長城汽車-長城汽車專題研究報告系列（三）：立足泰國輻射東盟開拓核心海外市場-211014（56頁）.pdf

1、主力車型依靠定價策略進入細分市場前列，轎車產品與日系差距仍然較大。我們將上汽正大兩款主要車型與市場中的競品相對比可以發現，MG3 在泰國的定價幾乎與競品豐田雅力士相同，但由于產品力的劣勢，MG3 在泰國銷量較低，2019 年僅有0.78 萬輛，在轎車市場的市占率為 2.30%，而競品豐田雅力士 2019 年實現銷量 8.00萬輛，轎車市場的市占率高達 23.65%，優勢明顯。另一方面，MG ZS 在與競品本田H-RV 的競爭中，采用拉低定價的策略，將價格區間放在 70 萬-80 萬的區間，相比競品 H-HR 95 萬-110 萬的售價低將近 3 成(SUV 車型的價格和利潤均高出轎車，因此具有

2、更加靈活的定價空間)，因此，MG ZS 實現了較高的銷量，2019 年 MG ZS銷量達到 1.36 萬輛，在 SUV 市場的市占率達到了 10%，與競品本田 H-RV 處于相同的水平。泰國汽車市場處于日系壟斷，缺乏競爭，汽車價格明顯較高?？v觀泰國的汽車產業和本土汽車市場，雖然泰國目前已經成為了東盟地區中最大的汽車生產國和主要的汽車消費市場，但是從更深一層來看，目前泰國沒有民族汽車工業，沒有形成獨立的自主品牌，雖然有著過百萬的汽車銷售規模，但是接近 9 成市場被日系企業壟斷，雖然政府通過對汽車實行高額的消費稅稅率能獲得較高的稅收收入，但由于市場被日系壟斷，且競爭并不充分，主機廠可以將稅收帶來的

3、成本上漲向下游的消費者轉嫁，最終導致泰國汽車的價格明顯較高。市場缺乏競爭，車型和技術升級較慢，產品較為老舊。泰國汽車市場供給端的一大特征就是車型數量較少，相互之間的競爭并不充分。此外，雖然日系車企尤其是豐田、本田等占據了泰國大部分的市場份額，但是并沒有把最先進的車型和技術帶到泰國，車型和技術升級較慢，僅僅將泰國當做自己在東盟地區的生產和出口基地，因此泰國的消費者一方面承受著高昂的汽車價格，但是獲得的產品卻是較為老舊的。綜上，泰國政府有意愿在本土汽車市場中引入新的競爭者，而中國車企是最好的選擇。為了改變本土汽車市場被壟斷、車型和技術老舊以及降低汽車價格等，需要引入新的競爭者進入到本土市場。中國自

4、主品牌在國內經過二十余年的發展，在產品力上提升非常明顯，在國內市場中已經可以與合資品牌競爭;且中國與東盟相鄰，因此中國車企將是泰國在引入汽車市場新競爭者時最好的選擇。5.1.2. 泰國汽車產業正全面向電動化轉型以出口為導向的汽車工業是泰國國民經濟的重要支柱，泰國汽車出口額占到其出口總額相當大的比例。當前，電動化和智能化已經成為全球汽車行業的發展趨勢，日系在行業電動化和智能化的變革中較為保守，轉型較慢，而泰國汽車工業主要是依靠日系品牌的體系建立，因此在電動化和智能化上的步伐也相對落后。為了保持本國汽車工業在未來行業競爭中的優勢，保持當前汽車出口的優勢地位，泰國也需要加速汽車產業的電動化和智能化轉

5、型。中國是目前全球最大的新能源汽車市場，中國車企也是在電動化和智能化轉型中走在最前的，因此中國車企的進入對泰國汽車行業電動化的發展將產生巨大推動作用。泰國汽車產業正決心全面向電動化轉型。泰國的汽車產業目前正朝著電動化的方向不斷轉型，早在 2015 年，在泰國能源和環境發展計劃(EEP 2015)中泰國能源局就提出：計劃到 2036 年有 120 萬輛電動汽車上路，其中包括 690 個充電站;節能促進基金會鼓勵研究和發展能源儲存系統技術;政府還提供支持，幫助開發基礎設施、智能充電和網聯車系統。后續，政府又制定了新的目標，到 2030 年，電動汽車產量占到泰國新車產量的 30%，目前這一目標又被上調至 50%，這意味著 2030 年泰國純電動汽車的產量將達到 100 萬輛。泰國政府計劃全力發展純電動汽車產業，爭取到 2035 年從目前的傳統汽車生產中心轉變成東南亞電動汽車生產中心。