益豐大藥房連鎖股份有限公司2020年年度報告（225頁）.PDF

1、益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 1 / 225 益豐大藥房連鎖股份有限公司益豐大藥房連鎖股份有限公司 20202020 年年度報告年年度報告 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 2 / 225 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出

2、席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 三、三、 天健會計師天健會計師事務所事務所（特殊普通（特殊普通合伙合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人高毅高毅、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人鄧劍琴鄧劍琴及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）管長福管長福聲聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 公司2020年度實現歸屬于

3、母公司凈利潤768,273,041.15元，加上2020年初未分配利潤1,456,321,679.12元，減去2020年底提取的法定盈余公積16,032,445.69元，減去2019年度股東分紅113,676,751.80元，2020年末可供股東分配的利潤為2,094,885,522.78元。 公司擬以實施2020年度權益分派股權登記日的總股本為基數， 向全體股東每10股派發現金紅利3.00元（含稅），同時，以資本公積金向全體股東每10股轉增3股，不送紅股。預計派發現金股利165,868,924.50元，預計轉增165,868,925股，轉增后公司總股本將增加至718,765,340股。如在董

4、事會審議通過本預案之日起至實施權益分派股權登記日期間，因股權激勵授予股份回購注銷等事項使公司總股本發生變動，公司維持每股分配（轉增）比例不變，相應調整分配（轉增）總額。上述利潤分配方案尚需公司股東大會審議通過后實施。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質性承諾，請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否

5、 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 3 / 225 九、九、 是否存在半數是否存在半數以上以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性 否 十、十、 重大風險提示重大風險提示 報告期內，不存在對公司生產經營產生實質性影響的重大風險。公司已在本報告中詳細描述可能存在的相關風險，敬請查閱第四節經營情況討論與分析中可能面對的風險部分的內容。 十一、十一、 其他其他 適用 不適用 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 4 / 225 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 5 第二節第二節 公司簡介和主要財務

6、指標公司簡介和主要財務指標 . 6 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 10 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 21 第五節第五節 重要事項重要事項 . 40 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 61 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 . 70 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 71 第九節第九節 公司治理公司治理 . 79 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 . 81 第十一節第十一節 財務報告財務報告 . 82 第十二節第十二節 備查文件目錄備查文件目錄

7、 . 225 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 5 / 225 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 本公司、 公司、 益豐藥房 指 益豐大藥房連鎖股份有限公司 濟康 指 寧波梅山保稅港區濟康企業管理合伙企業（有限合伙），系公司控股股東 益之豐 指 寧波梅山保稅港區益之豐企業管理合伙企業（有限合伙），系公司股東 益仁堂 指 寧波梅山保稅港區益仁堂企業管理合伙企業（有限合伙），系公司股東 益豐醫藥 指 湖南益豐醫藥有限公司，系公司全資子公司 益豐控股 指 湖南益豐醫藥控股有限公司，系公司全資子公司 上海益

8、豐 指 上海益豐大藥房連鎖有限公司，系公司控股子公司 江蘇益豐 指 江蘇益豐大藥房連鎖有限公司，系公司全資子公司 江西益豐 指 江西益豐大藥房連鎖有限公司，系公司全資子公司 湖北益豐 指 湖北益豐大藥房連鎖有限公司，系公司全資子公司 楊浦益豐 指 上海楊浦益豐大藥房有限公司，系上海益豐全資子公司 普陀益豐 指 上海普陀益豐大藥房有限公司，系上海益豐全資子公司 無錫九州 指 無錫九州醫藥連鎖有限公司，系江蘇益豐控股子公司 無錫益豐 指 無錫益豐康健管理咨詢有限公司，系江蘇益豐控股子公司 新興藥房 指 石家莊新興藥房連鎖有限公司 新榮管理 指 石家莊新榮管理企業（有限合伙） 新弘管理 指 石家莊新

9、弘管理企業（有限合伙） 老藥鋪管理 指 石家莊老藥鋪管理企業（有限合伙） 道韓投資 指 南京華泰瑞通投資管理有限公司上海道韓投資中心（有限合伙） 思行管理 指 石家莊思行企業管理合伙企業（有限合伙） 中智大藥房 指 中山市中智大藥房連鎖有限公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 MDC 指 中國藥品零售發展研究中心 ERP 指 Enterprise Resource Planning （企業資源計劃） ， 指針對物資資源管理（物流）、人力資源管理（人流）、財務資源管理（財流）、信息資源管理（信息流）集成一體化的企業管理軟

10、件 O2O 指 Online To Offline（在線離線/線上到線下），是指將線下的商務機會與互聯網結合，讓互聯網成為線下交易的前臺 B2C 指 Business To Customer，是企業對消費者的電子商務模式，這種形式的電子商務一般以網絡零售業為主 CRM 指 Customer Relationship Management，客戶關系管理系統 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 6 / 225 SAP 指 Systems Applications and Products in Data Processing，企業管理解決方案的軟件名稱 DTP 藥房 指 DTP 藥房

11、是直接面向患者提供更有價值的專業服務的藥房?；颊咴卺t院開取處方后，藥房根據處方以患者或家屬指定的時間和地點送藥上門，并且關心和追蹤患者的用藥進展，提供用藥咨詢等專業服務。 報告期內、本報告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 上海證券交易所網站 指 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 益豐大藥房連鎖股份有限公司 公司的中文簡稱 益豐藥房 公司的外文名稱 Yifeng Pharmacy Chain Co., Ltd. 公司的外文名稱縮寫 Yifeng Pha

12、rmacy 公司的法定代表人 高毅 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 范煒 羅功昭 聯系地址 湖南省長沙市麓谷高新區金洲大道68號 湖南省長沙市麓谷高新區金洲大道68號 電話 0731-89953989 0731-89953989 傳真 0731-89953989 0731-89953989 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 湖南省常德市武陵區人民路2638號 公司注冊地址的郵政編碼 415000 公司辦公地址 湖南省長沙市麓谷高新區金洲大道68號 公司辦公地址的郵政編碼 410000 公司網址 電子信箱 四、四、 信息披露及

13、備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、證券時報、上海證券報、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點 公司董事會辦公室 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 益豐藥房 603939 / 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 7 / 225 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 浙江省杭州市江干區錢江路 1366 號華潤大廈 B 座 簽字

14、會計師姓名 李劍、彭亞敏 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 中信證券股份有限公司 辦公地址 北京市朝陽區亮馬橋路 48 號中信證券大廈 簽字的保薦代表人姓名 丁元、趙陸胤 持續督導的期間 2020 年 6 月 22 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%) 2018年 營業收入 13,144,502,415.77 10,276,174,734.90 27.91 6,912,576,542.44 歸屬

15、于上市公司股東的凈利潤 768,273,041.15 543,750,303.03 41.29 416,414,103.09 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 738,674,342.34 537,481,283.88 37.43 381,554,110.18 經營活動產生的現金流量凈額 1,335,655,487.81 963,234,234.64 38.66 510,711,302.33 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增減（%） 2018年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 5,468,672,334.63 4,508,308,158.18 21.30 4,058,

16、760,930.70 總資產 12,949,900,819.57 9,175,278,127.90 41.14 7,868,142,644.63 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%) 2018年 基本每股收益（元股） 1.455 1.031 41.13 0.817 稀釋每股收益（元股） 1.455 1.030 41.26 0.817 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 1.399 1.019 37.29 0.749 加權平均凈資產收益率（%） 15.51 12.72 增加2.79個百分點 12.42 扣除非經常性損益后

17、的加權平均凈資產收益率（%） 14.91 12.58 增加2.33個百分點 11.38 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 報告期內，營業收入較上年增長 27.91%，主要原因，一是公司老店同比內生增長；二是公司加速了新店建設和同行業并購，報告期內，公司凈增門店 1,239 家，其中，自建門店 820 家，并益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 8 / 225 購門店 254 家，新增加盟店 249 家，關閉門店 84 家，至報告期末，公司門店總數 5,991 家（含加盟店 635 家）。 報告期內，歸屬于上市公司股東的凈利潤和歸屬于上市公司股東扣除非經常

18、性損益的凈利潤較上年分別增長 41.29%和 37.43%，主要來源于老店的內生式增長和并購門店的外延式增長以及公司管理效益的提升。 報告期內，經營活動產生的現金流較上年增長 38.66%，主要原因是新開和并購門店以及老店銷售同比增長所致。 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按

19、照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 九、九、 2020 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 3,047,958,361.07 3,244,900,839.46 3,143,783,961.68 3,707,859,253.56 歸屬于上市公司股東的凈利潤 190,

20、850,517.27 221,419,479.60 178,216,698.53 177,786,345.75 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 183,487,042.94 214,425,247.09 172,258,243.64 168,503,808.67 經營活動產生的現金流量凈額 294,789,254.83 117,657,627.17 496,513,127.31 426,695,478.50 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2020

21、 年金額 附注（如適用） 2019 年金額 2018 年金額 非流動資產處置損益 -1,366,291.62 -1,180,062.66 15,376,499.44 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助， 但與50,052,175.50 12,379,116.03 10,092,827.31 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 9 / 225 公司正常經營業務密切相關， 符合國家政策規定、 按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、 聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應

22、享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素， 如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用， 如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外， 持有交易性金融資產、 衍生金融資產、 交易性金融負債、 衍生金融負債產生的公允價值變動損益， 以及處置交易性金融資產、 衍生金融資產、 交易性金融負債、 衍生金融負債和其他債權投資取得

23、的投資收益 111,116.00 單獨進行減值測試的應收款項、合同資產減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、 會計等法律、 法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 10 / 225 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -4,626,376.36 -884,558.99 2,820,508.34 其他符合非經常性損益定義的損益項目 3,968,435.82 749,994.29 13,942,864.23 少數股東權益影響額 -5,

24、044,067.30 -1,127,891.31 -902,083.17 所得稅影響額 -13,385,177.23 -3,778,694.21 -6,470,623.24 合計 29,598,698.81 6,269,019.15 34,859,992.91 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 十二、十二、 其他其他 適用 不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一）主要業務概述 公司是國內領先的藥品零售連鎖企業之一，主要從事藥品

25、、保健品、保健食品、醫療器械、個人護理用品以及與健康相關聯的日用便利品等的連鎖零售業務，子公司益豐醫藥作為公司內部集中采購平臺，兼顧少量對外藥品批發業務。 報告期內，公司的主營業務未發生重大變化。 （二）主要經營模式 公司主要經營模式包括商品采購、 物流配送、 倉儲管理和門店銷售等業務流程。 如下圖所示： 顧客門店零售各配送中心商品需求客戶批發銷售配送生產商/批發商益豐醫藥商品部子公司商品部集采訂單地采訂單集采門店管理部商品中心子公司商品部執行核定價格集采商品定價地采商品定價質量管理 1、采購模式 公司設置商品中心，負責統計所有門店集中采購商品的需求，并協調子公司的采購計劃，制定品類組合計劃；

26、子公司商品部負責統計該公司所有門店的采購需求，將集中采購計劃報送公司商品中心，并對地方采購需求進行統計和商品采購。各級商品部門在了解門店需求后，進行商品的訪價、詢價、比價、議價和訂價工作，并與供應商進行談判，簽訂采購合同。 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 11 / 225 公司采購流程如下： 確定采購品類尋找供應商確定供應商非首次供應商供應商談判簽定合同擬定采購計劃商品部長審核非首營品種首營品種首營資料首次供應商首品種質管部審核地采品種子公司采購集采品種益豐醫藥采購非首營品種醫藥商品部長審核首營品種商品評審商品規劃審醫藥質管部審核首次供應商首營品種非首次供應商供應商談判簽定合

27、同擬定采購計劃商品總監審總裁/副總裁審質量總監審 2、倉儲管理與物流配送 公司在湖南、湖北、江蘇、上海、江西、廣東、河北等七省市均建立了現代化物流配送中心，擁有自動輸送線、自動分揀系統、電子標簽、無線射頻揀選、驗收系統、智能集貨系統等物流業內較為先進的設備與技術以及業務管理模式。公司旗下所有門店的商品均由公司或分子公司物流中心自主配送，強大的物流配送能力為公司的快速擴張提供了強有力的物流支持。 物流配送流程如下： 3、銷售模式 公司銷售模式：以零售為主，兼顧少量批發。 （1）零售業務 截至 2020 年 12 月 31 日，公司在湖南、湖北、上海、江蘇、江西、浙江、廣東、河北、北京九省市共開設

28、了 5,991 家連鎖門店（含加盟店 635 家），向顧客銷售藥品、醫療器械、保健品、健康食品、個人護理用品及與健康相關聯的日用便利品等商品。 公司于 2013 年開啟醫藥電商業務，2016 年成立電商事業群，2019 升級為新零售事業群，下設 B2C、O2O、CRM、互聯網醫療、處方流轉、電商技術等各新零售業務線事業部，以 CRM 和大數據為核心，互聯網醫療及處方流轉為創新，打造線上線下融合發展的醫藥新零售業務。 供應商發貨配送中心驗收倉庫門店請貨POS系統數量校正SAP系統分揀配貨WMS系統出庫復核裝載運輸反饋校正收貨驗收采購入庫流程采購入庫流程門店配送流程門店配送流程商品中心核對訂單商品

29、部商品主配益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 12 / 225 （2）批發業務 公司的批發業務系益豐醫藥從供應商采購商品，然后向公司及子公司以及第三方批發。公司對外批發，主要為公司代理品種的分銷。 （三）行業情況分析 1、人口老齡化、慢病年輕化提升行業發展空間 隨著社會消費水平持續提升，大眾健康消費意識不斷增強，大眾健康產業快速發展，特別是在人口老齡化、慢病年輕化等多重因素的驅動下，我國醫藥行業規模持續提升。根據國家統計局最新公布的統計數據，2019 年我國的人口總數為 140,005 萬人，從人口的年齡構成來看，16 至 59周歲的勞動年齡人口為 89,640 萬人， 占總人口

30、的比重為 64%； 60 周歲及以上人口為 25,388 萬人，占總人口的比重為 18.1%，其中 65 周歲及以上人口為 17,603 萬人，占總人口的比重為 12.6%，高于國際社會普遍公認的進入老齡化社會的標準， 同時， 由于我國人口出生率持續保持在較低水平，預計未來人口結構中老年人所占比例將繼續上升，而 60 周歲以上中老年人為藥品銷費的主要人群，根據中國醫藥工業信息中心醫院處方分析系統 RAS 數據，我國 60 歲以上老年人用藥占整體處方市場的 55.5%以上。 20072007- -20192019 年國內老齡人口規模及占比年國內老齡人口規模及占比 數據來源：國家統計局 據中康咨詢

31、數據顯示，2019 年，整個中國藥品市場（不含藥材、中藥飲片和配方顆粒）總規模達 18,212 億元，較 2018 年增長 8.9%。從實現藥品銷售的三大終端的銷售額分布來看，等級醫院市場在整個醫藥市場占比 68.9%，基層醫院占比 10.4%，零售藥店占比 18.8%。 全國藥品市場全渠道市場份額（全國藥品市場全渠道市場份額（% %） 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 13 / 225 數據來源：中康 CMH 2、互聯網+“醫療、醫藥、醫?！比t聯動改革給行業帶來新的發展契機 隨著醫改推進，政策落地效果持續釋放。近幾年，國家醫藥衛生主管部門先后出臺政策支持和鼓勵藥品零售行業的

32、發展，如，關于進一步改革完善藥品生產流通使用政策的若干意見、全國藥品流通行業發展規劃（2016-2020 年）和關于促進醫藥產業健康發展的指導意見等等，特別是關于進一步改革完善藥品生產流通使用政策的若干意見（國辦發201713 號）明確提出：“推進醫藥分開。醫療機構應按藥品通用名開具處方，并主動向患者提供處方。門診患者可以自主選擇在醫療機構或零售藥店購藥， 醫療機構不得限制門診患者憑處方到零售藥店購藥。具備條件的可探索將門診藥房從醫療機構剝離?！?隨著醫院藥占比、零差率、分級診療、一致性評價、醫?？刭M、帶量集采等一系列醫改措施的推進實施，以及“互聯網+”政策、技術、服務的不斷發展，“互聯網+”

33、模式不斷創新，互聯網+“醫療、醫藥、醫?！比t聯動模式逐步形成，2020 年，疊加疫情的影響，醫藥分開、醫院處方外流明顯提速，處方藥院外市場持續擴容。以線下實體藥店為依托，線上線下融合發展的醫藥新零售模式逐漸成型。對于藥品零售行業而言，以線下實體藥店為主體保障社區健康服務，以 O2O 模式提升服務便利性和服務半徑， 以 CRM 和慢病管理提升服務專業性和顧客粘性， 借助互聯網+“醫療、醫藥、醫?！钡尼t藥新零售發展，轉型升級，贏取增量空間，成為行業發展的新契機。 3、產業政策和資本推動下的行業集中度持續提升 在產業政策驅動、資本介入、規?；偁幍纫蛩赜绊懴?，行業集中度持續提升。全國性和區域龍頭企

34、業借助資本力量加速整合，連鎖藥店成為行業發展的主流。根據國家藥監局藥品監督管理統計年度報告（2020 年），截至 2020 年底，全國共有藥品經營許可證持證企業 57.33萬家，其中，零售藥店 24.10 萬家，占經營企業數量的 42.03%，零售連鎖企業 6,298 家、門店數量 31.92 萬家，占比 55.68% ，批發企業 1.31 萬家，占比 2.29%。全國藥店總數為 553,892 家，藥益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 14 / 225 品零售連鎖化率從 2013 年的 36.57%提高至 2020 年的 56.50%。零售連鎖化率的提升，有利于提升市場集中度及

35、降低政府監管成本和企業經營成本。 全國全國藥藥品品經經營企業歷年變化情況營企業歷年變化情況( (單位單位: :家家) ) 數據來源：國家藥監局 據中信證券研報，我國頭部連鎖市占率逐年提升，TOP10 連鎖的市占率從 2015 年的 13.56%提升至 2019 年的 20.22%，TOP100 連鎖的市占率從 36.75%提升至 46.08%。雖然，我國零售連鎖集中度近年來提升較快，但相較于美國、日本等成熟市場，仍然處于較低水平，尚有較大發展空間。美國藥店的連鎖化率從 1990 年的不到 40%增至 2019 年的 87%，TOP3 連鎖門店數量占據了全美藥店數量的近 30%，市場份額則高達

36、85%。 4、行業發展階段、周期性特點以及公司所處的行業地位 （1）行業發展階段 隨著我國 GDP 持續增長， 居民可支配收入和社會消費水平逐年提升， 居民的醫療消費需求也隨之增長。人均醫療保健消費支出呈逐年增長的趨勢，2019 年中國居民人均醫療保健消費支出為1,902 元，增長率為 12.9%，占人均消費支出的 8.8%。同時，受人口老齡化、二孩生育、城市化推進及人口遷移等多重社會因素的影響，社會對于醫療資源的需求不斷提升。隨著居民對醫療保健的重視程度提升，預計中國居民人均醫療保健消費支出將保持增長態勢。 20152015- -20192019 年全國居民人均醫療保健支出（元）年全國居民人

37、均醫療保健支出（元） 數據來源：國家統計局，2019 年國民經濟和社會發展統計公報 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 15 / 225 隨著“健康中國 2030”戰略和醫藥衛生體制改革的持續推進，藥品流通行業發展不斷邁上新的臺階。根據中康 CMH 數據顯示，從 2017 年到 2019 年，零售藥店整體規模逐步提升，2019 年達到了 4500 億以上，增長 4.7%，MAT2020Q1 零售藥店終端 2020 年銷售規模為 4,616 億元，同比增長 4.9%。 全國零售藥店終端規模及增速（全國零售藥店終端規模及增速（MATMAT） 數據來源：中康 CMH 在國家經濟持續發展

38、，社會消費水平逐年提高，人口老齡化，城鎮化以及消費結構升級等因素的驅動下，醫藥市場持續擴容，并保持平穩較快發展。未來，隨著醫藥衛生體制改革的不斷深入，醫藥分開加速推進，醫院處方外流持續加快，藥品零售行業發展模式和格局加速調整轉變，資本市場對企業整合助力不斷增強，醫藥供應鏈管理服務迅速升級，醫藥電商跨界融合進程持續推進，藥品零售經營模式不斷創新，行業發展專業化和集中化趨勢將不斷增強。行業運行總體將呈現：藥品零售企業銷售規模和連鎖化率持續提高，線上線下融合發展的醫藥新零售模式不斷涌現，醫藥物流運營效率及服務功能持續提升。 （2）行業的周期性、季節性和地域性特點 醫藥流通行業是關系民生的基礎性行業，

39、 受宏觀經濟環境影響相對較小， 經濟周期性不明顯，僅少部分藥品品種針對夏、冬季節極端氣候環境，存在一定的季節性，因此，總體而言，藥品零售行業相對于其他一般零售行業經濟周期性較弱。但是，由于藥品的時效性、便利性以及消費習慣的地區性差異等特點， 藥品零售行業的地域性特點較為明顯。 對于門店網絡布局覆蓋范圍較廣，連鎖復制能力較強的企業，具有更強的市場競爭優勢。 （3）公司所處的行業地位 公司目前主要業務范圍集中在湖南、湖北、上海、江蘇、江西、浙江、廣東、河北、北京九省市，華中華東華北區域競爭優勢明顯。根據21 世紀藥店報的數據顯示，公司 2014-2020 年在中國連鎖藥店綜合實力百強榜排名前五位；

40、 根據 MDC （中國藥品零售發展研究中心） 數據統計，益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 16 / 225 公司 2014-2020 年在中國藥品零售企業綜合競爭力排行榜排名前五位；根據中康咨詢和第一藥店數據顯示，公司獲得 2015-2017 年度中國藥品零售企業競爭力排行榜運營力冠軍、2017-2018年度中國藥品零售企業競爭力排行榜盈利力冠軍、2019-2020 年度中國藥品零售企業競爭力排行榜成長力冠軍。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 1、行業并購情況 報告期內，公司共發生了 16 起同行業的

41、并購投資業務。其中，完成并購交割項目 12 起，交割進行中的項目 4 起，涉及門店 415 家；其中，完成并購交割的門店 254 家，交割進行中的門店161 家。具體情況如下： （1）2019 年 10 月，公司全資子公司江蘇益豐與丁沛生簽署徐州恩奇醫藥連鎖有限公司重組收購框架協議，收購其重組設立的新公司 65%的股權，股權轉讓價格為 2,470 萬，涉及 31 家門店，該項目股權轉讓手續已于 2020 年 3 月完成。 （2）2018 年 10 月，公司簽訂資產收購框架協議受讓攸縣正翔大藥堂百花路店等 14 家藥房相關資產和業務，同時分別于 2019 年 12 月 2020 年 4 月雙方簽

42、署補充協議，該項目于 2020 年 5月完成資產交割手續，最終收購金額為 2,483.24 萬元（含存貨）。 （3）2020 年 6 月，公司簽訂資產收購框架協議受讓湖南國藥控股家家康大藥房連鎖有限公司名下全部 14 家藥房以及診所的相關資產和業務，該項目于 2020 年 8 月完成資產交割手續，最終收購金額為 1,920.12 萬元（含存貨）。 （4）2020 年 7 月，公司全資子公司江蘇益豐簽訂資產收購框架協議受讓濱海正泰大藥房連鎖有限公司名下全部 30 家藥房的相關資產和業務，收購金額 1,800 萬（不含存貨），該項目資產交割手續正在進行中。 （5）2020 年 8 月，公司全資子公

43、司江蘇益豐簽訂資產收購框架協議受讓建湖人民大藥房有限公司、 建湖源生堂大藥房有限公司名下全部 9 家藥房的相關資產和業務， 該項目于 2020 年 9 月完成資產交割手續，最終收購金額為 1,910 萬元（含存貨）。 （6）2020 年 8 月，公司與羅林英、羅林源、李亞利、吳貴華、蔣敏紅、李明簽署永州羅氏協和大藥房連鎖有限責任公司重組收購框架協議，收購其重組設立的新公司 65%股權，其股權轉讓價格為 2,990 萬元，涉及 51 家門店，該項目股權轉讓手續已于 2020 年 12 月完成。 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 17 / 225 （7）2020 年 9 月，新興藥

44、房控股子公司滄州新興與袁金峰、劉曉惠簽署滄州市五洲大藥房連鎖有限公司重組收購框架協議 ， 收購其重組設立的新公司 60%股權， 其股權轉讓價格為 2,400萬元，涉及 40 家門店，該項目股權轉讓手續已于 2020 年 11 月完成。 （8）2020 年 9 月，江蘇益豐控股子公司泰州益豐簽訂資產收購框架協議受讓興化市益善堂大藥房連鎖有限公司名下全部 10 家藥房的相關資產和業務，該項目于 2020 年 11 月完成資產交割手續，最終收購金額為 785 萬元（含存貨）。 （9）2020 年 9 月，公司全資子公司江蘇益豐其控股子公司泗洪縣時代醫藥連鎖有限公司簽訂資產收購框架協議受讓泗陽縣益豐濟

45、舟大藥房有限公司等 15 家藥房的相關資產和業務，該項目于 2020 年 10 月完成資產交割手續，最終收購金額為 850 萬元（不含存貨）。 （10）2020 年 10 月，公司全資子公司湖北益豐與尹勝芳、余萍簽署麻城市心連心大藥房連鎖有限公司重組收購框架協議，收購其重組設立的新公司 70%股權，其股權轉讓價格為 1,680萬元，涉及 20 家門店，該項目股權轉讓手續已于 2020 年 12 月完成。 （11）2020 年 10 月，公司全資子公司江蘇益豐的控股子公司如東益豐大藥房連鎖有限公司與黃信敏、林勇、林堯文、余秀燕、余樂琴簽署南通本草大藥房連鎖有限公司、南通市崇川區鑫誠診所、如皋本草

46、中醫診所重組收購框架協議，收購其重組設立的新公司 80%股權，其股權轉讓價格為 4,240 萬元，涉及 11 家門店，該項目股權轉讓手續已于 2020 年 12 月完成。 （12）2020 年 11 月，公司控股子公司上海益豐的全資子公司蘇州市粵海大藥房有限公司與蘇州綠味餐飲管理有限公司、蘇州市瑞兒福健康管理有限公司、湖州久程企業管理合伙企業（有限合伙）簽署蘇州永熙堂醫藥連鎖有限公司股權轉讓協議重組收購框架協議，收購蘇州永熙堂醫藥連鎖有限公司 70%股權，其股權轉讓價格為 3,360 萬元，涉及 28 家門店，該項目股權轉讓手續已于 2020 年 11 月完成。 （13）2020 年 11 月

47、，公司全資子公司湖北益豐與黃耀華簽署湖北康華大藥房連鎖有限公司重組收購框架協議，收購其重組設立的新公司 80%股權，其股權轉讓價格為 2,800 萬元，涉及 49 家門店，該項目股權轉讓手續已于 2021 年 1 月完成。 （14）2020 年 11 月，公司全資子公司江西益豐與夏永球、夏勇兵簽署江西省景德鎮健民大藥房連鎖有限公司重組收購框架協議，收購其重組設立的新公司 65%股權，其股權轉讓價格為 7,020 萬元+核定凈資產*65%，涉及 78 家門店，該項目股權交割手續正在進行中。 益豐大藥房連鎖股份有限公司 2020 年年度報告 18 / 225 （15）2020 年 11 月，公司與

48、李丙滋、黎逢明簽署平江益豐大藥房金華藥店等 11 家藥房重組收購框架協議，收購其重組設立的新公司 80%股權，其股權轉讓價格為 910 萬元，該項目股權轉讓手續已于 2020 年 12 月完成。 （16）2020 年 12 月，公司控股子公司湖北益豐廣生堂公司簽訂資產收購框架協議受讓監利縣同澤大藥房等 4 家藥房的相關資產和業務， 該項目于 2021 年 1 月完成資產交割手續， 最終收購收購價格為 860 萬元（不含存貨）。 2、設立子公司的情況 為拓展互聯網醫療業務，實施“新零售”戰略，2020 年 6 月，公司在海南省設立海南益豐互聯網醫院有限公司，2020 年 7 月，設立海南益豐遠程

49、醫療中心有限公司，上述兩家公司均為公司全資子公司，注冊資本均為 1,000.00 萬元。 其中：境外資產 0（單位：元 幣種：人民幣），占總資產的比例為 0%。 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 1、區域聚焦和穩健擴張的發展戰略 報告期內，公司繼續堅持“區域聚焦、穩健擴張”的發展戰略和“重點滲透、深度營銷”的經營方針。通過在門店網絡廣度和深度的合理布局，通過樹立良好的品牌形象，通過專業服務能力的提升和規范運營，以及不斷優化的商品組合和成熟的會員管理體系，持續提升顧客的滿意度和復購率，實現門店客單量和銷售收入的持續提升。在發揮區域競爭優勢的同時，日益增長的規模

50、效應也提升了公司的議價能力，降低了物流及管控成本，確保了公司盈利能力的持續增長。 截至 2020 年 12 月 31 日，公司在湖南、湖北、上海、江蘇、江西、浙江、廣東、河北、北京九省市擁有連鎖藥店 5,991 家，報告期內，凈增加門店 1,239 家，銷售和利潤較 2019 年分別提升27.91%和 41.29%?！皡^域聚焦”戰略使公司迅速占領區域市場，獲得超過行業平均的盈利水平和較高的銷售與利潤提升。 2、高效敏捷的運營系統和突出的跨省經營及連鎖復制能力 公司是行業內少有的主要省子公司均實現盈利的公司，公司在跨區域門店管控力、復制力、文化傳承等方面具有突出優勢。公司始終注重精細化、標準化和