1、2025年2月中國 北京政策2024年全球量子技術政策偏向產業布局涵蓋技術研發、應用場景拓展和產業鏈生態建設等多個方面歐美等國量子技術出口管制措施頻出 3個政策目標技術研究 培養人才 產業發展3類政策發布統一的量子戰略/法案，將量子科技上升至國家戰略層面高度設立專項，為量子技術研發提供資金通過國家間政府層面的戰略合作，參與量子技術研發各國措施豐富多彩建立卓越中心/創新中心征集量子提案或競賽資金支持培育量子企業2023.04 內閣量子未來產業創新戰略2023.03 科學、技術與創新部 國家量子戰略2024.01 科學、創新和技術部 監管量子技術應用：政府對RHC的回應2023.06 科學和信息通

2、信技術部 量子科學技術戰略2024.02 韓國政府 新增長4.0戰略2019.09 國家量子技術議程2023.05 國家量子戰略2023.01 創新、科學和經濟發展部 國家量子戰略2023.03 國防部 量子20302024.05 國防部 我們的北方，強大而自由：加拿大國防的新愿景2018.12 國會 國家量子倡議法案2022.11 白宮 國家安全備忘錄2023.01 國家科技委員會 國家量子倡議補充到總統的FY2023年預算2023.03 白宮 國家網絡安全戰略2023.08 CISA、NSA、NIST 量子準備：向后量子密碼學的遷移2023.08 美國國家科學基金會 量子信息科學與工程能力

3、擴展(ExpandQISE)計劃2024.04 國會、參議院 國防量子加速法案2024.07 能源部、國防高級研究計劃局推進量子研究 能源部與國防部簽署諒解備忘錄2018.10 歐盟委員會 量子技術旗艦計劃2023.03 歐盟委員會 歐洲量子通信基礎設施(EuroQCI)倡議2023.03 歐洲標準化委員會和歐洲電工標準化委員會 量子技術的標準化路線圖2023.04 歐盟委員會 歐洲量子技術能力框架2023.04 聯邦政府 量子技術行動計劃2021.01 量子技術國家戰略2024.03 法國政府 PROQCIMA計劃2023.06 高等教育和科學部國家量子技術戰略政策不斷加碼美、加、歐各國在政

4、策工具使用上逐漸完備分析24年僅新增4544111183140242443量子安全量子傳感量子計算其它國家中國美國光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2上游企業企業分布總數近千，中美兩強8392188476量子安全量子傳感量子計算2023年2024年新增*量子核心企業主要是中游軟硬件廠商，非整個產業生態企業。光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2截至到2024年底全球現有量子核心企業全球量子核心企業分布主要集中在中國和美國2國合計占比融資市場全球V型反轉，中國亟待提升UK 8$229.65MUSA 22$1579.20MAustralia4$94.00MNether

5、lands3$37.83MFrance 2$25.62MIndia3$15.0MCanada 1$175.00MJapan 1$1.28MChina 12$104.0MDenmark1$10.90MItaly 1$8.50MIsrael 3 3$71.2871.28M MGermany3$66.27MFinland3 3$12.2312.23M MSpain4$51.24MSouth Korea 1$14.00M2024年全球量子科技融資國別分布（單位：筆數、百萬美元）ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.22020-2024年全球量子科技融資總額（單位：百萬美元

6、）2909.803389.791881.262512.340.00500.001000.001500.002000.002500.003000.003500.002021202220232024GR 16.50%GR-44.50%GR 33.55%CAGR-4.78%ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2全 球 量 子 投 資 持 續 看 好24年全球融資企穩回升，V行反轉25年積極看好，多領域成果不斷涌現二級市場概念股受益中國量子企業融資狀況亟待提升中國融資總規模僅排第四位，與美國有數量級差距融資筆數（約等于融資企業數量）全球第二，約為美國一半單筆融資規模遠落

7、后其他國家，是美國的1/8，英國的1/3量子計算融資信心逐步恢復 種子/天使ABC政府資助其他超導離子原子光子半導體其它硬件量子軟件A16筆$307.30M種子/天使10筆$42.19MB5筆$246.78MC1筆$75.00M政府資助12筆$680.79M其他7筆$663.34M政策與信心回暖 硬件投資回潮 技術突破對沖虹吸效應初創公司數量滯漲（2024年與2023年持平）技術路線未收斂（超導/光量子/中性原子并行）商業化路徑模糊2024年量子計算融資反彈隱 憂 仍 存光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2GR306.14%GR 6.68%GR-24.40%GR 30.34%2

8、020-2024年全球量子計算融資總額（單位：百萬美元）47219172045154620150500100015002000250020202021202220232024CAGR 43.74%ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.29%27%9%18%37%種子輪（含pre-Seed）A輪（含Pre-A、Pre-A1）B輪贈款/補貼其他量子安全融資乏力，需要時間ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2全球量子安全公司的融資輪次情況融資輪次QKDQRNGPQC量子網絡贈款/補貼種子輪A其他B光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2

9、025.22024年量子安全融資乏力的三大動因技術更新迭代快、驗證周期長 市場競爭日益激烈 小額投資，以分散風險163.45842.80395.7996.99137.220 100 200 300 400 500 600 700 800 900 20202021202220232024GR 41.48%GR-75.50%GR-53.04%GR 415.63%CAGR-4.28%2020-2024年全球量子安全融資總額（單位：百萬美元）ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.22020-2024年全球量子傳感融資總額（單位：百萬美元）150.00949.00238.2

10、7360.120.000.00200.00200.00400.00400.00600.00600.00800.00800.001000.001000.0020212021202220222023202320242024融資總額融資數量CAGR 33.90%量子傳感25年或為融資熱點7筆$30M2筆$23M1筆$8M1筆$300M2 0 2 4 年 量 子 傳 感 融 資 持 續 向 好光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2持續上升和集中化趨勢 單筆融資不斷上升加快落地，賦能新質生產力11151116SeedABOther囚禁離子/原子其他技術路線4 產業規模2023-2035年全

11、球量子科技產業規模4.701.461.08219.9817.272.73807.7596.6620237.242030E239.982035E908.915.041.291.6720248.00CAGR 10.50%CAGR 76.27%CAGR 53.76%4.50產業規模25年有望突破百億，35年有望達萬億（單位：十億美元）ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2量子計算量子安全量子傳感量子計算發展生命周期圖產業規模時間2020之前2025-20302031-20342034之后量子優越性展示階段含噪聲中等規模量子（NISQ）時代專用量子模擬機實現多種核心應用

12、示范大規模專用與可糾錯通用量子計算機進入全面容錯量子計算（FTQC）時代2020-2024 完成初步的概念驗證 首次證明了量子優越性等 全面推進各個技術路線發展 開展小規模應用探索 各技術路線的專用量子計算機不斷涌現 產生多種核心應用范例 技術收斂到單一或幾條特定路線，糾錯成本大幅降低 下游應用驅動產業發展 錯誤率接近或小于經典計算機，量子比特數將達百萬量級萌芽期起步期成長期關鍵階段已從山腳出發光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2量子計算5年邁進千億美元大門 全球量子計算產業規模（20242035E）CAGR 87.64%CAGR 58.65%20242027E2028E203

13、0E2035E1.035.1125.97182.84807.75596.2219.9837.1411.186.075.042025EICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2（單位：十億美元）技術路線支撐IBM、谷歌等路線圖，2028年量子門與糾錯技術將成熟專用機加速3-5年專用模擬機有望實用中游主導收益5-10年科研市場；10后行業應用跨界融合拓邊界AI+量子量子+AI產業規模0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 202320242025E2027E2030E2035EPQCQKDQRNG量子安全混合安全模式將主導市場 全

14、球量子安全產業規模（20232035E）（單位：十億美元）0.100.900.080.660.510.121.980.600.155.060.930.2315.011.820.4489.755.561.35CAGR 42.7%CAGR 68.9%短期市場穩健攀升期待政策推動混合安全未來主趨勢ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2量子傳感對更高精度測量設備的需求不斷增強 全球量子傳感產業規模（20232035E）（單位：十億美元）應用逐漸展開，市場逐步接受時頻、重力與磁場是前三大細分民用市場+新質生產力0.001.002.003.004.005.0020242027E2028E2030E2035E磁場時頻位移/相位重力旋轉電場應力應變溫度CAGR 9.40%1.672.092.252.734.50ICV TA&K&光子盒研究院 QUANTUMCHINA|2025.2