西安環球印務股份有限公司首次公開發行股票股招股說明書（申報稿2015年6月25日報送）.pdf

1、西安環球印務股份有限公司西安環球印務股份有限公司 XIAN GLOBAL PRINTING CO.,LTD.（西安市高新區科技一路 32 號）（西安市高新區科技一路 32 號）首次公開發行股票并上市招股說明書（申報稿）首次公開發行股票并上市招股說明書（申報稿）保薦機構（主承銷商）深圳市 福田區 益田路 江蘇大廈 3845 樓 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-2 聲聲 明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。明：本公司的發行申請尚未得到中國證監

2、會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。本 次 發 行 概 況 發行股票類型 發行股票類型 人民幣普通股 發行股數 發行股數 2,500 萬股（不涉及老股轉讓）每股面值 每股面值 1.00 元 每股發行價格 每股發行價格【】元 預計發行日期 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券交易所 擬上市證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 發行后總股本 10,000 萬股 本次發行前股東所持股份本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾 股份自愿鎖定的承諾

3、發行人控股股東陜西醫藥控股集團有限責任公司承諾：自發行人股票上市交易之日起 36 個月內，本公司不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司持有的發行人于股票上市前已發行的股份。發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者發行人上市后 6 個月發行人股票期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本公司持有的發行人上述股份的鎖定期限自動延長至少 6 個月。發行人股東香港原石、比特投資承諾：自發行人上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本公司

4、持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。根據 境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法的規定，公司本次公開發行股票并上市后，陜西醫藥控股集團有限責任公司將其持有的發行人 250 萬股股份劃轉給全國社會保障基金理事會，全國社會保障基金理事會將承繼原國有股東的禁售期義務，即自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理該轉持的股份，也不由發行人回購該部分股份。保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）招商證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-3 發 行 人 聲 明 發行人及全體董事、監事

5、、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人招股說明書及其摘要如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，發行人將依法回購首次公開發行的全部新股。發行人招股說明書及其摘要如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人將依法承擔相應的民事賠償責任，賠償投資者損失。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證本招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、準確、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均

6、不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-4 重 大 事 項 提 示 一、股份限制流通及自愿鎖定承諾 發行人控股股東陜西醫藥控股集團有限責任公司承諾：“自發行人股票上市交易之日起 36 個月內，本公司不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司持有的發

7、行人于股票上市前已發行的股份。發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行人首次公開發行股票并上市時的股票發行價（以下簡稱“發行價”），或者發行人上市后 6個月發行人股票期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本公司持有的發行人上述股份的鎖定期限自動延長至少 6 個月。上述鎖定期限（包括延長的鎖定期限）屆滿后 24 個月內，本公司若減持上述股份，減持價格將不低于發行價。本公司如未履行上述承諾，則本公司違反承諾減持股票所得收益歸發行人所有。本公司將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社

8、會公眾投資者道歉，并將自動延長持有發行人全部股份的鎖定期 6 個月?！卑l行人股東香港原石、比特投資承諾：自發行人上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本公司持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。作為持有香港原石 100%股權的股東，間接持有公司 25%股份的董事蔡紅軍追加承諾：“發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行人首次公開發行股票并上市時的股票發行價（以下簡稱“發行價”），或者發行人上市后 6西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-5 個月發行人股票期末（如該日不是交易日，

9、則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本人持有的發行人上述股份的鎖定期限自動延長至少 6 個月。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價。本人將積極采取合法措施履行就本次發行并上市所做的所有承諾，自愿接受監管機關、社會公眾及投資者的監督，并依法承擔相應責任。本人如未履行上述股份持有及減持承諾，則違反承諾減持所得收益歸發行人所有，本人將在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉，并將自動延長持有全部股份的鎖定期 6 個月?！备鶕硟茸C券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法的規定，公司本次公開發行股票并上市后，陜

10、西醫藥控股集團有限責任公司將其持有的發行人250 萬股股份劃轉給全國社會保障基金理事會，全國社會保障基金理事會將承繼原國有股東的禁售期義務，即自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理該轉持的股份，也不由發行人回購該部分股份。二、關于穩定公司股價的預案 為強化股東、管理層誠信義務，保護投資者權益，公司根據中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見等有關要求，制定了公司上市后三年內穩定公司股價的預案，主要內容摘錄如下：本公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于公司最近一期經審計的每股凈資產，非因不可抗力因素所致，且滿足法律、法規和規范性文件關于業績發布

11、、增持或回購相關規定的情形下，公司及控股股東、董事和高級管理人員應依次采取以下措施穩定公司股價，并保證股價穩定措施實施后，公司的股權分布仍符合上市條件。1、控股股東增持公司股票。穩定公司股價措施的第一階段為控股股東增持公司股票，公司控股股東陜藥集團應在觸發前述股價穩定措施的啟動條件之日起 10 個交易日內，書面通知公司董事會其增持公司 A 股股票的計劃并由公司公告，在公告之日起 12個月內，陜藥集團將通過證券交易所以協議轉讓方式、大宗交易方式、集中競價方式及西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-6/或其他合法方式增持公司股份；上述期間內用于增持公司股份的資金數額不低于其自公司上市

12、后累計從公司所獲得現金分紅金額的 50%；在實施上述增持計劃過程中，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施股份增持計劃。2、公司回購公司股票。如公司控股股東陜藥集團未能按條件在約定的時間內實施第一階段增持計劃，或實施完第一階段增持計劃后仍出現公司股票收盤價格連續 20 個交易日低于公司最近一期經審計的每股凈資產的情況時，公司將于 10 個交易內日召開董事會審議公司回購股份的議案，并通知召開臨時股東大會進行表決。經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過，公司可以實施回購股份。公司應當在股東大會批準回購計劃后的 12 個月內通過證券交易所以協議

13、轉讓方式、大宗交易方式、集中競價方式及/或其他合法方式回購公司股份。公司在上述期間內用于回購公司股份的資金數額不低于公司上一年度歸屬于母公司股東的凈利潤的 20%；在實施上述回購計劃過程中，如股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施該次回購計劃。3、公司董事和高級管理人員增持公司股票。如公司未能按條件在約定的時間內實施第二階段增持計劃，或實施完第二階段增持計劃后仍出現公司股票收盤價格連續 20個交易日低于公司最近一期經審計的每股凈資產的情況時，則公司全體董事和高級管理人員應在 10 個交易日內，書面通知公司董事會其增持公司股票的計劃并由公司公告，在公告之日起

14、12 個月內，公司全體董事、高級管理人員通過證券交易所以協議轉讓方式、大宗交易方式、集中競價方式及/或其他合法方式增持公司股份；公司全體董事、高級管理人員在上述期間內用于增持公司股份的資金數額不低于其本人在擔任董事/高級管理人員職務期間上一會計年度從公司領取的稅后薪酬累計額的 20%；在實施上述增持計劃過程中，如公司股票收盤價連續 20 個交易日高于最近一期經審計的每股凈資產，則可中止實施該次增持計劃。上述穩定股價措施全部實施完畢后，如公司股票價格再度觸發啟動股價穩定措施的條件時，則公司控股股東、本公司、公司全體董事、高級管理人員等相關責任主體將依次繼續按照上述承諾履行相關義務?？毓晒蓶|陜藥集

15、團承諾：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-7“如發行人上市后三年內，發行人股票收盤價連續 20 個交易日低于最近一期經審計的每股凈資產，在發行人啟動穩定股價預案時，本公司將嚴格按照西安環球印務股份有限公司上市后穩定公司股價預案的要求，履行相關穩定公司股價的義務。如未履行上述承諾，則本公司將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向發行人其他股東和社會公眾投資者道歉；發行人有權將應付本公司通知的擬增持股份的資金總額相等的現金分紅予以暫時扣留，直至本公司實際履行上述承諾義務為止；如因未履行承諾導致發行人或投資者遭受經濟損失的，本公司將依法予

16、以賠償?！卑l行人董事（獨立董事除外）、高管承諾：“本人（指發行人的董事（獨立董事除外）、高級管理人員）將根據西安環球印務股份有限公司上市后穩定公司股價預案的相關要求，切實履行該預案所述職責，以維護發行人股價穩定、保護中小投資者利益。如本人未履行上述承諾，則本人將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；發行人有權將應付本人的工資、薪酬、補貼等暫時予以扣留，直至本人完成上述承諾的履行。如因未履行承諾導致發行人或投資者遭受經濟損失的，本人將依法予以賠償?！比?、關于招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾（一）發行人承

17、諾 本公司承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將依法回購首次公開發行的全部新股。自國務院證券監督管理機構或司法機關認定招股說明書存在前述情形之日起的 20 個交易日內，本公司將召開董事會會議審議回購本公司首次公開發行的全部新股的計劃并通西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-8 知召開股東大會進行表決，回購計劃的內容包括但不限于回購方式、回購期限、完成時間等信息，回購價格不低于公司股票發行價加算股票

18、發行后至回購日期間銀行同期存款利息。公司上市后發生除權除息事項的，上述發行價格將做相應調整。如招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者實際發生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體范圍、賠償金額等細節內容待上述情形實際發生時，以最終確定的賠償方案為準。如招股說明書經國務院證券監督管理機構或司法機關認定存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，而本公司未履行上述承諾，則本公司將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因，并向股東和社會公眾投資者道歉。如果因未履行上述承諾

19、給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失。本公司將積極采取合法措施履行就本次發行所做的全部承諾，自愿接受監管部門、社會公眾及投資者的監督，并依法承擔相應責任。（二）控股股東承諾 發行人控股股東陜藥集團承諾：“如發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依照相關法律、法規規定承擔民事賠償責任，賠償投資者損失。本公司如未履行上述承諾，則本公司將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；發行人有權將應付本公司的現金分紅予以暫時扣留，直至本公司實際履行上述承諾義務為止；如因未

20、履行承諾導致發行人或投資者遭受經濟損失的，本公司將依法予以賠償?！蔽靼箔h球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-9（三）發行人董事、監事、高級管理人員承諾 發行人董事、監事、高級管理人員分別承諾：“如發行人招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人（指發行人的董事、監事、高級管理人員）將承擔相應的民事賠償責任，依法賠償投資者損失。具體的賠償標準、賠償主體范圍、賠償金額等細節內容待上述情形實際發生時，以最終確定的賠償方案為準。如本人未履行上述承諾，則本人將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和

21、社會公眾投資者道歉；發行人有權將應付本人的工資、薪酬、補貼等暫時予以扣留，直至本人完成上述承諾的履行。如因未履行承諾導致發行人或投資者遭受經濟損失的，本人將依法予以賠償?！保ㄋ模┳C券服務機構承諾 1、保薦機構承諾 1、保薦機構承諾 保薦機構招商證券承諾：“本公司為西安環球印務股份有限公司首次公開發行制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情形；若因本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失，但本公司能夠證明自己沒有過錯的除外。上述承諾為本公司真實意思表示，本公司自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾

22、的監督，若違反上述承諾本公司將依法承擔相應責任?！?、審計機構承諾 2、審計機構承諾 審計機構希格瑪會計師事務所（特殊普通合伙）承諾：“本所已對出具的報告進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-10 并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。如因本所為發行人申請首次公開發行股票并上市而制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依照相關法律、法規規定承擔民事賠償責任，賠償投資者損失?！?、發行人律師承諾 3、發行人律師承諾 發行人律師北京市天元律師事務所承諾：“本所已對出具的法律意見和律師

23、工作報告進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。如因本所為發行人申請首次公開發行股票并上市而制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依照相關法律、法規規定承擔相應的民事賠償責任，賠償投資者損失?！彼?、持股 5%以上股東的持股意向及減持意向（一）發行人控股股東陜藥集團承諾 發行人控股股東陜藥集團承諾：“上述鎖定期限（包括延長的鎖定期限）屆滿后 24 個月內，本公司若減持上述股份，減持價格將不低于發行價。在鎖定期滿后的 12 個月內，如果減持，減持股份數量不超過發行人股份總數的 2%；在鎖定期滿后的

24、 24 個月內，如果減持，減持股份數量累計不超過發行人股份總數的 5%。本公司減持發行人股份時，應提前將減持意向和擬減持數量等信息以書面方式通知發行人，并由發行人及時予以公告，自發行人公告之日起3 個交易日后，本公司可以減持發行人股份。本公司減持發行人股份應符合相關法律、法規、規章的規定，本公司減持將通過深圳證券交易所以協議轉讓、大宗交易、競價交易或其他方法依法進行。本公司如未履行上述承諾，則本公司違反承諾減持股票所得收益歸發行人所有。本公司將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-11 的具體原因并向公司股東和社

25、會公眾投資者道歉，并將自動延長持有發行人全部股份的鎖定期 6 個月?！保ǘ┏钟邪l行人 5%以上股份的股東承諾 持有發行人 5%以上股份的股東香港原石、比特投資分別承諾：“鎖定期滿后的 24 個月內，本公司將根據相關法律法規及深圳證券交易所規則，結合證券市場情況、發行人股票走勢及公開信息、實際資金需要等情況，自主決策、擇機進行減持，減持價格不低于發行價，減持比例不超過本公司持有發行人股份的 100%。若本公司擬減持發行人股份，應提前將減持意向和擬減持數量等信息以書面方式通知發行人，并由發行人及時予以公告，自發行人公告之日起 3 個交易日后，本公司可以減持發行人股份。本公司按照深圳證券交易所的規

26、則及時、準確地履行信息披露義務。本公司將積極采取合法措施履行就本次發行并上市所做的所有承諾，自愿接受監管機關、社會公眾及投資者的監督，并依法承擔相應責任。本公司如未履行上述股份持有及減持承諾，則違反承諾減持所得收益歸發行人所有，本公司將在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉，并將自動延長持有全部股份的鎖定期 6 個月?！蔽?、發行前滾存利潤的分配安排 經發行人 2014 年度股東大會審議通過，發行人在本次公開發行股票并上市完成以前滾存的未分配利潤由新老股東共享。六、發行后公司股利分配政策、現金分紅比例規定 本公司重視對投資者的投資回報并

27、兼顧公司的可持續發展，實行持續、穩定的利潤分配政策。根據公司法等法律法規、本公司公司章程（草案）等，本次發行上市后，公司的股利分配政策如下：公司可以采取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配股利，并優先采用現金西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-12 方式分配股利，利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍。在公司盈利、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司應當采取現金方式分配股利；若董事會認為公司未來成長性較好、每股凈資產偏高、公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可以在符合公司現金分紅政策的前提下，制定股票股利分配預案。在符合法律法規

28、和監管規定的前提下，公司每年以現金形式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的百分之二十。同時，董事會應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：1、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；2、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；3、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達

29、到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金支出是指公司未來十二個月擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最新一期經審計凈資產的 10%，且超過 3,000 萬元；或公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過當年實現的母公司可供分配利潤的 50%且超過人民幣 3,000 萬元。公司可以根據盈利狀況進行中期現金分紅。具體分配方案由公司董事會制訂，經公司股東大會批準后實施。公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后 2 個月內完成股利派發事項。關于本公司股利分配政策及滾存利潤分配方案的具體內容，

30、請參見本招股書“第十四節 股利分配政策”。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-13 七、特別提醒投資者關注“風險因素”中的下列風險（一）受醫藥行業發展狀況影響的風險 公司醫藥紙盒包裝產品主要為醫藥行業配套生產和供應，經營狀況受醫藥行業政策環境、發展狀況變化影響較大。盡管未來我國醫藥產業仍將保持兩位數的增長速度，為本行業提供了廣闊的發展前景，但對醫藥包裝行業的需求可能出現分化。目前，隨著新醫改的實施，醫保覆蓋范圍擴大，基本藥物品種增多，普通藥品價格更加貼近人民消費水平，醫藥產品在需求量上升的同時，單位價格會相對下降，制藥企業可能將該種壓力向上游的供應商轉嫁，使公司所在行業的經營可

31、能受到一定的影響。（二）公司經營規模迅速擴大帶來的風險 本次募集資金投資項目實施后，公司主要產品醫藥折疊紙盒的生產產能將提高到超過 40 億只/年，經營規模將迅速擴大，給公司的經營管理提出新的挑戰。如果公司不能夠很好地適應經營規模擴大后新的經營管理要求，特別是在客戶開發和市場開拓方面滯后，將給公司的未來經營和盈利產生不利影響。（三）原材料價格波動的風險 本公司主要原材料為白卡紙和白板紙等紙張，其價格對公司產品成本的影響較大。白卡紙和白板紙的需求與藥品、食品、化妝品等紙質包裝產品的消費情況具有高度相關性，隨著經濟狀況的持續好轉，預計市場需求繼續維持較高的增速，紙價走勢可能會周期性波動，給公司生產

32、經營帶來一定的影響。若發生公司主要原材料成本大幅上升而公司又未能及時提高銷售價格，或者因此或其他原因顯著影響了發行人的銷售收入，發行人上市當年可能存在營業利潤下降 50%或者虧損的風險。（四）短期償債的風險 近三年末，公司流動比率分別為 0.80、0.98 和 1.15，速動比率分別為 0.62、0.78和 0.93。截至 2014 年 12 月 31 日，公司短期借款、應付賬款余額合計為 20,370.50 萬西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-14 元，金額較大。如果遇到市場需求及銷售回款的較大波動或銀行授信政策發生變化，公司可能存在流動性緊張帶來的短期償債風險。（五）應收

33、賬款發生壞賬的風險 近三年末，公司應收賬款余額分別為10,548.77萬元、11,071.25萬元和11,477.76萬元，占同期營業收入的比重分別為 29.48%、30.76%和 29.29%，占同期總資產的比重分別為 19.64%、19.95%和 19.15%，應收賬款余額較大。雖然公司目前應收賬款質量和回收情況良好，但由于應收賬款余額較大，如果出現客戶經營狀況發生重大不利變化，可能存在發生壞賬的風險，進而影響公司未來年度的利潤水平。以上風險都將直接或間接影響本公司的經營業績，敬請投資者特別關注本招股書“第四節 風險因素”中的上述風險。以上風險都將直接或間接影響本公司的經營業績，敬請投資者

34、特別關注本招股書“第四節 風險因素”中的上述風險。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-15 目 錄 本 次 發 行 概 況本 次 發 行 概 況.2 發 行 人 聲 明發 行 人 聲 明.3 重 大 事 項 提 示重 大 事 項 提 示.4 一、股份限制流通及自愿鎖定承諾.4 二、關于穩定公司股價的預案.5 三、關于招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾.7 四、持股 5%以上股東的持股意向及減持意向.10 五、發行前滾存利潤的分配安排.11 六、發行后公司股利分配政策、現金分紅比例規定.11 七、特別提醒投資者關注“風險因素”中的下列風險.13 目目 錄錄.15

35、 第一節第一節 釋釋 義義.19 一、常用詞語.19 二、專業術語.21 第二節第二節 概概 覽覽.23 一、發行人簡介.23 二、發行人控股股東及實際控制人.25 三、發行人主要財務數據.25 四、本次發行情況.27 五、本次募集資金用途.27 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.28 一、本次發行的基本情況.28 二、本次發行的有關當事人.29 三、本次發行預計重要時間表.30 第四節第四節 風險因素風險因素.31 一、市場風險.31 二、經營風險.32 三、財務風險.32 四、技術風險.33 五、募投資金到位后凈資產收益率下降的風險.34 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）

36、1-1-16 六、所得稅稅收優惠不能持續的風險.34 七、境外股東所在地向境內投資的法律、法規可能發生變化的風險.35 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.36 一、發行人基本情況.36 二、發行人改制重組及設立情況.36 三、發行人設立以來的股本形成及其變化和重大資產重組情況.41 四、發行人歷次驗資、評估情況及設立時發起人投入資產的計量屬性.53 五、發行人股權結構及組織架構.55 六、公司控股子公司、參股公司情況.59 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.63 八、股本情況.70 九、發行人工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人

37、的情況.73 十、發行人員工及其社會保障情況.73 十一、實際控制人、持有 5%以上股份的主要股東作出的重要承諾及其履行情況.79 第六節第六節 業務和技術業務和技術.81 一、發行人的主營業務、主要產品及設立以來的變化情況.81 二、發行人所處行業的基本情況.81 三、發行人在行業中的競爭地位.103 四、發行人主營業務的基本情況.115 五、公司生產經營使用的主要固定資產和無形資產.133 六、特許經營權相關事項.140 七、發行人的技術和研發情況.141 八、發行人的產品質量控制情況.156 第七節第七節 同業競爭和關聯交易同業競爭和關聯交易.162 一、同業競爭.162 二、關聯方、關

38、聯關系.163 三、報告期內關聯交易情況.165 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.176 一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介.176 二、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其近親屬持股情況.184 三、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的其他對外投資情況.185 四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員收入情況.186 五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在他方兼職情況.187 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間存在的親屬關系.188 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司所簽訂

39、的協議.188 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-17 八、公司董事、監事、高級管理人員的任職資格.188 九、董事、監事、高級管理人員報告期內的變動情況.188 第九節第九節 公司治理公司治理.190 一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全情況.190 二、發行人最近三年內的規范運作情況.198 三、發行人最近三年資金占用和對外擔保情況.199 四、發行人的內部控制情況.199 五、對外投資、擔保事項的政策及制度安排.200 六、投資者權益保護的情況.202 第十節第十節 財務會計信息財務會計信息.205 一、注冊會計師審計意見.205 二、報

40、告期經審計的財務報表.205 三、財務報表編制基礎和合并報表范圍及變化情況.213 四、主要會計政策和會計估計.215 五、主要稅項.237 六、分部信息.240 七、最近一年收購兼并情況.242 八、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.242 九、最近一期末主要資產.243 十、最近一期末主要負債.245 十一、所有者權益情況.247 十二、現金流量情況.248 十三、會計報表附注中的期后事項、或有事項和其他重要事項.249 十四、主要財務指標.250 十五、公司盈利預測披露情況.252 十六、歷次資產評估與驗資情況.252 第十一節第十一節 管理層討論與分析管理層討論與分析.253 一、

41、財務狀況分析.253 二、盈利能力分析.285 三、資本性支出分析.318 四、報告期會計政策、會計估計變更對經營成果的影響.319 五、重大擔保、訴訟及其他事項.319 六、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.319 七、股東未來分紅回報分析.321 第十二節第十二節 未來的發展與規劃未來的發展與規劃.326 一、公司未來發展規劃.326 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-18 二、上述目標實現的假設條件和可能遇到的困難.330 三、募集資金對公司未來發展的影響.331 四、實現上述發展規劃公司面臨的主要困難.332 五、業務發展目標與現有業務的關系.332 第十三節第十

42、三節 募集資金運用募集資金運用.333 一、募集資金投資的運用計劃.333 二、若所籌資金不能滿足項目資金需求時的安排.334 三、項目實施的行業背景.334 四、募集資金投資項目介紹.336 五、募集資金運用對公司經營狀況和財務成果的影響.365 六、募集資金金額和投資項目與發行人現狀的適應性情況.366 第十四節第十四節 股利分配政策股利分配政策.369 一、股利分配政策.369 二、報告期內公司實際股利分配情況.372 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.372 第十五節第十五節 其他重要事項其他重要事項.373 一、信息披露制度及投資者關系管理.373 二、重要合同.374 三、對外

43、擔保.377 四、重大訴訟或仲裁事項.377 第十六節第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.378 一、西安環球印務股份有限公司全體董事、監事、高級管理人員聲明.378 二、保薦人（主承銷商）聲明.379 三、發行人律師聲明.380 四、會計師事務所聲明.381 五、資產評估機構聲明.383 六、驗資機構聲明.384 第十七節第十七節 附附 件件.385 一、備查文件.385 二、文件查閱時間.385 三、文件查閱地點.385 四、信息披露網址.385 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-19 第一節 釋 義 在本招股說

44、明書中，除非另有所指，下列詞語具有如下特定涵義：一、常用詞語 環球印務、公司、本公司、環球印務、公司、本公司、股份公司、發行人 股份公司、發行人 指西安環球印務股份有限公司 西安永發 西安永發 指西安永發醫藥包裝有限公司，本公司前身 發起人、主要發起人 發起人、主要發起人 指陜西醫藥控股集團有限責任公司、永發印務有限公司、陜西眾發投資發展有限公司 公司股東 公司股東 指陜西醫藥控股集團有限責任公司、香港原石國際有限公司、比特（香港）投資有限公司 陜藥集團、控股股東 陜藥集團、控股股東 指陜西醫藥控股集團有限責任公司，本公司發起人、控股股東、實際控制人 陜西省國資委 陜西省國資委 指陜西省國有資

45、產監督管理委員會 醫藥總公司 醫藥總公司 指陜西省醫藥總公司，陜藥集團前身 永發印務 永發印務 指永發印務有限公司，本公司發起人 陜西眾發 陜西眾發 指陜西眾發投資發展有限公司，本公司發起人 香港原石 香港原石 指香港原石國際有限公司，本公司股東 比特投資 比特投資 指比特（香港）投資有限公司，本公司股東 晶創合 晶創合 指北京晶創合創業投資有限公司，為公司原股東 永旭創新 永旭創新 指西安永旭創新服務有限公司，本公司子公司 永鑫包裝 永鑫包裝 指陜西永鑫紙業包裝有限公司，本公司子公司 天津環球 天津環球 指天津濱海環球印務有限公司，本公司子公司 西安德寶 西安德寶 指西安德寶藥用包裝有限公司

46、，本公司參股公司 環球有限 環球有限 指西安環球印務有限公司，原為本公司控股子公司，現已注銷 新藥開發中心 新藥開發中心 指陜西新藥技術開發中心，陜藥集團子公司 山海丹集團 山海丹集團 指山海丹企業集團公司，陜藥集團控股企業 陜藥天寧制藥 陜藥天寧制藥 指陜西醫藥控股集團天寧制藥有限責任公司，陜藥集團子公司 陜藥山海丹藥業 陜藥山海丹藥業 指陜西醫藥控股集團山海丹藥業有限責任公司，陜藥集團子公司 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-20 陜藥實業開發 陜藥實業開發 指陜西醫藥控股集團實業開發有限責任公司（由陜西醫藥控股集團物業管理有限公司更名），陜藥集團子公司 陜藥派昂醫藥 陜

47、藥派昂醫藥 指陜西醫藥控股集團派昂醫藥有限責任公司，陜藥集團子公司 黃河制藥 黃河制藥 指西安黃河制藥有限公司，陜藥集團子公司 陜藥江興醫化 陜藥江興醫化 指陜西醫藥控股集團江興醫化科技有限公司，陜藥集團子公司 陜藥中藥投資 陜藥中藥投資 指陜西醫藥控股集團中藥產業投資有限責任公司，陜藥集團子公司 陜藥西安醫藥 陜藥西安醫藥 指陜西醫藥控股集團西安醫藥有限公司，陜藥集團間接控制企業 陜藥醫藥物流 陜藥醫藥物流 指陜西醫藥控股集團醫藥物流有限公司，陜藥集團間接控制企業 漢王略陽 漢王略陽 指陜西漢王略陽中藥科技有限公司，陜藥集團間接控制企業 陜藥生物制品 陜藥生物制品 指陜西醫藥控股集團生物制品

48、有限公司，陜藥集團間接控制企業 陜藥圣地物流 陜藥圣地物流 指陜西醫藥控股集團圣地醫藥物流有限責任公司，陜藥集團間接控制企業 陜藥漢城醫藥 陜藥漢城醫藥 指陜西醫藥控股漢城醫藥有限公司，陜藥集團間接控制企業 陜藥天誠疫苗 陜藥天誠疫苗 指陜西醫藥控股天誠疫苗經銷有限公司，陜藥集團間接控制企業 孫思邈大藥房 孫思邈大藥房 指陜西醫藥孫思邈大藥房連鎖有限公司，陜藥集團間接控制企業 孫思邈健康 孫思邈健康 指陜西孫思邈健康有限責任公司，陜藥集團直接控制企業 五星大藥房 五星大藥房 指陜西醫藥孫思邈五星大藥房連鎖有限公司，陜藥集團間接控制企業天寧醫藥 天寧醫藥 指陜西天寧醫藥有限責任公司，陜藥集團間接

49、控制企業 西安楊森 西安楊森 指西安楊森制藥有限公司，陜藥集團參股公司 正大制藥 正大制藥 指西安正大制藥有限公司，陜藥集團參股公司 海欣制藥 海欣制藥 指西安海欣制藥有限公司，陜藥集團參股公司 深圳九星 深圳九星 指深圳九星印刷包裝集團有限公司 山東天一 山東天一 指山東魯信天一印務有限公司 天津宜藥 天津宜藥 指天津宜藥印務有限公司 上海古林 上海古林 指上海古林國際印務有限公司 北京愛德曼 北京愛德曼 指愛德曼（北京）醫藥包裝印刷有限公司，由北京泰斯醫藥包裝印刷有限公司變更名稱而成。北大方正 北大方正 指北大方正集團有限公司及其下屬企業北京北大方正電子有限公司 大恒圖像 大恒圖像 指北京

50、大恒圖像視覺有限公司 拜耳醫藥 拜耳醫藥 指拜耳醫藥保健有限公司 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-21 BSI BSI 英標管理體系認證（北京）有限公司 社會公眾股、A 股 社會公眾股、A 股 指發行人根據本招股說明書向社會公開發行的面值為 1 元的人民幣普通股 本次發行 本次發行 指發行人本次對社會公眾發行 2,500 萬股 A 股的行為 保薦人/保薦機構/主承銷商 保薦人/保薦機構/主承銷商 指招商證券股份有限公司 發行人律師 發行人律師 指北京市天元律師事務所 發行人會計師、審計機構、發行人會計師、審計機構、希格瑪 希格瑪 指希格瑪會計師事務所（特殊普通合伙）報告期、

51、近三年 報告期、近三年 指 2012 年、2013 年、2014 年 SS SS 指國家股股東，“State-own shareholder”的縮寫 FLS FLS 指外資法人股股東，“Foreign Legal-person Shareholder”的縮寫元 元 指人民幣元 二、專業術語 醫藥紙盒、醫藥折疊紙盒 醫藥紙盒、醫藥折疊紙盒 指用白卡紙等材料經印刷、模切、粘合等加工工藝制成的供藥品包裝使用的紙盒產品。其在經過印刷、整飾、模切壓痕加工后，可以平板狀運交制藥企業，能節省倉儲空間和運輸成本；并能通過自動包裝機械撐開，填裝內裝物、鎖合折裝成型，高速自動化地完成包裝作業，尤其適宜制藥企業自動

52、包裝生產線使用，充分滿足藥品社會化大生產需求。標準紙盒 標準紙盒 指本公司為便于對公司產銷情況進行統計，將用紙面積約 0.021 平方米的醫藥紙盒作為標準，該規格紙盒在公司的近年產量相對較大，其他醫藥紙盒按用紙面積大小參照該標準進行折算。藥品說明書 藥品說明書 指藥品生產企業印制并提供給醫生和患者的載有與藥物應用相關的所有重要信息的文書，主要包括藥品的安全性和有效性等重要科學數據、結論及其他相關信息。藥品說明書和標簽是臨床用藥和自我藥療的主要依據，對患者安全、科學、合理用藥至關重要。藥品標簽 藥品標簽 指印制或粘貼在藥品包裝上的依法標有藥品名稱等內容事項的標示物。自動包裝線 自動包裝線 指以自

53、動裝盒機為主要設備，可將藥瓶、鋁塑板、說明書、標簽自動裝入紙盒，并完成蓋盒動作的工作系統。安瓿 安瓿 拉丁文 ampulla 的譯音，指一種密封的小瓶，常用于存放注射用的藥物以及疫苗、血清等。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-22 藥品電子監管碼 藥品電子監管碼 指一組由一維條碼（20 位的 128C 碼）構成的可變數據碼和可變條碼，把這個條碼粘貼或打印、噴印在藥品包裝盒、針劑或瓶的標簽上，便可使每件最小銷售單位的藥品都有一個唯一的“電子監管碼身份證”，用于藥品的追溯、查詢和監管。OTC OTC 指非處方藥物，即消費者可不經過醫生處方，直接從藥房或藥店購買的藥品。計算機直接制

54、版 計算機直接制版 簡稱 CTP(Computer-to-plate)，是采用數字化工作流程，直接將文字、圖象轉變為數字信息，并生成印版，省去了膠片材料、人工拼版過程、半自動或全自動曬版等工序，是印前數字網絡化的重要標志。膠印 膠印 指按照間接印刷的原理，將印版上的圖文，通過橡皮布滾筒轉印到承印物上進行印刷的一種平版印刷（亦稱平版膠?。?。表面整飾 表面整飾 指印后上光、覆膜、燙印等技術。其中上光指在印刷品表面上涂上（或噴、?。┮粚訜o色透明涂料，經流平、干燥、壓光以后，在印刷品的表面形成薄而均勻的透明亮層的加工過程；覆膜即將聚丙烯等塑料薄膜覆蓋于印刷品表面，輔以黏合劑并加熱、加壓使之黏合在一起的

55、加工過程；燙印是指將電化鋁等材料經過高溫高壓轉印至承印物表面的過程。模切 模切 指根據產品設計要求的圖樣組合成模切版，在模切機上經一定壓力把印刷品或其他版狀坯料軋成一定形狀和切痕的成型方法。模切技術是關鍵的質量控制技術，直接關系到紙盒的成型與外觀質量?？勺償祿∷?可變數據印刷 指在每份印刷品或出版物上印刷各不相同的內容，包括文字、數字、圖片、條碼。白卡紙 白卡紙 完全用漂白化學紙漿制造并充分施膠的單層或多層結合的紙，適于印刷和產品的包裝，一般定量在 150g/以上。這種卡紙的特征是：平滑度高、挺度好、整潔的外觀和良好的勻度。白板紙 白板紙 白板紙是一種正面呈白色且光滑，背面多為灰底的紙板，這

56、種紙板主要用于單面彩色印刷后制成紙盒供包裝使用，亦或者用于設計、手工制品。白板紙由于纖維組織比較均勻，表面層具有填料與膠料的成分，而且表面涂有一定的涂料，并經過多輥壓光處理，所以紙板的質地比較緊密，厚薄也比較均勻，其紙面一般情況下都較潔白而平滑，具有較均勻的吸墨性，表面脫粉與掉毛現象較少，紙質較強韌而具有較好的耐折度。盲文、布萊葉文 盲文、布萊葉文 盲文或稱點字、凸字，是專為盲人設計、靠觸覺感知的文字。由點字板、點字機、點字打印機等在紙張上制作出不同組合的凸點而組成，一般每一個方塊的點字是由六點組成。它是由法國盲人路易布萊葉于 1824 年創造的，故國際上通稱盲文為“布萊葉（Braille）”

57、文。瓦楞紙箱 瓦楞紙箱 指使用瓦楞紙板經過模切、壓痕、釘箱或粘箱制成的包裝用紙容器。瓦楞紙板指一種多層的粘合體，是由箱板紙和通過瓦楞輥加工成波形的瓦楞紙粘合而成的板狀物，它有很高的機械強度，能經受搬運過程中的碰撞和摔跌，是一種重量輕、強度大、可回收利用的綠色包裝紙板。根據需求，瓦楞紙板可以加工成單面瓦楞紙板、三層或五層等多層瓦楞紙板。注：本招股說明書除特別說明外，所有數值保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-23 第二節 概 覽 一、發行人簡介（一）公司概況 本公司系經商務部商資批20071116

58、號商務部關于同意西安永發醫藥包裝有限公司轉制為股份有限公司的批復 批準，由公司前身西安永發整體變更設立的外商投資股份有限公司，于 2007 年 8 月 8 日在西安市工商行政管理局依法辦理了變更登記，并換發了股份公司的企業法人營業執照。截至本招股說明書簽署日，公司基本情況如下：中文名稱 中文名稱 西安環球印務股份有限公司 英文名稱 英文名稱 XIAN GLOBAL PRINTING CO.,LTD.西安永發設立時間 西安永發設立時間 2001 年 6 月 28 日 變更設立股份公司時間 變更設立股份公司時間 2007 年 8 月 8 日 營業執照號碼 營業執照號碼 61010040000659

59、3 注冊資本及實收資本 注冊資本及實收資本 7,500 萬元人民幣 注冊地址 注冊地址 西安市高新區科技一路 32 號 法定代表人 法定代表人 李移嶺 經營范圍 經營范圍 包裝裝潢設計、生產和加工各類包裝材料；包裝裝潢印刷品印刷；銷售本企業產品；研究與開發新產品。（二）主營業務情況 公司主要從事醫藥紙盒包裝產品的設計、生產及銷售，同時兼營酒類、食品彩盒和瓦楞紙箱業務，其中以供制藥企業高速自動包裝線使用的高品質藥品包裝折疊紙盒本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。西安

60、環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-24 為主要產品。公司是國內領先的醫藥紙盒包裝產品獨立供應商，醫藥紙盒包裝產品產銷量位居全國前列，尤其在國內高速自動包裝線和外資藥廠的醫藥紙盒產品供應中占據顯著的市場地位。2014 年進入世界 500 強的制藥企業有 10 家，其中有 7 家是本公司的正式合作客戶，另有 2 家處于樣品試制階段并有望成為公司正式客戶。2014 年全國醫藥工業收入前 100 名企業中，有 28 家選擇本公司為其供應商。公司擁有先進的醫藥紙盒產品生產工藝技術，截至 2014 年 12 月 31 日，已取得專利技術 33 項，是中國醫藥包裝協會標準藥品包裝用卡紙折疊紙盒

61、的牽頭制訂者，是陜西省首批認定的高新技術企業。公司為國內第一批甲型 H1N1 流感疫苗提供了噴印電子監管碼的醫藥紙盒包裝產品，是國內較早實現藥品電子監管碼批量賦碼印刷的企業之一，是國內較早實現電子監管碼賦碼設備在線質量檢測及品檢機在線質量檢測的企業。公司各類高端防偽包裝技術產品性能優異，包括了部分目前國際上最先進的防偽技術。在多年發展過程中，公司依靠技術創新，始終走在行業發展的前沿：較早將用于貨幣、證券等的全息定位燙印防偽技術應用于藥品包裝紙盒產品；通過引進“條形碼防混淆系統”，率先利用藥品標準碼和 0-1-2 碼等建立內部編碼系統，使產品具有可追溯性，杜絕混淆問題發生，為確保藥品生產的安全性

62、提供了保障；國內創新開發并批量生產錢夾式醫藥紙盒產品，并應用于世界衛生組織（WHO）在非洲地區治療瘧疾的項目；通過合作開發模切機質量檢測（鷹眼）系統，率先在印品質量檢測上完全取代人工操作；為國內第一批出產的甲型 H1N1 流感疫苗藥品提供了直接賦有藥品電子監管碼的包裝紙盒產品，較早實現藥品電子監管碼直接賦碼批量印刷，是國內較早實現電子監管碼在線及離線質量檢測的企業。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-25 國內較早將數字離散防偽技術應用于醫藥紙盒的批量生產，該技術可將客戶的防偽信息藏匿于表面可見圖文的電子文件中，具有防偽信息的不可視化和防掃描功能，是國際上最先進的防偽技術之一。

63、國內較早將一維碼和二維碼同時成功使用在同一包裝上，有效解決制藥企業自動包裝生產線的在線釋讀關聯問題，從而規避了制藥企業設備改造成本，生產過程可實現一維、二維碼同時進行視覺質量檢測，在國內屬于較早實施，并成功出口南美地區，該技術受到了歐洲制藥企業的關注。二、發行人控股股東及實際控制人 公司控股股東和實際控制人為陜藥集團。陜藥集團是陜西省國資委直屬的國有獨資公司，主要從事授權范圍內國有資產的經營管理和監督。具體情況詳見“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。三、發行人主要財務數

64、據（一）合并資產負債表主要數據 單位：元 項 目 項 目 2014 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 資產總計 598,898,737.58 554,849,719.79 537,016,791.89其中：流動資產 257,491,754.99 211,348,889.26 198,993,643.36非流動資產 341,406,982.59 343,500,830.53 338,023,148.53負債總計 316,862,733.3

65、0 310,955,979.36 329,138,660.91其中：流動負債 223,914,749.56 216,335,244.66 248,815,967.40非流動負債 92,947,983.74 94,620,734.70 80,322,693.51股東權益 282,036,004.28 243,893,740.43 207,878,130.98歸屬母公司股東權益 282,036,004.28 243,893,740.43 207,878,130.98（二）合并利潤表主要數據 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-26 單位：元 項 目 項 目 2014 年 1-12

66、月 2014 年 1-12 月 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 營業收入 391,815,231.94 359,970,362.21 357,781,974.86營業成本 299,125,767.54 271,647,863.28 263,859,990.77營業利潤 41,653,669.10 37,946,631.85 43,869,078.71利潤總額 44,453,587.16 41,157,297.14 44,650,824.91凈利潤 38,142,263.85 36,015,609.45 38,005,938.63扣除非經常性損益后的凈利潤 34,

67、498,613.54 31,683,235.50 36,848,501.74歸屬母公司所有者凈利潤 38,142,263.85 36,015,609.45 38,005,938.63（三）合并現金流量表主要數據 單位：元 項 目 項 目 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 經營活動產生現金流量凈額 72,938,495.66 55,008,272.68 74,529,122.38投資活動產生現金流量凈額-10,018,608.22-26,683,196.26-116,601,840.63籌資活動產生現金流量凈額-38,504,388.

68、17-24,536,712.66 12,024,742.59現金及現金等價物凈增加額 24,415,499.27 3,788,363.76-30,047,975.66（四）主要財務指標 項 目 項 目 2014 年 12 月末 2014 年 12 月末/2014 年 1-12 月/2014 年 1-12 月 2013 年末/度 2013 年末/度 2012 年末/度 2012 年末/度 流動比率 1.15 0.98 0.80速動比率 0.93 0.78 0.62資產負債率（母公司口徑，%）37.95 42.42 50.65應收賬款周轉率（次）3.48 3.33 3.68存貨周轉率（次）6.58

69、 6.28 5.74息稅折舊攤銷前利潤（萬元）7,795.98 7,511.44 7,325.63利息保障倍數 3.84 3.55 3.76每股經營活動的現金流量(元/股)0.97 0.73 0.99西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-27 項 目 項 目 2014 年 12 月末 2014 年 12 月末/2014 年 1-12 月/2014 年 1-12 月 2013 年末/度 2013 年末/度 2012 年末/度 2012 年末/度 每股凈現金流量(元/股)0.33 0.05-0.40無形資產占凈資產比例(扣除土地使用權，%)0.020.03 0.10四、本次發行情況

70、股票種類 股票種類 人民幣普通股(A 股)每股面值 每股面值 1.00 元 發行股數 發行股數 本次公開發行的股票數量為 2,500 萬股，占發行后總股本的 25%發行方式 發行方式 本次發行將采用網下向詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式。發行對象 發行對象 符合資格的詢價對象和在證券交易所開設 A 股股東賬戶的自然人、法人及其它機構（中國法律或法規禁止者除外）承銷方式 承銷方式 余額包銷 五、本次募集資金用途 本次發行募集資金總量扣除發行費用后，將用于投資以下項目：序序號 號 項目名稱 項目名稱（按輕重緩急程度排列）（按輕重緩急程度排列）項目 項目

71、 總投資 總投資（萬元）（萬元）計劃使用 計劃使用 募集資金 募集資金（萬元）（萬元）其中固定其中固定資產投資 資產投資（萬元）（萬元）鋪底 鋪底 流動資金 流動資金（萬元）（萬元）1 增資天津環球用于年產 18 億只藥品包裝折疊紙盒項目 16,257.007,882.006,088.00 1,794.002 西安環球藥品電子監管碼賦碼印刷配套率提升及技改項目 4,438.414,438.413,550.00 888.413 增資天津環球用于年產 18 億只藥品包裝折疊紙盒電子監管碼配套項目 3,363.113,363.112,690.00 673.114 研發中心建設項目 1,610.001

72、,370.001,248.00 122.005 償還銀行貸款及補充流動資金 10,000.0010,000.00-合 計 35,668.5227,053.5213,576.00 3,477.52合 計 35,668.5227,053.5213,576.00 3,477.52西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-28 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況 股票種類 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 發行股數 2,500 萬股（不涉及老股轉讓）占發行后總股本的比例 占發行后總股本的比例 25%每股發行價 每股發行價【】元（由公

73、司與主承銷商根據市場情況等因素，通過向詢價對象詢價的方式確定發行價格）市盈率 市盈率【】倍（按每股發行價除以發行后每股收益計算）發行前每股凈資產 發行前每股凈資產 3.76 元/股（按截至 2014 年 12 月 31 日經審計凈資產除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 發行后每股凈資產【】元/股（按發行后凈資產除以發行后總股本計算）市凈率 市凈率【】倍（按每股發行價除以發行后每股凈資產計算）發行方式 發行方式 本次發行將采用網下向詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式，或符合中國證監會認可的其他發行方式。發行對象 發行對象 符合資格的詢價對象和在證券交易所開設 A 股股東賬戶的自然

74、人、法人及其它機構（中國法律或法規禁止購買者除外）承銷方式 承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額 預計募集資金總額 預計募集資金總額為【】萬元 預計募集資金凈額 預計募集資金凈額 扣除發行費用后，預計募集資金凈額為【】萬元 擬上市地點 擬上市地點 深圳證券交易所 發行費用概算 發行費用概算 本次公開發行的費用總額預計為【】萬元，包括：承銷費及保薦費【】元，審計、驗資及評估費【】元，律師費【】元，發行手續費【】元。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-29 二、本次發行的有關當事人（一）保薦機構（主承銷商）：招商證券股份有限公司 住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈 3845 樓 法定

75、代表人：宮少林 保薦代表人：解 剛、王炳全 項目協辦人：沈 強 項目經辦人：盛培鋒、吳虹生、王鑫 電話：0755-82943666 傳真：0755-82943121（二）發行人律師：北京市天元律師事務所 住所：北京市西城區豐盛胡同 28 號太平洋保險大廈 10 層 負責人：朱小輝 經辦律師：史振凱、李 琦、池曉梅 電話：010-57763888 傳真：010-57763777（三）發行人審計及驗資機構：希格瑪會計師事務所（特殊普通合伙）住所：西安高新路 25 號希格瑪大廈三層 法定代表人：呂 樺 經辦注冊會計師：邱程紅、沈 楠、馮 慧、曹愛民 電話：029-88275930 傳真：029-88

76、275912 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-30（四）資產評估機構：中宇資產評估有限責任公司 中宇資產評估有限責任公司為發行人 2007 年 4 月整體變更時的資產評估機構，該評估機構已于2012年3月公告注銷，詳細情況請參見本招股說明書“第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明”之“五、資產評估機構聲明”。（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 注冊地址：深圳市深南中路 1093 號中信大廈 18 樓 電話：0755-25938000 傳真：0755-25988122（六）主承銷商收款銀行：招商銀行深圳分行深紡大廈支行 住 所：深圳市華強

77、北路 3 號深紡大廈 B 座 1 樓 賬 號：819589015710001 戶 名：招商證券股份有限公司 發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間，不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。三、本次發行預計重要時間表 刊登發行公告的日期：【】年【】月【】日 開始詢價推介的日期：【】年【】月【】日至【】年【】月【】日 刊登定價公告的日期：【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期：【】年【】月【】日 股票上市日期：【】年【】月【】日 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-31 第四節 風險因素 一、市場風險（一）受醫藥行業發展狀況影響的風險 公司為醫藥行業

78、配套生產和供應醫藥紙盒包裝產品，其經營狀況受醫藥行業政策環境、發展狀況變化影響較大。據醫藥工業十二五發展規劃，2010 年醫藥工業完成總產值 12,427 億元，比 2005 年增加 8,005 億元，年均增長 23%?！笆濉逼陂g，國家提出了醫藥工業總產值年均增長 20%，工業增加值年均增長 16%的目標。然而，在我國醫藥產業總的快速發展趨勢中，對醫藥包裝行業的需求可能出現分化。近年來，隨著新醫改的實施，醫保覆蓋范圍逐步擴大，基本藥物品種日漸增多，普通藥品價格更加貼近人民消費水平，使醫藥產品的需求量進一步上升，雖然公司在電子監管碼方面的優勢可以使本次募投項目投產后產生較為明顯的規模效益，但

79、藥品單位價格相對下降，制藥企業可能會將該種壓力向上游的供應商轉嫁，使公司所在行業的經營可能受到一定的影響。（二）市場競爭激烈的風險 目前，我國從事醫藥包裝印刷的企業眾多，競爭日益激烈。加入 WTO 后，我國的藥品融入全球市場競爭之中，隨著人們生活水平的提高，患者自行選購的藥品不斷增多，對包裝質量的要求也越來越高，改進藥品包裝勢在必行。從而，醫藥紙盒包裝產品尤其是高品質醫藥紙盒包裝產品的市場，吸引了越來越多具有較大規模和技術實力的競爭者加入，尤其是國外先進的醫藥包裝企業的加入，使競爭更為激烈。雖然公司在醫藥紙盒包裝產品、技術和質量品牌等方面具有較強的競爭優勢，處于行業領先地位，但在激烈的市場競爭

80、中，各種力量對比會發生變化，如果公司在產能擴張和技術投資者在評價發行人此次發售的股票時，除本招股說明書提供的其它資料以外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。投資者在評價發行人此次發售的股票時，除本招股說明書提供的其它資料以外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-32 進步方面的步伐放緩，將會對公司的市場地位上產生影響，甚至有被競爭對手趕上或超過的競爭風險。二、經營風險（一）公司經營規模迅速擴大帶來的風險 本次募集資金投資項目實施后，本公司主要產品醫藥折疊紙盒的生產產能將提高到超過 40 億只/年，經營規模將迅速擴大，給公司的經營管理提出了新的挑

81、戰，如果公司不能夠很好適應經營規模擴大后新的經營管理要求，特別是在客戶開發和市場開拓方面滯后，將給公司的未來經營和盈利產生不利影響。（二）原材料價格波動的風險 本公司主要原材料為白卡紙和白板紙，其價格對公司產品成本的影響較大。近年來，國內白卡紙和白板紙市場價格不斷波動。如：2009 年國內某品牌白卡紙價格約為5,400 元/噸，2010 年上升到約 6,200 元/噸，2011 年基本持平，2012 年價格有所下降，維持在 5,700 元/噸左右的水平，2013 年與 2014 年價格基本保持穩定。白卡紙和白板紙屬于消費包裝紙，其需求與藥品、食品、化妝品等消費品行業具有高度相關性，隨著經濟狀況

82、的持續好轉，預計市場需求將繼續維持較高的增速，紙價可能會在長期相對平穩的走勢中出現周期性波動，進而給公司生產經營帶來一定影響。若發生公司主要原材料成本大幅上升而公司又未能及時通過提高銷售價格，或者因此或其他原因顯著影響了發行人的銷售收入，發行人上市當年可能存在營業利潤下降 50%或者虧損的風險。三、財務風險（一）短期償債的風險 公司正處于發展階段，所在的行業屬于一個重資產行業，近年來，公司為提高生產技術水平，擴大產能規模，在機器設備等方面的長期資本性投入較大，由于公司尚西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-33 未進入資本市場，融資渠道較為單一，自有資金不能滿足公司迅速發展的需要

83、，所需資金主要通過銀行借款解決，其中增加的短期借款導致了公司流動負債增長較快，從而導致公司流動比率、速動比率偏低。近三年，公司流動比率分別為 0.80、0.98 和1.15，速動比率分別為 0.62、0.78 和 0.93，截止 2014 年 12 月 31 日，公司短期借款、應付賬款余額合計為 20,370.50 萬元，金額較大，存在一定的短期償債壓力。雖然公司經營狀況、盈利能力及現金流良好，且無不良信用記錄，但隨著公司業務規模不斷擴張，公司短期償債壓力將進一步加大，如果遇到市場需求及銷售回款的較大波動或銀行授信政策發生變化，可能導致公司流動性緊張，進而帶來短期償債風險。（二）應收賬款發生壞

84、賬的風險 近三年，公司應收賬款余額分別為 10,548.77 萬元、11,071.25 萬元和 11,477.76萬元，占同期營業收入的比重分別為 29.48%、30.76%和 29.29%，占同期總資產的比重分別為 19.64%、19.95%和 19.16%，應收賬款余額較大。雖然公司目前應收賬款質量和回收情況良好，但由于應收賬款數額較大，如果出現客戶經營狀況發生重大不利變化，可能存在發生壞賬的風險，進而影響公司未來年度的利潤水平。四、技術風險（一）不能保持技術領先風險 公司是國內領先的醫藥紙盒包裝產品獨立供應商，是中國醫藥包裝協會標準 藥品包裝用卡紙折疊紙盒的牽頭制訂者，已擁有本行業的專利

85、技術 33 項，技術水平處于行業領先地位。近年來，醫藥行業迅速發展，醫藥紙盒包裝產品結構、防偽設計、新材料、新工藝等方面的創新速度不斷加快。如果本公司不能及時適應市場需要，緊跟市場需求步伐，保持技術領先優勢，將導致公司在未來的市場競爭中喪失競爭優勢。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-34（二）技術人才流失風險 公司現有核心技術人員共 6 名，大多于公司前身西安永發成立時即已在公司任職，始終致力于醫藥紙盒技術的研發和創新工作，是促進公司技術創新的中堅力量。公司本次發行并上市后，經營規模將迅速擴大，對技術人才的擴充需求將進一步顯現，能否穩定、培養和引進更多的技術人才，對公司的未來

86、發展至關重要。如果公司發生核心技術人員流失，對發行人的技術競爭優勢將產生影響，進而影響發行人持續經營與發展能力。五、募投資金到位后凈資產收益率下降的風險 本次募集資金到位后，本公司凈資產將大幅度增加，但由于募集資金投資項目的效益不能隨募集資金到位立即實現，并且項目預期產生的效益存在一定的不確定性，因而公司存在發行當年凈資產收益率較大幅度下降的風險。六、所得稅稅收優惠不能持續的風險 發行人于2008年獲得高新技術企業認證并于 2008 年 11 月 21 日取得由陜西省科學技術廳、陜西省財政廳、陜西省國家稅務局、陜西省地方稅務局共同核發的 高新技術企業證書（證書編號：GR200861000191

87、），有效期為 3 年。發行人于 2011 年通過高新技術企業復審并于2011年10月9日取得由陜西省科學技術廳、陜西省財政廳、陜西省國家稅務局、陜西省地方稅務局共同核發的高新技術企業證書（證書編號：GF201161000022），有效期為 3 年。發行人于 2014 年再次獲得高新技術企業認證并于2014 年 9 月 4 日取得由陜西省科學技術廳、陜西省財政廳、陜西省國家稅務局、陜西省地方稅務局共同核發的高新技術企業證書（證書編號：GR201461000289），有效期為 3 年。根據 中華人民共和國企業所得稅法、中華人民共和國企業所得稅法實施條例、國家稅務總局關于實施高新技術企業所得稅優惠有

88、關問題的通知（國稅函2009203號）以及西安市國家稅務局直屬稅務分局企業所得稅優惠政策備案通知書（編號：直屬國稅備字201326 號、直屬國稅備字201412 號）和西安市國家稅務局稅務事項西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-35 通知書（編號：西國稅直通2015Z030501 號），發行人 2012 年、2013 年及 2014 年享受高新技術企業所得稅優惠，減按 15%的稅率繳納企業所得稅。若以后年度發行人不能通過主管稅局企業所得稅優惠政策的備案，或者高薪技術企業認證到期后不能通過復審，則存在無法持續享受高薪技術企業 15%企業所得稅優惠稅率的風險。七、境外股東所在地向境

89、內投資的法律、法規可能發生變化的風險 公司股東香港原石、比特投資是在香港地區注冊的公司，本次發行前分別持有本公司 25%和 10%的股份。其注冊地香港地區現行法律法規對香港公司在中國大陸進行投資無限制性規定，但香港作為中國的特別行政區，具有立法權，其相關法律法規存在發生變化的可能性，如該等法律法規發生變化，將可能影響上述在本公司的投資行為。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-36 第五節 發行人基本情況 一、發行人基本情況 中文名稱 中文名稱 西安環球印務股份有限公司 英文名稱 英文名稱 XIAN GLOBAL PRINTING CO.,LTD.注冊資本 注冊資本 7,500

90、萬元人民幣 法定代表人 法定代表人 李移嶺 股份公司成立日期 股份公司成立日期 2007 年 8 月 8 日 公司住所 公司住所 西安市高新區科技一路 32 號 郵政編碼 郵政編碼 710075 聯系人 聯系人 林 蔚 聯系電話 聯系電話 029-68682020 傳真 傳真 029-88310756 互聯網網址 互聯網網址 http:/ 電子郵箱 電子郵箱 二、發行人改制重組及設立情況（一）發行人設立方式 公司是經國家商務部商資批20071116 號關于同意西安永發醫藥包裝有限公司轉制為股份有限公司的批復和陜西省國資委陜國資產權發2007186 號關于西安環球印務股份有限公司國有股權管理的批

91、復批準，由西安永發以截至 2007 年 3 月 31日經希格瑪審計的賬面凈資產人民幣 75,005,615.85 元，按 1：1 折股 7,500 萬股，余額計入資本公積，整體變更設立的股份有限公司。2007 年 7 月 10 日，希格瑪出具了希會驗字（2007）097 號驗資報告。2007 年 8 月 8 日，公司取得變更為股份有限公司的企業法人營業執照，注冊號為企股陜西安總字第 001773 號，住所西安市高新區科技一路 32 號，法定代表人昝安勝，注冊資本 7,500 萬元，實收資本 7,500 萬元。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-37（二）發起人 公司整體變更股份

92、公司時，發起人為陜藥集團、永發印務和陜西眾發。全體發起人的持股情況如下表：股東名稱 股東名稱 股東性質 股東性質 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（%）持股比例（%）陜藥集團 國家股 3,375.00 45.00 永發印務 外資法人股（港資）2,625.00 35.00 陜西眾發 社會法人股 1,500.00 20.00 合 計-7,500.00 100.00 合 計-7,500.00 100.00 1、陜藥集團 1、陜藥集團 陜藥集團是以投資為主的大型國有獨資公司，出資人為陜西省國資委，公司主要從事授權范圍內國有資產的經營管理和監督，具體情況詳見本節“七、持有發行人 5%以上股份的主要股

93、東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。2、永發印務 2、永發印務 永發印務于1920年1月28日在香港注冊成立，注冊地址為香港九龍新浦港六合街6 號 9 字樓，主要從事紙類包裝印刷、紙類包裝物料供應及其相關配套業務。2009 年 10 月，永發印務將其持有的本公司 2,625 萬股股份全部轉讓給香港原石，自此不再持有本公司股份。3、陜西眾發 3、陜西眾發 陜西眾發于2003年 1月2日注冊成立，注冊地址為西安市團結南路18號，注冊資本 850 萬元，經營范圍為企業投資、印刷包裝器械材料的銷售和加工、物業管理、工業技術服務及咨詢。2009

94、 年 8 月 21 日，陜西眾發將其持有的本公司 1,500 萬股股份全部轉讓給陜藥集團。2009 年 9 月 21 日，陜西省商務廳陜商發2009455 號關于同意西安環球印務股份有限公司股權變更的批復，同意上述股權轉讓。2010 年 1 月 19西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-38 日，陜西省國資委出具陜國資產權發201023 號關于西安環球印務股份有限公司股權確認的批復，對上述股權轉讓結果進行了確認。自此陜西眾發不再持有本公司股份，2010 年 3 月陜西眾發已依法經核準注銷。（三）發行人設立之前，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務 1、發行人設立之前，陜藥集團

95、擁有的主要資產和從事的主要業務 1、發行人設立之前，陜藥集團擁有的主要資產和從事的主要業務 公司整體變更之前，陜藥集團的主要資產為從原醫藥總公司承繼的所屬企事業單位的股權，主要業務為從事醫藥及相關產業的投資及管理，通過其控股和參股企業，涉足化學藥品制造、中成藥及飲片制造、醫藥包裝材料制造、中藥材種植等幾大業務領域。2、發行人設立之前，永發印務擁有的主要資產和從事的主要業務 2、發行人設立之前，永發印務擁有的主要資產和從事的主要業務 公司整體變更之前，永發印務擁有的主要資產為機械設備、土地、廠房、運輸及輔助設備等經營性資產及長期股權投資，其主要從事香煙、酒類的紙類包裝印刷及紙類包裝物料供應。永發

96、印務除在注冊地香港進行經營外，還在內地多個省份投資和開展業務。3、發行人設立之前，陜西眾發擁有的主要資產和從事的主要業務 3、發行人設立之前，陜西眾發擁有的主要資產和從事的主要業務 公司整體變更之前，陜西眾發擁有的主要資產為其持有的本公司股權，主要從事企業投資、印刷包裝器械材料的銷售和加工、物業管理等業務。（四）發行人成立時擁有的主要資產和從事的主要業務 公司整體變更時，承繼了西安永發的全部資產、負債和業務，所擁有的主要資產為土地使用權、廠房和辦公樓的建筑物所有權、生產設備、運輸設備等。公司主要從事醫藥紙盒包裝的設計、生產及銷售，同時兼營酒類、食品彩盒和瓦楞紙箱包裝業務。公司整體變更為股份公司

97、前后，不存在主要資產和主營業務發生變化的情況。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-39（五）發行人設立后，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務 公司整體變更為股份有限公司后，前述主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務未因本公司改制而發生變化。（六）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系 公司完全承繼西安永發的業務與經營，不存在改制后業務流程發生變化的情況。公司具體業務流程詳見“第六節 業務和技術”之“四、發行人主營業務的基本情況”的相關內容。（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司設立以來，

98、獨立從事生產經營活動，不存在依賴主要發起人的情形。公司與陜藥集團、永發印務及陜西眾發的關聯關系及演變情況詳見“第七節 同業競爭和關聯交易”之“三、報告期內關聯交易情況”相關內容。（八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司整體變更為股份公司后，原公司的資產、人員全部進入股份公司，債權債務由股份公司承繼。發起人出資資產的產權均已在發行人名下。（九）發行人獨立運營情況 公司自設立以來，嚴格按照公司法、證券法等有關法律、法規和公司章程 規范運作，在業務、資產、財務、機構、人員等方面與公司股東及其控制的其他企業完全分開，具有完整的業務體系及獨立面向市場自主經營的能力。西安環球印務股份有限公司招股說

99、明書（申報稿）1-1-40 1、業務獨立情況 1、業務獨立情況 公司主要從事醫藥紙盒包裝的設計、生產及銷售，同時兼營酒類、食品彩盒和瓦楞紙箱業務。公司具有獨立、完整的產供銷業務運作系統，不存在依賴控股股東及其它關聯方的情況。公司控股股東陜藥集團，主要從事醫藥及相關行業企業的投資及管理，其本身及所控制的其他企業與本公司不構成同業競爭，并且出具了避免同業競爭的承諾函。2、資產獨立情況 2、資產獨立情況 公司整體變更設立時，全部承繼了原西安永發的資產、負債。公司生產經營所必需的土地使用權、房屋所有權及其它資產全部為公司所有，不存在與股東單位共同所有或共同使用的情況。公司與股東的資產產權明晰，不存在公

100、司股東及其控制的其他企業占用本公司資產的情況。3、財務獨立情況 3、財務獨立情況 公司設有獨立的財務部門，建立了獨立的會計核算體系及規范、獨立的財務管理制度，獨立進行財務決策，不存在公司股東支配公司資金使用或占用公司資金的情況。公司財務人員均專職在本公司任職，不存在在股東單位及其控制的其他企業兼職的情況。公司開設有獨立的銀行賬戶，不存在與股東共享賬戶的情況。公司作為獨立的納稅人，依法獨立納稅，不存在與股東單位混合納稅現象。4、機構獨立情況 4、機構獨立情況 公司擁有自己獨立的生產經營場所及管理機構，不存在與控股股東及其控制的其他企業機構混同、合署辦公的情況。公司依據公司法的要求，已經建立了以股

101、東大會為最高權力機構，以董事會為決策機構，以監事會為監督機構，以經營管理層為執行機構的組織架構體系，保證了公司的獨立運營。5、人員獨立情況 5、人員獨立情況 公司董事、監事及高級管理人員均嚴格按照公司法、公司章程等規定選舉西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-41 和聘任，不存在股東超越股東大會和董事會權限做出人事任免決定的行為。公司總經理、副總經理、總會計師、董事會秘書等高級管理人員不存在在股東單位及其控制的其他企業擔任除董事、監事以外的其他職務的情形，不存在在股東及其控制的其他企業領薪的情況，公司財務人員專職于本公司，未在其他企業中兼職。三、發行人設立以來的股本形成及其變化和

102、重大資產重組情況（一）發行人設立以來的股本形成及其變化 發行人系由前身西安永發整體變更設立。西安永發設立以來，公司股本演變情況如下圖：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-42 股東名稱 股東名稱 出資（萬元）出資（萬元）比例（%）比例（%）醫藥總公司 1,200.00 60.00永發印務 800.00 40.00 合計 2,000.00 100.00合計 2,000.00 100.00 股東名稱 股東名稱 出資（萬元）出資（萬元）比例（%）比例（%）醫藥總公司 1,800.00 45.00永發印務 1,400.00 35.00陜西眾發 800.00 20.00 合計 4,000

103、.00 100.00合計 4,000.00 100.00 股東名稱 股東名稱 股份（萬股）股份（萬股）比例（%）比例（%）陜藥集團 3,375.00 45.00永發印務 2,625.00 35.00陜西眾發 1,500.00 20.00 合計 7,500.00 100.00合計 7,500.00 100.00 股東名稱 股東名稱 股份（萬股）股份（萬股）比例（%）比例（%）陜藥集團 4,875.00 65.00香港原石 2,625.00 35.00 合計 7,500.00 100.00合計 7,500.00 100.00 股東名稱 股東名稱 股份（萬股）股份（萬股）比例（%）比例（%）陜藥集團

104、 4,875.00 65.00香港原石 1,125.00 15.00比特投資 750.00 10.00晶創合 750.00 10.00 合計 7,500.00 100.00合計 7,500.00 100.00 股東名稱 股份（萬股）比例（%）股東名稱 股份（萬股）比例（%）陜藥集團 4,875.00 65.00香港原石 1,875.00 25.00比特投資 750.00 10.00 合計 7,500.00 100.00 合計 7,500.00 100.00 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-43 1、發行人前身的股本演變情況（1）2001 年西安永發成立 1、發行人前身的股本

105、演變情況（1）2001 年西安永發成立 西安永發于2001年6月28日成立，系由醫藥總公司與注冊于香港的永發印務共同出資設立的中外合資經營企業，注冊資本為人民幣 2,000 萬元，注冊地西安市高新區科技一路 32 號，法定代表人昝安勝。西安永發設立時的股權結構如下：股東名稱 股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（%）出資比例（%）醫藥總公司 1,200.0060.00永發印務 800.0040.00合 計 2,000.00100.00合 計 2,000.00100.00西安永發批準和設立登記過程 西安永發批準和設立登記過程 2001 年 3 月 9 日，醫藥總公司、永發印務簽訂合

106、資經營西安永發醫藥包裝有限公司合同書、西安永發醫藥包裝有限公司章程。2001 年 4 月 17 日，西安高新技術產業開發區管理委員會下發市管外字2001023號關于合資興辦“西安永發醫藥包裝有限公司”可行性研究報告及合同與章程的批復，批準設立西安永發的申請。2001 年 6 月 18 日，西安市人民政府向西安永發頒發了外經貿西府高外字2001022 號中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。2001 年 6 月 28 日，西安市工商行政管理局核發了西安永發的企業法人營業執照，注冊號為企合陜西安總字第 001773 號。股東出資過程 股東出資過程 根據西安永發合資經營合同和章程的約定，西安永發注

107、冊資本 2,000 萬元，其中，醫藥總公司出資 60%、永發印務出資 40%，各按照出資比例分兩期繳付，第一期1,000 萬元于工商登記完成后的一個月內繳付，第二期 1,000 萬元于工商登記完成后的三個月內繳付，均以貨幣出資，其中永發印務以外匯貨幣折合人民幣出資。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-44 2002 年 9 月 20 日，西安永發董事會做出決議，同意永發印務出資方式由外匯貨幣折合人民幣出資變更為其境內投資企業分配利潤再投資。2002 年 9 月 25 日，西安高新技術產業開發區管理委員會下發西高新外發200234號關于西安永發醫藥包裝有限公司申請變更出資方式的批

108、復，批準了前述永發印務出資方式的變更。2002 年 10 月 28 日，岳華會計師事務所有限責任公司陜西分所分別出具岳陜驗字（2002）09 號驗資報告和岳陜驗字（2002）010 號驗資報告，驗證：截至 2001年 9 月 30 日，西安永發已收到股東繳納的第一期注冊資本合計人民幣 1,000 萬元，全部為貨幣資金；截至 2001 年 12 月 27 日，西安永發已收到股東繳納的第二期注冊資本合計人民幣 1,000 萬元，全部為貨幣資金。2002 年 10 月 8 日和 2002 年 10 月 10 日，國家外匯管理局陜西省分局、國家外匯管理局山東省分局分別出具（陜）匯資核字第 020500

109、004 號國家外匯管理局資本項目外匯業務核準件和（魯）匯資核字第 020500006 號國家外匯管理局山東省分局資本項目外匯業務核準件，對上述出資進行了核準。2002 年 11 月 14 日，西安市工商行政管理局換發了西安永發企業法人營業執照，注冊資本 2,000 萬元，實收資本 2,000 萬元。（2）2003 年西安永發增資擴股（2）2003 年西安永發增資擴股 2003 年 1 月 10 日，西安永發董事會通過決議，決定吸納陜西眾發為新股東，并將注冊資本由原2,000萬元增至4,000萬元，其中醫藥總公司增資600萬元、永發印務增資 600 萬元、陜西眾發增資 800 萬元，均以貨幣出資

110、。2003 年 3 月 7 日，西安市高新技術產業開發區管理委員會下發西高新外發2003033 號關于西安永發醫藥包裝有限公司申請增加投資方、總投資額和注冊資金的批復，批準西安永發擴股增資申請。2003 年 3 月 10 日，西安市人民政府為西安永發換發了中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。2003 年 4 月 30 日，西安永發董事會作出決議，同意將出資方式變更為醫藥總公西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-45 司、陜西眾發以貨幣出資，永發印務以在環球有限分配的利潤再投資。2003 年 5 月 23 日，西安高新技術產業開發區管理委員會下發西高新外發（2003）080 號

111、關于西安永發醫藥包裝有限公司申請變更出資方式的批復，批準前述出資方式變更。2003 年 7 月 2 日，陜西天地有限責任會計師事務所出具陜天地驗字（2003）142號驗資報告驗證：截至 2003 年 5 月 28 日，西安永發已收到各股東新增出資合計人民幣 2,000 萬元，均為貨幣出資。2003 年 6 月 26 日，國家外匯管理局陜西分局出具（陜）匯資核字第A610000200300008 號國家外匯管理局資本項目外匯業務核準件，對上述出資進行了核準。2003 年 7 月 11 日，西安市工商行政管理局為西安永發換發 企業法人營業執照，注冊資本、實收資本均為 4,000 萬元。本次增資擴股

112、完成后，西安永發股權結構如下：股東名稱 股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（%）出資比例（%）醫藥總公司 1,800.0045.00永發印務 1,400.0035.00陜西眾發 800.0020.00合 計 4,000.00100.00合 計 4,000.00100.002、發行人設立以后的股本演變情況（1）2007 年整體變更為股份公司 2、發行人設立以后的股本演變情況（1）2007 年整體變更為股份公司 2007 年 4 月 30 日，西安永發董事會通過決議，決定以經希格瑪審計的截至 2007年 3 月 31 日西安永發凈資產 75,005,615.85 元，按 1：1 折

113、股整體變更為股份有限公司，余額 5,615.85 元計入資本公積。同日，西安永發股東簽署了發起人協議。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-46 中宇資產評估有限公司對西安永發整體資產進行了評估，并于2007年4月30日出具中宇評報字2007第 2031 號西安永發醫藥包裝有限公司整體資產評估報告書，確認截至 2007 年 3 月 31 日評估基準日，西安永發凈資產評估價值為 8,640.58 萬元，增值率 15.2%。2007 年 6 月 28 日，國家商務部下發商資批20071116 號 商務部關于同意西安永發醫藥包裝有限公司轉制為股份有限公司的批復，批準西安永發整體變更為外

114、商投資股份有限公司，同時更名為西安環球印務股份有限公司；并于 2007 年 7 月 5 日向公司頒發了商外資資審 A 字20070159 號 中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。2007 年 7 月 3 日，陜西省國資委下發陜國資產權發2007186 號 關于西安環球印務股份有限公司國有股權管理的批復，批準陜藥集團認購西安環球印務股份有限公司3,375 萬股股份，占總股本的 45%，股權性質為國家股。2007 年 7 月 10 日，希格瑪出具希會驗字（2007）097 號驗資報告驗證：公司已收到全體股東以凈資產折合的注冊資本（股本）總額合計人民幣 7,500 萬元。2007 年 7 月 1

115、8 日公司召開了創立大會暨首屆股東大會。2007 年 8 月 8 日，西安市工商行政管理局為公司頒發了注冊號為企股陜西安總字第 001773 號的企業法人營業執照，注冊資本、實收資本均為 7,500 萬元。公司整體變更為股份公司時的股權結構如下：股東名稱 股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）占總股本比例（%）占總股本比例（%）陜藥集團 3,375.0045.00永發印務 2,625.0035.00陜西眾發 1,500.0020.00合 計 7,500.00100.00合 計 7,500.00100.00（2）2009 年永發印務向香港原石、陜西眾發向陜藥集團的股權轉讓（2）2009 年永發印

116、務向香港原石、陜西眾發向陜藥集團的股權轉讓 2009 年 4 月 6 日，永發印務與香港原石簽訂股權轉讓協議，約定永發印務將西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-47 其持有的本公司2,625萬股股份以價款4,260萬元轉讓給香港原石。轉讓價格系依據希格瑪出具的希會審字（2009）0301 號審計報告，就該部分股權對應的經審計賬面凈資產值進行合理溢價后確定。本次轉讓經公司 2009 年第一次股東大會審議通過，相關轉讓價款已經支付完畢。2009 年 8 月 21 日，陜藥集團與陜西眾發簽訂股份轉讓協議，約定陜西眾發將其持有的本公司 1,500 萬股股份全部轉讓給陜藥集團，轉讓價格以

117、凈資產評估值為基礎，扣除評估基準日后的分配利潤確定。根據陜西元通資產評估有限責任公司評估并經陜國資產備200921 號備案的陜元通評報字2009009 號資產評估報告，截至2009 年 3 月 31 日，公司凈資產為 16,293.15 萬元，扣除評估基準日后分配的利潤，其凈值為 12,793.15 萬元。據此確定本次股權轉讓價格為 2,558.60 萬元。本次股權轉讓經公司 2009 年第二次股東大會審議通過。目前相關轉讓價款已經支付完畢。2009 年 9 月 21 日，陜西省商務廳陜商發2009455 號關于同意西安環球印務股份有限公司股權變更的批復，同意上述永發印務與香港原石、陜西眾發與

118、陜藥集團的股權轉讓。2009 年 9 月 23 日，陜西省人民政府為公司換發了商外資陜省港字20090017中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。2009 年 10 月 20 日，西安市工商行政管理局為公司換發了注冊號為610100400006593 號的企業法人營業執照。2010 年 1 月 19 日，陜西省國資委出具陜國資產權發201023 號 關于西安環球印務股份有限公司股權確認的批復，對上述股權轉讓結果進行了確認。上述股份轉讓完成后，公司股權結構如下：股東名稱 股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）所占比例（%）所占比例（%）陜藥集團 4,875.0065.00香港原石 2,625.

119、0035.00合 計 7,500.00100.00合 計 7,500.00100.00（3）2010 年香港原石向比特投資、晶創合的股權轉讓（3）2010 年香港原石向比特投資、晶創合的股權轉讓 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-48 2010 年 2 月 28 日，香港原石分別與比特投資、晶創合簽訂股權轉讓合同，約定香港原石向比特投資、晶創合各轉讓750萬股股份，轉讓價款均為1,500萬元。上述轉讓價格經當事各方協商后確定，相關轉讓價款已經支付完畢。2010 年 3 月 15 日，陜西省商務廳下發陜商發2010157 號關于同意西安環球印務股份有限公司股東股權轉讓的批復，批

120、準上述股權轉讓。同日，陜西省人民政府為公司換發了商外資陜省港字20090017 號中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。2010 年 3 月 18 日，西 安 市 工 商 行 政 管 理 局 為 公 司 換 發 了 注 冊 號 為610100400006593 的企業法人營業執照。2010 年 7 月 26 日，陜西省國資委出具陜國資產權發2010238 號關于西安環球印務股份有限公司國有股權確認的批復，對上述轉讓后公司的股權結構進行了確認。上述股權轉讓完成后，公司股權結構如下：股東名稱 股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）所占比例（%）所占比例（%）陜藥集團 4,875.0065.00香

121、港原石 1,125.0015.00比特投資 750.0010.00晶創合 750.0010.00合 計 7,500.00100.00合 計 7,500.00100.00（4）2012 年晶創合向香港原石的股權轉讓（4）2012 年晶創合向香港原石的股權轉讓 2012 年 4 月，晶創合與香港原石簽署股權轉讓合同，晶創合將其持有的發行人 750 萬股股份按每股 2.88 元價格轉讓給香港原石，合計轉讓金額為 2,160 萬元。上述轉讓價格經當事雙方協商后確定。本次股權轉讓款已支付完畢。本次股權轉讓行為，經陜西省商務廳陜商發（2012）296 號關于同意西安環球印務股份有限公司股東股權轉讓的批復同

122、意實施，并換發批準號為商外資陜省港字（2009）0017 號中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-49 2012年6月5日，西安市工商行政管理局為公司換發了注冊號為610100400006593的企業法人營業執照。2012 年 9 月 3 日，陜西省國資委出具陜國資產權發2012376 號 關于西安環球印務股份有限公司國有股權確認的批復，對上述轉讓后公司的股權結構進行了確認。上述股權轉讓完成后，公司股權結構如下：股東名稱 股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）所占比例（%）所占比例（%）陜藥集團 4,875.0065.00香港原石 1,87

123、5.0025.00比特投資 750.0010.00合 計 7,500.00100.00合 計 7,500.00100.00在上述股權轉讓完成后，截至招股說明書簽署日，公司股權結構未再發生變化。（二）發行人設立以來發生的重大資產重組 公司設立以來未發生重大資產重組行為。公司因戰略發展需要，于 2012 年 6 月收購了陜藥集團持有的西安德寶 46%的股權，西安德寶成為本公司的參股公司。（1）西安德寶基本情況（1）西安德寶基本情況 公司名稱 公司名稱 西安德寶藥用包裝有限公司 成立時間 成立時間 1999 年 5 月 13 日 注冊資本/實收資本 注冊資本/實收資本 5,000 萬元 注冊地址 注

124、冊地址 西安市高新區灃惠南路 12 號 法定代表人 法定代表人 李移嶺 經營范圍 經營范圍 開發、生產藥用包裝鋁管及相關包裝材料產品，銷售本公司生產的產品。股東構成 股東構成 環球印務持有 46%的股份,陜西漢江藥業集團股份有限公司持有 10%股份，比利時 TS 弗朗德斯公司持有 44%股份。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-50（2）本次收購的具體過程和內容 審議程序（2）本次收購的具體過程和內容 審議程序 2012 年 3 月 13 日，西安德寶召開 2012 年第 25 次董事會會議，審議通過了陜藥集團將其所持西安德寶 46%股權轉讓至發行人的相關決議；并同意對西安德寶

125、的公司章程和合資合同進行相應修改。2012 年 3 月 25 日，發行人召開了第二屆董事會第八次會議，審議通過關于審議收購西安德寶藥用包裝有限公司部分股權的議案。關聯董事回避表決，獨立董事發表了同意意見。2012 年 4 月 16 日，陜藥集團召開 2012 年度第二次董事會，審議通過了將西安德寶 46%股權轉讓給環球印務的決議。2012 年 4 月 16 日，發行人召開 2011 年度股東大會，審議通過了關于審議收購西安德寶藥用包裝有限公司部分股權的議案。關聯股東陜藥集團回避表決。審計及評估情況 審計及評估情況 2012 年 4 月 16 日，希格瑪出具審計報告（希會審字20121045 號

126、）。根據該報告，西安德寶截至 2012 年 3 月 31 日的凈資產值為 72,889,021.65 元。2012 年 5 月 2 日，中聯資產評估集團有限公司出具陜西醫藥控股集團有限責任公司擬轉讓所持有的西安德寶藥用包裝有限公司 46%股權項目資產評估報告（中聯評報字2012242 號）。根據該報告，西安德寶截止 2012 年 3 月 31 日的凈資產的評估值為 9,351.06 萬元。2012 年 6 月 26 日，陜西省國資委以國有資產評估項目備案表（備案編號：陜國資產備201213 號）對評估結果進行了備案。本次收購價格參照上述評估結果確定。批復程序 批復程序 2012 年 6 月 1

127、3 日，陜西省國資委下發關于陜西醫藥控股集團有限責任公司轉讓所持西安德寶公司股權的批復（陜國資產權發2012241 號），同意陜藥集團將其所西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-51 持西安德寶 46%股權轉讓給發行人，轉讓價格以不低于經陜西省國資委備案的資產評估結果為底價由雙方協商確定。合同簽署和交易情況 合同簽署和交易情況 2012 年 6 月 26 日，陜藥集團與發行人簽署股權交易合同，發行人以 4,301.49萬元的價格收購陜藥集團持有的西安德寶 46%的股權。2012 年 6 月 28 日，西安市人民政府下發 中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資西府外企字1999

128、0018 號），西安德寶股東變更為發行人、陜西漢江藥業集團股份有限公司及比利時 TS 弗朗德斯公司。2012 年 6 月 29 日，西安德寶取得本次股東變更后的由西安市工商行政管理局換發的企業法人營業執照（注冊號：610100400006497）。截至 2012 年 12 月 31 日，發行人向陜藥集團支付了全部股權收購款。（3）本次收購對公司業務模式和經營情況的影響（3）本次收購對公司業務模式和經營情況的影響 西安德寶主要從事醫藥軟質鋁管的開發、生產和銷售，且生產經營及盈利情況良好，完成本次收購以后雙方可以在市場開發及客戶服務方面體現整合優勢。本次收購對發行人的主營業務獲取新的拓展空間、繼續

129、做大做強醫藥包裝板塊、擴大經營規模、增強盈利能力具有重要意義。此外，雖然西安德寶與發行人主營的產品明顯不同，但主要銷售對象均為國內外知名的制藥企業，因此同屬醫藥行業的上游企業，陜藥集團將所投資股權全部轉讓給發行人有效解決了發行人與控股股東之間因從事相近或相似業務而可能產生的利益沖突。西安德寶在被發行人收購其 46%股權的前一個會計年度末的資產總額、前一個會計年度的營業收入和利潤總額占發行人相應項目的比例情況如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-52 單位：萬元 項目 項目 2011 年末資產總額 2011 年末資產總額 2011 年度營業收入 2011 年度營業收入 201

130、1 年度利潤總額 2011 年度利潤總額 西安德寶 9,004.855,112.101,395.53按收購股權的比例 46%折算后 4,142.232,351.57641.94發行人 43,445.6133,234.784,143.25重組對發行人的影響（占比）9.53%7.08%15.49%西安德寶在被發行人收購其 46%股權前的最近一期末的資產負債表如下：單位：元 資產負債表項目 資產負債表項目 2012 年 3 月 31 日 2012 年 3 月 31 日 資產 流動資產：貨幣資金 50,062,507.18 應收票據 2,330,820.00 應收帳款 10,413,613.73 預付

131、帳款 6,201,242.06 其他應收款 860,613.00 存貨 9,476,483.96 流動資產合計 79,345,279.93 流動資產合計 79,345,279.93 固定資產 16,618,667.61 在建工程 429,350.94 無形資產 4,662,071.06 遞延所得稅資產 155,822.93 非流動資產合計 21,865,912.54 非流動資產合計 21,865,912.54 資產總計 101,211,192.47 資產總計 101,211,192.47 負債及所有者權益 流動負債：短期借款 14,000,000.00 應付帳款 3,871,821.14 西安

132、環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-53 資產負債表項目 資產負債表項目 2012 年 3 月 31 日 2012 年 3 月 31 日 預收帳款 622,953.44 應付職工薪酬 4,053,147.17 應交稅費 2,663,883.50 其他應付款 3,110,365.57 流動負債合計 28,322,170.82 流動負債合計 28,322,170.82 負債合計 28,322,170.82 負債合計 28,322,170.82 股東權益：實收資本 50,000,000.00 資本公積 185,598.96 盈余公積 8,702,455.49 未分配利潤 14,000,9

133、67.20 股東權益合計 72,889,021.65 股東權益合計 72,889,021.65 負債和股東權益總計 101,211,192.47 負債和股東權益總計 101,211,192.47 四、發行人歷次驗資、評估情況及設立時發起人投入資產的計量屬性（一）發行人歷次驗資情況（1）2001 年西安永發成立時的驗資（1）2001 年西安永發成立時的驗資 2002 年 10 月 28 日，岳華會計師事務所有限責任公司陜西分所分別出具岳陜驗字（2002）09 號驗資報告和岳陜驗字（2002）010 號驗資報告，驗證：截至 2001年 9 月 30 日，西安永發已收到股東繳納的第一期注冊資本合計人

134、民幣 1,000 萬元，全部為貨幣資金；截至 2001 年 12 月 27 日，西安永發已收到股東繳納的第二期注冊資本合計人民幣 1,000 萬元，全部為貨幣資金。（2）2003 年西安永發增資擴股時的驗資（2）2003 年西安永發增資擴股時的驗資 2003 年 7 月 2 日，陜西天地有限責任會計師事務所出具陜天地驗字（2003）142西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-54 號驗資報告驗證：截至 2003 年 5 月 28 日，西安永發已收到各股東新增出資合計人民幣 2,000 萬元，均為貨幣出資。（3）2007 年整體變更為股份公司時的驗資（3）2007 年整體變更為股份

135、公司時的驗資 2007 年 7 月 10 日，希格瑪出具希會驗字（2007）097 號驗資報告驗證：公司已收到全體股東以凈資產折合的注冊資本（股本）總額合計人民幣 7,500 萬元。（二）發行人歷次資產評估情況 設立以來至報告期末，本公司進行了如下資產評估：（1）公司由前身西安永發整體變更設立股份公司時，委托具有從事證券業務資產評估機構資格的中宇資產評估有限責任公司進行了資產評估，為以凈資產折股整體變更設立股份公司提供參考，未根據資產評估結果進行任何帳務調整。根據中宇資產評估有限責任公司于 2007 年 4 月 30 日出具的中宇評報字2007第2031 號西安永發醫藥包裝有限公司整體資產評估

136、報告書，截至 2007 年 3 月 31 日評估基準日，西安永發采用成本法評估的凈資產值為 8,640.58 萬元，增值率為15.2%。（2）2009 年 8 月 21 日，陜藥集團與陜西眾發簽訂股份轉讓協議，約定陜藥集團受讓陜西眾發所持有的本公司 1,500 萬股股份。為公允確定轉讓價格，委托陜西元通資產評估有限責任公司對本公司整體資產進行了評估。根據陜西元通資產評估有限責任公司陜元通評報字2009009 號資產評估報告，截至 2009 年 3 月 31 日評估基準日，本公司凈資產采用成本法評估價值為16,293.15 萬元，增值率 42.99%，增值主要因素是房屋建筑物及土地增值。（三）發

137、起人投入資產的計量屬性 發行人系由西安永發整體變更設立，發行人設立時發起人投入的資產為西安永發全部凈資產，并按西安永發經審計的凈資產值 75,005,615.85 元，按照 1：1 比例折成西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-55 股份公司股份 7,500 萬股。五、發行人股權結構及組織架構（一）發行人股權結構圖 截至本招股書簽署之日，本公司股權結構及本公司控股子公司、參股公司如下圖所示：西安環球印務股份有限公司10%25%65%100%100%100%95%5%46%西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-56（二）發行人組織結構圖 1、公司內部組織結構圖 1、公

138、司內部組織結構圖 2、公司內部職能部門簡介（1）生產制造部 2、公司內部職能部門簡介（1）生產制造部 嚴格按照公司的 QEO 管理體系組織生產，保證產品的印刷質量、成盒質量，使之達到公司產品標準和顧客要求；根據生產計劃合理安排制版、裁切原料、印刷、表面整飾、噴碼、模切、粘盒等工序工作，保證按時完成生產計劃；負責本部門糾正和預防措施的實施；使本部門的現場管理符合相關規定。（2）品質管理部（2）品質管理部 協助總經理建立公司QEO管理體系，并對之進行日常管理工作；管理公司QEO體系文件，監督、檢查各部門對 QEO 體系文件的執行，確保其被有效執行；對生產全過程獨立行使產品質量的監督、檢查和控制權；

139、分析生產中出現的質量問題，定期召開質西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-57 量會議，編制產品質量報告及年度質量報告；處理顧客投訴事件，配合客戶服務部進行年度顧客滿意度調查；對原材料、成品實施入庫檢驗，并管理檢測儀器；參與不合格產品及讓步接收產品的評審工作，開展對糾正和預防措施的驗證工作。（3）物流計劃部（3）物流計劃部 負責合同評審，確保生產安排的科學、有效、均衡性；負責原材料、輔料及新工藝、新技術所用材料的計劃采購，有效實施原輔料及成品的庫存管理，降低成本費用；負責合格供應商的選擇、評價、管理。根據發貨訂單合理安排產品的運輸時間、運輸方式，保證公司產品安全、及時送交客戶。（

140、4）工程設備管理部（4）工程設備管理部 根據公司發展戰略及市場要求對公司生產設備配置、預測；負責公司生產設備的預算、調研、采購及安裝調試；負責與生產密切相關的基礎設施（包括生產設備、電力供給、空調系統等）的管理、維護；負責監督、檢查、指導生產設備的養護工作。（5）制作中心（5）制作中心 負責對藥品電子監管碼數據進行管理并進行其準確性的驗證工作、配合公司其他部門完成技術項目及設備引進的實施及驗證工作；負責按照產品特點編制工藝方案、完成產品的樣品試制工作；根據顧客提供的樣稿或其他資料制作出適合印刷及后工序加工的電子文件；負責新工藝開發的試制及配合工作，為其他部門提供印前技術支持。（6）市場銷售部（

141、6）市場銷售部 負責市場銷售預測，制定年度銷售及回款計劃并進行具體的組織實施；嚴格遵守公司貨款回收與顧客資信管理制度；VIP 顧客的服務與定期拜訪，妥善處理顧客投訴；協調與生產等內部部門的工作關系。編制符合QEO體系標準的公司顧客全程服務制度；銷售部VIP顧客日常聯系和訂單的全流程進度控制；協助銷售代表完成每批貨的質量跟蹤，并將顧客的反饋、信息做分類處理；監督協助銷售代表填寫質量投訴、解決質量問題，并將最終處理結果歸檔西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-58 管理；負責組織 VIP 顧客文檔的管理及業務往來；制訂顧客滿意度調查表及考評標準，定期（年度）對固定的大顧客、發生質量問

142、題的顧客進行調查，將調查表歸檔并做年底顧客服務整體評估；協助處理片區經理外出時的日常業務。（7）技術研發部（7）技術研發部 負責與公司經營業務相關的國內外先進技術、新材料的信息搜集、引進及組織驗證及產品工藝的優化工作，對公司實施的技改及開發項目提供技術支持，負責和各大專院校及相關企業的技術交流、各種技術及專利的申報及認證工作、對公司內部及顧客提供新技術、新材料的宣傳推廣以及負責公司相關技術資料的編寫工作；負責政府相關支持政策的申請、落實工作等。（8）國際業務部（8）國際業務部 根據公司發展規劃，制訂年度市場推廣計劃；加強與顧客溝通，拓展海外業務；對公司產品及相關市場進行調研，實施差異化市場推廣

143、策略；負責公司產品形象設計、廣告宣傳品制作、媒體聯絡及廣告發布的組織工作；配合銷售部組織召開產品推廣會、顧客會和醫藥中間體會議；為特定顧客提供涉及本公司產品推廣、產品介紹和新技術方面的專業咨詢；重點加強國際品牌業務的開發。（9）人力資源部（9）人力資源部 圍繞公司戰略發展目標，制定年度人員招聘及培訓計劃；構建公司人力資源管理體系及人力資源運作平臺，對公司每年度人員的編制實施有效控制；全面負責員工的招聘、培訓、評估與考核工作；為其他部門提供人力資源方面的指導與輔導幫助，保證公司員工的素質滿足其所擔任的工作；協助總經理實施企業文化建設；確保公司全體職員與公司勞務關系合法、合理。負責公司全體員工的工

144、資、獎金、各項補貼的核算和發放。（10）行政部（10）行政部 負責保證公司生產經營的合法性；負責為公司生產經營提供可靠的車輛、通訊、勞動安全、消防衛生、生活后勤等保障；保證環境的控制及安全設施符合產品實現及西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-59 法律法規的要求，控制生產過程對生態環境的消極影響（例如大氣污染、廢（污）物處理等）；監督、核查各級員工貫徹執行 QEO 管理體系運行情況；負責公司的環境保護、職業健康安全和保衛工作，制訂有效控制措施，定期檢查安全設施，處理突發事件。負責員工的廠級健康安全、環保教育；協助公司工會各項工作。（11）財務部（11）財務部 負責公司的資金籌集

145、管理、投資管理、收入、分配管理、成本費用管理、稅收繳納、會計核算等。負責公司年度預算管理，組織實施公司預算的編制、執行、控制、考核等工作，依法實施財務監督。組織編制公司年度、季度、月度財務報表、財務分析報告；參與固定資產投資、證券和長期投資的投資與管理的決策分析，并對既有的投資項目實施后續跟蹤管理，指導、監督控股子公司財務會計工作。（12）證券投資部（12）證券投資部 協助董事會秘書組織召開股東大會、董事會，管理股東大會、董事會日常事務；跟蹤證券市場動態，與證券監管機構、各中介機構溝通協調；管理公司證券事務、信息披露及投資者關系。（13）審計部（13）審計部 負責對公司財務收支及經營活動進行內

146、部審計；負責對公司經濟合同簽訂、對外投資決策、設備更新及改造等經濟活動進行財務監督；負責配合外部審計部門和審計機構的審計工作，對財務部日常業務進行財務監督，對內部控制制度提出改進建議；負責向審計委員會匯報工作。六、公司控股子公司、參股公司情況（一）公司目前擁有的子公司 截至本招股說明書簽署日，公司擁有永旭創新、永鑫包裝、天津環球三家全資子公司。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-60 1、永旭創新 1、永旭創新 公司名稱 公司名稱 西安永旭創新服務有限公司 成立時間 成立時間 2000 年 12 月 20 日 注冊資本/實收資本 注冊資本/實收資本 1,800 萬元 注冊地址

147、注冊地址 西安市高新區科技一路 32 號西安醫藥園 法定代表人 法定代表人 孫學軍 經營范圍 經營范圍 出租實驗室、辦公場地、生產場地及倉儲設施；提供經營管理、后勤、規章事務等咨詢服務；生產研發日用化工產品（需辦理行政許可的產品除外）；生產、組裝、研發電子產品（需辦理行政許可的產品除外）；設計、加工硬式禮盒。主營業務 主營業務 酒類、食品彩盒的生產、加工及銷售 股東構成 股東構成 本公司持有 100%股權 項 目 2014 年末/2014 年度總資產（萬元）5,473.42凈資產（萬元）2,792.76財務狀況 財務狀況（已經希格瑪審計）（已經希格瑪審計）凈利潤（萬元）-65.692、永鑫包裝

148、 2、永鑫包裝 公司名稱 公司名稱 陜西永鑫紙業包裝有限公司 成立時間 成立時間 2004 年 9 月 21 日 注冊資本/實收資本 注冊資本/實收資本 1,000 萬元 注冊地址 注冊地址 西安市臨潼經濟開發區 法定代表人 法定代表人 趙建平 經營范圍 經營范圍 包裝裝潢設計、生產和加工各類包裝材料、包裝制品，彩色印刷，高檔紙板生產，銷售自產產品。主營業務 主營業務 瓦楞紙箱的生產、加工及銷售 股東構成 股東構成 本公司持有 100%股權 項 目 2014 年末/2014 年度總資產（萬元）4,042.41 凈資產（萬元）1,923.90 財務狀況 財務狀況（已經希格瑪審計）（已經希格瑪審計

149、）凈利潤（萬元）5.94 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-61 3、天津環球（1）基本情況 3、天津環球（1）基本情況 公司名稱 公司名稱 天津濱海環球印務有限公司 成立時間 成立時間 2009 年 12 月 18 日 注冊資本 注冊資本 5,000 萬元 實收資本 實收資本 5,000 萬元 注冊地址 注冊地址 天津醫藥醫療器械工業園 法定代表人 法定代表人 李移嶺 經營范圍 經營范圍 包裝裝潢印刷品印刷、其他印刷品印刷；包裝裝潢設計；紙制包裝材料制造、加工、銷售；包裝裝潢印刷品技術開發。（國家有專營、專項規定的，按專營、專項規定辦理）主營業務 主營業務 醫藥紙盒包裝的設

150、計、生產及銷售 股東構成 股東構成 本公司持有 95%股權，永鑫包裝持有 5%股權 項 目 2014 年末/2014 年度總資產（萬元）17,672.93凈資產（萬元）5,124.00 財務狀況 財務狀況（已經希格瑪審計）（已經希格瑪審計）凈利潤（萬元）413.51（2）歷史沿革 2009 年 12 月天津環球設立（2）歷史沿革 2009 年 12 月天津環球設立 2009 年 12 月發行人和子公司永鑫包裝共同出資設立天津環球，注冊資本 5,000 萬元人民幣，其中發行人認繳 4,750 萬元，占注冊資本 95%，永鑫包裝認繳 250 萬元，占注冊資本 5%，章程約定注冊資本分三期繳足。20

151、09 年 12 月 16 日，天津市安泰有限責任會計師事務所出具津安泰驗字（2009）第 A-319-1 號驗資報告審驗，截至 2009年 12 月 15 日，天津環球收到環球印務和永鑫包裝繳納的注冊資本（實收資本）1,500萬元，其中環球印務 1,425 萬元、永鑫包裝 75 萬元，均為貨幣出資。2009 年 12 月 18 日，天津市工商行政管理局北辰分局為天津頒發了注冊號為120113000081455 號的企業法人營業執照，天津環球設立時的股權結構如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-62 股東名稱 股東名稱 認繳出資（萬元）認繳出資（萬元）占注冊資本比例 占注冊資

152、本比例 實繳出資（萬元）實繳出資（萬元）占實收資本比例 占實收資本比例 環球印務 4,750.00 95%1,425.00 95%永鑫包裝 250.00 5%75.00 5%合計 5,000.00 100%1,500.00 100%合計 5,000.00 100%1,500.00 100%實收資本增至 3,000 萬元 實收資本增至 3,000 萬元 2011 年 4 月 22 日，天津環球股東會決議，將實收資本由 1,500 萬元增至 3,000 萬元，其中發行人增加實收資本 1,425 萬元，永鑫包裝增加實收資本 75 萬元。2011 年 4月 25 日，天津市安泰有限責任會計師事務所出具

153、津安泰驗字（2011）第 266 號驗資報告審驗，截至 2011 年 4 月 22 日，連同第一期出資，天津環球收到環球印務和永鑫包裝繳納的注冊資本（實收資本）3,000 萬元，其中環球印務 2,850 萬元、永鑫包裝 150萬元，均為貨幣出資。此次變更實收資本后天津環球的股權結構如下：股東名稱 股東名稱 認繳出資（萬元）認繳出資（萬元）占注冊資本比例 占注冊資本比例 實繳出資（萬元）實繳出資（萬元）占實收資本比例 占實收資本比例 環球印務 4,750.00 95%2,850.00 95%永鑫包裝 250.00 5%150.00 5%合計 5,000.00 100%3,000.00 100%合

154、計 5,000.00 100%3,000.00 100%實收資本增至 5,000 萬元 實收資本增至 5,000 萬元 2012 年 5 月 1 日，天津環球股東會決議，將實收資本由 3,000 萬元增至 5,000 萬元，其中發行人增加實收資本 1,900 萬元，永鑫包裝增加實收資本 100 萬元。2012 年 5 月 4日，天津麗達有限責任會計師事務所出具了麗達內驗字（2012）第 157 號驗資報告審驗，截至 2012 年 5 月 2 日，連同第一、二期出資，天津環球已經收到環球印務和永鑫包裝繳納的注冊資本（實收資本）5,000 萬元，其中環球印務 4,750 萬元、永鑫包裝250 萬元

155、，均為貨幣出資。此次變更實收資本后天津環球的股權結構如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-63 股東名稱 股東名稱 認繳出資（萬元）認繳出資（萬元）占注冊資本比例 占注冊資本比例 實繳出資（萬元）實繳出資（萬元）占實收資本比例 占實收資本比例 環球印務 4,750.00 95%4,750.00 95%永鑫包裝 250.00 5%250.00 5%合計 5,000.00 100%5,000.00 100%合計 5,000.00 100%5,000.00 100%至此天津環球注冊資本已全部繳足。截至招股說明書簽署日，天津環球股權結構未再發生變化。4、發行人子公司收購國有資產、集

156、體資產的情況 4、發行人子公司收購國有資產、集體資產的情況 發行人子公司自設立以來不存在收購國有資產、集體資產的情況。（二）本公司的參股公司 2012 年 6 月，發行人收購西安德寶 46%的股權，西安德寶的基本情況請參見本節“三、發行人設立以來的股本形成及其變化和重大資產重組情況”之“發行人設立以來發生的重大資產重組”。該公司最近一年的財務狀況如下表:項 目 項 目 2014 年末/2014 年度2014 年末/2014 年度總資產（萬元）10,050.66 凈資產（萬元）8,480.50 凈利潤（萬元）1,400.34 注：上述數據已經希格瑪審計。七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實

157、際控制人的基本情況（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況 1、陜藥集團 1、陜藥集團 陜藥集團持有公司 4,875 萬股股份，占公司總股本的 65%，為公司的主要發起人、西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-64 控股股東及實際控制人，是陜西省國資委出資的國有獨資公司，陜藥集團主要從事授權范圍內國有資產的經營管理和監督。截至本招股說明書簽署日，陜藥集團基本情況如下：中文名稱 中文名稱 陜西醫藥控股集團有限責任公司 成立時間 成立時間 1993 年 10 月 12 日 營業執照號碼 營業執照號碼 610000100216529 注冊資本/實收資本 注冊資本/

158、實收資本 6.71 億元 注冊地址 注冊地址 西安市高新區科技二路 69 號 法定代表人 法定代表人 翟日強 經營范圍 經營范圍 醫藥及相關產業投資、醫藥企業受托管理、資產重組；醫藥實業投資項目的咨詢服務；辦理藥品、醫療器械的展覽展銷；中西藥品、生物制品、醫藥保健品的開發研制；醫藥行業的人員上崗培訓。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 主營業務 授權范圍內國有資產的經營管理和監督 股東構成 股東構成 陜西省國資委全資 項 目 2014 年末/2014 年度總資產（萬元）465,326.65凈資產（萬元）171,532.49財務狀況 財務狀況（2014 年度財務數據

159、已經希（2014 年度財務數據已經希格瑪審計）格瑪審計）凈利潤（萬元）1,409.782、香港原石 2、香港原石 香港原石持有公司 1,875 萬股股份，占公司總股本的 25%，基本情況如下表：中文名稱 中文名稱 香港原石國際有限公司 英文名稱 英文名稱 HONGKONG YUANSHI INTERNATIONAL LIMITED 成立時間 成立時間 2009 年 3 月 9 日 注冊編號 注冊編號 1313364 注冊股本 注冊股本 10,000 港元 注冊地址 注冊地址 香港灣仔告士打道 151 號國衛中心 11 樓 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-65 主營業務 主營

160、業務 對外股權投資 股東構成 股東構成 蔡紅軍持有 10,000 股，占總股本的 100%項 目 2014 年末/2014 年度總資產（萬港元）3,997.02凈資產（萬港元）7.03財務狀況 財務狀況（未經審計）（未經審計）凈利潤（萬港元）0.00蔡紅軍為香港原石唯一股東和實際控制人，蔡紅軍基本情況如下：蔡紅軍，男，中國國籍，擁有幾內亞比紹和加拿大的境外居留權，1970 年 11 月出生，碩士，現任公司董事；身份證號碼：33022719701129*；住址：上海市普陀區。3、比特投資 3、比特投資 比特投資持有公司 750 萬股股份，占公司總股本的 10%，基本情況如下表：中文名稱 中文名稱

161、 比特（香港）投資有限公司 英文名稱 英文名稱 BEIT HONGKONG INVESTMENT CO.,LIMITED 成立時間 成立時間 2010 年 2 月 3 日 注冊編號 注冊編號 1419071 注冊股本 注冊股本 10,000 港元 注冊地址 注冊地址 香港灣仔皇后大道東 213 號胡忠大廈 22 樓 2209 室 主營業務 主營業務 對外股權投資 股東構成 股東構成 夏鳳蓮持有 10,000 股，占總股本的 100%項 目 2014 年 3 月末/2013 年 4 月-2014 年 3 月總資產（萬港元）1,779.55凈資產（萬港元）-4.73財務狀況 財務狀況（已經駿業會計

162、師事務所有（已經駿業會計師事務所有限公司審計）限公司審計）凈利潤（萬港元）-1.50夏鳳蓮為比特投資唯一股東和實際控制人。夏鳳蓮基本情況如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-66 夏鳳蓮，女，中國國籍，擁有岡比亞境外居留權，1978 年 11 月出生，身份證號碼：51112119781123*；住址：北京市朝陽區。（二）發行人控股股東和實際控制人控制的其他企業的情況 陜藥集團持有本公司 65%的股權，為本公司控股股東和實際控制人。截至 2014 年12 月 31 日，除本公司及本公司子公司外，陜藥集團直接或間接控制的企業具體情況見下表：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申

163、報稿）1-1-67 控股股東陜藥集團控制的企業情況表 控股股東陜藥集團控制的企業情況表 截至 2014 年 12 月 31 日/2014 年度截至 2014 年 12 月 31 日/2014 年度經審計的財務數據（萬元）經審計的財務數據（萬元）序號 序號 公司名稱 公司名稱 成立時間 成立時間 注冊地 注冊地 注冊注冊資本資本實收實收資本資本主要 主要 業務 業務 持股 持股 情況 情況 總資產 總資產 凈資產 凈資產 凈利潤 凈利潤 審計機審計機構名稱 構名稱 一、受陜藥集團直接控制的企業 1 陜西新藥技術開發中心 1999 年 9 月 3 日 西安市高新技術開發西區醫藥工業園 5,000萬

164、元5,000萬元中、西藥新產品和新技術的研究 陜藥集團持股 100%8,048.523,084.99-114.07希格瑪 2 陜西醫藥控股集團實業開發有限責任公司 2008 年 11 月 7 日 西安市高新區科技一路 32 號動力中心 300萬元300萬元資產管理、物業管理服務 陜藥集團持股 100%1,288.3857.1686.34希格瑪 3 西安黃河制藥有限公司 1999 年 7 月 23 日 西安市高新區科技二路 73 號 6,454萬元6,454萬元藥品研制、生產和銷售 陜藥集團持股 100%2,057.37-1,732.10-133.18希格瑪 4 陜西醫藥控股集團中藥產業投資有限

165、責任公司 2010 年 4 月 15 日 西安市高新區科技二路 69 號 3,300萬元3,300萬元中成藥生產企業和項目的投資、管理 陜藥集團持股 100%6,359.624,462.14-216.39希格瑪 5 山海丹企業集團公司 1996 年 10 月 11 日 西安市環城北路 187號 2,000萬元2,000萬元醫藥、醫療器械的開發和銷售 全民所有制企業，主 管 單 位 陜 藥 集團。1,818.55-3,366.68-1,033.94希格瑪 6 陜西醫藥控股集團山海丹藥業有限責任公司 2009 年 12 月 30 日 西安市高新區科技二路 73 號 6,000萬元3,028萬元藥品

166、研制、生產和銷售 陜藥集團持股 89%、山 海 丹 集 團 持 股11%2,703.71589.46-2.77希格瑪 7 陜西醫藥控股集團天寧制藥有限責任公司 1998 年 11 月 9 日 綏德縣天寧路 5,000萬元5,000萬元藥品的生產和銷售 陜藥集團持股 51%6,991.263,474.17-1,369.88希格瑪 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-68 截至 2014 年 12 月 31 日/2014 年度截至 2014 年 12 月 31 日/2014 年度經審計的財務數據（萬元）經審計的財務數據（萬元）序號 序號 公司名稱 公司名稱 成立時間 成立時間 注冊

167、地 注冊地 注冊注冊資本資本實收實收資本資本主要 主要 業務 業務 持股 持股 情況 情況 總資產 總資產 凈資產 凈資產 凈利潤 凈利潤 審計機審計機構名稱 構名稱 8 陜西醫藥控股集團派昂醫藥有限責任公司 2005 年 3 月 24 日 西安國際港務區港務大道 269 號 1.1億元2,700萬元藥品及醫療器械銷售 陜藥集團持股 51%257,131.329,023.83-847.99希格瑪 9 陜西醫藥控股集團江興醫化科技有限公司 2004 年 6 月 18 日 石泉縣池河鎮工業園區 4,500萬元4,500萬元中藥材提取物的生產、銷售 陜藥集團持股 51%4,000.53-746.25

168、-5,033.06希格瑪 10 陜西孫思邈健康有限責任公司 2012 年 1 月 8 日 西安市高新區科技二路 69 號 2,000萬元2,000萬元健康知識咨詢；健康產品銷售 陜藥集團持股 80%995.33555.39-502.84希格瑪 二、受陜藥集團間接控制的企業 1 陜西漢王略陽中藥科技有限公司 2003 年 7 月 4 日 略陽縣城北陳家溝 440.18萬元440.18萬元中藥材的種植、生產、銷售 陜藥中藥投資持股66.59%717.84513.1527.67希格瑪 2 陜西醫藥控股集團生物制品有限公司 2004 年 6 月 28 日 漢中市漢臺區吳基莊2,900萬元2,900萬元

169、凍干粉針劑等醫藥產品的生產和銷售 陜藥中藥投資持股100%3,437.222,993.59-191.22希格瑪 3 陜西醫藥控股集團圣地醫藥物流有限責任公司 2012 年 3 月 27 日 延安市安塞縣工業園區 1,000萬元1,000萬元其他倉儲業 陜藥中藥投資持股100%1,781.00998.30-0.37希格瑪 4 陜西醫藥控股集團西安醫藥有限公司 1992 年 2 月 21 日 西安市西高新區科技二路69號 5,000萬元5,000萬元藥品制造和銷售 陜藥派昂醫藥持股100%82,929.431,238.32-679.74希格瑪 5 陜西醫藥控股漢城醫藥有限公司 1998 年 12

170、月 25 日 西安市三橋建章路188 號 1,000萬元1,000萬元藥品及醫療器械的批發、零售 陜藥西安醫藥持股100%627.76-136.00-74.04希格瑪 6 陜西醫藥控股天誠疫苗經銷有限公司 2009 年 9 月 7 日 西安市西高新區科技二路69號 100萬元100萬元疫苗經銷 陜藥西安醫藥持股100%322.1840.87-47.13希格瑪 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-69 截至 2014 年 12 月 31 日/2014 年度截至 2014 年 12 月 31 日/2014 年度經審計的財務數據（萬元）經審計的財務數據（萬元）序號 序號 公司名稱 公

171、司名稱 成立時間 成立時間 注冊地 注冊地 注冊注冊資本資本實收實收資本資本主要 主要 業務 業務 持股 持股 情況 情況 總資產 總資產 凈資產 凈資產 凈利潤 凈利潤 審計機審計機構名稱 構名稱 7 陜西醫藥控股集團醫藥物流有限公司 2009 年 12 月 7 日 西安市國際港務區港務大道 1.5億元1.5億元藥品批發 陜藥派昂醫藥持股100%46,540.8713,936.50-809.28希格瑪 8 陜西醫藥孫思邈大藥房連鎖有限公司 1990 年 6 月 16 日 西安市柿園路 9 號 1,320萬元1,320萬元藥品、保健品、醫療器械銷售 陜藥派昂醫藥持股51%，陜藥西安醫藥持股 4

172、9%5,566.52-741.38-91.65希格瑪 9 陜西醫藥孫思邈五星大藥房連鎖有限公司 2006 年 5 月 30 日 興平市東城區縣門西街 36 號 400萬元400萬元藥品、保健品銷售 孫思邈大藥房持股51%3,052.25644.97-91.65希格瑪 10 陜西天寧醫藥有限責任公司 1998 年 3 月 6 日 綏德縣天寧路 100萬元100萬元藥品、保健品、醫療器械銷售 陜藥天寧制藥持股100%972.72148.9339.61希格瑪 11 陜西醫藥控股集團安康長壽醫藥有限公司 2013 年 3 月25 日 安康市漢濱區五里鎮民興村 1,000萬元1,000萬元藥品、生物制品

173、銷售 陜藥西安醫藥持股51%14,494.28455.84-267.38希格瑪 12 陜西醫藥孫思邈大藥房安康連鎖有限公司 2013 年 3 月25 日 陜西省安康市漢濱區五里鎮民興村 400萬元400萬元藥品、生物制品銷售 孫思邈大藥房持股51%605.4463.93-320.56希格瑪 注：發行人控股股東陜藥集團除直接或間接控制上述企業外，下屬單位還包括 2 家非企業單位法人，陜西中藥研究所和山海丹醫院。陜西中藥研究所為事業單位法人，其舉辦單位為陜藥集團，主要職能為開展中藥研究；山海丹醫院為全民所有制醫院，其舉辦單位為陜藥集團下屬子公司山海丹企業集團公司，屬非營利性機構。西安環球印務股份有

174、限公司招股說明書（申報稿）1-1-70（三）發行人股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司股東及實際控制人直接或間接持有的公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。八、股本情況（一）本次發行前后的股本情況 本次發行前公司總股本為7,500萬股，本次擬向社會公開發行2,500萬股，發行后總股本 10,000 萬股。根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法的規定，并經陜西省國資委出具的陜國資產權發2012375 號文關于西安環球印務股份有限公司國有股轉持有關問題的批復 的批準，在發行人本次公開發行股票并上市后，陜藥集團將其持有的發行人 250 萬股股份劃轉給全國社會保

175、障基金理事會。本次發行前后的股本情況如下：發行前 發行前 發行后 發行后 股東類別 股東類別 持股數（萬股）持股數（萬股）所占比例（%）所占比例（%）持股數（萬股）持股數（萬股）所占比例（%）所占比例（%）一、有限售條件流通股 7,500.00100.007,500.00 75.00其中：陜藥集團（SS）4,875.0065.004,625.00 46.25香港原石（FLS）1,875.0025.001,875.00 18.75比特投資（FLS）750.0010.00750.00 7.50全國社會保障基金理事會（SS）-250.00 2.50二、社會公眾股（A 股）-2,500.00 25.0

176、0合 計 7,500.00100.0010,000.00 100.00合 計 7,500.00100.0010,000.00 100.00（二）本次發行前公司前十名股東 本次發行前，公司共有三名股東，詳見前述本次公開發行前后股本情況列表。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-71（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，公司無自然人股東及在公司任職的情況。（四）國有股權設置情況 2007 年 7 月 3 日，陜西省國資委陜國資產權發2007186 號 關于西安環球印務股份有限公司國有股權管理的批復，同意西安永發以截至 2007 年 3 月 31 日經

177、審計的賬面凈資產 75,005,615.85 元折股 7,500 萬股股份，余額 5,615.85 元計入資本公積，整體變更為西安環球印務股份有限公司，陜藥集團持有股份 3,375 萬股，占公司總股本的 45%，股份性質為國家股。香港原石受讓永發印務所持公司 2,625 萬股股份、陜藥集團受讓陜西眾發所持公司 1,500 萬股股份后，2010 年 1 月 19 日陜西省國資委陜國資產權發201023 號 關于西安環球印務股份有限公司股權確認的批復，確認陜藥集團持有本公司 4,875 萬股股份，占總股本的 65%；香港原石持有本公司 2,625 萬股股份，占總股本的 35%。香港原石向比特投資、

178、晶創合轉讓股份后，2010 年 7 月 26 日，陜西省國資委陜國資產權發2010238 號關于西安環球印務股份有限公司國有股權確認的批復，確認環球印務總股本 7,500 萬股，其中陜藥集團持有 4,875 萬股，占總股本的 65%；香港原石持有 1,125 萬股，占總股本 15%；比特投資持有 750 萬股，占總股本的 10%；晶創合持有 750 萬股，占總股本 10%。2012 年 4 月，晶創合向香港原石轉讓股份后，陜西省國資委陜國資產權發2012376 號關于西安環球印務股份有限公司國有股權確認的批復，確認環球印務總股本 7,500 萬股，其中陜藥集團持有 4,875 萬股，占總股本的

179、 65%；香港原石持有1,875 萬股，占總股本 25%；比特投資持有 750 萬股，占總股本的 10%。（五）股東中的戰略投資者及其簡況 本次發行前公司的股東中無戰略投資者。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-72（六）本次發行前各股東間關聯關系及關聯股東的持股比例 本次發行前，公司各股東之間不存在關聯關系。（七）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾 發行人控股股東陜西醫藥控股集團有限責任公司承諾：“自發行人股票上市交易之日起 36 個月內，本公司不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司持有的發行人于股票上市前已發行的股份。發行人上

180、市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行人首次公開發行股票并上市時的股票發行價（以下簡稱“發行價”），或者發行人上市后 6個月發行人股票期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本公司持有的發行人上述股份的鎖定期限自動延長至少 6 個月。上述鎖定期限（包括延長的鎖定期限）屆滿后 24 個月內，本公司若減持上述股份，減持價格將不低于發行價。本公司如未履行上述承諾，則本公司違反承諾減持股票所得收益歸發行人所有。本公司將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉，并將自動延長持有發行

181、人全部股份的鎖定期 6 個月?！卑l行人股東香港原石、比特投資承諾：自發行人上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本公司持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。作為持有香港原石 100%股權的股東，間接持有公司 25%股份的董事蔡紅軍追加承諾：“發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行人首次公開發行股票并上市時的股票發行價（以下簡稱“發行價”），或者發行人上市后 6個月發行人股票期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-73

182、 價，本人持有的發行人上述股份的鎖定期限自動延長至少 6 個月。所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價。本人將積極采取合法措施履行就本次發行并上市所做的所有承諾，自愿接受監管機關、社會公眾及投資者的監督，并依法承擔相應責任。本人如未履行上述股份持有及減持承諾，則違反承諾減持所得收益歸發行人所有，本人將在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉，并將自動延長持有全部股份的鎖定期 6 個月?！备鶕硟茸C券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法的規定，公司本次公開發行股票并上市后，陜西醫藥控股集團有限責任公司將其持有的

183、發行人 250萬股股份劃轉給全國社會保障基金理事會，全國社會保障基金理事會將承繼原國有股東的禁售期義務，即自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理該轉持的股份，也不由發行人回購該部分股份。九、發行人工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況 發行人不曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況。十、發行人員工及其社會保障情況（一）發行人員工情況 截至 2014 年 12 月 31 日，本公司及子公司共有員工 872 人，員工結構情況如下：（1）按員工專業結構劃分（1）按員工專業結構劃分 截至 2014 年 12 月

184、 31 日，公司員工按專業結構分類情況如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-74 專業分工 專業分工 人數人數占員工總數比例（%）占員工總數比例（%）技術人員 21925.11%市場營銷人員 515.85%生產人員 54061.93%財務人員 192.18%管理人員 434.93%合 計 872100.00%合 計 872100.00%（2）按員工受教育程度劃分（2）按員工受教育程度劃分 截至 2014 年 12 月 31 日，公司員工按受教育程度分類情況如下：學歷 學歷 人數人數占員工總數比例（%）占員工總數比例（%）碩士 60.69%大學（含大專）29333.60%高中

185、或中專 57365.71%合計 872100.00%合計 872100.00%（3）按員工年齡劃分 （3）按員工年齡劃分 截至 2014 年 12 月 31 日，公司員工按年齡分類情況如下：年 齡 年 齡 人數人數占員工總數比例（%）占員工總數比例（%）30 歲以下 56364.56%31-40 歲 22325.57%41-50 歲 758.61%51 歲以上 111.26%合 計 872100.00%合 計 872100.00%（二）發行人執行社會保障制度、住房制度改革及醫療制度改革情況 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-75 公司實行勞動合同制，根據勞動法、勞動合同法的有

186、關規定，與員工簽定勞動合同，為員工提供必要的社會保障。1、公司社會保險金繳納情況 1、公司社會保險金繳納情況 報告期內，本公司按照國家法律法規、陜西省及天津市人民政府的有關規定，依法為員工辦理并繳納了養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險。2015 年 1 月，西安高新區社會保險基金管理中心出具證明文件，證明西安環球印務股份有限公司自 2003 年 8 月起在西安高新區社會保險基金管理中心參加社會保險，依法繳納養老、失業、醫療、工傷、生育等社會保險金，該中心沒有接到勞動行政部門對其因違反社會保險有關法律法規而受到行政處罰的相關文書。2015 年 1 月，西安高新區社會保險基金管理中心

187、出具證明文件，證明西安永旭創新服務有限公司自 2008 年 3 月起在西安高新區社會保險基金管理中心參加社會保險，依法繳納養老、失業、醫療、工傷、生育等社會保險金，該中心沒有接到勞動行政部門對其因違反社會保險有關法律法規而受到行政處罰的相關文書。2015 年 2 月，西安市臨潼區人力資源和社會保障局出具的證明文件，證明 2011 年至今，陜西永鑫紙業包裝有限公司能按照相關法律、法規規定，與員工簽訂勞動合同，并為員工辦理了工傷保險、基本養老保險、醫療保險、生育保險和失業保險等社會保險，為全體員工及時、足額地繳納各項社會保障金，不存在因違反有關社保方面的法律、法規而被處罰的情形。2015 年 2

188、月，天津市社會保險基金管理中心北辰分中心出具證明文件，證明天津濱海環球印務有限公司自 2012 年 9 月以來為員工參保繳納養老保險、醫療保險、工傷保險等社會保險費，全部核定繳費人員均已結算繳費，且繳費狀態正常。2、公司住房公積金繳納情況 2、公司住房公積金繳納情況 公司按照國家及地方法律法規的有關規定，為員工繳納住房公積金。國務院關于解決農民工問題的若干意見第七條規定：“要多渠道改善農民西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-76 工居住條件。有條件的地方，城鎮單位聘用農民工，用人單位和個人可繳存住房公積金，用于農民工購買或租賃自住住房”；建設部、財政部和中國人民銀行聯合頒布的關

189、于住房公積金管理若干具體問題的指導意見規定：“有條件的地方，城鎮單位聘用進城務工人員，單位和職工可繳存住房公積金”；西安市住房公積金管理條例第十三條規定：“單位和在職職工個人，應當按規定繳存住房公積金。單位聘用進城務工人員，可以繳存住房公積金；辦理工商登記的城鎮個體工商戶、具有執業資格的自由職業者，可以申請繳存住房公積金”。依據上述法律法規的規定，國家及地方農村戶口員工的住房公積金繳存未作強制性要求。據此，基于員工的個人意愿，公司對于聘用的部分進城務工人員未為其繳納住房公積金。2013 年子公司天津環球投產后，公司聘用進城務工人員規模上升，故未繳納住房公積金的員工人數有所增加。報告期內，公司未

190、繳納住房公積金員工的具體情況、數量，占總體員工的比例如下：項目 項目 2014 年 2014 年 2013 年 2013 年 2012 年 2012 年 總員工人數 872 792 672 未繳納住房公積金員工 31 29 0 占總體員工的比例 3.56%3.66%0.00%具體情況 進城務工人員依員工個人意愿未為其繳納：31 新入職員工公積金關系未轉入：1；進城務工人員依員工個人意愿未為其繳納：28-2015 年 1 月，西安住房公積金管理中心出具證明：“茲有西安環球印務股份有限公司，于 2009 年 11 月在我中心開戶登記，繳存至 2014 年 12 月，單位賬號：0008930，沒有因

191、違反住房公積金相關的法律、法規而受到過處罰?！?015 年 1 月，西安住房公積金管理中心出具證明：“茲有西安永旭創新服務有限公司，于 2010 年 2 月在我中心開戶登記，繳存至 2014 年 12 月，單位賬號0009078，沒有因違反住房公積金相關的法律、法規而受到過處罰?！?015 年 2 月，西安住房公積金管理中心臨潼區管理部出具的證明：“陜西永鑫紙業包裝有限公司已于 2010 年 7 月 15 日在我中心辦理完畢住房公積金繳存登記手西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-77 續，并且于2010年7月16日開始繳納住房公積金。截至本證明出具之日，陜西永鑫紙業包裝有限公司

192、已按時、足額繳納了住房公積金，不存在欠繳情形，亦不存在因違反有關住房公積金管理的法律、法規而受到處罰的情形?！?015 年 3 月，天津市住房公積金管理中心出具住房公積金繳存證明：“茲證明住房公積金繳存單位天津濱海環球印務有限公司至本證明開具之日，該單位住房公積金繳至 2015 年 2 月，該單位開戶繳存以來未受到我中心的行政處罰?！辫b于發行人報告期內存在的部分未繳納住房公積金的情形，2015 年 2 月公司控股股東陜藥集團出具承諾函，作出如下承諾：“若發生以下情形時，本公司將無條件承擔相關支付義務及因此產生的相關費用，不使發行人因此受到損失：1、因發行人及其控股子公司在本承諾出具之前發生的未

193、執行住房公積金管理制度，導致相關主管機構要求發行人及其控股子公司補繳以前年度住房公積金；2、因發行人及其控股子公司于本承諾出具之前發生的未執行住房公積金管理制度，導致相關利益主體以任何方式提出賠償請求的情形?！保ㄈ┌l行人員工薪酬情況（三）發行人員工薪酬情況 1、公司的薪酬制度 1、公司的薪酬制度 公司制定并嚴格執行員工薪酬福利制度，主要情況如下：（1）原則（1）原則 按勞分配：根據員工對公司提供的勞動數量、質量和工作業績，公平分配收入，體現勞動能力的不同。同工同酬：公司對于從事相同工作，付出等量勞動且取得相同勞績的員工，支付同等的勞動報酬。薪隨崗變：即以崗定薪。員工勞動報酬根據工作崗位而定，

194、無論何種原因導致工作崗位變化，原勞動報酬根據變化后的崗位一并調整。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-78 公平高效：公司的薪酬福利管理工作確保公平性、競爭性、激勵性、經濟性，以充分調動員工的工作積極性。（2）職責與權限（2）職責與權限 公司人力資源部負責薪酬制度的擬訂、修改和解釋，員工薪酬的核算與發放，員工工資表的編制，員工薪酬調整方案的擬訂等工作。副總經理負責薪酬管理制度的審核，總經理負責薪酬管理制度的審批。公司董事及高級管理人員薪酬政策的制定和審查、考核標準的制定和考核由公司董事會薪酬與考核委員會負責。（3）工資構成及員工福利（3）工資構成及員工福利 員工工資由固定工資與

195、浮動工資組成。固定工資根據員工實際出勤天數計發，浮動工資根據員工工作表現、業績完成情況等綜合確定。公司為員工提供社會保險、住房公積金、冬季取暖補貼、防暑降溫費等福利。此外，公司可以為員工提供企業年金、補充住房公積金、補充醫療保險、交通、用餐等額外物質福利。（4）薪酬調整（4）薪酬調整 各部門根據員工個人工作表現，由部門經理申請工資的階段調整。員工進行其他形式的崗位調整時，按照薪隨崗走的原則確定新的檔級/績效工資，并從崗位轉換后次月起執行新的檔級工資。員工應當依約履行勞動合同并認真完成本職工作。如出現故意失職、不能完成銷售任務、績效考核不合格等情形均視為不能勝任工作崗位，公司有權據此做出降薪處理

196、。2、員工收入水平 2、員工收入水平 報告期內公司各級別、各崗位員工收入情況如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-79 單位：萬元 平均工資水平 平均工資水平 劃分方式 劃分方式 具體級別/崗位 具體級別/崗位 2014 年 2014 年 2013 年 2013 年 2012 年 2012 年 高級管理人員 400,067.96 343,214.69 334,714.49中層員工 152,022.12152,656.66 159,113.72按級別劃分 普通員工 54,881.10 56,052.90 55,010.77生產技術人員 63,721.2765,462.55 6

197、4,328.81銷售客服人員 133,387.85 126,708.74 123,594.24 按崗位劃分 行政管理人員 92,203.02 93,820.71 101,011.50 當地平均工資水平 陜西：48,853.00 天津：56,232.00 陜西：44,330.00 天津：51,120.00 陜西：39,043.00 天津：46,464.00 注：上述高級管理人員是指發行人高級管理人員，中層員工是指級別為經理助理以上至總監（含子公司高管）的員工，普通員工為高級管理人員和中層員工以外的人員。生產技術人員是指生產系統員工，銷售客服人員是指銷售系統員工，行政管理人員是指其他職能部門員工。

198、當地平均工資為各年陜西省統計局和天津市人力社保局公布的當地平均工資。3、公司未來薪酬制度及水平變化趨勢 3、公司未來薪酬制度及水平變化趨勢 未來公司將繼續遵守國家各項勞動法律法規，并根據公司的發展情況修訂執行員工薪酬制度。公司未來的薪酬制度將兼顧考慮人力成本控制和以具備競爭力的薪酬吸引優秀人才等方面。隨著本次公開發行股票并上市、募投項目的深入開展、以及經營規模的擴大，公司的人才需求和人員規模也將隨之提升。公司將研究制定更具競爭力和激勵性的薪酬體系，留住現有優秀員工并吸引更多人才，為公司的進一步發展積累優質人力資源。公司未來薪酬制度的修訂將嚴格按照法律法規、上市公司治理的相關要求、以及公司的內部

199、制度進行。公司未來的薪酬水平將在國家及區域工資水平變化趨勢的基礎上，依據公司的具體情況和發展戰略調整。十一、實際控制人、持有 5%以上股份的主要股東作出的重要承諾及其履行情況（一）避免同業競爭的承諾 公司控股股東、實際控制人陜藥集團出具了關于避免同業競爭的承諾函，承諾西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-80 內容詳見“第七節 同業競爭和關聯交易”之“一、同業競爭”之“（二）關于避免同業競爭的承諾”。（二）規范關聯交易的承諾 發行人控股股東、實際控制人陜藥集團出具了 關于規范與西安環球印務股份有限公司關聯交易的承諾函，承諾內容詳見“第七節 同業競爭和關聯交易”之“三、報告期內關聯

200、交易情況”之“（四）發行人報告期內關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見”之“3、規范關聯交易的承諾”。（三）股份限制及鎖定的承諾 公司股東均做出了股份限制及鎖定的承諾，承諾內容詳見本節“八、股本情況”之“（七）本次發行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾”。截至本招股說明書簽署日，上述承諾履行情況良好，不存在承諾人違反承諾情況。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-81 第六節 業務和技術 一、發行人的主營業務、主要產品及設立以來的變化情況 公司是國內領先的醫藥紙盒包裝產品獨立供應商。主營業務為醫藥紙盒包裝產品的設計、生產及銷售，并通過子公司兼營酒類、食品彩盒和瓦楞紙箱業

201、務。公司主要產品為供高速自動包裝線使用的，含藥品電子監管碼的高品質藥品包裝折疊紙盒。公司自設立以來主營業務和主要產品未發生重大變化。二、發行人所處行業的基本情況（一）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規 1、行業主管部門及監管體制 1、行業主管部門及監管體制 根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引，公司所屬行業為“C22 造紙及紙制品業”。公司下游行業為制藥行業，主要為制藥企業提供醫藥包裝紙盒。從公司產品的使用屬性方面劃分，公司可屬醫藥包裝行業。公司以供高速包裝線使用的醫藥包裝紙盒為主要產品，由于藥品包裝與人民生命健康息息相關，所以藥品包裝的印刷加工生產受到國家藥品監督管理部門的監管

202、。公司醫藥包裝紙盒產品，需遵守藥品管理法、藥品管理法實施條例、藥品說明書和標簽管理規定、藥品電子監管碼印刷規范等法規對藥品外包裝設計、內容、印制和質量等方面所做出的規范和規定。同時，國家新聞出版總署作為全國印刷業主管部門，根據印刷業管理條例實行印刷經營許可制度。從事印刷類業務，需申請許可，除需符合法定條件外，還需符合國家關于印刷行業總體結構的布局規劃。此外，根據產品防偽監督管理辦法，國家對防偽技術產品及防偽鑒別裝置實施生產許可證制度。凡生產防偽技術產品的企業必須獲得國家質檢總局頒發的防偽技術西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-82 產品生產許可證，才具有生產該產品的資格。本行業

203、相關自律組織主要為中國醫藥包裝協會和中國化學制藥工業協會。中國醫藥包裝協會主要職能為：為全國醫藥包裝的企事業單位服務，為提高我國醫藥包裝水平、保障人民用藥安全、方便服務，做好雙向服務，協助政府有關部門對行業依法進行宏觀指導、管理，促進國際交流，維護協會會員和企業一切合法權益的任務，推動中國醫藥包裝行業的進步。中國化學制藥工業協會主要職能為：引導會員單位正確認識、理解并執行國家法律、法規和醫藥方針、政策，為政府部門解讀政策及制定初衷、了解政策執行情況提供平臺，積極促進行業自律，加強行業誠信體系建設，推進制藥企業信用評價工作。目前，公司為高新技術企業，是中國醫藥包裝協會、中國印刷及設備器材工業協會

204、、陜西省醫藥包裝協會、陜西省印刷技術協會、西安市高新技術協會會員，中國防偽行業協會、中國化學制藥工業協會理事單位。2、行業主要法律、法規及政策 2、行業主要法律、法規及政策 本行業的發展受到醫藥、印刷、包裝等三大行業相關法律法規及政策的規范和支持，相關重點法律、法規及政策如下表：序號 序號 法律、法規名稱 法律、法規名稱 發布時間 發布時間 文號/出文單位 文號/出文單位 1 關于藥品生產經營企業全面實施藥品電子監管有關事宜的公告 2015年01月04日國家食品藥品監督管理總局公告2015年第1號 2 關于2012年版藥品電子監管實施工作的公告 2013年5月9日 國家食品藥品監督管理總局公告

205、2013年第10號 3 藥品電子監管工作指導意見 2012年9月20日國食藥監辦2012283號 4 關于做好2012年度藥品電子 監管工作的通知 2012年6月28日食藥監辦201285號 5 國家食品藥品監督管理局關于基本藥物生產配送企業全面實行電子監管有關事宜的公告 2012年02月29日國家食品藥品監督管理局公告2012年（第8號）6 關于印發2011-2015年藥品電子監管工作規劃的通知 2012年2月27日國食藥監辦201264號 7 國家藥品安全“十二五”規劃 2012年1月20日國發20125號 8 醫藥工業“十二五”發展規劃 2012年1月19日工信部規劃司 西安環球印務股份

206、有限公司招股說明書（申報稿）1-1-83 序號 序號 法律、法規名稱 法律、法規名稱 發布時間 發布時間 文號/出文單位 文號/出文單位 9 關于做好2011年度基本藥物電子監管工作的通知 2011年6月30日食藥監辦2011100號 10 印刷業“十二五”發展規劃 2011年4月20日新聞出版總署 11 關于印發的通知 2010年12月24日國食藥監辦2010489號 12 關于對部分含特殊藥品復方制劑實施電子監管工作的通知 2010年12月22日國食藥監辦2010484號 13 關于進一步加強基本藥物電子監管工作的補充通知 2010年12月22日食藥監辦2010142號 14 關于做好基本

207、藥物全品種電子監管實施工作的通知 2010年6月17日國食藥監辦2010237號 15 關于基本藥物進行全品種電子監管工作的通知 2010年5月11日國食藥監辦2010194號 16 關于加強基本藥物生產及質量監管工作的意見 2009年11月19日國食藥監安2009771號 17 關于保障藥品電子監管網運行管理事項的通知 2008年10月08日國食藥監辦2008585號 18 關于加強基本藥物質量監督管理的規定 2009年9月22日國食藥監法2009632 號 19 關于實施藥品電子監管工作有關問題的補充通知 藥品電子監管碼印刷規范 2008年9月3日 國食藥監辦2008153號 20 關于印

208、發的通知 2008年5月8日 食藥監辦200872號 21 關于實施藥品電子監管工作有關問題的通知 2008年4月11日國食藥監辦2008165 號 22 包裝行業高新技術研發資金管理辦法 2007年7月30日財政部/財企2008154號 23 藥品注冊管理辦法 2007年10月1日國家食品藥品監督管理局令第28號 24 國務院辦公廳關于進一步加強藥品安全監管工作的通知 2007年3月31日國辦發200718號 25 藥品說明書和標簽管理規定 2006年6月1日 國家食品藥品監督管理局令第24號 26 產品防偽監督管理辦法 2002年12月1日國家質量監督檢驗檢疫總局令第27號 27 藥品管理

209、法實施條例 2002年9月15日國務院第360號令 28 印刷業管理條例 2001年8月2日 國務院令第315號 29 中華人民共和國藥品管理法 2001年2月28日中華人民共和國主席令（九屆第45號）西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-84 醫藥工業“十二五”發展規劃提出：十二五期間，要實現產業規模平穩較快增長。工業總產值年均增長 20%，工業增加值年均增長 16%。提升藥品質量安全水平，全面實施新版 GMP。推動企業完善質量管理體系，健全管理機構，規范生產文件管理，提高生產環境標準，建立和落實質量風險管理、供應商審計、持續穩定性考察等質量管理制度，完善藥品安全溯源體系。這為

210、醫藥包裝行業帶來了新的發展契機。印刷業“十二五”時期發展規劃提出，“印刷業作為我國新聞出版業的重要組成部分，是文化產業的主要載體實現形式之一，兼具文化產業和加工工業的雙重屬性，是我國國民經濟重要產業部門?！?009 年 8 月，國務院發布了文化產業振興規劃。其中，印刷復制業被列為今后重點發展的九大文化產業之一。這進一步明確了印刷業在國民經濟和社會發展中的戰略地位，為我國印刷業的發展提供了難得的歷史性機遇。中華人民共和國藥品管理法 和 藥品管理法實施條例，對藥品包裝作出規定，標志著我國藥品包裝管理走上了法制化、規范化、科學化的軌道。國家食品藥品監督管理局關于實施藥品電子監管工作有關問題的通知、關

211、于加強基本藥物生產及質量監管工作的意見，確定基本藥物必須全部納入藥品電子監管；同時，藥品電子監管碼印刷規范對監管碼樣式、技術參數、印刷要求、質量判定標準及判定規則等做出了具體規定，為醫藥包裝印刷行業提出了新的任務，提升了新的價值。（二）行業發展狀況 現代包裝印刷業已經發展為融科技、創意、加工、服務、消費為一體的新興工業門類，隨著經濟的繁榮發展和消費需求的日益升級，具有保護、方便和促進銷售功能的精美、高質量的印刷包裝深入到了人們衣、食、住、行的方方面面，成為與人們生活依存度最廣和發展速度最快、效益最好的行業之一。其中，醫藥包裝行業發展尤其活躍，已成為我國建設醫藥生產強國不可或缺的組成部分，是日益

212、成長發展的朝陽產業。1、全球醫藥包裝行業的發展現狀和趨勢 1、全球醫藥包裝行業的發展現狀和趨勢 隨著社會對醫藥包裝功能提出了越來越高的要求，以及現代信息技術的應用，醫藥包裝行業伴隨全球醫藥產業的發展而日益壯大，并為藥品生產和使用不斷增添新的價值與功能元素。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-85 據 2009 年醫藥經濟報援引國際知名調查公司 Freedonia Group 的調查結論，預計全球醫藥包裝的市場銷售額 2018 年將達到 832 億美元，2013 年-2018 年年復合增長率為 5.96%，其中，預計中國醫藥包裝市場銷售額 2018 年達到 82.3 億美元，20

213、13年-2018 年年復合增長 8.00%，將是世界增長速度最高的地區。具體數據如下表所示：全球醫藥包裝市場規模 全球醫藥包裝市場規模 分年度醫藥包裝銷售額（單位：百萬美元）分年度醫藥包裝銷售額（單位：百萬美元）年復合增長率 年復合增長率 地區 地區 2008 年 2008 年 2013 年 2013 年 2018 年 2018 年 2008-2013年 2008-2013年 2013-2018年2013-2018年北美：14,850.00 19,500.00 25,200.00 5.60%5.26%美國 13,330.00 17,500.00 22,620.00 5.59%5.27%加拿大和

214、墨西哥 1,520.00 2,000.00 2,580.00 5.64%5.22%西歐 13,180.00 17,000.00 21,500.00 5.22%4.81%亞洲/太平洋：11,800.00 16,700.00 23,300.00 7.19%6.89%中國 3,720.00 5,600.00 8,230.00 8.52%8.00%日本 3,730.00 4,605.00 5,640.00 4.30%4.14%其他國家 4,350.00 6,495.00 9,430.00 8.35%7.74%其他地區 6,130.00 9,100.00 13,200.00 8.22%7.72%醫藥包裝

215、銷售總額 45,960.00 62,300.00 83,200.00 醫藥包裝銷售總額 45,960.00 62,300.00 83,200.00 6.27%5.96%資料來源：醫藥經濟報援引自 Freedonia Group 的數據 根據 Freedonia Group2013 年 5 月公布的研究報告數據顯示，2012 年全球醫藥包裝市場規模 660 億美元，未來 5 年將以年均 6.4%的速度增長，到 2017 年全球醫藥包裝市場規模將達到 900 億美元。全球醫藥包裝市場持續增長的主要因素包括：（1）世界醫藥工業持續發展拉動醫藥包裝行業需求（1）世界醫藥工業持續發展拉動醫藥包裝行業需求

216、 據醫藥工業“十二五”發展規劃預測數據，“十二五”期間全球藥品銷售將保持 3%6%的增速，到 2015 年達到約 11,000 億美元，其中新興醫藥市場的快速發展將成為拉動全球藥品消費增長的主要力量。全球醫療健康領域的信息服務提供商艾美仕市場研究公司（IMS Health）于 2013西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-86 年 11 月發布的研究報告全球醫藥消費：展望 2017（The Global Use of Medicines：Outlook through 2017）的數據顯示，2012 年全球醫藥消費 9,650 億美元，比 2007 年的 7,310 億美元增長了

217、 32%，并預計 2017 年全球醫藥消費將進一步增加、達到11,700-12,000 億美元之間，其中以中國為代表的新興國家在未來將成為全球藥品市場持續增長的首要動力。全球醫藥消費全球醫藥消費 2007-2012 年增長及年增長及 2017 年展望年展望 7310億美元2340億美元9650億美元2050-2350億美元 1170-12000億美元0200040006000800010000120001400020072008-2012增量20122013-2017增量2017 2008-2017 年全球醫藥消費市場增量及新興國家貢獻占比年全球醫藥消費市場增量及新興國家貢獻占比 資料來源：艾

218、美仕市場研究公司（IMS Health）西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-87（2）醫藥包裝價值不斷創新和提升（2）醫藥包裝價值不斷創新和提升 隨著計算機技術和信息技術在印刷包裝領域的深化應用，醫藥包裝不斷增添附屬功能，在幫助患者遵守用藥規定、滿足監管要求、強化品牌保護和吸引力，以及應對日益增長的假冒藥品威脅等方面發揮了越來越重要的作用。目前醫藥包裝主要包括保存和保護、方便流通（銷售）和使用、識別及促進銷售和增值、提高用藥依從性、以及為患者提供安全保障并為產品創新提供機會等五大方面的作用，并主要圍繞保障用藥安全這一核心主題，向著更為智能化、人性化以及更加趨于實現藥品功能的方向

219、深化發展。（3）各國對醫藥包裝重視和規范力度不斷加強帶來醫藥包裝行業價值提升（3）各國對醫藥包裝重視和規范力度不斷加強帶來醫藥包裝行業價值提升 從保障用藥安全，打擊假冒偽劣藥品威脅出發，各國不斷完善藥品包裝規范。如美國藥典規定，所有的非處方藥物、牙膏和局部皮膚用品、口腔用美容液體制劑、隱形眼鏡洗液和藥片，必須符合安全保護包裝和標簽要求（特殊規定除外）。早在 2004 年美國發布了一個要求數千種人用藥品及生物制品應使用條形碼的規則，以保護消費者免受可預防的用藥差錯和降低醫療保健成本。在歐洲，特別是英國，倡議所有藥品包裝以統一的形式和數字組合附加一些必要信息，便于病人及醫療人員快速獲取藥品及劑量的

220、信息。同時，早在 2004 年歐盟也出臺規定，建議所有人類用藥品外包裝，都要以布萊葉文點字法的形式標注藥品的產品名稱。這些監管要求，賦予藥品包裝更多使命，并引領醫藥包裝行業價值的提升。2、我國醫藥包裝行業的發展現狀和趨勢 2、我國醫藥包裝行業的發展現狀和趨勢 相比發達國家，我國醫藥包裝行業起步較晚，藥品包裝的產業貢獻偏低。然而，隨著我國加入 WTO，更多的國際制藥企業開始進入國內市場，同時國內企業也加快步伐進軍國際市場，有力地推動了我國醫藥包裝產業的升級和市場的全面發展。據前瞻產業研究院發布的2013-2017 年中國醫藥包裝行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告顯示，2013-2017 年，我國

221、的醫藥包裝市場將會以 11.5%的增速增長，預計到 2017年，我國醫藥包裝市場規模將達到 991 億元。我國醫藥包裝產業蘊藏著巨大發展空間。（1）我國擁有世界發展最快、最具發展規模的醫藥市場（1）我國擁有世界發展最快、最具發展規模的醫藥市場 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-88 我國具有 13 億人口，同時由于人口增長，老齡化進程加快，醫保體系不斷健全，居民支付能力增強，人民群眾日益提升的健康需求逐步得到釋放，我國已成為全球藥品消費增速最快的地區之一。艾美仕市場研究公司（IMS Health）2013 年 11 月發布的研究報告 全球醫藥消費：展望 2017（The Gl

222、obal Use of Medicines：Outlook through 2017）同時指出，未來中國市場將是全球醫藥消費增長的主要動力，2012 年，中國的醫藥消費占全球的8%，約合 772 億美元，到 2017 年中國的醫藥消費將占到全球的 15%，醫藥消費在 936億-960 億美元之間，未來五年中國市場將貢獻全球藥品消費市場增量的 34%。2002-2017 全球醫藥消費的地理分布 2002-2017 全球醫藥消費的地理分布 美國,34%歐洲5國,15%日本,12%中國,8%其他國家,31%2012年：9,650億美元2012年：9,650億美元美國,31%歐洲5國,13%日本,9%

223、中國,15%其他國家,33%2017年：11,700-12,000億美元2017年：11,700-12,000億美元美國,16%歐洲5國,3%日本,6%中國,34%其他國家,41%增量：2,300-2,600億美元增量：2,300-2,600億美元 資料來源：艾美仕市場研究公司（IMS Health）（2）伴隨我國向醫藥強國邁進，我國醫藥包裝行業面臨全面升級（2）伴隨我國向醫藥強國邁進，我國醫藥包裝行業面臨全面升級 當今世界，藥品質量、價格和包裝設計是國際醫藥市場公認的三大競爭因素。在全面開放的新形勢下，藥品包裝已成為我國制藥企業走出國門，開展與國外先進企業競爭不可忽視的重要一環。近年來，我國

224、醫藥進出口一直保持兩位數的增長，其中2010-2012 年平均出口增幅超過 20%。然而，藥品包裝相對落后已表現為明顯的障礙因素。根據中國貿易經濟信息網公布的信息，近年來中國出口藥品曾被美國食品藥品監督管理局（FDA）多批次拒絕，主要原因之一是產品不符合包裝、標簽、標識以及說明的相關規定。因此，為全面提高競爭力，必須推動我國醫藥包裝產業的全面升級，醫藥包裝行業將迎來借勢發展的黃金階段。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-89（3）我國對藥品及醫藥包裝市場的監管不斷增強（3）我國對藥品及醫藥包裝市場的監管不斷增強 藥品管理法規定：“藥品包裝必須適合藥品質量的要求，方便儲存、運輸和

225、醫療使用?！彼幤纷怨芾磙k法規定：“進口藥品應申請進口藥品分包裝。進口藥品分包裝，是指藥品已在境外完成最終制劑生產過程，在境內由大包裝規格改為小包裝規格，或者對已完成的內包裝的藥品進行外包裝、放置說明書、粘貼標簽等?！?008年以來，國家食品藥品監督管理局先后發出 關于實施藥品電子監管工作有關問題的通知、關于加強基本藥物生產及質量監管工作的意見等多個文件，逐步擴大實施藥品電子監管的范圍直至全品種藥品。（三）醫藥紙盒包裝細分行業的發展現狀及趨勢 1、醫藥紙盒包裝的價值和應用 1、醫藥紙盒包裝的價值和應用 藥品包裝分為一級和二級包裝。其中，一級包裝指容納、密封藥品或用于劑量的應用并與之直接接觸的包

226、裝；而二級包裝則指所有其它非接觸性的包裝，一般包括印刷的或沒有印刷的紙盒、標簽、說明書或插頁（或附頁）、外裹等。醫藥紙盒包裝是使用最為廣泛的二級藥品包裝。當今醫藥包裝紙盒不再是一種單純的醫藥包裝產品，已承載了越來越多的價值和附屬功能。醫藥紙盒包裝五大功能方面的特有價值一覽表 醫藥紙盒包裝五大功能方面的特有價值一覽表 功能項目 功能項目 醫藥紙盒包裝具有的價值和創新 醫藥紙盒包裝具有的價值和創新 藥品保存和保護的作用 醫藥紙盒擔當著一定的藥品保護作用，特別是便攜式的常用藥品，其對藥品保護和對患者的用藥指導更為突出。方便流通（銷售）和使用的作用 醫藥紙盒是當今世界流行的最小單位貨架陳列和攜帶使用的

227、外包裝形式。識別及促進銷售和增值的作用 品牌保護是藥品的大問題，偽冒產品還會危害到人類健康。醫藥紙盒通過精巧的造型設計、得體的文字、明快的色彩，傳遞著值得信賴的品質，有利于實現品牌的推廣和品牌價值的提升，并通過各種先進的防偽設計，降低品牌藥品被假冒和偷換的危險性。提高用藥依從性的作用 優秀的醫藥紙盒設計，有利于患者對藥效和用法的了解，其造型和色彩也給患者帶來康復的信心，幫助患者遵守用藥規定；同時，智能型紙盒產品開發可以提醒患者準時用藥。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-90 功能項目 功能項目 醫藥紙盒包裝具有的價值和創新 醫藥紙盒包裝具有的價值和創新 為患者提供安全保障的作

228、用 圍繞保障用藥安全這一核心主題，醫藥紙盒在向智能化、人性化以及更加趨于實現藥品功能的發展方面已捷足先登，如為避免兒童誤食藥品的紙盒設計；為需要長時間定時服藥的患者提供的錢夾式紙盒設計等等，不僅為用藥安全提供了保障，而且為產品創新提供了更多機會。目前，國際藥品包裝日益向著“安全性更高，方便性更強、信息含量更大、功能性更強”的方向發展，醫藥紙盒愈來愈獨具特點和優勢：（1）環保性。制作醫藥紙盒包裝所需要的紙張，來源廣泛、成本低廉，使用時無毒無害、便于回收再利用（回收一噸廢紙能生產 0.8 噸再生紙），是源于自然又回歸自然的綠色包裝形式。目前“以紙代塑”、“以紙代木”、“以紙代玻璃”、“以紙代金屬”

229、有望成為世界包裝工業總的發展方向和趨勢，紙和紙板的消費水平是衡量國家現代化水平和文明程度的重要指標。從而，醫藥紙盒的市場需求將不斷增長。（2）富于創新性。紙張是最好的印刷材料，同時，隨著上光、燙印、覆膜和模切等新技術的不斷應用，其更富于機械化作業和精巧造型，從而，不僅能更好地展示產品，提高產品的美感，給人以視覺的享受；而且，還不斷被設計創新，添附越來越多的附屬功能，如針對藥品不同特點而進行的精巧人性化的盒型結構設計，滿足藥品質量監管要求的電子監管碼賦碼印刷、保障品牌藥品安全的防偽設計等，在幫助病人遵守用藥規定、滿足監管要求、強化品牌保護和吸引力以及應對日益增長的假冒藥品的威脅等方面表現出愈來愈

230、突出的價值和作用。（3）生產、使用、運輸和儲存的經濟性。醫藥紙盒產品在沒有裝入制藥企業自動包裝線之前，仍只是經過了印刷、模切壓痕、糊盒等加工過程的卡紙，以平板狀進行堆碼、運輸和倉儲等；當需要上機包裝時，又以平板狀快速輸送到自動包裝線上與藥品一體化運轉，紙盒包括相應的說明書在包裝線上自動完成折疊，說明書、藥品一同收進紙盒，完成整個工藝動作，無需中間轉序，這是其他包裝材料無法比擬的。2、醫藥紙盒包裝行業的發展現狀及趨勢 2、醫藥紙盒包裝行業的發展現狀及趨勢 伴隨著全球醫藥消費市場和醫藥工業的快速發展，醫藥紙盒包裝行業發展迅速，擁有廣闊的市場前景。國際印刷業調研機構 Smithers PIRA（Pr

231、inting Industry Research 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-91 Association，印刷業研究協會）2013 年 5 月份發布的數據顯示，2012 年全球折疊紙盒市場規模 1,400 億美元，其中醫藥包裝用途的折疊紙盒占 9%，是最大的應用市場，規模約 126 億美元。該機構預計在未來繼續以年均 5.1%的速度增長，到 2018 年全球市場規模將達到 1,840 億美元，其中，醫藥包裝用途的折疊紙盒將是帶動整個折疊紙盒市場增長的主要動力之一，尤其是在發展中國家。2012 年醫藥包裝用途的折疊紙盒在全球折疊紙盒市場中的占比情況 2012 年醫藥包裝

232、用途的折疊紙盒在全球折疊紙盒市場中的占比情況 醫藥,9%煙草,8%家居護理,7%硬件,7%速凍食品,6%食物類干貨,6%日用品,5%冷藏食品,4%個人護理,4%糖果糕點,4%其他,40%資料來源：Smithers PIRA 我國醫藥紙盒包裝業，尤其是高品質醫藥紙盒產品起步發展較晚。在較長的時期，醫藥紙盒產品主要是供手工裝盒使用的普通產品，制作較為粗糙。上世紀 90 年代以來，隨著一批知名外資制藥企業在華投資建廠，以及國內制藥企業加速提高其生產技術水平，高速自動包裝線開始較大范圍應用，帶動了國內醫藥折疊紙盒產業的興起和發展，專業性生產企業開始出現，開始為各類進口或國產的自動包裝線供應所需高端紙盒

233、產品，逐漸實現了本地化生產。近年來，隨著我國醫藥產業迅猛發展和全面加入國際競爭，醫藥紙盒包裝產品的優越價值和功能得到深入的開發和利用，其在保證用藥安全、樹立品牌形象和打擊假冒偽劣藥品等方面的價值日益受到重視，生產水平越來越高、規模越來越大、速度越來越快。預計隨著醫藥工業進一步增速及藥品電子監管碼政策實施等多重因素影響，未來幾年我國醫藥紙盒市場的需求規模和發展速度將達到新的歷史水平。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-92 未來幾年，推動我國醫藥紙盒包裝行業不斷發展的主要因素表現在：（1）我國醫藥產業持續快速發展將帶動醫藥紙盒包裝行業長期穩定增長（1）我國醫藥產業持續快速發展將帶

234、動醫藥紙盒包裝行業長期穩定增長 醫藥紙盒包裝產品的市場需求與藥品生產緊密相關。未來，我國醫藥產業的持續快速發展，不僅會給醫藥紙盒包裝產品帶來快速增長的需求，而且隨著我國向醫藥生產強國的轉變，制藥企業和監管部門對藥品包裝的重視和利用程度的不斷提高，醫藥紙盒的價值和功能也將不斷提升。國家提出十二五期間醫藥工業總產值年均增長 20%，工業增加值年均增長 16%的目標為醫藥紙盒包裝行業的發展帶來良好的發展機遇。（2）我國藥品電子監管碼政策的深化實施將給醫藥紙盒包裝行業帶來新的發展契機（2）我國藥品電子監管碼政策的深化實施將給醫藥紙盒包裝行業帶來新的發展契機 藥品電子監管碼是指在最小藥品銷售單位上印刷的

235、一組由一維條碼（20 位的 128C碼）構成的可變數據碼和可變條碼，是藥品的“電子監管身份證”，便于消費者查詢，以便對出現質量問題的藥品實施追溯和召回，有助于有效打擊假冒偽劣藥品。近年來，藥品監管部門不斷出臺法規政策，強化對藥品的電子監管。隨著藥品電子監管的日益嚴格，醫藥紙盒行業面臨良好的政策機遇。而電子監管碼印刷與醫藥紙盒生產工序的高度關聯性導致并非所有電子監管碼印刷企業都能在這一政策形勢下獲取相同的競爭機會，只有同時具備電子監管碼批量生產能力和醫藥紙盒規?；a能力的企業，才能真正把握這一市場機遇。因此已經具備規?；a能力的企業必將從中受益，并迎來新的發展契機。（3）國內醫藥紙盒高端產品

236、還面臨廣泛進入國際市場的重要機遇 （3）國內醫藥紙盒高端產品還面臨廣泛進入國際市場的重要機遇 自 2006 年以來，隨著愈來愈多的專利藥品到期，仿制藥市場開始蓬勃發展，為發展中國家制藥企業沖破發達國家的壟斷封鎖，參與國際藥品市場競爭提供了新的機會。由于我國擁有未來全球增長最快也最具發展規模的醫藥市場，同時在生產成本、研發與臨床試驗成本方面具有競爭優勢，從而，國內制藥企業將有較多機會走向國際市場，我國也最有可能成為主要的國際藥品采購地之一。因此，我國將會不斷擴大高端醫藥紙盒包裝產品的需求，引領醫藥紙盒行業的技術進步，促進醫藥紙盒包裝企業積極參與國際競爭。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿

237、）1-1-93（四）行業競爭狀況 1、行業競爭格局和市場化程度 1、行業競爭格局和市場化程度 公司屬于造紙和紙制品業中的紙制品業，主要為制藥企業提供醫藥紙盒包裝。醫藥紙盒包裝行業屬于醫藥包裝行業的細分行業，同時也與印刷和包裝行業存在交叉。早期，國內從事醫藥紙盒生產的企業，大多來自制藥企業投資的配套包裝廠；隨著市場的不斷發展，越來越多的專業包裝印刷企業，包括國際知名的印刷包裝企業也通過合資等形式，積極涉足醫藥紙盒包裝領域。通過多年發展，目前國內從事醫藥包裝印刷的企業已超過 2,000 家，但大部分企業僅對醫藥包裝有所涉及，企業規模較小，生產工藝水平較低，專業化和規?；潭炔桓?，生產的產品難以適應

238、高速自動包裝生產線的性能要求，更難以進入電子監管碼生產、防偽技術應用等新興技術領域。隨著制藥企業對藥品包裝的日益重視，越來越多的藥品開始采用高品質紙盒包裝，促使本行業向著規?；?、專業化發展，競爭更多的是在具有規?；?、專業化生產能力的企業之間進行。同時，近年來，如日本古林、德國愛德曼集團等一些具有國際知名度的跨國包裝印刷企業也在華設立合資公司，將其醫藥折疊紙盒業務引入中國，參與不斷增長的醫藥紙盒包裝市場。目前，本行業以專業、獨立的醫藥紙盒供應商為主，具有較高的市場化程度。2、行業內主要企業和主要企業市場份額 2、行業內主要企業和主要企業市場份額 隨著下游醫藥行業的發展以及外國藥企將生產基地遷移到

239、中國，國內醫藥包裝行業發展迅速，行業規模較大，行業內企業眾多，市場集中度較低。在其中的醫藥紙盒細分行業中，個別優秀企業較為突出，但也不存在單家企業顯著占有多數市場份額的情況，市場競爭程度較高。目前，國內以醫藥紙盒包裝作為主營業務，具有規?；?、專業化生產能力，并在本行業市場中占有較高市場地位的企業主要為本公司、深圳九星、山東天一、天津宜藥、上海古林和北京愛德曼等公司。本公司憑借技術、客戶、質量品牌等方面的優勢，在市場競爭中處于前列地位。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-94 3、進入本行業的主要障礙（1）技術壁壘 3、進入本行業的主要障礙（1）技術壁壘 醫藥紙盒包裝產品作為藥用

240、包裝，具有特別的安全性和適應性要求，尤其是由于藥品具有大批量長時期重復生產的特點，其包裝必須保證在不同批次之間的高度一致性，要求醫藥紙盒產品具有很高的印刷制作水平和較高的質量穩定性，普通印刷企業無法滿足要求。同時，受最終用戶、立法和規章制度以及行業日益激烈的競爭因素影響，醫藥紙盒包裝不斷增添附屬功能，設計和制作的復雜性不斷增加，技術含量也在不斷提升，對行業新入者形成了較高的技術障礙。2008 年，國家開始實施藥品電子監管制度，從麻醉藥品、精神藥品、血液制品、疫苗、中藥注射劑等重點藥品開始，目前已擴展到：麻醉藥品、精神藥品、血液制品、疫苗、中藥注射劑、含麻黃堿類復方制劑、含可待因復方口服溶液、含

241、地芬諾酯復方制劑以及基本藥物。2012 年頒布的2011-2015 年藥品電子監管工作規劃（國食藥監辦201264 號）制定的總體目標為：2015 年年底前實現藥品全品種全過程電子監管。該政策的實施給醫藥紙盒生產企業提出了加快應用可變數據賦碼印刷技術的要求。目前國內僅有少數企業具有相對成熟的藥品電子監管碼賦碼印刷生產系統，國外也沒有相應成熟生產設備，而如本公司等少數率先具有大批量高速電子監管碼生產能力的企業就具有了先發優勢。實際生產中，如電子監管碼賦碼印刷與醫藥紙盒整體生產分別交予不同企業實施，會帶來成本的增高及效率的降低，更會增加生產過程中的如產品混淆、流失等不可控風險，因此，一般需加印藥品

242、電子監管碼的制藥企業會將醫藥紙盒生產及加印電子監管碼工作委托給同一家醫藥包裝紙盒供應商一并完成?？蛻舻倪@種選擇導向賦予了電子監管碼印刷更重要的意義，即不僅是企業擴大收入的方式，更是企業搶占市場先機、擴大市場份額的重要手段。（2）質量壁壘（2）質量壁壘 藥品安全是醫藥及醫藥包裝行業永恒的主題。質量安全是考驗醫藥紙盒企業核心競爭力的最主要方面。醫藥紙盒生產企業必須保證產品不能發生污染、混淆，避免發生藥品誤服和產品召回等質量事故，從而要求企業切實建立高標準的質量保證體系，并符合各制藥企業對產品質量的苛刻標準。同時，醫藥包裝產品的質量也直接影響制藥企業的西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-

243、1-95 生產效率和品牌形象，微小的質量問題都有可能造成制藥企業的損失。以自動包裝線為例，如裝盒速度為 400 個/分鐘，即使出現萬分之一的上機紙盒質量問題，也將會導致一個班次的近 22 次停機來排除故障。再如消費者在購買同一品牌的藥品時，如果發現新舊不同批次的藥品包裝盒存在任何細微差異，就會懷疑是假藥。因此，是否具有過硬產品質量是制藥企業選擇供應商的最關注問題。為此，制藥企業對供應商的考察一般需要一個長期的過程，尤其是在目前藥品日趨多批次、小批量生產的情況下，不經長期磨合、默契合作以及穩定質量的考驗，不會輕易開發一家新的供應商，也不會輕易放棄一家長期合作的供應商。大型外資醫藥廠商每年還要對供

244、應商進行現場審查，只有能夠長期保持質量穩定且有較強持續創新能力的企業，才能成為大型先進制藥企業的長期供應商。（3）資金壁壘（3）資金壁壘 醫藥紙盒包裝行業是一個高投入的行業，印刷機、模切機、糊盒機等機器設備投入較大。尤其是生產高品質產品的關鍵性機器設備目前仍需從歐美發達國家進口，購置成本較高。此外，還需花費較多資金用于產品創新、質量檢驗、防偽、防混淆等檢測設備等。另外，紙盒生產的原材料采購資金也較大。因此，進入本行業需具備一定的資金規模和實力。（4）行業準入壁壘（4）行業準入壁壘 醫藥紙盒包裝生產企業，需要取得印刷許可、防偽標識生產許可。防偽許可雖不是醫藥紙盒包裝生產企業必備的許可，但若未能取

245、得許可證，將無法生產應用防偽技術的紙盒產品。因此新進企業必將面對行政審批的行業準入壁壘。4、市場供求狀況 4、市場供求狀況 目前，國內醫藥紙盒包裝行業生產總體能夠滿足市場需求，但在滿足客戶個性化需求以及符合高速自動包裝生產線并加印電子監管碼的產品需求方面，尚存在供不應求的狀況。未來，隨著上述產品需求的不斷增多，本行業市場將會在低端紙盒供過于求與高端紙盒供不應求兩種趨勢中發展，供應商需倍加努力提高紙盒產品的品質和創新性以獲得更多市場份額。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-96 未來幾年，我國國內高品質醫藥紙盒市場需求的增長主要靠以下因素推動：序號 序號 主要影響因素 主要影響因

246、素 內 容 內 容 1 藥品電子監管碼制度的深入推行 據電子監管碼監管政策，2015 年年底全部藥品包裝需要加印電子監管碼。2 自動裝盒機新增市場的持續增長 由于新版 GMP 對藥品生產過程控制更加嚴格，為減少藥品污染風險，同時近年來人工成本逐漸上升，制藥企業逐漸用自動裝盒機生產線替代人工包裝。3 OTC 藥品市場不斷擴大 隨著我國人民生活水平的不斷提高，患者自行選擇藥品的比例將逐步提高，非處方藥品生產和消費量蘊藏著巨大發展空間，而精美的包裝對患者的視覺形成沖擊，產生對藥品質量的信任感，對于 OTC 藥品是一個直接的競爭手段，從而也會不斷為高品質醫藥紙盒包裝市場份額的增長孕育條件。根據中國非處

247、方藥物協會在其編撰的 中國非處方藥行業發展藍皮書中預測，到 2014 年，中國 OTC 市場規模將達到 1,923 億元，而2020 年，中國將可能成為世界最大的 OTC 市場。此外，隨著更多國內制藥企業走向國際市場，以及以中國為采購目的地的醫藥包裝產品需求的增長，也將成為促進我國高品質醫藥紙盒市場需求增長的一個日益重要的方面。5、行業利潤水平的發展趨勢 5、行業利潤水平的發展趨勢 本行業總體利潤水平保持平穩，部分生產高品質醫藥紙盒包裝產品的企業，由于具有較高技術含量和附加值，且服務于行業內大型制藥企業，利潤水平相對較高。雖然存在來自制藥企業降低紙盒價格的壓力，但行業內優秀企業仍可通過不斷提高

248、紙盒產品的附加值，保持盈利水平。目前，我國藥品包裝產值占藥品價值的比重相比發達國家尚較低，包裝產品價值開發的增值空間還較大。醫藥包裝行業的價值增長點會以增值服務為主，為制藥企業提供設計、印刷加工、物流等一站式綜合服務，以此帶來客戶滿意度提高、收入增加和客戶群的擴大，因而具有較大增長潛力。同時，隨著全球一體化的快速發展，中國已成為全球的加工中心，大量海外采購訂單的涌入，其利潤率將高于國內訂單平均水平。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-97（五）影響行業發展的有利和不利因素 1、有利因素（1）產業政策支持 1、有利因素（1）產業政策支持 醫藥包裝印刷行業屬于國家重點支持發展的領域

249、之一。國家產業結構調整指導目錄（2011 年本）(2013 年修正)將“新型藥用包裝材料及其技術開發和生產”列入鼓勵類目錄。同時，本行業作為醫藥產業配套組成部分，也直接受益于促進醫藥產業發展的政策，并將為我國向醫藥強國邁進貢獻應有的力量?，F階段，由于醫藥包裝行業相對比較開放，國家對該行業產業政策的發展更加趨向于“營造支持自主創新的良好環境，建立有效的鼓勵技術創新機制”，這就為技術先進的高端醫藥包裝企業確立市場領先地位帶來了公平、良好的成長環境。近年來，國家食品藥品監督管理總局連續發布多個關于要求在藥品最小銷售包裝上加印藥品電子監管碼以加強實施藥品電子監管工作的系列法規文件，對納入藥品電子監管范

250、圍的藥物品類和具體時間作了明確要求，至 2015 年年底前，將逐步實現藥品全品種全過程的電子監管。這一發展趨勢對醫藥包裝企業提出了更高的技術要求，同時具備醫藥紙盒規?；a能力和掌握先進的電子監管碼賦碼技術的企業的競爭優勢將得到充分體現，總體有利于行業技術水平的進步。（2）我國醫藥產業快速發展（2）我國醫藥產業快速發展 決定我國醫藥產業快速發展的主要因素包括：城市化進程不斷加快，城鎮居民人均可支配收入及醫療支出不斷提高；人口規模巨大，正在進入老齡化國家行列，醫藥產品需求量逐年增加；我國具有資源、技術和人力成本優勢，具備建立全球醫藥生產中心和采購中心的條件等，上述因素都將為我國醫藥包裝行業發展提

251、供廣闊的市場前景。根據國家發改委公布的醫藥產業經營運行分析數據，2012 年我國醫藥產業完成產值 18,255 億元，同比增長 21.7%，2012 年醫藥產業工業增加值增長 14.5%，高出工業增速 4.5 個百分點。2013 年我國醫藥產業工業增加值同比增長 13.5%，高于工業增速3.8 個百分點。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-98 根據工信部發布的醫藥工業“十二五”發展規劃預測，十二五”期間，我國醫藥工業總產值年均增長 20%，工業增加值年均增長 16%。隨著我國醫保覆蓋范圍的擴大和基本藥物制度的進一步推行，醫療和藥品供應保障體系已逐步得到完善，普通藥品價格將更加

252、貼近人民消費水平，醫藥產品的需求量必將進一步上升。從而，必將為醫藥紙盒包裝行業帶來更為廣闊的發展前景。（3）醫藥包裝企業的專業化、規?；粩嗵岣撸?）醫藥包裝企業的專業化、規?；粩嗵岣?近年來，醫藥包裝企業日益向專業化、規?；?、品牌化發展，這不僅有利于促進實現醫藥包裝市場的充分競爭，為行業中具有較高知名度和較高品質的龍頭企業獲得更多市場，實現更大規模發展創造了條件；也有利于大型制藥企業更方便獲得具有先進包裝印刷技術和規?；a能力的供應商支持，在設計能力、供貨能力和質量控制能力、創新能力等方面得到穩定和長期的保障，促使本行業更趨于健康發展。2、不利因素（1）產業集中度較低，規模生產能力和技術

253、水平有待提高 2、不利因素（1）產業集中度較低，規模生產能力和技術水平有待提高 本行業小規模生產企業眾多，低端產品趨同，導致投入和技術力量的分散；而另一方面，具備較大規模生產能力的高端產品生產企業，往往由于資金束縛，限制了發展步伐，有待提高行業發展的集中度。（2）制藥企業對醫藥包裝價值認知程度有待進一步提高（2）制藥企業對醫藥包裝價值認知程度有待進一步提高 多年以來，人們對醫藥產品的認知主要來源于廣告療效和醫囑推薦，這就使醫藥生產企業更重視廣告投入和對醫生開具處方的影響。但隨著目前醫藥市場的競爭加劇，患者可選擇的藥品越來越多，特別是 OTC 產品更是發展迅速，消費者直接在藥房選取藥品的機率增加

254、，藥品包裝對消費者的影響越來越大，包裝優良、印刷精美、標識清晰、使用方便的藥品更容易獲得消費者的信賴。與外資制藥企業相比，國內制藥企業在外觀設計上仍存在較大差距，在異型盒、功能性藥盒等新產品的使用上，仍顯過于謹慎，這直接制約了醫藥紙盒生產企業的研發熱情，因此目前國內醫藥紙盒生產企業的整體研發能力與世界頂級包裝企業相比，仍有較西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-99 大差距。雖然越來越多制藥企業開始關注包裝對消費者的影響，但行業整體對包裝價值的認知程度仍有待進一步提高。（六）行業技術水平 本行業的技術，包括醫藥紙盒產品技術和生產工藝技術，均系數字技術、印刷技術、印后加工技術等多方

255、面技術在醫藥紙盒包裝產品研發、生產過程中的應用。相比國外發達國家，我國醫藥紙盒包裝行業的發展起步較晚，整體技術水平還不高，但通過技術引進消化吸收再創新，以本公司為代表的國內先進企業的產品及生產技術已經具有較好的水平，涌現出了大量具有自主知識產權的技術成果，醫藥紙盒包裝產品走出了國門，具備與國外先進企業開展競爭的實力。當前及今后一個時期，醫藥紙盒的制造技術主要是在產品結構和功能創新方面深化，并由此推動印刷及后加工技術不斷邁上新水平。醫藥紙盒產品的主要技術創新點如下：（1）關注使用者人性化需求的新型紙盒產品的設計技術（1）關注使用者人性化需求的新型紙盒產品的設計技術 現代紙盒包裝產品已不滿足于表達

256、藥品療效、用法、用量等使用信息和反映藥品品質的品牌信息，更趨于幫助和直接促進藥品功能的實現。因而，根據不同藥品使用特點和功能需求進行的新型紙盒產品設計創新需求不斷增多，如為避免兒童誤食藥品的紙盒開啟設計；為需要長時間定時服藥的患者提供的錢夾式紙盒設計等等。該類紙盒產品創新，既要體現藥品的性能和特點，滿足患者心理、生理的需求，又要適應高速自動包裝線的產品特性，具有較大的開發難度和復雜性。（2）提高醫藥紙盒附加值的功能性技術（2）提高醫藥紙盒附加值的功能性技術 目前，比較突出的是防偽技術和藥品電子監管碼賦碼印刷技術。假藥、劣藥充斥市場已成為全球性的重要隱患。據世界衛生組織網站公布的信息：假藥在大多

257、數國家都在不斷增加，發展中國家或地區特別普遍和危險，其假冒產品占銷售額的 10%以上，是發達國家的 10 倍。為應對假藥、劣藥的威脅，目前，制藥企業不斷提高醫藥紙盒包裝的防偽性能要求。在需求的推動下，各種先進防偽技術不斷被應用；同時，為達到防偽目的，紙盒包裝設計中大量采用復雜的網點層次、專色的精美標識圖案，以增加包裝圖案西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-100 印刷的技術難度，使之向著集設計、材料、印刷、技術于一體的綜合防偽方向轉變，技術含量不斷提升。在制藥企業加強防偽安全保護的同時，醫藥監管部門也通過推行藥品電子監管碼制度等，加強對藥品生產和流通安全的監管。藥品電子監管碼，

258、即賦予每個最小獨立包裝的藥品以電子身份證，國家藥品質量監督部門可以利用專屬的中國藥品電子監管網，有效杜絕假冒偽劣藥品上市，使假冒偽劣藥品沒有藏身之地；同時，對于有問題的藥品，可以方便追溯、查詢和召回管理。藥品電子監管制度直接推動可變數據印刷技術在醫藥紙盒包裝產品的應用，其實施需要數據管理、賦碼、檢測等多種技術支持，如何更好實施，具有很大的探索空間。（3）更為可靠、精美的印刷制作技術（3）更為可靠、精美的印刷制作技術 醫藥紙盒產品的設計與創新最終要靠印刷制作技術來完成。同時，根據國際通行的GMP 藥品生產和質量管理的基本準則，藥品生產應“避免污染、混淆，不給任何偶然發生的事件以機會”，因而，對醫

259、藥紙盒印刷、制作技術提出了更高的標準和要求。目前我國醫藥紙盒產品的結構與外觀設計，開始利用現代信息技術和先進的設計軟件進行，并大力推廣計算機直接制版，使印前、印刷和印后工藝過程有機統一；在印刷工藝方面，多色高檔印刷設備保有量逐步增加，同時，隨著市場上對于藥盒的要求越來越高，電子監管碼賦碼印刷技術及印后加工工序越來越復雜，賦碼、模切、糊盒等加工設備自動化程度不斷提高，功能日益豐富，并向著與印刷一體化方向發展。但整體看，我國醫藥紙盒包裝行業具有較高裝備水平的企業尚較少，行業整體印刷技術水平仍有較大提升空間。（七）行業的主要經營模式和周期性、季節性、區域性等特征 1、行業主要經營模式 1、行業主要經

260、營模式 本行業主要經營模式是按訂單組織生產和銷售。目前包裝印刷業正處于技術變革和市場優化的進程中，現代包裝印刷業的核心價值是為更好地實現產品功能服務，因而，經營模式逐漸向著為客戶提供包裝紙盒的整體解決方案方向發展，尤其是為客戶提供創新包裝設計和創新包裝產品方面具有更大的作為。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-101 2、行業的周期性、季節性、區域性等特征 2、行業的周期性、季節性、區域性等特征 本行業的周期性與制藥企業直接相關，會因國民經濟周期性波動而具有一定的變化。當國民經濟上行，城鎮居民可支配收入增加，會相應帶動藥品消費支出和本行業產品需求的增長；反之，會相應下降。本行業

261、具有一定的季節性，一般春秋冬季是制藥企業的生產旺季，夏季是藥品生產淡季，與之相應，本行業產品銷售也往往在春秋冬季實現較多。但近年來，受全球氣候變化加劇、環境持續惡化影響，禽流感、非典、H1N1 等新型傳染疾病不斷發生，醫藥行業季節性因素表現愈發不明顯，因此未來醫藥紙盒包裝行業的季節性特征也將隨之變化。本行業具有一定的地域性，目前主要集中在長江三角洲、珠江三角洲和環渤海區域。但隨著數字化信息交流技術和現代物流體系的發展，同時由于國家對西部地區政策的支持，地域性的特征和影響將越來越小。（八）發行人所處行業與上下游行業的關系 1、本行業的上游行業 1、本行業的上游行業 公司所屬行業所需要的主要原材料

262、為各類卡紙、板紙以及油墨等耗材，因此本行業的主要上游行業為造紙行業。（1）有利影響 原材料供求穩定（1）有利影響 原材料供求穩定 近年來，發行人主要原材料的市場供應情況充足穩定，2011-2013 年，主要原材料白板紙、瓦楞原紙的全國生產量和消費量的增長比例基本趨同，國內供求情況基本保持穩定，未發生原材料供應不足的情形。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-102 生產量 生產量 消費量 消費量 品種 品種 2013年 2013年 2012年 2012年 2011年2011年復合 復合 增長率增長率2013年2013年2012年 2012年 2011年 2011年 復合 復合 增

263、長率增長率白紙板（萬噸）1,360.00 1,390.00 1,340.000.74%1,310.00 1,379.00 1,322.00-0.45%瓦楞原紙（萬噸）2,015.00 2,020.00 1,980.000.88%2,013.00 2,027.00 1,991.00 0.55%資料來源：中國造紙協會發布的中國造紙工業2011年度報告、中國造紙工業2012年度報告、中國造紙工業2013年度報告。原材料市場競爭激烈有利于公司降低成本 原材料市場競爭激烈有利于公司降低成本 造紙行業屬于資本密集型行業，市場競爭異常激烈。中國加入 WTO 后，大量國際大型造紙公司進入中國。目前在造紙及紙制

264、品行業中，進口、“三資”企業產品一直占據著比較穩固和高端的市場，隨著市場化程度的提高、外資的逐步進入及關稅的降低，競爭會更加激烈。日趨激烈的競爭導致造紙廠商大多通過提高管理效率、規?；a來降低成本，進而降低價格來爭奪下游客戶、占領市場。因此，作為造紙行業的下游行業，醫藥紙盒包裝行業成為造紙行業激烈競爭的直接受益者。（2）不利影響（2）不利影響 由于公司主要服務于制藥行業中的一些技術先進的高端客戶，該類客戶目前對產品材質、環保等方面要求較高。目前本行業的高檔包裝原料主要自北歐、美國、韓國等紙張生產企業進口，與國產紙張相比，進口紙張雖然價格較高，但具有產品質量與供貨穩定、符合環保要求等優勢，因此

265、仍然是本行業重要的原材料采購來源。而國際紙價及紙漿價格的波動，將直接影響本行業特別是高端包裝生產廠商的成本。近年來，國際紙張進口采購價格波動較大，根據 WIND 資訊 2010-2014 年紙及紙板月度進口平均單價統計，2010 年至 2014 年間總體呈現上升趨勢，期間紙及紙板月度進口平均單價最大漲幅超過 30%，其中 2010 年內漲幅最大，2013 年 2 月達到價格最高點后有所回落，后價格呈現小幅波動。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-103 進口原材料的價格波動會給本行業的成本造成一定影響，一般醫藥紙盒包裝企業大多通過技術上謀求用國內紙張替代進口紙張降低生產成本、根

266、據紙價變動適當提高售價等方式化解因此造成的成本壓力。2、本行業的下游行業 2、本行業的下游行業 醫藥行業作為公司所處行業的下游行業，其產業政策的變化直接對本行業造成影響。（1）有利影響（1）有利影響 醫藥工業是關系國計民生的重要產業，是培育發展戰略性新興產業的重點領域。我國人口眾多，隨著醫保覆蓋范圍的進一步擴大和新型農村合作醫療制度進一步推廣，我國醫藥工業產業必將擁有廣闊發展前景。我國新型農村合作醫療制度推廣迅速，近年來，國內農村醫療保障體系不斷完善。根據衛生部發布的 2013 年我國衛生和計劃生育事業發展統計公報，截至 2013 年底，全國有 2,489 個縣(市、區)開展了新型農村合作醫療

267、，參合人口達 8.02 億人，參合率為 98.7%。全國新農合基金支出 2,909.20 億元，補償支出受益 19.42 億人次，其中：住院補償 0.93 億人次，普通門診補償 15.20 億人次。新型農村合作醫療范圍的不斷擴大，全國農村受益人口持續增加，為醫藥行業的持續向好發展提供了堅實的市場基礎。（2）不利影響（2）不利影響 新醫改實施剛剛開始，列入基本藥物目錄的藥物品種與人們實際需求相比還相對較少，不少制藥企業對其產品是否列入基本藥物還持有觀望態度。同時隨著基本藥物品種的增加，列入基本藥品目錄的產品價格將有所降低，制藥企業可能會將此部分利潤損失轉嫁給上游的供應商，因此作為醫藥行業的上游行

268、業，醫藥紙盒包裝企業必須盡快擴大規模，提高產品質量，一方面繼續擴大自身市場占有率，同時也通過規?；a化解醫藥行業轉嫁的成本壓力。三、發行人在行業中的競爭地位（一）發行人的行業地位及市場份額 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-104 公司是國內領先的醫藥紙盒包裝產品獨立供應商，是中國醫藥包裝協會標準藥品包裝用卡紙折疊紙盒的牽頭制訂者，是陜西省首批認定的高新技術企業，2012 年 4月公司被中國印刷及設備器材工業協會包裝印刷分會評為“2011 年度藥品包裝龍頭企業”，2012 年被中國化學制藥工業協會評為“企業信用評價 AAA 級信用企業”。目前，公司醫藥紙盒產品的生產和銷售規

269、模位居全國前列，尤其在對國內高速自動包裝線和電子監管碼批量賦碼的醫藥紙盒產品供應中占據顯著的市場地位。在多年發展過程中，公司依靠技術創新，始終走在行業發展的前沿：較早將用于貨幣、證券等的全息定位燙印防偽技術應用于藥品紙盒包裝產品；率先利用藥品標準碼和 0-1-2 碼等建立內部編碼系統，使產品具有可追溯性，杜絕混淆問題發生，為確保藥品生產的安全性提供了保障；國內創新開發并批量生產錢夾式醫藥紙盒產品，并應用于世界衛生組織（WHO）在非洲地區治療瘧疾的項目；通過合作開發模切機質量檢測（鷹眼）系統，率先在印品質量檢測上完全取代人工操作；為國內第一批出產的甲型 H1N1 流感疫苗提供了直接賦有電子監管碼

270、的包裝紙盒產品，較早實現藥品電子監管碼直接賦碼批量印刷。國內較早將數字離散防偽技術應用于醫藥紙盒的批量生產，該技術可將客戶的防偽信息藏匿于表面可見圖文的電子文件中，具有防偽信息的不可視化和防掃描功能，是國際上最先進的防偽技術之一。國內較早將一維碼和二維碼同時成功使用在同一包裝上，有效解決制藥企業自動包裝生產線的在線釋讀關聯問題，從而規避了制藥企業設備改造成本，生產過程可實現一維、二維碼同時進行視覺質量檢測，在國內屬于較早實施，并成功出口南美地區，該技術受到了歐洲制藥企業的關注。發行人在行業競爭中處于優勢地位，尤其在面對外資藥企的高端市場具有良好的產西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1

271、-1-105 品口碑和領先的市場地位。發行人的市場份額情況具體請參見本節“二、發行人所處行業的基本情況”之“（四）行業競爭狀況”之“2、行業內主要企業和主要企業市場份額”。（二）公司主要競爭對手的簡要情況 企業名稱 企業名稱 簡介 簡介 深圳九星 1989 年成立，是華潤三九子公司。注冊資金 1,585 萬美元，總資產 3.2 億元。主要生產折疊紙盒、瓦楞彩盒、手工禮品盒以及柔印不干膠標簽，致力于中高檔醫藥、煙酒、日化、服裝、電器等產品的包裝設計、印刷、印后加工服務。山東天一 1995 年成立，注冊資本 5,000 萬元，資產總額 2.96 億元，主要從事醫藥、食品包裝盒、各種高檔畫冊、宣傳畫

272、等印刷包裝業務。天津宜藥 1958 年成立，注冊資本 5,000 萬元，資產總額 1.6 億元，是一家可大量生產印制金銀板卡紙、微瓦楞紙等各類紙制品包裝和 PVC、PET、PP 塑料板材包裝產品的現代印刷生產企業。上海古林 1994 年成立，公司注冊資金 1,000 萬美元，公司主要產品有藥品、化妝品的系列包裝用印刷紙容器、和其他物品系列紙盒包裝。北京愛德曼 原名為北京泰斯醫藥包裝印刷有限公司，1997 年成立，注冊資本 4,000 萬元，主要從事醫藥紙盒包裝生產。資料來源：各公司網站公布信息（三）公司的主要競爭優勢 1、技術優勢 1、技術優勢 公司在醫藥紙盒技術領域持續探索，不斷推出應用于自

273、動高速包裝線的各種盒型，并積極開發應用行業領先的防偽和可變數據賦碼印刷等技術，擴展紙盒包裝功能，取得了顯著的技術優勢。（1）具有行業領先的醫藥紙盒包裝產品設計能力，并取得多項產品專利（1）具有行業領先的醫藥紙盒包裝產品設計能力，并取得多項產品專利 在引進消化吸收國外先進的設計流程軟件技術基礎上，公司較早建立了數據化印前設計制作流程系統，自行設計了開排核算軟件，建立了已有 200 多種上機包裝紙盒參數的數據庫，能夠為客戶提供醫藥紙盒包裝產品的整體解決方案，包括醫藥紙盒結構設計、功能設計、外觀設計、自動包裝線設計、加工、運輸、倉儲等成本方案設計等，從專業西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）

274、1-1-106 角度為客戶提供全方位顧問式服務，參與客戶包裝產品創意、策劃、設計和開發，在滿足客戶個性化需求和提供高品質醫藥紙盒設計方面具有明顯的優勢。截至目前，公司已為客戶設計、制作了 1,300 余種醫藥紙盒包裝產品。報告期末，已經取得防偽藥品包裝盒、噴墨打印機及其噴頭限位結構等 30 余項專利，其中發明專利 2 項。公司通過專利保護自身設計和加工能力上的優勢，很好地滿足了客戶需求、為其提供高品質醫藥紙盒，有效地促進了公司產品的銷售。公司的多項專利廣泛應用于各項生產設備、工序、工藝上，全面為公司的生產服務，幾乎涉及了公司全部類型及品種的醫藥紙盒產品。（2）藥品電子監管碼賦碼印刷技術引領行業

275、發展前沿（2）藥品電子監管碼賦碼印刷技術引領行業發展前沿 公司一直堅持對藥品電子監管碼賦碼印刷技術的研發工作，已在國內率先成功實現電子監管碼賦碼印刷的穩定規?；a，為國內第一批甲型 H1N1 流感疫苗藥品提供了直接印刷電子監管碼的紙盒包裝產品，是國內本行業較早幾家已具備藥品電子監管碼批量賦碼印刷的企業之一，目前已有 80 余家客戶選擇公司為其供應直接印刷電子監管碼的醫藥紙盒產品。公司 90%以上電子監管碼印刷的符號等級達到 A 級，高于國家規定的 C 級水平。藥品電子監管碼賦碼印刷，需要對客戶的電子監管碼數據庫進行有效管理，并確保數據庫的信息與產品信息一致，保證無重碼、誤碼、空碼，技術實現難

276、度較大。公司通過與北大方正合作研發，已完全掌握了一套系統的技術實施方案，包括數據管理技術、噴印技術、輸紙平臺和在線檢測技術并申報了專利。目前，公司正在研發新型高速電子監管碼賦碼印刷生產系統，研發成功后，新型生產系統的生產效率將得到較大幅度提升，同時降低廢品率，節約生產成本。在藥品電子監管碼成功應用的基礎上，公司不斷創新，滿足高端客戶的要求，將一維碼和二維碼同時成功使用在同一包裝上，有效解決制藥企業自動包裝生產線的在線釋讀關聯問題，從而減少了制藥企業相應設備改造的環節，節約了成本。公司的生產過程還可實現一維、二維碼同時進行視覺質量檢測，在國內屬于較早實施。同時該技術將歐美地區二維碼和國內電子監管

277、碼的檢測、監管需求有機結合，具有很強的操作性。公司該技術受到了歐美制藥企業的關注，并在其銷售到中國的產品中得到應西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-107 用。公司將持續保持研發投入，努力引領藥品追溯和標識領域新技術的應用。2011年，公司“新型高速單張紙電子監管碼噴印生產技術”榮獲中國醫藥包裝協會一等獎。自 2008 年國家藥監局發布關于實施藥品電子監管工作有關問題的通知，開始要求對藥品實施電子監管以來，國家對藥品電子監管的要求逐步提高，客戶加印電子監管碼的醫藥紙盒的需求持續上升，公司的電子監管碼印刷技術順應該趨勢，切實為公司的產品銷售做出了顯著貢獻。報告期內公司電子監管碼產

278、品收入占醫藥紙盒收入比重情況如下：單位：萬元 年度 年度 2014 年 2014 年 2013 年 2013 年 2012 年 2012 年 使用電子監管碼技術的收入 25,223.3517,556.33 15,132.68 占醫藥紙盒收入比重 78.40%62.10%55.16%（3）具備多種尖端防偽技術的規?；a應用能力（3）具備多種尖端防偽技術的規?；a應用能力 公司客戶多為國內外頂尖制藥企業，對產品的防偽要求尤為嚴格。公司多項防偽技術均較早在國內開發應用，并具有應用底紋、團花、花邊、微縮、潛影、防掃描、浮雕、菲林解鎖等特殊效果的高精度防偽技術。公司生產的各類高端防偽包裝產品防偽性能

279、優異、產品質量穩定，如公司為國外某高端醫藥產品生產的數字離散防偽藥用紙盒，實現防偽信息的不可視化和防掃描，是國際上最先進的防偽技術之一在國內的首次應用，也是國內率先成功應用該技術并實現穩定大批量生產的醫藥紙盒供應商。目前公司已有燙印防偽、智能變色防偽、壓痕線微雕圖案防偽、微縮編碼防偽等防偽技術產品，以及雙噴碼防竄貨、微縮碼防竄貨等兩項防竄貨技術取得了實用新型專利。公司防偽性能突出的產品獲得了眾多知名藥企的青睞，促進了公司產品的銷售，報告期內公司應用防偽技術產品的收入占醫藥紙盒收入的比重情況如下：單位：萬元 年度 年度 2014 年 2014 年 2013 年 2013 年 2012 年 201

280、2 年 使用防偽技術的收入 14,390.8011,223.50 8,654.63 占醫藥紙盒收入比重 44.73%39.70%31.55%西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-108（4）印刷及印后加工技術先進，并取得多項創新（4）印刷及印后加工技術先進，并取得多項創新 公司印前系統較早實現了向計算機直接制版的轉變。在印刷工藝方面，通過引進以德國海德堡對開七色印刷機為代表的先進印刷設備，研發優化生產工藝，公司已自行研發掌握了高速 UV 多色膠印技術，可在銅版紙、白卡紙、金銀卡紙、G 型微細瓦楞紙、PET 光柵板、淋膜紙等多種材料上實現一次多色 UV 印刷，并在線一次性完成整體或

281、局部水性上光和 UV 上光，處于國內的先進水平。印后加工技術是體現產品深加工能力的關鍵技術。公司印后加工設備已實現了較高程度的自動化，并在決定紙盒成型和外觀質量的模切技術上取得一系列創新成果。憑借多年的加工生產經驗，公司開發了背刀模切技術、多粘點反鉤粘盒技術，成為目前國內可生產智能化安瓿高速包裝專用盒的少數幾家企業之一。公司較早掌握了大角度預折技術、多粘點反鉤底糊盒技術，以及四、六角盒折刀技術，可實現直線盒、自封底盒、各種類型的錢夾包紙盒、安瓿瓶盒型、西林瓶盒型的批量生產，具備各類異型盒、多功能盒的先進設計生產能力。針對歐盟要求必須在包裝的外表面印有布萊葉文（即盲文）的規定，公司開發了可以在模

282、切機上實現盲文擊凸的技術工藝，使紙盒產品具備了進入歐盟國家的通行證，并且取得了盲文擊凸模具、模切擊凸一次成模具、模切擊凸一次成型模具用擊凸母版內套絲鋼銷等三項專利。2、市場優勢 2、市場優勢 公司是國內領先的醫藥紙盒包裝產品獨立供應商，是中國醫藥包裝協會標準藥品包裝用卡紙折疊紙盒 的牽頭制訂者，是陜西省首批認定的高新技術企業，公司于 2012年 4 月被中國印刷及設備器材工業協會包裝印刷分會授予“2011 年度藥品包裝龍頭企業”稱號，在 2012 年中國包裝聯合會公布的 2011 年度中國包裝印刷行業四十強中位列第十九名。根據公司對同行業企業的跟蹤了解及公開資料數據，公司的生產規模及市場份額在

283、國內醫藥紙盒包裝行業中位于前列。3、客戶優勢 3、客戶優勢 制藥企業對供應商的選擇一般需要一個長期的過程，須對供應商的質量、環境、安全及職業健康等方面進行嚴格的審計。同時，一些大型制藥企業還要對供應商進行周期西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-109 性審計，只有能夠長期保持質量穩定且有較強持續創新能力的企業，才能成為大型制藥企業的長期供應商。經過多年的合作，公司已獲得眾多制藥企業的認可：序號 序號 授予本公司榮譽的客戶名稱 授予本公司榮譽的客戶名稱 所獲證書名稱 所獲證書名稱 獲得時間 獲得時間 1 禮來蘇州制藥有限公司 特別貢獻獎 2014 年 12 月2 葵花藥業集團股份

284、有限公司 優秀供應商 2014 年 08 月3 成都康弘藥業集團 2013 年度優秀供應商 2013 年 12 月4 葵花藥業集團股份有限公司 精誠合作獎 2013 年 08 月5 安斯泰來制藥（中國）有限公司 B 類優級供方 2013 年 05 月6 成都康弘藥業集團 2012 年度優秀供應商 2012 年 12 月7 安斯泰來制藥（中國）有限公司 合格供方證書 2012 年 7 月 8 施維亞(天津)制藥有限公司 2012 年度合格供應商 2012 年 5 月 9 西安楊森制藥有限公司 2012-2013 年合格供應商 2011 年 12 月10 葵花藥業集團有限公司 2011 年度優秀供

285、應商 2011 年 12 月11 香港美獅傳媒集團 最具發展潛力中國彩盒企業（北方區）評選活動“綜合實力獎”和“社會責任貢獻獎”2011 年 7 月 12 Merck&Co.,Inc.（默克公司）全球榮譽供應商 2011年3月 13 諾和諾德（中國）制藥有限公司 2010年度最佳供應商 2010年12月 14 山東新華制藥股份有限公司 優秀供應商 2009年7月 15 杭州默沙東制藥有限公司 合格供應商 2009年12月 16 賽諾菲安萬特（北京）制藥有限公司 批準級供應商 2009年11月 17 拜耳醫藥保健有限公司 2009-2011年度合格供應商 2009年8月 18 中國生物技術集團、

286、武漢生物制品研究所 2008年度優秀供應商 2009年6月 19 西安楊森制藥有限公司 2008-2011年度合格供應商 2008年10月 公司目前擁有拜耳醫藥、諾華制藥、默沙東、強生制藥、諾和諾德、博士倫、吳太感康、利君制藥、葵花藥業、麗珠醫藥、武漢生物等諸多國內外知名品牌制藥企業組成的優秀客戶群。2014 年，進入財富世界 500 強的制藥企業共有 10 家，其中有 7 家是本公司的正式合作客戶，另有 2 家處于樣品試制階段并有望成為公司正式客戶。2014年全國醫藥工業收入前 100 名企業中有 28 家公司為本公司的客戶。公司合作 3 年以上西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1

287、-1-110 客戶超過 100 家，其中以本公司作為主要供應商的核心客戶約有 60 家。這些優質、高端的客戶，經過多年合作，成為公司的長期合作伙伴，為公司穩定發展和快速增長奠定了得天獨厚的市場基礎。目前，公司醫藥紙盒產品除銷售國內市場外，還通過在外資制藥企業建立的信譽，銷往了德國、澳大利亞、日本、美國、巴西、韓國、加納、泰國、加拿大、智利等國家和地區，并已有國際知名品牌制藥企業將本公司列為全球采購供應商。2014 年進入世界 500 強的制藥企業排名 2014 年進入世界 500 強的制藥企業排名 序號 序號 排名 排名 中文常用商號 中文常用商號 總部所在地 總部所在地 主要業務 主要業務

288、是否為本公司客戶 是否為本公司客戶 1 121 強生 美國 制藥 是 2 170 諾華 瑞士 制藥 是 3 191 輝瑞 美國 制藥 樣品試制階段 4 193 拜耳 德國 制藥、化學品 是 5 196 羅氏 瑞士 制藥 否 6 238 賽諾菲 法國 制藥 是 7 241 默沙東 美國 制藥 是 8 265 葛蘭素史克 英國 制藥 是 9 357 中國醫藥集團 中國 制藥 是 10 468 阿斯利康 英國 制藥 樣品試制階段 資料來源：財富雜志 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-111 環球印務全國業務分布圖 環球印務全國業務分布圖 環球印務全球業務分布圖 環球印務全球業務分布

289、圖 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-112 2014 年全國醫藥工業收入前 100 名企業中以環球印務作為供應商的醫藥品牌 2014 年全國醫藥工業收入前 100 名企業中以環球印務作為供應商的醫藥品牌 哈藥集團 華北制藥 石藥集團 拜耳醫藥 揚子江藥業 哈藥集團 華北制藥 石藥集團 拜耳醫藥 揚子江藥業 西安楊森 賽諾菲（杭州）中國醫藥集團 中國遠大集團 豪森藥業 西安楊森 賽諾菲（杭州）中國醫藥集團 中國遠大集團 豪森藥業 人福藥業 青峰醫藥 江蘇康緣 天士力控股集團 神威藥業 人福藥業 青峰醫藥 江蘇康緣 天士力控股集團 神威藥業 諾華制藥 輔仁藥業 貴州益佰 康恩貝

290、 華海藥業 諾華制藥 輔仁藥業 貴州益佰 康恩貝 華海藥業 賽諾菲（北京）費森尤斯 杭州民生 山東步長制藥 諾和諾德 賽諾菲（北京）費森尤斯 杭州民生 山東步長制藥 諾和諾德 以嶺藥業 西安力邦 江蘇正大天晴 以嶺藥業 西安力邦 江蘇正大天晴 資料來源：工業和信息化部消費品工業司統計數據。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-113 公司設立以來，憑借穩定的產品質量和良好的服務口碑贏得了各類客戶認可，客戶黏度高。報告期內，公司醫藥紙盒產品收入主要來自三年以上的老客戶。報告期內公司醫藥紙盒包裝各類客戶收入占同類產品銷售的比重 報告期內公司醫藥紙盒包裝各類客戶收入占同類產品銷售的比重

291、 客戶分類 客戶分類 2014年度 2014年度 2013年度 2013年度 2012年度 2012年度 三年以上客戶（含三年）85.35%87.33%87.22%當年新增客戶 2.63%3.16%5.71%其他客戶 12.02%9.51%7.07%4、質量品牌優勢 4、質量品牌優勢 公司建立了完善的質量保證體系，先后通過英國 BSI 公司 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 的認證，嚴格按照流程進行生產，并積極應用保障產品安全的先進質量控制技術，使得公司的產品性能穩定、品質優異，質量和穩定性達到國內外知名品牌制藥企業認可的國際先進水平。許多制藥企業引進高速自動包裝線時，往

292、往以環球印務的紙盒產品作為引進和驗收自動包裝線的參照物。目前公司產品已在德國博世、德國烏爾曼，德國翰輝、意大利伊瑪、意大利卡姆、意大利馬克西尼、臺灣皇將、雙鶴藥機、上海紫仟等各種品牌自動包裝線上長期使用，產品質量穩定性和適應性強。其中，目前國內最快的高速自動包裝線北京諾華用于生產多品種的高速自動包裝線，即以公司為其紙盒產品供應商。公司已成為客戶公認的高品質醫藥紙盒生產企業典范，深得客戶信賴，樹立了行業一流的品牌形象。2012 年，公司被陜西省新聞出版局評為“2011 年出版產品質量先進單位”。2013 年，公司被陜西省人民政府評為“陜西省名牌產品”。5、規模優勢 5、規模優勢 規?；a是本行

293、業企業持續發展的基礎之一。作為醫藥包裝龍頭企業，公司 2014年具有年產約31億只標準醫藥紙盒的生產能力，其中電子監管碼年生產產能逾25億只。所有產品均可被應用于自動包裝線，規?；a能力居于行業內領先地位。公司擁有世界領先水平的德國海德堡印刷生產線，總色組達到 49 個，擁有瑞士博斯特等品牌制盒設備 28 臺，擁有電子監管碼生產及檢測設備 20 余臺，可有效保證各種新型印刷技術、制盒技術、防偽技術及時應用到生產中，能快速滿足不同客戶的生產需求，并降低生產成本，提高市場競爭力。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-114 6、研發優勢 6、研發優勢 公司自成立始就建立了研發制作中

294、心，追蹤研究世界先進包裝印刷技術，開展新型醫藥紙盒產品及其生產工藝的研發，在醫藥紙盒產品的結構設計、可變數據印刷、防偽、各種異型盒、多功能盒的設計和生產方面具有明顯研發優勢。目前公司擁有研發人員66 人，其中核心技術人員 6 人，是一支實踐經驗豐富且長期穩定的技術隊伍，一些核心技術人員在本行業從業 15 年以上，并具有較高的知名度，經常被同業企業或下游客戶邀請解決技術難題。多年以來，公司還與上游先進的設備供應商建立了合作研發關系，這些先進的設備制造企業也愿意與公司協作，以公司的研發課題為平臺，根據公司技術創新和工藝改進的需要，開展相應設備定制與對接，對公司生產技術水平的提高起到了推動作用。公司

295、是陜西省高新技術企業，西安高新區第一批“515”龍頭企業。2013 年1 月，公司電子監管碼賦碼技術項目被陜西省人民政府國有資產監督管理委員會、陜西省科學技術廳授予“科技創新先進集體”榮譽稱號。2013 年 10 月，公司電子監管碼高速賦碼系統被陜西省總工會、陜西省科學技術廳授予“技術改進金獎”。7、管理優勢 7、管理優勢 公司前身西安永發是由大型國有企業醫藥總公司與香港歷史悠久印務企業永發印務合資建立的企業。多年來，國有企業愛崗敬業、誠實守信、甘于奉獻的企業文化與海外企業先進的經營管理理念相互交融，在公司經營管理層和員工隊伍中持續傳承，形成了健康向上的良好企業文化傳統和氛圍。公司高級管理人員

296、及主要技術人員在本行業從業時間平均達到 15 年以上，均自西安永發設立之時即在公司任職，為公司的發展傾注了心血。2013 年 7 月公司被陜西省總工會授予“陜西省模范職工之家”榮譽稱號。2013年 4 月被陜西省國資委授予“創建精神文明先進單位“稱號。2012 年公司被陜西省國家稅務局及地方稅務局評為“A 級納稅人”。8、西部大開發政策的優勢 8、西部大開發政策的優勢 國家西部大開發政策已實施超過十年時間，隨著該政策的進一步實施，西部地區綜合經濟實力將邁上一個新臺階，基礎設施將更加完善，現代產業體系將基本形成，逐步建成國家重要的能源基地、資源深加工基地、裝備制造業基地和戰略性新興產業基地等。公

297、司將借助西部大開發的政策優勢，努力推進技術創新和企業發展，為我國醫藥包裝產西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-115 業不斷做出更大的貢獻。（四）競爭劣勢 1、產能亟待擴張 1、產能亟待擴張 報告期內，公司產能始終接近飽和狀態，無法完全滿足客戶快速發展的需要，因此公司有必要適應醫藥產業快速發展的大趨勢，及時拓展產能，實現自身的快速發展。2、融資渠道單一 2、融資渠道單一 醫藥紙盒包裝行業的發展對資金需求較大，近年來公司產能處于飽和狀態，擴張和發展只能采取債務融資的方式進行，制約了公司的快速壯大。因此作為國內醫藥紙盒包裝龍頭企業，公司目前仍欠缺通暢的資本市場融資渠道，這在一定程度

298、上制約了公司的發展。四、發行人主營業務的基本情況（一）主要產品的用途 公司的主要產品為供制藥企業高速自動包裝線使用的醫藥紙盒，又稱醫藥折疊紙盒，一些折疊紙盒產品還附帶印刷藥品說明書。目前，公司醫藥紙盒產品已廣泛應用于OTC 藥品、處方藥品以及保健食品，包括化學制劑、生物藥品和草本藥品等。此外，公西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-116 司子公司還生產酒類、食品彩盒包裝和瓦楞紙箱包裝產品。（二）主要產品的生產工藝流程 1、醫藥紙盒生產流程1、醫藥紙盒生產流程 2、酒類、食品彩盒生產流程 2、酒類、食品彩盒生產流程 西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-117 3、

299、瓦楞紙箱生產流程 3、瓦楞紙箱生產流程 （三）主要經營模式 1、采購模式 1、采購模式 公司按訂單組織采購，即在年初根據銷售部門制定的銷售計劃，核定全年原材料需求量，制定年度采購計劃；每月根據上月的原材料使用情況以及銷售部門的銷售情況，重新修正采購計劃，實現以銷定采。2、生產模式 2、生產模式 公司按訂單組織生產，即生產部門根據銷售部門提供的訂單情況制定生產計劃并組織生產。為了及時滿足顧客需求和交貨期要求，公司構建了以客戶需求為主導，技術研發、市場、生產、采購、物流、計劃、質量等相關部門共同參與的生產體系，保證靈活、西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-118 高效的生產運作。公

300、司在生產過程中，為了彌補部分生產工藝環節的產能不足，會選擇把少量產品的部分工序以及與醫藥紙盒配套的部分說明書、標簽以外協方式完成生產，除此以外，公司各類產品的生產均自主完成。3、銷售模式 3、銷售模式 本公司產品直接面向客戶銷售。為了更好地開發市場，公司采用 MVC 客戶評估系統（即最有價值客戶評估系統），對于潛在客戶進行評估，樹立開發的標靶，提高客戶開發的質量和效率。同時，為了更好地服務客戶，公司建立了 VIP 客戶服務體系，設立服務專員，隨時跟蹤訂單的生產、售后服務，了解和滿足顧客的潛在需求，維護客戶的忠誠度。通過在外資制藥企業建立的良好信譽，公司醫藥紙盒產品除向國內市場銷售外，還實現了一

301、定量的出口。報告期，公司的外銷業務均通過自營出口方式完成，外銷客戶多為國外頂級制藥企業，分布于德國、澳大利亞、美國、巴西、韓國、日本等多個國家和地區，出口品種主要為錢夾式包裝、雙碼噴印等較高附加值的紙盒產品。盡管目前外銷收入占公司全部銷售比重還較小，但未來市場拓展意義重大，目前，已有國際知名品牌制藥企業將本公司列為全球采購供應商。（四）主要產品的生產和銷售情況 1、主要產品的生產和銷售 1、主要產品的生產和銷售 報告期公司主要產品的產能、產量 報告期公司主要產品的產能、產量 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 產品名稱 產品名稱 產能

302、 產能 產量 產量 產能 產能 產量 產量 產能 產能 產量 產量 醫藥紙盒（萬只）310,400.00 293,949.41 277,600.00 257,730.23 238,000.00 255,192.20酒類、食品彩盒（萬只）580.00 509.23580.00496.55580.00 555.86瓦楞紙箱（萬平方米）1,650.00 1,642.701,650.001,503.68 1,650.00 1,375.78其中：內部原材料供應-147.27-211.00-168.00西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-119 報告期公司的產能利用率 報告期公司的產能利用

303、率 產品名稱 產品名稱 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 醫藥紙盒 94.70%92.84%107.22%酒類、食品彩盒 87.80%85.61%95.84%瓦楞紙箱 99.56%91.13%83.38%報告期公司主要產品的銷量、產銷率 報告期公司主要產品的銷量、產銷率 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 產品名稱 產品名稱 銷量 銷量 產銷率 產銷率 銷量 銷量 產銷率 產銷率 銷量 銷量 產銷率 產銷率 醫藥紙盒（萬只）298,803.94 101.65%259,973

304、.21 100.87%256,645.14 100.57%酒類、食品彩盒（萬只）494.70 97.15%479.1896.50%544.19 97.90%瓦楞紙箱（萬平方米）1,558.28 94.86%1,405.89 93.50%1,284.42 93.36%其中：內部原材料供應147.27 100.00%211.00 100.00%168.00 100.00%報告期公司主要產品銷售收入、占主營業務收入比例 報告期公司主要產品銷售收入、占主營業務收入比例 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 產品名稱 產品名稱 銷售收入 銷售收入

305、（萬元）（萬元）占比（%）占比（%）銷售收入 銷售收入（萬元）（萬元）占比（%）占比（%）銷售收入 銷售收入（萬元）（萬元）占比（%）占比（%）醫藥紙盒 32,174.51 82.59%28,270.79 78.94%27,432.29 77.00%酒類食品彩盒 3,447.76 8.85%4,277.59 11.94%5,075.07 14.24%瓦楞紙箱 3,332.54 8.55%3,265.81 9.12%3,120.94 8.76%注：上述產能、產量、銷量等數量中，醫藥紙盒均按公司標準紙盒進行統計。主要產品的客戶群體 主要產品的客戶群體 主要產品 主要產品 主要客戶群體 主要客戶群體

306、 醫藥紙盒 拜耳醫藥、諾華制藥、默沙東、賽諾菲、西安楊森、諾和諾德、博士倫、吳太感康、利君制藥、葵花藥業、麗珠醫藥、武漢生物等諸多國內外知名品牌制藥企業組成的優秀客戶群。酒類、食品彩盒 西鳳、太白、杜康、寧夏紅等酒類品牌企業。瓦楞紙箱 主要用于伊利、娃哈哈、金龍魚、健力寶、可口可樂等著名食品、奶制品品牌的瓦楞紙箱需求，部分產品用于公司醫藥紙盒產品的運輸包裝。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-120 2、主要產品價格變動情況 2、主要產品價格變動情況 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 產品名稱 產品名稱 單價 單價

307、同比增幅 同比增幅 單價 單價 同比增幅 同比增幅 單價 單價 醫藥紙盒(元/萬只)1,076.78-0.98%1,087.451.74%1,068.88酒類、食品彩盒(元/只)6.97-21.93%8.93-4.29%9.33瓦楞紙箱(元/平方米)2.36-13.59%2.73-2.50%2.803、公司主要客戶（1）發行人對主要客戶的銷售金額及占比情況 3、公司主要客戶（1）發行人對主要客戶的銷售金額及占比情況 報告期內，公司向前五大客戶銷售額及其占營業收入的比重如下：期間 期間 客戶名稱 客戶名稱 銷售金額（元）銷售金額（元）占營業收入比例（%）占營業收入比例（%）拜耳醫藥保健有限公司

308、41,271,243.3910.53%強生集團 26,548,909.18 6.78%賽諾菲-安萬特集團 22,754,126.17 5.81%諾和諾德集團 17,434,089.134.45%西安伊利泰普克飲品有限公司 14,795,321.323.78%2014年度 合計 122,803,689.19 31.34%合計 122,803,689.19 31.34%拜耳醫藥保健有限公司 35,492,195.79 9.86強生集團 24,261,903.726.74北京諾華制藥有限公司 20,288,728.03 5.64西安伊利泰普克飲品有限公司 16,228,309.62 4.51葵花藥業

309、集團有限公司 13,983,872.243.882013年度 合 計 110,255,009.4030.63合 計 110,255,009.4030.63拜耳醫藥保健有限公司 38,758,550.7210.83強生集團 25,650,106.877.17賽諾菲-安萬特集團 24,113,779.086.74北京諾華制藥有限公司 17,880,379.325.00諾和諾德集團 16,496,953.654.612012年度 合 計 122,899,769.6434.35合 計 122,899,769.6434.35注：上表中，受同一實際控制人控制的銷售客戶已合并計算銷售額。西安環球印務股份有限

310、公司招股說明書（申報稿）1-1-121（2）主要客戶銷售的變化情況（2）主要客戶銷售的變化情況 公司主要客戶為大型制藥企業，制藥企業對其供應商具有嚴格的篩選標準。公司設立以來，憑借穩定的產品質量和良好的服務口碑贏得了各類客戶認可，并與主要客戶形成了長期穩定的合作關系，客戶黏度很高。報告期內，公司前五大客戶的組成、前五大客戶的銷售額及其在各年營業收入中的占比無明顯變化。（3）主要客戶中新增客戶的銷售金額及占比情況（3）主要客戶中新增客戶的銷售金額及占比情況 報告期公司前五大客戶均為合作三年以上的老客戶，無新增客戶。這與制藥企業選擇供應商通常經過長期考察、嚴格評估，然后逐步提升采購量等特點相符合。

311、4、公司的外銷情況（1）發行人對外國客戶的銷售金額及占比情況 4、公司的外銷情況（1）發行人對外國客戶的銷售金額及占比情況 報告期內，發行人對外國客戶的銷售均為醫藥紙盒產品實現的銷售，各年外銷金額及占當年主營業務收入的比例情況如下：單位：萬元 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 產品名稱 產品名稱 外銷金額 外銷金額 占比 占比 外銷金額 外銷金額 占比 占比 外銷金額 外銷金額 占比 占比 醫藥紙盒 615.78 1.58%1,034.10 2.89%1,025.89 2.88%報告期內，公司對外國客戶銷售金額及占整體收入的比例均較

312、低。公司具有自主進出口權，具備開展進出口業務的資格。公司外銷產品為醫藥紙盒，不涉及藥品出口，且主要客戶為國外知名制藥企業，對供應商資質及其規范性審核嚴格，公司對外銷售過程中未涉及需經國外主管機構審批的情形。（2）外銷主要客戶（2）外銷主要客戶 報告期內，公司對前 5 大外銷客戶的銷售情況如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-122 單位：萬元 序號 序號 外銷客戶名稱 外銷客戶名稱 銷售金額 銷售金額 外銷占比 外銷占比 2014 年 2014 年 1 Standard Diagnostics,Inc.韓國標準醫療診斷公司 280.45 45.54%2 MSD K.K 默沙

313、東（日本）87.75 14.25%3 Merck Manufacturing Division Australia 默沙東（澳大利亞）67.28 10.93%4 LaGray Chemical Company 加納拉格雷化學公司 65.68 10.67%5 Ashford Laboratories Ltd.菲律賓亞仕福實驗室有限公司 37.41 6.08%前五名合計 538.56 87.46%2013 年 1 Standard Diagnostics,Inc.韓國標準醫療診斷公司 570.90 55.21%2 Merck Manufacturing Division Australia 默沙東

314、（澳大利亞）210.88 20.39%3 MSD K.K 默沙東（日本）116.40 11.26%4 TOTAL PHARMA CORPORATION LTDA.智利 TOTAL 醫藥公司 56.41 5.45%5 Bio-pharmaceutical Industries 也門生物制藥公司 37.96 3.67%前五名合計 992.54 95.98%前五名合計 992.54 95.98%2012 年 2012 年 1 Novo Nordisk 諾和諾德巴西 590.11 57.52%2 MSD K.K 默沙東（日本）220.55 21.50%3 Merck Manufacturing Div

315、ision Australia 默沙東（澳大利亞）168.62 16.44%4 Ashford Laboratories Ltd.菲律賓亞仕福實驗室有限公司 18.00 1.75%5 德國伊貝達公司 15.47 1.51%前五名合計 1,012.74 98.72%前五名合計 1,012.74 98.72%上述主要外銷客戶的基本情況如下：外銷客戶 外銷客戶 所在國家所在國家基本情況 基本情況 Standard Diagnostics,Inc.韓國標準醫療診斷公司 韓國 韓國制藥企業，主要生產對抗瘧疾、艾滋病、登革熱等超過100種藥品，產品在全球超過100個國家銷售，在瘧疾和登革熱試劑的全球市場份

316、額較大。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-123 外銷客戶 外銷客戶 所在國家所在國家基本情況 基本情況 MSD K.K 默沙東（日本）日本 世界五百強美國默沙東之日本子公司，默沙東為全球140 多個國家提供藥物、疫苗、生物制劑、健康消費品和動物健康產品。Merck Manufacturing Division Australia 默沙東（澳大利亞）澳大利亞Merck Manufacturing Division Australia(MMDA)，世界五百強美國默沙東在澳大利亞的生產部門。LaGray Chemical Company 加納拉格雷化學公司 加納 加納藥企，主要生

317、產對抗愛滋病、呼吸道感染、肺結核、瘧疾和其他寄生蟲病的藥劑。Ashford Laboratories Ltd.菲律賓亞仕福實驗室有限公司 菲律賓 菲律賓藥企，主要生產眼藥水、口服藥劑及膠囊、注射劑等。TOTAL PHARMA CORPORATION LTDA.智利 TOTAL 醫藥公司 智利 智利知名醫藥保健品企業，專門從事中草藥植物化工性保健藥品的生產。Bio-pharmaceutical Industries 也門生物制藥公司 也門 也門國家制藥廠下屬企業，主要針對普藥領域以及破傷風、傷口消炎等藥品。Novo Nordisk 諾和諾德 巴西 諾和諾德是世界領先的生物制藥公司，在用于糖尿病治

318、療的胰島素開發和生產方面居世界領先地位。諾和諾德總部位于丹麥首都哥本哈根，公司外銷供貨對象為諾和諾德巴西工廠。IBEDA 德國伊貝達公司 德國 德國氣體安全工程相關設備設施供應商，主要專注于回火防止器和快速接頭的研發、生產和銷售。其產品包裝盒工藝與醫藥紙盒類似，且銷售金額較小，故公司產品分類時歸入醫藥紙盒統計。（五）原材料采購和能源供應情況 1、主要原材料、能源平均價格變動情況 1、主要原材料、能源平均價格變動情況 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度2012 年度產品名稱 產品名稱 單價 單價 增幅（%）增幅（%）單價 單價 增幅（%）增幅（%）單價

319、 單價 芬蘭白卡紙(元/噸)8,537.413.388,258.00-4.04 8,606.00韓國白底白板紙(元/噸)5,385.10-2.465,521.00-2.31 5,646.00國產白卡紙(元/噸)5,164.58-3.455,349.00-3.19 5,525.50瓦楞紙箱用紙(元/噸)2,497.00-3.922,599.00-11.31 2,930.54酒類、食品彩盒用紙(元/噸)4,515.71-0.884,555.58-2.70 4,681.67原 材 料 油墨（元/公斤）30.52-3.1731.529.03 28.91西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1

320、-124 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度2012 年度產品名稱 產品名稱 單價 單價 增幅（%）增幅（%）單價 單價 增幅（%）增幅（%）單價 單價 電力（元/度)0.710.000.711.42 0.70蒸汽(元/噸)280.000.00280.00-280.00能源 水(元/噸)6.2219.165.223.78 5.03由上表數據可見，報告期內，公司主要原材料白卡紙、白板紙等生產用紙的采購價格波動較小，除芬蘭白卡紙采購價格小幅上升外，其他生產用紙采購價格呈現小幅下降趨勢。2、主要原材料及能源占成本的比重 2、主要原材料及能源占成本的比重 公

321、司生產所需的主要原材料為各類紙張和油墨，能源包括電力、蒸汽、水。主要產品的原材料及能源占生產成本的比重如下：2014年度 2014年度 2013年度 2013年度 2012年度 2012年度 產品名稱 產品名稱 成本 成本（萬元）（萬元）占比 占比（%）（%）成本 成本（萬元）（萬元）占比 占比（%）（%）成本 成本（萬元）（萬元）占比 占比（%）（%）芬蘭白卡紙 3,497.7511.653,062.91 11.30 3,595.67 13.30 韓國白底白板紙 1,508.625.021,313.84 4.85 1,442.03 5.33 國產白卡紙 6,654.3922.166,730.

322、40 24.83 6,592.32 24.39 瓦楞紙箱用紙 2,552.748.502,540.53 9.37 2,584.21 9.56 酒類、食品彩盒用紙1,063.563.541,003.09 3.70 1,342.44 4.97 油墨 1,196.93.991,007.08 3.72 950.01 3.51 原材料 合計 16,473.9654.8615,675.85 57.76 16,506.68 61.06 合計 16,473.9654.8615,675.85 57.76 16,506.68 61.06 電力 752.942.51642.60 2.32 585.68 2.17 蒸

323、汽 45.630.1532.79 0.12 24.36 0.09 能源 水 65.120.2254.28 0.20 44.77 0.17 蒸汽為公司生產的輔助能源，非生產用能源消耗，主要用于生產車間冬季供暖，其消耗額的波動主要受各年氣溫影響較大。西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-125 3、公司主要供應商 3、公司主要供應商 報告期內，公司向前五大供應商采購金額及其占采購總額的比重如下：期間 期間 供應商名稱 供應商名稱 采購金額（元）采購金額（元）占總采購比例（%）占總采購比例（%）萬國紙業太陽白卡紙有限公司/山東萬國太陽食品包裝材料有限公司 43,733,975.09 1

324、5.11%北京今印聯印刷器材有限公司 35,321,117.94 12.20%北京金冠方舟紙業物流有限公司 18,230,790.95 6.30%上海友杰國際貿易有限公司 17,846,038.40 6.16%芬林紙業集團 15,285,375.95 5.28%2014年度 合合 計 130,417,298.33 45.05%計 130,417,298.33 45.05%萬國紙業太陽白卡紙有限公司/山東萬國太陽食品包裝材料有限公司/山東國際紙業太陽紙板有限公司 44,524,021.59 17.90%芬林紙業集團 23,131,426.96 9.30%北京金冠方舟紙業物流有限公司 17,683

325、,989.52 7.11%上海友杰國際貿易有限公司 14,205,042.59 5.71%北京今印聯印刷器材有限公司 7,059,678.84 2.84%2013年度 合 計 106,604,159.50 42.86%合 計 106,604,159.50 42.86%萬國紙業太陽白卡紙有限公司/山東國際紙業太陽紙板有限公司 44,458,758.99 17.40%芬林紙業集團 27,989,340.63 10.96%上海友杰國際貿易有限公司 22,615,150.68 8.85%北京金冠方舟紙業物流有限公司 16,550,787.27 6.48%北京今印聯印刷器材有限公司 6,951,418.

326、90 2.72%2012年度 合 計 118,565,456.47 46.41%合 計 118,565,456.47 46.41%注：上述供應商中，山東國際紙業太陽紙板有限公司、萬國紙業太陽白卡紙有限公司以及山東萬國太陽食品包裝材料有限公司均為美國國際紙業（International Paper）和山東太陽紙業股份有限公司共同出資成立的中外合作企業；芬林紙業集團為外資公司在中國的翻譯名稱，該供應商英文名為METSA BOARD CORPORATION，曾用名M-real International Ltd.。報告期內，公司與主要供應商形成了長期穩定的合作關系，公司前五大供應商的組成、前五大供應

327、商合計采購額及占當年度采購總額的比例均無明顯變化。2013 年前五西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-126 大供應商中，新增的山東萬國太陽食品包裝材料有限公司與原前五大供應商之一的山東國際紙業太陽紙板有限公司屬同一采購渠道。4、公司外協生產情況 4、公司外協生產情況 （1）外協生產的內容、金額及占比 產品外協（1）外協生產的內容、金額及占比 產品外協 發行人醫藥紙盒銷售過程中，部分客戶的訂單需要發行人提供醫藥紙盒和藥品說明書、標簽的配套服務，與醫藥紙盒相比，說明書和標簽印刷工序較為簡單，工藝要求較低，且印刷設備的差異性較大，為減少產能占用，公司采取自主生產和外協生產相結合的方

328、式進行生產。該類產品外協生產時，公司提供印刷內容及工藝標準，加工方按規格要求提供紙張、油墨等原材料。報告期內各年，公司產品外協發生金額占醫藥紙盒生產成本比例情況如下：單位：萬元 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 產品 產品 種類 種類 金額 金額 占比 占比 金額 金額 占比 占比 金額 金額 占比 占比 醫藥紙盒 說明書、標簽 485.122.06%588.172.91%449.78 2.36%工序外協 工序外協 發行人三類產品醫藥紙盒、酒類食品彩盒和瓦楞紙箱都存在少部分工序外協生產的情況。發行人醫藥紙盒客戶所處行業具有一定的季節

329、性特點，在銷售旺季往往會出現客戶集中下單、交付時間集中的情況。發行人在自有設備生產產能無法滿足所有客戶交付時間時，根據產品工藝難度特點會階段性安排部分客戶產品的部分工序進行外協生產。另外，發行人產品銷售過程中，部分客戶的部分產品會出現小批量特殊工藝要求，該部分產品的工藝特點與公司設備工藝實現不匹配，訂單量少且計劃性不強，例如覆膜、絲網等工序，在出現該種需要時發行人會采用外協方式完成。酒類食品彩盒生產工序較為復雜，主要工序可分為三部分，即印前及印刷工序、面西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-127 紙加工工序和手工制作工序。印前及印刷工序主要由發行人自行完成。面紙加工工序包括覆膜

330、、絲網、壓紋、燙金等具體工序，其中覆膜、絲網、壓紋等工序由于產能限制的原因主要由外協完成。手工包裝工序主要包括對裱、粘盒、添加附件等具體工序，該工序因屬勞動密集型工序，主要由外協完成。此外，瓦楞紙箱產品的插隔、紙格、柔板等附件在產能不足時采用外協方式完成生產。報告期內，公司工序外協發生的金額占相應產品生產成本比例情況如下：單位：萬元 2014 年度 2014 年度 2013 年度 2013 年度 2012 年度 2012 年度 產品 產品 主要工序 主要工序 金額 金額 占比 占比 金額 金額 占比 占比 金額 金額 占比 占比 醫藥紙盒 粘合、覆膜 199.350.85%110.480.55

331、%151.13 0.79%酒類食品彩盒 面紙加工 手工制作 743.5222.74%876.8122.19%990.93 22.77%瓦楞紙箱 隔條、紙格 183.855.84%146.094.88%126.64 4.27%合 計 1,126.723.77%1,133.384.17%1,268.70 4.81%合 計 1,126.723.77%1,133.384.17%1,268.70 4.81%（2）主要外協廠商（2）主要外協廠商 發行人的外協廠商主要為生產質量和規模符合發行人產品質量標準的印刷廠商和具備一定包裝紙盒生產能力的生產廠商，該部分企業均為陜西省內企業，距離公司較近，便于為發行人提

332、供外協服務。前五大外協廠商 前五大外協廠商 報告期內各年，發行人向前五大外協廠商的采購情況如下：西安環球印務股份有限公司招股說明書（申報稿）1-1-128 序序號 號 外協單位名稱 外協單位名稱 外協內容/產品外協內容/產品外協數量 外協數量 不含稅外協金不含稅外協金額（萬元）額（萬元）占外協金占外協金額比例 額比例 2014 年度 2014 年度 1 戶縣灃京力原包裝制品有限公司 手工制作 213.03 萬只 280.39 17.40%2 咸陽天藝印務有限公司 面紙加工 手工制作 308.30 萬只 166.66 10.34%3 陜西地質印刷廠 說明書 0.91 億份 151.51 9.40

333、%4 西安兄弟印刷包裝有限公司 說明書 藥盒工序外協說明書 0.31 億份；工序外協0.34 億只 134.61 8.35%5 西安市臨潼區亨特包裝有限公司 插格 117.94 萬平米103.09 6.40%合 計 836.26 51.88%合 計 836.26 51.88%2013 年度 2013 年度 1 陜西地質印刷廠 說明書 1.43 億份 229.69 13.34%2 西安兄弟印刷包裝有限公司 說明書 藥盒工序外協說明書 0.71 億份；工序外協0.51 億只 198.19 11.51%3 咸陽天藝印務有限公司 面紙加工 手工制作 316.96 萬只 176.05 10.23%4 戶縣灃京力原包裝制品有限公司 手工制作 139.22 萬只 157.36 9.14%5 西安國彩印刷有限公司 說明書 0.15 億份 151.50 8.80%合 計 912.79 53.02%合 計 9