公司在中國隱形矯治市場的份額保持領先，并持續挖掘下沉市場潛力。根據灼識咨詢的統計，2023年公司在中國隱形矯治市場的份額達到 42%，遙遙領先于第二名隱適美的 30%。同時，公司也在持續挖掘下沉市場的潛力。公司過去主要布局在一、二線城市。從 2022 年開始，公司加大了在三、四線城市的布局力度，推出了大量面向基層醫生的培訓計劃，推廣偏經濟型的COMFOS產品。此外，面對當前宏觀經濟環境的挑戰，公司重點發展兒童及青少年早矯市場，不斷豐富早矯產品線，推出兒童/青少年專屬設計方案，并加強針對于兒童/青少年市場的醫生教育和醫生支持服務。2024 年公司兒童版產品線繼續保持強勁增長，收入占比持續提升。比如，公司在 2023 年推了新一代 KiD 前牽引解決方案，在實現上頜骨前牽引的同時進行牙齒排齊，為口腔醫生提供矯形與矯治二合一的全新治療選擇。公司在2024 年推出 Kid Max，通過 K1、K1 Pro 和 KiD Max 構建涵蓋全生命周期的早期矯治產品矩陣，可滿足患者在不同生長發育階段中針對牙齒、頜骨、口腔功能等方面的全周期管理需求。針對兒童與青少年口腔健康的痛點，公司還推出了 KiD 防齲版，賦予隱形矯治器牙齒矯正與防護的雙重功能，進一步擴展了兒童版產品矩陣。同時，公司還推出了口腔智能分析報告（兒童版）、專屬醫學團隊支持以及數字化遠程解決方案 Mooeli（兒童版），為口腔醫生在矯治的全流程提供診療支持。我們認為，兒童及青少年的正畸需求相較于成人正畸更加剛性，受宏觀經濟環境影響相對較小。根據灼識咨詢的數據，2021-2023 年，兒童青少年隱形矯治案例數占比提升。因此兒童版產品已逐步成為公司國內業務的主要增長引擎。