表格合計數可能存在微小差異，均因計算過程中的四舍五入所形成。2、本招股說明書中涉及的我國、我國經濟以及行業的事實、預測和統計，包括本公司的市場份額等信息，來源于一般認為可靠的各種公開信息渠道。本公司從上述來源轉載或摘錄信息時，已保持了合理的謹慎，

36、但是由于編制方法可能存在潛在偏差，或市場管理存在差異，或基于其它原因，此等信息可能與國內或國外所編制的其他資料不一致。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-16 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示（一）特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節 風險因素”部分，并特別注意下列事項：1、行業周期性風險、行業周期性風險 公司所處的半導體設備 精密零部件行業是半導體行業上游，半導體行業的整體發展情況會對公司所處行業產生較大影響。受擴產周期、創新周期等因素的疊加作用，半導體行

37、業具有典型的周期性特點，通常每 4-5 年完成一輪周期波動，呈螺旋式上升的特點，其中 2-3 年處于上行通道，3-6 個季度處于下行通道。在經歷了 2021-2022H1 的較快增長后，2022H2 由于下游消費電子需求疲軟，產能緊張時期的供應鏈庫存累積，全球半導體市場進入下行周期，該下行周期在 2023 年下半年起逐漸復蘇。根據 WSTS 預測，全球半導體市場在經歷周期性低谷后，將于 2024 年重新進入上升周期，具體如下：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-17 數據來源：WSTS 在行業處于周期性上行通道時，公司需要保持及提高產能來滿足產業鏈下游客戶快速提升的需求。

38、若公司不能及時應對客戶需求的快速增長，可能會導致公司失去既有或潛在客戶；在行業處于周期性下行通道時，計算機、消費電子等終端消費市場需求下降，半導體設備廠商、晶圓廠面臨產能過剩，繼而削減資本性支出，對公司產品的需求亦可能下降。雖然長期看，半導體行業作為電子信息產業的基石，人類社會智能化、數字化的大趨勢將繼續演進，半導體行業的長期需求將持續向好，但在行業處于周期性下行通道時，因晶圓制造企業、半導體設備企業削減資本性支出，公司新增訂單可能出現下滑，進而影響公司的經營業績。2、業績波動的風險、業績波動的風險 報告期內，公司的營業收入分別為 42,364.79 萬元、46,971.82 萬元、55,77

39、1.69 萬元和 21,646.61 萬元，2021-2023 年復合增長率為 14.74%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 8,362.26 萬元、9,895.25萬元、7,978.54 萬元和 4,677.54 萬元。2023 年度，發行人主營業務收入為 55,002.93 萬元，同比上升 18.68%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比下降 19.37%，主要原因系綜合毛利率同比下降 9.23%，綜合毛利率下降的兩大主要原因系：（1）受半導體強周期性及外部科技封鎖疊加影響，2023 年國內主要晶圓廠資本開支暫4,687.784,687.784,123.0

40、74,123.074,403.894,403.895,558.935,558.935,740.845,740.845,268.855,268.856,112.316,112.316,873.806,873.80-15.00%-15.00%-10.00%-10.00%-5.00%-5.00%0.00%0.00%5.00%5.00%10.00%10.00%15.00%15.00%20.00%20.00%25.00%25.00%30.00%30.00%0 01,0001,0002,0002,0003,0003,0004,0004,0005,0005,0006,0006,0007,0007,0008,

41、0008,0002018201820192019202020202021202120222022202320232024E2024E2025E2025E20201818-20252025年全球半導體行業市場規模（億美元）年全球半導體行業市場規模（億美元）江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-18 時減少，由此導致直接客戶對發行人的產品需求下降，發行人半導體領域產品產能利用率降低，毛利率下降；（2）光伏領域產品占比上升，而其毛利率相對較低，進一步拉低綜合毛利率。2024 年第一季度，發行人主營業務收入為 21,445.71 萬元，同比上升123.41%，扣除非經常性損益后歸屬

42、于母公司所有者的凈利潤同比上升429.28%，主要原因系自 2023 年第三季度起，半導體行業重新步入上行周期，終端晶圓廠資本性開支復蘇，發行人半導體領域新訂單持續增加，產能利用率持續恢復。如果未來發生市場競爭加劇、宏觀經濟景氣度下行、國家產業政策變化、公司不能有效拓展國內外新客戶、下游客戶投資需求發生波動、研發投入未能及時實現產業轉化及行業復蘇不及預期等情形，公司將面臨一定的經營壓力，未來業績存在大幅波動甚至出現虧損的風險。3、市場競爭加劇導致產品價格和盈利能力下降風險、市場競爭加劇導致產品價格和盈利能力下降風險 隨著全球半導體行業的快速發展，對于半導體設備零部件的需求不斷增加，吸引越來越多

43、的市場參與者積極開展相關領域的投資，搶奪市場份額，同時行業內領先的企業通過并購重組進一步整合資源，使得市場競爭更加激烈。目前，半導體設備精密零部件市場主要由美國、日本和中國臺灣地區的企業占據主導地位，公司與國際領先企業之間在市場競爭力、市場占有率上仍然存在一定的差距。同時，隨著半導體領域國產替代進程的不斷加速，未來可能將有更多國產零部件廠商加入市場競爭。如果公司未來無法通過提升研發實力、產品性能和客戶拓展能力有效應對日益激烈的市場競爭，將導致公司產品的市場競爭力及產品價格下降，從而對公司的盈利能力產生不利影響。4、市場空間、市場空間及新業務拓展及新業務拓展風險風險 由于半導體設備精密零部件種類

44、紛繁復雜，制作工藝差異巨大，因此即使是全球行業領先的頭部企業，也只能專注于個別類型生產工藝，行業相對分散。發行人自設立時起即從事半導體設備精密零部件的研發、生產和銷售，主要產品原材料以鋁、不銹鋼等金屬為主，為金屬類精密零部件，暫未涉及陶瓷件、石英件、硅/碳化硅件等其他半導體設備精密零部件，其他材質的半導體設江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-19 備精密零部件不屬于發行人的目標市場。報告期內，發行人產品除主要應用于半導體設備外，還將半導體設備領域零部件生產制造技術和經驗進一步推廣至光伏等泛半導體設備領域及醫療領域，并已經實現批量生產和銷售，但在光伏、醫療領域進入時間較短、

45、生產工藝尚未完全成熟、新產品開發成本較高。因此，如未來半導體設備金屬精密零部件市場空間被其他材質精密零部件替代，則發行人市場空間將下降；此外，如未來新業務相關產品毛利率不能盡快改善或新業務產品收入占比提升，也將拉低發行人綜合毛利率，進而對發行人盈利能力產生不利影響。5、客戶集中度較高的風險、客戶集中度較高的風險 報告期內，公司向前五大客戶的銷售收入合計分別為 35,318.92 萬元、38,471.38 萬元、42,087.00 萬元和 18,358.93 萬元，占同期營業收入的比例分別為 83.37%、81.90%、75.46%和 84.81%，客戶集中度較高且較為穩定，主要原因為半導體行業

46、技術和資本高度密集，導致下游設備企業、晶圓代工企業呈現數量少、規模大的特征。若公司主要客戶生產經營情況惡化、或由于半導體行業景氣度下降導致客戶資本性支出下降，進而導致其向公司下達的訂單數量下降，則可能對公司的業績穩定性產生影響。此外，如果公司無法維護與現有主要客戶的合作關系與合作規模、無法有效開拓新客戶資源并轉化為收入，亦將可能對公司經營業績產生不利影響。6、半導體領域產品種類相對集中的風險、半導體領域產品種類相對集中的風險 報告期內，公司半導體領域產品主要以各類精密金屬零部件為主，相較于同行業可比公司暫不涉及氣體管路，模組產品收入規模也較小。雖然公司在中國大陸刻蝕設備和薄膜沉積設備的同類零部

47、件產品的市場占有率與同行業可比公司基本一致，但由于公司產品種類相對集中，因此在整體經營規模、產品種類、應用領域等方面與行業龍頭企業仍有一定差距。7、存貨余額及存貨跌價準備上升、存貨周轉率波動的風險、存貨余額及存貨跌價準備上升、存貨周轉率波動的風險 公司存貨主要由原材料、在制品、庫存商品、委托加工物資和發出商品組成，報告期各期末，賬面價值分別為 11,598.98 萬元、17,255.57 萬元、江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-20 17,664.22 萬元和 21,008.71 萬元，占總資產的比例分別為 13.43%、18.98%、16.50%和 18.21%，報告

48、期各期末，公司存貨跌價準備金額分別為 1,051.22 萬元、1,932.65 萬元、2,089.15 萬元和 1,988.04 萬元。報告期各期，公司存貨周轉率分別為 2.89、1.79、2.01、0.64，呈先降后升趨勢。2022 年，半導體行業市場需求放緩，客戶訂單數量出現波動，且部分客戶的交期有所延長，公司期末存貨余額進一步上升；2023 年度，一方面，客戶延期交付的產品陸續實現銷售，庫存商品余額有所下降；另一方面，為應對自2023 年下半年起的行業周期性復蘇需求，公司同步增加備貨；2024 年第一季度，行業周期性復蘇延續，公司收入和訂單規?？焖僭黾?，委托加工物資、在制品和發出商品金額

49、相應增加。報告期內，公司根據存貨的可變現凈值低于成本的金額計提相應的存貨跌價準備。若公司未來無法及時地預計市場需求的變動，或生產管理不當導致產品滯銷、原材料積壓等情形，則可能對公司營運資金周轉造成不利影響，若半導體市場增速進一步放緩，原材料價格大幅下跌或市場競爭格局出現重大不利變化，則可能導致存貨跌價準備迅速上升的風險，對公司經營業績產生不利影響。8、應收賬款余額增加、經營活動現金流量凈額及應收賬款周轉率波動的、應收賬款余額增加、經營活動現金流量凈額及應收賬款周轉率波動的風險風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 17,417.43 萬元、15,138.09萬元、23,868.59 萬

50、元、31,639.71 萬元，整體呈上升趨勢；應收賬款周轉率分別為 3.11、2.89、2.86、0.78，呈先降后升趨勢。報告期內，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為 1,246.17 萬元、5,430.41 萬元、13,607.40 萬元和 1,097.08 萬元。公司客戶主要為國內半導體設備龍頭廠商，商業信用良好，但未來若主要客戶因經營情況或商業信用發生重大不利變化，以及公司對信用風險管控不當，則可能導致應收賬款不能及時收回，從而影響公司流動資金的周轉和經營業績。此外，公司近年來業務規模不斷擴大，對于營運資金的需求持續增加。若未來公司無法通過股權融資、債務融資等方式合理籌措資金及規劃

51、資金使用江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-21 計劃，則公司在營運資金周轉方面將會存在一定的風險。（二）本次發行相關主體作出的重要承諾 發行人控股股東、實際控制人、董事長游利、英瑞啟、優合合伙、優正合伙已分別作出業績下滑情形的相關承諾，主要內容如下：“公司上市當年較上市前一年凈利潤（以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準，下同）下滑 50%以上的，延長本人屆時所持股份鎖定期限十二個月；公司上市第二年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定期限十二個月；公司上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前兩項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定

52、期限十二個月。前述“屆時所持股份”分別指本人上市前取得，上市當年及之后第二年、第三年公司年報披露時仍持有的股份?！北竟咎崾就顿Y者認真閱讀本公司、股東、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項參見本招股說明書“第十二節 附件”之“三、與投資者保護相關的承諾”。（三）本次發行后公司的利潤分配政策 發行人已制定并披露了切實可行的發行上市后的利潤分配政策、現金分紅、上市后三年內利潤分配計劃及長期回報規劃，請投資者予以關注。1、發行人上市后利潤分配政策包含利潤分配原則、分配方式、現金分紅的具體條件、比例和期間間隔等

53、內容，具體詳見本招股說明書之“第十二節、附件一、（二）股利分配政策”。2、上市后三年內利潤分配計劃 公司實行持續、穩定的利潤分配政策，公司上市后三年內，將嚴格按照公司章程（草案）有關現金分紅的條件、比例等相關規定，努力提高現金分紅比例。此外，如果公司有擴大股本規模的需求，或發放股票股利有利于公司全體江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-22 股東整體利益時，公司可以在滿足公司章程（草案）規定的現金分紅的條件下進行股票股利分配。財務報告審計截止日后，公司經營情況良好，未分配利潤充足，上市后三年內現金分紅計劃具有可行性。具體詳見本招股說明書之“第九節、二、（三）上市后三年內現金

54、分紅等利潤分配計劃以及相關安排”。3、公司長期回報規劃 公司在制定長期回報規劃時，主要考慮對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續發展，根據公司利潤和現金流量狀況、生產經營發展需要，結合對投資者的合理回報、股東對利潤分配的要求和意愿、社會資金成本、外部融資環境等情況。本次首次公開發行股票完成后，公司長期回報規劃如下：（1）提升公司市場競爭力 公司承諾將加大市場開拓力度，進一步鞏固和提升公司產品及服務的綜合競爭優勢，提升公司盈利能力。（2）加強募集資金管理、提高募集資金使用效率、加快募集資金投資項目建設 本次發行募集資金投資項目緊緊圍繞公司主營業務，符合國家相關產業政策，項目建成投產后有利于擴大公司

55、生產規模，提高產品市場份額，提升公司盈利能力，增強核心競爭力和可持續發展能力。（3）強化投資者分紅回報 公司制定了上市后適用的分紅制度，進一步確定了公司利潤分配的總原則，明確了利潤分配的條件及方式，制定了現金分紅的具體條件、比例及股票股利分配的條件，完善了公司利潤分配的決策程序、考慮因素和利潤分配政策調整的決策程序，健全了公司分紅政策的監督約束機制，保障和增加投資者合理投資的回報，保持公司利潤分配政策的連續性和穩定性。（4）繼續完善公司治理，提高運營效率 公司將抓住上市契機，建立起較高水平的企業管理和內控制度，提高公司江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-23 決策水平和戰

56、略眼光，把握市場機遇，突出公司的核心競爭優勢。同時，公司也將持續改善組織運營效率，完善內控系統，提高公司的財務管理及成本費用控制水平，不斷提高公司的總體盈利能力。加強對管理層的考核，將管理層薪酬水平與公司經營效益掛鉤，確保管理層恪盡職守、勤勉盡責。（5）其他方式 公司未來將根據中國證監會、證券交易所等監管機構出臺的具體細則及要求，并參照上市公司較為通行的慣例，繼續補充、修訂、完善公司投資者權益保護的各項制度并予以實施。具體詳見本招股說明書之“第九節、二、（四）公司長期回報規劃以及規劃制定時的主要考慮因素”。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名

57、稱發行人名稱 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 成立日期成立日期 2008 年 3 月 20 日 注冊資本注冊資本 15,178.4856 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 游利 注冊地址注冊地址 靖江市經濟開發區新港大道 195 號 主要生產經營地址主要生產經營地址 靖江市經濟開發區新港大道 195 號 控股股東控股股東 游利 實際控制人實際控制人 游利 行業分類行業分類 C34 通用設備制造業 在其他交易場所在其他交易場所（申請）掛牌或上（申請）掛牌或上市的情況市的情況 不適用（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 華泰聯合證券有限責任公司 主承銷商主承銷商 華

58、泰聯合證券有限責任公司 發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 銀信資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系股權關系或其他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行收款銀行 中國工商

59、銀行股份有限公司深圳分行振華支行 其他與本次發其他與本次發行有關的機構行有關的機構 無 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-24 三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 5,059.50 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 5,059.50 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股股東公開發售股份數量份數量-占發行后總股本比例占發行后總股本比例-發行后

60、總股本發行后總股本 不超過 20,237.99 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率【】倍（按扣除非經常性損益前后凈利潤的孰低額和發行后總股本全面攤薄計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元 發行前每股收益發行前每股收益【】元 發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益發行后每股收益【】元 發行市凈率發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資

61、者定價發行相結合的方式進行 發行對象發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 靖江精密裝配零部件制造基地擴容升級項目 無錫先研設備模組生產與裝配基地項目 無錫先研精密制造技術研發中心項目 補充流動資金項目 發行費用概算發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，包括：承銷及保薦費【】萬元、審計及驗資費【】萬元、評估費【】萬

62、元、律師費【】萬元、發行手續費【】萬元 高級管理人員、員工擬高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況參與戰略配售情況 公司高級管理人員及核心員工擬通過專項資管計劃參與本次發行戰略配售，配售數量不超過本次發行數量的 10.00%，具體按照上交所相關規定執行。公司及相關人員后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件 保薦人相關子公司擬參保薦人相關子公司擬參保薦人將安排相關子公司參與本次發行戰略配售，具體按照上江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-25 與戰略配售情況與戰略配售情況 交所相關規定執行。保薦人及其相關子公司后續將按要求進一步明確參

63、與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人主營業務經營情況（一）主要業務及產品 半導體制造主要設備中，刻蝕設備和薄膜沉積設備是國際公認的技術難度僅次于光刻設備的兩大核心設備，也是在芯片產線投資中與光刻設備價值量占比相當的兩大設備，更是國產芯片能否向 7nm 及

64、以下先進制程邁進的關鍵設備，是目前我國民族半導體制造核心設備向先進制程迭代升級過程中，處于被打壓、限制、卡脖子的兩大類設備，該等兩大類設備價值量合計約占半導體設備市場的 40%。公司是國內半導體刻蝕和薄膜沉積設備細分領域關鍵零部件的精密制造專家，尤其在刻蝕設備領域，公司是國內少數已量產供應 7nm 及以下國產刻蝕設備關鍵零部件的供應商，直接與國際廠商競爭。在聚焦半導體領域的同時，公司充分發揮精密零部件技術的扎實基礎及創新能力優勢，積極在光伏、醫療等其他領域探索和開發新產品。經過逾 15 年的技術積累和產品工藝自主研發，公司建立了精密機械制造技術、表面處理技術、焊接技術、高端器件的設計及開發技術

65、和定制化工裝開發技術等五大核心技術平臺，在日趨嚴苛的應用條件下，通過生產實踐不斷實現工藝能力的迭代進化，持續滿足先進裝備更新迭代的工藝需求，致力于成為全球有競爭力的精密制造企業。在掌握的核心技術平臺基礎上，公司緊貼客戶需求，將跨學科知識、多實驗工藝方法、多方產業鏈資源加以整合，形成了關鍵工藝部件、工藝部件和結構部件三大類主要產品，重點應用于刻蝕設備和薄膜沉積設備等半導體核心設江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-26 備中。在刻蝕領域，公司主要提供以反應腔室、內襯為主的系列核心配套件；在薄膜沉積領域，公司主要提供加熱器、勻氣盤等核心零部件及配套產品。零部件是半導體設備國產化

66、的重要載體，公司憑借產品專精的特點在國內本土半導體設備廠商國產化浪潮中占據重要地位，并在刻蝕和薄膜沉積設備的關鍵零部件上實現了國產化的自主可控。公司自設立時起即與中國裝備龍頭企業北方華創和中微公司開展密切合作，作為核心零部件的重要供應商協助客戶諸多設備經歷了研發、定型、量產和迭代至先進制程的完整歷程。除北方華創和中微公司外，公司還與拓荊科技、華海清科、中芯國際、屹唐股份等其他行業頭部設備客戶和終端晶圓制造客戶建立了長期穩定的戰略合作關系。未來，公司將充分利用國產化浪潮機會，繼續堅持面向經濟主戰場、面向國家重大需求、優先服務國內本土半導體設備企業的戰略方針，深耕半導體產業鏈“卡脖子”領域，筑牢國

67、產半導體設備供應鏈安全基礎，積極推動國內大循環。公司產品為各類精密金屬零部件，具有“小批量、多批次、定制化”的特點，不同產品的種類、大小、材質、性能指標差異較大，細分品號眾多，核心產品主要為腔體、內襯、加熱器和勻氣盤等關鍵工藝部件及各類工藝部件。報告期內，公司各大類產品主營業務收入構成如下：單位：萬元，%產品類別產品類別 2024年年1-3月月 2023年度年度 2022年度年度 2021年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 關鍵工藝部件 8,617.82 40.18 23,412.58 42.57 22,082.48 47.65 19,46

68、4.38 46.43 工藝部件 6,484.49 30.24 13,667.23 24.85 14,766.45 31.86 12,127.69 28.93 小計小計 15,102.32 70.42 37,079.81 67.41 36,848.93 79.51 31,592.07 75.36 結構部件 4,474.06 20.86 9,631.65 17.51 8,148.98 17.58 5,937.67 14.16 半導體設備零半導體設備零部件小計部件小計 19,576.38 91.28 46,711.46 84.93 44,997.92 97.09 37,529.74 89.52 其他

69、 1,869.33 8.72 8,291.47 15.07 1,348.64 2.91 4,392.70 10.48 合計合計 21,445.71 100.00 55,002.93 100.00 46,346.55 100.00 41,922.44 100.00 注：其他主要為光伏、醫療裝備零部件、模組及少量表面處理服務（二）主要經營模式 公司主要經營模式詳見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“一、發行江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-27 人主營業務、主要產品或服務的情況”之“（二）公司主要經營模式”。（三）市場競爭地位 1、整體情況、整體情況 公司是國內半導體設備

70、精密零部件行業有影響力的企業之一，是國家專精特新“小巨人”企業和國家高新技術企業，擁有江蘇省晶圓刻蝕設備關鍵零部件智能車間和大規模集成電路高端裝備精密零部件智能制造車間，同時也是江蘇省氣相沉積設備部件工程技術研究中心、江蘇省基于 5 納米芯片工藝刻蝕設備 PM 模塊工程研究中心。通過多年的研發和積累，公司具備了滿足半導體設備嚴苛標準的精密零部件制造能力，產品獲得主要客戶高度認可，腔體、內襯、加熱器、勻氣盤等關鍵工藝部件是主要客戶刻蝕設備及薄膜沉積設備的重要供應商。半導體產業是新一代信息技術的核心，也是社會經濟數字化轉型的基石，隨著國外對中國半導體產業的技術封鎖持續加碼，技術及設備出口的管控范圍

71、和“實體清單”范圍進一步擴大，圍繞半導體產業開展的地緣政治競爭日趨激烈，中國半導體產業全產業鏈的自主可控需求已迫在眉睫，國產替代與自主可控將在舉國體制下快速發展，這為本土半導體設備廠商提供了難得的發展機遇期。在此背景下，公司始終堅持面向經濟主戰場、面向國家重大需求的戰略方向，聚焦服務民族半導體設備企業，持續陪伴及助力中國半導體設備發展壯大，與客戶共同迭代創新技術，深耕半導體設備精密零部件“卡脖子”領域，努力保障我國半導體供應鏈安全。截至本招股說明書簽署日，公司是全球為數不多的已量產供應 7nm 及以下國產刻蝕設備關鍵零部件的制造商，也是國內最早陪伴國產半導體設備主要廠商共同成長的企業之一，持續

72、助力中國半導體設備企業打破國際壟斷。通過長久的技術積累和工藝精進，公司已成為中微公司、北方華創、華海清科、拓荊科技、屹唐股份等國內頭部半導體設備廠商的長期戰略合作伙伴，并多次獲得客戶核心供應商、杰出供應商稱號，在半導體設備核心零部件國產化浪潮中位于同行前列，與其他行業內領先企業共同推動了國內行業發展。2、細分市場競爭地位、細分市場競爭地位 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-28 2023 年度，發行人已量產應用在刻蝕設備的關鍵工藝部件在中國境內同類產品的細分市場規模約為 7.77 億元，細分市場占比超過 15%。2023 年度，發行人已量產應用在薄膜沉積設備的關鍵工藝部

73、件在中國境內同類產品的細分市場規模約為 11.20 億元，細分市場占比超過 6%。發行人的市場占有率情況詳見本招股說明書之“第五節 業務和技術”之“二、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況”之“（四）行業發展現狀概述”之“3、市場規模及市場占有率”。（四）國產先進制程半導體設備卡脖子情況及發行人核心產品的作用 1、國產刻蝕設備、薄膜沉積設備卡脖子情況、國產刻蝕設備、薄膜沉積設備卡脖子情況 自 2022 年下半年起，以美國、日本、歐洲為代表的國家及地區，對本國/地區半導體設備企業向中國出售相關半導體制造設備進行實質性限制，目的在于限制我國晶圓廠獲取先進制程設備（重點在于光刻設備、刻蝕設備和薄膜沉積

74、設備），相關歷程及情況如下：時間節點時間節點 發布主體發布主體 政策名稱政策名稱 主要內容主要內容 2022 年 10 月 美國商務部工業與安全局（BIS）對中華人民共和國（PRC）關于先進計算和半導體實施新的出口管制 1、限制中方獲取受管控半導體制造設備、將受管控物項用于特定半導體制造用途：特定半導體制造用途包括：16nm/14nm 及以下的 FinFET、GAAFET 結構的邏輯芯片；18nm 以下的 DRAM 芯片；128 層及以上的NAND 閃存芯片；2、限制美國人員在沒有許可證的情況下支持位于中國的某些半導體制造設施集成電路開發或生產的能力 2023 年 5 月 日本經濟產業省 輸出

75、貿易管理令 將 23 項高端半導體制造設備及相關技術增加列入出口管制物項清單：光刻設備、刻蝕設備、薄膜沉積設備、退火（熱處理）設備、檢測設備、清洗設備。此次修訂主要管制制造電路線寬在 10 至 14 納米或以下的尖端半導體產品的必備設備（如硅鍺和硅的選擇比為 100 以上的向性蝕刻設備，與美國 2022 年 10 月出臺的半導體出口管制要求一致）2023 年 6 月 荷蘭政府 先進半導體生產設備法規 針對符合特定規格的先進半導體制造設備進行出口限制，包括：薄膜沉積設備、光刻設備（主要針對 EUV 光江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-29 刻設備）、外延生長設備等 現階段

76、，美國等國家及地區對華半導體科技打壓趨勢不可逆轉，日荷跟進限制，在先進制程設備“卡脖子”背景下，核心設備自主可控是必然趨勢，國產刻蝕設備和薄膜沉積設備龍頭企業在中國晶圓廠的滲透率預計將加速提升。2、發行人核心產品的作用、發行人核心產品的作用 近年來，除光刻設備外，國內半導體核心設備廠商技術水平實現快速突破，在中國晶圓廠的占有率快速攀升，受益于中國大陸晶圓廠成熟制程擴產影響，中國半導體設備在中國大陸晶圓廠的市占率從 2020 年的 9.97%提升至2023 年的 33.11%，未來仍有較大提升空間?，F階段，中國半導體設備企業已經解決“從 0 到 1”的問題，但在先進制程的應用仍然偏低，主要系中國

77、半導體先進制程設備在晶圓廠測試的良率及效率指標與進口設備相比仍存在較大差距。除在設計和研發能力上尚需進一步提升外，部分關健零部件的性能和質量還不能完全達到先進制程的嚴苛要求。由于半導體設備的絕大部分關鍵核心技術需要以關鍵零部件作為載體來實現，因此，關鍵零部件是中國半導體設備向先進制程邁進的重要基石。發行人核心產品為腔體、內襯、加熱器、勻氣盤等關鍵工藝部件，該些精密零部件構成半導體刻蝕設備和薄膜沉積設備核心反應工作區的一部分，一般在密閉真空腔室內的復雜工作環境中與晶圓接觸或參與晶圓反應，零部件質量會影響晶圓工藝良率，是半導體設備金屬精密零部件中技術要求最高、工藝制程最復雜、技術難度最大的一類零部

78、件。發行人主要客戶為中國半導體刻蝕設備和薄膜沉積設備龍頭企業，核心產品將在該些企業向先進制程突破過程中起到重要作用。五、發行人符合科創板定位（一）技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況及未來發展戰略 1、技術先進性、技術先進性（1）長期專注于刻蝕和薄膜沉積設備核心精密零部件制造）長期專注于刻蝕和薄膜沉積設備核心精密零部件制造 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-30 刻蝕設備、薄膜沉積設備是半導體晶圓前道生產的重要設備，其制造技術難度僅次于光刻設備。在刻蝕設備方面，以等離子體刻蝕設備為例，該設備是在芯片上進行微觀雕刻工序，僅以刻孔為例，其直徑是頭發絲的幾千分之一，加工

79、精度、均勻性、重復性要達到數萬分之一，每臺刻蝕設備每年需刻蝕百萬萬億個既細又深的接觸孔或者線條，工作量巨大的同時還要求合格率達到 99.99%以上。因此，刻蝕設備對腔體、內襯等核心零部件的耐腐蝕性、潔凈度、致密性等均有嚴苛要求。在薄膜沉積設備方面，其工藝是通過在反應室內的物理化學作用，使介質在晶圓上沉積形成高性能、高致密性薄膜。由于極高的功能性和均勻性要求，作為關鍵工藝部件的勻氣盤和加熱器，在氣體分配、混合、反應以及溫度調節的控制中起著重要作用，因此對勻氣盤、加熱器等零部件的加工精準度、平面度、潔凈度及溫度場控制等方面都提出了極致的工藝要求。公司自設立時起即確立了專注刻蝕設備、薄膜沉積設備等半

80、導體核心設備中的核心零部件的“雙核”產品路線。經過長期的技術攻關和經驗積累，公司不斷根據客戶反饋進行更新迭代，使工藝和產品不斷完善，圍繞客戶產品標準形成了較強的研發能力、技術能力及產業化能力。公司現已在精密機械制造技術、表面處理技術、焊接技術三大重點技術領域形成了豐富的工程技術能力，在高端器件領域形成了自主設計和開發技術，同時發展了定制化工裝開發及應用能力，以適應產品多樣化及研發快速響應的要求。（2）持續投入技術研發提升科技創新能力）持續投入技術研發提升科技創新能力 公司通過與主要客戶多年的合作開發，經歷了國內半導體裝備從無到有、從初級到先進制程的發展歷程，建立了與國內龍頭半導體設備廠商需求高

81、度契合的科技創新能力。公司始終將科技創新作為自身發展的核心驅動力，持續投入技術研發攻克工藝難關。報告期內，公司研發費用分別為 2,154.10 萬元、3,097.44 萬元、3,630.90 萬元和 1,198.95 萬元，逐年上升。截至本招股說明書簽署日，公司已江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-31 形成 31 項發明專利及 69 項實用新型專利。作為國內龍頭設備廠商的核心金屬精密零部件供應商，公司長期配合客戶開發、試樣、定型新零件，有力支持了國內刻蝕設備和薄膜沉積設備的創新發展，報告期內，公司累計導入逾 11,000 種新零部件開發，逐年增加，在多種關鍵工藝零部件上

82、實現國產化突破。通過持續的技術研發投入，在國產 CCP 高容性高能等離子體刻蝕領域，公司批量生產的腔體已規?；瘧迷趪H最先進的 7nm 及以下芯片刻蝕設備；在國產主流等離子 LED 芯片刻蝕領域，公司是該類設備反應腔室套件的核心供應商；在氮化鎵基 LED MOCVD 領域及 12 寸 PECVD 領域，公司是該類設備關鍵工藝部件勻氣盤的核心供應商。此外，公司通過高端器件的設計及開發技術實現了金屬加熱器的自主創新突破。2、模式創新性、模式創新性（1）柔性化精益制造模式）柔性化精益制造模式 經過多年的生產探索，公司針對產品多品種、小批量、定制化的特點，形成了一套適合自身的柔性化精益制造體系。該體

83、系的建立使得公司成為半導體設備精密零部件的生產制造整合平臺，能夠以較高的效率、具有競爭力的價格向客戶交付最終產品。在內部管理上，公司通過管理每日有效產出取得平穩的生產工序流動，從而縮短制造周期和避免逾期交付。通過對生產車間主要工序的節點管理，公司可以分解制造過程中的相關聯要素而不受各制造中心復雜細節的干擾。針對定制化、多品種、小批量的生產方式，公司創造性地設計和應用多層級動態計劃排產模式，從預排產、主計劃、車間日排產、資源和資源組報告等精細化管理實現優先級別的計劃執行動態切換；其次，公司利用數字化技術、協同及集成定制化智能管理軟件，能夠實時跟蹤和監控各類產品的生產制造流程，確保種類繁多的產品能

84、夠實現有序生產和前道工序的實時可追溯，也實現了工藝流程、現場管理的優化調整與持續改進。在外部管理上，公司針對半導體精密零部件制造難度大、工藝步驟較多且不同細分工藝領域專業度高的特點，建立了一個以精密零部件為載體，多工藝江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-32 聯合迭代制造的生態系統，產業鏈各主體努力在各自專業領域取得突破。通過該種生態模式，公司不僅能平滑產能瓶頸和短期訂單需求高峰，還能將內外部多種先進工藝完整集成在最終產品制造上，從而實現柔性化精益制造。（2）與客戶長期協同迭代的開發機制）與客戶長期協同迭代的開發機制 快速迭代發展是半導體設備及零部件進步的重要特征，公司自

85、設立時起即立下陪伴國產本土半導體設備廠商共同發展的愿景，與國產主流半導體設備廠商建立了長期穩定的協同迭代開發機制。以刻蝕設備為例，公司作為反應腔室的核心供應商，深度參與客戶核心設備型號關鍵精密零部件的研發，助力客戶設備的不斷更新迭代。在此過程中，對于產品在客戶設備研發和應用中發現的問題，公司通過與客戶全面、多層次溝通，得以改善和精進自身工藝并最終沉淀到公司的生產制程、產品設計中，形成公司的核心競爭力，確保公司產品能夠始終匹配或超越客戶標準。通過上述協同迭代開發機制，公司能夠始終保持競爭優勢，成為半導體設備核心零部件國產化的引領者。（3）精密零部件精密零部件完整制造體系完整制造體系 目前，我國半

86、導體設備零部件行業集中度較低，資本投入和技術壁壘相對較高，與下游的設備企業往往只從事一或兩道工序情況相似，行業內大多數企業只專注于個別工藝技術，或特定零部件產品，無法形成完整工序體系。公司是國內行業內少有的能夠覆蓋半導體設備精密零部件較為完整制造體系的企業之一，具備精密機械制造、表面處理、焊接及檢測在內的全節點制造工藝和產能。公司通過一站式的制造解決方案，不僅能較好地控制產品品質和一致性，還能為客戶節約采購成本。3、研發技術產業化情況、研發技術產業化情況 公司的研發實力是其核心競爭力的重要來源。公司從設立之初就十分重視研發，在精密機械制造技術、表面處理技術、焊接技術、高端器件的設計及開發技術和

87、定制化工裝開發技術等方面持續投入。近年來公司業務進入高速增長階段，研發需求持續增長，報告期各期，公司研發費用分別為 2,154.10 萬元、3,097.44 萬元、3,630.90 萬元和 1,198.95 萬元，2021-2023 年復合增長率為29.83%，研發投入力度不斷加強。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-33 公司取得的科研成果已經形成公司的核心技術并充分產業化，服務于下游客戶半導體設備生產制造。目前，公司產品已經批量應用于國內頭部半導體設備制造商，并成為該等客戶同類產品的重要供應商之一。例如，在中微公司批量生產的應用于 7nm 及以下制程芯片生產線的 CC

88、P 刻蝕設備及其氮化鎵基LED MOCVD 設備領域，公司是關鍵工藝部件腔體、勻氣盤的核心供應商，在國內半導體刻蝕和薄膜沉積設備的核心金屬零部件領域占據重要地位。4、未來發展戰略、未來發展戰略（1）深耕半導體設備零部件市場，持續突破先進制程工藝）深耕半導體設備零部件市場，持續突破先進制程工藝 中國半導體產業在過往歷史積累和發展過程中已經取得了長足進步，但在裝備水平和數量上與發達國家仍存在較大差距，同時在關鍵裝備自主可控的國家戰略背景下，公司所處的零部件市場增長空間較大。因此，公司未來將繼續堅持深耕半導體設備零部件市場，不斷迭代完善五大技術平臺，進一步提升現有核心產品競爭力，同時，在 7nm及以

89、下先進制程上持續取得技術和產品的突破。（2）緊跟國產化替代進程，拓展關鍵器件領域）緊跟國產化替代進程，拓展關鍵器件領域 半導體設備器件國產化已呈現出較為巨大的市場需求，公司在金屬加熱器上已取得多年技術積累，與行業龍頭裝備企業建立了緊密的合作關系，并實現多款產品量產。公司將繼續深化基礎材料的研發和應用，提升工藝裝備水平，將產品從加熱器向其它關鍵器件進行拓展，進一步豐富產品的形態和應用場景，提高關鍵器件的國產化水平，增強公司核心競爭力。（3）依托現有技術和產業化能力，拓展其他精密制造領域）依托現有技術和產業化能力，拓展其他精密制造領域 國內先進裝備行業的快速發展，對精密制造技術及能力提出了更高需求

90、，公司基于所具備的五大技術平臺、產業化及精益生產管理能力，在現有產品種類的基礎上，將進一步向醫療、光伏及模組產品等其他精密制造領域拓展，為公司未來發展創造更大空間和新的利潤增長點。公司是國內半導體設備零部件主要制造商，未來將進一步在現有產品專精的特點上，牢牢把握國產化浪潮機會，多層次、多應用領域拓展業務，通過不斷精進和完善工藝技術，實現高質量發展。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-34（二）公司符合行業領域要求 根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2024 年 4月修訂），公司屬于“第五條之（二）高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通

91、、海洋工程裝備及相關服務等”列示的科技創新企業。公司所屬行業領域 新一代信息技術 根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業領域屬于“通用設備制造業”（代碼：C34）下的“機械零部件加工”（代碼：C3484）；根據國家統計局頒布的戰略性新興產業分類（2018），公司所屬行業領域屬于“2 高端裝備制造產業”之“2.1 智能制造裝備產業”之“2.1.5 智能關鍵基礎零部件制造”高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域（三）公司符合科創屬性相關指標要求 根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2024 年4 月修訂）及科創屬性評價指

92、引（試行），公司科創屬性的符合情況如下：科創屬性評價標準科創屬性評價標準 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年研發投入占營業收入比例5%，或最近三年研發投入金額累計8,000 萬元 R 是 否 2021 年至 2023 年，公司研發投入占營業收入比例為 6.12%，超過 5%；金額累計為 8,882.44 萬元，超過 8,000 萬元 研發人員占當年員工總數的比例不低于 10%R 是 否 截至 2023 年 12 月 31 日，公司共擁有710 名員工，其中研發人員 106 名，占比14.93%，超過 10%應用于公司主營業務并能夠產業化的發明專利7 項 R 是 否 截至 2024 年

93、 3 月 31 日，公司擁有 29 項發明專利，均被應用于公司主營業務并能夠產業化，超過 7 項 最近三年營業收入復合增長率25%，或最近一年營業收入金額3 億 R 是 否 2023 年，公司營業收入為 55,771.69 萬元，超過 3 億元 六、發行人報告期主要財務數據及財務指標 項目項目 2024.3.31/2024年年1-3月月 2023.12.31/2023年度年度 2022.12.31/2022年度年度 2021.12.31/2021年度年度 資產總額（萬元）115,400.32 107,054.62 90,926.38 86,358.20 歸屬于母公司所有者權益（萬元）79,34

94、5.90 74,359.31 65,105.99 52,148.63 資產負債率（母公司）（%）29.20 28.14 24.69 38.68 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-35 項目項目 2024.3.31/2024年年1-3月月 2023.12.31/2023年度年度 2022.12.31/2022年度年度 2021.12.31/2021年度年度 營業收入（萬元）21,646.61 55,771.69 46,971.82 42,364.79 凈利潤（萬元）4,678.48 8,027.50 10,479.03 10,518.74 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元

95、）4,678.48 8,027.50 10,479.03 10,518.74 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,677.54 7,978.54 9,895.25 8,362.26 基本每股收益（元）0.31 0.53 0.70 不適用 稀釋每股收益（元）0.31 0.53 0.70 不適用 加權平均凈資產收益率（%）6.09 11.55 17.92 42.28 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）1,097.08 13,607.40 5,430.41 1,246.17 現金分紅（萬元）-2,500.00 8,267.50 研發投入占營業收入的比例（%）5.54 6.51 6

96、.59 5.08 注：公司 2022 年 11 月股改前為有限公司，故不適用基本每股收益及稀釋每股收益等每股指標，下同 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息（一）財務報告審計截止日后的主要經營狀況 財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司總體經營情況良好，經營模式未發生重大變化；公司與主要客戶、供應商合作情況良好，未出現重大不利變化；董事、高級管理人員與核心技術人員未發生變化；公司所處行業及市場發展情況較好，未出現重大不利變化；在研產品的研發工作有序進行，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。（二）2024 年 1-6 月財務數據情況 立信會計師審閱了公司 202

97、4 年 6 月 30 日的合并及母公司資產負債表，截至 2024 年 6 月 30 日止六個月期間的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表、合并及母公司所有者權益變動表以及財務報表附注，并出具了審閱報告（信會師報字2024第 ZA14124 號）。公司財務報告審計截止日后經審閱的主要財務數據具體如下：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-36 1、合并資產負債表、合并資產負債表 單位：萬元，%項目項目 2024.6.30 2023.12.31 變動比例變動比例 資產總額 126,801.48 107,054.62 18.45 負債總額 40,597.83 32,695.

98、31 24.17 所有者權益 86,203.65 74,359.31 15.93 歸屬于母公司所有者權益合計 86,203.65 74,359.31 15.93 2024 年 6 月末，發行人資產總額、負債總額、所有者權益均有所上升，主要原因系公司 2024 年 1-6 月實現凈利潤、歸屬于母公司的凈利潤 11,224.24 萬元。2、合并利潤表主要數據、合并利潤表主要數據 單位：萬元，%項目項目 2024年年1-6月月 2023年年1-6月月 變動幅度變動幅度 營業收入 54,760.68 22,166.77 147.04 營業成本 35,248.83 15,604.23 125.89 營業

99、利潤 12,857.48 3,140.62 309.39 利潤總額 12,833.41 3,078.27 316.90 凈利潤 11,224.24 2,709.65 314.23 歸屬于母公司股東的凈利潤 11,224.24 2,709.65 314.23 扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤 11,234.40 2,560.99 338.67 項目項目 2024年年4-6月月 2023年年4-6月月 變動幅度變動幅度 營業收入 33,114.07 12,378.95 167.50 營業成本 21,515.21 8,831.61 143.62 營業利潤 7,472.52 2,065.0

100、3 261.86 利潤總額 7,448.80 2,043.73 264.47 凈利潤 6,545.76 1,751.59 273.70 歸屬于母公司股東的凈利潤 6,545.76 1,751.59 273.70 扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤 6,556.86 1,677.23 290.93 2024 年 1-6 月、2024 年 4-6 月，公司營業收入、營業成本及凈利潤均有較大幅增長，主要原因系：2023 年上半年，受下游行業周期性波動影響，發行人收入和凈利潤下降較多；自 2023 年下半年起，隨著下游半導體設備市場重江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-

101、37 新步入上行周期及國產化進程持續推進影響，2024 年上半年，公司營業收入和凈利潤水平大幅增長。3、合并現金流量表主要數據、合并現金流量表主要數據 單位：萬元，%項目項目 2024年年1-6月月 2023年年1-6月月 變動幅度變動幅度 經營活動產生的現金流量凈額-5,610.80 5,028.93-211.57 項目項目 2024年年4-6月月 2023年年4-6月月 變動幅度變動幅度 經營活動產生的現金流量凈額-6,707.88 6,136.34-209.31 2024 年 1-6 月及 2024 年 4-6 月，發行人經營活動產生的現金流量凈額大幅下降，主要原因系下游行業景氣周期中，

102、發行人采購材料、支付員工薪酬等經營活動現金流出大幅增加，而客戶回款存在一定滯后。（三）2024 年 1-9 月財務數據預計情況 經公司初步測算，預計 2024 年 1-9 月的業績情況如下：單位：萬元 項目項目 2024年年1-9月（預計）月（預計）2023年年1-9月月 變動率變動率 營業收入 78,000.00-81,000.00 37,293.46 109.15%-117.20%歸屬于母公司股東的凈利潤 15,000.00-17,000.00 5,071.00 195.80%-235.24%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 15,000.00-16,000.00 4,746.4

103、0 216.03%-237.10%注：上述業績預計情況僅為公司管理層根據實際經營情況對經營業績的合理估計，未經申報會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾 2024 年 1-9 月，受益于國產半導體設備市占率在大陸新一輪產線擴產中的持續提高，發行人經營規模持續擴大、盈利能力穩步提升。2024 年 1-9 月，公司預計營業收入為 78,000.00 萬元至 81,000.00 萬元，較 2023 年 1-9 月增長 109.15%至 117.20%；預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 15,000.00-16,000.00 萬元，較 2023 年 1-9 月增長216.

104、03%至 237.10%。前述 2024 年 1-9 月財務數據為公司初步預計的結果，未經發行人會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-38 八、發行人選擇的具體上市標準（一）市值結論 2022 年 7 月，公司引入外部投資者，投后估值為 20.80 億元，根據該融資估值，公司預計市值不低于 10 億元。（二）財務指標 2022 年度和 2023 年度，公司凈利潤（按照扣除非經常性損益前后孰低）分別為 9,895.25 萬元和 7,978.54 萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元。（三）標準適

105、用判定 公司結合自身狀況，選擇適用科創板上市規則第 2.1.2 條規定的上市標準中的“（一）預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。根據上述分析，公司滿足其所選擇的上市標準。九、發行人公司治理特殊安排等重要事項 公司不存在紅籌架構或表決權差異等特殊安排。十、募集資金運用與未來發展規劃（一）募集資金運用 本次募集資金投資項目經 2023 年第一次臨時股東大會、2024 年第二次臨時股東大會確定，由董事會負責實施，主要用于投資如下項目：單位：萬元 序

106、號序號 募集資金投資項目募集資金投資項目 項目投資總額項目投資總額 擬用募集資金擬用募集資金 投入金額投入金額 1 靖江精密裝配零部件制造基地擴容升級項目 16,377.10 16,377.10 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-39 序號序號 募集資金投資項目募集資金投資項目 項目投資總額項目投資總額 擬用募集資金擬用募集資金 投入金額投入金額 2 無錫先研設備模組生產與裝配基地項目 25,362.70 25,362.70 3 無錫先研精密制造技術研發中心項目 7,465.26 7,465.26 4 補充流動資金項目 9,494.94 9,494.94 合計 58,7

107、00.00 58,700.00 若公司首次公開發行新股實際募集資金凈額不能滿足上述募投項目的資金需求，董事會可以根據擬投資項目實際情況對上述單個或多個項目的擬投入募集資金金額進行調整，或者通過自籌資金解決。公司首次公開發行新股募集資金到位前，若因生產經營或市場競爭等因素致使必須及時對上述全部或部分項目進行前期投入的，公司擬通過自籌資金進行先期投入，待募集資金到位后，將以募集資金置換前期投入資金。本次募集資金運用具體情況詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”及“第十二節 附件”。（二）未來發展規劃 公司未來發展規劃參見本招股說明書本節之“五、發行人符合科創板定位”之“（一）技術先

108、進性、模式創新性、研發技術產業化情況及未來發展戰略”之“4、未來發展戰略”。十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在其他對發行人有重大影響的事項。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-40 第三節第三節 風險因素風險因素 一、與發行人相關的風險（一）技術風險 1、無法跟隨技術升級迭代的風險、無法跟隨技術升級迭代的風險 公司所處的半導體設備精密零部件行業屬于技術密集型行業，隨著芯片制程的不斷升級，半導體設備及半導體設備零部件廠商必須緊跟晶圓制造等產業鏈下游廠商的需求不斷提高工藝水平以及產品性能，從而對公司的研發能力、工藝水平不斷提出更高要求。此外

109、，對于同一代工藝制程，半導體設備企業也會不斷升級優化，提升效率及良品率，公司必須及時研發相匹配的精密零部件產品以應對下游廠商不斷提升的技術要求。若公司產品研發不能及時滿足客戶工藝制程演進，不能緊跟客戶產品的更新迭代，公司的行業地位和未來經營業績將受到不利影響。2、技術人才流失與核心技術泄密的風險、技術人才流失與核心技術泄密的風險 隨著市場需求的不斷增長與行業競爭的日益激烈，半導體設備精密零部件行業對技術人才的需求不斷提升，公司需長期維持技術人才充足、隊伍穩定以保持市場競爭力。若無法持續為技術人才提供更具競爭力的薪酬待遇和發展平臺，公司將面臨技術人才流失的風險。同時，隨著半導體行業技術壁壘的不斷

110、提高，核心技術對于公司保持和提升競爭力至關重要。自成立以來，公司高度重視對核心技術的保護，但仍不排除因技術人才流失、員工工作疏漏、外界竊取等原因導致核心技術泄密的風險，進而導致公司競爭力下降。（二）經營風險 1、市場空間、市場空間及新業務拓展及新業務拓展風險風險 由于半導體設備精密零部件種類紛繁復雜，制作工藝差異巨大，因此即使是全球行業領先的頭部企業，也只能專注于個別類型生產工藝，行業相對分江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-41 散。發行人自設立時起即從事半導體設備精密零部件的研發、生產和銷售，主要產品原材料以鋁、不銹鋼等金屬為主，為金屬類精密零部件，暫未涉及陶瓷件、石

111、英件、硅/碳化硅件等其他半導體設備精密零部件，其他材質的半導體設備精密零部件不屬于發行人的目標市場。報告期內，發行人產品除主要應用于半導體設備外，還將半導體設備領域零部件生產制造技術和經驗進一步推廣至光伏等泛半導體設備領域及醫療領域，并已經實現批量生產和銷售，但在光伏、醫療領域進入時間較短、生產工藝尚未完全成熟、新產品開發成本較高。因此，如未來半導體設備金屬精密零部件市場空間被其他材質精密零部件替代，則發行人市場空間將下降；此外，如未來新業務相關產品毛利率不能盡快改善或新業務產品收入占比提升，也將拉低發行人綜合毛利率，進而對發行人盈利能力產生不利影響。2、客戶集中度較高的風險、客戶集中度較高的

112、風險 報告期內，公司向前五大客戶的銷售收入合計分別為 35,318.92 萬元、38,471.38 萬元、42,087.00 萬元和 18,358.93 萬元，占同期營業收入的比例分別為 83.37%、81.90%、75.46%和 84.81%，客戶集中度較高且較為穩定，主要原因為半導體行業技術和資本高度密集，導致下游設備企業、晶圓代工企業呈現數量少、規模大的特征。若公司主要客戶生產經營情況惡化、或由于半導體行業景氣度下降導致客戶資本性支出下降，進而導致其向公司下達的訂單數量下降，則可能對公司的業績穩定性產生影響。此外，如果公司無法維護與現有主要客戶的合作關系與合作規模、無法有效開拓新客戶資源

113、并轉化為收入，亦將可能對公司經營業績產生不利影響。3、新產品開發及客戶認證不及預期的風險、新產品開發及客戶認證不及預期的風險 公司成為客戶的合格供應商，一般需要完成質量體系認證、特種工藝制程認證、首件認證等環節，方可具備為客戶量產特定首件的資格，認證周期較長。公司一般綜合判斷首件研發難度、研發成本、產品市場前景和競爭對手等因素，選擇承接首件研制任務。若首件研制失敗，或研發的首件在技術、性能和成本等方面不具備競爭優勢、或未能優先選擇具有較好市場前景、高附加值江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-42 的首件產品、或搭配公司首件的客戶產品未能獲得足夠的晶圓廠訂單，均可能對公司持

114、續經營產生不利影響。4、知識產權爭議風險、知識產權爭議風險 半導體設備行業是典型的技術密集型行業，為了保持技術優勢和競爭力，防止技術外泄風險，已掌握先進技術的半導體設備企業通常會通過申請專利等方式設置較高的進入壁壘。公司存在與競爭對手產生知識產權糾紛的風險，屆時可能需要通過法律訴訟等方式維護自身權益，由此可能需承擔較高的法律和經濟成本，將對公司的生產經營造成不利影響。同時，專利、商標等知識產權保護與侵權風險可能會隨著公司產品線的不斷豐富而增加。5、半導體領域產品種類相對集中的風險、半導體領域產品種類相對集中的風險 報告期內，公司半導體領域產品主要以各類精密金屬零部件為主，相較于同行業可比公司暫

115、不涉及氣體管路，模組產品收入規模也較小。雖然公司在中國大陸刻蝕設備和薄膜沉積設備的同類零部件產品的市場占有率與同行業可比公司基本一致，但由于公司產品種類相對集中，因此在整體經營規模、產品種類、應用領域等方面與行業龍頭企業仍有一定差距。（三）財務風險 1、業績波動的風險、業績波動的風險 報告期內，公司的營業收入分別為 42,364.79 萬元、46,971.82 萬元、55,771.69 萬元和 21,646.61 萬元，2021-2023 年復合增長率為 14.74%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 8,362.26 萬元、9,895.25萬元、7,978.54 萬元和 4

116、,677.54 萬元。2023 年度，發行人主營業務收入為 55,002.93 萬元，同比上升 18.68%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比下降 19.37%，主要原因系綜合毛利率同比下降 9.23%，綜合毛利率下降的兩大主要原因系：（1）受半導體強周期性及外部科技封鎖疊加影響，2023 年國內主要晶圓廠資本開支暫時減少，由此導致直接客戶對發行人的產品需求下降，發行人半導體領域產品產能利用率降低，毛利率下降；（2）光伏領域產品占比上升，而其毛利率相對江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-43 較低，進一步拉低綜合毛利率。2024 年第一季度，發行人主營業務

117、收入為 21,445.71 萬元，同比上升123.41%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比上升429.28%，主要原因系自 2023年第三季度起，半導體行業重新步入上行周期，終端晶圓廠資本性開支復蘇，發行人半導體領域新訂單持續增加，產能利用率持續恢復。如果未來發生市場競爭加劇、宏觀經濟景氣度下行、國家產業政策變化、公司不能有效拓展國內外新客戶、下游客戶投資需求發生波動、研發投入未能及時實現產業轉化及行業復蘇不及預期等情形，公司將面臨一定的經營壓力，未來業績存在大幅波動甚至出現虧損的風險。2、存貨余額及存貨跌價準備上升、存貨余額及存貨跌價準備上升、存貨周轉率下降、存貨周轉率下降的

118、的風險風險 公司存貨主要由原材料、在制品、庫存商品、委托加工物資和發出商品組成，報告期各期末賬面價值分別為 11,598.98 萬元、17,255.57 萬元、17,664.22 萬元和 21,008.71 萬元，占總資產的比例分別為 13.43%、18.98%、16.50%和 18.21%，報告期各期末，公司存貨跌價準備金額分別為 1,051.22 萬元、1,932.65 萬元、2,089.15 萬元和 1,988.04 萬元。報告期各期，公司存貨周轉率分別為 2.89、1.79、2.01、0.64，呈先降后升趨勢。2022 年，半導體行業市場需求放緩，客戶訂單數量出現波動，且部分客戶的交期

119、有所延長，公司期末存貨余額進一步上升；2023 年度，一方面，客戶延期交付的產品陸續實現銷售，庫存商品余額有所下降；另一方面，為應對自2023 年下半年起的行業周期性復蘇需求，公司同步增加備貨；2024 年第一季度，行業周期性復蘇延續，公司收入和訂單規?？焖僭黾?，委托加工物資、在制品和發出商品金額相應增加。報告期內，公司根據存貨的可變現凈值低于成本的金額計提相應的存貨跌價準備。若公司未來無法及時地預計市場需求的變動，或生產管理不當導致產品滯銷、原材料積壓等情形，則可能對公司營運資金周轉造成不利影響，若半導體市場增速進一步放緩，原材料價格大幅下跌或市場競爭格局出現重大不利變化，則可能導致存貨跌價

120、準備迅速上升的風險，對公司經營業績產生不利影響。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-44 3、稅收優惠及財政補助政策變動的風險、稅收優惠及財政補助政策變動的風險 公司系高新技術企業，享受減按 15%稅率繳納企業所得稅的優惠政策，上述高新技術企業認定持續至 2025 年。若未來無法持續獲得高新技術企業認定，公司將不能繼續享受前述稅收優惠。報告期內，公司確認為當期損益的政府補助分別為 492.03 萬元、465.82萬元、528.56 萬元和 105.47 萬元，占各年扣除非經常性損益后利潤總額比例分別為 5.09%、4.12%、5.95%和 1.96%。若未來政策環境發生變

121、化，或公司不再符合相關的認定或鼓勵條件，將導致公司無法持續獲得政府補助，從而對公司業績水平造成一定的影響。4、應收賬款余額增加、經營活動現金流量凈額及應收賬款周轉率波動的、應收賬款余額增加、經營活動現金流量凈額及應收賬款周轉率波動的風險風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 17,417.43 萬元、15,138.09萬元、23,868.59 萬元、31,639.71 萬元，整體呈上升趨勢；應收賬款周轉率分別為 3.11、2.89、2.86、0.78，呈先降后升趨勢。報告期內，發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為 1,246.17 萬元、5,430.41 萬元、13,607.40 萬

122、元和 1,097.08 萬元。公司客戶主要為國內半導體設備龍頭廠商，商業信用良好，但未來若主要客戶因經營情況或商業信用發生重大不利變化，以及公司對信用風險管控不當，則可能導致應收賬款不能及時收回，從而影響公司流動資金的周轉和經營業績。此外，公司近年來業務規模不斷擴大，對于營運資金的需求持續增加。若未來公司無法通過股權融資、債務融資等方式合理籌措資金及規劃資金使用計劃，則公司在營運資金周轉方面將會存在一定的風險。（四）管理及內控風險 1、公司規模擴大帶來的管理和內控風險、公司規模擴大帶來的管理和內控風險 報告期內，公司資產規模、營收規?？焖僭鲩L，管理、技術和生產人員數量持續增加，研發、采購、生產

123、、銷售等環節的復雜程度與管理難度也不斷提升。同時，公司產品具有多品種、小批量、定制化的特點，公司根據產品的上江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-45 述特點通過多年的經營管理實踐形成了一套柔性化加工生產體系，對公司的經營管理能力亦提出了較高的要求。如公司管理能力不能及時匹配公司經營規模增長，將影響公司的生產經營和長遠發展。2、實際控制人不當控制的風險、實際控制人不當控制的風險 公司實際控制人游利先生系公司董事長兼總經理。本次發行前，游利先生直接持有公司 21.36%的股份，通過英瑞啟、優正合伙、優合合伙及與 XU ZIMING 之間的一致行動關系間接控制公司 31.29%

124、的股份，合計控制公司52.64%的股份表決權，如果游利先生利用其實際控制人的身份、地位，對公司的人事任免、經營決策等進行不當控制，可能會使公司的法人治理結構不能有效發揮作用，從而給公司經營及其他股東的利益帶來損害。（五）募集資金投資項目風險 1、募投項目未能按期完成或不能達到預期收益的風險、募投項目未能按期完成或不能達到預期收益的風險 本次募集資金將投資于靖江精密裝配零部件制造基地擴容升級項目、無錫先研設備模組生產與裝配基地項目和無錫先研精密制造技術研發中心項目，募投項目涉及現有產能擴建、新產品拓展、技術研發等環節，對公司的技術、組織和管理提出了較高的要求。本次募投項目主要以當前的國家政策導向

125、和市場發展趨勢為基礎，結合公司目前業務經驗積累的研發技術而做出，然而隨著集成電路產業和半導體設備行業的快速發展，公司可能面臨來自市場變化、技術革新、運營管理等多方面的挑戰，如若公司處理不當，募投項目存在不能按期完成或不能達到預期收益的風險。2、新增固定資產折舊和攤銷影響盈利能力風險、新增固定資產折舊和攤銷影響盈利能力風險 本次發行的募集資金投資項目實施后公司將新增固定資產投資 39,504.77萬元，預計穩定達產后每年新增折舊攤銷費用峰值達 4,236.06 萬元，后逐漸下降，在穩定達產前將導致公司生產成本和費用增加。如因市場環境變化或公司經營管理不善等原因導致募集資金投資項目投產后不能如期產

126、生收益或盈利水平不及預期，新增生產成本和費用將大幅提升公司經營風險，對公司經營業績產生不利影響。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-46 二、與行業相關的風險（一）行業周期性風險 公司所處的半導體設備精密零部件行業是半導體行業上游，半導體行業的整體發展情況會對公司所處行業產生較大影響。受擴產周期、創新周期等因素的疊加作用，半導體行業具有典型的周期性特點，通常每 4-5 年完成一輪周期波動，呈螺旋式上升的特點，其中 2-3 年處于上行通道，3-6 個季度處于下行通道。在經歷了 2021-2022H1 的較快增長后，2022H2 由于下游消費電子需求疲軟，產能緊張時期的供應鏈

127、庫存累積，全球半導體市場進入下行周期，該下行周期在 2023 年下半年起逐漸復蘇。根據 WSTS 預測，全球半導體市場在經歷周期性低谷后，將于 2024 年重新進入上升周期，具體如下：數據來源：WSTS 在行業處于周期性上行通道時，公司需要保持及提高產能來滿足產業鏈下游客戶快速提升的需求。若公司不能及時應對客戶需求的快速增長，可能會導致公司失去既有或潛在客戶；在行業處于周期性下行通道時，計算機、消費電子等終端消費市場需求下降，半導體設備廠商、晶圓廠面臨產能過剩，繼而削減資本性支出，對公司產品的需求亦可能下降。雖然長期看，半導體行業作為電子信息產業的基石，人類社會智能化、數4,687.784,6

128、87.784,123.074,123.074,403.894,403.895,558.935,558.935,740.845,740.845,268.855,268.856,112.316,112.316,873.806,873.80-15.00%-15.00%-10.00%-10.00%-5.00%-5.00%0.00%0.00%5.00%5.00%10.00%10.00%15.00%15.00%20.00%20.00%25.00%25.00%30.00%30.00%0 01,0001,0002,0002,0003,0003,0004,0004,0005,0005,0006,0006,000

129、7,0007,0008,0008,0002018201820192019202020202021202120222022202320232024E2024E2025E2025E20201818-20252025年全球半導體行業市場規模（億美元）年全球半導體行業市場規模（億美元）江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-47 字化的大趨勢將繼續演進，半導體行業的長期需求將持續向好，但在行業處于周期性下行通道時，因晶圓制造企業、半導體設備企業削減資本性支出，公司新增訂單可能出現下滑，進而影響公司的經營業績。（二）市場競爭加劇導致產品價格和盈利能力下降風險 隨著全球半導體行業的快速發

130、展，對于半導體設備零部件的需求不斷增加，吸引越來越多的市場參與者積極開展相關領域的投資，搶奪市場份額，同時行業內領先的企業通過并購重組進一步整合資源，使得市場競爭更加激烈。目前，半導體設備精密零部件市場主要由美國、日本和中國臺灣地區的企業占據主導地位，公司與國際領先企業之間在市場競爭力、市場占有率上仍然存在一定的差距。同時，隨著半導體領域國產替代進程的不斷加速，未來可能將有更多國產零部件廠商加入市場競爭。如果公司未來無法通過提升研發實力、產品性能和客戶拓展能力有效應對日益激烈的市場競爭，將導致公司產品的市場競爭力及產品價格下降，從而對公司的盈利能力產生不利影響。（三）主要原材料價格波動風險 公

131、司半導體設備零部件產品的原材料主要包括鋁、不銹鋼、鎳等金屬。報告期內，直接材料占公司主營業務成本的比例分別為 47.04%、45.97%、47.11%和 53.45%，占比較高。原材料價格的波動直接影響公司產品的成本及毛利率水平。公司生產所需的上述大宗金屬原材料雖然具有穩定的來源，但價格容易受到宏觀環境、經濟周期、市場需求、匯率等因素的影響出現較大波動。未來若原材料市場價格持續出現大幅上漲，或公司難以將原材料價格上漲傳導至客戶端，可能導致公司營業成本上升，對公司業績產生不利影響。（四）半導體地緣摩擦的風險 集成電路行業主要包括裝備制造、制造材料、芯片制造三大領域，近年來，隨著美國芯片法案等貿易

132、政策不斷加碼，地緣半導體摩擦持續升溫，集成電路行業已逐步成為重點關注領域。公司所從事的業務位于半導體裝備制造的上游，主要使用基礎金屬大宗商品制造半導體裝備用精密零部件，主要客戶為國內半導體設備公司。如果未來相關國家和地區出于貿易保護、地緣政治等原江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-48 因，進一步通過出口限制等貿易政策構建貿易壁壘、加劇地緣貿易摩擦，將會對我國終端芯片制造的投資強度和投資周期產生不利影響，進而傳導至國產裝備制造領域，公司客戶可能面臨與上下游合作伙伴繼續合作受限、供應鏈穩定性受到影響、終端訂單需求下降等風險，從而對公司經營發展產生一定的不利影響。（五）產業政

133、策變化風險 公司是一家專業從事半導體設備精密零部件的研發、生產與銷售的高新技術企業，下游行業是半導體設備以及晶圓制造廠商，發行人業務發展情況與半導體行業的發展情況緊密相關。半導體行業的發展及國產化的推進對于國家產業升級具有至關重要的意義，因此受國家政策和財政補貼因素影響較大，若未來國家對于半導體設備以及半導體設備零部件行業不能持續出臺相關政策，將可能對公司業績產生不利影響。三、其他風險（一）匯率波動風險 報告期內，公司外銷收入金額分別為 12,614.50 萬元、14,258.35 萬元、11,769.04 萬元和 1,209.61 萬元，占主營業務收入的比例分別為 30.09%、30.76%

134、、21.40%和 5.64%，報告期各期，公司匯率變動對現金及現金等價物的影響分別為-119.00 萬元、387.95 萬元、426.08 萬元和 46.49 萬元。人民幣兌美元匯率隨著境內外經濟環境、政治形勢、貨幣政策的變化波動，具有一定的不確定性，未來若人民幣對美元匯率發生大幅波動，公司將可能面臨匯兌損失的風險。（二）發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在科創板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致的發行失敗風險。同時，在中國證監會同意注冊決定的有效期

135、內，按照市場化江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-49 詢價結果確定的發行價格，可能存在因公司預計發行后總市值不滿足在本招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準，而導致發行失敗的風險。（三）前瞻性陳述可能不準確的風險 本招股說明書列載有若干前瞻性陳述，涉及公司未來發展規劃、業務發展目標、盈利能力等方面的預期或相關的討論。盡管公司相信，該等預期或討論所依據的假設是審慎、合理的，但亦提醒投資者注意，該等預期或討論涉及的風險和不確定性可能不準確。（四）創始股東作為義務承擔主體的對賭條款風險 截至本招股說明書簽署日，發行人作為義務承擔主體的對賭條款已徹底終止、被確認自始無效且

136、不附帶恢復條款。發行人歷史上部分股東在投資或受讓公司股份時，與創始股東簽訂的相關協議中存在強制售股權等對賭條款的約定。根據各方簽署的終止協議，以創始股東作為義務承擔主體的對賭條款約定已終止但附帶恢復條款，即自發行人本次發行申請材料被正式受理時已終止，如發行人上市未成功（包括公司撤回申報材料、上市申請被否決以及因非不可抗力原因導致未能成功上市交易），該等股東針對創始股東的對賭條款自動恢復，但此時并不直接導致該等股東強制售股（僅在強制售股權條款觸發條件成就時方才可能導致強制售股）。因此，截至本招股說明書簽署日，發行人不是對賭條款的當事人，不存在可能導致公司控制權變化的約定，且對賭條款未與市值掛鉤，

137、亦不存在嚴重影響公司持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。就創始股東作為義務承擔主體的相關對賭條款，若觸發相關恢復條件，且創始股東屆時無法履行相關對賭條款的前提條件時，將可能對公司股權結構穩定性產生不利影響。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-50 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況（一）注冊名稱（中文）：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 注冊名稱（英文）：Sprint Precision Technologies Co.,Ltd.（二）注冊資本：15,178.4856 萬元（三）法定代表人：游利（四）公司成立日期：2008 年 3 月 2

138、0 日（五）住所和郵政編碼：江蘇省靖江市經濟開發區新港大道 195 號（214500）（六）電話號碼：0523-85110266；傳真號碼：0523-85110280（七）互聯網網址：https:/www.sprint-（八）電子信箱：IRspt-（九）負責信息披露和投資者關系的部門：董事會辦公室 負責人：XIE MEI 聯系方式：0523-85110266 二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況（一）發行人設立情況 1、2008年有限公司設立情況年有限公司設立情況 2008 年 1 月 18 日，泰州市靖江工商行政管理局核發了名稱預先核準通知書（12820033）名稱預核登記200

139、8第 01180009 號），核準“靖江先鋒半導體科技有限公司”的名稱。2008 年 3 月 17 日，靖江敬業會計師事務所有限公司出具驗資報告（靖敬會驗字200890 號）審驗，截至 2008 年 3 月 17 日，先鋒有限已收到全體股江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-51 東繳納的注冊資本（實收資本）合計人民幣 600 萬元整，均以貨幣出資。2008 年 3 月 20 日，泰州市靖江工商行政管理局向先鋒有限核發了企業法人營業執照（注冊號：321282000070166）。先鋒有限設立時經工商登記的股權結構如下：單位：萬元，%序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳

140、出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 出資方式出資方式 1 游利 282.0000 282.0000 47.00 貨幣 2 馮昌延 246.0000 246.0000 41.00 貨幣 3 戚曼華 72.0000 72.0000 12.00 貨幣 合計合計 600.0000 600.0000 100.00-2、2022年股份公司設立情況年股份公司設立情況 2022 年 10 月 10 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具審計報告（信會師報字2022第 ZA15959 號），先鋒有限截至 2022 年 7 月 31 日經審計的凈資產為 60,037.36 萬元。2022 年

141、 10 月 12 日，銀信資產評估有限公司出具靖江先鋒半導體科技有限公司擬股份制改制所涉及的靖江先鋒半導體科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告（銀信評報字（2022）滬第 1463 號），確認先鋒有限截至 2022年 7 月 31 日經評估的凈資產為 65,991.82 萬元。2022 年 10 月 14 日，先鋒有限股東會作出決議，同意將先鋒有限整體變更設立為股份有限公司，并更名為“江蘇先鋒精密科技股份有限公司”。改制方案為：按照先鋒有限于審計基準日（2022 年 7 月 31 日）經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的凈資產值（為 600,373,648.22 元）按照 1：0.24

142、98444101 的比例折為股份公司的股份 15,000 萬股，每股面值 1 元，股份公司的股本總額計人民幣 15,000 萬元，余額 450,373,648.22 元計入股份公司資本公積。先鋒有限全體股東以其擁有的與其在公司中的持股比例相對應的公司凈資產認購股份公司的全部股份。2022 年 10 月 31 日，先鋒有限全體股東共同簽署了關于江蘇先鋒精密科技股份有限公司之發起人協議，同意先鋒有限整體變更為股份有限公司。2022 年 11 月 3 日，先鋒精科召開創立大會暨第一次股東大會，全體發起人股江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-52 東審議通過了股份公司設立相關議案

143、，并選舉產生股份公司第一屆董事會、第一屆監事會。2022 年 11 月 14 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具了江蘇先鋒精密科技股份有限公司（籌）驗資報告（信會師報字2022第 ZA16119號）。根據該驗資報告所載，截至 2022 年 11 月 3 日止，發行人已根據公司法有關規定及公司折股方案，將靖江先鋒半導體科技有限公司截至 2022 年 7月 31 日止經審計的所有者權益（凈資產）人民幣 600,373,648.22 元，按 1：0.2498444101 的比例折合股份總額 15,000 萬股，每股 1 元，共計股本人民幣15,000 萬元，大于股本部分 450,373,648

144、.22 元計入資本公積。2022 年 11 月 25 日，發行人完成本次整體變更為股份公司的工商變更登記手續并取得變更后的營業執照。本次變更完成后，發行人股權結構如下：單位：萬股、%序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 游利 3,242.4341 21.62 2 優立佳合伙 2,569.3147 17.13 3 英瑞啟 1,874.4694 12.50 4 優正合伙 1,390.7967 9.27 5 李歡 1,158.9973 7.73 6 XU ZIMING 812.1706 5.41 7 中小企業發展基金 585.4077 3.90 8 優合合伙 492.4

145、839 3.28 9 中微公司 292.7036 1.95 10 北京集成電路基金 260.8882 1.74 11 上海航空產業基金 220.5882 1.47 12 芯創智享 220.5882 1.47 13 上海超越摩爾 220.5882 1.47 14 冉冉芯 195.4751 1.30 15 君景鋒 148.4729 0.99 16 無錫新動能基金 148.4729 0.99 17 嘉善長三角基金 148.4729 0.99 18 全德學鏤科芯 148.4729 0.99 19 深創投 146.3519 0.98 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-53 序號序

146、號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 20 高郵紅土 146.3517 0.98 21 港發華京一期 144.2307 0.96 22 上海長三角基金 111.9911 0.75 23 國泰君安創投母基金 108.1732 0.72 24 亞米新力 76.3575 0.51 25 嘉興創榮 74.6605 0.50 26 七星共創 53.4502 0.36 27 海南超越摩爾 7.6357 0.05 合計合計 15,000.0000 100.00（二）報告期內的股本和股東變化情況 公司報告期內股本和股東變動的簡要情況如下：報告期期初股權結構（注冊資本：報告期期初股權結構（注

147、冊資本：5,600萬元）萬元）時間時間 股權變更事件股權變更事件 具體內容具體內容 2021 年 5 月 報告期內第一次股權轉讓（注冊資本：5,600 萬元）游利向李歡轉讓其所持公司 500 萬元出資額 2021 年 10 月 報告期內第二次股權轉讓（注冊資本：5,600 萬元）優立佳合伙向游利轉讓其所持公司 299.7514萬元出資額 2021 年 12 月 報告期內第三次股權轉讓和第一次增資（注冊資本：6,408.8889 萬元）1、游利向中小企業發展基金等 6 名外部投資者轉讓其所持公司 200.9413 萬元出資額，英瑞啟向北京集成電路基金等 7 名外部投資者轉讓其所持公司 220.7

148、060 萬元出資額，XU ZIMING 向冉冉芯等 5 名外部投資者轉讓其所持公司 199.6236 萬元出資額 2、公司注冊資本由 5,600 萬元變更為6,408.8889 萬元，增加的 808.8889 萬元由中小企業發展基金等 15 名外部投資者認繳 2022 年 7 月 報告期內第二次增資（注冊資本 6,471.1111 萬元）公司注冊資本由 6,408.8889 萬元變更為6,471.1111 萬元，增加的 62.2222 萬元全部由港發華京一期認繳 2022 年 11 月 整體變更為股份公司（注冊資本：15,000 萬元）公司由有限公司整體變更為股份公司 2022 年 12 月

149、報告期內第三次增資（注冊資本：15,178.4856 萬元）公 司 注 冊 資 本 由15,000 萬 元 變 更 為15,178.4856 萬元，增加的 178.4856 萬元全部由優正合伙認繳 1、2021年年5月，報告期內第月，報告期內第一一次股權轉讓次股權轉讓 2021 年 5 月 16 日，先鋒有限召開股東會，全體股東一致同意股東游利將持有公司 8.93%股權（對應公司認繳出資額 500 萬元，其中實繳 150 萬元）無江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-54 償轉讓給李歡，其他股東同意放棄優先購買權。同日，游利和李歡簽署關于靖江先鋒半導體科技有限公司之股權轉讓

150、協議。此次股權轉讓事宜實為游利為李歡代持先鋒有限股份的還原，雙方的股權代持事項已終止并解除，且雙方不存在爭議或糾紛。該等代持的形成原因、演變情況、解除過程參見本招股說明書本節之“二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況”之“（四）關于代持及解除情況”。2021 年 6 月 24 日，靖江市市場監督管理局向先鋒有限換發了新的營業執照。本次股權轉讓及全部出資實繳完成后，先鋒有限經工商登記的股權結構如下：單位：萬元，%序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 出資方式出資方式 1 優立佳合伙 1,408.1728 1,408.1728

151、25.15 貨幣 2 游利 1,165.8450 1,165.8450 23.21 貨幣 134.1550 134.1550 實物 小計小計 1,300.0000 1,300.0000-3 英瑞啟 1,029.3660 1,029.3660 18.38 貨幣 4 優正合伙 600.0000 600.0000 10.71 貨幣 5 XU ZIMING 550.0000 550.0000 9.82 貨幣 6 李歡 500.0000 500.0000 8.93 貨幣 7 優合合伙 212.4612 212.4612 3.79 貨幣 合計合計 5,600.0000 5,600.0000 100.00-

152、2、2021年年10月，報告期內第月，報告期內第二二次股權轉讓次股權轉讓 2021 年 10 月 8 日，先鋒有限召開股東會，全體股東一致同意股東優立佳合伙將持有的公司認繳出資額人民幣 299.7514 萬元（占先鋒有限當時注冊資本的 5.35%，對應實繳出資額人民幣 299.7514 萬元）轉讓予股東游利，其他股東對此放棄優先購買權。同日，優立佳合伙與游利簽署股權轉讓協議，約定優立佳合伙將所持先鋒有限 5.35%股權無償轉讓予游利。此次股權變動系游利為整合其在先鋒有限的股權，將其通過優立佳合伙間接持有先鋒有限的股權轉為直接持有，本次轉讓完成后，游利退出優立佳合伙。2021 年 11 月 2

153、日，先鋒有限就本次股權轉讓辦理了工商變更登記手續。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-55 本次股權轉讓完成后，先鋒有限的股權結構如下：單位：萬元，%序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 出資方式出資方式 1 游利 1,465.5964 1,465.5964 28.57 貨幣 134.1550 134.1550 實物 小計小計 1,599.7514 1,599.7514-2 優立佳合伙 1,108.4214 1,108.4214 19.79 貨幣 3 英瑞啟 1,029.3660 1,029.3660 18.38

154、 貨幣 4 優正合伙 600.0000 600.0000 10.71 貨幣 5 XU ZIMING 550.0000 550.0000 9.82 貨幣 6 李歡 500.0000 500.0000 8.93 貨幣 7 優合合伙 212.4612 212.4612 3.79 貨幣 合計合計 5,600.0000 5,600.0000 100.00-3、2021年年12月，報告期內第月，報告期內第三三次股權轉讓和第次股權轉讓和第一一次增資次增資（1）報告期內第）報告期內第三三次股權轉讓次股權轉讓 2021 年 12 月 23 日，先鋒有限召開股東會，全體股東一致同意游利、英瑞啟、XU ZIMING

155、 按下表轉讓其各自所持先鋒有限股權，其他股東同意就此放棄優先購買權。同日，本次股權轉讓各方簽署了股權轉讓協議。單位：萬元，%股權轉股權轉讓方讓方 股權受讓方股權受讓方 轉讓先鋒有限出轉讓先鋒有限出資額資額 轉讓先鋒有限股轉讓先鋒有限股權比例權比例 股權轉讓金額股權轉讓金額 游利 中小企業發展基金 65.8824 1.18 2,000.00 上海航空產業基金 32.9412 0.59 1,000.00 芯創智享 32.9412 0.59 1,000.00 上海超越摩爾 32.9412 0.59 1,000.00 亞米新力 32.9412 0.59 1,000.00 海南超越摩爾 3.2941 0

156、.06 100.00 小計小計 200.9413 3.59 6,100.00 英瑞啟 北京集成電路基金 65.8824 1.18 2,000.00 中微公司 32.9412 0.59 1,000.00 無錫新動能基金 32.9412 0.59 1,000.00 嘉善長三角基金 32.9412 0.59 1,000.00 七星共創 23.0588 0.41 700.00 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-56 股權轉股權轉讓方讓方 股權受讓方股權受讓方 轉讓先鋒有限出轉讓先鋒有限出資額資額 轉讓先鋒有限股轉讓先鋒有限股權比例權比例 股權轉讓金額股權轉讓金額 高郵紅土 16

157、.4706 0.29 500.00 深創投 16.4706 0.29 500.00 小計小計 220.7060 3.94 6,700.00 XU ZIMING 冉冉芯 84.3294 1.51 2,560.00 君景鋒 32.9412 0.59 1,000.00 全德學鏤科芯 32.9412 0.59 1,000.00 上海長三角基金 29.6471 0.53 900.00 嘉興創榮 19.7647 0.35 600.00 小計小計 199.6236 3.56 6,060.00 合計合計 621.2709 11.09 18,860.00（2）報告期內第）報告期內第一一次增資次增資 2021 年

158、 12 月 23 日，先鋒有限召開股東會，全體股東一致同意公司注冊資本由 5,600 萬元人民幣變更為 6,408.8889 萬元人民幣，其中由 15 家企業增加認繳出資額 808.8889 萬元，其他股東一致同意放棄對前述增資的優先認繳權。具體增資情況如下表所示：單位：萬元 增資方增資方 認繳新增注冊資本認繳新增注冊資本 增資價款增資價款 中小企業發展基金 186.6668 6,000.00 中微公司 93.3333 3,000.00 上海航空產業基金 62.2222 2,000.00 芯創智享 62.2222 2,000.00 上海超越摩爾 62.2222 2,000.00 北京集成電路基

159、金 46.6667 1,500.00 國泰君安創投母基金 46.6667 1,500.00 深創投 46.6667 1,500.00 高郵紅土 46.6666 1,500.00 君景鋒 31.1111 1,000.00 無錫新動能基金 31.1111 1,000.00 嘉善長三角基金 31.1111 1,000.00 全德學鏤科芯 31.1111 1,000.00 上海長三角基金 18.6667 600.00 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-57 增資方增資方 認繳新增注冊資本認繳新增注冊資本 增資價款增資價款 嘉興創榮 12.4444 400.00 合計合計 808

160、.8889 26,000.00 2022 年 2 月 24 日，先鋒有限就報告期內第三次股權轉讓和第一次增資辦理了工商變更登記，靖江市市場監督管理局向先鋒有限換發了新的營業執照。本次股權變動完成后，先鋒有限經工商登記的股權結構如下：單位：萬元，%序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 出資方式出資方式 1 游利 1,264.6551 1,264.6551 21.83 貨幣 134.1550 134.1550 實物 小計小計 1,398.8101 1,398.8101-2 優立佳合伙 1,108.4214 1,108.4214 17.30

161、 貨幣 3 英瑞啟 808.6600 808.6600 12.62 貨幣 4 優正合伙 600.0000 600.0000 9.36 貨幣 5 李歡 500.0000 500.0000 7.80 貨幣 6 XU ZIMING 350.3764 350.3764 5.47 貨幣 7 中小企業發展基金 252.5492 252.5492 3.94 貨幣 8 優合合伙 212.4612 212.4612 3.32 貨幣 9 中微公司 126.2745 126.2745 1.97 貨幣 10 北京集成電路基金 112.5491 112.5491 1.76 貨幣 11 上海航空產業基金 95.1634

162、95.1634 1.48 貨幣 12 芯創智享 95.1634 95.1634 1.48 貨幣 13 上海超越摩爾 95.1634 95.1634 1.48 貨幣 14 冉冉芯 84.3294 84.3294 1.32 貨幣 15 君景鋒 64.0523 64.0523 1.00 貨幣 16 無錫新動能基金 64.0523 64.0523 1.00 貨幣 17 嘉善長三角基金 64.0523 64.0523 1.00 貨幣 18 全德學鏤科芯 64.0523 64.0523 1.00 貨幣 19 深創投 63.1373 63.1373 0.99 貨幣 20 高郵紅土 63.1372 63.13

163、72 0.99 貨幣 21 上海長三角基金 48.3138 48.3138 0.75 貨幣 22 國泰君安創投母基金 46.6667 46.6667 0.73 貨幣 23 亞米新力 32.9412 32.9412 0.51 貨幣 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-58 序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 出資方式出資方式 24 嘉興創榮 32.2091 32.2091 0.50 貨幣 25 七星共創 23.0588 23.0588 0.36 貨幣 26 海南超越摩爾 3.2941 3.2941 0.05 貨幣

164、 合計合計 6,408.8889 6,408.8889 100.00-2022 年 7 月 13 日，靖江新天地聯合會計師事務所出具驗資報告（靖新聯會驗字2022第 1010 號）審驗，截至 2022 年 7 月 13 日，先鋒有限已收到全體股東實繳的注冊資本人民幣 6,408.8889 萬元。4、2022年年7月，報告期內第月，報告期內第二二次增資次增資 2022 年 7 月 27 日，先鋒有限召開股東會，各股東決議如下：同意公司注冊資本由 6,408.8889萬元增至 6,471.1111萬元，新增注冊資本 62.2222萬元由新股東港發華京一期以 2,000萬元認繳，其他股東一致同意放棄

165、優先認繳權。2022 年 8 月 4 日，靖江市市場監督管理局向先鋒有限換發了新的營業執照。本次增資完成后，先鋒有限經工商登記的股權結構如下：單位：萬元，%序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 出資方式出資方式 1 游利 1,264.6551 1,264.6551 21.62 貨幣 134.1550 134.1550 實物 小計小計 1,398.8101 1,398.8101-2 優立佳合伙 1,108.4214 1,108.4214 17.13 貨幣 3 英瑞啟 808.6600 808.6600 12.50 貨幣 4 優正合伙 6

166、00.0000 600.0000 9.27 貨幣 5 李歡 500.0000 500.0000 7.73 貨幣 6 XU ZIMING 350.3764 350.3764 5.41 貨幣 7 中小企業發展基金 252.5492 252.5492 3.90 貨幣 8 優合合伙 212.4612 212.4612 3.28 貨幣 9 中微公司 126.2745 126.2745 1.95 貨幣 10 北京集成電路基金 112.5491 112.5491 1.74 貨幣 11 上海航空產業基金 95.1634 95.1634 1.47 貨幣 12 芯創智享 95.1634 95.1634 1.47

167、貨幣 13 上海超越摩爾 95.1634 95.1634 1.47 貨幣 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-59 序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 出資方式出資方式 14 冉冉芯 84.3294 84.3294 1.30 貨幣 15 君景鋒 64.0523 64.0523 0.99 貨幣 16 無錫新動能基金 64.0523 64.0523 0.99 貨幣 17 嘉善長三角基金 64.0523 64.0523 0.99 貨幣 18 全德學鏤科芯 64.0523 64.0523 0.99 貨幣 19 深創投

168、63.1373 63.1373 0.98 貨幣 20 高郵紅土 63.1372 63.1372 0.98 貨幣 21 港發華京一期 62.2222 62.2222 0.96 貨幣 22 上海長三角基金 48.3138 48.3138 0.75 貨幣 23 國泰君安創投母基金 46.6667 46.6667 0.72 貨幣 24 亞米新力 32.9412 32.9412 0.51 貨幣 25 嘉興創榮 32.2091 32.2091 0.50 貨幣 26 七星共創 23.0588 23.0588 0.36 貨幣 27 海南超越摩爾 3.2941 3.2941 0.05 貨幣 合計合計 6,471

169、.1111 6,471.1111 100.00-2022 年 9 月 2 日，靖江新天地聯合會計師事務所出具驗資報告（靖新聯會驗字2022第 1012 號）審驗，截至 2022 年 7 月 29 日，先鋒有限已收到新增股東認繳的注冊資本 62.2222 萬元。5、2022年年11月，整體變更為股份公司月，整體變更為股份公司 整體變更為股份公司的具體情況參見本節之“二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況”之“（一）發行人設立情況”之“2、2022 年股份公司設立情況”。6、2022年年12月，報告期內第月，報告期內第三三次增資次增資 2022 年 12 月 6 日，發行人召開 2022

170、 年第二次臨時股東大會，各股東決議如下：同意公司注冊資本由 15,000 萬元增加至 15,178.4856 萬元，新增注冊資本 178.4856 萬元由股東優正合伙以 385 萬元認繳，剩余 206.5144 萬元計入資本公積。經立信會計師事務所（特殊普通合伙）于 2023 年 2 月 15 日出具驗資報告（信會師報字2023第 ZA10343 號）審驗，截至 2022 年 12 月 20 日，發江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-60 行人已收到股東優正合伙繳納的新增注冊資本（實收資本）合計人民幣178.4856 萬元整，全部以貨幣出資。2022 年 12 月 22

171、日，泰州市市場監督管理局向發行人換發了新的營業執照。本次增資完成后，發行人經工商登記的股權結構如下：單位：萬股，%序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 游利 3,242.4341 21.36 2 優立佳合伙 2,569.3147 16.93 3 英瑞啟 1,874.4694 12.35 4 優正合伙 1,569.2823 10.34 5 李歡 1,158.9973 7.64 6 XU ZIMING 812.1706 5.35 7 中小企業發展基金 585.4077 3.86 8 優合合伙 492.4839 3.24 9 中微公司 292.7036 1.93 10

172、北京集成電路基金 260.8882 1.72 11 上海航空產業基金 220.5882 1.45 12 芯創智享 220.5882 1.45 13 上海超越摩爾 220.5882 1.45 14 冉冉芯 195.4751 1.29 15 君景鋒 148.4729 0.98 16 無錫新動能基金 148.4729 0.98 17 嘉善長三角基金 148.4729 0.98 18 全德學鏤科芯 148.4729 0.98 19 深創投 146.3519 0.96 20 高郵紅土 146.3517 0.96 21 港發華京一期 144.2307 0.95 22 上海長三角基金 111.9911 0.

173、74 23 國泰君安創投母基金 108.1732 0.71 24 亞米新力 76.3575 0.50 25 嘉興創榮 74.6605 0.49 26 七星共創 53.4502 0.35 27 海南超越摩爾 7.6357 0.05 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-61 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 合計合計 15,178.4856 100.00（三）關于對賭協議的情況 發行人曾存在與股東之間的特殊條款約定，與特殊條款相關的協議簽訂情況以及清理情況如下：協議名稱協議名稱 關于靖江先鋒半導體科技有限公司之股東協議（以下簡稱“股東協議一”）關

174、于靖江先鋒半導體科技有限公司之股東協議（以下簡稱“股東協議二”）簽署時間簽署時間 2021 年 12 月 17 日 2022 年 7 月 27 日 協議各方協議各方 公司及游利、XU ZIMING、英瑞啟、李歡、優立佳合伙、優正合伙、優合合伙與各投資方注 在左述協議各方基礎上，新增港發華京一期 特殊權利特殊權利條款約定條款約定 各投資方享有保護性條款、信息權、優先認購權、反稀釋權、限制出售、優先購買權、共同出售權、回購權、強制售股權、清算優先權、優先投資權、最惠待遇等股東特別權利 回購權回購權：下列任一情形發生，各投資方有權要求公司公司購買其通過增資所取得的公司全部或部分股權：（1）在 202

175、5 年 12 月 31 日前，公司未向相關證券監管部門提交合格的首次公開發行申請或者該等申請未獲得受理；（2）實際控制人失去對公司的控制權，或實際控制人非因客觀原因連續 90 天未能履行全職經營管理義務 強制售股權強制售股權：下列任一情形發生，各投資方有權（但無義務）要求公司和公司和/或創或創始股東始股東（注：指游利、XU ZIMING 和英瑞啟）購買其通過增資所取得的公司全部或部分股權：（1）公司、創始股東出現嚴重違反交易文件的違約行為，對重大事項的陳述保證不實；（2）公司或創始股東因違反法律法規經營被政府部門依法處罰，導致公司無法繼續正常經營或導致公司不符合合格上市的實質性條件；（3）未經

176、公司董事會或股東會同意，公司主營業務發生實質調整 執行情況執行情況 自簽署之日起至被終止之日，各項特殊權利條款約定事項均未曾達到各該條所約定的觸發條件或被執行 對賭條款對賭條款清理情況清理情況 1、公司不再作為回購權條款、強制售股權條款的協議方，公司作為回購權、強、公司不再作為回購權條款、強制售股權條款的協議方，公司作為回購權、強制售股權義務的承擔方自始無效且不可恢復制售股權義務的承擔方自始無效且不可恢復 2022 年 7 月 31 日（注：股改基準日），股東協議二中各方簽署關于項下部分條款自始無效之確認協議，約定：回購權條款自始無效；強制售股權條款中，各投資方向公司向公司強制售股的條款自始無

177、效；將強制售股權修改為：“各投資方有權要求創始股東創始股東購買其通過增資.”2、自公司提交首發上市申請文件并取得正式受理回執之日起，除各投資方與創除各投資方與創始股東的強制售股條款附帶恢復條款外，始股東的強制售股條款附帶恢復條款外，其他所有特殊權利條款即行終止 2023 年 2 月 8 日，股東協議二中各方簽署關于項下部分條款之終止協議，約定：自公司提交首發上市申請文件并取得正式受理回執之日起，除各投資方與創始股東的強制售股條款附帶恢復條款外，附帶恢復條款外，其他所有特殊權利條款即行終止?；謴蜅l款具體內容如下：“發生以下情形之一的，上述股東協議（二）中第4.7條（為免疑義，指根據各方于2022

178、年7月31日簽署的關于項下部分條款自始無效之確認協議修改后的第4.7條）立即自動恢復法律效力：（1）公司首次公開發行并上江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-62 市申請被中國證監會及/或證券交易所不予核準、不予注冊、審核未通過或終止審查；（2）公司被中國證監會及/或證券交易所要求撤回首次公開發行并上市申請，或主動撤回首次公開發行并上市申請；（3）因公司在其首次公開發行股票并上市申請獲得中國證監會注冊批復的期限到期，或其他非不可抗力原因，導致公司股票沒有完成在證券交易所的上市交易?！弊ⅲ焊魍顿Y方指中小企業發展基金、中微公司、北京集成電路基金、上海航空產業基金、芯創智享、上海

179、超越摩爾、冉冉芯、君景鋒、無錫新動能基金、嘉善長三角基金、全德學鏤科芯、深創投、高郵紅土、上海長三角基金、國泰君安創投母基金、亞米新力、嘉興創榮、七星共創、海南超越摩爾和港發華京一期 對賭條款清理后，公司已不再是對賭條款協議方，與公司相關的對賭條款已全部終止且自始無效并不帶恢復條款。與創始股東相關的對賭條款自公司提交首發上市申請文件并取得正式受理回執之日起也已全部終止，僅其中“強制售股條款”附帶恢復條款。截至本招股說明書簽署日，發行人作為義務承擔主體的對賭條款已徹底終止、被確認自始無效且不附帶恢復條款。發行人歷史上部分股東在投資或受讓公司股份時，與創始股東簽訂的相關協議中存在強制售股權等對賭條

180、款的約定。根據各方簽署的終止協議，以創始股東作為義務承擔主體的對賭條款約定已終止但附帶恢復條款，即自發行人本次發行申請材料被正式受理時已終止，如發行人上市未成功（包括公司撤回申報材料、上市申請被否決以及因非不可抗力原因導致未能成功上市交易），該等股東針對創始股東的對賭條款自動恢復，但此時并不直接導致該等股東強制售股（僅在強制售股權條款觸發條件成就時方才可能導致強制售股）。因此，截至本招股說明書簽署日，發行人不是對賭條款的當事人，不存在可能導致公司控制權變化的約定，且對賭條款未與市值掛鉤，亦不存在嚴重影響公司持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。就創始股東作為義務承擔主體的相關對賭條款，

181、若觸發相關恢復條件，且創始股東屆時無法履行相關對賭條款的前提條件時，將可能對公司股權結構穩定性產生不利影響。（四）關于代持及解除情況 1、游利和、游利和XU ZIMING之間的代持之間的代持（1）形成過程）形成過程 游利、馮昌延、戚曼華和 XU ZIMING 四人為多年的朋友關系，2007 年游江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-63 利、馮昌延、戚曼華有合作設立先鋒有限的計劃，并詢問 XU ZIMING 的投資意愿。根據個人的過往從業經歷，基于對半導體零部件制造行業的理解和看好，XU ZIMING 決定投資 40 萬元，持股 6.67%?？紤]到其本人為外籍身份且投資額較

182、小，故沒有及時辦理工商變更，委托游利代持。2008 年 3 月 17 日，游利與 XU ZIMING 簽署股權代持協議，約定 XU ZIMING 認繳并實繳先鋒有限 40 萬元出資額，持股比例為 6.67%，并委托游利代其持有這部分股權。根據上述安排，XU ZIMING 于 2008 年 3 月 17 日將出資款交付給游利，由游利將上述款項支付至公司賬戶完成出資。先鋒有限 2008 年 3 月設立時實際股權結構及游利為 XU ZIMING 代持股比如下所示：單位：萬元，%序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 持股比例持股比例 1 馮昌延 24

183、6.0000 246.0000 41.0000 2 游利 242.0000 242.0000 40.3333 3 戚曼華 72.0000 72.0000 12.0000 4 游利 XU ZIMING 40.0000 40.0000 6.6667 合計合計 600.0000 600.0000 100.0000（2）演變過程）演變過程 1）2013年年1月，第一次增資月，第一次增資 2013 年 1 月，先鋒有限第一次增資時，注冊資本由 600 萬元增至 1,500 萬元，XU ZIMING 因工作調動返回新加坡，便決定不參與增資。本次增資完成后，先鋒有限的實際股權結構及游利為 XU ZIMING

184、 代持股比如下所示：單位：萬元，%序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 持股比例持股比例 1 游利 665.0000 665.0000 44.33 2 馮昌延 615.0000 615.0000 41.00 3 戚曼華 180.0000 180.0000 12.00 4 游利 XU ZIMING 40.0000 40.0000 2.67 合計合計 1,500.0000 1,500.0000 100.00 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-64 2）2018年年2月，第四次股權轉讓月，第四次股權轉讓 2018 年初，經過

185、多年的發展和積累，先鋒有限已初具規模，客戶質量、訂單規模、內部管理及行業地位均穩步提升，為進一步發展壯大，先鋒有限需要具有相關行業背景、豐富的技術和管理經驗的人才加入。因此，2018 年初，XU ZIMING 應游利邀請回國共同商討先鋒有限未來發展規劃。XU ZIMING 作為公司創始股東之一，一直參與公司的重大決策，對公司情況較為熟悉。同時，XU ZIMING 與游利兩人為多年朋友、同事關系，具有豐富的行業背景和深厚的技術、管理經驗積累。游利便邀請 XU ZIMING 加入公司擔任副總經理，作為激勵，游利向 XU ZIMING 贈予 8.33%的公司股權，使其在先鋒有限的持股比例達到 11%

186、，并同意 XU ZIMING 在公司后續增資時可以按贈予后的合計持股比例 11%出資購買股份，XU ZIMING 仍委托游利代為持有其本人股權?；谏鲜霭才?，2018 年 2 月 7 日，XU ZIMING 與游利簽署股權激勵及代持協議，在辦理完原工作交接后，于 2019 年 1 月正式加入先鋒有限參與日常管理工作。本次股權轉讓完成后，先鋒有限的實際股權結構及游利為 XU ZIMING 代持股比如下所示：單位：萬元，%序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 1 優立佳合伙 795.0000 795.0000 53.00

187、 2 游利 390.0000 390.0000 26.00 3 游利 XU ZIMING 165.0000 165.0000 11.00 4 游利 李歡 150.0000 150.0000 10.00 合計合計 1,500.0000 1,500.0000 100.00 3）2018年年4月，第二次增資月，第二次增資 2018 年 4 月，先鋒有限因經營需要擬增資 3,500 萬元，注冊資本擴大為5,000 萬元；2018 年 4 月 16 日，公司就本次增資辦理了工商變更登記，靖江市市場監督管理局向先鋒有限換發了新的營業執照。股東各方就本次增資協商的方式為按照原持股比例進行同比例增資（含被江蘇

188、先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-65 代持的股東，增資后 XU ZIMING、李歡所持公司股權仍由游利代持），由于彼時游利為優立佳合伙的執行事務合伙人，經辦人員在工商變更手續過程中存在疏忽，誤將新增 3,500 萬元注冊資本全部登記在優立佳合伙名下，因此導致下表列示的工商登記股權結構與實際股權結構不符：單位：萬元，%序號序號 工商登記股東姓名工商登記股東姓名 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 1 優立佳合伙 4,295.0000 795.0000 85.90 2 游利 705.0000 705.0000 14.10 合計合計 5,000

189、.0000 1,500.0000 100.00 本次增資后完成后先鋒有限的實際股權結構及游利為 XU ZIMING 代持股比如下所示：單位：萬元，%序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 1 優立佳合伙 2,650.0000 795.0000 53.00 2 游利 1,300.0000 390.0000 26.00 3 游利 XU ZIMING 550.0000 165.0000 11.00 4 游利 李歡 500.0000 150.0000 10.00 合計合計 5,000.0000 1,500.0000 100.0

190、0 4）2019年年4月，第五次股權轉讓月，第五次股權轉讓 為恢復先鋒有限股權比例的真實情況，2019 年 1 月 10 日，優立佳合伙及游利、XU ZIMING、李歡四方共同簽署了關于同比例增資的確認協議，其中約定：（1）2018 年 4 月公司注冊資本由 1,500 萬元增加至 5,000 萬元，新增注冊資本 3,500 萬元擬為各股東按其持股比例進行同比例增資，但因經辦人員工作失誤，實際操作為 3,500 萬元新增注冊資本全部登記在優立佳合伙名下；（2）各方確認，優立佳合伙登記于工商部門的公司股權中，910 萬元認繳出資額（未實繳）系為游利所有股權，385 萬元認繳出資額（未實繳）系為

191、XU ZIMING 所有股權，350 萬元認繳出資額（未實繳）系為李歡所有股權；優立佳合伙確認對上述股權不享有任何權益，并承諾將上述股權盡快恢復至各方名下?；谏鲜鰠f議，2019 年 4 月，優立佳合伙將其持有的先鋒有限的股權中1,645 萬元（占公司注冊資本 32.9%，均未實繳）無償轉讓給游利，并辦理了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，XU ZIMING、李歡所持公司股權仍由游江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-66 利代持，先鋒有限的實際股權結構及游利為 XU ZIMING 代持股比如下所示：單位：萬元，%序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額

192、認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳持股比例認繳持股比例 1 優立佳合伙 2,650.0000 795.0000 53.00 2 游利 1,300.0000 390.0000 26.00 3 游利 XU ZIMING 550.0000 165.0000 11.00 4 游利 李歡 500.0000 150.0000 10.00 合計合計 5,000.0000 1,500.0000 100.00（3）解除過程）解除過程 2020 年 12 月 12 日，先鋒有限作出股東會決議，全體股東一致同意股東游利向 XU ZIMING 轉讓其所持公司 550 萬元人民幣出資額（其中實繳 165 萬元人民幣

193、），其他股東放棄優先購買權。2020 年 12 月 25 日，XU ZIMING 與游利簽署股權代持確認及解除協議，雙方確認 XU ZIMING 曾委托游利持有先鋒有限 11%的股權（對應先鋒有限認繳出資額人民幣 550 萬元，其中實繳出資額人民幣 165 萬元）；雙方確認并同意，自協議生效之日起，雙方解除前述股權代持關系；同日，雙方簽訂關于靖江先鋒半導體科技有限公司之股權轉讓協議，約定游利將所持先鋒有限人民幣550 萬元出資額（其中實繳出資額人民幣 165 萬元）無償轉讓予 XU ZIMING。2020年 12月 31日，先鋒有限完成本次股權轉讓的工商變更登記手續。至此，游利和 XU ZIM

194、ING 之間的股權代持關系已解除，雙方確認不存在糾紛或潛在糾紛。（4）股權代持事宜不存在糾紛或潛在糾紛）股權代持事宜不存在糾紛或潛在糾紛 經公司當時股東各方確認，就股權代持事宜不存在糾紛或潛在糾紛；同時，本次股權代持解除事宜已經公司全體股東一致同意，公司也已辦理了工商變更登記手續。2、游利和李歡之間的代持、游利和李歡之間的代持（1）形成過程）形成過程 2017 年上半年，公司原股東馮昌延及戚曼華因個人原因提出出讓其持有的江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-67 全部公司股權（合計持股比例為 53.00%），各方協商的股權轉讓對價合計為6,250 萬元，金額較高，游利自有資

195、金不足以全部承接該部分股權，因此游利首先向李歡轉讓自身持有的 10%公司股權，并將股權轉讓資金 1,000 萬元全部投入優立佳合伙（彼時游利為執行事務合伙人），以承接馮昌延及戚曼華所持公司股權。2017 年 2 月，李歡與游利簽署股權轉讓及代持協議，約定游利將持有公司 10%的股權（對應 150 萬元注冊資本）轉讓給李歡，李歡自愿委托游利作為其對公司享有 10%股權的名義出資人和名義股東，游利自愿接受李歡的委托。本次股權轉讓完成后、馮昌延及戚曼華退出先鋒有限前，先鋒有限的實際股權結構及游利為李歡代持股比如下所示：單位：萬元，%序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額認繳出資額

196、實繳出資額實繳出資額 持股比例持股比例 1 馮昌延 615.0000 615.0000 41.00 2 游利 515.0000 515.0000 34.33 3 戚曼華 180.0000 180.0000 12.00 4 游利 李歡 150.0000 150.0000 10.00 5 游利 XU ZIMING 40.0000 40.0000 2.67 合計合計 1,500.0000 1,500.0000 100.00（2）演變過程）演變過程 2018 年 4 月的第二次增資和 2019 年 4 月的第五次股權轉讓具體過程參見本節之“二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況”之“（四）關

197、于代持及解除情況”之“1、游利和 XU ZIMING 之間的代持”。2019 年 4 月第五次股權轉讓完成后，先鋒有限的實際股權結構及游利為李歡代持股比如下所示：單位：萬元，%序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 持股比例持股比例 1 優立佳合伙 2,650.0000 795.0000 53.00 2 游利 1,300.0000 390.0000 26.00 3 游利 XU ZIMING 550.0000 165.0000 11.00 4 游利 李歡 500.0000 150.0000 10.00 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注

198、冊稿）1-1-68 序號序號 名義股東名義股東 實際股東實際股東 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 持股比例持股比例 合計合計 5,000.0000 1,500.0000 100.00（3）解除過程）解除過程 2021 年 5 月 16 日，先鋒有限作出股東會決議，全體股東一致同意游利將持有公司 500 萬元出資額（其中實繳 150 萬元）無償轉讓予李歡，其他股東放棄優先購買權。2021 年 5 月 16 日，李歡與游利簽署之解除協議，雙方確認李歡曾委托游利持有先鋒有限的股權（對應先鋒有限認繳出資額500 萬元，其中實繳出資額 150 萬元）；雙方確認并同意，自協議生效之日起，雙方解

199、除前述股權代持關系。同日，雙方簽訂關于靖江先鋒半導體科技有限公司之股權轉讓協議，約定游利將所持先鋒有限人民幣 500 萬元出資額（其中實繳出資額人民幣 150 萬元）無償轉讓予李歡，2021 年 6 月 24 日，先鋒有限完成本次股權轉讓的工商變更登記手續。至此，游利和李歡之間的股權代持已解除。（4）股權代持事宜不存在糾紛或潛在糾紛）股權代持事宜不存在糾紛或潛在糾紛 經公司當時股東各方確認，各方就股權代持事宜不存在糾紛或潛在糾紛；同時，本次股權代持解除事宜已經公司全體股東一致同意，公司也已辦理了工商變更登記手續。三、發行人成立以來重要事件（含報告期內重大資產重組）報告期內，公司未發生重大資產業

200、務重組情況，公司發生的資產重組為通過子公司先鋒精密（新加坡）收購 ULYC（新加坡），具體情況如下：1、股權收購的概況、股權收購的概況 本次資產重組前，ULYC（新加坡）系公司實際控制人游利控制的企業，公司通過 ULYC（新加坡）銷售少量零部件。為減少關聯交易，公司子公司先鋒精密（新加坡）于 2022 年 12 月收購 ULYC（新加坡）100%股權。2022 年 12 月 1 日，公司召開第一屆董事會第三次會議，審議通過關于江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-69 收購新加坡 ULYC PTE.LTD.暨關聯交易的議案，關聯董事游利及其一致行動人 XU ZIMING 回

201、避表決。同日，先鋒精密（新加坡）與游利簽署股權轉讓協議，約定游利將其持有 ULYC（新加坡）100%的股權轉讓給先鋒精密（新加坡）。2022 年 12 月 7 日，ULYC（新加坡）完成了股權變更手續。本次收購系同一控制下的企業合并，轉讓價格參考 ULYC（新加坡）出資額確定為 2 新加坡元。2、ULYC（新加坡）的經營情況（新加坡）的經營情況 ULYC（新加坡）的基本情況如下：公司名稱公司名稱 ULYC PTE.LTD.成立時間成立時間 2007 年 11 月 12 日 注冊資本注冊資本 2 新加坡元 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地 987 Serangoon Road,Sin

202、gapore 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 先鋒精密（新加坡）持股 100%主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 與發行人主營業務相關，協助公司與境外供應商、客戶業務溝通 最近一年及一期主要財務數據（單位：萬元人民幣）最近一年及一期主要財務數據（單位：萬元人民幣）日期日期 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2024.3.31/2024 年 1-3 月 不適用 不適用 不適用 2023.12.31/2023 年度 不適用 不適用 31.72 注 1：以上財務數據經立信會計師審計 注 2：ULYC（新加坡）已于 2022 年 12 月被先鋒精密（新加

203、坡）收購，在 2023 年上半年已無實際經營并于 2023 年 4 月注銷，留存資金已轉至先鋒精密（新加坡），下同 ULYC（新加坡）的經營情況如下：單位：萬元 項目項目 2024.3.31/2024年年1-3月月 2023.12.31/2023年度年度 2022.12.31/2022年度年度 2021.12.31/2021年度年度 總資產 不適用 不適用 1,027.10 972.90 凈資產 不適用 不適用 1,027.10 961.32 營業收入 不適用-0.12 294.11 利潤總額 不適用 31.72 85.80 -20.44 凈利潤 不適用 31.72 65.78 -24.53

204、注：以上財務數據經立信會計師審計 3、本次收購不構成重大資產重組、本次收購不構成重大資產重組 本次收購系同一控制下的企業合并，收購前一年（2021 年末/2021 年度）江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-70 ULYC（新加坡）總資產、營業收入、利潤總額占先鋒有限總資產、營業收入、利潤總額比例分別為 1.14%、0.70%、-0.17%，均不超過 50%。因此，本次收購不構成重大資產重組。本次收購前后公司的實際控制人、主營業務、核心管理層均未發生變化，收購減少了關聯交易，有利于公司長遠發展。收購完成后，ULYC（新加坡）未再實質開展業務，并已于 2023 年 4 月注銷

205、。四、發行人在其他證券市場的上市、掛牌情況 發行人自成立至今，未在其他證券市場上市或掛牌。五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下圖所示：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-71 六、發行人控股及參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有靖江先捷、無錫先研和先鋒精密（新加坡）等 3 家全資子公司，具體情況詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“八、子公司、參股公司簡要情況”。七、持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況（一）控股股東、實際控制人的基本情況 公司股東游利直接持有公司 32,424,341 股股份，占本次發行前公司總

206、股本的 21.36%；游利及其配偶褚瀲持有英瑞啟 100%的股權，因此游利通過英瑞啟控制公司 12.35%股份的表決權；游利持有優正合伙 4.08%的出資額并擔任優正合伙執行事務合伙人，因此游利通過優正合伙控制公司 10.34%股份的表決權；游利持有優合合伙 21.76%的出資額并擔任優合合伙執行事務合伙人，因此游利通過優合合伙控制公司 3.24%股份的表決權。另外，游利與 XU ZIMING簽署了一致行動協議，約定在公司董事會、股東大會層面一致行動，因此游利可以控制 XU ZIMING 直接持有的公司 5.35%股份的表決權。綜上，游利控制公司 52.64%股份的表決權，為公司控股股東、實際

207、控制人。游利的基本情況如下：姓名姓名 游利 性別性別 男 國籍國籍 中國 身份證號碼身份證號碼 321002*081515 是否取得其他國家或地區的居留權是否取得其他國家或地區的居留權 否（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形 截至本招股說明書簽署日，控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-72（三）其他持有發行人百分之五以上股份或表決權的主要股東的基本情況 截至本招股說明書簽署日，其他持有發行人 5%以上股份的主要股東有優立佳合伙、英瑞

208、啟、優正合伙、李歡和 XU ZIMING。1、優立佳合伙、優立佳合伙 截至本招股說明書簽署日，優立佳合伙直接持有公司 16.93%的股份，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 靖江優立佳企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 2 月 27 日 執行事務合伙人執行事務合伙人 李鏑 住所住所 江蘇省泰州市靖江市城北園區常太路 3 號 主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務及其與發行人主營業務的關系 無實際生產經營 優立佳合伙的合伙人出資構成如下：單位：萬元，%序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 李鏑 240.000

209、0 8.92 普通合伙人 2 王曉青 287.1396 10.67 有限合伙人 3 天正汽車 272.0000 10.10 有限合伙人 4 韓強 242.0722 8.99 有限合伙人 5 張濤 240.0000 8.92 有限合伙人 6 胡奔 230.9368 8.58 有限合伙人 7 汪育智 120.0000 4.46 有限合伙人 8 邵佳 120.0000 4.46 有限合伙人 9 郭玲 120.0000 4.46 有限合伙人 10 黃曉 120.0000 4.46 有限合伙人 11 張龍貴 81.9236 3.04 有限合伙人 12 李虹霖 81.9236 3.04 有限合伙人 13

210、毛煒燚 81.9236 3.04 有限合伙人 14 惠科晴 80.0035 2.97 有限合伙人 15 金小林 80.0000 2.97 有限合伙人 16 劉益民 59.7550 2.22 有限合伙人 17 湯建英 40.9618 1.52 有限合伙人 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-73 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 18 張元貴 40.0018 1.49 有限合伙人 19 TAN LICK MING 35.7132 1.33 有限合伙人 20 劉茂成 29.6414 1.10 有限合伙人 21 LE

211、E CHEE HAU 16.0007 0.59 有限合伙人 22 TAN CHOW KHONG 16.0007 0.59 有限合伙人 23 何健 16.0007 0.59 有限合伙人 24 薛如江 16.0007 0.59 有限合伙人 25 錢元清 16.0007 0.59 有限合伙人 26 邵繼躍 8.0004 0.30 有限合伙人 合計合計 2,692.0000 100.00-2、英瑞啟、英瑞啟 截至本招股說明書簽署日，英瑞啟直接持有公司 12.35%的股份，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 連云港英瑞啟技術咨詢有限公司 成立時間成立時間 2020 年 12 月 25 日 注冊資本注冊資本

212、 3 萬元人民幣 實收資本實收資本 3 萬元人民幣 住所住所 江蘇省連云港市灌南縣田樓鎮合浦村灌南沿海中小企業園綜合樓3012 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 無實際生產經營 股東構成股東構成 游利持股 99%，褚瀲持股 1%，實際控制人為游利 3、優正合伙、優正合伙 截至本招股說明書簽署日，優正合伙直接持有公司 10.34%的股份，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 靖江優正企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 12 月 22 日 執行事務合伙人執行事務合伙人 游利 住所住所 江蘇省靖江市經濟開發區新港大道 195 號 主營業務及其與

213、發行人主營業務的關系主營業務及其與發行人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 優正合伙的合伙人出資構成如下：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-74 單位：萬元，%序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 游利 69.0000 4.08 普通合伙人 2 XIE MEI 375.0000 22.16 有限合伙人 3 XU ZIMING 250.0000 14.77 有限合伙人 4 楊麗華 100.0000 5.91 有限合伙人 5 管明月 62.5000 3.69 有限合伙人 6 YAP CHENGFE

214、N 62.5000 3.69 有限合伙人 7 陳彥娥 62.5000 3.69 有限合伙人 8 賈坤良 50.0000 2.95 有限合伙人 9 翟子健 45.0000 2.66 有限合伙人 10 王晶 45.0000 2.66 有限合伙人 11 孫燾 37.5000 2.22 有限合伙人 12 陸浩 37.5000 2.22 有限合伙人 13 夏榮榮 25.0000 1.48 有限合伙人 14 倪赟 25.0000 1.48 有限合伙人 15 沈明江 25.0000 1.48 有限合伙人 16 吳亮 25.0000 1.48 有限合伙人 17 施宇 25.0000 1.48 有限合伙人 18

215、 潘進元 25.0000 1.48 有限合伙人 19 賈愛麟 25.0000 1.48 有限合伙人 20 劉益民 25.0000 1.48 有限合伙人 21 袁洋 20.0000 1.18 有限合伙人 22 劉燁 20.0000 1.18 有限合伙人 23 王楓 20.0000 1.18 有限合伙人 24 陸喬軍 17.5000 1.03 有限合伙人 25 匡禮飛 17.5000 1.03 有限合伙人 26 朱建 17.5000 1.03 有限合伙人 27 陳劍波 15.0000 0.89 有限合伙人 28 許亞娟 15.0000 0.89 有限合伙人 29 李子剛 15.0000 0.89

216、有限合伙人 30 顧永 12.5000 0.74 有限合伙人 31 朱冰清 12.5000 0.74 有限合伙人 32 曹晶晶 12.5000 0.74 有限合伙人 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-75 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 33 李榮勃 12.5000 0.74 有限合伙人 34 孫偉 12.5000 0.74 有限合伙人 35 季柳萍 12.5000 0.74 有限合伙人 36 孫群弟 12.5000 0.74 有限合伙人 37 朱圣杰 10.0000 0.59 有限合伙人 38 劉煒 10

217、.0000 0.59 有限合伙人 39 邵海彬 10.0000 0.59 有限合伙人 40 謝雪梅 10.0000 0.59 有限合伙人 41 劉煒 6.0000 0.35 有限合伙人 42 周紅旗 5.0000 0.30 有限合伙人 合計合計 1,692.5000 100.00-4、李歡、李歡 截至本招股說明書簽署日，李歡直接持有公司 7.64%的股份，通過冉冉芯間接持有公司 0.14%的股份；李歡配偶邵佳通過優立佳合伙間接持有公司0.75%的股份。李歡、邵佳合計持有公司 8.53%的股份。李歡、邵佳的基本情況如下：姓名姓名 李歡 邵佳 性別性別 女 男 國籍國籍 中國 中國 身份證號碼身份

218、證號碼 321282*290084 321282*130078 是否取得其他國家或地區的居留權是否取得其他國家或地區的居留權 否 否 5、XU ZIMING 截至本招股說明書簽署日，XU ZIMING 直接持有公司 5.35%的股份，通過優正合伙間接持有公司 1.53%的股份，合計持有公司 6.88%的股份。其基本情況如下：姓名姓名 XU ZIMING 性別性別 男 國籍國籍 新加坡 護照號碼護照號碼 K242*是否取得其他國家或地區的居留權是否取得其他國家或地區的居留權 是 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-76 八、特別表決權或類似安排 截至本招股說明書簽署日，發行

219、人不存在特別表決權或類似安排。九、協議控制架構的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在協議控制架構的情況。十、控股股東、實際控制人報告期內是否存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，是否存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為 控股股東、實際控制人游利報告期內不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。十一、發行人股本情況（一）本次發行

220、前后公司股本情況 發行人本次發行前的總股本為 15,178.4856 萬股，如本次公開發行股票數量為 5,059.50 萬股，占發行后總股本的 25.00%，本次發行前后股本結構預計如下：單位：股，%序序號號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量 持股比例持股比例 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 游利 32,424,341 21.36 32,424,341 16.02 2 優立佳合伙 25,693,147 16.93 25,693,147 12.70 3 英瑞啟 18,744,694 12.35 18,744,694 9.26 4 優正合伙 15,692,82

221、3 10.34 15,692,823 7.75 5 李歡 11,589,973 7.64 11,589,973 5.73 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-77 序序號號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量 持股比例持股比例 持股數量持股數量 持股比例持股比例 6 XU ZIMING 8,121,706 5.35 8,121,706 4.01 7 中小企業發展基金 5,854,077 3.86 5,854,077 2.89 8 優合合伙 4,924,839 3.24 4,924,839 2.43 9 中微公司 2,927,036 1.93 2

222、,927,036 1.45 10 北京集成電路基金 2,608,882 1.72 2,608,882 1.29 11 上海航空產業基金 2,205,882 1.45 2,205,882 1.09 12 芯創智享 2,205,882 1.45 2,205,882 1.09 13 上海超越摩爾 2,205,882 1.45 2,205,882 1.09 14 冉冉芯 1,954,751 1.29 1,954,751 0.97 15 君景鋒 1,484,729 0.98 1,484,729 0.73 16 無錫新動能基金 1,484,729 0.98 1,484,729 0.73 17 嘉善長三角基

223、金 1,484,729 0.98 1,484,729 0.73 18 全德學鏤科芯 1,484,729 0.98 1,484,729 0.73 19 深創投 1,463,519 0.96 1,463,519 0.72 20 高郵紅土 1,463,517 0.96 1,463,517 0.72 21 港發華京一期 1,442,307 0.95 1,442,307 0.71 22 上海長三角基金 1,119,911 0.74 1,119,911 0.55 23 國泰君安創投母基金 1,081,732 0.71 1,081,732 0.53 24 亞米新力 763,575 0.50 763,575

224、0.38 25 嘉興創榮 746,605 0.49 746,605 0.37 26 七星共創 534,502 0.35 534,502 0.26 27 海南超越摩爾 76,357 0.05 76,357 0.04 28 公開發售股份-50,595,000 25.00 其中：公司新股預計發行數量-50,595,000 25.00 股東公開發售股份-合計合計 151,784,856 100.00 202,379,856 100.00（二）本次發行前的前十名股東情況 本次發行前，公司前十名股東及持股情況如下：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-78 單位：股，%序號序號 股東名

225、稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 游利 32,424,341 21.36 2 優立佳合伙 25,693,147 16.93 3 英瑞啟 18,744,694 12.35 4 優正合伙 15,692,823 10.34 5 李歡 11,589,973 7.64 6 XU ZIMING 8,121,706 5.35 7 中小企業發展基金 5,854,077 3.86 8 優合合伙 4,924,839 3.24 9 中微公司 2,927,036 1.93 10 北京集成電路基金 2,608,882 1.72 合計合計 128,581,517 84.72（三）本次發行前的前十名自然人

226、股東及其擔任發行人職務情況 本次發行前，公司前十名自然人股東持股及其擔任發行人職務情況如下：單位：股，%序號序號 股東名稱股東名稱 直接持股數量直接持股數量 直接持股比例直接持股比例 在公司任職在公司任職 1 游利 32,424,341 21.36 董事長、總經理 2 李歡 11,589,973 7.64 未任職 3 XU ZIMING 8,121,706 5.35 董事、副總經理、首席技術官 合計合計 52,136,020 34.35-（四）發行人股本中國有股份或外資股份情況 1、國有股份、國有股份 根據深創投出具的關于深圳市創新投資集團有限公司證券賬戶標識的說明，確認深創投屬于上市公司國有

227、股權監督管理辦法第 74 條規定的“不符合本辦法規定的國有股東標準，但政府部門、機構、事業單位和國有獨資或全資企業通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配其行為的境內外企業，證券賬戶標注為“CS”，所持上市公司股權變動行為參照本辦法管理”的對象，其在證券登記結算公司登記的證券賬戶已標注為“CS”標識。截至本招股說明書簽署日，深創投持有發行人 0.96%的股份。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-79 2、外資股份、外資股份 截至本招股說明書簽署日，公司外資股東如下：單位：股，%序號序號 股東名稱股東名稱 直接持股數量直接持股數量 直接持股比例直接持股比例 1 XU Z

228、IMING 8,121,706 5.35 合計合計 8,121,706 5.35（五）發行人申報前十二個月新增股東的情況 1、增資方式、增資方式 申報前十二個月內，發行人以增資方式新增股東的情況如下：單位：萬元，元/股 序號序號 股東股東名稱名稱 認繳注冊資本認繳注冊資本 增資價格增資價格 增資總額增資總額 定價依據定價依據 取得股權取得股權時間時間 1 港發華京一期 62.2222 32.14 2,000.00 認可發行人未來發展戰略和行業前景，經參考同期同行業收購倍數，各方協商后，按發行人投前估值 20.60 億元定價 2022.8.4 2、股權轉讓方式、股權轉讓方式 申報前十二個月內，發

229、行人不存在以股權轉讓方式新增的股東。3、新增股東基本情況、新增股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，港發華京一期直接持有公司 0.95%的股份。（1）基本情況）基本情況 企業名稱企業名稱 靖江市港發華京一期產業投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2022 年 4 月 21 日 合伙人認繳出資總額合伙人認繳出資總額 30,000 萬元人民幣 注冊地址注冊地址 靖江市新港大道 99 號港城大廈 709 室 截至本招股說明書簽署日，港發華京一期的合伙人及其出資情況如下：單位：萬元，%序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額出資額 出資比例出資比例 1 上海華京

230、投資管理有限公司 普通合伙人 30.00 0.10 2 靖江港口集團有限公司 有限合伙人 7,800.00 26.00 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-80 序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額出資額 出資比例出資比例 3 靖江市驥江產業投資基金（有限合伙）有限合伙人 7,200.00 24.00 4 上海珉大實業有限公司 有限合伙人 6,000.00 20.00 5 上海美兜緊固件配套商行 有限合伙人 6,000.00 20.00 6 金酒銀坊（上海）文化發展有限公司 有限合伙人 2,970.00 9.90 合計合計 30,000.

231、00 100.00（2）普通合伙人）普通合伙人 截至本招股說明書簽署日，港發華京一期的普通合伙人上海華京投資管理有限公司的基本情況如下：公司名稱公司名稱 上海華京投資管理有限公司 成立時間成立時間 2015 年 7 月 15 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元人民幣 注冊地址注冊地址 上海市嘉定區南翔鎮蕰北公路 1755 弄 5 號 3 層 B 區 3053 室 截至本招股說明書簽署日，上海華京投資管理有限公司的股東構成如下：單位：萬元，%序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 持股比例持股比例 1 胡百青 550.00 55.00 2 馮嶸嶸 320.00 32.00 3 華易智美投資

232、管理有限公司 100.00 10.00 4 賀東昶 30.00 3.00 合計合計 1,000.00 100.00（3）有限合伙人）有限合伙人 截至本招股說明書簽署日，港發華京一期的有限合伙人基本情況如下：單位：萬元 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本 注冊地址注冊地址 1 靖江市驥江產業投資基金（有限合伙）2022 年 3 月2 日 100,000.00 靖江市人民南路 98 號光芒大廈 14 樓 2 上海珉大實業有限公司 2018 年 12月 3 日 1,000.00 上海市嘉定區嘉羅公路1661 弄 12 號 101 室J1350 3 靖江港口集

233、團有限公司 2007 年 7 月26 日 120,000.00 靖江市新港大道 99 號 4 金酒銀坊（上海）文化發展有限公司 2021 年 2 月9 日 1,000.00 上海市楊浦區政高路 1號一層 01B 單元 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-81 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本 注冊地址注冊地址 5 上海美兜緊固件配套商行 2018 年 8 月17 日 5,000.00 上海市寶山區蕰川路516 號三幢 1-9A 4、新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員的關聯關系、新增股東與發行人其他股東、董事、監事

234、、高級管理人員的關聯關系 截至本招股說明書簽署日，港發華京一期與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員之間不存在關聯關系。5、新股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員、新股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員的關聯關系的關聯關系 截至本招股說明書簽署日，港發華京一期與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在關聯關系。6、新增股東是否存在股份代持情形、新增股東是否存在股份代持情形 截至本招股說明書簽署日，港發華京一期所持發行人股份不存在代持情形。（六）本次發行前各股東之間的關聯關系、一致行動關系 截至本招股說明書簽署日，本次發行前各

235、股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東各自持股比例如下：單位：萬股，%序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數 持股比例持股比例 關聯關系、一致行動關系關聯關系、一致行動關系 1 游利 3,242.4341 21.36（1）游利持有英瑞啟 99%的股權，為英瑞啟的實際控制人；（2）游利為優正合伙的普通合伙人、執行事務合伙人，并持有優正合伙 4.08%的出資額；（3）游利為優合合伙的普通合伙人、執行事務合伙人，并持有優合合伙 21.76%的出資額；（4）游利和 XU ZIMING 簽署了一致行動協議，二者為一致行動關系 英瑞啟 1,874.4694 12.35 優正合伙 1,569.2823

236、10.34 優合合伙 492.4839 3.24 XU ZIMING 812.1706 5.35 合計合計 7,990.8403 52.65 2 深創投 146.3519 0.96 高郵紅土的普通合伙人、執行事務合伙人江蘇紅土創業投資管理有限公司為深創投間接持有 100%股權的企業。高郵紅土 146.3517 0.96 合計合計 292.7036 1.92 3 上海超越摩爾 220.5882 1.45 上海超越摩爾的普通合伙人、執行事務合伙人上海超越摩爾私募基金管理有限公司的董事王軍為海南超越摩爾的普通合伙人、執行事務合伙人 海南超越摩爾 7.6357 0.05 江蘇先鋒精密科技股份有限公司

237、招股說明書（注冊稿）1-1-82 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數 持股比例持股比例 關聯關系、一致行動關系關聯關系、一致行動關系 合計合計 228.2239 1.50 除此之外，本次發行前公司股東之間不存在其他關聯關系。（七）公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營產生的影響 本次發行不存在發行人股東公開發售股份的情況。（八）申報時存在私募投資基金等金融產品股東的情況 序號序號 私募基金股東私募基金股東 私募基金私募基金備案編碼備案編碼 相應私募基金管理人相應私募基金管理人 私募基金管理私募基金管理人登記編號人登記編號 1 中小企業發展基金 SNN898 中芯聚源私募基金管理

238、（天津）合伙企業（有限合伙）P1030872 2 北京集成電路基金 SND737 北京諾華資本投資管理有限公司 P1070805 3 上海航空產業基金 SNJ334 上海浦東海望私募基金管理有限公司 P1072004 4 芯創智享 SQY705 無錫芯創投資管理有限公司 P1071630 5 上海超越摩爾 SCK683 上海超越摩爾私募基金管理有限公司 P1066854 6 君景鋒 STL468 君信（上海）股權投資基金管理有限公司 P1066511 7 無錫新動能基金 SEN946 無錫新投金石創業投資管理有限公司 P1069035 8 嘉善長三角基金 SQH841 上海自貿區股權投資基金管

239、理有限公司 P1012846 9 全德學鏤科芯 SQN910 全德學爾私募基金管理（上海）有限公司 P1071902 10 高郵紅土 SEK536 江蘇紅土智能創業投資管理企業（有限合伙）P1067093 11 深創投 SD2401 深圳市創新投資集團有限 公司 P1000284 12 港發華京一期 SVU701 上海華京投資管理有限公司 P1069892 13 上海長三角基金 SJH898 上海上汽恒旭投資管理有限公司 P1070270 14 國泰君安創投母基金 SJP862 國泰君安資本管理有限公司 GC1900031623 15 亞米新力 STE462 三亞市亞米新融創業投資合伙企業（普

240、通合伙）P1072453 16 嘉興創榮 SQY904 上海尚頎投資管理合伙企業（有限合伙）P1002076 除上述股東外，發行人本次發行前的其他股東不存在以非公開方式向合格投資者募集資金設立的情形，未委托基金管理人管理其資產，亦未受托成為基江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-83 金管理人管理資產，不屬于證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法中規定的私募投資基金或私募投資基金管理人，不需履行私募投資基金管理人登記或私募投資基金備案程序。十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況（一）董事會成員 公司董事由股東大會選舉產生，任期

241、為 3 年，任期屆滿可連選連任。公司本屆董事會由 7 名董事組成，其中 3 名為獨立董事?，F任董事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 在公司擔任的董事職務在公司擔任的董事職務 提名人提名人 本屆董事會任職期限本屆董事會任職期限 1 游利 董事長 游利 2022.11-2025.11 2 XU ZIMING 董事 游利 2022.11-2025.11 3 XIE MEI 董事 游利 2022.11-2025.11 4 吳曉旭 董事 中小企業發展基金 2022.11-2025.11 5 于赟 獨立董事 董事會 2022.11-2025.11 6 楊翰 獨立董事 董事會 2022.11-2025.11

242、 7 沈培剛 獨立董事 董事會 2022.11-2025.11 上述各位董事簡歷如下：游利先生，董事長，1965 年 11 月出生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷。1988 年 9 月至 1994 年 5 月，擔任中國空氣動力研究與發展中心工程師；1994 年 5 月至 1997 年 3 月，自由職業；1997 年 4 月至 1997 年 10 月，擔任 UMS Group 工程師；1997 年 11 月至 2001 年 11 月，擔任新加坡宇航制造公司工程師；2001 年 12 月至 2004 年 7 月，擔任美西航空制造（蘇州）有限公司工程部經理；2004 年 8 月至 2008 年 3

243、 月，擔任普美航空制造（蘇州）有限公司制造部總監；2008 年 3 月至今，擔任公司總經理；2017 年 5 月至2021 年 11 月，擔任公司執行董事；2021 年 12 月至今，擔任公司董事長。2019 年 5 月至 2023 年 8 月，擔任靖江先捷總經理，2019 年 5 月至今擔任靖江先捷執行董事。2021 年 2 月至今，擔任無錫先研執行董事；2021 年 9 月至今，擔任先鋒精密（新加坡）董事。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-84 XU ZIMING 先生，董事，1963 年 9 月出生，新加坡國籍，碩士研究生學歷。1988 年 3 月至 1993 年

244、 10 月，擔任上海交通大學講師；1993 年 11 月至1995 年 1 月，擔任新加坡南洋理工大學研究學者；1995 年 2 月至 2001 年 10月先后擔任新加坡宇航制造公司高級工程師與工程經理；2001 年 11 月至 2004年 3 月，擔任美西航空制造（蘇州）有限公司總經理；2004 年 4 月至 2013 年3 月，擔任普美航空制造（蘇州）有限公司總經理；2013 年 4 月至 2013 年 12月，自由職業；2014 年 1 月至 2018 年 12 月，擔任 OMADA International 亞洲區總裁；2019 年 1 月至今，擔任公司副總經理；2021 年 12

245、月至今，擔任公司董事；2021 年 2 月至今任無錫先研監事；2021 年 9 月至今任先鋒精密（新加坡）董事。XIE MEI 女士，董事，1976 年 2 月出生，英國國籍，碩士研究生學歷。2002 年 10 月至 2006 年 9 月，擔任 Farmiloes Chartered Accountants,Birmingham,UK，會計師；2006 年 10 月，自由職業；2006 年 11 月至 2011年 10 月，擔任畢馬威會計師事務所（特殊普通合伙）助理經理；2011 年 11 月至 2017 年 4 月，自由職業；2017 年 5 月至 2019 年 11 月，擔任上?，B容資產管

246、理有限公司機構合作部總監；2019 年 12 月至 2020 年 7 月，自由職業；2020 年 8 月至 2021 年 12 月，擔任公司執行董事秘書；2021 年 12 月至今，擔任公司董事、董事會秘書。吳曉旭先生，董事，1983 年 6 月生，中國國籍，無境外居留權，碩士研究生學歷。主要經歷如下：2005 年 5 月至 2007 年 12 月，擔任平安集團信息管理中心系統工程師；2007 年 12 月至 2021 年 3 月，就職于平安銀行，歷任總行科技運營部應用服務室經理、上海自貿試驗區分行貿易金融部總經理、上海分行科創戰略金融部總經理；2021 年 3 月至 2023 年 1 月，擔

247、任中芯聚源股權投資管理（上海）有限公司運營總監；2023 年 1 月至今，擔任中芯聚源股權投資管理（上海）有限公司投資者關系總監；2021年 12月至今，擔任公司董事。于赟先生，獨立董事，1963 年 10 月出生，中國國籍，無境外居留權，博士研究生學歷。主要經歷如下：1988 年 4 月至 1990 年 12 月，擔任常州飛機制造有限公司工程師；1990 年 12 月至 1994 年 8 月，擔任常州鑄造總廠工程師；1994 年 8 月至 1998 年 9 月，擔任伯林蓋姆（常州）機械有限公司工程江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-85 師；1998 年 9 月至 20

248、23 年 10 月，擔任江蘇理工學院教授至退休；2022 年 11月至今，擔任公司獨立董事。楊翰先生，獨立董事，1969 年 6 月出生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷。主要經歷如下：1992 年 7 月至 1993 年 10 月，擔任重慶市萬州區供銷合作社法律顧問室科員；1993 年 10 月至今，擔任江蘇驥江律師事務所律師、合伙人；2010 年 9 月至 2015 年 8 月及 2021 年 7 月至今，擔任江蘇東華測試技術股份有限公司獨立董事；2014 年 5 月至 2020 年 5 月，擔任江蘇亞星錨鏈股份有限公司獨立董事；2022 年 11 月至今，擔任公司獨立董事。沈培剛先生，獨

249、立董事，1981 年 3 月出生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷。主要經歷如下：2004 年 7 月至 2006 年 12 月，擔任蘇州方本會計師事務所有限公司審計助理；2006 年 12 月至 2010 年 8 月，擔任蘇州眾勤會計師事務所有限公司項目經理；2010 年 9 月至 2011 年 11 月，擔任蘇州衡平會計師事務所有限公司部門經理；2011 年 12 月至 2015 年 10 月，擔任企瑞會計師事務所江蘇有限公司部門經理；2015 年 11 月至 2017 年 10 月，擔任蘇州工業園區瑞華會計師事務所有限公司主任會計師；2017 年 11 月至今，擔任中準會計師事務所（特殊

250、普通合伙）江蘇分所主任會計師、總所合伙人；2022 年 11月至今，擔任公司獨立董事。（二）監事會成員 公司監事由股東大會和職工代表大會選舉產生，任期為 3 年，任期屆滿可連選連任。公司本屆監事會由 3 名監事組成，其中 1 名為職工代表監事?，F任監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 在公司擔任的監事職務在公司擔任的監事職務 提名人提名人 本屆監事會任職期限本屆監事會任職期限 1 管明月 監事會主席 職工代表大會 2022.11-2025.11 2 李鏑 監事 優立佳合伙 2022.11-2025.11 3 陳彥娥 監事 游利 2022.11-2025.11 上述各位監事簡歷如下：管明月先生，

251、監事會主席、職工代表監事，1986 年 10 月出生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷。2008 年 7 月至 2009 年 9 月，擔任江蘇正昌集江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-86 團有限公司機械工程師；2009 年 9 月至今，歷任公司制造部經理、制造部總經理；2022 年 11 月至今，擔任公司監事會主席、職工代表監事。李鏑先生，監事，1969 年 1 月出生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷。主要經歷如下：1992 年 7 月至 2001 年 4 月，擔任江蘇省揚州市機械進出口公司經理；2001 年 4 月至 2008 年 1 月，擔任揚州海外惠通聚酯技術有

252、限公司副總經理；2008 年 1 月至今，擔任揚州同輝化工技術有限公司執行董事、總經理；2020 年 5 月至今，擔任上海太平洋二紡機化纖成套設備有限公司董事長，2021 年 12 月至 2022 年 11 月，擔任公司董事；2022 年 11 月至今，擔任公司監事。陳彥娥女士，監事，1977 年 12 月出生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷。2000 年 7 月至 2002 年 1 月，擔任汾西機器廠助理工程師；2002 年 1月至 2006 年 5 月，擔任美西航空制造（蘇州）有限公司制造工程師；2006 年5 月至 2007 年 1 月，擔任百得（蘇州）科技有限公司夾量工程師；2007

253、 年 1月至 2021 年 5 月，擔任普美航空制造（蘇州）有限公司生產計劃經理；2021年 5 月至今，擔任公司子公司無錫先研總經理；2022 年 11 月至今，擔任公司監事。（三）高級管理人員 公司高級管理人員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 在公司擔任的職務在公司擔任的職務 1 游利 董事長、總經理 2 XU ZIMING 董事、副總經理、首席技術官 3 XIE MEI 董事、董事會秘書 4 楊麗華 首席財務官 上述各位高級管理人員簡歷如下：游利先生簡歷參見本招股說明書本節“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。XU ZIMING 先生簡歷參見本

254、招股說明書本節“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-87 XIE MEI 女士簡歷參見本招股說明書本節“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。楊麗華女士，首席財務官，1976 年 8 月出生，中國國籍，無境外居留權，碩士研究生學歷。中國注冊會計師協會非執業會員，中國管理會計師。2005 年4 月至 2006 年 4 月，擔任中億光電科技（蘇州）有限公司財務主管；2006 年4 月至 2015 年 7 月，擔任蘇州住礦電子有限公司（現更名為蘇州興勝科半導

255、體材料有限公司）財務經理；2015 年 10 月至 2016 年 4 月，擔任蘇州市意可機電有限公司（現更名為江蘇意可航空科技股份有限公司）財務經理；2016 年 4月至 2019 年 8 月，擔任蘇州奔騰塑業有限公司董事長助理；2019 年 8 月至2019 年 10 月，自由職業；2019 年 11 月至 2022 年 4 月，擔任蘇州艾吉威機器人有限公司財務總監；2022 年 4 月至今，擔任公司首席財務官；2022 年 9月至今，擔任靖江先捷監事。（四）核心技術人員 公司對核心技術人員的認定參考員工的學歷和專業背景、工作崗位職責、負責開發的主要產品和主導的研發項目、取得的研發成果和發明

256、專利及對公司產品開發和技術研發工作的貢獻程度。核心技術人員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 在公司擔任的職務在公司擔任的職務 1 游利 董事長、總經理 2 XU ZIMING 董事、副總經理、首席技術官 3 管明月 監事會主席、制造部總經理 4 周紅旗 工研部項目規劃與管理總監 5 賈坤良 工研部研發總監 上述各位核心技術人員簡歷如下：游利先生簡歷詳見本招股說明書本節“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。游利先生在精密制造領域擁有超過 20 年的從業經驗，自創立公司以來，帶領團隊逐步攻克了半導體設備精密零部件制造的多道核心工藝并形成了精密機械制造技術

257、、表面處理技江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-88 術、焊接技術、高端器件的設計及開發技術和定制化工裝開發技術五大關鍵核心技術平臺，作為發明人有效授權專利 87 項，其中發明專利 27 項。XU ZIMING 先生簡歷詳見本招股說明書本節“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。XU ZIMING 先生作為公司首席技術官，致力于公司研發團隊的培養并主導重大研發項目的引進與實施，領導團隊在高致密性耐蝕氧化工藝、多品種小批量切削加工標準化工藝及高潔凈度高溫均性晶圓加熱器等多個課題取得突破。主導公司生產數字化轉型，并在制造技術產業化應用

258、、產品質量體系和工藝標準認證、精益生產推廣等技術管理方面形成了一整套完整的制度體系。2022 年，榮獲國家科技部授予的國家外國專家項目（個人類）。管明月先生簡歷詳見本招股說明書本節“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（二）監事會成員”。管明月先生 2011 年加入公司以來，主要負責公司核心生產工藝流程、技術標準的制定及對應自動化產線的開發，主導了公司半導體設備零部件氧化、清洗、拋光等表面處理自動化工藝的開發及產線的建設、金屬加熱器工藝標準化及專項車間的建設、半導體級零部件精密清洗工藝開發和清洗車間的建設等。作為發明人的有效授權專利 44 項，其中發明專利 10 項。周

259、紅旗先生，工研部項目規劃與管理總監，1986 年 7 月出生，中國國籍，本科學歷。2008 年 10 月至今，歷任公司機械工程師、工藝工程師、工程部經理、機加車間經理、產品工程部高級經理、工研部項目規劃與管理總監，主要技術方向為精密零部件結構設計和制造工藝。2009-2010 年主導了先鋒首批刻蝕設備零件的開發制造，2010 年起參與刻蝕設備核心零部件勻氣盤的國產替代開發制造項目，2011 年起主導用于中微公司、北方華創和中芯國際刻蝕設備產品的腔體、內襯等關鍵零部件的開發制造，2012 年起參與真空釬焊、電子束等特殊焊接工藝的開發，2015 年起主導用于中微公司 MOCVD 設備的核心零件水冷

260、勻氣盤套件的開發制造，2020 年起至今主導用于光伏行業的小型模組及大型腔體的開發制造。作為發明人的有效授權專利 19 項，其中發明專利 4 項。賈坤良先生，工研部研發總監，1981 年 11 月出生，中國國籍，本科學歷，2011 年 11 月至今，擔任公司機械工程師、研發工程師、研發部經理、工江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-89 研部研發總監，主要技術方向為精密零部件結構設計和制造工藝、熱仿真技術的開發。2011 年起主導刻蝕設備核心零部件靜電卡盤的研發制造，2012 年起參與刻蝕設備核心零部件勻氣盤、腔體及內襯國產化項目的研發制造、主導北方華創超高真空晶圓加熱器國

261、產化開發設計及生產制造項目。作為發明人的有效授權專利 21 項，其中發明專利 8 項。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在除公司及其控股子公司以外的其他單位兼職情況如下：姓名姓名 在發行人所在發行人所任職務任職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與公司關系兼職單位與公司關系 游利 董事長、總經理 英瑞啟 執行董事 持股 5%以上的股東 優正合伙 執行事務合伙人 公司員工持股平臺 優合合伙 執行事務合伙人 公司員工持股平臺 吳曉旭 董事 中芯聚源股權投資管理（上海）有限公司 投資者關系總監 持有公

262、司股東中小企業發展基金（持股3.86%）執行事務合伙人中芯聚源私募基金管理（天津）合伙企業（有限合伙）70%的合伙份額 礪鑄智能設備（天津）有限公司 董事 無 諦有科技（上海）有限公司 執行董事、財務負責人 無 楊翰 獨立董事 江蘇驥江律師事務所 律師、合伙人 無 江蘇東華測試技術股份有限公司 獨立董事 無 沈培剛 獨立董事 中準會計師事務所（特殊普通合伙）江蘇分所 主任會計師、總所合伙人 無 蘇州市相城市政建設投資（集團）有限公司 董事 無 南通市華文財稅咨詢有限公司 執行董事 無 蘇州工業園區谷安商務信息咨詢服務部 個體工商戶 無 蘇州杰特泰克電子科技有限公司 監事 無 廣上科技（廣州）股

263、份有限公司 獨立董事 無 李鏑 監事 優立佳合伙 執行事務合伙人 持股 5%以上的股東 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-90 姓名姓名 在發行人所在發行人所任職務任職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與公司關系兼職單位與公司關系 揚州同輝化工技術有限公司 執行董事、總經理 無 上海太平洋二紡機化纖成套設備有限公司 董事長 無 揚州市寶茂塑料電器有限公司 董事 無（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。（七）最近三年是否涉及行政處罰、監督管理措施、紀律

264、處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年不涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況。十三、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的重大協議及履行情況 在公司任職的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員均與公司簽署了勞動合同或聘用協議，其中，公司高級管理人員、核心技術人員與公司簽署了保密協議、競業限制協議。上述協議履行情況正常，不存在違約情形。除上述協議外，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未與公司簽訂對投資者作出價值判斷

265、和投資決策有重大影響的其他協議。十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況 董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或間接持有公司股份的情況如下表所示：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-91 單位：%序序號號 姓名姓名 職務或親職務或親屬關系屬關系 直接持直接持股比例股比例 間接持間接持股比例股比例 通過何公司間接通過何公司間接持股持股 合并持合并持股比例股比例 股份質押、凍股份質押、凍結或發生訴訟結或發生訴訟糾紛等情況糾紛等情況 1 游利 董事長、總經理 21.36 13.35 優

266、合合伙、優正合伙、英瑞啟 34.72 無 2 XU ZIMING 董事、副總經理、首席技術官 5.35 1.53 優正合伙 6.88 無 3 XIE MEI 董事、董事會秘書-2.29 優正合伙 2.29 無 4 管明月 監事會主席、制造部總經理-1.14 優正合伙、優合合伙 1.14 無 5 李鏑 監事-1.51 優立佳合伙 1.51 無 6 陳彥娥 監事、無錫先研總經理-0.38 優正合伙 0.38 無 7 楊麗華 首席 財務官-0.61 優正合伙 0.61 無 8 周紅旗 工研部項目規劃與管理總監-0.63 優合合伙、優正合伙 0.63 無 9 賈坤良 工研部研發總監-0.31 優正合伙

267、 0.31 無 合計合計 48.47-十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近二年變動情況（一）董事變動情況 最近二年，公司董事變動情況如下：時間時間 董事董事 變動原因變動原因 2022.1-2022.11 游利、XU ZIMING、XIE MEI、李鏑、吳曉旭-2022.11 至今 游利、XU ZIMING、XIE MEI、吳曉旭、于赟、楊翰、沈培剛 先鋒精科整體變更為股份公司，創立大會選舉三名獨立董事于赟、楊翰、沈培剛，同時原董事李鏑改任監事（二）監事變動情況 最近二年，公司監事變動情況如下：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-92 時間時間 監事監事 變動

268、原因變動原因 2022.1-2022.11 李歡-2022.11 至今 管明月、李鏑、陳彥娥 有限公司整體變更為股份公司，按照公司章程的規定選舉三名監事，其中管明月為職工代表監事，原監事李歡卸任（三）高級管理人員變動情況 最近二年，公司高級管理人員變動情況如下：時間時間 高級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2022.1-2022.4 游利、XU ZIMING、XIE MEI-2022.4-至今 游利、XU ZIMING、XIE MEI、楊麗華 有限公司第一屆董事會第二次會議聘任楊麗華為公司首席財務官（四）核心技術人員變動情況 最近兩年，公司核心技術人員未發生變動。公司董事、監事、高級管

269、理人員近兩年的變動已履行必要的決策程序，主要系完善公司治理、內部人員改選和引入市場化人才等原因所致，不構成重大變動，未對生產經營產生重大不利影響。十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在與公司及其業務相關的其他對外投資情況。除持有公司股權外，本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況如下：單位：萬元，%姓名姓名 職務職務 投資單位投資單位 主營業務主營業務 注冊資本注冊資本 在投資單在投資單位的持股位的持股比例比例 游利 董事長、總經理 英瑞啟 無實際生產經營 3.00 99.00 優正合

270、伙 公司員工持股平臺 1,692.50 4.08 優合合伙 公司員工持股平臺 516.00 21.76 XU ZIMING 董事、副總經理、首席優正合伙 公司員工持股平臺 1,692.50 14.77 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-93 姓名姓名 職務職務 投資單位投資單位 主營業務主營業務 注冊資本注冊資本 在投資單在投資單位的持股位的持股比例比例 技術官 XIE MEI 董事、董事會秘書 優正合伙 公司員工持股平臺 1,692.50 22.16 沈培剛 獨立董事 蘇州工業園區谷安商務信息咨詢服務部 咨詢服務 個體工商戶 中準會計師事務所（特殊普通合伙）審計服務

271、1,680.00 4.17 南通市文華財稅咨詢有限 公司 咨詢服務 50.00 50.00 管明月 監事會主席、制造部總經理 優正合伙 公司員工持股平臺 1,692.50 3.69 優合合伙 公司員工持股平臺 516.00 23.26 李鏑 監事 優立佳合伙 無實際生產經營 2,692.00 8.92 揚州同輝化工技術有限公司 聚酯聚合工程，聚酯設備制造 500.00 33.00 上海太平洋二紡機化纖成套設備有限公司 化纖設備及工程 1,804.00 15.30 揚州通海運輸有限公司 貨運服務 100.00 18.00 陳彥娥 監事、無錫先研總經理 優正合伙 公司員工持股平臺 1,692.50

272、 3.69 楊麗華 首席財務官 優正合伙 公司員工持股平臺 1,692.50 5.91 蘇州友澤財稅服務有限公司 咨詢服務 20.00 40.00 周紅旗 工研部項目規劃與管理總監 優合合伙 公司員工持股平臺 516.00 18.60 優正合伙 公司員工持股平臺 1,692.50 0.30 賈坤良 工研部研發總監 優正合伙 公司員工持股平臺 1,692.50 2.95 除上述對外投資外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員無其他重大對外投資情況，上述人員的對外投資均未與發行人業務產生利益沖突。十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據及履行的程序 董事、

273、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由工資、津貼及獎金等組成。公司董事會下設薪酬與考核委員會，主要負責制定和審查公司董事及高江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-94 級管理人員的薪酬政策和方案；負責研究公司董事及高級管理人員的考核標準，并進行考核。經公司 2022年第一次臨時股東大會審議通過，獨立董事津貼為 12萬元/年。（二）報告期內薪酬總額占發行人利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額及其占公司利潤總額的比重如下：單位：萬元，%項目項目 2024年年1-3月月 2023年度年度 2022年度年度 2021年度年度 薪酬總額 15

274、1.71 742.04 641.29 598.91 扣除非經常性損益后利潤總額 5,383.43 8,881.79 11,292.98 9,669.83 占比占比 2.82 8.35 5.68 6.19（三）最近一年薪酬具體情況 董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況如下：單位：萬元 姓名姓名 在發行人所任職務在發行人所任職務 2023年度薪酬年度薪酬 2023年是否在實際控制年是否在實際控制人控制的其他企業領薪人控制的其他企業領薪 游利 董事長、總經理 179.20 否 XU ZIMING 董事、副總經理、首席技術官 151.20 否 XIE MEI

275、 董事、董事會秘書 60.30 否 吳曉旭 董事 -否 于赟 獨立董事 12.00 否 楊翰 獨立董事 12.00 否 沈培剛 獨立董事 12.00 否 管明月 監事會主席、制造部總經理 85.82 否 李鏑 監事 -否 陳彥娥 監事、無錫先研總經理 56.28 否 楊麗華 首席財務官 80.08 否 周紅旗 工研部項目規劃與管理總監 44.50 否 賈坤良 工研部研發總監 48.66 否 上述人員的薪酬包括領取的工薪、獎金、津貼及所享受的其他待遇等，公江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-95 司目前未設置退休金計劃。十八、已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排 本

276、次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵情況如下：2018 年 1 月，游利作為甲方，管明月等員工作為乙方、佳佳精密作為丙方共同簽署了股權激勵及代持協議。約定在優立佳合伙層面啟動核心員工股權激勵計劃，并由佳佳精密為游利和員工代持相關股權激勵份額?？紤]到優立佳合伙里既有員工持股又有外部股東，為進一步理清股權結構，對不同類型股權分類管理，發行人決定將上述員工股權激勵份額由佳佳精密代為間接持有轉變為由員工持股平臺形式直接持有。2020 年 12 月，佳佳精密從優立佳合伙退伙，同期成立優合合伙，將原由佳佳精密代持但應歸屬于游利和員工的發行人股份按原合伙份額平移至優合合伙（除有 1 名員工因離職其份額由

277、實際控制人游利收回外，優合合伙設立時的合伙人均為優立佳合伙的合伙人被代持員工），完成股權代持的解除。除有 1 名員工因離職其份額由實際控制人游利收回外，其他各方平移前后實際持有的發行人股份均未發生變化。2020 年 12 月，隨著經營業績和人員規模的迅速擴大，為了進一步完善公司法人治理結構，促進公司建立、健全激勵約束機制，增強公司管理團隊和核心員工對實現公司持續快速健康發展的責任感、使命感，有效地將股東利益、公司利益和員工利益結合在一起，經 2020 年第五次臨時股東會審議通過，決定新增優正合伙作為員工持股平臺，通過增資的方式，認購公司 600.00 萬元人民幣出資額，實施員工股權激勵。202

278、2 年 12 月，經 2022 年第二次臨時股東大會審議通過，公司在優正合伙、優合合伙對楊麗華等 10 名員工實施新一輪股權激勵。2024 年 6 月，經第一屆董事會第十一次會議審議通過，公司在優正合伙對賈坤良、周紅旗兩名員工新增實施股權激勵。截至本招股說明書簽署日，優合合伙持有公司 3.24%的股份，優正合伙持有公司 10.34%的股份，上述員工持股平臺合計持有公司 13.58%的股份。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-96 1、人員構成情況、人員構成情況（1）優合合伙）優合合伙 優合合伙的基本情況如下：名稱名稱 靖江優合企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間

279、2020 年 12 月 17 日 合伙份額合伙份額 516.00 萬元 主要經營場所主要經營場所 靖江市經濟開發區新港大道 195 號 執行事務合伙人執行事務合伙人 游利 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 先鋒精科員工持股平臺 截至本招股說明書簽署日，優合合伙的出資情況如下：單位：萬元，%序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資額出資額 出資比例出資比例 任職情況任職情況 1 游利 普通合伙人 112.2837 21.76 董事長、總經理 2 管明月 有限合伙人 120.0000 23.26 監事會

280、主席、制造部總經理 3 周紅旗 有限合伙人 96.0000 18.60 工研部項目規劃與管理總監 4 張清林 有限合伙人 60.0000 11.63 廠務高級經理 5 宋衛華 有限合伙人 48.0000 9.30 內審部負責人 6 季柳萍 有限合伙人 36.0000 6.98 加熱器事業部負責人 7 顧炎 有限合伙人 9.7147 1.88 靖江先捷運營總監 8 孫屹 有限合伙人 8.5004 1.65 科技項目合作部經理 9 包倩 有限合伙人 8.5004 1.65 人力資源部經理 10 沙亞軍 有限合伙人 8.5004 1.65 加熱器事業部研發工程師 11 周芳娟 有限合伙人 8.500

281、4 1.65 總部辦主任 合計合計 516.0000 100.00-（2）優正合伙）優正合伙 優正合伙的基本情況如下：名稱名稱 靖江優正企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 12 月 22 日 合伙份額合伙份額 1,692.50 萬元 主要經營場所主要經營場所 靖江市經濟開發區新港大道 195 號 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-97 執行事務合伙人執行事務合伙人 游利 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 先鋒精科員工持股平臺 截至本招股說明書簽署日，優正合伙的出資情況如

282、下：單位：萬元，%序號序號 合伙人姓合伙人姓名名 合伙人類型合伙人類型 出資額出資額 出資比例出資比例 任職情況任職情況 1 游利 普通合伙人 69.0000 4.08 董事長、總經理 2 XIE MEI 有限合伙人 375.0000 22.16 董事、董事會秘書 3 XU ZIMING 有限合伙人 250.0000 14.77 董事、副總經理、首席技術官 4 楊麗華 有限合伙人 100.0000 5.91 首席財務官 5 管明月 有限合伙人 62.5000 3.69 監事會主席、制造部總經理 6 YAP CHENG FEN 有限合伙人 62.5000 3.69 行政與體系副總經理 7 陳彥娥

283、 有限合伙人 62.5000 3.69 監事、無錫先研總經理 8 賈坤良 有限合伙人 50.0000 2.95 工研部研發總監 9 翟子健 有限合伙人 45.0000 2.66 質量高級經理 10 王晶 有限合伙人 45.0000 2.66 市場副總經理 11 孫燾 有限合伙人 37.5000 2.22 生產經理 12 陸浩 有限合伙人 37.5000 2.22 無錫先研運營總監 13 夏榮榮 有限合伙人 25.0000 1.48 項目規劃管理部項目經理 14 倪赟 有限合伙人 25.0000 1.48 采購與供應鏈經理 15 沈明江 有限合伙人 25.0000 1.48 項目規劃管理部經理

284、16 吳亮 有限合伙人 25.0000 1.48 項目規劃管理部項目經理 17 施宇 有限合伙人 25.0000 1.48 生產經理 18 潘進元 有限合伙人 25.0000 1.48 信息技術經理 19 賈愛麟 有限合伙人 25.0000 1.48 物流經理 20 劉益民 有限合伙人 25.0000 1.48 原采購經理（已退休）21 袁洋 有限合伙人 20.0000 1.18 項目規劃管理部項目經理 22 劉燁 有限合伙人 20.0000 1.18 生產主管 23 王楓 有限合伙人 20.0000 1.18 研發工程師 24 陸喬軍 有限合伙人 17.5000 1.03 生產主管 25 匡

285、禮飛 有限合伙人 17.5000 1.03 產品工程師 26 朱建 有限合伙人 17.5000 1.03 生產主管 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-98 序號序號 合伙人姓合伙人姓名名 合伙人類型合伙人類型 出資額出資額 出資比例出資比例 任職情況任職情況 27 陳劍波 有限合伙人 15.0000 0.89 廠務主管 28 許亞娟 有限合伙人 15.0000 0.89 生產主管 29 李子剛 有限合伙人 15.0000 0.89 生產主管 30 顧永 有限合伙人 12.5000 0.74 制造工程師 31 朱冰清 有限合伙人 12.5000 0.74 財務經理 32

286、曹晶晶 有限合伙人 12.5000 0.74 制造工程師 33 李榮勃 有限合伙人 12.5000 0.74 工藝工程師 34 孫偉 有限合伙人 12.5000 0.74 產品工程師 35 季柳萍 有限合伙人 12.5000 0.74 加熱器事業部負責人 36 孫群弟 有限合伙人 12.5000 0.74 出納會計 37 朱圣杰 有限合伙人 10.0000 0.59 產品工程師 38 劉煒 有限合伙人 10.0000 0.59 產品工程師 39 邵海彬 有限合伙人 10.0000 0.59 產品工程師 40 謝雪梅 有限合伙人 10.0000 0.59 無錫先研財務經理 41 劉煒 有限合伙人

287、 6.0000 0.35 工藝工程師 42 周紅旗 有限合伙人 5.0000 0.30 工研部項目規劃與管理總監 合計合計 1,692.5000 100.00-注：序號 38 和序號 41 的兩位員工為重名；2、股權激勵對公司經營狀況、財務狀況的影響、股權激勵對公司經營狀況、財務狀況的影響 公司通過設立員工持股平臺實施股權激勵，建立、健全了激勵機制，充分調動了公司中高層管理人員及骨干員工的工作積極性，保證管理團隊和人才隊伍的穩定，有利于公司長期穩定發展。公司各期對員工實施股權激勵所確認的股份支付費用分別為 602.44 萬元、635.60 萬元、1,219.24 萬元和 298.45 萬元，占

288、各期扣除非經常性損益后利潤總額的比例分別為 6.23%、5.63%、13.73%和 5.54%。3、股權激勵對公司控制權的影響、股權激勵對公司控制權的影響 公司上市前已實施的股權激勵計劃中，單個激勵對象通過該等股權激勵計劃所持有的發行前后公司股權比例較低。公司上市前已實施的股權激勵對公司的股權結構不存在重大影響，不會影響公司控制權穩定。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-99 4、上市后的行權安排、上市后的行權安排 截至本招股說明書簽署日，股權激勵已實施完畢。公司不存在其它正在執行的股權激勵安排，不涉及上市后的行權安排。十九、發行人員工情況 報告期各期末，公司及控股子公司

289、員工合計人數分別為 451 人、608 人、710 人和 822 人。在行業景氣度不斷提升和公司經營規模不斷增長的背景下，公司各年員工人數不斷增長。（一）員工專業結構、受教育程度及年齡分布情況 報告期各期末，公司員工構成情況如下：單位：人，%項目項目 2024.3.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 管理人員 51 6.20 51 7.18 44 7.24 40 8.87 研發人員 106 12.90 106 14.93 75 12.34 61 13.53 生產人員 661 80

290、.41 549 77.32 484 79.61 347 76.94 銷售人員 4 0.49 4 0.56 5 0.82 3 0.67 總計總計 822 100.00 710 100.00 608 100.00 451 100.00 報告期各期末，公司員工受教育程度具體情況如下：單位：人，%項目項目 2024.3.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 本科及以上 161 19.59 152 21.41 128 21.05 98 21.73 ?？萍耙韵?661 80.41 558 78

291、.59 480 78.95 353 78.27 總計總計 822 100.00 710 100.00 608 100.00 451 100.00 報告期各期末，公司員工的年齡結構具體情況如下：單位：人，%項目項目 2024.3.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 30 歲及以下 374 45.50 331 46.62 293 48.19 220 48.78 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-100 項目項目 2024.3.31 2023.12.31 202

292、2.12.31 2021.12.31 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 31 歲至 40 歲 378 45.99 319 44.93 266 43.75 197 43.68 41 歲至 50 歲 59 7.18 49 6.90 42 6.91 27 5.99 50 歲以上 11 1.34 11 1.55 7 1.15 7 1.55 總計總計 822 100.00 710 100.00 608 100.00 451 100.00（二）員工社會保險、住房公積金繳納情況 報告期各期末，公司社會保險和住房公積金的繳納情況如下：單位：人，%項目項目 2024

293、.3.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 人數人數 比例比例 人數人數 比例比例 人數人數 比例比例 人數人數 比例比例 社會保險 755 91.85 694 97.75 599 98.52 427 94.68 公積金 813 98.91 693 97.61 535 87.99 389 86.25 報告期各期末，公司及子公司員工總數與社保繳費人數差異的具體原因如下表所示：單位：人 項目項目 2024.3.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 外籍員工，自愿放棄繳納 3 3 3 3 退休返聘 4 4 1 1 在其他城市自行繳納

294、 2 2 2 2 當月社保繳費日后新入職員工 58 7 3 18 合計合計 67 16 9 24 報告期各期末，公司及子公司員工總數與公積金繳費人數差異的具體原因如下表所示：單位：人 項目項目 2024.3.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 外籍員工，不繳納公積金 3 3 3 3 退休返聘 4 4 1 1 在其他城市自行繳納 1 1 1 1 試用期尚未辦妥公積金繳納手續 1 9 68 57 合計合計 9 17 73 62 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-101（三）勞務派遣情況 報告期各期末，公司的勞務派遣情況如下：單位：人，%項

295、目項目 2024.3.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 勞務派遣人數 41 41 10 25 公司員工總數 822 710 608 451 占比占比 4.99 5.77 1.64 5.54 報告期各期末，勞務派遣人員占公司用工總數的比例均未超過 10%，符合勞務派遣暫行規定關于“使用的被派遣勞動者數量不得超過其用工總量的10%”的規定，且該等勞務派遣人員的主要工種為臨時性、輔助性或可替代性強的工作，符合勞動合同法 勞動合同法實施條例及勞務派遣暫行規定等法律法規的相關規定。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-102 第五節第五節 業務和

296、技術業務和技術 一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況（一）公司主營業務、主要產品及主營業務收入構成 1、主營業務、主營業務 公司是國內半導體刻蝕和薄膜沉積設備細分領域關鍵零部件的精密制造專家，尤其在行業公認的技術難度僅次于光刻設備的刻蝕設備領域，公司是國內少數已量產供應 7nm 及以下國產刻蝕設備關鍵零部件的供應商，直接與國際廠商競爭。在聚焦半導體領域的同時，公司充分發揮精密零部件制造的扎實技術基礎及創新能力優勢，積極在光伏、醫療等其他領域探索和開發新產品。經過逾 15 年的技術積累和產品工藝自主研發，公司建立了精密機械制造技術、表面處理技術、焊接技術、高端器件的設計及開發技術和定制化工裝

297、開發技術等五大核心技術平臺，在日趨嚴苛的應用條件下，通過生產實踐不斷實現工藝能力的迭代進化，持續滿足先進裝備更新迭代的工藝需求，致力于成為全球有競爭力的精密制造企業。在掌握的核心技術平臺基礎上，公司緊貼客戶需求，將跨學科知識、多實驗工藝方法、產業鏈資源加以整合，形成了關鍵工藝部件、工藝部件和結構部件三大類主要產品，重點應用于刻蝕設備和薄膜沉積設備等半導體核心設備中。在刻蝕領域，公司主要提供以反應腔室、內襯為主的系列核心配套件；在薄膜沉積領域，公司主要提供加熱器、勻氣盤等核心零部件及配套產品。零部件是半導體設備國產化的重要載體，公司憑借產品專精的特點在國內本土半導體設備廠商國產化浪潮中占據重要地

298、位，并在刻蝕和薄膜沉積設備的關鍵零部件上推動了國產化的自主可控進程。公司自設立時起即與行業頭部企業北方華創和中微公司開展密切合作，作為核心零部件的重要供應商協助客戶諸多設備經歷了研發、定型、量產和迭代至先進制程的完整歷程。同時，公司還與拓荊科技、華海清科、中芯國際、屹唐股份等其他行業頭部企業和終端晶圓制造企業建立了長期穩定的戰略合作關系。未來，公司將充分利用國產化浪江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-103 潮機會，繼續堅持面向經濟主戰場、面向國家重大需求、優先服務國內本土半導體設備企業的戰略方針，深耕半導體產業鏈“卡脖子”領域，筑牢國產半導體設備供應鏈安全基礎，積極推動

299、國內大循環。2、主要產品、主要產品 公司的產品為應用于半導體設備領域及其他領域的精密零部件，在半導體設備領域，公司產品主要分為關鍵工藝部件、工藝部件和結構部件。其中，關鍵工藝部件包括內襯、加熱器、勻氣盤及腔體，系晶圓反應工作區的關鍵部件，構成腐蝕隔離、可控溫、反應氣體特定分布、真空環境等晶圓制造工藝的必備條件，其產品質量直接影響工藝良率；工藝部件指與內襯、加熱器、勻氣盤及腔體共同構成反應工作區的零部件，通常起到密封、導流、運動等功能，其產品質量間接影響工藝良率；結構部件指位于反應工作區外、通常起到連接、支撐、傳輸等功能，種類繁多，不同產品差異較大。報告期內，公司不同類別產品的區分如下：產品分類

300、產品分類 是否構成反應工作區是否構成反應工作區 晶圓工藝良率影響程度晶圓工藝良率影響程度 工藝制程復雜度工藝制程復雜度 關鍵工藝部件 是 高，直接影響 高 工藝部件 是 中，間接影響 中 結構部件 否 低 低 以刻蝕設備為例，公司主要產品與客戶設備的對應關系如下：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-104 （1）關鍵工藝部件）關鍵工藝部件 報告期內，公司關鍵工藝部件及核心性能指標情況如下：產品類別產品類別 腔體腔體 內襯內襯 加熱器加熱器 勻氣盤勻氣盤 圖示 已應用在客戶設備的最高制程 7nm及以下及以下注注1 7nm及以下及以下 14nm注注2 7nm及以下及以下 核心

301、性能指標要求 耐腐蝕性、密封性、潔凈度、真空度、耐擊穿電壓 耐腐蝕性、密封性、潔凈度、耐擊穿電壓 溫度均勻性、耐腐蝕性、密封性、潔凈度、耐擊穿電壓 潔凈度、微小孔加工 核心性能指標 與主要客戶指標比較 耐腐蝕性 優于 優于 一致 優于 密封性 優于 優于 優于 優于 潔凈度 一致 優于 優于 優于 真空度 優于 優于 優于 優于 耐擊穿電壓 優于 優于 優于 優于 孔徑標準差 不適用 不適用 不適用 優于 溫度均勻性 不適用 不適用 優于 不適用 注 1：上表所述“7nm 及以下”指應用于 7nm、5nm 等更高制程；注 2：報告期內公司的加熱器主要應用于薄膜沉積設備（PVD/CVD），目前國

302、內的最高制程為 14nm 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-105 1）腔體）腔體 腔體是半導體設備中參與晶圓制備反應工序的關鍵部件，為晶圓生產提供耐腐蝕、潔凈和高真空環境。特別是在刻蝕設備中，隨著先進制程的迭代，更高腐蝕性氣體（如：氟氣、氯氣等）、更高工藝溫度以及更高能量的等離子體作用在刻蝕腔室內，對腔體的各項性能提出更高要求。該類產品一般需要經過高精密切削和復雜的表面處理過程（反復遮蔽，不同的區域做不同的表面處理）以具備高精密、高潔凈、超強耐腐蝕能力。報告期內，公司腔體主要應用于刻蝕設備和薄膜沉積設備中，具體情況如下：產品產品類別類別 細分類型細分類型 圖示圖示 應

303、用設備應用設備 主要作用主要作用 核心性能核心性能 腔體 反應腔體 刻蝕設備 參與晶圓制備反應工序的核心零部件，為晶圓生產提供耐腐蝕、潔凈和高真空環境。1、耐腐蝕性：陽極氧化層在一定濃度的鹽酸溶液中浸泡數小時不產生氣泡；2、耐擊穿電壓：陽極氧化層的耐擊穿電壓達到較高水平；3、密封性：氦測漏率（即標準大氣壓下，每秒鐘檢測氦氣量）達到極低水平；4、真空度：可達到極低的 torr 數值；5、潔凈度：紫外線檢測下表面無可視熒光粒子 薄膜沉積設備 傳輸腔體 刻蝕設備 是晶圓在過渡腔和反應腔之間進行轉移的中間平臺，需要維持高真空，高潔凈度及耐腐蝕的環境。1、耐腐蝕性：酸性鹽霧環境中一定天數不發生腐蝕；2、

304、密封性：同“反應腔體”3、真空度：同“反應腔體”4、潔凈度：同“反應腔體”薄膜沉積設備 過渡腔體 刻蝕設備 EFEM（設備前端模塊）與傳輸腔體的連接通道，也是大氣環境與真空環境轉換的場所，需要保證真空度、密封性以及晶圓經過1、耐腐蝕性：同“傳輸腔體”2、密封性：同“反應腔體”3、潔凈度：同“反應腔體”薄膜沉積設備 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-106 產品產品類別類別 細分類型細分類型 圖示圖示 應用設備應用設備 主要作用主要作用 核心性能核心性能 不能發生污染。2）內襯）內襯 內襯通常為薄壁型金屬部件，是安裝在刻蝕腔體內部的襯套型部件，保護腔體免受腐蝕性工藝環境的

305、影響，降低腔體制造成本、提升腔體使用壽命。因此內襯要比反應腔體具備更高的耐腐蝕性，潔凈度以及熱沖擊的性能。近些年，隨著產品應用環境要求更加苛刻，復合涂層、甚至帶有復合氣體通道功能的內襯被廣泛應用在機臺上。報告期內，公司內襯主要應用于刻蝕設備中，具體情況如下：產品產品類別類別 圖示圖示 應用應用設備設備 主要作用主要作用 核心性能核心性能 內襯 刻蝕設備 內襯比反應腔更接近晶圓反應過程，因此對潔凈度、耐腐蝕度要求較反應腔更高，通過內襯表面的高致密涂層保護腔體及內部暴露在刻蝕環境下的部件不被腐蝕 1、耐腐蝕性：陽極氧化層在一定濃度的鹽酸溶液中浸泡數小時不產生氣泡；2、耐擊穿電壓：陽極氧化層的耐擊穿

306、電壓達到較高水平；3、密封性：氦測漏率（即標準大氣壓下，每秒鐘檢測氦氣量）達到極低水平；4、真空度：可達到極低的 torr 數值；5、潔凈度：液態粒子檢測以及金屬元素檢測低于一定數量要求；6、致密性：孔隙率達到較低水平 3）加熱器）加熱器 加熱器是芯片制造過程中為硅片或工藝環境提供和控制所需要溫度的器件。其溫度均勻性直接決定薄膜沉積等工藝性能；加熱器通常在硅片的正下方，直接或間接（通過吸盤）接觸硅片，其自身的潔凈度直接決定了污染物的水平，同時，其加熱后的放氣性也決定了真空環境的穩定性。報告期內，公司加熱器主要應用于薄膜沉積設備中，具體情況如下：產品產品 類別類別 圖示圖示 應用應用設備設備 主

307、要作用主要作用 核心性能核心性能 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-107 產品產品 類別類別 圖示圖示 應用應用設備設備 主要作用主要作用 核心性能核心性能 加熱器 薄膜沉積設備 加熱器是給晶圓提供溫度場的零件，是直接參與晶圓反應的，溫度均勻性、潔凈度、密封性性能要求極高，極大程度影響晶圓良率 1、溫均性：整個加熱盤面溫度差小于一定數值；2、密封性：加溫狀態下漏率低于一定數值；3、真空度：加溫狀態下達到極低的 torr 數值；4、潔凈度：液態粒子檢測以及金屬元素檢測低于一定數量要求 4）勻氣盤）勻氣盤 薄膜沉積設備和刻蝕設備工作過程中，特種工藝氣體通過勻氣盤上的小孔后

308、均勻沉積在晶圓表面，保證晶圓表面膜層的均勻性和一致性。因此對勻氣盤上成千上萬個孔的一致性有非常嚴苛的要求，同時每一個孔是多個特征組成的組合孔，每個特征之間的銜接要求非常高，更不能有微小金屬毛刺存在，否則會直接影響晶圓良率。同時勻氣盤是距離晶圓非常近的零件，這就要求勻氣盤要有極高的潔凈度，同時對液態粒子及金屬粒子也有極高的要求，否則也會直接影響晶圓良率。報告期內，公司勻氣盤主要應用于刻蝕設備和薄膜沉積設備中，具體情況如下：產品產品類別類別 圖示圖示 應用應用設備設備 主要作用主要作用 核心性能核心性能 勻氣盤 刻蝕設備 勻氣盤直接參與晶圓反應，特種工藝氣體通過勻氣盤上的小孔后均勻沉積在晶圓表面，

309、保證晶圓表面膜層的均勻性和一致性。需要保證極高的孔徑一致性（成千上萬個微孔），同時零件需要超高潔凈度以提升晶圓良率 1、潔凈度：液態粒子檢測以及金屬元素檢測低于一定數量要求；2、孔一致性：孔徑公差控制在數微米之內，孔徑均方差低于一定數值；3、耐腐蝕性：陽極氧化層在一定濃度的鹽酸溶液中浸泡數小時不產生氣泡 薄膜沉積設備（2）工藝部件）工藝部件 除上述四大類關鍵工藝部件外，公司還生產腔體蓋板、接地環等各類工藝部件，該些產品同樣對真空度、耐腐蝕性、導電性、密封性等具有較高要求，需要苛刻的工藝要求，舉例如下：江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-108 產品產品 類別類別 圖示圖示

310、 應用設備應用設備 主要作用主要作用 核心性能核心性能 腔體 蓋板 刻蝕設備、薄膜沉積設備 與反應腔一起組成一個封閉的空間，給晶圓反應提供一個高真空的環境 1、保持高真空度；2、局部區域抗腐蝕性 接地環 刻蝕設備 位于反應腔下方，避免顆粒污染物向上運動污染基片，局部增強導電性，保證內部射頻電場的均勻性 1、尺寸精度要求高；2、局部增強導電性能；3、局部區域耐腐蝕性；4、密封性要求高，密封面加工達到一定的粗糙度要求 噴嘴 刻蝕設備 反應腔內部用氣體供給部件，一端進氣一端出氣，氣體在出氣端可以形成一定的向外擴散的氣流 1、尺寸精度要求高；2、局部區域極高的表面粗糙度（達到鏡面）；3、局部區域耐腐蝕

311、性；4、密封性要求高，密封面加工達到一定的粗糙度要求 氣體分配環 刻蝕設備 主要功能是將一個點進氣，均勻分配到一圈小孔，以獲得等離子體氣體解離均勻性 1、尺寸精度要求高；2、局部增強導電性能；3、局部區域耐腐蝕性；4、密封性要求高，密封面加工達到一定的粗糙度要求 5、焊接穩定性，焊縫無泄漏且內部通道高潔凈度（3）結構部件）結構部件 除上述精密零部件外，公司還生產普通蓋板、法蘭板、信號箱、射頻連接板等各類結構部件，該些產品在性能上主要對密封性能、潔凈度、機械加工精度、結構強度等有較高要求，部分產品同樣要求具備苛刻的工藝要求，舉例如下：產品產品 類別類別 圖示圖示 應用設備應用設備 主要作用主要作

312、用 核心性能核心性能 普通 蓋板 刻蝕設備 安裝在腔體周圍的結構件 1、防止射頻信號泄露；2、局部增強導電性能 法蘭板 刻蝕設備、薄膜沉積設備 連接各個設備上部分真空環境工作部件 1、密封性要求高，密封面加工達到一定的粗糙度要求；2、結構強度高，掛載一定重量部件零件發生的變形不影響密封性能 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-109 產品產品 類別類別 圖示圖示 應用設備應用設備 主要作用主要作用 核心性能核心性能 信號箱 刻蝕設備、薄膜沉積設備 固定各類數據傳輸連接線，提供不同連接線標識 1、具有一定的結構強度要求；2、通過絲網印刷工藝達到長期清晰、耐磨損 射頻連接板

313、刻蝕設備 連接各類射頻零部件，確保連接運行穩定性，以持續產生穩定的射頻信號 1、需要具有較強的導電性，需電鍍金銀；2、具有一定的結構強度 3、主營業務收入構成、主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入按產品分類構成情況詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“四、發行人主營業務經營情況”。（二）公司主要經營模式 1、采購模式、采購模式（1）原材料采購）原材料采購 公司主要原材料包括鋁、不銹鋼等金屬原材料，除金屬原材料外，公司還根據生產計劃采購各類定制件、標準件等，公司制定了嚴格的供應商篩選制度與合格供應商名單，并定期對供應商的品質、交期、服務等方面進行重新評估以更新合格供應商名錄。由于原材料的質

314、量直接影響到公司產品性能，進而影響客戶設備產品的穩定性和晶圓制造質量，為保障原材料質量的穩定性、一致性和可追溯性，部分客戶會指定原材料供應商或品牌，由公司獨立與該指定供應商或品牌進行詢價，根據公司采購數量綜合確定采購價格。公司對客戶的定價策略不會因為是否從指定原材料供應商采購而加以區分。公司采取以銷定采及安全庫存相結合的原材料采購模式，在有采購需求時，公司會根據在手訂單及交期匯集原材料采購需求，結合預計生產節奏估算安全庫存后下單。對有框架協議的供應商直接生成采購訂單，對部分非常用原材料等無框架協議的供應商，公司會通過比價、詢價等方式生成采購訂單。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿

315、）1-1-110（2）外協采購）外協采購 公司外協采購主要包括粗加工外協和特種工藝外協兩類。報告期內，為應對公司產品多品種、小批量、定制化的特點，在產業協同生態圈下，從細分領域專業化生產、節約成本和提高產品交付的穩定性、提高工序協同能力和解決生產瓶頸工序出發，公司建立了“使用外協廠商協助前道粗加工和特種工藝外協、公司主導中后道精密機械制造和表面處理工序”的協同生產模式。對于前道粗加工外協，公司將開粗等較低附加值和線割等單工序加工時間較長的部分工序委托外協生產，自身將主要精力聚焦于產品工藝改進和高附加值精密切削工藝、表面處理特種工藝、先進焊接工藝中。該些外協廠商僅負責按照公司的加工要求對原材料進

316、行加工，向公司交付符合中后道工序要求的合格半成品。外協采購價格主要根據產品外協所需工藝對應的不同機械設備由公司與外協廠商協商確定，不同外協廠商的同種類機械設備的加工價格不存在重大差異。對于少量公司尚不成熟的特種工藝外協，公司會與客戶共同開發特種工藝外協供應商，該些外協供應商在通過客戶認證后進入公司合格供應商名錄，通常由客戶指定或推薦供應商范圍，供公司選擇。在產品工藝流程中涉及該道工序時，公司根據客戶訂單對工藝的需求向該些合格特種工藝外協供應商采購，采購價格參考客戶提供的加工指導價協商確定。報告期內，公司外協采購占比分別為 24.82%、27.77%、22.20%和19.52%，不存在生產模式主

317、要采用外協加工的情況。2、生產模式、生產模式（1）客戶認證階段）客戶認證階段 客戶認證階段分為合格供應商認證和首件認證，公司客戶主要為國內半導體設備行業的頭部企業，對供應商和產品的認證具有較長周期和較高要求。在合格供應商認證中，客戶首先需對供應商進行質量體系認證，認證周期約為 1-3 個月。通過質量體系認證后，客戶會對供應商的加工能力、產能、工江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-111 藝進行認證，在確保供應商能夠滿足產品性能標準后，方將供應商列入合格供應商中，該認證周期約為 3-6 個月。通過合格供應商認證后，將進入新品首件認證階段。公司在接到客戶產品需求后，會先研究論

318、證現有工藝是否能夠實現客戶主要性能需求，再綜合工藝升級難度、開發成本及預期訂單等因素，決定是否承接新品。在決定承接后，雙方會就新品實現工藝進行多輪磋商，客戶確認設計圖紙后進入首件試制并交付客戶驗證，通過后進入批量生產階段。新品首件認證的周期差異較大，大多數在 6-12 個月。（2）批量生產階段）批量生產階段 在通過上述客戶認證階段后，產品將根據客戶需求進入批量生產階段。公司采取以銷定產的生產模式，根據客戶需求和交期，結合產線現有排產計劃制定生產計劃，并基于安全庫存和交期適當備貨。為保證產品質量及生產效率，滿足下游客戶對產品的多樣化需求，公司已建立起基于準時制生產和約束理論的先進生產管理體系。公

319、司對生產過程嚴格按照先鋒半導體計劃&排產&執行&考核管理規范制度進行規范管理，對生產計劃進行合理的安排，對生產、成品入庫、發貨的全過程進行全方位跟蹤，對每個生產環節都制定了嚴格的生產檢驗流程，保證生產活動高效率、高質量的進行，確保小批量、多批次生產模式的穩定性。由于公司產品存在多品種、小批量、定制化的特點，不同產品生產周期差異較大，普通產品的單個批次的生產周期一般在 4-6周，特殊產品一般在 8-10周。3、銷售模式、銷售模式 公司銷售模式均為直銷。對下游設備制造商而言，零部件供應需要保持高度一致性，一般不會輕易更換零部件供應商。隨著供應鏈自主可控需求日益迫切以及國內零部件制造技術的進步，國產

320、半導體設備零部件的安全重要性愈發明顯。公司自設立時起即與中微公司、北方華創等行業龍頭客戶建立了合作關系。公司通過與客戶商務談判的方式，以產品生產流程預估的材料成本、制造費用、工藝水平和檢測費用等為基礎，根據市場競爭情況、公司市場策略和目標利潤等因素制定定價策略，與客戶協商確定產品的銷售單價，同一產品的價江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-112 格在一年內一般保持穩定。4、研發模式、研發模式 半導體設備零部件必須在材料、結構、工藝、品質、精度、可靠性及穩定性等性能方面達到半導體設備及技術的嚴苛標準，因此具有精度高、工藝復雜、細分領域高度專業化、要求極為苛刻等特點。此外，公

321、司所處產品細分領域具有細分型號較多、工藝步驟復雜、升級迭代快的特點，因此研發活動中會持續大量的工藝研發，同時伴隨大量的實驗和過程控制。從下游設備看，其進化是一個由可行到可靠再到經濟的持續迭代過程，任何一個改進和迭代都涉及晶圓生產現象、設備工作原理、零部件功能及工藝效果等復雜多學科知識。因此，隨著半導體設備不斷更新迭代及國產化率的不斷提高，下游客戶對國產精密零部件的性能、質量的要求愈來愈高，并著力提高國產化率水平。為確保零部件在工藝上持續革新，公司產品需要在工藝上不斷創新，以匹配甚至超前于半導體設備廠商的性能要求。報告期內，公司堅持自主創新研發。主要研發方向包括：（1）以提高自主國產化產品核心性

322、能指標和生產效率為目標的先進工藝類研發；（2）以實現進口替代及新材料成型工藝為目標的前瞻類研發；（3）以實現拓展產品類別和縱深為目標的先進產品類研發。5、盈利模式、盈利模式 公司通過長期積累的精密機械制造技術、表面處理技術、焊接技術、高端器件的設計及開發技術和定制化工裝開發技術形成并筑高自身產品技術壁壘，通過向國內外客戶銷售半導體設備精密零部件取得收入并實現盈利。6、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司自成立時起即專

323、業從事刻蝕設備等半導體核心設備中核心零部件的研發、生產和銷售，結合國家重大產業政策、市場競爭情況和自身特點，形成了目前的經營模式，符合自身發展需要及行業要求。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-113 報告期內，國內國際半導體產業競爭格局發生較大變化，以半導體設備和核心零部件為代表的國產替代趨勢既是國家產業政策的明確指導方向，也是半導體產業鏈降本增效的必由之路，更是國產化自主可控的具體實現路徑。公司自成立時起即明確了陪伴國產半導體設備廠商共同成長的愿景，與國內半導體頭部廠商建立了長期穩定的戰略合作伙伴關系，在未來的國產化替代浪潮中處于有利地位。因此，報告期內，公司的經營模

324、式和影響因素在未來短期內不會發生重大變化。（三）公司成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 刻蝕設備是半導體前道設備中除光刻機外價值量最大、難度最高的設備，制造難度極大。因此，公司自設立時起即確立了以研發和生產刻蝕設備中的核心零部件刻蝕腔體中心的發展路線，持續幫助行業主要客戶的刻蝕設備不斷更新迭代。公司成立以來的主要產品的演變主要圍繞刻蝕設備展開，主要產品從單一腔體逐步衍生到其他核心零部件如內襯、加熱器、勻氣盤等，下游應用領域也從刻蝕設備拓展到薄膜沉積設備、化學機械拋光設備等，并在光伏和醫療設備領域探索新產品。公司成立至今，始終圍繞精密零部件開展業務，主營業務和主要經營模式未

325、發生重大變化。（四）公司主要業務經營情況和核心技術產業化情況 報告期內的主要經營和財務數據詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”。公司的精密機械制造技術、表面處理技術、焊接技術、高端器件的設計及開發技術和定制化工裝開發技術廣泛應用于內襯、腔體、加熱器、勻氣盤等產品的生產，同時為客戶提供定制化陽極氧化表面處理服務。報告期內，公司主營業務收入均系通過自身核心技術生產銷售所得，因此，公司核心技術產品收入占營業收入的比例分別為 98.96%、98.67%、98.62%和 99.07%。江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-114（五）公司主要產品或服務的工藝流程圖或服

326、務的流程圖 1、腔體、腔體 2、內襯、內襯 3、加熱器、加熱器 江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-115 4、勻氣盤、勻氣盤 （六）報告期各期具有代表性的業務指標變動情況及原因 報告期各期具有代表性的業務指標主要為營業收入、毛利率、資產周轉率等財務指標，各期變動情況及原因詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“六、經營成果分析”和“七、資產質量分析”。（七）主要產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 精密機械零部件制造作為一個國家裝備制造業整體水平的重要衡量標準，其品類豐富性、功能性、質量技術水平決定了機械設備整體的性能、質量與可靠性。近年來我國

327、持續為精密機械零部件推出多項扶持政策，有力助推了市場的發展。2021 年，工信部、國家發改委等八部門印發“十四五”智能制造發展規劃的通知，通知中提出大力發展智能制造裝備。針對感知、控制、決策、執行等環節的短板弱項，加強用產學研聯合創新，突破一批“卡脖子”基礎零部件和裝置。在中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要中提到，在高端裝備制造等重點領域和關鍵環節部署一批重大科技攻關項目，努力攻克一批關鍵核心技術、“卡脖子”技術，加快關鍵零部件國產化替代。2022 年，政府工作報告圍繞增強制造業核心競爭力提出了一系列新要求，報告提出，要加快發展先進制造業集群，培育“專精

328、特新”企業推動產業向中高端邁進。在同年國務院發布的擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035 年）中也指出圍繞推動制造業高質量發展、建設制造業強國，引導各類優質要素向制造業集聚。加大傳統制造業優化升級投資力度，擴大先進江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-116 制造領域投資，提高制造業供給體系質量和效率。隨著美國持續卡住對華關鍵企業的技術和設備出口，導致潛在的設備供應壓力和“實體清單”風險逐步加大，全球多個國家或地區發力扶持本土半導體產業，逆全球化趨勢已經形成。從全球半導體產業發展趨勢看，半導體發展離不開舉國體制，我國政策端存在加大支持力度的可能性。同時，國內晶圓廠目前產能

329、與其擴產計劃存在較大差距，未來隨著國內晶圓廠產能不斷擴張也將持續導入國產設備，扶持本土戰略供應商，為本土半導體設備廠商提供了難得的發展機遇期。公司作為國內最早從事刻蝕設備高精密腔體等半導體設備精密零部件研發和生產的企業之一，主要為國內半導體設備制造商、晶圓廠提供腔體、內襯、加熱器、勻氣盤等各類高性能定制化產品。公司始終堅持面向經濟主戰場、面向國家重大需求的戰略方向，聚焦服務民族半導體設備企業，持續陪伴及助力中國半導體設備發展壯大，符合產業政策和國家經濟發展戰略。發行人產品符合國家產業政策和科技創新發展戰略的情況如下：政策名稱政策名稱 發布機構發布機構 發布時間發布時間 相關內容相關內容 關于印

330、發電子信息制造業20232024年穩增長行動方案的通知 國務院工業和信息化部、財政部 2023.08.10“面向數字經濟等發展需求，優化集成電路、新型顯示等產業布局并提升高端供給水平，增強材料、設備及零配件等配套能力?！敝圃鞓I可靠性提升實施意見 國務院工業和信息化部等五部門 2023.06.02“聚焦核心基礎零部件和元器件，促進產業鏈、創新鏈、價值鏈融合，借鑒可靠性先進經驗，著力突破重點行業可靠性短板弱項，推動大中小企業“鏈式”發展?！薄熬劢箼C械、電子、汽車等行業，實施基礎產品可靠性“筑基”工程，筑牢核心基礎零部件、核心基礎元器件、關鍵基礎軟件、關鍵基礎材料及先進基礎工藝的可靠性水平?！睌U大內

331、需戰略規劃綱要（2022-2035年）國務院 2022.12.14“在人工智能、量子信息、腦科學等前沿領域實施一批前瞻性、戰略性國家重大科技項目。聚焦核心基礎零部件及元器件、關鍵基礎材料、關鍵基礎軟件、先進基礎工藝和產業技術基礎，引導產業鏈上下游聯合攻關?！薄叭嫣嵘畔⒓夹g產業核心競爭力，推動人工智能、先進通信、集成電路、新型顯示、先進計算等技術創新和應用?！薄笆奈濉敝悄苤圃彀l展規國務院工業和信息2021.12.29“大力發展智能制造裝備。針對感知、控制、決策、執行等環節的短板弱項，加強用產學研江蘇先鋒精密科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-117 政策名稱政策名稱 發布機構發布

332、機構 發布時間發布時間 相關內容相關內容 劃 化部等八部門 聯合創新，突破一批“卡脖子”基礎零部件和裝置?！敝腥A人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 全國人大 2021.03.13“在事關國家安全和發展全局的基礎核心領域，制定實施戰略性科學計劃和科學工程。瞄準人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學、生物育種、空天科技、深地深海等前沿領域，實施一批具有前瞻性、戰略性的國家重大科技項目。從國家急迫需要和長遠需求出發，集中優勢資源攻關新發突發傳染病和生物安全風險防控、醫藥和醫療設備、關鍵元器件零部件和基礎材料、油氣勘探開發等領域關鍵核心技術?！薄笆濉毕?/p>

333、進制造技術領域科技創新專項規劃（國科發高201789號）國務院科技部 2017.04.14“四、重點任務”之“（四）極大規模集成電路制造裝備及成套工藝”之“2高端關鍵裝備及零部件”之“面向集成電路 14-10 納米先進工藝，重點開展刻蝕、薄膜、化學機械處理、摻雜和檢測等關鍵裝備及其配套核心零部件產品研發?！薄笆濉眹覒鹇孕孕屡d產業發展規劃（國發201667 號）國務院 2016.11.29“三、促進高端裝備與新材料產業突破發展，引領中國制造新跨越”之“順應制造業智能化、綠色化、服務化、國際化發展趨勢，圍繞“中國制造 2025”戰略實施，加快突破關鍵技術與核心部件，推進重大裝備與系統的工程應用和產業化，促進產業鏈協調發展，塑造中國制造新形象，帶動制造業水平全面提升?！敝悄苤圃彀l展規劃（2016-2020 年）（工信部聯規2016349 號 國務院工業和信息化部、財政部 2016.12.0