費城聯邦儲備銀行：銀行、金融科技公司和其他非銀行機構哪些貸款機構更有可能向服務不足的消費者伸出援手？（英文版）（52頁）.pdf

1、最近，人們對理解金融科技公司在擴大銀行不足和信貸受限消費者信貸渠道方面的潛在作用產生了極大興趣。我們探索金融科技信貸的供給方面，重點是無擔保個人貸款和抵押貸款。我們調查金融科技公司是否比其他貸款機構更有可能接觸“服務不足的消費者”，如少數民族;收入低、信用評分低、信用記錄薄的;或是那些有過信用被拒的歷史的人。利用Mintel提供的一組豐富的信貸優惠數據，結合TransUnion提供的信貸信息和FRBNY/Equifax消費信貸小組提供的其他消費信貸數據，我們比較了銀行、金融科技公司和其他非銀行貸款機構提供的類似信貸優惠。與銀行相比，金融科技公司更有可能向收入較低、信用評分較低的消費者以及最近被

2、拒絕信貸的消費者提供抵押貸款。金融科技公司也比銀行更有可能向申請破產的消費者提供個人貸款(因此總體上也更有可能獲得信用卡優惠)以及那些最近被拒絕信貸的消費者。無論是個人貸款還是抵押貸款，金融科技公司都比其他貸款機構更有可能向非次貸消費者提供信貸。在過去的十年中，金融科技公司成為了一個知名的和值得信賴的供應商，為消費者提供各種各樣的金融服務，從支付服務到個人貸款和抵押貸款。到2019年，約96%的全球消費者意識到至少有一項金融科技資金轉移和支付服務，超過四分之三的人聽說過消費信貸領域的金融科技。1許多金融科技公司，如LendingClub、SoFi和Rocket Mortgage(歸Quicke

3、n所有)，現在已經成為美國家喻戶曉的名字。fintech擴張的最大份額之一是消費信貸，尤其是無擔保個人分期貸款，通常用于償還信用卡余額、債務合并或大額家庭購買。金融科技公司紛紛進軍這一規模較小但不斷增長的產品線，這無疑是近年來個人貸款使用量增加的原因之一。過去幾年，個人貸款市場的平均同比增長超過15%(Beiseitov，2019)。根據TransUnion(2019年)的數據，截至2018年12月，38%的未償個人貸款來自金融科技公司，而2013年這一比例僅為5%，在6年的時間跨度內大幅增加。fintech信貸報價開始快速增長，2014年超過了銀行和傳統非銀行的信貸報價，在2016年達到約12億美元的峰值?；叵胍幌?，這是各貸款人的信貸報價(而非貸款發放)量，基于對隨機家庭收到的信貸優惠的調查(假設調查中的這些抽樣家庭是一般消費人口的良好代表)。除了在個人貸款領域建立足跡外，金融科技公司還在抵押貸款領域建立了重要的業務。我們觀察到，近年來金融科技公司提供的抵押貸款越來越多。事實上，fintech的一家抵押貸款機構Quicken及其子公司Rocket mortgage已經成為美國最大的抵押貸款發起人。