埃森哲：2025年資產管理未來商業模式和戰略報告（英文版）（56頁）.pdf

1、2025年資產管理行業會是什么樣子?在品牌、產品、分銷、運營和人才等領域，我們將看到哪些變化?前沿技術對戰略、能力、創新和客戶體驗有何影響?本文包含埃森哲對這些問題的回答。它還基于埃森哲研究公司(Accenture research)，該公司最近對北美250名資產管理高管進行了一項調查，旨在更深入地了解該行業未來幾年的發展方向。我們綜合了我們的經驗和研究成果，為資產經理提供見解，幫助他們為未來做好準備?；蛘?，更準確地說，幫助他們創造未來。有可能在2025年進入贏家圈的資產管理公司將是那些了解當今趨勢和未來可能性的人，然后積極整合創造自己未來所需的愿景、戰略和能力。投資公司面臨著一個快速變化的環

2、境，許多傳統產品、工具和方法不再像過去那樣合適或有效。我們看到這一景觀的四個主要特征。埃森哲研究公司(Accenture research)的數據顯示，好消息是，資產管理公司在2020年推動了買方行業的大部分總收入(42%)。不太好的消息是，不同的盈利動態正在發揮作用，并且在頂部和底部之間，以及在管理資產(AUM)和收入之間存在根本性的脫節。提高盈利能力需要對推動利潤的產品和服務進行深入的容量分析和測量，然后利用這些數據確定產品路線圖的優先級，確定利潤率最高的領域，并評估成本降低和數字化計劃的價值。利潤的增加還將使企業能夠將收益用于投資未來的增長源和自動化生產。資產經理迫切需要利用自動化、人工

3、智能(AI)和分析等技術，不僅要實現成本節約，還要用于產品開發、阿爾法生成和提供差異化的客戶體驗。從我們的調查中，我們發現，愿景與現實之間的最大差距在于資產管理公司對先進技術的使用。幾乎所有受訪者(95%)都認為，資產管理人的技術、數據和數字能力將在2025年成為優勢。另一方面，許多資產管理公司仍處于早期階段，利用許多新興技術(包括人工智能)進行探索和原型設計。我們的調查發現，72%的資產管理公司在評估數字成熟度時并不認為自己是領先企業。即使是最先進的技術，最終也只是用來創造差異化產品和能力的原材料。此外，我們需要的是能夠幫助將基于個人、團隊和生態系統合作伙伴想法的技術潛力轉化為創收產品或服務

4、的結構、流程和激勵措施。必須有支持性的流程和組織結構，以鼓勵不斷的試驗，并推動創新。有效的領導有助于促進創新文化，在這種文化中，實踐創造力被視為日常事件，而不是一次性或偶然事件。未來成功的資產管理者將需要在整個業務范圍內對產品和服務進行大規模個性化，以關注結果、價值、產品偏好和定制通信。在我們的調查中，五分之四的資產經理表示，“大眾定制”將是未來五年的關鍵增長動力。這在一定程度上是因為alpha變得越來越難以實現，因此個性化產品正在成為低成本beta投資的一個有吸引力的替代品。這也是因為定制可以改善客戶體驗和以客戶為中心的整體性。傳統上，以客戶為中心一直是銷售和營銷職能部門的一個狹隘焦點，但現在它在整個組織中蔓延開來，公司的所有部門都需要決定如何應對。