商貿零售行業：迎風而起的新賽道看現制茶飲是一門怎樣的生意？-210913（37頁）.pdf

1、市場空間廣，潛在客戶群體龐大。據灼識咨詢數據，中國現制茶飲2020年市場總規模為1136億元，預計到2025年達3400億元，2020-2025年CAGR為24.5%，隨著消費升級、第四餐消費屬性驅動及Z世代消費崛起，未來行業增長空間廣。易標準化，準入門檻低。產品制作過程相對傳統餐飲更簡單，原料配比可以精確計量，點單、收銀、打包等流程經過簡單培訓即可達到統一標準，不存在技術壁壘，入門快。同時，靈活度高，成本相對可以控制，可以選擇自己開店或加盟，從申請加盟到店開業僅需不到半年時間。產品同質化嚴重，消費者不存在轉換成本，用戶粘性低?，F制茶飲存在爆品配方容易被模仿等問題，所以產品同質化嚴重。另外，由

2、于轉換成本幾乎為零，消費者往往會追隨熱點，難以形成用戶黏性。行業競爭激烈，仍處于跑馬圈地階段。由于賽道的天花板很高，準入門檻很低，新玩家不斷涌入，然而產品同質，用戶粘性低，導致行業競爭極為激烈，格局分散。盡管每年大量門店關閉，存活率不足18.8%，仍有新門店不斷涌入。根據灼識咨詢數據，截至2020年12月31日，中國約有348,000間現制茶飲店，有1萬間左右現制茶飲連鎖店(界定為全國擁有1間以上門店的品牌)在全國經營約21萬間門店，其中約有100個高端現制茶飲連鎖店，在全國經營約2500間茶飲店，從市場份額來看，2020年CR3僅為29.45%。國內消費分層明顯，整體步入消費升級時代，茶飲市

3、場按價格帶分為高、中、低端市場。日本、美國都經歷了大眾消費品時代>品牌、品質化升級時代>理性消費時代等階段。我國因為幅員遼闊，不同地區收入水平差異較大，一二線城市進入品質化、理性消費時代，三四線城市仍處在向品牌、品質化升級時代，五六線城市仍處在大眾消費品時代。國內整體處在消費升級的大浪潮中，受到消費分層的影響，國內消費品行業正批量階段升級，現制茶飲店有餐飲門店的特性，受消費分層影響，現制茶飲門店劃分為高端、中端、低端三大市場格局?，F制茶飲按價格檔次劃分為三擋，中端占比最高，高端增速最快，不同價格帶錯位競爭。按照不同價格，市場可以劃分為3個檔次:1)高端茶飲市場：產品價格區間為20元

4、以上，往往以直營為主，市場增速最快，競爭格局相對集中，CR5達58.3%，喜茶、奈雪市場份額領先;2) 中端茶飲市場：價格介于10-20元，占比最高，經營模式以加盟為主，主要玩家有CoCo/書亦燒仙草/古茗/茶百道/茶顏悅色/一點點/滬上阿姨等10余個品牌，新品牌迭出，各品牌競爭激烈;3)低端茶飲市場：價格低于10元，以加盟為主，各品牌規模梯度明顯，蜜雪冰城遙遙領先，門店數過萬。高端市場增速最快，直營模式為主。高端現制茶飲市場增速最快，2015-2020年CAGR為75.8%，由于產品的標準化程度仍相對較低、制作過程較為復雜，且原料多為鮮果，為保證品質穩定，企業往往采取直營模式。直營模式也有利于品牌方充分對產品、服務質量進行管控，保證店鋪裝修、品牌形象的一致性使品牌價值觀得以統一延續。進入門檻高，格局相對穩定。高端品牌價位較高，選址往往為核心商圈，門店投入較大，往往采取總部品牌直接投資運行，要求品牌方具備強大的資金實力及團隊管理和運營能力，存在進入壁壘。競爭格局相對穩定，主要玩家為喜茶、奈雪的茶、樂樂茶，2020年市占率分別為27.7%、18.9%、3.9%。