2021年分布式光伏裝機量達29.3GW，發展現狀趨勢分析

2021年分布式光伏裝機量達29.3GW

根據國家能源局數據，2021年分布式光伏裝機量增長至29.3GW，占比分布式光伏比例達74%，預計到2025年分布式光伏新增裝機有望達到70GW。

詳細數據

我國光伏產業全球競爭力強，分布式光伏具備良好的供應鏈基礎。

我國光伏產業在全球競爭中優勢顯著，各環節產能全球占比持續提升，在多晶硅、硅片、電池片和組件環節中，2021 年 我國產量占比為80.5%/98.1%/85.1%/77.2% ，分別同比增長4.5/1.9/2.6/1.1pcts。PV InfoLink 組件環節出貨前五排名中，隆基綠能、晶澳科技、天合光能、晶科能源長期位居前四。上游的供應鏈優勢為我國分布式光伏的發展提供了良好基礎。

政策助推分布式光伏裝機高增。

隨著整縣推進和 2025 年新建公共建筑與廠房屋頂光伏覆蓋率目標的提出，大批央國企入場，民企負責代開發加速輕資產轉型，央企資金優勢與民企開發經驗和渠道實現互補，分布式光伏市場迎來快速放量增長。根據國家能源局數據，2016-2021 年分布式光伏裝機量從 4.2GW 增至 29.3GW，CAGR 達 47.5%，分布式新增裝機占比持續擴大，2022 年上半年較 2019 年提升 25pcts 至 66%。其中戶用分布式光伏市場需求持續增長，裝機量從 2019 年的 4.2GW 增至 2021 年的 21.6GW，占分布式光伏比例從 34%提升至 74%。前期，為促進光伏發電項目的經濟性提升，國家對光伏發電項目給予電價補貼，行業迎來補貼紅利期。隨著技術進步和生產規?；?，光伏設備發電成本下降，國家開始實施補貼退坡，倒逼行業良性發展。2021 年工商業分布式已實現平價上網，戶用仍給予 0.03 元/kWh 補貼，2022 年起新建戶用分布式項目不再給予補貼，光伏全面平價上網時代到來。

電力緊缺+電價市場化改革，刺激工商業分布式需求。

近年來企業對生產用電穩定性的重視程度明顯提升，企業通過自建分布式光伏和微電網系統，可有效保障企業生產所需的電力供應。2021 年 10 月，國家將燃煤發電市場交易價格浮動范圍由 10%~15%擴大為上下浮動不超過 20%，高耗能企業市場交易電價不受 20%限制，代理電價也較之前目錄電價有所上漲，刺激企業建設分布式光伏自發自用意愿。此外，光伏日間高功率發電時間與尖峰電價時段重合度較高，可以緩解企業高峰用電壓力。

分布式相較集中式電站在投資成本上具備優勢。

根據 CIPA 數據，我國地面光伏系統初始投資成本為 4.15 元/W，工商業分布式光伏初始投資成本為 3.74 元/，分布式成本優勢突出。戶用分布式因就近消納規模較小，通常接入 35kV 及以下電壓等級，而集中式電站接入電壓等級較高，通常為 110kV 及以上，電氣設備造價較高。此外，分布式項目較集中式電站無需租賃土地，僅部分項目需支付屋頂租金，且集中式項目通常還需建設配套綜合樓，導致集中式電站綜合投資成本更高。我們通過拆分分布式和集中式光伏成本結構可發現，分布式投資結構中組件占比更高，預計未來隨著硅料價格回歸正常水平，組件價格進一步下降，分布式投資成本有望獲得更大優勢。

分布式光伏 IRR 可觀，經濟效益促進裝機需求高企。

我們基于以下假設測算戶用分布式：1. 光伏系統假設：首年光衰 2%，第二年開始光衰 0.5%，平均利用小時數 1200h，上網電價 0.395 元/kWh(以山東省燃煤發電基準價為例);2. 財務假設：貸款利率 4.3%，貸款比例 70%，貸款年限 15 年?？傻脩粲梅植际?、工商業分布式和集中地面電站 IRR 分別為 10.7%/8.6%/6.9%，若考慮戶用分布式補貼及工商業分布式自發自用模式，分布式較集中式優勢將進一步拉大。

2025 年分布式光伏新增裝機有望達到 70GW，對應 2021-2025 年 CAGR 近 25%。我們將分布式光伏裝機拆分成戶用與工商業進行測算，最后進行加總可得，2025 年分布式光伏新增裝機有望達到 70GW，對應 2021-2025 年 CAGR 近 25%。關鍵假設如下：

戶用分布式：

1. 我國農村人口 2020 年與 2021 年同比分別為-3%/-2.2%，假設農村戶均人口不變，戶數與農村人口增速相同，2022-2025 年同比均為-2.5%。

2. 2020 年與2021 年戶均裝機分別為每戶 21.3/24.2KW，假設 2022-2025 年戶均裝機逐年提升 1KW。

3. 2020 年與 2021 年滲透率通過倒推可得 1.34%/2.14%，假設 2022-2025 年滲透率分別提升 0.8/0.9/1/1.1pct。綜上可得戶用分布式光伏裝機量(GW)對應 2021-2025 年 CAGR達 24%。

工商業分布式：

1. 根據住建部城鄉建設統計年鑒，我國 2020 年工商業及公共建筑用地面積為 344 億平方米，假設 2021-2025 年復合增長率與 2017-2020 年相同，為 0.67%。

2. 工商業建筑密度 45%;3. 新增實際可安裝光伏面積占屋頂面積 50%，存量實際可安裝光伏面積占屋頂面積 40%。

3. 根據住建部《城鄉建設領域碳達峰實施方案》，2025 年新建工商業建筑屋頂覆蓋率力爭達到50%，據此我們假設2021-2025 年每年增加10%;

4. 通過倒推可得存量建筑光伏裝機面積滲透率達 6.0%，假設 2025 年上升至 10%，每年滲透率增長 1%。綜上可預測出工商業分布式光伏裝機量(GW)對應 2021-2025 年 CAGR 達26%。

以上就是分布式光伏裝機量及發展現狀趨勢分析的簡單介紹，更多最新數據，敬請關注三個皮匠報告的數據欄目了解。

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