農林牧漁行業水產養殖與水產飼料專題：高景氣度持續膨化料浪潮煥發龍頭新增長-171120（20頁）.pdf

1、2016 年 6 月到 8 月左右，我國南方多地出現暴雨和洪災，水產養殖的主產區如湖北、湖南、安徽、江西、江蘇等地遭受特大洪澇災害的襲擊，對水產養殖造成了不小的沖擊。由于降雨時間長、雨量大，導致多地池塘出現潰塘、溢塘，存塘量大幅減少，使得之后相應一段時間內的產能也受到了影響。根據在 7 月暴雨后關于部分地區水產料及水產銷量的實地調研情況，武漢東西湖當地飼料廠水產料 7 月平均銷量同比下降20-30%；荊州當地飼料廠水產料銷量總體下降約 30%；洪湖地區 7 月水產銷量同比減 20%；草根調研顯示，7 月整個華中地區水產料銷量同比減少 25%，長江流域減 30%，全國減 10%，飼料價格從約 3

2、200 元/噸減少到 2600 元/噸，降幅近 19%，出現大幅下降，說明養殖戶的需求端大幅收縮。從以上水產料和水產的銷量減少情況就可以反映出 2016年洪災過后養殖戶存塘魚的減少，從銷量減少的幅度看，此次洪災對于存塘魚的減少和影響非常大。 綜上以上三點因素，緩慢去產能疊加了去年的極端洪災的影響，使得今年淡水魚的供應量受到較大影響，魚價明顯抬升，在 6 月初達到短期高點 16 元/公斤以上，雖后來因魚集中上市價格有所回落，但整體仍在較高位置。主動和被動的去產能在短期難有大幅度恢復（前面已做分析），因此，我們認為 17-18 年魚價有望保持較高位運行。淡水品種養殖結構十年變化明顯。從所有淡水養殖

3、品種角度看，近十年發生了較為明顯的變化。對比 2003、2010 和 2016 年淡水養殖產品產量占比，可以發現魚類產量占比明顯提升，從 2003 年的 70%出頭增長到 2016 年的超 80%，甲殼類也有比較明顯的上升趨勢，而珍珠養殖曾經占比達到近 20%，2016 年僅占比 4.97%，下降幅度非常明顯。重要原因為，隨著河蚌養殖技術的普及和成熟，養殖珍珠已經從原來的暴利時代轉變到微利時代。其他淡水產品占比從 2007 年的 4.48%上升到2016 年的 5.67%?，F今淡水養殖主要結構仍以魚類為主，小品種魚類占比提高。從 2016年的統計數據來看，魚類產品在淡水產品中所占比例超過 80%，而淡水魚類的細分品種中，從目前的養殖結構來看，占比最多的魚類為草魚，而草魚、鰱魚、鳙魚、鯉魚、鯽魚為主要淡水養殖魚種，總占比達到74.76%，約四分之三。將“草魚、鰱魚、鳙魚、鯉魚、鯽魚”5 個品種作為傳統家魚，其他品種作為特種魚類，可看出從 2013 年以來傳統家魚占比明顯下降，由 2013 年超過 82%下降到 2016 年的 75%左右，特色魚種相應的從 17.72%上升到 25.24%。傳統家魚以草魚為例，產量占比從 2003 年的 22.39%下降到 2016 年的 21.63%，而特種魚類中以泥鰍為例，產量占比從 2003 年的 0.44%上升到 2016 年 1.47%。