佳沃食品：2022三文魚行業及市場洞察報告（31頁）.pdf

1、 JOYVIO & KONTALI 2022 年 5 月 三文魚行業及市場洞察報告 Kontali - 全球及中國三文魚行業發展報告 PART ONE I. 全球市場的三文魚供需 全球市場的三文魚生產 全球市場的三文魚需求 全球市場的三文魚供需關系 1.1 全球三文魚供應：供給增長主要來自人工養殖 -養殖三文魚：主要為大西洋鮭、海虹鱒、銀鮭和帝王鮭，二十余年來收獲量平穩緩慢增長； -野生三文魚：主要為粉鮭、秋鮭、紅鮭、銀鮭、帝王鮭，產量波動大，幾乎沒有增長空間。 目前，大西洋鮭的主要來源為養殖業；野生大西洋鮭數量稀少，基本不具備商業化條件。 05001000150020002500300035

2、004000養殖三文魚供應量（千噸/WFE *） 大虹鱒 銀鮭 帝王鮭 大西洋鮭 020040060080010001200野生三文魚供應量（千噸/WFE） 粉鮭 秋鮭 銀鮭 帝王鮭 紅鮭 * WFE：Whole Fish Equivalent，全魚當量，帶頭帶臟整魚 三文魚： -挪威和智利是最主要的三文魚生產國； -智利的養殖三文魚業自1990年代起迅速發展，成為了重要的國民產業，在全球市場扮演重要角色。 大西洋鮭： -2021年全球大西洋鮭收獲量約290萬噸WFE，近八成來源于挪威和智利；2021年，挪威占全球產量挪威占全球產量45%45%，智利占，智利占33%33%； -2016年起，全

3、球大西洋鮭供應增速放緩，近年增長率在近年增長率在5 5- -7%7%左右左右。 02004006008001000120014001600挪威 智利 英國 北美 法羅群島 澳大利亞 冰島 其他 19901995200020052010201520201.2 全球三文魚供應：挪威和智利是目前最大的生產國 全球三文魚各主要產區供應量（千噸/WFE） 全球大西洋鮭總供應量及增速（噸/WFE） 挪威 法羅群島 愛爾蘭 智利 澳大利亞 其他 英國 冰島 增速 加拿大 美國 全球三文魚產量十年快速增長期已結束，隨著行業規范化提高，未來行業整體供應增速將放緩。 1.3 全球三文魚供應：上游供應日趨收緊 全球

4、養殖大西洋鮭供應量，按國家分 / 20002030e（千噸/WFE） 05001 0001 5002 0002 5003 0003 5004 00020002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025202620272028202920301 000 tonn wfeNorwayChileScotlandCanadaFaroe IslandsLandbasedOthers+1 258 tonn (CAGR: 6%)+1 211 tonn (

5、CAGR: 4%)+582 tonn (CAGR: 5%)挪威 智利 蘇格蘭 加拿大 法羅群島 陸基養殖 其他來源 隨著挪威嚴格限制新增養殖牌照數量、智利立法暫停牌照申請，行業預測，未來三文魚產量增長率將下降至4%。 挪威和智利產量未來供給增速降幅最大。 2011-2015年，智利三文魚業出現生產調整后的高速增長，年復合增長率超過30%；之后，供應增長逐步回復平穩。 成熟市場：歐洲和日本市場增速長期保持在5-7%；美國市場穩步成長，增速約8%；巴西市場增速約10%；受地緣政治因素影響，俄羅斯市場波動性較大。 新興市場：中國 (含香港) 是需求增速最快的市場；2019年，大陸與香港總消費量超12

6、萬噸，2010-2019年間CAGR約12%；近一年，隨著疫情影響逐漸減弱，未來CAGR預計可恢復甚至超過之前水平。 到2030年，全球大西洋鮭市場的需求量預計將新增110萬噸。 - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000其他 巴西 中國(含香港) 俄羅斯 日本 歐洲 美國 1.4 全球市場需求：成熟市場穩定增長，新興市場迅速崛起 全球大西洋鮭各主要市場消費量（千噸/WFE） 近幾十年，三文魚在世界水產品貿易中所占份額強勁增長：2013年起，三文魚已占世界魚類貿易額的近20%，成為全球水產品貿易鏈中貿易價值最高的單一商品。 全球三文魚需求增長強勁，供不應求：2021

7、年，全球養殖大西洋鮭的銷售金額達165億美元，比2012年增長221%；同期，全球銷量的增長僅為145%，復合年增長率3.7%。 1.5 全球三文魚供需關系：產值增速高于產量增速，長期供需偏緊 三文魚行業全球產量及價值增長 050010001500200025003000 - 2 4 6 8 10 12 14 16200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020211 000 tonnes hog Billion EUR 價值（歐元/十億） 產量（千噸/帶頭整魚） * * HOG：Head-on-Gutted，

8、帶頭去臟整魚；= GWT, Gutted Weight Equivalent II. 中國的三文魚市場 中國市場的供應局勢 中國市場常見的產品形態 人均消費量 中國市場的發展潛力 占比占比 20102010 20112011 20122012 20132013 20142014 20152015 20162016 20172017 20182018 20192019 20202020 智利 - % 8.3% 10.4% 8.0% 13.9% 23.1% 21.4% 33.3% 28.4% 40.1% 36.8% 34.5% 挪威 - % 80.8% 48.6% 56.3% 40.0% 39.5

9、% 36.4% 18.8% 18.3% 27.7% 34.7% 39.2% 挪威仍然是中國進口三文魚的主要來源地，智利在過去十年間快速發展，進口份額占比明顯增加。 2.1 中國市場：主要來自挪威及智利，智利產區發展迅速 02000040000600008000010000012000014000020102011201220132014201520162017201820192020Tonnes WFETonnes WFE 智利 挪威 法羅群島 英國 澳大利亞 加拿大 其他 20世紀80-90年代，挪威三文魚率先打開中國市場；21世紀初，智利等其他產地開始進入中國，逐漸打破挪威獨大的局面。但，

10、挪威三文魚憑借良好口碑以及市場先入優勢，持續占據市場份額榜首。 2006年起，智利三文魚開始快速發展，當年中國與智利雙邊自由貿易協定生效，智利憑借資源優勢，開始大量出口到華，尤其凍品市場占據絕對優勢。 疫情期間中國市場遭到重創；直至2021年，得益于疫情形勢好轉，消費需求逐步恢復，迅速反彈。 中國進口三文魚主要來源地（噸/WFE） 中國市場的三文魚進口主要以冰鮮為主，占比85%；2010-2020年，凍品占比逐漸增加。 進口產品形態以初級加工原料整魚為主，占比90%以上。而以美國為例的成熟市場主要進口魚片、魚段等深加工產品，占2021年智利至美國出口比重的93%。 隨著國內新零售、新餐飲以及3

11、R產品等增值產品開發，產業價值將進入新型創新曲線。 中國市場大西洋鮭魚進口產品分布（噸/WFE） 2.2 產品形態：整魚仍占主流，深加工產品有發展空間 - 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000201020112012201320142015201620172018201920202021冰鮮整魚 凍品整魚 冰鮮魚柳 凍品魚柳 煙熏產品 其他/副產品 70% 65% 70% 55% 85% 85% 30% 35% 30% 45% 15% 15% 歐洲 美國 日本 東南亞 巴西 中國(含香港) 冰鮮 凍品 2021年全球主要市場產品

12、形態分布 2.3 人均消費量：各國差異明顯，中國潛力巨大 挪威人均三文魚消費量達到 8.5Kg/年，是其他歐洲國家的4倍； 美國是全球消費量最大的國家，人均消費量1.94Kg/年，仍有增長潛力； 中國人均消費量目前僅為 0.06Kg/年，消費市場潛力巨大。 1.94 3.29 2.41 2.55 2.37 2.45 0.54 0.65 0.06 0.55 1.87 2.71 5.77 3.43 5.09 8.52 - 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 - 100 200 300 400 500 600 700歐美、日本市場：70%以上產品

13、銷往零售渠道，約30%銷往餐飲，三文魚消費已經滲透到日常家庭消費； 亞洲市場：餐飲仍是主戰場；隨著新一代消費力崛起和消費形態的發展，三文魚消費需求將被進一步推升，迎來快速增長。 2021年全球各主要市場消費量 (噸/WFE) 以及人均消費量 (Kg/年)： 2021年全球各主要市場的三文魚消費渠道占比： 28% 34% 35% 79% 62% 72% 66% 65% 21% 38% 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%歐洲 美國 日本 東南亞 巴西 餐飲堂食 家庭烹飪 2021年上半年起，隨著疫情影響逐漸減弱，中國三文魚市場迅速反彈，發展將進一步進入高速通道， 據

14、預測，2030年，中國市場的三文魚消費量預計將達到21萬噸，較目前相比，有超10萬噸的增長空間。 中國三文魚市場歷史消費量及預測： - 50,000 100,000 150,000 200,000 250,00020102012201420162018202020222024202620282030大西洋鮭 - 進口 大西洋鮭 - 國產 海虹鱒/太平洋鮭 - 進口 2.4 市場潛力：中國三文魚市場將進入高速通道 Joyvio - 中國三文魚消費洞察報告 PART TWO I. 中國三文魚消費者畫像 調研樣本說明 中國三文魚消費者畫像 1.1 調研樣本說明 調研概況調研概況 定量調研定量調研 數

15、據來源 庫潤數據 KuRun Data 調研方式 在線問卷發放 問卷投放區域 全國一線、新一線、二線城市 * 問卷調研時間 2022年3-4月 調查對象篩選條件 1.是家庭生鮮食品消費主要決策者 2.過去三個月內有過三文魚的購買行為 獲取有效樣本量 1300 * 一 線城市（4個）：北京 上海 廣州 深圳 新一線城市（15個）：天津 重慶 沈陽 南京 蘇州 杭州 寧波 青島 鄭州 武漢 長沙 東莞 成都 昆明 西安 二線城市（30個）：大連 長春 哈爾濱 石家莊 太原 徐州 揚州 南通 常州 無錫 溫州 嘉興 紹興 金華 臺州 合肥 福州 廈門 泉州 南昌 濟南 煙臺 1.2 美辣媽美辣媽 ：

16、家庭生鮮食品采購，年輕主婦是主力 前置條件：是家庭日常生鮮食品的主要購買者 家庭日常生鮮食品消費的主要購買決策人，近八成是女性； 為家庭采購三文魚食材的主力人群，是26-35歲的年輕已婚有孩人士。 本次調研在全國范圍內進行，選取一線城市居民40%，新一線、二線城市各30%； 本次調研中，有三文魚固定消費習慣的購買人群，75%來自南方區域，25%來自北方區域。 25歲及以下 26-30歲 31-35歲 36-40歲 41歲及以上 女士 男士 北方省份 南方省份 1.3 舍得花舍得花 ：中產階層家庭，消費起點較高 本次調研篩選出的三文魚消費者，絕大多數來自家庭總收入水平比較高的中產階層； 調研結果

17、顯示，3個月內，以家庭為單位，大多數三文魚消費者購買相關食品的花費為200-800元； 參與調研的消費者中，約1/4可接受每月為三文魚產品支出200+元。 三文魚消費者的家庭總收入（元/月） 近3個月購買三文魚食品的花費 10,000元以下 10,000-11,99912,000-14,99915,000-19,99920,000-21,99922,000-24,99925,000-29,99930,000元以上 199元以下 200-399元 400-599元 600-799元 800-999元 1000元以上 II. 中國市場的三文魚消費認知 最常消費的三文魚產品形態 最常選擇的三文魚購買

18、渠道 購買三文魚產品的主要關注要素 消費者對三文魚產區的認知 冰鮮三文魚是中國三文魚消費者最熟悉的產品形態；刺身形式、直接食用的散裝冰鮮三文魚仍占據主流； 近四成消費者開始嘗試選購品牌凍品三文魚，將其作為家庭日常烹飪的食材； 作為一種高營養的健康食品，憑借方便快捷、品嘗門檻低等優勢，三文魚零食、輔食在中國市場開始萌芽。 品牌凍品三文魚 不可即食，需烹調加工 塑封包裝 外包裝注明品牌 散裝冰鮮三文魚 可即食，現切或預切 簡易包裝 外包裝無品牌標識 品牌冰鮮三文魚 可即食，預先切好 塑封包裝 外包裝有品牌標識 三文魚零食 以三文魚為主要原料 以各種工藝加工而成 隨時可以享用 三文魚輔食 以三文魚為

19、主要原料 以各種工藝加工而成 兒童、老人輔食添加 近期采購過以下形態三文魚產品的消費者比例（復選） 2.1 愛吃鮮，學吃凍愛吃鮮，學吃凍 ：中國市場的三文魚消費，冰鮮仍占主流 近3個月內，消費者采購各類三文魚產品的主要渠道（復選）： 消費者的固有習慣為線下選購，購物中心/大型商場/盒馬鮮生/永輝超市等商超、大賣場商超、大賣場仍占最主要地位； 包裝冷凍三文魚的首要通路是叮咚/盒馬/京東到家等線上生鮮電商線上生鮮電商；天貓/京東等綜合性電商平臺綜合性電商平臺也有較大流量； 疫情之下，消費者開始向零售業態和線上購買轉移，部分消費者選擇在三文魚或海鮮專賣店三文魚或海鮮專賣店進行采購。 2.2 實體更放

20、心實體更放心：線下商超/大賣場仍是購買三文魚的主要平臺 采購渠道* 產品形態 線上生鮮 電商平臺 外賣服務類 線上平臺 線上短視頻平臺 綜合性 電商平臺 商超及 大賣場 便利店 農貿市場 禮品兌換 三文魚或 海鮮專賣店 散裝冰鮮三文魚 品牌冰鮮三文魚 品牌凍品三文魚 三文魚零食 三文魚輔食 * 線上生鮮電商平臺：叮咚買菜/盒馬鮮生/京東到家等；生活服務類線上平臺：餓了么/美團等；線上短視頻平臺：抖音/快手等；綜合性電商平臺：淘寶/京東/天貓等；商超及大賣場：購物中心/大型商場/家樂福/盒馬鮮生/永輝超市等；便利店：喜士多/羅森/全家等 產地來源產地來源 品牌品牌& &背書背書 品質表現品質表現

21、 品質表現品質表現 品牌品牌& &背書背書 消費者購買品牌三文魚包裝產品，主要考慮因素如下： 2.3 要品質要品質：購買品牌包裝三文魚，消費者關注品質、品牌和產區 產品的品質表現仍是最重要的考慮因素 產品推廣信息 自有加工廠 價格便宜 包裝設計 銷售渠道 自有漁場 促銷力度 分割方式 產地地理位置 進口國家 BAP認證 MSC認證 色澤度 品牌知名度 新鮮度 產區信息是重要考量因素 消費者對知名品牌和國際權威認證有信任度 更高的供應時效和品質要求，推動全產業鏈、標準化生產、食品安全/品質有保障的大型企業發展。 佳沃旗下Australis在智利南部頂級產區XII區積極布局，鞏固提升對海產品上游稀

22、缺資源的掌控能力。 消費者對三文魚產品的生產區域的偏好如下： 2.4 挑產區挑產區：挪威和智利是消費者最信賴的產區 消費者綜合偏好度最高的產區是：挪威 ，智利，麥哲倫南極區及澳大利亞。 挪威作為最早進入國內的老牌產區，受多數消費者認可；智利市場占有量穩步發展，占據第二位： - 智利南部的麥哲倫大區麥哲倫大區作為自然稟賦優越的新興產區，已初步打開消費者認知。 Learning in Process - 消費者已經建立了一定的產地意識，但對產區等專業知識的了解尚欠準確： - 中國市場的凍品三文魚目前不低于95%的進口量來自智利，但仍有多數消費者將“挪威”列為首選。 智利十二區 Magallanes

23、 美國 新西蘭 法羅群島 中國國產 麥哲倫南極區 澳大利亞 智利 挪威 美國 新西蘭 中國國產 法羅群島 澳大利亞 麥哲倫南極區 智利 挪威 冰鮮三文魚 凍品三文魚 III. 三文魚消費的驅動因素 驅動購買行為的主要考量因素 消費場景與生活方式 與三文魚相關的消費體驗關鍵詞 消費者為自己及家人購買三文魚產品，主要動因如下： 美味是第一要義：消費者對三文魚鮮美豐腴的口味情有獨鐘，選購時注重產品口感； 營養&健康是重要考量：消費者對三文魚的營養價值及其提高免疫力、預防心腦血管疾病等健康價值有所認知，并因此促進購買。 品質生活代表品質生活代表 美味美味 營養健康營養健康 顏值高曬照片 高端品質生活

24、有利心腦血管 提高免疫力 健康營養生活 口感美味 3.1 健康美食健康美食：家庭食用三文魚，口感和營養是主要考量因素 3.2 走進家庭走進家庭：三文魚作為高營養烹飪食材，正在家庭飲食中普及 絕大多數的消費者，其“三文魚初體驗”發生在以日料店、酒店自助等餐飲渠道； - 近期，家庭烹飪場景中的三文魚消費占比猛增；在各類餐飲渠道發生的三文魚消費體驗比例明顯下降。 疫情的直接影響： -提升人們的營養和健康意識，高蛋白、增強免疫力的食材愈發受到歡迎； -線下餐飲門店的正常營業受到限制，消費者線下堂食的機會急劇減少； -特殊時期，倡導居家生活，消費者有更多的時間和機會在家嘗試新鮮食材的烹飪。 三文魚作為一

25、種高營養健康食材，正逐漸深入家庭日常消費場景。 3.3 三文魚印象三文魚印象：美味，營養，儀式感，是“帶來幸福感”的食材 與其他肉類食材比較，消費者心目中與三文魚高關聯的描述為：非常美味 營養豐富 帶來幸福感 節日必選 性價比高 獨特口感帶來的美食體驗，以及隨之而來的享受與滿足，是三文魚吸引消費者的直接因素； 常食三文魚，給自己及家人補充營養，是消費者尋求高營養健康生活方式和高端品質生活的途徑之一。 關鍵詞關鍵詞 肉類食材肉類食材 非常美味非常美味 營養豐富營養豐富 帶來幸福感帶來幸福感 節日必選節日必選 性價比高性價比高 豬肉 19.5% 10.2% 9.0% 11.4% 33.4% 牛肉

26、36.6% 32.9% 22.3% 26.1% 21.2% 雞肉 19.0% 15.7% 13.8% 14.6% 39.0% 三文魚三文魚 71.7%71.7% 69.7%69.7% 69.2%69.2% 64.8%64.8% 40.3%40.3% 西餐牛排肉 12.3% 13.8% 21.9% 25.2% 11.7% 佳沃食品 我們的使命 全球資源：尋找全球優質食材，源頭掌控智利南部頂級三文魚養殖區； 全產業鏈，標準化生產，全程可控，品質穩定安全 中國消費：多條產品線積極布局，針對中國市場推出多樣的產品組合； 積極開拓銷售渠道，覆蓋線上線下，為中國消費者提供高營養蛋白食品 ABOUT US

27、- 關于我們 ANNEX 證券代碼：300268 全球資源+中國消費 佳沃集團控股的戰略性產業發展平臺，公司以三文魚業務為核心，致力于成為優質蛋白創新食品的大消費公司 獲全球海產專業咨詢機構 Undercurrent News 評選年度全球海產百強企業TOP25 于2019年收購智利領先的三文魚公司 Australis Seafoods S.A.，掌控稀缺上游資源，進入全球三文魚產業第一梯隊 旗下有國內知名海產加工企業國星海產和中國西南區域第一家三文魚生食加工企業四川美沿 集團旗下還有澳洲最大的海產企業 KB Food，在全球范圍內積極布局 創立于1987年，總部設立于挪威，是國際權威的獨立第三方海產行業研究機構和世界領先的數據分析供應商 采集并整合全球三文魚養殖業信息，創立行業數據庫，并開發首個三文魚養殖模擬模型 1992年開始每月定期發布專業行研報告Monthly salmon report，成為行業動態的風向標 目前，其研究范圍已覆蓋全球大部分水產養殖業及捕撈業，擁有全球最大、最權威的行業數據庫 專業服務全球養殖商、貿易商，為包括歐盟在內的政府管理機構提供決策依據，客戶群體不斷擴大 https:/www.kontali.no/ A global reference on aquaculture and seafood