永杰新材：永杰新材首次公開發行股票并在主板上市招股說明書.pdf

1、 永杰新材料股份有限公司永杰新材料股份有限公司 Yong Jie New Material Co.,Ltd.（住所：浙江省杭州市錢塘區江東二路1288號）首次公開發行股票并在主板上市 招股說明書 保薦人暨主承銷商 （北京市西城區金融大街 5 號（新盛大廈）12、15 層）永杰新材料股份有限公司 招股說明書 1 發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行

2、人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 2 致投資者的聲明 永杰新材專業從事鋁板帶箔的研發、生產與銷售，公司的產品主要應用于鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下游領域。公司 2013 年和2019 年已連續兩屆被中國有色金屬加工工業協會評選為“中國鋁板帶材十強企業”。公司產品得到了市場的普遍認可，并與大量客戶建立了長期合作關系，“永杰鋁”被認定為中國馳名商標。公司產品應用領域眾多，憑借較強的產能結構調配能力，使公司在不斷變化的市場

3、環境中具有較強的持續經營能力。近三年公司實現銷量均超過 30萬噸，營業收入超過 60 億元、凈利潤超過 2 億元，公司銷量保持穩定、增長，凈利潤維持在相對較高水平，具備較強的持續經營能力。公司自設立以來一直致力于建立健全現代企業制度，已根據公司法證券法等相關法律法規的規定建立了完善的法人治理結構，公司股東大會、董事會、監事會規范運作，內控制度均有效執行，并將切實采取相關措施保障公司及中小股東的利益。在業務發展過程中，公司堅持高端、智能與綠色的高質量發展思路，通過高端產品的不斷推出，智能化、綠色化生產過程的不斷升級，有效促進了公司經營規模的提升、抗風險能力和持續經營能力的增強。高端化方面，目前公

4、司已涉足鋰電池電芯基礎材料、電子電器陽極氧化料、液冷熱管理材料等領域的高端產品。其中：作為先進新材料，公司生產的“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”已被工信部認定為“制造業單項冠軍產品”，進入了包括寧德時代、比亞迪等在內的部分全球前十鋰電池制造商；陽極氧化料較好實現進口產品的替代，在一定程度上提升了我國電子電器產品的國際競爭能力；隨著鋰電池模組均勻受熱、新一代信息技術“芯片”散熱等需求的不斷提升，液冷熱管理材料市場需求持續提升，目前公司已進入國內主要液冷板制造商（如三花智控（002050.SZ）、科創新源（300731.SZ）等）的供應體系。雖然目前除“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”外，公

5、司其他高端產品銷量占比并不高，但良好的市場需求和已有的客戶群體可能為公司未來業務發展打開一片較好的市場空間。智能化方面，公司通過對工藝系統數據化和生產系統智能化的升級與應用，有效提升了人均產值、保障了良好的永杰新材料股份有限公司 招股說明書 3 產品綜合性能和市場競爭能力，實現了較好的智能化發展。綠色化方面，公司大量采用綠色鋁制造，生產過程中廣泛應用自有光伏發電和外購綠電等綠色能源，廢料實現有效的循環利用，以及鋁制品本身具有節能減排、綠色環保等特點，使得公司不斷踐行綠色發展的理念；在此基礎上，公司已完成部分產品的碳足跡認證，不但積極助力我國“雙碳”發展目標，而且為公司產品應對部分發達國家/地區

6、采取的“綠色貿易壁壘”創造了良好的基礎。公司的高質量發展得益于構建了優秀的人才團隊和完善的組織架構、持續的研發投入和產品創新。目前，公司已參與完成了 4 項國家標準、4 項浙江省制造團體標準和 2 項中國化學與物理電源行業協會團體標準的起草與修訂，兩項研究成果分別榮獲“2023 年度中國有色金屬工業科學技術獎（一等獎）”和“浙江省科學技術進步獎”，實現一項國內新牌號的鋁合金注冊，擁有 55 項國內專利和 1 項境外專利。公司是國家高新技術企業、“浙江省科技型中小企業”和浙江省“專精特新”企業，擁有國家級博士后科研工作站。較強的技術實力不僅有效提升了公司的核心競爭力，還促進了本行業的技術進步，進

7、而增強了下游產業的國際競爭力。公司未來將繼續堅持“創新鋁新時代、享綠色新鋁程”的企業使命，鞏固現有市場地位的同時，緊跟市場發展需求。在已有的鋁合金新材料系列產品基礎上，積極響應“雙碳”目標和新興戰略產業政策，通過本次發行上市進一步提升在鋁板帶箔領域優質產品的生產研發能力和客戶服務能力，加強技術創新，優化生產工藝，拓展產品的新應用領域，擴大業務規模，增強核心競爭力和盈利能力，為投資者和社會創造價值。本次募集資金投資于提升高端產品的智能化制造能力以及降低整體經營風險等方向，以達到進一步加快發展新質生產力、實現公司“成為世界級新能源鋁合金引領者”的戰略目標，為產業的創新發展作出貢獻 實際控制人：沈建

8、國 王旭曙 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 4 本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股票數量發行股票數量 公司發行新股數量 4,920 萬股，公司本次發行新股數量占本次發行后總股本的 25.01%，公司股東不公開發售股份 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格 20.60 元 發行日期發行日期 2025 年 2 月 28 日 擬上市的證券交易所和擬上市的證券交易所和板塊板塊 上海證券交易所主板 發行后總股本發行后總股本 19,672 萬股 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）東興證券股份有限公司 招股說明書招股說明書簽署日期簽署日期

9、2025 年 3 月 6 日 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 5 目錄 發行人聲明發行人聲明.1 致投資者的聲明致投資者的聲明.2 本次發行概況本次發行概況.4 目錄目錄.5 第一節第一節 釋義釋義.9 第二節第二節 概覽概覽.13 一、重大事項提示.13 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.17 三、本次發行概況.18 四、發行人主營業務經營情況.23 五、發行人板塊定位情況.27 六、發行人報告期主要財務數據和財務指標.31 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.32 八、發行人選擇的具體上市標準.33 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.33 十、募集資金運用與

10、未來發展規劃.33 十一、其他對發行人有重大影響的事項.34 第三節第三節 風險因素風險因素.35 一、與行業相關的風險.35 二、與發行人相關的風險.37 三、其他風險.39 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.41 一、公司基本情況.41 二、發行人設立情況.41 三、發行人成立以來重要事件.65 四、發行人其他證券市場掛牌情況.66 五、發行人的股權結構及組織結構.66 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 6 六、發行人子公司、參股公司及分公司情況.67 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.68 八、發行人股本情況.71 九、董事、監事、高級管理人員及其

11、他核心人員情況.82 十、本次公開發行前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.95 十一、發行人員工情況.95 第五節第五節 業務與技術業務與技術.99 一、發行人的主營業務、主要產品及其演變情況.99 二、發行人行業整體經營狀況.120 三、發行人行業競爭狀況.154 四、發行人銷售情況.173 五、發行人采購情況.179 六、發行人主要資源要素情況.191 七、發行人主要產品的核心技術情況.208 八、發行人環境保護和安全生產情況.214 九、發行人境外生產經營情況.228 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.230 一、主要財務報表.230 二、審計意見、關鍵審

12、計事項及分部信息.238 三、財務報表編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.239 四、主要會計政策、會計估計及其變更.240 五、非經常性損益表.261 六、發行人適用的各種稅費及稅率.262 七、公司財務指標.265 八、經營成果分析.266 九、資產質量分析.324 十、償債能力、流動性與持續經營能力.346 十一、報告期內重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并等事項.360 十二、資產負債表日后事項、或有事項、其他要事項以及重大擔保、訴訟永杰新材料股份有限公司 招股說明書 7 等事項.360 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.362 一、

13、本次發行募集資金的基本情況.362 二、募集資金投資項目的確定依據.365 三、本次募集資金投資項目對同業競爭和獨立性的影響.371 四、年產 4.5萬噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項目具體情況.371 五、年產 10萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項目具體情況.376 六、償還銀行貸款項目具體情況.380 七、補充營運資金項目具體情況.384 八、公司戰略規劃及其實施規劃.386 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.390 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.390 二、公司管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見以及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.390 三、報告

14、期內存在的違法違規行為及受到處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施的情況.391 四、發行人報告期內資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業占用情況，及為其擔保的情況.391 五、發行人獨立運行情況和持續經營的能力.391 六、同業競爭.393 七、關聯方和關聯關系.393 八、關聯交易.407 第九節第九節 投資者保護投資者保護.414 一、本次發行前滾存利潤的分配.414 二、本次發行上市后的股利分配政策、決策程序及監督機制.414 三、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排，尚未盈利或累計未彌補虧損的情況.418 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.419 一、重要合同.

15、419 二、對外擔保的有關情況.423 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 8 三、重大訴訟和仲裁事項.424 第十一節第十一節 聲明聲明.425 公司全體董事、監事、高級管理人員聲明.425 發行人控股股東聲明.426 發行人實際控制人聲明.427 保薦機構（主承銷商）聲明.428 保薦機構（主承銷商）董事長聲明.429 保薦機構（主承銷商）總經理聲明.430 發行人律師聲明.431 審計機構聲明.432 資產評估機構聲明.433 驗資機構聲明.434 第十二節第十二節 附件附件.435 一、備查文件.435 二、查閱時間.435 三、查閱地點.436 四、投資者關系管理相關規定的安排、股利

16、分配決策程序、股東投票機制建立情況.436 五、與投資者保護相關的重要承諾.441 六、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.462 七、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.470 八、募集資金具體運用情況.472 九、子公司、參股公司簡要情況.503 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 9 第一節 釋義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下涵義：普通術語 永 杰 新 材、公司、本公司、發行人 指 永杰新材料股份有限公司 東南鋁業 指 浙江東南鋁業有限公司、東南鋁業有限公司、東南鋁業（中國）有限公司，本公司前身 南杰實業 指 浙江南杰實業

17、有限公司，公司全資子公司 永杰鋁業 指 浙江永杰鋁業有限公司，公司全資子公司 中成鋁業 指 杭州中成鋁業有限公司，公司全資子公司 南杰資源 指 南杰資源有限公司，公司全資子公司 寧夏永杰 指 寧夏永杰新材料有限公司，公司全資子公司 永杰控股 指 浙江永杰控股有限公司，公司控股股東 香港超卓 指 超卓有限公司，曾為公司股東 杭州望匯 指 杭州望匯投資有限公司，公司股東 杭州榮旺 指 杭州榮旺實業有限公司，曾為公司股東 杭州創東方 指 杭州創東方富邦創業投資企業（有限合伙），公司股東 蘇州創東方 指 蘇州創東方高新創業投資企業（有限合伙），曾為公司股東 蘇州瑞璟 指 蘇州瑞璟創業投資企業（有限合伙

18、），公司股東 蘇州五岳 指 蘇州五岳潤源股權投資中心（有限合伙），公司股東 長興國悅 指 長興國悅君安新興產業投資合伙企業（有限合伙），公司股東 前海投資 指 前海股權投資基金（有限合伙），公司股東 中原前海 指 中原前海股權投資基金（有限合伙），公司股東 齊魯前海 指 齊魯前海（青島）創業投資基金合伙企業（有限合伙），公司股東 濟南銳杰 指 濟南銳杰股權投資合伙企業（有限合伙），公司股東 中山五岳 指 中山五岳藍海股權投資中心（有限合伙），公司股東 溫州禾草 指 溫州禾草企業管理合伙企業（有限合伙），公司股東 東南集團（BVI）指 東南鋁業集團有限公司，注冊在英屬維爾京群島，曾為公司控股股東

19、 金能硅業 指 浙江金能硅業有限公司，曾用名杭州東南鋁板帶有限公司、浙江金蘋果鋁業有限公司，系公司實際控制人控制的企業 永杰實業 指 杭州永杰實業有限公司，系公司實際控制人控制的企業 比亞迪供應鏈 指 深圳市比亞迪供應鏈管理有限公司 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 10 江蘇科達利 指 江蘇科達利精密工業有限公司 凱利能源 指 福建凱利新能源科技有限公司、寧德凱利能源科技有限公司（曾用名）云鋁股份 指 云南鋁業股份有限公司 深圳隆順 指 深圳市隆順金屬材料有限公司 墻煌新材 指 浙江墻煌新材料有限公司、墻煌新材料股份有限公司（曾用名）中建材 指 中建材國際貿易有限公司 合肥力翔 指 合肥力

20、翔電池科技有限責任公司 青海海源 指 青海海源鋁業有限責任公司 中鋁青海 指 中鋁青海鋁電有限公司 迪鏈憑證 指 付款人根據迪鏈平臺業務辦理規則簽發的、顯示基礎合同項下付款人與基礎合同交易對方之間債權債務關系的電子記錄憑證（電子債權憑證），是比亞迪及其成員企業在迪鏈平臺開具的供應鏈融資信用憑證。中色加協 指 中國有色金屬工業協會下屬的中國有色金屬加工工業協會 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 保薦機構

21、、主承銷商 指 東興證券股份有限公司 發行人律師 指 國浩律師（杭州）事務所 發行人會計師、天健會計師事務所 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）本次發行 指 公司首次對社會公眾發行不超過 4,920 萬元人民幣普通股 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 報告期 指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月 招股書 指 招股說明書 出貨量 指 商品銷售量和再加工（即來料加工）量之和 專業術語 鋁錠 指 符合 GBT 1196-2017 氧化鋁-冰晶石熔鹽電解法生產的重熔用鋁錠 鋁液 指 液態鋁 鋁塑復合膜 指 動力、儲能、消費等軟包鋰電池的外包裝材料 環保監管積分

22、指 我國目前采用“雙積分制”，乘用車企業需以新能源車正積分抵永杰新材料股份有限公司 招股說明書 11 消燃油車的負積分，實現負積分抵償歸零；歐美國家也存在類似政策，如做不到則需購買該積分，否則將受到處罰。類似政策統稱為環保監管積分。車規級標準 指 符合汽車使用規范級別的標準。比強度 指 材料的強度與其密度的比值 銷售滲透率 指 當期某種產品銷售量/當期市場同類銷售總量 強度 指 材料在外力作用下抵抗破壞的能力，可分為抗拉強度、抗壓強度、抗剪強度、抗彎強度等，本招股說明書主要指抗拉強度 延伸率 指 試樣拉伸斷裂后，總變形與原長度之間的比值，屬于塑性性能指標 晶粒 指 材料內部組織結構。在結晶過程

23、中，通過晶核（結晶中心）生成和晶體成長而發展起來的小晶體。晶界 指 晶粒與晶粒之間的分界面，在晶界處不同晶粒的點陣取向不同。位錯 指 晶體缺陷的一種，晶體在某個方向上尺寸較大 織構 指 足夠多的晶粒受加工工藝影響，呈現出一定的規則性排列 偏析 指 合金各組成元素在結晶時分布不均勻的現象 第二相粒子 指 材料的合金元素在熱處理過程中形成的合金化合物粒子 晶間腐蝕 指 沿著或緊挨著金屬晶粒邊界所發生的腐蝕，其將破壞晶粒間的結合，降低金屬的機械強度。應力腐蝕 指 由材料殘余或外加應力導致的應變和腐蝕聯合作用產生的材料破壞過程。各向異性 指 材料內部原子排列的周期性和疏密程度不盡相同，由此導致的物理、

24、化學性能的差異。退火 指 一種熱處理工藝，是將工件以一定加熱速度加熱到某溫度，并保持一段時間，然后以一定速度、方式冷卻的一種工藝 固溶處理 指 一種熱處理工藝，是將合金加熱至第二相粒子能全部或最大限度地溶入固溶體的溫度，保持一段時間后，以快于第二相粒子自固溶體中析出的速度冷卻，獲得過飽和固溶體的過程。時效處理 指 一種熱處理工藝，合金經固溶處理后在室溫或稍高于室溫保溫，以達到沉淀硬化目的。均勻化 指 一種熱處理工藝，是將合金加熱到一定溫度并進行一段時間保溫，以消除、減少合金偏析的工藝方法。制耳率 指 板材性能各向異性指標。板材深沖過程中出現的杯口波浪形突起，一般越小表示材料各向異性越小。杯突值

25、 指 材料塑性變形指標。通過埃里克森杯突試驗：用規定的鋼球或球形沖頭頂壓在模內的試樣，直至試樣產生第一條穿透裂紋為止，其壓入深度。斷后伸長率 指 材料塑性變形指標。金屬材料受外力（拉力）作用斷裂時，試件伸長的長度與原長度的百分比?？估瓘姸?指 材料在靜拉伸條件下的最大承載能力，為材料的斷裂抗力。材料線 指 因雜質、合金偏析等因素，材料在客戶后續加工后顯現的條狀顏色差異。道次 指 產品從原料厚度軋制到成品厚度時所需的軋制次數。壓下量 指 產品軋制時，軋制前與軋制后的厚度差占軋制前厚度的百分比。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 12 鑄軋 指 指鋁熔體在兩根受冷卻的旋轉軋輥之間凝固的同時受到一定

26、軋制力的作用而形成具有一定厚度、寬度的鋁帶材的生產方式。熱軋 指 在鋁再結晶溫度以上進行的壓延軋制過程。1+3 熱連軋 指 由 1 臺粗軋機和 3 臺近距離精軋機組成的鋁板帶熱軋生產線，也是鑄錠熱軋工藝的一種主要形式，該工藝軋制的產品板形優良、具有良好的表面氧化效果和深沖性能等優點。冷軋 指 采用冷軋機在鋁再結晶溫度以下進行的強烈塑性變形過程。箔軋 指 采用箔軋機對冷軋產品在再結晶溫度以下進行強烈塑性變形過程。SGS 指 Societe Generale de Surveillance S.A.的簡稱，譯為“通用公證行”。是目前世界上最大、資格最老的民間第三方從事產品質量控制和技術鑒定的跨國公

27、司，總部設在瑞士。EV-Volumes 指 EV-Volumes 是一家獨立研究機構，專注于全球電動汽車和電池行業數據。Ducker 指 達科國際，該機構成立于 1961 年，是一家擁有多年汽車和運輸行業研究經驗的國際咨詢機構。安泰科 指 北京安泰科信息股份有限公司，是目前專業從事國內外有色金屬市場信息服務、信息咨詢及相關商務服務的權威機構。GGII 指 高工產業研究院，是一家專注國內新興產業市場研究與咨詢的第三方機構，涉及的新興產業主要包括鋰電池、新能源汽車、新材料等。震?？萍?、寧德時代等上市公司招股說明書，以及興業證券、廣發證券等機構研究報告也曾引用該機構數據。本招股說明書中若出現總計數與

28、所加總數值總和尾數不符，均為四舍五入所致。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 13 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意，在作出投資決策之前，務必認真閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下重大事項：（一）特別風險提示 公司提請投資者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，并特別關注如下風險：1 1、市場競爭加劇的風險、市場競爭加劇的風險 報告期內，公司利潤主要來自于鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等領域的下游客戶群體。由于各類產品的工藝難度、市場供求關系等存在差異，公司產

29、品在各類客戶群體的毛利率并不相同，其中鋰電池和車輛輕量化客戶類別的毛利率相對較高，2023 年分別達到 10.90%和 11.09%。較高的產品毛利率將吸引更多行業企業和資本對相關客戶領域的介入力度。雖然相應領域進入具有較高的壁壘，但仍不排除其他企業通過引進發達國家技術、在行業內進行兼并收購以及與高校合作研發等方式迅速提升自己的綜合實力，從而加劇行業內企業之間的競爭。倘若無法在技術研發實力、產品成本和質量控制、銷售渠道的維護和拓展等方面持續穩定提升，則公司面臨的市場競爭壓力將會增加。2 2、業績大幅下滑風險業績大幅下滑風險 報告期內公司實現的營業收入分別為 630,284.97 萬元、715,

30、007.56 萬元和 650,391.85 萬元和 373,209.31 萬元，實現的歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 23,929.92 萬元、35,367.52 萬元、23,790.10 萬元和 16,354.77 萬元，其中鋰電池領域已成為公司產品毛利貢獻度最高的類別，2021 年、2022永杰新材料股份有限公司 招股說明書 14 年、2023 年和 2024 年 1-6 月分別達到主營業務毛利總額的 29.27%、55.55%、49.61%和 43.79%。公司的產品主要應用于鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下游產品或領域，其中鋰電池領域市場需求變化對公司經營業績具有重大影響。近

31、年來，鋰電池行業隨著新能源汽車和儲能行業的快速發展，保持著持續高速增長的趨勢，各大鋰電池廠商在不斷加速擴產進程；但其發展過程中也出現了一定波動，具體體現為：2022 年在新能源汽車和儲能行業同比增長較快、鋰電池主要原材料碳酸鋰價格上漲時段，產業鏈各環節庫存量增加；以及 2023 年鋰電池發展相對較緩、碳酸鋰價格下跌時段，下游行業明顯“去庫存”和保持謹慎庫存的變化。作為其上游，公司經營受到了相應的影響，體現為 2022 年業績的快速增長以及 2023 年較大程度的回歸。作為鋰電池領域新材料供應商，如果未來新能源汽車和儲能相關行業發展不及預期，鋰電池市場競爭發生重大不利變化，導致市場需求波動或加工

32、費下降，而公司產能結構不能及時做出對應調整實現良好的產能利用率水平，其他高端產品不能不斷推出和實現規?；N售，將導致公司經營業績出現大幅下滑。3 3、原材料價格波動風險、原材料價格波動風險 公司主要原材料為鋁錠、扁錠、鑄軋卷和鋁箔坯料等。報告期內，公司直接材料占成本的比重較高，主要原材料市場價格的波動對毛利率和盈利水平具有一定影響。按照 2023 年度財務數據進行敏感性分析，鋁錠市場價格分別上升 5%、10%和 20%的情況下，將導致公司毛利率分別下降 0.25%、0.49%和0.91%，公司利潤總額提高 2.52%、4.62%和 9.66%。鋁材價格波動會同向影響公司的收入、成本，抵消后對公

33、司盈利影響較小，但受原材料采購、成品銷售時間差及鋁錠定價方式差異等因素影響，一方面，若未來原材料價格持續大幅上漲，公司可能存在產品毛利率下滑的風險。另一方面，若原材料價格持續大幅下降，公司將不但面臨利潤總額減少，而且可能面臨存貨跌價損失增加的風險，從而影響公司的盈利水平。4 4、供應商集中度較高的風險、供應商集中度較高的風險 報告期內，公司向前五大供應商采購額合計分別為 496,771.58 萬元、永杰新材料股份有限公司 招股說明書 15 452,091.78 萬元、414,995.37 萬元和 235,505.97 萬元，占采購總額的比例分別為 84.40%、71.28%、71.45%和 6

34、5.21%。若公司主要原材料供應商生產經營或財務狀況出現惡化，或原材料質量不符合公司要求，或原材料供應不及時，而短期內其他供應商無法及時供應滿足公司質量要求的原材料，則可能影響公司的產品生產，進而對公司經營業績產生不利影響。5 5、國際貿易摩擦風險、國際貿易摩擦風險 目前國際上針對我國鋁板帶箔實施“雙反”政策的國家和地區主要包括美國、歐盟、巴西等。報告期內，公司境外業務占主營業務收入比例在 7%-20%，出口國家地區包括東南亞、歐洲、美洲等，境外業務銷售金額及毛利額均較低。未來若針對中國鋁板帶箔的國際貿易摩擦范圍逐步擴大、“雙反”稅率提升或出現其他懲罰性措施，一方面將可能對公司現有出口業務的盈

35、利能力產生負面影響，另一方面也對公司境外業務開拓產生一定阻礙。6 6、短期償債風險、短期償債風險 報告期各期末，公司流動比率分別為 1.09 倍、1.39 倍、1.32 倍和 1.42倍，速動比率分別為 0.63 倍、0.80 倍、0.86 倍和 0.82 倍，資產負債率分別為 71.48%、58.61%、55.14%和 53.14%，公司流動比率和速動比率整體呈上升趨勢，資產負債率有所降低。公司短期借款和一年內到期的非流動負債余額合計 119,232.74 萬元、90,318.20 萬元、62,252.22 萬元和 62,261.15 萬元，占當期負債總額的比例分別為 59.02%、56.9

36、5%、37.34%和 36.12%。目前，公司資產負債率仍相對較高，財務費用負擔較重，若未來經營出現重大不利變化，公司將面臨一定的短期償債風險。（二）（二）本次發行前滾存利潤的分配本次發行前滾存利潤的分配 經公司 2023 年第一次臨時股東大會審議通過，公司首次公開發行股票前的滾存未分配利潤由發行后的新老股東按照持股比例共享。（三）業績下滑情形相關承諾（三）業績下滑情形相關承諾 發行人控股股東永杰控股、實際控制人沈建國、王旭曙承諾如下：永杰新材料股份有限公司 招股說明書 16（1）發行人上市當年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，延長本公司/本人屆時所持股份鎖定期限 12 個月；（2）發行人

37、上市第二年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前項基礎上延長本公司/本人屆時所持股份鎖定期限 6 個月；（3）發行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前兩項基礎上延長本公司/本人屆時所持股份鎖定期限 6 個月；（4）上述承諾為本公司/本人真實意思表示，本公司/本人自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾本公司/本人將依法承擔相應責任。其中，“凈利潤”以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準，“屆時所持股份”是指承諾人上市前取得，上市當年及之后第二年、第三年年報披露時仍持有的股份。（四）利潤分配政策及長期回報規劃（四）利潤分配政策及長期回報規劃 公司已制定并披露了

38、切實可行的發行上市后的利潤分配政策、現金分紅、上市后三年內利潤分配計劃及長期回報規劃，請投資者予以關注。1、發行人上市后利潤分配政策包含股利分配原則、股利分配方式、決策和實施程序、利潤分配政策的監督機制等內容，詳見本招股說明書之“第九節 投資者保護”之“二、（二）公司章程中利潤分配相關規定”。2、上市后三年內利潤分配計劃 2023 年 2 月 19 日，公司召開第四屆董事會第十四次會議審議通過了關于制定公司上市后適用的的議案，該議案由公司 2023 年第一次臨時股東大會審議通過，主要內容為：公司可采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律法規允許的其他方式分配利潤，利潤分配不得超過累計可分配利潤

39、的范圍，不得損害公司持續經營能力。在滿足現金分紅條件的情況下，公司應當采取現金方式分配利潤，公司董事會可以根據公司盈利及資金需求情況提議進行中期現金分紅。公司應保持利潤分配政策的連續性與穩定性，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的 30%，且當年向股東現金分配股利不少于當年度實現的可分配利潤的 10%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出永杰新材料股份有限公司 招股說明書 17 安排等因素，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策。詳見本招股說明書之“第九節 投資者保護”之“二、（四）發行人上市后三

40、年內現金分紅等利潤分配計劃，計劃內容、制定的依據和可行性以及未分配利潤的使用安排”。3、公司長期回報規劃（1）公司在上市三年后，公司實施積極的利潤分配政策，重視對股東的合理回報并兼顧公司的可持續發展，在具備現金分紅條件的情況下，公司優先選擇現金分紅方式，并保持現金分紅政策的一致性、合理性和穩定性。公司采用股票股利進行利潤分配的，董事會應綜合考慮公司成長性、每股凈資產的攤薄因素制定分配方案。（2）公司以現金方式分配的利潤應不低于公司章程（草案）規定的現金分紅的最低比例。詳見本招股說明書之“第九節 投資者保護”之“二、（五）公司長期回報規劃的內容，以及規劃制定時的主要考慮因素”。二、發行人及本次發

41、行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 永杰新材料股份有限公司 成立日期 2003 年 8 月 29 日 注冊資本 14,752 萬元 法定代表人 沈建國 注冊地址 浙江省杭州市錢塘區江東二路 1288 號 主要生產經營地址 浙江省杭州市錢塘區江東二路 1288 號 控股股東 浙江永杰控股有限公司 實際控制人 沈建國、王旭曙夫婦 行業分類 有色金屬冶煉和壓延加工業（C32）在其他交易場所（申請）掛牌或上市情況-（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 東興證券股份有限公司 主承銷商 東興證券股份有限公司 發行人律師 國浩律師（杭州）事務所 其他承銷機構-審計機構 天健會計師事務所（特

42、殊普通合伙）評估機構 坤元資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系-（三）本次發行其他有關機構 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 18 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行 中國銀行北京金融中心支行 其他與本次發行有關的機構-三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 4,920.00 萬股 占發行后總股本比例 25.01%其中：發行新股數量 4,920.00 萬股

43、 占發行后總股本比例 25.01%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 19,672.00 萬股 每股發行價格 20.60 元 發行市盈率 17.03 倍（按照發行價格除以發行后每股收益計算，發行后每股收益按照經審計的扣除非經常性損益前后凈利潤的孰低額除以本次發行后的總股本計算）發行前每股凈資產 10.30 元（按照2024 年 6 月 30 日經審計的所有者權益除以發行前總股本計算）發行前每股收益 1.61 元（按 2023年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 12.46 元（按照2024 年 6 月 30 日經審計的所有者權益

44、與募集資金凈額之和除以發行后總股本計算）發行后每股收益 1.21 元（按 2023年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發行后總股本計算）發行市凈率 1.65 倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的網下投資者詢價配售與網上向持有上海市場非限售A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行 發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、網下投資者和在上海證券交易所開戶的自然人、法人、證券投資基金及符合法律規定的其他投資者等（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包

45、銷 募集資金總額 101,352.00 萬元 募集資金凈額 93,192.13 萬元 募集資金投資項目 年產 4.5 萬噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項目 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 19 年產 10 萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項目 償還銀行貸款項目 補充營運資金項目 發行費用概算 本次發行費用總額為 8,159.87 萬元，具體明細如下：1、保薦、承銷費用：5,168.95 萬元（不含增值稅）；參考市場保薦承銷費率平均水平，經雙方友好協商確定，根據項目進度分階段支付；2、審計及驗資費用：1,900 萬元（不含增值稅）；依據服務的工作內容和要求、所需的工作工時及參與提供服務的各級別人員投入的專

46、業知識和工作經驗等因素確定，按照項目完成進度進行支付；3、律師費用：509.43 萬元（不含增值稅）；參考市場律師費率平均水平，考慮服務的工作要求、律師的工作表現和工作量等因素，經友好協商確定，根據項目進度進行支付；4、發行手續費及其他費用：42.80 萬元（不含增值稅）；5、用于本次發行的信息披露費用：538.68 萬元（不含增值稅）。注：1）如文中合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，均系計算中四舍五入造成；2）前次披露的招股意向書中發行手續費及其他為 19.50 萬元，差異系印花稅 23.30 萬元。除上述調整外，發行費用不存在其他調整情況。發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 東興

47、證券永杰新材員工參與上交所戰略配售集合資產管理計劃（以下簡稱“東興證券資管計劃”）參與戰略配售的數量為 3,346,941 股，獲配金額為 68,946,984.60 元。東興證券資管計劃獲得本次配售的股票持有期限為自發行人首次公開發行并上市之日起十二個月（二）本次發行上市的重要日期 刊登初步詢價公告日期 2025 年 2 月 20 日 初步詢價日期 2025 年 2 月 25 日 刊登發行公告日期 2025 年 2 月 27 日 申購日期 2025 年 2 月 28 日 繳款日期 2025 年 3 月 4 日 股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快申請在上海證券交易所主板上市（二）本次發行的

48、戰略配售情況 1、本次戰略配售的總體安排 本次發行公開發行股票 4,920.00 萬股，占公司發行后總股本的比例為25.01%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。本次發行初始戰略配售發行數量為 984.00 萬股，占本次發行數量的20.00%。本次發行最終戰略配售數量為 984.00 萬股，占本次發行數量的 20.00%。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 20 本次發行的戰略配售由與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業、具有長期投資意愿的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業及發行人的高級管理人員和核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃

49、組成。發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃為東興證券永杰新材員工參與上交所戰略配售集合資產管理計劃。本次發行最終戰略配售結果如下：序序號號 投資者名稱投資者名稱 投資者類型投資者類型 獲配股數獲配股數（股）（股）獲配股數占獲配股數占本次發行數本次發行數量的比例量的比例 獲配金額（元）獲配金額（元）1 東興證券永杰新材員工參與上交所戰略配售集合資產管理計劃 高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃 3,346,941 6.80%68,946,984.60 2 廣州工控混改股權投資基金合伙企業（有限合伙）與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作

50、愿景的大型企業或其下屬企業 2,008,163 4.08%41,368,157.80 3 浙江富浙戰配股權投資合伙企業（有限合伙）669,387 1.36%13,789,372.20 4 南方工業資產管理有限責任公司 669,387 1.36%13,789,372.20 5 中國保險投資基金（有限合伙）具有長期投資意愿的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業 2,677,551 5.44%55,157,550.60 6 全國社會保障基金理事會（全國社?；鹚囊蝗M合）468,571 0.95%9,652,562.60 合計合計 9,840,0009,840,000 20.00

51、%20.00%202,704,000.00202,704,000.00 2、發行人高級管理人員與核心員工專項資產管理計劃（1）基本情況 東興證券資管計劃基本情況如下：產品名稱產品名稱 東興證券永杰新材員工參與上交所戰略配售集合資產管理計劃東興證券永杰新材員工參與上交所戰略配售集合資產管理計劃 成立日期 2024年 12月 9日 備案日期 2024年 12月 13 日 產品編碼 SARU70 存續期限 自成立日起 10 年，如發生資管合同約定的計劃提前終止或展期情形時，可提前終止或展期 管理人名稱 東興證券 托管人名稱 寧波銀行股份有限公司（2）人員構成 東興證券資管計劃的份額持有人均為發行人高

52、級管理人員或核心員工，各份額持有人的姓名、職務、認購的資產管理計劃份額及比例具體如下：永杰新材料股份有限公司 招股說明書 21 序號序號 姓名姓名 職位職位 高級管理人員高級管理人員/核心員工核心員工 認購金額認購金額（萬元）（萬元）認購金額在資管認購金額在資管計劃份額比例計劃份額比例 1 沈建國 董事長、總經理 高級管理人員 6,210.00 62.10%2 章國華 常務副總經理 高級管理人員 500.00 5.00%3 王旭勇 副總經理 高級管理人員 300.00 3.00%4 宋盼 副總經理 高級管理人員 150.00 1.50%5 陳思 財務總監 高級管理人員 200.00 2.00%

53、6 楊洪輝 董事會秘書 高級管理人員 150.00 1.50%7 徐志仙 財務副總監 核心員工 200.00 2.00%8 萬海興 永杰鋁業總經理助理 核心員工 100.00 1.00%9 戎立波 總經理助理 核心員工 100.00 1.00%10 陳登斌 研發中心負責人 核心員工 200.00 2.00%11 沈浩杰 永杰鋁業副總經理 核心員工 150.00 1.50%12 王興榮 永杰鋁業副總經理 核心員工 260.00 2.60%13 李漢文 永杰鋁業副總經理 核心員工 200.00 2.00%14 侯志文 永杰鋁業副總經理 核心員工 180.00 1.80%15 姚大豪 總經理助理 核

54、心員工 100.00 1.00%16 譚學友 設備副總監 核心員工 100.00 1.00%17 陳勝剛 永杰鋁業總經理助理 核心員工 100.00 1.00%18 孫妙 永杰鋁業總經理助理 核心員工 100.00 1.00%19 周然 永杰鋁業總經理助理 核心員工 100.00 1.00%20 趙小芳 永杰鋁業總經理助理 核心員工 100.00 1.00%21 童誠杰 永杰鋁業總經理助理 核心員工 200.00 2.00%22 孟承軍 銷售副總監 核心員工 100.00 1.00%23 張小燕 外貿部經理 核心員工 100.00 1.00%24 單連漢 主任工程師 核心員工 100.00 1

55、.00%合計合計 10,000.00 100.00%注：資管計劃已于 T-3 日前足額繳納 1 億元認購資金，資管計劃實際獲配金額68,946,984.60 元，認購金額超出獲配金額資金在 T+4 日前退回。各資管計劃份額持有人最終持有份額以退回后實際投資資金計算，各人獲配股數以退回后金額和發行價格計算為準，不足一股導致的尾數資金按資管計劃約定處理。（3）實際支配主體 東興證券獨立管理和運用資產管理計劃財產，系東興證券資管計劃的實際支配主體，發行人的高級管理人員及核心員工非實際支配主體。3、其他投資者 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 22 其他戰略投資者系與發行人經營業務具有戰略合作關系或

56、長期合作愿景的大型企業或其下屬企業及具有長期投資意愿的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業，基本情況如下：（1）廣州工控混改股權投資基金合伙企業（有限合伙）名稱名稱 廣州工控混改股權投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440101MA9W52996R 執行事務合伙人執行事務合伙人 廣州工控創業投資基金管理有限公司（委派代表：盧瑩）企業類型企業類型 有限合伙企業 成立日期成立日期 2021 年 2 月 8 日 出資額出資額 240,000 萬元 主要經營場所主要經營場所 廣州市黃埔區（中新廣州知識城）億創街 1 號 406 房之 500 經營范圍

57、經營范圍 以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事經營活動）（2）浙江富浙戰配股權投資合伙企業（有限合伙）名稱名稱 浙江富浙戰配股權投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330000MA7F7CBP98 執行事務合伙人執行事務合伙人 浙江富浙資產股權投資有限公司（委派代表：呂午弋）企業類型企業類型 有限合伙企業 成立日期成立日期 2021 年 12 月 31 日 出資額出資額 150,000 萬元 主要經營場所主要經營場所 浙江省杭州市上城區清波街道望江街道元帥廟后 88-1 號 557 室 經營范圍經營范圍 一

58、般項目：股權投資（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。（3）南方工業資產管理有限責任公司 名稱名稱 南方工業資產管理有限責任公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 911100007109287788 法定代表人法定代表人 肖勇 企業類型企業類型 有限責任公司（法人獨資）成立日期成立日期 2001 年 8 月 28 日 注冊資本注冊資本 330,000 萬元 住所住所 北京市海淀區車道溝 10 號院 3 號科研辦公樓 6 層 經營范圍經營范圍 實業投資；信息咨詢。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不

59、得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）永杰新材料股份有限公司 招股說明書 23（4）中國保險投資基金（有限合伙）名稱名稱 中國保險投資基金（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310000MA1FL1NL88 執行事務合伙人執行事務合伙人 中保投資有限責任公司（委派代表：賈飚）企業類型企業類型 有限合伙企業 成立日期成立日期 2016 年 2 月 6 日 出資額出資額 8,552,767.8005 萬元 主要經營場所主要經營場所 中國（上海）自由貿易試驗區東園路 18 號 20 層 經營范圍經營范圍 股權投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活

60、動）注：根據中保投資說明，其最新認繳出資額為 1,090.68 億元，出資額事宜尚未進行工商變更登記，工商登記出資額為 8,552,767.8005 萬元人民幣。（5）全國社會保障基金理事會（全國社?；鹚囊蝗M合）委托工銀瑞信基金管理有限公司（以下簡稱“工銀瑞信”）管理的四一三組合屬于全國社會保障基金理事會管理的全國社會保障基金。根據中央編辦事業單位登記管理局公示信息及全國社會保障基金理事會官方網站介紹，全國社會保障基金理事會為國務院直屬事業單位，由國務院直接領導，并接受國務院或國務院授權部門的監督。全國社會保障基金理事會是全國社會保障基金的管理運營機構，主要職責包括：管理運營全國社會保障基

61、金；根據國務院批準的范圍和比例，可以直接投資運營或選擇并委托專業機構運營基金資產。工銀瑞信于 2005 年 6 月在北京市設立，注冊資本為 2 億元人民幣，實繳資本為 2 億元人民幣。工銀瑞信主營業務為：（1）基金募集；（2）基金銷售；（3）資產管理；（4）中國證監會許可的其他業務。4、限售期限 參與戰略配售的投資者本次獲配股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 12 個月。限售期屆滿后，參與戰略配售的投資者對獲配股份的減持適用中國證監會和上交所關于股份減持的有關規定。四、發行人主營業務經營情況（一）主要業務、主要產品及其用途 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 24 公司專業從事鋁板

62、帶箔的研發、生產與銷售，產品主要包括鋁板帶和鋁箔兩大類。鋁板帶箔是眾多下游行業繼續深加工的基礎材料，公司的產品主要應用于鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下游產品或領域。（二）所需主要原材料及重要供應商 公司鋁板帶箔產品的主要原材料包括鋁錠、鋁液、扁錠、鑄軋卷和鋁箔坯料，生產、經營活動消耗的能源主要為天然氣和電力。報告期內，公司向前五大供應商采購情況如下：單位：萬元 期間期間 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購內容采購內容 采購額采購額 （萬元）（萬元）采購采購 占比占比 2024 年1-6 月 1 青海海源鋁業有限責任公司 扁錠、鑄軋卷等 113,883.29 31.53%2 中國鋁

63、業股份有限公司 扁錠、鑄軋卷等 42,016.03 11.63%3 云南鋁業股份有限公司 扁錠 39,212.00 10.86%4 HUAFON(HONG KONG)TRADING CO.LIMITED 鋁錠 20,322.40 5.63%5 內蒙古創新新材料有限公司 扁錠 20,072.25 5.56%合計合計 235,505.97235,505.97 65.21%65.21%2023 年 1 青海海源鋁業有限責任公司 扁錠、鑄軋卷、委托加工等 179,625.30 30.93%2 中國鋁業股份有限公司 扁錠、鋁液等 94,456.76 16.26%3 云南鋁業股份有限公司 扁錠等 71,3

64、46.09 12.28%4 浙江省冶金物資有限公司 鋁錠 45,002.10 7.75%5 重慶天泰精煉金屬鑄造有限公司 扁錠 24,565.13 4.23%合計合計 414,995.37414,995.37 71.45%71.45%2022 年 1 中國鋁業股份有限公司 扁錠、鑄軋卷、鋁液等 138,306.72 21.81%2 青海海源鋁業有限責任公司 扁錠、委托加工等 105,770.88 16.68%3 青島盛卓科技發展有限公司 扁錠等 76,913.06 12.13%4 浙江省冶金物資有限公司 鋁錠等 69,356.78 10.94%5 云南鋁業股份有限公司 扁錠 61,744.34

65、 9.74%合計合計 452,091.78452,091.78 71.28%71.28%2021 年 1 青海海源鋁業有限責任公司 扁錠 194,643.64 33.07%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 25 期間期間 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購內容采購內容 采購額采購額 （萬元）（萬元）采購采購 占比占比 2 中國鋁業股份有限公司 扁錠、鑄軋卷 139,687.32 23.73%3 云南鋁業股份有限公司 扁錠 92,211.67 15.67%4 浙江省冶金物資有限公司 鋁錠 45,503.18 7.73%5 三菱商事金屬貿易（中國）有限公司 鋁錠 24,725.78 4.20%

66、合計合計 496,771.58496,771.58 84.40%84.40%（三）主要生產模式 公司是“以銷定產”和“備庫生產”相結合的生產模式。制造總部根據客戶訂單情況、產品技術指標要求、交貨期，并結合公司現有產能、產品工藝特點、生產周期等制定生產計劃；在能與訂單協同生產時，生產計劃中增加部分出貨量較大的標準產品。前者即為“以銷定產”模式，后者為“備庫生產”模式。報告期內公司“備庫生產”模式下生產的產品數量較少，分別為 4,937.01 噸、2,291.98 噸、2,243.92 噸和 722.81 噸，占對應期間產量比率分別為 1.57%、0.73%、0.70%和 0.39%，總體呈現逐步

67、下降趨勢。因此，公司采用“以銷定產”為主、“備庫生產”為輔的生產模式。在制造總部制定完成生產計劃后，公司生產部門按此組織相應產品生產。（四）銷售方式和渠道及重要客戶 公司銷售均為直銷模式。按照銷售區域差異，公司銷售可分為外銷和內銷兩類。其中國內市場是公司主要銷售區域，報告期內公司內銷占比約為80%-93%。按照客戶類型差異，公司客戶類型分為生產商和貿易商兩類。生產商客戶指購買公司產品、加工生產后對外銷售的客戶，如科達利等采購公司鋁板帶加工成電芯結構件等再銷售予寧德時代等制成鋰電池。貿易商客戶指購買公司產品后不經加工，直接對外銷售的客戶，如中建材等。生產商是公司的主要客戶，報告期內其收入占比約為

68、 70%-84%。按照主要原材料來源差異，公司銷售可分為商品銷售和來料加工兩類。商品銷售是公司采購原材料并承擔原材料價格波動風險情況下進行產品加工、銷售，產品銷售按照“鋁錠價+加工費”方式定價。來料加工是客戶提供永杰新材料股份有限公司 招股說明書 26 原材料，公司不承擔原材料價格波動風險進行產品加工并收取加工費方式。報告期內商品銷售是公司主要銷售方式，其收入占主營收入的比率超過 99%，出貨量占比超過 94%。報告期內，公司對前五大客戶銷售情況如下：單位：萬元 期間期間 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占營業收入占營業收入的比重的比重 2024 年1-6 月 1 寧波震?？萍脊?/p>

69、份有限公司 33,021.94 8.85%2 深圳市科達利實業股份有限公司 29,138.80 7.81%3 江蘇蔚藍鋰芯股份有限公司 16,806.23 4.50%4 合肥力翔電池科技有限責任公司 15,235.65 4.08%5 浙江錦泰電子有限公司 14,476.19 3.88%合計合計 108,678.81108,678.81 29.12%29.12%2023 年 1 深圳市科達利實業股份有限公司 66,244.68 10.19%2 寧波震?？萍脊煞萦邢薰?44,944.33 6.91%3 浙江墻煌新材料有限公司 33,849.70 5.20%4 合肥力翔電池科技有限責任公司 27,

70、334.11 4.20%5 江蘇蔚藍鋰芯股份有限公司 26,237.68 4.03%合計合計 198,610.49 198,610.49 30.54%30.54%2022 年 1 深圳市科達利實業股份有限公司 109,040.49 15.25%2 寧波震?？萍脊煞萦邢薰?60,016.77 8.39%3 中建材國際貿易有限公司 48,586.11 6.80%4 合肥力翔電池科技有限責任公司 23,762.93 3.32%5 浙江錦泰電子有限公司 23,231.90 3.25%合計合計 264,638.21264,638.21 37.01%37.01%2021 年 1 墻煌新材料股份有限公司

71、32,737.70 5.19%2 寧波震?？萍脊煞萦邢薰?29,948.68 4.75%3 中建材國際貿易有限公司 29,855.01 4.74%4 深圳市科達利實業股份有限公司 27,662.85 4.39%5 FOUR NINE CO.,LTD 17,992.47 2.85%合計合計 138,196.71138,196.71 21.93%21.93%（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位 鋁板帶箔行業市場空間較大，行業內存在大量小型企業。其中，同質化永杰新材料股份有限公司 招股說明書 27 產品競爭激烈，而高端產品供不應求，在部分細分領域已形成優勢企業。2021 年-2023 年，

72、公司產量占行業總產量的比率分別為 1.76%、1.68%和1.72%。隨著近年來新能源汽車銷售量和銷售滲透率的不斷提升，公司在鋰電池領域業務得以快速增長，公司生產的“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”已被工信部認定為“制造業單項冠軍產品”。根據中色加協出具的證明，2021 年-2023 年期間，公司是“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”產品市場占有率國內第一的企業。五、發行人板塊定位情況（一）公司業務模式成熟 公司自 2003 年成立以來，一直從事鋁板帶箔的研發、生產與銷售。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業屬于“有色金屬冶煉和壓延加工業（C32）

73、”類別下的“鋁壓延加工（C3252）”。公司經過 20 年的發展，已擁有齊備的生產要素，建立了完善的產供銷體系，形成了成熟的業務模式。公司擁有一支超過 1,000 人的人才團隊，他們構成了公司采購、生產、銷售、研發、財務、內審等各個部門，形成了公司完善的組織架構，使公司具備較強的生產協同能力、較快的客戶服務響應能力。公司高級管理人員行業經驗豐富，董事長、總經理沈建國先生更是深耕行業 20 余年，主持、參與了多項省級工業新產品研發，榮獲“全國有色金屬行業勞動模范”和“中國鋁板帶材行業優秀企業家”稱號。公司在創始人和經驗豐富、資歷深厚的管理團隊帶領下，充分發揮管理團隊專業化、市場化的優勢，實現了公

74、司運營管理的穩定、高效運轉。公司擁有合法的經營場所、先進的機器設備、知名的商標品牌以及良好的質量控制體系。公司在長三角地區自建兩處生產基地，建筑面積合計約15.80 萬平方米，合法穩定的經營場所、長三角便利的交通運輸條件，為公司實現穩定高效的生產、產品遠銷海內外奠定了堅實的基礎。成立以來，公司投資購進了多臺進口、國產的先進機器設備，實現了工藝系統數字化、生產系統智能化，如現代化的“1+3”鋁熱連軋生產線，可以更好的滿足包括鋰電池、電子電器等領域所需的高質量鋁板帶箔要求，為公司應對市場競爭提供永杰新材料股份有限公司 招股說明書 28 了良好基礎?！坝澜茕X”已被國家工商總局商標局認定為中國馳名商標

75、，公司產品曾榮獲“浙江出口名牌”、“浙江名牌產品”等稱號；永杰新材和永杰鋁業被認定為浙江省“專精特新”企業、永杰鋁業被認定為浙江省“綠色低碳工廠”。公司以客戶相關質量管理體系要求為前提，形成了符合 ISO9001國際質量體系要求和 IATF16949 國際汽車質量管理體系要求的質量管控體系。公司嚴格執行質量控制體系下的要求，各類/各批次產品符合相關技術標準要求。公司具有較強的技術能力。公司是國家高新技術企業和“浙江省科技型中小企業”，博士后科研工作站已通過國家級備案；研發中心被浙江省科學技術廳授予“鋁合金新材料省級高新技術企業研究開發中心”、“浙江省鋁合金新材料研究院”和“汽車輕量化新材料省級

76、高新技術企業研究開發中心”；公司在鋰電池和車輛輕量化領域具有較深的研究，參與完成了 4 項國家標準、4 項浙江省制造團體標準和 2 項中國化學與物理電源行業協會團體標準的起草與修訂；公司研究成果“高強度高延展性精密電池鋁箔關鍵技術開發及產業化”榮獲“浙江省科學技術進步獎”，永杰新材和永杰鋁業研究成果“新能源汽車動力電池包裝用鋁合金高品質板帶箔開發與產業化”榮獲“2023 年度中國有色金屬工業科學技術獎（一等獎）”；自主研發的主要面向動力電池正極集流體的“1A25”鋁合金完成國內牌號的注冊。截至報告期末，公司擁有 32 項發明專利、23 項實用新型專利及 1 項境外專利。公司主要通過采購鋁錠、扁

77、錠等主材以及其他添加劑，經熱軋工藝、鑄軋工藝生產加工為產成品后向境內外客戶銷售。公司銷售均采用直銷模式，主要采用行業內通用的“鋁錠價格加工費”的模式確定產品銷售價格；生產采用“以銷定產”和“備庫生產”相結合方式；采購主要采用“以產定購”模式。在上述業務模式的高效運轉下，公司取得了大型客戶長期的認可，如公司與大型央企客戶中建材合作已 15 年，與上市公司蔚藍鋰芯、麗島新材等合作已 10 年之久。同時，伴隨著新能源鋰電池市場需求擴大，公司也獲得了比亞迪、寧德時代、科達利、震?？萍嫉瓤蛻糍Y源。報告期內公司業務模式穩定，產銷規模保持穩定、增長，存貨、應收賬款等資產的快速周轉與同行業可比公司比較，保持在

78、良好的水平。因此，公司具有成熟的業務模式。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 29（二）公司經營業績穩定 報告期內，公司各期實現的銷量分別為 31.09 萬噸、31.65 萬噸、32.07萬噸和 18.26 萬噸，營業收入分別為 630,284.97 萬元、715,007.56 萬元、650,391.85 萬元和 373,209.31 萬元，歸屬于母公司的凈利潤分別為23,929.92 萬元、35,367.52 萬元、23,790.10 萬元和 16,354.77 萬元。報告期內，公司總體出貨量保持穩定、增長。報告期內，公司各期整體毛利率分別為 9.46%、9.77%、8.94%和 9.23%

79、，期間費用率分別為 5.51%、4.15%、4.79%和 4.97%，應收賬款周轉率分別為21.84、16.76、12.62 和 6.37，存貨周轉率分別為 7.81、7.72、7.52 和3.89，盈利能力和營運能力保持整體穩定。報告期內公司已實現持續盈利，公司產品銷量保持增長，雖然受鋁錠價格變化、特殊時期境外需求變化和鋰電池領域市場需求變動影響導致收入和凈利潤出現波動，但是產品加工費未出現較大不利變化，因此公司經營業績總體穩定，盈利能力和營運能力相對良好，符合經營業績穩定性的要求。（三）公司經營規模較大、具有行業代表性 公司收入、利潤規模較大。報告期內，公司各期實現的營業收入分別為630,

80、284.97 萬元、715,007.56 萬元、650,391.85 萬元和 373,209.31 萬元，實現的歸屬于母公司的凈利潤分別為 23,929.92 萬元、35,367.52 萬元、23,790.10 萬元和 16,354.77 萬元。公司具有較高的市場份額。根據中色加協、安泰科每年發布的中國銅鋁加工材產量通報中的行業總產量數據，2021 年-2023 年，公司產量占行業總產量的比率分別為 1.76%、1.68%和 1.72%。隨著近年來新能源汽車銷售量和銷售滲透率的不斷提升，公司在鋰電池領域業務得以快速增長，公司及生產的“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”已被工信部認定為“制造業單

81、項冠軍產品”。根據中色加協出具的證明，2021 年-2023 年期間，公司是“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”產品市場占有率國內第一的企業。根據 2023 年中國鋁加工產業年度大會上中色加協以高質量發展扎實推進中國式現代化鋁加工產業強國建設的報告，其將 A 股 23 家涉鋁加工上市企業分為四類，分別為鋁板帶箔企業（如明泰鋁業）、綜合性企業（如南山永杰新材料股份有限公司 招股說明書 30 鋁業）、鋁擠壓企業（如亞太科技）、以電解鋁業務為主企業（如云鋁股份）。公司產品全部為鋁板帶箔，因此屬于上述分類中的鋁板帶箔企業。按照中色加協報告中的鋁板帶箔企業上市公司范圍和中色加協、安泰科關于發布 2023

82、 年中國銅鋁加工材產量的通報（中色加協字20241 號）中的行業總產量數據，并根據相關上市公司公開披露的 2023 年年報數據，鋁板帶箔企業 2023 年收入排名和產量占比情況如下：序序號號 證券代碼證券代碼 證券簡稱證券簡稱 產量數據產量數據 收入（億收入（億元）元）凈利潤凈利潤（億（億元）元）產量（萬產量（萬噸）噸）產量占產量占行業總行業總產量的產量的比率比率 1 601677.SH 明泰鋁業 鋁板帶 101.57 萬噸 鋁箔 22.87 萬噸 248.53 12.43 124.44 6.69%2 603876.SH 鼎勝新材 鋁板帶 11.28 萬噸 鋁箔 63.16 萬噸 176.66

83、 5.24 74.44 4.00%3 601702.SH 華峰鋁業 鋁板帶箔 38.76 萬噸 90.88 8.75 38.76 2.08%4 600673.SH 東陽光 中高壓化成箔 3,050萬平米 親水箔 10.96 萬噸 釬焊箔 3.78 萬噸 電子光箔 2.74 萬噸 74.43-2.14 18.04 0.97%5/公司 鋁板帶 29.49 萬噸 鋁箔 2.56 萬噸 64.84 2.38 32.05 1.72%6 002160.SZ 常鋁股份 鋁箔制品 22.52 萬噸 60.76 0.12 22.52 1.21%7 300337.SZ 銀邦股份 金屬復合材料 20.85萬噸 43

84、.75 0.64 20.85 1.12%8 300057.SZ 萬順新材 鋁加工 11.14 萬噸 36.82-0.39 11.14 0.60%9 002379.SZ 宏創控股 鑄軋卷 17.45 萬噸 冷軋卷 9.71 萬噸 鋁箔 5.81 萬噸 再生鋁液 2.03 萬噸 26.61-0.53 35.00 1.88%注：（1）2023 年產量占行業總產量的比率數據來源：分母行業總產量數據來自中色加協、安泰科關于發布 2023 年中國銅鋁加工材產量的通報（中色加協字20241號），分子各公司產量數據來自上市公司公開披露的年報數據。（2）收入為企業披露的鋁板帶箔/鋁加工業務相關收入；凈利潤已按照

85、企業披露的鋁加工業務毛利占企業毛利比例調整歸屬于母公司股東凈利潤。（3）東陽光“中高壓化成箔”重量系根據化成箔厚度均值 67.5m、鋁密度 2.7g/cm等數據換算得出。（4）上述企業產量主要列示為板帶箔最終產品產量，部分企業產量包含了自用中間品（未單獨披露，無法剔除），如宏創控股。公司及產品具有良好的市場口碑。產品曾榮獲“浙江出口名牌”、“浙江名牌產品”等稱號；永杰新材和永杰鋁業被認定為浙江省“專精特新”企業、永杰鋁業被認定為浙江省“綠色低碳工廠”稱號。截至目前，公司 34 項產品獲得省級工業新產品認證，2 項產品被評為浙江省優秀工業新產品，3 項永杰新材料股份有限公司 招股說明書 31 產

86、品獲得浙江制造“品”字標認證，自主研發的“1A25”鋁合金已在全國有色金屬標準化技術委員會注冊；“永杰鋁”已被國家工商總局商標局認定為中國馳名商標。公司 2013 年和 2019 年連續兩屆被中國有色金屬加工工業協會評選為“中國鋁板帶材十強企業”。公司擁有的核心技術和工藝促進了穩定經營和轉型升級。在相對成熟的核心技術和領先的工藝基礎上，公司實現了各類產品之間的有效切換，總體出貨量保持穩定增長、鋁板帶和鋁箔產品加工費保持相對穩定；在“雙碳”目標下，越來越多客戶對回收料保級使用需求逐步增長，作為浙江省綠色低碳工廠，公司以合金優化技術為基礎，有效實現了回收料的保級使用，目前回收料產品已應用到包括華為

87、、蘋果等國際知名品牌的最終產品中。相應的研究成果、專利和實務應用，有效推進了公司經營穩定和產業升級。綜上所述，公司具有“大盤藍籌”特色，具有成熟的業務模式，經營業績穩定、規模較大，具有行業代表性，符合主板定位要求。六、發行人報告期主要財務數據和財務指標 公司報告期內主要財務數據和財務指標如下：財務指標財務指標 20242024 年年 6 6 月月3030 日或日或 20242024年年 1 1-6 6 月月 2 2023023 年年 1 12 2 月月3 31 1 日或日或 2 2023023年度年度 2 2022022 年年 1212 月月3 31 1 日或日或 2 2022022年度年度

88、20212021 年年 1212 月月3131 日或日或 20212021年度年度 資產總額（萬元）324,386.59 302,364.91 270,604.27 282,598.49 歸屬于母公司所有者權益（萬元）152,005.27 135,650.50 112,011.84 80,586.23 資產負債率（母公司）39.75%43.24%41.86%53.41%營業收入（萬元）373,209.31 650,391.85 715,007.56 630,284.97 凈利潤（萬元）16,354.77 23,790.10 35,367.52 23,929.92 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬

89、元）16,354.77 23,790.10 35,367.52 23,929.92 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）16,331.36 24,661.19 36,564.81 22,677.23 基本每股收益（元）1.11 1.61 2.40 1.89 稀釋每股收益（元）1.11 1.61 2.40 1.89 加權平均凈資產收益率 11.37%19.21%36.85%56.67%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）5,670.46 60,173.16 28,483.69-11,559.62 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 32 財務指標財務指標 20242024 年年 6

90、 6 月月3030 日或日或 20242024年年 1 1-6 6 月月 2 2023023 年年 1 12 2 月月3 31 1 日或日或 2 2023023年度年度 2 2022022 年年 1212 月月3 31 1 日或日或 2 2022022年度年度 20212021 年年 1212 月月3131 日或日或 20212021年度年度 現金分紅（萬元）-3,835.52-研發投入占營業收入的比例 3.70%3.36%2.68%3.31%七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況 公司財務報告審計截止日為 2024 年 6 月 30 日，天健會計師對公司 2024年度財務報告進

91、行了審閱并出具了審閱報告。審閱報告具體信息參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十二、資產負債表日后事項、或有事項、其他要事項以及重大擔保、訴訟等事項”。公司 2024 年度及 2024 年 10-12 月收入、利潤變動如下：單位：萬元 項目項目 2024 年度 2023 年度 同比變動率 2024 年 10-12 月 2023 年 10-12 月 同比變動率 營業收入 811,135.78 650,391.85 24.71%226,132.76 186,018.77 21.56%歸屬于母公司股東的凈利潤 31,944.49 23,790.10 34.28%8,383.83

92、8,318.13 0.79%扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 31,945.51 24,661.19 29.54%7,807.34 8,222.42-5.05%2024 年度公司收入、凈利潤同比增長主要系鋁板帶箔產品銷量增長所致。GGII 數據顯示，2024 年度中國鋰電池出貨量同比增長 32.6%，新能源車銷量同比增長 36.10%，隨著鋰電池領域市場需求的增長，公司鋰電池領域產品銷量同比增長 49.10%。此外，受益于市場需求的恢復、技術進步以及宏觀經濟環境的改善，消費電子等行業趨好1，隨著市場和客戶對公司產品的認可度提高，公司電子電器領域產品銷量同比增長 19.94%。公司 20

93、25 年第一季度業績預計情況如下：單位：萬元 項目項目 20252025 年第一季度年第一季度 同比變動率同比變動率 20242024 年第一季度年第一季度 營業收入 180,000.00-210,000.00 7.87%-25.85%166,865.37 歸屬于發行人股東的凈利潤 6,800.00-8,500.00 2.15%-27.69%6,656.78 歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤 6,800.00-8,500.00 3.75%-29.69%6,554.22 1 鈦媒體 APP：消費電子回暖跡象明顯，明星基金經理跨界重倉介入 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 33 注：上

94、述2025年第一季度財務數據系公司管理層預計數據，不構成盈利預測或業績承諾。2024年第一季度數據已經審閱。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司經營狀況正常，公司所處行業的產業政策等未發生重大變化，公司業務經營模式、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等均未發生重大變化。八、發行人選擇的具體上市標準 根據經天健會計師事務所審計的財務報表及附注，公司 2021 年、2022 年和 2023 年的凈利潤（以扣除非經常性損益前后的孰低者為準）分別為22,677.23 萬元、35,367.52 萬元和 23,790.10 萬元，合計 81,834.85 萬元；公司 2021 年、202

95、2 年和 2023 年的營業收入分別為 630,284.97 萬元、715,007.56 萬元和 650,391.85 萬元，合計 1,995,684.38 萬元。公司根據上海證券交易所股票上市規則的要求，結合企業自身規模、經營情況、盈利情況等因素綜合考量，選擇的具體上市標準為：最近 3年凈利潤均為正，且最近 3 年凈利潤累計不低于 2 億元，最近一年凈利潤不低于 1 億元，最近 3 年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 2 億元或營業收入累計不低于 15 億元。九、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在公司治理的特殊安排。十、募集資金運用與未來發展規劃 經公司

96、 2023 年第一次臨時股東大會審議通過，本次募集資金擬用于以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目投資項目投資 總額總額 擬投入募集資擬投入募集資金金額金金額 項目項目備案備案審批文件審批文件 1 年產 4.5 萬噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項目 73,738.00 73,738.00 2203-330114-89-02-693213 2 年產 10 萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項目 55,117.00 55,117.00 2203-330114-89-02-598249 3 償還銀行貸款項目 50,000.00 50,000.00-4 補充營運資金項目 30,000.00 30,00

97、0.00-合計合計 208,855.00 208,855.00 208,855.00208,855.00 -永杰新材料股份有限公司 招股說明書 34 上述項目中，“年產 4.5 萬噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項目”的實施主體為永杰鋁業，“年產 10 萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項目”的實施主體為永杰新材。本次發行的募集資金到位之前，若因市場競爭或公司自身經營需要等因素導致部分投資項目必須進行先期投入的，公司可使用自有資金或銀行貸款先行投入，募集資金到位之后予以置換。若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要，資金缺口將通過自有資金或銀行貸款予以解決。如募集資金超過預計資金使用需求，公司將根據中國證監會、上

98、海證券交易所等主管部門的相關規定以及公司章程募集資金管理制度等制度的規定，履行董事會、股東大會決議程序、確定該相關資金在運用和管理上的安排。有關本次發行募集資金投資項目的詳細情況詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，不存在其他對公司有重大影響的事項。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 35 第三節 風險因素 投資者在評價發行人此次公開發售的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況、持續經營和盈利能力產生不利影響。一、與行業相關的風

99、險（一）市場競爭加劇的風險 報告期內，公司利潤主要來自于鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等領域的下游客戶群體。由于各類產品的工藝難度、市場供求關系等存在差異，公司產品在各類客戶群體的毛利率并不相同，其中鋰電池和車輛輕量化客戶類別的毛利率相對較高，2023 年分別達到 10.90%和 11.09%。較高的產品毛利率將吸引更多行業企業和資本對相關客戶領域的介入力度。雖然相應領域進入具有較高的壁壘，但仍不排除其他企業通過引進發達國家技術、在行業內進行兼并收購以及與高校合作研發等方式迅速提升自己的綜合實力，從而加劇行業內企業之間的競爭。倘若無法在技術研發實力、產品成本和質量控制、銷售渠道的維護和

100、拓展等方面持續穩定提升，則公司面臨的市場競爭壓力將會增加。（二）業績大幅下滑風險 報告期內公司實現的營業收入分別為 630,284.97 萬元、715,007.56 萬元和 650,391.85 萬元和 373,209.31 萬元，實現的歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 23,929.92 萬元、35,367.52 萬元、23,790.10 萬元和 16,354.77 萬元，其中鋰電池領域已成為公司產品毛利貢獻度最高的類別，2021 年、2022年、2023 年和 2024 年 1-6 月分別達到主營業務毛利總額的 29.27%、55.55%、49.61%和 43.79%。公司的產品主要應用于鋰

101、電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下游產品或領域，其中鋰電池領域市場需求變化對公司經營業績具有重大影響。近年來，鋰電池行業隨著新能源汽車和儲能行業的快速發展，保持著持永杰新材料股份有限公司 招股說明書 36 續高速增長的趨勢，各大鋰電池廠商在不斷加速擴產進程；但其發展過程中也出現了一定波動，具體體現為：2022 年在新能源汽車和儲能行業同比增長較快、鋰電池主要原材料碳酸鋰價格上漲時段，產業鏈各環節庫存量增加；以及 2023 年鋰電池發展相對較緩、碳酸鋰價格下跌時段，下游行業明顯“去庫存”和保持謹慎庫存的變化。作為其上游，公司經營受到了相應的影響，體現為 2022 年業績的快速增長以及 20

102、23 年較大程度的回歸。作為鋰電池領域新材料供應商，如果未來新能源汽車和儲能相關行業發展不及預期，鋰電池市場競爭發生重大不利變化，導致市場需求波動或加工費下降，而公司產能結構不能及時做出對應調整實現良好的產能利用率水平，其他高端產品不能不斷推出和實現規?；N售，將導致公司經營業績出現大幅下滑。（三）原材料價格波動風險 公司主要原材料為鋁錠、扁錠、鑄軋卷和鋁箔坯料等。報告期內，公司直接材料占成本的比重較高，主要原材料市場價格的波動對毛利率和盈利水平具有一定影響。按照 2023 年度財務數據進行敏感性分析，鋁錠市場價格分別上升 5%、10%和 20%的情況下，將導致公司毛利率分別下降 0.25%、

103、0.49%和0.91%，公司利潤總額提高 2.52%、4.62%和 9.66%。鋁材價格波動會同向影響公司的收入、成本，抵消后對公司盈利影響較小，但受原材料采購、成品銷售時間差及鋁錠定價方式差異等因素影響，一方面，若未來原材料價格持續大幅上漲，公司可能存在產品毛利率下滑的風險。另一方面，若原材料價格持續大幅下降，公司將不但面臨利潤總額減少，而且可能面臨存貨跌價損失增加的風險，從而影響公司的盈利水平。（四）出口業務風險 報告期各期，公司外銷收入分別為 129,430.49 萬元、96,352.45 萬元、55,154.73 萬元和 27,067.21 萬元，占當期主營業務收入的比例分別為20.5

104、8%、13.49%、8.51%和 7.32%，是公司經營收入構成的重要組成部分。如國際政治經濟環境、進口國家的貿易政策和國際市場供求等因素發生不利變化，可能對公司未來經營業績產生不利影響。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 37（五）國際貿易摩擦風險 目前國際上針對我國鋁板帶箔實施“雙反”政策的國家和地區主要包括美國、歐盟、巴西等。報告期內，公司境外業務占主營業務收入比例在 7%-20%，出口國家地區包括東南亞、歐洲、美洲等，境外業務銷售金額及毛利額均較低。未來若針對中國鋁板帶箔的國際貿易摩擦范圍逐步擴大、“雙反”稅率提升或出現其他懲罰性措施，一方面將可能對公司現有出口業務的盈利能力產生負面影

105、響，另一方面也對公司境外業務開拓產生一定阻礙。（六）新能源產業政策變化風險 新能源汽車逐步成為全球汽車產業轉型發展的主要方向和促進世界經濟持續增長的重要引擎，在此過程中世界主要汽車大國鼓勵和支持的政策發揮了巨大的作用，中國主要的產業政策包括國家財政補貼、購置稅減免和其他產業激勵政策等。但在中國隨著新能源汽車產業鏈日趨完善和新能源汽車市場逐步實現由政策驅動向市場驅動轉向的背景下，國家相關部門相應調整新能源汽車相關的財政補貼政策和購置稅減免政策。自2023年開始，新能源汽車國家財政補貼政策正式退出；新能源汽車購置稅減免政策將逐步退坡，新能源汽車購置稅在2023-2025年免征，2026-2027年

106、減半征收。在國家層面的補貼政策退出后，預計未來各地的促進新能源汽車的消費政策和新能源汽車牌照政策優惠也將逐步退出，新能源汽車相關扶持政策的退出可能造成市場短期需求波動的風險。通常在相關政策變化前，新能源汽車潛在消費者會提前購買；而在變化后，會出現一段時間較為明顯的消費減緩現象。若未來針對新能源汽車相關政策發生重大不利變化，可能導致新能源汽車的發展速度減緩、競爭加劇。新能源汽車作為影響公司業務重要客戶領域的下游行業，相應政策變動可能對公司的經營業績產生不利影響。二、與發行人相關的風險（一）供應商集中度較高的風險 報告期內，公司向前五大供應商采購額合計分別為 496,771.58 萬元、永杰新材料

107、股份有限公司 招股說明書 38 452,091.78 萬元、414,995.37 萬元和 235,505.97 萬元，占采購總額的比例分別為 84.40%、71.28%、71.45%和 65.21%。若公司主要原材料供應商生產經營或財務狀況出現惡化，或原材料質量不符合公司要求，或原材料供應不及時，而短期內其他供應商無法及時供應滿足公司質量要求的原材料，則可能影響公司的產品生產，進而對公司經營業績產生不利影響。（二）技術風險 公司堅持“研發先行”的技術發展策略，通過持續跟蹤下游行業的發展、變化趨勢，及客戶群體需求變動情況，保持對研發與創新的投入，重點加強對行業核心技術和目前國內市場不能有效自給的

108、高附加值新產品的研發。但受技術研發持續時間較長，客戶認可新產品需要一個逐步接受過程等不確定性因素影響，公司在技術研發和新產品開發方面存在一定的風險。（三）高新技術企業證書到期后無法續期的風險 2023 年 12 月，公司通過高新技術企業復審，取得了高新技術企業證書（GR202333005421），有效期為三年。2022 年 12 月，公司全資子公司永杰 鋁 業 通 過 高 新 技 術 企 業 復 審，取 得 了 高 新 技 術 企 業 證 書（GR202233000585），有效期為三年。若高新技術企業認證到期后，公司不能通過高新技術企業資格復審，或國家對于高新技術企業的稅收優惠政策發生變化，

109、或在稅收減免期內公司不完全符合稅收減免申報的條件，則公司將在相應年度無法享受稅收優惠政策或存在享受稅收優惠減少的可能性，從而對公司的經營業績產生一定的影響。（四）應收款項金額較高及發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收票據、應收賬款、應收款項融資賬面價值之和分別為 60,711.83 萬元、74,031.57 萬元、93,457.93 萬元和 84,021.41 萬元，占各期末流動資產的比例分別為 30.18%、38.57%、43.28%和 35.79%。隨著公司業務發展，應收款項的增長將進一步加大公司的營運資金周轉壓力；同時，如果下游行業或主要客戶的經營狀況發生重大不利變化，也將加大公司壞賬

110、損失的風險，進而對公司資產質量以及財務狀況產生不利影響。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 39（五）募集資金投資項目的風險 本次募集資金投資項目對固定資產投入較大，將產生較大的新增固定資產。由于新建募集資金投資項目完成后需要一定時間才能產生效益，新增固定資產折舊在募投項目建成初期將對公司經營業績產生一定影響，但隨著募投項目的效益逐步產生以及公司盈利能力的持續穩定提升，新增固定資產折舊對公司經營業績的影響將顯著下降。此外，若受國內外宏觀經濟形勢發生較大不利變化、新能源市場增長大幅不及預期、市場競爭加劇等不確定性影響，可能導致募投項目投產后產能無法及時消化、產品加工費無法達到預計值,從而將對募投

111、項目的經濟效益以及公司的經營業績產生不利的影響。（六）每股收益和凈資產收益率下降風險 本次公開發行后，公司總股本規模將擴大，凈資產以及每股凈資產水平將大幅增加。本次募集資金將用于推動公司主營業務的發展，但由于募投項目實現收益需要一個逐步推進過程，這將導致一定時期內公司凈利潤無法與凈資產保持同步增長，進而帶來公司發行后每股收益和凈資產收益率下降的風險。（七）短期償債風險 報告期各期末，公司流動比率分別為 1.09 倍、1.39 倍、1.32 倍和 1.42倍，速動比率分別為 0.63 倍、0.80 倍、0.86 倍和 0.82 倍，資產負債率分別為 71.48%、58.61%、55.14%和 5

112、3.14%，公司流動比率和速動比率整體呈上升趨勢，資產負債率有所降低。公司短期借款和一年內到期的非流動負債余額合計 119,232.74 萬元、90,318.20 萬元、62,252.22 萬元和 62,261.15 萬元，占當期負債總額的比例分別為 59.02%、56.95%、37.34%和 36.12%。目前，公司資產負債率仍相對較高，財務費用負擔較重，若未來經營出現重大不利變化，公司將面臨一定的短期償債風險。三、其他風險（一）匯率波動 報告期各期，公司外銷收入分別為 129,430.49 萬元、96,352.45 萬元、永杰新材料股份有限公司 招股說明書 40 55,154.73 萬元和

113、 27,067.21 萬元，而同期匯兌損益分別為 184.81 萬元、-666.35 萬元、-94.51 萬元和-140.61 萬元。公司出口貿易主要以美元結算，結算貨幣與人民幣之間的匯率可能隨著國內外政治、經濟環境的變化而波動，具有較大的不確定性，若未來人民幣匯率出現較大幅度的波動，將導致財務費用中匯兌損益的金額出現波動，使公司面臨匯率變動風險。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 41 第四節 發行人基本情況 一、公司基本情況 中文名稱 永杰新材料股份有限公司 英文名稱 Yong Jie New Material Co.,Ltd.注冊資本 14,752 萬元 法定代表人 沈建國 成立日期 2

114、003 年 8 月 29 日 整體變更日期 2011 年 9 月 21 日 住所 浙江省杭州市錢塘區江東二路 1288 號 郵政編碼 311222 電話 0571-82986562 傳真 0571-82986562 互聯網網址 電子信箱 負責信息披露和投資者關系的部門 證券投資部 信息披露負責人 楊洪輝 信息披露負責人電話 0571-82986562 二、發行人設立情況（一）有限公司設立情況 本公司的前身東南鋁業是經 2003 年 8 月 14 日蕭山經濟技術開發區管委會關于同意中外合資浙江東南鋁業有限公司合同、章程及設立浙江東南鋁業有限公司的批復（蕭開發管招字（2003）182 號）和同年

115、8 月18 日浙江省人民政府中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書（外經貿浙府資杭字200303075 號）批準設立的中外合資經營企業。2003 年 8 月29 日，經杭州市工商行政管理局核準注冊登記，并領取了營業執照。東南鋁業成立時注冊資本為 980 萬美元，股權結構如下：永杰新材料股份有限公司 招股說明書 42 單位：萬美元 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 錢玉花 588.00 60.00%香港超卓 392.00 40.00%合計合計 980980.00.00 100100.00.00%各股東全部以現金出資，各期出資已由杭州蕭然會計師事務所進行審驗，并分別于 2003 年

116、 11 月 19 日、2004 年 12 月 31 日、2005 年 12 月 20 日和 2006 年 8 月 25 日出具了相關驗資報告。錢玉花系公司實際控制人沈建國之母。（二）股份公司設立情況 2011 年 8 月 24 日，東南鋁業召開董事會，審議通過以 2011 年 7 月 31 日為基準日，東南鋁業整體變更設立為股份公司，以東南鋁業截至 2011 年 7 月31 日經審計后的賬面凈資產 281,674,121.21 元折合股本 11,520 萬元，余額166,474,121.21 元計入資本公積。2011 年 8 月 24 日，東南鋁業股東共同簽署了關于變更設立永杰新材料股份有限公

117、司之發起人協議書。2011 年 8 月 25 日，蕭山經濟技術開發區管委會出具蕭山經濟技術開發區關于同意東南鋁業（中國）有限公司變更為外商投資股份有限公司的批復（蕭開管招發（2011）214 號），批準東南鋁業整體變更為股份有限公司。2011 年 8 月 26 日，東南鋁業換領了中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書。2011 年 8 月 23 日，坤元評估出具東南鋁業（中國）有限公司擬進行股份制改制涉及的股東全部權益價值評估項目資產評估報告（坤元評報2011331 號）。2011 年 9 月 8 日，天健會計師事務所對本次整體變更的出資情況進行了審驗，并出具了驗資報告（天健驗2011378

118、號）。2011 年 9 月 21 日，公司辦理完成本次整體變更的工商登記手續，并換領了營業執照。股份公司設立時各股東持股情況如下：永杰新材料股份有限公司 招股說明書 43 單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 股權比例股權比例 1 永杰控股 70,605,389 61.29%2 香港超卓 30,259,457 26.27%3 杭州榮旺 6,656,003 5.78%4 杭州創東方 2,559,997 2.22%5 蘇州瑞璟 2,559,997 2.22%6 蘇州創東方 1,279,999 1.11%7 杭州望匯 1,279,158 1.11%合計合計 115,200,0001

119、15,200,000 100.00%100.00%（三）報告期內的股本和股東變化情況2003年8月，東南鋁業成立注冊資本為980萬美元，錢玉花和香港超卓分別占出資額的60%和40%2011年8月，東南鋁業整體變更設立股份公司東南鋁業整體變更設立為股份公司，以東南鋁業截至2011年7月31日經審計后的賬面凈資產281,674,121.21元折合股本11,520萬元報告期初，公司股本總額為12,000萬股永杰控股持股58.84%，香港超卓持股25.22%，杭州榮旺持股5.55%，其他股東持股10.40%2021年6月，股份公司第二次股權轉讓香港超卓將其持有的3,025.9457萬股股權轉讓給沈建國

120、；杭州榮旺將其持有的665.6003萬股股權分別轉讓給林峰320.0002萬股、毛佳楓281.6001萬股、茹小牛64萬股2021年9月，股份公司第二次增資新增股本1,072萬股，其中長興國悅400萬股、濟南銳杰368萬股、溫州禾草240萬股、崔嶺64萬股，公司注冊資本由12,000萬元增至13,072萬元2021年9月，股份公司第三次股權轉讓蘇州創東方將其持有的公司639,999股股份轉讓給蔡??；蘇州創東方將其持有的公司640,000股股份轉讓給許逸帆2021年10月，股份公司第三次增資新增股本1,680.00萬股，其中前海投資960萬股、中原前海400萬股、齊魯前海240萬股、許逸帆80萬

121、股，公司注冊資本由13,072萬元增至14,752萬元 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 44 1 1、報告期期初的、報告期期初的股權結構股權結構 報告期期初，公司的股權結構如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 股權比例股權比例 1 永杰控股 70,605,389 58.84%2 香港超卓 30,259,457 25.22%3 杭州榮旺 6,656,003 5.55%4 蘇州五岳 2,400,000 2.00%5 中山五岳 2,400,000 2.00%6 杭州創東方 2,559,997 2.13%7 蘇州瑞璟 2,559,997 2.13%8 蘇州創東方 1,279

122、,999 1.07%9 杭州望匯 1,279,158 1.07%合計合計 120,000,000120,000,000 100.00100.00%2 2、股份公司第二次股權轉讓、股份公司第二次股權轉讓 2021 年 6 月 10 日，公司召開 2021 年第一次臨時股東大會，審議通過香港超卓將其持有的 3,025.9457 萬股股權轉讓給沈建國，轉讓價格為 2.10 元/股；杭州榮旺將其持有的 665.6003 萬股股權分別轉讓給林峰 320.0002 萬股、毛佳楓 281.6001 萬股、茹小牛 64 萬股，轉讓價格均為 7.81 元/股；同時，公司類型由股份有限公司（臺港澳與境內合資、未上

123、市）變更為股份有限公司（非上市、自然人投資或控股）。2021 年 6 月 10 日，上述相關各方分別簽署了股權轉讓協議，具體情況如下：序號序號 轉讓方名稱轉讓方名稱 受讓方名稱受讓方名稱 轉讓股數（股）轉讓股數（股）轉讓金額（元）轉讓金額（元）1 香港超卓 沈建國 30,259,457.00 63,681,582.07 2 杭州榮旺 林峰 3,200,002.00 25,000,000.00 3 毛佳楓 2,816,001.00 22,000,000.00 4 茹小牛 640,000.00 5,000,000.00 2021 年 6 月 28 日，公司辦理完成相關工商變更登記，并領取了營業執照

124、。本次股權轉讓后，公司股權結構如下：永杰新材料股份有限公司 招股說明書 45 單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 股權比例股權比例 1 永杰控股 70,605,389 58.84%2 沈建國 30,259,457 25.22%3 林峰 3,200,002 2.67%4 毛佳楓 2,816,001 2.35%5 杭州創東方 2,559,997 2.13%6 蘇州瑞璟 2,559,997 2.13%7 蘇州五岳 2,400,000 2.00%8 中山五岳 2,400,000 2.00%9 蘇州創東方 1,279,999 1.07%10 杭州望匯 1,279,158 1.07%1

125、1 茹小牛 640,000 0.53%合計合計 120,000,000120,000,000 100.00100.00%3 3、股份公司第二次增資及第三次股權轉讓、股份公司第二次增資及第三次股權轉讓 （1）股份公司第二次增資 2021 年 8 月 6 日，公司召開 2021 年第三次臨時股東大會，審議通過新增股本 1,072.00 萬股，其中長興國悅 400.00 萬股、濟南銳杰 368.00 萬股、溫州禾草 240.00 萬股、崔嶺 64.00 萬股，增資價格均為 12.5 元/股。2021 年 8 月 6 日，公司及其原股東與上述新增股東簽訂增資協議，具體增資情況如下：序號序號 增資股東名

126、稱增資股東名稱 數量（萬股）數量（萬股）出資金額（萬元）出資金額（萬元）1 長興國悅 400.00 5,000.00 2 濟南銳杰 368.00 4,600.00 3 溫州禾草 240.00 3,000.00 4 崔嶺 64.00 800.00 合計合計 1,072.001,072.00 13,40013,400.00.00 2021 年 10 月 28 日，天健會計師事務所對此次增資情況進行了審驗，并出具了驗資報告（天健驗2021612 號）。（2）股份公司第三次股權轉讓 2021 年 8 月 25 日，蘇州創東方與蔡健簽訂股權轉讓協議，將其持有的公司 639,999 股股份轉讓給蔡健，轉讓

127、價格為 11.50 元/股，合計金額永杰新材料股份有限公司 招股說明書 46 7,359,988.50 元。2021 年 8 月 26 日，蘇州創東方與許逸帆簽訂股權轉讓協議，將其持有的公司 640,000 股股份轉讓給許逸帆，轉讓價格為 11.50 元/股，合計金額7,360,000.00 元。上述轉讓完成后，蘇州創東方不再持有公司股份。（3）增資及股權轉讓后的股權結構 2021 年 9 月 7 日，公司辦理完成相關工商變更登記，并換領了營業執照。本次增資及股權轉讓后，公司股權結構如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 股權比例股權比例 1 永杰控股 70,605,38

128、9 54.01%2 沈建國 30,259,457 23.15%3 長興國悅 4,000,000 3.06%4 濟南銳杰 3,680,000 2.82%5 林峰 3,200,002 2.45%6 毛佳楓 2,816,001 2.15%7 杭州創東方 2,559,997 1.96%8 蘇州瑞璟 2,559,997 1.96%9 蘇州五岳 2,400,000 1.84%10 中山五岳 2,400,000 1.84%11 溫州禾草 2,400,000 1.84%12 杭州望匯 1,279,158 0.98%13 茹小牛 640,000 0.49%14 崔嶺 640,000 0.49%15 許逸帆 64

129、0,000 0.49%16 蔡健 639,999 0.49%合計合計 130,720,000130,720,000 100.00%100.00%4 4、股份公司第三次增資、股份公司第三次增資 2021 年 9 月 16 日，公司召開 2021 年第五次臨時股東大會，審議通過新增股本 1,680.00 萬股，其中前海投資 960.00 萬股、中原前海 400.00 萬股、齊魯前海 240.00 萬股、許逸帆 80.00 萬股，增資價格均為 12.5 元/股。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 47 2021 年 9 月 16 日，公司及其原股東與上述新增股東簽訂增資協議，具體增資情況如下：序號序

130、號 增資股東名稱增資股東名稱 數量（萬股）數量（萬股）出資金額（萬元）出資金額（萬元）1 前海投資 960.00 12,000.00 2 中原前海 400.00 5,000.00 3 齊魯前海 240.00 3,000.00 4 許逸帆 80.00 1,000.00 合計合計 1,6801,680.00.00 21,000.0021,000.00 2021 年 10 月 28 日，公司辦理完成相關工商變更登記，并領取了營業執照。本次增資后，公司股權結構如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 股權比例股權比例 1 永杰控股 70,605,389 47.86%2 沈建國 30

131、,259,457 20.51%3 前海投資 9,600,000 6.51%4 長興國悅 4,000,000 2.71%5 中原前海 4,000,000 2.71%6 濟南銳杰 3,680,000 2.49%7 林峰 3,200,002 2.17%8 毛佳楓 2,816,001 1.91%9 杭州創東方 2,559,997 1.74%10 蘇州瑞璟 2,559,997 1.74%11 蘇州五岳 2,400,000 1.63%12 中山五岳 2,400,000 1.63%13 溫州禾草 2,400,000 1.63%14 齊魯前海 2,400,000 1.63%15 許逸帆 1,440,000 0

132、.98%16 杭州望匯 1,279,158 0.87%17 茹小牛 640,000 0.43%18 崔嶺 640,000 0.43%19 蔡健 639,999 0.43%合計合計 147,520,000147,520,000 100.00%100.00%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 48 2021 年 10 月 28 日，天健會計師事務所對此次增資情況進行了審驗，并出具了驗資報告（天健驗2021613 號）。本次增資完成后，截至本招股說明書簽署日，股本結構未發生變化。（四）發行人歷史上股權代持及代持解除情況 1 1、東南鋁業設立時趙偉平代沈建國持有香港超卓、東南鋁業設立時趙偉平代沈建國持

133、有香港超卓 10%10%股權事項的具體情股權事項的具體情況況 （1）2001 年 1 月香港超卓設立時，其股本結構為：王旭曙持有香港超卓9,000 股，持股比例為 90%，香港居民趙偉平持有香港超卓 1,000 股，持股比例為 10%。香港超卓設立時 1,000 股普通股系股東趙偉平受沈建國委托持有，代持原因系發行人實際控制人沈建國對當時中國外商投資法律法規理解存在偏差，認為向境內投資的香港企業股東須為香港居民方可被境內主管部門認定為“境外合營方”，故安排了趙偉平代其持股香港超卓。趙偉平系香港超卓設立時商業登記/股東名冊上的名義股東，其以委托持股人沈建國的名義向香港超卓出資，對該等代持股權所形

134、成的股東權益不享有任何收益權、處置權。（2）為還原香港超卓真實股權結構，2010 年 10 月 19 日，趙偉平與沈建國簽訂股份轉讓書，趙偉平將其代為持有的香港超卓 1,000 股普通股轉讓給沈建國，并解除委托持股安排，該次股權轉讓系當事人真實意思表示，相關法律文件的簽署均系真實、有效的。解除股權代持后，香港超卓的股權結構還原為真實出資結構，即：王旭曙持有香港超卓 9,000 股，持股比例為90%，沈建國持有香港超卓 1,000 股，持股比例為 10%。自 2010 年 10 月解除股權代至目前，香港超卓的股權比例未發生過變動。東南鋁業設立時的股權代持及解除股權代持系股權代持雙方的自愿行為，股

135、權代持雙方均已書面確認已解除代持，不存在任何爭議或糾紛。2 2、蘇州五岳曾為中山五岳代持發行人股權事項的具體情況、蘇州五岳曾為中山五岳代持發行人股權事項的具體情況 （1）2011 年 9 月，蘇州五岳向永杰新材增資 3,750 萬元，其中 1,875 萬元系代為中山五岳向永杰新材增資，股權代持原因系中山五岳與蘇州五岳同為受深圳市五岳財智投資管理有限公司管理的私募投資基金，為簡化投資手永杰新材料股份有限公司 招股說明書 49 續，故僅安排其中一家進行投資。蘇州五岳與中山五岳之間就本次股權代持于 2011 年 9 月 21 日簽署了委托投資協議。中山五岳已于 2011 年 9月 26日將1,875

136、 萬元匯至蘇州五岳指定銀行賬戶。本次蘇州五岳代為中山五岳向永杰新材增資 1,875 萬元事項，不存在任何糾紛或潛在糾紛。（2）2017 年 11 月，蘇州五岳與中山五岳簽訂股權轉讓協議，蘇州五岳將其持有永杰新材 2%股份（對應出資額 240 萬元）以人民幣 1,875 萬元的價格轉讓給中山五岳。本次股份轉讓原因為解除該等股權代持關系，還原為中山五岳真實持有永杰新材相關股份。本次股份轉讓不存在任何爭議、糾紛或潛在爭議、糾紛。鑒于本次股份轉讓系為解除股權代持而進行，對應的股份轉讓價款未實際支付。蘇州五岳為中山五岳代持發行人股權及解除股權代持系股權代持雙方的自愿行為，股權代持雙方均已書面確認已解除代

137、持，不存在任何爭議或糾紛。（五）發行人自有限公司設立以來設立時、歷次增資和股權轉讓的背景和原因、所履行的法律程序、價格及確定依據、對應發行人整體估值 PE 倍數、時間接近的增資和股權轉讓價格差異等情況 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 50 序序號號 時間時間 形式形式 設立、增資設立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 價格價格 確定依據和對確定依據和對應發行人整體應發行人整體估值估值 PE 倍數倍數 相鄰相鄰增資和股權轉增資和股權轉讓價格讓價格是否是否存在較存在較大差異大差異 1 2003.8 有限公司設立 錢玉花出資 588

138、萬美元，香港超卓出資392萬美元 東南有限設立 中外合資合同、中外合資公司章程、蕭山經濟技術開發區管理委員會關于同意及設立浙江東南鋁業有限公司的批復、中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書、驗資報告、工商登記、企業法人營業執照 1 美元/注冊資本 不適用 不適用 2 2007.1 有限公司第一次股權轉讓 錢玉花將 60%股權（對應 588 萬美元出資額）、香港超卓將40%股權（對應 392萬美元出資額）轉讓給東南集團 發行人謀劃境外上市 股權轉讓協議、董事會決議、蕭山區經濟技術開發區招商局關于同意浙江東南鋁業有限公司股權轉讓的批復、中華人民共和國外商投資企業批準證書、工商登記、企業法人營業執照

139、 1 美元/注冊資本 實際控制人控制企業與實際控制人家人內部股權轉讓，不適用 PE 倍數 不適用 3 2010.11 有限公司第二次股權轉讓 東南集團將 70%股權（對應 686 萬美元出資 額）、30%股 權（對應 294 萬美元出資額）分別轉讓給永杰控股、香港超卓 發行人放棄境外上市，轉變為境內上市，因此安排永杰控股持有發行人控股權，香港超卓二次入股并持股 30%原因系為保留發行人前身外商投資股權轉讓協議、董事會決議、蕭山區經濟技術開發區招商局關于同意東南鋁業（中國）有限公司股權轉讓等章程變更事項的批復、中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書、工商登記、企業法人營業執照 1 美元/注冊資本

140、 實際控制人控制的企業內部股權轉讓，不適用 PE倍數 否 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 51 序序號號 時間時間 形式形式 設立、增資設立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 價格價格 確定依據和對確定依據和對應發行人整體應發行人整體估值估值 PE 倍數倍數 相鄰相鄰增資和股權轉增資和股權轉讓價格讓價格是否是否存在較存在較大差異大差異 企業享受相關稅收優惠政策 4 2011.7 有限公司第一次增資 杭州榮旺、杭州創東方、蘇州創東方、蘇州瑞璟、杭州望匯分別認繳新增出資額64.669511 萬美元、24.872889 萬美元、12.

141、436443 萬美元、24.872889 萬美元、12.428268 萬美元 新增股東杭州榮旺、杭州創東方、蘇州創東方、蘇州瑞璟基于對公司發展前景的認可，作出投資決定；新增股東杭州望匯系當時公司員工持股平臺，為激勵員工給予入股機會 增資協議、董事會決議、蕭山經濟技術開發區招商局關于同意東南鋁業（中國）有 限 公 司 增 資 的 批復、中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書、驗資報告、工商登記、企業法人營業執照 人民幣7.8125元/注冊資本 本次增資定價基于公司 2011年底預計凈利潤約 13 倍 PE估值 9 億元為基礎協商確定 2010 年 11 月股權轉讓系實際控制人控制的企業之間互相轉

142、讓發行人股權，而 2011 年 7 月系外部專業投資公司對公司未來發展前景看好，根據 2011 年底預計凈利潤約 13倍 PE 估值的價格增資，不具有可比性 5 2011.9 股份公司第一次增資 蘇州五岳認繳新增出資額 480萬元 新增股東蘇州五岳基于對公司發展前景的認可，作出投資決定 增資協議、股東大會決議、蕭山經濟技術開發區招商局關于同意永杰新材料股份有限公司增資的批復、中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書、驗資報告、工商登記、企業法人營業執照 人民幣7.8125元/注冊資本 同 2011 年 7 月投資人入股價格 否 6 2017.11 股份公司第一次股份轉讓 中山五岳受讓蘇州五岳持有

143、的當時發行人2%股份（對應 240萬元出資額）2011 年 9 月，蘇州五岳入股發行人時認繳的新增出資額 240 萬元股份轉讓協議、股東大會決議、工商登記、企業法人營業執照 解除股份代持，不涉及價解 除 股 份 代持，不涉及價款支付 解除股份代持，不涉及價款支付 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 52 序序號號 時間時間 形式形式 設立、增資設立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 價格價格 確定依據和對確定依據和對應發行人整體應發行人整體估值估值 PE 倍數倍數 相鄰相鄰增資和股權轉增資和股權轉讓價格讓價格是否是否存在較存在較大差

144、異大差異 系代為中山五岳出資，本次股份轉讓系解除上述股份代持事項 款支付 7 2021.6 股份公司第二次股份轉讓 沈建國受讓香港超卓持有的當時發行人25.2162%股份（對應3,025.9457 萬元出資額）本次沈建國受讓香港超卓股份，由境外持股轉為境內直接持股，為便于管理 股份轉讓協議、股東大會決議、工商登記、企業法人營業執照 本次沈建國受讓香港超卓股份價格為 2.1 元/股 本次沈建國受讓香港超卓股份定價依據為永杰新材 2020年經審計后每股凈資產 存在差異，沈建國系發行人實際控制人，其受讓香港超卓持有股份參考最近 一 期 凈 資 產 價格，定價依據公允 林峰、毛佳楓、茹小牛分別受讓杭州

145、榮旺持有的當時發行人2.6667%股份（對應320.0002 萬 元 出 資額）、2.3467%股份（對應 281.6001 萬元出資額）、0.5333%股份（對應 64 萬元出資額）林峰、毛佳楓、茹小牛三人均系杭 州 榮 旺 原 股東，本次杭州榮旺退出發行人原因系杭州榮旺原股東決定對持有永杰新材股份方式作調整，由間接持股變為直接持股，注銷杭州榮旺。余祖榮因個人原因未繼續投資 股份轉讓協議、股東大會決議、工商登記、企業法人營業執照 本次林峰、毛佳楓和茹小牛股份受讓價格為7.8125元/股 本次林峰、毛佳楓和茹小牛股份受讓價格同 2011 年 7 月杭州榮旺入股價格 存在差異但是差異系合理，林峰

146、、毛佳楓（杭州榮旺原股東毛國興之子）和茹小牛系杭州榮旺原股東（或其直系親屬），三人受讓股份價格同 2011年 7 月杭州榮旺入股價格 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 53 序序號號 時間時間 形式形式 設立、增資設立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 背景和原因背景和原因 履行的法律程序履行的法律程序 價格價格 確定依據和對確定依據和對應發行人整體應發行人整體估值估值 PE 倍數倍數 相鄰相鄰增資和股權轉增資和股權轉讓價格讓價格是否是否存在較存在較大差異大差異 8 2021.9 股份公司第二次增資及第三次股份轉讓 長興國悅、濟南銳杰、溫州禾草、崔嶺分別認繳新增出資額400 萬 元

147、、368 萬元、240 萬元、64 萬元 2021 年，公司在鋰電池領域業務發展狀態良好，但資金鏈緊張；投 資 人 長 興 國悅、濟南銳杰、溫州禾草、崔嶺基于對公司發展前景的認可，作出投資決定 增資協議、股東大會決議、驗資報告 工商登記、企業法人營業執照 增資價格為12.50 元/股 本次增資定價基于公司 2020年原始報表凈利 潤7,299.68萬元的 20.5 倍PE估值 15 億元為基礎協商確定 存在差異。因為前次轉讓均為間接股東轉為直接股東，而本次是外部投資人結合公司業態和前景，按照市場合適 PE 倍數入股 蔡健和許逸帆分別受讓蘇州創東方持有的當時發行人 0.4896%股份（對應 63

148、.9999萬 元 出 資 額）、0.4896%股份（對應64 萬元出資額）本次股份轉讓的原因為蘇州創東方合伙期限即將到期，蔡健、許逸帆了解到蘇州創 東 方 退 出 公司，兩人看好公司的發展，因此決定入股公司 股份轉讓協議、股東大會決議 股份轉讓價格為 11.50元/股 經雙方協商，結合行業慣例及回款確定性等因素在本次增資價格 12.5元/股基礎上按九二折扣比例確定 存在差異，但股份轉讓價格與本次增資價格差異較小 9 2021.10 股份公司第三次增資 前海投資、中原前海、齊魯前海、許逸帆分別認繳新增出資額 960 萬元、400 萬元、240 萬元、80 萬元 許逸帆以及新增股東前海投資、中原前

149、海、齊魯前?；趯景l 展 前 景 的 認可，作出投資決定 增資協議、股東大會決議、驗資報告、工商登記、企業法人營業執照 12.50 元/股 同 2021 年 9 月投資人入股價格 否 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 54（六）發行人設立時、歷次增資及股權轉讓價款支付情況，股東資金來源及其合法性，借貸關系或其他安排、出資瑕疵、委托持股或信托持股情形、糾紛或潛在糾紛等情況 序號序號 時間時間 形式形式 設立、增資設立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 增資或股轉價增資或股轉價款支付情況款支付情況 股東資金來源及股東資金來源及其合法性其合法性 借貸關系或其他借貸關系或其他安排安排

150、出資瑕出資瑕疵疵 委托持股或信委托持股或信托持股托持股 糾紛或糾紛或潛在糾潛在糾紛紛 1 2003.8 有限公司設立 錢玉花出資 588 萬美元，香 港超 卓出 資392萬美元 已實繳 錢玉花出資來源為 家 族 自 有 資金，來源合法 無 無 無 無 香港超卓出資系借貸資金，來源合法 2003 年 至 2006年期間趙偉平出借 實 際 控 制 人392 萬美元，實際控制人通過東南集團于 2011 年2 月清償完畢本息 趙偉平代為沈建國持有股東香港超卓 10%股權，2010 年10 月解除該等股權代持 2 2007.1 有限公司第一次股權轉讓 錢玉花將 60%股權（對應 588 萬美元出資額）、

151、香港超卓將40%股權（對應 392萬美元出資額）轉讓給東南集團 東南集團已支付給錢玉花 東南集團資金來源系借貸資金，來源合法 2007 年 7 月至 8月 趙 偉 平 出 借588 萬美元，實際控制人通過東南集團于 2011 年2 月清償完畢本息 不涉及 無 無 東南集團、香港超卓均為實際控制人控制的境外實體，不涉及 無 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 55 序號序號 時間時間 形式形式 設立、增資設立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 增資或股轉價增資或股轉價款支付情況款支付情況 股東資金來源及股東資金來源及其合法性其合法性 借貸關系或其他借貸關系或其他安排安排 出資瑕出資瑕疵

152、疵 委托持股或信委托持股或信托持股托持股 糾紛或糾紛或潛在糾潛在糾紛紛 東南集團未實際支付給香港超卓 3 2010.11 有限公司第二次股權轉讓 東南集團將 70%股權（對應 686 萬美元出資 額）、30%股 權（對應 294 萬美元出資額）分別轉讓給永杰控股、香港超卓 永杰控股已支付給東南集團 永杰控股資金來源系自有資金，來源合法 無 不涉及 無 無 香港超卓向東南 集 團 支 付294萬美元 香港超卓資金來源系自有資金，來源合法 無 4 2011.7 有限公司第一次增資 杭州榮旺、杭州創東方、蘇州創東方、蘇州瑞璟、杭州望匯分別 認繳 新增 出資 額64.669511 萬美元、24.872

153、889 萬美元、12.436443 萬美元、24.872889 萬美元、12.428268 萬美元 已實繳 自有資金，來源合法 無 無 無 無 5 2011.9 股份公司第一次增資 蘇州五岳認繳新增出資額 480萬元 已實繳 自有資金及中山五岳交付的代持股權的出資款，來源合法 無 無 蘇州五岳代為中山五岳持有240萬出資額 無 6 2017.11 股份公司第一次股份轉讓 中山五岳受讓蘇州五岳持有的當時發行人2%股份（對應 240 萬元出資額）解除股份代持，未支付 不涉及 無 不涉及 還原至中山五岳真實持股 無 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 56 序號序號 時間時間 形式形式 設立、增資設

154、立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 增資或股轉價增資或股轉價款支付情況款支付情況 股東資金來源及股東資金來源及其合法性其合法性 借貸關系或其他借貸關系或其他安排安排 出資瑕出資瑕疵疵 委托持股或信委托持股或信托持股托持股 糾紛或糾紛或潛在糾潛在糾紛紛 7 2021.6 股份公司第二次股份轉讓 沈建國受讓香港超卓持 有的 當時 發行 人25.2162%股份（對應3,025.9457 萬元出資額），林峰、毛 佳楓、茹小牛分別受讓杭州榮旺持有的當時發行人 2.6667%股份（對應 320.0002 萬元出資額）、2.3467%股份（對應 281.6001萬 元 出 資 額）、0.5333

155、%股份（對應64 萬元出資額）已支付 自有資金，來源合法 無 不涉及 無 無 8 2021.9 股份公司第二次增資及第三次股份轉讓 長 興國 悅、濟南 銳杰、溫州禾草、崔嶺分別認繳新增出資額400 萬元、368 萬元、240萬元、64 萬元 已實繳 自有資金，來源合法 無 無 無 無 蔡健和許逸帆分別受讓蘇州創東方持有的當時發行人 0.4896%股份（對應 63.9999萬 元 出 資 額）、0.4896%股份（對應64 萬元出資額）已支付 不涉及 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 57 序號序號 時間時間 形式形式 設立、增資設立、增資/股權股權（份）轉讓情況（份）轉讓情況 增資或股轉價增

156、資或股轉價款支付情況款支付情況 股東資金來源及股東資金來源及其合法性其合法性 借貸關系或其他借貸關系或其他安排安排 出資瑕出資瑕疵疵 委托持股或信委托持股或信托持股托持股 糾紛或糾紛或潛在糾潛在糾紛紛 9 2021.10 股份公司第三次增資 前 海投 資、中原 前海、齊魯前海、許逸帆分別認繳新增出資額 960 萬元、400 萬元、240 萬元、80 萬元 已實繳 自有資金，來源合法 無 無 無 無 綜上所述，股東資金來源為自有資金或借貸資金，借貸資金本息已于 2011 年 2 月全部清償完畢；資金來源合法，不存在出資瑕疵；趙偉平曾代沈建國持有發行人股東香港超卓 10%股權，2010 年 10

157、月解除該等股權代持；蘇州五岳曾代中山五岳持有發行人股份，于 2017 年 11 月已解除該等股權代持；不存在信托持股情形，也不存在糾紛或潛在糾紛。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 58（七）股權轉讓過程中個人所得稅代扣代繳問題 涉及個人所得稅代扣代繳情況即為自然人股東將其持有的股權對外轉讓的情形。發行人歷史沿革中，涉及到自然人股東將其持有的發行人股權對外轉讓情形為：2007 年 1 月，股東錢玉花將其持有的發行人前身東南鋁業 60%股權（對應 588 萬美元出資額）轉讓給東南集團。該次股權轉讓系按照公司設立時出資額 1：1 價格進行，該股權轉讓系實際控制人內部轉讓，交易定價和交易背景與實質相

158、符且當時稅務局未對該股權轉讓進行征稅核定。根據發行人當時財務報表，本次轉讓價格略高于最近一期發行人相應賬面凈資產，不存在計稅依據明顯偏低的情形。該股權轉讓交易定價和交易背景與實質相符且不屬于需要核定征稅的情形。（八）發行人現有股東適格性 發行人現有 7 名自然人股東沈建國、林峰、毛佳楓、茹小牛、崔嶺、許逸帆、蔡健均具有完全的民事權利能力和民事行為能力，具有法律、法規和規范性文件規定的擔任股東并出資的資格，不存在中華人民共和國公務員法中共中央、國務院關于嚴禁黨政干部經商、辦企業的決定中共中央辦公廳、國務院辦公廳關于縣以上黨和國家機關退（離）休干部經商辦企業問題的若干規定中國共產黨紀律處分條例中國

159、人民解放軍內務條令等相關法律法規、規范性文件規定的不得擔任股東或股東不適格的情形，也不存在證監會系統離職的入股禁入期入股的工作人員。發行人現有 2 家法人股東永杰控股、杭州望匯，10 家合伙企業或公司法人股東長興國悅、濟南銳杰、杭州創東方、蘇州瑞璟、溫州禾草、蘇州五岳、中山五岳、前海投資、中原前海與齊魯前海均為在中國境內依法設立并合法存續的有限責任公司或有限合伙企業，其中，屬于私募投資基金的股東均已完成私募投資基金備案及私募基金管理人登記手續，不存在工會持股、職工持股會、社會團體、黨政機關持股等法律法規、規范性文件規定的股東不適格的情形。發行人股東沈建國任發行人董事長兼總經理，沈建國、王旭曙夫

160、婦通過永杰控股控制公司 47.86%的股權，沈建國直接持有公司 20.51%的股權，通過永杰新材料股份有限公司 招股說明書 59 杭州望匯控制公司 0.87%的股權，其配偶王旭曙擔任發行人董事。沈建國與王旭曙系發行人實際控制人2。杭州望匯的出資人中在發行人擔任重要職務或與實際控制人存在親屬關系的具體情況如下：序號序號 杭州望匯杭州望匯 股東姓名股東姓名 目前在發行人體系內任職目前在發行人體系內任職 與實際控制人親屬關系與實際控制人親屬關系 1 沈建國 董事長兼總經理 實際控制人 2 沈愛仙-沈建國的胞姐 3 王旭勇 副總經理 王旭曙的胞弟 4 戴永法 子公司中成鋁業執行董事兼總經理 沈建國的姐

161、夫 5 許澤輝 副總經理-6 章國華 常務副總經理-7 戎立波 監事會主席-8 徐志仙 董事 沈建國堂弟的配偶 9 宋盼 副總經理-10 戴瑩瑩-戴永法的女兒 發行人董事孫闖系杭州創東方的執行事務合伙人深圳市創東方投資有限公司風控部總經理；發行人監事張英系長興國悅的執行事務合伙人上海國悅君安股權投資基金管理有限公司的董事和副總經理。根據發行人股東長興國悅、濟南銳杰、杭州創東方、蘇州瑞璟、溫州禾草、蘇州五岳、中山五岳、前海投資、中原前海與齊魯前海出具的股東說明，除前述披露孫闖、張英與發行人存在任職關系以外，上述企業的任何股東/合伙人、董事、監事、高級管理人員、執行事務合伙人，及前述自然人的近親屬

162、，均不存在與發行人及其子公司、發行人股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員、發行人本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間的親屬關系、投資關系、任職關系或其他任何關聯關系。2 注：發行人實際控制人、董事、監事及高級管理人員沈建國、章國華、王旭勇、宋盼、陳思、楊洪輝、徐志仙、萬海興、戎立波通過東興證券永杰新材員工參與上交所戰略配售集合資產管理計劃持有發行人股票，具體情況見“第二節 概覽”之“三、本次發行概況”之“（二）本次發行的戰略配售情況”，除招股說明書已披露的持股情況外，本公司董事、監事、高級管理人員不存在其他直接或間接持有本公司股份的情況。永杰新材料股份有限公司 招股說

163、明書 60 根據發行人股東林峰、毛佳楓、茹小牛、崔嶺、許逸帆、蔡健出具的股東說明，其本人及其近親屬均不存在與發行人及其子公司、發行人股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員、發行人本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間的親屬關系、投資關系、任職關系或其他任何關聯關系。綜上所述，發行人股東均為適格股東。除上述披露內容以外，發行人其他直接或間接股東與發行人及其實際控制人、發行人董事、監事、高級管理人員、本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，不存在糾紛或潛在爭議。（九）發行人股東海外股權架構建立和拆除過程

164、 1、發行人歷史沿革中，海外股權架構的建立和拆除具體情況如下：2、發行人海外股東設立過程，符合相關境外投資、外匯管理等方面的有關法律法規等規定，不存在糾紛或潛在糾紛。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 61 序序號號 事項事項 時間時間 商務（外經商務（外經貿）部門審批貿）部門審批履行情況履行情況 發改部門審批履行情況發改部門審批履行情況 外匯管理部門登記履行情況外匯管理部門登記履行情況 糾紛或潛在糾紛糾紛或潛在糾紛 1 香港超卓設立 2001.1 當時有效的法律、法規、規章及規范性文件并未就商務主管部門管理境內自然人境外投資行為作出明確規定，故發行人實際控制人沈建國、王旭曙設立香港超卓未在外

165、經貿（商務）部門辦理審批或備案等手續合規 當時有效的法律、法規、規章及規范性文件并未就發改主管部門管理境內自然人境外投資行為作出明確規定，故王旭曙設立香港超卓未在發改部門辦理核準或備案手續合規 2010 年 11 月 22 日，國家外匯管理局浙江省分局出具浙外管2010154 號關于同意境內居民王旭曙、沈建國辦理特殊目的公司境外投資外匯登記事項的批復。發行人實際控制人已辦理完成境內居民境外投資外匯補登記手續，符合當時有效的國家外匯管理局關于境內居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關問題的通知（匯發200575 號）（以下簡稱“75 號文”）的要求 香港超卓自設立至今，不存在糾紛或潛

166、在糾紛 2 東南集團設立 2006.8 當時有效的境外投資項目核準暫行管理辦法（國家發改委令第 21 號）（2004 年 10 月 9 日生效，2014 年 5 月8 日失效）規定，境內各類法人進行境外投資適用該辦法，境內自然人和其他組織在境外進行投資項目的核準，參照該辦法執行。國家發改委未頒布過任何針對自然人境外投資的管理規定或辦理指南。根據對浙江省發改委對外投資處電話訪談后確認，沈建國、王旭曙設立東南集團未在發改部門辦理核準或備案手續不構成重大違規 東南集團自設立至清算，不存在糾紛或潛在糾紛 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 62 3、發行人海外股權結構搭建和拆除，符合相關境外投資、外匯

167、管理等方面的有關法律法規等規定，不存在糾紛或潛在糾紛。序序號號 事項事項 時間時間 資金出資金出/入境入境事項事項 商務（外經商務（外經貿）部門審批貿）部門審批履行情況履行情況 外匯管理部門登記履外匯管理部門登記履行情況行情況 糾紛或潛糾紛或潛在糾紛在糾紛 1 東南鋁業第一次股權轉讓，發行人海外股權結構搭建 2007.1 東南集團以實際控制人從中國香港居民趙偉平處 獲 得 的588 萬 美 元境外借款向錢玉花支付受讓東南鋁業 60%股 權的轉讓款，錢玉花辦理了有關結匯手續 2006 年 12 月4 日，東南鋁業取得浙江省人民政府換發的商外資浙府資杭字200303075號中華人民共和國外商投資企

168、業批準證書 錢玉花于 2007 年 7 月26 日、2007 年 7 月 30日、2007 年 8 月 3日、2007 年 8 月 9 日在浙江蕭山農村合作銀行辦理了涉外收入申報及結匯手續，取得東南集團支付的 60%股權轉讓款 588 萬美元，折 合 人 民 幣44,404,749.1565 元。浙 外 管 2010154 號關于同意境內居民王旭曙、沈建國辦理特殊目的公司境外投資外匯登記事項的批復外匯補登記手續對此予以了確認 實 際 控 制人 之 母 將發 行 人 前身 控 股 權轉 讓 給 實際 控 制 人控 制 的 企業，不 存在 糾 紛 或潛在糾紛 2 東南鋁業第二次股權轉讓，解除發行人

169、海外股權結構 2010.11 永杰控股以實際控制人對其注入的實繳資本向東南集團支付了其受讓東 南 鋁 業70%股權的轉讓款并辦理了境外匯款手續 2010 年 11 月29 日，東南鋁業取得浙江省人民政府換發的商外資浙府資杭字200303075號中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書 2011 年 2 月 11 日，永杰控股在中信銀行辦理了境外匯款手續，購匯后向東南集團境外 賬 戶 支 付 人 民 幣43,078,917.47 元的等額外匯 實 際 控 制人 控 制 的企 業 之 間發 生 股 權轉 讓，不存 在 糾 紛或 潛 在 糾紛 綜上所述，公司海外股權架構建立和拆除過程中，不存在糾紛或潛

170、在糾紛，符合相關境外投資、外匯管理等方面的有關法律法規等規定。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 63（十）發行人實際控制人及其關系密切的家庭成員直接或間接控制的各個海外實體的歷史沿革、歷次增資和股權變更的具體原因、定價方式、資金來源、支付方式、稅費繳納情況，主營業務和經營情況 1 1、發行人實際控制人及其關系密切的家庭成員直接或間接控制的海外實、發行人實際控制人及其關系密切的家庭成員直接或間接控制的海外實體，為東南集團、香港超卓。該兩家海外實體歷史沿革情況具體如下：體，為東南集團、香港超卓。該兩家海外實體歷史沿革情況具體如下：（1）東南集團 東南集團成立于 2006 年 8 月 1 日，系一

171、家由實際控制人王旭曙設立于英屬維爾京群島（The British Virgin Islands）的國際商務公司，注冊資本為 1美元，為當時籌劃發行人境外上市而設立。東南集團于 2007 年 1 月至 2010 年11 月期間系發行人控股股東，持有發行人 100%股權。2007 年 1 月，東南集團自錢玉花及香港超卓受讓東南鋁業 100%股權；2010 年 11 月，東南集團將其持有的東南鋁業股權全部轉讓予永杰控股和香港超卓，自此退出東南鋁業，不再持有發行人股權。東南集團已于 2012 年 10 月 4 日辦理清算手續。自其設立至清算，均為王旭曙一人持股，股權結構未發生變更。（2）香港超卓 香港

172、超卓系一家于 2001 年 1 月 2 日在中國香港設立的有限公司，由沈建國、王旭曙實際控制。香港超卓設立時，王旭曙持有香港超卓 9,000 股，持股比例為 90%，中國香港居民趙偉平持有香港超卓 1,000 股，持股比例為 10%，系股東趙偉平受沈建國委托持有。2010 年 10 月 19 日，趙偉平與沈建國簽訂股份轉讓書，趙偉平將其代為持有的香港超卓 1,000 股普通股轉讓給沈建國，并解除委托持股安排。經委托持股雙方書面確認，委托持股的形成及解除均為雙方當事人真實意思表示，相關法律文件的簽署均系真實、有效的。解除上述安排后，王旭曙、沈建國真實持有香港超卓 90%、10%股權。自 2010

173、 年 10 月解除股權代持至目前，香港超卓的股權比例未發生過變動。2 2、香港超卓、東南集團的設立、歷次增資和股權變更的具體原因、定價、香港超卓、東南集團的設立、歷次增資和股權變更的具體原因、定價方式、資金來源、支付方式、稅費繳納情況方式、資金來源、支付方式、稅費繳納情況 （1）2001 年 1 月香港超卓至 2010 年 10 月，王旭曙持有香港超卓 9,000永杰新材料股份有限公司 招股說明書 64 股，中國香港居民趙偉平代為沈建國持有香港超卓 1,000 股；2010 年 10 月 19日股權代持解除后，王旭曙、沈建國真實持有香港超卓 90%、10%股權。自此，香港超卓的股權比例未發生過

174、變動。因上述股權轉讓系解除股權代持，故沈建國未向趙偉平支付股權轉讓價款。（2）東南集團自 2006 年 8 月設立至 2012 年 10 月注銷，均由王旭曙一人持股，未發生過任何股權變動，其注冊資本為名義對價 1 美元。（3）東南集團、香港超卓均為王旭曙、沈建國以自有資金出資，支付方式為現金出資。（4）根據東南集團與香港超卓的歷史沿革情況，東南集團不涉及股權變動情形，不涉及稅費繳納事項；香港超卓股權轉讓系還原股權代持，不涉及轉讓款項的實際支付情形，不存在涉及稅費繳納事項。3 3、香港超卓、東南集團存續期間不存在訴訟或其他糾紛，不存在違法違、香港超卓、東南集團存續期間不存在訴訟或其他糾紛，不存在

175、違法違規的情況規的情況 （1）中國香港律師法律意見書明確：“根據董事確認書，自成立至2024 年 1 月 25 日，超卓公司：（1）不存在任何尚未了結的訴訟、仲裁；及（2）并無出現任何事由，使超卓公司涉及或可能涉及任何訴訟、仲裁。根據委托 Ecredit Management Limited 所查詢的資料顯示，截至 2024 年 2 月 2 日，于香港并無涉及任何訴訟?！本C上所述，香港超卓自設立至中國香港律師法律意見書出具日，不存在訴訟或其他糾紛，不存在違法違規的情況。（2）BVI 律師法律意見書第 4 條明確：東南集團已于 2012 年 10 月 4 日辦理清算手續。自其設立至清算，均為王旭

176、曙一人持股，股權結構未發生變更。東南集團自設立至清算，不存在任何糾紛或潛在糾紛。4 4、香港超卓、東南集團系實際控制人在海外設立的投資平臺，不、香港超卓、東南集團系實際控制人在海外設立的投資平臺，不存在與存在與發行人從事相同或相近業務，或與發行人從事業務為上下游關系的情況，與發發行人從事相同或相近業務，或與發行人從事業務為上下游關系的情況，與發行人行人不不存在關聯交易存在關聯交易 東南集團、香港超卓兩家公司均為實際控制人在海外設立的投資平臺。東南集團存續期間，于 2007 年 1 月至 2010 年 11 月期間持有發行人前身東南鋁業100%股權，除此以外，東南集團不存在其他投資標的；香港超卓

177、于 2003 年 8 月永杰新材料股份有限公司 招股說明書 65 至 2007 年 1 月、2010 年 11 月至 2021 年 6 月期間系發行人股東，于 2001 年 4月 23 日與沈建國共同投資設立金能硅業并持有金能硅業 60%股權，除此以外，香港超卓不存在其他投資標的；金能硅業報告期內實際經營業務為自有不動產對外租賃業務，無其他業務。綜上所述，東南集團與香港超卓不存在與發行人從事相同或相近業務，或與發行人從事業務為上下游關系的情況，與發行人不存在關聯交易。（十一）發行人實際控制人沈建國之母錢玉花及股東香港超卓將股權轉讓給東南集團（BVI）的原因及合理性，東南集團（BVI）股東將股權

178、又轉讓給永杰控股和香港超卓的原因及合理性 2007 年 1 月，發行人實際控制人沈建國之母錢玉花及股東香港超卓（自2001年 1月香港超卓設立至 2010年 10月 19 日，中國香港居民趙偉平代實際控制人沈建國持有香港超卓 10%股權）將股權轉讓給東南集團（BVI）的原因系當時發行人謀劃境外上市事宜，故原股東錢玉花及香港超卓將合計持有的發行人 100%股權轉讓給實際控制人王旭曙在英屬維爾京群島設立的離岸公司東南集團（BVI）。2010 年 11 月，東南集團（BVI）將其持有的發行人 70%股權轉讓給永杰控股系發行人放棄境外上市計劃，轉變為境內上市，因此轉而由實際控制人控制的境內主體永杰控股

179、持有發行人控股權；東南集團（BVI）將其持有的發行人30%股權轉讓給香港超卓系為繼續符合外商投資企業認定。此外，截至 2010 年10 月 19 日，香港超卓股權已經還原為王旭曙和沈建國真實持有。因此，本次轉讓不會導致出現第三方代持東南鋁業股權的情形，發行人為實際控制人沈建國及王旭曙通過其控制的企業永杰控股及香港超卓真實持有。綜上所述，發行人歷史沿革中上述兩次股權變動整個過程中，發行人的控制權一直被實際控制人家族成員掌控。發行人歷史沿革中上述兩次股權變動原因具有合理性。三、發行人成立以來重要事件 發行人成立以來不存在重大資產重組等重要事件。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 66 四、發行人其

180、他證券市場掛牌情況 發行人不存在在其他證券市場掛牌情況。五、發行人的股權結構及組織結構（一）發行人的股權結構 截至報告期末，發行人股權結構圖如下：杭州望匯永杰控股前海投資長興國悅中原前海濟南銳杰其他投資者發行人0.87%6.51%2.71%2.49%16.34%2.71%永杰鋁業中成鋁業南杰實業南杰資源100%100%100%100%王旭曙沈建國20.51%39.00%58.50%47.86%61.00%寧夏永杰100%（二）發行人的組織結構 截至報告期末，發行人內部組織結構圖如下：股東大會董事會總經理監事會戰略與可持續發展委員會績效與薪酬委員會提名委員會審計委員會采購部管理部物流部制造總部設

181、備部財務部審計部證券投資部研發中心國內銷售部外貿部 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 67 六、發行人子公司、參股公司及分公司情況 截至報告期末，公司擁有永杰鋁業、中成鋁業、南杰實業、南杰資源、寧夏永杰五家全資子公司，其中永杰鋁業為重要子公司，無參股公司和分公司。（一）發行人重要子公司 公司名稱公司名稱 浙江永杰鋁業有限公司 成立時間成立時間 2009 年 9 月 17 日 注冊資本注冊資本 69,000 萬元 實收資本實收資本 69,000 萬元 注冊地和注冊地和主要生產主要生產經營地經營地 浙江省杭州市錢塘區青東二路 1999 號 經營范圍經營范圍 生產：高強度、高精度鋁合金板（硬鋁鎂合

182、金中厚板、鋁鎂合金帶（罐料）、PS 板 CTP、親水鋁箔、鋁箔、彩色鋁合金卷）主營業務主營業務情況情況 鋁板帶箔等產品的生產及銷售 在發行人在發行人業務業務板塊板塊中定位中定位 生產制造中心 審計情況審計情況 以下數據經天健會計師事務所審計 主要財務主要財務數據數據 財務數據財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024年年 1 1-6 6 月月 20232023 年年 1212 月月 3131 日日/2023/2023年度年度 總資產（萬元）242,521.74 224,708.96 凈資產（萬元）133,369.39 119,091.52 營業收入（萬元

183、）297,642.61 486,814.75 凈利潤（萬元）14,277.87 18,733.43 股權結構股權結構 名稱名稱 出資比例出資比例 發行人 100%（二）其他子公司及參股公司 公司其他子公司為中成鋁業、南杰實業、南杰資源、寧夏永杰，無參股公司和分公司。序序號號 名稱名稱 股權結構股權結構 認繳出資額認繳出資額 持股持股比例比例 入股時間入股時間 控股方控股方 主營業務主營業務 1 中成鋁業 發行人持股100%508 萬元 100%2010 年 12 月 發行人 鋁 板 帶 箔 等產品的銷售 2 南杰實業 發行人持股100%2,000 萬元 100%2010 年 12 月 發行人

184、鋁 錠、鋁 板帶 箔 等 產 品的 采 購 與 銷售 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 68 序序號號 名稱名稱 股權結構股權結構 認繳出資額認繳出資額 持股持股比例比例 入股時間入股時間 控股方控股方 主營業務主營業務 3 南杰資源 發行人持股100%10 萬美元 100%2014 年 7 月 發行人 鋁 板 帶 箔 等產品的銷售 4 寧夏永杰 發行人持股100%5,800 萬元人民幣 100%2023 年 6 月 發行人 鋁 板 帶 箔 等產 品 的 生 產及銷售 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東和實際控制人的基本情況 1 1、控股股東基本情況、

185、控股股東基本情況 永杰控股持有公司 47.86%的股份，為公司控股股東，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 浙江永杰控股有限公司 成立時間成立時間 2010 年 10 月 19 日 注冊資本注冊資本 5,000 萬元 實收資本實收資本 5,000 萬元 注冊地和主要生注冊地和主要生產經營地產經營地 蕭山區杭州江東工業園區江東四路 5528 號 經營范圍經營范圍 一般項目：控股公司服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；化工產品銷售（不含許可類化工產品）；棉、麻銷售；合成纖維銷售；針紡織品銷售；五金產品批發；建筑用鋼筋產品銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。主營業

186、務主營業務 股權管理 主營業務與發行主營業務與發行人主營業人主營業務的關務的關系系 無關系 審計情況審計情況 以下數據經天健會計師事務所審計 主要財務數據主要財務數據 財務數據財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 20232023 年年 1212 月月 3131 日日/2023/2023 年度年度 總資產（萬元）18,036.67 19,733.18 凈資產（萬元）11,732.98 13,474.74 營業收入（萬元）-凈利潤（萬元）-1,741.76-1,091.47 股權結構股權結構 名稱名稱 出資比例出資比例 沈

187、建國 61%王旭曙 39%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 69 2 2、實際控制人基本情況、實際控制人基本情況 沈建國、王旭曙夫婦通過永杰控股控制公司 47.86%的股權，沈建國直接持有公司 20.51%的股權，通過杭州望匯控制公司 0.87%的股權，合計控制公司的69.24%的股權，沈建國、王旭曙夫婦為公司的實際控制人。沈 建 國，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 為33012119701121*，住所為浙江省杭州市。王 旭 曙，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 為33012119721114*，住所為浙江省杭州市。（二）控股股

188、東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形 控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。（三）控股股東、實際控制人不存在刑事犯罪或重大違法行為 控股股東、實際控制人報告期內不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。（四）其他持有發行人 5%以上股份的股東情況 截至本招股說明書簽署日，前海投資持有公司 6.51%的股份，為持有公司5%以上股份的法人股東。企業名稱企業名

189、稱 前海股權投資基金（有限合伙）成立時間成立時間 2015 年 12 月 11 日 執行事務合伙人執行事務合伙人 前海方舟資產管理有限公司 備案編碼備案編碼 SE8205 管理人管理人 前海方舟資產管理有限公司 登記編號登記編號 P1030546 注冊資本注冊資本 2,850,000 萬元 實收資本實收資本 1,862,128.26 萬元 注冊地和主要生注冊地和主要生產經營地產經營地 深圳市前海深港合作區前灣一路 1 號 A 棟 201 室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）經營范圍經營范圍 一般經營項目是：股權投資基金管理（不得從事證券投資活動；不得以公開方式募集資金開展投資活動；不得從事公開

190、募集基金管理業永杰新材料股份有限公司 招股說明書 70 務）；創業投資業務；股權投資；投資其他股權投資基金；代理其他創業投資企業、股權投資企業等機構或個人的創業投資、股權投資業務；受托管理投資基金（不得從事證券投資活動；不得以公開方式募集資金開展投資活動；不得從事公開募集基金管理業務）；投資顧問與策劃；投資管理（不含限制項目）、投資咨詢（不含限制項目）；受托資產管理（不得從事信托、金融資產管理、證券資產管理及其他限制項目）；企業管理咨詢（不含限制項目）；企業管理策劃。（以上各項涉及法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）主營業務主營業務 股權投資 主營業務主營

191、業務與發行與發行人主營業務的關人主營業務的關系系 無關系 出資情況出資情況 合伙人合伙人 出資比例出資比例 合伙人合伙人 出資比例出資比例 珠海橫琴富華金盛投資企業（有限合伙）5.26%珠海橫琴富華金燦投資企業（有限合伙）5.26%深圳市中科鼎鑫管理咨詢合伙企業（有限合伙）5.26%君康人壽保險股份有限公司 5.26%廣東萬和新電氣股份有限公司 5.26%濟南峰靖商貿有限公司 5.26%深圳市匯通金控基金投資有限公司 3.51%深圳市引導基金投資有限公司 3.51%深圳市龍華區引導基金投資管理有限公司 3.51%中國人保資產管理有限公司 3.51%新華人壽保險股份有限公司 3.51%致 誠 長

192、 泰 肆 號（深圳）投資合伙企業（有限合伙）3.16%光大永明資產管理股份有限公司 2.46%中信保誠人壽保險有限公司 2.34%廈門金圓投資集團有限公司 2.11%上海行普企業管理合伙企業（有限合伙）2.11%李永魁 1.75%新余市晟創投資管理有限公司 1.75%廈門市三碩資產管理有限公司 1.75%華遠陸港資本運營有限公司 1.75%深圳市福田引導基金投資有限公司 1.75%中國電信集團有限公司 1.75%深圳市銀通前海金融資產交易中心有限公司 1.75%深圳市安林珊資產管理有限公司 1.75%國信資本有限責任公司 1.75%渤海人壽保險股份有限公司 1.75%廣東省基礎設施投資基金管理

193、有限責任公司 1.75%深圳市中科創資產管理有限公司 1.75%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 71 太平人壽保險有限公司 1.75%深圳市寶安區產業投資引導基金有限公司 1.75%前海方舟資產管理有限公司 1.05%徐州金灃股權投資合伙企業（有限合伙）1.05%新興際華資本控股有限公司 1.05%永誠財產保險股份有限公司 1.05%深圳市創新投資集團有限公司 1.05%深圳市文燊威投資有限公司 1.05%北京首都科技發展集團有限公司 1.05%陳韻竹 0.70%深圳太太藥業有限公司 0.70%唐山致行商貿有限公司 0.70%建信人壽保險股份有限公司 0.70%匯 祥 藍 天（天津）投資合

194、伙企業（有限合伙）0.70%陽光人壽保險股份有限公司 0.70%天津未來產業創新基金合伙企業（有限合伙）0.47%盤李琦 0.35%橫店集團控股有限公司 0.35%鄭煥堅 0.35%河源春沐源實業發展有限公司 0.35%深圳市中孚泰文化集團有限公司 0.35%深圳市廣順展投資企業（有限合伙）0.35%八、發行人股本情況（一）本次發行前后的股本情況 本次發行前公司總股本為 14,752 萬股，本次發行新股 4,920 萬股，發行后總股本為 19,672 萬股，本次發行股份占發行后總股本的比例為 25.01%，發行前后股本結構見下表：單位：股 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次

195、發行后 持股數量持股數量 股權比例股權比例 持股數量持股數量 股權比例股權比例 永杰控股 70,605,389 47.86%70,605,389 35.89%沈建國 30,259,457 20.51%30,259,457 15.38%前海投資 9,600,000 6.51%9,600,000 4.88%長興國悅 4,000,000 2.71%4,000,000 2.03%中原前海 4,000,000 2.71%4,000,000 2.03%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 72 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量 股權比例股權比例 持股數量持股數量

196、 股權比例股權比例 濟南銳杰 3,680,000 2.49%3,680,000 1.87%林峰 3,200,002 2.17%3,200,002 1.63%毛佳楓 2,816,001 1.91%2,816,001 1.43%杭州創東方 2,559,997 1.74%2,559,997 1.30%蘇州瑞璟 2,559,997 1.74%2,559,997 1.30%蘇州五岳 2,400,000 1.63%2,400,000 1.22%中山五岳 2,400,000 1.63%2,400,000 1.22%溫州禾草 2,400,000 1.63%2,400,000 1.22%齊魯前海 2,400,0

197、00 1.63%2,400,000 1.22%許逸帆 1,440,000 0.98%1,440,000 0.73%杭州望匯 1,279,158 0.87%1,279,158 0.65%茹小牛 640,000 0.43%640,000 0.33%崔嶺 640,000 0.43%640,000 0.33%蔡健 639,999 0.43%639,999 0.33%本次發行股份-49,200,000 25.01%合計合計 147,520,000147,520,000 100.0100.00 0%196,720,000196,720,000 100.00%100.00%（二）本次發行前的前十名股東 本次

198、發行前，公司前十名股東具體持股情況如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 股權比例股權比例 1 永杰控股 70,605,389 47.86%2 沈建國 30,259,457 20.51%3 前海投資 9,600,000 6.51%4 長興國悅 4,000,000 2.71%5 中原前海 4,000,000 2.71%6 濟南銳杰 3,680,000 2.49%7 林峰 3,200,002 2.17%8 毛佳楓 2,816,001 1.91%9 杭州創東方 2,559,997 1.74%10 蘇州瑞璟 2,559,997 1.74%（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發

199、行人處擔任的職務 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 73 截至報告期末，公司共有 7 位自然人股東，其具體持股及在公司任職情況如下：單位：股 序號序號 姓名姓名 持股數量持股數量 持股比例持股比例 公司任職情況公司任職情況 1 沈建國 30,259,457 20.51%董事長兼總經理 2 林峰 3,200,002 2.17%未任職 3 毛佳楓 2,816,001 1.91%未任職 4 許逸帆 1,440,000 0.98%未任職 5 茹小牛 640,000 0.43%未任職 6 崔嶺 640,000 0.43%未任職 7 蔡健 639,999 0.43%未任職（四）發行人國有股份及外資股份情

200、況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在國有股份或外資股份。（五）申報前十二個月新增股東情況 2021 年 6 月至 10 月，公司新增前海投資、中原前海、長興國悅、濟南銳杰、溫州禾草和齊魯前海共 6 家機構股東，以及沈建國、林峰、毛佳楓、許逸帆、茹小牛、崔嶺、蔡健 7 名自然人股東，具體情況如下：單位：股 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 最近最近十二個十二個月新增月新增股份股份數量數量 前海投資 9,600,000 6.51%9,600,000 中原前海 4,000,000 2.71%4,000,000 長興國悅 4,000,000 2.71%4,000,000 濟南銳杰

201、 3,680,000 2.49%3,680,000 溫州禾草 2,400,000 1.63%2,400,000 齊魯前海 2,400,000 1.63%2,400,000 沈建國 30,259,457 20.51%30,259,457 林峰 3,200,002 2.17%3,200,002 毛佳楓 2,816,001 1.91%2,816,001 許逸帆 1,440,000 0.98%1,440,000 茹小牛 640,000 0.43%640,000 崔嶺 640,000 0.43%640,000 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 74 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例

202、 最近最近十二個十二個月新增月新增股份股份數量數量 蔡健 639,999 0.43%639,999 1 1、機構股東基本情況、機構股東基本情況 （1）前海投資 前海投資基本情況和出資情況詳見本節“七、（四）其他持有發行人 5%以上股份的股東情況”。前海投資的執行事務合伙人為前海方舟資產管理有限公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 前海方舟資產管理有限公司 成立時間成立時間 2015 年 11 月 12 日 注冊資本注冊資本 30,000 萬元 注冊地址注冊地址 新疆喀什地區喀什經濟開發區深喀大道總部經濟區深圳城 2 號樓 8 層 2-1 號 經營范圍經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、

203、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資比例出資比例 股東名稱股東名稱 出資比例出資比例 深圳前?；礉煞街蹌摌I投資企業（有限合伙）58.71%深圳市創新投資集團有限公司 20.00%馬蔚華 3.00%深圳市中科創資產管理有限公司 2.57%厲偉 2.00%江怡 2.00%倪正東 2.00%紅杉文德股權投資管理（北京）有限公司 2.00%北京富華私募基金管理有限公司 1.93%深圳前海方舟智慧互聯信息技術合伙企業（有限合伙）1.93%焦作市淮海咨詢服務中心

204、3.86%（2）中原前海 企業名稱企業名稱 中原前海股權投資基金（有限合伙）成立時間成立時間 2018 年 11 月 20 日 執行事務執行事務合伙人合伙人 前海方舟（鄭州）創業投資管理企業（有限合伙）備案編碼備案編碼 SGE037 管理人管理人 前海方舟資產管理有限公司 登記編號登記編號 P1030546 注冊資本注冊資本 564,000 萬元 注冊地址注冊地址 鄭州市鄭東新區龍子湖明理路正商木華廣場 3 號樓 310-5 室 經營范圍經營范圍 非證券類股權投資活動及相關咨詢服務 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 75 出資情況出資情況 合伙人合伙人名稱名稱 出資比例出資比例 合伙人合伙人

205、名稱名稱 出資比例出資比例 北京中移和創股權投資合伙企業（有限合伙）17.73%中信保誠人壽保險有限公司 10.64%杭州嵩銀資產管理有限公司 8.87%河南農開產業基金投資有限責任公司 8.87%河南省國有資產控股運營集團有限公司 8.87%中原股權投資管理有限公司 5.32%鄭州國家中心城市產業發展基金股份有限公司 5.32%圣元環保股份有限公司 5.32%青島城投創業投資有限公司 5.32%青島西海岸金融發展有限公司 5.32%中州藍海投資管理有限公司 3.55%云南能投資本投資有限公司 3.37%深圳市廣順盛投資企業（有限合伙）1.77%鄭州百潤實業有限公司 1.77%深圳市安林珊資產

206、管理有限公司 1.77%新鄉市瑞豐新材料股份有限公司 1.60%前海方舟（鄭州）創業投資管理企業（有限合伙）1.51%青島天一豐和投資中心（有限合伙）0.89%山東黎鳴股權投資有限公司 0.89%煙臺芝罘財金控股集團有限公司 0.89%淄博富豐泓錦投資合伙企業（有限合伙）0.44%中原前海的執行事務合伙人為前海方舟（鄭州）創業投資管理企業（有限合伙），其基本情況如下：企業名稱企業名稱 前海方舟（鄭州）創業投資管理企業（有限合伙）成立時間成立時間 2018 年 3 月 12 日 注冊資本注冊資本 10,000 萬元 注冊地址注冊地址 河南省鄭州市鄭東新區尚賢街 32 號中原基金大廈 B 座 4

207、層 406-19 經營范圍經營范圍 一般項目：創業投資（限投資未上市企業）；企業管理咨詢（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構股權結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 前海方舟資產管理有限公司 35.00%上海愛司寶科技合伙企業（有限合伙）33.50%深圳前?；礉煞街蹌摌I投資企業（有限合伙）31.50%（3）長興國悅 企業名稱企業名稱 長興國悅君安新興產業投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 8 月 6 日 執行事務執行事務合伙人合伙人 上海國悅君安股權投資基金管理有限公司 備案編碼備案編碼 SLV634 管理人管理人 上海國悅君安股權投資

208、基金管理有限公司 登記編號登記編號 P1024538 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 76 注冊資本注冊資本 23,770 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省湖州市長興縣長興綜合物流園區商務樓五樓 502-1 經營范圍經營范圍 一般項目：創業投資；股權投資（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。股權結構股權結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 寧波梅山保稅港區鉅獻投資合伙企業（有限合伙）17.25%長興興長股權投資有限公司 16.83%長興國悅君安一號股權投資合伙企業（有限合伙）15.44%上海銀筱實業有限公司 12.62%國

209、悅君安三號（寧波）股權投資合伙企業（有限合伙）5.47%建德市薈聯新材料科技有限責任公司 5.47%龔建生 4.21%山西九月時空信息技術有限公司 4.21%晉江億潤德鴻股權投資合伙企業（有限合伙）4.21%湖州碩果創業投資合伙企業（有限合伙）3.79%王順龍 2.52%黃紅女 2.10%昆明拾貝投資合伙企業（有限合伙）2.10%張睿吉 1.26%龍票集團有限公司 1.26%上海國悅君安股權投資基金管理有限公司 1.26%長興國悅的執行事務合伙人為上海國悅君安股權投資基金管理有限公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 上海國悅君安股權投資基金管理有限公司 成立時間成立時間 2015 年 5 月

210、 27 日 注冊資本注冊資本 5,000 萬元 注冊地址注冊地址 上海市虹口區四川北路 1318 號 1 幢 1802-A08 室 經營范圍經營范圍 股權投資管理，資產管理?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資比例出資比例 股東名稱股東名稱 出資比例出資比例 國泰君安投資管理股份有限公司 24.00%上海祥騰投資有限公司 21.00%上海隆淳企業發展中心（有限合伙）20.00%浙江電聯集團有限公司 20.00%王順龍 11.00%仇依群 4.00%（4）濟南銳杰 企業名稱企業名稱 濟南銳杰股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間

211、2021 年 7 月 13 日 執行事務執行事務合伙人合伙人 北京吉力創業投資合伙企業（有限合伙）備案編碼備案編碼 SSJ324 管理人管理人 北京吉力創業投資合伙企業（有限合伙）登記編號登記編號 P1065879 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 77 注冊資本注冊資本 4,900 萬元 注冊地址注冊地址 山東省濟南市章丘區雙山街道章萊路泉城科技金融小鎮 9 號樓 207 號 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動；自有資金投資的資產管理服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構股權結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 北京吉力創業投資合伙

212、企業（有限合伙）0.10%朱業男 59.69%濟南銳力股權投資合伙企業（有限合伙）21.84%張麗 8.16%高靜波 6.12%黃速建 4.08%濟南銳杰的執行事務合伙人為北京吉力創業投資合伙企業（有限合伙），其基本情況如下：企業名稱企業名稱 北京吉力創業投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2015-07-01 注冊資本注冊資本 900 萬元 注冊地址注冊地址 北京市豐臺區榆樹莊 1 號北京國家數字出版基地B004 經營范圍經營范圍 項目投資；投資管理（1、不得以公開方式募集資金；2、不得公開交易證券類產品和金融衍生品；3、不得發放貸款；4、不得向所投資企業以外的其他企業提供擔保；5、不

213、得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益）。（“1、未經有關部門批準，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券類產品和金融衍生品交易活動；3、不得發放貸款；4、不得對所投資企業以外的其他企業提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益”；市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）股權結構股權結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 夏善民 52.00%李奇紅 48.00%（5）溫州禾草 企業企業名稱名稱 溫州禾草企業管理合伙企業（有限合伙）成立

214、時間成立時間 2020 年 9 月 18 日 注冊資本注冊資本 10,000 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省溫州市平陽縣南麂鎮美齡宮（南麂柳成山莊 1836 室）經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；股權投資；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；社會經濟咨詢服務；企業管理咨詢（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。股權結構股權結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 78 森馬集團有限公司 60.00%偉明集團有限公司 20.00%張成臣 16.00%林光隆 4.00%林光隆先生為溫州禾草的執行事務合伙人，中國國籍，無境外永久居留

215、權，身份證號碼為 33030419801205*，住所為浙江省溫州市龍灣區靈昆鎮。（6）齊魯前海 企業名稱企業名稱 齊魯前海（青島）創業投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2021 年 4 月 22 日 執行事務執行事務合伙人合伙人 前海方舟（青島）創業投資基金管理合伙企業（有限合伙）備案編碼備案編碼 SQH966 管理人管理人 前海方舟（青島）創業投資基金管理合伙企業（有限合伙）登記編號登記編號 P1071592 注冊資本注冊資本 505,555 萬元 注冊地址注冊地址 中國（山東）自由貿易試驗區青島片區太白山路 19 號德國企業中心南區 605室 經營范圍經營范圍 一般項目：以私

216、募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構股權結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 青島西海岸金融發展有限公司 29.67%山東省新動能基金管理有限公司 9.99%城發集團（青島）產業資本管理有限公司 9.89%青島市引導基金投資有限公司 9.89%青島膠州灣發展集團有限公司 5.93%青島城市建設投資（集團）有限責任公司 5.93%福建省晉江經濟開發區投資有限責任公司 4.15%青島金家嶺控股集團有限公司 3.96%

217、威海產業投資集團有限公司 1.98%淄博市淄川區財金控股有限公司 0.79%深圳市頌凱設備有限公司 1.98%前海方舟（青島）創業投資基金管理合伙企業（有限合伙）1.00%煙臺芝罘財金控股集團有限公司 0.99%青島和達金控發展有限公司 0.99%威海高技術產業開發區聯合發展有限公司 0.99%青島市城陽區陽光創新投資有限公司 0.99%英科醫療科技股份有限公司 1.58%威海市政府投資引導基金有限公司 0.99%青島融匯新動能產業專項發展股權投資母基金合伙企業（有限合伙）0.99%青島城陽市政開發建設投資集團有限公司 0.99%青島出版集團有限公司 0.99%青島源嘉盛鼎控股有限公司 0.9

218、9%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 79 青島盤谷智本高新科技投資有限公司 0.99%平度市城市建設投資開發有限公司 0.99%青島天一中青投資中心（有限合伙）0.99%青島海諾投資發展有限公司 0.99%山東富豐泓錦投資股份有限公司 0.40%齊魯前海的執行事務合伙人為前海方舟（青島）創業投資基金管理合伙企業（有限合伙），其基本情況如下：企業名稱企業名稱 前海方舟（青島）創業投資基金管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 09 月 23 日 注冊資本注冊資本 2,200 萬元 注冊地址注冊地址 中國（山東）自由貿易試驗區青島片區長白山路 888 號九鼎峰大廈 B91 室

219、經營范圍經營范圍 一般項目：私募基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事經營活動）；以自有資金從事投資活動；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構股權結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資比例出資比例 前海方舟（青島）資產管理合伙企業（有限合伙）75.00%青島西海岸金融發展有限公司 10.00%杜力 15.00%2 2、自然人股東基本情況、自然人股東基本情況 序序號號 姓名姓名 國籍國籍 身份證號碼身份證號碼 住所住所 是否擁有是否擁有境外永久境外永久居留權居留權 1 沈建國 中國 3301211970112

220、1*浙江省杭州市蕭山區 否 2 毛佳楓 中國 33900519921008*浙江省杭州市蕭山區 否 3 茹小牛 中國 33012119511010*浙江省杭州市蕭山區 否 4 林峰 中國 R6800*浙江省杭州市蕭山區 否 5 崔嶺 中國 52210119750308*上海市普陀區 否 6 蔡健 中國 44050819810304*廣東省深圳市南山區 否 7 許逸帆 中國 33900519950227*浙江省杭州市蕭山區 否 3 3、申報前十二個月新增股東取得股份的時間、價格和定價依據、申報前十二個月新增股東取得股份的時間、價格和定價依據 序序號號 股東名股東名稱稱 取得時間取得時間 取取得得

221、方方式式 股份數量股份數量（股）（股）入股價格入股價格（元（元/股）股）入股原因入股原因 定價依據定價依據 1 沈建國 2021 年 6月 10 日 受讓 30,259,457 2.10 沈建國受讓香港超卓股份，由境外持股轉參考 永杰新材 2020 年末永杰新材料股份有限公司 招股說明書 80 序序號號 股東名股東名稱稱 取得時間取得時間 取取得得方方式式 股份數量股份數量（股）（股）入股價格入股價格（元（元/股）股）入股原因入股原因 定價依據定價依據 為境內直接持股，原因為便于管理。經審 計后每股凈資產。2 林峰 2021 年 6月 10 日 受讓 3,200,002 7.81 林峰、毛佳楓

222、、茹小牛三人均系杭州榮旺原股東，本次杭州榮旺退出永杰新材原因系杭州榮旺股東決定對持有永杰新材股份方式作調整，由間接持股變為直接持股，注銷杭州榮旺。根據 杭州榮旺 2011 年 7月入 股永杰新材 前身東南鋁 業的價格確定。3 毛佳楓 2,816,001 4 茹小牛 640,000 5 長興國悅 2021 年 8月 6 日 增資 4,000,000 12.50 新增股東系基于對公司發展前景的認可，作出股權投資決定?；?對發行人 2020 年度凈利 潤、未來盈 利預期以及 同行業上市 公司近期市 盈率，經各 方協商確定 發行人本輪 增資投前估值 15 億元，最終確定增 資價格為 12.50 元/

223、股。6 濟南銳杰 3,680,000 7 溫州禾草 2,400,000 8 崔嶺 640,000 9 蔡健 2021 年 8月 26 日 受讓 639,999 11.50 蘇州創東方合伙期限即將到期，蔡健、許逸帆經朋友介紹了解到蘇州創東方退出永杰新材，兩人看好永杰新材的發展，因此決定入股公司。本次 股份轉讓 價 格 為11.50元/股，為在本輪增 資價格12.50 元/股基礎 上經雙方協 商后確定。10 許逸帆 640,000 11.50 11 許逸帆 2021 年 9月 16 日 增資 800,000 12.50 新增股東系基于對公司發展前景的認可，作出股權投資決定。本次 增資適用了 202

224、1 年8 月發行人增資擴 股投資人 入 股 價格，為 12.50元/股。12 前海投資 9,600,000 13 中原前海 4,000,000 14 齊魯前海 2,400,000 4 4、申報前十二個月新增股東與公司及中介機構關聯關系情況說明、申報前十二個月新增股東與公司及中介機構關聯關系情況說明 申報前十二個月新增股東中，沈建國為公司實際控制人、毛佳楓為公司前永杰新材料股份有限公司 招股說明書 81 監事毛國興之子、發行人監事張英系發行人股東長興國悅的執行事務合伙人上海國悅君安股權投資基金管理有限公司董事兼副總經理，除上述關系外，其他新增股東與發行人董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，與

225、本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，亦不存在股份代持情形。（六）發行人私募基金股東情況 發行人現有股東長興國悅、濟南銳杰、杭州創東方、蘇州瑞璟、蘇州五岳、中山五岳、前海投資、中原前海及齊魯前海屬于私募投資基金，該等股東已按照私募投資基金監督管理暫行辦法私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關規定基金管理人登記及基金備案，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 基金編號基金編號 基金管理人基金管理人 管理人登記編號管理人登記編號 1 長興國悅 SLV634 上海國悅君安股權投資基金管理有限公司 P1024538 2 濟南銳杰 SSJ324 北京吉力創業

226、投資合伙企業（有限合伙）P1065879 3 杭州創東方 SD1673 深圳創東方投資有限公司 P1000508 4 蘇州瑞璟 SD4010 蘇州瑞曼投資管理有限公司 P1001902 5 蘇州五岳 SD1350 深圳市五岳財智投資管理有限公司 P1000695 6 中山五岳 SD6110 深圳市五岳財智投資管理有限公司 P1000695 7 前海投資 SE8205 前海方舟資產管理有限公司 P1030546 8 中原前海 SGE037 前海方舟資產管理有限公司 P1030546 9 齊魯前海 SQH966 前海方舟（青島）創業投資基金管理合伙企業（有限合伙）P1071592（七）發行前各股東

227、間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東各自持股比例 本次發行前，公司股東沈建國、永杰控股和杭州望匯分別持有公司20.51%、47.86%和 0.87%的股權。其中，永杰控股和杭州望匯均為實際控制人沈建國、王旭曙夫婦控制的企業；杭州望匯股東中王旭勇、沈愛仙、戴永法、戴瑩瑩、徐志仙與沈建國、王旭曙有親屬關系。前海投資、中原前海和齊魯前海分別持有公司 6.51%、2.71%和 1.63%的股權，前海投資、中原前海、齊魯前海均系最終由前海方舟資產管理有限公司直永杰新材料股份有限公司 招股說明書 82 接或間接管理的私募投資基金。中山五岳和蘇州五岳各持有公司 1.63%的股權，其管理人均為深圳市五岳財智投

228、資管理有限公司。除上述情況外，公司各股東之間不存在其他關聯關系。（八）發行人股東公開發售股份情況 本次發行不涉及公司股東公開發售股份的情形。九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況 1 1、董事會成員董事會成員 截至報告期末，本公司董事會由 7 名董事組成，其中 3 名為獨立董事。公司董事由股東大會選舉產生，任期三年，并可連選連任，董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數選舉產生。公司董事基本情況如下：姓名姓名 任職任職 提名人提名人 選舉或聘任情況選舉或聘任情況 任職期間任職期間

229、 沈建國 董事長 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為董事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 王旭曙 副董事長 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為董事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 孫闖 董事 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為董事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 徐志仙 董事 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為董事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 張大亮 獨立董事 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為董事 2023 年 12 月至2026 年

230、12 月 徐小華 獨立董事 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為董事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 毛驍驍 獨立董事 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為董事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 董事成員簡歷如下：沈建國先生，中國國籍，無境外永久居留權，1970 年 11 月出生，碩士研究生學歷，高級工程師、高級經濟師職稱，杭州市領軍人才，榮獲“全國有色金屬行業勞動模范”和“中國鋁板帶材行業優秀企業家”稱號，主持、參與了多項省級工業新產品研發。1994 年 3 月至 1997 年 10 月任蕭山農工貿金屬材料永杰新材料股份有限公司

231、招股說明書 83 經營部經理；1997 年 10 月至 2003 年 6 月任蕭山東方鋁板帶有限公司董事長；2003 年 8 月至今任本公司董事長兼總經理?，F任中國有色金屬加工工業協會理事和上海鋁業行業協會常務副會長。王旭曙女士，中國國籍，無境外永久居留權，1972 年 11 月出生，本科學歷。1994 年 3 月至 1997 年 10 月任蕭山農工貿金屬材料經營部職工；1997 年10 月至 2003 年 6 月任蕭山東方鋁板帶有限公司職工；2003 年 6 月至今任本公司董事、副董事長。孫闖先生，中國國籍，無境外永久居留權，1986 年 10 月出生，本科學歷，律師職業資格。2010 年

232、7 月至 2013 年 6 月任中廣核服集團有限公司法務主任；2013 年 7 月至 2016 年 6 月任深圳市寶德投資控股有限公司法務總監；2016 年 7 月至今任深圳市創東方投資有限公司風控部總經理?，F任公司董事。徐志仙女士，中國國籍，無境外永久居留權，1983 年 5 月出生，本科學歷，中級會計師。2003 年 7 月加入公司，歷任財務部職員、財務經理、財務總監?，F任公司董事兼財務副總監。張大亮先生，中國國籍，無境外永久居留權，1963 年 6 月出生，碩士研究生學歷，浙江大學管理學院教授，浙江大學健康產業創新研究中心副主任，浙江大學營銷管理研究所副所長，1984 年 8 月至今在浙

233、江大學從事市場營銷等領域的教學和科研工作?，F任公司獨立董事。徐小華先生，中國國籍，無境外永久居留權，1977 年 7 月出生，博士研究生學歷，浙江工業大學之江學院教授，2008 年 11 月至今在浙江工業大學從事金融領域的教學和科研工作?，F任公司獨立董事。毛驍驍先生，中國國籍，無境外永久居留權，1978 年 5 月出生，博士研究生學歷，2007 年 9 月至今在浙江工商大學法學院從事法學領域的教學和科研工作，2016 年至今兼職北京盈科(杭州)律師事務所律師?，F任公司獨立董事。2 2、監事監事會成員會成員 截至報告期末，本公司監事會由 3 名監事組成，其中 1 名為職工代表監事，由公司職工代表

234、大會民主選舉產生。公司監事每屆任期三年，連選可以連任，監事會設主席一人，由全體監事過半數選舉產生。公司監事基本情況如下：永杰新材料股份有限公司 招股說明書 84 姓名姓名 任職任職 提名人提名人 選舉或聘任情況選舉或聘任情況 任職期間任職期間 戎立波 監事會主席 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為監事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 張英 監事 全體股東 于 2023 年第三次臨時股東大會被選舉為監事 2023 年 12 月至2026 年 12 月 萬海興 職工代表監事 職工代表大會 于 2023 年 12 月公司職工代表大會選舉為公司監事 2023 年 12

235、 月至2026 年 12 月 監事成員簡歷如下：戎立波先生，中國國籍，無境外永久居留權，1983 年 12 月出生，本科學歷。2003 年 8 月加入公司，歷任銷售員、采購部經理、車間經理；現任本公司監事會主席、永杰鋁業總經理助理。張英女士，中國國籍，無境外永久居留權，1982 年 2 月出生，碩士研究生學歷。2013 年 5 月至 2017 年 8 月任保集控股集團財務總監；2017 年 9 月至2019 年 6 月任上海鵬欣（集團）有限公司總監；2016 年 4 月至 2022 年 7 月任上?；葩犕顿Y管理有限公司董事；2020 年 6 月至今任上海國悅君安股權投資基金管理有限公司董事、副

236、總經理?，F任公司監事。萬海興先生，中國國籍，無境外永久居留權，1986 年 8 月出生，本科學歷，工程師。2008 年 4 月加入公司，歷任管理部經理助理、經理?，F任本公司職工代表監事、永杰鋁業總經理助理。3 3、高級管理人員高級管理人員 截至報告期末，公司現任高級管理人員情況如下：姓名姓名 在本公司任職在本公司任職 選聘情況選聘情況 沈建國 董事長、總經理 于第五屆董事會第一次會議獲聘為總經理 章國華 常務副總經理 于第五屆董事會第一次會議獲聘為常務副總經理 王旭勇 副總經理 于第五屆董事會第一次會議獲聘為副總經理 許澤輝 副總經理 于第五屆董事會第一次會議獲聘為副總經理 宋盼 副總經理 于

237、第五屆董事會第一次會議獲聘為副總經理 陳思 財務總監 于第五屆董事會第一次會議獲聘為財務總監 楊洪輝 董事會秘書 于第五屆董事會第一次會議獲聘為董事會秘書 高級管理人員簡歷如下：沈建國個人簡歷詳見本節之“九、（一）1、董事會成員”。章國華先生，中國國籍，無境外永久居留權，1981 年 6 月出生，本科學歷，高級工程師。2006 年 1 月加入公司，歷任技術質量部副經理、車間經理、永杰新材料股份有限公司 招股說明書 85 總經理助理、副總經理；現任本公司常務副總經理。王旭勇先生，中國國籍，無境外永久居留權，1974 年 3 月出生，大專學歷，中級工程師。2004 年 2 月至 2006 年 8

238、月任中成鋁業銷售部職員，2006 年8 月加入公司，歷任銷售部經理、副總經理?，F任本公司副總經理。許澤輝先生，中國國籍，無境外永久居留權，1981 年 6 月出生，本科學歷，高級工程師。2004 年 7 月加入公司，歷任設備部副經理、經理、總經理助理；現任本公司副總經理。宋盼先生，中國國籍，無境外永久居留權，1986 年 7 月出生，本科學歷，高級工程師。2010 年 7 月加入公司，歷任技質部副經理、箔軋車間副經理、鑄軋車間副經理、制造總部副經理、總經理助理；現任本公司副總經理。陳思女士，中國國籍，無境外永久居留權，1987 年 9 月出生，碩士研究生學歷，高級會計師，中國注冊會計師。200

239、9 年 9 月至 2019 年 5 月歷任天健會計師事務所（特殊普通合伙）項目經理、經理；2019 年 7 月至 2021 年 8 月任華瑞物流股份有限公司財務總監；2021 年 9 月加入公司，現任本公司財務總監。楊洪輝先生，中國國籍，無境外永久居留權，1986 年 11 月出生，碩士研究生學歷。2012 年 11 月加入公司，歷任管理部經理助理、副經理、經理；現任本公司董事會秘書。4 4、其他核心人員、其他核心人員 公司其他核心人員為公司的核心技術人員，具體情況如下：（1）陳登斌，現任本公司研發中心負責人，高級工程師，博士學歷，杭州市領軍人才，主導或參與了 4 個省級工業新產品的研發并獲得

240、通過，主持、參與制定“浙江制造”團體標準 4 項，參與制定中國化學與物理電源行業協會團體標準 2 項，參與修訂國家標準 1 項，主持、參與了 29 項國內發明專利研發和1 項 PCT 國際專利（韓國）研發，發表論文 27 篇，獲 2022 年度浙江省科技進步獎三等獎、2023 年度中國有色金屬工業科學技術獎一等獎。長期主持或從事鋁板帶箔相關難題攻關、新產品和新工藝開發、節能降本研究等方面工作。2016 年 9 月至今任本公司研發中心負責人，主要負責新能源鋰電池材料、車輛輕量化等相關的具有技術前沿及市場潛力的新產品開發。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 86（2）宋盼，現任本公司副總經理，高級

241、工程師，本科學歷，浙江省“百千萬”高技能領軍人才、杭州市高層次人才，參與公司中空玻璃用鋁合金、動力電池箔兩個重點項目的開發與研究，分別獲得市優秀新產品新技術項目二等獎和省優秀工業新產品（新技術）三等獎，并實現批量生產。在新產品開發領域堅持小組攻關的模式，主導或參與了 9 個省級工業新產品的研發并獲得通過，參與 5 項國內發明專利、1 項 PCT 國際專利（韓國）、2 項實用新型專利研發，并參與制定國家標準 1 項、“浙江制造”團體標準 2 項，獲 2022 年度浙江省科技進步獎三等獎、2023 年度中國有色金屬工業科學技術獎一等獎。簡歷詳見本節之“九、（一）3、高級管理人員”。（3）許澤輝，現

242、任本公司副總經理，高級工程師，本科學歷，浙江省“百千萬”高技能領軍人才、杭州市高層次人才，首屆大江東工匠獲得者，主持多項省級工業新產品研發，參與公司中空玻璃用鋁合金、動力電池箔兩個重點項目的開發與研究，分別獲得市優秀新產品新技術項目二等獎和省優秀工業新產品（新技術）三等獎，并實現批量生產，參與 9 項發明專利、8 項實用新型專利研發。簡歷詳見本節之“九、（一）3、高級管理人員”。（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況 截至報告期末，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況如下：姓名姓名 在發行人及其在發行人及其控制的企業中控制的企業中的職務的職務 關聯企業兼職職務關聯

243、企業兼職職務 關聯兼職單關聯兼職單位與發行人位與發行人關系關系 其他機構任職其他機構任職 沈建國 永杰新材董事長兼總經理 永杰控股 執行董事 發行人的控股股東 中國有色金屬加工工業協會理事、上海鋁業行業協會常務副會長 永杰鋁業執行董事兼總經理 南杰實業執行董事兼總經理 香港超卓 董事 發行人實際控制人控制的關聯企業 南杰資源董事 王旭曙 永杰新材副董事長 永杰控股 總經理 發行人的控股股東-杭州望匯 執行董事兼總經理 發行人實際控制人控制的關聯企業 永杰實業 執行董事兼總經理 發行人實際控制人控制的關聯企業 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 87 姓名姓名 在發行人及其在發行人及其控制的企業

244、中控制的企業中的職務的職務 關聯企業兼職職務關聯企業兼職職務 關聯兼職單關聯兼職單位與發行人位與發行人關系關系 其他機構任職其他機構任職 香港超卓 董事 發行人實際控制人控制的關聯企業 徐志仙 永杰新材董事 無-孫闖 永杰新材董事 無 武漢烽火富華電氣有限責任公司監事、深圳市創東方投資有限公司風控部總經理 戎立波 永杰新材監事會主席 無 無 張英 永杰新材監事 無 江蘇飛亞化學工業集團股份有限公司董事、上海泰銀隆企業服務有限公司執行董事、上海國悅君安股權投資基金管理有限公司董事和副總經理、寧波惠康工業科技股份有限公司監事、浙江鋰盾儲能材料技術有限公司監事 萬海興 永杰新材職工代表監事 無 寧夏

245、永杰執行董事兼總經理 陳思 永杰新材財務總監 無 楊洪輝 永杰新材董事會秘書 無 章國華 永杰新材常務副總經理 無 宋盼 永杰新材副總經理 無 許澤輝 永杰新材副總經理 無 王旭勇 永杰新材副總經理 無 張大亮 永杰新材獨立董事 無 浙江大學管理學院教授、浙江大學健康產業創新研究中心副主任、浙江大學營銷管理研究所副所長、杭州光云科技股份有限公司獨立董事、浙江京新藥業股份有限公司獨立董事、浙江眾成企業管理咨詢有限公司董事、安豐創永杰新材料股份有限公司 招股說明書 88 姓名姓名 在發行人及其在發行人及其控制的企業中控制的企業中的職務的職務 關聯企業兼職職務關聯企業兼職職務 關聯兼職單關聯兼職單位

246、與發行人位與發行人關系關系 其他機構任職其他機構任職 業投資有限公司董事、杭州安豐私募基金管理有限公司董事、寧波安勤管理咨詢有限公司監事 徐小華 永杰新材獨立董事 無 浙江工業大學之江學院教授、杭州電纜股份有限公司獨立董事、蘇州光格科技股份有限公司獨立董事、杭州悅尚投資管理有限公司監事、浙江杭州余杭農村商業銀行股份有限公司獨立董事 毛驍驍 永杰新材獨立董事 無 浙江工商大學法學院講師、北京盈科（杭州）律師事務所律師、寧波喜悅智行科技股份有限公司獨立董事 除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司外不存在其他兼職情況。（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間親屬關系

247、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員中，董事沈建國、王旭曙、徐志仙，以及高級管理人員王旭勇之間存在親屬關系。除上述情形外，截至報告期末，公司其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員之間不存在親屬關系。（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況 2021 年 12 月公司高級管理人員章國華曾因安全生產事故被杭州市錢塘區應急管理局行政處罰，罰款 86,456.94 元，該事故屬于一般安全事故。具體情況詳見“第五節 業務與技術”之“八、發行人環境保護和安全生產情況”之“（二）公司安全生

248、產情況”。除上述行政處罰外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年不涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施，不涉及被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 89（五）與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的協議及其履行情況 本公司已與同時是本公司員工的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂了勞動合同競業禁止協議和保密協議。除上述協議外，本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均未與公司簽署其他重大商業協議。截至報告期末，公司與作為公司員工的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的相關協議履行情況良好。（六）董事

249、、監事、高級管理人員、其他核心人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）持有公司股份情況 1 1、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員在本次發行前持有本公司、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員在本次發行前持有本公司股份及其變動的情況股份及其變動的情況 截至報告期末，除公司董事長兼總經理沈建國直接持有公司股份外，其他部分董事、監事、高級管理人員及核心技術人員通過法人企業間接持有公司股份，具體情況如下：（1）截至報告期末，公司董事長兼總經理沈建國直接持有公司30,259,457 股股份。報告期初，沈建國和副董事長王旭曙通過其持股 100%的企業香港超卓間接持有公司股權；2021

250、 年 6 月，沈建國受讓香港超卓該部分股權，直接持有公司股份。除此之外，沈建國和王旭曙通過永杰控股和杭州望匯間接持有公司股權。報告期內，沈建國和王旭曙持有公司股東永杰控股 100%股權及杭州望匯 58.50%股權，而永杰控股和杭州望匯分別持有公司 70,605,389 股股份和 1,279,158 股股份。報告期內，沈建國和王旭曙直接和間接合計持有公司股份數量未發生變動。（2）公司董事徐志仙、監事戎立波、高級管理人員章國華、王旭勇、許澤輝和宋盼通過杭州望匯間接持有公司股權，報告期內未發生變動。上述人員分別持有公司股東杭州望匯 0.75%、0.75%、1.25%、2.50%、1.25%和 0.5

251、0%的股永杰新材料股份有限公司 招股說明書 90 權，而杭州望匯持有公司 1,279,158 股股份。（3）公司監事張英間接持有公司股份，2022 年 3 月張英入股上海隆淳企業發展中心（有限合伙），持有其 6.26%的權益，上海隆淳企業發展中心（有限合伙）持有上海國悅君安股權投資基金管理有限公司 20%股權，上海國悅君安股權投資基金管理有限公司持有長興國悅 1.26%的出資份額，長興國悅持有公司 2.71%的股權。除上述已披露的情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未以任何方式直接或間接持有公司股份。2 2、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的親屬在本次發行前持有、董事、監事

252、、高級管理人員、核心技術人員的親屬在本次發行前持有本公司股份及其變動的情況本公司股份及其變動的情況 （1）公司董事沈建國、王旭曙、徐志仙，高級管理人員王旭勇，以及沈愛仙、戴永法和戴瑩瑩存在親屬關系，沈愛仙、戴永法和戴瑩瑩通過杭州望匯間接持有公司股份。（2）公司前監事毛國興之子毛佳楓直接持有公司 2,816,001 股股份。報告期初，毛佳楓通過持有公司前股東杭州榮旺 42.31%的股權間接持有公司股份，而杭州榮旺持有本公司 6,656,003 股股份；2021 年 6 月，毛佳楓受讓杭州榮旺持有的本公司 2,816,001 股股份，從而直接持有公司股份。除上述已披露的情況外，公司董事、監事、高級

253、管理人員、核心技術人員的近親屬未以任何方式直接或間接持有公司股份。（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份及股份的質押、凍結或訴訟糾紛情況 截至報告期末，董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所持本公司股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近三年的變動情況 1 1、報告期內董事變動情況、報告期內董事變動情況 時間時間 董事構成董事構成 變動變動 變動原因變動原因 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 91 報告期初 沈建國、王旭曙、孫闖、徐志仙、杜烈康、金盈、范曉屏-2023 年 12 月 沈建國、王旭曙、孫闖、徐志仙、張大亮、

254、徐小華、毛驍驍 獨立董事換屆，選舉張大亮、徐小華、毛驍驍為新一屆獨立董事 獨立董事任期屆滿而換屆 2 2、報告期內監事變動情況、報告期內監事變動情況 時間時間 監事構成監事構成 變動變動 變動原因變動原因 報告期初 毛國興、戎立波、萬海興-2021 年 10 月 戎立波、萬海興、王順龍 毛國興辭職，選舉王順龍為監事 毛國興因個人原因辭職 2022 年 5 月 戎立波、萬海興、張英 王順龍辭職，選舉張英為監事 王順龍因個人原因辭職 3 3、報告期內高級管理人員變動情況、報告期內高級管理人員變動情況 時間時間 高級管理人員構成高級管理人員構成 變動變動 變動原因變動原因 報告期初 沈建國、王旭勇、

255、許澤輝、徐志仙、章國華、宋盼-2021 年 10 月 沈建國、王旭勇、許澤輝、章國華、宋盼、楊洪輝、陳思 聘任楊洪輝為公司董事會秘書，聘任陳思為公司財務總監 聘用專職董事會秘書，徐志仙女士因工作內容調整辭去公司財務總監職務 報告期初，發行人董事及高級管理人員合計 10 人。發行人原財務總監徐志仙辭去財務總監職務，發行人聘任陳思接替其職務。報告期內發行人董事和高級管理人員變動人數未超過報告期初董事和高級管理人員人數的三分之一，不構成“董事、高級管理人員重大變化”。因發行人為規范治理結構需要，增設董事會秘書職務，聘任楊洪輝擔任。該等管理層變動系發行人為優化治理結構、配合上市推進事宜而設置，屬于發行

256、人內部培養產生，不屬于“董事、高級管理人員重大變化”的情形。2023 年 12 月，發行人第四屆董事換屆，獨立董事因連任兩屆而任期屆滿換屆不構成重大不利變化，不屬于“董事、高級管理人員重大變化”的情形。綜上所述，報告期內發行人董事、高級管理人員的變更未超過報告期初發行人董事、高級管理人員總數的三分之一；報告期內增設的副總經理、董事會秘書職務系優化治理結構、配合上市推進事宜，屬于發行人內部培養產生；發永杰新材料股份有限公司 招股說明書 92 行人第四屆董事換屆，獨立董事因連任兩屆而任期屆滿換屆不構成重大不利變化，發行人最近三年內董事、高級管理人員不存在重大變化的情形。報告期內發行人經營形勢良好，

257、產品產銷規模穩步上升，報告期內發行人董事、高級管理人員變更未對發行人經營產生重大不利影響。（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他直接對外投資情況 截至報告期末，除本公司及其子公司外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員其他直接對外投資情況如下：姓名姓名 在本公司職在本公司職務務 對外投資企業對外投資企業 投資金額投資金額（萬元）（萬元）出資出資比例比例 沈建國 董事長兼總經理 永杰控股 3,050.00 61.00%杭州望匯 585.00 58.50%金能硅業 100 萬美元 40.00%香港超卓 0.1 萬港元 10.00%王旭曙 副董事長 永杰控股 1,950.00 39

258、.00%香港超卓 0.9 萬港元 90.00%徐志仙 董事 杭州望匯 7.50 0.75%戎立波 監事會主席 杭州望匯 7.50 0.75%章國華 常務副總經理 杭州望匯 12.50 1.25%王旭勇 副總經理 杭州望匯 25.00 2.50%許澤輝 副總經理 杭州望匯 12.50 1.25%宋盼 副總經理 杭州望匯 5.00 0.50%張英 監事 上海泰銀隆企業服務有限公司 500.00 50.00%上海隆淳企業發展中心（有限合伙）200.00 6.26%張大亮 獨立董事 安豐創業投資有限公司 958.00 19.16%杭州安豐玖號創業投資合伙企業（有限合伙）500.00 12.82%杭州安

259、豐私募基金管理有限公司 100.00 2.00%浙江眾成企業管理咨詢有限公司 58.20 29.10%寧波安勤管理咨詢有限公司 1.00 10.00%毛驍驍 獨立董事 杭州立昂微電子股份有限公司 26.86 0.04%注：發行人實際控制人、董事、監事及高級管理人員沈建國、章國華、王旭勇、宋盼、陳思、楊洪輝、徐志仙、萬海興、戎立波通過東興證券永杰新材員工參與上交所戰略配售集合資產管理計劃持有發行人股票，具體情況見“第二節 概覽”之“三、本次發行概永杰新材料股份有限公司 招股說明書 93 況”之“（二）本次發行的戰略配售情況”，除招股說明書已披露的持股情況外，本公司董事、監事、高級管理人員不存在其

260、他直接或間接持有本公司股份的情況。除上述情況外，截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員不存在其他重大直接對外投資及相關承諾和協議，上述人員的對外投資與發行人不存在利益沖突。（十）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 1 1、薪酬組成、確定依據及履行程序、薪酬組成、確定依據及履行程序 公司董事（不含獨立董事）、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬主要包含：基本工資、績效工資和年終獎等；公司獨立董事每年在公司領取獨立董事津貼。公司董事和監事薪酬由公司股東大會決議，高級管理人員薪酬由公司董事會決議，其他核心人員薪酬由公司遵照內部決策程序與員工簽署勞動合同確定

261、。公司董事會薪酬與考核委員會設立后，負責制定績效評價標準、程序和薪酬及獎懲辦法。2 2、報告期內薪酬總額占發行人利潤總額的比重、報告期內薪酬總額占發行人利潤總額的比重 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬總額分別為 385.81 萬元、465.16 萬元、491.93 萬元和 186.18 萬元，占發行人利潤總額的比重分別為 1.61%、1.32%、2.07%和 1.16%。3 3、最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況、最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況 2023 年，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司領取薪酬的情況如下：單位：萬元 序號序號

262、 姓名姓名 任職任職 2 2023023 年年 1 沈建國 董事長、總經理 71.59 2 王旭曙 副董事長-3 孫闖 董事-4 徐志仙 董事 26.32 5 金盈 原獨立董事 5.00 6 范曉屏 原獨立董事 5.00 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 94 序號序號 姓名姓名 任職任職 2 2023023 年年 7 杜烈康 原獨立董事 5.00 8 張大亮 獨立董事-9 徐小華 獨立董事-10 毛驍驍 獨立董事-11 戎立波 監事會主席 32.21 12 萬海興 職工代表監事 29.62 13 張英 監事-14 章國華 常務副總經理 48.68 15 王旭勇 副總經理 42.07 16

263、許澤輝 副總經理、核心技術人員 46.63 17 宋盼 副總經理、核心技術人員 45.87 18 陳思 財務總監 52.90 19 楊洪輝 董事會秘書 30.29 20 陳登斌 核心技術人員 50.75 除上述收入外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員沒有在公司享受其他待遇和退休金計劃，也未在關聯方領取薪酬。（十一）董事、監事、高級管理人員任職資格 發行人董事、監事、高級管理人員任職均符合公司法上市公司治理準則上市公司章程指引上海證券交易所上市公司自律監管指引第 1 號規范運作等相關任職規定。獨立董事張大亮、徐小華、毛驍驍和原獨立董事范曉屏先生現在或曾經在大學從事教學和科研工作，該等任

264、職不涉及行政職務，不屬于黨政領導干部。除前述情況以外，發行人董事、監事、高級管理人員均未在高校及黨政機關任職，亦未擔任黨政領導干部。發行人董事、監事和高級管理人員無違法違規記錄，不存在證券監管方面的違法違規情形。綜上所述，發行人董事、監事、高級管理人員不存在現任公務員職務、現役軍人、政府機關和國有企業及直屬高校黨員領導干部等情形，不存在違反公司法中華人民共和國公務員法、中共中央組織部關于進一步規范永杰新材料股份有限公司 招股說明書 95 黨政領導干部在企業兼職（任職）問題的意見、中共教育部黨組關于進一步加強直屬高校黨員領導干部兼職管理的通知和中共中央紀委教育部監察部關于加強高等學校反腐倡廉建設

265、的意見等相關法律法規和規范性文件的任職資格規定。十、本次公開發行前已經制定或實施的股權激勵及相關安排 公司不存在本次公開發行前已經制定或實施的股權激勵及相關安排。十一、發行人員工情況（一）員工人數及構成情況 報告期各期末公司（含子公司）員工人數分別為 1,161 人、1,231 人、1,339 人和 1,438 人，隨著公司業務規模的擴大而逐步增長。截至報告期末，公司員工專業結構、受教育程度及年齡結構如下：1 1、員工專業結構、員工專業結構 類別類別 人數人數 比例比例 管理人員 133 9.25%技術研發人員 155 10.78%銷售人員 70 4.87%生產人員 1,080 75.10%合

266、計合計 1,438 100.00%2 2、員工受教育程度、員工受教育程度 類別類別 人數人數 比例比例 本科及以上學歷 158 10.99%大專學歷 280 19.47%中專及以下學歷 1,000 69.54%合計合計 1,438 100.00%3 3、員工年齡構成、員工年齡構成 類別類別 人數人數 比例比例 30 歲以下 366 25.45%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 96 類別類別 人數人數 比例比例 30-39 歲 447 31.08%40-49 歲 334 23.23%50 歲及以上 291 20.24%合計合計 1,438 100.00%（二）社會保險和住房公積金繳納情況 公

267、司按照勞動合同法規定實行全員勞動合同制，員工按照與公司簽訂的勞動合同享受權利和承擔義務。公司已根據國家有關法律法規及政策規定為員工辦理了養老、醫療、失業、工傷等社會保險。同時，公司還根據住房公積金管理條例及政府相關政策規定建立了住房公積金制度，依法為員工繳納住房公積金。1 1、社會保險金繳納情況、社會保險金繳納情況 報告期各期末，公司繳納社會保險的人數及占比情況如下：項目項目 總人數總人數 社保繳納人數社保繳納人數 未繳納人數未繳納人數 繳納比例繳納比例 2024.6.30 1,438 1,421 17 98.82%2023.12.31 1,339 1,331 8 99.40%2022.12.

268、31 1,231 1,217 14 98.86%2021.12.31 1,161 1,150 11 99.05%報告期各期末，存在少數員工未繳納社會保險，具體原因如下：日期日期 未繳納人數未繳納人數 未繳納原因未繳納原因 2024.6.30 17（1）16 名員工屬于退休員工，無需繳納社保；（2）1 名員工為新員工，入職時已過當月繳納時點 2023.12.31 8 8 名員工屬于退休員工，無需繳納社保 2022.12.31 14（1）11 名員工屬于退休員工，無需繳納社保；（2）3 名員工為新員工，入職時已過當月繳納時點 2021.12.31 11（1）9 名員工屬于退休員工，無需繳納社保；（

269、2）2 名員工為新員工，入職時已過當月繳納時點 注：公司存在退休員工繼續繳納社保的情形，主要系根據規定，達到法定退休年齡時，累計繳納社保不足 15 年的，可延長繳費至滿 15 年。2 2、住房公積金繳納情況、住房公積金繳納情況 報告期各期末，公司繳納住房公積金的人數及占比情況如下：項目項目 總人數總人數 公積金繳納人數公積金繳納人數 未繳納人數未繳納人數 繳納比例繳納比例 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 97 2024.6.30 1,438 1,335 103 92.84%2023.12.31 1,339 1,266 73 94.55%2022.12.31 1,231 1,180 51 9

270、5.86%2021.12.31 1,161 1,115 46 96.04%報告期各期末，公司尚有部分員工未繳納公積金，其主要原因如下：日期日期 未繳納人數未繳納人數 未繳納原因未繳納原因 2024.6.30 103（1）18 名員工屬于退休員工，無需繳納公積金；（2）1 名員工為新員工，入職時已過當月繳納時點；（3）84 名員工自愿放棄繳納 2023.12.31 73（1）9 名員工屬于退休員工，無需繳納公積金；（2）64 名員工自愿放棄繳納 2022.12.31 51（1）13 名員工屬于退休員工，無需繳納公積金；（2）3 名員工為新員工，入職時已過當月繳納時點；（3）35 名員工自愿放棄繳

271、納 2021.12.31 46（1）9 名員工屬于退休員工，無需繳納公積金；（2）2 名員工為新員工，入職時已過當月繳納時點；（3）35 名員工自愿放棄繳納 各期末公司均存在一定數量的未繳納公積金人員。主要系發行人相關員工流動性強，比較看重當期到手薪資，繳納的住房公積金對其未來在戶籍所在地或其他工作地改善住房條件起不到實質性作用，同時，部分員工因擁有自有房屋或擁有宅基地自建住房而無商品房購置需求，繳納住房公積金的意愿較低所致。報告期內，發行人加強員工對國家住房公積金政策的學習和宣傳力度，逐步規范員工住房公積金繳納事項。截至報告期末，發行人住房公積金繳納比例達 92.84%。3 3、足額繳納社保

272、和公積金對經營業績的影響、足額繳納社保和公積金對經營業績的影響 根據發行人所在地對社保和公積金繳費的規定，公司對報告期內未繳納社會保險和住房公積金的金額及其對經營業績影響進行了測算，具體如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 20232023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 經測算未繳納社會保險金額 14.21 21.22 25.99 20.34 經測算未繳納住房公積金金額 16.42 31.96 28.29 190.32 未繳納社保和公積金總額 30.63 53.18 54.28 210.66 發行人當期利潤總額 16,005.16 23,

273、799.45 35,367.00 23,930.35 未繳納金額占利潤總額比例 0.19%0.22%0.15%0.88%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 98 經測算，發行人報告期內未繳納社會保險及住房公積金的金額占發行人當期利潤總額的比例較低且逐年下降，對發行人經營業績的影響較小。4 4、相關風險及應對方案、相關風險及應對方案 報告期內，發行人存在部分員工未繳納社會保險及住房公積金的情況，存在被主管部門要求補繳的風險。針對該項風險，報告期內發行人實施了以下應對方案：（1）加強對員工關于社會保險及住房公積金制度相關知識的普及與宣傳，使員工了解國家現行社保和住房公積金制度；（2）加強人力資源管

274、理力度，跟蹤員工社會保險及住房公積金繳納情況；公司在招聘新員工時，充分向應聘人員講解公司社會保險、住房公積金繳納政策，并要求新入職員工嚴格遵守國家社會保障、住房保障相關規定，按照國家法規要求繳納相應的社會保險及住房公積金；（3）為在本地無住房的異地員工提供免費宿舍；（4）發行人控股股東永杰控股、實際控制人沈建國、王旭曙已出具如下承諾：如應有權部門要求或決定，公司需要為公司員工補繳社保、住房公積金或因未繳納社保、住房公積金而承擔罰款或損失，本企業/本人愿無條件代公司承擔上述所有補繳金額、承擔任何罰款或損失賠償責任，保證公司不因此受到損失。5 5、社會保險主管部門及公積金主管部門的意見、社會保險主

275、管部門及公積金主管部門的意見 根據社會保險部門出具的證明，截至證明出具日，發行人及相關子公司為員工按時足額繳納社會保險費，不存在與社會保險相關的糾紛及被投訴舉報事項。根據住房公積金部門出具的證明，截至證明出具日，發行人及相關子公司無住房公積金行政處罰記錄。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 99 第五節 業務與技術 一、發行人的主營業務、主要產品及其演變情況（一）公司主營業務情況 1 1、主要業務情況、主要業務情況 公司專業從事鋁板帶箔的研發、生產與銷售，產品主要包括鋁板帶和鋁箔兩大類。鋁板帶箔是眾多下游行業繼續深加工的基礎材料（以下簡稱“基材”），公司的產品主要應用于鋰電池、車輛輕量化、新型

276、建材和電子電器等下游產品或領域。公司 2013 年和 2019 年連續兩屆被中國有色金屬加工工業協會（以下簡稱“中色加協”）評選為“中國鋁板帶材十強企業”，2023 年度實現鋁板帶箔出貨量 32.07 萬噸，產品出口全球 30 多個國家和地區。公司及產品具有良好的市場口碑。產品曾榮獲“浙江出口名牌”、“浙江名牌產品”等稱號，公司 34 項產品獲得省級工業新產品認證，2 項產品被評為浙江省優秀工業新產品，3 項產品獲得浙江制造“品”字標認證，“永杰鋁”已被國家工商總局商標局認定為中國馳名商標。公司具有行業領先的研發實力。公司是國家高新技術企業、“浙江省科技型中小企業”和浙江省“專精特新”企業，公

277、司博士后科研工作站已通過國家級備案；研發中心已由浙江省科學技術廳授予“鋁合金新材料省級高新技術企業研究開發中心”、“浙江省鋁合金新材料研究院”和“汽車輕量化新材料省級高新技術企業研究開發中心”。公司在鋰電池和車輛輕量化領域具有較深的研究，參與完成了 4 項國家標準、4 項浙江省制造團體標準和 2 項中國化學與物理電源行業協會團體標準的起草與修訂；榮獲“中國有色金屬工業科學技術獎（一等獎）”和“浙江省科學技術進步獎”各 1 項；實現 1 項國內新牌號鋁合金注冊。此外，截至報告期末，公司擁有 32 項發明專利、23 項實用新型專利及 1 項境外專利。2 2、公司產品在主要運用領域的業務發展情況、公

278、司產品在主要運用領域的業務發展情況 隨著“碳達峰碳中和”、新能源汽車產業發展規劃（2021-2035 年）永杰新材料股份有限公司 招股說明書 100 新材料發展指南等系列政策的出臺，鋁材在“降碳減排”方面的重要性愈加突出。公司借助業已形成的技術研發能力、工藝水準、加工體系、產品質量，通過與下游行業核心客戶共同研發與發展，逐步實現了產品的升級換代。公司產品系列中，“新能源動力電池外殼用鋁合金板帶材”和“集流體用鋁箔”，屬于重點新材料首批次應用示范指導目錄（工業和信息化部）列示的“先進基礎材料（先進有色金屬）”。（1）在鋰電池領域的應用 鋰電池主要分為動力、儲能和消費 3 個細分應用領域，其應用場

279、景如下：在全球降碳減排背景下，新能源汽車銷售量持續增加，新型儲能規?；?、市場化需求也明顯提升，與之對應的新能源鋰電池市場成為了公司主要客戶領域。報告期內，鋰電池領域銷量占比分別為 19.98%、43.38%、37.82%和39.36%。公司鋁板帶產品主要被應用于動力鋰電池的結構件（含電芯外殼、蓋板、防爆片、軟連接、極耳、PACK 箱體等）；鋁箔產品主要被應用于新能源鋰電池的正極集流體用鋁箔，以及消費鋰電池正極集流體鋁箔和軟包鋰電池的封裝材料鋁塑復合膜用鋁箔。作為一級供應商，公司鋁板帶箔產品已進入寧德時代（300750）、比亞迪（A+H 上市公司）等全球前十大動力鋰電池制造商的供應鏈體系。作為二

280、級供應商，公司鋁板帶產品已通過鋰電池結構件制造商如科達利（002850）、震?？萍迹?00953）、長盈精密（300115）、合肥力翔等進入了眾多全球領先的鋰電池制造企業，如科達利是寧德時代、比亞迪、中創新航、國軒高科（002074）、LG、松下等全球前十大動力鋰電池制造商的一永杰新材料股份有限公司 招股說明書 101 級供應商。公司及生產的“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”2022 年 11 月已被工信部認定為“制造業單項冠軍產品”、中色加協證明的產品市場占有率第一的企業（2020 年-2021 年和 2022 年-2023 年）。下圖為公司產品加工后在新能源汽車中應用示意：除在新能源鋰電

281、池和消費鋰電池正極集流體應用外，公司部分鋁箔產品應用于軟包鋰電池用鋁箔，鋁箔產品已進入了明冠新材（688560）、璞泰來（603659）等國內主要鋁塑復合膜生產企業；并隨之進入了包括比亞迪、孚能科技、ATL（新能源有限公司）等在內的國內主要軟包鋰電池企業的供應鏈體系。作為軟包鋰電池的封裝材料之一，公司生產的鋁箔尚未進入日韓企業占據主導地位的軟包動力鋰電池用鋁塑復合膜鋁箔市場。借助良好的市場地位和研發能力，公司參與起草、修訂了國家標準鋰離子電池用鋁及鋁合金箔和鋁塑復合軟管、電池軟包用鋁箔，浙江省制造團體標準新能源動力電池殼用 3003 鋁合金板、帶材、鋰離子動力電池用鋁及鋁合金箔、軟包裝電池鋁塑

282、膜用鋁箔和鋰離子數碼電池用鋁及鋁合金光箔，以及中國化學與物理電源行業協會團體標準磷酸鐵鋰電池壽命加速循環試驗方法、磷酸鐵鋰電池循環壽命加速因子選取試驗等共 8 項標準。公司研究成果“新能源汽車動力電池包裝用鋁合金高品質板帶箔開發與產業化”榮獲“2023 年度中國有色金屬工業科學技術獎（一等獎）”、“高強度高延展性精密電池鋁箔關鍵技術開發及產業化”榮獲“浙江省科學技術進步獎”。永杰新材料股份有限公司 招股說明書 102（2）在車輛輕量化領域的應用 在車輛輕量化應用方面，公司產品主要用于汽車、軌道交通等交通工具的零部件，包括熱交換器（如空調器、水箱、機油冷卻器、中冷器和散熱器等）、隔熱罩、剎車盤結

283、構件、重卡油箱、內飾件等，高鐵和城市軌道交通內飾件以及現代物流體系中的罐車、冷鏈集裝箱等。公司產品已間接進入了中國中車（601766）、今創集團（603680）、中集集團（000039）、東風汽車（600006）等國內領先的物流、軌道交通企業的產業鏈體系，參與修訂了國家標準釬焊用鋁合金復合板、帶、箔材。公司產品在車輛輕量化領域的主要應用場景如下：（3）在新型建材領域的應用 公司大部分產品由客戶加工成鋁錳鎂屋面板、保溫裝飾一體板等新型建材，用于體育場館、會展中心、機場、高鐵站、地鐵站等大型標志性建筑的屋面、內/外墻材料及全鋁家具等。公司產品憑借其質量輕、比強度高、耐腐蝕、易加工、表面處理類型多樣

284、、便于回收利用等特點，保持了該領域出貨量的總體穩定。下圖是客戶采用本公司產品作為基材，構建的部分標志性建筑外觀和部分應用場景：永杰新材料股份有限公司 招股說明書 103 （4）在電子電器領域的應用 公司產品在電子電器領域應用較廣，主要應用于 3C 產品（計算機、通信和其他電子設備）和家電產品（空調、冰箱、彩電及電飯鍋等家電）的外觀件、內部結構件（如電視機背板）。陽極氧化料屬于公司近年來技術突破后，在該領域實現有效進口替代的高端產品，主要被應用在 3C 產品的外觀件；公司生產的陽極氧化料基材已進入了包括蘋果、華為等供應體系（注：非一級供應商）。公司產品在電子電器領域的應用場景主要如下：3 3、公

285、司主要業務收入構成情況、公司主要業務收入構成情況 根據行業劃分，鋁軋制產品厚度大于 0.2mm 為鋁板帶材，厚度小于或等于0.2mm 為鋁箔。公司鋁板帶產品可分兩類，其中：通過冷軋工藝對前端半成品熱軋卷和鑄軋卷進一步軋制形成的較薄產品（0.2mm-2mm），稱為鋁薄板帶，此為公司產銷的主要產品。以熱軋工藝配套精整工藝形成的中厚鋁板和熱軋卷，又稱中厚鋁板卷；該類產品厚度較厚，一般為 8mm 以上，與鋁薄板帶存在永杰新材料股份有限公司 招股說明書 104 較為明顯的差異。此外，公司產品中有一定量的鋁箔。報告期內，公司各類產品的收入結構情況如下：單位：億元 產品類別產品類別 2 202024 4 年

286、年 1 1-6 6 月月 2 2023023 年年 2 2022022 年年 20212021 年年 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 鋁板帶 鋁薄板帶 30.86 83.43%55.07 84.93%60.38 84.54%52.34 83.21%中厚鋁板卷 1.69 4.56%3.21 4.95%3.96 5.54%5.52 8.77%小計 32.55 87.99%58.28 89.88%64.34 90.08%57.86 91.98%鋁箔 4.45 12.01%6.56 10.12%7.09 9.92%5.04 8.02%合計合計 37.00

287、 100.00%64.84 100.00%71.43 100.00%62.90 100.00%受市場需求、公司經營戰略和產能等因素影響，2022 年起，鋰電池領域是公司主要收入來源；報告期內，公司傳統優勢領域新型建材和電子電器的收入占比保持在較高的水平，具體情況如下：單位：億元 產品產品應用領應用領域域 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2 2023023 年年 2 2022022 年年 20212021 年年 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 鋰電池 15.56 42.05%26.12 40.28%31.58 44.21%13.49

288、21.45%輕量化 3.53 9.55%6.24 9.63%7.22 10.11%9.74 15.48%新型建材 4.56 12.32%12.03 18.55%11.28 15.79%14.84 23.58%電子電器 10.01 27.06%15.17 23.40%14.36 20.11%17.91 28.47%其他 3.34 9.02%5.27 8.13%6.99 9.79%6.93 11.02%合計合計 37.00 100.00%64.84 100.00%71.43 100.00%62.90 100.00%（二）公司主要經營模式 1 1、公司主要經營模式情況、公司主要經營模式情況 （1）采

289、購模式 公司采用“以產定購”的采購模式，即根據制造總部制定的生產計劃，由采購部向合格供應商采購。公司采購的原材料主要包括鋁錠、鋁液、鋁合金扁錠（以下簡稱“扁錠”）、鑄軋卷和鋁箔坯料。其中，在與扁錠主要供應商合作過程中，公司派駐專業技術團隊負責扁錠的合金設計、工藝技術，并提供部分輔材，以保證扁錠質量符合要求。2022 年 6 月-2023 年 3 月期間，公司主要扁錠供應商青海海源與中鋁青海永杰新材料股份有限公司 招股說明書 105 雙方曾協商決定：由公司向中鋁青海采購鋁液，并委托青海海源加工成扁錠，鋁液價格以計價周期（發貨上月 26 號-本月 25 日）鋁錠基礎價的算術平均價為基礎，減折讓定價

290、；報告期內其他時期均由公司向青海海源直接采購扁錠。對應期間公司采購方式變化主要系供應商青海海源、中鋁青海兩家公司協商確定，未改變公司采購扁錠的質量，亦未增加公司采購扁錠的成本，對公司無實質性影響。公司向現貨市場采購鋁錠，以長江有色金屬網或者上海有色金屬網鋁錠價格為基礎（以下簡稱“鋁錠基礎價”）加升貼水定價。公司采購扁錠、鑄軋卷和鋁箔坯料等半產品以進一步加工為成品。相應采購一般與相應供應商簽訂一段時期（年度/半年等）框架合同，每批次采購的數量和規格以具體訂單為準；采購定價按照“鋁錠價+加工費”方式確定。此“鋁錠價”也采用計價周期（主要為發貨上月 26 號-本月 25 日）的鋁錠算術平均價確定；加

291、工費是根據合金成分、運費、付款方式等因素在框架協議中議定的價格。報告期內公司存在少量委外加工（除扁錠外），占采購總額的比率均不超過 0.3%。對應內容包括：根據客戶對產品需求，公司將鋁板帶箔產品委托具有涂層和分切能力的企業加工。（2）生產模式 公司是“以銷定產”和“備庫生產”相結合的生產模式。制造總部根據客戶訂單情況、產品技術指標要求、交貨期，并結合公司現有產能、產品工藝特點、生產周期等制定生產計劃；在能與訂單協同生產時，生產計劃中增加部分出貨量較大的標準產品。前者即為“以銷定產”模式，后者為“備庫生產”模式。報告期內公司“備庫生產”模式下生產的產品數量較少，分別為 4,937.01噸、2,2

292、91.98 噸、2,243.92 噸和 722.81 噸，占對應期間產量比率分別為1.57%、0.73%、0.70%和 0.39%，總體呈現逐步下降趨勢。因此，公司采用“以銷定產”為主、“備庫生產”為輔的生產模式。在制造總部制定完成生產計劃后，公司生產部門按此組織相應產品生產。（3）銷售模式 銷售模式 公司銷售均為直銷模式。按照銷售區域差異，公司銷售可分為外銷和內銷兩類。其中國內市場是公司主要銷售區域，報告期內公司內銷占比約為 80%-永杰新材料股份有限公司 招股說明書 106 93%。按照客戶類型差異，公司客戶類型分為生產商和貿易商兩類。生產商客戶指購買公司產品、加工生產后對外銷售的客戶，如

293、科達利等采購公司鋁板帶加工成電芯結構件等再銷售予寧德時代等加工成鋰電池。貿易商客戶指購買公司產品后不經加工，直接對外銷售的客戶，如中建材等。生產商是公司的主要客戶，報告期內其收入占比約為 70%-84%。按照主要原材料來源差異，公司銷售可分為商品銷售和來料加工兩類。商品銷售是公司采購原材料并承擔原材料價格波動風險情況下進行產品加工、銷售，產品銷售按照“鋁錠價+加工費”方式定價。來料加工是客戶提供原材料，公司不承擔原材料價格波動風險進行產品加工并收取加工費方式。報告期內商品銷售是公司主要銷售方式，其收入占主營收入的比率超過 99%，出貨量占比超過 94%。產品定價方式 公司產品銷售價格采用“鋁錠

294、價+加工費”定價方式。其中，加工費主要按照產品的合金品種、工藝復雜程度、技術質量要求、市場需求、結算方式等因素綜合確定。鋁錠價以合同或者訂單中約定的鋁錠價格為準，來料加工方式不含鋁錠價。產品定價中的“鋁錠價”包括：訂單日價、發貨日均價、發貨上月均價和發貨本月均價 4 類。其中，訂單日價為訂單當日基礎鋁錠價；發貨日均價主要為發貨日前 0-5 日基礎鋁錠價的均價（注：0 日表示發貨當天）；發貨上月均價和發貨本月均價則對應發貨上月或本月基礎鋁錠價的均價。在商品銷售下，公司各種鋁錠定價方式的收入情況如下：單位：億元 項目項目 2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 20232023 年年度度

295、20222022 年年度度 20212021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 國內 銷售 訂單日價 2.32 6.29%5.28 8.16%7.91 11.09%12.69 20.19%發貨日均價 13.85 37.59%24.20 37.42%20.61 28.90%29.23 46.53%發貨本月均價 0.08 0.21%1.58 2.45%1.01 1.42%1.06 1.69%發貨上月均價 17.68 47.98%27.79 42.97%29.72 41.67%6.13 9.77%其他 0.22 0.60%0.31 0.47%2

296、.43 3.41%0.76 1.22%小計 34.15 92.66%59.16 91.47%61.69 86.49%49.87 79.40%永杰新材料股份有限公司 招股說明書 107 境外 銷售 訂單日價 1.66 4.49%3.76 5.81%8.25 11.56%11.81 18.80%發貨日均價 0.19 0.51%0.35 0.54%0.40 0.56%0.25 0.40%發貨上月均價 0.86 2.33%1.38 2.14%0.97 1.36%0.58 0.93%其他 0.01 0.01%0.03 0.05%0.02 0.03%0.29 0.47%小計 2.71 7.34%5.52

297、8.53%9.64 13.51%12.94 20.60%合計合計 36.85 100.00%64.67 64.67 100.00%100.00%71.71.3 33 3 100.00%100.00%62.8262.82 100100.00.00%注：上表不含來料加工收入。鋰電池領域客戶一般采用“發貨上月均價”方式與公司結算，2022 年公司在該領域銷售增加導致“發貨上月均價”金額和占比明顯增加，2023 年該領域銷售有所下降導致“發貨上月均價”金額有所降低，因部分其他領域客戶改為“發貨上月均價”方式，導致“發貨上月均價”占比有所提升；公司主要客戶墻煌新材采用“發貨日均價”方式與公司結算，202

298、3 年該客戶采購金額有所增加，導致國內銷售中“發貨日均價”類別收入金額和占比有所增加；公司主要客戶中建材主要為訂單日價和發貨日前 10 個工作日價方式，2023 年中建材采購金額下降，國內銷售中“其他”類別收入金額和占比有所降低。隨著各領域部分客戶逐步接受“發貨上月均價”方式，2024 年 1-6 月公司“發貨上月均價”占比進一步提升。寄售模式 A 寄售模式下公司收入確認政策 針對寄售模式銷售，公司每月與客戶對賬，根據雙方確認的對賬單確認控制權的轉移和確定銷售金額，同時確認收入。同行業可比公司及部分其他同行業公司寄售模式下的收入確認政策如下：公司名稱公司名稱 寄售模式下的收入確認政策寄售模式下

299、的收入確認政策 同 行 業 可比公司 鼎勝新材 公司已根據合同約定將產品交付給客戶經客戶領用時確認收入 常鋁股份 根據銷售合同約定，通常依據獲取的客戶領用確認單作為銷售收入的確認時點 華峰鋁業 公司根據與客戶簽訂的銷售合同或訂單，完成相關產品的生產后，將產品運送至客戶指定倉庫，公司根據客戶確認領用的書面文件確認銷售收入 其他同行業公司 新威凌(871634.BJ)寄售模式為本公司將生產的鋅粉等產品預先送至客戶指定地點，在客戶領用產品，雙方就領用產品的數量及價格確認后確認收入 如上表所示，公司在寄售模式下的收入確認方法與同行業可比公司及部分永杰新材料股份有限公司 招股說明書 108 其他同行業公

300、司不存在重大差異。B 報告期各期寄售業務的規模 報告期各期寄售業務的規模如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 20232023 年度年度 20222022 年度年度 20212021 年度年度 寄售業務收入寄售業務收入 17,281.21 33,235.32 24,789.37 13,420.88 營業收入營業收入 373,209.31 650,391.85 715,007.56 630,284.97 占比占比 4.63%5.11%3.47%2.13%C 報告期各期末未保存在公司倉庫的產成品構成及金額 項項 目目 20242024 年年 6 6 月末月末 2

301、0232023年末年末 20222022年末年末 20212021年末年末 數量數量(噸噸)金額（萬金額（萬元）元）數量數量(噸噸)金額（萬金額（萬元）元）數量數量(噸噸)金額（萬金額（萬元）元）數量數量(噸噸)金額（萬金額（萬元）元）已發出在途 3,955.06 7,976.63 2,143.89 4,115.37 1,606.79 3,105.59 3,878.88 7,762.85 客戶寄售倉庫 1,924.11 4,438.79 1,044.19 2,385.61 1,602.74 3,576.45 776.34 1,693.73 小計小計 5,879.175,879.17 12,41

302、5.4312,415.43 3,188.093,188.09 6,500.986,500.98 3,209.533,209.53 6,682.046,682.04 4,655.24,655.22 2 9,456.589,456.58 期末存貨期末存貨余額余額 /98,814.4398,814.43 /75,663.275,663.29 9 82,061.1682,061.16 85,075.185,075.16 6 占比占比 /12.56%12.56%/8.59%8.59%8.14%8.14%11.12%11.12%如上表所示，未保存在公司倉庫的產成品有已出發在途和客戶寄售倉庫兩部分，報告期各

303、期末，公司未保存在公司倉庫的產成品余額分別為 9,456.58 萬元、6,682.04 萬元、6,500.98 萬元和 12,415.43 萬元，占存貨余額比例較低。2024 年 6 月末未保存在公司倉庫的產成品余額增加主要系 6 月末已發出在途產品較多。2 2、采用目前經營模式的原因及其影響因素、采用目前經營模式的原因及其影響因素 鋁加工企業普遍采用“鋁錠價格加工費”的模式確定產品銷售價格。其中鋁錠為大宗商品，受市場購銷因素影響存在一定的價格波動，而加工費相對鋁錠價格占比較小。為獲取相對穩定的加工費，公司根據自身的原材料（半成品）采購周期、生產周期以及客戶提貨周期等，按照客戶需求量采購對應的

304、原材料，以在一定程度上規避鋁錠價格波動對加工費的影響。從而形成了“以產定購”的采購模式。公司在生產過程中采用了協同性生產方式，即規?；?、個性化相配合的生產方式。類似客戶群體往往對產品的需求具有較為明顯的共性，主要體現為對永杰新材料股份有限公司 招股說明書 109 鋁板帶箔材的性能指標等方面要求較為一致，這使得公司生產能夠根據客戶群體共性需求，在某些生產環節（如在鋁合金扁錠生產環節）采用相同或類似工藝；但由于客戶對基材綜合性能（包括性能指標、表面質量、板形狀況以及各批次產品的性能一致性和穩定性等方面）要求差異，又使得公司在生產過程中需采用不同的工藝（如，不同冷軋道次、軋制速度、退火方式/溫度/時

305、間等）來滿足相應客戶對產品的最終需求，從而體現出較為明顯的“以銷定產”的生產模式。公司在銷售環節均采用的直銷模式，其對應的是公司具有良好的市場口碑和較為領先的研發能力（具體詳見本節之“一、（一）公司主營業務情況”），因此公司能夠與主要客戶建立較為穩定的業務合作關系，獲得協同發展。3 3、報告期內經營模式變化情況及未來變化趨勢、報告期內經營模式變化情況及未來變化趨勢 報告期內，公司采用的經營模式未發生重大變化；在影響各經營模式的主要因素未發生明顯變化的情況下，預計未來公司經營模式不會發生變化。（三）成立以來公司主營業務、產品和經營模式變化情況 公司自設立以來始終圍繞鋁板帶箔的研發、生產與銷售，主

306、營業務、主要產品或服務未發生重大變化；公司采購、生產和銷售模式均與報告期內相同，未發生重大變化。（四）公司業務經營情況和核心技術產業化情況 1 1、公司業務經營情況、公司業務經營情況 （1）業務持續發展，盈利能力較強 報告期內，公司銷售鋁板帶箔產品分別為 31.09 萬噸、31.65 萬噸、32.07萬噸和 18.57 萬噸，總體保持持續增長狀況；各期對應實現營業收入 63.03 億元、71.50 億元、65.04 億元和 37.32 億元；各期實現歸屬于母公司股東的凈利潤（扣非后）為 22,677.23 萬元、36,564.81 萬元、24,661.19 萬元和16,331.36 萬元。受

307、2023 年鋰電池行業庫存策略影響（具體詳見本節之“二、（五）、2、（4）行業需求變動的主要影響因素”相關內容），公司在該領域出貨量、加工費均受到一定影響；公司通過不斷調整產能結構，較好地適應了永杰新材料股份有限公司 招股說明書 110 市場需求變化，產品銷量保持增長，但由于受較高毛利率鋰電池領域產品銷量下降、加工費總體降低等影響，凈利潤出現一定程度的同比下滑；隨著鋰電池領域產品市場的恢復、增長，以及電子電器領域總體需求增長、公司整體競爭能力的增長，2024 年 1-6 月公司銷售規模較上年同期有明顯的增長，凈利潤也實現明顯的同比提升。報告期內，公司產品銷量保持增長，凈利潤雖有波動，但總體保持

308、相對較好的水平。（2）市場競爭能力不斷增強，產能利用率較高 公司所處鋁壓延行業屬于固定資產投資較大行業，運營的固定成本較大、規模效益較為明顯。隨著技術實力的不斷增強，公司已具有較強的市場競爭能力和相對穩定的核心客戶群體。報告期內，公司經歷了 2022 年鋰電池領域需求快速增長和 2023 年鋰電池產業鏈謹慎庫存策略下需求下降的影響；依托較強的市場競爭能力，公司通過不斷修正產能結構，實現了較高的產能利用率水平，報告期內分別為 93.11%、97.84%、97.57%和 101.82%，產品產銷率分別達到了98.67%、100.38%、100.06%和 98.33%，并較好地實現了規模效益、保證了

309、與客戶的協同發展。（3）鋰電池運用領域產品銷售占比處于較高水平 隨著新能源車、儲能等需求的提升，作為基材的鋁板帶箔產品在鋰電池相關領域的銷售得以迅速提升。公司及生產的“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”已被工信部認定為“制造業單項冠軍產品”、中色加協證明的產品市場占有率第一的企業，報告期內，公司鋰電池領域產品銷量占總體銷量的比率分別為 19.98%、43.38%、37.82%和 39.36%，收入占比分別為 21.45%、44.21%、40.28%和 42.05%，2022 年起已成為公司銷量和收入占比最高的應用產品系列。2 2、核心技術產業化情況、核心技術產業化情況 公司的核心技術主要是通過

310、合金優化和工藝調整，以使產品的綜合性能指標能夠較好地符合客戶工藝特點及其產品應用場景。隨著研發投入的不斷增強，報告期內公司核心技術也在不斷提升，在主要客戶領域，公司產品品質穩定，主導產品技術成熟，產品已為眾多下游知名客戶所認可，均處于大批量生產階段。報告期內公司向鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等主要客永杰新材料股份有限公司 招股說明書 111 戶領域銷量情況如下：單位：萬噸 產品產品 下游客戶下游客戶 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2 2023023 年年 20222022 年年 20212021 年年 鋁板帶 鋰電池 6.32 10.59 12.36 5.24 輕量化

311、 1.61 2.94 3.09 4.72 新型建材 2.26 6.20 5.32 7.61 電子電器 4.36 7.05 6.03 8.44 其他 1.92 2.76 2.27 2.95 小計 16.47 29.53 29.09 28.96 鋁箔 鋰電池 0.86 1.54 1.37 0.97 電子電器 0.33 0.36 0.37 0.44 其他 0.59 0.64 0.82 0.72 小計 1.79 2.54 2.56 2.12 合計合計 18.26 32.0732.07 31.6531.65 31.031.09 9 （五）公司產品的工藝流程及核心技術運用情況 1 1、產品的工藝流程情況、

312、產品的工藝流程情況 從原材料（鋁錠、鋁液或再生鋁）到成品（鋁板帶或鋁箔），一般需經多個工序過程。根據前端工藝差異，公司擁有鑄錠熱連軋（又稱“熱軋工藝”）和連續鑄軋（又稱“鑄軋工藝”）兩種工藝體系。熱軋工藝體系下生產的鋁板帶箔成品一般具有較高的性能，可較好適用、覆蓋鑄軋工藝體系下生產的同類產品用途和客戶需求；但也面臨成本相對較高的缺點。部分產品，如動力鋰電池用鋁板帶、陽極氧化料、軟包電池鋁塑膜用鋁箔等，由于力學、加工、耐腐蝕等性能指標要求，一般均使用熱軋工藝體系下生產的鋁板帶箔。熱軋工藝和鑄軋工藝體系下產品品質差異詳見本招股說明書之“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”之“五、（一）項目的具體用

313、途及其與公司主要業務和核心技術的關系”相關內容。（1）熱軋工藝體系流程圖 熱軋工藝體系是永杰鋁業采用的生產方式，其由鑄錠、熱軋、冷軋、箔軋等工藝過程構成。在熱軋工藝體系下：通過鑄錠工藝以形成扁錠；通過粗軋機、3 機架精軋機組分別形成中厚鋁板、熱軋卷；通過冷軋機對熱軋卷軋制、退火形成鋁板帶半成品和鋁箔坯料；鋁箔坯料通過箔軋機軋制、退火形永杰新材料股份有限公司 招股說明書 112 成鋁箔半成品；中厚鋁板、鋁板帶半成品和鋁箔半成品經過精整工藝成為成品。其主要的流程如下：在熱軋工藝下形成的熱軋卷主要進入冷軋工藝，少部分形成中厚鋁板卷成品；冷軋工藝后形成的合金鋁板帶厚度一般較?。?.2mm-2mm），此

314、與熱軋工藝下生產中厚鋁板卷（8mm 以上）存在明顯差異。部分鋁箔坯料通過冷軋即可形成，部分需要通過冷軋-退火-冷軋才能形成。公司存在采購扁錠和鋁箔坯料進行后續生產的情形。（2）鑄軋工藝體系流程圖 鑄軋工藝是永杰新材采用的工藝體系，其主要的流程如下：如上圖，由于永杰新材冷軋、箔軋等工藝與永杰鋁業熱軋工藝體系下對應永杰新材料股份有限公司 招股說明書 113 的冷軋、箔軋等工藝相同，因此永杰新材存在使用永杰鋁業生產的熱軋卷進一步生產鋁合金板帶箔的情形。報告期內，永杰新材利用永杰鋁業生產的熱軋卷生產了約 1.4 萬噸、2.8 萬噸、1.4 萬噸和 0.97 萬噸鋁板帶產品；此外，永杰新材存在采購鑄軋卷

315、和鋁箔坯料開展后續工藝加工的情況。2 2、核心技術在工藝流程關鍵點應用和效果情況、核心技術在工藝流程關鍵點應用和效果情況 （1）核心技術在工藝流程點的應用情況 公司核心技術主要包括合金優化技術和工藝技術。合金優化技術主要應用于熱軋工藝體系下的“鑄錠工藝”環節和鑄軋工藝體系下的“鑄軋工藝”環節；工藝技術在熱軋、冷軋、箔軋、精整等多個業務環節均有體現，具體如下：工藝工藝 階段階段 具體具體 技術技術 公司工藝特點及效果公司工藝特點及效果 工藝具體工藝具體應用環節應用環節 鑄錠及鑄軋階段 熔體凈化技術 1、通過爐溫控制/減少鋁合金熔體中雜質產生；2、以合理熔化、靜置時間降低有害物質的產生；3、以去渣

316、、除氣工藝除去雜質和氫氣。目前公司可將雜質顆粒直徑控制在 5m 以下、含氫量控制在 0.11ml/100g以下，與跨國公司產品指標基本一致。熱 軋 和 鑄軋 工 藝 下“精 煉”環節 鑄嘴布流設計技術 1、在鑄軋工藝下，選擇具有良好保溫性能的材料生產“鑄嘴”；2、設計不同合金牌號的“鑄嘴”，保障鋁液流速和溫度的均勻，實現良好的立板效果。鑄 軋 工 藝下“鑄軋”環節 均勻化熱處理工藝 針對不同產品，數據化控制鑄錠在均勻化過程中的溫度和時間，以利于鑄錠中某類微觀組織結構形成和強化。熱 軋 工 藝下“熱 均勻 化”環節 軋制階段 熱軋乳液設計 基于工藝效果評定，與乳液供應商共同完成熱軋乳液配比與優化

317、，較好改善熱軋卷表面質量。熱 軋 工 藝下“粗軋、精軋”環節 熱軋清刷輥技術 1、設計熱軋清刷軋輥材質并輔以定期清洗，防止熱軋輥的“粘鋁”對產品表面質量影響；2、設置清刷輥壓力，減少刷痕，保證表面品質。熱軋終軋溫度控制 通過對熱軋軋制速度、乳液噴嘴角度和流量大小等控制，達到對熱軋卷終軋溫度的準確控制，促進成品力學性能穩定和表面質量提升。多層合金復合技術 1、將最多 5 層不同性能特點鋁合金予以熱軋焊合，大幅提高產品綜合性能；2、有效保證各層厚度準確性，各層偏差率小于總厚度的 1%左右。熱 軋 工 藝下“精軋”環節 退火技術 針對不同產品，數據化控制不同溫度、時長的退火，以利于某類微觀組織結構形

318、成和強化，優化產品的綜合性能。在 冷 軋 和箔 軋 后 工藝環節 軋制技術 對不同產品，數據化控制對應軋輥精度下的壓下量、軋制速度、軋制道次、軋輥位置，及軋制油的使用，構建產品表面質量和相應的力學性能。冷 軋 和 箔軋 工 藝 環節 表面潤濕通過調整軋制油配方、改造冷軋吹掃方式、研發清洗永杰新材料股份有限公司 招股說明書 114 工藝工藝 階段階段 具體具體 技術技術 公司工藝特點及效果公司工藝特點及效果 工藝具體工藝具體應用環節應用環節 張力控制技術 液清洗、以特制毛刷輥系統和高溫燃氣烘干箱系統予以干燥，可使板材表面潤濕張力3810-3N/m，電池鋁箔表面潤濕張力3210-3N/m。鋁箔界面

319、親/疏油調控技術 基于鋁箔微觀結構和不同精度下軋輥熱力耦合因素，通過對潤滑油和軋制技術優化與修正，實現鋁箔的穩態及較高的表面潤濕張力 箔 軋 工 藝環節 精整控制階段 切邊質量控制技術 通過對鋁箔分切過程中的刀具改進、刀型選擇、調刀參數、換刀周期等，將鋁箔切邊質量提升到缺口尺寸50m，且無 V 形缺口。箔軋后“精 整”環節 高精表面質量控制技術 1、通過自動清洗系統對產品表面的油、鋁灰進行清洗，避免矯直過程中板面擦劃傷、壓坑等缺陷；2、選取不同的拉伸參數等優化工藝，避免 5 系合金橘皮紋缺陷的產生；3、以自主研發設備如“分切機氣漲軸裝置”、“帶氣缸的分切機壓平輥裝置”等提升分切質量，避免、減少

320、邊波和錯層等影響表面質量的產生。冷 軋 和 箔軋 的“精整”環節 消除退火褶皺技術 以廢料作為犧牲層、以待退火材料為外加層，共同完成相應退火工藝，消除由于熱傳遞因素導致的內層退火褶皺問題，保證外層產品質量。箔軋后“退 火”環節（2）核心技術的應用效果 公司核心技術的應用是為了讓產品具有包括性能指標、表面質量、板形狀況以及各批次產品的性能一致性和穩定性等為代表的良好綜合性能。從產品產銷情況、核心客戶組成情況、產品性能指標情況來看（具體詳見本節之“三、（四）公司市場競爭中的優劣勢分析”），報告期公司核心技術已體現出良好的應用效果。（六）報告期各期主要業務指標變動情況及其影響因素 報告期內，公司產品

321、銷量保持增長；營業收入和主營業務毛利率呈現 2022年相對較高、2023 年出現同比滑落、2024 年 1-6 月出現逐步恢復的狀況。具體情況如下：項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2 2023023 年年 2 2022022 年年 20212021 年年 營業收入（萬元）373,209.31 650,391.85 715,007.56 630,284.97 銷量（萬噸）18.26 32.07 31.65 31.09 主營業務毛利率 9.14%8.85%9.68%9.39%鋁板帶產品毛利率 9.30%8.72%9.32%9.24%鋁箔產品毛利率 7.95%10.06%12

322、.97%11.05%研發費用（萬元）13,824.23 21,882.34 19,158.99 20,878.13 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 115 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2 2023023 年年 2 2022022 年年 20212021 年年 研發費用率 3.70%3.36%2.68%3.31%相應變化的因素在于：1、報告期內，公司銷量保持增長，但營業收入體現為 2022 年處于相對較高值。主要因為在“鋁錠價+加工費”定價基礎上，2022年的鋁錠價格相對 2021 年、2023 年較高。2、公司整體毛利率表現為 2022 年較高、2021 年次之

323、，而 2023 年相對較低，2024 年 1-6 月毛利率有所恢復的狀況。主要因為：在 2021 年-2022 年上半年，境外鋁加工行業恢復狀況較弱，境外部分需求轉向國內，使得國內鋁壓延行業總體出現產銷兩旺態勢，各類產品需求量、加工費均有不同程度的上漲；隨著境外鋁加工行業的逐步恢復，2022 年下半年開始境外市場需求總量和加工費出現下跌，并帶來了內銷產品加工費的下降。由于 2022 年鋰電池需求出現爆發性增長，2022 年公司與之配套的相應產品加工費在全年保持增長，銷量出現較快增長；但受 2023 年鋰電池行業庫存政策變化和電芯價格大幅下降影響（具體詳見本節之“二、（五）、2、（4）行業需求變

324、動的主要影響因素”相關內容），該年度產品加工費和銷量均同比下降，并進一步帶來了其他客戶領域加工費的下降。鋰電池領域產品較高產品性能對應了較高的加工費和毛利率水平，報告期內公司在鋰電池領域銷量占比分別為 19.98%、43.38%、37.82%和 39.36%，其對應占比變化也影響了公司毛利率變化。2024 年 1-6 月公司總體毛利率有所恢復，一方面是因為較高的產能利用率對應的規模效益有效降低了單位產品的固定成本，另一方面也是因為下游電子電器行業發展狀況相對較好，另疊加其中“陽極氧化料”等銷量和毛利率提升，有效促進了公司整體毛利率的恢復。3、為應對市場需求變化，公司根據客戶需求開展對應的實務性

325、研發，報告期各期研發投入均與對應期間執行的立項項目相關，總體相對穩定。（七）公司產品、業務與國家產業政策和經濟發展戰略的相符性說明 1 1、“碳達峰碳中和”帶來的歷史機遇、“碳達峰碳中和”帶來的歷史機遇 自 2020 年 9 月習近平總書記在第 75 屆聯合國大會提出“我國力爭 2030 年永杰新材料股份有限公司 招股說明書 116 前實現碳達峰、2060 年前實現碳中和”的“雙碳目標”以來，不僅在中央層面把“雙碳目標”納入生態文明建設整體布局，而且國家發改委、生態環境部、國家能源局、工信部、中國人民銀行等多個部委也抓緊推進“雙碳目標”的頂層設計，有關部門正積極研究制定、完善碳達峰行動方案和分

326、行業分領域實施方案，以加快構建“雙碳目標”的政策體系。作為鋁加工業的重要分支，鋁壓延行業發展有助于“雙碳目標”的實現?；厥赵偕X過程能耗及碳排放量僅為原鋁制造過程的 5%，且廢鋁回收率可高達 90%，并可多次重復回收；中色加協預計鋁制品生命周期大約為 15-18 年，我國已逐步步入廢鋁回收周期，再生鋁利用將有助于“雙碳目標”的實現。由于汽車質量每減輕 10%，燃油消耗可節省約 6%8%3，且新能源車運行過程的零排放，使得車輛輕量化和新能源車成為實現“雙碳目標”的重要因素；而鋁板帶箔具有的質量輕、比強度高、耐腐蝕等特性，使其在保障汽車安全、降低汽車重量和新能源汽車應用上具有較高的市場認可度。因此

327、，鋁板帶箔產品在相應領域的廣泛應用，有助于大幅降低交通運輸行業的碳排放總量。建筑行業是我國主要碳排放領域，各類復合鋁材為代表的新型建材出現，如鋁單板和保溫材料形成的復合板、鋁板和鋁箔形成的蜂窩板，可有效起到建筑物隔熱、保溫效果，屬于我國實現“雙碳目標”的重要組成部分。隨著 2020 年 6 月工信部、財政部等五部委聯合發布的關于修改的決定實施，燃油車和新能源車的正負積分交易已在我國實施（又稱“雙積分核算”），類似特斯拉2020 年度賣出約 16 億美元的“環保監管積分”的現象可能在我國汽車產業出現，并有效推動我國新能源汽車產業及配套行業的發展。公司所處行業、已具有的客戶基礎和技術能力，將支持公

328、司在相關政策背景下獲得快速發展的機遇。2 2、主要主管部門制定了一系列有利于公司業務發展的政策、主要主管部門制定了一系列有利于公司業務發展的政策 近年來，國家發改委、工信部等行業主管部門先后頒布了一系列產業政策，重點支持公司所處的鋁壓延行業生產高性能產品以滿足新能源汽車、車輛 3 資料來源：CNKI，中金公司研究部 永杰新材料股份有限公司 招股說明書 117 輕量化等領域的需求，其中主要行業政策規劃及內容如下：序號序號 出臺出臺 時間時間 出臺部門出臺部門 產業政策名稱產業政策名稱 主要內容主要內容 1 2024年5月 國務院 20242025年節能降碳行動方案 方案要求優化有色金屬產能布局。

329、大力發展再生金屬產業。到2025年底，再生金屬供應占比達到24%以上，鋁水直接合金化比例提高到90%以上。2 2024年1月 工業和信息化部、國家發改委、財政部等九部門 原材料工業數字化轉型工作方案20242026年）到 2026 年，有色金屬行業數字化基礎和網絡化支撐明顯增強、智能化應用水平顯著提高，綠色發展與安全生產水平大幅提升、技術供給與公共服務持續強化，初步建成技術先進、體系完備、安全高效的數字化轉型生態。3 2023年12月 國家發改委 產業結構調整指導目錄（2024年本）（國家發展和改革委員會令第7號）有色金屬鼓勵類項目包括：新能源、半導體照明、電子領域用連續性金屬卷材等。4 20

330、20年12月 國家發改委、商務部 鼓勵外商投資產業目錄（2020年版）（第38號）散熱器用鋁箔，中高壓陰極電容鋁箔，鋰電池電極用鋁箔，汽車、摩托車輕量化及環保型新材料研發、制造（專用鋁板、鋁鎂合金材料、摩托車鋁合金車架）等被列為全國鼓勵類外商投資項目。5 2018年10月 工信部 原材料工業質量提升 三 年 行 動 方 案（2018-2020年）（工 信 部 聯 科2018198號）有色金屬行業：先進軌道交通、節能與新能源汽車等重點領域用有色金屬材料質量均一性提高，中高端產品有效供給能力增強。6 2017年4月 科技部“十三五”材料領域科技創新專項規劃 （國 科 發 高201792號）輕質高強

331、材料重點發展新型輕質高強材料的新原理與新技術，先進鋁合金等輕質高強材料新型輕質材料/結構一體化、智能化、柔性化設計與制造技術。7 2017年2月 國家發改委 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016版）（國家發展和改革委員會公告2017年第1號）“鋁箔及鋁塑膜等輔助材料”被列為高端儲能的重點發展產品。8 2017年1月 工信部、國家發改委、科技部、財政部 新材料產業發展指南（工信部聯規2016454號）加快推進高強鋁合金等先進有色金屬材料工業轉型升級先進軌道交通裝備材料方面，加強軌道交通裝備用鋁合金制備工藝研究；節能與新能源汽車材料方面，開展新型6000系、5000系鋁合金薄板產業化制備

332、技術攻關。9 2016年11月 國務院“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃（國發2016面向航空航天、軌道交通、電力電子、新能源汽車等產業發展需求，擴大高強輕合金動力電池材料、綠永杰新材料股份有限公司 招股說明書 118 序號序號 出臺出臺 時間時間 出臺部門出臺部門 產業政策名稱產業政策名稱 主要內容主要內容 1067號）色印刷材料等規?；瘧梅秶?，逐步進入全球高端制造業采購體系。10 2016年10月 工信部 有色金屬工業發展規 劃（2016-2020年）（工信部規2016316號）航空鋁材、電子材料、動力電池材料、高性能硬質合金等精深加工產品綜合保障能力超過70%，基本滿足高端裝備、新一

333、代信息技術等需求。將“三代鋁鋰合金板材和擠壓型材，水陸交通運輸用高耐蝕鋁合金板材、高強可焊大型復雜截面鋁合金型材，高性能鋁合金汽車面板等”列為輕合金材料發展重點。11 2016年6月 國務院辦公廳 國務院辦公廳關于營造良好市場環境促進有色金屬工業調結構促轉型增效益的指導意見（國辦發201642號）著力發展乘用車鋁合金板、航空用鋁合金板、船用鋁合金板、高性能動力電池材料等關鍵基礎材料，滿足先進裝備、新一代信息技術、船舶及海洋工程、航空航天、國防科技等領域的需求。3 3、關聯行業的有利政策、關聯行業的有利政策 作為重要基材，鋁板帶箔產品服務于國民經濟、社會發展、國防建設和人民生活的諸多領域。鋁板帶箔材在傳統消費領域穩步增長的同時，其應用隨著綠色低碳發展、產業結構轉型與技術進步在諸多新興領域得以拓展。尤其在“雙碳目標”下，新能源汽車和新型儲能的大力推廣，將有效提升與之配套的動力和儲能鋰電池市場需