內蒙古伊利實業集團股份有限公司2016年年度報告（178頁）.PDF

1、 公司代碼： 600887 公司簡稱： 伊利股份 內蒙古伊利實業集團股份有限公司內蒙古伊利實業集團股份有限公司 600887600887 2012016 6 年年度報告年年度報告 二一二一七七年年三三月月內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、未出席董事

2、情況未出席董事情況 未出席董事職務 未出席董事姓名 未出席董事的原因說明 被委托人姓名 董事 張俊平 因事未能親自出席本次董事會會議 潘 剛 董事 楊金國 因事未能親自出席本次董事會會議 胡利平 三、三、大華會計師事務所（特殊普通合伙）大華會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、公司負責人公司負責人潘剛潘剛、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人趙成霞趙成霞及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）張張占強占強聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準

3、確、完整。 五、五、經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 根據大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的“大華審字2017002553號”審計報告，公司（母公司）2016年度實現凈利潤4,310,040,128.80元，加年初未分配利潤4,422,492,824.70元，提取法定盈余公積431,004,012.88元，派發2015年度現金紅利2,729,160,048.60元后,可供股東分配的利潤為5,572,368,892.02元。根據公司法、內蒙古伊利實業集團股份有限公司章程及內蒙古伊利實業集團股份有限公司股票期權與限制性股票

4、激勵計劃的有關規定，以激勵對象限制性股票完成登記后的總股本6,079,000,108股為基數，擬向全體股東每10股派發現金紅利6.00元 （含稅） ， 派發現金紅利總額3,647,400,064.80元。 本次派發現金紅利后， 公司 （母公司）未分配利潤為1,924,968,827.22元。 六、六、前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本年度報告涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者及相關人士對此保持足夠的風險認識，并理解計劃、預測與承諾之間的差異。 七、七、是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方

5、非經營性占用資金情況 否 八、八、是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 否 九、九、重大風險提示重大風險提示 適用 不適用 公司已在本報告中描述可能存在的相關風險， 敬請查閱經營情況討論與分析中可能面對的風險部分的內容。 十、十、其他其他 適用 不適用 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 3 / 178 目目 錄錄 第一節第一節 釋義釋義 . 4 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 5 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 9 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 12 第五節

6、第五節 重要事項重要事項 . 27 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 36 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 . 40 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 41 第九節第九節 公司治理公司治理 . 47 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 . 50 第十一節第十一節 財務報告財務報告 . 51 第十二節第十二節 備查文件目錄備查文件目錄 . 178 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 4 / 178 第一節第一節 釋義釋義 一、一、釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所

7、指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 本公司、公司、伊利 指 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 股東大會 指 內蒙古伊利實業集團股份有限公司股東大會 董事會 指 內蒙古伊利實業集團股份有限公司董事會 監事會 指 內蒙古伊利實業集團股份有限公司監事會 公司章程 指 內蒙古伊利實業集團股份有限公司章程 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 5 / 178 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名稱 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 公司的中文簡稱 伊利股份

8、公司的外文名稱 INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD. 公司的外文名稱縮寫 YILI 公司的法定代表人 潘 剛 二、二、聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 胡利平 旭 日 聯系地址 呼和浩特市金山開發區金山大街1號 呼和浩特市金山開發區金山大街1號 電話 0471-3350092 0471-3350092 傳真 0471-3601621 0471-3601621 電子信箱 三、三、基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 呼和浩特市金山開發區金山大街1號 公司注冊地址的郵政編碼 010110 公司辦公地址 呼和浩

9、特市金山開發區金山大街1號 公司辦公地址的郵政編碼 010110 公司網址 http:/ 電子信箱 四、四、信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點 公司董事會辦公室 五、五、公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 伊利股份 600887 / 六、六、其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 大華會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 北京市海淀區西四環中路 16 號

10、院 7 號樓 12 層 簽字會計師姓名 張文榮、劉 廣 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 6 / 178 七、七、近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一)主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2016年 2015年 本期比上年 同期增減(%) 2014年 營業收入 60,312,009,671.16 59,863,485,730.88 0.75 53,959,298,690.78 歸屬于上市公司股東的凈利潤 5,661,807,747.14 4,631,791,823.05 22.24 4,144,280,536.11 歸

11、屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 4,526,898,436.24 4,018,368,911.66 12.66 3,767,648,982.96 經營活動產生的現金流量凈額 12,817,325,815.25 9,536,498,591.50 34.40 2,436,487,020.35 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增減（%） 2014年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 23,081,766,710.88 19,984,397,434.55 15.50 18,633,924,842.04 總資產 39,262,272,885.74 39,630,968,248.50

12、 -0.93 39,494,298,817.03 ( (二二) )主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2016年 2015年 本期比上年同期增減(%) 2014年 基本每股收益（元股） 0.93 0.76 22.37 0.68 稀釋每股收益（元股） 0.93 0.76 22.37 0.68 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.75 0.66 13.64 0.62 加權平均凈資產收益率（%） 26.58 23.87 增加2.71 個百分點 23.66 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 21.25 20.71 增加0.54 個百分點 21.51 報告期末公司前三年主要會

13、計數據和財務指標的說明 適用 不適用 八、八、境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 ( (一一) )同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況股東的凈資產差異情況 適用 不適用 ( (二二) )同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司屬于上市公司股東的凈資產差異情況股東的凈資產差異情況 適用 不適用 ( (三三) )境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則

14、差異的說明： 適用 不適用 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 7 / 178 九、九、2016 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 15,225,128,360.99 14,700,402,650.78 15,997,411,496.05 14,389,067,163.34 歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,553,738,790.59 1,657,750,330.78 1,178,454,090.23 1,271,864

15、,535.54 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 1,412,145,214.61 1,137,533,999.43 1,049,610,525.95 927,608,696.25 經營活動產生的現金流量凈額 966,431,060.39 6,535,438,631.61 4,797,211,439.29 518,244,683.96 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2016 年金額 附注 （如適用） 2015 年金額 2014 年金額 非流動資產處置

16、損益 51,869,775.41 -19,594,529.86 -27,075,103.05 越權審批， 或無正式批準文件， 或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助， 但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 1,058,264,981.47 656,760,376.87 421,158,490.40 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、 聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 63,458,504.64 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 6

17、3,076,712.33 因不可抗力因素， 如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 8 / 178 企業重組費用， 如安置職工的支出、 整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外， 持有交易性金融資產、 交易性金融負債產生的公允價值變動損益， 以及處置交易性金融資產、 交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 194,293,802.29 117,030,4

18、26.08 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 2,710,611.81 131,553.04 545,278.99 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、 會計等法律、 法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 17,419,536.91 -7,954,352.12 2,115,374.05 其他符合非經常性損益定義的損益項目 少數股東權益影響額 -2,789,501.49 -2,609,174.51 -124,773.73 所得稅影響額 -250,31

19、8,400.14 -130,341,388.11 -83,064,425.84 合計 1,134,909,310.90 613,422,911.39 376,631,553.15 十一、十一、采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 可供出售金融資產 391,850,506.59 35,200,857.86 -356,649,648.73 194,293,802.29 合計 391,850,506.59 35,200,857.86 -356,649,648.73 194,293,802.29

20、 十二、十二、其他其他 適用 不適用 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 9 / 178 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一）報告期內公司所從事的主要業務、經營模式 1、經營范圍 公司屬于乳制品制造行業（以下簡稱“乳業”），主要業務涉及乳及乳制品的加工、制造與銷售，旗下擁有液體乳、乳飲料、奶粉、冷凍飲品、酸奶等幾大產品系列。 報告期內，公司的主營業務未發生重大變化。 2、經營模式 公司按照產品系列及服務劃分，以事業部的形式，構建了液態奶、奶粉、冷飲、酸奶

21、四大產品業務群和原奶保障服務群。 在公司的戰略統籌和專業管理下， 事業部于各自業務領域內開展產、供、銷運營活動。 3、主要業績驅動因素 近年來，公司秉承董事長潘剛提出的“伊利即品質”的信條，繼續致力于 100%安全、100%健康乳品的生產與服務， 將嚴苛的質量管控標準貫穿于全產業鏈， 以高品質的產品贏得了更多消費者的青睞。 報告期，公司通過建立貫穿全產業鏈的創新發展體系，精準識別并滿足消費者需求，新產品銷售收入占比 22.7%，較上年增加約 7 個百分點。 “金典”、 “安慕?！?、 “暢輕”、 “金領冠”、“巧樂茲”、“甄稀”等重點產品的收入占比 49%，較上年提升 3.2 個百分點，創新成為

22、驅動公司業務持續增長的源動力。 報告期，公司通過搭建財務、人力、大數據等管理平臺，加強了對資源的統籌規劃和協同共享。同時，利用渠道精耕及供應鏈優化等專項行動的全面推進，提升了終端門店管理水平和渠道服務能力。 報告期，公司實現營業總收入 606.09 億元，較上年同期增長 0.41%，凈利潤 56.69 億元，較上年同期增長 21.80%，實現基本每股收益 0.93 元。 （二）公司所屬行業的發展階段、周期性特點以及公司所處的行業地位 1、行業發展階段與周期性特點 近年來，受經濟大環境影響，全球乳品消費低迷，需求增長放緩。國內乳業經過近二十年的快速成長之后，進入平穩發展階段。短期內，乳品行業及乳

23、品企業面臨著消費需求升級與產品同質化的矛盾，發展壓力增大。但與此同時，一些創新乳品品類以及新興渠道或分級市場的乳品消費在快速增長并逐步發展壯大， 其中個別品類已成長為一支新的細分業務， 需求結構升級成為國內乳品市場新的增長動力。 2016 年 5 月，國家衛生計生委疾控局發布中國居民膳食指南，其中根據我國居民營養健康狀況和基本需求，提出了“人均每天攝入相當于 300 克液體乳”的膳食平衡建議。而當前，按照凱度消費者指數（Kantar Worldpanel)監測信息，2016 年中國城市家庭戶均購買液態奶為內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 10 / 178 58.1 升，按照

24、國家衛計委中國家庭發展報告 2015公布的城市戶均人口 3.07 人測算，城市人均液態奶年購買量為 18.9 升，不足歐美發達國家的 1/5。由此判斷：國內乳品市場依舊蘊育著較大的發展機遇，隨著消費者飲食習慣的改變和人均消費支出能力的增加，乳業發展潛力巨大。 乳品屬于大眾日常消費品，行業周期性特征不明顯。 2、公司所處的行業地位 當前，在行業整體增速放緩的前提下，公司通過“練內功”、“抓機遇”，實現了業務和盈利水平雙向提升。 由荷蘭合作銀行發布 2016 年度“全球乳業 20 強”榜單顯示， 公司躋身全球乳業 8 強，繼續穩居亞洲乳業首位。 在 2017 年度 Brand Finance 全球

25、乳制品品牌價值排行榜中， 伊利位居全球第二， 亞洲第一；特別是品牌強度指數位居全球第一。 在 2017 年度 BrandZ最具價值中國品牌 100 強中，伊利位列第 18 名，蟬聯食品行業第一。 二、二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 2016 年 4 月，公司處置了優然牧業股權，因公司不再具有對優然牧業的控制權，其不再納入合并報表范圍，減少的資產主要包括生產性生物資產、固定資產以及存貨。同時,公司以 14億元人民幣認購 Yogurt Holding (Cayman) Limited（現更名為“China Youran Dai

26、ry Holding Limited”）部分增資，長期股權投資因此增加。 其中：境外資產 83.65（單位：億元 幣種：人民幣），占總資產的比例為 21.31%。 為滿足公司戰略及業務發展需要， 公司于 2016 年 10 月以自有資金對全資子公司香港金港商貿控股有限公司增加注冊資本 60 億元人民幣， 詳見公司于 2016 年 10 月 15 日在上海證券交易所發布的 內蒙古伊利實業集團股份有限公司關于向香港金港商貿控股有限公司增加注冊資本的公告。 三、三、報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 報告期內，公司核心競爭力未發生重大變化，并在以下方面進行了夯實： 1、全球化

27、乳業資源保障能力 在董事長潘剛“用全球資源，做中國品牌”戰略思想的指引下，公司以國際化視野，持續拓展和優化采購渠道，整合采購業務，提升供應商關系管理水平。同時，依托海外生產基地，逐步搭建起面向全球的物資采供管理平臺。報告期，該平臺通過穩定、高效的物資采購服務和可靠、優質的原料供應， 有效支持了業務發展和對多元化需求的快速響應， 公司全球化乳業資源保障能力得到提升。 2、產能布局的戰略協同優勢 報告期，公司的新西蘭生產基地現有產能發揮良好，所產“Pure-Nutra 培然”嬰兒配方奶粉已獲新西蘭政府官方認證，并上市銷售。隨著國際化業務的不斷推進和拓展，公司全球產業鏈布局的戰略協同優勢日趨凸顯。

28、內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 11 / 178 3、卓越的品牌優勢 基于多年來對產品品質的堅守和健康生活方式的倡導， 結合互聯網時代社群平臺， 公司對目標客戶和品牌形象實施精準定位和傳播，獲得更多消費者的認同。報告期內，已超過 11 億人次購買“伊利”產品，在2016 胡潤品牌榜和 BrandZ最具價值中國品牌 100 強中，“伊利”品牌分別連續兩年蟬聯國內食品飲料行業品牌榜首，品牌價值比上年提升了百分之二十以上。 報告期， 公司作為入選央視“國家品牌計劃”的唯一乳制品企業， 代表中國品牌進一步向世界展現中國品質的魅力。 4、良好的渠道滲透能力 報告期，公司深入研究消費

29、者需求和購買行為，順應渠道發展趨勢，在積極把握新興渠道拓展機會、推動渠道多元化發展的同時，繼續推進渠道精耕，優化終端服務與管理標準，提升銷售終端掌控能力。凱度調研數據顯示，報告期，公司常溫液態類乳品的市場滲透率達到 77.1%，比上年度提升了 0.3 個百分點。截至 2016 年年末，公司直控村級網點已達 34.2 萬家，比上年度提升了約 2 倍，市場滲透能力逐年增強。 5、領先的產品創新能力 報告期， 公司通過對創新組織體系的搭建和創新管理機制的持續完善， 同時借助全球技術及產品研發合作平臺， 不斷提升企業的產品及技術創新能力。 報告期， 公司 “安慕希常溫酸奶系列” 、“金領冠呵護嬰兒配方

30、奶粉系列”、“暢輕低溫益生菌酸奶系列”、“巧樂茲脆筒冰淇淋系列”中的多個新品上市， 成為了所在細分市場中的領導者， 并有效帶動了整體業務持續增長。 在 2016年中國國際婦女兒童博覽會上， “伊利”QQ 星兒童風味酸奶憑借創新性的技術優勢、概念設計、產品定位、口感良好等特點，獲得“產品創新大獎”。 報告期末，公司已累計獲得專利授權 2091 項，專利保護已覆蓋全部業務。其中，發明專利授權數量為 454 項，同時，公司現有兩項專利獲得中國專利優秀獎。 6、追求卓越、具有國際化視野的管理團隊 報告期，在基礎研究、消費者洞察和大數據分析等專業平臺方面，公司進行了組織架構完善和團隊能力補強， 并通過升

31、級企業文化和與全球一流企業對標學習， 進一步拓展了管理團隊的國際化視野，在追求卓越的目標驅動下，團隊管理能力不斷增強。 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 12 / 178 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 報告期，國內宏觀經濟平穩運行，城鄉居民人均可支配收入及消費能力穩步提升。同時，隨著社會保障及醫療福利體系的健全和完善， 城鄉收入和消費支出水平的差距日趨縮小， 整體消費品市場保持平穩較快增長態勢，消費結構不斷升級。 當前，乳品消費升級，主要表現為產品品質與需求結構升級、渠道結構升級和三四線市場消費能力升級。

32、1、 報告期， 消費者更加關注奶源安全， 并青睞于乳及乳制品的營養均衡和健康功能。 因此，乳品的品質和功能升級，已成為乳品行業發展的主要趨勢。凱度調研數據顯示，報告期，高端白奶、常溫與低溫酸奶品類的消費支出分別比上年增長 7.8%、43.1%、9.7%，以上品類銷售增速領漲整體乳品市場。 2、當前，快節奏、高壓力已成為越來越多城市人群的生活新常態，健康營養的乳品與觸手可得的電子商務、便利店等新興渠道相結合，滿足了上述人群的日常乳品消費需求。艾瑞電商平臺數據監測顯示，報告期，液態乳品 B2C 線上交易額比上年增長 61.9%，增速明顯高于網購整體水平； 同時， 尼爾森零研數據也顯示， 報告期，

33、液態類乳品在便利店的零售額比上年增長 11.3%，增速明顯快于其他零售渠道。 3、伴隨著城鎮化的持續推進，城鄉居民收入差距日趨縮小，三四線城市以及鄉鎮市場的乳品消費能力大幅上升，乳品市場蘊含著新的消費增長機會。凱度調研數據顯示，報告期，縣級市及縣城的液態奶消費支出比上年增長 8.4%。 4、消費升級為國內乳業帶來了新的增長動力，但同時，也為乳品企業在增強產品創新、優化運營能力等方面，帶來了新的挑戰：如何識別、洞察消費者需求及變化趨勢，并以消費者需求為導向，能夠快速、成功實現產品創新；如何借力渠道升級趨勢，主動開創新的渠道管理模式，在提升整體供應鏈運營能力、 實現分級市場快速滲透和需求響應的同時

34、， 將線上線下營銷策略進行深度融合。以上挑戰，對乳品企業內部的渠道拓展、市場響應和供應鏈服務能力提出了更高要求。 5、報告期，全球主要乳品出口國采取控產、保價策略，國際乳品供需市場總體趨緊，下半年全球原料乳價格呈回升趨勢，受此影響，報告期末國內原料乳價格出現回升勢頭。 6、 報告期， 國內奶牛養殖行業繼續向現代化和集約化方向推進， 隨著養殖水平的持續提升，國內奶源發展規劃日趨科學合理，奶源供需的保障程度逐步提高。 尼爾森零研數據顯示，報告期，公司在整體乳品市場的零售額市占份額為 20.0%，比上年增加 1.1 個百分點，位居市場第一。其中，公司常溫液態奶零售額市占份額為 31.6%，位居細分市

35、場第一，比上年同期上升 1.8 個百分點；低溫液態奶零售額市占份額為 16.2%，比上年同期提升0.6個百分點； 嬰兒配方奶粉產品全渠道零售額市占份額為5.0%， 比上年同期提升0.2個百分點。根據行業信息統計，報告期內，公司冷飲產品銷售額蟬聯全國第一。 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 13 / 178 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 報告期內，公司實現營業總收入 606.09 億元，較上年同期增長 0.41%，實現凈利潤 56.69億元，較上年同期增長 21.80%。 (一一) 主營業務分析主營業務分析 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金

36、流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 60,312,009,671.16 59,863,485,730.88 0.75 營業成本 37,427,435,447.17 38,375,578,127.73 -2.47 銷售費用 14,114,316,499.65 13,258,334,249.39 6.46 管理費用 3,456,666,028.41 3,456,163,869.74 0.01 財務費用 23,879,679.28 297,162,787.03 -91.96 經營活動產生的現金流量凈額 12,817,325,815.2

37、5 9,536,498,591.50 34.40 投資活動產生的現金流量凈額 -3,243,212,119.84 -3,486,938,748.95 不適用 籌資活動產生的現金流量凈額 -8,814,533,066.40 -6,279,015,750.21 不適用 研發支出 171,962,177.71 80,261,682.03 114.25 1、收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 （1）液體乳產品本期實現主營業務收入 495.22 億元，較上期增加 23.71 億元，同比增長5.03%，本期主營業務成本 317.14 億元，較上期增加 6.32 億元，同比增長 2.03%，其中因銷

38、量上升增加收入 11.39 億元、增加成本 7.51 億元，因產品結構調整增加收入 29.46 億元，因銷售價格變動減少收入 17.14 億元，因材料價格變動以及產品結構調整減少成本 1.19 億元。 （2） 冷飲產品本期實現主營業務收入 41.94 億元， 較上期增加 0.96 億元， 同比增加 2.35%，本期主營業務成本 23.88 億元，較上期減少 2.21 億元，同比下降 8.47%，其中因銷量下降減少收入 3.51 億元、減少成本 2.23 億元，因銷售價格變動增加收入 3.08 億元，因產品結構調整增加收入 1.39 億元，因材料價格變動以及產品結構調整增加成本 0.02 億元。

39、 （3）奶粉及奶制品本期實現主營業務收入 54.56 億元，較上期減少 9.91 億元，同比下降15.38%，本期主營業務成本 23.91 億元，較上期減少 4.48 億元，同比下降 15.77%，其中因銷量下降減少收入 6.88 億元、減少成本 3.03 億元，因銷售價格變動減少收入 4.76 億元，因產品結構調整增加收入 1.73 億元，因材料價格變動以及產品結構調整減少成本 1.45 億元。 公司于 2016 年 4 月處置優然牧業股權，2016 年 5 至 12 月不再合并優然牧業營業收入，如按同口徑對比，假設 2015 年合并報表不包含優然牧業 5 至 12 月營業收入，則 2016

40、 年度營業收入 603.12 億元較 2015 年度調整后營業收入 586.71 億元增加 16.41 億元， 同比增長 2.80%， 2016內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 14 / 178 年度主營業務收入596.14億元較2015年度調整后主營業務收入579.10億元， 增加17.04億元，同比增長 2.94%。 (1)(1)主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 液體乳及乳制

41、品制造業 59,172,170,448.34 36,493,255,513.05 38.33 2.56 -0.10 增加 1.64 個百分點 混合飼料 制造業 408,223,168.71 307,551,114.30 24.66 -61.42 -63.65 增加 4.61 個百分點 擔保、保理業務 33,180,183.04 100.00 272.06 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 液體乳 49,522,298,467.50 31,713,832,038.62 35.96 5.03 2

42、.03 增加 1.88 個百分點 冷飲產品 4,194,158,465.22 2,388,417,351.56 43.05 2.35 -8.47 增加 6.73 個百分點 奶粉及 奶制品 5,455,713,515.62 2,391,006,122.87 56.17 -15.38 -15.77 增加 0.20 個百分點 混合飼料 408,223,168.71 307,551,114.30 24.66 -61.42 -63.65 增加 4.61 個百分點 擔保、保理業務 33,180,183.04 100.00 272.06 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入

43、比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 華北 18,686,314,932.93 11,419,950,491.80 38.89 -1.18 -3.83 增加 1.69 個百分點 華南 16,879,630,380.72 10,556,206,002.19 37.46 -4.05 -9.07 增加 3.45 個百分點 其他 24,047,628,486.44 14,824,650,133.36 38.35 8.03 6.72 增加 0.75 個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 適用 不適用 混合飼料本期營業收入、營業成本下降原因：由于報告期內處置優然

44、牧業股權，其 2016 年5 至 12 月的報表不再納入合并報表范圍所致。 擔保、保理業務收入增加原因：公司的供應商、經銷商在子公司內蒙古惠商融資擔保有限公司、惠商商業保理有限公司辦理的貸款擔保、應收款項保理業務量增加所致。 (2)(2)產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 15 / 178 主要產品 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（%） 銷售量比上年增減（%） 庫存量比上年增減（%） 液體乳 661.59 萬噸 653.63 萬噸 21.53 萬噸 3.43 2.42 58.61 冷飲產品 38.90 萬噸 38.67

45、 萬噸 0.74 萬噸 -5.39 -8.55 44.68 奶粉及奶制品 8.85 萬噸 8.44 萬噸 1.03 萬噸 -4.92 -10.67 68.60 產銷量情況說明 庫存量較上年末增加主要原因：2017 年春節在 1 月，較 2016 年春節提前 11 天，公司為春節銷售備貨導致庫存量增加。 (3)(3)成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說明 液體乳及乳制品制造業 直接材料 31,916,251,084.66 87.46 32,193,1

46、10,556.21 88.13 -0.86 直接人工 1,229,002,231.23 3.37 1,254,243,461.96 3.43 -2.01 制造費用 3,348,002,197.16 9.17 3,082,693,385.44 8.44 8.61 混合飼料制造業 直接材料 295,106,170.46 95.96 819,768,155.01 96.89 -64.00 直接人工 3,881,921.91 1.26 9,533,902.61 1.13 -59.28 制造費用 8,563,021.93 2.78 16,715,201.33 1.98 -48.77 分產品情況 分產品

47、成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說明 液體乳 直接材料 28,280,708,565.74 89.18 27,959,161,136.15 89.95 1.15 直接人工 875,765,505.67 2.76 842,184,162.14 2.71 3.99 制造費用 2,557,357,967.21 8.06 2,280,850,107.26 7.34 12.12 冷飲產品 直接材料 1,719,616,239.01 72.00 1,897,565,383.44 72.72 -9.38 直接人

48、工 257,497,913.37 10.78 287,982,870.94 11.04 -10.59 制造費用 411,303,199.18 17.22 423,757,186.52 16.24 -2.94 奶粉及奶制品 直接材料 1,915,926,279.91 80.13 2,336,384,036.62 82.31 -18.00 直接人工 95,738,812.19 4.00 124,076,428.88 4.37 -22.84 制造費用 379,341,030.77 15.87 378,086,091.66 13.32 0.33 混合飼料 直接材料 295,106,170.46 95.

49、96 819,768,155.01 96.89 -64.00 直接人工 3,881,921.91 1.26 9,533,902.61 1.13 -59.28 制造費用 8,563,021.93 2.78 16,715,201.33 1.98 -48.77 成本分析其他情況說明 適用 不適用 內蒙古伊利實業集團股份有限公司 2016 年年度報告 16 / 178 (4)(4)主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 159,132.15 萬元，占年度銷售總額 2.64%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0%。 前五名供

50、應商采購額 530,666.48 萬元，占年度采購總額 16.47%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 60,479.27 萬元，占年度采購總額 1.88%。 其他說明 無 2、費用費用 適用 不適用 單位： 元 項目名稱 本期數 上年同期數 變動額 變動幅度 稅金及附加 420,072,423.22 251,039,621.28 169,032,801.94 67.33% 財務費用 23,879,679.28 297,162,787.03 -273,283,107.75 -91.96% 資產減值損失 45,700,243.62 13,620,769.43 32,079,474.19 23