鼎佳精密：招股說明書（注冊稿）.pdf

1、 1-1-1 證券簡稱：證券簡稱：鼎佳精密鼎佳精密 證券證券代碼代碼：874397 蘇州鼎佳精密科技股份有限蘇州鼎佳精密科技股份有限公司公司 江蘇省蘇州市昆山市張浦鎮源進路 68 號 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（深圳市福田區福田街道益田路（深圳市福田區福田街道益田路 50235023 號平安金融中心號平安金融中心 B B 座第座第 2222-2525 層）層）蘇州鼎佳精密科技股份有限公司 本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高

2、的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。1-1-2 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，

3、自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料

4、有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 本次擬公開發行新股數量不超過 2,000.00 萬股（含本數，不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）；公司及主承銷商可以根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的15%，即不超過 300 萬股；包含采用超額配

5、售選擇權發行的股票數量在內，公司本次擬向不特定合格投資者公開發行股票數量不超過 2,300.00 萬股（含本數）。本次發行不涉及公司原股東公開發售股份，公開發行后，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25%，最終發行數量由股東大會授權董事會在上述范圍內與保薦機構（主承銷商）根據發行上市相關規則及具體情況協商，并經北京證券交易所審核和中國證監會注冊后確定 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 定價方式定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 每股發行價格每股發行價格

6、 以后續的詢價或定價結果作為發行底價 預計發行日期預計發行日期 發行后發行后總股本總股本 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 平安證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 20252025 年年 4 4 月月 2 29 9 日日 1-1-5 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公

7、司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行相關各方作出的重要承諾二、本次發行相關各方作出的重要承諾 發行人及主要股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等作出各項重要承諾的具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。三、本次發行前滾存利潤的分配安排三、本次發行前滾存

8、利潤的分配安排 根據公司第一屆董事會第二十三次會議及 2023 年年度股東大會決議，公司向不特定合格投資者公開發行股票并上市如最終獲得北交所審核同意，并經中國證監會同意注冊，公司股票發行上市日前所滾存的可供股東分配的未分配利潤由公司新老股東按本次發行完成后的持股比例共享。四、首次申報審計截止日后現金分紅情況四、首次申報審計截止日后現金分紅情況 2024 年 4 月 26 日，公司第一屆董事會第二十三次會議審議通過了2023 年度利潤分配預案，公司擬以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數分配利潤，向全體股東每 10 股派發現金紅利 2.5 元（含稅）。上述利潤分配預案已經公司 2023 年年

9、度股東大會審議通過并于 2024 年 5 月 30 日實施完畢，合計派發現金股利 15,000,000.00 元。1-1-6 五五、特別風險提示、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節 風險因素”部分，并特別注意下列事項：（一）客戶相對集中的風險（一）客戶相對集中的風險 公司產品主要應用于筆記本電腦、平板電腦、智能可穿戴設備等消費電子產品領域中，公司直接客戶包括仁寶電腦、臺達電子、巨騰國際、神基股份、立訊精密、康舒科技、和碩科技、英力股份、可成科技、京東方等制造服務商和組件生產商，產品最終應用于戴爾、惠普、聯想、華碩、索尼、技嘉、宏基等知名消費電子品牌產品。受下游品牌集中

10、度較高、客戶對供應鏈集中管理等因素的影響，產業鏈呈現集中化的特征。按同一集團控制下的客戶合并計算，2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司前五大客戶的合計銷售收入分別為 15,609.33 萬元、18,356.26 萬元和 18,794.17萬元，占營業收入的比重分別為 47.46%、50.07%和 46.10%，客戶集中度較高。2022 年-2024 年度，公司對仁寶電腦的銷售收入和仁寶電腦指定的功能性產品的銷售收入合計占公司營業收入的比重分別為 59.48%、58.69%和 56.83%，占比較高，但整體呈現下降趨勢。未來，若現有主要制造服務商和組件生產商采購需求出現變化，或

11、者增加對其他同類供應商的采購，或者主要制造服務商和組件生產商在市場競爭中經營情況和資信狀況發生重大不利變化，則主要客戶對公司的采購金額可能大幅下降，從而對公司的生產銷售和業績帶來不利影響。如果未來公司被仁寶電腦取消供應商資格或者被其他供應商替代，將對公司經營業績及持續經營情況產生重大不利影響。（二）毛利率下滑的風險（二）毛利率下滑的風險 2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司主營業務毛利率分別為 32.39%、33.05%和 30.39%，報告期內，公司主營業務毛利率先升后降。從市場競爭角度來看，自 2022 年以來，筆記本電腦為代表的消費電子行業 1-1-7 市場增速放緩甚至

12、下滑，市場同類競爭日益激烈。公司主要終端品牌客戶持續加強成本管理，進而影響上游供應商盈利能力。消費電子行業產品更新迭代較快、舊款產品通常會定期或不定期降價。如果市場競爭進一步加劇，公司產品銷售價格持續下降，則公司毛利率存在進一步下降的風險。從產品結構來看，報告期內，公司功能性產品的銷售占比分別為 72.61%、70.14%和 71.58%，毛利率分別為 35.75%、37.10%和 34.96%；防護性產品的銷售占比分別為 27.39%、29.86%和 28.42%，毛利率分別為 23.50%、23.54%和18.88%，公司功能性產品占比較高，毛利率高于防護性產品的毛利率。如果未來功能性產品

13、的銷售占比下降，則公司毛利率存在下滑的風險。此外，公司在消費電子行業之外積極開拓新能源汽車、光電等領域業務。上述領域的功能性產品毛利率整體低于消費電子領域。如果發行人功能性產品上述領域收入占比提升較大，也會導致毛利率存在下滑風險。從原材料成本來看，報告期內發行人主要原材料價格呈持續下降趨勢。假設除公司原材料價格變動外，其他因素均不發生變化，原材料價格上漲 5%的情況下，將導致報告期內公司主營業務毛利率分別下降 2.59%、2.67%和 2.77%。如果未來公司主要原材料價格持續或短期內大幅上漲，而公司又未能將風險傳導到客戶，則公司毛利率存在下降的風險。（三）原材料價格上漲的風險（三）原材料價格

14、上漲的風險 2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司材料成本占主營業務成本的比例分別為 76.56%、79.82%和 79.55%，材料成本是公司產品成本的主要組成部分。假設除公司原材料價格變動外，其他因素均不發生變化，原材料價格上漲 5%的情況下，將導致報告期內公司利潤總額分別下降844.30萬元、972.39萬元和1,118.03萬元，對公司利潤總額影響較大。公司采購的主要原材料為膠帶類、電磁屏蔽類、泡棉類、紙板及紙盒類、聚酯薄膜類和保護膜類等。近年來，受到經濟環境、消費電子領域市場波動等影響，公司原材料價格整體呈下降趨勢。如未來主要原材料價格大幅上漲，將對公司經營業績產生不

15、利影響。（四）匯率變動的風險（四）匯率變動的風險 1-1-8 2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司外銷收入分別為 14,559.70 萬元、14,705.14 萬元和 17,305.92 萬元，占主營業務收入的比例分別為 44.63%、40.41%和 42.86%。公司外銷收入占比相對較高，外銷結算貨幣主要為美元，部分客戶直接以美元定價，美元兌人民幣匯率波動將對公司外銷收入和經營業績帶來一定程度的影響。如果人民幣對美元升值，公司將產生匯兌損失，而人民幣貶值，公司將產生匯兌收益。2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司匯兌損益分別為-1,464.95 萬元、25.

16、42 萬元和-282.83 萬元，占利潤總額的比例分別為-22.92%、0.43%和-4.16%。同時，假設其他因素均不發生變化，在人民幣升值 1%的情況下，將導致報告期內公司營業收入下降 145.60 萬元、147.05 萬元和 173.06 萬元，占營業收入的比例分別為-0.44%，-0.40%和-0.42%；利潤總額下降 242.69 萬元、305.71 萬元和 411.47 萬元，占利潤總額的比例分別為-3.80%、-5.12%和-6.06%，利潤總額對匯率波動敏感性較高。如果未來美元兌人民幣的結算匯率短期內出現大幅波動，將對公司經營業績產生較大影響。（五）公司用地性質變更的風險（五）

17、公司用地性質變更的風險 2018 年 8 月，昆山市規劃局審議通過昆山市 E04 規劃編制單元控制性詳細規劃 草案，鼎佳精密在昆山市的相關地塊根據該草案調整納入農林用地范疇。根據昆山市人民政府“昆政復（2019）43 號”市政府關于同意昆山市 E04 規劃編制單元控制性詳細規劃的批復，原則同意昆山市 E04 規劃編制單元控制性詳細規劃。2024 年 8 月，昆山市張浦鎮人民政府出具關于協助確認相關情況及鼎佳產業園所在宗地規劃調整進展的復函確認，根據昆山市“三區三線”劃定成果，鼎佳產業園位于城鎮開發邊界內，為推進鼎佳產業園控制性詳細規劃回調為工業用地提供了法定依據，張浦鎮人民政府已在修編鼎佳產業

18、園所在單元控制性詳細規劃方案，修編方案中，鼎佳產業園規劃性質為工業用地。由于公司的昆山經營場地在前述地塊，如上述地塊的用地性質變更為農林用地，且最終導致公司自有房屋建筑物被主管部門搬遷，則將對公司生產經營造成不利影響。（六）（六）下游應用領域市場空間萎縮的風險下游應用領域市場空間萎縮的風險 發行人產品主要應用于消費電子產品中的筆記本電腦領域，消費電子行業及 1-1-9 筆記本電腦細分行業需求受宏觀經濟波動及全球公共衛生事件等影響較大，近年來需求下降明顯。2020 年至 2021 年，受公共衛生事件影響，筆記本電腦等消費電子產品需求量大幅增長，2021 年全球筆記本電腦出貨量達到 2.47 億臺

19、，同比增長 26.5%。2022 年以來，消費電子行業需求大幅下降，行業整體形勢低迷，全球筆記本電腦出貨量約為 2.2 億臺，同比下降 11.2%。2023 年，受到需求疲軟和渠道去庫存影響，筆記本電腦市場萎縮明顯，全年出貨量約 1.99 億臺，同比下滑 10.90%。2024 年度，受益于 Windows 11 的更新和 AI PC 的發展，筆記本電腦出貨量同比上升，根據 Canalys 的數據及分析，2024 年全球全年出貨量約 2.08億臺。近年來受全球通脹、地緣沖突、經濟增速放緩等因素影響，筆記本電腦等消費電子產品市場空間萎縮明顯，消費電子需求仍處于逐步復蘇過程中。雖然 5G、AI 等

20、新技術的推陳出新，會在一定程度上降低行業周期性的影響，但如果宏觀環境不景氣或者消費電子行業的內外部環境發生較大變化，產品下游應用領域市場空間將存在持續萎縮的風險。（七）業績下滑的風險（七）業績下滑的風險 2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司的營業收入分別為 32,890.85 萬元、36,662.93 萬元及 40,760.68 萬元，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5,357.09 萬元、5,194.88 萬元及 5,955.14 萬元。2022 年，因下游消費電子行業需求下滑，公司訂單減少導致收入規模下降，收入同比下滑 15.99%，歸屬于母公司所有者的凈利潤同比下滑

21、 30.10%。2023 年隨著公司積極開發新產品，拓展新客戶、新領域，公司收入逐漸恢復，利潤仍存在小幅下滑，歸屬于母公司所有者的凈利潤同比下滑 3.03%。2024 年度，發行人營業收入同比增長 11.18%，歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長 14.63%。公司業績受宏觀經濟情況，下游市場空間等多種因素影響，如果未來宏觀環境不景氣或者消費電子行業的內外部環境發生重大不利變化，公司將面臨經營業績下滑的風險。（八）新增產能無法消化和產能利用率下降的風險（八）新增產能無法消化和產能利用率下降的風險 報告期內，公司功能性產品的產能利用率分別為 92.90%、77.48%和 86.50%，公司功能性

22、產品產能利用率先下降后上升；防護性產品的產能利用率分別為 1-1-10 92.45%、77.54%和 75.45%，整體呈下降趨勢。同時通過本次募集資金投資項目建設，公司將新增消費電子功能性器件生產規模約 225,000 萬件/年，消費電子防護性產品生產規模約 15,000 萬件/年，公司募投項目產能增幅較大。未來，若下游市場及終端市場對相關產品的需求不能保持有效增長或公司市場開拓未能達到預期等，將導致新增的產能無法完全消化，公司將面臨擴產后產能利用率下降的風險。（九）同質化競爭加劇的風險（九）同質化競爭加劇的風險 公司主要產品為消費電子功能性及防護性產品，國內消費電子功能性產品及防護性產品市

23、場集中度較低，技術含量參差不齊，多數企業集中在中低端市場，公司面臨同質化競爭的風險。公司深耕消費電子產品行業，已在核心技術和客戶資源等方面建立了差異化競爭優勢，若公司未能鞏固并提升現有的競爭優勢和差異化產品競爭力，將對公司市場競爭能力造成不利影響。（十）公司收入受貿易政策變動影響的風險（十）公司收入受貿易政策變動影響的風險 2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司外銷收入分別為 14,559.70 萬元、14,705.14 萬元和 17,305.92 萬元，占主營業務收入的比例分別為 44.63%、40.41%和 42.86%。報告期內，公司境外銷售按區域區分分為境內保稅區、出口

24、復進口和境外銷售，其中境外銷售地區包括越南、中國臺灣、日本等地，公司不存在直接對美國銷售的情況。但公司直接客戶仁寶電腦最終為戴爾、惠普、聯想等筆記本電腦品牌代工，和碩科技為華碩、微軟等筆記本電腦品牌代工，戴爾、惠普、聯想、華碩、微軟等品牌存在美國市場銷售情形。公司外銷收入占比較高，國際和國內貿易政策的變動可能會對全球經濟以及本行業產生影響，進而會對公司主要客戶銷售、公司境外產品銷售以及公司未來經營業績產生影響，公司收入存在受貿易政策變動影響的風險。（十一）戴爾品牌筆記本電腦變更供應商指定模式風險（十一）戴爾品牌筆記本電腦變更供應商指定模式風險 2024 年下半年，戴爾出于自身規劃考慮對涉及其產

25、品的相關訂單，將原本由仁寶電腦等ODM廠商管理的部分功能性產品供應商納入其自身供應商管理體系。部分戴爾品牌筆記本電腦功能性產品供應商由仁寶電腦指定模式改為戴爾指 1-1-11 定模式，且公司成為戴爾指定的功能性產品供應商，對于該種模式的變化，有利于公司降低對仁寶電腦及其功能性產品指定組件生產商銷售占比，使得公司客戶構成更加健康，也有利于公司在戴爾品牌筆記本電腦中功能性產品市場份額的提升，且有利于公司進入戴爾其他的 ODM 生產商，從而最終使得公司經營業績得以提升。與此同時，也存在如下風險：1、公司與仁寶電腦及其指定組件生產商合作多年，合作情況良好，雖然公司獲得了戴爾的認可，戴爾將公司列為合格供

26、應商，但是如果后續與戴爾、戴爾指定組件生產商、戴爾其他的 ODM 生產商未能良好合作，則可能存在對公司銷售產生不利影響的風險。2、未來隨著戴爾指定模式的推進，不排除戴爾指定入圍功能性產品供應商數量增加，從而使得競爭加劇的情形，公司在戴爾品牌的業務中市場份額下降的風險。3、報告期內，公司對仁寶電腦指定組件生產商功能性產品銷售中非戴爾品牌的收入分別為 2,251.05 萬元、4,415.09 萬元和 5,633.90 萬元，占公司營業收入比例分別為 6.84%、12.04%和 13.82%。公司通過組件生產商向仁寶電腦供應的功能性產品，未來如果其他終端品牌也對組件生產商負責采購的功能性產品供應商進

27、行指定，且公司未能成為該等終端品牌指定入圍功能性產品供應商，則公司將面臨組件生產商中該等終端品牌的訂單下降的風險，從而對公司收入造成不利影響。六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營情況六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營情況 公司財務報告審計截止日為 2024 年 12 月 31 日，財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司總體經營情況良好，公司市場環境，行業政策，經營模式，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員，客戶和供應商以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大不利變化。1-1-12 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.13 第二節第二節 概覽概覽.18 第三節第三

28、節 風險因素風險因素.28 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.35 第五節第五節 業務和技術業務和技術.68 第六節第六節 公司治理公司治理.143 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.159 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.200 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.289 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.301 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.304 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.310 第十三節第十三節 備查文件備查文件.319 附件一：發行人專利情況附件一：發行人專利情況.320 附件二：重要承諾具體內容附件二：重要承諾具體內

29、容.328 1-1-13 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 發行人、公司、本公司、股份公司、鼎佳精密 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司 華爾迪有限 指 發行人曾用名蘇州華爾迪膠粘五金制品有限公司 昆山鼎佳 指 發行人全資子公司昆山市鼎佳電子材料有限公司 重慶鼎佳 指 發行人全資子公司重慶鼎佳絕緣材料有限公司 重慶鼎佳科技 指 發行人全資子公司重慶鼎佳電子科技有限公司 廣東鼎佳 指 發行人全資子公司廣東鼎佳新材料有限公司 馬鞍山鼎佳 指 發行人全資子公司

30、馬鞍山鼎佳電子科技有限公司 越南鼎佳 指 發行人全資子公司越南鼎佳電子科技有限公司 鼎佳科技 指 發行人全資子公司香港鼎佳電子科技有限公司 鼎佳材料 指 發行人曾經的全資二級子公司香港鼎佳電子材料有限公司，已撤銷注冊 昆山亨鉅 指 發行人全資子公司昆山市亨鉅電子科技有限公司 飛博特、飛博特電子 指 發行人控股子公司昆山飛博特電子科技有限公司 昆山臻佳 指 發行人股東昆山臻佳企業管理中心（有限合伙）新赫睿 指 昆山新赫睿電子材料有限公司，已注銷 佳百威 指 昆山市佳百威包裝有限公司，已注銷 太原優亮 指 太原市優亮眼鏡有限公司 上海優亮 指 上海優亮眼鏡有限公司 合肥聯寶 指 聯寶（合肥）電子科

31、技有限公司 仁寶電腦 指 仁寶電腦工業股份有限公司（2324.TW）及其關聯企業，系發行人主要客戶 和碩科技 指 和碩聯合科技股份有限公司（4938.TW）及其關聯企業，系發行人主要客戶 巨騰國際 指 巨騰國際控股有限公司（03336.HK）及其關聯企業，系發行人主要客戶 神基股份 指 神基投資控股股份有限公司（3005.TW）（曾用名：神基科技股份有限公司）及其關聯企業，系發行人主要客戶 立訊精密 指 立訊精密工業股份有限公司（002475.SZ）及其關聯企業，系發行人主要客戶 康舒科技 指 康舒科技股份有限公司（6282.TW）及其關聯企業，系發行人主要客戶 榕增光電 指 昆山榕增光電科技

32、有限公司，系發行人主要客戶 臺達電子 指 臺達電子工業股份有限公司（2308.TW）及其關聯企業，系發行人主要客戶 可成科技 指 可成科技股份有限公司（2474.TW）及其關聯企業，系發行人客戶 京東方 指 京東方科技集團股份有限公司（000725.SZ）及其關聯 1-1-14 企業，系發行人客戶 國軒高科 指 國軒高科股份有限公司（002074.SZ）及其關聯企業，系發行人客戶 納天柯 指 納天柯包裝輔料（上海）有限公司及其下屬公司，系發行人客戶 和勝股份 指 廣東和勝工業鋁材股份有限公司（002824.SZ）及其下屬公司，系發行人客戶 炳榮精密 指 重慶炳榮精密電子股份有限公司及其下屬公司

33、，系發行人客戶 英力股份 指 安徽英力電子科技股份有限公司（300956.SZ）及其下屬公司，系發行人客戶 寧德時代 指 寧德時代新能源科技股份有限公司（300750.SZ）及其下屬公司，系發行人客戶 IDC 指 International Data Corporation，為美國著名市場研究公司 Strategy Analytics 指 全球著名的信息技術，通信行業和消費科技市場研究機構 華勤技術 指 華勤技術股份有限公司（603296.SH）及其下屬公司,系發行人客戶 宏基 指 宏基股份有限公司（2353.TW）戴爾 指 Dell,Inc.惠普 指 Hewlett Packard Comp

34、any 聯想 指 聯想集團有限公司（00992.HK）華碩 指 華碩電腦股份有限公司（2357.TW）索尼 指 Sony Corporation 技嘉 指 技嘉科技股份有限公司（2376.TW）Statista 指 總部位于德國的全球知名數據統計互聯網公司 光大同創 指 深圳光大同創新材料股份有限公司（301387.SZ），系發行人同行業公司 恒銘達 指 蘇州恒銘達電子科技股份有限公司（002947.SZ），系發行人同行業公司 達瑞電子 指 東莞市達瑞電子股份有限公司（300976.SZ），系發行人同行業公司 捷邦科技 指 捷邦精密科技股份有限公司（301326.SZ），系發行人同行業公司 鴻

35、富瀚 指 深圳市鴻富瀚科技股份有限公司（301086.SZ），系發行人同行業公司 股東大會/股東會 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司股東大會/股東會 董事會 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司董事會 監事會 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司監事會 高級管理人員、高管 指 總經理、副總經理、財務負責人、董事會秘書 國務院 指 中華人民共和國國務院 商務部 指 中華人民共和國商務部 1-1-15 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 生態環境部 指 中華人民共和國生態環境部 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 昆山市規劃局 指 昆山市自然資源和

36、規劃局 北交所、交易所 指 北京證券交易所 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 全國股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 注冊管理辦法 指 北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票注冊管理辦法 股票上市規則 指 北京證券交易所股票上市規則 公司章程 指 現行有效的蘇州鼎佳精密科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 本次發行上市后適用的公司章程 股東大會議事規則 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司股東大會議事規則 董事會議事規則 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司董事會議事規則 監事會議事規則 指 蘇州鼎

37、佳精密科技股份有限公司監事會議事規則 獨立董事工作制度 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司獨立董事工作制度 董事會秘書工作制度 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司董事會秘書工作制度 信息披露管理制度 指 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司信息披露管理制度 保薦機構、主承銷商、平安證券 指 平安證券股份有限公司 容誠、容誠會計師、發行人會計師 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）信達、信達律師、發行人律師 指 廣東信達律師事務所 中銘國際、發行人評估機構 指 中銘國際資產評估（北京）有限責任公司 中水致遠 指 中水致遠資產評估有限公司 報告期、最近三年 指 2022 年度、2023 年度和 2024 年度

38、 報告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 12月 31 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 本次發行、本次公開發行股票 指 發行人向不特定合格投資者公開發行股票 本次發行上市 指 發行人向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市 專業名詞專業名詞釋義釋義 消費電子 指 消費電子產品(Consumer Electronics)，即供日常消費者生活使用之電子產品，通常會應用于娛樂、通訊以及文書等用途 功能性產品 指 在消費電子領域，功能性器件用于替代傳統的金屬螺 1-1-16 絲、散熱片等零件或焊接、噴涂

39、等工藝，實現產品零部件間的緊固、散熱、絕緣、緩沖、導電、屏蔽、美化、防護、標識等功能 模切 指 根據產品設計要求，利用覆合和分切設備，將一種或多種材料（如光學保護膜、膠帶、泡棉、石墨片、橡膠、金屬箔片、硅膠等材料）進行組合、分切，再借助于模具，通過沖切設備的壓力作用形成預定規格零部件的工藝 雙面膠 指 一種可在柔性印刷電路板上使用的雙面膠，又稱壓敏膠PSA(Pressure Sensitive Adhesive)，可細分為普通膠、耐高溫膠、導電膠、導熱膠等 終端品牌商 指 向終端消費者銷售自有品牌電子產品的廠商 制造服務商 指 電子制造服務商，為終端品牌商提供制造、采購、部分設計以及物流等一系

40、列服務的生產廠商 組件生產商 指 電子產品組件的生產企業，通常提供電子產品中某個或多個單元組件的設計、制造服務 寄售 指 供應商管理庫存(Vendor Managed Inventory)，一種以制造商和供應商都獲得最低成本為目的，由供應商對庫存進行監管規劃，并監督和修訂協議執行情況和內容，使庫存管理得到持續改進的合作性策略 OEM 指 原始設備制造商(Original Equipment Manufacturer)，由采購方提供設計和技術方案，制造方按照要求負責生產，采購方負責銷售的一種生產方式 EPE 指 可發性聚乙烯(Expandable Polyethylene)，又稱珍珠棉。它是以低

41、密度聚乙烯為主要原料擠壓生成的高泡沫聚乙烯制品 吸塑 指 一種加工工藝，主要原理是將平展的塑料硬片材加熱變軟后，采用真空吸附于模具表面，冷卻后成型 PE 指 聚乙烯(Polyethylene)，由乙烯經聚合制得的一種熱塑性樹脂，用途十分廣泛，主要用來制造薄膜、包裝材料、容器、管道等 PET 指 聚對苯二甲酸乙二醇酯(Polyethyleneterephthalate)，屬聚酯類，用途廣泛，是主要的工程塑料之一 EVA 指 乙 烯-醋 酸 乙 烯 共 聚 物(Ethylene Vinyl Acetate Copolymer)，在實際應用中有著十分廣泛的用途 PU 指 聚氨酯(Polyuretha

42、ne)，又稱聚胺甲酸酯，是指主鏈中含有氨基甲酸酯特征單元的一類高分子，廣泛用于制造各種泡沫和塑料海綿 CPU 指 中央處理器(Central Processing Unit)，計算機系統的運算和控制核心，是信息處理、程序運行的最終執行單元 AR/VR 指 增強現實技術/虛擬現實(Augmented Reality/Virtual Reality)，一種借助計算機系統及傳感器技術生成一個虛擬的三維環境，通過調動用戶所有的感官（視覺、聽覺、觸覺、嗅覺等），帶來更加真實的、身臨其境的視 1-1-17 覺體驗和具備沉浸感的人機交互方式 PS 指 聚苯乙烯(Polystyrene)，是指由苯乙烯單體經自

43、由基加聚反應合成的聚合物 5G 指 第五代移動通信網絡(5th Generation Mobile Networks)，是最新一代蜂窩移動通信技術，其性能目標是高數據速率、減少延遲、節省能源、降低成本、提高系統容量和大規模設備連接 AI 指 人工智能(Artificial Intelligence)，是新一輪科技革命和產業變革的重要驅動力量，是研究、開發用于模擬、延伸和擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統的一門新的技術科學 PC 指 PC(Personal Computer)，個人計算機是指一種大小、價格和性能適用于個人使用的多用途計算機。臺式機、筆記本電腦、小型筆記本電腦、平板電腦以及超

44、級本等都屬于個人計算機 CNC 指 計算機數字控制機床(Computer Numerical Control)的簡稱，是一種由程序控制的自動化機床 ISO9001 指 質量保證體系認證，通過認證的企業，在各項管理系統整合上已達到了國際標準，表明企業能持續穩定地向顧客提供預期和滿意的合格產品 ISO14001 指 環境管理體系認證，通過認證后可證明該組織在環境管理方面達到了國際水平，能夠確保對企業各過程、產品及活動中的各類污染物控制達到相關要求 IATF16949 指 汽車行業的質量管理體系標準，是國際汽車行業的技術規范，廣泛應用于汽車供應鏈 QC080000 指 IEC/IECQ 公布的有害物

45、質管理系統技術標準 MIM 指 金屬粉末注射成形(Metal Injection Molding)，是一種將傳統粉末冶金工藝與現代塑膠注射成形技術相結合而形成的近凈成形技術 FSC 指 森林管理委員會(Forest Stewardship Council)，是一個非政府、非營利組織，其目的是促進負責任的全球森林經營,為對負責任的森林感興趣的公司和組織提供標準制定、商標保證、認可服務和市場準入 1-1-18 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。全文。一、一

46、、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320583668399349J 證券簡稱證券簡稱 鼎佳精密 證券證券代碼代碼 874397 有限有限公司成立日期公司成立日期 2007 年 11 月 2 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2021 年 9 月 18 日 注冊資本注冊資本 60,000,000.00 元 法定代表人法定代表人 李結平 辦公地址辦公地址 江蘇省蘇州市昆山市張浦鎮源進路 68 號 注冊地址注冊地址 江蘇省蘇州市昆山市張浦鎮源進路 68 號 控股股東控股股東 李結平 實際控制人實際控制人 李結平、

47、曹云 主辦券商主辦券商 平安證券 掛牌掛牌日期日期 2024 年 3 月 1 日 上市公司行業分類上市公司行業分類 C 制造業 C39 計算機、通信和其他電子設備制造業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C39 計算機、通信和其他電子設備制造業 C391 計算機制造 C3912 計算機零部件制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況（一）控股股東（一）控股股東 截至本招股說明書簽署日，李結平直接持有公司 61.86%的股份。此外，李結平擔任昆山臻佳的執行事務合伙人，通過昆山臻佳控制公司 2.70%的股份表決權。因此，李結平直接和間接合計控制鼎

48、佳精密 64.56%的股份表決權，為公司的控股股東。（二）實際控制人（二）實際控制人 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人為李結平、曹云，李結平、曹云兩人系夫妻關系。李結平直接持有公司 61.86%的股份，曹云直接持有公司 25.21%的股份。此外，李結平擔任昆山臻佳的執行事務合伙人，通過昆山臻佳控制公司2.70%的股份表決權。因此，李結平和曹云直接和間接合計控制鼎佳精密 89.77%的股份表決權，為公司的實際控制人。1-1-19 報告期內，公司控股股東及實際控制人未發生變動。（三）實際控制人之一致行動人（三）實際控制人之一致行動人 李結平與曹云為夫妻關系，為公司共同實際控制人；昆山臻佳為公

49、司的員工持股平臺，其執行事務合伙人為李結平，系李結平控制的企業，與李結平為一致行動關系。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 發行人主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售。產品主要應用于筆記本電腦、平板電腦、智能手機、一體電腦、服務器、顯示器、AR/VR、智能游戲機等消費電子產品。功能性產品主要應用在消費電子產品內部，起到電磁屏蔽、粘貼、緩沖、防塵透氣等作用；防護性產品可對在生產或儲運過程中的消費電子產品或組件起到包裝、抗壓、緩沖、穩固等作用。與此同時，公司積極加強對新應用領域的開拓，相關產品已應用于動力電池、新能源熱管理系統等汽車領域。公司產品種類多樣，可滿足

50、不同客戶的定制化需求。公司深耕消費電子產品領域多年，憑借著技術研發、客戶資源、客戶服務、產品多樣化、企業文化等優勢，與行業內知名企業建立了長期、穩定的合作關系。公司直接客戶包括仁寶電腦、臺達電子、巨騰國際、神基股份、立訊精密、康舒科技、和碩科技、英力股份、可成科技、京東方等制造服務商和組件生產商，產品最終應用于戴爾、惠普、聯想、華碩、索尼、技嘉、宏基等知名消費電子品牌。截至 2025 年 3 月 31 日，公司及其子公司已取得 208 項專利，其中發明專利20 項。公司及子公司先后獲得“高新技術企業”、“國家級專精特新小巨人企業”、“江蘇省民營科技企業”、“江蘇省專精特新企業”、“蘇州市新興產

51、業入庫企業”、“昆山市專精特新企業”、“重慶市專精特新企業”等稱號，并被納入“瞪羚計劃”企業名錄。公司通過不斷積累生產經驗和持續研發創新，在掌握模切多層組合異步加工一體成型技術、模切套切后在線排孔廢技術、模切感應定位技術和模切料帶自動化定位裁片等核心技術的基礎上，自主進行生產信息化、自動化開發，以進一步提高產品穩定性和降低生產成本。同時，公司橫向擴展研發金屬注射成型工藝，深入挖掘客戶產品需求潛力，增加客戶黏性。1-1-20 報告期內，公司主營業務未發生重大變化。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 2024年年12月月31日日/2024年度年度 2023年年12月月3

52、1日日/2023年度年度 2022年年12月月31日日/2022年度年度 資產總計(元)580,098,355.21 511,372,674.02 441,852,565.03 股東權益合計(元)406,985,637.17 360,638,750.91 306,977,449.96 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)406,844,936.50 360,578,807.63 306,955,905.89 資產負債率（母公司）（%）22.96 21.87 22.51 營業收入(元)407,606,791.47 366,629,276.03 328,908,522.75 毛利率（%）30.38

53、33.09 32.40 凈利潤(元)59,632,201.45 51,987,225.70 53,253,429.53 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)59,551,444.06 51,948,826.49 53,570,908.13 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)60,594,894.46 50,017,728.87 53,634,666.62 加權平均凈資產收益率（%）15.57 15.56 17.62 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）15.84 14.99 17.65 基本每股收益（元/股）0.99 0.87 0.89 稀釋每股收益（元/股）0.99 0.87

54、0.89 經營活動產生的現金流量凈額(元)70,089,369.26 32,415,939.03 83,838,320.56 研發投入占營業收入的比例（%）5.59 5.46 5.66 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 2024 年 4 月 26 日，公司召開第一屆董事會第二十三次會議、第一屆監事會第十五次會議，審議通過了 關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等與本次發行上市相關的議案。2024 年 5 月 20 日，公司召開 2023 年年度股東大會，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等與本次發行上市相關的議案，并授權董事會辦理與公司本次發行并上市有關

55、的事宜。1-1-21 2025 年 3 月 5 日，公司召開第二屆董事會第六次會議、第二屆監事會第五次會議，審議通過了關于調整公司申請公開發行股票并在北交所上市方案的議案等與本次發行上市相關的議案。2025 年 3 月 25 日，發行人召開了第二屆董事會第七次會議、第二屆監事會第六次會議，審議通過了關于延長決議有效期的議案等與本次發行相關的議案。根據公司法證券法注冊管理辦法等有關法律、法規和規范性文件的規定，公司本次發行尚需經北交所審核通過后報中國證監會履行注冊程序。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 本次擬公開發行新

56、股數量不超過 2,000.00 萬股（含本數，不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）；公司及主承銷商可以根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的 15%，即不超過 300 萬股；包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，公司本次擬向不特定合格投資者公開發行股票數量不超過2,300.00 萬股（含本數）。本次發行不涉及公司原股東公開發售股份，公開發行后，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25%，最終發行數量由股東大會授權董事會在上述范圍內與保薦機構（主承銷商）根據發行上市相關規則及具體情況協商，并經北京證券交易所審核和中國證監會注冊后

57、確定 發行股數占發行后總股本的比例 定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 發行后總股本 每股發行價格 以后續的詢價或定價結果作為發行底價 發行前市盈率（倍）發行后市盈率（倍）發行前市凈率（倍）發行后市凈率（倍）預測凈利潤（元）1-1-22 發行前每股收益（元/股）0.99 發行后每股收益（元/股）發行前每股凈資產（元/股）6.78 發行后每股凈資產（元/股）發行前凈資產收益率（%）15.57 發行后凈資產收益率（%）本次發行股票上市流通情況 根據北京證券交易所的相

58、關規定辦理 發行方式 發行對象 發行對象不少于 100 人，為符合國家法律、法規和監管機構規定的已在北交所開通股票交易權限的合格投資者（法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）戰略配售情況 預計募集資金總額 預計募集資金凈額 發行費用概算 承銷方式及承銷期 由主承銷商以余額包銷的方式承銷本次發行的股票，承銷期為招股說明書在中國證監會、北京證券交易所指定報刊或網站披露之日至主承銷商停止接受投資者認購款之日 詢價對象范圍及其他報價條件 優先配售對象及條件 注：本招股說明書所列每股收益、每股凈資產計算口徑系基于報告期末總股本 6,000 萬股計算（下同）。七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構（一）

59、（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 平安證券股份有限公司 法定代表人 何之江 注冊日期 1996 年 7 月 18 日 統一社會信用代碼 914403001000234534 注冊地址 深圳市福田區福田街道益田路5023號平安金融中心B座第22-25 層 辦公地址 深圳市福田區福田街道益田路5023號平安金融中心B座第22-25 層 聯系電話 0755-82404851 傳真 0755-82434614 項目負責人 朱翔堅 簽字保薦代表人 龍佳喜、汪穎 項目組成員 鐘晨杰、張育瑋、吳成銘、王藝潔、邵敏、彭純、陳春暉、方端凝、鄒文琦、王卓、左天逸 （二）（二）律師律師事務所事務所 1-

60、1-23 機構全稱 廣東信達律師事務所 負責人 李忠 注冊日期 1993 年 8 月 13 日 統一社會信用代碼 31440000455766969W 注冊地址 深圳市福田區益田路 6001 號太平金融大廈 11-12 層 辦公地址 深圳市福田區益田路 6001 號太平金融大廈 11-12 層 聯系電話 0755-88265288 傳真 0755-88265537 經辦律師 韋少輝、林婕、丁紫儀 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 劉維 注冊日期 2013 年 12 月 10 日 統一社會信用代碼 911101020854927874 注冊地

61、址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢 10 層 1001-1 至1001-26 辦公地址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢 10 層 1001-1 至1001-26 聯系電話 010-66001391 傳真 010-66001392 經辦會計師 熊明峰、王鳴燦、尚強 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 機構全稱 中銘國際資產評估（北京）有限責任公司 負責人 劉建平 注冊日期 2008 年 8 月 6 日 統一社會信用代碼 9111010267820666X7 注冊地址 北京市豐臺區麗澤路 16 號院 3 號樓 12 層 1211 辦公地址 北京市豐臺區麗澤路

62、 16 號院 3 號樓 12 層 1211 聯系電話 010-51398652 傳真 010-51398652 經辦評估師 王荷花、蔡愛明 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 1-1-24 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 平安證券股份有限公司 開戶銀行 平安銀行總行營業部 賬號 19014512078885 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所 法定代表人 周貴華

63、注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 400-626-3333 傳真 010-63889634 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司多年積累的產品技術儲備和研發經驗，使公司具備針對不同材質、規格、技術的定制化消費電子產品的研發和生產能力。

64、公司緊跟行業發展方向，持續性地進行產品創新。自成立以來，公司始終高度重視創新驅動的發展理念，堅持技術創新和產品創新，并推動創新成果轉化為盈利能力，從而提高企業的核心競爭能力。發行人自身的創新特征概括如下：（一）技術創新（一）技術創新 公司持續深耕消費電子功能性產品和防護性產品領域，在前述領域積累了多年的研發經驗，形成了研發優勢，主要的研發成果已經轉化為公司的核心技術。1-1-25 截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司擁有的核心技術及生產技術情況如下：序序號號 項目名稱項目名稱 技術特點技術特點 1 模切多層組合異步加工一體成型技術 消費電子功能性產品存在多層次結構，其中部分原材料如電磁屏蔽類

65、材料具有單價較高、材質特殊等特點。公司自研異步跳刀，異步貼片等技術，該技術的應用減少了高價值電磁屏蔽類材料的使用，將多層材料一體成型，去手工治具組裝。該技術的開發可以提高生產效率、生產精密度和材料利用率。2 模切套切后在線排孔廢技術 模切套切在料帶處于抬桿自由狀態下糾偏套位，在料帶處于自由狀態下排廢，會影響料帶走料穩定性。公司改造升級生產設備，套位時料帶處于自由狀態，套切后排廢時，料帶處于壓緊狀態，提高走料穩定性。該技術升級設備具有靈活生產、可隨意拆解，排廢效率高等特點。3 模切感應定位技術 針對特殊材料，公司在設備上開發感應裝置，捕捉產品材料的位置，用以替代傳統的小孔機械定位。該技術的應用可

66、以降低生產工藝的復雜性，有效提升加工的穩定性和材料利用率。4 模切料帶自動化定位裁片技術 消費電子使用自動化產線生產片狀產品，通常在產品料帶增加撕裂線，下機后人工撕片裁片，再檢驗，發現產品問題往往后置。公司經技術改造，在連續模切后，在線檢驗，機臺增加機構實現片狀產品的精準定位裁片，可以不需要增加撕裂線，取消人工撕片，提升生產效率。5 模切不干膠料帶吸附技術 模切材料走料穩定性對模切精度和效率影響較大。為避免超薄材料在加工中形成褶皺，模切廠商通常加大底部吸附材料的寬幅，造成材料的浪費。公司對生產設備研發升級，在生產線體上增加料帶吸附裝置，提高料帶走料平整性，提升料帶走料位置精度，同時減少底部吸附

67、材料的額外寬幅，可以提高生產效率和提升材料利用率。6 模切機循環傳動技術 通常模切工藝全切產品，需要增加一層輔助底膜帶料進行模切成型加工，該生產方法成本較高，造成資源浪費。公司綜合產品和材料的特性，開發循環傳動裝置，替代輔助底膜的使用，該裝置通用性高，可以有效減少模切輔料的使用，進一步提升成本優勢。7 自動化吸塑盤包裝流水線 傳統的吸塑盤制造使用手工抓取和包裝。公司研發升級吸塑產線，采用機械手臂精準抓取產品組裝或包裝，實現自動化流程，減少人工操作步驟，淘汰注塑箱、電木等治具。8 MIM 金屬成型用金屬粉末混合裝置 公司通過合適的比例調節，有效保證 Fe 粉體與空氣隔絕，保證了粉體的清潔，有效增

68、加成型產品的致密性；通過采用蜂窩狀的混合器對粘結劑和金屬粉末進行充分混合；通過采用通氣的方式，使得金屬粉末能夠在混合器內部流通，進而與粘接劑均勻混合，防止塊狀粘結劑之間發生激烈碰撞，并確保不會殘留在混合器內部，起到便于將其取出的效果。9 MIM 金屬成型的噴砂裝置 在對 MIM 成型后的金屬進行噴砂的過程中，能夠自動調節噴砂設備與金屬之間的距離，確保噴砂設備始終與金屬兩者的位置處于最佳，提升噴砂的均勻性，可以實時回收砂料，節省生產成本。1-1-26（二）技術成（二）技術成果果轉化轉化 發行人始終以技術創新的需求來源于市場、技術創新的成果服務于市場為原則進行技術創新，并注重創新成果的轉化。202

69、3 年，公司被認定為國家級專精特新“小巨人”企業。截至 2025 年 3 月 31 日，公司及其子公司已取得 208 項專利，其中發明專利 20 項，該等知識產權均為公司業務開展過程中所用核心技術的成果體現，技術儲備豐富。發行人以技術優勢為依托，經過多年的項目經驗積累和自主研發技術沉淀，公司逐步建立了自主知識產權的核心技術體系，公司模切多層組合異步加工一體成型技術、模切套切后在線排孔廢技術、模切感應定位技術等核心技術均已實現產業化，應用于公司現有產品生產中。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 公司2023年和2024年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的

70、歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 5,001.77 萬元和 5,955.14 萬元；加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后孰低）分別為 14.99%和 15.57%，符合最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%的標準。同時，結合公司的盈利能力和市場估值水平、股票交易價格合理估計，預計發行人上市后的市值不低于人民幣 2 億元。因此，公司選擇股票上市規則第 2.1.3 條第（一）項之公開發行并在北交所上市的標準：“（一）預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500

71、萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%”。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等公司治理特殊安排。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 公司公開發行新股的募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急順序投資以 1-1-27 下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目項目 總投資總投資 募集資金使用募集資金使用 金額金額 1 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司消費電子精密功能性器件生產項目 13,722.27 13,722.27 2 昆山市鼎佳電子材料有限公司包裝材料加工項目 6,695.69

72、6,695.69 3 消費電子精密功能件生產項目 5,951.97 5,037.62 4 消費電子防護材料生產項目 3,885.80-合計合計 30,255.73 25,455.58 注：上述募集資金運用計劃僅是對擬投資項目的整體安排，其實際投入時間將按募集資金的實際到位時間和項目的進展情況作適當調整。若公司募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求，公司將通過自籌資金解決。若公司所募集資金超過擬投資項目的資金需求，超過部分將按照國家法律、法規及中國證監會的相關規定履行法定程序后做出適當使用。本次公開發行募集資金到位之前，若公司已根據項目的實際進度以自籌資金先行投入的，在募集資金到位之后將予以置換。

73、有關本次發行募集資金投資項目的詳細情況請參見本招股說明書“第九節 募集資金運用”。十三、十三、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，發行人無其他應披露重要事項。1-1-28 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司此次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。公司提請投資者仔細閱讀本節全文。一、經營風險一、經營風險（一）客戶相對集中的風險（一）客戶相對集中的風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（一）客戶相對集中的風險”。（二

74、）公司用地性質變更的風險（二）公司用地性質變更的風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（五）公司用地性質變更的風險”。（三）外協供應商管理的風險（三）外協供應商管理的風險 隨著公司業務規模的擴大及訂單需求的快速增長，公司因產能有限、生產用工緊張以及集中有限資源生產附加值更高的產品等原因，將部分低單位成本的產品通過外協加工的方式進行生產。2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司采用外協加工模式按照采購總額合計金額分別為 5,250.47 萬元、6,483.11 萬元和 8,323.33 萬元。未來如果外協供應商不能持續滿足公司產品外協加工的需求、客戶對于供

75、應商采用外協方式嚴格管理甚至明確禁止的銷售額占比大幅提升或公司不能持續保持對外協供應商的良好管理，可能影響公司產品質量或生產進度，并對公司經營造成不利影響。（四）產品質量風險（四）產品質量風險 公司產品主要應用于筆記本電腦、平板電腦、智能可穿戴設備等消費電子產品領域中，上述產品對發行人功能性產品的穩定性及可靠性等各項性能指標均有 1-1-29 較高要求，公司功能性產品質量表現將直接影響筆記本電腦等消費電子產品的性能及使用壽命。公司作為合格供應商，完善的質量管控體系和優秀的產品質量穩定性是公司維護客戶關系、穩固供應商地位的重要依托。若公司未來在產品質量控制方面出現問題，導致出現批量退貨或客戶索賠

76、，將會影響客戶關系、損害公司聲譽，進而對公司的生產經營造成不利影響。（五）外協加工限制性條款的風險（五）外協加工限制性條款的風險 發行人與部分主要客戶簽訂的協議中存在明確約定限制外協加工的相關條款的情形。發行人已取得部分客戶關于認可外協加工方式的確認，但尚有部分客戶發行人未取得其確認，發行人各年度/期間未書面確認客戶涉及外協限制性條款的相關收入占其主營業務收入的比例較低。若公司在未來業務發展過程中，因未能嚴格遵守該類條款而導致違約，可能會面臨客戶索賠，甚至客戶流失的風險，從而對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。（六）業績（六）業績下滑下滑風險風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“

77、五、特別風險提示”之“（七）業績下滑風險”。（七）公司收入受貿易政策變動影響的風險（七）公司收入受貿易政策變動影響的風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（十）公司收入受貿易政策變動影響的風險”。（八）戴爾品牌筆記本電腦變更供應商指定模式風險（八）戴爾品牌筆記本電腦變更供應商指定模式風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（十一）戴爾品牌筆記本電腦變更供應商指定模式風險”。二、市場風險二、市場風險（一）市場競爭加劇的風險（一）市場競爭加劇的風險 公司的功能性產品和防護性產品主要服務于消費電子制造服務商和組件生產商。我國作為全球最重要的消費電子產

78、品產業鏈的生產制造基地之一，行業整體規模巨大，這也給產業鏈上游功能性產品和防護性產品提供了廣闊的市場空 1-1-30 間。目前，功能性產品和防護性產品在消費電子細分行業市場發展趨于成熟，行業內企業在不同的細分領域、銷售區域和終端客戶擁有各自的競爭優勢。由于下游市場需求較大，具備相關技術和生產能力的企業可能加入到該行業中來，同時，行業內企業也可能會滲透到公司的業務細分領域，搶占公司市場份額，因此，公司面臨著一定的市場競爭風險。（二）國際經營環境變動和全球產業轉移的風險（二）國際經營環境變動和全球產業轉移的風險 報告期內，公司產品廣泛應用于聯想、戴爾、華碩等終端品牌。依托巨大的市場需求潛力、完備的

79、制造業產業配套資源以及較低人力成本優勢，中國已成為全球最重要的消費電子的生產制造基地之一。近年來，受國際地緣變化的影響，并且隨著中國人力成本優勢的逐步減弱，全球產業鏈出現從中國向越南、泰國、印度等其他國家轉移的情況。如果未來產業鏈升級緩慢從而無法抵消人力成本上升的影響，則存在終端品牌將產業鏈向越南、印度等其他國家進一步轉移的可能，進而對公司的業務發展以及直接客戶的維護等產生一定影響。未來，如公司無法持續維系現有客戶關系或及時調整產業布局，將可能對公司業績造成不利影響。（三）技術創新風險（三）技術創新風險 發行人下游消費電子行業正處于持續的技術革新和產品持續優化階段，行業內產品普遍呈現定制化、多

80、樣化、交期短的特點，功能性產品供應商需要依靠較強的技術研發實力來應對客戶多樣化的產品設計和功能需求，以及持續優化公司生產流程從而快速響應客戶需求，滿足客戶交付期限，從而成功獲取客戶并取得客戶粘性。隨著下游消費電子行業不斷發展，客戶產品的更新升級、技術迭代以及客戶需求的日益多樣化仍可能對公司現有產品和技術形成一定的沖擊。如果公司未來無法對新的市場需求、產品趨勢作出正確判斷，不能緊跟技術發展趨勢進行提前布局，或由于研發效率變低無法對客戶需求作出快速響應，或新產品不被客戶接受，公司將可能無法持續獲得客戶訂單，從而使得公司面臨技術創新的風險。（四）（四）下游應用領域市場空間萎縮的風險下游應用領域市場空

81、間萎縮的風險 1-1-31 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（六）下游應用領域市場空間萎縮的風險”。（五）同質化競爭加劇的風險（五）同質化競爭加劇的風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（九）同質化競爭加劇的風險”。三、財務風險三、財務風險（一）毛利率下滑的風險（一）毛利率下滑的風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（二）毛利率下滑的風險”。（二）原材料價格上漲的風險（二）原材料價格上漲的風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（三）原材料價格上漲的風險”。（三）匯率變動的風險（三）匯率變動的

82、風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（四）匯率變動的風險”。（四）應收賬款回收的風險（四）應收賬款回收的風險 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司應收賬款賬面余額分別為 14,756.22萬元、19,893.89 萬元和 21,953.51 萬元，占當期營業收入的比例分別為 44.86%、54.26%和 53.86%，占比較高。如果公司客戶未來受到行業市場環境變化、技術更新及國家宏觀政策變動等因素的影響，經營情況或財務狀況等發生重大不利變化，公司應收賬款回款周期可能延長，壞賬風險增加，從而對公司的生產經營產生不利影響。（五）稅收優惠政策變動（五）稅

83、收優惠政策變動 公司及其子公司昆山鼎佳、重慶鼎佳、飛博特均被認定為高新技術企業，享受國家關于高新技術企業的相關優惠政策，按 15%的稅率征收企業所得稅。高新 1-1-32 技術企業證書到期后，若公司及其子公司未來不能持續滿足高新技術企業條件或者相關稅收優惠政策發生重大變化，則無法持續享有高新技術企業所得稅優惠政策，其所得稅率或將增加，將對企業盈利水平造成一定影響。（六）（六）新增產能無法消化和產能利用率下降的風險新增產能無法消化和產能利用率下降的風險 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、特別風險提示”之“（八）新增產能無法消化和產能利用率下降的風險”。四、內部控制風險四、內部控制風險（一）

84、實際控制人不當控制的風險（一）實際控制人不當控制的風險 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人李結平、曹云夫婦直接和間接合計控制鼎佳精密 89.77%的股份表決權。當公司利益與實際控制人利益發生沖突時，實際控制人能夠通過所控制的表決權控制公司的重大經營決策，形成有利于實際控制人但有可能損害公司及其他股東利益的決策。如果相關內部控制制度不能得到有效執行，公司存在實際控制人利用其控制地位損害其他中小股東利益的風險。（二）（二）公司發展導致的管理風險公司發展導致的管理風險 報告期內公司營業收入保持較高水平，2022 年至 2024 年，公司營業收入分別為 32,890.85 萬元、36,662.93

85、 萬元和 40,760.68 萬元。隨著公司業務發展，尤其是本次發行的募集資金到位和投資項目實施后，公司資產、業務及人員等規模將進一步擴大，這將對公司管理等方面提出更高要求。若公司管理層不能根據行業及公司業務發展情況，制定適宜的公司戰略，并適時調整和優化管理體系，將可能影響公司的長遠發展，存在一定的管理風險。五、募投項目風險五、募投項目風險（一）募投項目實施風險（一）募投項目實施風險 公司本次募集資金用于蘇州鼎佳精密科技股份有限公司消費電子精密功能性器件生產項目、昆山市鼎佳電子材料有限公司包裝材料加工項目、消費電子精密功能件生產項目，雖然本次募投項目綜合考慮了市場容量、現有客戶合作關系、1-1

86、-33 潛在市場開拓能力、技術開發水平、行業地位等因素，經過了充分、審慎的可行性研究，但仍存在由于募集資金不能及時到位，行業環境發生較大變化或其他不可預見的因素從而影響項目順利實施的風險。（二）募投項目新增產能無法及時消化的風險（二）募投項目新增產能無法及時消化的風險 公司募投項目需要一定的建設期和運營周期，存在項目實施過程中及項目建成后，由于國家政策、市場環境等因素出現重大不利變化而導致本次募投項目新增產能無法完全消化或未達到預期收益的可能性。本次募投項目完成建設并全部達產后，公司產能將進一步增加，較公司目前產能增幅較大，對公司的營銷能力和服務能力提出了更高的要求。如果公司不能成功加大客戶挖

87、掘和擴展，尋找新的行業客戶或擴展現有產品的應用領域，或下游行業及宏觀經濟出現較大波動等導致市場需求下滑，則公司將面臨新增產能的消化風險。（三）攤薄即期回報和凈資產收益率下降風險（三）攤薄即期回報和凈資產收益率下降風險 本次募集資金到位后，公司的總股本和凈資產將出現較大增長。由于募集資金使用產生效益需要一定時間，在公司總股本和凈資產均增加的情況下，公司每股收益和加權平均凈資產收益率等指標將出現一定幅度的下降，存在股東即期回報被攤薄的風險。（四）新增折舊、攤銷及人工成本對經營業績的風險（四）新增折舊、攤銷及人工成本對經營業績的風險 本次募投項目實施完成后，預計將新增部分資產和人員。經測算，按照公司

88、現行會計政策，發行人募投項目完全達產后，預計每年新增折舊、攤銷及人工成本合計最高達 6,690.47 萬元。由于募投項目達到滿負荷生產需要一定的時間，若市場環境或公司運營等出現重大不利變化，使得募集資金投資項目未能按時達產或產生效益不及預期，則新增加的折舊、攤銷及人工成本會對公司經營業績產生不利影響。六、發行失敗風險六、發行失敗風險 公司本次申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，1-1-34 發行結果將受到公開發行時證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種因素的影響，可能存在因認購不足、發行后總市值未能滿足北交所上市條件等情形而導致的發行

89、失敗風險。七、其他風險七、其他風險（一）部分外購輔助性建筑未取得房屋權屬證書的風險（一）部分外購輔助性建筑未取得房屋權屬證書的風險 截至本招股說明書簽署日，公司存在部分外購輔助性建筑未取得房屋權屬證書的情形，輔助性建筑主要為配電房、門衛和雜物房。輔助性建筑總面積為 841.00平方米，占公司自有房屋建筑物面積總和的 2.18%，占比較低且不直接產生收入。如果上述輔助性建筑被主管部門強制拆除，則將對公司造成一定影響。（二）預測性陳述存在不確定性的風險（二）預測性陳述存在不確定性的風險 本招股說明書列載有若干預測性的陳述，涉及公司所處行業的未來市場需求、公司未來發展規劃、業務發展目標、財務狀況、盈

90、利能力、現金流量等方面的預期或相關的討論。盡管公司及公司管理層相信，該等預期或討論所依據的假設是審慎、合理的，但亦提醒投資者注意，該等預期或討論是否能夠實現仍然存在較大不確定性。鑒于該等風險及不確定因素的存在，本招股說明書所列載的任何前瞻性陳述，不應視為本公司的承諾或聲明。1-1-35 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 蘇州鼎佳精密科技股份有限公司 英文全稱 Suzhou Topbest Precision Technology Co.,Ltd.證券代碼 874397 證券簡稱 鼎佳精密 統一社會信用代碼 913205836683993

91、49J 注冊資本 60,000,000.00 元 法定代表人 李結平 成立日期 2007 年 11 月 2 日 辦公地址 江蘇省蘇州市昆山市張浦鎮源進路 68 號 注冊地址 江蘇省蘇州市昆山市張浦鎮源進路 68 號 郵政編碼 215323 電話號碼 0512-57250186 傳真號碼 0512-57256313 電子信箱 infotopbest- 公司網址 www.topbest- 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 李水兵 投資者聯系電話 0512-57250186 經營范圍 生產、加工、銷售：塑膠制品、金屬簿片；自營和代理各類商品及技術的進出口

92、業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：鍛件及粉末冶金制品制造；鍛件及粉末冶金制品銷售；金屬結構制造；金屬結構銷售；電子元器件制造；新材料技術研發；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務 發行人主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售。產品可應用于筆記本電腦、平板電腦、智能手機、一體電腦、服務器、顯示器、AR/VR、智能游戲機等消費電子產品。功能性產品主要應用在消費電子產品內部，起到電磁屏蔽、粘貼、緩沖、防塵透氣等作用；防護性產品可對在生產或儲運過程中的消

93、費電子產品或組件起到包裝、抗壓、緩沖、穩固等作用。主要產品與服務項目 消費電子功能性產品及防護性產品 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況（一）（一）掛牌掛牌時間時間 1-1-36 2024 年 3 月 1 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 2024 年 2 月 8 日，全國股轉公司出具關于同意蘇州鼎佳精密科技股份有限公司股票公開轉讓并在全國股轉系統掛牌的函（股轉函2024237 號），同意公司股票公開轉讓并在全國股轉系統掛牌。公司股票自 2024 年 3 月 1 日起在全國股轉系統掛牌公開轉讓，證券簡稱：鼎佳精密，證券代碼：874397。截至本招股說明書簽署日，公司所處層

94、級為創新層，不存在需按照規定被調出創新層的情形。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 發行人在全國股轉系統掛牌期間不存在受到處罰的情形。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 公司主辦券商為平安證券，自掛牌之日起至本招股說明書簽署日未發生變動。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，公司審計機構為容誠會計師事務所（特殊普通合伙），不存在變更審計機構的情況。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 自掛牌之日起至本招股說明書簽署日，公司的股票交

95、易方式為集合競價交易 1-1-37 方式，未發生過股票交易方式變更的情況。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，公司不存在發行融資情況。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司不存在重大資產重組情況。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控股股東為李結平，實際控制人為李結平、曹云，控制權未發生變動。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 2022 年 11 月 22 日，公司 2022 年第二次臨時股東大會通過利潤分配方案：以 2022 年 10 月 31 日總股本為基數向登記在冊

96、的全體股東每 10 股派發現金紅利3.30 元（含稅），不送紅股，不以公積金轉增股本，共計派發現金紅利 19,800,000.00元，本次股利分配后剩余利潤結轉至以后年度分配。2024 年 4 月 26 日，公司第一屆董事會第二十三次會議審議通過了2023 年度利潤分配預案，公司擬以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數分配利潤，向全體股東每 10 股派發現金紅利 2.5 元（含稅）。上述利潤分配預案已經公司 2023 年年度股東大會審議通過并于 2024 年 5 月 30 日實施完畢，合計派發現金股利 15,000,000.00 元。報告期內，除上述分紅以外，公司未進行其他股利分配。截至本

97、招股說明書簽署日，上述股利分配已實施完畢。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司的股權結構情況如下：1-1-38 四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況（一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1、控股股東、控股股東 截至本招股說明書簽署日，李結平直接持有公司 61.86%的股份。此外，李結平擔任昆山臻佳的執行事務合伙人，通過昆山臻佳控制公司 2.70%的股份表決權。因此，李結平直接和間接合計控制鼎佳精密 64.56%的股份表決權，為公司的控股股東?？毓晒蓶|的簡歷如下：李結平先生，1972 年 10 月出生，身份證號碼為

98、 34082719721020*，住所位于江蘇省昆山市玉山鎮*，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。1997年 3 月至 1999 年 5 月就職于滬士電子股份有限公司，任品質工程師；1999 年 5月至 2000 年 10 月就職于蘇州馬培德辦公用品制造有限公司，任品管經理；2000年 10 月至 2001 年 5 月就職于法科達拉泡沫材料（上海）有限公司，任業務經理；2001 年 5 月至 2003 年 1 月就職于德聯覆銅板（蘇州）有限公司，任高級業務科長；2003 年 1 月至 2003 年 7 月，籌備創立昆山鼎佳；2003 年 8 月至 2020 年 9 1-1-39 月就職于昆

99、山鼎佳，任執行董事兼總經理；2018 年 4 月至 2021 年 8 月，任華爾迪有限執行董事；2021 年 9 月至今任鼎佳精密董事長、總經理。2、實際控制人、實際控制人 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人為李結平、曹云，李結平、曹云兩人系夫妻關系。李結平直接持有公司 61.86%的股份，曹云直接持有公司 25.21%的股份。此外，李結平擔任昆山臻佳的執行事務合伙人，通過昆山臻佳控制公司2.70%的股份表決權。因此，李結平和曹云直接和間接合計控制鼎佳精密 89.77%的股份表決權，為公司的實際控制人。實際控制人的簡歷如下：李結平先生簡歷詳見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）

100、控股股東、實際控制人情況”之“1、控股股東”。曹云女士，1976 年 6 月出生，身份證號碼為 32058319760612*，住所位于江蘇省昆山市玉山鎮*，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。1999年 9 月至 2000 年 9 月就職于萬億五金辦公家具廠，任財務科長；2000 年 12 月至 2002 年 9 月就職于昆山安費諾正日電子有限公司，任財務主管；2003 年 1 月至 2003 年 7 月，籌備創立昆山鼎佳；2003 年 8 月至 2020 年 9 月就職于昆山鼎佳，任采購負責人、財務負責人；2014 年 4 月至 2021 年 8 月，歷任華爾迪有限監事、總經理；2021

101、 年 9 月至今任鼎佳精密董事、策略采購總監。3、實際控制人、實際控制人之一致行動人之一致行動人 李結平與曹云為夫妻關系，為公司共同實際控制人；昆山臻佳為公司的員工持股平臺，其執行事務合伙人為李結平，系李結平控制的企業，與李結平為一致行動關系。為保障公司治理結構的有效性、規范運作和公司的長期持續穩定發展，李結平、曹云、昆山臻佳于 2024 年 12 月共同簽署蘇州鼎佳精密科技股份有限公司一致行動人協議（以下簡稱“一致行動協議”），協議主要內容如下：事項事項 內容內容 一致行動關系的確認 各方均充分認可自各方成為公司股東之日起至協議簽署日所形成的一致行動關系的真實性和有效性 1-1-40 一致行

102、動的內容 各方同意在鼎佳精密重大事項上求同存異，顧及大局和整體利益，在鼎佳精密的所有重大方面保持一致行動，包括但不限于對鼎佳精密經營發展且根據公司法等有關法律、法規及公司章程規定需由鼎佳精密股東會、董事會作出決議的事項，按照協議各方事先確定的一致的投票意見對股東會審議的議案行使表決權，向股東會行使提案權，行使董事、監事、高級管理人員候選人提名權等 一致行動的期限、變更或解除 1、一致行動協議自各方簽字之日起生效，有效期至鼎佳精密在北交所完成發行上市之日起五年，有效期屆滿后如各方無異議，則承諾自動延期，直至各方協商解除為止。如果在此期間，公司決定主動撤回上市申請、上市申請被否決或因其他原因終止上

103、市審核，各方可以另行協商是否繼續保持一致行動；2、若各方后續持有的公司股份數量或比例發生變更，不影響該一致行動協議效力；3、若某一方擬退出一致行動，需經過董事會審議同意通過方可退出。分歧解決機制 如各方進行充分協商溝通后難以達成一致意見的，曹云、昆山臻佳同意與李結平意見保持一致，以李結平的最終意見為其共同的意思表示 （二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，閆鋒先生直接持有公司 613.81 萬股股份，占公司總股本的比例約為 10.23%。具體情況如下：閆鋒先生，1980 年 7 月出生，身份證號碼為 3203221980072

104、7*，住所位于江蘇省昆山市玉山鎮*，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2003年 9 月至 2004 年 4 月就職于蘇州興中塑膠制品有限公司，任儲備干部；2004 年5 月至 2014 年 4 月就職于仁寶信息技術（昆山）有限公司，任研發課長；2014年 4 月至今就職于發行人，歷任華爾迪有限執行董事、監事，現任鼎佳精密董事、業務部副總經理。（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東

105、、實際控制人所控制的其他企業情況 1-1-41 截至本招股說明書簽署日，除發行人及其子公司外，公司實際控制人李結平和曹云夫婦控制的其他企業為昆山臻佳、太原優亮和上海優亮。具體情況如下：1、昆山臻佳、昆山臻佳 截至本招股說明書簽署日，公司員工持股平臺昆山臻佳持有發行人 161.98萬股股份，占公司總股本的 2.70%，其執行事務合伙人為李結平。昆山臻佳系李結平控制的企業，與李結平為一致行動關系。（1）基本情況 企業名稱企業名稱 昆山臻佳企業管理中心（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320583MA25WRRD19 成立時間成立時間 2021 年 4 月 30 日 認繳出資額認繳出

106、資額 760.0224 萬元 實繳出資額實繳出資額 760.0224 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 李結平 注冊地址注冊地址 昆山市張浦鎮源進路 68 號 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；企業管理咨詢；財務咨詢；咨詢策劃服務；市場營銷策劃（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主要業務及同公司主營主要業務及同公司主營業務的關系業務的關系 昆山臻佳為公司的員工持股平臺，除持有公司股份之外，未開展其它經營活動（2）主要財務情況 昆山臻佳最近一年的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 12 月月 31 日日/2024 年年 1-12 月月 總資產 76

107、0.12 凈資產 759.92 凈利潤-0.01 注：上述財務數據未經審計。（3）合伙人出資情況 截至本招股說明書簽署日，昆山臻佳合伙人合計 29 名，昆山臻佳的財產份額情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）份額比例份額比例 合伙人性質合伙人性質 任職情況任職情況 1 李結平 10.00 1.32%普通合伙人 公司董事長、總經理 1-1-42 2 曹云 293.00 38.55%有限合伙人 公司董事、策略采購總監 3 朱亮 100.00 13.16%有限合伙人 公司監事、董事長助理、業務部核價主管 4 岳中泉 40.00 5.26%有限合伙人 公司董事、副總經理

108、 5 李結高 30.00 3.95%有限合伙人 昆山鼎佳物流部倉庫作業員 6 徐新宏 30.00 3.95%有限合伙人 重慶鼎佳業務部副總經理 7 李水兵 30.00 3.95%有限合伙人 公司董事會秘書、副總經理 8 李江華 30.00 3.95%有限合伙人-9 楊進 20.00 2.63%有限合伙人 公司財務負責人 10 趙波云 20.00 2.63%有限合伙人 公司監事、昆山鼎佳技術研發部副經理 11 李龍寶 20.00 2.63%有限合伙人 昆山鼎佳技術研發部技術主管 12 胡中洲 17.00 2.24%有限合伙人 公司監事、公司業務部副經理 13 朱揚 15.00 1.97%有限合伙

109、人 公司模切事業部副總經理 14 李志勇 10.00 1.32%有限合伙人 重慶鼎佳研發部工程副經理 15 吳紅珍 10.00 1.32%有限合伙人 昆山鼎佳業務部經理 16 曹緒娟 10.00 1.32%有限合伙人 公司人力資源部招聘專員 17 計結喜 10.00 1.32%有限合伙人 公司生產部模切工 18 顏建峰 10.00 1.32%有限合伙人 飛博特金屬成型事業部總經理 19 劉洲 5.00 0.66%有限合伙人 公司資產部倉庫主管 20 彭超 5.00 0.66%有限合伙人 公司業務部專案業務員 21 邵立兵 5.00 0.66%有限合伙人 公司技術研發部模切工藝主管 22 陳金新

110、 5.00 0.66%有限合伙人 昆山鼎佳生產部生產主管 23 李水琴 5.00 0.66%有限合伙人 公司采購部采購員 24 程斌 5.00 0.66%有限合伙人 昆山鼎佳包材事業部總經理 25 李國 5.00 0.66%有限合伙人 昆山鼎佳技術研發部吸塑技術員 26 李龍福 5.00 0.66%有限合伙人 重慶鼎佳研發工程科長 27 王曉龍 5.00 0.66%有限合伙人 公司技術研發部研發主管 28 舒林 5.00 0.66%有限合伙人-29 羅仁其 5.00 0.66%有限合伙人 重慶鼎佳業務部副經理 合計合計 760.02 100.00%注:李江華繼承人尚在辦理繼承及其他相關手續，舒

111、林持有的財產份額尚在辦理轉讓手續。2024 年 8 月，昆山臻佳合伙人楊震、符云軍因離職退出員工持股平臺，楊震將其持有的昆山臻佳 150 萬元財產份額（對應實繳出資額 150 萬元）以 157.22 1-1-43 萬元轉讓給曹云；符云軍將其持有的昆山臻佳 10 萬元財產份額（對應實繳出資額 10 萬元）以 10.52 萬元轉讓給曹云。2024 年 9 月，本次合伙人變更事項完成工商變更登記。2024 年 9 月，昆山臻佳合伙人舒林因離職退出員工持股平臺。根據昆山臻佳變更決定書合伙協議及其補充協議、舒林與曹云簽署的財產份額轉讓協議，舒林將其持有的 5 萬元財產份額（對應實繳出資額 5 萬元）以

112、5.50萬元轉讓給曹云。截至本招股說明書簽署日，該等財產份額轉讓尚在辦理相關手續。2024 年 11 月，昆山臻佳合伙人李江華因病去世，其繼承人尚未辦妥繼承及其他相關手續。除上述情況外，相關期間內，昆山臻佳合伙人情況未發生其他變更。2、太原優亮、太原優亮（1）基本情況 名稱名稱 太原市優亮眼鏡有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91140106725935479M 注冊地址注冊地址 太原市迎澤區水西關正街 19 號 法定代表人法定代表人 曹云 注冊資本注冊資本 50.00 萬元 實收資本實收資本 50.00 萬元 成立日期成立日期 2001 年 2 月 19 日 股東構成及控制情況股東

113、構成及控制情況 李結平控制 87.50%的股權、曹云控制 12.50%的股權 經營范圍經營范圍 眼鏡裝配、加工服務；成鏡及配件、隱形眼鏡及護理液的銷售。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）主要業務及同公司主主要業務及同公司主營業務的關系營業務的關系 主要從事眼鏡裝配、加工服務，不存在從事與發行人相同或相似的業務（2）主要財務情況 太原優亮最近一年的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 12 月月 31 日日/2024 年年 1-12 月月 總資產 338.16 凈資產-310.38 凈利潤-32.76 1-1-44 注：上述財務數據未經審計。3、上海優亮、

114、上海優亮（1）基本情況 名稱名稱 上海優亮眼鏡有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310117767207680Y 注冊地址注冊地址 上海漕河涇開發區新經濟園民益路 201 號 17 幢 566 室 法定代表人法定代表人 曹云 注冊資本注冊資本 50.00 萬元 實收資本實收資本 50.00 萬元 成立日期成立日期 2004 年 9 月 21 日 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 曹云控制 100%的股權 經營范圍經營范圍 眼鏡制品及配件，附設分支機構。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主要業務及同公司主營主要業務及同公司主營業務的關系業務的關系 主要從事

115、眼鏡裝配、加工服務，不存在從事與發行人相同或相似的業務（2）主要財務情況 上海優亮最近一年的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 12 月月 31 日日/2024 年年 1-12 月月 總資產 250.02 凈資產-209.18 凈利潤-8.26 注：上述財務數據未經審計。五、五、發行人股本情況發行人股本情況（一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 公司本次發行前總股本為 6,000.00 萬股，公司擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過 2,000.00 萬股（含本數，未考慮超額配售選擇權的情況下）或不超過 2,300.00 萬股（含本數，全額行使本

116、次股票發行的超額配售選擇權的情況下）。本次發行不涉及公司原股東公開發售股份，公開發行后，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25%。在不考慮超額配售選擇權的情況下，假設本次公開發行 2,000.00 萬股，本次發行后公司總股本為 8,000.00 萬股，本次公開發行的股份數占發行后總股本的比 1-1-45 例為 25.00%。根據截至本招股說明書簽署日的證券持有人名冊，本次發行前后的股本情況如下：序號序號 股東股東名稱名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 李結平 3,711.50 61.86%

117、3,711.50 46.39%2 曹云 1,512.70 25.21%1,512.70 18.91%3 閆鋒 613.81 10.23%613.81 7.67%4 昆山臻佳 161.98 2.70%161.98 2.02%本次發行新增社會公眾股東-2,000.00 25.00%合計合計 6,000.00 100.00%8,000.00 100.00%（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬持股數量（萬股）股）限售數量（萬限售數量（萬股）股）股權比例股權比例（%）1 李結平 董事長、總經理 3,71

118、1.50 3,711.50 61.86 2 曹云 董事、策略采購總監 1,512.70 1,512.70 25.21 3 閆鋒 董事、業務部副總經理 613.81 613.81 10.23 4 昆山臻佳-161.98 161.98 2.70 合計合計-6,000.00 6,000.00 100.00 （三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 李結平、曹云、昆山臻佳 1、李結平和曹云兩人為夫妻關系且為一致行動關系；2、李結平擔任昆山臻佳的執行事務合伙人，持有昆山臻佳 1.32%的出資額，曹云持有昆山

119、臻佳 38.55%的出資額；3、李結平為李結高之胞弟，李結高系昆山臻佳有限合伙人，持有其 3.95%的出資額；4、李結平為李水兵之舅舅，李水兵系昆山臻佳有限合伙人，持有其 3.95%的出資額；5、李結平為李水琴之舅舅，李水琴系昆山臻佳有限合伙人，持有其 0.66%的出資額；6、曹云為曹緒娟之胞妹，曹緒娟系昆山臻佳有限合伙人，持有其 1.32%的出資額；7、徐新宏為李結平之妹夫，徐新宏系昆山臻佳有限合伙人，持 1-1-46 有其 3.95%的出資額；8、程斌為李結高之女婿，程斌系昆山臻佳有限合伙人，持有其0.66%的出資額；9、計結喜為李結平之表弟，計結喜系昆山臻佳有限合伙人，持有其1.32%的

120、出資額 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 華爾迪有限歷史上曾存在股權代持事項，具體情況詳見公司掛牌時于全國股轉系統披露的蘇州鼎佳精密科技股份有限公司公開轉讓說明書。公司歷史上存在的股權代持關系已通過轉讓股權方式解除，上述代持及代持解除事宜系基于雙方的真實意思表示，其解除方式真實有效、合法合規，不存在任何糾紛、潛在糾紛或其他未決事項，發行人目前股權結構清晰。上述股權代持情況不影響發行人股權有效性，不構成本次發行的實質性法律障礙。截至本招股說明書簽署日，公司不存在股權代持的情況。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項（一）發行人已經制定或實

121、施的股權激勵及相關安排（一）發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排 1、股權激勵的基本情況、股權激勵的基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司員工持股平臺昆山臻佳持有發行人 161.98萬股股份，占公司總股本的 2.70%，執行事務合伙人為李結平。昆山臻佳自 2021年 4 月設立以來，其合伙人為公司及其子公司中高層管理人員、業務骨干及公司認為應納入激勵對象范圍的其他長期為公司及其子公司服務的員工。截至本招股說明書簽署日，昆山臻佳合伙人合計 29 名，基本情況詳見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況”之“1、昆山臻佳”。2、股權激勵對公司經營

122、狀況、財務狀況和控制權的影響、股權激勵對公司經營狀況、財務狀況和控制權的影響 公司通過實施股權激勵，有助于穩定與激勵員工，優化員工收入分配，分享公司成長利益，提升公司經營成果，促進公司的業務發展。公司股權激勵事項于2022年、2023年和2024年度分別增加公司股份支付費用金額307.67萬元、172.46 1-1-47 萬元和 206.11 萬元，相應股權激勵費用計入管理費用，未對公司財務狀況產生重大影響。上述股權激勵事項未對公司生產經營和控制權的認定產生重大影響，未導致公司股權結構發生重大變化。3、合法合規性、合法合規性 昆山臻佳不存在以非公開方式向合格投資者募集資金設立的情形，亦未委托基

123、金管理人管理其資產，不屬于私募基金或私募基金管理人，無須按照證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法私募投資基金登記備案辦法等法律、法規的規定履行登記備案程序。經保薦機構核查，報告期內昆山臻佳不存在重大違法違規行為。截至本招股說明書簽署日，公司上述股權激勵計劃已實施完畢，不涉及后續行權安排。除上述員工持股平臺外，公司不存在其他已經制定或實施的股權激勵及相關安排。（二）發行人控股股東、實際控制人（二）發行人控股股東、實際控制人與其他股東與其他股東簽署的特殊投資約定事項簽署的特殊投資約定事項 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東、實際控制人不存在與其他股東簽署的特殊投資約定等可能導致股權結構變

124、化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況（一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.昆山市鼎佳電子材料有限公司昆山市鼎佳電子材料有限公司 子公司名稱子公司名稱 昆山市鼎佳電子材料有限公司 成立時間成立時間 2003 年 8 月 18 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本實收資本 1,000.00 萬元 注冊地注冊地 昆山市張浦鎮源進路 68 號 主要生產經營地主要生產經營地 昆山市張浦鎮源進路 68 號 主要產品或服務主要產品或服務 珍珠棉片、絕緣材料、塑料箱、紙箱的生產、銷售；包裝材料、電子產品銷售；

125、自營和代理商品及技術的進出口業務；包裝裝潢印刷品印刷，其他印刷品印刷；道路普通貨物運輸。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：塑料制品制造（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）1-1-48 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 從事消費電子防護性產品的設計、研發、生產與銷售，防護性產品是消費電子行業輔料的重要分支，是對發行人功能性產品的延伸 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 100%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：10,949.85 萬元 最近

126、一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：6,756.17 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：1,343.77 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）2.重慶鼎佳絕緣材料有限公司重慶鼎佳絕緣材料有限公司 子公司名稱子公司名稱 重慶鼎佳絕緣材料有限公司 成立時間成立時間 2011 年 6 月 25 日 注冊資本注冊資本 150.00 萬元 實收資本實收資本 150.00 萬元 注冊地注冊地 重慶市銅梁區金龍大道 18 號 主要生產經營地主要生產經營地 重慶市銅梁區金龍大道 18

127、 號 主要產品或服務主要產品或服務 一般項目：加工、銷售絕緣材料、金屬材料（不含稀貴金屬）、電子元器件、機械設備及其零配件；貨物進出口（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 從事消費電子功能性產品的設計、研發、生產與銷售；定位于川渝區域市場，是發行人主營業務銷售來源之一。股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 100%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：11,406.49 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月

128、 31 日：8,733.64 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：1,412.39 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）3.香港鼎佳電子科技有限公司香港鼎佳電子科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 香港鼎佳電子科技有限公司 成立時間成立時間 2021 年 1 月 19 日 注冊資本注冊資本 5.00 萬美元 實收資本實收資本 5.00 萬美元 注冊地注冊地 香港九龍彌敦道 555 號九龍大廈 7 樓 702 室（ROOM 702 7/F KOWLOON BUILDING 555 NATHAN ROAD KOWL

129、OON HONG KONG）主要生產經營地主要生產經營地 中國香港 主要產品或服務主要產品或服務 進出口貿易 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 從事消費電子功能性產品及防護性產品的進出口貿易，是發行人進出口貿易中轉平臺 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 100%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：1,669.02 萬元 1-1-49 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：-38.52 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：-

130、4.79 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）4.重慶鼎佳電子科技有限公司重慶鼎佳電子科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 重慶鼎佳電子科技有限公司 成立時間成立時間 2022 年 3 月 7 日 注冊資本注冊資本 500.00 萬元 實收資本實收資本 500.00 萬元 注冊地注冊地 重慶市銅梁區蒲呂街道產業大道 38 號智能制造產業園 3A 主要生產經營地主要生產經營地 重慶市銅梁區蒲呂街道產業大道 38 號智能制造產業園 3A 主要產品或服務主要產品或服務 許可項目：包裝裝潢印刷品印刷；文件、資料等其他印刷品印刷。（依法須經批準的項

131、目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；紙制品制造；紙制品銷售；包裝材料及制品銷售；塑料制品制造；塑料制品銷售；電子產品銷售；電子元器件制造；五金產品研發；五金產品制造；金屬制品研發；金屬制品銷售；金屬結構制造；金屬結構銷售；金屬鏈條及其他金屬制品制造；金屬鏈條及其他金屬制品銷售；模具制造；模具銷售；汽車零部件及配件制造；鍛件及粉末冶金制品制造；鍛件及粉末冶金制品銷售；電子專用材料制造；電子專用材料銷售；電子專用材料研發；軸承、齒輪和傳動部件制造；軸承、齒輪和傳動部件銷售；鋼壓延加

132、工；貨物進出口；技術進出口；進出口代理。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 從事消費電子防護性產品的設計、研發、生產與銷售；定位于川渝區域市場，防護性產品是消費電子行業輔料的重要分支，是對母公司功能性產品的延伸 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 100%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：400.80 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：218.10 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈

133、利潤凈利潤 2024 年度：-166.34 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）5.廣東鼎佳新材料有限公司廣東鼎佳新材料有限公司 子公司名稱子公司名稱 廣東鼎佳新材料有限公司 成立時間成立時間 2023 年 8 月 29 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本實收資本 600.00 萬元 注冊地注冊地 廣東省東莞市常平鎮大埔工業街 25 號 1-1-50 主要生產經營地主要生產經營地 廣東省東莞市常平鎮大埔工業街 25 號 主要產品或服務主要產品或服務 一般項目：電子專用材料制造；電子專用材料銷售；電子專用材料研發；包裝

134、材料及制品銷售；塑料包裝箱及容器制造；金屬包裝容器及材料制造；金屬包裝容器及材料銷售；紙制品制造；紙制品銷售；紙和紙板容器制造；塑料制品制造；塑料制品銷售；齒輪及齒輪減、變速箱制造；鍛件及粉末冶金制品制造；鍛件及粉末冶金制品銷售；軸承、齒輪和傳動部件制造；軸承、齒輪和傳動部件銷售；增材制造；金屬材料制造；金屬材料銷售；金屬制品銷售；金屬制品研發；五金產品研發；五金產品制造；新材料技術研發；貨物進出口；技術進出口；進出口代理。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）許可項目：包裝裝潢印刷品印刷；道路危險貨物運輸；國營貿易管理貨物的進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方

135、可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售，定位于華南區域市場 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 60.00%股權，昆山鼎佳持有 40.00%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：737.18 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：383.62 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：-194.52 萬元 是否經

136、過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）6.越南鼎佳電子科技有限公司越南鼎佳電子科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 越南鼎佳電子科技有限公司 成立時間成立時間 2023 年 10 月 6 日 注冊資本注冊資本 150.00 萬美元 實收資本實收資本 150.00 萬美元 注冊地注冊地 越南北寧省桂武市社玉舍鄉桂武二工業區 III-5-2 地塊 06 號廠房 主要生產經營地主要生產經營地 越南社會主義共和國 主要產品或服務主要產品或服務 金屬產品（電腦金屬零部件等）生產，紙箱生產，塑料產品生產 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業

137、務的關系 從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售，定位于東南亞市場 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 100.00%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：950.95 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：729.99 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：-273.07 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）1-1-51 7.昆山市亨鉅電子科技有限公司昆山市亨鉅電子科技有限公司

138、子公司名稱子公司名稱 昆山市亨鉅電子科技有限公司 成立時間成立時間 2020 年 11 月 25 日 注冊資本注冊資本 400.00 萬元 實收資本實收資本 231.54 萬元 注冊地注冊地 江蘇省昆山市張浦鎮滬光路 464 號 3 號房 主要生產經營地主要生產經營地 江蘇省昆山市張浦鎮滬光路 464 號 3 號房 主要產品或服務主要產品或服務 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；國內貿易代理；進出口代理；貨物進出口（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 原定位為筆記本轉軸

139、的生產、研發、銷售，目前暫無收入 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 100.00%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：57.46 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：17.27 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：-1.22 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）8.昆山飛博特電子科技有限公司昆山飛博特電子科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 昆山飛博特電子科技有限公司 成立時間成立時間 2019

140、 年 2 月 20 日 注冊資本注冊資本 1,250.00 萬元 實收資本實收資本 1,250.00 萬元 注冊地注冊地 江蘇省昆山市張浦鎮滬光路 464 號 3 號房 主要生產經營地主要生產經營地 江蘇省昆山市張浦鎮滬光路 464 號 3 號房 主要產品或服務主要產品或服務 金屬制品、模具、自動化設備及零部件的研發、設計、制造、銷售；電子產品、汽車零部件、家電零部件的生產、銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）許可項目：貨物進出口；技術進出口；第二類醫療器械生產（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：鍛件及粉末冶金

141、制品制造；軸承、齒輪和傳動部件銷售；齒輪及齒輪減、變速箱銷售；金屬結構銷售；軸承、齒輪和傳動部件制造；金屬結構制造；鍛件及粉末冶金制品銷售；五金產品制造；五金產品研發；塑料制品制造；塑料制品銷售；電子專用材料研發；電子專用材料銷售；第一類醫療器械生產；第一類醫療器械銷售；第二類醫療器械銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 從事 MIM 產品的設計、研發、生產與銷售，MIM 技術主要應用于消費電子產品的結構件，是對發行人功能性產品的重要補充和延伸 1-1-52 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳

142、精密持有 88.00%股權，昆山鼎佳持有 10.00%股權，張勇持有 2.00%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：2,152.63 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：703.50 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：403.79 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）9.馬鞍山鼎佳電子科技有限公司馬鞍山鼎佳電子科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 馬鞍山鼎佳電子科技有限公司 成立時間成立時間 2024 年 6

143、月 3 日 注冊資本注冊資本 500.00 萬元 實收資本實收資本 500.00 萬元 注冊地注冊地 馬鞍山經濟技術開發區（示范園區）年陡鎮嘉善科技園 11號廠房 主要生產經營地主要生產經營地 馬鞍山經濟技術開發區（示范園區）年陡鎮嘉善科技園 11號廠房 主要產品或服務主要產品或服務 一般項目：包裝材料及制品銷售；塑料包裝箱及容器制造；塑料制品銷售；紙制品制造；紙制品銷售；電子專用材料制造；電子專用材料研發；電子專用材料銷售；金屬包裝容器及材料制造；金屬包裝容器及材料銷售；塑料制品制造；紙和紙板容器制造；齒輪及齒輪減、變速箱制造；金屬材料制造；金屬材料銷售；金屬制品銷售；金屬制品研發；五金產品

144、制造；五金產品研發；鍛件及粉末冶金制品制造；鍛件及粉末冶金制品銷售；軸承、齒輪和傳動部件制造；軸承、齒輪和傳動部件銷售；增材制造；新材料技術研發；貨物進出口；技術進出口；進出口代理（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）許可項目：包裝裝潢印刷品印刷（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 從事消費電子防護性產品及功能性產品的設計、研發、生產與銷售，定位于安徽及周邊區域市場 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 鼎佳精密持有 100.00%股權 最近

145、一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 12 月 31 日：559.38 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 12 月 31 日：423.17 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年度：-76.83 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）鼎佳材料由曹云于 2015 年 3 月在中國香港設立，設立之初至 2022 年 5 月發行人收購鼎佳材料前均由曹云持有 100%股權，鼎佳材料于 2021 年 12 月結業并啟動撤銷注冊流程。2022 年 4 月 29 日，鼎佳精密召開第

146、一屆董事會第五次會議，1-1-53 同意鼎佳科技收購鼎佳材料 100%股權。2022 年 5 月，曹云和鼎佳科技分別簽署股份轉讓協議和股份轉讓協議之補充協議，鑒于鼎佳材料的實際定位為發行人外銷服務平臺，且截至 2021 年 12 月 31 日，鼎佳材料凈資產為-2.96 萬元，綜上考慮，曹云將其持有的鼎佳材料 100%的股權以 0.00 元的價格轉讓給鼎佳科技。2022 年 10 月，鼎佳材料完成撤銷注冊程序。根據羅拔臣律師事務所出具的境外法律意見書，鼎佳材料已于 2022 年 10 月完成撤銷注冊，撤銷程序符合香港法律規定；鼎佳材料自設立以來未受到過任何形式的行政處罰、刑事處罰，未涉及重大民

147、事訴訟或者仲裁，鼎佳材料的主要管理人員自該公司設立至境外法律意見書出具日不存在尚未了結的或可預見的訴訟仲裁案件。發行人實際控制人曹云設立鼎佳材料時未辦理境外投資外匯登記手續。根據中華人民共和國外匯管理條例 個人外匯管理辦法的相關規定，違反外匯登記管理規定的，對個人可以處 5 萬元以下的罰款。根據中華人民共和國行政處罰法 國家外匯管理局行政處罰辦法的相關規定，5 萬元以下罰款不屬于較大數額罰款，曹云未辦理境外投資外匯登記而進行境外直接投資不構成重大違規行為；同時，鼎佳材料已于 2022 年 10 月完成撤銷注冊，違規行為后果已消除。報告期內，曹云不存在因違反外匯相關法律法規而被行政處罰的情形。綜

148、上，實際控制人曹云未辦理境外投資外匯登記而進行境外直接投資不構成重大違規，不會對公司持續經營及本次上市造成障礙。（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況（一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事、董事會成員會成員 截至本招股說明書簽署日，公司有 7 名董事會成員，其中獨立董事 3 名。具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職位職位 本屆任職期間本屆任職期間 提名人提名人 1 李結平 董事長 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 公司第一屆董事會 1-1-54 2 曹云

149、 董事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 公司第一屆董事會 3 岳中泉 董事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 公司第一屆董事會 4 閆鋒 董事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 公司第一屆董事會 5 陳宇岳 獨立董事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 公司第一屆董事會 6 陳志強 獨立董事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 公司第一屆董事會 7 王福林 獨立董事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 公司第一屆董事會 上述各位董事簡歷如下：李結平先生簡歷詳見“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（

150、一）控股股東、實際控制人情況”。曹云女士簡歷詳見“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。岳中泉先生，1976 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1996 年 9 月至 2002 年 3 月，就職于東莞清溪林技五金電子廠，擔任工程課長；2002 年 4 月至 2004 年 6 月，就職于聯升科技（蘇州）有限公司，擔任工程副經理；2004 年 9 月至 2006 年 9 月，就職于特鼎金屬工業（昆山）有限公司，擔任品保經理；2006 年 9 月至 2013 年 10 月，就職于蘇州李氏精密五金有限公司，擔任資材經理；2

151、013 年 12 月至今，擔任公司董事、副總經理。閆鋒先生簡歷詳見“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。陳宇岳先生，1962 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。1982 年 8 月至 1987 年 8 月，擔任蘇州絲綢工學院助教；1990 年 3 月至 1997 年6 月，擔任蘇州絲綢工學院講師；1997 年 7 月至 2002 年 6 月，擔任蘇州大學副教授；2002 年 7 月至今，歷任蘇州大學教授、博士生導師；2021 年 8 月至今，擔任公司獨立董事。陳志強先生，1956 年 2 月出生，中

152、國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。1979 年 7 月至 1991 年 8 月，擔任徐州市羊毛衫廠財務負責人；1994 年 2 月至2016 年 9 月，擔任蘇州大學專業教師；2024 年 9 月至今，擔任公司獨立董事。王福林先生，1978 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。1-1-55 2007 年 7 月至 2013 年 1 月，擔任江蘇立泰律師事務所專職律師；2013 年 2 月至今，擔任江蘇新蘇律師事務所合伙人律師；2024 年 9 月至今，擔任公司獨立董事。2、監事會成員監事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司有 3 名監事會成員，其中監事會主席 1 名，職工代

153、表監事 1 名。具體情況如下：序號序號 成員成員 職位職位 本屆任職期間本屆任職期間 提名人提名人 1 朱亮 監事會主席、職工監事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 職工代表大會 2 胡中洲 監事 2024 年 12 月至 2027 年 9 月 李結平 3 趙波云 監事 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 李結平 上述各位監事簡歷如下：朱亮先生，1984 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2003 年 2 月至 2009 年 7 月，擔任景嘉電子絕緣材料有限公司銷售員；2009 年 8月至 2010 年 10 月，擔任昆山維智電子有限公司銷售員；20

154、10 年 11 月至今，歷任公司業務經理、采購部副總監、董事長助理、業務部核價主管；2021 年 8 月至今，擔任公司監事會主席、職工監事。胡中洲先生，1990 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2012 年 2 月至 2021 年 9 月，就職于華爾迪有限，歷任工程專員、業務專員、業務科長；2021 年 9 月至今，任鼎佳精密業務部業務副經理；2024 年 12 月至今，擔任公司監事。趙波云先生，1988 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2004 年 10 月至 2006 年 10 月，任昆山鼎佳普工；2006 年 10 月至 2010 年 10 月

155、，任昆山鼎佳制二部科長；2010 年 10 月至今，任昆山鼎佳技術研發部副經理；2021年 8 月至今，擔任公司監事。3、高級管理人員高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司有 4 名高級管理人員，其中總經理 1 名，副總經理 2 名，財務負責人 1 名，董事會秘書 1 人（由副總經理兼任）。具體情況 1-1-56 如下：序號序號 成員成員 職位職位 本屆任職期間本屆任職期間 1 李結平 總經理 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 2 岳中泉 副總經理 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 3 楊進 財務負責人 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 4 李水兵 副總

156、經理、董事會秘書 2024 年 9 月至 2027 年 9 月 上述各位高級管理人員簡歷如下：李結平先生簡歷詳見“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。岳中泉先生簡歷詳見“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事會成員”。楊進先生，1978 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，會計中級職稱。2003 年 2 月至 2008 年 10 月，任美普箱包（深圳）有限公司財務副經理；2009 年 3 月至 2010 年 6 月，任上海東冠紙業有

157、限公司財務主任；2010年 6 月至 2018 年 4 月，任真彩文具股份有限公司財務副總監；2018 年 4 月至 2018年 5 月，任蘇州潤陽光伏科技有限公司財務經理，2018 年 6 月至 2022 年 8 月，擔任鼎佳精密財務負責人；2023 年 4 月至 2023 年 6 月，任金利美智能科技（東臺）有限公司財務總監；2023 年 7 月至今，擔任公司財務負責人。李水兵先生，1987 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。2010 年 8 月至 2011 年 2 月就職于西安楊森醫藥，任業務經理；2011 年 3 月至2013 年 12 月就職于安徽國泰國瑞醫藥有

158、限公司，任業務經理；2014 年 1 月至2020 年 9 月，任昆山鼎佳行政總監；2020 年 10 月至 2021 年 8 月，任華爾迪有限行政負責人；2021 年 8 月至今，擔任公司副總經理、董事會秘書。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股數量直接持股數量（股）（股）間接持股數間接持股數量（股）量（股）無限售股數量無限售股數量（股）（股）其中被質押其中被質押或凍結股數或凍結股數 李結平 董事長、總董事長、總37,115,040 21,312 0 0 1-1-57 經理 經理、控股股東、實際控制人 曹云 董事、策

159、略采購總監 董事、實際控制人 15,127,020 624,475 0 0 岳中泉 董事、副總經理 董事、副總經理 0 85,251 0 0 閆鋒 董事、業務部副總經理 董事、持股5%以上股東 6,138,120 0 0 0 朱亮 監事會主席、職工監事 監事 0 213,128 0 0 胡中洲 監事 監事 0 36,235 0 0 趙波云 監事 監事 0 42,626 0 0 楊進 財務負責人 財務負責人 0 42,626 0 0 李水兵 副總經理、董事會秘書 副總經理、董事會秘書 0 63,937 0 0 李結高 昆山鼎佳物流部倉庫作業員 實際控制人親屬 0 63,938 0 0 李水琴 發

160、行人采購部采購員 實際控制人親屬 0 10,660 0 0 曹緒娟 發行人人力資源部招聘專員 實際控制人親屬 0 21,313 0 0 徐新宏 重慶鼎佳業務部副總經理 實際控制人親屬 0 63,938 0 0 1-1-58 程斌 昆山鼎佳包材事業部總經理 實際控制人親屬 0 10,660 0 0 計結喜 發行人生產部模切工 實際控制人親屬 0 21,313 0 0 （三）（三）對外投資情況對外投資情況 姓名姓名 在發行人處職在發行人處職務務 對外投資單位名對外投資單位名稱稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 李結平 董事長、總經理 太原優亮 437,500.00 87.50 曹云 董事、策略

161、采購總監 太原優亮 62,500.00 12.50 曹云 董事、策略采購總監 上海優亮 500,000.00 100.00 陳宇岳 獨立董事 上海宏卓生物科技有限公司 1,250,000.00 25.00 陳志強 獨立董事 常熟沃金智通網絡科技有限公司 20,000.00 1.00 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 1、董事、監事、高級管理人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在發行人及控股子公司以外的其他企業主要兼職情況如下表所示：姓名姓名 在發行人在發行人職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與發行人的關

162、兼職單位與發行人的關聯關系聯關系 李結平 董事長、總經理 昆山臻佳 執行事務合伙人 發行人員工持股平臺 太原優亮 監事 發行人實際控制人控制的企業 上海優亮 監事 曹云 董事、策略采購總監 太原優亮 執行董事兼總經理 發行人實際控制人控制的企業 上海優亮 執行董事 陳宇岳 獨立董事 上海宏卓生物科技有限公司 監事 發行人獨立董事陳宇岳擔任監事的公司 蘇州大學紡織與服裝工程學院 教授 發行人獨立董事陳宇岳擔任教授的學校 1-1-59 陳志強 獨立董事 蘇州沃金網絡科技有限公司 顧問 發行人獨立董事陳志強擔任兼職顧問的公司 江南影視藝術職業學院 教師 發行人獨立董事陳志強擔任兼職教師的學校 王福林

163、 獨立董事 蘇州科技大學 教授 發行人獨立董事王福林擔任兼職教授的學校 江蘇新蘇律師事務所 合伙人律師 發行人獨立董事王福林擔任合伙人律師的事務所 2、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員中，李結平與曹云為夫妻關系，李結平為李水兵之舅舅。除上述情形外，截至本招股說明書簽署日，公司其余董事、監事、高級管理人員之間不存在親屬關系。3、報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況 報告期內，公司董事、監事、高級管理變動情況如下：（1）董事變動情況 期間期間 執行董事執行董事/董事會成員董事會成員

164、 變動原因變動原因 2024 年 9 月 12 日至今 李結平、曹云、岳中泉、閆鋒、陳宇岳、陳志強、王福林 董事會換屆選舉 2022 年 1 月 1 日至 2024年 9 月 11 日 李結平、曹云、岳中泉、閆鋒、陳宇岳、李丹云、王克穩-2024年8月14日，公司在全國股轉系統公告了關于董事會、監事會及高級管理人員延期換屆的公告，公司第一屆董事會于2024年8月17日任期屆滿，鑒于新一屆董事會董事候選人的提名工作尚未完成，為保證相關工作的準確性、連續性，公司決定第一屆董事會延期換屆，第一屆董事會全體成員繼續履職至換屆選舉完成。2024 年 9 月 12 日，公司召開 2024 年第三次臨時股東

165、會，選舉李結平、曹云、岳中泉、閆鋒擔任董事，選舉陳宇岳、陳志強和王福林擔任獨立董事，共同組成公司第二屆董事會，任期三年。（2）監事變動情況 期間期間 監事監事/監事會成員監事會成員 變動原因變動原因 2024 年 12 月 7 日至今 朱亮、胡中洲、趙波云 監事會選舉 1-1-60 2024 年 11 月 13 日至2024 年 12 月 6 日 朱亮、趙波云 李江華因病去世 2024 年 9 月 12 日 2024年 11 月 13 日 朱亮、李江華、趙波云 監事會換屆選舉 2022 年 1 月 1 日至 2024年 9 月 11 日 朱亮、李江華、趙波云-2024 年 8 月 14 日，公

166、司在全國股轉系統公告了關于董事會、監事會及高級管理人員延期換屆的公告，公司第一屆監事會于 2024 年 8 月 17 日任期屆滿，鑒于新一屆監事會監事候選人的提名工作尚未完成，為保證相關工作的準確性、連續性，公司決定第一屆監事會延期換屆，第一屆監事會全體成員繼續履職至換屆選舉完成。2024 年 8 月 26 日，公司召開 2024 年第一次職工代表大會，選舉朱亮擔任職工監事；2024 年 9 月 12 日，公司召開 2024 年第三次臨時股東會，選舉趙波云、李江華擔任監事，與職工監事共同組成公司第二屆監事會，任期三年。2024 年 11 月 13 日，公司第二屆監事會非職工代表監事李江華因病去

167、世。2024 年 12 月 7 日，公司召開 2024 年第四次臨時股東會，選舉胡中洲擔任監事，任期三年。（3）高級管理人員變動情況 期間期間 高級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2024 年 9 月 12 日至今 總經理李結平、副總經理岳中泉、財務負責人楊進、副總經理兼董事會秘書李水兵 董事會換屆后聘請新一屆高級管理人員 2023 年 12 月 30 日至2024 年 9 月 11 日 總經理李結平、副總經理岳中泉、財務負責人楊進、副總經理兼董事會秘書李水兵 楊震因個人后續工作規劃調整申請辭去公司副總經理職務 2023 年 7 月 27 日至2023 年 12 月 29 日 總經理李

168、結平、副總經理岳中泉、副總經理楊震、財務負責人楊進、副總經理兼董事會秘書李水兵 蘇重明因個人職業規劃原因不再擔任公司財務負責人，公司聘任楊進擔任財務負責人 2022 年 8 月 31 日至2023 年 7 月 26 日 總經理李結平、副總經理岳中泉、副總經理楊震、財務負責人蘇重明、副總經理兼董事會秘書李水兵 楊進因個人身體原因離職，公司聘任蘇重明擔任財務負責人 2022年1月1日至2022年 8 月 30 日 總經理李結平、副總經理岳中泉、副總經理楊震、財務負責人楊進、副總經理兼董事會秘書李水兵-2022 年 8 月 31 日，公司召開第一屆董事會第七次會議，楊進因個人身體原因不再擔任發行人財

169、務負責人，公司聘任蘇重明擔任財務負責人。1-1-61 2023 年 7 月 27 日，公司召開第一屆董事會第十四次會議，蘇重明因個人職業規劃原因不再擔任公司財務負責人，公司聘任楊進擔任財務負責人。2023 年 12 月 29 日，公司董事會收到公司副總經理楊震申請辭去公司副總經理職務的書面辭呈，楊震辭去公司副總經理職務后繼續擔任公司開發業務。2024 年 8 月 14 日，公司在全國股轉系統公告了關于董事會、監事會及高級管理人員延期換屆的公告，決定第一屆董事會、監事會延期換屆，高級管理人員的任期進行相應順延，全體高級管理人員繼續履職至換屆選舉完成。2024 年 9 月 12 日，公司召開第二屆

170、董事會第一次會議，聘任李結平擔任總經理,岳中泉擔任副總經理,李水兵擔任副總經理兼董事會秘書,楊進擔任財務負責人，任期三年。公司報告期內的董事、監事、高級管理人員均履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定，相關人員變動不構成重大不利變化，未對公司的生產經營造成重大不利影響。4、董事、監事、高級管理人員薪酬組成和確定依據董事、監事、高級管理人員薪酬組成和確定依據（1）薪酬組成、確定依據及所履行的程序情況 報告期內，公司董事（除獨立董事外）、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬主要由工資、獎金等構成，并根據公司年度經營業務，各自職位、能力、業績等因素綜合確定。公司獨立董事在公司只領

171、取獨立董事津貼，不享有其他福利待遇，也未以公司董事身份在其他單位領取報酬。公司董事會薪酬與考核委員會和監事會分別考核評定董事、監事薪酬，由股東會最終審議決定；高級管理人員的薪酬由薪酬與考核委員會提出后，報董事會批準后實施；獨立董事津貼由董事會制訂并經股東會審議通過確定；其他核心人員的薪酬根據公司人事制度確定。（2）董事、監事、高級管理人員報告期內薪酬總額及其占公司各期利潤總額的比重 報告期內，發行人向董事、監事和高級管理人員支付薪酬（包含股份支付金 1-1-62 額）的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年度度 2023 年年 2022 年年 薪酬總額 718.54 542.54

172、581.97 利潤總額 6,795.08 5,966.96 6,390.39 占比占比 10.65%9.09%9.11%注：上述薪酬總額包含股份支付金額。2024 年度，公司關鍵管理人員薪酬（包含股份支付金額）為 718.54 萬元，同比增長 32.44%，主要系因楊震、符云軍和舒林因離職原因向曹云轉讓其持有的昆山臻佳財產份額，導致當年度股份支付金額增加。九、九、重要承諾重要承諾（一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實 際 控 制人、持股

173、 5%以 上 的 股東、董事、監事、高級管理人員、昆山臻佳 2024 年 4 月 16日、2024 年 12月 7 日 長期有效 限售承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“1、限售承諾”控股股東、實際控制人親屬 2024 年 4 月 16日 長期有效 限售承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“1、限售承諾”控股股東、實 際 控 制人、持股 5%以 上 的 股東、昆山臻佳、董事、監事、高級管理人員、2024 年 4 月 16日、2024 年 12月 7 日 長期有效 股份增減持承諾 詳

174、見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“2、股份增減持承諾”公司、控股股東、實際控制人、持股 5%以上2024 年 4 月 16日、2025 年 3月 7 日、2025年 3 月 25 日 長期有效 穩定股價的預案及約束措施的承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有 1-1-63 的股東、非獨立董事、高級管理人員 關的承諾事項”之“3、穩定股價的預案及約束措施的承諾”公司、控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東、昆山臻佳、董事、監事、高級管理人員 2024 年 4 月 16日、2024 年 12月 7 日 長

175、期有效 攤薄即期回報采取填補措施的承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“4、攤薄即期回報采取填補措施的承諾”公司、控股股東、實際控制人 2024 年 4 月 16日 長期有效 分紅承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“5、分紅承諾”控股股東、實 際 控 制人、持股 5%以 上 的 股東、昆山臻佳、董事、監事、高級管理人員 2024 年 4 月 16日、2024 年 11月 21 日、2024年 12 月 7 日、2025 年 3 月 25日 長期有效 規范與減少關聯交易的承諾 詳見本

176、招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“6、規范與減少關聯交易的承諾”公司、控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東、昆山臻佳、董事、監事、高級管理人員 2024 年 4 月 16日、2024 年 11月 21 日、2024年 12 月 7 日、2025 年 3 月 25日 長期有效 避免資金占用的承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“7、避免資金占用的承諾”控股股東、實 際 控 制人、持股 5%以 上 的 股東、昆山臻佳、董事、監事、高級管理人員 2024 年 4 月 16日、2024 年 1

177、1月 21 日、2024年 12 月 7 日 長期有效 同業競爭承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“8、同業競爭承諾”1-1-64 公司、控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東、昆山臻佳、董事、監事、高級管理人員 2024 年 4 月 16日、2024 年 11月 21 日、2024年 12 月 7 日 長期有效 關于招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形之股份回購的措施和承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“9、關于招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情

178、形之股份回購的措施和承諾”公司、控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東、昆山臻佳、董事、監事、高級管理人員 2024 年 4 月 16日、2024 年 11月 21 日、2024年 12 月 7 日 長期有效 關于未履行承諾約束措施的承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“10、關于未履行承諾約束措施的承諾”控股股東、實際控制人 2024 年 4 月 16日 長期有效 社保公積金承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“11、社保公積金承諾”控股股東、實際控制人 2024 年 4 月

179、16日 長期有效 用地性質承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“12、用地性質承諾”控股股東、實際控制人 2024 年 4 月 16日 長期有效 租賃集體土地房產承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“13、租賃集體土地房產承諾”控股股東、實際控制人 2024 年 4 月 16日 長期有效 瑕疵房產承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之 1-1-65“14、瑕疵房產承諾”控股股東、實 際 控 制人、昆山臻佳 2024 年 6 月 2

180、1日、2025 年 3月 7 日 長期有效 關于業績下滑后延長鎖定期的承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“15、關于業績下滑后延長鎖定期的承諾”公司 2024 年 11 月21 日 長期有效 關于股東信息披露的專項承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“16、關于股東信息披露的承諾”控股股東、實際控制人 2024 年 11 月21 日 長期有效 關于延長股份鎖定期的補充承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“17、關于延長股份鎖定

181、期的補充承諾”控股股東、實 際 控 制人、董事、高級管理人員 2024 年 11 月21 日 長期有效 關于不存在相關退市企業任職及控股情形的承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“18、關于不存在相關退市企業任職及控股情形的承諾”發行人、控股股東、實際控制人、昆山臻佳、董事、高級管理人員 2024 年 11 月21 日 長期有效 關于不存在內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“19、關于不存在內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾”注：1、公司新任獨

182、立董事于 2024 年 11 月 21 日出具相關承諾；2、公司新任監事于 2024年 11 月 21 日出具相關承諾，自 2024 年 12 月 7 日其擔任公司監事起生效；3、相關主體于2025 年 3 月 7 日重新出具穩定股價的預案及約束措施的承諾 關于業績下滑后延長鎖定期的承諾；4、相關主體于 2025 年 3 月 25 日重新出具 穩定股價的預案及約束措施的承諾關于減少及規范關聯交易的承諾 關于防止資金占用的承諾函。1-1-66（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引

183、索引)控股股東、實 際 控 制人、昆山臻佳 2023年12月24日 長期有效 同業競爭承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時的承諾事項”之“1、同業競爭承諾”控股股東、實 際 控 制人、持股 5%以 上 的 股東、昆山臻佳 2023年12月24日 長期有效 關聯交易承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時的承諾事項”之“2、關聯交易承諾”公司、控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東、昆山臻佳 2023年12月24日 長期有效 資金占用承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時的

184、承諾事項”之“3、資金占用承諾”控股股東、實 際 控 制人、持股 5%以 上 的 股東、董事、監事、高級管理人員、昆山臻佳 2023年12月24日 長期有效 股份減持承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時的承諾事項”之“4、股份減持承諾”控股股東、實際控制人 2023年12月24日 長期有效 社保公積金承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時的承諾事項”之“5、社保公積金承諾”控股股東、實際控制人 2023年12月24日 長期有效 用地性質承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時

185、的承諾事項”之“6、用地性質承諾”控股股東、實際控制人 2023年12月24日 長期有效 租賃集體土地房產承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾 1-1-67 具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時的承諾事項”之“7、租賃集體土地房產承諾”控股股東、實際控制人 2023年12月24日 長期有效 瑕疵房產承諾 詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（二）公司前期申請掛牌時的承諾事項”之“8、瑕疵房產承諾”（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 承諾具體內容詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”。十、十、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在需披露的其他事項。1-1

186、-68 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況（一）發行人主營業務情況（一）發行人主營業務情況 發行人主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售。產品可應用于筆記本電腦、平板電腦、智能手機、一體電腦、服務器、顯示器、AR/VR、智能游戲機等消費電子產品。功能性產品主要應用在消費電子產品內部，起到電磁屏蔽、粘貼、緩沖、防塵透氣等作用；防護性產品可對在生產或儲運過程中的消費電子產品或組件起到包裝、抗壓、緩沖、穩固等作用。與此同時，公司積極加強對新應用領域的開拓，相關產品已應用于動力電池、新能源熱管理系統等

187、汽車領域。公司產品種類多樣，可滿足不同客戶的定制化需求。公司深耕消費電子產品領域多年，憑借著技術研發、客戶資源、客戶服務、產品多樣化、企業文化等優勢，與行業內知名企業建立了長期、穩定的合作關系。公司直接客戶包括仁寶電腦、臺達電子、巨騰國際、神基股份、立訊精密、康舒科技、和碩科技、英力股份、可成科技、京東方等制造服務商和組件生產商，產品最終應用于戴爾、惠普、聯想、華碩、索尼、技嘉、宏基等知名消費電子品牌。截至 2025 年 3 月 31 日，公司及其子公司已取得 208 項專利，其中發明專利20 項。公司及子公司先后獲得“高新技術企業”、“國家級專精特新小巨人企業”、“江蘇省民營科技企業”、“江

188、蘇省專精特新企業”、“蘇州市新興產業入庫企業”、“昆山市專精特新企業”、“重慶市專精特新企業”等稱號，并被納入“瞪羚計劃”企業名錄。公司通過不斷積累生產經驗和持續研發創新，在掌握模切多層組合異步加工一體成型技術、模切套切后在線排孔廢技術、模切感應定位技術和模切料帶自動化定位裁片等核心技術的基礎上，自主進行生產信息化、自動化開發，以進一步提高產品穩定性和降低生產成本。同時，公司橫向擴展研發金屬注射成型工藝，深入挖掘客戶潛力，增加客戶黏性。（二）發行人主要產品情況（二）發行人主要產品情況 發行人產品按用途、生產工藝和生產材料的不同，可分為功能性產品和防護性產品。1-1-69 1、功能性產品、功能性

189、產品 根據生產工藝和用途，公司產品具體分為模切工藝的電磁屏蔽類、粘貼組裝類、緩沖減震類、防塵透氣類、絕緣精密類、外觀保護類和金屬注射成型工藝的精密機構類。公司功能性產品在筆記本電腦中的應用如下：（1）電磁屏蔽類 電磁屏蔽類功能件能夠隔離和消除電磁波對其它電子元器件產生干擾作用，以控制電場、磁場、電磁波由一個區域對另一個區域的感應和輻射，從而保證電子元器件的正常運行。公司主要產品為吸波材片、銅箔麥拉、導電布膠帶等。吸波材片 銅箔麥拉 導電布膠帶（2）粘貼組裝類 1-1-70 粘貼組裝類功能件主要用于替代傳統的鉚釘、螺絲、卡簧等機械式固定器件，實現產品元器件之間的物理連接與固定，從而使產品更加輕薄

190、，密合性更好，雙面膠帶便于產品零部件的裝配、電池易拉膠便于電池的拆解。公司主要產品為電池易拉膠、CPU 支架背膠、鍵盤背膠等。電池易拉膠 CPU 支架背膠 鍵盤背膠（3）緩沖減震類 緩沖減震類功能件能夠避免震動在產品各部件之間的傳導，起到密封、隔音、吸收沖擊能量、壓縮填補空隙等作用。公司主要產品為各式泡棉。EVA 泡棉 PU 泡棉 硅泡棉（4）防塵透氣類 防塵透氣類功能件具有良好的防塵透氣性能，功能件本身密集均勻的微孔可以有效的阻攔微小塵埃等異物通過喇叭、聽筒部位進入或接觸產品內部元器件，同時不影響聲音效果。公司主要產品為防塵網、防水透氣網、喇叭網等。防塵網 防水透氣網 喇叭網（5）絕緣精密類

191、 絕緣精密類功能件能夠在產品內部的電子元器件之間起到絕緣和隔離作用，可避免各器件發生短路、漏電、擊穿故障，保證其正常功能的發揮。公司主要產 1-1-71 品為鍵盤麥拉、粘貼片、PET 麥拉等。鍵盤麥拉 粘貼片 PET 麥拉（6）外觀保護類 外觀保護類功能件實現產品外觀美觀及保護特性，防止產品外觀刮花、磨損，起到抗眩光等作用。公司主要產品為屏幕保護膜、外觀保護膜等。平板電腦側面保護膜 路由器保護膜 平板電腦端口保護膜（7）精密機構類 精密機構類功能件具有精度高、強度高、定制度高的特點。公司主要產品為筆記本電腦卡托、散熱風扇、轉軸零件等。筆記本電腦卡托 散熱風扇 轉軸零件 2、防護性產品、防護性產

192、品 根據生產所用材料分類，公司產品具體分為紙質類、EPE 類、吸塑類和 PE類。（1）紙質類 紙質類防護件主要應用于產品主要應用于 3C 電子、半導體、新能源汽車、飲料等行業，對相關產品起到保護的作用。該類產品具有成本低、重量輕、結構 1-1-72 性能好、綠色環保、性價比高、可定制化印刷等特點。主要產品為不同尺寸的瓦楞紙箱、刀卡等。瓦楞紙紙箱 刀卡（2）EPE 類 EPE 類防護件主要應用于筆記本電腦、臺式電腦等消費電子產品領域，主要在商品和商品外包裝之間使用，起到防震、防滑的作用。EPE 材料也可與瓦楞紙等傳統防護材料制成組合品，是傳統包裝材料的替代品。公司主要產品為內襯、緩沖托盤等。內襯

193、 緩沖托盤（3）吸塑類 吸塑類防護件使用 PET 或 PS 塑料真空熱成型，具有可塑性強、開發周期短、定制程度高的特點，主要應用在運輸或周轉途中的商品零部件外部，起到保護作用。公司主要產品為電子吸塑盤、防靜電托盤等。電子吸塑盤 防靜電托盤 1-1-73（4）PE 類 PE 類防護性產品主要應用在筆記本電腦電源適配器、路由器等產品或組件外部，作為內部包裝使用，具備環保，循環再利用的特點，起到保護商品外觀，避免表面刮傷的作用。部分產品也可根據客戶需求制作防靜電處理，可避免產品之間摩擦產生靜電而損壞電子組件。公司主要產品為防靜電袋、PE 袋。防靜電袋 PE 袋（三）發行人主營業務收入構成（三）發行人

194、主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年度度 2023 年度年度 2022 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 功 能 性產品 28,903.77 71.58%25,524.97 70.14%23,687.32 72.61%防 護 性產品 11,474.36 28.42%10,866.78 29.86%8,935.09 27.39%合計合計 40,378.13 100.00%36,391.75 100.00%32,622.41 100.00%報告期內，公司主營業務收入總額呈先降后升趨勢，從產品結構看，報告期

195、內公司功能性產品占主營業務收入比重較大，分別為 72.61%、70.14%及 71.58%。防護性產品占主營業務收入比重分別為 27.39%、29.86%及 28.42%。（四）主要經營模式（四）主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 經過多年的發展運營，公司已經形成穩定的盈利模式。發行人主要通過從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售實現盈利，憑借提供高質量的產品和優質的服務，公司與行業內知名企業建立了長期、穩定的合作關系，在實現規?；彤a業化的過程中，獲取合理的商業利潤和現金流。1-1-74 2、采購模式、采購模式 公司原材料采購主要為膠帶類、電磁屏蔽類、泡棉類、紙板類、聚

196、酯薄膜類、保護膜類等材料。在供應商開發管理方面，公司設有嚴格的供應商開發、管理、評價、考核體系和制度，并建有合格供應商名錄。公司與主要供應商建立了良好的合作關系，以保證所需材料的質量及供貨及時性和穩定性。在實施采購方面，公司主要采取“以銷定產，以產定購”的模式，即根據下游客戶訂單量，結合產品生產需求、開發測試需求、原材料庫存情況以及預測市場發展情況制定備料計劃從而最終對上游原材料供應商進行采購。另外，公司也會根據下游客戶指定的原材料材質或物料品號進行定向采購。3、生產模式、生產模式 公司主要采用“以銷定產”的生產管理模式，以訂單、銷售合同情況為依據來制定生產計劃。視公司產能狀況，有以下兩種生產

197、模式：（1）自主生產模式 公司根據在手訂單情況和客戶需求預測安排生產計劃。公司生產部門根據生產計劃具體組織協調生產過程中各種資源，及時處理訂單在執行過程中的相關問題，對質量、產量、成本、良率等方面實施管控，保證生產計劃能夠順利完成。（2）外協加工模式 公司產品方案得到客戶認可后，在自身產能無法滿足訂單需求的情況下，公司會將部分訂單采用外協加工模式進行生產。公司采用的外協加工模式共有兩種，分別為 OEM 模式和委托加工模式。在 OEM 模式下，公司向 OEM 生產廠商提供設計圖紙、技術參數等具體要求，OEM 生產廠商按照公司要求進行產品定制化生產，產品生產完成后提供給公司進行質檢。在委托加工模式

198、下，公司向生產廠商提供原材料或者半成品，生產廠商安排人員進行生產，產品生產完成后提供給公司進行質檢，公司向其支付加工費。公司對 OEM 生產廠商設置了嚴格的篩選制度和管理制度，充分保證生產質量及供貨速度，使公司各個生產環節有 1-1-75 序高效進行。4、銷售模式、銷售模式 公司采取直銷的銷售模式，由于公司產品具有多個應用領域，客戶需求各異，因此需要為客戶提供差異化產品方案，采用直銷模式能更好地為客戶創造價值，從而確保與客戶持續、穩定的合作。公司主要通過三種方式進行客戶或訂單開發，一是上門拜訪，通過行業協會、展會以及網絡信息獲取下游終端品牌廠商或其組件廠商、制造服務商的需求信息從而進行上門拜訪

199、，通過展示自身的綜合實力進入對方的供應商體系，最終獲取合作機會；二是業務研討，通過將自身搜集研究的市場信息與長期合作的終端品牌廠商進行溝通，了解對方新產品的需求信息，從而介入對方新產品的研發活動，獲取進一步的合作機會；三是現有客戶推薦，公司憑借自身在行業內的良好口碑，已積累大量優質的終端品牌廠商客戶，此類客戶會向其組件廠商或制造服務商進行推薦，為公司帶來新的客戶資源。自 2023 年度開始，發行人持續加強與消費電子現有客戶的深度合作，已在廣東和越南等地新建生產基地，擴大業務合作規模。除此以外，發行人新客戶開發成果顯著，2023 年度，發行人成為京東方的合格供應商，部分產品已實現批量供貨；202

200、4 年度，發行人已被戴爾成功納入其合格供應商體系。未來發行人擬進一步拓展自身產品的應用領域，在保障消費電子產品業務領域的同時，加強汽車、光電等領域相關客戶的開發，有助于進一步提升公司收入規模，具體說明如下：（1）新客戶開發）新客戶開發 公司憑借在消費電子相關產品領域的技術實力與市場競爭力，持續開拓與新客戶的業務合作，2024 年度，公司新開發 152 名客戶，新增客戶產生的營業收入合計 1,528.53 萬元，其中銷售金額較大的客戶包括精電（河源）顯示技術有限公司、蘇州呈潤電子有限公司、惠州市盈旺精密技術股份有限公司、祐嘉（南通）精密科技有限公司等；2024 年度，公司被戴爾成功納入其合格供應

201、商體系。公司持續開拓增加新客戶群體數量，并與一些行業內知名企業建立了業務合作關 1-1-76 系，隨著發行人與新客戶業務合作的深入，將有助于公司未來經營業績的持續增長。（2）新領域客戶的開發）新領域客戶的開發 發行人在保障消費電子產品業務領域的同時，持續加強汽車及新能源領域相關客戶的開發，其中包括和勝股份、麥格納（太倉）汽車科技有限公司、宜賓縱貫線科技股份有限公司等客戶，2024 年 5 月，公司子公司昆山鼎佳與寧德時代簽訂框架采購合同。報告期內，發行人在汽車及新能源領域的客戶數量和銷售金額持續增長，發行人產品在汽車及新能源領域的應用將有助于提升公司經營業績和抗風險能力。（3）境內外市場的開拓

202、）境內外市場的開拓 公司 2023 年分別在廣東和越南成立了子公司，廣東子公司已取得多家客戶的訂單，具體包括深鵬科技有限公司和精電（河源）顯示技術有限公司等；越南鼎佳廠房已于 2024 年 5 月通過當地消防驗收并正式投入生產，越南鼎佳按客戶需求供應消費電子功能性產品和防護性產品，主要客戶包括越南仁寶、越南宏塑等，根據主要客戶未來生產規模及預計可獲取的訂單比例，客戶訂單量預計將逐步增加。隨著發行人廣東和越南兩個基地產能的逐步釋放，有利于公司更好的服務華南地區和東南亞國家客戶，提升公司品牌知名度，帶動公司在廣東和東南亞業務的快速發展。5、研發模式、研發模式 公司的產品研發主要采用自主研發的模式，

203、一方面，由于公司服務的客戶涵蓋的應用領域較多，需求各異，公司會根據下游客戶的要求去定制化研發產品，為客戶提供材料選型、產品設計、樣品試制、產品檢測等服務；另一方面，為緊跟市場發展趨勢，增強核心競爭力，獲取更多的優質客戶資源，公司也會通過對前沿科技和關鍵技術領域進行預研，以期不斷強化核心技術能力。公司核心技術研究、新產品的研發等均采取項目制的管理方式，根據具體研發項目進行預決算、立項、實驗、評審、驗收等工作，形成了跨部門有效合作的協作機制。1-1-77（五）（五）采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢 公司目前采用

204、的經營模式是在綜合考慮公司所處行業特點，產業上下游格局，客戶需求和產品特點的基礎上做出的選擇。公司主要經營模式及影響經營模式的關鍵因素在報告期內保持穩定，無重大變化。在可預計的未來一段時間內預計也不會發生重大變化。（六）（六）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來專注于消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售，公司主營業務、主要產品及經營模式未發生重大變化。（七七）公司的組織結構）公司的組織結構圖及主要產品的生產流程圖圖及主要產品的生產流程圖 1、公司的組織架構、公司的組織架構圖圖 截至本招股說明書簽署

205、日，公司的內部組織結構圖如下：公司各主要部門的主要職責情況如下：序號序號 部門部門 主要職能主要職能 1 財務部 編制公司年度財務預算；執行、監督、檢查、總結經營計劃和預算的執行情況；執行國家的財務會計政策、稅收政策和法規；制訂和執行公司會計政策、納稅政策及其管理政策；會計核算；有價證券、抵（質）押法律憑證的保管；編寫公司經營管理狀況的財務分析報告；統計并分析債務和現金流量及各項業務情況。2 采購部 原材料、外購件、外協件的采購；供方交付績效監控及供方管理；1-1-78 供應商的開發、審核。3 業務部 市場情報搜集、分析、預測；客戶開發與關系維護；合約評審和合約管理及訂單簽訂；呆滯品處理、貨款

206、收回；產品銷售、交付，負責產品售前、售中、售后服務及其管理工作；負責客戶滿意度調查；負責客戶信息的接收與傳達。4 生產部 依照生產計劃組織生產；組織作業準備驗證；組織按作業指導書進行作業；組織操作者對設備進行日常維護；6S 管理。5 生管部 編制生產計劃；生產計劃的追蹤與協調；相關資料的建立、存儲；綜合生產平衡及協調出貨計劃。6 資材部 入庫產品的賬、物、卡一致；入庫產品的先進先出管理；產品的月度、季度、年度盤點；產品搬運儲存過程中的安全防護；合理安排物流以達到送貨需求；倉庫規劃。7 技術研發部 新產品開發；產品和過程實現；技術文件的管理；組織現有產品的改進；工藝標準制定，工藝改善；及時處理生

207、產中的技術問題；新產品的打樣；標準工時設定。8 品質部 組織質量管理體系策劃；對質量管理體系的過程進行監視和測量；質量文件及記錄的管理工作；收集法律法規及要求，并轉化更新成內部標準；對進貨、過程、最終產品的檢驗、試驗；組織糾正/預防措施的驗證工作；質量監視和測量裝置的檢定工作及實驗室管理；數據分析工作；主持公司級持續改進項目的實施；負責組織內部審核工作。9 人力資源部 分析人力需求預測，制定人力資源規劃、人力資源開發（招聘、培訓、激勵）、員工關系、考勤與薪資管理、績效管理。10 審計部 對公司各內部機構、控股子公司以及具有重大影響的參股公司的內部控制制度的完整性、合理性及其實施的有效性進行檢查

208、和評估；對公司各內部機構、控股子公司以及具有重大影響的參股公司會計資料及其他有關經濟資料，以及所反映的財務收支及有關的經濟活動的合法性、合規性、真實性和完整性進行審計，包括但不限于財務報告、業績快報、自愿披露的預測性財務信息等；在內部審計過程中合理關注和檢查可能存在的舞弊行為；建立反舞弊機制。11 董事會辦公室 負責按法定程序籌備董事會會議和股東會，并進行會議的記錄工作；負責起草董事會工作報告及相關文件，辦理董事會、股東會的各項法律文書；負責依法準備和遞交有關部門所要求董事會、股東會出具的報告及文件。2、主要產品的生產流程圖、主要產品的生產流程圖 公司主要產品生產流程如下：（1）功能性產品 模

209、切工藝 1-1-79 金屬注射成型工藝 （2）防護性產品 紙制類 吸塑類 EPE 類 1-1-80 （八）主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（八）主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 根據環境保護部、國家發展和改革委員會、中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會關于印發的通知（環發2013150 號），重污染行業包括：火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業 16 類行業，以及國家確定的其他污染嚴重的行業。公司及子公司所處行業不屬于上述重污染行業。公司生產經營過程中涉及污染物的具體環節包括印刷、吸塑、貼合、膠粘等，主要污染物包括廢水

210、、廢氣、固體廢物及噪聲，上述污染物均得到了有效控制，滿足排放要求。公司對污染物的具體處理方式如下：1、廢水的防治措施、廢水的防治措施 公司生產經營過程中產生的廢水主要為生活廢水，生活廢水經公司生化池預處理達標后直接通過污水管道排放至市政管網。2、廢氣的防治措施、廢氣的防治措施 公司生產經營過程中產生的廢氣主要系由子公司昆山鼎佳、重慶鼎佳科技和飛博特生產過程中產生。昆山鼎佳、重慶鼎佳科技印刷、粘箱、吸塑、膠粘等工序生產過程中產生有機廢氣，收集后通過 UV 光氧催化+活性炭吸附裝置凈化處理后排放。飛博特的廢氣主要為混料、注射成型時產生的廢氣、噴砂過程中產生的噴砂粉塵、破碎料過程中產生的少量粉塵、脫

211、脂過程中產生的非甲烷總烴和燒結過程中導熱油揮發的油霧。3、噪聲的防治措施、噪聲的防治措施 對于生產過程中產生的設備噪聲，公司優化設備選購、合理布局聲源位置，1-1-81 采取減震、消聲、隔音等措施，使噪聲對周圍環境的影響最小。4、固體廢物的防治措施、固體廢物的防治措施 公司的固體廢物可分為一般固廢、危險廢棄物和生活垃圾。對于一般固廢，主要包括生產過程中產生的邊角料、廢包裝材料、噴砂顆粒物等，公司進行分類收集后，保存在指定區域，委托外單位進行處理或由當地環衛部門統一處理；對于以廢活性炭為主的危險廢棄物，公司分類保存在指定區域，委托有資質的單位處理；對于生活垃圾，公司收集后由環衛部門定期清運處理，

212、對周圍環境無影響。5、污染物排放許可或登記情況、污染物排放許可或登記情況 截至本招股說明書簽署日，發行人及境內子公司固定污染源排污登記情況如下：公司名稱公司名稱 資質資質 編號編號 有效期有效期 發行人 固定污染源排污登記回執 91320583668399349J001Z 2020.03.31-2030.3.30 昆山鼎佳 固定污染源排污登記回執 91320583753204622R001P 2020.04.07-2030.04.06 重慶鼎佳 固定污染源排污登記回執 91500224577973077T001U 2022.10.26-2027.10.25 重慶鼎佳科技 固定污染源排污登記回執

213、 91500120MA7KGA9692001Z 2022.12.08-2027.12.07 飛博特 固定污染源排污登記回執 91320583MA1XXDY6XX001W 2020.11.10-2025.11.09 昆山亨鉅 固定污染源排污登記回執 91320583MA23BKUQ1U001Y 2021.03.20-2026.03.19 廣東鼎佳 固定污染源排污登記回執 91441900MACWJHGXX8001Y 2024.04.17-2029.04.16 馬鞍山鼎佳 固定污染源排污登記回執 91340500MADMHXQY7X001W 2024.11.23-2029.11.22 6、報告期內

214、環保投入和環保費用情況、報告期內環保投入和環保費用情況 報告期各期，發行人環保投入、環保費用支出情況如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年度度 2023 年度年度 2022 年度年度 環保投入 31.39 10.10-環保費用 19.17 22.75 37.25 公司 2024 年度環保投入較高，主要系公司新設子公司購置廢氣收集處理設 1-1-82 備、污水處理設備等環保設備和環保工程相關投入。公司環保費用支出主要系危廢處理費、垃圾清運費、污水處理費、環評及環境監測費等，公司 2022 年度環保費用較高，主要系當年環評及環境監測費、環保設施維護費支出較多所致。報告期內，公司環保投入、環保相

215、關成本費用與公司處理生產經營所產生的污染物相匹配。7、合法合規性、合法合規性 公司已取得與生產經營有關的環保資質，在生產經營中嚴格遵守國家、地方相關環保法律法規及內部規章制度，報告期內不存在因環保重大違法行為而受到行政處罰的情形。根據昆山市張浦鎮經濟促進局出具的證明確認，鼎佳精密、昆山鼎佳、飛博特、昆山亨鉅環保事項由昆山市張浦鎮經濟促進局管轄，各公司均已按規定辦理各項環保相關批復、登記、備案，不存在應辦證而未辦證的情形；根據前述證明及蘇州市企業專用信用報告（代替企業無違法證明），報告期內，各公司生產經營活動符合環保方面法律法規的規定，不曾受到行政處罰或立案調查。根據重慶市銅梁區生態環境局出具的

216、證明確認，報告期內，重慶鼎佳、重慶鼎佳科技未發生突發環境事件，未因違反環保法律法規相關規定受到重慶市銅梁區生態環境局行政處罰。根據廣東鼎佳相關的無違法違規證明公共信用信息報告，報告期內，未發現該主體在生態環境領域受到行政處罰的記錄。根據馬鞍山鼎佳相關的 公共信用信息報告（無違法違規證明版）查詢結果，報告期內，馬鞍山鼎佳在自然資源、生態環境等領域無違法違規信息。根據境外律師出具的境外法律意見書，鼎佳科技自設立以來未受到任何形式的行政處罰、刑事處罰；越南鼎佳已依法辦理環保相關手續，現階段環保手續合法有效，截至境外法律意見書出具日，越南鼎佳在環保方面不存在違反越南法律規定的情形，未發生行政處罰事件。

217、綜上所述，報告期內，發行人及其子公司不存在因違反環境保護相關法律、法規及規范性文件的規定而受到行政處罰的情形。1-1-83（九）安全生產情況（九）安全生產情況 根據中華人民共和國安全生產法的有關規定及國務院第 397 號令安全生產許可證條例中第二條的規定“國家對礦山企業、建筑施工企業和危險化學品、煙花爆竹、民用爆破器材生產企業（以下統稱企業）實行安全生產許可制度?！鼻笆銎髽I未取得安全生產許可證的，不得從事生產活動。公司主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售，公司及子公司均不屬于辦理安全生產許可證的范疇，無需辦理安全生產許可證。根據蘇州市企業專用信用報告（代替企業無違法證

218、明），昆山市應急管理局、重慶市銅梁區應急管理局出具的證明文件，廣東鼎佳相關的無違法違規證明公共信用信息報告，馬鞍山鼎佳相關的公共信用信息報告（無違法違規證明版）查詢結果，境外律師出具的境外法律意見書，報告期內，公司在生產經營過程中能夠嚴格遵守國家和地方有關安全生產的法律法規，未發生重大安全事故，未出現因違反安全生產管理的法律法規而受到行政處罰。二、二、行業基本情況行業基本情況（一）發行人所屬行業及確定依據（一）發行人所屬行業及確定依據 發行人主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“電子專用材料制造”（分

219、類代碼：C3985）；根據全國股轉系統掛牌公司投資型行業分類指引，公司所屬行業為“電腦硬件”（分類代碼：17111010）；根據全國股轉系統掛牌公司管理型行業分類指引，公司所屬行業為“計算機零部件制造”（分類代碼：C3912）。（二）行業主管部門、監管體制及主要法律法規和政策對發行人經營發展的影響（二）行業主管部門、監管體制及主要法律法規和政策對發行人經營發展的影響 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制 公司所處行業主管部門為國家工業和信息化部，行業自律性組織為中國電子企業協會。1-1-84 國家工業和信息化部的主要職責是研究提出工業發展戰略，擬訂工業行業規劃和產業政策并組織實施

220、；指導工業行業技術法規和行業標準的擬訂；按國務院規定權限，審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內工業、通信業和信息化固定資產投資項目等。中國電子企業協會是由從事電子信息產品研究、開發、生產、經營銷售、信息服務等企業單位或個人自愿結成的全國非營利性的社會組織，主要職責包括為政府主管部門制定產業改革調整規劃、發展戰略、產業政策和法規提供建議；組織培訓電子企業經營管理人員和技術人員；組織電子企業開展國際經濟技術交流活動；編輯出版有關電子企業改革、發展與管理的刊物、書籍與資料等。2、行業主要法律法規和政策、行業主要法律法規和政策（1）法律法規 公司所處行業適用的主要法律法規如下：序號序號 法律法規名稱法

221、律法規名稱 立法及修訂時間立法及修訂時間 1 中華人民共和國環境保護法 1989 年 12 月（2014 年 4 月修訂）2 中華人民共和國節約能源法 1997 年 11 月（2018 年 10 月修訂）3 中華人民共和國進出口商品檢驗法 1989 年 2 月（2021 年 4 月修訂）4 中華人民共和國產品質量法 1993 年 2 月（2018 年 12 月修訂）（2）行業政策 公司的產品是消費電子產品及組件的重要組成部分，也適用下游消費電子產品所屬行業的法律法規及產業政策，主要行業政策如下：序號序號 發布時間發布時間 發布單位發布單位 政策名稱政策名稱 主要內容主要內容 1 2024 年

222、3月 國務院 推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案 圍繞推進新型工業化，以節能降碳、超低排放、安全生產、數字化轉型、智能化升級為重要方向，聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業，大力推動生產設備、用能設備、發輸配電設備等更新和技術改造。2 2024 年 1月 發改委 產業結構調整指導目錄（2024 年本）新型電子元器件（片式元器件、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高頻微波印制電路板、高速通信電路板、柔性電路板、高性能覆銅板等）等電子產品用材料列入鼓勵類發展產業。1-1-85 3 2023 年 8月 工信部、財政部 電子信

223、息制造業20232024年穩增長行動方案 加快信息技術領域關鍵核心技術創新和迭代應用，加強 Micro-LED、印刷顯示等前瞻性產業布局。面向個人計算、新型顯示、VR/AR、5G 通信、智能網聯汽車等重點領域，推動電子材料、電子專用設備和電子測量儀器技術攻關，研究建立電子材料產業創新公共服務平臺，發揮好集成電路材料生產應用示范平臺、國家新材料測試評價平臺電子材料行業中心等公共服務功能。4 2023 年 7月 發改委、工信部等七部委 關于促進電子產品消費的若干措施 加快電子產品技術創新，鼓勵市場主體積極應用國產人工智能（AI）技術提升電子產品智能化水平，培育電子產品消費新增長點，同時切實加強電子

224、產品隱私保護、支持電子產品下鄉、打通電子產品回收渠道等，促進電子產品消費持續恢復。5 2022 年 1月 國務院“十四五”數字經濟發展規劃 著力提升基礎軟硬件、核心電子元器件、關鍵基礎材料和生產裝備的供給水平，強化關鍵產品自給保障能力。實施產業鏈強鏈補鏈行動，加強面向多元化應用場景的技術融合和產品創新，提升產業鏈關鍵環節競爭力，完善 5G、集成電路、新能源汽車、人工智能、工業互聯網等重點產業供應鏈體系。6 2021 年 7月 工信部、發改委等10 部門 5G 應 用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）提出到 2023 年，我國 5G 個人用戶普及率超過 40%，用戶數超過 5.6 億。5G

225、 網絡接入流量占比超 50%，5G 網絡使用效率明顯提高。5G 物聯網終端用戶數年均增長率超200%。7 2021 年 3月 國務院 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景 目 標 綱要 提出實施產業基礎再造工程，加快補齊基礎零部件及元器件、基礎軟件、基礎材料、基礎工藝和產業技術基礎等瓶頸短板。依托行業龍頭企業，加大重要產品和關鍵核心技術攻關力度，加快工程化產業化突破。8 2021 年 1月 工信部 基礎電子元器件產業發展行動計劃2021-2023年 重點推廣智能終端市場，瞄準智能手機、穿戴式設備、無人機、VR/AR 設備、環境監測設備等智能終端市場，推動微型片式阻容

226、元件、微型大電流電感器、微型射頻濾波器、微型傳感器、微特電機、高端鋰電等片式化、微型化、輕型化、柔性化、高性能的電子元器件應用 1-1-86 9 2019 年10 月 發改委 產業結構調整指導目錄（2019 年本）鼓勵發展新型電子元器件（片式元器件、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高頻微波印制電路板、高速通信電路板、柔性電路板、高性能覆銅板等）等電子產品用材料。10 2019 年 6月 發改委、生態環境部、商務部 推動重點消費品更新升級暢通資源循環利用實 施 方 案（2019-2020年）提出聚焦汽車、家電、消費電子產品領域，進一步鞏固產業升級勢頭，增強市場消費活力

227、，提升消費支撐能力，暢通資源循環利用，促進形成強大國內市場，實現產業高質量發展。11 2018 年11 月 國家統計局 戰略性新興產業分類（2018）將新型電子元器件及設備、電子專用材料、高分子屏蔽材料制造等列入新一代信息技術產業領域。3、相關法律法規和政策對發行人經營發展的影響、相關法律法規和政策對發行人經營發展的影響 消費電子功能性產品和防護性產品是筆記本電腦、智能手機、平板電腦等消費電子應用領域實施持續有效發展的不可或缺的關鍵環節，具有基礎性地位，可以為下游產品提供電磁屏蔽、防塵、透氣、絕緣及保護等各種功能。上述產業政策的出臺和實施，對促進我國消費電子功能性產品和防護性產品行業的科研創新

228、及產業化提供了強有力的政策支持和良好的政策環境，未對公司經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局造成重大不利影響。4、消費電子功能性產品及防護性產品行業屬于國家產業政策鼓勵類領域、消費電子功能性產品及防護性產品行業屬于國家產業政策鼓勵類領域 根據產業結構調整指導目錄（2024 年本）以及國家近年來出臺的電子信息制造業 20232024 年穩增長行動方案，電子信息制造業是國民經濟的戰略性、基礎性、先導性產業，是穩定工業經濟增長、維護國家政治經濟安全的重要領域。電子信息制造業包含計算機、通信和其他電子設備制造業，消費電子行業屬于計算機、通信和其他電子設備制造業。根據 2024 年 10 月國

229、務院新聞辦公室就 2024 年前三季度工業和信息化發展情況舉行的發布會，電子信息制造業是穩定工業經濟增長的重要行業之一，工業和信息化部將落實好相關政策文件，持續做強做大中國消費電子產業，持續支持國內優秀的消費電子企業研發創新。發行人主要產品為消費電子功能性產品和防護性產品，主要應用于筆記本電 1-1-87 腦、平板電腦、智能手機、一體電腦、服務器、顯示器、AR/VR、智能游戲機等消費電子產品，是消費電子產品及組件的重要組成部分。綜上，公司產品及應用領域不屬于淘汰類、限制類行業，屬于鼓勵類領域。（三）行業發展概況（三）行業發展概況 1、行業基本情況、行業基本情況（1）消費電子功能性產品行業概述

230、消費電子功能性產品是指實現筆記本電腦、智能手機、可穿戴設備、影音設備等消費電子產品及其組件特定功能的器件，它依托不斷創新的材料和工藝，在傳統機構零件無法應對的狹小空間內實現各項功能，其主要實現粘貼、固定、緩沖、屏蔽、防塵、絕緣、散熱、補強、防護、標識、宣傳、引導等功能。消費電子功能性產品主要通過分條、貼合、模切、包裝等工藝加工而成，屬于定制化產品，具有品種多樣、型號復雜、輕薄精密等特點。消費電子功能性產品是下游智能終端產品必備的重要構成部件，是保證電子部件能否在適宜工作環境中正常運作的基礎，其品質的好壞直接決定了下游智能終端產品的質量、性能、使用壽命及可靠性。（2）消費電子防護性產品行業概述

231、消費電子防護性產品是指在流通過程中保護產品不被損壞、方便產品儲運、促進產品銷售而按一定的技術方法所制造出的容器、材料和輔助物等的統稱。市場中消費電子防護性產品類別眾多，主要為紙箱、泡棉、吸塑盤等。2、行業技術水平及技術特點、行業技術水平及技術特點 隨著我國消費電子行業的發展，行業內核心制造技術即模切技術已從普通模切向數字模切方向發展；同時，機器設備從使用單一機器的簡單加工、到采用多個設備的組合加工、再到目前使用的多功能組合設備加工。以上技術及設備加工方式的進步使得我國消費電子功能性產品及防護性產品產業在產品設計和精密制造方面取得了較大的進步，產品的產量和質量都不斷提高。具體而言，首先，在模切技

232、術方面，模切是把原材料根據預定形狀，通過精 1-1-88 密加工和切割的方式使材料形成特定形狀的零配件。目前，國內常用的模切技術根據其在模切時是否使用模切版可分為傳統模切和數字模切，傳統模切根據其制版工藝不同有普通模切、雕刻版模切和磁性模切，常用的數字模切有激光模切和拖刀式數碼模切。傳統模切是用鋼板雕刻?？蚧蛘咪撈懦赡？?，將整張印刷品切成需要的圖形產品。傳統模切的特點是單張輪轉的速度比較快、加工的范圍比較小，僅限于紙張、紙板瓦楞紙、塑料片基等，設備只有模切刀、模切板、模切機，因為其價格便宜、技術好掌握，在行業發展初期傳統模切機得到廣泛使用。隨著數字技術的發展，市場對中短版、個性化、可變數據的

233、需求越來越多，數字模切技術應運而生。數字模切技術在模切過程無需印版，直接由計算機控制模切頭移動，對模切圖案的更改靈活多變，可以實現個性化可變數據模切，在模切的前一刻依然可以實現模切圖案修改，縮短工作周期。但是，數字模切中以激光模切技術為例，因為其激光切割的特性，模切切口仍然有明顯燒灼痕跡和切縫損失，無法與傳統模切效果相媲美。而且壓痕工位采用 3D 打印固化技術來完成簡單的壓痕工藝，壓痕不夠平直、壓痕力不夠、折痕力也得不到很好的控制，并且精度較低。在實際應用中，激光模切技術仍僅限應用于要求不高的個性化產品中，無法生產要求極高的高端產品，仍不能替代傳統模切技術。但激光模切技術由于其靈活、高效的特性

234、，越來越多地受到模切行業的關注。目前來說，其可與傳統模切技術實現非常好的技術互補，滿足更多的市場需求。其次，在生產裝備方面，由于國內模切設備行業起步較晚，國產的模切等設備在精密度、穩定性等技術指標上落后于國外同類產品。但是，隨著我國裝備制造技術的發展，國產模切設備實現了較多的突破，設備產業化也已經達到了較高水平。目前，性價比更高的國產自動模切機品牌，正在逐步推出其高速、高性能的模切機產品?，F階段，在行業中使用的模切機主要有圓壓圓模切、圓壓平模切、平壓平模切三大類。其中，圓壓圓模切機通過滾筒間的相互作用實現模切的功能。這種類型的模切機工作效率高，但制版成本相對也更高，因此更適用于大批量的長線包裝

235、產品。圓壓平模切機的模切版為平版，制作簡單、成本低廉，但受到回轉型機械結構的限制，效率上很難有所突破，因此作為一種過渡形式，如今已很少應用。而平壓平模切機憑借低廉的使用成本、靈活的應用方式、寬泛的加工范圍、較高的生產效率，是目前應用最廣泛、普遍的類型，也是國內外制造企業生 1-1-89 產最多的機型。每種設備都有各自的特點，加工尺寸、加工數量等都不盡相同。對設備的使用上，我國模切行業也從單一的設備加工，逐步向組合加工方面發展，由此演變的產品也從單一工序產品，向多工序產品組合方向發展。3、行業主要壁壘、行業主要壁壘（1）技術壁壘 消費電子行業發展涉及到電子、物理、化學、機械等多學科專業知識的綜合

236、應用。同時，其作為消費電子產品的重要配套產業，需要在研發、設計和加工制造環節均具備較高的技術能力才能確保終端產品的高精度和高可靠性，因而掌握行業前瞻性技術是占據行業領先地位的重要因素。在實際生產制造過程中，消費電子功能性產品及防護性產品的性能優劣不僅與制造技術本身相關，而且與制造工藝的合理應用直接相關。近年來，消費電子產品的功能日益豐富，體積日趨輕薄，功能性產品需要在日益狹小的電子產品物理空間里實現電磁屏蔽、緩沖減震、防塵透氣、絕緣等諸多功能集成，促使其不斷進行技術創新，改善制造工藝，最終向高精密多功能方向發展。而高端制造技術要求功能性產品及防護性產品生產廠商在相關技術領域的長期積累和不斷投入

237、，方能提供具有針對性的產品解決方案，這在一定程度上對行業的新進入者形成了較高的技術門檻，對潛在的市場進入者構成了壁壘。（2）資金壁壘 消費電子功能性產品及防護性產品行業對生產設備、生產環境、技術研發等方面的資金投入要求較高。在生產設備方面，一方面為契合下游消費電子產品對上游器件性能越來越高的要求，另一方面為滿足不斷增長的下游市場需求，企業需要配備大量先進設備來提升產品性能及制造效率。而當前行業內企業所使用的高精度膠帶模切機、圓刀機、分條機、貼合機、切片機等一批先進生產設備和精良檢測設備需要大量的資金購置；在生產環境方面，精密加工對其要求嚴格，部分生產車間要做到萬級無塵及以上的標準，同時在溫度和

238、濕度方面也有要求，相關裝修投入較大；在研發投入方面，由于消費電子產品更新迭代較快，尤其體現在產品結構及產品功能方面，因而促使上游功能性產品及防護性產品行業需要持續性、針對性的進行產品前瞻性研發，保障下游產品的性能穩定及功能實現。在 1-1-90 此背景下，需要企業投入大量的研發資金，對潛在的市場進入者構成了壁壘。（3）客戶資源壁壘 消費電子功能性產品及防護性產品行業是筆記本電腦、平板電腦、智能手機、智能可穿戴設備、智能家居等下游領域的重要配套產業。其下游制造企業和終端品牌客戶通常為全球知名企業，均有著較為嚴苛的供應商審核認證體系。具體而言，下游客戶通常會對企業進行實地考察，主要評定企業的整體規

239、模、資金實力、研發能力、生產能力、質量管控措施、產品交付周期、行業信譽等眾多方面的情況，通過綜合評定來決定是否納入自身的供應商系統。對于應用在消費電子產品內部的核心產品，下游客戶將供應商納入供應體系的時間往往需要較長時間。最終在確定某一型號產品的合格供應商后，基于質量控制管理、生產周期管理等方面的考慮，一般而言不會輕易更換。另外，對于研發實力較強的供應商，下游客戶也會選擇與其進行合作研發，這種長期穩定的合作關系，能使企業獲得穩定的訂單，同時也會對行業新進入者形成較高的壁壘。（4）人才壁壘 消費電子功能性產品及防護性產品行業是一個綜合性行業，涉及到電子、物理、化學、機械等數個不同學科，要求行業內

240、企業擁有一批具備相關學科知識的高素質、經驗豐富的技術研發人才及生產制造人才。具體來講，技術研發人才需要充分了解上游原材料的特性及下游消費電子行業的發展趨勢，不斷的對現有的生產技術及產品功能進行前瞻性研發，用以保證企業自身能夠緊跟市場動態并滿足客戶需求；另外，功能性產品及防護性產品相關產品生產具有精密度要求高的特點，要求生產人員擁有熟練生產操作技術，這需要企業投入大量的時間進行員工系統化培訓和經驗積累。新進入企業很難在較短時間內培養一支擁有高素質的人才隊伍，行業存在較高的人才壁壘。（5）企業規模壁壘 規?；a系消費電子功能性產品及防護性產品行業重要的生產模式，主要系通過規?；a可以有效的攤薄

241、生產過程中的固定成本及相關期間費用，幫助企業提升利潤空間。同時，在原材料采購方面，由于上游供應商會針對市場情況 1-1-91 對企業所需的原材料進行價格上調，部分原材料價格的上揚會對下游企業造成一定的利潤收縮影響，而企業生產規模越大，對原材料供應商的議價能力越強，能夠有效降低生產成本；另外，規模較大的生產企業在產品供應及產品交付效率方面具有較大的優勢，可以滿足不同客戶不同產品的差異化需求，持續性保持領先的競爭地位，長久性地存在于下游知名客戶的供應商體系中。因此，行業新進入者必須在各方面進行較大規模的投資，形成穩定的規?；a能力，故行業存在較大的企業規模壁壘。4、衡量行業核心競爭力的關鍵指標、

242、衡量行業核心競爭力的關鍵指標 公司所處行業衡量核心競爭力的關鍵指標如下：序號序號 關鍵指標關鍵指標 競爭力體現競爭力體現 1 營業收入 體現了在所處行業的行業地位和市場占有率。2 毛利率 體現整體方案解決能力，以及技術附加值。高端產品一般具有更高的技術附加值。3 研發能力 體現在技術和產品創新能力、研發投入、研發人員占比、研發成果轉化能力。5、行業發展態勢、行業發展態勢（1）發行人主要產品所屬行業發展現狀 消費電子功能性產品及防護性產品行業是消費電子行業重要的配套行業之一，因此與下游消費電子行業的發展緊密相連。近年來，我國已經發展成為全球最大的消費電子產品制造基地，也是全球最大的消費電子產品消

243、費國。在如此有利的發展背景下，我國消費電子功能性及防護性產品行業的發展呈現出了較為繁榮的態勢。從行業發展歷程上看，我國消費電子功能性產品及防護性產品行業歷經二十多年時間，實現了由最初外企主導市場到本土企業迅速崛起壯大并趕超外企的轉變。在發展早期，我國消費電子功能性產品及防護性產品產業生產制造能力薄弱，美國、日本等國家依靠先進的技術及生產管理經驗在大陸設立生產基地并占據主導地位。在日美企業短暫占據國內市場幾年后，我國臺灣企業加速在大陸設立消費電子功能性及防護性產品生產制造企業且發展迅速，在大陸的市場地位不斷上升。隨后在近些年的發展過程中，由于我國制造水平的提升以及人力成本優勢凸 1-1-92 顯

244、，大陸消費電子功能性產品及防護性產品生產制造企業逐步發展壯大，出現了一些可與國際領先企業相抗衡的大規模生產制造企業，并發展成為下游客戶重要的配套供應商，綜合實力不斷壯大，開始逐漸占據中國市場主導地位。近年來，雖然我國消費電子功能性產品及防護性產品行業出現了一些綜合實力突出的大型企業，但整體數量相對較少，行業的集中度有待提高。未來，隨著消費電子產品向輕薄化、智能化等方向發展，下游行業逐漸開始將消費電子功能性產品作為其產品的重要元器件，對品質要求更高。因此，具備較大生產規模、先進制造技術以及強大技術研發實力的企業將成為未來行業發展的重要推動者。（2）發行人主要產品下游應用領域市場發展概況 發行人生

245、產的功能性產品及防護性產品主要的下游應用領域為消費電子產品，具體包含筆記本電腦、平板電腦、智能手機、智能可穿戴設備等。近年來，物聯網技術、通訊技術、人工智能、云計算、大數據等與消費電子產業密切相關的技術持續發展與普及，并且隨著 5G 技術逐步進入大規模商用，消費電子產業迎來技術推動下良好發展的新時期，市場規模不斷擴大。而消費電子功能性產品及防護性產品行業作為消費電子行業的直接上游，也由此受益于下游市場的良性發展，市場規模進一步擴大。消費電子市場整體情況 消費電子是消費者個人購買并使用的電子產品，主要用于滿足消費者在生活與工作中對溝通、資訊、事務處理和娛樂等方面的需求，是人類技術進步和需求升級的

246、產物，主要包括筆記本電腦、平板電腦、智能手機、智能可穿戴設備、智能家居等。消費電子產業是經濟社會技術集成度最高、技術進步最快的領域之一，技術進步推動新的消費電子產品形態不斷出現以及傳統消費電子產品的不斷升級換代，從而推動消費電子產業的持續發展。近年來，伴隨著互聯網技術的發展、消費電子產品制造水平的提高、居民收入水平的提升，促使消費電子產品與互聯網相融合逐步成為趨勢，使用消費電子產品逐步成為居民日常生活的一部分，消費電子產品的銷售額也不斷提高。根據Statista 數據顯示，2018 年至 2023 年，全球消費電子產品市場整體呈增長態勢，1-1-93 市場規模從 2018 年的 9,195 億

247、美元增長至 2023 年的 10,276 億美元，預計 2028年將進一步增長至 11,767 億美元，整體依舊保持高位。2018-2028（E）全球消費電子市場規模（單位：十億美元）全球消費電子市場規模（單位：十億美元）數據來源：Statista 消費電子主要細分領域市場情況 A.筆記本電腦 筆記本電腦是消費電子功能性及防護性產品的重要應用領域，在近十年的發展過程中，整體出現較大的波動。具體來講，全球市場的出貨量自 2011 年開始出現明顯下滑，主要由于智能手機和平板電腦等可替代消費電子產品的快速普及，筆記本電腦所承載的娛樂休閑功能被智能手機、平板電腦所分流，出貨量連續 5 年呈下滑趨勢。但

248、隨著越來越多的輕薄商務筆記本電腦、二合一混合筆記本電腦的出現，智能手機和平板電腦對筆記本電腦行業的沖擊正逐步消退，2017年開始全球出貨量企穩回升。2020 年，全球公共衛生事件推動居家辦公需求，全球對筆記本電腦的需求量大幅增長。據 IDC 數據顯示，2020 年全球筆記本電腦出貨量增至 2.23 億臺，同比增長 28.61%。2021 年，全球公共衛生事件仍然在影響辦公習慣，根據 Canalys數據顯示，2021 年全球筆記本電腦出貨量達到 2.75 億臺，達到歷史新高。2022 1-1-94 年，盡管出貨量有所下滑，但仍保持在 2020 年的高出貨量水平，全球出貨量超出 2.23 億臺。2

249、023 年，隨著公共衛生事件得到控制，受到需求疲軟和渠道去庫存影響，導致筆記本電腦市場萎縮明顯，全年出貨量約 1.99 億臺，同比下滑10.90%。2024 年，受益于 Windows 11 的更新和 AI PC 的發展，筆記本電腦出貨量同比上升，根據 Canalys 的數據及分析，2024 年第一季度，全球出貨量達到4,510 萬臺，同比增長 4.2%，2024 年第二季度，全球出貨量達 5,000 萬臺，同比增長4%；2024年第三季度，全球筆記本電腦出貨量達5,350萬臺，同比增長2.8%；2024 年第四季度，全球筆記本電腦出貨量達 5,370 萬臺，同比增長 6.2%。2010-20

250、24 年全球筆記本電腦出貨量（單位：百萬臺）年全球筆記本電腦出貨量（單位：百萬臺）數據來源：IDC、Statista、Canalys 注：Canalys 暫未披露 2024 年度全球筆記本電腦出貨量數據及同比增幅。2024 年度全球筆記本電腦出貨量數據系根據Canalys披露的季度數據以及Canalys披露的2023年全球出貨量數據調整得到。2020 年，全球公共衛生事件的爆發，全球范圍內的居家辦公、學習需求激增使得全球平板電腦市場的下降趨勢出現了扭轉。根據 IDC 數據顯示，2020 年全球平板電腦出貨量達 1.64 億臺，同比增長 12.76%，是 2013 年以來的最大漲幅。2021 年

251、出貨量達到 1.68 億臺，同比增長 2.75%，延續增長態勢。2022 年和 2023年，全球平板電腦的市場規模相較于 2021 年略有下滑，但整體的體量依舊龐大。2024 年第一季度，全球平板電腦出貨量為 3,080.00 萬臺，同比微增 0.50%；2024 1-1-95 年第二季度，全球平板電腦市場出貨量達到 3,440.00 萬臺，同比增長 22.10%；2024 年第三季度全球平板電腦出貨量為 3,960 萬臺，同比增長 20.40%。2017 年年-2024 年年前前三季度三季度全球平板電腦出貨量（全球平板電腦出貨量（單位：百萬臺）單位：百萬臺）數據來源：IDC 注：2024 年

252、度前三季度數據系根據 IDC 披露的各季度數據加總得到。（3）上下游行業發展狀況對本行業發展狀況的影響 本行業的上游主要為用于生產功能性產品及防護性產品的各類原材料；行業中游主要為功能性產品及防護性產品的加工和制造，行業內企業主要根據下游客戶的需求進行研發、設計和生產，對于產品的性能及功能性要求較高；下游行業包括筆記本電腦、智能手機、可穿戴設備、智能家居產品、動力電池等。上游行業發展狀況對本行業發展狀況的影響 消費電子功能性產品及防護性產品行業上游的主要原材料包括膠帶類、電磁 1-1-96 屏蔽類、泡棉類、紙板類、聚酯薄膜類、保護膜類等。對于本行業來講，上游原材料主要在價格及性能方面對其造成影

253、響。價格方面，材料價格的上揚會對下游企業造成一定的利潤收縮，但行業內綜合實力較強的企業會在生產工藝應用上做到優化從而最大程度的實現成本控制以抵消原材料上漲的問題。原材料性能方面，由于下游消費電子產品對應用在其機體內部的產品精度要求較高，因此本行業廠商需要精選較為優質的原材料來生產制作合格產品，而目前部分原材料由于國內廠家生產技藝不成熟，導致原材料產品質量較低，穩定性較差，高質量的原材料存在進口情形，國產原材料在性能上的不足使得優質原料供應量方面對行業存在一定的影響。產業鏈上游市場價格波動情況對公司持續經營能力的影響 公司生產所需的原材料并非稀缺資源，供應充足，市場競爭充分，公司在經營過程中與主

254、要原材料供應商建立了長期穩定的合作關系，能夠通過分析主要原材料價格波動情況，及時根據產品訂單需求對主要的原材料采取合理的備貨方式，降低原材料價格波動給公司帶來的影響。因此，消費電子功能性產品及防護性產品行業上游市場的價格波動不會對公司的持續經營能力造成重大不利影響。下游行業發展狀況對本行業發展狀況的影響 下游行業對消費電子功能性產品及防護性產品行業的影響主要體現在消費電子產品與各項技術的融合發展及消費者消費理念變換。技術發展方面，由于消費電子是技術推動型行業，每一代新技術的誕生都會使得消費電子產品的功能發生較大的變化，進一步的拓展應用場景，迎合消費者的需求。例如輕薄商務筆記本電腦、二合一混合筆

255、記本電腦的出現，使得筆記本電腦的全球出貨量企穩回升；智能物聯網技術的出現，可穿戴設備通過連接互聯網，并與各類軟件應用相結合，其功能覆蓋了健康管理、運動測量、社交互動、休閑游戲、影音娛樂、定位導航、移動支付等諸多領域，使得需求量出現了爆發性的增長。由此可見，下游消費電子與各項新興技術的深度融合將會促進行業積極發展。1-1-97 消費者消費理念變化方面，隨著生活水平的提高，消費者的消費理念呈現出個性化、智能化的發展態勢。而在現階段，消費電子產品正在朝著智能化、大屏化、輕薄化、便攜化發展，新的智能終端產品層出不窮。因此，可以深度契合消費者全新的消費理念，為行業發展帶來契機，進而促使消費電子功能性產品

256、及防護性產品行業市場規模的擴大。產業鏈下游市場價格波動情況對公司持續經營能力的影響 公司生產的功能性產品及防護性產品主要的下游應用領域為消費電子產品，具體包含筆記本電腦、平板電腦、智能手機、智能可穿戴設備等。近年來，雖然宏觀環境的變化與外部不確定性的加劇為公司經營發展帶來新的變量與挑戰，但物聯網技術、通訊技術、人工智能、云計算、大數據等與消費電子產業密切相關的技術持續發展與普及，并且隨著 5G 技術逐步進入大規模商用，使得未來消費電子產業仍能夠在波動中成長。而消費電子功能性產品及防護性產品行業作為消費電子行業的直接上游，也由此受益于下游市場的良性發展，市場規模進一步擴大。功能性產品及防護性產品

257、下游行業需求具有多樣性的特點，產品價格主要受終端市場需求、原材料采購價格、生產制造成本以及市場競爭等因素影響。公司持續深耕消費電子行業，已經掌握了產品生產的核心技術，所生產的產品具備多樣性、高品質等特點，能夠滿足不同層次不同領域的客戶需求。憑借穩定的產品質量和豐富的產品種類，公司與主要客戶維持了長期穩定的合作關系，公司下游市場的價格波動不會對公司持續經營能力產生重大不利影響。（4）行業未來發展趨勢 隨著人工智能的發展，AI 技術作為新的推動力，正廣泛應用于各行各業。以 ChatGPT、DeepSeek 為代表的 AI 大模型浪潮已經到來，AI 賦能消費電子的趨勢已經越來越明顯。根據聯想與 ID

258、C 共同發布的 AI PC 產業（中國）白皮書，2024 年被視為 AI PC 市場元年，其中 IDC 預測，AI PC 在中國 PC 市場中新機的裝配比例將在未來幾年中快速攀升，成為 PC 市場的主流。AI 筆記本電腦和 AI臺式電腦合計銷售額將從 2023 年的 141 億快速攀升至 2027 年的 1,312 億，增長8.3 倍。除此之外，根據 Canalys 預計，2026 年 AI PC 的出貨量將達到 1.54 億臺，1-1-98 到 2028 年有望達到 2.08 億臺，2024-2028 年的五年復合增速將達到 42%。隨著技術的不斷進步和應用場景的不斷擴大，未來 5G、人工智

259、能及其應用會延伸至各個行業領域，電腦、手機等電子設備有望在未來成為萬物互聯和 AI+應用的主要流量接入口，將提升下游智能硬件價值量、促進各類 AI 軟件生態的創新、并加速下游消費電子產業的更新換代與復蘇。6、行業特有的經營模式、周期性、區域性和季節性特征、行業特有的經營模式、周期性、區域性和季節性特征（1）行業經營模式 消費電子功能性產品及防護性產品生產企業主要采取以銷定產的生產模式，即根據客戶的訂單組織生產，其生產具有非標準化、品種多、規格型號多、精密度高、交貨期短的特點。具有較強技術研發實力的企業能夠參與到終端客戶對功能性產品及防護性產品的設計研發中，與客戶溝通確定方案后，進行批量生產。消

260、費電子功能性產品及防護性產品生產企業通常與客戶直接對接，有針對性地了解客戶應用場景與商業需求，按要求定制開發和生產，并向客戶直接銷售產品。消費電子功能性產品及防護性產品生產企業一般根據訂單需求進行原材料采購，出于產品生產周期的考慮，通常對主要原材料進行適當備貨。消費電子功能性產品及防護性產品生產企業為下游客戶提供產品一般按照一定的賬期進行貨款結算，即為下游客戶提供一定的商業信用。因此，需要消費電子功能性產品及防護性產品生產企業具備較強的資金實力。（2）區域性特征 由于消費電子功能性產品及防護性產品行業具有貼近客戶和快速供貨的特點，業內企業必須密切關注市場需求變化，及時準確了解客戶需求，與客戶建

261、立良好的互動關系。因此，本行業的區域性特征與下游行業基本一致，行業內企業主要集中在珠三角和長三角地區，這些地區作為我國傳統的經濟發達地區，制造業產業鏈條完善，聚集著許多電子產品、汽車制造廠商，并帶動了相關配套產業的發展。而近年來由于我國勞動力成本不斷上升等因素的影響，行業內企業開始向我國中西部地區進行轉移，例如川渝地區，但總體上看依舊以珠三角和長三角地區為主要集聚地。1-1-99（3）季節性特征 消費電子功能性產品及防護性產品行業受下游消費電子行業的出貨情況影響而呈現一定的季節性。消費電子主要包含筆記本電腦、平板電腦、智能手機、智能可穿戴設備、智能家居等，通常情況下以上消費電子產品的銷售旺季集

262、中在每年的下半年，主要因為一是 9 月份為大學升學季，高校學生對筆記本電腦和智能手機的需求量擴大；二是各大電子產品企業會在第三季度推出新系列產品吸引更多的消費；三是下半年各大節日集中，例如“雙 11”、“雙 12”、國慶節、圣誕節、元旦節等，促進消費者消費。因此，受以上因素的影響，消費電子功能性產品及防護性產品行業為滿足下游產品積極的銷售情況而進行擴產，主要的銷售旺季也會體現在下半年，而上半年的銷量相對來講則比較平淡。（4）周期性特征 消費電子功能性產品及防護性產品行業的直接下游是消費電子產業，由于消費電子產品作為當前社會大眾消費品重要的組成部分，其行業景氣度直接受宏觀經濟運行情況的影響。近年

263、來，隨著我國居民生活水平的大幅提高，使得消費電子產品的需求量持續上升，從而直接傳導到上游功能性產品及防護性產品行業，對行業發展起到了積極的推動作用。因此本行業的發展受宏觀經濟的變化影響而具有一定的周期性。但從另一角度來看，由于消費電子功能性產品及防護性產品行業與新興技術結合較為緊密，每一代新技術的出現都將促使市場需求發生較大的變化，例如隨著 5G 和 AI 時代來臨，通過大規模商用落地給消費電子產業帶來積極的牽引力量，推動著消費電子產業放量銷售，拓展消費電子的市場容量。而消費電子功能性產品及防護性產品行業作為其重要的配套產業，受益極大，市場需求也隨之上揚。因此，即便在宏觀經濟出現不景氣的情況下

264、，隨著新技術的推陳出新，會在一定程度上降低行業周期性的影響。（四）行業競爭格局（四）行業競爭格局 1、發行人的市場地位、發行人的市場地位 公司成立于 2007 年，主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售。目前，公司及子公司已通過：IATF16949 認證、ISO9001 認 1-1-100 證、ISO14001 認證、ISO27001 認證、QC080000 認證、FSC 等多項認證，并先后獲得“高新技術企業”、“國家級專精特新小巨人企業”、“江蘇省民營科技企業”、“江蘇省專精特新企業”、“蘇州市新興產業入庫企業”、“昆山市專精特新企業”、“重慶市專精特新企業”等稱號，

265、并被納入“瞪羚計劃”企業名錄。多年來，公司一直深耕于消費電子功能性產品及防護性產品行業，在業務開展過程中，通過配置先進的制造設備以及持續性技術創新，不斷的優化公司的產品性能及結構。公司在吸收境內外先進制造技術和管理經驗基礎上，培養并引進了一批經驗豐富的專業人才，保證了公司的高效率運作以及產品的成本優勢。公司憑借提供高質量的產品和優質的服務，與行業內知名企業建立了長期、穩定的合作關系。公司第一大客戶仁寶電腦為行業內排名前二的筆記本電腦制造服務商，另外公司也與巨騰國際、臺達電子、神基股份、立訊精密、和碩科技、英力股份、可成科技、京東方等知名制造服務商及組件生產商建立了長期業務合作關系，產品最終應用

266、于戴爾、惠普、聯想、華碩、索尼、技嘉、宏基等知名消費電子品牌產品。公司各大產品涉及的應用領域較為廣泛，主要包括消費電子、汽車等領域。由于市場應用領域豐富，行業內的公司并沒有就各類產品形成全面競爭關系，各公司均在不同的細分領域展開競爭。其中，公司主要在筆記本電腦領域深耕多年，與下游各大知名廠商建立了良好的合作關系，競爭力位于行業前列。綜上，公司通過不斷的強化自身實力，并積極開拓下游市場，綁定優質客戶，使得自己的市場份額提升，持續性的提升市場競爭力。2、行業內的主要企業、行業內的主要企業 發行人主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售，行業內主要企業包括恒銘達、達瑞電子、光大

267、同創、捷邦科技和鴻富瀚等 A股上市公司，同行業企業在不同的細分市場、銷售區域和終端客戶擁有各自的競爭優勢。主要企業基本情況如下：序號序號 企業名稱企業名稱 簡介簡介 1-1-101 1 光大同創 光大同創成立于 2012 年 3 月，于 2023 年 4 月在深圳證券交易所上市，股票代碼：301387.SZ。光大同創產品主要為消費電子防護性及功能性產品，廣泛應用于個人電腦、智能手機、智能穿戴設備等消費電子產品及其組件。2 捷邦科技 捷邦科技成立于 2007 年 6 月，于 2022 年 9 月在深圳證券交易所上市，股票代碼：301326.SZ。捷邦科技為定制化的精密功能件和結構件生產服務商，能

268、夠為客戶提供包括產品設計研發、材料選型驗證、模具設計、試制、測試、量產等一系列服務，產品最終應用于蘋果、谷歌、亞馬遜、SONOS 等知名消費電子終端品牌。3 鴻富瀚 鴻富瀚成立于 2008 年 2 月，于 2021 年 10 月在深圳證券交易所上市，股票代碼：301086.SZ。鴻富瀚主要從事消費電子功能性器件和自動化設備的設計、研發、生產與銷售，產品廣泛應用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴、家用智能設備等消費電子產品及其組件。4 達瑞電子 達瑞電子成立于 2003 年 9 月，于 2021 年 4 月在深圳證券交易所上市，股票代碼：300976.SZ。達瑞電子專注于消費電子領域，主

269、要從事消費電子功能性和結構性器件的研發、生產和銷售，以及相關 3C 智能裝配自動化設備的研發、生產、銷售和租賃業務。消費電子功能性器件和結構性器件產品最終應用于蘋果、華為、OPPO、Jabra、Bose、Sony、Facebook、Sennheiser等知名消費電子產品終端品牌。5 恒銘達 恒銘達成立于 2011 年 7 月，于 2019 年 2 月在深圳證券交易所上市，股票代碼：002947.SZ。恒銘達是一家專業為消費電子產品提供高附加值精密功能性器件、防護產品等產品的科技企業，產品廣泛應用于手機、計算機、智能穿戴設備、5G 通訊設備、新能源領域等產品及其組件中。3、發行人的競爭優勢與劣勢

270、、發行人的競爭優勢與劣勢（1）競爭優勢 技術研發優勢 發行人通過 20 多年的消費電子行業經驗積累，培養了具有持續創新能力的研發團隊并自主研發了多項核心技術工藝。公司緊跟消費電子行業技術發展趨勢，持續加大研發投入，在產品設計、制造技術、產品創新等方面形成競爭優勢。產品設計方面，經過多年的技術培養和技術沉淀，公司具有豐富經驗的研發團隊，使公司深度參與下游制造服務商的產品材料選擇和應用。在接到客戶新需求后，公司憑借積累的行業研發經驗，在產品材質、結構、工藝等方面提出優化建議，并與客戶的研發部門共同驗證，最終確定產品方案和圖紙。前端式的合作 1-1-102 研發提升了公司產品附加值，提高了公司的客戶

271、黏性和產業鏈價值，也使公司在持續技術革新的消費電子行業維持敏銳的市場嗅覺，提前探索產業發展和研發技術儲備方向，形成技術研發優勢。制造技術方面，公司研發團隊對全工藝鏈條進行持續性的優化創新，先后形成了模切多層組合異步加工一體成型技術、模切套切后在線排孔廢技術、模切感應定位技術和模切料帶自動化定位裁片等核心技術工藝。制造技術的改進提高了公司生產效率和材料利用率，有效降低了公司生產成本。產品創新方面，公司多年積累的產品技術儲備和研發經驗，使公司具備針對不同材質、規格、技術的定制化消費電子產品的研發和生產能力。公司緊跟行業發展方向，持續性的進行產品創新?？蛻糍Y源優勢 經過多年的積累，公司憑借強大的技術

272、研發、優秀的企業文化、及時響應客戶需求的能力，逐漸在市場中積累了良好的口碑和優質的客戶資源。公司第一大客戶仁寶電腦為行業內排名前二的筆記本電腦制造服務商，另外公司也與巨騰國際、臺達電子、神基股份、立訊精密、和碩科技、英力股份、可成科技、京東方等知名制造服務商及組件生產商建立了長期業務合作關系，產品最終應用于戴爾、惠普、聯想、華碩、索尼、技嘉、宏基等知名消費電子品牌產品。上述優質客戶對產業鏈內合格供應商具有嚴格的認定標準和準入制度，會綜合考量供應商的生產環境管理、生產安全管理、產品責任管理等制度。公司成為合格供應商后，在滿足定期稽核的條件下不會被輕易更換，形成客戶資源壁壘。公司作為行業內知名終端

273、的合格供應商，為公司帶來長期持續合作的基礎，同時優質客戶也為公司帶來了穩定的現金流?？蛻舴諆瀯?公司長期以客戶需求為導向，經過多年的發展，公司在客戶需求快速響應、產品質量管控、生產制造基地建設等方面形成了客戶服務優勢?？焖夙憫矫?，消費電子行業產品具有快速迭代的產品特性，客戶訂單具有高頻率、定制化的特點。公司在收到客戶的新需求后，可以在短時間內設計、制 1-1-103 造和反饋滿足客戶需求的樣品，形成良性反饋循環。此外，公司主要客戶為知名的消費電子產品制造服務商和組件生產商，對供應鏈管理具有較高的要求，對于產品需求和訂單時常進行動態調整或臨時加急，由此需要供應商具備快速反應能力。公司在生產中

274、，結合客戶需求和庫存情況，根據現有產能和生產設備情況優化訂單生產排序，合理調配生產計劃，形成了快速反應生產能力，可以及時滿足客戶的需求。在產品質量管控方面，公司已通過了IATF16949質量管理體系認證、ISO9001質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證、FSC 森林管理體系等多項認證。公司制定并執行了采購、生產、銷售等環節的一系列內部控制制度，并建立了完善、有效的質量管控體系。公司的質量管控涵蓋了從采購端對于供應商質量控制體系的準入、產品的交付驗收，至生產端進料檢驗、首件檢查、制程巡檢、成品檢驗，最終至銷售端的出貨檢驗等。全流程的質量管控可以極大提高公司產品的品質穩定性，并有

275、效滿足消費電子終端品牌商對于產業鏈上游供應商的質量管理要求。在生產制造基地建設方面，公司設立初以蘇州昆山為主要生產制造基地，服務于長三角地區的消費電子制造服務商和組件生產商。公司緊跟消費電子產業鏈發展趨勢，隨著主要客戶仁寶電腦、巨騰國際等設備制造商和組件生產商向我國川渝等西部地區轉移，公司子公司重慶鼎佳就近服務于川渝地區的主要客戶，與此同時，公司在廣東和越南地區也有設廠，服務華南和東南亞地區的客戶。借助區位和技術優勢，公司可以貼近客戶，及時和快速的響應需求，形成客戶服務優勢。產品多樣化優勢 公司自 2003 年涉足消費電子行業，生產防護性產品，2007 年開始生產功能性產品。公司深耕消費電子產

276、品行業，積累了豐富的客戶資源和技術經驗。在此基礎上，公司深度挖掘行業發展空間和客戶需求，收購飛博特橫向拓展 MIM 生產技術，用于生產制造精密機構類產品。該類產品具有精度高、強度高、定制度高和單次投料大批量成型的特點，擴展了公司在精密機構功能件的領域。新產品和工藝的拓展與公司的消費電子功能性產品和防護性產品業務形成了良好的協 1-1-104 同作用，使公司形成電子屏蔽類、粘貼組裝類、緩沖減震類、防塵透氣類、絕緣精密類、外觀保護類、精密機構類的多樣化功能性產品和紙質類、EPE 類、吸塑類、PE 類的多樣化防護性產品，形成了產品多樣化優勢。企業文化優勢 公司以“成為全球科技領域客戶鼎力臻佳的合作伙

277、伴”為企業愿景，秉承“通過為客戶提供最優競爭力的產品與服務，并最終實現客戶、員工、股東及社會的共贏”的企業使命，踐行“專注客戶，正道經營，追求卓越，回饋社會”的價值觀，凝聚了一支具備豐富的產業經驗、具有高度責任心和進取心的人才團隊，并不斷吸納、培養優秀人才。公司核心管理層在生產、銷售、采購、質量管理等方面均積累了多年的行業經驗。在核心管理層的帶領和企業文化的凝聚下，公司員工具備強大的執行力，可以及時、有效地服務客戶，形成市場競爭優勢。（2）競爭劣勢 公司的主要競爭劣勢為融資渠道單一。產業規模的不斷做強，需要在技術研發、生產設備、人員引進等方面持續投入，需要大量的資金支撐公司發展。目前，公司資金

278、主要來自股東投入和自有資金積累，已經不能滿足公司的整體發展計劃，可能使得公司錯失良好的發展機遇。從長遠來看，需要拓寬融資渠道，以進一步提升公司的市場競爭力。（五）行業發展面臨的機遇與挑戰（五）行業發展面臨的機遇與挑戰 1、行業發展面臨的機遇、行業發展面臨的機遇（1）良好的政策環境為行業發展提供有利保障 近年來，國家陸續出臺多項政策，持續引導和鼓勵消費電子功能性產品及防護性產品行業的發展。2021 年 3 月，國務院發布中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要提出實施產業基礎再造工程，加快補齊基礎零部件及元器件、基礎軟件、基礎材料、基礎工藝和產業技術基礎等瓶頸

279、短板。1-1-105 依托行業龍頭企業，加大重要產品和關鍵核心技術攻關力度，加快工程化產業化突破；2022 年 1 月，國務院發布“十四五”數字經濟發展規劃提出著力提升基礎軟硬件、核心電子元器件、關鍵基礎材料和生產裝備的供給水平，強化關鍵產品自給保障能力。實施產業鏈強鏈補鏈行動，加強面向多元化應用場景的技術融合和產品創新，提升產業鏈關鍵環節競爭力，完善 5G、集成電路、新能源汽車、人工智能、工業互聯網等重點產業供應鏈體系；2023 年 7 月，發改委發布關于促進電子產品消費的若干措施提出加快電子產品技術創新，鼓勵市場主體積極應用國產人工智能技術提升電子產品智能化水平，培育電子產品消費新增長點，

280、同時切實加強電子產品隱私保護、支持電子產品下鄉、打通電子產品回收渠道等，促進電子產品消費持續恢復；2023 年 8 月，工信部、財政部聯合發布電子信息制造業 20232024 年穩增長行動方案提出加快信息技術領域關鍵核心技術創新和迭代應用，加強 Micro-LED、印刷顯示等前瞻性產業布局。面向個人計算、新型顯示、VR/AR、5G 通信、智能網聯汽車等重點領域，推動電子材料、電子專用設備和電子測量儀器技術攻關，研究建立電子材料產業創新公共服務平臺，發揮好集成電路材料生產應用示范平臺、國家新材料測試評價平臺電子材料行業中心等公共服務功能；2024 年 3 月，國務院發布推動大規模設備更新和消費品

281、以舊換新行動方案提出圍繞推進新型工業化，以節能降碳、超低排放、安全生產、數字化轉型、智能化升級為重要方向，聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業，大力推動生產設備、用能設備、發輸配電設備等更新和技術改造。上述一系列產業政策的出臺，推動了我國消費電子功能性產品及防護性產品行業在國民經濟和社會發展中的進步，為行業發展提供了難得的發展機遇，有利于我國消費電子功能性產品及防護性產品行業內企業更好的參與國際市場的競爭。（2）新興技術與消費電子產品的融合為本行業發展創造新的機遇 消費電子功能性產品及防護性產品行業涉及的下游領域較為廣泛，包含筆記本電腦、平板電腦、智能

282、手機、智能可穿戴設備、智能家居等。近年來，各類新興技術與消費電子產品的融合加速了消費電子產品的更新換代，催生了更多的產 1-1-106 品形態，例如智能可穿戴設備板塊的無線耳機、智能手表以及智能家居領域的智能音箱等。新型產品進一步刺激了消費者的產品需求，為消費電子行業持續發展營造了良好的發展環境。另外，新興技術中尤為重要的是隨著人工智能時代來臨，消費電子行業將迎來以 AI 應用為核心支撐的新一輪創新。從產業發展細分來看，AI 將給消費電子產業帶來積極的牽引力量。一是備貨潮涌起，推動著消費電子產業放量銷售；二是新部件或新應用的展開，將拓展消費電子的市場容量；三是產業鏈的進一步聚集，將給我國消費電

283、子產業鏈帶來更為廣闊的產業成長空間。由此可知，消費電子行業正在迎來新一輪的發展機遇，而消費電子功能性產品及防護性產品行業作為其重要的配套產業，將會直接受益。（3）行業集中度逐漸提高促使行業良性發展 在發展早期，我國大陸地區消費電子功能性產品及防護性產品產業實力較為薄弱，主要被外企及我國臺資企業依靠先進的技術及生產管理經驗占據了大陸市場的主導地位。因此，我國大陸企業長期呈現企業規模較小、行業內企業多而分散、創新能力及工藝水平比較落后的局面。而近年來，伴隨著國家政策的大力支持、新興技術深度融合應用、居民可支配收入的增長以及下游應用領域的不斷擴展等有利因素的推動下，我國大陸地區消費電子功能性產品及防

284、護性產品行業內企業擁有了良好的發展沃土，具備了較為充分的資源進行技術創新以及制造能力的改善。因此在近些年的發展過程中，大陸消費電子功能性產品及防護性產品生產企業逐步發展壯大，出現了一批可與國際上領先抗衡的大規模生產企業，這些企業在研發設計能力、生產工藝水平、生產實踐經驗及產品的品質、價格、交貨周期等方面具備優勢，獲得了下游主流品牌的青睞，并發展成為下游客戶重要的配套供應商，綜合實力不斷壯大，目前市場也開始往這類頭部企業集中，小型生產廠商逐步被淘汰，未來將會改善我國消費電子功能性產品及防護性產品行業同質化競爭嚴重、規模效應不明顯的問題，促使行業良性發展。（4）國民消費能力的提升及消費理念的升級為

285、行業發展奠定基礎 一方面，近年來我國居民生活水平大幅提高，根據國家統計局的數據顯示，我國城鎮居民家庭人均可支配收入從 2014 年的 28,844.00 元增長至 2024 年的54,188.00 元，年均復合增長 6.51%；城鄉居民整體收入水平提高帶動家庭消費水 1-1-107 平的快速提升，我國城鎮居民家庭人均消費性支出從 2014 年的 19,968.00 元增長至 2024 年的 34,557.00 元，年均復合增長 5.64%。消費電子作為當前社會大眾消費品重要的組成部分，隨著居民生活水平的大幅提高將會持續性的受益，而消費電子功能性產品及防護性產品行業作為其重要的配套產業，也將有利

286、于行業發展。另一方面，近年來我國人民消費理念發生了重大變化，居民消費不再只滿足基本生存需要，而是向提升生活質量方向轉變。隨著生活水平的提高，我國居民消費對商品和服務品質提出了更高要求，注重消費個性、消費自由，注重自我消費帶來的滿足感和幸福感的現代消費理念，新消費理念呈現出個性化、智能化的發展態勢。而在現階段，消費電子產品正在朝著智能化、大屏化、輕薄化、便攜化發展，新的智能終端產品層出不窮。因此，可以深度契合消費者全新的消費理念，為行業發展帶來契機，進而促使消費電子功能性產品及防護性產品行業市場規模的擴大。（5）產業結構調整和轉移帶動行業發展 20 世紀七八十年代，全球電子產業進行了第一次重大轉

287、移，電子制造產業由美國轉移至亞洲的日本、韓國和我國臺灣等地區；進入 21 世紀，由于我國經濟的快速發展崛起、大陸地區低廉的成本優勢以及強大的國內市場，全球電子產業進行了第二次重要轉移，由日韓以及我國臺灣等地區逐漸開始向我國大陸轉移。當前，我國已經發展成為全球最大的消費電子產品制造基地，也是全球最大的消費電子產品消費國，我國消費電子產業的快速發展也帶動了產業鏈相關領域的飛速發展。未來，隨著本土企業進一步的發展壯大，能夠立足消費電子功能性產品及防護性產品并全面參與全球高端市場的競爭，促使中國消費電子功能性產品及防護性產品行業快速發展。2、行業發展面臨的挑戰、行業發展面臨的挑戰（1）高精密設備依賴進

288、口不利于行業發展 隨著消費電子產品的功能日益豐富，體積日趨輕薄，功能性產品需要在日益狹小的電子產品物理空間里實現電磁屏蔽、防塵減震、防塵透氣、絕緣等諸多功 1-1-108 能集成，促使其不斷向高精密多功能方向發展，而高精密制造對生產設備的性能要求極高。當前，由于我國設備制造產業整體水平較國外還有一定的差距，并不能完全滿足精密制造的要求。因此，我國消費電子功能性產品及防護性產品行業內企業部分采用國產設備，更多的還是依賴進口，但由于進口設備價格高昂，對中小規模企業造成了較大的成本壓力，對我國消費電子功能性產品及防護性產品行業的發展形成了不利的影響。（2）勞動力成本不斷增長壓縮利潤空間 我國的人口紅

289、利逐年下降，勞動力成本不斷上升。而消費電子功能性產品和防護性產品部分生產工序和輔助工作需要較多的人力資源，逐年增加的人力成本使得產業鏈逐步向人力成本更低的東南亞國家轉移，行業利潤空間進一步壓縮，對本行業的發展造成了不利的影響。（六）發行人與同行業可比公司的比較情況（六）發行人與同行業可比公司的比較情況 發行人與同行業可比公司的對比情況如下：1、產品應用領域及主要客戶對比、產品應用領域及主要客戶對比 公司在消費電子功能性產品和防護性產品領域的主要競爭對手如下：序序號號 公司名公司名稱稱 主營業務及產主營業務及產品品 主要應用領域主要應用領域 主要客戶主要客戶 1 恒銘達 消費電子功能性產品、消費

290、電子防護產品 手機、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴設備等 富士康、立訊精密、和碩科技、廣達、淳華、嘉聯益、泰科電子等 2 達瑞電子 消費電子功能性產品、結構性器件、3C 智能裝配自動化設備 智能手機、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴電子產品、智能家居等 三星視界、鵬鼎控股、偉易達、安費諾、美律電子、華通電腦、臺郡科技、歌爾股份、立訊精密等 3 光大同創 消費電子防護性產品、消費電子功能性產品 個人電腦類、電子配件類、智能手機類 聯想集團、立訊精密、歌爾股份、仁寶電腦、緯創資通、和碩科技等 4 捷邦科技 消費電子功能件和結構件、碳納米管導電漿料 平板電腦、筆記本電腦、一體機電腦、智能家居等 富士康、

291、向隆電子、比亞迪、廣達、仁寶電腦等 5 鴻富瀚 消費電子功能智能手機、平板電腦、富士康、鵬鼎控股、歐菲光、1-1-109 性器件、自動化設備 筆記本電腦、智能穿戴、家用智能設備等 村田公司、安費諾集團、京東方、立訊精密、正崴集團等 注：上述競爭對手資料均來自于公司官網、定期公告等公開渠道。2、經營情況對比、經營情況對比 報告期內，發行人與同行業可比公司營業收入對比如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 2024 年度年度 2023 年度年度 2022 年度年度 恒銘達 248,621.10248,621.10 181,826.22 154,775.92 達瑞電子 256,575.41256,575

292、.41 139,783.20 146,931.58 光大同創 122,266.53122,266.53 100,651.86 99,570.40 捷邦科技 79,280.5279,280.52 67,819.36 103,445.24 鴻富瀚 81,883.9481,883.94 67,062.33 71,526.55 發行人 40,760.68 36,662.93 32,890.85 3、市場地位及技術實力、市場地位及技術實力 公司名稱公司名稱 市場地位市場地位 恒銘達 國家高新技術企業，通過了 ISO9001 質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證 達瑞電子 國家高新技術企業

293、，通過了 ISO14001：2015 環境管理體系認證、ISO9001：2015 質量管理體系認證、IECQQC080000：2017 有害物質管理體系認證、IATF16949：2016 汽車質量管理體系認證、ISO27001：2013 信息安全管理體系認證、ISO13485：2016 醫療器械質量管理體系認證 光大同創 國家高新技術企業，通過了質量管理體系認證、環境管理體系認證、職業健康安全管理體系認證 捷邦科技 國家高新技術企業，通過了 ISO9001：2015 質量管理體系認證、ISO14001：2015 環境管理體系認證、ISO13485：2016 醫療器械質量管理體系認證、IATF1

294、6949：2016 汽車質量管理體系認證等多項管理體系認證 鴻富瀚 國家高新技術企業，通過了 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 質量管理體系認證、GB/T24001-2016/ISO14001:2015 環境管理體系認證，4A 級標準化良好行為等 發行人 公司與子公司先后獲得“高新技術企業”、“國家級專精特新小巨人企業”、“江蘇省民營科技企業”、“江蘇省專精特新企業”、“蘇州市新興產業入庫企業”、“昆山市專精特新企業”、“重慶市專精特新企業”等稱號，并被納入“瞪羚計劃”企業名錄，通過了IATF16949 認證、ISO9001 認證、ISO14001 認證、QC080000

295、 認證、FSC 等認證 注：上述競爭對手資料均來自于公司官網、定期公告等公開渠道。1-1-110 三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況（一）（一）銷售情況和主要客戶銷售情況和主要客戶 1、主要產品產能、產量及銷量情況主要產品產能、產量及銷量情況（1）公司主要產品產能及產能利用率）公司主要產品產能及產能利用率 公司主要產品為消費電子功能性產品和防護性產品，公司功能性產品主要通過分條、貼合、模切、包裝等工藝加工而成，防護性產品根據不同產品類型通過分切、開槽、貼合、真空成型、裁切、沖壓等工藝加工而成。公司不同產品的限制產能的關鍵生產環節不同，功能性產品限制產能的關鍵生產環節為模切，防護性產品

296、中紙箱和吸塑的限制產能的關鍵生產環節分別為貼合和真空成型。公司主要產品產能、產量和產能利用率情況如下表所示：單位：萬件 產品名稱產品名稱 項目項目 2024 年度年度 2023 年度年度 2022 年度年度 功能性產品 產能 62,433.81 60,959.16 54,604.68 自產產量 54,006.55 47,231.67 50,730.43 產能利用率 86.50%77.48%92.90%防護性產品 產能 8,536.27 7,125.65 6,160.30 自產產量 6,440.50 5,524.97 5,694.97 產能利用率 75.45%77.54%92.45%注 1：產能

297、計算以關鍵生產環節的機器設備單位工時標準產量、生產工時為計算依據；注 2：公司主要產品為消費電子功能性模切工藝產品和防護性產品。由于飛博特銷售金額占比較低且其主要生產金屬粉末注射成型產品，生產工藝存在較大差異，因此未對其產能和產量進行統計列示。2022 年度，公司產能利用率保持在較高水平，2023 年度，公司產品的產能利用率有所下滑主要原因如下：1、受到需求疲軟和渠道去庫存影響，筆記本電腦市場萎縮明顯，2023 年全年出貨量約 1.99 億臺，同比下滑 10.90%，從而間接導致公司的自產產品數量有所下滑；2、公司將部分低單位成本的產品由自產變成委外生產，從而降低了產能利用率；3、根據下游客戶

298、需求，公司存在將多個單產品組裝為組件產品作為單個產品入庫并對外銷售的情形，導致產能利用率降低。4、2022 年以來，受市場環境影響下游客戶主動降低庫存，訂單逐漸轉變為多批次、小批量的形式，而公司主要采取“以銷定產”的生產模式，為滿足客戶及時交貨需求，公司生產過程中的換模次數顯著增加，有效生產時長下降，導致產能利用率下降。1-1-111 2024 年度，公司功能性產品和防護性產品自產產量均增加，公司功能性產品產能利用率上升，防護性產品由于新增產能較多，產能利用率小幅下滑。（2）主要產品的產銷情況）主要產品的產銷情況 報告期內，公司主要產品產量、銷量和產銷率如下：單位：萬件 產品名稱產品名稱 項目

299、項目 2024 年度年度 2023 年度年度 2022 年度年度 功能性產品 產量 107,895.82 86,173.03 72,057.21 銷量 105,502.04 84,273.84 71,989.39 產銷率 97.78%97.80%99.91%防護性產品 產量 8,038.15 7,639.14 6,575.07 銷量 8,069.51 6,996.11 6,472.82 產銷率 100.39%91.58%98.44%注 1：為保證數據可比性，上表中部分防護性產品銷量數據為統一單位后數據；注 2：公司主要產品為消費電子功能性模切工藝產品和防護性產品。由于飛博特銷售金額占比較低且其

300、主要生產金屬粉末注射成型產品，生產工藝存在較大差異，因此未對其產量和銷量進行統計列示。2、主要產品銷售收入情況、主要產品銷售收入情況（1）公司主營業務收入按產品分類情況）公司主營業務收入按產品分類情況 報告期內，公司分產品銷售收入及占主營業務收入的比重情況如下：單位：萬元、%項目項目 2024 年年度度 2023 年度年度 2022 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 功能性產品 28,903.77 71.58 25,524.97 70.14 23,687.32 72.61 防護性產品 11,474.36 28.42 10,866.78 29.86 8,935

301、.09 27.39 合計合計 40,378.13 100.00 36,391.75 100.00 32,622.41 100.00（2）按地區劃分的主營業務收入情況按地區劃分的主營業務收入情況 單位：萬元、%項目項目 2024 年年度度 2023 年度年度 2022 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 境內銷售 23,072.21 57.14 21,686.61 59.59 18,062.71 55.37 境外銷售 17,305.92 42.86 14,705.14 40.41 14,559.70 44.63 合計合計 40,378.13 100.00 36,

302、391.75 100.00 32,622.41 100.00（3）按季節劃分的主營業務收入情況）按季節劃分的主營業務收入情況 1-1-112 報告期內，公司主營業務收入按季度分布如下：單位：萬元、%季度季度 2024 年年度度 2023 年度年度 2022 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 第一季度 8,420.92 20.86 8,193.06 22.51 9,014.29 27.63 第二季度 9,540.72 23.63 8,574.15 23.56 8,867.86 27.18 第三季度 11,663.89 28.89 10,456.12 28.73

303、 8,107.04 24.85 第四季度 10,752.60 26.63 9,168.42 25.19 6,633.21 20.33 合計合計 40,378.13 100.00 36,391.75 100.00 32,622.41 100.00 3、報告期內向前五名客戶銷售情況、報告期內向前五名客戶銷售情況 報告期各期，公司對前五名客戶銷售的具體情況如下：單位：萬元、%期間期間 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額 占營業收入比占營業收入比例例 2024 年度 1 仁寶電腦 8,938.36 21.93 2 巨騰國際 2,958.77 7.26 3 神基股份 2,740.77 6.72

304、 4 臺達電子 2,275.91 5.58 5 和碩科技 1,880.35 4.61 合計合計 18,794.17 46.10 2023 年度 1 仁寶電腦 8,344.91 22.76 2 臺達電子 3,529.03 9.63 3 巨騰國際 2,969.87 8.10 4 神基股份 2,168.89 5.92 5 立訊精密 1,343.56 3.66 合計合計 18,356.26 50.07 2022 年度 1 仁寶電腦 6,016.66 18.29 2 巨騰國際 2,752.02 8.37 3 神基股份 2,721.77 8.28 4 臺達電子 2,376.03 7.22 5 立訊精密 1

305、,742.85 5.30 合計合計 15,609.33 47.46 注：以上數據對同一控制下的客戶進行了合并計算。報告期內，公司不存在向單個客戶的銷售比例超過總額的 50%或者嚴重依賴少數客戶的情況。公司董事、監事、高級管理人員、持有 5%以上股份的股東及其關系密切的家庭成員與上述客戶不存在任何關聯關系，不存在上述客戶及其控 1-1-113 股股東、實際控制人是發行人前員工、前關聯方、前股東、發行人實際控制人的密切家庭成員等可能導致利益傾斜的情形。（二）（二）采購情況及主要供應商采購情況及主要供應商 1、主要原材料采購情況主要原材料采購情況 報告期內，公司采購的原材料主要包括膠帶類、電磁屏蔽類

306、、泡棉類、紙板類等材料。報告期內，公司主要原材料的采購金額及其占原材料總采購金額比例如下：單位：萬元 采購品種采購品種 2024 年年度度 2023 年年度度 2022 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 膠帶類 3,529.48 21.14%3,163.82 20.89%3,291.85 23.52%泡棉類 2,094.14 12.54%1,860.31 12.28%1,965.35 14.04%電磁屏蔽類 1,960.48 11.74%1,846.94 12.19%1,915.17 13.69%紙板及紙盒類 3,343.15 20.02%2,814.38

307、18.58%1,901.51 13.59%聚酯薄膜類 1,653.63 9.90%1,910.04 12.61%1,638.37 11.71%保護膜類 664.93 3.98%704.33 4.65%884.33 6.32%離型膜類 605.53 3.63%444.26 2.93%348.81 2.49%其他原材料 2,847.89 17.05%2,403.47 15.87%2,049.03 14.64%合計合計 16,699.22 100.00%15,147.55 100.00%13,994.44 100.00%注：其他原材料主要包括金屬粉末類、保護套類等材料。報告期內，公司原材料主要包括膠

308、帶類、泡棉類和電磁屏蔽類等，原材料采購量隨著公司的生產需求變化而調整。2、主要原材料采購平均價格、主要原材料采購平均價格 報告期內，公司主要原材料的采購平均價格情況如下：單位：元/平方米、件 項目項目 2024 年年度度 2023 年度年度 2022 年度年度 膠帶類 13.52 16.00 18.55 泡棉類 28.30 17.69 17.84 電磁屏蔽類 19.25 30.02 31.92 紙板及紙盒類 1.75 1.87 1.90 1-1-114 聚酯薄膜類 5.34 5.95 5.92 保護膜類 2.87 3.40 3.98 離型膜類 1.80 1.93 2.21 報告期內，各類原材料

309、的采購價格變動主要由于原材料市場價格的變動和同類原材料內部構成變動。3、主要能源采購情況、主要能源采購情況 報告期內，公司生產消耗的主要能源為電力，供應充足，價格相對穩定，能源價格的波動不會對公司盈利能力構成重大影響，詳情如下：年度年度 項目項目 2024 年年度度 2023 年度年度 2022 年度年度 電費 金額（萬元）348.68 349.76 336.97 用量（萬千瓦時）367.80 368.44 367.45 單價（元/度）0.95 0.95 0.92 注：2023 年，公司開始采用光伏發電的方式滿足部分用電需求，上表電力用量不含光伏發電量。2023 年和 2024 年，公司使用光

310、伏發電電量分別為：29.25 萬千瓦時和 123.14 萬千瓦時。4、報告期內向前五名供應商采購情況、報告期內向前五名供應商采購情況 報告期內，公司向主要供應商的采購情況如下：單位：萬元、%期間期間 序序號號 供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額 主要采購內容主要采購內容 占采購總額占采購總額比重比重 2024年度 1 昆山奧博環?？萍加邢薰?1,252.57 紙板及紙盒類 5.19 2 浙江原邦材料科技有限公司 1,053.12 電磁屏蔽類 4.36 3 江蘇斯迪克新材料科技股份有限公司 983.86 膠帶類、保護膜類 4.08 4 昆山晨正達電子科技有限公司 869.24 保護膜、麥拉

311、等 3.60 5 蘇州萬弘新材料科技有限公司 806.78 聚酯薄膜類 3.34 合計合計 4,965.57-20.58 2023年度 1 江蘇斯迪克新材料科技股份有限公司 909.41 膠帶類、保護膜類 4.44 2 蘇州金平塑業有限公司 909.09 聚酯薄膜等 4.44 3 昆山奧博環?？萍加邢薰?841.36 紙板及紙盒類 4.11 4 昆山市蘇裕紙制品有限公司 716.83 紙板類 3.50 5 無錫百晟科技有限公司 673.35 膠帶類等 3.29 1-1-115 合計合計 4,050.04-19.79 2022年度 1 江蘇斯迪克新材料科技股份有限公司 1,069.02 膠帶類

312、、保護膜類 5.70 2 昆山鳴朋紙業有限公司 961.21 紙板類 5.12 3 蘇州金平塑業有限公司 886.61 聚酯薄膜等 4.73 4 德莎膠帶（上海）有限公司 679.79 膠帶類 3.62 5 蘇州博菲斯新材料有限公司 599.66 膠帶類、電磁屏蔽類等 3.20 合計合計 4,196.30-22.37 注：為避免重復計算，OEM 模式采購金額及采購總額按照扣除對 OEM 供應商的材料銷售后的凈額計算 報告期內，公司不存在向單個供應商的采購比例超過總額的 50%或者嚴重依賴少數供應商的情況。公司及公司控股股東實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員與以上供應商不

313、存在關聯關系，不存在前五大供應商或其控股股東、實際控制人是公司前員工、前關聯方、前股東、發行人實際控制人的密切家庭成員等可能導致利益傾斜的情形。5、外協加工情況、外協加工情況 公司外協加工分為 OEM 模式和委托加工模式。報告期內，公司與前五名外協加工商的具體情況如下：單位：萬元 年度年度 序序號號 供應商名稱供應商名稱 交易金額交易金額 外協加工模式外協加工模式 占同類交占同類交易金額比易金額比例例 2024 年度 1 昆山晨正達電子科技有限公司 925.39 OEM 模式 11.12%2 昆山嘉士隆新材料有限公司 775.89 OEM 模式 9.32%3 昆山中冠興電子科技有限公司 642

314、.98 OEM 模式，委托加工模式 7.73%4 重慶市璧山區邦德興業電子有限公司 522.37 OEM 模式 6.28%5 昆山康普生電子材料有限公司 494.84 OEM 模式 5.95%合計合計 3,361.48-40.34%2023 年度 1 昆山晨正達電子科技有限公司 512.43 OEM 模式，委托加工模式 7.90%2 重慶市璧山區邦德興業電子有限公司 475.36 OEM 模式 7.33%1-1-116 3 昆山中冠興電子科技有限公司 447.14 OEM 模式，委托加工模式 6.90%4 重慶市璧山區藝光華杰電子有限公司 286.32 OEM 模式 4.42%5 昆山愛德佳包

315、裝材料有限公司 272.28 OEM 模式 4.20%合計合計 1,993.54-30.75%2022 年度 1 重慶市璧山區邦德興業電子有限公司 338.78 OEM 模式 6.45%2 昆山中冠興電子科技有限公司 293.06 OEM 模式，委托加工模式 5.58%3 昆山愛德佳包裝材料有限公司 252.92 OEM 模式 4.82%4 昆山晨正達電子科技有限公司 235.16 OEM 模式，委托加工模式 4.48%5 重慶東潔電子材料有限公司 198.52 OEM 模式 3.78%合計合計 1,318.41-25.11%注：交易金額及占同類交易金額比例按照包括對 OEM 供應商的材料銷售

316、額的采購總金額計算。報告期內，不存在公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員、主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東在上述供應商中占有權益的情況。（三）（三）主要資產情況主要資產情況 1、主要固定資產、主要固定資產（1）主要固定資產概況 公司固定資產主要包括房屋建筑物、機器設備、運輸設備、電子設備及其他。截至 2024 年 12 月 31 日，公司固定資產情況如下表所示：單位：萬元 項目項目 賬面原值賬面原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 凈值凈值 成新率成新率 房屋建筑物 6,217.11 2,141.02-4,076.09 65.56%機器設備 3,785.17 1,455.29

317、 15.25 2,314.63 61.15%運輸設備 592.76 447.64-145.12 24.48%電子設備及其他 786.11 419.67 1.70 364.74 46.40%合計合計 11,381.15 4,463.62 16.94 6,900.59 60.63%（2）房屋及建筑物情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有的房屋建筑物情況如下：1-1-117 序序號號 產權證號產權證號 權利人權利人 坐落坐落 面積面積（）用途用途 他項權他項權利限制利限制 1 蘇（2022）昆山市不動產權第 3005640 號 鼎佳精密 昆山市張浦鎮滬光路 464 號 14,030.98 廠房、工業

318、用房 部分房產已出租 2 蘇（2022）昆山市不動產權第 3002348 號 鼎佳精密 昆山市張浦鎮滬光路 464 號 4,526.47 倉庫及辦公樓 無 3 蘇（2022）昆山市不動產權第 3005638 號 鼎佳精密 昆山市張浦鎮源進路 68 號 19,200.32 辦公樓、廠房、配電房 無 截至本招股說明書簽署日，發行人廠區范圍內有部分輔助性建筑未取得房屋權屬證書，具體情況如下：序號序號 房產名稱房產名稱 房屋坐落房屋坐落 面積面積（）（）1 雜物房 張浦鎮源進路北 144.00 2 配電房、門衛 張浦南港源進路 3 號 240.00 3 配電房 張浦南港源進路 3 號 457.00 合

319、計合計 841.00 上述未取得權屬證書的房屋建筑物均為外購取得，總面積約占公司自有房屋建筑物面積總和的 2.18%，占比較小。根據發行人提供的證照資料并經發行人書面說明，上述三處建筑物系華爾迪有限于 2017 年 8 月向原業主方購買昆山市張浦鎮源進路北側工業廠區時附帶的地上建筑物，為廠區輔助性用房，該等建筑物于 2005 年至 2008 年期間分別取得工程規劃許可，因后續手續缺失未能及時辦理權屬證書。根據昆山市張浦鎮人民政府于 2023 年 5 月出具的關于蘇州鼎佳精密科技股份有限公司相關事項的復函，公司位于昆山市的主要生產經營所在地（以下簡稱“鼎佳產業園”）內存在 841 平方米的門衛、

320、配電房、雜物房等輔助性建筑因建設方歷史手續缺失未取得不動產權證書，上述輔助性建筑所在地塊已取得建設用地使用權，未對城市規劃造成影響，不屬于重大違法違規行為。昆山市張浦鎮人民政府確認，在維持現狀并確保各項安全的前提下公司可繼續使用上述房屋，不會對公司進行處罰或要求強制拆除。根據蘇州市企業專用信用報告（代替企業無違法證明）和昆山市規劃局出具的合規證明 核查證明確認，報告期內發行人沒有因違反有關土地和 1-1-118 規劃法律、法規而受到相關主管部門處罰的情況。公司實際控制人李結平和曹云已出具承諾，具體情況詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“14、

321、瑕疵房產承諾”。（3）主要生產設備 截至 2024 年 12 月 31 日，公司擁有的主要生產設備情況如下表所示：單位：萬元 序號序號 設備名稱設備名稱 數量（臺、套）數量（臺、套）賬面原值賬面原值 賬面凈值賬面凈值 成新率成新率 1 模切機 89 1,144.37 716.16 62.58%2 燒結設備 6 481.42 292.17 60.69%3 貼合機 94 451.99 257.38 56.94%4 注射成型設備 27 242.85 155.03 63.84%5 吸塑成型機 9 232.87 164.83 70.78%6 印刷機 9 380.41 226.67 59.59%7 脫脂設

322、備 6 124.60 78.50 63.00%合計合計 240 3,058.51 1,890.75 61.82%2、主要無形資產、主要無形資產（1）土地使用權 截至 2024 年 12 月 31 日，發行人及子公司共擁有 3 項土地使用權，具體情況如下：序序號號 證書編號證書編號 權利權利人人 坐落坐落 土地面土地面積（）積（）用途用途 權利期限權利期限至至 他項權他項權利限制利限制 1 蘇（2022）昆山市不動產權第 3005640 號 鼎佳精密 昆 山 市 張浦 鎮 滬 光路 464 號 10,000.00 工業用地 2048.01.27 無 2 蘇（2022）昆山市不動產權第 30023

323、48 號 鼎佳精密 昆 山 市 張浦 鎮 滬 光路 464 號 15,624.50 工業用地 2052.08.12 無 3 蘇（2022）昆山市不動產權第 3005638 號 鼎佳精密 昆 山 市 張浦 鎮 源 進路 68 號 10,000.00 工業用地 2052.08.12 無 根據昆山市 E04 規劃編制單元控制性詳細規劃（草案）以及市政府關于同意昆山市 E04 規劃編制單元控制性詳細規劃的批復（昆政復 2019 43 號），1-1-119 2019 年，因昆山市張浦鎮 E04 單元控規調整，公司持有的 3 塊工業用地所在區域的控制性詳細規劃調整納入農林用地范疇。截至 2025 年 3

324、月 31 日，公司持有的上述工業用地所在區域的控制性詳細規劃正在回調為工業用地，具體情況如下：控制性詳細規劃回調進展 經查閱中華人民共和國城鄉規劃法 城市、鎮控制性詳細規劃編制審批辦法 市級國土空間總體規劃編制指南（試行）江蘇省城鄉規劃條例（2019年修正）等相關規定，檢索查詢自然資源部、江蘇省自然資源廳、昆山市自然資源與規劃局網站公開披露信息，查閱關于北京等?。▍^、市）啟用“三區三線”劃定成果作為報批建設項目用地用海依據的函（自然資辦函20222207 號）、江蘇省自然資源廳關于昆山市空間規模周轉指標落地上圖方案的復函（蘇自然資函202327 號）、2022 年度昆山市空間規模周轉指標落地上

325、圖方案、昆山市自然資源與規劃局出具的 關于協助確認鼎佳產業園所在宗地規劃情況的復函、昆山市張浦鎮人民政府出具的關于協助確認鼎佳產業園所在宗地規劃情況的函及證明等文件，鼎佳產業園所在宗地控制性詳細規劃回調工業用地的進展情況如下：A.國土空間規劃“三區三線”劃定工作 根據自然資源部辦公廳下發的關于北京等?。▍^、市）啟用“三區三線”劃定成果作為報批建設項目用地用海依據的函（自然資辦函20222207 號），江蘇省“三區三線”劃定成果已通過自然資源部審核，正式啟用劃定成果。根據已獲批的江蘇省“三區三線”劃定成果，鼎佳產業園所在宗地不再屬于農林用地管理范疇，處于城鎮開發邊界范圍內。B.空間規模周轉指標上

326、圖 根據江蘇省自然資源廳關于昆山市空間規模周轉指標落地上圖方案的復函（蘇自然資函202327 號），2022 年度昆山市空間規模周轉指標落地上圖方案（以下簡稱“方案”）已獲江蘇省自然資源廳審批通過。根據方案及昆山市自然資源與規劃局出具的 關于協助確認鼎佳產業園所在宗地規劃情況 1-1-120 的復函，鼎佳產業園所在宗地為允許建設區，允許建設區布局在城鎮開發邊界內，不涉及生態保護紅線和永久基本農田。C.國土空間總體規劃及國土空間控制性詳細規劃 根據江蘇省自然資源廳關于昆山市空間規模周轉指標落地上圖方案的復函（蘇自然資函202327 號），經批準的方案應全部納入昆山市人民政府正在編制的規劃期到 2

327、035 年的國土空間總體規劃。根據發行人于 2024 年 8 月向江蘇省自然資源廳書面咨詢的結果，昆山市國土空間總體規劃（2021-2035）已完成草案公示、征求意見、同級人大審議等程序，截至 2025 年 3 月 31 日，昆山市國土空間總體規劃（2021-2035）已經江蘇省人民政府審批通過。2024 年 8 月，昆山市張浦鎮人民政府出具關于協助確認相關情況及鼎佳產業園所在宗地規劃調整進展的復函確認，根據昆山市“三區三線”劃定成果，鼎佳產業園位于城鎮開發邊界內，為昆山市張浦鎮人民政府推進鼎佳產業園控制性詳細規劃回調為工業用地提供了法定依據，昆山市張浦鎮人民政府已在修編鼎佳產業園所在單元控制

328、性詳細規劃方案，修編方案中，鼎佳產業園規劃性質為工業用地。昆山市張浦鎮人民政府將推進鼎佳產業園規劃性質調整為工業用地，以保障鼎佳精密及其子公司正常生產經營及合法權益，鼎佳產業園控制性詳細規劃回調為工業用地預期不存在障礙。綜上，昆山市張浦鎮人民政府已啟動鼎佳產業園宗地控制性詳細規劃回調流程，正在修編最新的控制性詳細規劃方案，修編方案中，該等宗地規劃性質為工業用地，控制性詳細規劃回調為工業用地預期不存在障礙。進一步措施 經保薦機構和信達律師實地走訪昆山市張浦鎮人民政府并訪談相關工作人員，公司依法享受其持證土地及房產的使用權、所有權，不存在強拆風險。如拆遷，人民政府會按照法律法規要求，履行合法的拆遷

329、程序，與業主就拆遷事宜進行市場談判，包括拆遷補償金額、拆遷安置、拆遷期限等，不會影響企業的生產 1-1-121 經營。根據國有土地上房屋征收與補償條例相關規定，人民政府實施房屋征收采取先補償、后搬遷的方式。經主辦券商和信達律師檢索查詢 58 同城網站并經公司書面說明，公司生產經營所在地位于江蘇省昆山市，昆山市實體經濟發達，較多制造型企業集中于該區域，廠房租賃市場活躍，可供公司選擇的滿足生產經營要求的廠房較多；根據公司書面說明，公司現有廠房內的機器設備均非附著于建筑物之上，整體搬遷難度較小，搬遷費用及時間成本較低，公司具備提前完成備貨、搬遷、通過客戶審廠等事宜并及時恢復生產活動的條件。針對上述情

330、況，公司實際控制人李結平、曹云已出具承諾，具體情況詳見本招股說明書“附件二：重要承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾事項”之“12、用地性質承諾”。根據蘇州市企業專用信用報告（代替企業無違法證明）和昆山市規劃局出具的合規證明 核查證明確認，發行人報告期內沒有因違反有關土地和規劃法律、法規而受到昆山市規劃局處罰的情況。（2）注冊商標 截至 2025 年 3 月 31 日，公司擁有注冊商標 25 項，具體情況如下：序號序號 權利人權利人 商標商標 類別類別 注冊號注冊號 有效期限有效期限 取得方式取得方式 1 發行人 17 27778719 2018-11-14至2028-11-13

331、原始取得 2 發行人 17 34038771 2019-06-14至2029-06-13 原始取得 3 發行人 17 24246191 2018-05-14至2028-05-13 原始取得 4 發行人 22 43098126 2020-10-21至2030-10-20 原始取得 5 發行人 1 43089884 2020-11-14至2030-11-13 原始取得 6 發行人 6 43093846 2020-11-14至2030-11-13 原始取得 1-1-122 7 發行人 17 43091414 2020-10-14至2030-10-13 原始取得 8 發行人 14 43081158 2

332、020-10-07至2030-10-06 原始取得 9 發行人 40 43090539 2020-12-21至2030-12-20 原始取得 10 發行人 35 43103162 2021-01-14至2031-01-13 原始取得 11 發行人 7 43086982 2021-02-07至2031-02-06 原始取得 12 發行人 42 43105297 2021-02-07至2031-02-06 原始取得 13 發行人 17 27776537 2018-10-28至2028-10-27 原始取得 14 發行人 17 27769191 2018-10-28至2028-10-27 原始取得

333、15 發行人 17 27776702 2018-10-28至2028-10-27 原始取得 16 發行人 17 27782190 2018-11-07至2028-11-06 原始取得 17 發行人 17 27777306 2019-01-14至2029-01-13 原始取得 18 昆山鼎佳 2 52679497 2021-10-21至2031-10-20 原始取得 19 昆山鼎佳 16 52650471 2021-10-21至2031-10-20 原始取得 20 昆山鼎佳 17 52661902 2021-10-07至2031-10-06 原始取得 21 昆山鼎佳 1 52681061 2021-8-21 至2031-8-20 原始取得 22 昆山鼎佳 22 52642626 2021-8-28 至2031-8-27 原始取得 1-1-123 23 昆山鼎佳 7 52650454 2021