從上世紀八十年代開始，美國客戶的需求從股票投機演變成資產組合推薦。投資者自行從事股票交易的意愿下降，通過專業渠道進行理財的需求增加。這種變化一方面起因于 1987 年的美股閃崩折損了許多美國個人投資者的財富，挫傷了他們參與股市的信心，部分美國投資者也隨著年齡增長和財富積累，希望將投資事務交給專業的人進行打理。另一方面，由于八十年代到九十年代初美國資本市場蓬勃發展，各類金融理財產品層出不窮，包括共同基金、固收產品、股指期貨、期權、外匯產品等，面對金融產品多元化的浪潮，一些投資者無法依靠自身去理財，需要更好的投資咨詢服務，導致他們更傾向于選擇能夠提供咨詢服務的機構和個人，而不再是不提供咨詢服務的折扣經紀商，對投顧的專業化服務需求上升。