矩陣縱橫設計股份有限公司招股說明書（320頁）.pdf

1、隨著國民經濟的不斷發展與城市化水平的不斷提高，人們對室內空間功能性與藝術性的追求日益提升，為空間設計與軟裝陳設行業創造了巨大的需求，同時也吸引了很多企業加入競爭行列。因而，公司面臨行業內競爭對手增多、競爭加劇的風險。若公司無法保持作品的創新性和獨特性，不能根據客戶的需求提供高質量的設計服務，將在市場競爭中處于不利地位，從而影響公司的持續盈利能力。公司所屬的空間設計與軟裝陳設行業與房地產行業密切相關。房地產行業具有一定的周期性，受宏觀經濟形勢、產業政策調控影響明顯。近年來，我國政府對房地產行業出臺了一系列調控政策，如 2018 年 4 月央行、銀保監會、證監會、外匯局聯合發布關于規范金融機構資產

2、管理業務的指導意見(“資管新規”)， 2019 年 5 月銀保監會發布關于開展“鞏固治亂象成果 促進合規建設”工作的通知(“23 號文”)以及 2020 年 8 月監管部門出臺的對房地產企業融資設置“三道紅線”的融資新規，上述政策從限制房地產企業融資規模、限制房企有息負債規模增長速度、增加保障性住房和普通商品住房有效供給、抑制投資投機性購房需求、促進供應土地的及時開發利用等多個方面進行調控。同時，政府推出的限購、提高交易稅費等短期調控政策，也直接影響了商品住宅的短期需求，一定程度上造成了房地產市場成交量的下降。未來，若政府進一步加大對房地產市場調控，可能導致房地產開發企業調整長期經營部署、減少

3、土地投資、推遲項目開發、延長付款周期、增加融資難度，會對公司業務發展、經營業績、盈利能力、應收賬款回款形成不利影響。報告期內，公司業務規模持續擴大。本次發行募集資金投資項目投產后，公司資產規模、業務規模、管理機構都將進一步擴大，公司的戰略規劃、組織機構、內部控制、運營管理、財務管理等方面都將受到新的挑戰，若公司未來不能適應市場發展的要求和公司業務發展的需要，適時調整和優化管理體系，將面臨一定的管理風險。本次發行前，王冠直接持有公司 29.41%的股權，并通過天璣玉衡投資、幾善優合投資、迷凱斯投資、合縱連橫咨詢控制公司 40.76%的表決權，王冠直接和間接控制公司股份表決權比例為 70.18%，為公司的實際控制人。盡管公司已經建立和實施了有效的內部控制，但實際控制人仍然有能力通過股東大會和董事會行使表決權對公司的經營決策、人事任免、財務安排、利潤分配等事項實施控制和重大影響，如果控制不當，可能會對公司的生產經營成果產生不利影響。