中國人壽保險股份有限公司2012年年度報告（232頁）.PDF

1、中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 1 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 （股票代碼：601628） （股票代碼：601628） 二一三年三月二十七日 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 2重要提示重要提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 董事會會議應出席董事 11 人，實到董事 9 人。董事長、執行董事楊明生，執行董事萬峰、林岱仁、劉英齊，非執行董事張響賢，獨立董事孫昌基、莫博世（Bruc

2、e D. Moore）、梁定邦、唐建邦出席了會議。非執行董事繆建民、王思東因其他公務無法出席，分別書面委托執行董事萬峰、非執行董事張響賢代為出席并表決。 本公司 2012 年度按企業會計準則和國際財務報告準則編制的財務報告已經普華永道中天會計師事務所有限公司和羅兵咸永道會計師事務所分別根據中國注冊會計師審計準則和國際審計準則審計，并出具標準無保留意見的審計報告。 公司董事長楊明生先生、負責財務工作的副總裁劉家德先生、總精算師利明光先生及財務機構負責人楊征先生聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 根據 2013 年 3 月 27 日董事會通過的 2012 年度利潤分配預案,在按 2

3、012 年度凈利潤的 10%提取任意盈余公積人民幣 11.07 億元之后,按已發行股份 28,264,705,000 股計算,擬向全體股東派發現金股利每股人民幣 0.14 元（含稅）,共計人民幣 39.57 億元。上述利潤分配方案尚待股東于 2013 年 6 月 5日舉行之年度股東大會批準后生效。 本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況。 本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。 本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 3目錄目錄 釋義及重大風險提示4 公司簡介5

4、 財務摘要9 董事長致辭11 管理層討論與分析13 董事會報告37 監事會報告43 重要事項46 股本變動及股東情況52 董事、監事、高級管理人員及員工情況56 公司治理74 內部控制97 榮譽與獎項101 財務報告102 內含價值103 備查文件110 附件111 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 4釋義及重大風險提示釋義及重大風險提示 本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 公司、本公司1 中國人壽保險股份有限公司及其子公司 集團公司 中國人壽保險（集團）公司 資產管理子公司 中國人壽資產管理有限公司，是本公司的控股子公司 養老保險子公司 中國人壽養老保險股份有限

5、公司， 是本公司的控股子公司財產險公司 中國人壽財產保險股份有限公司 保監會 中國保險監督管理委員會 證監會 中國證券監督管理委員會 聯交所 香港聯合交易所有限公司 上交所 上海證券交易所 公司法 中華人民共和國公司法 保險法 中華人民共和國保險法 證券法 中華人民共和國證券法 公司章程 中國人壽保險股份有限公司章程 中國 為本報告之目的，指中華人民共和國，但不包括香港特別行政區、澳門特別行政區及臺灣地區 元 人民幣元 重大風險提示： 本公司已在本報告中詳細描述了存在的宏觀風險、 業務風險、 投資風險等風險事項， 敬請查閱 “管理層討論與分析”部分關于公司未來發展可能面對的風險因素的相關內容。

6、 1 財務報告中所述的“本公司”除外 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 5公司簡介公司簡介 本公司是根據公司法、保險法于 2003 年 6 月 30 日在中國北京注冊成立，并于 2003 年12 月 17 日、18 日及 2007 年 1 月 9 日分別在紐約、香港和上海三地上市的人壽保險公司。本公司注冊資本為人民幣 28,264,705,000 元。 本公司是中國最大的人壽保險公司，擁有由保險營銷員、團險銷售人員以及專業和兼業代理機構組成的中國最廣泛的分銷網絡。本公司是中國最大的機構投資者之一，并通過控股的中國人壽資產管理有限公司成為中國最大的保險資產管理者。本公司亦控股中國人

7、壽養老保險股份有限公司。 本公司提供個人人壽保險、團體人壽保險、意外險和健康險等產品與服務。本公司是中國領先的個人和團體人壽保險與年金產品、意外險和健康險供應商。截至 2012 年 12 月 31 日，本公司擁有約1.49 億份有效的長期個人和團體人壽保險單、年金合同及長期健康險保單，同時亦提供個人、團體意外險和短期健康險保單和服務。 公司法定中文名稱： 公司法定中文名稱： 中國人壽保險股份有限公司（簡稱“中國人壽” ） 公司法定英文名稱： 公司法定英文名稱： China Life Insurance Company Limited（簡稱“China Life” ） 法定代表人：法定代表人：楊

8、明生 董事會秘書：董事會秘書：劉英齊 聯系地址：北京市西城區金融大街 16 號 聯系電話：86-10-63631191 傳 真：86-10-66575112 電子信箱：ire- 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 6證券事務代表：證券事務代表：藍宇曦 聯系地址：北京市西城區金融大街 16 號 聯系電話：86-10-63631068 傳 真：86-10-66575112 電子信箱：lanyuxie- * 證券事務代表藍宇曦先生亦為與公司外聘公司秘書之主要聯絡人 公司注冊地址：公司注冊地址：北京市西城區金融大街 16 號 郵政編碼：100033 公司辦公地址：公司辦公地址：北京市西城區

9、金融大街 16 號 郵政編碼：100033 聯系電話：86-10-63633333 傳 真：86-10-66575722 公司網址：www.e- 電子信箱：ire- 香港辦事處： 香港辦事處： 聯系地址：香港灣仔軒尼詩道 313 號中國人壽大廈 25 樓 聯系電話：852-29192628 傳 真：852-29192638 公司選定的 A 股信息披露報紙名稱：公司選定的 A 股信息披露報紙名稱： 中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址：登載年度報告的中國證監會指定網站的網址： H 股指定信息披露網站： H 股指定信息披露網站： 香港交易及結算所有限公司

10、“披露易”網站 www.hkexnews.hk 本公司網站 www.e- 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 7公司年度報告備置地點：公司年度報告備置地點：北京市西城區金融大街 16 號中國人壽廣場 12 層 公司股票簡況： 股票種類 公司股票簡況： 股票種類 A 股 H 股 美國存托憑證 股票上市交易所 股票上市交易所 上海證券交易所 香港聯合交易所有限公司紐約證券交易所 股票簡稱 股票簡稱 中國人壽 中國人壽 股票代碼 股票代碼 601628 2628 LFC H 股股份過戶登記處： H 股股份過戶登記處： 香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東 183 號 合和中心 1

11、7 樓 1712-1716 號鋪 美國存托憑證托管銀行： 美國存托憑證托管銀行： Deutsche Bank 60 Wall Street, New York, NY 10005 公司境內法律顧問：公司境內法律顧問：北京市金杜律師事務所 公司境外法律顧問：公司境外法律顧問：瑞生國際律師事務所 美國德普律師事務所 公司首次注冊日期：公司首次注冊日期：2003 年 6 月 30 日 公司首次注冊地點：公司首次注冊地點：北京市朝陽區朝外大街 16 號 公司最近一次變更注冊日期：公司最近一次變更注冊日期：2012 年 6 月 20 日 公司最近一次變更注冊地點：公司最近一次變更注冊地點：北京市西城區金

12、融大街 16 號 企業法人營業執照注冊號：企業法人營業執照注冊號：100000000037965 稅務登記號碼：稅務登記號碼：11010271092841X 組織機構代碼：組織機構代碼：71092841-X 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 8公司聘請的會計師事務所情況： 公司聘請的會計師事務所情況： 境內會計師事務所：普華永道中天會計師事務所有限公司 上海市黃浦區湖濱路 202 號企業天地 2 號樓普華永道中心 11 樓 簽字會計師姓名：許康瑋、馬千魯 境外會計師事務所：羅兵咸永道會計師事務所 香港中環太子大廈 22 樓 公司上市以來主營業務的變化情況：公司上市以來主營業務的變

13、化情況：未發生變化 公司上市以來歷次控股股東的變更情況： 公司上市以來歷次控股股東的變更情況：未發生變化 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 9財務摘要財務摘要 單位：百萬元 主要會計數據主要會計數據1 2012 年年 2011 年年 本報告期比上年同期本報告期比上年同期 增減增減 2010 年年 全年業績全年業績 營業收入 405,379 385,388 5.2% 388,791 其中：已賺保費 322,126 318,276 1.2% 318,088 營業支出 394,424 364,842 8.1% 347,780 其中：賠付支出 75,075 72,864 3.0% 54,

14、016 營業利潤 10,955 20,546 -46.7% 41,011 利潤總額 10,968 20,513 -46.5% 41,008 歸屬于母公司股東的凈利潤 11,061 18,331 -39.7% 33,626 歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤11,051 18,356 -39.8% 33,628 經營活動產生的現金流量凈額 132,182 133,953 -1.3% 178,600 于于 12 月月 31 日日 資產總計 1,898,916 1,583,907 19.9% 1,410,579 其中：投資資產2 1,790,803 1,494,912 19.8% 1,33

15、6,161 負債合計 1,675,815 1,390,519 20.5% 1,200,104 歸屬于母公司股東的股東權益 221,085 191,530 15.4% 208,710 總股本 28,265 28,265 - 28,265 每股計（元股）每股計（元股） 每股收益（基本與稀釋） 0.39 0.65 -39.7% 1.19 扣除非經常性損益后的基本每股收益 0.39 0.65 -39.8% 1.19 歸屬于母公司股東的每股凈資產 7.82 6.78 15.4% 7.38 每股經營活動產生的現金流量凈額 4.68 4.74 -1.3% 6.32 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度

16、報告 10 主要財務比率主要財務比率 加權平均凈資產收益率（%） 5.38 9.16 降低 3.78個百分點 16.02 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率 （%）5.37 9.17 降低 3.80個百分點 16.02 資產負債比率3（%） 88.25 87.79 增加 0.46個百分點 85.08 總投資收益率4（%） 2.79 3.51 降低 0.72個百分點 5.11 注： 1、 涉及凈利潤的數據及指標，采用歸屬于母公司股東的凈利潤；涉及股東權益的數據及指標，采用歸屬于母公司股東的股東權益。 2、 投資資產=貨幣資金+交易性金融資產+買入返售金融資產+保戶質押貸款+債權計劃投資+定

17、期存款+可供出售金融資產+持有至到期投資+存出資本保證金 3、 資產負債比率=總負債/總資產 4、 總投資收益率= （投資收益-對聯營企業的投資收益+公允價值變動損益-投資資產資產減值損失-投資業務營業稅金及附加）/（ （期初投資資產+期末投資資產）/2） 非經常性損益項目和金額 非經常性損益項目和金額 單位：百萬元 非經常性損益項目非經常性損益項目 2012 年金額年金額 2011 年金額年金額 2010 年金額年金額 非流動資產處置損益 67 36 54 計入當期損益的政府補助 10 8 5 除上述各項之外的其他營業外收支凈額 (64) (77) (62) 所得稅影響數 (3) 8 1 少

18、數股東應承擔的部分 - - - 合計 合計 10 (25) (2) 說明：本公司作為保險公司，投資業務（保險資金運用）為主要經營業務之一，非經常性損益不包括持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益。 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 11董事長致辭董事長致辭 2012 年是中國壽險市場形勢嚴峻、挑戰巨大、經營十分艱難的一年。中國經濟增速出現回落，資本市場持續低迷，壽險行業增速大幅放緩，公司承保業務與投資收益均遇到前所未有的巨大挑戰。面對嚴峻的經營形勢，本公司全體員工牢牢把握“攻堅克難、穩中求進

19、、奮力拓展”的總基調，積極推進產品和技術創新，業務實現平穩增長，新業務價值穩步提升，市場領先地位保持穩固，業務品質及結構獲得持續改善，公司向規模效益型轉變邁出可喜步伐。 截至本報告期末，本公司總資產達人民幣 18,989.16 億元，較 2011 年底增長 19.9%；內含價值為人民幣 3,375.96 億元，同比增長 15.3%；一年新業務價值為人民幣 208.34 億元，同比增長 3.1%。本報告期內，本公司營業收入為人民幣 4,053.79 億元，同比增長 5.2%。2012 年本公司市場份額2約為32.4%，繼續占據壽險市場主導地位。受諸多內外部因素的共同影響，歸屬于母公司股東的凈利潤

20、為人民幣 110.61 億元，同比下降 39.7%；每股收益（基本與稀釋）為人民幣 0.39 元，同比下降 39.7%。本報告期內， 本公司根據償付能力管理目標及長期資本規劃， 適時發行人民幣 380 億元次級定期債務，截至 2012 年 12 月 31 日，償付能力充足率為 235.58%。 本公司董事會建議派發每股人民幣 0.14 元（含稅）的末期股息，尚待 2013 年 6 月 5 日（星期三）舉行之年度股東大會批準后生效。 本公司持續加強公司治理建設。2012 年 7 月，本公司順利完成董事會、監事會換屆工作，選舉產生第四屆董事會和監事會。張響賢先生、王思東先生、唐建邦先生加入新一屆董

21、事會，羅忠敏先生、楊翠蓮女士、李學軍先生加入新一屆監事會。新一屆董事會和監事會將繼續在公司戰略規劃、風險管理、內控合規、業績考核等方面發揮決策和監督作用。同時，本公司對離任董事袁力先生、時國慶先生、莊作瑾女士、馬永偉先生，離任監事楊紅女士、王旭先生、田會先生在任期內為公司發展做出的貢獻表示衷心感謝！ 本報告期內，本公司給付賠付金額達人民幣 750.75 億元，經濟補償及保險保障功能進一步凸顯。在履行保單責任的同時，本公司積極承擔企業社會責任，依托專業和規模優勢，繼續深入開展新農合、新農保、城鎮居民基本醫療保險、城鄉醫療救助等政策性業務以及農村小額保險業務；大病保險業務在多個省、市、區成功中標，

22、取得良好開局；并為神九航天員和約 19 萬名大學生村官提供了保險保障服務。本公司積極參與公益慈善事業，本報告期內通過中國人壽慈善基金會繼續助養汶川地震、玉 2 根據保監會公布的 2012 年度壽險公司保費統計數據計算 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 12樹地震和舟曲泥石流致孤兒童，并舉辦第四期中國人壽愛心夏令營，對因災致孤兒童進行長期、持續的生活和心靈關懷；繼續援建中國人壽小學；向相關基金會捐款，用于支持為貧困地區女性提供“兩癌篩查”和重大疾病保障，以及撫助特困公安民警家庭。 2013 年是實施“十二五”規劃承前啟后的關鍵一年。國際經濟形勢依然錯綜復雜，國內經濟發展不平衡、不協

23、調、不可持續問題依然突出，保險業特別是壽險業繼續處于深度調整期及發展轉型期。從長期看，全面建成小康社會和全面深化改革開放宏偉目標的確立，奠定和強化了保險業發展的經濟和制度等動力基礎。綜合判斷，公司發展仍處于重要戰略機遇期。我們面臨的機遇，是更好發揮保險的獨特功能和優勢、融入“新四化”進程、服務養老及社會保障體系和民生建設、促進發展方式轉變的新機遇。2013 年，本公司將大力實施“創新驅動發展戰略” ，繼續堅持“攻堅克難，穩中求進，奮力拓展”的總基調，堅持規模與效益并重，努力完成“穩增長、調結構、轉方式、防風險”的總任務，繼續鞏固市場主導地位， 加快推動公司從規模速度型向規模效益型轉變。 本公司

24、將注重首年業務發展，著力提升業務價值，統籌區域市場發展，切實抓好大病保險和新農合經辦工作；大力實施創新驅動，重點抓好產品創新、技術創新和體制機制創新，不斷增強公司活力和創造力；進一步完善服務手段，豐富服務內容，切實提升服務能力；不斷加強基層和隊伍建設；扎實做好風險防范工作，積極應對滿期給付高峰，確保公司穩健經營。 2013 年是本公司上市十周年。十年來的發展歷程告訴我們，公司的發展必須始終堅持服務經濟社會發展，必須始終堅持改革創新，必須始終堅持客戶至上，必須始終堅持防范風險。籍此機會，我代表董事會向全體股東、客戶、合作伙伴多年來的信任和支持表達誠摯的謝意，同時對管理層及全體員工的貢獻及努力表示

25、衷心的感謝！ 當前，公司進入了發展轉型期，也是改革和發展的關鍵期。我們要全方位謀劃，全領域推進，最大限度地激發創新活力、釋放發展潛能，走出一條中國人壽特色的創新發展之路。我相信，有過去十年奠定的良好基礎，有管理層及全體員工的不懈奮斗，有廣大客戶與股東的鼎力支持，公司一定能夠妥善應對環境的變化，積極轉變發展方式，在可持續發展的道路上再創新的輝煌！ 承董事會命 楊明生 楊明生 董事長 中國北京 2013 年 3 月 27 日 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 13管理層討論與分析管理層討論與分析 一、2012 年經營情況綜述 一、2012 年經營情況綜述 2012 年，本公司業務實現

26、平穩增長，市場領先地位保持穩固，2012 年市場份額約為 32.4。業務結構不斷向好， 質量有所改善， 確保了本公司新業務價值穩定增長。 一年新業務價值為人民幣 208.34億元，同比增長 3.1%。截至本報告期末，本公司內含價值為人民幣 3,375.96 億元，同比增長 15.3%。首年期交保費占首年保費比重由 2011 年同期的 32.56%提升至 36.11%；十年期及以上首年期交保費占首年期交保費比重由 2011 年同期的 39.75%提升至 41.35%；意外險保費占短期險保費比重由 2011 年同期的 55.47%提升至 57.98%。得益于本公司持續多年的期交發展策略，本報告期續

27、期保費快速增長，續期拉動效應明顯，續期保費較 2011 年同期增長 16.5%，續期保費收入占總保費的比重由 2011 年同期的 48.62%提升至 55.83%。受宏觀經濟環境、銀行保險監管政策的影響，以及銀行理財產品等金融產品沖擊， 銀保渠道首年保費大幅降低； 同時因本公司加大中長期業務及傳統保障型業務的發展力度，個險渠道首年保費雖有所下降，但業務結構進一步優化。受以上因素的共同影響，本報告期內，本公司已賺保費為人民幣 3,221.26 億元，較 2011 年同期上升 1.2%；首年保費較 2011 年同期下降 14.6%，首年期交保費較 2011年同期下降 5.3%。 截至 2012 年

28、 12 月 31 日， 有效保單數量較 2011年底增長 7.2%；保單持續率（14 個月及 26 個月）3分別達 91.00%和 88.50%；退保率4為 2.72%，較 2011 年同期降低了0.07 個百分點。 本公司個險渠道業務規模穩中有增，市場主導地位得到鞏固；業務結構持續優化，康寧終身 2012版重大疾病保險（ “新康寧” ）等傳統保障型產品的保費快速增長；有效擴張隊伍策略平穩推進，銷售隊伍規模略有增長，有效人力穩健提升，銷售隊伍質態持續改善。渠道專業化建設在銷售支持環節獲得顯著突破，國壽 e 家對新型移動展業模式的推行給予了強大支持。截至本報告期末，保險營銷員共計 69.3 萬人

29、。 團險渠道保費收入實現穩定增長，繼續保持行業領先。積極服務經濟社會發展和參與社會保障體系建設，開展了大學生村官保險等政策性業務，順利承?！吧窬拧焙教靻T人身保險，積極籌備個稅遞延型養老保險試點。大力推進團險渠道客服隊伍建設，努力提升團體客戶滿意度。截至本報告期末， 3 長期個人壽險保單持續率是壽險公司一項重要的經營指標， 它衡量了一個保單群體經過特定時間后仍維持有效的比例。 指在考察月前14/26 個月生效的保單在考察月仍有效的件數占 14/26 個月前生效保單件數的比例 4 退保率=當期退保金/（期初壽險、長期健康險責任準備金余額+當期壽險、長期健康險保費收入） 中國人壽保險股份有限公司 2

30、012 年年度報告 14團險銷售人員共計 1.6 萬人。 2012 年，行業監管日益嚴格，銀行各類理財產品沖擊持續，銀保市場整體業務發展放緩。銀保渠道加強產品創新，鞏固渠道合作，創新銷售平臺，強化服務支持，提升隊伍素質，加快推進渠道轉型發展，銀保業務同比增速高于行業平均水平，市場份額較 2011 年有所提升，繼續保持絕對領先。截至本報告期末，銀行保險渠道銷售代理網點 9.6 萬個，銷售人員共計 4.6 萬人。 2012 年，全球經濟依然疲軟，中國經濟增速趨緩?；鶞世氏滦?，利率債表現平淡，信用債券市場擴容，全年大部分時間股票市場低迷。保監會陸續發布多項投資新政，推進保險投資品種和渠道多樣化。本

31、公司積極應對資本市場變化，有效把握保險投資政策機遇。傳統投資方面，搶抓協議存款階段性和季節性配置機會，定期存款配置比例由 2011 年底的 34.84%提升至 35.80%；立足債券市場表現分化特征， 優化債券組合， 增持信用債券和超長期利率債券， 債權型投資配置比例由2011年底的44.59%提升至 46.24%；謹慎應對權益市場走勢，股權型投資配置比例由 2011 年底的 12.17%降低至 9.20%。另類投資方面，完善公司金融戰略布局，拓寬投資收益來源，投資中糧期貨有限公司（ “中糧期貨” ） ，持股比例 35%，成為 2010 年保險新政出臺以來業內第一筆直接股權投資業務；投資股權基

32、金項目中信產業基金三期，投資金額 6 億元；新增基礎設施債權投資計劃和不動產投資計劃 117.43 億元；另類投資項目豐富了長期投資收益來源。截至本報告期末，本公司投資資產達人民幣 17,908.03 億元，較2011 年底增長 19.8%。本報告期內，息類收入大幅增長，凈投資收益率5為 4.44%；但受資本市場持續低迷的影響，權益類資產減值大幅增加，總投資收益率為 2.79%，包含聯營企業投資收益在內的總投資收益率6為 2.93%?？紤]當期計入其他綜合收益的可供出售金融資產公允價值變動凈額后綜合投資收益率7為 4.97%。 本公司持續優化運營體系，穩步提升服務質量。著力推進產品創新，推出新康

33、寧等 19 款保障為主的新產品，有力推動了業務發展。著力推進技術創新，全面推廣使用國壽 e 家移動展業工具，優化銷售業務處理流程，提高了出單效率，降低了運營成本。全面推廣保全統一作業平臺，持續優化業務流程，充分發揮集中運營效能；推進柜面服務升級，提升理賠服務品質，為客戶提供滿意服務；在柜面前臺配置一體化新型設備,客戶服務體驗明顯改善；推廣應用電話核保，擴大行業先發優勢；管控關鍵作業風險，整體運營規范有序。深入推進客戶關系管理工作，加大客戶關系管理系統應用的深度 5 凈投資收益主要包含債權型投資利息收入、存款利息收入、股權型投資股息紅利收入、保戶質押貸款利息收入、債權計劃投資利息收入等 6 包含

34、聯營企業投資收益在內的總投資收益率=（投資收益+公允價值變動損益-投資資產資產減值損失-投資業務營業稅金及附加）/（ （期初投資資產+期初長期股權投資+期末投資資產+期末長期股權投資）/2） 7 綜合投資收益率=（投資收益-對聯營企業的投資收益+公允價值變動損益+當期計入其他綜合收益的可供出售金融資產公允價值變動凈額-投資資產資產減值損失-投資業務營業稅金及附加）/（ （期初投資資產+期末投資資產）/2） 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 15和廣度；縮短客戶 95519 咨詢服務處理時間，提高投訴處理效率，加大新單回訪力度，做好通知服務整合工作；持續開展“牽手” 、 “國壽客戶

35、節”和柜面服務升級達標活動。 本公司持續遵循美國薩班斯奧克斯利法案404 條款，同時，圍繞財政部等五部委聯合發布的企業內部控制基本規范 、 企業內部控制配套指引以及保監會保險公司內部控制基本準則 ，全面開展了企業內部控制規范體系遵循工作；通過覆蓋全公司的內部控制執行手冊推廣及點面結合的內控評估，不斷健全公司內部控制體系；開發使用了覆蓋內控管理全流程的內控管理信息系統，內控管理效率和效果顯著提升。持續遵循保監會人身保險公司全面風險管理實施指引 ，開展了風險偏好項目，為健全風險偏好形成、執行、傳導、重檢調整管理機制打下基礎；深入開展風險預警及分級管理工作，強化對風險重點部位的管控，形成規范化、制度

36、化的預警體系；對各級分公司銷售風險實行風險評估和分級管理，運用新版銷售風險監測評估系統，實現分渠道監測以及對地市級機構監測，并開展風險差異化管理；對個險渠道銷售人員實行銷售風險預警排查，通過完善關鍵風險指標，進一步提高銷售風險辨識度。 二、利潤表主要項目分析 二、利潤表主要項目分析 （一）營業收入 （一）營業收入 截至 12 月 31 日止年度 單位： 百萬元 2012 年年 2011 年年 已賺保費 322,126 318,276 個人業務 305,732 301,986 團體業務 465 434 短期險業務 15,929 15,856 投資收益 80,006 64,823 公允價值變動損益

37、 128 165 匯兌損失 (49) (547) 其他業務收入 3,168 2,671 合計合計 405,379 385,388 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 16已賺保費 已賺保費 1、個人業務 本報告期內， 個人業務已賺保費同比增長 1.2%， 主要原因是得益于本公司持續多年的期交發展策略，續期業務保費的增加。 2、團體業務 本報告期內，團體業務已賺保費同比增長 7.1%，主要原因是團體定期壽險產品保費的增長。 3、短期險業務 本報告期內，短期險業務已賺保費同比增長 0.5%，主要原因是公司注重業務結構調整，加大意外險拓展力度，促進了意外險產品保費增長。 保險業務收入業務

38、分項數據： 截至 12 月 31 日止年度 單位： 百萬元 2012 年年 2011 年年 個人業務 個人業務 305,841 302,012 首年業務 125,649 147,286 躉交 80,118 99,190 首年期交 45,531 48,096 續期業務 180,192 154,726 團體業務 團體業務 469 438 首年業務 462 435 躉交 458 427 首年期交 4 8 續期業務 7 3 短期險業務 短期險業務 16,432 15,802 短期意外險業務 9,527 8,766 短期健康險業務 6,905 7,036 合計 合計 322,742 318,252 中國

39、人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 17保險業務收入渠道分項數據： 截至 12 月 31 日止年度 單位： 百萬元 2012 年年 2011 年年2 個險渠道 個險渠道 179,761 160,588 長險首年業務 32,197 33,051 躉交 415 620 首年期交 31,782 32,431 續期業務 141,999 121,838 短期險業務 5,565 5,699 團險渠道 團險渠道 13,562 12,809 長險首年業務 2,165 2,106 躉交 2,002 1,941 首年期交 163 165 續期業務 593 664 短期險業務 10,804 10,039 銀

40、保渠道 銀保渠道 128,863 144,363 長險首年業務 91,524 112,273 躉交 78,151 96,974 首年期交 13,373 15,299 續期業務 37,283 32,033 短期險業務 56 57 其他渠道其他渠道1 1 556 492 長險首年業務 225 291 躉交 8 82 首年期交 217 209 續期業務 324 194 短期險業務 7 7 合計 合計 322,742 318,252 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 18注： 1、 其他渠道主要包括電銷等渠道。 2、 2012 年公司保險業務收入渠道分項數據按照銷售人員所屬渠道統計口徑進

41、行列示， 同時相應調整 2011 年同期數據。 本報告期內，本公司保險業務收入前五家及其他分公司情況： 截至 12 月 31 日止年度 單位： 百萬元 分公司分公司 2012 年保險業務收入年保險業務收入 江蘇 31,992 廣東 30,790 河北 21,711 河南 21,152 山東 20,291 中國境內其他分公司 196,806 合計合計 322,742 本報告期內，本公司保費收入前五位的保險產品經營情況： 截至 12 月 31 日止年度 單位： 百萬元 保險產品保險產品 保費收入保費收入 新單標準保費收入新單標準保費收入1 國壽鴻盈兩全保險（分紅型） 49,397 5,021 國壽

42、新鴻泰兩全保險（分紅型） 34,020 3,460 康寧終身保險2 26,640 - 國壽美滿一生年金保險（分紅型）3 20,972 - 國壽福祿雙喜兩全保險（分紅型） 18,372 2,359 注： 1、 標準保費按照保監會關于在壽險業建立標準保費行業標準的通知（保監發2004102號）及關于的補充通知（保監發200525號）文件規定的計算方法折算。 2、 康寧終身保險已于 2008 年停售，保費收入均為續期保費。本公司于 2009 年開始銷售國壽康寧終身重大疾病保險。 3、 2012 年本公司未銷售國壽美滿一生年金保險（分紅型），保費收入均為續期保費。 中國人壽保險股份有限公司 2012

43、年年度報告 19投資收益 投資收益 截至 12 月 31 日止年度 單位：百萬元 2012 年年 2011 年年 交易性金融資產收益 1,132 666 可供出售金融資產收益 25,159 23,519 持有至到期投資收益 15,194 10,691 定期存款和貨幣資金利息 30,512 24,978 保戶質押貸款利息 2,256 1,539 債權計劃投資利息 2,083 1,119 其他類收益 3,670 2,311 合計合計 80,006 64,823 1、交易性金融資產收益 本報告期內，交易性金融資產收益同比增長 70.0%，主要原因是公司根據市場狀況，加大交易性金融資產配置力度，紅利利

44、息收入增加。 2、可供出售金融資產收益 本報告期內，可供出售金融資產收益同比增長 7.0%，主要原因是公司根據市場情況，加強投資主動操作，股票和債券價差收入增加所致。 3、持有至到期投資收益 本報告期內，持有至到期投資收益同比增長 42.1%，主要原因是公司加大持有至到期投資配置力度，持有至到期投資規模增加所致。 4、定期存款和貨幣資金利息 本報告期內，定期存款和貨幣資金利息同比增長 22.2%，主要原因是公司抓住利率相對高點的階段性配置機會，加大配置力度，存款規模增加所致。 5、保戶質押貸款利息 本報告期內，保戶質押貸款利息同比增長 46.6%，主要原因是因需求增長帶來的保戶質押貸款業中國人

45、壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 20務規模增加。 6、債權計劃投資利息 本報告期內，債權計劃投資利息同比增長 86.1%，主要原因是公司抓住市場機會，加大債權計劃投資配置力度，債權計劃投資規模持續上升所致。 公允價值變動損益 公允價值變動損益 本報告期內，公允價值變動損益同比下降 22.4%，主要原因是以公允價值計量且其變動計入損益的金融工具價值波動所致。 匯兌損失 匯兌損失 本報告期內，匯兌損失同比下降 91.0%，主要原因是人民幣匯率波動趨緩。 其他業務收入 其他業務收入 本報告期內，其他業務收入同比增長 18.6%，主要原因是公司加大中間業務的發展力度，擴大收入來源。 （二）營

46、業支出 （二）營業支出 截至 12 月 31 日止年度 單位： 百萬元 2012年年 2011年年 退保金 40,731 36,527 賠付支出 75,075 72,864 個人業務 66,708 64,621 團體業務 249 214 短期險業務 8,118 8,029 攤回賠付支出 (118) (114) 提取保險責任準備金 184,911 181,464 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 21攤回保險責任準備金 (37) (24) 保單紅利支出 3,435 6,125 營業稅金及附加 1,173 952 手續費及傭金支出 27,754 27,434 業務及管理費 24,04

47、2 22,203 攤回分保費用 (150) (59) 其他業務成本 6,556 4,531 資產減值損失 31,052 12,939 合計合計 394,424 364,842 退保金 退保金 本報告期內，退保金同比增長 11.5%，主要原因是受各類銀行理財產品沖擊，部分銀保產品退保增加。 賠付支出 賠付支出 1、個人業務 本報告期內，個人業務賠付支出同比增長 3.2%，主要原因是滿期給付增加。 2、團體業務 本報告期內，團體業務賠付支出同比增長 16.4%，主要原因是團體定期壽險產品業務增長。 3、短期險業務 本報告期內， 短期險業務賠付支出同比增長 1.1%， 主要原因是意外險賠付支出隨業務

48、規模增加而增加。 提取保險責任準備金 提取保險責任準備金 本報告期內，提取保險責任準備金同比增長 1.9%，主要原因是業務規模的增加。 保單紅利支出 保單紅利支出 本報告期內，保單紅利支出同比下降 43.9%，主要原因是分紅賬戶投資收益率下降。 中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 22營業稅金及附加 營業稅金及附加 本報告期內，營業稅金及附加同比增長 23.2%，主要原因是應稅投資業務收入增加。 手續費及傭金支出 手續費及傭金支出 本報告期內，手續費及傭金支出同比增長 1.2%，主要原因是在促進業務健康發展的同時，公司積極采取措施加強成本管控，手續費及傭金支出基本與業務增長保持同步

49、。 業務及管理費 業務及管理費 本報告期內，業務及管理費同比增長 8.3%，主要原因是公司加大了隊伍建設投入，以提高持續發展能力。 其他業務成本 其他業務成本 本報告期內，其他業務成本同比增長 44.7%，主要原因是次級定期債務利息支出增加。 資產減值損失 資產減值損失 本報告期內，資產減值損失同比增長 140.0%，主要原因是受資本市場持續低位運行的影響，符合減值條件的權益類投資資產增加所致。 （三）利潤總額 （三）利潤總額 截至 12 月 31 日止年度 單位： 百萬元 2012年年 2011年年 個人業務 7,450 17,967 團體業務 (216) 57 短期險業務 191 502

50、其他業務 3,543 1,987 合計合計 10,968 20,513 1、個人業務 本報告期內，個人業務利潤總額同比下降 58.5%，主要原因是受資本市場持續低位運行導致投資中國人壽保險股份有限公司 2012 年年度報告 23收益率下降和資產減值損失增加的影響。 2、團體業務 本報告期內，團體業務利潤總額變動的主要原因是受資本市場持續低位運行導致投資收益率下降和資產減值損失增加的影響。 3、短期險業務 本報告期內，短期險業務利潤總額同比下降 62.0%，主要原因是受資本市場持續低位運行導致投資收益率下降和資產減值損失增加的影響。 （四）所得稅 （四）所得稅 本報告期內，本公司所得稅費用為人民