華熙生物科技股份有限公司2021年年度報告（280頁）.pdf

1、2021 年年度報告 1 / 280 公司代碼：688363 公司簡稱：華熙生物 華熙生物科技股份有限公司華熙生物科技股份有限公司 2021 年年度報告年年度報告 2021 年年度報告 2 / 280 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實性性、準確、準確性性、完整完整性性，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司上市時未盈利且尚未實現盈利公司上市時未盈利且尚未

2、實現盈利 是 否 三、三、 重大風險提示重大風險提示 報告期內，不存在對公司生產經營構成實質性影響的重大風險。公司已于本報告中詳細描述了存在的相關風險，詳見“第三節管理層討論與分析”中關于公司風險因素的相應內容。 四、四、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 五、五、 致同會計師事務所（特殊普通合伙）致同會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 六、六、 公司負責人公司負責人趙燕趙燕、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人欒依崢欒依崢及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）侯小玲侯

3、小玲聲聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 七、七、 董事會董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 2021年度，公司實現合并報表歸屬于上市公司股東的凈利潤782,334,573.48元，母公司實現稅后凈利潤997,745,285.98元。公司2021年度利潤分配預案為：公司擬以實施2021年度分紅派息股權登記日的總股本為基數，向全體股東每10股派發現金紅利4.90元(含稅)，預計派發現金紅利總額為235,200,000.00元，占公司2021年度合并報表歸屬上市公司股

4、東凈利潤的30.06%，若在實施權益分派的股權登記日前公司總股本發生變動的，擬維持每股分配現金紅利金額不變，相應調整分配總額；公司不進行資本公積金轉增股本,不送紅股。 公司2021年度利潤分配預案已經公司第一屆董事會第二十九次會議審議通過，尚需公司2021年度股東大會審議批準。 八、八、 是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 適用 不適用 九、九、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成本公司對投資者的承諾，敬請投資者注意投資風險。 2021 年年度報告 3 / 280 十、十、 是否存在被控

5、股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 十一、十一、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 否 十二、十二、 是否存在半數是否存在半數以上以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性 否 十三、十三、 其他其他 適用 不適用 2021 年年度報告 4 / 280 目錄目錄 第一節 釋義 . 5 第二節 公司簡介和主要財務指標 . 7 第三節 管理層討論與分析 . 12 第四節 公司治理 . 72 第五節 環境、社會責任和其他公司治

6、理 . 97 第六節 重要事項 . 106 第七節 股份變動及股東情況 . 136 第八節 優先股相關情況 . 143 第九節 公司債券相關情況 . 144 第十節 財務報告 . 145 備查文件目錄 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計主管人員簽名并蓋章的財務會計報表 載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽字并蓋章的審計報告原件 報告期內在中國證監會指定媒體上公開披露過的公司所有文件正本及公告的原稿 2021 年年度報告 5 / 280 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 公司、 本公司、 華熙生物 指 華熙生物科

7、技股份有限公司 山東海御 指 山東華熙海御生物醫藥有限公司 北京海御 指 北京華熙海御科技有限公司 華熙醫療器械 指 華熙醫療器械銷售有限公司 華熙天津 指 華熙生物科技（天津）有限公司 安徽樂美達 指 安徽樂美達生物科技有限公司 華熙怡蘭 指 華熙怡蘭化妝品（上海）有限公司 華熙美國 指 Bloomage Biotechnology USA Inc. 香港鉅朗 指 Gentix Limited(鉅朗有限公司) 恒美商貿 指 北京華熙恒美商貿有限公司 香港捷耀 指 Express Regent Limited(捷耀有限公司) Revitacare、潤維他 指 Revitacare S.A.S.

8、（潤維他化妝品有限公司） 華熙海南 指 華熙生物科技（海南）有限公司 Medybloom、 美得妥 指 Medybloom Limited（華熙美得妥股份有限公司） Hyaloric 指 HyaloricBiotech Inc. RegenLab 公司 指 REGENLAB SA 華熙昕宇 指 華熙昕宇投資有限公司 國壽成達 指 國壽成達（上海）健康產業股權投資中心（有限合伙） 贏瑞物源 指 寧夏贏瑞物源股權投資合伙企業（有限合伙） Fortune Ace 指 Fortune Ace Investment Limited 中金佳泰 指 中金佳泰貳期 （天津） 股權投資基金合伙企業 （有限合伙）

9、 華杰醫療 指 天津華杰海河醫療投資合伙企業（有限合伙） 艾睿思醫療 指 艾睿思（天津）醫療投資合伙企業（有限合伙） 民生信托 指 中國民生信托有限公司 West Supreme 指 WEST SUPREME LIMITED Luminescence 指 Luminescence(HongKong)Co.,Limited Sunny Faithful 指 Sunny Faithful Investment Limited 珠海金鎰銘 指 珠海金鎰銘股權投資基金合伙企業（有限合伙） 安岱匯智 指 安岱匯智股權投資基金（湖州）合伙企業（有限合伙） 共青城博仁 指 共青城博仁投資管理合伙企業（有限合

10、伙） SinoRock Star 指 SinoRock Star Investment Limited 天津玉熙 指 玉熙（天津）商業管理合伙企業（有限合伙） 安徽中安 指 安徽中安（池州）健康養老服務產業投資合伙企業（有限合伙） 蘇州厚齊 指 蘇州厚齊股權投資中心（有限合伙） 天津德熙 指 德熙（天津）商業管理合伙企業（有限合伙） 天津潤美 指 潤美（天津）商業管理合伙企業（有限合伙） 天津華繡 指 華繡（天津）商業管理合伙企業（有限合伙） 天津熙美 指 熙美（天津）商業管理合伙企業（有限合伙） 天津潤熙 指 潤熙（天津）商業管理合伙企業（有限合伙） 百信利達 指 百信利達（天津）商業管理合

11、伙企業（有限合伙） 天津文徽 指 文徽（天津）商業管理合伙企業（有限合伙） 2021 年年度報告 6 / 280 豐川弘博 指 寧波梅山保稅港區豐川弘博投資管理合伙企業（有限合伙） FC Venus 指 FC Venus Holdings Limited 匯橋弘甲 指 寧波匯橋弘甲股權投資合伙企業（有限合伙） 信石神農 指 蕪湖信石神農醫療投資管理合伙企業（有限合伙） 金晟碩宏 指 蘇州金晟碩宏投資中心（有限合伙） 新希望醫療 指 新希望醫療健康南京投資中心（有限合伙） 佛思特公司、東營佛思特 指 東營佛思特生物工程有限公司 海南華熙健康、華熙健康 指 海南華熙生物健康產業有限公司 卓科生物

12、指 卓科生物科技（海南）有限公司 華熙科茵 指 山東華熙科茵生物科技有限公司 海南嘉泉 指 海南嘉泉生物科技有限公司 華熙潔柔 指 北京華熙潔柔生物技術有限公司 新冠肺炎 指 新型冠狀病毒肺炎 （Coronavirus Disease2019， COVID-19） NMPA 指 國家藥品監督管理局 Z 世代 指 1995-2009 年間出生的青年群體，有成網絡世代、互聯網時代 HA 指 Hyaluronate，透明質酸鈉縮寫 GABA 指 -氨基丁酸，生物活性物 公司章程 指 華熙生物科技股份有限公司章程 審計師、致同 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙） 中國證監會 指 中國證券監督管理委員

13、會 交易所 指 上海證券交易所 科創板 指 上海證券交易所科創板 上市規則 指 上海證券交易所科創板股票上市規則（2020 年 12 月修訂） 報告期 指 2021 年 1-12 月 報告期期末 指 2021 年 12 月 31 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、萬元、億元 2021 年年度報告 7 / 280 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、公司基本情況公司基本情況 公司的中文名稱 華熙生物科技股份有限公司 公司的中文簡稱 華熙生物 公司的外文名稱 Bloomage Biotechnology Corporation Limited 公司的外文名稱縮寫 B

14、loomage Biotech 公司的法定代表人 趙燕 公司注冊地址 山東省濟南市高新技術開發區天辰大街678號 公司注冊地址的歷史變更情況 無 公司辦公地址 山東省濟南市高新技術開發區天辰大街678號 公司辦公地址的郵政編碼 250101 公司網址 http:/ 電子信箱 二、二、聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書（信息披露境內代表） 證券事務代表 姓名 李亦爭 董一 聯系地址 北京朝陽區建國門外大街甲六號華熙國際中心D座33層 北京朝陽區建國門外大街甲六號華熙國際中心D座33層 電話 010-85670603 010-85670603 傳真 010-65630000 010-65

15、630000 電子信箱 三、三、信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司披露年度報告的媒體名稱及網址 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 公司披露年度報告的證券交易所網址 http:/ 公司年度報告備置地點 北京朝陽區建國門外大街甲六號華熙國際中心D座33層董事會辦公室 四、四、公司股票公司股票/存托憑證簡況存托憑證簡況 (一一) 公司股票簡況公司股票簡況 適用 不適用 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所及板塊 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股股票 上海證券交易所科創板 華熙生物 688363 不適用 (二二) 公司公司存托憑證存托憑證簡簡況況 適用 不適用 五、五、其他

16、其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 致同會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 北京市朝陽區建國門外大街 22 號賽特廣場2021 年年度報告 8 / 280 5 層 簽字會計師姓名 閆磊、張國靜 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 華泰聯合證券有限責任公司 辦公地址 北京市西城區豐盛胡同 22 號豐銘國際大廈A 座 6 層 簽字的保薦代表人姓名 祁玉謙、呂瑜剛 持續督導的期間 2019 年 11 月 6 日至 2022 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人

17、民幣 主要會計數據 2021年 2020年 本期比上年同期增減(%) 2019年 營業收入 4,947,773,755.75 2,632,733,956.17 87.93 1,885,570,721.73 歸屬于上市公司股東的凈利潤 782,334,573.48 645,839,219.95 21.13 585,608,417.90 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 663,336,045.63 568,226,011.10 16.74 567,499,803.79 經營活動產生的現金流量凈額 1,276,059,648.05 705,120,692.58 80.97 364,89

18、2,135.75 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增減（%） 2019年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 5,699,012,395.15 5,019,756,802.12 13.53 4,550,342,220.58 總資產 7,503,740,223.03 5,716,894,255.19 31.26 4,971,659,867.66 (二二) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2021年 2020年 本期比上年同期增減(%) 2019年 基本每股收益（元股） 1.63 1.35 20.74 1.34 稀釋每股收益（元股） 1.62 1.35 20.00 1.34 扣除非

19、經常性損益后的基本每股收益（元股） 1.38 1.18 16.95 1.30 加權平均凈資產收益率（%） 14.60 13.46 1.14 24.59 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 12.38 11.84 0.54 23.83 研發投入占營業收入的比例（%） 5.75 5.36 0.39 4.98 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 2021 年年度報告 9 / 280 營業收入同比增長 87.93%，主要原因是公司 2021 年立足主營業務板塊，持續加大市場開發力度，不斷推出市場需求產品，實現功能性護膚品銷售收入較上年增長 19.73 億元，增長比

20、例達146.57%。原料產品、醫療終端產品銷售收入也保持持續增長，分別同比增長 28.62%、21.54%。 經營活動產生的現金流量凈額同比增長 80.97%，主要原因是公司銷售規模增長 87.93%，且貨款回款及時，銷售商品、提供勞務收到的現金同比增長 90.64%。 總資產同比增長31.26%， 主要原因是公司報告期內營業收入增加87.93%帶來銷售回款增加，隨公司業務規模增長及產品品類的豐富形成的存貨庫存增加，及本年收購佛思特公司新增納入合并的資產等情況導致。 七、七、境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中

21、凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 八、八、2021 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-

22、9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 776,684,991.71 1,159,929,659.23 1,075,618,567.86 1,935,540,536.95 歸屬于上市公司股東的凈利潤 152,396,070.06 208,161,064.67 194,744,979.51 227,032,459.24 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 139,381,886.70 166,699,799.83 140,742,753.67 216,511,605.43 經營活動產生的現金流量凈額 23,706,569.22 361,142,738.62 188,18

23、9,721.43 703,020,618.78 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 九、九、非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2021 年金額 附注（如適用） 2020 年金額 2019 年金額 非流動資產處置損益 44,244.28 第 十 節 、七、73 53,085.78 31,541.16 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助129,248,396.64 第 十 節 、七、8

24、4 52,869,421.93 24,780,549.11 2021 年年度報告 10 / 280 除外 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 22,539,647.42 第 十 節 、七、68 40,141,147.81 696,575.34 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的

25、子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 7,394,029.27 第 十 節 、七、70 3,338,899.15 單獨進行減值測試的應收款項、合同資產減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經

26、營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -15,355,466.24 -1,850,016.02 -3,988,766.57 其他符合非經常性損益定義的損益項目 -826,103.60 761,065.11 229,533.96 減：所得稅影響額 24,040,912.52 17,700,394.91 3,640,818.89 少數股東權益影響額（稅后） 5,307.40 合計 118,998,527.85 77,613,208.85 18,108,614.11 將公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益2021 年年度報告 11 / 2

27、80 項目界定為經常性損益項目的情況說明 適用 不適用 十、十、采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 交易性金融資產 722,696,585.08 846,894,029.27 124,197,444.19 22,671,446.85 應收款項融資 11,856,169.08 950,000.00 -10,906,169.08 合計 734,552,754.16 847,844,029.27 113,291,275.11 22,671,446.85 十一、十一、非企業會計準則業績指標說明

28、非企業會計準則業績指標說明 適用 不適用 2021 年年度報告 12 / 280 第三節第三節 管理層討論與分析管理層討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 2021 年，華熙生物堅守科技與創新，保持高速發展態勢。根據董事會的戰略部署，在以總經理為核心的管理層帶領下，華熙生物進入全面創新與提升的重要階段。 2021 年 1-12 月，公司實現營業收入 49.48 億元，同比增幅 87.93%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 7.82 億元，同比增幅 21.13%；若剔除股份支付影響，歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.68 億元，同比增長 34.33%；經營性現金流量凈額 12.

29、76 億元，同比增幅 80.97%。 2021 年公司各項業務經營取得良好成果。原料業務方面，在海外業務仍然受到疫情很大影響的情況下公司積極開拓國內市場，整體收入同比增長 28.62%，增速遠超去年同期。公司積極進行產品創新，其他原料取得 120%的收入增長，生物活性物平臺公司格局進一步形成。隨著公司產能進一步釋放以及高端產能（無菌產品）的規劃，原料業務公司競爭優勢和市場份額仍將進一步擴大；醫療終端業務方面，整體收入同比增長 21.54%，骨科產品銷售渠道進一步拓寬，穩定增長；PRP 產品獲得爆發式增長，未來隨著應用場景的開拓，有望成為下一個爆款產品；醫美業務進行組織結構升級和戰略調整，產品管

30、線規劃已基本清晰；功能性護膚品業務方面，在較大的業務體量上增長速度超過去年同期，整體收入同比增長 146.57%，四大品牌均度過品牌初始成長期，進入規?；A段，且首次實現單品牌年收入過 10 億。未來成長天花板進一步打開，公司打造出 3-5個國民級品牌的戰略成功可能性大幅增加。四大品牌均已形成大單品并形成差異化優勢品類，發展任務由優先追求規模增長，逐漸升級到規模增長的同時提高收入質量、改善運營效率、深挖目標用戶、優化市場渠道、深化品牌根基的精細化運營階段。 報告期內，公司重點取得以下方面經營成果： 第一，堅持長期主義，以研發實力夯實競爭壁壘與護城河，研發投入超 2.8 億元同比增長超過 100

31、%，研發人員數量 571 人同比增加 194 人，在研項目 239 項同比增加 116 項，已獲授權發明專利 89 項同比增加 40 項，公司不斷增強核心科技力，持續引領生物科技產業的自主創新。公司原料新認證、注冊成果 12 項，新獲得醫療器械注冊 2 項，新取得特殊化妝品行政許可證 8 項。 公司發力合成生物學這一國際前沿生物技術布局，“山東省生物活性物合成生物學重點實驗室（籌）”于 2021 年 12 月獲得山東省科技廳的認定。此外，結合企業自身優勢而打造的“合成生物技術國際創新產業基地”已落戶北京大興生物醫藥基地并即將投入使用。人員團隊方面，從企業及國內外高校引進的工作室負責人及研發管理

32、人員已經就位，合成生物學研發團隊已初步組建完成。技術平臺方面，包括功能糖合成生物技術平臺、功能蛋白及氨基酸合成技術平臺、天然產物合成技術平臺、蛋白高效表達及酶工程改造技術平臺等均已搭建完成。 第二，“產學研”緊密聯動，積極推進科研成果轉化。公司承擔多項省部級以上項目，包括國家重點研發計劃“綠色生物制造”重點專項、“科技助力經濟 2020”重點專項等；獲得多個重要科研平臺認定， 包括國家發改委認定的“國家企業技術中心” 、 國家藥品監督管理局認定的 “化妝品原料質量控制重點實驗室”。獲得多個重要獎項，包括國家工信部“擬認定第六批制造業單項冠軍”，榮獲山東省科技進步一等獎等； 第三，品牌建設工作取

33、得長足進步，公司 C 端品牌較多，眾多子品牌找到如何在公司大平臺下找到差異化的品牌定位，建立清晰的品牌形象，與核心用戶完成認識、認知、認同的溝通是各子品牌建設的重要工作。公司一方面以用戶為中心，堅持品牌長期主張，另一方面，堅持科學-技術-產品-品牌的產業發展邏輯，報告期內，在公司生物科技公司和生物活性材料公司的整體品牌定位下，各子業務品牌定位更加清晰，品牌形象更加豐富飽滿，市場認知度越來越高；潤致以面部年輕化為整體定位用三年時間打造醫美頭部品牌；潤百顏深挖玻尿酸功效，借助“玻尿酸+活性物”打開品牌的廣闊成長空間，從智慧玻尿酸升級為科技護膚頭部品牌；借助面霜眼霜等霜類產品的成功，夸迪硬核抗老品牌

34、形象在抗衰這個大賽道成功樹立國貨領先地位，開始與國際品牌競爭；米蓓爾作為年輕一代敏感肌修復的代表性品牌受到 Z 世代用戶的追捧；肌活將“發酵”和“管控”技術作為科技力基礎，努力打造“更專業”+“更活力”+“更快樂”品牌新形象。 第四，面向未來進行新產能與新平臺的布局。天津工廠將增加透明質酸 300 噸產能，30 條中試生產線將賦能行業，助力科研院校和研究機構實現產業轉化和市場轉化，且規模全球領先。華熙生物科技產業園于海南自貿港開工，未來將建立醫美板塊的國際業務中心。 2021 年年度報告 13 / 280 第五，升級組織架構及人才培養，深化企業管理的自動化和信息化改革。建立各事業部強中臺支撐，

35、通過大運營管理體系建設提升組織運作效率，通過華熙管理高研所實現梯度人才隊伍培養。對內以工業 4.0 為抓手實現智能管理，對外以數據化基礎建設為依托實現科學決策。公司高度重視人才激勵的長效機制， 報告期內實施首次股權激勵計劃， 激勵高管及骨干員工合計 339 人。 第六，隨著透明質酸鈉應用于普通食品的“元年”開啟，公司業務結構正式升級為原料、醫療終端、功能性護膚品及功能性食品的“四輪驅動”模式，打開新的戰略成長空間。 報告期內，公司利潤增速不及收入增速，主要來自于公司堅持長期主義，高度重視長期持續發展所需要的戰略性性投入，包括產能布局前置、關鍵能力建設，基礎研究投入，孵化新業務、股權激勵、品牌建

36、設等方面。上述戰略性投入對短期業績貢獻不大，但對公司拓寬護城河，不斷鞏固核心競爭力，不斷擴大領先優勢，以及獲取新的戰略性機會具有重要意義，將在未來 2-5 年逐漸產生對經營的直接貢獻。 （一）報告期內公司重點經營業績及舉措（一）報告期內公司重點經營業績及舉措 原料業務原料業務 2021年， 公司原料業務實現收入9.05億元， 同比增長28.62%， 占公司主營業務收入的18.29%。2021 年， 原料業務整體毛利率 72.19%， 醫藥級透明質酸原料毛利率依舊保持在 87%的較高水平。 產品類別來看，醫藥級、化妝品級、食品級 HA 分別銷售 2.52 億、3.91 億和 1.08 億，同比增

37、長 15.82%、15.98%和 36.85%，此外公司其他生物活性物收入 1.54 億，同比增長 120.33%。國內外銷售結構來看，公司出口原料銷售收入 3.51 億元，占比約 39%。 產品細分產品細分 2021 年收入年收入 2020 年收入年收入 同比增長同比增長 HA-醫藥級 25,218.32 21,772.94 15.82% HA-化妝品級 39,118.02 33,728.11 15.98% HA-食品級 10,753.19 7,857.51 36.85% 原料業務-其他 15,388.03 6,984.09 120.33% 合計 90,477.56 70,342.65 28

38、.62% 報告期內，公司透明質酸原料業務保持平穩增長，公司憑借發酵技術、產品質量、資質認證、生產規模等優勢在行業內具備較強的競爭力。醫藥級產品客戶穩定性較高，公司憑借較高的產品質量和較全的資質認證在國內外市場取得了較高份額，未來將通過新客戶的開拓和無菌透明質酸高端產品的布局進一步提升公司市場競爭能力。報告期內化妝品相關法規、規范密集出臺，化妝品監管體系法規進入逐步實施階段，公司憑借對化妝品原料的理解及多年來積累的基礎研究和應用基礎研究數據，能夠為客戶提供完整的包含透明質酸和其他生物活性物產品解決方案。2021 年是透明質酸食品化的元年，公司憑借多年的海外銷售經驗，在國內搶占試產先機。關于其他生

39、物活性物（含透明質酸衍生物），公司在報告期內實現了超 100%增長。未來將通過公司底層研發持續優化已有產品，并不斷推出新的生物活性物產品。 組織架構方面，為了高效推進公司國際化戰略，強化原料業務在海外的布局，公司對生物活性物事業線組織架構和業務布局進行了升級，將部分原料業務納入海外子公司統籌管理，并強化屬地管理，更好提升公司全球品牌力，更快拓展原料產品國際市場。 產能方面，目前公司整體透明質酸產能 470 噸，包括濟南工廠 320 噸、東營工廠提升至 150噸，2021 年 6 月天津廠區的主體建設已竣工，生產設備陸續開始調試，預計未來將新增 300 噸透明質酸及其他多種生物活性物的產能。 醫

40、藥級 HA 方面，海外市場資生堂透明質酸鈉原料逐漸退出，公司抓住市場機會，國際市場份額進一步提升。國內市場由于滴眼液級 HA 市場需求增加，銷售額有較大增長。同時，公司已經在注射級具備穩固優勢，2021 年同比增長約 30%，增速系 HA 全品類前列；未來規劃方面，目前公司已掌握無菌產品生產技術，并計劃 2022 年開工建設無菌 HA 產線，進一步提升公司原料產品科技力和市場競爭力。 化妝品級 HA 方面，海外市場美國、歐亞等市場份額增加，國際品牌客戶成長性良好，原料采購增加。國內市場公司積極開拓新銳品牌客戶，快速搶占新市場。未來公司將加速國際業務擴張，重點區域進行本地化推廣，加強 KA 客戶

41、的覆蓋和深度合作，實現化妝品級 HA 持續穩定增長。 2021 年年度報告 14 / 280 食品級 HA 方面，國內市場受益于食品級 HA 政策的放開，公司憑借在國內透明質酸鈉新資源申報方的優勢和國內外透明質酸原料領域的品牌口碑，帶動食品級 HA 國內銷售快速成長。隨著“華熙生物研究院”的上線，公司將積極為行業客戶賦能，共同推廣透明質酸在食品領域的應用。 其他原料業務方面，公司積極研發其他生物活性物原料，推廣其在醫療終端、護膚品及食品領域的應用，不斷向市場推出新產品。2021 年實現了多個產品收入超千萬，生物活性物平臺型企業進一步形成。 醫療終端業務醫療終端業務 2021 年，公司醫療終端業

42、務實現收入 7.00 億元，同比增長 21.54%，占公司主營業務收入的14.15%；毛利率為 82.05%。其中，皮膚類醫療產品實現收入 5.04 億元，同比增長 15.88%；骨科注射液產品實現收入 1.23 億元，同比增長 37.08%；其他產品共計實現收入 0.72 億元，同比增長42.70%。 骨科、眼科產品運營方面，公司積極發揮“華熙生物”品牌和平臺優勢，通過科技力背書，推進全國范圍內的骨科、眼科學術交流，推動業務持續、穩健增長。在市場拓展方面，公司骨科產品“海力達”繼八省二區集采中標后又取得安徽省集采中標，同時獲得掛網銷售資格省份已達26 個，將持續深化推進公立醫院銷售覆蓋。此外

43、，2021 年公司全力開展“富血小板血漿制備用套裝”（PRP）產品在國內骨科、運動醫學科、整形外科以及疼痛科等多科室的推廣與銷售，積極推進 PRP 多領域應用的學術推廣。目前該產品已獲得 25 個省份掛網銷售資格，2021 年新增近百家三級醫院的入院銷售。PRP 產品應用場景廣闊，成長空間較大，公司將進一步拓展在公立醫院皮膚科和整形外科等場景的市場推廣，聯合微交聯水光產品，以產品組合拳方式擴大銷售額；同時與瑞士 Regenlab 合作， 積極引進 PRP 升級產品在國內海南地區的“先行先試”注冊工作， 并推進增加新適應癥的注冊申請工作。 醫美業務方面，2021 年是公司醫美業務的戰略升級元年，

44、公司目標包括深化“面部年輕化”產品體系構建，重點打造“微交聯”產品市場差異化優勢；全面提升醫美產品市占率，將“潤致”打造成為醫美頭部品牌。公司重點經營舉措包括： 產品方面產品方面 一、深耕玻尿酸類產品，聚焦于玻尿酸全品類優勢，鞏固并進一步擴大公司傳統優勢；重新梳理醫美產品管線，將針劑產品矩陣按照不同功效、不同部位、不同顆粒度進行排布，全方位有針對性的制定面部年輕化解決方案，包括細紋撫平，凹陷填充，骨性塑形等。2021 年底，公司推出雙相交聯產品“潤致 5 號”，是一款 800um 粒徑的超大顆粒產品，適于深層注射，甚至起到面部提拉的效果，且兼具支撐性強和維持時間長的優勢。同時，在研兩款單相產品

45、即將完成臨床試驗，預計 2022 年獲批。在未來三至五年，公司軟組織填充劑產品將覆蓋鼻唇部、額部、中面部、唇部、頸部、手部等。這些產品將與已上市潤致系列產品形成全部位、全層次抗衰產品矩陣，為醫生根據求美者的需要、開展多部位、多場景、更安全的治療提供保障。 二、聚焦微交聯的產品差異化優勢；微交聯產品包括爆品熨紋針（祛靜態紋）和娃娃針（肌膚煥活），打造“大單品”。2021 年 5 月，公司正式推出“御齡雙子針”爆品項目，截至年底已鏈接 1,000 多家先鋒醫美機構，并與 300 多家醫美行業頗具影響力的機構達成深度戰略合作。2021年累計銷售超過 25 萬支，新品上市半年取得了良好成績，成為“潤致

46、”品牌旗下第一款爆品。 三、利用好政策窗口，隨著國家藥品監督管理局對水光類產品分類界定逐步明確，用于注射至面部真皮層，主要通過所含透明質酸鈉等材料的保濕、補水等作用，改善皮膚狀態，需按照第三類醫療器械管理。 華熙生物潤致 Aqua 型產品是已上市第三類醫療器械產品， 采用微交聯技術，提升效果和維持時間，市場反饋佳?；谖⒔宦摷夹g的第二代產品即將進入臨床試驗階段，加速投放市場。與此同時，公司已布局多個基礎型和功能型水光產品，聚焦補水、美白、抗衰等功效，公司水光產品預計將在三年內全面進入“械三時代”。 四、完善管線布局，膠原蛋白和再生材料方面，公司自研膠原蛋白原料已完成關鍵技術突破，膠原蛋白終端產

47、品同步開發。聚左旋乳酸與聚己內酯凍干劑、水劑產品同步開發。此類產品作為中長期規劃，公司計劃開展系統性的技術開發、性能評價和臨床研究，以便充分確認產品安全、有效。為支持此類產品研發，公司規劃建立生物活性蛋白與再生材料創新技術平臺，整合內外資源推進技術和產品創新。 2021 年年度報告 15 / 280 五、完善產品矩陣，醫美輔助類產品方面，截至 2022 年 1 月，公司已獲批第二類醫療器械醫用敷料 4 項，用于微整形、光電項目、果酸換膚術后淺表創面的護理。同時，公司不斷精進此類產品配方工藝技術，繼續布局投入第二類、第三類醫療器械醫用敷料，為機構和求美者術后修復提供更安全、更有效解決方案。 六、

48、拓寬產品，醫美設備產品方面，截至 2021 年 12 月，公司已獲批第二類醫療器械水光設備，可搭配公司多種注射產品使用，在皮膚所需層次精準導入功能性產品，達到補水、修復、美白、去皺、抗衰靚膚等多種效果。此外，水光設備的同系列新品即將問世，獲取 NMPA 二類醫療器械認證；同時，公司研發團隊仍繼續專注于國內智能醫療硬件市場，繼續布局投入二類，三類醫療設備，為醫院及醫美機構提供高性價比的國產智能醫美設備。 品牌建設與市場營銷方面品牌建設與市場營銷方面 公司突破原有 B2B 營銷模式，打通 B2B、B2B2C 營銷新模式，品牌力構建觸達 C 端消費者，“潤致”品牌借勢東方文化，實現品牌文化基因與“東

49、方女性力量”的強關聯，從而提高品牌在消費者心中的知名度和好感信任度；同時，公司推出“醫美共生聯盟賦能計劃”，與頭部醫美機構、行業大型經銷商、行業權威專家、專業醫美平臺等擁有行業話語權的醫美行業參與者，深度合作，打通產品銷售渠道的同時構建醫美新生態。 組織架構方面組織架構方面 打造“強中臺”架構“強中臺機制”打破原有組織邊界，提升組織運行效率；建立信息化、智能化系統，通過數字化管理機制，實現運營流程的標準化，提高組織管理的精細化程度，同時以 CRM 信息化數據平臺為基礎加強跨部門協同，提高經營能效。 醫學事務方面醫學事務方面 公司將與中國整形美容協會及國內權威專家建立微交聯透明質酸臨床應用的團體

50、標準，重點推廣微交聯透明質酸在臨床應用上的規范，統一行業的認識和規范，對微交聯透明質酸全面部年輕化的科學應用提供更規范化的團體標準； 并將聯合中整協新技術新材料分會， 面部年輕化分會，共同助力行業協會醫生培訓，提升行業臨床醫療水平。 功能性護膚品業務功能性護膚品業務 2021 年，公司功能性護膚品實現收入 33.20 億元，同比增長 146.57%，高于去年同期增速。毛利率為 78.98%，相比去年同期下降 2.90 個百分點，主要由于 2021 年將運輸費用計入營業成本所致，占收入比約 3.19%。各品牌收入明細如下： 單位：萬元 品牌類別品牌類別 2021 年年 2020 年年 同比增長同