華潤三九醫藥股份有限公司2012年年度報告（161頁）.PDF

1、 1 華潤三九醫藥股份有限公司華潤三九醫藥股份有限公司 20122012 年年度報告年年度報告 二一三年三月二一三年三月 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 2 第一節第一節 重要提示、目錄和釋義重要提示、目錄和釋義 重要提示重要提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、和完整性承擔個別及連帶責任。 立信會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。 董事魏斌先生、董事陳鷹先生、獨立董事李常青先生由于工作原因未能出席本次審議年報的董事會會議，分別授權董事長李福祚先生、董事

2、宋清先生、獨立董事毛蘊詩先生代行表決權。 公司法定代表人宋清先生、 財務總監林國龍先生及會計機構負責人(會計主管人員) 許晶先生聲明：保證2012年年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：只分配，不轉增。即以公司2012年末總股本97890萬股為基數，每10股派送現金2.60元（含稅），合計派送現金人民幣254,514,000元。 本公司 2012 年度報告涉及的未來計劃等前瞻性陳述， 不構成公司對投資者的實質承諾，請投資者注意投資風險。 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 3 目錄目錄 第一節第一節 重要提示、目錄和釋義重要提示、目錄和釋義

3、 . 2 2 第二節第二節 公司簡介公司簡介 . 6 6 第三節第三節 會計數據和財務指標摘要會計數據和財務指標摘要 . 8 8 第四節第四節 董事會報告董事會報告 . 1010 第五節第五節 重要事項重要事項 . 2424 第六節第六節 股份變動及股東情況股份變動及股東情況 . 3434 第七節第七節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 3838 第八節第八節 公司治理公司治理 . 4949 第九節第九節 內部控制內部控制 . 5555 第十節第十節 財務報告財務報告 . 5757 第十一節第十一節 備查文件目錄備查文件目錄 . 161161 華潤三九醫

4、藥股份有限公司 2012 年度報告 4 釋義釋義 釋義項釋義項 釋義內容釋義內容 華潤三九/本公司/公司 指 華潤三九醫藥股份有限公司 中國華潤 指 中國華潤總公司 華潤醫藥集團 指 華潤醫藥集團有限公司 華潤醫藥控股 指 華潤醫藥控股有限公司 雅安三九 指 雅安三九藥業有限公司 山東三九 指 山東三九藥業有限公司 雙鶴高科/華潤高科 指 北京華潤高科天然藥物有限公司 本溪三藥 指 遼寧華潤本溪三藥有限公司 華潤三九（黃石） 指 華潤三九（黃石）藥業有限公司 金蟾生化 指 安徽華潤金蟾藥業股份有限公司 順峰藥業 指 廣東華潤順峰藥業有限公司 天然藥四家企業 指 北京華潤高科天然藥物有限公司、遼

5、寧華潤本溪三藥有限公司、北京華潤北貿醫藥經營有限公司、合肥華潤神鹿藥業有限公司四家企業 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 元 指 如無特別說明，人民幣元 最近三年/近三年 指 2010 年、2011 年、2012 年 OTC 指 非處方藥（OTC，Over the Counter Drug） ，是指經國家衛生行政部門規定或審定后， 不需要醫師或其他醫療專業人員開寫處方即可購買的藥品。一般公眾憑自我判斷，按照藥品標簽及使用說明就可自行使用 處方藥 指 必須憑執業醫師或執業助理醫師處方才可調配、購買和使用的藥品 GMP 指 藥品生產質量管理規范 ，是藥品生產和質量

6、管理的基本準則，適用于藥品制劑生產的全過程和原料藥生產中影響成品質量的關鍵工序。新版 GMP 于 2011 年 3 月 1 日起施行 GAP 指 中藥材生產質量管理規范 ，對中藥材生產的基地選定、品種栽培、采收加工、質量標準做出了相應的規定 GSP 指 藥品經營質量管理規范 ，在藥品流通過程中，針對計劃采購、購進驗收、儲存、銷售及售后服務等環節而制定的保證藥品符合質量標準的一項管理制度 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 5 重大風險提示重大風險提示 公司存在公司存在藥品降價藥品降價風險、風險、產品安全產品安全風險、風險、原材料價格原材料價格波動波動風險風險、人力人力資源資源風險風險

7、、并購風險、并購風險等風險，敬請廣大投資者注意投資風險。詳細內容見等風險，敬請廣大投資者注意投資風險。詳細內容見本報告“本報告“第八節（五）影響公司未來發展的風險因素及應對措施第八節（五）影響公司未來發展的風險因素及應對措施” ?！?。華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 6 第二節第二節 公司簡介公司簡介 一、公司信息一、公司信息 股票簡稱 華潤三九 股票代碼 000999 變更后的股票簡稱（如有） 股票上市證券交易所 深圳證券交易所 公司的中文名稱 華潤三九醫藥股份有限公司 公司的中文簡稱 華潤三九 公司的外文名稱（如有） China Resources Sanjiu Medica

8、l & Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的外文名稱縮寫（如有） 公司的法定代表人 宋清 注冊地址 深圳市羅湖區銀湖路口 注冊地址的郵政編碼 518029 辦公地址 深圳市龍華新區觀瀾高新園區觀清路 1 號 辦公地址的郵政編碼 518110 公司網址 電子信箱 二、聯系人和聯系方式二、聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 周輝 聯系地址 深圳市龍華新區觀瀾高新園區觀清路 1號華潤三九醫藥工業園綜合辦公中心 電話 (86)755-83360999-393692,393691 傳真 (86)755-83360999-396006 電子信箱 三、信息披露及備置地點三、

9、信息披露及備置地點 公司選定的信息披露報紙的名稱 中國證券報 、 證券時報 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 7 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點 公司董事會秘書處 四、注冊變更情況四、注冊變更情況 注冊登記日期 注冊登記地點 企業法人營業執照注冊號 稅務登記號碼 組織機構代碼 首次注冊 1999 年 04 月 21 日 國家工商總局 1000001103157 440301710924590 71092459-0 報告期末注冊 2011 年 05 月 17 日 深圳市市場監督管理局 440301103302647 440301710924

10、590 71092459-0 公司上市以來主營業務的變化情況（如有） 公司上市時經營范圍為：藥品、保健品、醫療器械的開發、生產、銷售；相關技術開發、轉讓、服務；醫療、保健服務。 2001 年，經公司 2001 年第一次臨時股東大會審議通過，公司經營范圍變更為：藥品的開發、生產、銷售；相關技術開發、轉讓、服務；生產所需的機械設備和原材料的進口業務；自產產品的出口（國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外） 。 歷次控股股東的變更情況（如有） 華潤三九醫藥股份有限公司(原名“三九醫藥股份有限公司”)是 1999 年 3 月 2日經原國家經濟貿易管理委員會國經貿企改1999134 號文件批準設立

11、的股份有限公司。公司上市時，深圳三九藥業有限公司持有公司 62.72%的股份，為公司控股股東。 2008 年 4 月 16 日、2008 年 6 月 16 日國務院國有資產監督管理委員會、商務部分別批準將三九企業集團所持有的本公司 84,462,520 股國有法人股股份及深圳三九藥業有限公司所持有的本公司 613,937,480 股國有法人股股份的持股主體統一變更為新三九控股有限公司(現已更名為華潤醫藥控股有限公司)。2008 年 11 月 27日，公司控股股東變更為華潤醫藥控股有限公司。 五、其他有關資料五、其他有關資料 公司聘請的會計師事務所 會計師事務所名稱 立信會計師事務所（特殊普通合

12、伙） 會計師事務所辦公地址 上海市南京東路 61 號新黃浦金融大廈 4 樓 簽字會計師姓名 王景波、孟憲民 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的保薦機構 適用 不適用 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的財務顧問 適用 不適用 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 8 第三節第三節 會計數據和財務指標摘要會計數據和財務指標摘要 一、主要會計數據和財務指標一、主要會計數據和財務指標 公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增減(%) 2010 年 營業收入（元） 6,891,102,632.84 5,525,22

13、2,936.30 24.72% 4,365,153,315.73 歸屬于上市公司股東的凈利潤（元） 1,014,076,121.87 760,447,566.55 33.35% 815,984,768.35 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（元） 995,682,861.25 733,739,940.86 35.7% 734,202,401.62 經營活動產生的現金流量凈額（元） 1,211,832,616.57 954,901,895.86 26.91% 848,277,111.07 基本每股收益（元/股） 1.04 0.78 33.33% 0.83 稀釋每股收益（元/股） 1.

14、04 0.78 33.33% 0.83 凈資產收益率（%） 23.06% 17.36% 5.7% 21.09% 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增減(%) 2010 年末 總資產（元） 8,612,413,199.98 7,599,036,284.51 13.34% 6,590,415,104.70 歸屬于上市公司股東的凈資產（歸屬于上市公司股東的所有者權益） （元） 5,309,766,435.11 4,544,989,793.85 16.83% 4,480,730,007.47 公司報告期末至報告披露日股本是否因發行新股、增發、配股、股權激勵行權、回購等原因發生變化且影響所有

15、者權益金額 是 否 是否存在公司債和可轉債等其他證券 是 否 如果公司存在最近兩年連續虧損的情形，公司債和可轉債等其他證券是否需要于次一交易日開市起停牌 是 否 不適用 二、非經常性損二、非經常性損益項目及金額益項目及金額 單位：元 項目 2012 年金額 2011 年金額 2010 年金額 說明 非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分） -52,762,536.93 -1,217,640.55 62,990,735.72 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 9 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 86,531,4

16、16.15 18,183,476.99 10,708,783.30 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 -333,923.20 -1,794,614.10 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 10,261,805.02 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 13,245,053.23 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -13,092,162.60 11,308,181.25 -2,222,533.46 其他符合非經常性損益定義的損益項目 賠償損失 -7,000,000.00 -81,461.88 處置子公司的投資收益 7,381.50 1,371,415.06

17、 26,146,356.21 處置其他長期股權投資收益 6.48 所得稅影響額 3,080,639.15 3,000,212.29 24,372,844.66 少數股東權益影響額（稅后） -789,801.65 2,865,476.59 2,837,114.11 合計 18,393,260.62 26,707,625.69 81,782,366.73 - 對公司根據 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 定義界定的非經常性損益項目， 以及把 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目， 應說明原因 適用 不適

18、用 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 10 第四節第四節 董事會報告董事會報告 一、概述一、概述 2012 年公司沿著戰略方向，聚焦核心業務，圍繞品牌、渠道、產品不斷提升核心能力，通過組織變革整合產業鏈，強化職能管控，從而保證組織的戰略一致性。通過公司全體員工的不懈努力，2012 年公司實現營業收入 68.91 億元，同比增長 24.72%，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤 10.14億元，同比增長 33.35%；經營活動產生的現金流量凈額 12.12 億元，同比增長 26.91%。 報告期內，公司積極推進組織變革，加快總部業務與職能中心建設，通過整合產業鏈各個環節，建立與戰略發展相

19、匹配的組織體系，更好地落實戰略舉措。通過組織變革，形成了研發、生產、營銷三個價值鏈平臺，加強了財務、人力資源、公共事務等關鍵職能的垂直管控；同時，通過推廣“協作”文化，打破各個中心及部門之間的組織壁壘，強調組織內橫向跨中心或部門的協作流程，提升了運營效率，為公司十二五戰略目標在組織方面奠定了堅實基礎。 在 OTC 業務方面，公司強化品牌管理，構建專業化、精細化的營銷體系，不斷豐富產品線，逐步完成感冒、皮膚、胃腸三大品類的布局。公司以客戶為導向，積極開展消費者需求洞察，獲得品牌及產品的差異化定位，確定了 999“為愛專注、為家守護”的全系列家庭用藥品牌形象。報告期內 999 品牌再次入選 WPP

20、 發布的2012 中國最具價值品牌 50 強榜單 。同時，公司進行內部流程和客戶服務策略的調整及完善，建立 OTC 行業客戶工作標準，努力提升客戶價值。2012 年 OTC 業務實現銷售收入 36.99 億元，較去年同期增長 16.43%，其中感冒品類增長較快，皮膚藥品類由于加入了順峰產品增速較快，胃腸用藥品類增長平穩；強力枇杷露、氣滯胃痛顆粒、小兒感冒系列及順峰皮膚藥產品有較快增長。在處方藥業務方面，公司針對重點品種開展了“參附金箭計劃” 、 “華蟾素-率驥計劃”等項目，不斷加大推廣力度，提高產品的市場占有率。同時，公司堅持開展相關產品的基礎學術研究，積累素材，積極組織和參與各目標領域的全國

21、性、省級學術會議和活動。中藥配方顆粒業務 2012 年度在產能受到制約的情況下保持了業務增長，經營質量有所提升。同時，配方顆?；幢鄙a基地建成投產。2012 年處方藥業務實現銷售收入 22.95 億元，較去年同期增長 50.54%，其中核心品種參附注射液、華蟾素注射液、新泰林注射液以及新品茵梔黃口服液均實現快速增長，舒血寧注射液亦實現了良好的增長。 報告期內，公司以新版 GMP 認證為契機，推進精益管理，全面提升生產管理水平。新成立的生產運營中心全面負責生產基地的統一規劃和統籌管理。2012 年在自動包裝改進、5s 現場管理、水電氣節能改進、目視化項目及集約采購項目上均取得了較好的成果，提升了

22、子公司生產管理水平。為了確保戰略目標的實現，公司近年來積極進行技術改造升級和產能擴大，2012 年公司戰略性資本支華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 11 出項目投資總額為 4.79 億元，其中華潤三九（郴州）質檢樓項目、觀瀾基地一期續建項目已完成，金蟾生化搬遷項目、山東三九新建顆粒劑車間項目基本完成，雅安三九技改項目、雙鶴高科 GMP 改造項目等正在進行中。 在研發方面，2012 年公司研發支出為 1.65 億元，比去年同期增長 46.14%，目前在研新產品項目共計 29 項。報告期內公司獲得正天丸中藥品種保護續保批件 1 項，生產批件 2 項，國家發明專利授權 21 項。在核心品

23、種維護方面，公司開展了核心品種藥材資源、成份、種植等方面的研究，其中感冒靈、正天丸、參附注射液已列入國家十二五科技重大專項“大品種技術改造”項目。 報告期內， 公司對外并購整合工作進展順利， 完成了對廣東順峰藥業有限公司 （現已更名為 “廣東華潤順峰藥業有限公司” ，以下簡稱“順峰藥業” ）100%股權的收購，獲得了皮膚藥領域的多個優質品種；完成了對桂林天和藥業股份有限公司的盡職調查和項目談判，為 2013 年完成天和藥業股份的收購奠定了基礎。報告期內天然藥四家企業及順峰藥業的營銷整合進展順利，溫胃舒顆粒、養胃舒顆粒已整合進入胃腸用藥品類，順峰藥業三個重點品種亦完成營銷渠道整合，新整合品種均實

24、現了良好增長。 二、主營業務分析二、主營業務分析 1、概述、概述 報告期內，公司實現營業收入 68.91 億元，同比增長 24.72%；營業成本 26.78 億元，同比增長18.12%；期間費用 28.54 億元，同比增長 26.80%；研發支出 1.65 億元，同比增長 46.14%；實現營業利潤 12.62 億元，同比增長 36.17%；實現利潤總額 12.83 億元，同比增長 35.30%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 10.14 億元，同比增長 33.35%；經營活動產生的現金流量凈額 12.12 億元，同比增加 26.91%。 公司回顧總結前期披露的發展戰略和經營計劃在報告期內的進

25、展情況 報告期內，公司的經營業績基本符合公司前期披露的發展戰略和經營計劃。 公司實際經營業績較曾公開披露過的本年度盈利預測低于或高于 20%以上的差異原因 適用 不適用 2、收入、收入 報告期內公司主要業務收入保持了穩定增長，增長原因主要是銷售增長所致。 公司實物銷售收入是否大于勞務收入 是 否 相關數據同比發生變動 30%以上的原因說明 適用 不適用 公司重大的在手訂單情況 適用 不適用 公司報告期內產品或服務發生重大變化或調整有關情況 適用 不適用 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 12 公司主要銷售客戶情況 前五名客戶合計銷售金額（元） 1,031,482,218.11 前五

26、名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例（%） 22.34% 公司前 5 大客戶資料 適用 不適用 序號 客戶名稱 銷售額（元） 占年度銷售總額比例（%） 1 A 客戶 400,762,635.61 8.68% 2 B 客戶 211,469,646.12 4.58% 3 C 客戶 193,999,545.34 4.20% 4 D 客戶 137,029,973.72 2.97% 5 E 客戶 88,220,417.32 1.91% 合計 1,031,482,218.11 22.34% 3、成本、成本 行業分類 單位：元 行業分類 項目 2012 年 2011 年 同比增減(%) 金額 占營業成本比重

27、（%） 金額 占營業成本比重（%） 醫藥行業 原材料 1,768,694,689.19 87.14% 1,481,213,072.54 87.99% 19.41% 人工工資 63,312,629.36 3.12% 51,971,272.52 3.09% 21.82% 制造費用 197,724,486.99 9.74% 150,130,420.46 8.92% 31.70% 公司主要供應商情況 前五名供應商合計采購金額（元） 323,762,100.60 前五名供應商合計采購金額占年度采購總額比例（%） 11.50% 公司前 5 名供應商資料 適用 不適用 序號 供應商名稱 采購額（元） 占年度

28、采購總額比例（%） 1 A 供應商 114,631,626.99 4.07% 2 B 供應商 92,534,768.99 3.29% 3 C 供應商 39,970,466.01 1.42% 4 D 供應商 39,621,625.36 1.41% 5 E 供應商 37,003,613.25 1.31% 合計 323,762,100.60 11.50% 4、費用、費用 科目 本期數 上期同期數 變動比例 銷售費用 2,199,223,129.52 1,758,953,072.45 25.03% 管理費用 667,103,542.37 507,390,738.27 31.48% 華潤三九醫藥股份有限

29、公司 2012 年度報告 13 財務費用 -12,570,997.85 -15,685,133.43 -19.85% 所得稅費用 201,692,941.32 132,986,186.40 51.66% 管理費用較去年同期增長 31.48%，主要是由于本年研發投入增加以及員工成本上升所致。 所得稅費用較去年同期增長 51.66%，主要是由于利潤增加導致。 5、研發支出、研發支出 報告期內，公司研發支出為 1.65 億元，占公司最近一期經審計凈資產 3.1%，占公司制藥業務營業收入的 2.8%。 研發項目 目的 進展 擬達到的目標 新產品研究項目 以消費者為導向， 不斷補充新產品 研究項目 29

30、 項中 1 類化藥 2 項，5 類中藥 5 項；處于申請生產批件階段的品種 5 項；處于申請臨床研究批件階段的品種 1 項；正在進行臨床前研究的 16 項；正在進行臨床研究的 7 項。 取得生產批準文號，豐富產品 產品力提升研究項目 對公司現有已上市品種進行再研究， 提升現有品種的品質 開展了公司核心品種包括正天系列研究、壯骨系列研究、三九胃泰系列、感冒靈系列、參附注射液、華蟾素注射液的再研究。加強了核心品種藥材資源研究，初步建立了規范化種植 SOP；建立了 79 個中藥配方顆粒質量標準，已經廣東省藥監局正式頒布。 通過工藝優化、質量標準提高等再研究，提升產品的品質，培育大品種 公司通過新藥研

31、發、產品力提升研究提升產品品質、發掘潛力品種，增加公司品種的儲備，提高產品的市場占有率。 6、現金流、現金流 單位：元 項目 2012 年 2011 年 同比增減（%） 經營活動現金流入小計 6,334,359,887.35 5,425,176,224.40 16.76% 經營活動現金流出小計 5,122,527,270.78 4,470,274,328.54 14.59% 經營活動產生的現金流量凈額 1,211,832,616.57 954,901,895.86 26.91% 投資活動現金流入小計 99,316,623.77 29,756,868.63 233.76% 投資活動現金流出小計

32、1,641,225,226.65 414,753,540.49 295.71% 投資活動產生的現金流量凈額 -1,541,908,602.88 -384,996,671.86 300.50% 籌資活動現金流入小計 84,949,203.07 174,827,494.68 -51.41% 籌資活動現金流出小計 406,897,465.37 520,210,634.21 -21.78% 籌資活動產生的現金流量凈額 -321,948,262.30 -345,383,139.53 -6.79% 現金及現金等價物凈增加額 -652,104,035.12 223,515,338.13 -391.75% 相

33、關數據同比發生變動 30%以上的原因說明 適用 不適用 投資活動現金流入小計較上年同期增長 233.76%，主要是因公司子公司收到搬遷補償收入導致。 投資活動現金流出小計較上年同期增長 295.71%，主要是投資并購業務支出增加導致。 投資活動產生的現金流量凈額較上年同期減少 300.50%，主要是收購子公司導致。 籌資活動現金流入小計較上年同期減少 51.41%，主要是本年度保證金減少導致。 現金及現金等價物凈增加額較上年同期減少 391.75%，主要是投資并購業務支出增加導致。 報告期內公司經營活動的現金流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明 適用 不適用 華潤三九醫藥股份有限公司 20

34、12 年度報告 14 三、主營業務構成情況三、主營業務構成情況 單位：元 營業收入 營業成本 毛利率(%) 營業收入比上年同期增減（%） 營業成本比上年同期增減（%） 毛利率比上年同期增減（%） 分行業 醫藥行業 5,994,211,980.44 2,029,731,805.55 66.14% 27.49% 20.58% 1.94% 印刷包裝 432,863,391.14 303,531,057.32 29.88% 5.34% 3.61% 1.17% 醫療服務 393,092,542.88 297,998,350.00 24.19% 33.59% 35.04% -0.82% 海外貿易 46,2

35、26,204.14 32,937,236.57 28.75% -32.94% -39.74% 8.04% 其他 2,484,524.00 3,320,384.52 -33.64% -91.93% -57.29% -108.38% 分產品 非處方藥 3,698,759,471.86 1,259,100,681.21 65.96% 16.43% 7.33% 2.89% 處方藥 2,295,452,508.58 770,631,124.34 66.43% 50.54% 51.05% -0.11% 包裝印刷 432,863,391.14 303,531,057.32 29.88% 5.34% 3.61

36、% 1.17% 醫療服務 393,092,542.88 297,998,350.00 24.19% 33.59% 35.04% -0.82% 海外貿易 46,226,204.14 32,937,236.57 28.75% -32.94% -39.74% 8.04% 其他 2,484,524.00 3,320,384.52 -33.64% -91.93% -57.29% -108.38% 分地區 南方地區 2,330,246,703.57 1,097,134,917.33 52.92% 34.71% 21.14% 5.27% 北方地區 1,088,397,261.02 391,334,855.2

37、0 64.04% 2.74% 6.9% -1.4% 華東地區 2,140,264,532.56 684,208,170.14 68.03% 25.98% 14.92% 3.08% 西部地區 1,210,936,679.61 416,970,575.16 65.57% 29.13% 26.16% 0.81% 海外地區 99,033,465.84 77,870,316.13 21.37% 22.95% 26.13% -1.98% 公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近 1 年按報告期末口徑調整后的主營業務數據 適用 不適用 四、資產、負債狀況分析四、資產、負債狀況分析 1、資產

38、項目重大變動情況、資產項目重大變動情況 單位：元 2012 年末 2011 年末 比重增減（%） 重大變動說明 金額 占總資產比例（%） 金額 占總資產比例（%） 貨幣資金 1,345,940,896.56 15.63% 2,022,565,873.11 26.62% -10.99% 應收賬款 476,734,070.22 5.54% 443,064,697.52 5.83% -0.29% 存貨 823,683,008.21 9.56% 683,533,969.65 9.00% 0.56% 投資性房地產 12,961,754.59 0.15% 13,701,914.83 0.18% -0.03

39、% 長期股權投資 19,798,106.39 0.23% 18,876,231.11 0.25% -0.02% 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 15 固定資產 2,066,280,327.88 23.99% 1,347,203,709.06 17.73% 6.26% 在建工程 360,948,757.85 4.19% 615,137,473.23 8.09% -3.90% 2、負債項目重大變動情況、負債項目重大變動情況 單位：元 2012 年 2011 年 比重增減（%） 重大變動說明 金額 占總資產比例（%） 金額 占總資產比例（%） 短期借款 79,092,847.70 0.

40、92% 61,256,867.62 0.81% 0.11% 長期借款 26,260,936.00 0.30% 4,258,181.00 0.06% 0.24% 五、核心競爭力分析五、核心競爭力分析 1 1、品牌優勢、品牌優勢 公司具有較強的 OTC 市場品牌運作經驗，通過開展品牌、產品等系列研究，挖掘品牌獨特利益點，成功打造了 999 全系列家庭用藥品牌及 999 皮炎平、999 感冒靈、三九胃泰、999 強力枇杷露等品牌產品，核心品種在感冒藥和皮膚藥市場具有領導地位。多次被國家權威機構評為“中國最高認知率商標”、“中國最有價值品牌之一”。2012 年公司再次入選 WPP 發布的2012 中國

41、最具價值品牌 50 強榜單 ，位列榜單第 44 位；在非處方藥協會發布的 2012 年度中國重點醫藥生產企業非處方藥統計排名中公司居第二位。 2 2、產品優勢、產品優勢 公司現有產品較豐富，OTC 業務覆蓋了感冒用藥、皮膚用藥、胃腸用藥等近 10 個子領域。處方藥品種覆蓋了抗腫瘤及心血管等治療領域。公司擁有年銷售額過億元的品種 13 個，其中，999 感冒靈系列銷量連續五年位居感冒藥市場第一；三九胃泰和 999 皮炎平也分別位居 OTC 胃藥和皮膚藥的前列； 止咳化痰品類中 999 強力枇杷露在 2012 年度非處方藥產品排名情況統計的中成藥類別的感冒咳嗽類中居第 5 位。公司一直重視專利技術

42、的開發和獲得，通過專利保護、國家中藥保護品種等方式構建核心產品知識產權保護體系，確保公司產品的市場獨占優勢。 3 3、營銷渠道優勢、營銷渠道優勢 強大的渠道和終端覆蓋及管理是公司的核心優勢之一，目前公司擁有一支成熟的銷售隊伍，OTC銷售網絡覆蓋了全國最優質的經銷商和近 7 萬家銷售終端，處方藥銷售網絡覆蓋全國 3,000 多家醫院。利用醫改契機，公司將營銷渠道向下延伸至縣級醫院和基層醫療機構，積極拓展基層醫療市場。公司通過優化渠道，與國內醫藥市場的優質商業客戶建立了良好的合作關系，對經銷商進行扁平化管理，價格體系更加合理和順暢，客戶滿意度較高，保證了公司產品實現較深和較廣的覆蓋。 華潤三九醫藥

43、股份有限公司 2012 年度報告 16 六、投資狀況分析六、投資狀況分析 1、對外股權投資情況、對外股權投資情況 （1）對外投資情況）對外投資情況 對外投資情況 2012 年投資額（元） 2011 年投資額（元） 變動幅度 705,883,831.19 404,280,000.00 74.60% 被投資公司情況 公司名稱 主要業務 上市公司占被投資公司權益比例（%） 廣東華潤順峰藥業有限公司 制藥 100% 安徽華潤金蟾藥業股份有限公司 制藥 99.46% 深圳九星印刷包裝集團有限公司 印刷包裝 100% 2、主要子公司、參股公司分析、主要子公司、參股公司分析 主要子公司、參股公司情況 公司名

44、稱 公司類型 所處行業 主要產品或服務 注冊資本 總資產（元） 凈資產（元） 營業收入(元) 營業利潤(元) 凈利潤（元） 深圳華潤九新藥業有限公司 子公司 醫藥行業 制藥 USD 10,000,000 447,887,948.48 308,414,937.17 376,370,972.18 127,414,388.12 118,238,545.73 雅安三九藥業有限公司 子公司 醫藥行業 制藥 RMB 100,000,000 819,822,583.51 606,054,901.05 598,429,857.57 207,122,378.97 177,972,100.23 深圳華潤三九醫藥貿

45、易有限公司 子公司 醫藥行業 藥品銷售 RMB 60,000,000 1,254,032,262.37 -101,936,240.77 4,618,384,171.66 132,068,870.02 90,216,250.94 深圳九星印刷包裝集團有限公司 子公司 包裝印刷 印刷包裝 USD 8,600,000 484,776,676.17 181,679,660.06 554,585,952.47 33,054,113.09 34,478,043.14 廣東三九腦科醫院 子公司 醫療服務 醫療機構 USD 5,000,000.00 377,827,176.50 260,873,019.94

46、401,940,512.93 58,001,273.07 58,285,681.87 深圳市三九醫院有限公司 子公司 醫療服務 醫療機構 RMB 498,110,000. 198,209,356.85 197,852,880.90 0.00 -8,701,175.99 -8,701,175.99 主要子公司、參股公司情況說明 華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 17 深圳九星印刷包裝集團有限公司主要生產醫藥紙類包裝產品，與醫藥行業高度相關，是華潤三九的配套業務。隨著華潤三九的業務發展，對包裝產品的需求增長迅速。未來公司將進一步關注此項業務的發展，提升九星印刷醫藥印刷包裝實力，為公司提

47、供更優質的印刷包裝產品，并保障華潤三九產品在防偽技術、質量等方面的競爭優勢。 廣東三九腦科醫院主要從事醫療服務，深圳市三九醫院有限公司尚未運營。醫療服務業務與公司的長期戰略發展方向定位不一致，未考慮進一步投資計劃。 報告期內取得和處置子公司的情況 適用 不適用 公司名稱 報告期內取得和處置子公司目的 報告期內取得和處置子公司方式 對整體生產和業績的影響 廣東華潤順峰藥業有限公司 為公司補充品牌產品 收購 在抗真菌細分市場快速建立市場地位，為構建皮膚用藥品類領導地位奠定基礎 本溪國家中成藥工程技術研究中心有限公司 落實公司發展戰略 設立 建立以華潤三九為主體的、以生產關鍵技術研究為主要任務的國家

48、中成藥工程技術研究中心 北京三九醫藥科技有限公司 集中發展主營業務 工商注銷 符合公司發展戰略，使公司集中精力發展主營業務 七、公司控制的特殊目的主體情況七、公司控制的特殊目的主體情況 報告期內，公司無控制的特殊目的主體情況。 八、公司未來發展的展望八、公司未來發展的展望 （一）醫藥行業發展趨勢（一）醫藥行業發展趨勢 隨著中國醫療體系改革的進一步完善，以及城鎮化、老齡化的發展趨勢，加上居民可支配收入增長，未來中國醫藥行業仍將保持較快的發展速度。2013 年在政策層面上，大病醫保推行、新農合籌資額度提升、基藥目錄擴展以及新藥審批加快等，都將有利于醫藥行業長期發展。 在醫藥行業快速發展的同時，醫藥

49、企業的競爭日益加劇，未來行業集中仍是大趨勢。2012 年 1月國家工信部發布了醫藥工業“十二五”發展規劃 ，明確提出到 2015 年，銷售收入超過 500 億元的企業達到 5 個以上，超過 100 億元的企業達到 100 個以上，前 100 位企業的銷售收入占全行業的 50%以上的目標。國家將以新版 GMP 為契機，促進產業升級改造，結構調整，實現產業的規范，以注冊審評為手段，促進產品的創新，實現產業升級。在政策鼓勵及行業競爭激烈的背景下，中國醫藥行業將進入一個快速分化、調整時期。領先企業開展整合的可能性與迫切性逐漸加大，行業整合力度將進一步加強，行業集中度必將在未來進一步提升。 （二）公司發

50、展戰略（二）公司發展戰略 公司致力于“成為中國 OTC 市場的引領者, 中藥處方藥市場的創新者” ，未來五年的業務戰略清晰。 OTC 業務以消費者為導向，構建全系列自我診療產品線，持續提升產品力，以品牌運作和渠道華潤三九醫藥股份有限公司 2012 年度報告 18 建設驅動業務持續、快速的增長。 中藥處方藥業務借助行業整合，獲取獨特品種，不斷發掘產品價值，提升業務規模，培育長期競爭力。 （三）（三）2012013 3 年度計劃年度計劃 2013 年是公司十二五戰略規劃中關鍵的一年，公司將在戰略引領下，推進精益管理、深化組織變革、提升客戶價值，力爭實現業務的進一步突破。2013 年的重要戰略舉措包