江西中天智能裝備股份有限公司招股說明書（404頁）.pdf

1、公司因投資規劃和長期發展的需要或者行業監管政策、自身經營情況、外部經營環境發生重大變化而確需調整利潤分配政策的，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證券交易所的有關規定。有關調整利潤分配政策的議案需經公司董事會、監事會審議通過后方能提交股東大會審議，獨立董事應當對利潤分配政策的調整發表獨立意見。同時，公司應充分聽取中小股東的意見，通過網絡、電話、郵件等方式收集中小股東意見，并由公司證券部匯集后提交董事會。公司應以股東權益保護為出發點，在股東大會提案中詳細論證和說明原因，并充分考慮獨立董事、外部監事(如有)和公眾投資者的意見。股東大會在審議利潤分配政策調整時，須經出席會議的股東所持表決權

2、的2/3以上表決同意方能通過。發行人特別提醒投資者關注的風險因素(一)行業周期性風險公司的主要產品塔式起重機及施工升降機廣泛應用于機場、公路、鐵路、城市軌交、市政路橋和會展、體育場館、住宅和商業地產等建設領域，上述 領域的發展與國家宏觀經濟形勢存在明顯的同步效應，因此行業需求與國民經濟的景氣程度有較強的相關性。塔式起重機行業的發展主要與宏觀經濟發展形勢、基礎設施建設投資力度、城市化建設發展進程等密切相關。若國內宏觀經濟發展形勢變化、基礎設施建設投資力度降低、城市化建設發展進程放緩，將會對公司的經營業績產生不利影響。(二)主要原材料價格波動風險發行人生產所需的主要原材料為鋼材，報告期內，熱軋卷板

3、現貨價格存在-定的波動。鋼材價格除受宏觀經濟形勢、市場供求關系影響外，還會受到期貨市場、投機資本的影響。如果未來熱軋卷板價格大幅上漲，將帶動公司所需要的板材、角鋼、圓鋼等售價上漲，而公司產品銷售價格主要受下游市場供求關系影響，銷售價格與原材料價格的變動無法完全同步，因而原材料價格大幅度波動將對公司盈利能力造成不利影響。(三)融資租賃銷售模式下擔保余額較高的風險報告期內，國內塔式起重機行業快速發展，塔機租賃市場規模不斷擴大，由于單臺塔式起重機價格較高以及融資租賃業務的不斷滲透，越來越多的經營租賃商、施工單位選擇通過融資租賃服務來解決自身的資金需求。根據行業慣例，在融資租賃銷告模式下，公司及控股股

4、東、實際控制人需為采用融資租賃結算方式的承租人承擔擔保責任:若融資租賃合同項下的承租人未按期向融資租賃公司支付租金，公司需承擔為承租人墊付租金義務:若承租人違約觸發設備回購條款，公司需承擔設備回購義務。報告期各期末，公司融資租賃擔保余額分別為28,001.33萬元、37,194.37萬元、47,256.85 萬元，占當期經審計的歸屬于母公司凈資產的比例分別為196 88%、163.55%、 129.28%; 根據華融金租、湘江時代出具的說明函，擔保余額中扣除承租人支付的保證金、公司交納的保證金及承租人尚未到期的利息后，2020 年末公司融資租賃合同項下的擔保敞口為32,762.84萬元，占當期

5、經審計的歸屬于母公司凈資產的比例為89.63%。報告期內，公司為承租人墊付的租金金額分別為1,207.53 萬元、739.76萬元、1,239.35 萬元，占各期營業收入的比例分別為2.96%、 1.34%、 1.84%。報告期各期末，當期墊付且當期未受償的金額分別為562.27 萬元、367.34 萬元、11.33萬元，占各期營業收入的比例分別為1.38%、 0.66%、 0.02%。 報告期內，公司未發生設備回購的情形。若未來行業出現不利的周期性波動導致承租人不能按期支付融資租賃設備租金的情況增加，公司將需承擔更多的租金墊付及設備回購義務，將給公司造成較大的資金壓力，并可能對公司經營業績產生不利影響。