2021年醫用耗材智能設備制造行業國產化趨勢分析及邁得醫療發展現狀研究報告（42頁）.pdf

1、非手術類項目更受醫美消費者青睞。相比于手術類醫療美容服務，以注射類為代表的非手術類醫療美容方式，具備恢復時間短、價格及風險相對較低的優點，因此有更高的市場接受度和復購率。目前，透明質酸鈉和肉毒毒素已經成為最受歡迎的醫療美容項目，據國際整形美容醫學會統計，2017 年兩個項目占全球醫療美容項目數的比例分別為 17.35%和 16.47%，一次性肉毒素注射劑、一次性玻尿酸注射劑等注射填充類項目是非手術整形美容首選。預灌封包裝具有諸多優勢。注射類凝膠的主要特點是高粘性，這也意味著液體流動性差，灌裝系統需要進行特殊的設計、制造和控制，以保障高分裝精度、實現無菌過濾、輸送損耗小以及殘留液少等，預灌封注射

2、器(PFS)作為包裝和給藥雙重功能的設備，憑借自身的優勢，在醫美領域中的使用量逐年提高。以玻尿酸和肉毒素為代表的注射類醫美產品市場增長迅速。注射類醫美產品包括玻尿酸、肉毒素、膠原蛋白等等，其中根據 ISAPS 數據，2019 年全球非手術類醫美項目中，玻尿酸占比 32%，接近整個項目的三分之一。透明質酸方面，根據愛美客招股書數據，中國醫療美容透明質酸終端產品市場規模從 2014 的 12.1 億元增長至 2019 年的 47.6 億元，CAGR 約為 31.51%，是醫美市場增長最快的子行業，但 2018 年國內企業愛美客生物、昊海生物、華熙生物的國內市場總占比僅僅 22%。未來隨著國產技術水

3、平的提高和產品質量的穩定，國產化率有望不斷提升。肉毒素方面，根據美國透明市場研究(TransparencyMarketResearch)公司數據，2017 年全球肉毒毒素市場規模約為 45.27 億美元，預計至 2026 年將達到 87.19 億美元，年均復合增長率為 7.6%。相比之下，據艾媒咨詢顯示，中國肉毒毒素市場保持高速增長，2016-2019 年 CAGR 為 26.46%，2019年規模達 48.6 億元。2019 年肉毒素市場僅衡力(蘭州生物)，保妥適(美國艾爾建)兩款產品，其中生產衡力的蘭州生物占據約 44.4%的市場份額， 2020 年，英國益普森公司的 Dysport(吉適

4、)與韓國 Hugel 公司的 Letybo(樂提葆)獲批后，市場競爭加劇。醫美項目診療次數假設：醫美項目診療次數=醫美人數*平均每年每人診療次數，新氧發布的2019 年醫美行業白皮書顯示，2017/2018 年中國醫美療程消費類約為 1629/2000 萬次,可得年增速約為 26.4%，而據新氧 2020年發布的數據顯示，2020 年中國醫美消費人數達到 1520 萬人，同比增幅達 35.7%,人數增長速率要高于項目次數增長速率，由于醫美人群具有復購率高，認知提升多樣嘗試等特點，每年每人診療次數將會進一步提升，假設 2018 項目診療次數增速以每年 2pct 的速度上升，之后考慮到單人診療次數存在上限且醫美人數增速逐步放緩，增速達到 30%后將以每年 2pct的速度下降。注意：項目診療次數的增速并不等同于人數增速。注射醫美占比：據新氧白皮書顯示，2018 年中國非手術類之注射醫美項目約占總診療次數的 57.04%,中國的醫美群體更愿意去嘗試非手術類醫美項目，遠高于其他醫美大國如美國、日本等，假設其所占比例將以 0.5pct 的速率小幅下降，漸趨于世界平均水平。