通信運營行業：運營商系列一中國電信即將回A運營商開啟云網融合新時代-210809（17頁）.pdf

1、5G 產業互聯網項目硬件基礎設施部分與 C 端重合度較高，主要包括宏基站、小基站、服務器、交換機、路由器、光模塊等，其中 MEC、定制網元是增量部分，將帶來邊緣數據中心基礎設施、邊緣服務器、AI 網關等增量市場機會。而軟件的部分也同樣不可忽視，中國電信在“邊智能”和“應用隨選”方面將以原子能力平臺和 5G 行業應用能力平臺作為支撐，通過內部能力封裝、外部能力引入，具有標準化、可復用、可定價、可擴展為特征，以集成、被集成為主要服務形態。未來三年，中國電信將新建 5G 產業互聯網基站約 9 萬個、部署 2100 套輕量級UPF&5GC、800 個 MEC 節點以及 1.9 萬臺 STN 設

2、備。我們看好 5G 定制網邊緣計算需求的規模落地，電信平均每個 MEC 節點將帶來 2150 萬資本開支投入。云網融合新型基礎設施建設：目標天翼云國內第一梯隊，重點打造高速互聯和云安全能力。云網融合既是技術發展的必然趨勢，也是客戶需求變化的必然結果，已成為電信運營商的發展共識，全球主要有連接模式(例如歐美運營商)、一體模式(例如 NTT)、生態模式(例如中國電信)。中國電信具有得天獨厚的資源稟賦，根據 IDC，天翼云是全球最大的運營商公有云，在 21Q1 國內 IaaS+PaaS 市場排名第四;IDC 方面，中國電信2020 年底擁有 42 萬機架，且 80%位于核心樞紐，在國內 IDC 市場常年位列第一。因此持續壯大云網基礎設施是在“云改數轉”既定戰略下，也是在互聯網廠商夾擊下，發揮資源稟賦，維持天翼云第一梯隊的必然選擇。