星圖測控：招股說明書（注冊稿）.pdf

1、1-1-1 證券簡稱：證券簡稱：星圖測控星圖測控 證券證券代碼代碼：874016 中國（安徽）自由貿易試驗區合肥市高新區望江西路 900 號中安創谷科技園一期 A1 棟 35 層 中科星圖測控技術股份有限公司中科星圖測控技術股份有限公司招股說明書（申報稿招股說明書（申報稿）保薦機構（主承銷商）（北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓）本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險

2、高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。中科星圖測控技術股份有限公司 1-1-2 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益

3、變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使

4、投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 本次發行的股票數量不超過 2,750.00 萬股（含本數，不含超額配售選擇權）。發行人及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量的15%，即不超過412.50萬股（含本數），包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，本次發行的股票數量不超過

5、 3,162.50 萬股（含本數）每股面值每股面值 1.00 元 定價方式定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 每股發行價格每股發行價格 以后續詢價或定價產生的價格作為發行底價。最終發行價格由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 預計發行日期預計發行日期-發行后發行后總股本總股本-保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 中信建投證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 20242024 年年 1111 月月 2020 日日 1-1-5

6、 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：內容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，可能會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次公開發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人

7、的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行上市后公司的利潤分配政策二、本次發行上市后公司的利潤分配政策 公司上市后的利潤分配政策詳見本招股說明書“第十一節 投資者保護”之“二、本次發行上市后的股利分配政策和決策程序”。三、本次發行相關的重要承諾和說明三、本次發行相關的重要承諾和說明 發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、相關股東等就本次公開發行作出了相關承諾，承諾的具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。四、特別風險提示四、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節

8、 風險因素”部分，并特別注意下列事項：（一）國家及行業政策影響較大的風險（一）國家及行業政策影響較大的風險 航天產業是國家鼓勵發展的戰略性支柱產業，從國家到地方層面出臺了一系列政策有效保證相關產業發展與落地，有力促進了公司航天測控管理與航天數字仿真業務迅速發展。如國家衛星導航產業中長期發展規劃關于印發國家民用空間基礎設施中長期發展規劃（20152025 年）的通知中國航天助力聯合國 2030 年可持續發展目標的聲明等政策文件，從明確推動航天產業創新發展、鼓勵社會資本參與國家民用空間1-1-6 基礎設施建設和應用開發、統籌規劃衛星導航基礎設施的建設和應用等多個方面為我國航天產業發展提供政策保障。

9、如果相關政策對行業發展支持力度減弱、政策執行延后或存在偏差，則可能導致公司的發展環境出現變化，并對公司的生產經營產生不利影響。（二）市場競爭加劇的風險（二）市場競爭加劇的風險 公司目前的終端用戶主要集中在特種領域、民用航天、商業航天等領域，終端需求與特種領域預算支出規模、國家研發投入的關聯性大。雖然近年來終端用戶需求穩定增長且預計將繼續保持攀升態勢，但是如果出現重大調整，國家研發投入、特種領域預算支出規模相應減少，則公司面臨的市場需求亦將受到一定的不利影響。同時，我國近年來航天測控管理與航天數字仿真產業進入發展快車道，行業整體規?？焖僭鲩L、上下游產業鏈持續完善，公司所面臨的市場競爭存在日益加劇

10、的風險。（三）客戶集中度較高的風險（三）客戶集中度較高的風險 2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月，公司向合并口徑前五大客戶銷售收入分別為 6,529.15 萬元、7,271.87 萬元、8,627.82 萬元、3,783.01 萬元，占當期營業收入的比例分別為 62.64%、51.40%、37.67%、46.50%，公司對前五大客戶的銷售占比較高。盡管報告期內公司客戶集中度有所下降，但若未來公司主要客戶的生產經營狀況發生重大不利變化，或公司與大客戶的合作關系發生變化，公司可能面臨合作金額降低或客戶流失等風險，進而對公司的經營業績造成不利影響。（四）供應商集

11、中度較高的風險（四）供應商集中度較高的風險 2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月，公司向合并口徑前五大供應商采購金額分別為 3,288.16 萬元、2,622.13 萬元、3,860.16 萬元、1,276.61 萬元，占當期采購總額的比例分別為 69.31%、38.58%、32.93%、34.29%，占比較高。雖然公司與主要供應商保持較為穩定的合作關系，但仍存在供應商集中度較高的風險。（五五）收入季節性波動的風險）收入季節性波動的風險 報告期內，公司主營業務呈現明顯的季節性特點，前三季度收入占全年收入比重較小，第四季度收入占全年收入比重較大。2021 年度

12、、2022 年度和 2023 年度，公司當年第四季度收入占當年收入的比例分別為 69.24%、57.73%和 47.08%。公司產品/服務的下游最終用戶主要為特種領域用戶，該類客戶一般在上半年制定采購計劃，審批通過后進1-1-7 行招標和項目實施。受項目驗收審批等因素影響，在第四季度集中交付和驗收，從而導致公司業績的季節性特征明顯。（六）應收賬款金額較大且周轉率下降的風險（六）應收賬款金額較大且周轉率下降的風險 報告期各期末，公司應收賬款余額分別為 5,914.05 萬元、11,372.34 萬元、16,348.80萬元、21,005.58 萬元，占當期營業收入比例分別為 56.74%、80.

13、39%、71.38%、258.18%，應收賬款周轉率分別為 2.38、1.38、1.39、0.39。隨著公司業務發展，應收賬款余額將可能繼續增加。若公司采取的收款措施不力或客戶信用發生變化，應收賬款發生壞賬的風險將會提高，同時應收賬款周轉率下降會導致資金使用效率低下，從而對公司的經營產生不利影響。（七）經營活動產生的現金流量為負的風險（七）經營活動產生的現金流量為負的風險 報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 4,052.23 萬元、-605.19 萬元、1,484.50 萬元、-3,364.12 萬元。報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額波動較大，與公司凈利潤存在一定差異。隨著

14、公司綜合服務能力與市場影響力持續提升，公司承接的項目快速增加，公司應收賬款、合同資產、存貨等資產占用規模不斷增加，公司營運資金需求日益增加。公司經營活動現金流量凈額的波動可能導致公司出現營運資金短期不足的風險。（八八）技術風險）技術風險 公司所處技術密集型產業具有產品更新迭代速度快的特點，對公司在市場發展趨勢預測、關鍵技術及產品研發、核心技術更新與優化等方面要求較高。公司主營業務領域近幾年發展迅猛，隨著衛星發射頻率及在軌衛星數量的不斷增加，下游用戶在多星在軌碰撞預警、多星同時仿真、測控支持、星座在軌運行管控、太空環境虛擬現實等方面對公司技術能力提出更高的要求。如果公司不能準確研判技術發展方向，

15、持續投入研發并進行技術迭代，則可能導致公司失去技術優勢及市場機遇，對公司發展造成不利影響。（九）同業競爭的風險（九）同業競爭的風險 發行人與控股股東、實際控制人的主營業務涉及航天產業鏈的不同環節，且發行人控股股東、實際控制人及其部分下屬公司或單位亦存在軟件業務。報告期內，發行人與報告期內，發行人與控股股東及其控制的其他企業存在客戶、供應商重合的情形?？毓晒蓶|及其控制的其他企業存在客戶、供應商重合的情形。雖然發行人與控股股東、1-1-8 實際控制人及其控制的其他公司或單位主營業務領域界限清晰，并且發行人與關聯方客并且發行人與關聯方客戶、供應商重合系基于各單位自身主營業務獨立戶、供應商重合系基于各

16、單位自身主營業務獨立開展開展，不存在相同或相似產品或服務，不存在相同或相似產品或服務，相關銷售、采購均有合理商業背景，相關銷售、采購均有合理商業背景，控股股東、實際控制人也做出了關于避免同業競爭的承諾函，但如果控股股東、實際控制人違背關于避免同業競爭的承諾函拓展業務以致涉及發行人主營業務領域，則公司控股股東、實際控制人可能通過同業競爭損害公司及投資者的利益。（十）（十）與控股股東、實際控制人及關聯方利益沖突的與控股股東、實際控制人及關聯方利益沖突的風險風險 報告期內，公司關聯銷售金額分別為報告期內，公司關聯銷售金額分別為3,818.893,818.89萬元、萬元、2,610.072,610.0

17、7萬元、萬元、2,626.892,626.89萬萬元元、663.04663.04萬元萬元，占當期營業收入的比重分別為，占當期營業收入的比重分別為36.64%36.64%、18.45%18.45%、11.47%11.47%、8.15%8.15%，報報告期初告期初公司關聯銷售金額和占營業收入的比重較大，但均呈現逐漸下降的趨勢。公司關聯銷售金額和占營業收入的比重較大，但均呈現逐漸下降的趨勢。公司公司具備健全的組織架構和完善的法人治理結構，已制定一系列公司治理制度并得到有效具備健全的組織架構和完善的法人治理結構，已制定一系列公司治理制度并得到有效執行；公司關聯交易內部控制制度健全，執行；公司關聯交易內

18、部控制制度健全，通過建立相關內控制度、營造內控管理環境、通過建立相關內控制度、營造內控管理環境、優化關聯交易審批程序優化關聯交易審批程序保證其與關聯方交易價格的公允性。保證其與關聯方交易價格的公允性。如果未來公司未能嚴格履如果未來公司未能嚴格履行關聯交易決策、審批程序，行關聯交易決策、審批程序，則可能存在則可能存在與控股股東、實際控制人及關聯方利益沖突與控股股東、實際控制人及關聯方利益沖突的的風險。風險。五、財務報告審計截止日后的主要經營狀況五、財務報告審計截止日后的主要經營狀況（一）財務報告審計截止日后的主要財務信息（一）財務報告審計截止日后的主要財務信息 1 1、20242024 年年 1

19、 1-9 9 月主要財務信息月主要財務信息 公司財務報告審計截止日為公司財務報告審計截止日為 20242024 年年 6 6 月月 3030 日，立信會計師事務所（特殊普通合日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）對公司伙）對公司 20242024 年年 9 9 月月 3030 日的合并及母公司資產負債表、日的合并及母公司資產負債表、20242024 年年 1 1-9 9 月的合并及母月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（信會師報字閱報告（信會師報字20242024第第 Z

20、G12093ZG12093 號）。號）。根據立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審閱報告，截至根據立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審閱報告，截至 20242024 年年 9 9 月月3030 日，公司的資產總額為日，公司的資產總額為 44,589.5844,589.58 萬元，股東權益總額為萬元，股東權益總額為 27,386.3427,386.34 萬元。萬元。20242024 年年1 1-9 9 月，公司營業月，公司營業收入為收入為 16,283.1416,283.14 萬元，營業利潤為萬元，營業利潤為 4,668.184,668.18 萬元，歸屬于母公司萬元，歸屬于母公司股東的凈利

21、潤為股東的凈利潤為 5,020.745,020.74 萬元。萬元。公司已披露財務報告審計截止日后經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審閱的公司已披露財務報告審計截止日后經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審閱的1-1-9 主要財務信息及經營狀況。具體信息參見本招股說明書主要財務信息及經營狀況。具體信息參見本招股說明書“第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析”之之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”之之“（一）財務報（一）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。2 2、20242

22、024 年度業績預計情況年度業績預計情況 在結合公司在結合公司 20242024 年四季度經營計劃、最新經營情況、財務預算、項目執行情況等年四季度經營計劃、最新經營情況、財務預算、項目執行情況等相關資料的基礎上，考慮各項基本假設相關資料的基礎上，考慮各項基本假設和特定假設的前提下，公司以和特定假設的前提下，公司以 20242024 年年 1 1-9 9 月未月未審的經營業績為基礎，對審的經營業績為基礎，對 20242024 度的經營業績進行了預測。度的經營業績進行了預測。20242024 年全年，年全年，公司公司預計可實現營業收入預計可實現營業收入 28,743.0028,743.00 萬元，

23、同比增長萬元，同比增長 25.50%25.50%；歸母；歸母凈利潤凈利潤 8,278.008,278.00 萬元，同比增長萬元，同比增長 32.18%32.18%；扣除非經常性損益后歸母凈利潤；扣除非經常性損益后歸母凈利潤 6,017.006,017.00，同比增長同比增長 18.44%18.44%。（以上數據為公司初步測算的結果，未經會計師審計或審閱，不構。（以上數據為公司初步測算的結果，未經會計師審計或審閱，不構成公司盈利預測或業績承諾）成公司盈利預測或業績承諾）。（二）財務報告審計截止日后的經營狀況（二）財務報告審計截止日后的經營狀況 財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司經營情

24、況正常，行業政策、稅收政策、市場環境、公司經營模式等方面未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大不利變化，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。1-1-10 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.11 第二節第二節 概覽概覽.15 第三節第三節 風險因素風險因素.25 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.32 第五節第五節 業務和技術業務和技術.65 第六節第六節 公司治理公司治理.136 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.153 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.188 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.291 第十節第十節 其他重要事

25、項其他重要事項.312 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.313 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.319 第十三節第十三節 備查文件備查文件.328 1-1-11 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 發行人、公司、本公司、股份公司、星圖測控 指 中科星圖測控技術股份有限公司 星圖測控有限、有限公司 指 中科星圖測控技術（合肥）有限公司，曾用名中科星圖（西安）測控技術有限公司、西安四方星途測控技術有限公司，系股份公司前身 中科星圖 指 中科星

26、圖股份有限公司（688568.SH），公司控股股東 中國科學院空天院 指 中國科學院空天信息創新研究院，公司實際控制人 中科九度 指 中科九度（北京）空間信息技術有限責任公司 國科光電 指 國科光電科技有限責任公司 策星九天 指 共青城策星九天投資合伙企業（有限合伙）策星攬月 指 共青城策星攬月投資合伙企業（有限合伙）幸福一期 指 共青城星圖幸福一期投資合伙企業（有限合伙）幸福二期 指 共青城星圖幸福二期投資合伙企業（有限合伙）策星銀河 指 共青城策星銀河投資合伙企業（有限合伙）策星逐日 指 共青城策星逐日投資合伙企業（有限合伙）四方股份 指 北京四方繼保自動化股份有限公司（601126.SH

27、）西安洞察 指 中科星圖洞察科技（西安）有限公司，公司的全資子公司 合肥洞察 指 合肥中科星圖洞察科技有限公司，公司的全資子公司 岢嵐九舟 指 岢嵐九舟星辰航天科技有限公司，公司的參股公司 星圖空間 指 中科星圖空間技術有限公司 歐比特衛星大數據 指 珠海歐比特衛星大數據有限公司 時空道宇 指 浙江時空道宇科技有限公司 航天科工仿真 指 航天科工系統仿真科技（北京）有限公司 中電科五十四所 指 中國電子科技集團公司第五十四研究所 中電科三十八所 指 中國電子科技集團公司第三十八研究所 中電科十四所 指 中國電子科技集團公司第十四研究所 工業和信息化部 指 中華人民共和國工業和信息化部 國防科工

28、局 指 國家國防科技工業局 招股說明書、本招股說明書 指 中科星圖測控技術股份有限公司招股說明書 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 股票登記機構 指 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 全國股轉公司、股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 全國股轉系統、股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 保薦人、保薦機構、主承銷商、中信建投、中信建投證券 指 中信建投證券股份有限公司 審計機構、會計師事務所、立信會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）律師事務所、律師 指 北京市君合律師事務所 資產評估師、評估機構 指 銀信資產評估有限公司 本

29、次公開發行、本次發行 指 發行人向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市 公司章程 指 中科星圖測控技術股份有限公司章程 公司章程（草案）指 中科星圖測控技術股份有限公司章程（草案）1-1-12 股東大會 指 中科星圖測控技術股份有限公司股東大會 董事會 指 中科星圖測控技術股份有限公司董事會 監事會 指 中科星圖測控技術股份有限公司監事會 高級管理人員 指 總經理、副總經理、董事會秘書、財務總監 三會 指 股東（大）會、董事會、監事會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 報告期 指 2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-6 月

30、 報告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31日、2024 年 6 月 30 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 專業名詞專業名詞釋義釋義 衛星 指 圍繞一顆行星并按閉合軌道做周期性運行的天然天體。目前，人造衛星也被簡稱為衛星 衛星軌道 指 衛星圍繞行星飛行的軌跡。繞地球運行的衛星飛行的水平速度叫第一宇宙速度，即環繞速度。衛星只要獲得這一水平方向的速度后，不需要再加動力就可以環繞地球飛行。這時衛星的飛行軌跡叫衛星軌道 衛星星座 指 一組人造衛星共同運作而形成的系統，也稱為分布式衛星系統（Distribu

31、ted Satellite System，DSS）。與單顆衛星不同，衛星星座可以提供永久性的全球或接近全球的覆蓋，這樣在任何時候地球上的任何地方都至少有一顆衛星可以看到。星座內衛星通常放置在一組互補的軌道平面上，并與分布在全球的衛星地面站連接。星座中的每顆衛星之間也可通過星間通信技術來進行信息傳送 衛星全生命周期 指 衛星從發射升空到終止（返回地球）期間 航天器 指 空間飛行器、太空飛行器。按照天體力學的規律在太空運行，執行探索、開發、利用太空和天體等特定任務的各類飛行器，包括人造地球衛星、空間探測器、貨運飛船、載人飛船、空間站、航天飛機、空天飛機、運載火箭等各種形態 載荷/衛星載荷 指 航天

32、器上裝載的直接執行特定衛星任務的儀器、設備或者分系統，如遙感衛星的有效載荷一般是光學相機，通信衛星的有效載荷一般是通信終端 空天信息產業 指 包括航天運輸服務、衛星應用服務和空間站應用的產業。未來，隨著低軌通信衛星系統建立形成的“通導遙”一體的空天信息網絡，將進一步促進空天互聯網、萬物互聯產業的發展 太空交通規則 指 多國航空航天專家呼吁出臺的用于管制太空中各種高速運轉的衛星和航天器碎片等的規則。建立航天安全促進系統則是實現太空交通管制的重要途徑 太空碎片 指 地球軌道上的人造碎片，是太空中不再有用途的人造物體，包括失效的航天器、已經報廢的火箭末子級、航天任務產生的拋棄物，以及衛星碰撞事件產生

33、的碎片等 太空資產 指 太空域系統資產以及從地面支持太空域的系統資產，是重要的國家級戰略資產 姿態 指 衛星星體在軌道上運行所處的空間指向狀態 衛星健康管理 指 對衛星以及有效載荷進行的故障預測、故障診斷、故障隔離、故障處理決策、部件性能跟蹤、趨勢預測等監測管理工作，對于控制衛星以及有效載荷的風險、降低保障成本、縮減維護規模具有現實意義 1-1-13 人工智能 指 Artificial Intelligence，計算機科學的一個分支，是研究、開發用于模擬、延伸和擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統的一門新的技術科學 深空探測 指 脫離地球引力場，進入太陽系空間和宇宙空間的探測，目前通常指對

34、地球以外天體開展的空間探測活動 空間站 指 一種在近地軌道長時間運行、可供多名航天員巡訪、長期工作和生活的載人航天器 載人航天 指 人類駕駛和乘坐載人航天器在太空中從事各種探測、研究、試驗、生產和軍事應用的往返飛行活動。其目的在于突破地球大氣的屏障和克服地球引力，把人類的活動范圍從陸地、海洋和大氣層擴展到太空，更廣泛和更深入地認識整個宇宙，并充分利用太空和載人航天器的特殊環境進行各種研究和試驗活動，開發太空極其豐富的資源 商業航天 指 在國家相關法律法規指導下，按市場規則配置技術、資金、人才等資源要素，以盈利為目的、獨立的非政府航天活動及商業行為 航天工程 指 探索、開發、利用太空和天體的綜合

35、性工程，即綜合實施航天系統，特別是航天器和航天運輸系統的設計、制造、試驗、發射、運行、返回、控制、管理和使用的工程 SAR 衛星 指 雷達衛星，是載有合成孔徑雷達（Synthetic Aperture Radar）的對地觀測遙感衛星的統稱。SAR 的全天候、全天時及能穿透一些地物的成像特點，顯示出它與光學遙感器相比的優越性 洞察者系列產品 指 公司自主研發的洞察者軟硬件平臺，包括洞察者基礎平臺和洞察者應用平臺 數字太空 指 地球之上空間的認知與應用通過數字化構建的空間，是由天基、地基觀測數據驅動，以天體力學、軌道動力學等科學認知為依據，采用空間網絡、大數據、云計算等現代信息技術為手段，并依托空

36、間信息數據庫，構建成的集空間科學、技術、應用及服務為一體的重大空間基礎設施。數字太空主要用以提升、增強和擴展衛星、火箭、導彈等實體進出空間、探索空間、利用空間、開發空間的能力與效益 模擬訓練 指 面向實戰化聯合訓練的需求，通過建模和仿真技術，構建全生命周期的模擬訓練體系，為航天領域模擬訓練應用和系統集成提供支撐 智能數據處理與評估 指 滿足航天數據處理及智能分析與評估需求，提供大數據智能分析、圖像處理、效能評估等技術，支撐航天領域數據智能應用和系統集成建設 航天動力學 指 研究航天器和運載器、運輸器在飛行中所受的力及其在力作用下的運動的學科。又稱星際航行動力學 姿態動力學 指 航天動力學的一個

37、分支，研究航天器的姿態運動，包括航天器整體圍繞其質心的運動以及航天器各部分之間的相對運動。航天器的結構設計和姿態控制系統的設計都以姿態動力學研究為基礎 軌道動力學 指 以各類航天器為研究對象，分析它們在萬有引力及其它外力作用下的運動特性及控制規律的一門科學 國家航天局 指 中華人民共和國負責民用航天管理及國際空間合作的政府機構，履行政府相應的管理職責。對航天活動實施行業管理，使其穩定、有序、健康、協調地發展。代表中國政府組織或領導開展航天領域對外交流與合作等活動 1-1-14 中國宇航學會 指 國務院、中央軍委、民政部聯合批準成立的國家一級學術性機構和法人社會團體，是我國開展航天政策研究、決策

38、咨詢和科技服務工作，打造的宇航權威智庫和航天產業化服務平臺。該學會由中國航天科學技術工作者組成，其宗旨是促進航天科學技術的創新和發展，推動航天科學技術的普及與推廣 NASA 指 美國航空航天局（National Aeronautics and Space Administration），又稱美國宇航局、美國太空總署，是美國聯邦政府的一個行政性科研機構，負責制定、實施美國的太空計劃，并開展航空科學暨太空科學的研究 DARPA 指 美國國防高級研究計劃局（Defense Advanced Research Projects Agency），是美國國防部下屬的一個行政機構，負責研發用于軍事用途的高新

39、科技 ESA 指 歐洲航天局（European Space Agency），成立于 1975 年，是一個致力于探索太空的政府間組織，總部設在法國巴黎 Roscosmos 指 俄羅斯航天國家集團公司，系俄羅斯主理航天事業的國營企業，負責俄羅斯各項空間科學與載人航天項目。其前身為俄羅斯聯邦政府領導的俄羅斯聯邦航天局，2016 年由聯邦航天局與聯合火箭航天公司合并組建 AGI 指 美國分析圖形有限公司（Analytical Graphics,Inc.），成立于1989 年，總部位于美國賓夕法尼亞州?？怂诡D，是一家為航空航天、國防、電信和智能應用提供任務驅動仿真、建模、測試和分析軟件的領先供應商 ST

40、K 指 Systems Tool Kit，是由 AGI 公司開發的一款在航天領域處于領先地位的商業航天分析軟件。STK 支持航天任務的全過程，包括設計、測試、發射、運行和任務應用 SSC 指 瑞典航天公司（Swedish Space Corporation），是一家世界級航天基礎設施服務商，主營業務為以全球衛星測控及運營網絡為核心的衛星管理服務，包括發射支持、在軌服務、數據處理、網關服務、衛星網絡運營等 KSAT 指 挪威康斯伯格衛星服務有限公司（Kongsberg SATellite services），成立于 1967 年，是全球領先的衛星地面站服務和海事衛星監測服務提供商，總部位于挪威特

41、隆姆瑟。公司主要為極地軌道衛星發射、控制、數據接收和傳送提供服務，并通過衛星成像技術為用戶提供溢油監測、船舶探測等方面的服務 OneWeb 指 一家總部位于英國的航天公司，成立于 2012 年，該公司致力于為全球提供高速寬帶互聯網服務，通過發射大規模低地球軌道衛星網絡，實現覆蓋全球的無縫互聯網連接 SpaceX 指 美國太空探索技術公司，是由埃隆 馬斯克（Elon Musk）于2002 年 6 月建立的美國太空運輸公司。它開發了可部分重復使用的獵鷹 1 號和獵鷹 9 號運載火箭以及 Dragon 系列的航天器，后者通過獵鷹 9 號發射到軌道。此外 SpaceX 旗下還有名為 Starlink星

42、鏈的低軌衛星通訊系統，其覆蓋全球的高速互聯網接入能力具有極高的商業及軍事價值 本招股說明書涉及到的數字為保留小數點后兩位有效數字，其中部分合計數與各單項數據之和在尾數上存在差異，系由四舍五入造成。1-1-15 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。明書全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 中科星圖測控技術股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91610133MA6U0P572W 證券簡稱證券簡稱 星圖測控 證券證券代碼代碼 8

43、74016 有限有限公司成立日期公司成立日期 2016 年 12 月 14 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2022 年 11 月 28 日 注冊資本注冊資本 82,500,000.00 法定代表人法定代表人 牛威 辦公地址辦公地址 中國（安徽）自由貿易試驗區合肥市高新區望江西路 900 號中安創谷科技園一期 A1 棟 35 層 注冊地址注冊地址 中國（安徽）自由貿易試驗區合肥市高新區望江西路 900 號中安創谷科技園一期 A1 棟 35 層 控股股東控股股東 中科星圖股份有限公司 實際控制人實際控制人 中國科學院空天信息創新研究院 主辦券商主辦券商 中信建投證券股份有限公司 掛牌掛牌日

44、期日期 2023 年 2 月 28 日 上市公司行業分類上市公司行業分類 I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 I65 軟件和信息技術服務業 管理型行業分類管理型行業分類 I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 I65 軟件和信息技術服務業 I651 軟件開發 I6513 應用軟件開發 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 公司成立于 2016 年 12 月 14 日，于 2023 年 2 月 28 日在股轉系統掛牌并公開轉讓，并于 2023 年 6 月調至創新層。截至 2024 年 6 月 30 日，公司共有 2 家分公司，2 家全資子公司，2 家參股公

45、司。截至本招股說明書簽署日，中科星圖持有公司 38,250,000 股股份，占公司有表決權股份總數的 46.36%，公司董事會的 9 名董事中，有超過半數由中科星圖提名，并經公司股東大會選舉產生。因此，中科星圖為公司的控股股東。根據中科星圖公開披露的相關公告文件，中科星圖的實際控制人為中國科學院空天院。因此，中國科學院空天院可通過中科星圖實際控制發行人，為發行人的實際控制人。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 1-1-16 公司是圍繞航天器在軌管理與服務，專業從事航天測控管理、航天數字仿真的國家高新技術企業。公司依托航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命

46、周期健康管理、測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，研發了具有完全知識產權、國產自主可控的洞察者系列產品。公司業務發端于航天特種領域，憑借核心技術團隊在特種領域多年來高標準交付國家重大航天工程任務所積累的技術優勢，目前已全面拓展至特種領域、民用航天和商業航天領域?；诙床煺呦盗挟a品以及積累的各類航天領域核心算法，公司支持航天任務全過程管理，包括設計、規劃、測試、發射、運行、應用等各環節，響應包括但不限于軌道設計、星座組網設計、地面站網設計、系統仿真驗證、航天器監測與管控、碰撞預警與規避、離軌方案設計、模擬訓練、科普教育等各種業務需求，為特種領域、民用航天、商業航天領域客戶提供技術開發與服務、

47、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等航天綜合解決方案。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 20242024年年6 6月月3030日日/20242024年年1 1月月6 6月月 20232023年年1212月月3131日日/20232023年度年度 20222022年年1212月月3131日日/20222022年度年度 20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度 資產總計(元)387,852,502.58 378,651,012.35 221,854,581.69 134,629,645.52 股東權益合計(元)249,614,213.5

48、1 223,656,017.26 115,300,382.11 62,978,161.17 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)249,614,213.51 223,656,017.26 115,300,382.11 62,978,161.17 資產負債率（母公司）（%）36.72 41.36 47.00 45.02 營業收入(元)81,359,653.11 229,035,156.59 141,464,852.36 104,237,550.47 毛利率（%）53.18 52.16 56.92 55.20 凈利潤(元)25,958,196.25 62,627,922.69 50,748,745.

49、98 34,850,517.32 1-1-17 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)25,958,196.25 62,627,922.69 50,748,745.98 34,850,517.32 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)12,442,047.11 50,802,398.51 30,322,895.13 34,849,971.72 加權平均凈資產收益率（%）10.97 36.12 56.93 76.85 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）5.26 29.30 34.02 76.85 基本每股收益（元/股）0.31 0.79 0.68 0.46 稀釋每股收益（元/股）0.

50、31 0.79 0.68 0.46 經營活動產生的現金流量凈額(元)-33,641,174.80 14,844,991.24-6,051,949.64 40,522,274.19 研發投入占營業收入的比例（%）15.73 12.15 15.50 15.81 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）本次發行已獲得的授權和審批（一）本次發行已獲得的授權和審批 2023 年 10 月 13 日和 10 月 19 日，發行人分別召開第一屆董事會第八次會議、第一屆董事會第九次會議，審議通過了關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案 關于公司申請向不特定合格投資者

51、公開發行股票并在北京證券交易所上市募集資金投資項目及其可行性的議案 關于提請公司股東大會授權董事會辦理公司申請公開發行股票并在北交所上市事宜的議案 等本次發行及上市相關的議案。2023 年 11 月 4 日，發行人召開 2023 年第四次臨時股東大會，審議通過了董事會提交的與本次發行及上市相關的議案。2024 年 10 月 22 日，發行人召開第一屆董事會第十七次會議，審議通過了議案關于調整的議案等議案，對本次發行上市具體方案中的募集資金用途進行調整，發行人股東大會已授權董事會調整本次公開發行股票方案，上述議案無需提交股東大會審議。（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序（二）本次發行尚需履

52、行的決策程序及審批程序 本次發行尚需經北京證券交易所及中國證監會履行相應程序。在獲得中國證監會同意注冊之前，公司將不會實施本次發行方案。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 1-1-18 每股面值 1.00 元 發行股數 本次發行的股票數量不超過 2,750.00 萬股（含本數，不含超額配售選擇權）。發行人及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量的15%，即不超過412.50萬股（含本數），包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，本次發行的股票數量不超過 3,162.50 萬股（含本數）發行股數

53、占發行后總股本的比例-定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 發行后總股本-每股發行價格 以后續詢價或定價產生的價格作為發行底價。最終發行價格由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 發行前市盈率（倍）-發行后市盈率（倍）-發行前市凈率（倍）-發行后市凈率（倍）-預測凈利潤（元）不適用 發行前每股收益（元/股）-發行后每股收益（元/股）-發行前每股凈資產（元/股）-發行后每股凈資產（元/股）-發行前凈資產收益率（%）-發行后凈資產收益率（%）-本

54、次發行股票上市流通情況 根據北京證券交易所的相關規定辦理 發行方式 本次發行將采取網下向詢價對象申購配售和網上向社會公眾合格投資者定價發行相結合的發行方式，或證券監管部門認可的其他發行方式 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定的已開通北京證券交易所股票交易權限的合格投資者 戰略配售情況-預計募集資金總額-預計募集資金凈額-發行費用概算-承銷方式及承銷期 主承銷商余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件-優先配售對象及條件-七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 中信建投證券股份有限公司 法定代表人 王常青 注冊日期 2005 年 11 月

55、2 日 1-1-19 統一社會信用代碼 91110000781703453H 注冊地址 北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓 辦公地址 北京市朝陽區景輝街 16 號院 1 號樓泰康集團大廈 11 層 聯系電話 010-65608431 傳真 010-65608450 項目負責人 曾誠 簽字保薦代表人 曾誠、陳洋愉 項目組成員 劉曉恒、陶龍龍、趙彬彬、李雨龍、何慶豪 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 北京市君合律師事務所 負責人 華曉軍 注冊日期 1989 年 4 月 7 日 統一社會信用代碼 31110000E000169525 注冊地址 北京市東城區建國門北大街 8 號華潤大廈

56、20 層 辦公地址 北京市東城區建國門北大街 8 號華潤大廈 20 層 聯系電話 010-85191300 傳真 010-85191350 經辦律師 李若晨、卜禎、張相賓 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 朱建弟、楊志國 注冊日期 2011 年 1 月 24 日 統一社會信用代碼 91310101568093764U 注冊地址 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 辦公地址 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 聯系電話 010-56730088 傳真 010-56730000 經辦會計師 崔云剛、李婭麗 （四）（四）資產資產評估機構評估機構

57、適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 1-1-20 戶名 中信建投證券股份有限公司 開戶銀行 中信銀行北京京城大廈支行 賬號 8110701013302370405 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-638846

58、34 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至 2024 年 1010 月 3131 日，保薦人（主承銷商）中信建投證券自營業務合計持有公司控股股東中科星圖股票 3434,094094 股，占中科星圖總股本的 0.00.01 1%。中信建投證券買賣中科星圖的股票基于其已公開披露的信息以及自身對證券市場、行業發展趨勢和股票投資價值的分析和判斷，出于合理安排和資金需求籌劃而進行，從未知悉、探知、獲取或利用任何相關內幕信息，也從未有任何人員向中信建投證券泄漏相關信息或

59、建議中信建投證券買賣中科星圖的股票。中信建投證券已經制定并執行信息隔離管理制度，在存在利益沖突的業務之間設置了隔離墻，符合中國證券業協會證券公司信息隔離墻制度指引 等規定。中信建投證券持有中科星圖股份履行了 證券發行上市保薦業務管理辦法第四十一條規定的利益沖突審查程序。截至 2024 年 1010 月 3131 日，保薦人全資子公司中信建投基金管理有限公司（以下簡稱“建投基金”）持有公司控股股東中科星圖股票 203203 股，占中科星圖總股本的0.000.00004004%。除上述情況外，不存在其他保薦人或其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有公司或其控股股東、實際控制人、重要關聯方股份的情況

60、；保薦人已建立了有效的信息隔離墻管理制度，保薦人自營業務及建投基金進行股權投資，從而持有公司控股股東中科星圖的股份的情形不影響保薦人及保薦代表人公正履行保薦職責。1-1-21 九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司作為航天器管理服務領域的高新技術企業，始終堅持創新驅動發展戰略，致力于成為國際一流、國內領先的航天基礎設施建設運營與太空資產管理服務提供商。公司在航天動力學、太空信息分析和衛星健康管理等多個專業領域掌握了自主創新的核心技術，研發推出了洞察者系列產品，為我國航天用戶提供了自主可控的產品和解決方案。公司的創新特征主要體現在以下方面：（一）產品創新（一）產品創新 公司研發了

61、具備自主知識產權、自主可控、全國產化的洞察者系列航天應用產品，依托航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理、測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，攻克航天動力學高精度算法、多類型測控資源裝備調度、巨型星座并行管理、一體化全功能地面站建設等關鍵難題，引領了我國空間信息分析技術領域的突破，并正力爭逐步實現對國際主流航天分析軟件STK 的產品替代，得到特種領域、商業航天客戶的廣泛認可，為國家太空戰略資產管理提供了國產化技術支撐。公司致力于以數字化手段提升、增強和拓展衛星、火箭等實體進出空間、探索空間、利用空間、開發空間的能力與效益，充分融合業內企業航天任務涉

62、及領域較廣、定制化程度較高、技術門檻較高等特點，發揮洞察者系列產品集成度較高、可拓展性較強以及積累了豐富、領先的航天核心算法等優勢，向用戶提供基于洞察者系列產品的航天綜合解決方案。（二）技術創新（二）技術創新 公司擁有支撐自身商業模式的全部核心技術；依托核心技術的創新性，公司能夠為用戶提供覆蓋航天任務全生命周期的高質量技術支持。公司深耕航天測控管理與航天數字仿真領域，通過多年的創新研發、技術積累，形成了航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理及測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術。依托上述核心技術，公司建立了洞察者系列產品，包括系統級的空間信息全周期分

63、析工具及基于該工具衍生開發的各類應用工具，形成了高度協同的技術體系。公司核心技術團隊利用在特種領域內多年高標準交付國家重大航天工程任務所積累的1-1-22 各類型航天算法與模塊優勢，逐漸豐富航天綜合解決方案內容，并實現了與高性能計算、人工智能、大數據等新一代信息技術的深度融合應用，構建了全面的核心技術體系。（三）創新（三）創新投入及投入及成果轉化成果轉化 1、創新創新投入情況投入情況 公司始終將創新立為企業發展之本，高度重視創新能力建設和基礎應用的研發，持續加大研發投入，圍繞業內技術熱點難點、行業亟需等領域開展研發項目，不斷提升公司核心技術水平；報告期內，公司研發投入分別為 1,647.77

64、萬元、2,192.02 萬元、2,781.79萬元、1,279.49 萬元，占營業收入比重分別為 15.81%、15.50%、12.15%、15.73%，公司保持著較為穩定的研發投入。自成立以來，公司始終重視技術創新和人才引進，獨立自主研發并持續升級洞察者系列產品功能，提升技術水平，驅動公司業務發展。公司核心團隊由具有 20 多年從業經驗，經歷航天任務工程、前瞻技術研究的行業內優秀的專家團隊組成，承擔過多項國家自然科學基金、863 專項、973 專項等重大科研項目，與國內航天企業、相關科研院所建立了長期合作關系。截至 2024 年 6 月末，公司技術人員數量為 166 人，占當期期末員工總數的

65、比例為 76.15%；碩士及以上學歷人員 85 人，占當期期末員工總數的比例為 38.99%。同時，公司積極加大創新投入，開展了“商業航天星座集群跨域協同關鍵技術研究與驗證”、“基于北斗天基的商業航天測運控關鍵技術攻關及驗證”等領域的關鍵技術攻關，持續取得創新成果。2、創新成果轉化、創新成果轉化（1）研發專利成果）研發專利成果 截至 2024 年 6 月 30 日，公司已在航天領域擁有 32 項已授權發明專利及 189 項已登記的計算機軟件著作權。（2）核心技術創新核心技術創新 公司深耕航天測控管理與航天數字仿真領域，通過多年的創新研發、技術積累，形成了航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資

66、源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理，測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術。依托上述核心技術，公司研發了洞察者系列產品，包括系統級的空間信息分析平臺及基于該平臺衍生開發的各類應用1-1-23 平臺，形成了高度協同的技術體系，具有較強的創新特征：實現了基于云計算+微服務架構的空間信息分析平臺軟件，具備完整的仿真、分析、計算功能，支持從近地到深空的衛星全生命周期業務，已在國內航天領域進行了推廣應用，并正力爭逐步實現對國際主流航天分析軟件 STK 的產品替代；構建了面向航天器設計、運行管理全流程的功能完備、高度協同的洞察者產品體系，實現了對航天設計、仿真評估、在軌管理、模擬訓練等航天業務的全鏈

67、條覆蓋，處于國內領先水平，在我國各類航天測控管理任務中得到了成功應用；突破了高精度姿軌控計算、測控資源智能籌劃、全生命周期健康管理以及測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，解決了超大規模星座時空頻能多維度、高效率仿真計算分析等難題，滿足各類巨型星座建設、運營、管理等急迫需求，處于國內領先水平，并在我國國家級衛星互聯網系統建模與仿真等項目中得到了成功應用。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 公司根據北京證券交易所股票上市規則（試行）的要求，結合自身業務規模、經營情況、盈利情況等因素綜合考量，選擇第一款標準，即預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不

68、低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%。發行人 2022 年度、2023 年度歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低數）分別為 3,032.29 萬元和 5,080.24 萬元，符合“最近兩年凈利潤均不低于 1,500萬元”的標準，同時符合“最近一年凈利潤不低于 2,500 萬元”的標準；發行人 2022 年度、2023 年度的加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤孰低計算）分別為 34.02%和 29.30%，符合“加權平均凈資產收益率平均不低于 8%”的

69、標準；結合發行人的盈利能力和市場估值水平等因素合理估計，預計發行人公開發行股票后的總市值不低于人民幣 2 億元。因此，公司預計滿足所選擇的上市標準。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。1-1-24 十二、十二、募集資金募集資金運用運用 公司第一屆董事會第八次會議、第一屆董事會第九次會議、第一屆董事會第十七次會議及 2023 年第四次臨時股東大會審議通過了本次公開發行方案。根據該方案，公司擬向不特定合格投資者公開發行規模不超過 2,750.00 萬股（含本數，不考慮超額配售選擇權的情況下）人

70、民幣普通股，包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，公司本次公開發行規模不超過 3,162.50 萬股（含本數）。具體發行價格由公司股東大會授權董事會與主承銷商通過直接定價或者按照中國證監會認可的其他方式確定，募集資金總量將根據每股發行價格乘以發行股數確定。根據公司戰略發展和經營管理的實際情況，在經過前期充分論證的基礎上，本次公開發行募集資金將投資于以下項目：序序號號 項目名稱項目名稱 預計投資總額預計投資總額（萬元）（萬元）擬募集資金使擬募集資金使用額（萬元）用額（萬元）項目備案號項目備案號 環評批復號環評批復號 1 商業航天測控服務中心及站網建設（一期）項目 10,940.39 7,86

71、9.26 2310-340161-04-01-458783 20233401000100000099 2 基于 AI 的新一代洞察者軟件平臺研制項目 4,713.62 3,373.19 2310-340161-04-04-784644 20233401000100000100 3 研發中心建設項目 3,308.45 3,308.45 2310-340161-04-01-868951 20233401000100000098 4 補充流動資金 4,500.00 4,500.00 不適用 不適用 合計合計 23,462.46 19,050.90-本次發行募集資金到位前，發行人可根據各項目的實際進度

72、和資金需求，以自籌資金先行支付項目所需款項；本次發行及上市募集資金到位后，發行人將嚴格按照有關募集資金管理使用的相關制度使用募集資金，募集資金可用于置換前期投入募集資金投資項目的自籌資金以及支付項目剩余款項。如果本次發行實際募集資金（扣除發行費用）低于募集資金投資項目投資額，發行人將通過自籌資金解決；若本次募集資金超過項目預計資金使用需求，公司將根據中國證監會和北京證券交易所的相關規定對超募資金進行使用。十三、十三、其他事項其他事項 無。1-1-25 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價本公司此次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險因

73、素根據重要性原則和可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。投資者應當認真閱讀公司公開披露的信息，自主判斷公司投資價值并做出投資決策，自行承擔股票依法發行后因公司經營與收益變化導致的風險。一、經營風險一、經營風險（一）國家及行業政策影響較大的風險（一）國家及行業政策影響較大的風險 航天產業是國家鼓勵發展的戰略性支柱產業，從國家到地方層面出臺了一系列政策有效保證相關產業發展與落地，有力促進了公司航天測控管理與航天數字仿真業務迅速發展。如國家衛星導航產業中長期發展規劃關于印發國家民用空間基礎設施中長期發展規劃（2015-2025 年）的通知 中國航天助力聯合國 2030 年

74、可持續發展目標的聲明等政策文件，從明確推動航天產業創新發展、鼓勵社會資本參與國家民用空間基礎設施建設和應用開發、統籌規劃衛星導航基礎設施的建設和應用等多個方面為我國航天產業發展提供政策保障。如果相關政策對行業發展支持力度減弱、政策執行延后或存在偏差，則可能導致公司的發展環境出現變化，并對公司的生產經營產生不利影響。（二）市場競爭加劇的（二）市場競爭加劇的風險風險 公司目前的終端用戶主要集中在特種領域、民用航天、商業航天等領域，終端需求與特種領域預算支出規模、國家研發投入的關聯性大。雖然近年來終端用戶需求穩定增長且預計將繼續保持攀升態勢，但是如果出現重大調整，國家研發投入、特種領域預算支出規模相

75、應減少，則公司面臨的市場需求亦將受到一定的不利影響。同時，我國近年來航天測控管理與航天數字仿真產業進入發展快車道，行業整體規?？焖僭鲩L、上下游產業鏈持續完善，公司所面臨的市場競爭存在日益加劇的風險。（三三）客戶集中度較高的風險）客戶集中度較高的風險 報告期內，公司向合并口徑前五大客戶銷售收入分別為 6,529.15 萬元、7,271.87 萬元、8,627.82 萬元、3,783.01 萬元，占營業收入的比例分別為 62.64%、51.40%、37.67%、46.50%，公司對前五大客戶的銷售占比較高。盡管報告期內公司客戶集中度有所下降，1-1-26 但若未來公司主要客戶的生產經營狀況發生重大

76、不利變化，或公司與大客戶的合作關系發生變化，公司可能面臨合作金額降低或客戶流失等風險，進而對公司的經營業績造成不利影響。（四）供應商集中度較高的風險（四）供應商集中度較高的風險 報告期內，公司向合并口徑前五大供應商采購金額分別為 3,288.16 萬元、2,622.13萬元、3,860.16 萬元、1,276.61 萬元，占當期采購總額的比例分別為 69.31%、38.58%、32.93%、34.29%，占比較高。雖然公司與主要供應商保持較為穩定的合作關系，但仍存在供應商集中度較高的風險。（五）收入季節性波動的風險（五）收入季節性波動的風險 報告期內，公司主營業務呈現明顯的季節性特點，前三季度

77、收入占全年收入比重較小，第四季度收入占全年收入比重較大。2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司當年第四季度收入占當年收入的比例分別為 69.24%、57.73%和 47.08%。公司產品/服務的下游最終用戶主要為特種領域航天客戶和商業航天客戶，該類客戶一般在上半年制定采購計劃，審批通過后進行招標和項目實施。受項目驗收審批等因素影響，在第四季度集中交付和驗收，從而導致公司業績的季節性特征明顯，公司收入及盈利存在一定的季節性波動風險。（六六）同業競爭的風險）同業競爭的風險 發行人與控股股東、實際控制人的主營業務涉及航天產業鏈的不同環節，且發行人控股股東、實際控制人及其部分下屬公司或

78、單位亦存在軟件業務。報告期內，發行人與報告期內，發行人與控股股東及其控制的其他企業控股股東及其控制的其他企業存在客戶、供應商重合的情形。存在客戶、供應商重合的情形。雖然發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他公司或單位主營業務領域界限清晰，并且發行人與關聯方客并且發行人與關聯方客戶、供應商重合系基于各單位自身主營業務獨立戶、供應商重合系基于各單位自身主營業務獨立開展開展，不存在相同或相似產品或服務，不存在相同或相似產品或服務，相關銷售、采購均有合理商業背景，相關銷售、采購均有合理商業背景，控股股東、實際控制人也做出了關于避免同業競爭的承諾函，但如果控股股東、實際控制人違背關于避免同業競爭的承

79、諾函拓展業務以致涉及發行人主營業務領域，則公司控股股東、實際控制人可能通過同業競爭損害公司及投資者的利益。（七七）與控股股東、實際控制人及關聯方利益沖突的與控股股東、實際控制人及關聯方利益沖突的風險風險 1-1-27 報告期內，公司關聯銷售金額分別為報告期內，公司關聯銷售金額分別為 3,818.893,818.89 萬元、萬元、2,610.072,610.07 萬元、萬元、2,626.892,626.89萬元、萬元、663.04663.04 萬元，占當期營業收入的比重分別為萬元，占當期營業收入的比重分別為 36.64%36.64%、18.45%18.45%、11.47%11.47%、8.15%

80、8.15%，報告期初公司關聯銷售金額和占營業收入的比重較大，但均呈現逐漸下降的趨勢。報告期初公司關聯銷售金額和占營業收入的比重較大，但均呈現逐漸下降的趨勢。公公司具備健全的組織架構和完善的法人治理結構，已制定一系列公司治理制度并得到有司具備健全的組織架構和完善的法人治理結構，已制定一系列公司治理制度并得到有效執行；公司關聯交易內部控制制度健全，效執行；公司關聯交易內部控制制度健全，通過建立相關內控制度、營造內控管理環通過建立相關內控制度、營造內控管理環境、優化關聯交易審批程序境、優化關聯交易審批程序保證其與關聯方交易價格的公允性。保證其與關聯方交易價格的公允性。如果未來公司未能嚴如果未來公司未

81、能嚴格履行關聯交易決策、格履行關聯交易決策、審批程序，審批程序，則可能存在則可能存在與控股股東、實際控制人及關聯方利益與控股股東、實際控制人及關聯方利益沖突的沖突的風險。風險。（八八）規模較小的風險）規模較小的風險 雖然公司擁有一定的研發實力和資源優勢，但公司目前仍處于快速成長階段，規模與國際同行業先進公司相比處于相對弱勢，抗風險能力有待提高。內外部環境發生變化時，如不能及時采取適當措施進行風險管理，則可能影響公司的穩定經營，造成不利影響。（九）項目開展合規性風險（九）項目開展合規性風險 發行人業務面向特種領域、民用航天、商業航天等領域客戶，采取多渠道密切跟發行人業務面向特種領域、民用航天、商

82、業航天等領域客戶，采取多渠道密切跟蹤市場動態、緊盯客戶需求，并主要通過與潛在客戶主動接洽及推介自身技術實力、蹤市場動態、緊盯客戶需求，并主要通過與潛在客戶主動接洽及推介自身技術實力、行業經驗、服務水平等進行客戶拓展工作；在通過前述方式與潛在客戶建立溝通渠道行業經驗、服務水平等進行客戶拓展工作；在通過前述方式與潛在客戶建立溝通渠道后，以招投標、競爭性及商務談判、詢比價、單一來源等多種方式獲取項目。隨著公后，以招投標、競爭性及商務談判、詢比價、單一來源等多種方式獲取項目。隨著公司經營規模的持續擴大，對公司治理水平及日常經營管理形成了更高的要求，如果公司經營規模的持續擴大，對公司治理水平及日常經營管

83、理形成了更高的要求，如果公司在業務獲取、業務開展等環節不能滿足相關法律法規，將對公司經營及業務穩定帶司在業務獲取、業務開展等環節不能滿足相關法律法規，將對公司經營及業務穩定帶來一定不利影響。來一定不利影響。（十）（十）未來未來業務業務開展開展受限受限的的風險風險 報告期內，公司未在境外開展業務，銷售、采購全部來自境內，不存在客戶或供報告期內，公司未在境外開展業務，銷售、采購全部來自境內，不存在客戶或供應商來自境外的情形。隨著公司經營規?？焖贁U張、業務應商來自境外的情形。隨著公司經營規?？焖贁U張、業務種類種類不斷豐富，公司不斷豐富，公司不排除不排除將來開拓將來開拓境外境外業務。業務。未來，如果未

84、來，如果國際國際相關環境相關環境變化變化，如，如全球經濟增長波動全球經濟增長波動等，相關負面影響可能等，相關負面影響可能直接直接或或通過公司上下游等渠道通過公司上下游等渠道間接影響間接影響公司公司的業務發展的業務發展，若公司未能及時有效應對，則可，若公司未能及時有效應對，則可1-1-28 能對公司經營造成能對公司經營造成不利不利影響。影響。二、財務風險二、財務風險（一）應收賬款金額較大且周轉率下降的風險（一）應收賬款金額較大且周轉率下降的風險 報告期各期末，公司應收賬款余額分別為 5,914.05 萬元、11,372.34 萬元、16,348.80萬元、21,005.58 萬元，占當期營業收入

85、比例分別為 56.74%、80.39%、71.38%、258.18%，應收賬款周轉率分別為 2.38、1.38、1.39、0.39。隨著公司業務發展，應收賬款余額將可能繼續增加。若公司采取的收款措施不力或客戶信用發生變化，應收賬款發生壞賬的風險將會提高，同時應收賬款周轉率下降會導致資金使用效率低下，從而對公司的經營產生不利影響。（二）經營活動產生的現金流量為負的風險（二）經營活動產生的現金流量為負的風險 報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 4,052.23 萬元、-605.19 萬元、1,484.50 萬元、-3,364.12 萬元。報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額波動較大

86、，且有一期為負數，與公司凈利潤存在一定差異。隨著公司綜合服務能力與市場影響力持續提升，公司承接的項目快速增加，公司應收賬款、合同資產、存貨等資產占用規模不斷增加，公司營運資金需求日益增加。公司經營活動現金流量凈額的波動可能導致公司出現營運資金短期不足的風險。（三）毛利率波動甚至下降的風險（三）毛利率波動甚至下降的風險 報告期內，公司綜合銷售毛利率分別為 55.20%、56.92%、52.16%和 53.18%。公司所處行業技術屬性較強、客戶需求個性化特征明顯，業內領先企業普遍采用“產品+綜合服務方案”業務模式。行業下游用戶主要來自特種領域、民用航天及商業航天，不同用戶的航天任務各有側重，使用的

87、產品或服務定制化程度較高。不同期間公司交付的項目構成不同，公司的毛利率將隨著交付項目的不同而波動?；诠竞诵母偁幜?，公司目前保持相對較高毛利率水平。我國近年來航天測控管理和航天數字仿真產業進入發展快車道，公司受到市場競爭日趨激烈的挑戰；同時公司持續拓展業務版圖，測控地面系統建設等新類型業務涉及較大硬件投入，可能導致公司毛利率波動甚至下降的風險。（四）合同資產減值的風險（四）合同資產減值的風險 1-1-29 報告期各期末，公司合同資產賬面價值分別為 1,343.73萬元、2,540.85 萬元、4,398.51萬元、3,488.67 萬元，占各期末總資產比例分別為 9.98%、11.45%、1

88、1.62%、8.99%。隨著公司業務發展，合同資產將可能繼續增加。如因客戶自身原因不能及時驗收和結算，或客戶信用發生變化，合同資產減值的風險將會提高，同時較大規模合同資產還會降低資金使用效率，從而對公司的經營產生不利影響。（五）存貨減值的風險（五）存貨減值的風險 報告期各期末，公司的存貨主要由庫存商品、合同履約成本組成，各期期末賬面價值分別為 179.06 萬元、1,336.08 萬元、3,503.15 萬元、3,913.93 萬元，占各期末總資產的比例分別為 1.33%、6.02%、9.25%、10.09%。如果公司產品不能滿足客戶實際需求，或因客戶自身原因不能及時驗收和結算，將產生存貨減值

89、的風險。此外，由于公司所處航天測控管理、航天數字仿真行業處于高速發展期，且主要客戶來源于特種領域，具備項目執行效率要求高、客戶內部審批流程繁瑣等特點，因此公司存在項目先開工后簽訂合同的現象，但未出現合同無法簽署的情形。隨著公司業務發展，如果未來此類情況繼續增加，存貨減值的風險將有所增加，同時較大規模存貨還會降低資金使用效率，從而對公司的經營產生不利影響。（六）稅收政策變化的風險（六）稅收政策變化的風險 根據財政部 國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知（財稅201636 號）文件規定，納稅人提供技術轉讓、技術開發和與之相關的技術咨詢、技術服務免征增值稅。公司享受該優惠政策。根據財政

90、部 稅務總局 發展改革委 工業和信息化部關于促進集成電路產業和軟件產業高質量發展企業所得稅政策的公告（財政部 稅務總局 發展改革委 工業和信息化部公告 2020 年第 45 號）文件規定，國家鼓勵的集成電路設計、裝備、材料、封裝、測試企業和軟件企業，自獲利年度起，第一年至第二年免征企業所得稅，第三年至第五年按照 25.00%的法定稅率減半征收企業所得稅。公司 2020 年起滿足定期減免稅優惠條件，2020 年度、2021 年度享受免征企業所得稅待遇，2022 年度、2023 年度、2024 年度享受減半征收企業所得稅待遇；公司子公司合肥中科星圖洞察科技有限公司 2022 年度、2023 年度享

91、受免征企業所得稅待遇，2024 年度、2025 年度、2026 年度享受減半征收企業所得稅待遇。1-1-30 2019 年 12 月 2 日，公司經陜西省科學技術廳、陜西省財政廳、國家稅務總局陜西省稅務局認定并批準為高新技術企業，證書編號：GR201961001263，有效期：三年。自 2019 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止減按 15%的稅率征收企業所得稅。公司于2022 年 10 月申請高新技術復審，2022 年 11 月 18 日經安徽省科學技術廳、安徽省財政廳、國家稅務總局安徽省稅務局復核認定并批準為高新技術企業，證書編號：GR202234005912，有效

92、期：三年。自 2022 年 1 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止減按15%的稅率征收企業所得稅。根據財政部 稅務總局關于進一步完善研發費用稅前加計扣除政策的公告（財政部 稅務總局公告 2023 年第 7 號）企業開展研發活動中實際發生的研發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規定據實扣除的基礎上，自 2023 年 1 月 1 日起，再按照實際發生額的 100%在稅前加計扣除；形成無形資產的，自 2023 年 1 月 1 日起，按照無形資產成本的 200%在稅前攤銷。如果未來以上稅收優惠政策發生不利變化，可能對公司的經營業績產生一定影響。（七七）內部控制風險）內部控制風險

93、發行人遵照有關法律法規和制度的要求，已經建立健全了各項內部控制制度，制發行人遵照有關法律法規和制度的要求，已經建立健全了各項內部控制制度，制定了較為全面的公司章程、三會議事規則等治理制度體系。報告期內發行人內部定了較為全面的公司章程、三會議事規則等治理制度體系。報告期內發行人內部控制制度健全有效，確保了發行人各項經營管理活動合規有序開展。隨著發行人經營控制制度健全有效，確保了發行人各項經營管理活動合規有序開展。隨著發行人經營規?？焖僭鲩L規?？焖僭鲩L、經營活動日益復雜經營活動日益復雜，對內部控制提出了更高要求。未來，如公司內部對內部控制提出了更高要求。未來，如公司內部控制體系不能隨之持續完善并有

94、效執行，將對公司治理產生不利影響?？刂企w系不能隨之持續完善并有效執行，將對公司治理產生不利影響。三、技術風險三、技術風險 公司所處技術密集型產業具有產品更新迭代速度快的特點，對公司在市場發展趨勢預測、關鍵技術及產品研發、核心技術更新與優化等方面要求較高。公司主營業務領域近幾年發展迅猛，隨著衛星發射頻率及在軌衛星數量的不斷增加，下游用戶在多星在軌碰撞預警、多星同時仿真、測控支持、星座在軌運行管控、太空環境虛擬現實等方面對公司技術能力提出更高的要求。如果公司不能準確研判技術發展方向，持續投入研發并進行技術迭代，則可能導致公司失去技術優勢及市場機遇，對公司發展造成不利影響。四、人力資源風險四、人力資

95、源風險 1-1-31 核心技術人員和管理人員是企業發展的核心要素之一。公司現有業務對從業人員的專業性與綜合素質要求較高，航天測控管理與航天數字仿真類業務需要根據客戶的航天數字仿真特征、開發需求、測控模擬精度要求等細節進行定制化設計、開發與實施，專業門檻較高。公司業務及開發人員需精通軌道動力學、姿態動力學、遙測數據融合方法、測控設備分析方法等基礎科學與方法，還要掌握軟硬件開發技術，熟悉客戶業務流程。同時，對于專業型人才的爭奪一直是行業內普遍的競爭策略，如不能對核心技術人員和管理人員實行有效的激勵和約束，可能導致相關人員流失，進而對企業的經營和發展造成一定影響。五五、發行失敗風險、發行失敗風險 公

96、司本次公開發行將采取網下詢價對象申購配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的發行方式或證券監管部門認可的其他發行方式實施，會受到屆時市場環境、投資者偏好、價值判斷、市場供需等多方面因素的影響。在股票發行過程中，若出現有效報價或網下申購的投資者數量不足等情況，可能會導致發行失敗。六、募集資金投資項目實施的風險六、募集資金投資項目實施的風險 公司對募集資金投資項目的可行性進行了充分論證和測算，項目的實施將進一步增強公司競爭力，提升公司研發創新能力，保證公司的持續穩定發展。但募投項目的實施取決于市場環境、管理、技術、資金等各方面因素。若募投項目實施過程中市場環境等因素發生突變，導致募集資金項目實施

97、效果不及預期，公司將面臨募投項目效益達不到預期目標的風險，同時由于募投項目的實施會增加公司折舊攤銷費用及人工薪酬，會對公司財務狀況造成一定壓力，進而對公司經營業績產生影響。此外，本次募投項目“商業航天測控服務中心及站網建設（一期）項目”涉及在我國西部、東北、南部等地（初步選址）建設地面站網，截至本招股說明書簽署日，上述地面站選址工作正在進行中，公司預計取得上述土地不存在實質性障礙，但若公司無法按照預定計劃取得上述土地，將對本次募投項目的實施產生一定的不利影響。1-1-32 第四節第四節 發行人發行人基基本情況本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 中科星圖測控技術股份有限公司

98、英文全稱 Geovis Insighter Technology Co.,Ltd.證券代碼 874016 證券簡稱 星圖測控 統一社會信用代碼 91610133MA6U0P572W 注冊資本 82,500,000.00 法定代表人 牛威 成立日期 2016 年 12 月 14 日 辦公地址 中國（安徽）自由貿易試驗區合肥市高新區望江西路900 號中安創谷科技園一期 A1 棟 35 層 注冊地址 中國（安徽）自由貿易試驗區合肥市高新區望江西路900 號中安創谷科技園一期 A1 棟 35 層 郵政編碼 230031 電話號碼 0551-68111566 傳真號碼 0551-68111566 電子信

99、箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 證券法務部 董事會秘書或者信息披露事務負責人 張子航 投資者聯系電話 0551-68111566 經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；通信設備制造；導航終端制造；儀器儀表制造；計算機軟硬件及外圍設備制造；衛星技術綜合應用系統集成；智能控制系統集成；人工智能通用應用系統；軟件開發；信息系統集成服務；計算機系統服務；衛星通信服務；衛星導航服務；人工智能行業應用系統集成服務；軟件外包服務；通信設備銷售；導航終端銷售；儀器儀表銷售；軟件銷售；電子元器件與機電組件設備銷售；辦公用品銷售；貨物進出口；技術進出口；光通

100、信設備制造；網絡設備制造；物聯網設備制造；衛星移動通信終端制造；雷達及配套設備制造；人工智能應用軟件開發；集成電路設計；物聯網技術服務；信息系統運行維護服務；專業設計服務；工程和技術研究和試驗發展；工程技術服務（規劃管理、勘察、設計、監理除外）；工業工程設計服務；科技中介服務；科普宣傳服務；土地整治服務；進出口代理（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）許可項目：航天設備制造；第一類增值電信業務；第二類增值電信業務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）主營業務 航天測控管理與航天數字仿真 主要產品與服務項目 技術

101、開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成 1-1-33 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌掛牌時間時間 2023 年 2 月 28 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 全國股轉系統創新層。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 自掛牌之日起至本招股說明書簽署日，公司嚴格按照相關法律法規及公司章程的規定開展經營，不存在被相關主管機關處罰的情況。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 公司主辦券商為中信建投證券股份有限公司，公司掛牌至今未發生過主辦券商變更的情況。（六）

102、（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，公司年報審計機構均為立信會計師事務所（特殊普通合伙），審計機構未發生變動。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 公司股票交易方式為集合競價交易，自 2023 年 2 月 28 日公司股票在全國中小企業股份轉讓系統公開轉讓起至本招股說明書簽署日，公司的股票交易方式未發生變更。1-1-34（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 公司于全國股轉系統掛牌后，報告期內共進行過一次定向發行，具體情況如下：2023 年 3 月 28 日，公司召開第一屆董事會第六次會議，審議通過了關于的議案

103、關于的議案 等相關議案。同日，公司召開第一屆監事會第三次會議，審議通過了關于的議案關于的議案等相關議案。2023 年 4 月 12 日，公司召開 2023 年第三次臨時股東大會，審議通過了關于的議案關于的議案等相關議案。2023 年 4 月 26 日，全國股轉公司印發關于同意中科星圖測控技術股份有限公司股票定向發行的函（股轉函2023876 號）。本次股票發行股數為 7,500,000 股，每股價格為人民幣 6.30 元，募集資金總額為 47,250,000.00 元。本次發行的具體情況如下：序號序號 發行對象名稱發行對象名稱 認購數量（股）認購數量（股）認購金額（元）認購金額（元）認購方式認

104、購方式 1 策星銀河 2,790,000 17,577,000.00 現金 2 策星逐日 1,710,000 10,773,000.00 現金 3 幸福二期 3,000,000 18,900,000.00 現金 合計合計 7,500,000 47,250,000.00-2023 年 5 月 9 日，立信會計師出具驗資報告（信會師報字2023第 ZG11482號），經審驗，截至 2023 年 5 月 8 日止，公司已定向發行人民幣普通股 7,500,000 股，每股發行價格 6.30 元，共募集資金人民幣 47,250,000.00 元，扣除不含稅發行費用人民幣 561,084.91 元，實際募

105、集資金凈額人民幣 46,688,915.09 元，其中增加注冊資本人民幣 7,500,000.00 元，增加資本公積 39,188,915.09 元。2023 年 5 月 16 日，公司在全國股轉系統網站發布股票定向發行新增股份在全國股份轉讓系統掛牌并公開轉讓的公告，本次定向發行新增股份于 2023 年 5 月 19 日起在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓。1-1-35（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未發生重大資產重組。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人未發生變動。（十一）（十一）報告期

106、內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內，公司未進行過股利分配。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至報告期末，公司的股權結構如下：四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1、控股股東、控股股東 截至本招股說明書簽署日，中科星圖持有公司 38,250,000 股，持股比例為 46.36%，為公司的控股股東。1-1-36 中科星圖為上海證券交易所科創板上市公司，證券代碼為 688568.SH，截至 2024年 6 月 30 日，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 中科星圖股份有限公司 統一社會信用代碼統

107、一社會信用代碼 91110108784807231Q 成立日期成立日期 2006年1月20日 注冊地址及主要生產經營注冊地址及主要生產經營地地 北京市順義區臨空經濟核心區機場東路2號（產業園1A-4號1、5、7層）法定代表人法定代表人 許光鑾 總股本總股本 543,325,930股1 經營范圍經營范圍 技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；銷售自行開發后的產品、機械設備、計算機、軟件及輔助設備、電子產品；貨物進出口、技術進出口、代理進出口；計算機信息系統集成服務；制造計算機整機（高污染、高環境風險的生成制造環節除外）。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部

108、門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 中科星圖（688568.SH）長期專注數字地球領域業務。數字地球利用遙感衛星、航空攝影等多種對地觀測手段，快速高效地獲取高精度地球觀測數據，基于統一的時空基準重建三維虛擬地球框架模型，并根據行業需求承載融合各行業空間信息，解決各種行業的各類應用問題。中科星圖持續研發數字地球核心技術，為政府、企業、特種領域、大眾用戶提供相關數字地球產品與服務。星圖測控（874016.NQ）是圍繞航天器在軌管理與服務，專業從事航天測控管理、航天數字仿真的國

109、家高新技術企業。中科星圖主營業務與發行人業務在衛星產業鏈上處于不同位置，不存在同業競爭。最近一年主要財務數據最近一年主要財務數據（已經立信會計師審計）（已經立信會計師審計）項目項目 2024.6.30/2024年年1-6月月 2023.12.31/2023年度年度 總資產（萬元）655,276.60 602,925.75 凈資產（萬元）397,857.80 390,603.88 凈利潤（萬元）10,700.38 48,188.58 根據中科星圖公開披露文件，截至 2024 年 6 月 30 日，中科星圖前十大股東構成情況如下：序號序號 股東（出資人）股東（出資人）持股數量（股）持股數量（股）占

110、總股本比例（占總股本比例（%）1 中科九度(北京)空間信息技術有限責任公司 103,038,092 28.26 2 曙光信息產業股份有限公司 57,252,740 15.70 3 寧波星圖群英創業投資合伙企業(有限合伙)56,418,551 15.47 4 中國建設銀行股份有限公司易方達國防軍工混合型證券投資基金 9,919,436 2.72 1 2024 年 5 月 8 日，中科星圖 2023 年年度股東大會審議通過了關于公司 2023 年度利潤分配及資本公積轉增股本方案的議案，中科星圖以資本公積向全體股東每股轉增 0.49 股，共計轉增 17,867.7655 萬股，本次分配后中科星圖總股

111、本變更為 54,332.5930 萬股，中科星圖已于 2024 年 7 月 4 日實施完成 2023 年年度權益分派，本次總股本增加尚待辦理工商變更登記。1-1-37 5 寧波星圖薈萃創業投資合伙企業（有限合伙）6,233,518 1.71 6 全國社?；鹞辶闳M合 5,200,000 1.43 7 香港中央結算有限公司 3,917,396 1.07 8 中國建設銀行股份有限公司博時軍工主題股票型證券投資基金 3,738,299 1.03 9 上海固信投資控股有限公司長三角（合肥）數字經濟股權投資基金合伙企業（有限合伙）3,642,438 1.00 10 華夏人壽保險股份有限公司自有資金 3

112、,529,721 0.97 2、實際控制人、實際控制人 根據中科星圖公開披露的相關公告文件，中科星圖的實際控制人為中國科學院空天院。因此，中國科學院空天院可通過中科星圖實際控制發行人，為發行人的實際控制人。中國科學院空天院基本情況如下：單位單位名稱名稱 中國科學院空天信息創新研究院 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 12100000MB1E85344J 成立日期成立日期 2020年3月12日 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市海淀區北四環西路19號 法定代表人法定代表人 吳一戎 開辦資金開辦資金 590,000.00萬元 舉辦單位舉辦單位 中國科學院 宗旨和業務范圍宗旨和

113、業務范圍 開展空天信息科學與技術研究，促進科技發展?？臻g地球系統科學、遙感與數字地球、空天觀測平臺、地面系統、傳感技術與導航技術研究空天信息獲取、接收、處理與應用電子學、光學器件、載荷、系統開發研制與集成院地合作開展科技成果轉移轉化研究生教育、博士后培養、學術交流與培訓相關技術開發、推廣、服務與咨詢相關檢驗檢測。主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 中國科學院空天院為國家科研事業單位，主要從事空天信息領域的基礎性、前瞻性研究。中國科學院空天院主營業務與發行人不存在同業競爭。最近一年主要財務數據最近一年主要財務數據（已經（已經大信會計師事務會計師事務所（特殊普通合

114、伙）審計）所（特殊普通合伙）審計）項目項目 2023.12.31/2023年度年度 總資產（萬元）1,239,692.06 凈資產（萬元）807,313.93 本期盈余（萬元）-67,010.82 （二）（二）持持有發行人有發行人 5%以上股份以上股份的其他主要股東的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，直接持有發行人 5%以上股份的其他主要股東如下表所示：1-1-38 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 股東性質股東性質 1 策星九天 23,450,781 28.43%合伙企業 2 幸福一期 9,174,219 11.12%合伙企業 3 策星攬月 4,1

115、25,000 5.00%合伙企業 1、策星九天、策星九天 公司名稱公司名稱 共青城策星九天投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MA7BD5BA6C 成立日期成立日期 2021 年 10 月 11 日 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 江西省九江市共青城市基金小鎮內 執行事務合伙人執行事務合伙人 牛威 出資額出資額 3,083.47 萬元 經營范圍經營范圍 一般項目：項目投資，實業投資。（未經金融監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）主營業

116、務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 為發行人員工組成的持股平臺，與發行人主營業務無關 截至本招股書簽署日，策星九天合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 牛威 1 1,195.05195.05 38.76%38.76%普通合伙人 2 胡煜 1 1,341.2341.27 7 43.50%43.50%有限合伙人 3 李寧 103.55 3.36%有限合伙人 4 李攀 103.55 3.36%有限合伙人 5 張子航 103.55 3.36%有限合伙人 6 王子銘 51.77 1.68%

117、有限合伙人 7 羅丹 46.02 1.49%有限合伙人 8 李娜 29.58 0.96%有限合伙人 9 李俊哲 29.58 0.96%有限合伙人 10 李波 29.58 0.96%有限合伙人 11 金群峰 29.58 0.96%有限合伙人 12 馬俊杰 9.86 0.32%有限合伙人 13 梁思杰 6.57 0.21%有限合伙人 14 劉博玲 3.94 0.13%有限合伙人 合計合計 3,083.47 100.00%-2、幸福一期、幸福一期 公司名稱公司名稱 共青城星圖幸福一期投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MABWW0HB9D 成立日期成立日期 20

118、22 年 8 月 8 日 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 江西省九江市共青城市基金小鎮內 執行事務合伙人執行事務合伙人 岳苗苗 1-1-39 出資額出資額 3,908.22 萬元 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 主要從事投資業務，與發行人主營業務無關 截至本招股書簽署日，幸福一期合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 岳苗苗 68.16 1.74%

119、普通合伙人 2 張亞然 125.67 3.22%有限合伙人 3 楊宇 116.82 2.99%有限合伙人 4 熊兆 110.76 2.83%有限合伙人 5 謝國鈞 108.63 2.78%有限合伙人 6 閆建平 108.63 2.78%有限合伙人 7 楊探 106.50 2.73%有限合伙人 8 馮蓉 106.50 2.73%有限合伙人 9 張春 104.37 2.67%有限合伙人 10 李艷艷 104.37 2.67%有限合伙人 11 李會丹 104.37 2.67%有限合伙人 12 劉繼東 93.72 2.40%有限合伙人 13 郝雪濤 91.59 2.34%有限合伙人 14 徐翔 89.

120、46 2.29%有限合伙人 15 安寧 89.46 2.29%有限合伙人 16 蒲卉 87.33 2.23%有限合伙人 17 劉陽 87.33 2.23%有限合伙人 18 林殷 87.33 2.23%有限合伙人 19 曲景娥 85.20 2.18%有限合伙人 20 孫耀暉 80.94 2.07%有限合伙人 21 鞏志遠 74.55 1.91%有限合伙人 22 徐鳳桐 72.42 1.85%有限合伙人 23 董婧一 72.42 1.85%有限合伙人 24 李韶光 70.29 1.80%有限合伙人 25 朱曉勇 70.29 1.80%有限合伙人 26 羅亦萱 70.29 1.80%有限合伙人 27

121、 張麗 70.29 1.80%有限合伙人 28 趙航藝 70.29 1.80%有限合伙人 29 鄒志霖 70.29 1.80%有限合伙人 30 王巖 68.16 1.74%有限合伙人 31 張瑞 68.16 1.74%有限合伙人 32 唐丹丹 68.16 1.74%有限合伙人 33 程功 68.16 1.74%有限合伙人 34 鄭浩 68.16 1.74%有限合伙人 35 劉笑河 63.90 1.64%有限合伙人 36 李博 63.90 1.64%有限合伙人 1-1-40 37 胡國軍 63.90 1.64%有限合伙人 38 黃玉甫 63.90 1.64%有限合伙人 39 郭書紅 63.90

122、1.64%有限合伙人 40 王寶川 63.90 1.64%有限合伙人 41 袁泉 63.90 1.64%有限合伙人 42 馬斅良 63.90 1.64%有限合伙人 43 王世超 61.77 1.58%有限合伙人 44 黃斌 59.64 1.53%有限合伙人 45 趙紅爽 59.64 1.53%有限合伙人 46 楊陽 59.64 1.53%有限合伙人 47 汪璇 57.51 1.47%有限合伙人 48 賈培哲 55.38 1.42%有限合伙人 49 吳良超 53.25 1.36%有限合伙人 50 張迪扉 51.12 1.31%有限合伙人 合計合計 3,908.22 100.00%-3、策星攬月、

123、策星攬月 公司名稱公司名稱 共青城策星攬月投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MA7BNNFK70 成立日期成立日期 2021 年 10 月 11 日 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 江西省九江市共青城市基金小鎮內 執行事務合伙人執行事務合伙人 褚波 出資額出資額 542.38 萬元 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 為發行人董事、員工組成的持股平臺，與發行人主營業務無關 截至本招股書簽署日，策星

124、攬月合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 褚波 32.54 6.00%普通合伙人 2 成偉 39.45 7.27%有限合伙人 3 牛威 33.53 6.18%有限合伙人 4 崔忠林 33.20 6.12%有限合伙人 5 王健 31.23 5.76%有限合伙人 6 張曉林 27.61 5.09%有限合伙人 7 胡建斌 26.30 4.85%有限合伙人 8 岳榮 19.72 3.64%有限合伙人 9 劉鍇 19.72 3.64%有限合伙人 10 張蕾蕾 19.72 3.64%有限合伙人 11 于渤 19.72

125、3.64%有限合伙人 12 梁志鋒 19.72 3.64%有限合伙人 13 張茂林 19.72 3.64%有限合伙人 1-1-41 14 孔令紅 16.76 3.09%有限合伙人 15 趙天峰 14.79 2.73%有限合伙人 16 蘇琳 14.79 2.73%有限合伙人 17 彭帥 14.79 2.73%有限合伙人 18 白軍輝 14.79 2.73%有限合伙人 19 徐凱凱 14.79 2.73%有限合伙人 20 萬鑫垚 9.86 1.82%有限合伙人 21 任敏 7.89 1.45%有限合伙人 22 牛瑞濤 7.89 1.45%有限合伙人 23 陳霞 5.92 1.09%有限合伙人 24

126、 張軒 4.93 0.91%有限合伙人 25 盧強強 4.93 0.91%有限合伙人 26 李松鶴 4.93 0.91%有限合伙人 27 王飛龍 4.93 0.91%有限合伙人 28 陶鵬 4.93 0.91%有限合伙人 29 杜蔚 4.93 0.91%有限合伙人 30 李泳濤 4.93 0.91%有限合伙人 31 李曉慶 3.94 0.73%有限合伙人 32 劉延 3.94 0.73%有限合伙人 33 高景麗 3.94 0.73%有限合伙人 34 上官原蕾 3.94 0.73%有限合伙人 35 郭振 3.94 0.73%有限合伙人 36 陳龍 3.94 0.73%有限合伙人 37 張國強 3

127、.94 0.73%有限合伙人 38 趙理 1.97 0.36%有限合伙人 39 李晨光 1.97 0.36%有限合伙人 40 趙樹立 1.97 0.36%有限合伙人 41 張姍 1.97 0.36%有限合伙人 42 郭偉 1.97 0.36%有限合伙人 43 顧曉偉 1.97 0.36%有限合伙人 44 馮詩海 1.97 0.36%有限合伙人 45 王德營 1.97 0.36%有限合伙人 合計合計 542.38 100.00%-（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股份不存在涉訴、質押、凍

128、結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 發行人控股股東為中科星圖，實際控制人為中國科學院空天院。截至 2024 年 6 月1-1-42 30 日，除發行人及發行人子公司外，發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業情況如下：1、中科星圖及其控制的其他企業及單位中科星圖及其控制的其他企業及單位 序號序號 企業名稱企業名稱 主營業務主營業務 與發行人與發行人是否存在是否存在同業競爭同業競爭 1 中科星圖 國內數字地球產品研發與產業化的先行者和領軍企業，利用遙感衛星、航空攝影等多種對地觀測手段，快速高效地獲取高精度地球觀測數據

129、，基于統一的時空基準重建三維虛擬地球框架模型，并根據行業需求承載融合各行業空間信息，解決待定的應用問題 否 2 中科星圖防務技術有限公司 以 GEOVIS 特種數字地球產品為核心，面向特種領域用戶提供指揮控制、目標態勢、情報保障等相關的產品與服務 否 3 中科星圖數字地球合肥有限公司 以 GEOVIS 在線數字地球產品為核心，以“云、邊、端”服務模式向以大眾用戶為主的市場提供在線數字地球應用 否 4 中科星圖空間技術有限公司 以 GEOVIS 數字地球產品為核心，面向測繪領域提供相關的處理產品與測繪服務，同時開展測繪數據處理和軟件測評業務 否 5 中科星圖金能（南京）科技有限公司 基于 GEO

130、VIS 企業數字地球平臺，以自主研發為基礎，以客戶需求為導向，集成園區、能源、金融領域大量行業機理模型、算法庫和公共組件，提供園區、石油石化、礦山、電力、新能源、金融等行業的解決方案及軟硬件產品 否 6 中科星圖金能絲路（新疆）科技有限公司 未實際開展運營 否 7 中科星圖智慧科技有限公司 以 GEOVIS 民用數字地球產品為核心，面向政府用戶提供智慧管理和數字化治理相關的產品與服務 否 8 中科星圖慧安科技有限公司 面向公共安全領域政府用戶提供智慧應急、智慧人防等相關產品和解決方案 否 9 北京普睿德利科技有限公司 面向公共安全領域政府用戶提供智慧應急、智慧人防等相關產品和解決方案 否 10

131、 中科普睿（東莞）科技有限公司 未實際開展運營 否 11 中科星圖瑞云科技有限公司 面向政府用戶提供數字鄉村、城鎮更新等領域的專業技術服務和解決方案 否 12 中科知行宏圖科技有限公司 面向市場監管相關領域政府用戶提供智慧管理與精準運營相關的產品及解決方案 否 13 中科知行宏圖科技（北京）有限公司 未實際開展運營 否 14 中科星圖智源科技（安徽）有限公司 面向自然資源領域政府用戶提供城市一體化時空底座和自然資源智慧管理等相關產品和解決方案 否 15 中科星圖智慧科技未實際開展運營 否 1-1-43（唐山）有限公司 16 中科星圖智慧科技（北京）有限公司 未實際開展運營 否 17 中科星圖北

132、岸科技（青島）有限公司 面向政府用戶提供智慧城市建設的專業技術服務和解決方案，推動數字經濟與智慧城市建設有機結合、共同發展 否 18 中科星圖億水（四川）科技有限公司 智慧水利系統與服務提供商，提供涉水行業信息化全域解決方案 否 19 中科星圖億水（青島）科技有限公司 未實際開展運營 否 20 中科星圖億水（武漢）科技有限公司 未實際開展運營 否 21 中科星圖億水（北京）科技有限公司 未實際開展運營 否 22 中科星圖億水絲路（新疆）科技有限公司 智慧水利系統與服務提供商，提供涉水行業信息化全域解決方案 否 23 中科星圖維天信科技股份有限公司 面向特種領域、政府和企業用戶提供氣象裝備，以及

133、氣象、海洋、生態等行業的技術開發與服務 否 24 中科星圖維天信（安徽）科技有限公司 否 25 中科星圖維天信（西安）科技有限公司 否 26 北京中科星圖維天信線上科技有限公司 否 27 中科星圖科技（南京）有限公司 未實際開展運營 否 28 中科星光信息技術有限公司 面向特種領域用戶提供電磁信息裝備與系統服務相關的產品與服務 否 29 光古電子技術（合肥）有限公司 未實際開展運營 否 30 中科星光（成都）電子有限公司 為中科星光信息技術有限公司全資子公司，主要提供射頻前端產品的研發、生產與銷售 否 31 上海鈷晟電子有限公司 為中科星光信息技術有限公司控股子公司，主要提供高性能接收機產品的

134、研發、生產與銷售 否 32 中科星盾科技（天津）有限公司 專業從事衛星通信調制解調設備的研發、生產和相關技術服務，為各類衛星通信地球站、衛星廣播電視、衛星中繼通信站和機動通信站等提供傳輸速率覆蓋極低速到超高速的系列化通用調制解調器產品 否 33 北京融碼衛通科技有限公司 未實際開展運營 否 34 中科星圖資本管理有限公司 作為中科星圖全資從事資本投資及資本運營業務的專業化子公司，核心推動公司集團化、生態化、國際化發展戰略實施，增強公司持續發展能力，持續拓展投資業務及豐富產業投資渠道 否 35 中科數測（無錫）科 以空天信息系統測評為特色，將大數據、云計算和人工否 1-1-44 技有限公司 智能

135、等新一代信息技術和測評技術產業深度融合，圍繞特種領域測評、信創測評、大數據測評、信息安全測評、人工智能測試、芯片測試等業務方向進行技術研究、解決方案輸出及測評服務 36 西安中科數測科技有限公司 未實際開展運營 否 37 北京中科數測科技有限公司 未實際開展運營 否 38 固源芯創微（安徽）科技有限公司 基于通訊協議、芯片驅動、固件利用模糊測試技術研發安全漏洞挖掘工具 否 39 上海置維信息科技有限公司 已暫停實際運營 否 40 北京固源網絡科技有限公司 已暫停實際運營 否 41 北京創奇視界科技有限公司 深耕于特種領域體系對抗領域，突破了智能分析評估、體系建模仿真大規模虛擬環境可視化等一系列

136、關鍵技術，覆蓋了實戰化的虛擬戰場環境，實現模擬訓練全流程、多要素、大模型、高智能的能力 否 42 中科星圖深?？萍加邢薰?將智能無人感知裝備與 GEOVIS 數字地球產品相結合，為用戶獲取、分析和應用綜合信息等提供解決方案 否 43 中科星圖海鯨裝備（浙江）有限公司 未實際開展運營 否 44 山西零碳數智科技股份有限公司 幫助化工園區、化工企業、冶金和電力行業實現工廠數字化轉型，提高生產效率，降低能耗和排放，為企業實現碳達峰碳中和目標提供有力支持 否 2、中國科學院空天院及其控制的其他企業及單位、中國科學院空天院及其控制的其他企業及單位 序號序號 企業名稱企業名稱 主營業務主營業務 與發行人

137、與發行人是否存在是否存在同業競爭同業競爭 1 中國科學院空天院 國家科研事業單位，主要從事空天信息科學與技術研究 否 2 齊魯空天信息研究院 專注于空天信息領域的裝備研發、系統集成與服務，核心業務包括未來智能衛星技術、雷達系統、光電系統、低空及臨近空間飛行器等 否 3 蘇州空天信息研究院 開展電子信息設備等相關領域應用技術研發、技術系統集成、工程化驗證 否 4 廣東大灣區空天信息研究院 發展太赫茲科學理論、突破太赫茲關鍵核心技術 否 5 海南空天信息研究院 面向國家南海戰略與海南經濟社會發展需求，系統布局，建設空天信息、遙感應用、高科技人才培養與成果轉化平臺，開展關鍵技術、系統集成技術與工程化

138、、產業化研究 否 6 中科九度 產業化平臺和產業化公司，致力于創新科技成果的產品化和產業化 否 7 中科億海微電子科技（蘇州）有限公司 集成電路設計、芯片檢測、FPGA 芯片開發軟件等產品的研究、開發、銷售及技術開發、技術咨詢、技術服務，可重構系統設計、開發、銷售等 否 8 蘇州中科集智電子1-1-45 科技有限公司 9 中科億海微電子科技（成都）有限公司 10 北京中科億海微電子技術研究院有限公司 11 國科光電 原中國科學院光電院下屬科技成果轉化、資產管理和投融資平臺，主要從事資產管理、對外投資管理等業務 否 12 中科鴻鵠（北京）航空科技有限公司 智能無人飛行器智造 否 13 中科慧城（

139、天津）信息產業研究院有限公司 產業孵化和相關投資 否 14 北京科電高技術有限公司 物業服務 否 15 中科和光（天津）應用激光技術研究所有限公司 一是服務天津當地企業技術升級及產業轉型需求，為企業提供多樣化的技術服務與產業合作，同時在專業領域為企業切實解決具體的技術難題；二是努力發展實體經濟，目前以激光切割、機器視覺、紅外機芯為核心項目 否 16 北京國科東方光電技術有限公司 進出口代理服務 否 17 北京國科華智科技發展有限公司 科普宣傳 否 18 北京中科數遙信息技術有限公司 原始數據解碼、成像、校正和定標等服務 否 19 三門峽陜州中科數遙信息技術有限公司 20 三亞中科數遙信息技術有

140、限公司 21 山西中科天璣衛星科技有限公司 22 中科星聯（深圳）信息科技有限公司 23 三亞遙感信息產業園投資管理有限公司 24 內蒙古中科宣遙信息技術有限公司 25 北京科遙技術總公司 已無實際業務經營 否 五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 1-1-46 截至本招股說明書簽署日，公司總股本為 82,500,000 股，公司本次擬向不特定合格投資者公開發行不超過 2,750.00 萬股（含本數，不含超額配售選擇權）。發行人及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票

141、數量的 15%，即不超過 412.50 萬股（含本數），包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，本次發行的股票數量不超過 3,162.50 萬股（含本數）。根據截至本招股說明書簽署日的公司股東持股情況，假設本次發行 27,500,000 股，發行前后公司的股本情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前股權結構本次發行前股權結構 本次發行后股權結構本次發行后股權結構 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 中科星圖 38,250,000 46.36%38,250,000 34.77%2 策星九天 23,450,781 28.43%2

142、3,450,781 21.32%3 幸福一期 9,174,219 11.12%9,174,219 8.34%4 策星攬月 4,125,000 5.00%4,125,000 3.75%5 幸福二期 3,000,000 3.64%3,000,000 2.73%6 策星銀河 2,790,000 3.38%2,790,000 2.54%7 策星逐日 1,710,000 2.07%1,710,000 1.55%8 本次發行股份-27,500,000 25.00%合計合計 82,500,000 100.00%110,000,000 100.00%（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名

143、股東情況 序序號號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬股）持股數量（萬股）限售數量（萬股）限售數量（萬股）股權比例（股權比例（%）1 中科星圖-3,825.00 3,825.00 46.36 2 策星九天-2,345.08 2,345.08 28.43 3 幸福一期-917.42 917.42 11.12 4 策星攬月-412.50 412.50 5.00 5 幸福二期-300.00 300.00300.00 3.64 6 策星銀河-279.00 279.00 3.38 7 策星逐日-171.00 171.00 2.07 合計合計 -8,250.00 8,250.008

144、,250.00 100.00 （三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 無-1-1-47（四）（四）其他披露事項其他披露事項 公司歷史沿革中存在股權代持情形，股權代持已在掛牌之前解除并于掛牌時披露股權代持的形成和解除情況，基本情況如下：1、代持基本情況、代持基本情況 2016 年 12 月，四方股份、羅永紅、王金林共同出資設立星圖測控有限，其中，四方股份出資 1,200 萬元（對應持有星圖測控有限 60%股權）；羅永紅出資 400 萬元（對應持有星圖測控有限 20%股權）；王金林出資 400 萬元

145、（對應持有星圖測控有限 20%股權）。羅永紅、王金林于測控有限設立時所持有的全部股權分別系為牛威和吳功友代持。2、代持解除情況、代持解除情況 2017 年 10 月 9 日，星圖測控有限的股東會作出決議，同意：（1）羅永紅將其持有的星圖測控有限 20%股權（對應 400 萬元認繳注冊資本，其中 12.50 萬元已實繳）轉讓予牛威；（2）王金林將其持有的星圖測控有限 20%股權（對應 400 萬元認繳注冊資本，其中 12.50 萬元已實繳）轉讓予吳功友；（3）相應修改公司章程。羅永紅與牛威、王金林與吳功友于 2017 年 10 月 9 日分別簽署了 股權轉讓協議，羅永紅、王金林將其各自持有的星圖

146、測控有限 20%股權分別轉讓予牛威、吳功友。鑒于羅永紅、王金林所持公司股權均系為牛威和吳功友代持，本次股權轉讓系還原股權代持，故牛威、吳功友未向羅永紅和王金林實際支付股權轉讓對價。星圖測控有限于 2017 年 10 月 25 日就上述股權轉讓辦理了工商變更登記手續。3、是否存在糾紛或潛在糾紛、是否存在糾紛或潛在糾紛 根據對羅永紅、王金林、牛威及吳功友的訪談、相關人員經公證的聲明以及資金流水等文件，上述股權代持的解除真實、合法，不存在股權糾紛。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在本次公開發行申報前已經制定

147、或實施的股權激勵及相關安排（如限制性股票、股票期權等）以及發行人控股股東、實際控制人與其1-1-48 他股東簽署的特殊投資約定等可能導致股權結構變化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況 截至 2024 年 6 月 30 日，發行人共有 2 家分公司，2 家全資子公司，2 家參股公司，具體情況如下：（一）（一）分公司情況分公司情況 1、星圖測控北京分公司、星圖測控北京分公司 公司名稱公司名稱 中科星圖測控技術股份有限公司北京分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110113MA04FYWM99 負責人負責人 李攀 成立時間成立時

148、間 2021 年 10 月 11 日 注冊地址注冊地址 北京市順義區匯海中路 1 號院 6 號樓-1 至 9 層 101 內 608-5室 經營范圍經營范圍 技術開發；技術咨詢；技術交流；技術轉讓；技術推廣；技術服務；軟件服務；軟件開發；基礎軟件服務；應用軟件服務；計算機系統服務。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 根據星圖測控統一安排開展業務 2、星圖測控西安分公司、星圖測控西安分公司 公司名稱公

149、司名稱 中科星圖測控技術股份有限公司西安分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91610138MA7D8U4R32 負責人負責人 褚波 成立時間成立時間 2021 年 11 月 19 日 注冊地址注冊地址 陜西省西安市國家民用航天產業基地航拓路中段匯航廣場A 座 3 層 經營范圍經營范圍 計算機系統集成；（依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展的經營活動），計算機軟硬件及配件的技術開發、銷售、技術咨詢、技術服務，通訊設備（不含地面衛星接收設備）、儀器儀表及配件的開發、銷售，辦公用品、電子元器件、機電設備（不含汽車）的銷售，貨物或技術的進出口業務（國家限制和禁止進出口的貨物和技

150、術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展的經營活動）。主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 根據星圖測控統一安排開展業務 1-1-49 （二）（二）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1、合肥洞察合肥洞察 子公司名稱子公司名稱 合肥中科星圖洞察科技有限公司 成立時間成立時間 2021 年 11 月 25 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 實收資本實收資本 8,000,000.00 注冊地注冊地 中國（安徽）自由貿易試驗區合肥市高新區望江西路 900 號中安創谷科技園一期 A1 棟 35 層 主要生產經營地主要生產經

151、營地 中國（安徽）自由貿易試驗區合肥市高新區望江西路 900 號中安創谷科技園一期 A1 棟 35 層 主要產品或服務主要產品或服務 技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等航天綜合解決方案 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 為星圖測控全資子公司，根據星圖測控統一安排開展業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 截至 2024 年 6 月 30 日總資產為 4,959.92 萬元；截至 2023 年 12月 31 日總資產為 5,807.89 萬元 最近一年及一期末最近一年及一

152、期末凈資產凈資產 截至 2024 年 6 月 30 日凈資產為 3,930.63 萬元；截至 2023 年 12月 31 日凈資產為 3,839.97 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024年1-6月度凈利潤為90.66萬元；2023年度凈利潤為1,436.58萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）2、西安洞察西安洞察 子公司名稱子公司名稱 中科星圖洞察科技（西安）有限公司 成立時間成立時間 2021 年 11 月 16 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 實收資本實收資本 3,000,000.00 注冊地

153、注冊地 陜西省西安市國家民用航天產業基地航拓路匯航廣場 A 座 3 層 主要生產經營地主要生產經營地 陜西省西安市國家民用航天產業基地航拓路匯航廣場 A 座 3 層 主要產品或服務主要產品或服務 技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等航天綜合解決方案 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 為星圖測控全資子公司，根據星圖測控統一安排開展業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 截至 2024 年 6 月 30 日總資產為 92.75 萬元；截至 2023 年 12 月31 日總資產

154、為 129.59 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 截至 2024 年 6 月 30 日凈資產為 60.09 萬元；截至 2023 年 12 月31 日凈資產為 79.69 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年 1-6 月度凈利潤為-19.60 萬元；2023 年度凈利潤為-102.79萬元 1-1-50 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）（三）（三）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 1、岢嵐九舟岢嵐九舟 公司名稱公司名稱 岢嵐九舟星辰航天科技有限公司 成立時間成立時間 2023 年 4 月

155、7 日 注冊資本注冊資本 12,000,000.00 元 實收資本實收資本 9,954,286.70 元 注冊地注冊地 山西省忻州市岢嵐縣三井鎮岢嵐經濟技術開發區三井新能源產業園 066 號 主要生產經營地主要生產經營地 山西省忻州市岢嵐縣三井鎮岢嵐經濟技術開發區三井新能源產業園 066 號 主要產品或服務主要產品或服務 航天基礎設施資產管理 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 主營業務為航天基礎設施資產管理；岢嵐縣興達建設發展有限責任公司為岢嵐縣國資運營平臺 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 岢嵐縣興達建設發展有限責任公司持股 70.00%，發行人持股30.00%入股時間入

156、股時間 2023 年 4 月 7 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 截至 2024 年 6 月 30 日凈資產為 358.38 萬元；截至 2023 年 12月 31 日凈資產為 362.77 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年 1-6 月凈利潤為-4.39 萬元；2023 年度凈利潤為-1.23 萬元 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-2、航天宇遙航天宇遙 公司名稱公司名稱 信陽航天宇遙科技有限公司 成立時間成立時間 2024 年 4 月 24 日 注冊資本注冊資本 1,000,000.00 實收資本實收資本-注冊地注冊地 河南

157、省信陽市平橋區平橋街道龍江東路 108 號信陽優谷 2 層 主要生產經營地主要生產經營地 河南省信陽市平橋區平橋街道龍江東路 108 號信陽優谷 2 層 主要產品或服務主要產品或服務 航天基礎設施資產管理 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 主營業務為航天基礎設施資產管理；信陽市平橋水利建設投資開發有限公司為當地國資平臺 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 信陽市平橋水利建設投資開發有限公司持股 70%，發行人持股30%入股時間入股時間 2024 年 4 月 24 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 截至報告期末尚未實際運營 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利

158、潤 截至報告期末尚未實際運營 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-1-1-51 八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 截至本招股說明書簽署日，公司的董事、監事、高級管理人員如下：1、董事會成員董事會成員 公司董事會現有董事 9 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任期本屆任期 1 胡煜 董事長 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 2 牛威 董事 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 3 王盛剛 董事 2023 年 1 月至

159、2025 年 11 月 4 張亞然 董事 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 5 成偉 董事 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 6 張子航 董事 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 7 趙保軍 獨立董事 2023 年 11 月至 2025 年 11 月 8 謝傳梅 獨立董事 2023 年 11 月至 2025 年 11 月 9 趙素艷 獨立董事 2023 年 11 月至 2025 年 11 月（1）胡煜先生：1976 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，正高級工程師，安徽省第十三屆政協委員。1998 年至 2006 年，歷任中

160、國空間技術研究院 503 所某研究室工程師、主任助理。2006 年至 2016 年，歷任航天恒星科技有限公司市場營銷處處長、業務副總經理，期間曾兼任西安航天天繪數據技術有限公司總經理。2016 年至 2022 年，任中科星圖副總經理。2016 年至 2024 年 2 月，兼任星圖空間董事長。2021 年至今，兼任中科天極（新疆）空天信息有限公司副董事長，2023 年至今，兼任中科星圖金能（南京）科技有限公司董事長，2024 年 9 月至今，兼任南京中科華興應急科技研究院有限公司董事。2020 年至今，任公司董事長。（2）牛威先生：1975 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究

161、生學歷，高級工程師。1997 年至 2009 年，歷任西安衛星測控中心助理工程師、工程師、高級工程師。2009 年至 2017 年，任西安衛星測控中心宇航動力學國家重點實驗室識別團隊負責人，期間 2013 年至 2014 年，在英國?？巳卮髮W作訪問學者。2017 年至今，任公司董事、總經理。（3）王盛剛先生：1984 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級工程師。2008 年至 2010 年，任北京亞視楓云設計顧問有限公司工程部工程總監。2010 年至 2016 年，任中石化勝利石油工程有限公司渤海鉆井總公司工程師。2016 年至1-1-52 2019 年，任中國科學院遙

162、感與數字地球研究所數字地球重點實驗室工程師。2019 年至今，就職于中國科學院空天院，現任中國科學院空天院國家遙感應用工程技術研究中心主管。2023 年 1 月至今，任公司董事。（4）張亞然女士：1985 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級會計師。2007 年至 2009 年，任北京德青源農業科技股份有限公司財務會計。2010年至 2017 年，任瑞斯康達科技發展股份有限公司財務主管。2017 年 12 月至今，歷任中科星圖總經理助理、財務管理中心總經理、財務總監、副總經理。2022 年 11 月至今，任公司董事。（5）成偉先生：1982 年 10 月出生，中國國籍，無

163、境外永久居留權，本科學歷，中級工程師。2005 年至 2010 年，任航天恒星空間技術應用有限公司市場部經理。2011年至 2016 年，任西安航天天繪數據技術有限公司市場部總經理。2016 年至今，歷任星圖空間副總經理、董事兼總經理。2023 年 9 月至今，任中科數測（無錫）科技有限公司董事長。2020 年至今，任公司董事。（6）張子航先生：1985 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，持有中國注冊會計師（CPA）、美國特許金融分析師（CFA）、保薦代表人資格。2007 年至 2011 年，歷任德勤（Deloitte）會計師事務所加拿大蒙特利爾分所、中國上海分所審計

164、員、高級審計員。2012 年至 2015 年，歷任江海證券有限公司投資銀行部高級經理、信達證券有限公司投資銀行部副總裁。2016 年至 2022 年，歷任中信建投證券股份有限公司投資銀行業務管理委員會副總裁、高級副總裁、業務總監。2013 至 2019 年，兼任華夏視聽環球傳媒（北京）股份有限公司獨立董事、審計委員會主任委員、薪酬與考核委員會委員。2022 年至今就職于公司，現任公司董事、副總經理、財務總監、董事會秘書。（7）趙保軍先生：1960 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，教授。1984 年至 1986 年，任東北重型機械學院自動控制理論教研室助教。1989年

165、至 1994 年，任燕山大學自動控制理論教研室講師。1999 年至 2021 年，歷任北京理工大學信號與信息處理專業副教授、教授，于 2021 年退休。2021 年至今，任北京理工大學信號與信息處理專業教授。2022 年至今，兼任中國科學院大學教授。2023 年 11月至今，任公司獨立董事。1-1-53（8）謝傳梅女士：1979 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，副教授。2004 年至今，歷任安徽大學物理與光電工程學院助教、講師、副教授。2023 年 11 月至今，任公司獨立董事。（9）趙素艷女士：1977 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，

166、美國注冊會計師。1999 年至 2002 年，任國家郵政總局郵政郵購局市場部統計分析專員。2004 年至 2008 年，任美國國際人力資源發展公司財務部高級會計主管。2009年至 2011 年，任遠東宏信有限公司航運事業部財務負責人。2011 年至 2016 年，任中信商業保理有限公司綜合財務部總經理。2016 年至 2021 年，任北京淳信資本管理有限公司財務與規劃部總經理。2023 年 5 月至今，兼任國聯股份（603613）獨立董事。2023年 11 月至今，任公司獨立董事。2、監事會成員、監事會成員 公司監事會現有監事 3 名，其中職工代表監事 2 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名

167、 職務職務 本屆任期本屆任期 1 張瑞 監事會主席 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 2 褚波 職工監事 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 3 崔忠林 職工監事 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 監事簡歷如下：（1）張瑞女士：1974 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，項目管理工程師中級職稱。1998 年至 2000 年，任航空材料研究所助理工程師。2000年至 2002 年，任長城軟件與系統有限公司解決方案工程師。2002 年至 2016 年，歷任曙光信息產業（北京）有限公司首席工程師、總裁助理、解決方案中心副總經理。

168、2016年至今，任中科星圖總裁助理、審計部總經理。2020 年至今，任公司監事；2022 年 11月至今，任公司監事會主席。（2）褚波先生：1975 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，中級工程師。1998 年至 2020 年，歷任西安衛星測控中心助理工程師、工程師、技術室副主任、主任。2020 年至今，任公司技術管理部總經理；2022 年 11 月至今，任公司職工監事。（3）崔忠林先生：1979 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師。2001 年至 2022 年，歷任中電科三十八所助理工程師、工程師、高級工程1-1-54 師，飛控測控室副

169、主任、主任。2022 年至今就職于公司，現任公司職工監事、技術創新中心主任。3、高級管理人員、高級管理人員 公司現有高級管理人員 4 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任期本屆任期 1 牛威 總經理 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 2 李寧 副總經理 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 3 李攀 副總經理 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 4 張子航 副總經理、財務總監、董事會秘書 2022 年 11 月至 2025 年 11 月 高級管理人員簡歷如下：（1）牛威先生：個人簡歷情況參見本節“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“

170、（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事會成員”。（2）李寧先生：1973 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師。1997 年至 2018 年，歷任西安衛星測控中心助理工程師、工程師、高級工程師。2018 年至 2019 年，任西安中子運測信息科技有限公司副總經理。2020 年至今就職于公司，現任公司副總經理、數字太空研究院院長。（3）李攀先生：1977 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。曾在聯想、三星、IBM 和中科星圖從事技術研發、客戶銷售、渠道建設和市場運營等管理工作。在聯想工作期間，先后擔任聯想研究院信息安全研究室助理

171、研究員、聯想集團信息安全事業部行業經理和聯想網御科技有限公司銷售總監等職位。在三星工作期間擔任三星電子業務群組中國區政府行業銷售主管。在 IBM 工作期間，先后擔任 IBM安全軟件產品線中國北區經理、IBM ISS 產品線中國區渠道經理、IBM 安全服務業務中國區高級咨詢顧問、IBM 集成與服務業務中國區銷售主管等職位。在中科星圖工作期間任副總裁，負責區域市場和營銷管理等工作。2021 年至今就職于公司，現任公司副總經理。（4）張子航先生：個人簡歷情況參見本節“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事會成員”。（二）（二）直接或間接持有發行人

172、股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 1-1-55 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員直接或間接持有發行人股份的情況如下：姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股直接持股數量（股）數量（股）間接持股數間接持股數量（股）量（股）無限售無限售股數量股數量（股）（股）其中被質押其中被質押或凍結股數或凍結股數 胡煜 董事長-0 10,200,77810,200,778 0 0 牛威 董事、總經理-0 9,716,0039,716,003 0 0 王盛剛 董事-0-0 0 張亞然 董事-0 324,140 0 0 成偉 董事-0 300,000 0 0 張子航 董事、副總經理、財務

173、總監、董事會秘書-0 787,500 0 0 張瑞 監事會主席-0 160,000 0 0 褚波 職工監事-0 247,500 0 0 崔忠林 職工監事-0 700,000 0 0 李寧 副總經理-0 787,500 0 0 李攀 副總經理-0 787,500 0 0 （三）（三）對外投資情況對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員對外投資情況如下：單位：萬元、%姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 胡煜 董事長 策星九天 1,341.271,341.27 4 43 3.5050 寧波星圖群英創

174、業投資合伙企業（有限合伙）359.04 5.60 牛威 董事、總經理 策星九天 1,11,19595.0.05 5 38.38.7676 策星攬月 33.53 6.18 策星逐日 234.52 21.77 王盛剛 董事 心象文化科技（北京）有限公司 2020.00.00 40.00 成偉 董事 策星攬月 39.45 7.27 寧波星圖群英創業投資合伙企業（有限合伙）100.00 0.63 共青城數測啟航投資合伙企業（有限合伙）403.62 70.00 張亞然 董事 幸福一期 125.67 3.22 共青城星圖繁星投資合伙企業（有限合伙）42.38 1.72 寧波星圖薈萃創業投資合伙企業（有限合

175、伙）100.00 1.07 張子航 董事、副總經理、財務總監、董事會策星九天 103.55 3.36 1-1-56 秘書 張瑞 監事會主席 幸福一期 68.16 1.74 寧波星圖群英創業投資合伙企業（有限合伙）100.00 0.75 褚波 職工監事 策星攬月 32.54 6.00 崔忠林 職工監事 策星攬月 33.20 6.12 策星逐日 281.93 26.17 李寧 副總經理 策星九天 103.55 3.36 李攀 副總經理 策星九天 103.55 3.36 寧波星圖群英創業投資合伙企業（有限合伙）100.00 0.34 趙保軍 獨立董事 北京數科眾嘉科技發展中心（有限合伙）510.00

176、 6.84 新余燁晶投資管理合伙企業（有限合伙）175.00 5.26 北京數科眾翔科技發展中心（有限合伙）60.00 14.2914.29 （四）（四）其他披露其他披露事項事項 1、董事、監事、高級管理人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，除發行人及控股子公司以外，公司現任董事、監事、高級管理人員的其他兼職情況如下：姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 是否與發行人具是否與發行人具有關聯關系有關聯關系 胡煜 董事長 中科天極（新疆）空天信息有限公司 副董事長 是 中科星圖金能（南京）科技有限公司 董事長 是 南京中科華興應急

177、科技研究院有限公司 董事 是 王盛剛 董事 中國科學院空天院 國家遙感應用工程技術研究中心主管 是 中科星圖維天信科技股份有限公司 董事 是 心象文化科技（北京）有限公司 監事 否 時代低空（山東）產業發展有限公司 監事 否 成偉 董事 星圖空間 董事長 是 中科數測（無錫）科技有限公司 董事長 是 張亞然 董事 中科星圖 副總經理、財務總監 是 星圖空間 財務負責人 是 1-1-57 中科星圖維天信科技股份有限公司 董事 是 中科星圖數字地球合肥有限公司 董事 是 中科星圖資本管理有限公司 財務負責人 是 中科星圖智慧科技有限公司 董事 是 中科星圖慧安科技有限公司 董事 是 中科星圖深?？?/p>

178、技有限公司 董事 是 中科星光信息技術有限公司 財務負責人 是 中科星圖智源科技（安徽）有限公司 董事 是 北京創奇視界科技有限公司 財務負責人 是 張瑞 監事會主席 中科星圖 總裁助理、審計部經理 是 中科星圖維天信科技股份有限公司 監事會主席 是 中科星圖數字地球合肥有限公司 監事 是 中科星圖資本管理有限公司 監事 是 中科星圖防務技術有限公司 監事 是 中科星圖智慧科技有限公司 監事 是 中科星圖深?？萍加邢薰?監事 是 中科星圖瑞云科技有限公司 監事 是 中科星圖億水（四川）科技有限公司 監事 是 中科星圖科技（南京）有限公司 監事 是 中科星圖智源科技（安徽）有限公司 監事 是

179、趙保軍 獨立董事 北京理工大學 教授 否 中國科學院大學 兼職教授 否 謝傳梅 獨立董事 安徽大學 副教授 否 趙素艷 獨立董事 國聯股份（603613）獨立董事 否 2、董事、監事、高級管理人員相互之間存在的親屬關系、董事、監事、高級管理人員相互之間存在的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員之間不存在親屬關系。3、董事、監事、高級管理人員薪酬的情況、董事、監事、高級管理人員薪酬的情況（1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據 公司董事（在公司領薪的非獨立董事）、監事（在公司領薪的監事）、高級管理人員的薪酬主要由

180、基本工資、績效等組成；獨立董事領取獨立董事津貼。公司董事（在公司領薪的非獨立董事）、監事（在公司領薪的監事）、高級管理人員的薪酬主要根據其所處崗位的職責、重要性、貢獻度等因素確定；公司獨立董事津貼由股東大會審議決定。公司部分董事、監事不從公司領取薪酬。（2）董事、監事、高級管理人員薪酬總額占各期發行人利潤總額的比例）董事、監事、高級管理人員薪酬總額占各期發行人利潤總額的比例 1-1-58 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員的稅前薪酬總額占各期公司利潤總額的比例如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年年 2022 年年 2021 年年 稅前薪酬總額 138.00

181、 331.18 256.91 73.98 利潤總額 2,720.69 6,717.95 5,202.57 3,349.10 占比占比 5.07%4.93%4.94%2.21%4、董事、高級管理人員報告期內的變動情況、董事、高級管理人員報告期內的變動情況（1）董事變動）董事變動 時間時間 董事會構成董事會構成 內部決策程序內部決策程序 變動情況及原因變動情況及原因 截至 2021.01.01 胡煜（董事長）、牛威、成偉 星圖測控有限股東會、董事會 2022.11.24 胡煜（董事長）、牛威、張亞然、成偉、張子航 創立大會暨 2022 年第一次臨時股東大會、第一屆董事會第一次會議 公司進行股改，選

182、舉產生股份公司第一屆董事會 2023.01.06 胡煜（董事長）、牛威、王盛剛、張亞然、成偉、張子航 2023 年第一次臨時股東大會 為進一步完善公司治理結構，增選王盛剛為公司第一屆董事會董事 2023.11.04 胡煜（董事長）、牛威、王盛剛、張亞然、成偉、張子航、趙保軍、謝傳梅、趙素艷 2023 年第四次臨時股東大會 為進一步完善公司治理結構，增選趙保軍、謝傳梅、趙素艷為公司獨立董事（2）高級管理人員變動）高級管理人員變動 時間時間 高級管理人員構成高級管理人員構成 內部決策程序內部決策程序 變動情況及原因變動情況及原因 截至 2021.01.01 總經理：牛威 星圖測控有限董事會 202

183、2.11.24 總經理：牛威 副總經理：李寧、李攀、張子航 董事會秘書、財務總監：張子航 第一屆董事會第一次會議 公司進行股改，由股份公司第一屆董事會聘任產生經營管理層 發行人報告期內董事、高級管理人員的變動主要系公司生產經營需要、進行股改、完善公司治理結構所需，已履行必要的法律程序，符合有關法律法規、規范性文件和 公司章程的規定，上述變動情況不構成重大不利變化，不會對發行人的生產經營造成重大不利影響。九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 1-1-59 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類

184、型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人、持股 10%以上的股東（策星九天、幸福一期）2023 年 12月 10 日 長期有效 關 于 股 份鎖 定 及 減持 意 向 的承諾 詳見附件一附件一之“一、一、關于股份鎖定及減持意向的承諾”幸福二期 2024 年 7月 31 日 長期有效 關 于 股 份鎖 定 及 減持 意 向 的承諾 詳見附件一附件一之“一一、關于股份鎖定及減持意向的承諾”牛威 2024 年 10月 29 日 長期有效 關 于 股 份鎖 定 及 減持 意 向 的承諾 詳見附件一附件一之“一一、關于股份鎖定及減持意向的承諾”發行人、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員

185、 2023 年 12月 10 日 長期有效 關 于 上 市后 填 補 被攤 薄 即 期回 報 的 措施和承諾 詳見附件一附件一之“二二、關于上市后填補被攤薄即期回報的措施及相關承諾”發行人、控股股東、董事（不含獨立董事）、高級管理人員 2024 年 7月 4 日 長期有效 關 于 上 市后 穩 定 股價 的 預 案與承諾 詳見附件一附件一之“三三、關于上市后穩定股價的預案與承諾”控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東（策星九天、幸福一期、策星攬月）2023 年 12月 10 日 長期有效 關 于 減 少和 規 范 關聯 交 易 的承諾 詳見附件一附件一之“四四、關于減少和規范關聯交易的承諾

186、”控股股東、實際控制人 2023 年 12月 10 日 長期有效 關 于 避 免同 業 競 爭的承諾 詳見附件一附件一之“五五、關于避免同業競爭的承諾”控股股東、實際控制人 2023 年 12月 10 日 長期有效 關 于 不 占用 公 司 資金的承諾 詳見附件一附件一之“六六、關于不占用公司資金的承諾”發行人、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員 2023 年 12月 10 日 長期有效 關 于 招 股說 明 書 及其 他 信 息披 露 資 料真 實、準確、完整的承諾 詳見附件一附件一之“七七、關于招股說明書及其他信息披露資料真實、準確、完整的承諾”發行人 2023 年 12月 1

187、0 日 長期有效 關 于 利 潤分 配 政 策的承諾 詳見附件一附件一之“八八、關于利潤分配政策的承諾”控股股東、實際控制人 2023 年 12月 10 日 長期有效 關 于 保 持公 司 獨 立性的承諾 詳見附件一附件一之“九九、關于保持公司獨立性的承諾”控股股東、實際控制人、董事長、總經理 2024 年 9月 6 日 長期有效 關 于 因 違法 違 規 事項 自 愿 限售 股 份 的詳見附件一附件一之“十十、關于因違法違規事項自愿限售股份的承諾”1-1-60 承諾 發行人、控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東（策星九天、幸福一期、策星攬月）、董事、監事、高級管理人員 2023 年 1

188、2月 10 日 長期有效 關 于 未 履行 承 諾 時的 約 束 措施的承諾 詳見附件一附件一之“十一十一、關于未履行承諾時的約束措施的承諾”幸福二期 2024 年 7月 31 日 長期有效 關 于 未 履行 承 諾 時的 約 束 措施的承諾 詳見附件一附件一之“十一十一、關于未履行承諾時的約束措施的承諾”發行人 2024 年 9月 6 日 長期有效 關 于 發 行人 股 東 情況 的 專 項承諾 詳見附件一附件一之“十二十二、關于發行人股東情況的專項承諾”發行人、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員 2024 年 9月 6 日 長期有效 關 于 不 存在 相 關 違法 違 規 情形的承諾

189、 詳見附件一附件一之“十三十三、關于不存在相關違法違規情形的承諾”控股股東控股股東 20242024 年年 1111月月 1313 日日 長期有效長期有效 關 于 上 市關 于 上 市后 業 績 大后 業 績 大幅 下 滑 延幅 下 滑 延長 股 份 鎖長 股 份 鎖定 期 的 承定 期 的 承諾諾 詳見詳見附件一附件一之“之“十四十四、關于上市后、關于上市后業績大幅下滑延長股份鎖定期的業績大幅下滑延長股份鎖定期的承諾”承諾”（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東

190、、實際控制人 2023 年 1月 12 日 長期有效 同 業 競 爭承諾 詳見附件二之“一、同業競爭詳見附件二之“一、同業競爭承諾”承諾”控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員 2023 年 1月 12 日 長期有效 關 聯 交 易承諾 詳見附件二之“二、關聯交易詳見附件二之“二、關聯交易承諾”承諾”控股股東、實際控制人 2023 年 1月 12 日 長期有效 資 金 占 用承諾 詳見附件二之“三、資金占用詳見附件二之“三、資金占用承諾”承諾”控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員 2023 年 1月 12 日 長期有效 股 份 增 減持承諾 詳見附件二之“四、股份增減詳見附件

191、二之“四、股份增減持承諾”持承諾”（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 具體內容詳見本招股說明書之“附件一：與本次公開發行有關的承諾的具體內容”具體內容詳見本招股說明書之“附件一：與本次公開發行有關的承諾的具體內容”和“附件二：前期公開承諾的具體內容”。和“附件二：前期公開承諾的具體內容”。十、十、其他事項其他事項 1-1-61（一一）申報前申報前 12 個月新增股東情況個月新增股東情況 1、新增股東新增股東 發行人于 2023 年 12 月向北京證券交易所提交申報材料，2023 年 5 月，發行人于新三板市場完成定向發行，本次定向發行屬于申報前 12 個月通過增資或股份轉讓產生新股東的情況，

192、前述定向發行發行人新增策星銀河、策星逐日、幸福二期三位股東，具體情況如下：序序號號 股東名稱股東名稱 新增股數新增股數 增資價格增資價格（元（元/股）股）增資金額增資金額（萬元）（萬元）定價依據定價依據 是否為戰是否為戰略投資者略投資者 入股原因入股原因 1 策星銀河 2,790,000 6.30 1,757.70 參考經備案的資產評估值，并綜合考慮發行人的經營情況、發展前景 否 看好發行人發展前景，希望通過持股共享公司發展收益 2 策星逐日 1,710,000 1,077.30 否 3 幸福二期 3,000,000 1,890.00 否 策星銀河、策星逐日為發行人的員工持股平臺，策星逐日的執

193、行事務合伙人為發行人監事崔忠林，除此之外，新股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。新股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系。新股東及其持股主體、其他股東之間不存在股份代持情形。新股東間以及新股東的直接或間接控制主體間不存在一致行動關系。新股東均不屬于戰略投資者。2、新增股東基本情況新增股東基本情況（1）策星銀河策星銀河 截至本招股說明書簽署日，策星銀河持有發行人 2,790,000 股股份，持股比例為3.38%，其基本情況如下：名稱名稱 共青城策星銀河投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MACC12

194、XF3D 主要經營場所主要經營場所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 執行事務合伙人執行事務合伙人 王健 企業類型企業類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）成立日期成立日期 2023.03.21 經營期限經營期限 2023.03.21-2043.03.20 策星銀河的出資結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 王健 普通合伙人 70.88 4.03 1-1-62 2 張軻 有限合伙人 189.00 10.75 3 張侖 有限合伙

195、人 157.50 8.96 4 韓勇 有限合伙人 110.25 6.27 5 劉湘斌 有限合伙人 94.50 5.38 6 司傳智 有限合伙人 94.50 5.38 7 蘇琳 有限合伙人 86.63 4.93 8 李娜 有限合伙人 78.75 4.48 9 梁志鋒 有限合伙人 63.00 3.58 10 岳榮 有限合伙人 63.00 3.58 11 于渤 有限合伙人 63.00 3.58 12 王亞 有限合伙人 56.70 3.23 13 張曉林 有限合伙人 56.70 3.23 14 李波 有限合伙人 47.25 2.69 15 丁婭萍 有限合伙人 44.10 2.51 16 張軒 有限合伙

196、人 33.08 1.88 17 王飛龍 有限合伙人 33.08 1.88 18 李泳濤 有限合伙人 33.08 1.88 19 劉鍇 有限合伙人 31.50 1.79 20 劉延 有限合伙人 31.50 1.79 21 楊宇寧 有限合伙人 31.50 1.79 22 汪璟 有限合伙人 31.50 1.79 23 張茂林 有限合伙人 31.50 1.79 24 彭帥 有限合伙人 23.63 1.34 25 杜立昌 有限合伙人 23.63 1.34 26 魏文儉 有限合伙人 23.63 1.34 27 劉博玲 有限合伙人 18.90 1.08 28 李志鵬 有限合伙人 18.90 1.08 29

197、齊珊珊 有限合伙人 18.90 1.08 30 杜丹 有限合伙人 15.75 0.90 31 施政 有限合伙人 15.75 0.90 32 趙天峰 有限合伙人 12.60 0.72 33 胡建斌 有限合伙人 12.60 0.72 34 上官原蕾 有限合伙人 12.60 0.72 35 聶丹 有限合伙人 12.60 0.72 36 陳霞 有限合伙人 9.45 0.54 37 盧強強 有限合伙人 6.30 0.36（2）策星逐日策星逐日 截至本招股說明書簽署日，策星逐日持有發行人 1,710,000 股股份，持股比例為2.07%，其基本情況如下：名稱名稱 共青城策星逐日投資合伙企業（有限合伙）統一

198、社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MACDBE121H 主要經營場所主要經營場所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 執行事務合伙人執行事務合伙人 崔忠林 企業類型企業類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）1-1-63 成立日期成立日期 2023.03.27 經營期限經營期限 2023.03.27-2043.03.26 策星逐日的出資結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 崔忠林 普通合伙人 281.93 26.17

199、2 高娟 有限合伙人 248.06 23.03 3 牛威 有限合伙人 234.52 21.77 4 蔡勁 有限合伙人 31.50 2.92 5 牛東 有限合伙人 18.90 1.75 6 蔡文新 有限合伙人 12.60 1.17 7 趙青 有限合伙人 12.60 1.17 8 馬若愚 有限合伙人 12.60 1.17 9 王翰卿 有限合伙人 12.60 1.17 10 楊小龍 有限合伙人 12.60 1.17 11 呂繼增 有限合伙人 12.60 1.17 12 王德營 有限合伙人 9.45 0.88 13 魏曉珊 有限合伙人 9.45 0.88 14 董佰山 有限合伙人 9.45 0.88

200、15 王賽 有限合伙人 9.45 0.88 16 趙廣杰 有限合伙人 9.45 0.88 17 任青超 有限合伙人 9.45 0.88 18 郭利云 有限合伙人 9.45 0.88 19 郭偉 有限合伙人 9.45 0.88 20 顧曉偉 有限合伙人 9.45 0.88 21 黨康 有限合伙人 9.45 0.88 22 葛磊 有限合伙人 9.45 0.88 23 晏立剛 有限合伙人 9.45 0.88 24 李海文 有限合伙人 9.45 0.88 25 吳洋 有限合伙人 9.45 0.88 26 劉進 有限合伙人 9.45 0.88 27 程乾 有限合伙人 9.45 0.88 28 唐永康 有

201、限合伙人 9.45 0.88 29 韓俊婷 有限合伙人 9.45 0.88 30 蘇立釗 有限合伙人 9.45 0.88 31 劉慶 有限合伙人 3.15 0.29 32 馮詩海 有限合伙人 3.15 0.29 33 王騰威 有限合伙人 0.95 0.09（3）幸福二期幸福二期 截至本招股說明書簽署日，幸福二期持有發行人 3,000,000 股股份，持股比例為3.64%，其基本情況如下：名稱名稱 共青城星圖幸福二期投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MAC7M7Y35Y 主要經營場所主要經營場所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 執行事務合伙人執行事務合伙人

202、 趙浩然 1-1-64 企業類型企業類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）成立日期成立日期 2023.02.06 經營期限經營期限 2023.02.06-2053.02.05 幸福二期的出資結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 趙浩然 普通合伙人 1.00 0.01 2 星圖繁星 有限合伙人 2,470.00 34.25 3 幸福三期 有限合伙人 1,890.00 26.21 4 幸福四期 有限合伙人 2,849.

203、70 39.52 1-1-65 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）主營業務情況（一）主營業務情況 公司是圍繞航天器在軌管理與服務，專業從事航天測控管理、航天數字仿真的國家級專精特新“小巨人”企業。公司依托航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理及測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，研發了具有完全知識產權、國產自主可控的洞察者系列產品。公司業務發端于航天特種領域，憑借核心技術團隊在特種領域多年來高標準交付國家重大航天工程任務所積累的技術優勢，目前已全面拓展至特種領域、

204、民用航天和商業航天領域?；诙床煺呦盗挟a品以及積累的各類航天領域核心算法，公司支持航天任務全過程管理，包括設計、規劃、測試、發射、運行、應用等各環節，響應包括但不限于軌道設計、星座組網設計、地面站網設計、系統仿真驗證、航天器監測與管控、碰撞預警與規避、離軌方案設計、模擬訓練、科普教育等各種業務需求，為特種領域、民用航天、商業航天領域客戶提供技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等航天綜合解決方案。（二）主要產品和服務（二）主要產品和服務 公司構建了如下圖所示的主營業務體系：公司依托完全自主化的核心技術，研發形成洞察者系列產品。同時，借鑒國際市場1-1-66 頭部航天科技服務企業普

205、遍推行的“產品+綜合服務方案”業務模式，公司針對航天任務涉及專業領域廣、定制化程度高、細分領域技術門檻高的特點，利用洞察者系列產品的高集成度、強拓展性以及豐富的航天核心算法，向用戶提供基于洞察者系列產品的航天綜合解決方案，主要產品和服務形態包括技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設和系統集成。具體情況如下：1、技術開發與服務、技術開發與服務 公司航天專家及工程師依托自主研發的洞察者系列產品及積累的各類航天領域核心算法，結合用戶航天任務的差異化需求，為特種領域、民用航天、商業航天等用戶提供航天測控管理、航天數字仿真領域的定制化系統開發與服務。2、軟件銷售軟件銷售 軟件銷售系公司向用戶提供自主

206、研發、國產可控的洞察者軟件產品，滿足航天領域用戶通用業務需求。3、測控地面系統建設、測控地面系統建設 公司航天專家及工程師依托洞察者系列產品及航天測控系統總體能力與工程經驗，面向用戶提供包括但不限于航天基礎設施系統方案設計、地面站指標論證和建設、測控覆蓋分析和鏈路計算、專用設備選型及適配、軟硬件部署、系統安裝及調試，并最終向客戶交付一體化全功能的地面站系統。4、系統集成、系統集成 為滿足用戶航天系統軟硬件集成的要求，公司基于多年的專業技術積累及項目實施經驗，通過集成優化航天系統通用硬件及軟件，向客戶提供系統集成服務，滿足客戶多樣化需求。（三）主要業務領域（三）主要業務領域 隨著航天科技的蓬勃發

207、展，以太空站位及視角深刻造福和改變地球生產、生活已成為現代人類科技活動的重要組成部分，太空資產逐步成為世界各國競相角逐的新型戰略資產。自 1957 年首顆人造衛星上天以來，人類日益頻繁的太空活動、航天器發射成本的不斷降低以及制造運營水平的逐步提升，帶來了近十年來在軌航天器數量的指數級增長，太空交通環境日益嚴峻，給航天器在軌管理帶來機遇與挑戰。1-1-67 近地在軌航天器變化情況近地在軌航天器變化情況 2023年11月，洞察者軟件根據近地軌道衛星公開資料生成 面對著日益復雜的空間環境，公司提供的覆蓋航天器制造、發射、在軌、離軌全生命周期的航天測控管理、航天數字仿真專業化產品及服務，更是在高精密、

208、低容錯的航天產業鏈中發揮著不可替代的作用。公司主要業務領域如下：1、航天測控管理、航天測控管理 航天測控指對航天器飛行和工作狀態進行跟蹤、測量和控制的活動，是航天器與地面通信的中樞鏈路。公司航天測控管理系為火箭主動段、衛星早期軌道段、在軌測試階段、長管階段、離軌階段提供遙測遙控支持、任務規劃與調度、軌道確定與控制、碰撞預警、健康管理等技術服務，以及開展地面站網等航天基礎設施系統建設，為特種領域、民用航天和商業航天用戶提供測控整體解決方案。2、航天數字仿真、航天數字仿真 航天數字仿真通過對航天任務進行模擬試驗與分析，為航天任務規劃設計、航天器平臺和載荷優化、發射入軌及在軌運行等提供仿真環境，低成

209、本、高效率地驗證與優化航天任務方案，有效降低任務執行成本，提升航天任務效益產出。公司航天數字仿真業務主要為航天工程的設計論證、仿真推演、模擬訓練、分析評估提供完整的解決方案和產品。通過運用航天動力學、航天裝備建模和人工智能、并行計算和虛擬現實等技術，公司構建了能夠模擬航天任務設計、測試、發射、運行和應用等全流程和全要素的工程仿真平臺，為各類航天任務提供專業的仿真分析計算、決策支持。（四）洞察者系列產品（四）洞察者系列產品 洞察者系列產品是公司產品與服務體系的核心，包括洞察者基礎平臺（洞察者空間1-1-68 信息分析系統）和洞察者應用平臺。公司研發的洞察者系列產品如下：洞察者基礎平臺是系統級的航

210、天任務全周期分析軟件，利用航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理等核心技術，為航天任務設計、測試、發射、運行和應用提供專業的信息計算分析，并為一體化全功能地面站網建設提供技術支撐，是洞察者應用平臺和項目開發服務的基礎。高精度軌道預報 軌道控制策略分析 雷達特性分析 可見性參數分析 洞察者應用平臺是根據航天測控管理和航天數字仿真領域需求，在基礎平臺之上融合各領域業務信息、擴展行業應用打造形成的業務專屬軟硬件平臺，包括一體化全功能地面站網建設（天路 Space Link）、太空資產管理（天控 Space OS）、太空態勢感知（天感 Space SSA）、航

211、天仿真分析（天仿 Space Sim）、航天業務數字化訓練（天訓 Space Train）、太空視景交互（天視 Space XR）等航天業務應用平臺。1、天路（、天路（Space Link）天路應用平臺是以智能管控系統為指揮中樞的測控地面系統，是數據收發的最前端設備，是天地聯系的唯一通道。天路應用平臺由天伺饋、跟蹤、信道、基帶、智能調度、1-1-69 存儲轉發、數據交互等組成，集成了高精度軌道預報、智能任務編排、設備智能調度、全系統無人值守與遠程監控、測控數據處理與監視等算法，實現對火箭、衛星等航天器的跟蹤測量、遙測遙控數據的收發等。天伺饋系統 機房設備 智能任務編排 無人值守與遠程控制 2、

212、天控（、天控（Space OS）天控應用平臺針對衛星在軌管理領域的典型業務需求，基于“云計算+微服務”軟件架構以及組件式開發方法，設計并實現了集衛星遙測處理、遙控發令、軌道確定與控制、任務規劃與調度、健康管理、數據處理、態勢展示等多功能為一體的衛星測控管理應用服務平臺。其與天路應用平臺配合，將共同打造公司商業航天一體化測控、管理、服務能力，為用戶提供“衛星即服務”的一站式解決方案。星座狀態監視 任務運行態勢 1-1-70 遙控指令加工 轉發協議配置 3、天感（、天感（Space SSA）天感應用平臺主要針對太空態勢感知領域典型需求，采用結構化、組件化設計理念以及并行計算、高精度軌道確定與預報等

213、核心技術，設計并實現了包括外測數據匯集與處理、空間目標發現識別、編目定軌、碰撞預警、隕落預報等多項空間目標感知處理業務功能于一體的太空態勢感知應用平臺，為在軌航天器運行提供了各種太空事件感知預警及軌道編目的分析和數據支撐。實時測量數據監視 監視區域可視化 監視任務統計 測量數據詳情 4、天仿（、天仿（Space Sim）天仿應用平臺主要針對航天系統設計與仿真分析領域的典型需求，在洞察者基礎平臺高精度軌道預報與控制算法的基礎上，設計并實現了衛星頻率軌道設計、星座組網設計、航天裝備數字化建模、場景想定編輯、態勢推演、系統效能評估、態勢展示等多功能于一體的仿真驗證與效能評估應用平臺，為航天系統設計的

214、高精度仿真驗證提供技術支撐。高精度航天器模型 覆蓋能力熱圖 1-1-71 太空環境模擬 任務推演 5、天訓（、天訓（Space Train）天訓應用平臺主要針對航天系統模擬訓練領域的典型需求，圍繞訓練準備、實施及總結等全流程，設計并實現了訓練規劃、仿真推演、態勢顯示、導調控制、訓練監控、考核評估、記錄回放等模擬訓練功能，為太空任務模擬訓練提供完整解決方案。訓練場景編輯 任務想定 裝備導調控制 態勢推演與效能分析 6、天視（、天視（Space XR）天視應用平臺主要是針對航天工業設計、航天科普教育等應用領域實際需求，利用MR、VR、AR 等擴展現實技術，構建太空視景渲染與交互引擎，設計并實現了空

215、間態勢映射、空間目標模型管理、場景編輯、場景推演與展示等多功能為一體的綜合航天工程可視化平臺，通過手勢/語音交互、虛擬現實等多種交互方式，提升航天器設計、制造以及科普教育等諸多應用場景的效能。1-1-72 太陽系全息視景 太空態勢全息視景 火箭發射全息視景 航天任務模訓全息視景（四）主營業務收入構成（四）主營業務收入構成 公司主營業務收入構成如下：單位：萬元 產品或產品或 服務服務 應用應用 領域領域 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 技術開發與服務 航天測控

216、管理 5,509.29 67.72%11,109.13 48.50%8,699.15 61.49%3,923.96 37.64%航天數字仿真 1,725.96 21.21%5,935.20 25.91%3,685.27 26.05%5,205.77 49.94%小計小計 7,235.25 88.93%17,044.33 74.42%12,384.42 87.54%9,129.73 87.59%軟件銷售 航天測控管理 115.04 1.41%681.42 2.98%404.42 2.86%172.57 1.66%航天數字仿真 53.10 0.65%-353.98 2.50%88.50 0.85%

217、小計小計 168.14 2.07%681.42 2.98%758.41 5.36%261.06 2.50%測控地面系統建設 航天測控管理-4,096.95 17.89%-航天數字仿真-小計小計-4,096.95 17.89%-系統集成 航天測控管理-9.17 0.04%491.15 3.47%988.89 9.49%航天數字仿真 732.57 9.00%1,071.65 4.68%512.50 3.62%44.07 0.42%小計小計 732.57 9.00%1,080.82 4.72%1,003.65 7.09%1,032.96 9.91%總計總計 8,135.97 100.00%22,90

218、3.52 100.00%14,146.49 100.00%10,423.76 100.00%報告期內，公司在航天測控管理、航天數字仿真等主營業務領域實現了技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等產品或服務的業務收入，其中技術開1-1-73 發與服務占比較高。2023 年，公司開展測控地面系統建設業務，根據用戶測控需求，提供地面站設計與建設、測控中心設計與建設等服務，獲得銷售收入，使得公司 2023年的營業收入出現了新的增長點。公司各類業務收入情況如下：單位：萬元 業務業務類別類別 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額

219、占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 航天測控管理 5,624.33 69.13%15,896.66 69.41%9,594.73 67.82%5,085.42 48.79%航天數字仿真 2,511.63 30.87%7,006.85 30.59%4,551.76 32.18%5,338.33 51.21%合計合計 8,135.97 100.00%22,903.52 100.00%14,146.49 100.00%10,423.76 100.00%（五）主要經營模式（五）主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 公司通過面向特種領域、民用航天、商業航天領域提供航天綜

220、合解決方案實現盈利，主要產品或服務包括技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設和系統集成。技術開發與服務基于公司自主研發的洞察者系列產品向客戶提供航天測控管理、航天數字仿真等業務方向的定制技術研發與服務，獲得銷售收入。軟件銷售基于公司自主研發的洞察者軟件產品滿足航天領域用戶通用業務需求，獲得銷售收入。測控地面系統建設業務根據用戶測控需求，提供地面站設計與建設、測控中心設計與建設等服務，獲得銷售收入。系統集成基于公司在航天領域長年積累的研發經驗、技術優勢，結合用戶需求，通過集成航天系統通用硬件與航天系統軟件滿足用戶多樣化需求，獲得銷售收入。2、采購模式、采購模式 公司采購遵循“以銷定采”的原則

221、，根據客戶開發、項目開展情況確定采購需求，經內部審批決策后，由采購部統一執行。公司采購內容主要包括硬件設備采購以及技術開發服務采購。硬件設備采購為公司在技術開發、系統集成業務中的技術成果提供載體或在測控地1-1-74 面系統建設業務中采購必要的硬件裝備。技術開發服務采購系公司為提升項目交付效率、集中公司核心技術優勢和研發資源，聚焦于項目主干，將項目技術輔助方案、配套組件和細分功能模塊向細分領域供應商進行采購，不涉及核心、關鍵技術領域。項目負責人根據銷售合同要求及項目開展需要，向公司提交采購申請并經內部審批通過后，交由采購部執行。公司采購執行模式主要包括詢比價、競爭性談判及商務談判等。公司建立了

222、完善的采購管理制度，通過建立合格供應商名單，初步遴選供應商后，通過評價供應商技術能力及與項目的適配度，確保采購內容能夠持續滿足產品研發、生產和服務需求，并確保采購價格合理。3、研發模式、研發模式 公司研發以引領行業發展為指引，以滿足業務需求為目標。公司研發過程主要包含研發立項、研發項目過程管理、研發成果驗收管理。研發項目立項旨在通過規范對研發項目的立項分析、論證、評審等活動，確保研發項目順利實施，研發產品符合市場需求，提升公司競爭能力和創新能力；研發項目過程管理旨在通過對研發項目推進過程中的項目進度、質量保障、預算費用等監督和控制，確保研發項目順利實施并符合項目預期效益；研發成果驗收管理旨在通

223、過規范研發項目全生命周期的文件資料的齊備性審核、研發項目研制成果的評審等活動，確保研發項目驗收合格。4、銷售模式、銷售模式 公司業務面向特種領域、民用航天、商業航天領域客戶，組建了專業化、立體化的市場營銷體系，密切跟蹤市場動態、緊盯客戶需求，通過招投標、競爭性談判以及詢比價等多種方式獲取銷售合同，并采用直銷模式實現銷售。公司以洞察者系列產品作為與下游客戶建立業務聯系的切入點，并通過業務合作深入挖掘客戶需求，推動技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等產品或服務的體系營銷。公司成立市場銷售部門，定期對現有及潛在客戶開展拜訪調研，拓展、鞏固業務聯系，及時獲取市場信息、深入挖掘和快速響

224、應客戶需求。同時，通過公司銷售體系、技術體系和職能體系的密切協調，確保售前售中售后服務質量、鞏固客戶基礎。5、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在1-1-75 報告期內的變化情況及未來變化趨勢報告期內的變化情況及未來變化趨勢（1）采用目前經營模式的原因采用目前經營模式的原因 公司目前的經營模式在經營與管理實踐中逐步形成，與公司所處的行業特點、自身技術水平、下游用戶需求及未來業務發展方向相適應。（2）影響經營模式的關鍵因素）影響經營模式的關鍵因素 公司具備完整的業務經營流程，當前的經營模式是公司

225、根據國內市場規模、業內競爭格局，并結合市場環境變化等因素，通過長期業務摸索、持續發展完善而形成的，符合公司現階段的發展方向和定位。影響公司經營模式的關鍵因素主要有行業發展趨勢及競爭形勢、公司發展戰略及市場開發能力、技術研發實力及服務能力等。（3）經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司現有經營模式已經歷行業與市場檢驗，并逐步獲得客戶認可。報告期內，公司的經營模式及關鍵影響因素并未發生重大變化，預計未來短期內亦不會產生重大改變。近年來，從國家到地方層面出臺了一系列政策有效保證相關產業發展與落地，如 國家衛星導航產業中長期發展規

226、劃關于印發國家民用空間基礎設施中長期發展規劃（2015-2025 年）的通知，多省市的“十四五”規劃也明確提出發展航天產業及相關應用并制定了相關配套措施。因此，在可預見的未來期間內，公司所屬行業作為國家政策支持行業，預計將繼續獲得政策鼓勵與產業環境支持。公司將在現有模式基礎上，加強研發投入與技術創新，不斷根據行業變化和客戶需求提高自身的銷售與服務能力。（六）自設立以來主營業務（六）自設立以來主營業務主要產品和主要經營模式的演變情況主要產品和主要經營模式的演變情況 1、主營業務演變情況、主營業務演變情況 報告期內，公司主營業務未發生重大變化。自成立以來，公司始終專注于圍繞航天測控管理、航天數字仿

227、真領域為客戶提供航天綜合解決方案。2、主要產品及經營模式演變情況、主要產品及經營模式演變情況 報告期內，公司主要產品和經營模式未發生重大變化。公司的主要產品是公司自主研發的洞察者系列產品，隨著公司業務快速發展，產品1-1-76 的功能不斷豐富和完善，性能不斷優化和提升。公司設立以來，在航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理，測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術方面持續投入和積累，結合國內航天任務的具體需求，研發形成了具備完全知識產權、國產自主可控的洞察者系列產品。該系列產品歷經多個版本迭代，已具備支持航天任務的體系分析、業務系統研發、航天測控任務實施

228、功能，構成公司產品及服務體系的核心。公司成立初期，業務主要覆蓋航天特種領域，特種領域航天任務具有技術方案復雜、指標參數精度要求高、容錯率低、定制化屬性強、響應速度要求快、安全責任重大等特點。公司核心技術團隊在特種領域所積累的較強的技術優勢和良好的行業口碑，為提升公司解決復雜航天任務的能力打下了堅實基礎，提升了公司的核心競爭力，助力公司報告期內逐步開拓新的客戶市場。目前，公司下游客戶已全面拓展至民用航天、商業航天領域。隨著公司項目經驗積累、對下游用戶需求的理解加深，借鑒國際市場普遍推廣的“產品+綜合服務方案”的業務模式，公司發揮洞察者系列產品基礎功能完備、可拓展性強的特點以及積累的各類型航天算法

229、與模塊優勢，持續豐富航天綜合解決方案內容，目前已形成了技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等產品及服務收入。為適應商業航天客戶的相關需求，強化和延伸公司對商業航天用戶的服務能力，公司拓展了測控地面系統建設業務，進一步豐富了公司的航天綜合解決方案。綜上，報告期內，洞察者系列產品功能持續增強，航天綜合解決方案不斷完善，項目實施經驗不斷豐富，客戶范圍不斷拓展。公司主要產品和經營模式未發生重大變化。（七）（七）公司組織結構及主要服務的流程圖公司組織結構及主要服務的流程圖 1、公司組織架構圖、公司組織架構圖 1-1-77 各部門主要職責:部門名稱部門名稱 部門職責部門職責 數字太空研究院

230、 負責公司核心技術預研、關鍵技術攻關、專業算法工程化及通用業務組件研發。負責洞察者系列產品的研制與開發，并為公司其他業務部門提供技術及產品支持。技術管理部 執行公司的技術規劃，統籌技術資源調配，負責公司產品的全生命周期管理以及研發項目的全生命周期管理。交付事業部 負責公司各業務方向的項目規劃、項目交付及運維工作。解決方案部 負責技術對接、方案論證、編制標書、參與競標等工作，完成系統性、綜合性、專業性項目的論證和贏取。同時，解決方案部跟蹤所屬行業與技術領域發展趨勢，了解公司核心產品研制進展，支持交付部門項目實施。市場銷售部 負責收集所轄特種領域、民用航天及商業航天市場需求信息與資訊，掌握國家政策

231、、相關市場和競爭對手發展變化和趨勢。負責拓展銷售渠道，組織參加行業展會、論壇等，收集信息并發放公司宣傳資料，實時把握客戶需求，獲取和識別銷售商機，推動商機贏取和合同簽訂。營銷管理部 負責統籌公司市場體系管理，為公司市場開發工作的有序開展提供保證。負責建立健全公司營銷管理制度流程體系，規范公司營銷體系全流程工作?？偛棉k公室 建立與政府機構良好的溝通、合作、反饋機制，代表公司參與相關公共事務活動，有效展現公司在相關政府層面的認知度和品牌形象。運營管理部 負責分解公司經營及收入目標，保障計劃及目標的達成；組織、規范公司運營管理工作。采購部 負責公司外協外購、固定資產等的集中采購，供應商開發與管理工作

232、。財務部 負責公司預決算管理、會計核算、資金管理、信貸融資管理、稅務管理、財務分析、統計等工作。證券法務部 負責公司信息披露、資本運作及投資者關系管理工作；負責公司三會運作及相關文件的起草及歸檔；負責公司規章制度的制定、合同的起草及審核、爭議解決及其他日常法務工作。人力資源部 負責公司人力資源規劃、薪酬、績效考核、招聘、培訓、員工關系管理等管理工作。綜合管理部 負責公司公文管理、檔案管理、行政后勤事務、固定資產管理、信息化管理、辦公用品采購等工作。質量部 負責公司體系建立與維護、質量綜合、質量管理和檢驗等工作，是公司質量工作的歸口管理部門。品牌部 統籌管理公司品牌建設與推廣，提升品牌認知度、知

233、名度、美譽度。保密辦公室 負責統籌公司保密管理，確保涉密工作安全，為公司經營管理正常運行提供安全1-1-78 保障。負責保密管理體系建設、保密宣傳、教育培訓、保密監督檢查。2、主要生產或服務的流程圖主要生產或服務的流程圖 報告期內，技術開發與服務收入占各期營業收入的比例分別為 87.59%、87.54%、74.42%、88.93%，是公司主要的收入來源，其流程圖如下：（八）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（八）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 1、主要污染物及處理措施、主要污染物及處理措施 1-1-79 公司主要產品或服務包括技術開發與服務、軟件銷售

234、、測控地面系統建設、系統集成等，在生產經營過程中不產生環境污染物。2、違法違規情況、違法違規情況 公司不屬于重污染行業，在生產經營過程中不產生環境污染物，無相關違法違規行為。報告期內，公司生產經營符合國家和地方環保要求，未發生過環保事故，未因違反環境保護相關法律、法規而受到處罰。二、二、行業基本情況行業基本情況 （一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主業聚焦于航天產業中的航天測控管理與航天數字仿真領域，致力于為客戶提供技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等航天綜合解決方案。按照國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于 I651

235、3 應用軟件開發。根據產業結構調整指導目錄（2024 年本），公司屬于“十八、航空航天”之“3.航空航空航天系統設備：民用航空器機載系統和設備設計制造，航空器地面模擬訓練系統、試驗系統開發制造，衛星地面和應用系統建設及設備制造”，為國家政策鼓勵類行業。（二）所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規和政策及對發行人經營發（二）所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響展的影響 1、行業主管部門以及監管體、行業主管部門以及監管體制制（1）行業主管部門）行業主管部門 公司業務的主管部門包括工業和信息化部、國防科工局、國家航天局，自律性組織為中國宇航學會和中國軟件行業協

236、會，公司軟件著作權、專利等登記的業務主管部門為國家版權局中國版權保護中心和國家知識產權局。（2）行業監管體制）行業監管體制 公司所處行業主管部門、自律組織構成了行業監管體制，其各自監管內容如下：序號序號 行業主管單位行業主管單位 監管內容監管內容 1 工業和信息化部 負責研究提出行業發展戰略，擬訂行業規劃和產業政策并組織實施，1-1-80 提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，指導行業技術法規和行業標準的擬訂，以及對行業發展方向進行宏觀調控 2 國防科工局 負責管理國防科技工業的行政管理機關，負責核、航天、航空、船舶、兵器、電子等領域武器裝備科研生產重大事項的組織協調和軍工核

237、心能力建設 3 國家航天局 主要負責執行中國的國家航天政策，負責民用航天管理及國際空間合作，對航天活動實施行業管理，使其穩定、有序、健康、協調地發展，代表中國政府組織或領導開展航天領域對外交流與合作等活動 4 國家版權局中國版權保護中心 擬訂國家版權戰略綱要和著作權保護管理使用的政策措施并組織實施，承擔國家享有著作權作品的管理和使用工作，對作品的著作權登記和法定許可使用進行管理；承擔著作權涉外條約有關事宜，處理涉外及港澳臺的著作權關系；組織查處著作權領域重大及涉外違法違規行為；組織推進軟件正版化工作 5 國家知識產權局 負責保護知識產權，負責促進知識產權運用，負責知識產權的審查注冊登記和行政裁

238、決，負責建立知識產權公共服務體系等。6 中國宇航學會 主要負責承接航天領域科技評估、專業技術人員水平評價、技術標準研制、國家科技獎勵推薦等政府委托工作或轉移職能，組織航天科技工作者參與航天科技戰略、規劃、布局、政策、法律法規的咨詢制定，開展科技咨詢、科技服務和科技轉讓等 7 中國軟件行業協會 主要負責產業及市場研究、行業協調；為會員企業提供公共服務、行業自律管理；受工信部委托對各地軟件企業認定機構的工作進行業務指導、監督和檢查；負責軟件產品登記認證和軟件企業資質認證工作；訂立行業行規行約，約束行業行為，提高行業自律性 2、主要法律法規及政策、主要法律法規及政策 隨著我國航天強國戰略逐步推進，國

239、內航天產業迎來了高速發展期。為進一步鼓勵、促進產業發展，近年來國家和地方層面紛紛出臺了一系列支持產業發展的法律法規和政策文件，具體如下：（1）國家層面法律法規及政策）國家層面法律法規及政策 序序號號 文件名文件名 文號文號 頒布單位頒布單位 頒布時間頒布時間 主要涉及內容主要涉及內容 1 信息化和工業化深度融合專項行動計劃-工信部 2013 年 9 月 規定要帶動國防科技領域產業鏈上下游企業協同聯動，促進形成產業生產效率、產品質量顯著提高的階段性工作目標 2 國家衛星導航產業中長期發展規劃 國辦發2013 97 號 國務院 2013 年 10 月 加快建立完善國家衛星導航產業發展協調機制，統籌

240、規劃衛星導航基礎設施的建設和應用 3 中國制造2025 國發2015 28 號 國務院 2015 年 5 月 加快推進國家民用空間基礎設施建設，發展新型衛星等空間平臺與有效載荷 4 關于航天發射有關增值稅政策的通知 財稅2015 66 號 財政部 2015 年 6 月 對境內單位提供航天運輸服務適用增值稅零稅率政策，實行免退稅辦法 1-1-81 5 關于印發國家民用空間基礎設施中長期發展規劃（2015-2025年）的通知 發改高技20152429 號 國家發改委、財政部、國防科工局 2015 年 10 月 探索國家民用空間基礎設施市場化、商業化發展新機制，支持和引導社會資本參與國家民用空間基礎

241、設施建設和應用開發，實現空間資源規?；?、業務化、產業化發展 6 國家信息化發展戰略綱要-國務院 2016 年 7 月 以信息化驅動現代化為主線，以建設網絡強國為目標，著力增強國家信息化發展能力。將信息強軍的內容納入信息化戰略 7 關于加快推進“一帶一路”空間信息走廊建設與應用的指導意見 科工一司20161199 號 國防科工局、發改委 2016 年 11 月 積極推動商業衛星系統發展。鼓勵商業化公司為各國政府和大眾提供市場化服務 8 2016 中國的航天白皮書-國務院 2016 年 12 月 鼓勵引導民間資本和社會力量有序參與航天活動，大力發展商業航天 9 關于推動國防科技工業軍民融合深度發展

242、的意見 國辦發2017 91 號 國務院辦公廳 2017 年 11 月 組織國內優勢單位開展專項攻關，提高軍工能力建設所需的高端加工制造設備、測試儀器、科研生產軟件等自主可控水平 10 中華人民共和國無線電頻率劃分規定 工業和信息化部令第 46 號 工業和信息化部 2018 年 2 月 依據 WRC-15 議題結論對業余業務、衛星無線電導航業務、衛星水上移動業務、衛星移動業務、空間研究業務、水上移動業務、衛星航空移動業務、航空移動業務、衛星固定業務、衛星地球探測業務、無線電定位業務等進行修訂 11 關于推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見 中網辦發文20183 號 網信辦、證監會 2018

243、年 3 月 充分發揮資本市場作用，推動網信企業加快發展。加強政策引導，促進網信企業規范發展 12 中國航天助力聯合國 2030 年可持續發展目標的聲明-國家航天局 2019 年 4 月 實施國家科技重大專項、重大航天工程和空間科學研究任務；建設空間信息走廊，促進衛星資源開放共享；支持商業航天發展，推廣衛星應用，促進航天技術轉移轉化，打造“航天+”產業等 13 2019 年“兩會”報告-全國兩會 2019 年 4 月 繼續深化國防和軍隊改革，加快國防科技創新步伐 14 “十四五”規劃-中共中央 2020 年 10 月 明確推動集成電路、航空航天等產業創新發展 15 2021 中國的航天白皮書-國

244、務院 2021 年 1 月 鼓勵引導商業航天發展，研究制定商業航天發展指導意見，促進商業航天快速發展。優化1-1-82 商業航天在產業鏈中布局，鼓勵引導商業航天企業從事衛星應用和航天技術轉移轉化。商業衛星測控站網加快發展 16 國家民用衛星遙感數據國際合作管理暫行辦法-國家航天局 2022 年 4 月 明確衛星遙感數據國際合作遵循平等互利、和平利用、包容發展的原則，明確責任主體，加強多方協同，促進國際應用推廣，支持衛星遙感數據的開放與共享 17 關于推動未來產業創新發展的實施意見 工信部聯科202412 號 工業和信息化部等七部門 2024 年 1 月 提出重點推進未來信息、未來空間等產業發展

245、，涵蓋衛星互聯網、空天等領域（2）地方層面產業政策）地方層面產業政策 響應國家航天強國戰略、通過航天產業帶動地方經濟及社會發展，各地政府進一步出臺了有關政策措施加快推進航天產業建設，為促進相關產業落地帶來了更多的機遇，相關代表性政策如下：序序號號 文件名文件名 文號文號 頒布單位頒布單位 頒布時間頒布時間 主要涉及內容主要涉及內容 1 安徽省國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要-安徽省政府 2021 年 2 月 聚焦量子科學、磁約束核聚變科學、腦科學與類腦科學、生命科學、生物育種、空天科技、材料科學等領域，力爭取得若干“從 0 到 1”重大原創性成果；開發具有自主知識

246、產權的重大基礎裝備、工業機器人、新型關鍵基礎零部件，航空航天、船舶海工等先進通用設備 2 安徽省“十四五”開發區高質量發展規劃 安徽省發展改革委 2022 年 3 月 把新一代信息技術產業作為我省戰略性新興產業發展的首位產業，加快發展集成電路、新型顯示、智能終端、工業互聯網、5G/6G、空天信息、云計算和大數據、軟件和信息技術等 8 個新興產業 3 合肥市加快推進空天信息產業高質量發展若干政策 合政辦秘202231 號 合肥市政府 2022 年 6 月 支持制造端規?；l展，支持在肥設立企業總部，支持提升研發創新能力，支持企業規?；l展，支持創新及服務平臺建設，支持企業降低融資成本并且支持企業

247、借力資本市場 4 北京市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目-北京市人民政府 2021 年 1 月 戰略布局未來產業。優化“南 箭北星“空間布局，聚焦無人機、衛星、火箭、地面終端、1-1-83 標綱要 定位服務等細分領域，吸引一批航天產業鏈上下游企業在京落地。打造國家北斗創新應用綜合示范區，建設北斗產業創新中心，培育全鏈條全流程的復合型“北斗+”集成業態，孵化一批北斗時空智能企業，打造未來空天產業集群 5 北京市支持衛星網絡產業發展的若干措施 京經信發20216號 北京市經濟和信息化局 2021 年 1 月 打造覆蓋火箭、衛星、地面終端、運營服務及核心軟硬件、系統運控的衛星網絡全

248、產業鏈，培育北斗創新及融合應用的產業生態 6 北京經濟技術開發區支持星箭網絡產業發展的實施辦法（試行）京技管2021186號 北京經濟技術開發區管理委員會 2021 年 12 月 支持產業鏈協同開放，打造星箭網絡產業基地，完善多元投融資服務，支持行業標準制修訂、支持高端人才引進 7 北京市加快商業航天創 新 發 展 行 動 方 案（2024-2028 年）京政辦發20242號 北京市人民政府辦公廳 2024 年 1 月 提出加快衛星星座建設，完善空間基礎設施；創新產品示范應用，打造空天經濟新動能；努力將北京建設成為具有全球影響力的商業航天創新發展高地等行動目標，并制定了相關保障措施 8 西安國

249、家民用航天產業基地支持商業航天產業發展的扶持辦法 西航天發202094 號 西安市航天基地管委會辦公室 2020 年 4 月 鼓勵商業航天加快產業聚集，鼓勵企業市場化運作，鼓勵加大創新投入，鼓勵科技資源共享，支持本地產品采購配套等 9 陜西省人民政府辦公廳關于推進氣象強省建設助力高質量發展的意見 陜政辦發202030 號 陜西省人民政府辦公廳 2020 年 12 月 加強衛星應用，提升精密監測能力，加強氣象信息化建設構建生態建設服務體系 10 重慶市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標綱要 渝府發20216 號 重慶市政府 2021 年 2 月 推進信息基礎設施建設。加快建設

250、5G、千兆光纖等基礎網絡，規劃部署低軌衛星移動通信、空間互聯網和量子通信網等未來網絡設施，打造泛在互聯立體網絡體系 11 上海市促進商業航天發展打造空間信息產業高地行動計劃（20232025 年）滬府辦發202319 號 上海市政府 2023 年 10 月 到 2025 年，以商業航天跨越式發展為牽引，圍繞衛星制造、運載發射、地面系統設備、空間信息應用和服務等環節，加強衛星通信、導航、遙感一體化發展，推動空天地信息網絡一體化融合。強化綜合保障，發揮市、區兩級財政資金作用，加大向衛星組網建設、測控服務、發射保險等方面傾斜 1-1-84 12 湖南省衛星導航定位基準站建設與服務管理辦法 湘自然資規

251、20206號 湖南省自然資源廳 2020 年 11 月 對衛星導航定位基準站建設與服務實行分類管理 13 湖南省國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標綱要-湖南省政府 2021 年 1 月 統籌全省衛星導航定位基站建設與應用，提升衛星導航定位服務能力，推動北斗二號向北斗三號穩步過渡，強化北斗地基增強系統建設，創建航空航天遙感應用示范省 14 浙江省國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標綱要-浙江省政府 2021 年 1 月 推進“掌上治理之省”建設。以數字化手段提升風險防范化解能力。探索運用物聯網、地理信息、衛星影像、時空數據分析等技術推進省域空間治理、環境治理和事

252、故災害防治現代化 15 浙江省航空航天產業發展“十四五”規劃 浙發改高技2021151號 浙江省發展和改革委員會 2021 年 5 月 聚焦大型飛機、商業航天、通用航空和無人機等重點領域，聚力推進市場培育、制造突破、創新融合、集聚發展、開放合作，加快浙江航空航天產業趕超進位，跨越發展 16 湖北省北斗衛星導航產業發展“十四五”規劃 鄂發改高技2021339號 湖北省發展和改革委員會 2021 年 11 月 構建、優化全省“一主多輔”的北斗產業空間布局 17 武漢市推進商業航天突破性發展若干措施 武政規20246號 武漢市人民政府 2024 年 7 月 為搶抓商業航天發展重要機遇，大力推進武漢國

253、家航天產業基地建設，打造商業航天千億產業集群，加快培育發展新質生產力 3、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響 航天產業是國家鼓勵發展的戰略性支柱產業，從國家到地方層面出臺了一系列政策有效保證相關產業發展與落地，有力促進了航天測控管理和航天數字仿真行業迅速發展。如國家衛星導航產業中長期發展規劃關于印發國家民用空間基礎設施中長期發展規劃（2015-2025 年）的通知 中國航天助力聯合國 2030 年可持續發展目標的聲明等政策文件明確推動航天產業創新發展、鼓勵社會資本參與國家民用空間基礎設施建設和應用開發、統籌規劃衛星導航基礎設施的建設和應用

254、等多個方面為我國航天產業提供政策保障。地方政府進一步出臺政策推動航天產業，多省市的“十四五”規劃均明確提出發展航天產業及相關應用并制定了相關配套措施，如合肥市加快推進空天信息產業高質量1-1-85 發展若干政策 北京經濟技術開發區支持星箭網絡產業發展的實施辦法（試行）北京市加快商業航天創新發展行動方案（2024-2028 年）西安國家民用航天產業基地支持商業航天產業發展的扶持辦法，支持提升研發創新能力，支持企業規?；l展，支持創新及服務平臺建設，支持企業降低融資成本并且支持企業借力資本市場，為公司合肥總部和北京、西安分子公司的建立、發展、運營與業務延伸提供了良好的營商環境和發展機遇。綜合來看，

255、相關主管部門推出了一系列支持行業發展措施，將為公司長期、穩定、可持續發展奠定堅實基礎，為公司業務發展創造了有利的政策環境。（三）行業技術水平及技術特點、主要技術門檻和技術壁壘，衡量核心競爭力的（三）行業技術水平及技術特點、主要技術門檻和技術壁壘，衡量核心競爭力的關鍵指標，行業技術的發展趨勢，行業特有的經營模式、周期性、區域性或季節性特關鍵指標，行業技術的發展趨勢，行業特有的經營模式、周期性、區域性或季節性特征征 1、產業背景、產業背景 公司所處的航天測控管理和航天數字仿真行業屬于航天產業范疇。航天又稱空間飛行、太空飛行、宇宙航行或航天飛行，是指進入、探索、開發和利用太空（即地球大氣層以外的宇宙

256、空間，又稱外層空間）以及地球以外天體各種活動的總稱。航天產業包括空間技術、空間應用、空間科學三大領域，涵蓋利用火箭發動機推進的跨大氣層和在太空飛行的飛行器及其所載設備、地面設備的制造業、發射服務業和應用產業。近年來，航天產業在特種領域、民用航天、商業行業，包括衛星互聯網方向，呈現以下產業發展趨勢：（1）國際國際太空競爭加劇，推動航天產業特種領域快速發展太空競爭加劇，推動航天產業特種領域快速發展 太空作為人類發展的第四空間，太空開發國際競爭愈演愈烈、已成為大國博弈的焦點。俄烏沖突中烏克蘭利用 StarLink 進行提供了更高效和安全的通信和情報收集方式，馬斯克的星盾計劃（StarShield）專

257、門給政府和情報部門提供產品或服務，包括地球觀測、安全通信和有效載荷托管等。衛星等航天器作為各國太空戰略布局的重要載體，直接關系到氣象、通信、經濟、科技等領域，據中國航天科技活動藍皮書（2022 年）統計，截至 2022 年 12 月，全球在軌航天器 7,218 顆，其中美國在衛星數量和種類上具有絕對優勢，各國在軌航天器數量分布具體如下圖所示：1-1-86 數據來源：中國航天科技活動藍皮書（2022年），單位：顆 雖然美國在衛星數量、衛星功能等方面代表的航天實力大幅領先世界其他國家，但其仍在大力爭占、維持“航天制霸權”。根據報道，2019 年 12 月 20 日，美國太空軍正式成立，成為美國第六

258、個獨立軍種，且 2022 年度人數增長了近 10%。美國太空發展局計劃 2021-2025 財年投資 110 億美元，用于部署軍用大型星座。隨著美國太空部隊的發展，俄羅斯繼續加強自己的軍事太空資產，各自挑戰對方在外層空間的主導地位，俄羅斯正在努力擴大其在外層空間的電子戰形式的反介入/區域拒止方法，增加其通信系統的可持續性，并發展針對地基太空基礎設施的進攻能力。根據法國議會 2018 年批準的2019 年至 2025 年法國軍事規劃法案，2019 年至 2025 年期間，法國太空軍事項目支出預算將從先前擬定的 36 億歐元(約合 42 億美元)增加至 43 億歐元(50 億美元)，用于更新現有的

259、觀測衛星和通信衛星，并發射 3 顆電磁偵聽衛星，提高太空監視雷達的現代化水平。法國總統馬克龍 2019 年 7 月宣布，法國空軍內部將成立太空軍事指揮部和“航空與太空部隊”。為滿足航天器更長在軌時間的需求，在軌服務與制造技術得到長足發展，用于延長航天器在軌時間、提升遂行任務能力。如美國太空軍提出建立天基后勤在軌服務系統計劃，平時提供在軌維修維護等服務，戰時則執行抵近、抓捕、操控對方航天器等太空作戰任務；英國加快推進“主動碎片清除與在軌服務”計劃；日本正在研究建造具備在太空實現警戒、監視和補給等功能的“宇宙巡邏船”。為滿足多任務負荷需求、提升航天器數字智能化水平，各國加大了數字技術和智能技術在特

260、種領域的應用推廣力度。其中，美國太空軍重點關注數字工程、數字人才、數字總部及數字作戰，謀求通過技術變革打造真正的“數字軍種”。綜合來看，隨著太空競爭加劇、各國加大特種領域太空投入，航天特種領域發展迎來重大契機。1-1-87（2）國家民用空間基礎設施蓬勃發展，步入轉型發展關鍵期）國家民用空間基礎設施蓬勃發展，步入轉型發展關鍵期 國家民用空間基礎設施是指利用空間資源，主要為廣大用戶提供遙感、通信廣播、導航定位以及其他產品與服務的天地一體化工程設施，由空間系統、地面系統及其關聯系統組成。民用空間基礎設施已成為現代化社會的戰略性基礎設施。加快建設長期連續穩定運行的國家民用空間基礎設施，對我國現代化建設

261、具有重大戰略意義。經過半個多世紀的發展建設，我國空間基礎設施已基本建成完整配套的航天工業體系，衛星研制與發射能力步入世界先進行列，資源、海洋、氣象、環境減災等遙感衛星已具備一定的業務化服務能力，北斗衛星導航系統已提供區域服務，衛星應用成為國家創新管理、保護資源環境、提升減災能力不可或缺的手段。同時，我國民用空間基礎設施步入轉型發展關鍵期，技術能力從追趕世界先進技術為主轉變為自主創新為主，行業應用從主要依靠國外數據與手段轉變為主要依靠自主數據，發展機制從政府投資為主轉變為多元化、商業化發展。（3）商業航天快速發展，需求增長迅猛）商業航天快速發展，需求增長迅猛 隨著航天產業資金投入增加，全球商業航

262、天以衛星研制及發射服務能力為代表的產能持續增長。衛星研制方面，小衛星研制能力迅速提升。發射服務能力方面，發射服務企業大力研發、推廣火箭重復使用技術，并通過新建火箭工廠、配套發射設施，以及擴充在研在役小運載數量等多種方式提升發射服務能力。隨著商業航天企業服務能力向上下游產業鏈延伸，商業航天向各經濟領域的滲透強度也在逐步提升，當前以制造為主的航天發展模式將變革為以服務應用端需求為主。在新的發展模式下，航天將進一步與各行業融合發展，探索形成新的應用領域和應用場景，尤其是互聯網、物聯網與航天技術的深度融合將持續推動商業航天的行業變革。商業衛星星座加速發展，根據業界初步統計，截至 2023 年，國內已注

263、冊并有效經營的商業航天企業數量超過 400 家，衛星發射計劃達數千顆。在商業航天對各經濟領域的持續滲透、綜合服務能力的持續增強的背景下，政府和特種領域用戶出于節約成本、加快產能、提升能力等因素考慮，對商業航天產品及服務的采購需求持續增長。商業航天服務的引入可以降低發射費用、打破傳統的壟斷局面，并形成對政府和特種領域用戶能力的有益補充。同時，空地一體通信來臨的背景下，通信、導航、遙感等衛星應用需求持續增長，衛星應用領域不斷深化、在航天產業中的中樞功能不斷強化，為商業航天1-1-88 創造了廣闊市場。（4）我國衛星互聯網加速建設）我國衛星互聯網加速建設 衛星互聯網，即基于衛星通信技術接入互聯網，具

264、備覆蓋范圍廣、跨洲際通信時延低、支持大規模靈活通信、建設成本低、可用于應急等特殊場景的優點。衛星互聯網具備實現全覆蓋通信的潛力，彌補現有地面互聯網網絡的覆蓋盲點，解決偏遠地區以及空中、海上通信盲區的聯網需求，彌補數字鴻溝。為此世界各國紛紛加快了衛星互聯網布局，尤其是以美國 SpaceX 公司為代表的星鏈計劃，計劃建造近 4.2 萬顆衛星的超巨型衛星互聯網星座，目前已在軌 5000 余顆，已為全球部分區域提供互聯網通信服務。我國目前也正在加快衛星互聯網建設。2020 年 4 月，國家發改委首次明確衛星互聯網作為通信基礎設施屬于國家新基建范疇，衛星互聯網被提到國家戰略地位；據國際電信聯盟（ITU）

265、披露文件，2020 年 9 月我國以“GW”為代號申報了兩個低軌衛星星座，共計 12,992 顆衛星；2021 年 4 月我國組建成立了中國衛星網絡集團有限公司（以下簡稱“中國星網”），是專門從事衛星互聯網設計建設運營的國有重要骨干企業。隨著中國星網的成立，我國衛星互聯網產業建設進入加速落地時期，將推動我國航天產業鏈上下游共同發展，開啟我國天地一體化網絡空間建設的新征程。2、所處、所處行業在航天產業中的行業在航天產業中的定位定位 航天產業是以航天技術為主導、多種學科專業集成的綜合產業，應用領域廣泛，涵蓋通信、導航、遙感等，產業鏈包括衛星研制、火箭研制與發射、衛星運管及應用等上中下多個環節：1-

266、1-89 注：各環節細分業務中，紅色部分為公司所處行業涉及的業務 由上圖可見，公司所處的航天測控管理與航天數字仿真行業涉及航天產業上中下游，覆蓋航天任務全生命周期。航天測控是航天器升空后天地通信的關鍵鏈路，發揮天地之間信息傳輸的“高速路”作用，常被比喻為“航天器的生命線”，是航天產業高度專業化的細分領域。航天測控的主要功能是對航天器進行跟蹤測量、接收星上遙測數據、發送遙控指令進行航天器的姿態控制與軌道控制等。在各國爭奪太空資產趨于白熱化的背景下，航天測控已成為航天器應對復雜太空環境、惡劣太空安全形勢的關鍵，是航天器發揮性能、維持壽命的決定性因素，更是“要管好用好,更要保護好”太空資產至關重要的

267、工具。航天測控管理，主要通過提供航天任務全生命周期各階段的測控管理服務，例如衛星測控、軌道確定與控制、碰撞預警與規避，協助航天器運營方提升衛星運行效益、降低運管環節的資源投入，提高航天任務經濟效益。航天數字仿真是航天產業在數字仿真方向上的細分領域，基于物理效應模型和（或）采用按飛行器運動學、空氣動力學及軌道動力學有關原理建立的數學模型，進行航天任務模擬試驗與分析，模擬創建航天器發射入軌、在軌運行及退役離軌等各環節高度仿真的太空環境，為航天任務規劃、航天器入軌及在軌運行方案提供驗證平臺。在各國對太空資產爭奪加劇的背景下，航天數字仿真已成為業內優化航天任務方案的必備工具。通過航天數字仿真降低航天任

268、務成本、提升航天效益產出，已成為各國贏得太空戰略的必然選擇。3、行業技術水平及技術特點、主要技術門檻和技術壁壘、行業技術水平及技術特點、主要技術門檻和技術壁壘 1-1-90（1）行業技術水平及技術特點）行業技術水平及技術特點 航天測控管理、航天數字仿真行業是航天產業與應用軟件開發產業交叉的高精尖領域，服務的航天任務復雜多樣、技術升級迭代快，技術引領創新成為業內企業核心競爭力。隨著世界各國加大太空開發投入，太空競爭加劇，用戶對于航天測控管理、航天數字仿真的穩定性、精確度、快速響應、成本效益等提出了更高的要求。為滿足新的衛星應用場景，尤其是巨型復雜星座的需求，需要將軌道動力學、姿態動力學、控制學等

269、航天技術與新一代信息技術深度融合。技術創新能力成為業內企業在激烈的市場競爭中取勝的重要支撐。業內產品或服務定制化程度較高，技術應用與使用場景高度結合，進入門檻較高。行業下游用戶主要來自特種領域、民用航天和商業航天，各領域航天任務目標存在差異、個性化需求較高。業內企業需要根據對用戶航天任務需求、衛星應用場景的深度理解，結合自身技術能力，研發符合用戶定制化需求的綜合解決方案，形成了較高的技術壁壘。（2）衡量核心競爭力的關鍵指標衡量核心競爭力的關鍵指標、主要技術門檻和技術壁壘、主要技術門檻和技術壁壘 技術理論儲備技術理論儲備 航天測控管理、航天數字仿真行業涉及的專業領域較多、技術復雜，既包括航天動力

270、學、航天測控等專業理論，又涉及電子學、微波技術、通信與信息系統、計算機軟件等多學科知識，還需要對航天客戶所處行業、需求和應用場景有較深入的了解。同時，航天測控管理及航天數字仿真工作定制化程度高，客戶對系統的可靠性、穩定性、安全性要求高，企業以往技術儲備、系統穩定性等諸多因素將直接影響客戶的選擇，新進企業如果沒有豐富的技術儲備將很難獲得客戶的選擇與認可。技術創新能力技術創新能力 技術創新能力決定了業內企業的未來發展速度及行業競爭力，只有通過不斷技術創新，才能夠保證企業不斷完善、豐富產品及服務，更好滿足下游客戶定制化、多樣化的航天任務的需求，實現可持續發展。隨著太空目標持續增長，太空環境日益嚴峻，

271、軌道資源愈加稀缺，航天任務持續多樣，技術創新能力已成為決定業內企業適應不斷變化的市場環境、解決新型技術難題、穩步開拓市場的核心競爭力之一。公司所處行業專業性強、技術迭代更新速度快，業內企業不但需要高精尖的航天專1-1-91 業知識和技術積累，還需具備技術創新素養。在項目競爭中客戶往往選擇技術創新能力較強的產品和解決方案提供商。隨著大數據、云計算、人工智能等新一代信息技術的快速發展，市場對航天測控管理及航天數字仿真的要求越來越高，技術創新、融合的能力已成為企業在行業中立足的關鍵。技術人才隊伍技術人才隊伍 航天測控管理、航天數字仿真行業涉及的學科領域較多，具備深厚的專業知識和技能、良好的技術前瞻能

272、力、豐富的航天工程實踐經驗等的高端人才相對有限。因此，航天高端人才的儲備是衡量企業核心競爭力的關鍵指標之一。隨著大數據、云計算、人工智能等新一代信息技術在航天領域的發展和應用，進一步要求人才能夠在相關領域交叉創新，人才儲備的重要性進一步凸顯。公司所處行業需要根據客戶航天任務的具體要求進行定制化設計、開發與實施，專業性強，要求從業人員具備航天動力學、航天測控工程、電磁場與微波技術、通信與信息系統、信號與信息處理、軟件開發等復合背景，精通軌道動力學、姿態動力學、航天測量數據處理方法、測控設備分析方法等基礎科學與方法，同時熟悉用戶的業務流程，對人才綜合素質及實施經驗要求較高。目前，行業內高素質的技術

273、人才、專家和工程師相對有限，且大多需要專業化培養及業務實踐，成才周期較長，新進入企業面臨著極高的人才壁壘。專業資質維護專業資質維護 航天測控管理、航天數字仿真行業涉及重大復雜航天任務，其高精密、低容錯的特點對于業內企業提出更高的技術要求，資質準入成為業內管理的必要手段。當前，行業涉及特種領域、民用航天、商業航天等三大應用領域。根據相關法律法規，業內企業需根據各領域的任務需求、特點，取得相應的各類資質。此外，該行業涉及國家大量航天器信息，關系到太空資產安全，相關部門出具的專業資質、專業技術人員配置、設備設施和技術文件、相關質量體系及信息安全制度等是企業從事、拓展業務的必要條件，形成了較高的資質壁

274、壘。同時，特種領域的服務模式、周期以及客戶開發等與民用航天、商業航天存在顯著差異。民用航天及商業航天領域企業進入特種領域的，面臨資質認定標準、相關領域成功案例、人員隊伍開發經驗等多方面資質壁壘。1-1-92 資金投入能力資金投入能力 航天測控管理、航天數字仿真行業業務開展過程中耗用資源較多，具有資金投入大、回報周期長的特點，如平臺系統開發、專業模塊二次開發、系統集成開發、地面站基礎設施建設、測控中心建設等，前期投資較大，對行業內企業的配套資金實力提出了較高的要求。因此，該行業存在一定資金壁壘，若新進入該行業的企業缺乏融資能力，容易出現現金流短缺、無法進行大規模資金投入的情況。4、行業技術發展趨

275、勢、行業技術發展趨勢 近年來，世界各航天大國開發太空的需求迫切，人類太空活動日益頻繁，航天產業繁榮發展。根據歐洲航天局（The European Space Agency）統計，截至 2023 年 8 月 11日，人類已累計成功進行 6,410 次火箭發射，將 15,760 顆衛星送入太空并仍有約 10,550顆衛星處于在軌狀態。資料來源：歐洲航天局（ESA）伴隨入軌航天器數量迅速增長，航天器入軌耗用的火箭系統、壽命到期后滯留太空等形成的大量太空碎片也呈指數級增長。截至 2023 年 8 月 11 日，被美國空間監視網編目記錄的太空碎片約 34,400 個，具體增長趨勢如下：1-1-93 資料

276、來源：美國國家航空航天局軌道碎片計劃辦公室 伴隨著太空碎片指數級增長導致的軌道擁塞，太空安全形勢愈發嚴峻、軌道資源等太空資產日益稀缺。根據歐洲航天局統計，截至 2023 年 8 月全球因斷裂、爆炸、碰撞或異常事件導致航天器解體事件約 640 起。隨著衛星數量的快速增長以及空間碎片的急劇增加，太空安全形勢愈發緊張，航天測控管理、航天數字仿真行業遇到了前所未有的技術挑戰。航天數字仿真側重航天任務前端設計，通過模擬航天器入軌、在軌及離軌等全生命周期的仿真環境，建立航天任務設計優化平臺；航天測控管理聚焦航天任務中后端執行，為火箭發射、航天器在軌運營、衛星通導遙等提供技術支持，提升航天任務執行效率，保障

277、太空資產安全。在此背景下，航天產業在國家安全與經濟社會發展中的戰略地位更加重要，產業規模強勢增長。各國太空能力建設紛紛提速、太空資產日益成為各航天大國搶奪的稀缺資源，各航天強國賦予航天產業更加重要的戰略地位，為航天測控管理、航天數字仿真等高精尖領域創造大量產業需求，公司所處行業步入發展快車道。（1）航天測控管理行業）航天測控管理行業 航天測控管理為航天器跟蹤測量、運營控制提供基礎設施與技術支持，已成為提升太空資產使用效能、降低航天任務執行成本、保障太空資產安全的關鍵手段。在各航天大國紛紛加快航天布局、爭奪太空資產的背景下，航天測控管理已成為太空競爭的戰略高地。當前，航天測控管理需適應航天發射密

278、度加大、要求提高的實際，創新測控技術和手段，確保測控精準可靠、圓滿成功。航天測控管理系通過建立涵蓋發射、在軌、離軌1-1-94 等航天任務全生命周期各階段的管理控制系統，為航天器制造、航天發射、在軌運營、離軌退役等各應用場景提供硬件設備、軟件產品、信息保障、技術服務等全套解決方案。航天測控管理是統籌各類太空資產調度使用、提升太空資產使用效率、發揮太空資產最大效能的重要保障。作為管好用好太空資產的核心技術之一，航天測控管理近年來在太空經濟熱潮帶領下，日益成為航天產業的前沿學科和熱門領域。航天測控管理行業航天測控管理行業發展概況發展概況 當前，太空資源競爭激烈，通信、導航、遙感等各類衛星快速發展，

279、尤其是低軌衛星互聯網星座的建設，各國巨頭爭相布局。美國 SpaceX 公司于 2015 年提出“Starlink”星鏈計劃，目前計劃建造近 4.2 萬顆衛星的超巨型星座；于 2022 年宣布啟動“星盾”計劃，定向服務于美國國家安全機構，將從根本上提升美軍通信偵察、空間態勢感知和天基防御打擊能力。英國 OneWeb 公司于 2015 年首次提出 648 顆低軌衛星計劃，于 2021 年向美國聯邦通信委員會（FCC）申請布局 6,372 顆 LEO 衛星。美國亞馬遜公司 Kuiper 衛星部署計劃于 2020 年獲得美國聯邦通信委員會（FCC）審批,該計劃預定了多達 92 次的發射服務，投入超過

280、100 億美元，部署 3,236 顆衛星。美國鏈客（Lynk）公司于 2021 年宣布 5,000 顆低軌衛星布局方案，并在 2022 年 9 月成為全球第一家獲得美國聯邦通信委員會（FCC）頒布的衛星通信商業許可的公司。全球代表性的星座建設計劃如下：數據來源：國際電信聯盟，各公司官網 面對著世界各航天大國持續加大航天投入的競爭格局，我國也加快了航天強國建1-1-95 設。其中，我國規模最大的“GW”萬顆衛星互聯網星座，計劃發射 12,992 顆衛星，國內衛星互聯網產業市場規模迅速增長。我國衛星互聯網產業市場規模預測我國衛星互聯網產業市場規模預測 資料來源：SIA，華經產業研究院，東方財富證券

281、研究所 衛星星座的建設運營，需要通過航天工程實現。航天工程作為一項“萬人一桿槍”的復雜系統工程，必須依靠航天器系統、火箭系統、發射場系統、測控系統以及應用系統等大系統的相互配合、相互支持，才能達到預定的目標。航天工程各細分系統航天工程各細分系統 航天測控管理作為航天工程的重要環節，主要通過提供火箭主動段、衛星早期軌道段、在軌測試階段、長管階段、離軌階段測控支持、軌道確定與控制、碰撞預警等技術服務，以及測控中心、站網建設運營等航天基礎設施系統建設，為衛星星座的建設運營提供支撐。綜上，在衛星星座建設快速布局的背景下，航天測控管理對于提高航天器的運行效率、保障太空資產安全、增強航天活動的經濟效益具有

282、重要作用，航天測控管理面臨著持續增長的市場需求，市場前景良好。航天測控管理航天測控管理領域技術發展趨勢領域技術發展趨勢 A、航天測控管理是支撐未來航天發展的關鍵、航天測控管理是支撐未來航天發展的關鍵 太空軌道資源有限，在地球同步軌道帶能夠部署的同步衛星軌道位置不足一萬個，1-1-96 低軌頻軌資源的爭奪愈演愈烈。由于國際社會對太空軌道分配采取“先到先得”的原則，各航天大國都加快了搶占太空軌道資源的步伐、資源爭奪激烈。為掌握太空資源開發主動權、提升太空競爭實力，各航天大國紛紛加大了太空開發力度，航天器發射數量和頻率快速增長、在軌運行任務愈加復雜和繁重。通過充分發揮航天測控管理效能、提升太空開發經

283、濟效益和航天器在軌運營效率，成為支撐未來航天發展的關鍵。B、更遠、更高、更遠、更高、更精更精、更低更低的測控要求的測控要求 更遠，就是更遠的測控距離。人類探索太空的腳步永無止境，地月空間、火星探測、飛出太陽系未來一定會走向更遠的深空。遙遠的距離會帶來巨大的時延，更多的衰減，信號越來越微弱，這些困難使得測控系統必須盡可能地采用最先進的技術，不斷提高通信效率和測控精度。更高，就是更高的數據傳輸速率。隨著衛星應用的發展，各類衛星，尤其是遙感衛星對地觀測產生了海量數據，測控網需要高速率的數據傳輸能力，測控通信業務傳輸速率逐漸從百兆、發展到千兆，未來采用激光鏈路和更高頻段的無線電鏈路，突破萬兆指日可待。

284、更精，就是更高的軌道測量精度。深空探測的發展對軌道測量提出了極高的要求，“失之毫厘，差之千里”，越來越遠的航天器需要更高的位置精度以及航天器間的相對位置精度，這都需要測控系統進行更高精度的測量。更低，就是更低的探索成本。隨著航天測控網規模的日益龐大，材料費用以及后期的維護費用都非常高昂，這些都使降低航天測控任務的總費用成為國際航天界的重要課題。在商業航天追求經濟效益的大背景下，如何降低建設和運營成本，進而降低整個航天任務的成本，是實現商業閉環的重要保證，也是航天測控管理要解決的問題。C、更多的測控目標和更智能的測控管理、更多的測控目標和更智能的測控管理 隨著航天技術的發展，衛星應用領域不斷擴展

285、，尤其是小衛星項目快速布局，未來一段時間內將有大量衛星發射入軌，對測控系統的智能化水平提出了更高要求。在單顆衛星的測控任務外，對多星的同時測控支持、多星及星座在軌運行管理等增加了航天測控網的負擔和操作復雜性。針對巨型星座的測控管理需要更智能的資源籌劃和調度。D、商業航天測控標準統一化、商業航天測控標準統一化 1-1-97 在商業航天日益興盛的航天領域，標準缺失的問題正日漸凸顯。標準不統一會阻礙商業航天合作和資源共享、增加商業成本。通過建立統一的商業航天測控標準，如發掘CCSDS 標準的擴展性，將在現有框架下實現更高的傳輸速率；在數據存儲與管理系統的模式上，發展云平臺空間數據服務系統，并通過標準

286、的信息交換協議，向各類用戶提供衛星接收數據的深加工、共享、分發等服務，將大幅壓縮航天任務成本、提升商業航天效益。建設航天強國戰略穩步推進背景下，航天領域關鍵技術國產自主可控已成為業內迫切需求。在國家高度重視下，我國航天強國戰略有序推進。2022 年 10 月，中共二十大報告中對加快建設航天強國作出了重要戰略部署，在關鍵技術上自主創新、實現國產自主可控是建成航天強國的重要保障，突破核心領域技術限制是業內當前亟待解決的重大問題。（2）航天數字仿真領域）航天數字仿真領域 航天數字仿真航天數字仿真領域發展概況領域發展概況 航天數字仿真系數字仿真與航天工程的交叉領域。航天數字仿真通過對航天任務進行模擬試

287、驗與分析，為航天任務規劃設計、航天器平臺和載荷優化、發射入軌及在軌運行等提供仿真環境，低成本、高效率地驗證與優化航天任務方案，有效降低任務執行成本，提升航天任務效益產出。通過航天數字仿真，能夠提前籌劃空間飛行器、航天運載器等的載荷需求、功能布局、技術指標，提升其研制效率、壓縮研發周期、優化生產過程，能夠有效降低空間飛行器、航天運載器等的研發與生產成本、促進航天產業的高質量發展。為加快航天產業發展，在經濟、高效提升投入產出效益成為我國繼續保持競爭優勢的背景下，航天數字仿真對于提升航天產業綜合實力愈加關鍵。航天數字仿真的主要客戶為特種領域客戶和相關研究院（所）等，其中特種領域航天數字仿真對于我國全

288、面建設航天強國具有重要意義。二十世紀 80 年代和 90 年代，美國 NASA 和 DARPA 最早將虛擬現實技術應用研制大型座艙飛行模擬器系統，對飛行人員進行飛行戰斗訓練。我國在航天數字仿真領域發展起步比歐美等發達國家晚，相關研究始于上世紀 90 年代初。在發展初期，我國高水平的航天數字仿真技術開發人員、產品研制人員、復雜系統設計集成人員等較為稀缺。進入 21 世紀，我國開始對分布交1-1-98 互式仿真、虛擬現實等先進建模、仿真、模擬等精細化設計技術及其應用開展研究，開發了較大規模的復雜系統模擬、仿真。航天數字仿真航天數字仿真領域技術發展趨勢領域技術發展趨勢 A、新興技術進一步推動仿真市場

289、需求、新興技術進一步推動仿真市場需求 近年來，我國航天事業突飛猛進、在多個領域取得重大突破，北斗導航、載人航天、深空探測等諸多工程異軍突起。這些成就標志著我國從世界航天大國邁向航天強國，反映出我國航天實力不斷增強，也對航天數字仿真提出了更高的要求。隨著我國航天任務的復雜度、航天工業信息化程度不斷提高，對航天數字仿真的應用需求也越來越迫切。航天數字仿真技術與手段正在向數字化、高效化、信息化、智能化等方向演進。當前業內研究熱點包括復雜系統建模仿真理論與方法、網絡化建模仿真、虛擬現實技術與仿真融合等。此類技術吸納了新興技術的研究成果，對傳統建模仿真等設計手段的理論、方法與平臺技術提出了嚴峻的挑戰，將

290、對航天數字仿真的繼承與發展產生重大影響。航天數字仿真不僅將在功能、任務、應用場景等方面更加豐富，而且也正逐漸在立項論證、方案設計試驗驗證、生產制造、定型評估、服務保障等航天任務全生命周期發揮更大作用。此外，隨著近年來生成式人工智能（AIGC）技術逐漸成熟，其在航天數字仿真領域的應用場景日趨多元，加快了航天數字仿真與多樣化航天任務需求深度融合，提升設計水平的同時，也創造了廣闊的市場需求。B、特種領域等傳統應用方向的仿真需求增加、特種領域等傳統應用方向的仿真需求增加 特種領域是航天數字仿真的傳統應用方向。2012 年以來中國特種領域支出進入適度增長階段，同時為應對各國對“太空軍隊”、“太空主權”、

291、“混合戰”的深化發展，國際軍事裝備的現代化、裝備自動化、智能化競爭不斷提高的挑戰，國內航天數字仿真取得了更廣闊的市場發展空間。隨著特種領域信息化建設競爭加劇、相關航天裝備系統越來越復雜，航天系統研制、任務規劃等方面的航天數字仿真應用場景持續豐富。世界各軍事強國競相在航天系統的研制、航天任務規劃過程中不斷完善仿真方法，改進仿真手段，以提高研制與規劃工作的綜合效益。此外，由于航天領域高風險、高價值和高投入的特點，相關單位對航天裝備的數字化論證和設計的要求更加迫切，航天數字仿真的需求更復雜、經費投入也持續增加。整1-1-99 體來看，航天數字仿真在特種領域等傳統應用方向的需求將持續增加。C、航天數字

292、仿真技術持續優化、航天數字仿真技術持續優化 隨著世界各國航天產業的不斷發展，航天系統的復雜度逐步增加，超大規模星座不斷涌現，星座在頻率、軌道資源方面的沖突越來越多；由于星間鏈路的引入，星座內以及星座間業務與信息交互也更加復雜；同時隨著航天系統在特種領域、民用領域以及商用領域的通信、導航、遙感應用逐步走向成熟，航天系統與各應用行業的業務交互更加復雜。而傳統仿真軟件無法支持超大的仿真規模，仿真業務較為單一，業務方向覆蓋有限。為了匹配更加復雜的實際系統，航天數字仿真需要不斷提升技術水平，以提升仿真的精準度、仿真計算效率。在仿真建模方面，航天數字仿真需要針對衛星、地面站等實體在業務邏輯行為、業務數據流

293、、測控信息流、能量流、動力學模型、空間環境等不同維度進行精細化綜合性仿真，以實現對實際系統的精準仿真，生成更好更精準的評估分析報告。在仿真計算效率方面，為應對超大規模仿真需求，需要采用基于高性能計算的分布式仿真引擎、高實時信息交互中間件以及基于 GPU 的并行計算架構，最終助力超大規模星座（含衛星、地面站、終端等）按照“一比一”要求的實時或者超實時精細化仿真。5、行業發展的重要意義、行業發展的重要意義 2016 年 9 月，中國科學報發表中國科學院魏奉思院士文章“數字空間”是空間科技戰略新高地，在全世界范圍內率先提出“數字空間”（也稱“數字太空”）概念，即指地球之上空間的認知與應用通過數字化構

294、建的空間，是由天基、地基觀測數據驅動，以科學認知為依據，空間通信網絡、大數據、云計算等現代信息技術為手段，以“天人合一”為根本，“牽一發動全身”為靈魂的空間信息大數據庫，是集空間科學、空間技術、空間應用與空間服務為一體的重大空間基礎設施。數字太空建設系統通過航天測控管理和航天數字仿真，將涵蓋致動器、傳感器的物理世界和包括數據、仿真及分析的數字孿生串聯起來，形成了一個完備的架構：數字太空系統架數字太空系統架構構 1-1-100 近年來，隨著各國太空開發加速、衛星等飛行器數量的增加，太空環境愈發復雜，太空碎片數量增加、飛行器軌道資源緊缺等問題愈發嚴重。據有關數據與 CNKI 文獻，過去 20 年間

295、，太空發生了已確認的、非故意的、系統相關的在軌碰撞事件 566 次，產生了數以百萬計的潛在有害碎片，導致“凱斯勒綜合癥”（Kessler syndrome）正在逐漸由理論設想變為現實困境。同時，隨著各類飛行器設計功能復雜化、承擔任務多樣化，商業航天快速發展的背景下對于飛行器設計及運行的成本考核、提升飛行器運行效率、實現全生命周期管控等需求不斷攀升，建設數字航天、智能航天已成為太空探索亟待解決的行業問題。2020 年 8 月，中國科學院向中共中央、國務院呈送關于實施“建設數字空間、打造空間大腦重大科技工程”的建議（科發學部202055 號，以下簡稱建議）。建議提出近二十年信息科技飛速發展，一切都

296、可以數據化、一切均可編程、數字經濟成為經濟增長新引擎的數字時代已經到來，人類正進入空間大航天時代與數字時代融合發展的歷史交匯期，數字航天、智能航天正成為第四次全球工業革命競爭的焦點。然而，建議指出我國尚未建立能夠為“空間硬實力”提供全過程及全周期服務的“空間軟實力”支撐體系、缺乏數字化及智能化的空間安全“倍增器”，導致我國航天向數字化及智能化的高質量發展受“空間軟實力”落后的制約。此外，我國在開拓人類空間新知識體系的競爭中落后西方國家甚遠，空間硬實力的產出/投入比遠不及美國一半，空間應用的廣度、深度和效益亟待提升。推進數字太空建設，高質量發展國內航天測控管理和航天數字仿真行業，已成為我國空間強

297、國戰略的迫切需求。1-1-101 6、行業特有的經營模式、周期性、區域性和季節性、行業特有的經營模式、周期性、區域性和季節性（1）行業特有的經營模式）行業特有的經營模式 公司所處行業技術屬性較強、客戶需求個性化特征明顯，業內領先企業普遍采用“產品+綜合服務方案”業務模式。行業下游用戶主要來自特種領域、民用航天及商業航天領域，不同用戶的航天任務各有側重，使用的產品或服務定制化程度較高。為滿足用戶需求，業內企業需要重視人才、技術和經驗的積累，對技術研發、方案交付的投入較高，形成技術儲備、方案設計、運營維護兼備的業務能力；對產品持續更新迭代，以適應不斷變化的下游需求。以國際主流航天分析軟件 STK

298、的供應商 AGI 公司為代表的業內領先企業發揮產品優勢，深入理解客戶需求，開發與產品配套的綜合解決方案，形成“產品+綜合服務方案”業務模式。在這一模式下，業內企業與下游用戶聯系緊密，為持續開發下游市場奠定了堅實基礎。（2）周期性）周期性 隨著我國加速發展航天事業，全面建設航天強國的穩步推進與商業航天的逐步放開，對航天測控管理和航天數字仿真的需求逐步提升，陸續出臺了國家衛星導航產業中長期發展規劃關于印發國家民用空間基礎設施中長期發展規劃（2015-2025 年）的通知等鼓勵行業發展的產業政策。隨著新興技術的創新應用不斷落地、國內產業扶持政策持續發力，與航天測控管理和航天數字仿真的融合度持續提升、

299、航天發射活動快速增長。根據相關統計，2020 年至目前，我國航天發射次數分別為 39 次、55 次、64次及 70 次，呈快速增長態勢。日益頻繁的航天活動推動相關應用領域不斷得到深化、拓展，帶動市場規模的持續增長，預計航天測控管理及航天數字仿真行業將保持較長周期的快速增長。（3）區域性）區域性 國內航天產業圍繞我國航天戰略規劃布局展開。隨著我國航天產業結構持續完善發展、產業布局不斷優化，各地持續加大航天產業培育力度、加入航天產業的競爭，例如合肥市加快推進空天信息產業高質量發展若干政策提出要支持新引進的火箭、衛星總裝及零部件制造企業規?；l展，并且對承擔空天信息關鍵共性技術研發和重大科技成果工程

300、化項目以及建設國家級空天信息產業創新中心的企業給予補貼支持和政策協助，全國其他地區，如北京、陜西、重慶、上海、湖南、浙江、湖北等也陸續加大航天1-1-102 產業政策支持，航天產業區域性尚不顯著。（4）季節性）季節性 航天產業特種領域用戶受業務類型特點、項目執行規劃等影響，普遍存在上半年項目簽約或集中開工，下半年進行項目具體實施并驗收結算的情形，因此航天產業特種領域收入確認主要集中在下半年甚至第四季度、呈現一定的季節性。（四）公司產品或服務的市場地位、行業內的主要企業、競爭優勢與劣勢、行業（四）公司產品或服務的市場地位、行業內的主要企業、競爭優勢與劣勢、行業發展態勢、面臨的機遇與挑戰，以及上述

301、情況在報告期內的變化及未來可預見的變化發展態勢、面臨的機遇與挑戰，以及上述情況在報告期內的變化及未來可預見的變化趨勢趨勢 1、發行人的市場地位、發行人的市場地位 公司秉承技術領先，自主創新的宗旨，依托航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理，測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，并與高性能計算、人工智能、大數據等新一代信息技術深度融合，自主研發形成了洞察者系列產品，在國內航天測控管理與航天數字仿真領域具有一定市場影響力和客戶美譽度。2、發行人的技術水平及特點、發行人的技術水平及特點 公司掌握行業所需大量基礎科學與技術，如航天器高精度軌道、姿態、控制計算

302、，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理，測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，并結合高性能計算、人工智能、大數據等新一代信息技術，可滿足不同客戶的個性化需求。公司研發經驗豐富，核心人員參與過多項國家自然科學基金、863 專項、973 專項等重大科研項目，與國內特種領域用戶、航天企業、相關科研院所建立了長期合作關系。公司已交付項目包括衛星在軌狀態分析系統、衛星地面系統多星測控平臺、VR 太空場景展示軟件、模擬訓練系統等。公司打破技術壁壘，開發的洞察者系列產品擁有完全自主知識產權。公司掌握業內相關核心技術，攻克了高精度軌道預報、巨型星座仿真、多星多站任務智能籌劃、星座和衛星的健康管理等

303、關鍵技術難題，技術水平在國內航天測控管理與航天數字仿真行業具有較強競爭力。1-1-103 3、行業競爭格局、行業競爭格局 航天產業起源于特種領域，隨著我國加大航天產業投入、民用航天和商業航天快速發展，產業各環節均有大量企業涌現，航天測控管理與航天數字仿真行業競爭更加激烈，率先研判未來發展趨勢并提前迭代技術有助于企業保持良好的市場競爭力，行業競爭逐漸向智能化、多任務化方向轉變，并與太空數據深度融合。（1）特種領域精細化、安全化、智能化要求更高）特種領域精細化、安全化、智能化要求更高 特種領域航天經過多年發展，對航天測控管理以及航天數字仿真等精細化、安全化、智能化要求更高，對供應商的公司規模、技術

304、能力、人員水平要求更嚴格。因此提前布局并進入特種領域的供應商具有充分的技術積累，相對于其他聚焦于民用航天、商業航天領域的企業擁有一定的技術優勢。（2）民用航天、商業航天領域要求更高的綜合與智能服務能力）民用航天、商業航天領域要求更高的綜合與智能服務能力 隨著衛星等航天器數量快速擴張以及載荷功能不斷豐富，航天器運營商對于航天綜合服務的綜合性、穩定性等要求更高，供應商的服務能力直接關系到其在業內的市場地位。航天測控未來將會是多星、多中心、多站架構。只有通過智能化測控系統、虛擬現實仿真系統，實現測控資源的統籌調度、星上各種數據的快速處理及衛星的精準仿真，才能適應下游用戶不斷變化的需求。（3）航天測控

305、管理要求與高性能計算深度融合）航天測控管理要求與高性能計算深度融合 傳統衛星數量相對有限，因此測控任務可以重點依靠投入資源和增加人力模式完成需求，但是隨著各類衛星星座建設的持續推進，以及航天器的商業應用日趨普及，以平臺和載荷為核心的航天測控管理模式，通過與各類太空數據的高性能計算相結合，進一步提升測控管理水平。（4）航天數字仿真需求愈加復雜、多樣）航天數字仿真需求愈加復雜、多樣 隨著我國及全球航天事業的發展，航天器在軌數量將愈來愈多、規模愈來愈大，應用與功能模式愈加復雜，如通信、導航和遙感衛星融合系統相互增強，突破單一種類衛星性能上限，因此對于航天器的數字仿真難度將大幅增加。在傳統衛星仿真與測

306、控任務之外，巨型星座設計、星座在軌運行管控分析等方面面臨著需求高、難度大的挑戰，極大增加了航天數字仿真的操作復雜性和負擔。1-1-104 4、主要競爭對手及可比公司、主要競爭對手及可比公司（1）行業內主要國內企業）行業內主要國內企業 公司的主營業務為提供航天測控管理與航天數字仿真領域的航天綜合解決方案。其中航天測控管理屬于近年來快速發展的前沿高科技行業，業內企業普遍處于發展初期，暫無登陸國內 A 股市場和新三板市場的業內公司，相對可比公司基本情況如下：北京航天馭星科技北京航天馭星科技股份股份有限公司有限公司 北京航天馭星科技股份有限公司成立于 2016 年，是集商業化航天測運控技術研發、航天通

307、信產品制造和航天器在軌運管服務于一體的綜合方案提供商，為航天用戶提供包含火箭發射測控、衛星測運控、載荷數據接收、遙感衛星定標、空間碰撞預警、空間碎片清理、航天數字化應用等服務在內的一攬子解決方案。北京天鏈測控技術有限公司北京天鏈測控技術有限公司 北京天鏈測控技術有限公司成立于 2017 年，是商業航天測控高新技術企業，為衛星運營客戶提供衛星運維管理解決方案和數據接收服務，核心業務包括商業運載火箭跟蹤測量、衛星測控運維、衛星載荷數據接收、地面站網建設運維。西安寰宇衛星測控與數據應用有限公司西安寰宇衛星測控與數據應用有限公司 西安寰宇衛星測控與數據應用有限公司成立于 2018 年，是一家專注于衛星

308、測運控、衛星應用和數據服務的高新技術企業，業務包括提供測運控系統整體解決方案、航天器在軌測控管理服務、航天器測運控管理云服務、軟件定制開發服務等技術服務，以及航天器測控軟件、航天器運控軟件、航天仿真驗證軟件等軟件產品。航天數字仿真橫跨航天工程、模擬訓練、智能分析、仿真等多個綜合領域，國內專業從事航天數字仿真這一高精尖產業的企業普遍處于業務上升期，與公司規模相近或業務可比的業內企業較少，國內 A 股市場及新三板市場尚無在該領域與公司完全可比的公司。隨著我國航天產業的快速發展，航天數字仿真的應用領域和應用方向也在逐步擴展。當前在數字仿真領域代表性企業，如華如科技（301302.SZ）、航天科工仿真

309、等與公司航天數字仿真業務存在一定相似性。上述公司的基本情況如下：華如科技（華如科技（301302.SZ）華如科技以仿真為主業，圍繞建模仿真、人工智能、虛擬現實和大數據四大技術板1-1-105 塊，持續開展產品研制和技術創新。面向國防建設和工業發展，為軍事仿真、訓練防務、智能決策和數字孿生等應用方向，提供“仿真+”全場景解決方案和“一站式”產品及技術服務。航天科工仿真航天科工仿真 航天科工仿真成立于 2003 年 8 月，為航天發展（000547.SZ）控股子公司，以仿真技術為主線，聚焦“軍用仿真、信息保障、虛擬現實”三大領域，擁有全域作戰仿真平臺、半實物仿真平臺、電子化指揮沙盤、裝備信息管理平

310、臺和 VR 與全自由度運動控制平臺，主營業務包括軍用仿真、信息保障和虛擬現實。（2）行業內主要海外企業）行業內主要海外企業 公司發展過程中主要對標海外成熟的行業領先企業，相關企業信息如下：AGI（Analytical Graphics,Inc.，美國分析圖形有限公司），美國分析圖形有限公司）AGI 成立于 1989 年，總部位于美國賓夕法尼亞州?？怂诡D，是一家為航空航天、國防、電信和智能應用提供任務驅動仿真、建模、測試和分析軟件的領先供應商，擁有30 年在各行業的成功經驗，在全球擁有數百家客戶，尤其是在政府以及航空航天與國防等行業。AGI 公司開發的 STK（原名 Satelite Tool

311、Kit，目前已更名為 Systems Tool Kit）是世界航天領域先進的商業仿真分析軟件，廣泛應用于航空航天、宇航飛行控制、空間環境、衛星、導航、雷達、通信、電子對抗、導彈、空間飛行器、深空探測等基礎航天動力學相關的所有領域仿真分析與評估。資料來源：AGI官網 STK 是 AGI 公司一系列圖形化、交互式工程軟件產品的核心，目前已擴展成為分析和執行陸地、海洋、航空及航天任務的專業仿真平臺，業務模式為提供 STK 產品及基于 STK 的綜合服務方案。STK 可提供逼真的二維、三維可視化動態場景以及精確的1-1-106 圖表、報告等多種分析結果，在航天飛行任務的系統分析、設計制造，測試發射以及

312、在軌運行等各個環節中都有廣泛的應用，客戶包括 NASA、ESA、波音等。資料來源：AGI官網 SSC（Swedish Space Corporation，瑞典空間公司），瑞典空間公司）SSC 成立于 1972 年，是瑞典政府控股的國有大型綜合性航天企業。目前在德國、美國、智利、澳大利亞、加拿大、泰國、英國等地設有分支機構，是一家世界級航天基礎設施服務商。SSC 主營業務為以全球衛星測控及運營網絡為核心的衛星管理服務，包括科學與發射服務（Science and Launch Service）、衛星地面站服務（Satellite Ground Station Services）、航天器運營與工程（

313、Space Operations and Engineering）、數據分析服務（Data Analytics Services）等方向。該服務基于其部署在瑞典、德國、意大利、南非、澳大利亞、加拿大、美國、智利等全球多地的地面站網絡，為全球多國衛星提供在軌運行服務，包括衛星業務測控、工程測控、遙測與載荷數據接收與傳輸等。資料來源：SSC官網 KSAT（Kongsberg SATellite services，挪威康斯伯格衛星服務有限公司），挪威康斯伯格衛星服務有限公司）1-1-107 KSAT 前身 Troms Telemetry Station 成立于 1967 年，挪威國有控股公司 Spa

314、ce Norway AS、Kongsberg Group（康斯伯格海事集團）下屬企業 Kongsberg Defence&Aerospace AS 各擁有 50%股權。KSAT 是全球領先的衛星地面站服務和海事衛星監測服務提供商，總部位于挪威特隆姆瑟,主營地面網絡服務（Ground Network Services）、地球觀測服務（Earth Observation Services）兩類業務。其中地面網絡服務業務涉及如下細分領域：數據接收與測控方案（KSATmax）、發射通信系統方案（KSAT Launch&LEOP）、小型衛星及星座地面站網（KSATlite）、航天基礎設施服務方案（KSA

315、T Hosted）、衛星運營（Satellite Operation）。KSAT 主要為極地軌道衛星發射、控制、數據接收和傳送提供服務，并通過衛星成像技術為用戶提供溢油監測、船舶探測等方面的服務。KSAT 通過其分布在極地和中緯度地區的天線為全球多國衛星提供支持服務，能夠同時提供北極和南極地區衛星數據接收服務。KSAT 客戶分布全球，主要包括 NASA、ESA、美國國家海洋和大氣管理局、日本宇航局、德國宇航局、加拿大航天局等。資料來源：KSAT官網（3）可比）可比上市公司上市公司 如上述分析所述，國內 A 股市場中，尚無在航天測控管理、航天數字仿真領域與公司業務完全可比的公司。公司所處行業屬于

316、空天信息領域上游企業、較多業務涉及特種領域航天數字仿真，從與公司業務范圍、客戶特征存在部分重疊和相似性等角度出發，選取特種領域仿真以及空天信息領域下游上市公司，包括華如科技（301302.SZ）、航天宏圖（688066.SH）、超圖軟件（300036.SZ）等公司作為可比上市公司。5、發行人的競爭優劣勢、行業發展態勢以及面臨的機遇與挑戰、發行人的競爭優劣勢、行業發展態勢以及面臨的機遇與挑戰（1）競爭優勢）競爭優勢 深耕航天領域的研發團隊和完善的研發體系深耕航天領域的研發團隊和完善的研發體系 1-1-108 公司團隊長期深耕航天測控管理和航天數字仿真領域，核心技術團隊擁有超過二十年的行業從業和研

317、發經歷，長期的技術積累構建了公司在業內的技術優勢和研發壁壘。通過專業的研發團隊持續攻關，公司掌握了航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理，測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，并實現了與高性能計算、人工智能、大數據等新一代信息技術的深度融合應用，構建了全面的技術體系。穩健經營的商業航天公司發展模式穩健經營的商業航天公司發展模式 公司秉承“致力于成為國際一流、國內領先的航天基礎設施建設運營與太空資產管理服務提供商”的企業愿景，經過在特種領域的多年積累，創始團隊及核心技術人員來自于國家航天測控單位，多次參加國家重大航天工程任務，并承擔國家重大航天項目，與

318、特種領域及航天科研院所建立了長期合作關系，積累了良好的品牌聲譽。公司以為特種領域服務為基礎，穩健發展，在確保公司經營穩定的基礎上，抓住民用航天、商業航天發展機遇，進一步提升公司盈利和發展上限，走出商業航天公司可持續發展模式。根據公司的業務發展情況，逐步、有節奏地開拓業務范圍，確保公司經營穩健的同時，實現公司可持續發展。國有背景的自主可控國產化產品國有背景的自主可控國產化產品 公司實際控制人為中國科學院空天院，中國科學院空天院擁有 20 余個國家級/院級重點實驗室、中心，已基本形成了空天信息領域高起點、大格局、全鏈條布局的研究方向，在國內空天信息領域處于領先地位；公司核心技術團隊均來自于國家航天

319、測控單位，多次參加國家重大航天工程任務，承擔過國家重大航天項目。國有股東背景及核心技術團隊的大型國有航天單位研發經歷決定了公司具備承擔國家戰略級航天任務的能力。公司研發了具備自主知識產權、自主可控、全國產化的洞察者系列產品，依托航天器高精度軌道、姿態、控制計算，測控資源智能籌劃與調度，衛星全生命周期健康管理，測控裝備一體化設計與智能管控等核心技術，攻克航天動力學高精度算法、多類型測控資源裝備調度、巨型星座并行管理、一體化全功能地面站建設等關鍵難題，引領了國內空間信息分析技術的突破，并正力爭逐步實現對國際主流航天分析軟件 STK 的產品替代，已得到特種領域、民用航天、商業航天客戶的認可，為國家太

320、空戰略資產管理提供了國產化技術支撐。1-1-109（2）競爭劣勢）競爭劣勢 業務規模相對有限業務規模相對有限 目前公司正處于成長期，雖然通過良好的市場口碑、完備的技術能力在業務開拓方面取得突破、業務規?？焖僭鲩L，但相較行業內發展更為成熟的企業，公司目前的資產規模、收入水平仍存在一定差距。近年來，公司積極布局新技術研發、業務拓展加速，預計未來公司業務規?？蛇_到行業頭部水平。融資渠道相對單一融資渠道相對單一 公司所處的航天測控管理與航天數字仿真行業作為我國航天產業中的重要領域，具備高技術、高投入、高效益和長周期的行業屬性。公司建立了全面的技術體系、擁有自主知識產權的核心產品，具備較大的市場挖掘潛力

321、。行業高投入、長周期的屬性要求公司投入大量資金用于技術研發、市場開拓等經營活動。當前，公司自有資金規模相對有限、融資渠道單一，無法有效滿足公司快速擴張的資金需求。（3）行業發展態勢行業發展態勢以及以及面臨的機遇與挑戰面臨的機遇與挑戰 行業發展態勢行業發展態勢以及公司面臨的行業機遇以及公司面臨的行業機遇 A、我國商業航天蓬勃發展，航天測控管理市場需求旺盛、我國商業航天蓬勃發展，航天測控管理市場需求旺盛 2014 年，國務院出臺了 關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見，首次提出鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎設施建設，鼓勵民間資本研制、發射和運營商業遙感衛星，提供市場化、專業化服務，引

322、導民間資本參與衛星導航地面應用系統建設。隨著商業航天政策門檻逐步放開，商業火箭公司、商業衛星公司、商業測控公司等商業航天公司紛紛涌現，并迎來快速發展。2022 年 1 月，國務院新聞辦公室發布2021 中國的航天白皮書，指出商業衛星測控站網加快發展，并提出要創新測控技術和手段，強化天地基測控資源融合運用能力，推動構建全域覆蓋、泛在互聯的航天測控體系。作為商業航天的關鍵支撐技術，航天測控管理通過提升商業航天器使用效率、節約商業航天器運營成本，能夠顯著改善商業航天經濟性，已成為商業航天擴張的倍增器。蓬勃發展的商業航天產業創造了旺盛的航天測控管理市場需求。B、航天數字仿真應用領域持續拓展，行業發展空

323、間廣闊、航天數字仿真應用領域持續拓展，行業發展空間廣闊 1-1-110 隨著航天產業的快速增長，航天數字仿真相關應用領域將持續快速發展。未來空間領域衛星星座規模不斷增大，任務范圍逐步向月球、火星等深空領域擴展，包含星間鏈路在內的通導遙星座業務模型及內外交互流程更加復雜，任務管控的智能化需求越來越高，任務分析由當前以時空分析為主轉變到時空、通信、導航、遙感、電磁干擾等多維綜合分析，拉動對航天數字仿真的需求，為業內企業提供了穩定且日益增長的市場需求和發展機遇。信息技術的進步將持續拓展計算機仿真應用的廣度和深度。近年來，虛擬現實（VR）、增強現實（AR）等新興技術發展如火如荼，研發商眾多，配套軟硬件

324、和應用等層出不窮，設備性能亦不斷提升。依托成熟的軟硬件設備和 VR、AR 等新技術的拓展應用，航天數字仿真的應用領域將進一步拓寬至傳統應用之外，用戶將獲得更加細膩、逼真的沉浸式仿真體驗。行業發展態勢行業發展態勢以及公司面臨的行業挑戰以及公司面臨的行業挑戰 A、與國家產業政策的關聯度高、市場競爭日趨激烈、與國家產業政策的關聯度高、市場競爭日趨激烈 公司目前的終端用戶主要集中在特種領域、民用航天、商業航天領域，終端需求與特種領域支出規模、國家研發投入的關聯性大，與國家的行業政策和宏觀經濟政策聯系緊密。雖然近年來終端用戶需求穩定增長且預計將繼續保持攀升態勢，但是如果出現宏觀經濟政策重大調整，國家研發

325、投入、特種領域預算支出規模相應減少，則公司面臨的市場需求亦將受到一定的不利影響，業內公司與國家產業政策的關聯度較高。同時，我國近年來航天測控管理和航天數字仿真行業進入發展快車道，行業整體規?？焖僭鲩L、上下游產業鏈持續完善，公司所面臨的市場競爭存在日益加劇的風險。公司將充分利用當前產業政策紅利、市場激烈競爭格局下帶來的大量市場機會，充分發揮自身技術體系全面、研發經驗豐富等競爭優勢，在行業快速發展的浪潮中實現跨越式發展。B、人才、人才綜合素質要求高、行業復合人才儲備有限綜合素質要求高、行業復合人才儲備有限 公司業務屬于航天動力學、通信、計算機等學科的交叉領域，目前國內此類復合背景人才儲備有限，且當

326、前開設航天相關專業的高等院校相對較少。公司雖然相關人才隊伍已初具規模，但若無法持續保持人才梯隊儲備，公司的研發技術將面臨人才緊缺的問題，將會對公司未來的核心業務產生影響。1-1-111 6、上述情況在報告期內的變化及未來可預見的變化趨勢、上述情況在報告期內的變化及未來可預見的變化趨勢 報告期內，公司追趕業內國際領先企業，順應行業發展趨勢、緊抓發展機遇，持續加大研發投入、積極開拓市場，市場地位增強、競爭優勢逐漸積累。報告期內，公司深耕航天測控管理和航天數字仿真領域，通過長期的自主創新與市場開拓，已逐步建立基于洞察者系列平臺的產品及服務體系，在業內實現了國產自主可控的突破，加快追趕國際領先企業。同

327、時，公司抓住航天大時代下的重大發展契機、響應下游航天任務需求的變化，提供技術開發與服務、軟件銷售、測控地面系統建設、系統集成等多樣化產品或服務，在行業內樹立了良好的品牌形象，市場地位不斷上升、競爭優勢逐漸顯現。報告期內，公司市場地位與競爭優勢提升，逐漸成為業內主要企業。行業發展環境向好，公司未來發展前景廣闊。隨著我國加大航天產業建設，在可預見的未來，國內下游需求將快速增長。特種領域太空安全形勢嚴峻，催生大量航天任務需求；民用航天衛星應用新場景層出不窮，產生廣闊的航天測控管理需求；商業航天進入門檻降低，民間資本大量涌入，創造航天產業新的業績增長點。受益于行業發展大環境，公司能夠進一步發揮技術和產

328、品優勢，未來市場地位將得到進一步提高。（五）發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競（五）發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況 1、發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位等方面的比較發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位等方面的比較 公司與同行業公司的客戶結構、主營產品或服務存在差異，下游市場、競爭格局不同。毛利率、凈利潤指標能夠更客觀地體現盈利能力、競爭優勢等經營情況與市場地位，具體比較情況如下：單位：%、萬元 公司公司名稱名稱 毛利率毛利率 凈利潤凈利

329、潤 2024年年 1-6月月 2023 年度年度 2022年度年度 2021年度年度 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 華 如科技 52.78 38.89 56.11 59.14-6,569.25-22,163.49 13,370.89 11,807.13 航 天宏圖 27.56 35.92 48.05 51.97-18,499.98-37,620.94 26,440.39 19,983.87 超 圖軟件 61.45 57.88 46.54 57.40 3,321.42 14,537.06-34,381.74 28,536.66 平 均值

330、 47.26 44.23 50.23 56.17-7,249.27-15,082.46 1,809.85 20,109.22 發 行53.18 52.16 56.92 55.20 2,595.82 6,262.79 5,074.87 3,485.05 1-1-112 人 資料來源：各上市公司招股說明書、定期報告等 上表可見，公司毛利率處于業內毛利率區間范圍內，體現了公司的競爭優勢。同時，公司處于快速發展階段、凈利潤增長較快，盈利能力不斷提升。2、發行人與同行業可比公司在技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標、發行人與同行業可比公司在技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較

331、等方面的比較（1）發行人與同行業可比公司技術實力的比較）發行人與同行業可比公司技術實力的比較 發行人與選取的同行業上市公司分屬產業鏈的細分領域不同，雖然主營業務涉及的核心技術方向存在差異，但研發經費投入都是形成技術實力的關鍵因素。為此，選取了報告期內研發費用占營業收入比例作為技術實力的主要對比指標。具體比較情況如下：單位：%公司名稱公司名稱 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 超圖軟件 16.42 13.26 15.73 11.59 航天宏圖 16.37 21.03 12.03 14.38 華如科技 94.57 68.51 20.74 19

332、.66 平均數（平均數（%）42.46 34.27 16.17 15.21 發行人（發行人（%）15.73 12.15 15.47 14.54 資料來源：各上市公司招股說明書、定期報告等 2021 年度和 2022 年度，公司研發費用率與同行業平均水平相近。公司緊抓航天大時代的發展契機，積極加大研發投入，研發費用率在向行業平均水平靠攏，體現了公司在所屬細分領域的技術實力。2023 年度和 2024 年 1-6 月，由于華如科技營業收入出現下滑，導致華如科技的研發費用占營業收入比例出現較大幅度增加，使得公司 2023 年度和 2024 年 1-6 月研發費用率與同行業平均水平出現了一定差距。（2

333、）發行人與同行業可比公司在衡量核心競爭力的關鍵業務數據方面的比較）發行人與同行業可比公司在衡量核心競爭力的關鍵業務數據方面的比較 公司所處行業產品或服務定制化程度較高，屬于高度專業化分工的細分市場。公司提供的洞察者系列產品，包括軌道設計、星座組網設計、地面站網設計、系統仿真驗證、航天器監測與管控、碰撞預警與規避、離軌方案設計、模擬訓練等各種功能，在國內暫無公開披露的完全可比競品。同時，隨著公司持續加大研發投入以及項目實施經驗積累，預計洞察者系列產品服務功能將持續提升，向國際領先航天科技服務公司看齊。三、三、發行人主營發行人主營業務情況業務情況 1-1-113（一）（一）銷售情況和主要客戶銷售情況和主要客戶 1、報告期內發行人主要產品與服務的收入情況、報告期內發行人主要產品與服務的收入情況（1）主營業務收入構成）主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入情況如下：單位：萬元 產品或服務產品