武漢恒立工程鉆具股份有限公司招股說明書（486頁）.PDF

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1、證券簡稱：證券簡稱：恒立鉆具恒立鉆具 證券證券代碼代碼：836942 武漢恒立工程鉆具股份有限公司武漢恒立工程鉆具股份有限公司 Wuhan HL Engineering Tool CO.,Ltd 湖北省武漢市東湖新技術開發區財富二路 5 號 武漢恒立工程鉆具股份有限公司武漢恒立工程鉆具股份有限公司招股說明書招股說明書 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道 1198 號 28 層）本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風

2、險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。1-1-1 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-2 聲聲 明明 發行人及全體董事、監事、高

3、級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開

4、發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 本次初始發行的股票數量為 1,400 萬股（未考慮超額配售選擇權）；本次發行公司及主承銷商選擇采用超額配售選擇權，超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量的 15%（即 210 萬股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行的股票數量為 1,610萬股 每股面值每股面值 1.00 元 定價方式定價方式 本次發行通過公司和主承銷商自主協商直接定價方式確定發行價格 每股發行價格每股發行價格 14.2

5、0 元/股 預計發行日期預計發行日期 2022 年 11 月 28 日 發行后發行后總股本總股本 6,132.71 萬股 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 長江證券承銷保薦有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2022 年 11 月 24 日 注：行使超額配售選擇權之前發行后總股本為 6,132.71 萬股，若全額行使超額配售選擇權則發行后總股本為 6,342.71 萬股。1-1-4 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：容：一、本次發行相關各方

6、作出的重要承諾一、本次發行相關各方作出的重要承諾 公司、重要股東、控股股東、董事、監事、高級管理人員等作出的各項重要承諾、未能履行承諾的約束措施的具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”，本公司提請投資者需認真閱讀該章節的全部內容。二、本次發行前滾存利潤的安排二、本次發行前滾存利潤的安排 2022 年 4 月 13 日，公司召開 2022 年第二次臨時股東大會審議通過關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市前滾存利潤分配方案的議案，在本次發行完成后，公司本次公開發行股票前的滾存的未分配利潤將由公司新老股東按持股比例共同享有。三、本次發行上市后未來三年股東

7、回報規劃三、本次發行上市后未來三年股東回報規劃 為明確武漢恒立工程鉆具股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后對股東的分紅回報，進一步細化武漢恒立工程鉆具股份有限公司章程（草案）中關于利潤分配政策的條款，增加利潤分配政策決策透明度和可操作性，便于股東對公司經營和分配進行監督，特制定了公司北京證券交易所上市后三年內股東分紅回報規劃。（一）股東分紅回報規劃制定的考慮因素（一）股東分紅回報規劃制定的考慮因素 公司將著眼于長遠和可持續發展，綜合考慮實際運作情況、發展目標、現金流量狀況，建立對投資者持續穩定、科學高效的分紅回報規劃和機制，以對股利分配作出良好的制度性安排，從而保

8、證公司股利分配政策的連續性及穩定性。（二）公司股東分紅回報規劃的制定原則（二）公司股東分紅回報規劃的制定原則 本規劃將在符合國家相關法律法規的前提下，充分考慮對投資者的回報；公司的利潤分配政策保持連續性和穩定性，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益及公司的可持續發展。公司在利潤分配政策的研究論證和決策過程中，應充分考慮獨立董事和公眾投資者的意見。（三）公司在北京證券交易所上市后三年股東回報規劃（三）公司在北京證券交易所上市后三年股東回報規劃 公司在北京證券交易所上市后未來三年，利潤分配可采取現金、股票、現金與股票相結1-1-5 合或者法律、法規允許的其他方式。公司在選擇利潤分配方式時，相

9、對于股票股利等分配方式優先采用現金分紅的利潤分配方式。在確保足額現金股利分配、保證公司股份規模和股權結構合理的前提下，為保持股本增長與業績擴張相適應，公司可以采用股票股利方式進行利潤分配。公司經營所得利潤將首先滿足公司經營需要，在滿足公司正常生產經營資金需求前提下，根據相關法律法規的規定，經公司股東大會審議通過后方可進行利潤分配。公司具備現金分紅條件的，現金分紅比例原則上不低于當年實現的可分配利潤的 10%，具體分紅比例由董事會根據相關規定和公司實際經營情況擬定，提交股東大會審議決定。（四）股東分紅回報規劃的制定周期（四）股東分紅回報規劃的制定周期 公司至少每三年重新審閱一次股東分紅回報規劃，

10、對公司即時生效的股利分配政策作出適時必要的修改，確定該時段的股東分紅回報計劃，并由公司董事會結合經營狀況，充分考慮公司盈利規模、現金流量狀況、發展所處階段及當期資金需求，制定年度或中期分紅方案，經股東大會審議通過后實施。四、特別提醒投資者關注的風險因素四、特別提醒投資者關注的風險因素 本公司特別提醒投資者關注以下風險扼要提示，投資者應充分了解市場投資風險及本公司所披露的其他風險因素，詳細情況詳見本招股說明書“第三節 風險因素”。（一）市場競爭加劇的風險（一）市場競爭加劇的風險 經過多年的發展，公司經營規模穩步擴張，市場影響力不斷提升。雖然公司在產品性能、客戶資源、研發能力、生產技術和規模生產管

11、理、質量控制、定制化服務等方面具有競爭優勢，但受制于市場競爭、資金、技術等因素的影響，公司在擴大產品生產規模和優化產品結構等方面受到一定的制約。近年來隨著國內基建市場的快速發展，行業內主要競爭對手也加大對產品的研發投入和市場開發力度，同時也有新廠商的進入，加劇了行業的競爭。因此，若公司不能持續在產品性能、客戶開拓、產品研發、生產技術、規模生產管理、質量控制、定制化服務等方面保持優勢，市場競爭地位將受到影響。（二）客戶集中及流失風險（二）客戶集中及流失風險 經過長期的行業沉淀，公司積累了豐富的優質客戶資源，主要客戶為國內外大型工程施工單位和工程裝備廠商企業。優質的客戶資源一方面為公司提供了穩定的

12、訂單和現金流；另一方面進一步提升了公司的市場開拓能力，有利于公司產品及市場的開發。報告期內，公司對前五名客戶的銷售收入分別為 8,334.99 萬元、8,883.28 萬元、14,567.35 萬元和 7,045.761-1-6 萬元，占營業收入比例分別為 57.95%、56.87%、67.19%和 73.40%，客戶集中度較高。如果未來公司在產品質量、客戶服務等方面不能滿足客戶的要求而造成客戶流失或主要客戶需求下降，將會對公司的業務規模和經營業績產生不利影響。（三）原材料價格波動風險（三）原材料價格波動風險 公司產品生產所需的主要原材料包括鋼材、硬質合金及軸承等，原材料采購成本與鋼材、硬質合

13、金、軸承等市場價格密切相關，鋼材價格每上漲 1%，將導致公司毛利率下降 0.12%，扣非后凈利潤下降 0.35%；硬質合金價格每上漲 1%，將導致公司毛利率下降 0.15%，扣非后凈利潤下降 0.61%；軸承價格每上漲 1%，將導致公司毛利率下降 0.16%，扣非后凈利潤下降 0.67%。如果未來出現主要原材料價格大幅波動，且公司不能及時有效的將原材料價格波動壓力向下游傳導或通過技術工藝提升抵消成本波動，將會對公司毛利率水平產生不利影響，從而影響公司整體盈利水平。（四）毛利率下滑的風險（四）毛利率下滑的風險 報告期內，公司毛利率分別為 46.90%、39.22%、39.35%和 38.04%，

14、毛利率水平相對較高但呈下滑趨勢。隨著行業競爭的加劇，行業內企業可能在銷售價格等方面采取激進措施以期保持市場份額。如果公司被迫應戰而下調產品售價，但又未能通過優化產品結構和工藝流程以提高生產效率、提升產品附加值或降低生產成本，則將對公司的毛利率產生不利影響。（五）應收賬款發生壞賬的風險（五）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 8,272.21 萬元、11,863.21 萬元、18,494.80萬元和 20,995.31 萬元，占總資產的比例分別為 39.47%、42.43%、46.19%和 53.83%，應收款項金額較大，占資產總額比例較高。隨著發行人經營規模的不斷

15、擴大，應收款項的總量可能會進一步增加，應收款項的管理難度也將隨之提升。雖然發行人已按企業會計準則合理計提了壞賬準備，但如果下游客戶應收賬款不能按期收回或無法收回，將對發行人業績和生產經營產生不利影響。（六）經營性現金流風險（六）經營性現金流風險 報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 2,176.88 萬元、432.43 萬元和-273.64 萬元和-988.19 萬元，公司實現的凈利潤分別為 1,393.99 萬元、4,105.09 萬元、4,853.33萬元和 1,337.34 萬元。發行人經營活動凈現金流與實現的凈利潤變化趨勢有所差異主要系發行人經營性應收、應付項目及存貨的變動所

16、致。如果發行人經營規模擴張與經營性現金流不1-1-7 匹配，發行人現金流狀況可能存在不利變化，上述事項可能成為發行人業務規模持續增長的發展瓶頸。五、財務報告審計截止日后的經營狀況及主要財務信息五、財務報告審計截止日后的經營狀況及主要財務信息 公司財務報告的審計截止日為 2022 年 6 月 30 日。立信會計師事務所（特殊普通合伙）對公司2022年1-9月的財務報表及附注進行了審閱并出具了 審閱報告（信會師報字【2022】第 ZE10620 號）。根據審閱報告，截至 2022 年 9 月 30 日，公司資產負債狀況良好，資產負債結構穩定，資產總額為 39,755.87 萬元，較 2021 年末

17、減少 0.71%；所有者權益為24,327.72 萬元，較 2021 年末增加 9.11%；2022 年 1-9 月，公司實現營業收入 14,786.78 萬元，較上年同期下降 8.08%；歸屬于母公司股東的凈利潤為 2,978.18 萬元，較上年同期下降12.31%。具體信息詳見本招股說明書“第八節 管理層討論與分析/八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項/（一）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。自財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司總體經營情況和財務狀況良好，在手訂單充足，且主營業務、經營模式未發生重大變化。六、公司凈利潤與營業收入波動不一致原因六、公司凈

18、利潤與營業收入波動不一致原因 報告期內，公司營業收入分別為 14,382.31 萬元、15,619.79 萬元、21,680.82 萬元和9,599.12 萬元，凈利潤分別為 1,393.99 萬元、4,105.09 萬元、4,853.33 萬元和 1,337.34 萬元，兩者波動幅度不一致，主要系執行新會計準則，信用減值損失波動造成。2019 年，公司信用減值損失 2,644.41 萬元，主要系第一年執行新會計準則，累積了以前年度的影響，從而計提信用減值損失金額較大，造成 2019 年凈利潤較低，2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月系按照準則要求和公司實際情況計提信用減值損

19、失。報告期內，公司營業利潤剔除信用減值損失影響后的金額分別為 4,210.94 萬元、3,777.29 萬元、6,166.13 萬元和 2,533.91 萬元，上述波動主要是受到收入波動和毛利率下降綜合影響所致，其中 2020 年在營業收入小幅增長的情況下，營業利潤有所下降主要系公司綜合毛利率下降了 8.8 個百分點所致。本公司提請投資者需認真閱讀本招股說明書“第八節 管理層討論與分析”，以便更加清晰的了解公司業績波動的原因。1-1-8 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.9 第二節第二節 概覽概覽.13 第三節第三節 風險因素風險因素.24 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.29 第

20、五節第五節 業務和技術業務和技術.116 第六節第六節 公司治理公司治理.236 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.256 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.312 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.454 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.470 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.471 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.475 第十三節第十三節 備查文件備查文件.484 1-1-9 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名

21、詞釋義釋義 恒立鉆具、公司、本公司、發行人 指 武漢恒立工程鉆具股份有限公司、武漢江鉆恒立工程鉆具股份有限公司 恒立有限 指 公司前身，武漢江鉆工程鉆具有限責任公司 武漢玖石 指 武漢玖石超硬材料有限公司 財盈達 指 武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）中元九派 指 湖北中元九派產業投資基金合伙企業(有限合伙）蘋湖創業 指 湖北蘋湖創業投資有限公司 石化機械、江鉆股份 指 中石化石油機械股份有限公司（000852.SZ），曾用名為江漢石油鉆頭股份有限公司 中石化集團 指 中國石油化工集團有限公司 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 武漢恒立工程鉆

22、具股份有限公司章程 公司章程（草案）指 武漢恒立工程鉆具股份有限公司章程（草案）國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發展改革委員會、發改委 指 中華人民共和國國家發展與改革委員會 工業與信息化部、工信部 指 中華人民共和國工業與信息化部 交通部 指 中華人民共和國交通運輸部 新三板、全國股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 報告期 指 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月 證監會 指 中國證券監督管理委員會 證券交易所、北交所 指 北京證券交易所 主辦券商、長江證券 指 長江證券股份有限公司 前任主辦券商、中信建投 指 中信建投證券股份有限公司 保薦人、保薦

23、機構、主承銷商 指 長江證券承銷保薦有限公司 律師事務所、律師 指 北京大成律師事務所 審計機構、會計師事務所、立信 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）中國交建 指 中國交通建設股份有限公司 中國鐵建 指 中國鐵道建筑集團有限公司 中國中鐵 指 中國鐵路工程集團有限公司 中國建筑 指 中國建筑集團有限公司 中國電建 指 中國電力建設集團有限公司 廣東建工 指 廣東省建筑工程集團有限公司 廣東華隧 指 廣東華隧建設集團股份有限公司 中交天和 指 中交天和機械設備制造有限公司 1-1-10 鐵建重工 指 中國鐵建重工集團股份有限公司 中鐵裝備 指 中鐵工程裝備集團有限公司 中鐵華隧 指 中鐵華隧

24、聯合重型裝備有限公司 三三工業 指 遼寧三三工業有限公司 唐興機械 指 安徽唐興裝備科技股份有限公司 中油工程 指 中國石油管道局工程有限公司 冀凱股份 指 冀凱裝備制造股份有限公司 神開股份 指 上海神開石油化工裝備股份有限公司 德石股份 指 德州聯合石油科技股份有限公司 九久科技 指 洛陽九久科技股份有限公司 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 專業名詞專業名詞釋義釋義 盾構 指 一種隧道施工法，指掘進機在掘進的同時構建（鋪設）隧道之“盾”（指支撐性管片）TBM 指 Tunnel Boring Machine 的英文縮寫，全斷面硬巖隧道掘進機，國內將用于巖石地層的簡稱為（狹義）TBM（硬巖

25、 TBM），用于軟土地層的稱為（狹義）盾構機；硬巖TBM 是利用旋轉刀盤上的滾刀擠壓剪切破巖，通過旋轉刀盤上的鏟斗齒拾起石渣，落入主機皮帶機上向后輸送，再通過牽引礦渣車或隧洞連續皮帶機運渣到洞外 盾構機 指 盾構機，全名叫盾構隧道掘進機，是一種隧道掘進的專用工程機械，現代盾構掘進機集光、機、電、液、傳感、信息技術于一體，具有開挖切削土體、輸送土碴、拼裝隧道襯砌、測量導向糾偏等功能，涉及地質、土木、機械、力學、液壓、電氣、控制、測量等多門學科技術，而且要按照不同的地質進行“量體裁衣”式的設計制造，可靠性要求極高 頂管機 指 主要由兩個雙作用液壓油缸組成，液壓泵站分別配有柴油機泵站和電動機泵站，支

26、撐板用于固定機器和支撐坑壁，頂桿與拉頭用于頂進和回拖擴孔。一般運用于小型隧道、大口徑管線穿越工程 水平定向鉆機 指 又被稱作 HDD 鉆機，是在不開挖地表面的條件下，鋪設多種地下公用設施(管道、電纜等)的一種施工機械，它廣泛應用于供水、電力、電訊、天然氣、煤氣、石油等管線鋪設施工中，它適用于沙土、粘土、卵石等地況，我國大部分非硬巖地區都可施工。擴孔器 指 一般用于水平定向穿越，作用是將孔徑擴大至設計孔徑 刀盤 指 全斷面掘進機的截割機構，具有破巖和裝載功能，刀盤直徑即為全斷面掘進機的直徑，通常為 2.510m。工作時刀盤旋轉并被壓向工作面，刀盤上的盤形滾刀滾壓破巖，碎落的巖渣掉至工作面底部，由

27、刀盤外緣的鏟斗鏟起，提升到卸渣槽處卸下。刮刀 指 用在掘進等設備上，用于切削土質、保護刀盤刀具、清渣的刀具 1-1-11 滾刀 指 用在盾構機等設備上，用于切削土質、巖層的刀具，形態有盤形滾刀，根據不同需求和地質狀況，也有各種異形滾刀 樁基鉆頭 指 安裝于打樁機械設備上，主要用于橋梁、大型水利設施鉆孔的鉆頭 潛孔鉆頭 指 與潛孔鉆機配合使用，主要用于垂直向下或側向下方鉆孔的鉆頭 牙輪 指 設計安裝在水平定向穿越裝置上配合使用的鉆孔工具 截齒 指 截齒是配套采掘機械使用的刀具，是采掘過程的易損件之一，采煤機截齒配套安裝于采煤機的滾筒，用于采煤落巖；掘進機截齒配套安裝于掘進機的炮頭，用于巷道的掘進

28、或者隧道的挖掘 冷鑲 指 目前常用的合金鑲嵌技術有焊接和冷鑲兩種方法，相比焊接法，冷鑲技術避免了在工業制造中引起材料的傾斜、碎裂和結構組織變化等缺陷，保證了產品的質量。對溫度及壓力極敏感或者其他特殊質地的材料的鑲嵌常用冷鑲方法 非開挖技術 指 非開挖技術是利用各種巖土鉆掘設備和技術手段，通過定向鉆進、頂管、盾構等方式在地表極小部分開挖的情況下，進行管線敷設、管道替換與修復的施工技術 高壓密封 指 用于高壓工況(壓力大于 10MPa)的密封結構。由于高壓、高溫以及壓力和溫度波動的特殊因素，使高壓密封比中低壓密封困難。在密封原理和結構方面，高壓密封的主要特點是（1）采用金屬墊圈，用以承受高溫和高的

29、密封比壓。墊圈材料用延性好的退火鋁、退火紫銅或軟鋼等；（2）采用窄的密封面，有的接近于線密封，墊片緊靠筒體內壁，可獲得較高的密封比壓并降低預緊力 常壓換刀 指 盾構機刀具的更換分為帶壓換刀和常壓換刀，不需要向土倉內充氣或采取其它措施對地層進行加固而直接進倉換刀，能夠適應各種惡劣工況，且換刀時間短、換刀過程比較安全、不影響施工進度 冷凍刀盤技術 指 盾構機在掘進過程中，面臨著軟巖、硬巖、軟硬交替等不同土層，為解決隧道塌方問題，盾構機采用的冷凍刀盤技術，能夠把土層“冷凍”成一個罩殼式的安全體，就像給盾構機定制了一款合適的安全帽，在穩定周圍地質環境的同時更便于掘進 再制造 指 將廢舊汽車零部件、工程

30、機械、機床等進行專業化修復的批量化生產過程，再制造產品達到與原有新品相同的質量和性能 硬質合金 指 由難熔金屬的硬質化合物和粘結金屬通過粉末冶金工藝制成的一種合金材料。硬質合金具有硬度高、耐磨、強度和韌性較好、耐熱、耐腐蝕等一系列優良性能，特別是它的高硬度和耐磨性，即使在 500的溫度下也基1-1-12 本保持不變，在 1000時仍有很高的硬度 花崗巖地層 指 花崗巖層是指雙層地殼模式中康拉德面以上的殼層，即硅鋁層。系地殼的上邊一層。其巖石成分富含氧化硅和氧化鋁，是花崗質巖漿的發生地帶?；◢弾r層僅分布在大陸型地殼和過渡型地殼中，平均厚度 10km，最厚可達 20km。該層平均密度 2.7gcm

31、3，巖石強度較大 凝灰砂巖 指 凝灰質砂巖屬于火山碎屑巖的一種，（碎屑物粒徑0.1-2mm），以正常沉積為主，含一定數量的火山碎屑（50%）的巖石類型。碎屑結構（凝灰質結構），斑雜構造，通常是在火山爆發時由于火山碎屑物落入水盆地中，與泥沙、礫石等正常沉積物參雜在一起，通過壓結和水化學沉積物膠結成巖。粉砂巖 指 粉砂巖由粒徑為 0.06250.0039 毫米（mm）的粉砂的含量占 50%以粉砂巖標本的一種碎屑沉積巖。主要由粉砂碎屑組成的沉積巖是粉砂巖按碎屑成分劃分為石英粉砂巖、長石粉砂巖、巖屑粉砂巖（少見）和它們間的過渡類型。根據膠結物成分劃分為粘土質粉砂巖、鐵質粉砂巖、鈣質粉砂巖和白云質粉砂巖

32、。黃土也是一種疏松的或半固結的粉砂質沉積物。粉砂巖多形成于河漫灘、三角洲、潟湖和海洋的較深水部位，其磨損力較強 砂卵石地層 指 相較于一般地層,砂卵石地層性質特殊,在盾構施工中更容易出現較大的地層變形,造成地面沉降,嚴重時發生大面積坍塌，屬于盾構的世界性難題地層結構 城市地下綜合管廊 指 綜合管廊（日本稱“共同溝”、中國臺灣稱“共同管道”），就是地下城市管道綜合走廊，即在城市地下建造一個隧道空間，將電力、通信，燃氣、供熱、給排水等各種工程管線集于一體，設有專門的檢修口、吊裝口和監測系統，實施統一規劃、統一設計、統一建設和管理，是保障城市運行的重要基礎設施和“生命線”引水隧洞 指 位于上水庫進出

33、水口和廠房之間用于輸送水流的隧洞，是自水源地引水的人隧洞，引水隧洞在洞身后接壓力水管，渠道上的輸水隧洞和通航隧洞只有洞身段。閘門可設在進口、出口或洞內的適宜位置。出口設有消能防沖設施。為防止巖石坍塌和滲水等，洞身段常用錨噴（采用錨桿和噴射混凝土）或鋼筋混凝土做成臨時支護或永久性襯砌。洞身斷面可為圓形、城門洞形或馬蹄形。有壓隧洞多用圓形。進出口布置、洞線選擇以及洞身斷面的形狀和尺寸，受地形、地質、地應力、樞紐布置、運用要求和施工條件等因素所制約，需要通過技術經濟比較后確定 1-1-13 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書本概覽僅對招

34、股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 武漢恒立工程鉆具股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9142010073106629X0 證券簡稱證券簡稱 恒立鉆具 證券證券代碼代碼 836942 有限有限公司成立日期公司成立日期 2001 年 9 月 27 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2015 年 11 月 27 日 注冊資本注冊資本 47,327,100 元 法定代表人法定代表人 余立新 辦公地址辦公地址 湖北省武漢市東湖新技術開發區財富二路 5 號 注冊地址注冊地址 湖北省武漢市東湖新

35、技術開發區財富二路 5 號 控股股東控股股東 余立新 實際控制人實際控制人 余立新 主辦券商主辦券商 長江證券 掛牌掛牌日期日期 2016 年 4 月 25 日 證監會行業分類證監會行業分類 制造業 專用設備制造業 管理型行業分類管理型行業分類 制造業 專用設備制造業 采礦、冶金、建筑專用設備制造 建筑工程用機械制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 截至本招股說明書簽署日，余立新先生直接持有 20.98%的公司股份，并通過財盈達間接控制公司 9.40%的股份，合計控制公司 30.37%的股份，為公司的控股股東、實際控制人。余立新先生，1967

36、年 11 月出生，中國籍，無境外永久居住權，身份證號碼：420400196711*，碩士學歷，機械專業背景。1989 年 7 月至 1998 年 11 月就職于江漢鉆頭廠，歷任技術員、助理工程師、工程師；1998 年 12 月至 2003 年 1 月就職于江鉆股份，歷任工程處經理、信息資源部部長、總經理辦公室主任、潛江制造廠廠長；2003 年 2 月至2015 年 10 月就職于武漢江鉆工程鉆具有限責任公司，歷任總經理、董事長；2015 年 7 月至今擔任財盈達執行事務合伙人；2015 年 11 月至 2020 年 4 月擔任恒立鉆具董事長、總經理；2020 年 5 月至今擔任恒立鉆具董事長。

37、2015 年 10 月 26 日，余立新、杜蘅、付強、徐靜松簽署了一致行動協議，杜蘅、徐靜松、付強為余立新的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，杜蘅先生直接持有公司15.52%的股份，付強先生直接持有公司 3.56%的股份，徐靜松先生直接持有公司 2.83%的股1-1-14 份。2022 年 1 月 18 日，余立新、杜蘅、付強、徐靜松重新簽訂了一致行動協議，總體內容延續了原有協議內容，細化了一致行動安排內容，重新約定有效期為公司于中國境內證券交易所上市之日起 5 年，新增違約及索賠、協議的解除、法律適用與爭議解決之約定等內容。徐靜松先生，1980 年 10 月出生，中國籍，無境外永久居住權，

38、身份證號碼：420605198010*，本科學歷，管理專業背景。2002 年 7 月至 2002 年 9 月就職于江漢石油鉆頭股份有限公司市場部，擔任業務員；2002 年 9 月至 2004 年 11 月就職于武漢江鉆工程鉆具有限責任公司，擔任業務員；2004 年 12 月至 2015 年 10 月就職于武漢江鉆工程鉆具有限責任公司，歷任廣州辦事處經理、市場部經理、總經理助理、副總經理、董事；2015年 11 月至 2017 年 9 月擔任恒立鉆具董事、副總經理；2017 年 10 月至 2020 年 4 月擔任恒立鉆具董事、副總經理、董事會秘書；2020 年 5 月至今擔任恒立鉆具董事、總經

39、理。付強先生，1965 年 7 月出生，中國籍，無境外永久居住權，身份證號碼：422429196507*，大專學歷，管理專業背景。1984 年 9 月至 2004 年 11 月就職于江鉆股份，歷任牙掌車間工人、特種鉆頭車間生產副主任，2000 年 5 月獲得國務院授予的“全國勞動模范”稱號；2004 年 12 月至 2015 年 10 月就職于武漢江鉆工程鉆具有限責任公司，歷任總經辦主任、制造部經理、董事；2015 年 11 月至 2018 年 3 月擔任恒立鉆具董事、制造部經理、潛江制造廠廠長；2018 年 4 月至 2019 年 2 月擔任恒立鉆具董事、副總經理、潛江分公司總經理；2019

40、 年 3 月至今擔任恒立鉆具董事、副總經理、潛江分公司總經理。杜蘅先生，1967 年 4 月出生，中國籍，無境外永久居住權，身份證號碼：422429196704*，碩士學歷，機械專業背景。1988 年 7 月至 1998 年 8 月就職于江漢鉆頭廠，歷任工裝車間技術員、工藝科工程師；1998 年 9 月至 2001 年 8 月就職于江鉆股份，擔任試制測試中心經理；2001 年 9 月至 2015 年 10 月就職于武漢江鉆工程鉆具有限責任公司，擔任董事、副總經理；2015 年 11 月至 2017 年 9 月擔任恒立鉆具董事、副總經理；2017年 10 月至 2020 年 8 月擔任恒立鉆具董

41、事、副總經理、財務負責人；2020 年 9 月至今擔任恒立鉆具董事、副總經理。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 1-1-15 公司主營業務是工程破巖工具的研發、設計、生產和銷售，同時為客戶提供刀具選型、定制化生產及售后維修等一體化服務，滿足客戶因地質環境和裝備機型的不同而對工程破巖工具提出的差異化要求。工程破巖工具是各類破巖掘進裝備的關鍵零部件，廣泛應用于城市軌道交通、公路隧道、鐵路隧道、城市地下綜合管廊、引水隧洞工程、輸油氣管線等涉及隧道掘進的工程施工建設項目，以及樁基孔施工、礦山開采等施工領域。工程破巖工具使用壽命在一定程度上直接影響著施工的效率和工程成本。同時，工程破巖工具的

42、使用壽命和換刀頻率也是影響工程施工安全的重要因素。自設立以來，公司一直致力于工程破巖工具產品的技術研發，建立了高效的研發體系，具備相應的持續創新能力和突破關鍵核心技術的實力，公司在技術儲備的基礎上持續投入研發，并以實現工程破巖工具國產化為己任，秉承“創新驅動、市場引領、客戶滿意”的宗旨和“恒者永立”的發展理念，以產品和技術的創新推動公司發展。經過多年的技術積累，公司在工程破巖工具結構設計、材料研發、軸承裝配工藝、金屬密封等領域已經掌握了多項關鍵核心技術。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 26 項有效專利，其中發明專利 4 項、實用新型專利 22 項；另有軟件著作權 1 項。公司是國家高新技術企

43、業、國家級專精特新“小巨人”企業、武漢市企業研究開發中心。依靠嚴格的產品質量控制及一體化的技術服務，公司積累了較多優質的客戶資源，主要客戶包括中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國建筑、廣東華隧等工程施工單位；中交天和、鐵建重工、中鐵裝備、中鐵華隧、三三工業等盾構及 TBM 工程裝備廠商；以及唐興機械、徐工基礎等頂管機、水平定向鉆機工程設備廠商，為下游客戶安全生產、持續發展提供了有力保障。隨著城市化進程的加速，中西部基礎建設不斷完善，城市軌道交通建設、公路隧道建設、鐵路隧道建設、城市地下綜合管廊建設等工程項目持續增加，下游客戶對工程破巖工具的需求量隨之增加。公司積極響應客戶需求，不斷提高

44、客戶服務意識，持續完善客戶產品供應及服務體系，以優質的產品促進產品銷售，以卓越的服務提高客戶黏性。同時，憑借多年堅守一線服務客戶積累的經驗，公司對客戶需求的洞察力、理解力和對行業技術發展趨勢的研判能力有著較高的把握，公司集中研發力量，開發客戶差異化需求的新產品，不斷落實產品多元化發展戰略，創造新的利潤增長點，在驅動公司業務快速擴張的同時，也在一定程度上推動了工程破巖工具的創新和行業的發展。1-1-16 四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 20222022年年6 6月月3030日日/20222022年年1 1月月6 6月月 20212021年年1212月月3131日日

45、/20212021年度年度 20202020年年1212月月3131日日/20202020年度年度 20192019年年1212月月3131日日/20192019年度年度 資產總計(元)390,055,972.93 400,389,979.09 279,618,346.14 209,601,611.07 股東權益合計(元)226,868,791.91 222,960,825.96 133,254,073.71 85,550,928.43 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)226,868,791.91 222,960,825.96 133,254,073.71 85,550,928.43 資產負

46、債率（母公司）（%）41.84%44.31%52.34%59.18%營業收入(元)95,991,183.34 216,808,247.22 156,197,901.10 143,823,124.64 毛利率（%）38.04%39.35%39.22%46.90%凈利潤(元)13,373,385.95 48,533,334.25 41,050,881.13 13,939,850.32 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)13,373,385.95 48,533,334.25 41,050,881.13 13,939,850.32 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損 益 后 的 凈 利 潤(元)12,6

47、30,066.63 46,005,923.99 40,555,711.26 13,556,912.56 加權平均凈資產收益率（%）5.82%31.44%38.70%16.03%扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）5.50%29.81%38.23%15.59%基本每股收益（元/股）0.28 1.07 0.95 0.58 稀釋每股收益（元/股）0.28 1.07 0.95 0.58 經營活動產生的現金流量凈額(元)-9,881,938.97-2,736,372.59 4,324,315.51 21,768,793.39 研發投入占營業收入的比例（%）4.11%3.19%3.98%4.27%五、五、

48、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）本次發行已獲得的授權和批準（一）本次發行已獲得的授權和批準 2022 年 3 月 25 日，公司召開了第三屆董事會第二次會議，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2022 年 4 月 13 日，公司召開了 2022 年第二次臨時股東大會，審議通過了關于公司1-1-17 申請公開發行股票并在北交所上市的議案 等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2022 年 11 月 3 日，公司召開了第三屆董事會第九次會議，審議通過了關于調整公司申請公開發行股票并在北交所上市方案的議案 等相

49、關議案，對發行底價及募集資金用途進行調整。2022 年 11 月 19 日，公司召開了 2022 年第三次臨時股東大會，審議通過了關于調整公司申請公開發行股票并在北交所上市方案的議案 等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。綜上所述，公司董事會、股東大會已依法定程序作出批準本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的決議，符合公司法證券法等法律、法規、規范性文件和公司章程的相關規定。（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序 2022 年 9 月 2 日，北京證券交易所上市委員會 2022 年第 41 次審議會議審議通過了公司向不特定合格

50、投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的相關事項。2022 年 10 月 26 日，公司向不特定合格投資者公開發行股票事宜取得中國證監會同意注冊（證監許可20222582 號）。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 1.00 元 發行股數 本次初始發行的股票數量為 1,400 萬股（未考慮超額配售選擇權）；本次發行公司及主承銷商選擇采用超額配售選擇權，超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量的 15%（即 210 萬股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行的股票數量為 1,610 萬股 發行股數占發行后總股本的比例 22.83%（未考慮超額

51、配售選擇權）25.38%（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權）定價方式 本次發行通過公司和主承銷商自主協商直接定價方式確定發行價格 每股發行價格 14.20 元/股 發行前市盈率（倍）14.61 發行后市盈率（倍）18.93 1-1-18 發行前市凈率（倍）2.96 發行后市凈率（倍）2.15 預測凈利潤（元）不適用 發行后每股收益（元/股）0.75 發行前每股凈資產（元/股）4.79 發行后每股凈資產（元/股）6.61 發行前凈資產收益率（%）31.44 發行后凈資產收益率（%）12.08 本次發行股票上市流通情況 武漢光谷新技術產業投資有限公司、盛悅私募基金管理（海南）有限公司（盛悅價值

52、一號私募證券投資基金）、武漢鑫匯源工貿有限公司和杭州兼濟投資管理有限公司（兼濟精選 2 號私募證券投資基金）參與戰略配售，戰略投資者獲配的股票自本次公開發行的股票在北交所上市之日起 6 個月內不得轉讓 發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售和網上向開通北交所交易權限的合格投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合國家法律的相關規定及監管機構的相關監管要求且已開通北交所股票交易權限的合格投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）戰略配售情況 本次發行戰略配售發行數量為 280 萬股，占超額配售選擇權行使前本次發行數量的 20.00%，占超額配售選擇權全額行使后本次發行總股數的 17.39%本

53、次發行股份的交易限制和鎖定安排 戰略投資者獲配股票在北交所上市之日起 6 個月內不得轉讓 預計募集資金總額 19,880.0000 萬元（超額配售選擇權行使前）22,862.0000 萬元（若全額行使超額配售選擇權）預計募集資金凈額 17,876.0371 萬元（超額配售選擇權行使前）20,697.9163 萬元（若全額行使超額配售選擇權）發行費用概算 本次發行費用合計 2,003.9629 萬元（超額配售選擇權行使前）；2,164.0837 萬元（若全額行使超額配售選擇權），明細如下：1、保薦及承銷費用：1,263.5800 萬元（超額配售選擇權行使前）；1,423.1170 萬元（若全額行

54、使超額配售選擇權）；2、審計及驗資費用：448.1132 萬元；3、律師費用：215.6360 萬元（超額配售選擇權行使前）；216.2000 萬元（若全額行使超額配售選擇權）；4、用于本次發行的信息披露等費用：43.4828 萬元；5、發行手續費用及其他：33.1509 萬元（超額配售選擇權行使前）；33.1708 萬元（若全額行使超額配售選擇權）。注：上述發行費用均不含增值稅金額，金額尾數差異系四舍五入所致。各項發行費用可能根據最終發行結1-1-19 果而有所調整。承銷方式及承銷期 余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 不適用 優先配售對象及條件 不適用 注 1：發行前市盈率為本次發行價格

55、除以每股收益，每股收益按 2021 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算；注 2：發行后市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2021 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后市盈率為 18.93 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市盈率為 19.58 倍；注 3：發行前市凈率以本次發行價格除以發行前每股凈資產計算；注 4：發行后市凈率以本次發行價格除以發行后每股凈資產計算；行使超額配售選擇權前的發行后市凈率為 2.15 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市凈率

56、為 2.08 倍；注 5：發行后基本每股收益以 2021 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后基本每股收益為 0.75 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后基本每股收益為 0.73 元/股；注 6：發行前每股凈資產以 2022 年 6 月 30 日經審計的所有者權益除以本次發行前總股本計算；注 7：發行后每股凈資產按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2022 年 6 月 30 日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配

57、售選擇權前的發行后每股凈資產 6.61 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后每股凈資產為 6.84 元/股；注 8：發行前凈資產收益率為 2021 年度公司加權平均凈資產收益率；注 9：發行后凈資產收益率以 2021 年度經審計的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產計算，其中發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2021 年 12 月 31 日歸屬于母公司的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后凈資產收益率為 12.08%，若全額行使超額配售選擇權則發行后凈資產收益率 11.29%。七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（

58、一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 長江證券承銷保薦有限公司 法定代表人 王承軍 注冊日期 2003 年 9 月 26 日 統一社會信用代碼 91310000717869205P 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道 1198 號 28 層 辦公地址 中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道 1198 號 28 層 聯系電話 021-61118978 傳真 021-61118973 項目負責人 朱凌云 簽字保薦代表人 朱凌云、曹霞 項目組成員 楊行虎、趙穎歆、寧云鵬、項彥、肖晗 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 北京大成律師事務所 1-1-20 負責人 彭雪峰 注冊日期 1

59、992 年 4 月 29 日 統一社會信用代碼 311100004005689575 注冊地址 北京市朝陽區朝陽門南大街 10 號兆泰國際中心 B 座 16-21層 辦公地址 北京市朝陽區朝陽門南大街 10 號兆泰國際中心 B 座 16-21層 聯系電話 010-58137799 傳真 010-58137788 經辦律師 楊金柱、何嶸、郭偉康、彭學文 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 楊志國 注冊日期 2011 年 1 月 24 日 統一社會信用代碼 91310101568093764U 注冊地址 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 辦公地

60、址 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 聯系電話 021-63391166 傳真 021-63392558 經辦會計師 陳勇波、湯方明 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號 5 層 聯系電話 4008058058 傳真 010-50939716 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 長江證券承銷保薦有限公司 開戶銀行 中國農業銀行上海市浦東分行營業部 賬號 03340300040012525 （七）（七）其他與其他與本次發行有關的機構本

61、次發行有關的機構 適用 不適用 1-1-21 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 本公司與本次發行的中介機構之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系，各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員未持有本公司股份，與本公司也不存在其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司是國家高新技術企業、國家級“專精特新”小巨人企業，成立至今高度重視研發工作，經過多年的研發持續投入，自主研發經驗積累，對材料研發、滑動軸承設計、金屬密封技術、合金冷鑲技術、裝配技術等核心技術的深度研發、創新和應用，擁有 26 項有效專利，其中發明

62、專利 4 項、實用新型專利 22 項，另有 1 項軟件著作權。公司組建了成熟的研發團隊，核心人員行業及技術經驗豐富，能夠有效帶領公司研發團隊緊跟行業前沿技術的發展方向。公司堅持“市場引領、創新驅動”的研發戰略，針對客戶對工程破巖工具耐磨性、使用壽命及地層條件適應性的需求具有較為突出的定制化特征，公司將客戶需求分解為刀具選型及配置、結構設計、材料研發、售后服務等具體技術要求，形成公司對客戶需求的一體化服務能力。公司對業務模式進行了創新，秉承以技術促銷售的市場發展理念，深度挖掘客戶對工程破巖工具的個性化需求，進行針對性地研發創新、技術創新和定制化生產，為客戶提供全流程的技術服務，形成了以客戶需求痛

63、點帶動技術進步，以技術促進銷售的業務模式。同時，公司建立了有效的研發創新體系，根據行業發展趨勢和客戶需求，不斷夯實公司的技術和產品儲備，拓展產品應用場景，形成了公司完整的工程破巖工具產品體系，不斷提升產品競爭力。公司不斷豐富自身核心技術體系，將材料研發、滑動軸承設計、金屬密封技術、合金冷鑲技術、裝配技術等核心技術應用于公司全系列產品，并將產品應用領域從傳統的城市軌道交通、公路、鐵路、引水過江、地下城市管廊等工程項目施工領域逐步推廣至煤礦巷道、樁基孔等領域，不斷推動工程破巖工具的生產工藝、技術創新與發展以及應用領域的拓展。憑借較強的研發實力及產品創新升級能力，公司成立以來參與了北京地鐵、廣州地鐵

64、、深圳地鐵、成都地鐵、武漢地鐵、福州地鐵、廈門地鐵、貴陽地鐵、新加坡地鐵、馬來西亞1-1-22 地鐵、印度地鐵、南水北調、川氣東輸、泰國輸氣管道、上海過江隧道、武漢東湖隧道、廣深高速隧道、廣深客運專線隧道、深圳綜合地下管廊、新疆引水工程、吉林引水工程、南疆鐵路、廣州電力隧道、新巨龍煤礦等項目的建設，公司產品獲得國內外客戶的廣泛認可。根據行業自律性主管部門之一中國地質學會非開挖技術專業委員會出具的 關于武漢恒立工程鉆具股份有限公司的產品市場占有率的說明（中地會非開挖專委會發20228 號）文件，“公司是我國非開挖管道鋪設和地下工程建設破巖工具領域的知名企業之一，創造性地提出了鑲齒敷焊刀圈、焊齒刀

65、圈、滑動軸承、冷凍工法、可移動式裝配間及裝配方法等新產品和新工藝，替代并超越了進口盾構刀具，實現了盾構刀具的國產化。武漢恒立工程鉆具股份有限公司生產的破巖工具系列產品在非開挖破巖工具領域中品質卓越、技術領先，推動了非開挖行業破巖技術的發展，其綜合實力在國內非開挖破巖工具領域中名列前茅。2019年至 2021 年期間，該公司生產的盾構刀具、頂管刀具在湖北省市場占有率均在 20%以上，在湖北省非開挖破巖工具領域排名第一?！惫竞诵募夹g詳細內容請參見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“四、關鍵資源要素”之“（五）公司研發與技術情況”。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標

66、準及分析說明 根據北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條，發行人選擇第一套標準，即市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%。根據可比公司的估值水平推算，預計發行時公司市值不低于 2 億元；2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤孰低分別為4,055.57 萬元、4,600.59 萬元和 1,263.01 萬元，加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后歸屬于母公司股東的凈利潤孰低計算）分別為 38.23%、29.81%和 5.50%，符合上述要求。十一、十

67、一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。1-1-23 十二、十二、募集資金募集資金運用運用 經公司第三屆董事會第九次會議、2022 年第三次臨時股東大會審議通過，公司擬申請向不特定合格投資者公開發行不超過 1,400 萬股（含本數，不含超額配售選擇權）股票，最終發行數量由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況協商，并經中國證監會核準后確定。本次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 投資總金額投資總金額 擬投入募集資擬投入募集資金金 項目備案

68、批文號項目備案批文號 1 工程破巖工具生產基地建設項目 15,000.00 13,480.00 潛 江 市 發 展 改 革 委 員 會2101-429005-04-01-441328 2 工程鉆具生產基地研發試制中心項目 5,000.00 4,000.00 武漢東湖新技術開發區管委會 2202-420118-89-01-411070 3 補充流動資金 4,500.00 2,400.00-合計合計 24,500.00 19,880.00-注：上述擬投入募集資金合計數是根據調整后的發行底價 14.2 元/股及最低發行股份數1,400 萬股計算得出。本次發行募集資金到位后，若實際募集資金凈額少于項目

69、投資總額，不足部分由公司自籌資金解決。若實際募集資金凈額超出項目投資總額，則由公司按照國家法律、法規及中國證券監督管理委員會和北京證券交易所的有關規定履行相應法定程序后合理使用。若因經營需要或市場競爭等因素導致全部或部分募投項目在本次發行募集資金到位前須進行先期投入的，公司擬以自籌資金先期進行投入，待本次發行募集資金到位后，公司將以募集資金置換先期投入的自籌資金。十三、十三、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，發行人無其他應披露重要事項。1-1-24 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司此次發行的股票時，除招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險

70、因素根據重要性原則和可能影響投資者決策的程度大小排序，并不表示風險因素依次發生。投資者應當認真閱讀發行人公開披露的信息，自主判斷公司投資價值并做出投資決策，自行承擔股票依法發行后因公司經營與收益變化導致的風險。一、經營風險一、經營風險（一）基礎設施建設投資增速放緩的風險（一）基礎設施建設投資增速放緩的風險 公司主要產品包括盾構及 TBM 刀具、頂管刀具及刀具零配件，主要應用于盾構機、TBM掘進機、頂管機等高端裝備及其工程施工領域，下游應用場景為城市軌道交通、公路、鐵路及引水隧洞工程、城市地下綜合管廊、輸油（氣）管線等涉及隧道掘進的工程施工建設項目，這些行業容易受到政府基礎設施建設投資規模的影響

71、。如果未來基建投資增速放緩，相關行業景氣度下降，將會對企業發展帶來不利影響。（二）市場競爭加劇的風險（二）市場競爭加劇的風險 經過多年的發展，公司經營規模穩步擴張，市場影響力不斷提升。雖然公司在產品性能、客戶資源、研發能力、生產技術和規模生產管理、質量控制、定制化服務等方面具有競爭優勢，但受制于市場競爭、資金、技術等因素的影響，公司在擴大產品生產規模和優化產品結構等方面受到一定的制約。近年來隨著國內基建市場的快速發展，行業內主要競爭對手也加大對產品的研發投入和市場開發力度，同時也有新廠商的進入，加劇了行業的競爭。因此，若公司不能持續在產品性能、客戶開拓、產品研發、生產技術、規模生產管理、質量控

72、制、定制化服務等方面保持優勢，市場競爭地位將受到影響。（三）原材料價格波動風險（三）原材料價格波動風險 公司產品生產所需的主要原材料包括鋼材、硬質合金及軸承等，原材料采購成本與鋼材、硬質合金、軸承等市場價格密切相關，鋼材價格每上漲 1%，將導致公司毛利率下降 0.12%，扣非后凈利潤下降 0.35%；硬質合金價格每上漲 1%，將導致公司毛利率下降 0.15%，扣非后凈利潤下降 0.61%；軸承價格每上漲 1%，將導致公司毛利率下降 0.16%，扣非后凈利潤下降 0.67%。如果未來出現主要原材料價格大幅波動，且公司不能及時有效的將原材料價格1-1-25 波動壓力向下游傳導或通過技術工藝提升抵消

73、成本波動，將會對公司毛利率水平產生不利影響，從而影響公司整體盈利水平。（四）毛利率下滑的風險（四）毛利率下滑的風險 報告期內，公司綜合毛利率分別為 46.90%、39.22%、39.35%和 38.04%，毛利率水平相對較高但呈下滑趨勢。隨著行業競爭的加劇，行業內企業可能在銷售價格等方面采取激進措施以期保持市場份額。如果公司被迫應戰而下調產品售價，但又未能通過優化產品結構和工藝流程以提高生產效率、提升產品附加值或降低生產成本，則將對公司的毛利率產生不利影響。（五）客戶集中及流失風險（五）客戶集中及流失風險 經過長期的行業沉淀，公司積累了豐富的優質客戶資源，主要客戶為國內外大型工程施工單位和工程

74、裝備廠商企業。優質的客戶資源一方面為公司提供了穩定的訂單和現金流；另一方面進一步提升了公司的市場開拓能力，有利于公司產品及市場的開發。報告期內，公司對前五名客戶的銷售收入分別為 8,334.99 萬元、8,883.28 萬元、14,567.35 萬元和 7,045.76萬元，占營業收入比例分別為 57.95%、56.87%、67.19%和 73.40%，客戶集中度較高。如果未來公司在產品質量、客戶服務等方面不能滿足客戶的要求而造成客戶流失或主要客戶需求下降，將會對公司的業務規模和經營業績產生不利影響。（六）租賃廠房風險（六）租賃廠房風險 截至本招股說明書簽署日，公司的潛江制造基地所使用的廠房、

75、辦公場所均為租賃取得，目前尚未辦理房屋租賃備案手續。與自有房產相比，公司存在所租賃房產在租賃期內被收回，不能繼續正常使用、從而對公司正常經營產生不利影響的風險。（七）（七）業務規模和市場空間較小的風險業務規模和市場空間較小的風險 報告期內，公司的主要產品為盾構及 TBM 刀具，應用領域主要為城市軌道交通工程施工領域。按照保有量最大的 6.5m 直徑盾構機計算，一盤盾構刀具價格為 125 萬元左右，一盤刀具（以盾構刀盤滿配狀態下為一盤）的綜合壽命為掘進里程 500m 左右，因此，6.5m 盾構機每公里刀具成本約 250 萬元。根據中國城市交通協會數據顯示，2021 年我國共計新增城軌交通運營線路

76、長度 1,237.1 公里，據此估算，我國盾構刀具國內市場規模約 31 億元，市場空間較小。若未來公司未能進一步提高現有市場占有率或進一步拓展盾構及 TBM 刀具其他應用領1-1-26 域的客戶，將面臨業務規模和市場空間較小的風險。二、財務風險二、財務風險 （一）應收賬款發生壞賬的風險（一）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 8,272.21 萬元、11,863.21 萬元、18,494.80萬元和 20,995.31 萬元，占總資產的比例分別為 39.47%、42.43%、46.19%和 53.83%，應收款項金額較大，占資產總額比例較高。隨著發行人經營規模的不

77、斷擴大，應收款項的總量可能會進一步增加，應收款項的管理難度也將隨之提升。雖然發行人已按企業會計準則合理計提了壞賬準備，但如果下游客戶應收賬款不能按期收回或無法收回，將對發行人業績和生產經營產生不利影響。（二）經營性現金流風險（二）經營性現金流風險 報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 2,176.88 萬元、432.43 萬元、-273.64萬元和-988.19 萬元，公司實現的凈利潤分別為 1,393.99 萬元、4,105.09 萬元、4,853.33 萬元和 1,337.34 萬元。發行人經營活動凈現金流與實現的凈利潤變化趨勢有所差異主要系發行人經營性應收、應付項目及存貨的變動

78、所致。如果發行人經營規模擴張與經營性現金流不匹配，發行人現金流狀況可能存在不利變化，上述事項可能成為發行人業務規模持續增長的發展瓶頸。（三）稅收優惠風險（三）稅收優惠風險 2021 年 11 月，公司取得了由湖北省科學技術廳、湖北省財政廳、國家稅務總局湖北省稅務局頒發的高新技術企業證書（證書編號：GR202142002798），有效期三年。根據中華人民共和國企業所得稅法中華人民共和國企業所得稅法實施條例規定，公司2021 年、2022 年、2023 年減按 15%的優惠稅率征收企業所得稅。若未來國家的稅收政策、高新技術企業認定的條件發生變化，導致公司不符合高新技術企業認定的相關條件，或公司因自

79、身原因不再符合高新技術企業的相關條件，公司的所得稅率將會發生變化，對公司的稅后利潤產生一定影響。（四）本次發行可能攤薄股東即期回報的風險（四）本次發行可能攤薄股東即期回報的風險 本次發行完成后，公司總股本、總資產和凈資產規模將相應增加。鑒于本次發行募集資金到位時間，以及募集資金到位后新增資產的運用效益不一定能立即達到原有資產的運用效益水平，在此期間股東回報仍將通過現有業務產生的收入和利潤實現。此外，隨著公司長期1-1-27 資產投資規模擴大，未來折舊攤銷會相應增加。因此，公司每股收益、總資產收益率、凈資產收益率等財務指標在短期內可能會出現下降。特此提醒投資者關注公司本次發行可能攤薄即期股東收益

80、的風險。三、內控風險三、內控風險（一）實際控制人控制風險（一）實際控制人控制風險 本次發行前，發行人實際控制人余立新先生及其一致行動人直接及間接控制發行人52.28%的股權，本次發行成功后，其持股比例將有所下降，但仍處于控股地位。雖然發行人建立有關聯交易管理制度獨立董事工作制度內部審計制度監事會制度等各項規定對公司治理結構進行規范，但余立新先生仍可能憑借其控股地位，影響發行人的經營管理及重大事項決策，給發行人生產經營帶來影響。因此，發行人面臨實際控制人控制不當的風險。（二）發行人規范經營相關風險（二）發行人規范經營相關風險 報告期內，公司存在使用個人卡、存貨賬實差異、票據違規、資金占用、第三方

81、回款等財務內控不規范情形，公司對上述事項進行了充分整改，相關具體事項和整改情況已在本招股說明書“第六節 公司治理”之“四、違法違規情況”、“五、資金占用及資產轉移等情況”以及“第八節 管理層討論與分析”之“二、資產負債等財務狀況分析”之“（一）應收款項”之“5.應收款項總體分析”中充分披露。隨著業務規模的不斷擴大，發行人建立了有效的內部控制體系和管理制度，發行人管理層也積累了豐富的經營管理經驗。本次發行完成后，發行人股票將在北交所上市，其資產規模、生產能力將進一步擴大，從而對發行人的管理體系及管理層的能力和經驗提出更高的要求。若發行人的管理模式、管理體系和管理能力不能適應發行人規模擴張帶來的變

82、化，則發行人未來的經營和管理可能受到不利影響。四、人才流失和技術泄密的風險四、人才流失和技術泄密的風險 公司主要產品生產的關鍵技術要求較高，核心技術人員對公司的產品創新起著重要作用，因此，核心技術人員的穩定對公司的發展具有重要影響。隨著行業競爭的日趨激烈，行業內競爭對手對核心技術人才的爭奪也將加劇，一旦核心技術人員離開公司或公司核心技術人員泄露技術機密，將可能削弱公司的競爭優勢，給公司的生產經營和發展造成不利影響。1-1-28 五、募投項目風險五、募投項目風險 本次募集資金投資項目的可行性分析基于當前經濟形勢、市場環境、行業發展趨勢及公司研發優勢做出，盡管公司已經對募集資金投資項目的經濟效益進

83、行了審慎測算，確認公司募投項目的收益良好、項目可行，但如果出現市場環境發生不利變化、行業競爭程度顯著加劇以及市場拓展進度不及預期等情況，將會對項目的投資回報和預期收益產生不利影響。六、發行失敗風險六、發行失敗風險 公司本次申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種因素的影響，公司本次公開發行股票存在因投資者認購股票數量不足或發行后公司不符合北交所上市條件等原因而導致的發行失敗的風險。七、新冠肺炎疫情對公司未來經營業績帶來不利影響的風險七、新冠肺炎疫情對公司未來經營業績

84、帶來不利影響的風險 2022 年 1 月以來，我國上海、北京、廣州、深圳等地不斷爆發新冠肺炎疫情，全國新冠肺炎疫情呈現點多面廣態勢，防控形勢依然復雜嚴峻。公司主要客戶分布于華南、華東及西南等片區，目前受新冠肺炎疫情整體影響有限，但是若本輪新冠肺炎疫情無法迅速得到有效控制，將可能在一定時間內對公司市場開拓和項目執行帶來不利影響，進而影響公司整體經營業績。1-1-29 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 武漢恒立工程鉆具股份有限公司 英文全稱 Wuhan HL Engineering Tool Co.,Ltd.證券代碼 836942 證券簡稱

85、 恒立鉆具 統一社會信用代碼 9142010073106629X0 注冊資本 4,732.71 萬元 法定代表人 余立新 成立日期 2001 年 9 月 27 日 辦公地址 湖北省武漢市東湖新技術開發區財富二路 5 號 注冊地址 湖北省武漢市東湖新技術開發區財富二路 5 號 郵政編碼 430074 電話號碼 86-27-65524337 傳真號碼 86-27-59723100 電子信箱 公司網址 http:/ 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 余德鋒 投資者聯系電話 86-27-65524337 經營范圍 工程用巖石破碎工具及設備的開發、研制、生產

86、、銷售及技術服務；貨物進出口、技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）。（上述經營范圍中國家有專項規定的項目經審批后或憑有效許可證方可經營）主營業務 主要從事工程破巖工具的研發、設計、生產和銷售 主要產品與服務項目 主要產品包括各種盾構及 TBM 刀具、頂管施工刀具及刀具零配件等 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌日期和目前所屬層級掛牌日期和目前所屬層級 2016 年 3 月 25 日，全國股轉公司出具關于同意武漢江鉆恒立工程鉆具股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函【2016】2398 號），同意公司股票在

87、全國中小企業股份轉讓系統掛牌公開轉讓。2016 年 4 月 25 日，公司股票正式在全國中小股份轉讓系統掛牌并公開轉讓，證券代碼1-1-30 為 836942，證券簡稱為“恒立鉆具”，轉讓方式為協議轉讓。根據全國股轉公司發布的 關于發布 2020 年第二批市場層級定期調整決定的公告（股轉系統公告【2020】511 號），2020 年 6 月 22 日，發行人所屬層級自基礎層調至創新層。發行人從 2020 年 6 月 22 日至本招股說明書簽署日，一直處于創新層，不存在調整出創新層掛牌公司名單情形。（二）（二）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 自掛牌之日起至 2019 年 6 月 11

88、日期間，發行人主辦券商為中信建投。經發行人與中信建投協商一致，并經發行人第二屆董事會第四次會議、2019 年第三次臨時股東大會審議通過，發行人與中信建投解除持續督導協議并與長江證券簽署持續督導協議書。2019 年 6 月11 日，經全國中小企業股份轉讓系統同意，公司主辦券商變更為長江證券。（三）（三）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，公司 2019 年、2020 年年報審計機構均為中勤萬信會計師事務所（特殊普通合伙），2021 年 8 月 18 日，公司 2021 年第二次臨時股東大會審議通過了關于聘請立信會計師事務所（特殊普通合伙）為武漢恒立工程鉆具

89、股份有限公司 2021 年度審計機構的議案，2022 年 5 月 19 日，公司 2021 年年度股東大會審議通過了關于續聘會計師事務所的議案。公司 2021 年年報和 2022 年半年報審計機構為立信會計師事務所（特殊普通合伙）。（四）（四）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 2016 年 4 月 25 日，公司股票在全國中小股份轉讓系統掛牌并公開轉讓，公司股票交易方式為協議轉讓方式。2018 年 1 月 15 日，根據全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓方式確定及變更指引的規定，公司股票交易方式由協議轉讓方式變更為集合競價轉讓方式，至今未發生變更。（五）（五）報告期內發行融資情況

90、報告期內發行融資情況 1-1-31 報告期內，公司歷次融資的具體情況如下：序序號號 發行方式發行方式 發行時間發行時間 發行數量發行數量（股）（股）認購金額（元）認購金額（元）募集資金用途募集資金用途 1 定向增發 2020 年 5 月 6 日 1,400,000 10,500,000 補充流動資金 2 定向增發 2021 年 11 月 22 日 4,147,100 48,023,418 補充流動資金 公司歷次股票發行價格是在綜合考慮公司所處行業、公司成長性、每股凈資產、市盈率等多種因素，并與發行對象協商后確定的。公司按照法律法規和全國股轉公司的規定履行了相關審議程序并報全國股轉公司審批，程序

91、合法合規，歷次增資均已出資到位。（六）（六）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生過重大資產重組情況。（七）（七）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人為余立新先生，不存在控制權變動情況。（八）（八）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內，發行人共進行五次權益分派，具體如下：1、2018 年年度權益分派年年度權益分派 2019 年 3 月 25 日、2019 年 4 月 15 日，公司分別召開第二屆董事會第三次會議、2018年年度股東大會，審議通過 2018 年年度權益分派方案。利潤分配情況如下：以公司現有

92、總股本 24,000,000 股為基數，向全體股東每 10 股派 1.50 元（含稅）人民幣現金，本次分配不送紅股、不轉增股本，本次共派發現金股利 3,600,000.00 元。本次權益分派股權登記日為 2019年 4 月 30 日；除權除息日為 2019 年 5 月 6 日。2、2019 年半年度權益分派年半年度權益分派 2019 年 12 月 16 日、2019 年 12 月 31 日，公司分別召開第二屆董事會第七次會議、2019年第四次臨時股東大會，審議通過 2019 年半年度權益分派方案。利潤分配情況如下：以公司現有總股本 24,000,000 股為基數，向全體股東每 10 股派 2.

93、00 元（含稅）人民幣現金，本1-1-32 次分配不送紅股、不轉增股本，本次共派發現金股利 4,800,000.00 元。本次權益分派股權登記日為 2020 年 3 月 2 日；除權除息日為 2020 年 3 月 3 日。3、2020 年半年度權益分派年半年度權益分派 2020 年 9 月 21 日、2020 年 10 月 14 日，公司分別召開第二屆董事會第十四次會議、2020年第四次臨時股東大會，審議通過公司 2020 年半年度權益分派方案。利潤分配情況如下：以公司現有總股本 25,400,000 股為基數，向全體股東每 10 股派人民幣現金 1.50 元（含稅），本次分配不送紅股、不轉增

94、股本，本次共派發現金股利 3,810,000.00 元。本次權益分派股權登記日為 2020 年 12 月 8 日；除權除息日為 2020 年 12 月 9 日。4、2020 年年度權益分派年年度權益分派 2021 年 4 月 22 日、2021 年 5 月 18 日，公司分別召開第二屆董事會第十七次會議、2020年年度股東大會，審議通過公司 2020 年年度權益分派方案。利潤分配情況如下：以公司現有總股本 25,400,000 股為基數，向全體股東每 10 股送紅股 4.00 股，每 10 股轉增 3.00 股（其中以股票發行溢價形成的資本公積金每 10 股轉增 3.000000 股，不需要納

95、稅；以其他資本公積每 10 股轉增 0.00 股，需要納稅），每 10 股派人民幣現金 2.50 元（含稅）。分紅前本公司總股本為 25,400,000 股，分紅后總股本增至 43,180,000 股。本次共派送股票股利 10,160,000股，派送現金股利 6,350,000 元，資本公積轉增 7,620,000 股。本次權益分派股權登記日為2021 年 7 月 7 日；除權除息日為 2021 年 7 月 8 日。5、2021 年年度權益分派年年度權益分派 2022 年 4 月 26 日、2022 年 5 月 19 日，公司分別召開了第三屆董事會第三次會議、2021年年度股東大會，審議通過公

96、司 2021 年年度權益分配方案。利潤分配情況如下：以公司現有總股本 47,327,100 股為基數，向全體股東每 10 股派 2.00 元人民幣現金（含稅）。本次分配不送紅股、不轉增股本，本次共派發現金股利 9,465,420.00 元。本次權益分派股權登記日為 2022 年 5 月 31 日；除權除息日為 2022 年 6 月 1 日。報告期內，公司歷次股利分配所履行程序合法合規，不存在程序瑕疵，不存在糾紛，均已實施完畢。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 根據中國證券登記結算有限責任公司北京分公司出具的證券持有人名冊（權益登記1-1-33 日為 2022 年 6 月 30 日），公

97、司股權結構圖如下：四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1、公司控股股東、實際控制人為余立新先生、公司控股股東、實際控制人為余立新先生 截至本招股說明書簽署日，余立新直接持有公司 9,928,000 股，占公司總股本的 20.98%，通過財盈達間接控制公司 9.40%的股份，合計控制公司 30.37%的股份，為公司控股股東和實際控制人。報告期內，公司控股股東、實際控制人未發生變更。余立新先生簡歷詳見“第二節 概覽”之“二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況”。2、實際控制人的一致行動人、實際控制人的一致行動

98、人 2015 年 10 月 26 日，余立新、杜蘅、付強、徐靜松簽署了一致行動協議。該協議約定：就有關公司經營管理發展的重大事項在股東大會、董事會行使提案權以及在相關股東大會、董事會上行使表決權時，四人保持一致；在行使表決權前，四方內部先對相關議案或表決事項進行協商并達成一致，出現意見不一致時，以余立新的意見為準。報告期內，余立新、杜蘅、徐靜松、付強四人參與了公司各項重大經營事項的決定，杜蘅、徐靜松、付強對1-1-34 所議事項均與余立新保持一致。因此，杜蘅、徐靜松、付強為余立新的一致行動人。2022 年 1 月 18 日，余立新、杜蘅、付強、徐靜松重新簽訂了一致行動協議，總體內容延續了原有協

99、議內容，細化了一致行動安排內容，重新約定有效期為公司于中國境內證券交易所上市之日起 5 年，新增違約及索賠、協議的解除、法律適用與爭議解決之約定等內容。兩次簽署協議的主要條款約定如下：類別類別 2015 年版本年版本 2022 年版本年版本 備注備注 一致行動目的 未約定 為了維持武漢恒立工程鉆具股份有限公司股權結構的穩定，保障公司的長期健康發展，各方均同意在行使股東權利或者履行相關職權時，共同保持在公司重大事項決策上的一致性 2022 年版本明確一致行動目的 一致行動期限 12 年 為自本協議簽署之日至公司于中國境內證券交易所實現合格 IPO 上市之日起 5 年 意見分歧的解決方式 股東大會

100、、董事會決議安排四方均保持一致行動（1）協議一方擬向公司董事會或股東大會提出應由董事會或股東大會審議的議案時，應當事先就該議案內容與其他方充分溝通和磋商，如果其他方對議案內容有異議的，在符合法律法規、監管部門的規定和公司章程的前提下，各方均應當作出適當讓步，對議案內容進行修改，直至各方共同認可議案的內容后，再以其中一方的名義或各方共同的名義向公司董事會或股東大會提出相關議案，會上各方應當對議案作出相同的表決意見；如果協議各方存在異議，且經過協商仍然無法就董事會或股東大會達成一致意見的，則杜蘅、付強、徐靜松均同意，屆時應當依據余立新意見來決定提出議案事項；如該異議議案仍經其他協議方向董事會或股東

101、大會提出的，則杜蘅、付強、徐靜松均同意，屆時應當同余立新投票意見及結果保持一致。（2）對于非由協議一方或各方共同向股東大會、董事會提出的議案，在公司股東大會、董事會召開前，各方應當就待審議的議案進行充分的溝通和交流，形成一致意見，并按照形成的一致意見在股東大會、董事會會議上做出相同的表決。如果各方之間未能形成且經過協商后仍未能達成一致意見的，則杜蘅、付強、徐靜松均同意，屆時應當同余立新版本與舊版本針對一致行動安排的 原 則 相同，新版本進一步明確不同情形下的 操 作 細節，并細化一致行動安排 就有關公司經營發展的重大事 項 向 董 事會、股東大會提案前，四方內部先達成一致，意見不一致時，以余立

102、新的意見為準 1-1-35 新投票意見及結果保持一致。委托出席安排 四方可以親自參加董事會、股東大會，也可以委托該協議的他方代為參加股東大會并行使表決權 各方任何一方不能參加股東大會的，應委托其他方或其他方認可的授權代表作為代理人出席股東大會會議并行使表決權；如擔任董事的一方不能參加董事會會議，應委托本協議中的其他方董事代為出席董事會并行使表決（如無需回避表決）。就前述委托，委托方應出具有效的授權委托書、簽署相關必要的文件，并授權受托方按照各方達成的一致意見或者在各方意見不一致的情況下按甲方的意見行使表決權。與舊版本無實 質 性 差異，并在舊版本的基礎上進一步細化委托出席安排 防御性事項 無

103、未經余立新同意，不得就本協議約定的一致行動事項與任何其他方采取一致行動。更好地穩固實際控制人的實際控制地位，避免一致行動目的落空 杜蘅、付強、徐靜松轉讓其所持公司股份時，余立新享有同等條件下的優先受讓權，但采用集中競價交易方式減持的除外。違約及索賠 無 各方同意并確認,如任何一方(以下簡稱“違約方”)實質性地違反本協議項下所作的任何一項約定,或實質性地不履行協議項下的任何一項義務,即構成協議項下的違約(以下簡稱“違約”),因此利益受損的非違約方(以下簡稱“守約方”)有權要求違約方在合理期限內糾正或采取補救措施。如違約方在合理期限內或在相關守約方書面通知違約方并提出糾正要求后的 10 日內仍未糾

104、正或采取補救措施的,則守約方有權要求強制履行違約方在協議項下的義務,并要求違約方給予全部的損害賠償。明確違約責任，增加違約成本，更好地穩定協議方的持續履約意愿 解除條件 原一致行動協議約定的有效期為 12 年。根據民法典的規定，該協議可經各方協商一致提前解除或終止 經各方協商書面同意可解除 新舊協議之間的關系 本協議自協議各方簽字之日起成立并生效。自本協議生效之日起，各方同意本協議立即完全取代各方在本協議簽署之前達成的任何關于一致行動的安排和/或本協議項下的主題事項的書面或口頭的協議、約定、理解 新協議取代舊協議 法定或約定形成的一致行動關系并不必然導致多人共同擁有公司控制權的情況，截至本1-

105、1-36 招股說明書簽署日，杜蘅先生直接持有公司 15.52%的股份，付強先生直接持有公司 3.56%的股份，徐靜松先生直接持有公司 2.83%的股份。通過財盈達以及一致行動協議，余立新先生直接和間接合計控制公司 52.28%的股份。同時，余立新自 2003 年起至 2020 年 4 月一直擔任公司的總經理，并歷任公司董事長，具有公司的實際經營管理權，對股東大會的決議有重大影響。綜上，余立新先生為公司的控股股東、實際控制人。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東情況如下：序序號號 股

106、東姓名股東姓名/名稱名稱 任職任職 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）質押或凍質押或凍結情況結情況 1 余立新 董事長 9,928,000 20.98 無 2 杜蘅 董事、副總經理 7,344,000 15.52 無 3 武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）-4,447,200 9.40 無 4 湖北中元九派產業投資基金合伙企業（有限合伙）-2,420,000 5.11 無 5 職東文 前任職工代表監事 1,530,000 3.23 無 6 諸珊梅 出納 1,440,900 3.04 無 注：職東文先生與諸珊梅女士為夫妻關系，兩人合計直接持有公司 6.28%股份。1、余立新先

107、生，董事長，具體情況見“第二節 概覽”之“二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況”。2、杜蘅先生，董事兼副總經理，具體情況見“第二節 概覽”之“二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況”。3、武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）具體情況如下：企業名稱 武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）注冊地和主要生產經營地 武漢市東湖新技術開發區財富二路 5 號 執行事務合伙人 余立新 統一社會信用代碼 91420100347197236D 注冊資本及實收資本 175 萬元人民幣 類型 有限合伙企業 1-1-37 成立日期 2015-07-14 營業期限 2015-07-14 至 2045-07-13

108、 經營范圍 股權投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 主要從事股權投資，與發行人主營業務無關聯。武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）股權結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 余立新 普通合伙人 174.00 99.43%2 諸珊梅 有限合伙人 1.00 0.57%合計合計 175.00 100.00%財盈達系發行人控股股東、實際控制人設立的有限合伙企業，不屬于私募基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）所指的私募基金。4、湖北中元九

109、派產業投資基金合伙企業(有限合伙）具體情況如下：企業名稱 湖北中元九派產業投資基金合伙企業(有限合伙）注冊地和主要生產經營地 武漢市東湖新技術開發區華工科技園六路 6 號綜合樓二樓221、222 執行事務合伙人 武漢中元九派產業投資管理有限公司 統一社會信用代碼 91420100MA4KPNPF35 注冊資本 25,000 萬元人民幣 實收資本 25,000 萬元人民幣 類型 有限合伙企業 成立日期 2016 年 11 月 23 日 營業期限 2016 年 11 月 23 日至 2023 年 11 月 21 日 經營范圍 從事非證券類股權投資活動及相關的咨詢服務業務（不含國家法律法規、國務院決

110、定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開募集和發行基金）(不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，不得從事發放貸款等金融業務)。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 主要從事股權投資管理，與發行人主營業務無關聯。湖北中元九派產業投資基金合伙企業（有限合伙）股權結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 武漢中元九派產業投資管理有限公司 普通合伙人 300 1.20%1-1-38 2 中元匯（武漢）產業投資有限公司 有限合伙人 6,750 27.00%3 武漢產業發展基金有限

111、公司 有限合伙人 5,000 20.00%4 湖北省高新產業投資集團有限公司 有限合伙人 5,000 20.00%5 贛州九派允公股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 4,450 17.80%6 湖北高投萬融產業投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 2,500 10.00%7 王永業 有限合伙人 1,000 4.00%合計合計 25,000 100.00%中元九派為已備案的私募投資基金（備案號為 ST8678），基金管理人為武漢中元九派產業投資管理有限公司，且基金管理人已經完成備案登記，登記號為 P1063072。5、職東文先生，前任職工代表監事，1967 年 2 月出生，中國籍，無境外永

112、久居住權，大專學歷。2002 年 4 月至 2004 年 5 月就職于江鉆股份特種鉆頭車間，擔任生產調度員，2004年 6 月至 2007 年 11 月任公司外協經理，2007 年 12 月至今任公司生產部副經理。6、諸珊梅女士，出納，1972 年 12 月出生，中國籍，無境外永久居住權。1992 年 1 月至 2001 年 11 月任江鉆股份資料員，2001 年 12 月至今任公司出納。（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人、5%以上股東直接或間接持有公司的股份不存在涉

113、訴、質押、凍結或其他有爭議的情形。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東、實際控制人余立新控制的其他企業僅有武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）?；厩闆r及股權結構：詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 1-1-39 公司本次發行前總股本為 4,732.71 萬股，本次擬向不特定合格投資者公開發行不高于1,

114、400 萬股（不含行使超額配售選擇權所發新股），本次發行全部為新股發行，不進行老股轉讓。發行完成后，公司總股本為 6,132.71 萬股（不含行使超額配售選擇權所發新股），發行后公眾股東占發行后總股本的比例不低于 25%。若新發行股份按 1,400 萬股計算，本次發行前后，公司的股本變化如下：單位：股 序序號號 股東名稱股東名稱 本次發行前股本結構本次發行前股本結構 本次發行后股本結構本次發行后股本結構 持股數量持股數量 持股比例持股比例 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 余立新 9,928,000 20.98%9,928,000 16.19%2 杜蘅 7,344,000 15.52%7

115、,344,000 11.98%3 武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）4,447,200 9.40%4,447,200 7.25%4 湖北中元九派產業投資基金合伙企業(有限合伙）2,420,000 5.11%2,420,000 3.95%5 李建鋼 1,902,132 4.02%1,902,132 3.10%6 湖北蘋湖創業投資有限公司 1,727,100 3.65%1,727,100 2.82%7 付強 1,685,900 3.56%1,685,900 2.75%8 職東文 1,530,000 3.23%1,530,000 2.49%9 諸珊梅 1,440,900 3.04%1,440,9

116、00 2.35%10 徐靜松 1,339,600 2.83%1,339,600 2.18%11 其他股東（含社會公眾股）13,562,268 28.66%27,562,268 44.94%合計合計 47,327,100 100.00%61,327,100 100.00%（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況（截至截至 2022 年年 6 月月 30 日日）序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量 （萬股）（萬股）股權比股權比例（例（%）股份性質股份性質 限售情況限售情況 1 余立新 992.80 20.98 境內自然人股 有限售 2 杜蘅 734.4

117、0 15.52 境內自然人股 有限售 3 武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）444.72 9.40 非國有法人股 有限售 4 湖北中元九派產業投資基金合伙企業(有限合伙）242.00 5.11 非國有法人股 無限售 5 李建鋼 190.21 4.02 境內自然人股 無限售 6 湖北蘋湖創業投資有限公司 172.71 3.65 國有法人股 無限售 7 付強 168.59 3.56 境內自然人股 有限售 8 職東文 153.00 3.23 境內自然人股 無限售 1-1-40 9 諸珊梅 144.09 3.04 境內自然人股 無限售 10 徐靜松 133.96 2.83 境內自然人股 有限售 1

118、1 現有其他股東 1,356.23 28.66-合計合計 4,732.71 100.00-（三）（三）其他披露事項其他披露事項 無。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 （一）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排情況（一）發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排情況 截至本招股說明書簽署日，公司無已經制定或實施的股權激勵及相關安排。（二）發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間曾經存在的對賭協議（二）發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間曾經存在的對賭協議等特殊協議或安排等特殊

119、協議或安排 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人余立新與公司其他股東之間曾經存在對賭協議等特殊協議或安排，具體情況如下：公司于 2021 年 12 月完成一次股權融資，股票發行總數為 4,147,100 股，由湖北蘋湖創業投資有限公司認購 1,727,100 股、湖北中元九派產業投資基金合伙企業（有限合伙）認購2,420,000 股，發行價格為 11.58 元/股，均以現金方式認購，募集資金合計 48,023,418 元，公司本次發行對象及認購的具體情況如下：序序號號 投資者名稱投資者名稱 投資者性質投資者性質 認購數量認購數量（股）（股）認購金額認購金額（元）（元）認購認購方式方

120、式 1 湖北蘋湖創業投資有限公司 基金、理財產品 1,727,100 19,999,818 現金 2 湖北中元九派產業投資基金合伙企業（有限合伙）基金、理財產品 2,420,000 28,023,600 現金 合計合計 4,147,100 48,023,418 認購方蘋湖創業、中元九派與公司控股股東、實際控制人余立新簽署了特殊協議，其主要條款內容如下：1、2024 年 12 月 31 日前公司沒有通過 IPO 審核或被并購，蘋湖創業、中元九派有權要求余立新回購其所持公司全部或部分股份，回購價格按投資總額加上實際投資1-1-41 時間對應的 8%的投資回報計算，以現金回購；2、各方同意，公司在一

121、級市場募資引進新投資者的（公司對高管及核心人員的股權激勵除外），如新投資者根據其協議或者安排導致其最終投資價格或者成本低于本次投資價格或者成本，則蘋湖創業、中元九派有權要求余立新承擔違約責任，且由余立新無償轉讓所持標的公司的部分股份給蘋湖創業、中元九派，直至使蘋湖創業、中元九派的投資價格與新投資者投資的價格相同。截至本招股說明書簽署日，蘋湖創業、中元九派與公司控股股東、實際控制人余立新已簽訂補充協議，約定上述對賭條款自始無效。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 1 家分公司、無控股子公司及參股公司。報告期

122、內，公司于 2020 年 7 月收購了武漢玖石 51%的股權，于 2021 年 12 月轉讓給陜西海耐森石油科技有限公司。（一）武漢玖石超硬材料有限公司（已轉讓）（一）武漢玖石超硬材料有限公司（已轉讓）1、基本情況、基本情況 名稱 武漢玖石超硬材料有限公司 統一社會信用代碼 91420100052047337X 成立日期 2012-09-29 法定代表人 肖湘平 注冊資本 1200 萬元 實收資本 1200 萬元 公司住所 武漢市東湖新技術開發區財富二路5號工程鉆具生產線廠房1層 主要生產經營地 武漢市東湖新技術開發區財富二路5號工程鉆具生產線廠房1層 經營范圍 金剛石復合片、立方氮化硼復合片

123、、金剛石聚晶、人造金剛石、立方氮化硼超硬材料及其制品的技術開發、技術咨詢、生產（限車間生產）、批發零售；貨物進出口、技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務的關系 主營業務為金剛石復合片、立方氮化硼復合片、金剛石聚晶、人造金剛石、立方氮化硼超硬材料及其制品的技術開發、技術咨詢、生產（限車間生產）、批發零售；武漢玖石的主要產品將成為刀具制作材料，屬于公司上游企業。1-1-42 2、股權結構、股權結構 發行人持有武漢玖石 51%股權期間，其股權結構情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額

124、（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 出資日期出資日期 1 武漢恒立工程鉆具股份有限公司 612.00 51%2020-07-13 2 肖湘平 354.00 29.5%2016-07-22 3 馬學軍 180.00 15%2016-07-22 4 趙海洋 54.00 4.5%2016-07-22 合計合計 1,200.00 100%發行人將其持有的武漢玖石 51%股權轉讓后，武漢玖石股權結構情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 出資日期出資日期 1 陜西海耐森石油科技有限公司 612.00 51%2021-12-15 2 肖湘平 354.00 2

125、9.5%2016-07-22 3 馬學軍 180.00 15%2016-07-22 4 趙海洋 54.00 4.5%2016-07-22 合計合計 1,200.00 100%3、主要財務數據、主要財務數據 武漢玖石最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：元 項目項目 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年度年度/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 23,815,234.44 20,328,333.92 凈資產 11,238,337.95 8,574,513.61 凈利潤 2,663,824.34 50,417.54 注：2021 年數據已經

126、湖北震元會計師事務有限公司審計，2022 年 1-6 月數據未經審計。4、主要產品、主要產品 武漢玖石的經營范圍為金剛石復合片、立方氮化硼復合片、金剛石聚晶、人造金剛石、立方氮化硼超硬材料及其制品的技術開發、技術咨詢、生產（限車間生產）、批發零售；貨物進出口、技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）。5、武漢玖石投資轉讓的原因及合理性、定價公允性、武漢玖石投資轉讓的原因及合理性、定價公允性 武漢玖石轉讓基于以下三個原因：（1）武漢玖石未設置董事會，其公司章程修改、執1-1-43 行董事更換均須代表三分之二以上表決權

127、的股東同意，且其公司章程規定了執行董事可以決定公司的經營計劃、投資方案、內部管理機構設置及財務負責人的聘任等重大事項。公司未能派駐董事、經營管理層，無法控制武漢玖石；（2）公司經過收購后與武漢玖石的經營磨合，未能與武漢玖石產生明顯的協同效應，不符合初始投資的戰略預期；（3）公司聚焦主業及產品創新，主動剝離無法控制且市場、技術無法與公司產生協同效應的非重要參股公司的戰略考量。根據武漢中信聯合資產評估有限公司出具的 評估報告（武漢中信聯合評報字【2021】SC 第 122102 號），截至 2021 年 9 月 30 日，武漢玖石股東權益賬面值 762.91 萬元，收益法評估結果為 1,202.6

128、2 萬元，資產基礎法評估結果為 1,110.79 萬元。本次股權轉讓價格系根據資產評估結果并經雙方協商確認為 612 萬元，定價公允。本次股權投資及轉讓的交易對手均為超硬材料領域的行業實體公司，且與發行人、發行人控股股東、實際控制人、董監高均不存在關聯關系。（二）武漢恒立工程鉆具股份有限公司潛江分公司（二）武漢恒立工程鉆具股份有限公司潛江分公司 企業名稱 武漢恒立工程鉆具股份有限公司潛江分公司 統一社會信用代碼 91429005MA498BH479 成立日期 2019 年 3 月 19 日 注冊地址 潛江市周磯街道辦事處清遠路 6 號 負責人 付強 經營范圍 工程用巖石破碎工具及設備的開發、研

129、制、生產、銷售及技術服務；貨物進出口、技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事會成員、董事會成員 公司董事會由 7 名董事組成，其中獨立董事 3 名，現任董事會成員情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 余立新 董事長 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 2 杜蘅 董事兼副總經理 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 1-1-44 3 徐靜松 董事兼總經理 2

130、022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 4 付強 董事兼副總經理 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 5 蒙弘 獨立董事 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 6 袁天榮 獨立董事 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 7 趙家儀 獨立董事 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 上述董事簡歷如下：余立新先生、杜蘅先生、徐靜松先生及付強先生簡歷詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況”。蒙弘先生，獨立董事，1958 年 5 月出生，中國籍，無境外永久居住

131、權，經濟學碩士學位。1991 年 3 月至 2008 年 12 月在武漢石油（集團）股份有限公司歷任證券部副部長、董事會秘書，2008 年 12 月至 2010 年 9 月在中國石油化工股份有限公司武漢石油分公司任副總經理，2010 年 10 月至 2011 年 7 月在硅谷天堂資產管理集團武漢科技創新投資公司任執行總裁，2011 年 7 月至 2012 年 8 月在北京海融宏信投資管理有限公司任董事兼總經理，2016年 11 月至 2018 年 7 月在北京鹿苑天聞私募基金管理有限公司任董事，2014 年 7 月至今兼任武漢天聞信息科技發展有限公司執行董事兼總經理，2020 年 5 月至今兼

132、任海南瀚海星空衛星科技有限公司董事，2022 年 1 月至今擔任恒立鉆具獨立董事。袁天榮女士，1964 年 6 月出生，中國籍，無境外永久居住權，管理學博士學位，1998年取得注冊會計師資格證書。1987 年 7 月至今，就職于中南財經政法大學會計學院財務管理專業，從事教學與研究，歷任助教，講師，財務教研室副主任，主任，教授，碩士生導師，博士生導師。2008 年至 2014 年任漢商集團獨立董事；2014 年至 2019 年任安徽聚隆科技股份有限公司獨立董事；2016 年至 2019 年，擔任襄陽國鐵股份有限公司獨立董事；2017 年至2018 年任深圳迪博企業風險管理技術有限公司顧問；201

133、6 年至今任湖北省科技廳財務專家，負責評審政府專項資金投資；2016 年 10 月至 2021 年 11 月擔任武漢明德生物科技股份有限公司獨立董事；2017 年 7 月至今擔任安徽省司爾特肥業股份有限公司獨立董事；2015 年 8月至 2021 年 9 月擔任億嘉和科技股份有限公司獨立董事；2019 年 1 月至今任江蘇新視云科技股份有限公司獨立董事；2020 年 8 月至今任恒立鉆具獨立董事；2022 年 5 月至今擔任武漢天源環保股份有限公司獨立董事。趙家儀先生，1960 年 3 月出生，中國籍，無境外永久居住權，博士學位，教授。1983年 8 月至 1996 年 3 月于中南政法學院任

134、教；1996 年 3 月至 1999 年 6 月任澳門立法會議員1-1-45 法律顧問；1999 年 6 月至 2000 年 5 月于中南政法學院任教；2000 年 6 月至今于中南財經政法大學任教；2012 年 5 月至今在上海國際貿易仲裁委員會任仲裁員；2014 年 11 月至今歷任廣東中策知識產權研究院有限公司研究員、監事；2019 年 5 月至今任浙江海正藥業股份有限公司獨立董事；2016 至今任湖北若言律師事務所律師；2020 年 8 月至今擔任恒立鉆具獨立董事。2、監事會成員、監事會成員 發行人監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1 名，現任監事會成員情況如下：序號序號 姓

135、名姓名 職務職務 任期任期 1 焦軍 監事會主席 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 2 張中心 監事 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 3 黃玉晶 職工監事 2022 年 1 月 4 日-2025 年 1 月 3 日 上述監事簡歷如下：焦軍女士，1973 年 11 月出生，中國籍，無境外永久居住權，大專學歷，會計專業背景，助理會計師職稱。1993 年 7 月至 1994 年 7 月，就職于江漢鉆頭廠，擔任會計員；1994 年 8月至 2001 年 7 月，在江鉆股份科技開發公司擔任會計；2001 年 8 月至 2021 年 4 月，擔任恒立有

136、限和恒立鉆具財務部會計主管；2021 年 5 月至 2021 年 12 月，擔任恒立鉆具辦公室主任；2015 年 7 月至 2020 年 10 月，擔任恒立有限和恒立鉆具監事會監事；2020 年 11 月至今，擔任恒立鉆具監事會主席；2022 年 1 月至今，擔任恒立鉆具審計監察部負責人。張中心先生，1983 年 8 月出生，中國籍，無境外永久居住權，本科學歷，機械專業背景，機械設計與制造專業工程師職稱。2008 年 8 月至 2009 年 5 月，就職于富士康太原科技工業園工程二部。2009 年 5 月至 2010 年 2 月，就職于武漢匯科信機械電子有限公司，任機械工程師。2010 年 3

137、 月至今，在恒立有限和恒立鉆具技術部歷任產品設計工程師、經理，負責產品的研發設計和工藝設計；2020 年 10 月至今，擔任恒立鉆具監事會監事。黃玉晶女士，1982 年 8 月出生，中國籍，無境外永久居住權，本科學歷，管理專業背景。2004 年 7 月至 2012 年 5 月，就職于長江船舶設計院人力資源部，歷任人力資源干事、主管；2012 年 6 月至 2017 年 6 月，就職于長江船舶設計院院辦公室，任副主任；2017 年 7月至今，歷任恒立鉆具總經辦職員、總經辦經理；2022 年 1 月至今，擔任恒立鉆具監事會職工代表監事。1-1-46 3、高級管理人員、高級管理人員 發行人共計有 6

138、 名高級管理人員，情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 徐靜松 總經理 2022 年 1 月 18 日-2025 年 1 月 3 日 2 杜蘅 副總經理 2022 年 1 月 18 日-2025 年 1 月 3 日 3 唐莉梅 副總經理 2022 年 1 月 18 日-2025 年 1 月 3 日 4 付強 副總經理 2022 年 1 月 18 日-2025 年 1 月 3 日 5 余德鋒 副總經理兼董事會秘書 2022 年 1 月 18 日-2025 年 1 月 3 日 6 蘇曉靜 財務負責人 2022 年 1 月 18 日-2025 年 1 月 3 日 徐靜松先生、杜蘅先生

139、及付強先生簡歷詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況”。唐莉梅女士，1979 年 5 月出生，中國籍，無境外永久居住權，本科學歷，機械專業背景，高級工程師職稱。2001 年 7 月至 2004 年 4 月，就職于江鉆股份牙輪車間技術組，擔任設備員、工藝員；2004 年 5 月至 2015 年 5 月，就職于恒立有限，歷任產品設計工程師、技術部經理職務；2015 年 6 月至 2021 年 7 月，擔任恒立有限和恒立鉆具技術部經理、董事；2021 年 8 月至 2021 年 12 月，擔任恒立鉆具董事、副總經理；2022 年 1 月至今，擔任恒立鉆具副總經理

140、。余德鋒先生，1977 年 5 月出生，中國籍，無境外永久居住權，本科學歷，高級工程師。2002 年 7 月至 2004 年 10 月，就職于江鉆股份熱處理車間，任工藝工程師；2004 年 11 月至2021 年 1 月，就職于恒立有限和恒立鉆具，歷任技術部高級工程師、質控部經理；2021 年1 月至今，擔任恒立鉆具董事會秘書；2022 年 1 月至今，擔任恒立鉆具副總經理。蘇曉靜女士，1983 年 2 月出生，中國籍，無境外永久居住權，本科學歷，會計專業背景，中級會計師職稱。2007 年 7 月至 2008 年 6 月，就職于湖北車橋股份有限公司，擔任銷售財務主管；2008 年 7 月至 2

141、010 年 7 月，就職于中央儲備糧荊州直屬庫，擔任總賬會計；2010 年 8 月至 2014 年 9 月，就職于恒立有限，任成本會計；2014 年 10 月至 2020 年 7 月，擔任恒立有限和恒立鉆具制造部副經理；2020 年 8 月至今，擔任恒立鉆具財務負責人。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 1-1-47 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接持有公司股份情況如下：姓名姓名 任職情況任職情況/親屬關系親屬關系 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 余立新 董事長 9,928,000 20.98%杜蘅 董事、副

142、總經理 7,344,000 15.52%付強 董事、副總經理 1,685,900 3.56%職東文 前任職工代表監事 1,530,000 3.23%諸珊梅 出納、前任職工代表監事職東文配偶 1,440,900 3.04%徐靜松 董事、總經理 1,339,600 2.83%唐莉梅 副總經理 1,190,000 2.51%焦軍 監事會主席 1,131,180 2.39%余德鋒 副總經理、董事會秘書 573,750 1.21%付瑞 董事、副總經理付強之子 300,000 0.63%蘇曉靜 財務負責人 224,400 0.47%張中心 監事 141,100 0.30%截至本招股說明書簽署日，公司董事、

143、監事、高級管理人員及其近親屬間接持有公司股份情況如下：姓名姓名 任職情況任職情況/親屬關系親屬關系 通過財盈達間接持有通過財盈達間接持有公司股份數量（股）公司股份數量（股）間接持股比例間接持股比例 余立新 董事長 4,421,851 9.34%諸珊梅 出納、前任職工代表監事職東文配偶 25,349 0.05%上述人員所持公司股份無涉訴、質押或凍結情況。除以上人員之外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其近親屬無直接或間接持有公司股份情況。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 公司董事、監事、高級管理人員對外投資情況如下：序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 對外投資公司名稱對外投資公司名稱

144、 持股比例持股比例 1 余立新 董事長 江漢油田華視維廣告裝璜有限公司 18.18%2 武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）99.43%3 蒙弘 獨立董事 武漢天聞信息科技發展有限公司 80%江漢油田華視維廣告裝璜有限公司于 2001 年 11 月 20 日被吊銷營業執照，現處于已吊1-1-48 銷狀態，其吊銷營業執照已超過 3 年且余立新先生未擔任該公司法定代表人或主要負責人，不屬于公司法規定的“擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾三年”而不適合擔任公司董事、監事和高級管理人員的情形；財盈達為余立新先生控制的股

145、權投資平臺，均與發行人主營業務無相關聯系。武漢天聞信息科技發展有限公司為蒙弘先生控制的公司，其營業范圍為證券財務顧問服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；數字內容制作服務（不含出版發行）；會議及展覽服務；旅游開發項目策劃咨詢；融資咨詢服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動），均與發行人主營業務無相關聯系。除上述情形外，截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員不存在其它對外投資情況。

146、（四）（四）其他披露其他披露事項事項 1、董事、監事、高級管理人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在發行人及參股子公司以外的主要兼職情況如下表所示：姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與本公司關系與本公司關系 余立新 董事長 武漢財盈達股權投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 董事擔任執行事務合伙人的單位 趙家儀 獨立董事 中南財經政法大學 教授 獨立董事任職的單位 湖北若言律師事務所 律師 獨立董事任職的單位 浙江海正藥業股份有限公司 獨立董事 獨立董事擔任獨立董事的單位 廣東中策知識產權研

147、究院有限公司 監事 獨立董事擔任監事的單位 袁天榮 獨立董事 中南財經政法大學 教授 獨立董事任職的單位 安徽省司爾特肥業股份有限公司 獨立董事 獨立董事擔任獨立董事的單位 江蘇新視云科技股份有限公司 獨立董事 獨立董事擔任獨立董事的單位 武漢天源環保股份有限公司 獨立董事 獨立董事擔任獨立董事的單位 1-1-49 蒙弘 獨立董事 武漢天聞信息科技發展有限公司 執行董事、總經理 獨立董事擔任執行董事、總經理的單位 海南瀚海星空衛星科技有限公司 董事 獨立董事擔任董事的單位 除上述情形外，截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員不存在其他兼職情況。2、董事、監事、高級管理人員之間

148、的親屬關系、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 本公司董事、監事、高級管理人員相互之間均不存在親屬關系。3、報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況、報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況（1）董事的變化 報告期期初，公司董事會成員為余立新、杜蘅、徐靜松、付強、唐莉梅。2020 年 8 月 31 日，公司召開 2020 年第三次臨時股東大會，選舉趙家儀和袁天榮為公司第二屆董事會獨立董事。2022 年 1 月 4 日，公司召開 2022 年第一次臨時股東大會，選舉余立新、杜蘅、徐靜松、付強、趙家儀、袁天榮及蒙弘為公司第三屆董事會董事，其中趙家儀、袁天榮、蒙弘為公司第三屆董事會獨立董事。（2

149、）監事的變化 報告期期初，公司監事會成員為孫小鷗（監事會主席）、焦軍、陳少東（職工代表監事）。2019 年 1 月 4 日，公司召開 2019 年第一次職工代表大會，選舉職東文為公司職工代表監事。公司監事會于 2020 年 9 月 24 日收到監事會主席孫小鷗先生遞交的辭職報告，2020年 10 月 14 日，公司召開 2020 年第四次臨時股東大會，選舉張中心先生為公司第二屆監事會非職工代表監事。2020 年 11 月 30 日，公司召開第二屆監事會第九次會議，選舉焦軍女士為公司監事會主席。2022 年 1 月 4 日，公司召開 2022 年第一次臨時股東大會，選舉焦軍女士、張中心先生為公司

150、第三屆監事會非職工代表監事；2022 年 1 月 4 日，公司召開 2022 年第一次職工代表1-1-50 大會，選舉黃玉晶女士為公司第三屆監事會職工代表監事。（3）高級管理人員的變化 報告期期初，公司高級管理人員包括總經理余立新、副總經理兼財務負責人杜蘅、副總經理兼董事會秘書徐靜松、副總經理付強。2020 年 4 月 20 日，公司召開第二屆董事會第九次會議，任命徐靜松先生為公司總經理，同時免去余立新先生的總經理職務。2020 年 4 月 28 日，公司董事會收到董事會秘書徐靜松先生遞交的辭職報告，徐靜松因擔任公司董事、總經理職務，時間精力有限，故辭去其兼任的董事會秘書一職，同日，公司召開第

151、二屆董事會第十次會議，聘任胡強先生為公司董事會秘書。2020 年 8 月 10 日，公司董事會收到財務負責人杜蘅先生遞交的辭職報告，杜蘅因擔任公司董事、副總經理職務，時間精力有限，同時聚焦研發工作，故辭去其兼任的財務負責人一職。2020 年 8 月 14 日，公司召開第二屆董事會第十二次會議，聘任公司內部培養的具有豐富財務專業知識的蘇曉靜女士為公司財務負責人。2021 年 1 月 14 日，公司董事會收到董事會秘書胡強先生遞交的辭職報告，胡強因個人自主創業原因辭去董事會秘書職務，辭職后不再擔任公司其他職務。2021 年 1 月 15 日，公司召開第二屆董事會第十五次會議，任命公司內部培養的余德

152、鋒先生為公司董事會秘書。2021 年 7 月 30 日，公司召開第二屆董事會第十八次會議，任命唐莉梅女士為公司副總經理。2022 年 1 月 18 日，公司召開第三屆董事會第一次會議，聘任徐靜松先生為公司總經理，杜蘅先生、付強先生、唐莉梅女士、余德鋒先生為公司副總經理，余德鋒先生為公司董事會秘書，蘇曉靜女士為公司財務負責人。上述高級管理人員變動中，除胡強是因個人自主創業原因離職外，其他高級管理人員變動均是公司綜合考量高級管理人員的專業、擅長領域、時間安排等因素所進行的內部職務調整，以便優化公司管理，對公司生產經營不構成重大不利影響。公司董事、監事、高級管理人員近兩年所發生的變化情況符合有關法律

153、法規、規范性文件和公司章程的規定，并履行了必要的法律程序；上述董事、監事、高級管理人員的變1-1-51 動系進一步規范和優化公司治理結構、經營管理需要等原因發生，且高級管理人員均系內部培養；從公司經營業績來看，2020 年、2021 年凈利潤分別較上年增長 194.49%、18.23%，受疫情等因素影響 2022 年 1-6 月凈利潤較上年同期下降 8.74%，因此，上述變動不構成公司董事和高級管理人員的重大變化，不會對公司持續經營造成不利影響 4、董事、監事、高級管理人員薪酬組成和確定依據、董事、監事、高級管理人員薪酬組成和確定依據（1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據 在發行人

154、任職的董事、監事、高級管理人員的薪酬由基本工資、獎金和津貼等構成，主要根據人員的職責職務、重要性、貢獻度、考核情況等因素綜合確定；獨立董事領取固定津貼，津貼金額根據外部市場平均水平確定。（2）董事、監事、高級管理人員報告期內薪酬總額及其占公司各期利潤總額的比重 報告期內，發行人歷任董事、監事、高級管理人員從發行人領取的薪酬情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 薪酬總額（萬元）薪酬總額（萬元）109.19 296.01 261.68 230.77 利潤總額（萬元）利潤總額（萬元）1,508.77 5,598.39 4,762

155、.46 1,575.66 占當期利潤總額比例占當期利潤總額比例 7.24%5.29%5.49%14.65%九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾具體內容承諾具體內容 控股股東、實 際 控 制人 及 其 一致行動人 2022 年 4 月 25日 股份鎖定承諾 一、本人將遵守 中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 和有關法律、法規，以及中國證監會規章、規范性文件和北交所業務規則中關于股份變動的相關規定。本人減持股份將按照法律、法規和上述規定，以

156、及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息1-1-52 披露義務。二、自公司召開股東大會審議本次發行上市事宜的股權登記日次日起，至公司完成本次發行并上市之日，本人將根據公司法 及相關法律法規和 公司章程 的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本人直接或間接持有的公司股份。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向公司和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本人持有的公司股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本人可以申請解除上述限售承諾。三、自公司本次發行上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人代為管理

157、本次發行上市前本人直接或間接持有的公司股份，亦不以其他方式處置或影響該等鎖定股份的完整權利，也不由公司回購上述股份。若因公司進行權益分派等導致本人持有的發行人股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。四、在鎖1-1-53 定期滿后，本人將按照符合相關法律、法規、業務規則的方式進行減持并履行相應的披露義務。如本人在鎖定期屆滿后減持本次發行上市前所持股份的，本人將明確并披露未來12 個月的控制權安排，保證公司持續穩定經營。五、在上述鎖定期屆滿后，在本人擔任公司董事/監事/高級管理人員期間，本人應當向公司申報本人直接或間接持有的發行人股份及變動情況；每年轉讓的股份數不超過本人直接或間接持有的公司股份總數

158、的 25%；離職后 6個月內不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。六、前述股票鎖定期滿后，本人將根據市場情況及自身需要選擇合法方式審慎減持，屆時將嚴格遵守 中華人民共和國公司法中華人民共和國證券法 上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 北京證券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所上市公司持續監管辦法（試行）等相關規定。如相關法律、行政法規及規范性文件對本人直接1-1-54 或間接持有的公司股份的轉讓、減持另有要求的，則本人將按相關要求執行。自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要

159、求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。財盈達 2022 年 4 月 25日 股份鎖定承諾 一、本企業將遵守中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 和有關法律、法規，以及中國證監會規章、規范性文件和北交所業務規則中關于股份變動的相關規定。本企業減持股份將按照法律、法規和上述規定，以及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。二、自公司本次發行上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人代為管理本次發行上市前本企業直接或間接持有的公司股份，亦不以其他方式處置或影響該等鎖定股份的完整權利，也不由公司回購上述股份。若因公司進行權益分派1-1-55 等導致本企業持

160、有的發行人股份發生變化的，本企業仍將遵守上述承諾。三、在鎖定期滿后，本企業將按照符合相關法律、法規、業務規則的方式進行減持并履行相應的披露義務。四、自公司召開股東大會審議本次發行上市事宜的股權登記日次日起，至公司完成本次發行并上市之日，本企業將根據公司法及相關法律法規和公司章程 的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本企業直接或間接持有的公司股份。若本企業在上述期間新增股份，本企業將于新增股份當日向公司和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本企業持有的公司股份發生變化的，本企業仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本企業可以申請解

161、除上述限售承諾。五、前述股票鎖定期滿后，本企業將根據市場情況及自身需要選擇合法方式審慎減持，屆時將嚴格遵守 中華人民共和國公司1-1-56 法 中華人民共和國證券法 上市公司股東、董監高減持股份的若干規定北京證券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所上市公司持續監管辦法（試行）等相關規定。如相關法律、行政法規及規范性文件對本企業直接或間接持有的公司股份的轉讓、減持另有要求的，則本企業將按相關要求執行。自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本企業承諾屆時將按照相關規定出具補充

162、承諾或重新出具新的承諾。董監高 2022 年 4 月 25日 股份鎖定承諾 一、本人將遵守 中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 和有關法律、法規，以及中國證監會規章、規范性文件和北交所業務規則中關于股份變動的相關規定。本人減持股份將按照法律、法規和上述規定，以及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息1-1-57 披露義務。二、自公司本次發行上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人代為管理本次發行上市前本人直接或間接持有的公司股份，亦不以其他方式處置或影響該等鎖定股份的完整權利，也不由公司回購上述股份。若因公司進行權益分派等導致本人持有的發行人股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾

163、。三、在鎖定期滿后，本人將按照符合相關法律、法規、業務規則的方式進行減持并履行相應的披露義務。四、自公司召開股東大會審議本次發行上市事宜的股權登記日次日起，至公司完成本次發行并上市之日，本人將根據公司法 及相關法律法規和 公司章程 的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本人直接或間接持有的公司股份。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向公司和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本人持有的公司股份發生變化的，本人1-1-58 仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本人可以申請解除上述限售承諾。五、在上述鎖定期屆滿后，在本人

164、擔任公司董事/監事/高級管理人員期間，本人應當向公司申報本人直接或間接持有的發行人股份及變動情況；每年轉讓的股份數不超過本人直接或間接持有的公 司 股 份 總 數 的25%；離職后 6 個月內不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。六、前述股票鎖定期滿后，本人將根據市場情況及自身需要選擇合法方式審慎減持，屆時將嚴格遵守 中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 北京證券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所上市公司持續監管辦法（試行）等相關規定。如相關法律、行政法規及規范性文件對本人直接或間接持有的公司股份的轉讓、減持另有要求的，則本人將按相關要求執行。自

165、本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性1-1-59 文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。其 他 股 東（曾偉華、周保軍、李建鋼、職東文、諸 珊梅、周超）2022 年 7 月 13日 限售承諾 一、本人在本次發行上市前直接和間接所持有公司股份，在本次發行上市后將分二期解除轉讓限制，首期（自本次發行上市完成之日起）解除 40%股份的轉讓限制，第二期（自本次發行上市完成之日起滿一年后）解除 60%股份的轉讓限制。二、本人將遵守 中華人民共和國公司法 中華人民共和

166、國證券法 和有關法律、法規，以及中國證監會規章、規范性文件和北交所業務規則中關于股份變動的相關規定。本人減持股份將按照法律、法規和上述規定，以及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。三、在每期股份鎖定期滿后，本人承諾將按照符合相關法律、法規、業務規則的方式進行減持并履行相應的披露義務。四、自1-1-60 公司召開股東大會審議本次發行上市事宜的股權登記日次日起，至公司完成本次發行并上市之日，本人將根據 公司法 及相關法律法規和 公司章程 的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本人直接或間接持有的公司股份。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向公司和主辦券商報告，并承諾

167、在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本人持有的公司股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本人可以申請解除上述限售承諾。五、前述每期股票鎖定期滿后，本人將根據市場情況及自身需要選擇合法方式審慎減持，屆時將嚴格遵守 中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 北京證券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所上市公司持續監管辦法（試行）等相關規定。如相關法律、行政法1-1-61 規及規范性文件對本人直接或間接持有的公司股份的轉讓、減持另有要求的，則本人將按相關要求執行。如本承諾函出具后，如相關法律、

168、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部分的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。本人將嚴格履行上述承諾；如若違反上述承諾，本人同意將該等股票減持所得歸發行人所有，并承擔相應的法律責任。實 際 控 制人 或 控 股股東 2022 年 4 月 25日 股份增減持承諾 一、發行人系本人控股的公司，本人將長期持有發行人的股票并保持控股/控制地位。二、對于本次發行上市前持有的發行人股份，本人將嚴格遵守我國相關法律、法規、規章、規范性文件及本人已做出的關于所持發行人股份的法定及約定的鎖定承諾，在鎖定期

169、內，不出售本次發行上市前持有的發行人股份。三、本人承諾進行減持的前提為：不違反法律、法規、規范性1-1-62 文件、中國證券監督管理委員會（下稱“中國證監會”）及北交所的相關規定，且不存在違反本人在發行人本次公開發行上市時所作出的公開承諾的情況。四、本人如計劃通過集中競價交易減持所持有公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出股份的 15 個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 6個月；（2）擬在 3個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照前述規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的 30 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持

170、時間區間內，減持數量過半或減持時間過半時，披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況；但本人通過北交所和全國股轉系統的競價或做市交易買入的公司股份，其減持不適用本條內容。五、本人承諾在減持計劃中披露公司是否存在重大負面事1-1-63 項、重大風險、本人認為應當說明的事項，以及北交所要求披露的其他內容。六、本人所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守公司法證券法，以及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定北京證券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所上市公司持續監管辦法（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股份變動的相關規定。七、在本

171、人所持發行人股份鎖定期屆滿后 2 年內，本人每年減持發行人股份數量不超過本人上年末所持發行人股份總數的 20%，且減持價格不低于發行人首次公開發行股票的發行價。減持股份的方式應當符合相關法律、法規、規章及規范性文件的規定，包括但不限于二級市場競價交易、大宗交易、協議轉讓等。若公司自本次發行上市至減持公告之日發生派息、送股、轉增股本等除權除息事項，則上述發行價為除權除息后的價格。八、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范1-1-64 性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份減持出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新

172、出具新的承諾。本人將嚴格履行上述承諾；如若違反上述承諾，本人同意將該等股票減持所得歸發行人所有，并承擔相應的法律責任?？毓晒蓶|、實 際 控 制人 的 一 致行動人 2022 年 4 月 25日 股份增減持承諾 一、對于本次發行上市前持有的發行人股份，本人將嚴格遵守我國相關法律、法規、規章、規范性文件及本人已做出的關于所持發行人股份的法定及約定的鎖定承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的發行人股份。二、本人承諾進行減持的前提為：不違反法律、法規、規范性文件、中國證券監督管理委員會及北交所的相關規定，且不存在違反本人在發行人本次公開發行上市時所作出的公開承諾的情況。三、本人如計劃通過集中競價

173、交易減持所持有公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披1-1-65 露義務：（1）在首次賣出股份的 15 個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照前述規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的 30 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持時間區間內，減持數量過半或減持時間過半時，披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況；但本人通過北交所和全國股轉系統的競價或做市交易買入公司股份，其減持不適用本條內容。四、本人承諾在減持計劃中披露公司是

174、否存在重大負面事項、重大風險、本人認為應當說明的事項，以及北交所要求披露的其他內容。五、本人所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守 公司法證券法，以及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定北京券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所1-1-66 上市公司持續監管辦法（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股份變動的相關規定。六、在本人所持發行人股份鎖定期屆滿后 2 年內，本人每年減持發行人股份數量不超過本人上年末所持發行人股份總數的 20%，且減持價格不低于發行人首次公開發行股票的發行價。減持股份的方式應當符合相關法律、法規、規章及規范性文件的規定，包括但不限于二級市場競價交易、大宗

175、交易、協議轉讓等。若公司自本次發行上市至減持公告之日發生派息、送股、轉增股本等除權除息事項，則上述發行價為除權除息后的價格。七、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份減持出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。本人將嚴格履行上述承諾；如若違反上述承諾，本人同意將該等股票減1-1-67 持所得歸發行人所有，并承擔相應的法律責任。財盈達 2022 年 4 月 25日 股份增減持承諾 一、對于本次發行上市前持有的發行人股份，本企業將嚴格遵守我國相關法律、法規、規章、規

176、范性文件及本企業已做出的關于所持發行人股份的法定及約定的鎖定承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的發行人股份。二、本企業承諾進行減持的前提為：不違反法律、法規、規范性文件、中國證券監督管理委員會（下稱“中國證監會”）及北交所的相關規定，且不存在違反本企業在發行人本次公開發行上市時所作出的公開承諾的情況。三、本企業如計劃通過集中競價交易減持所持有公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出股份的 15 個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 6個月；（2）擬在 3個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照前述規定履行披露義務外，

177、還應當在首次賣出的 30 個交易日1-1-68 前預先披露減持計劃；（3）在減持時間區間內，減持數量過半或減持時間過半時，披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況；但本企業通過北交所和全國股轉系統的競價或做市交易買入的公司股份，其減持不適用本條內容。四、本企業承諾在減持計劃中披露公司是否存在重大負面事項、重大風險、本企業認為應當說明的事項，以及北交所要求披露的其他內容。五、本企業所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守 公司法 證券法，以及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 北京證券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所上市公司

178、持續監管辦法（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股份變動的相關規定。六、在本企業所持發行人股份鎖定期屆滿后2 年內，本企業每年減持發行人股份數量不超過本企業上年末所持發行人股1-1-69 份總數的 20%，且減持價格不低于發行人首次公開發行股票的發行價。減持股份的方式應當符合相關法律、法規、規章及規范性文件的規定，包括但不限于二級市場競價交易、大宗交易、協議轉讓等。若公司自本次發行上市至減持公告之日發生派息、送股、轉增股本等除權除息事項，則上述發行價為除權除息后的價格。七、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份減持出臺了新的規定或措施，且上

179、述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本企業承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。本企業將嚴格履行上述承諾；如若違反上述承諾，本企業同意將該等股票減持所得歸發行人所有，并承擔相應的法律責任。董監高 2022 年 4 月 25日 股份增減持承諾 一、對于本次發行上市前持有的發行人股份，本人將嚴格遵守我國相關法律、法規、規章、規范性文件及本人已做出的關于所持發行人股份的法定及約定的1-1-70 鎖定承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的發行人股份。二、本人承諾進行減持的前提為：不違反法律、法規、規范性文件、中國證券監督管理委員會（下稱“中國證監會”）及北交所的相關規定，且不

180、存在違反本人在發行人本次公開發行上市時所作出的公開承諾的情況。三、本人如計劃通過集中競價交易減持所持有公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出股份的 15個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照前述規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的30 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持時間區間內，減持數量過半或減持時間過半時，披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況；但本人通過北交所和全國股轉1-1-71 系統的

181、競價或做市交易買入的公司股份，其減持不適用本條內容。四、本人承諾在減持計劃中披露公司是否存在重大負面事項、重大風險、本人認為應當說明的事項，以及北交所要求披露的其他內容。五、本人所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守 公司法證券法，以及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定北京證券交易所股票上市規則（試行）北京證券交易所上市公司持續監管辦法（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股份變動的相關規定。六、在本人所持發行人股份鎖定期屆滿后 2 年內，本人每年減持發行人股份數量不超過本人上年末所持發行人股份總數的 20%，且減持價格不低于發行人首次公開發行股票的發行價。減持股份的方式應當符合

182、相關法律、法規、規章及規范性文件的規定，包括但不限于二級市場競價交易、大宗交易、協議轉讓等。若公司自本次發行上市至減持公告之日發生派息、1-1-72 送股、轉增股本等除權除息事項，則上述發行價為除權除息后的價格。七、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份減持出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。本人將嚴格履行上述承諾；如若違反上述承諾，本人同意將該等股票減持所得歸發行人所有，并承擔相應的法律責任?？毓晒蓶|、實 際 控 制人 及 其 一致行動人、董事、高級管理人

183、員 2022 年 4 月 25日 穩定股價措施的承諾 一、穩定股價的具體措施當公司股票價格觸發穩定股價措施的啟動條件時，公司將根據市場情況及公司的實際情況，依次開展公司回購，控股股東、實際控制人及其一致行動人增持，董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持以穩定公司股價。增持或回購價格不超過公司上一年度末經審計的每股凈資產（針對公司股票在北交所上市之日起的第二個月至三年內）或發行價格（針對公司股票在北交所上市之日1-1-73 起的一個月內）。（一）公司回購股票1.當觸及穩定股價措施的啟動條件時，公司應在 5 個交易日內召開董事會，討論公司向不特定合格投資者回購公司股票的方案，回購股票的方式為集中競

184、價交易或北交所認可的其他方式，并提交股東大會審議。公司回購股票的議案需事先征求獨立董事的意見，獨立董事應對公司回購股票預案發表獨立意見。公司董事會應當在作出是否回購股票決議后的 2 個交易日內公告董事會決議，如決定不回購的應公告理由，如決定回購的則應公告本次回購股票預案，并發布召開股東大會的通知；2.公司董事會對回購股票作出決議，須經三分之二以上董事出席的董事會會議決議，并經全體董事的三分之二以上通過。公司董事承諾就該等回購事宜在董事會中投贊成票；公司股東大會對回購股票作出決議，須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過，公司控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾就該1-1-74 等回購事

185、宜在股東大會中投贊成票；在股東大會審議通過回購股票的方案后，公司應依法通知債權人，向中國證監會、北交所等證券監管機構報送相關材料、辦理審批或備案手續（如需），在完成必需的審批或備案、信息披露等程序后，方可實施相關回購股票方案，并在不超過 90 個交易日內實施完畢。3.公司單次用于回購股票的資金金額不高于上一年度歸屬于母公司 股 東 凈 利 潤 的【10】%，單一會計年度用以穩定股價的回購資金總額合計不超過上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的【20】%；4.如公司單次回購股票后，仍不能達到穩定股價措施的停止條件的，則公司可選擇繼續進行回購，公司單一會計年度內回購股票數量最大限額為觸及穩定

186、股價措施啟動條件時的公 司 股 本 總 額 的【1】%；5.公司為穩定股價之目的回購股票，應以法律法規允許的交易方式向不特定合格投資者回購公司股票，應符合 中華人民共和國1-1-75 公司法 中華人民共和國證券法 及北交所業務規則等相關法律、法規、規范性文件的規定。（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票在公司回購股票措施完成后，如仍繼續出現公司股票連續 20 個交易日的收盤價仍均低于上一年度末經審計的每股凈資產時，則啟動公司控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票：1.公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應在 10 個交易日內，提出擬增持公司股票的方案（包括擬增持公司股票

187、的數量、價格區間、增持期限等），增持方式為集中競價交易或北交所認可的其他方式，并在 3 個交易日內書面通知公司，公司應按照相關規定披露控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票的計劃。在公司披露控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票計劃的 3 個交易日后，控股股東、實際控制人及其一致行動人開始實施增持公司股票的方案，并在不超過 90 個交易日內1-1-76 實施完畢。2.公司控股股東、實際控制人及其一致行動人單次用于增持公司股票的資金金額不高于最近一個會計年度從公司獲得的稅后現金分紅總額的【20】%；控股股東、實際控制人及其一致行動人同一會計年度內增持公司股票的資金總額累計不超過其

188、上一個會計年度自公司獲得現金分紅的【50】%；3.公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應在符合 上市公司收購管理辦法 及北交所業務規則等相關法律法規的條件和要求的前提下，對公司股票進行增持。（三）公司董事、高級管理人員增持公司股票在公司控股股東、實際控制人及其一致行動人增持完成后，如仍繼續出現公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于上一年度末經審計的每股凈資產時，則啟動公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持：1.公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員應在10 個交易日內，提出擬增持公司股票的方案（包括擬增持公司股票的數量、價1-1-77 格區間、增持期限等），增持方式為集中競價交易或北

189、交所認可的其他方式，并在 3 個交易日內書面通知公司，公司應按照相關規定披露公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票的計劃。在公司披露董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票計劃的 3 個交易日后，公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員開始實施增持公司股票的計劃，并在不超過 90 個交易日內實施完畢。2.各公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員單次用于增持股票的金額為不高于公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員上一會計年度從公司領取稅后薪酬額總額的【10】%；公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員同一會計年度內增持公司股票的資金總額累計不超過該等公司董事（獨立董事除外）、高級管

190、理人員上一會計年度從公司領取的稅后薪酬總額的【30】%；3.公司將要求新聘任的董事（獨立董事除外）、高級管理人員履行本公司上市1-1-78 時董事、高級管理人員已作出的相應承諾；4.公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員應在公司符合 上市公司收購管理辦法 上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則 及北交所業務規則等相關法律法規的條件要求，對公司股票進行增持。二、相關約束措施在觸發穩定股價措施的啟動條件時，公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員未按照上述預案采取穩定公司股價具體措施的，公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事（不含

191、獨立董事）、高級管理人員承諾接受以下約束措施：1.公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、高級管理人員在中國證監會、北交所指定媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的合法權益；2.如果控股股東、實際控制人及其一致行動人未采取1-1-79 上述穩定股價的具體措施的，則公司將停止對其分取紅利（如有），將相等金額的公司應付其的現金分紅予以暫時扣留，同時控股股東、實際控制人及其一致行動人持有的公司股份不得轉讓，直至其按本預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢，或公司股價已不再觸及穩定公司股價措施的啟動條件；3.如果董事（不含

192、獨立董事）、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施的，將在前述事項發生之日起 10 個交易日內，公司停止發放未履行承諾董事（不含獨立董事）、高級管理人員的薪酬，停止對其分取紅利（如有），將相等金額的公司應付其的現金分紅予以暫時扣留，同時該等董事（不含獨立董事）、高級管理人員持有的公司股份不得轉讓，直至該等董事（不含獨立董事）、高級管理人員按本預案的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢，或公司股價已不再觸及穩定公司股價措施的條件的。4.如因相關法律、法規及規范性1-1-80 文件中關于社會公眾股股東最低持股比例、要約收購等規定導致公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、公司董事（不含獨立董事

193、）、高級管理人員在一定時期內無法履行或無法繼續履行其增持公司股票或回購公司股票之義務的，相關責任主體可免于前述懲罰，但應積極采取其他措施穩定公司股價。公司 2022 年 4 月 25日 攤薄即期回報采取填補措施的承諾 1.持續提高主營業務規模及盈利能力，提升公司競爭力公司將在現有規劃及政策支持下，持續整合提升工程破巖工具的研發、設計、生產和銷售等業務。此外，公司亦將積極布局其他與主營業務相關的領域，進一步擴展公司業務范圍，提高綜合競爭力。為實現公司業務的可持續發展，增強公司持續回報能力，公司將繼續與客戶保持良好的合作關系，不斷開拓市場。同時，公司將充分利用行業的發展機遇，持續加大研發投入，保持

194、并進一步發展公司業務，提高公司競爭能力和持續盈利能力。2.加快募投項目實施進度，加強募集資金管理公司根據1-1-81 北京證券交易所股票上市規則（試行）等法律法規以及公司實際情況，制定了 募集資金管理制度。本次公司募集資金投資項目均圍繞公司主營業務進行，募集資金到賬后，公司將開設募集資金專項賬戶，并與開戶銀行、保薦機構簽署募集資金三方監管協議，同時嚴格依據公司相關制度進行募集資金使用的審批與考核，以保障本次發行募集資金安全和有效使用。同時，公司將確保募投項目建設進度，加快推進募投項目的實施，爭取募投項目早日投產并實現預期效益。3.加強經營管理和內部控制，提升經營效率公司已根據相關法律法規和規范

195、性文件的規定建立健全了股東大會、董事會及其各專門委員會、監事會、獨立董事、董事會秘書和高級管理層的管理結構，形成了科學的決策機制、執行機制和監督機制。公司內部控制總體完整、合理且有效。公司將繼續加強企業內部控制，加強成本管理并強化預算執行監督，全面有效地控制公司經營1-1-82 和管控風險。另外，公司將努力提高資金的使用效率，完善并強化投資決策程序，設計更為合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，控制公司資金成本，節省財務費用支出，提升公司的經營效率和盈利能力。4.完善利潤分配政策，強化投資者回報公司已按照 關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知 上市公司監管指引第 3 號上市公

196、司現金分紅的要求，于2022 年第二次臨時股東大會審議通過了公司章程（草案）和利潤分配管理制度，完善了公司本次發行上市后的利潤分配政策。本次發行完成后，公司將廣泛聽取獨立董事、公眾投資者（尤其是中小投資者）的意見和建議，不斷完善本公司利潤分配政策，強化對投資者的回報。5.進一步完善中小投資者保護制度公司已制定 投資者關系管理制度 信息披露管理制度 累積投票制實施細則 等一系列制度，以充分保護中小投資者的知情權和決策參與1-1-83 權，該等制度安排可為中小投資者獲取公司信息、選擇管理者、參與重大決策等權利提供保障。公司承諾將依據中國證監會、北京證券交易所等監管機構出臺的相關實施細則或要求，并參

197、考同行業上市公司的通行慣例，進一步完善保護中小投資者的相關制度?？毓晒蓶|、實 際 控 制人 及 其 一致行動人 2022 年 4 月 25日 攤薄即期回報采取填補措施的承諾 1.不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益，不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不得采用其他方式損害公司利益，不得動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。2.自本承諾出具日至公司本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市實施完畢前，若中國證監會、北交所等證券監管機構作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的，且上述承諾相關內容不能滿足中國證監會、北交所等證券監管機構的該等規定

198、時，承諾人承諾屆時將按照中國證監會、北交所等證券監管機構的最新規定出具補充承諾。3.1-1-84 承諾人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，承諾人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。董監高 2022 年 4 月 25日 攤薄即期回報采取填補措施的承諾 1.本人不會無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2.本人將對職務消費行為進行約束；3.本人不會動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；4.本人將在職責和權限范圍內，全力促使公司董事會或者薪酬與考核委員會制定

199、的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤，并對公司董事會和股東大會審議的相關議案投票贊成（如有表決權）；5.如果公司擬實施股權激勵，本人將在職責和權限范圍內，全力促使公司擬公布的股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤，并對公司董事會和股東大會審議的相關議案投票贊成（如有表決權）；6自本承諾1-1-85 出具日至公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所（下稱“北交所”）上市實施完畢前，若中國證監會、北交所等證券監管部門作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定，且上述承諾不能滿足中國證監會、北交所等證券監管部門該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會、北交所等證券

200、監管部門的最新規定出具補充承諾；7.本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任；作為填補回報措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意中國證監會和/或北交所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或采取相關管理措施；8.本人將履行監事職責（針對監事適用），監督公司董事及高級管理人員等履行1-1-86 相關職責，承擔相關義務。公司 2022 年 4 月 25日 未能履行承諾的約束措施 1.如果發行人未履行招股說明書披露的承

201、諾事項，發行人將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉。2.如果因發行人未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人將按照證券監督管理機構或人民法院依法確定的投資者損失數額向投資者賠償損失。3.如因相關法律法規、政策變化、不可抗力等本公司無法控制的客觀原因導致本公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本公司將采取以下措施：（1）及時、充分披露本公司承諾未履行、確已無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）按照法律法規、本公司制定的公司章程以及承諾管理制度，向投資者提出補充承諾或替代承諾，以保護投資者的合法權益。

202、控股股東、實 際 控 制人 及 其 一致行動人 2022 年 4 月 25日 未能履行承諾的約束措施 1.如果控股股東與實際控制人及其一致行動人未履行招股說明書披露的承1-1-87 諾事項，控股股東與實際控制人及其一致行動人將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司其他股東和社會公眾投資者道歉。2.如果本人未能履行已作出承諾或者因本人的自身原因導致發行人未能履行已作出承諾，本人同意發行人立即停止對本人進行現金分紅，停發本人應在發行人領取的薪酬、津貼，本人不轉讓持有的發行人本次發行上市前的股份，直至本人履行相關承諾。3.如果因控股股東與實際控制人及其一致行

203、動人未履行相關承諾，致使發行人或其他投資者遭受損失的，控股股東與實際控制人及其一致行動人將按照證券監督管理機構或人民法院依法確定的損失數額向發行人、投資者賠償損失。如控股股東與實際控制人及其一致行動人未承擔前述賠償責任，則控股股東與實際控制人及其一致行動人持有的發行人本次發行上市前的股份在控股股東與實際控制人及其1-1-88 一致行動人履行完畢前述賠償責任之前不得轉讓，同時發行人有權扣減控股股東與實際控制人及其一致行動人所獲分配的現金紅利用于承擔前述賠償責任。董監高 2022 年 4 月 25日 未能履行承諾的約束措施 1.如果本人未履行招股說明書披露的承諾事項，本人將在股東大會及中國證券監督

204、管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。2.如果本人未能履行已作出承諾或者因本人的自身原因導致發行人未能履行已作出承諾，本人同意發行人立即停止對本人進行現金分紅，停發本人應在發行人領取的薪酬、津貼，本人不轉讓持有的發行人本次發行上市前的股份，直至本人履行相關承諾 3.如果因本人未履行相關承諾，致使發行人或其他投資者遭受損失的，本人將按照證券監督管理機構或人民法院依法確定的損失數額向發行人、投資者賠償損失。如本人未承擔前述賠償責任，則本人持有的發行人本次發行上市前的股份1-1-89 在本人履行完畢前述賠償責任之前不得轉讓，同時發行人有權扣減本人所獲分配的

205、現金紅利用于承擔前述賠償責任。4本人不會因本人離職或職務變更等原因而放棄履行本人在發行人本次發行上市時所作出的一項或多項公開承諾。公司 2022 年 4 月 25日 減少和規范關聯交易的承諾 一、自本承諾函簽署之日起，本公司將盡最大努力減少和避免與關聯方發生關聯交易，對于不可避免的、因合理原因發生的關聯交易，本公司或其子公司將根據有關法律、法規和規范性文件以及公司章程的規定，遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，履行法定程序與關聯方簽訂協議，并確保價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準，以維護本公司及其股東（特別是中小股東）的利益。二、關聯交易的價格在國家物價部門有規定時，

206、執行規定價格；在國家物價部門無相關規定時，參照同類市場條件下同類交易的市場價格，由交易雙方協商確定，確保定價公允，以維護本公司及1-1-90 公司股東和交易相對人的合法權益。三、本公司保證不通過關聯交易損害本公司及其股東（特別是中小股東）的合法權益。本公司保證其資金、資產及其他資源不被關聯方違規占用或轉移，或違規為第三方提供擔保。四、本公司承諾將嚴格遵守公司章程、公司關聯交易管理制度、中國證券監督管理委員會頒布的規章和規范性文件以及北京證券交易所頒布的業務規則中關于關聯交易事項的審批程序。本公司將嚴格履行上述承諾，如若違反，本公司將立即停止違反承諾的相關行為，并對由此給公司股東造成的損失依法承

207、擔賠償責任?？毓晒蓶|、實 際 控 制人 及 其 一致行動人 2022 年 4 月 25日 減少和規范關聯交易的承諾 一、報告期（指 2019年 1 月 1 日至 2021年12月31日，下同）內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人或其子公司發生的關聯交易已經真實、準確、充分、完整地披露，不存在虛假描述或者重大遺漏，亦不存在其他任何依照法律法規和中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定應披露而1-1-91 未披露的關聯交易。二、報告期內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人發生的關聯交易均按照正常商業行為準則進行，程序合規，價格公允，不存在損害發行人及其子公司權益的情形。三

208、、承諾人及承諾人所控制的其他任何企業將繼續減少和避免與發行人及其子公司的關聯交易。對于必要的、因合理原因而發生的關聯交易，承諾人或承諾人所控制的其他任何企業將根據有關法律、法規和規范性文件以及發行人章程的規定，遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，履行法定程序與發行人或其子公司簽訂關聯交易協議，并確保關聯交易的價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準，以維護公司及其股東（特別是中小股東）的利益。同時，承諾人將督促發行人嚴格依照法律、法規及公司章程及相關制度中關于關聯交易決策的權限和程序進行決策，確保關聯交易決策程序合規，價格公允，不使發行人及其1-1-92 子公司的合法權益受

209、到損害，并及時進行信息披露。四、承諾人承諾不利用在公司中的地位和影響，通過關聯交易損害公司及其股東（特別是中小股東）的合法權益。承諾人和承諾人控制的其他企業保證不利用承諾人在公司中的地位和影響，違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或違規要求公司提供擔保。五、承諾人承諾不利用在發行人的地位及影響，謀求發行人及其下屬子公司在業務合作等方面給予承諾人及承諾人控制的其他企業優于市場第三方的權利；亦不會謀求與發行人及其下屬子公司達成交易的優先權利。六、以上關于承諾人的信息及承諾真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；如若違反本承諾，承諾人將承擔相應的法律責任。七、上述承諾在公司存續

210、且承諾人依照中國證券監督管理委員會或北京證券交易所相關規定被認定為公司的實際控制人期間有效。承諾人將忠實履行上述承諾，并承擔相應1-1-93 的法律責任，若不履行承諾的義務和責任，承諾人自愿承擔發行人、發行人其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失。董監高 2022 年 4 月 25日 減少和規范關聯交易的承諾 一、報告期（指 2019年 1 月 1 日至 2021年12月31日，下同）內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人或其子公司發生的關聯交易已經充分、完整地披露，不存在虛假描述或者重大遺漏。二、報告期內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人發生的關聯交易均按照正常商業行為準

211、則進行，程序合規，價格公允，不存在損害發行人及其子公司權益的情形。三、承諾人將盡量避免承諾人、承諾人的近親屬及其實際控制或施加重大影響的企業或其他機構、組織與公司之間發生關聯交易（自公司領取薪酬或 津 貼 的 情 況 除外），對于不可避免的關聯交易事項，將根據有關法律、法規和規范性文件以及發行人章程的規定，遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，履行法定程序，并確保關聯交易1-1-94 的價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準，以維護公司及其股東（特別是中小股東）的利益。四、承諾人保證不利用在公司中的地位和影響，通過關聯交易損害公司及其股東（特別是中小股東）的合法權益，保證不

212、違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或違規要求公司提供擔保。五、承諾人承諾不會要求或接受公司給予比在任何一項市場公平交易中第三者更優惠的條件進行交易，以維護公司及其他股東和交易相對人的合法權益。上述承諾真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；承諾人將嚴格履行上述承諾，如若違反，承諾人將立即停止違反承諾的相關行為，并對由此給公司造成的損失依法承擔賠償責任。財盈達 2022 年 4 月 25日 減少和規范關聯交易的承諾 一、報告期（指 2019年 1 月 1 日至 2021年12月31日，下同）內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人或其子公司發生的關聯交易已經充分、完

213、整地披露，不存在虛假描述或者重大遺漏，1-1-95 亦不存在其他任何依照法律法規和中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定應披露而未披露的關聯交易。二、報告期內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人發生的關聯交易均按照正常商業行為準則進行，程序合規，價格公允，不存在損害發行人及其子公司權益的情形。三、承諾人及承諾人所控制的其他任何企業將繼續減少和避免與發行人及其子公司的關聯交易。對于必要的、因合理原因而發生的關聯交易，承諾人或承諾人所控制的其他任何企業將根據有關法律、法規和規范性文件以及發行人章程的規定，遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，履行法定程序與發行人或其子公司簽訂

214、關聯交易協議，并確保關聯交易的價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準，以維護公司及其股東（特別是中小股東）的利益。同時，承諾人將督促發行人嚴格依照法律、法規及公司章程及相關制度中1-1-96 關于關聯交易決策的權限和程序進行決策，確保關聯交易決策程序合規，價格公允，不使發行人及其子公司的合法權益受到損害，并及時進行信息披露。四、承諾人承諾不利用在公司中的地位和影響，通過關聯交易損害公司及其股東（特別是中小股東）的合法權益。承諾人和承諾人控制的其他企業保證不利用承諾人在公司中的地位和影響，違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或違規要求公司提供擔保。五、承諾人承諾不利用在發行

215、人的地位及影響，謀求發行人及其下屬子公司在業務合作等方面給予承諾人及承諾人控制的其他企業優于市場第三方的權利；亦不會謀求與發行人及其下屬子公司達成交易的優先權利。六、以上關于承諾人的信息及承諾真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；如若違反本承諾，承諾人將承擔相應的法律責任。七、上述承諾在公司存續且承諾人系公司股東期間有效。承諾人將忠實1-1-97 履行上述承諾，并承擔相應的法律責任，若不履行承諾的義務和責任，承諾人自愿承擔發行人、發行人其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失。其 他 股 東（諸珊梅、職東文）2022 年 4 月 25日 減少和規范關聯交易的承諾 一、報告期（

216、指 2019年 1 月 1 日至 2021年12月31日，下同）內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人或其子公司發生的關聯交易已經充分、完整地披露，不存在虛假描述或者重大遺漏，亦不存在其他任何依照法律法規和中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定應披露而未披露的關聯交易。二、報告期內，承諾人及承諾人所控制的其他任何企業與發行人發生的關聯交易均按照正常商業行為準則進行，程序合規，價格公允，不存在損害發行人及其子公司權益的情形。三、承諾人及承諾人所控制的其他任何企業將繼續減少和避免與發行人及其子公司的關聯交易。對于必要的、因合理原因而發生的關聯交易，承諾人或承諾人所控制的其他任何企

217、業將根據有關法律、法1-1-98 規和規范性文件以及發行人章程的規定，遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，履行法定程序與發行人或其子公司簽訂關聯交易協議，并確保關聯交易的價格公允，原則上不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準，以維護公司及其股東（特別是中小股東）的利益。同時，承諾人將督促發行人嚴格依照法律、法規及公司章程及相關制度中關于關聯交易決策的權限和程序進行決策，確保關聯交易決策程序合規，價格公允，不使發行人及其子公司的合法權益受到損害，并及時進行信息披露。四、承諾人承諾不利用在公司中的地位和影響，通過關聯交易損害公司及其股東（特別是中小股東）的合法權益。承諾人和承諾人控制的其他企

218、業保證不利用承諾人在公司中的地位和影響，違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或違規要求公司提供擔保。五、承諾人承諾不利用在發行人的地位及影響，謀求發行人及其下屬子公司在業務合1-1-99 作等方面給予承諾人及承諾人控制的其他企業優于市場第三方的權利；亦不會謀求與發行人及其下屬子公司達成交易的優先權利。六、以上關于承諾人的信息及承諾真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；如若違反本承諾，承諾人將承擔相應的法律責任。七、上述承諾在公司存續且承諾人系公司股東期間有效。承諾人將忠實履行上述承諾，并承擔相應的法律責任，若不履行承諾的義務和責任，承諾人自愿承擔發行人、發行人其他股東或

219、利益相關方因此所受到的任何損失。實 際 控 制人 或 控 股股東 2022 年 4 月 25日 避免同業競爭的承諾 一、截至本承諾函出具之日，承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的其他企業沒有以任何形式直接或間接從事與發行人及其子公司構成或可能構成同業競爭的任何業務或活動。二、在承諾人作為發行人的控股股東與實際控制人期間，承諾人承諾并保證不在任何地域以任何形式，從事法律、法規和規范性文件所規定的可能與發行1-1-100 人及子公司構成同業競爭的活動，包括不在中國境內外投資、收購、兼并與發行人及子公司主營業務或者主營產品相同或者相似的公司、企業或者其他經濟組織。三、承諾人從第三方獲得的商業

220、機會如果屬于發行人主營業務范圍之內的，則承諾人將及時告知發行人，并協助發行人在同等條件下以公平合理的價格優先收購有關業務所涉及的資產或股權，以避免與發行人構成同業競爭或潛在同業競爭。四、承諾人將督促承諾人控制的除發行人及其子公司之外的其他企業，同受本承諾函的約束。五、如承諾人及承諾人控制的其他企業與發行人未來的產品或業務構成或可能構成競爭，則承諾人將促成承諾人控制的其他企業采取措施，以按照最大限度符合發行人利益的方式退出該等競爭，包括但不限于：（1）停止提供構成競爭或可能構成競爭的服務；（2）停止經營構成或可能構成競爭的業務；（3）將相競爭的業務轉讓給無關聯的第三1-1-101 方；（4）將相

221、競爭的業務按照公允價格納入到發行人來經營。六、承諾人保證以上關于承諾人的信息是真實、準確和完整的，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。承諾人將嚴格履行上述承諾，如若違反上述承諾，承諾人將立即停止違反承諾的相關行為，并對由此給發行人造成的損失依法承擔賠償責任。實 際 控 制人 的 一 致行動人 2022 年 4 月 25日 避免同業競爭的承諾 一、截至本承諾函出具之日，承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的其他企業沒有以任何形式直接或間接從事與發行人及其子公司構成或可能構成同業競爭的任何業務或活動。二、在承諾人作為發行人的實際控制人之一致行動人期間，承諾人承諾并保證不在任何地域以任何形式

222、，從事法律、法規和規范性文件所規定的可能與發行人及子公司構成同業競爭的活動，包括不在中國境內外投資、收購、兼并與發行人及子公司主營業務或者主營產品相同或者相似的公司、企業或者其他經濟組織。三、承諾人從第三方獲得的1-1-102 商業機會如果屬于發行人主營業務范圍之內的，則承諾人將及時告知發行人，并協助發行人在同等條件下以公平合理的價格優先收購有關業務所涉及的資產或股權，以避免與發行人構成同業競爭或潛在同業競爭。四、承諾人將督促承諾人控制的除發行人及其子公司之外的其他企業，同受本承諾函的約束。五、如承諾人及承諾人控制的其他企業與發行人未來的產品或業務構成或可能構成競爭，則承諾人將促成承諾人控制的

223、其他企業采取措施，以按照最大限度符合發行人利益的方式退出該等競爭，包括但不限于：（1）停止提供構成競爭或可能構成競爭的服務；（2）停止經營構成或可能構成競爭的業務；（3）將相競爭的業務轉讓給無關聯的第三方；（4）將相競爭的業務按照公允價格納入到發行人來經營。六、承諾人承諾以上關于承諾人的信息是真實、準確和完整的，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。承諾人將嚴格履行上1-1-103 述承諾，如若違反上述承諾，承諾人將立即停止違反承諾的相關行為，并對由此給發行人造成的損失依法承擔賠償責任。董監高 2022 年 4 月 25日 避免同業競爭的承諾 一、截至本承諾函出具之日，本人及與本人關系密切的家

224、庭成員沒有控制與發行人及其子公司構成或可能構成同業競爭的任何企業或其他經營主體。二、在本人擔任公司董事/監事/高級管理人員期間，本人及本人控制的企業承諾不在任何地域以任何形式從事法律、法規和規范性文件規定的可能與公司構成同業競爭的活動，不在中國境內外投資、收購、兼并與公司主營業務相同或者相似的企業或者其他經濟組織，亦不為他人經營與公司相競爭的業務。三、在本人擔任公司董事/監事/高級管理人員期間，本人承諾不向與發行人構成或可能構成同業競爭的任何其他企業或其他經濟組織、個人提供任何資金、業務、技術、管理、商業機密等方面的幫助。四、本人將嚴格履行上述承諾，如若違反，本人將立即停1-1-104 止違反

225、承諾的相關行為，并對由此給發行人造成的損失承擔全額賠償責任?？毓晒蓶|、實 際 控 制人 及 其 一致行動人 2022 年 4 月 25日 避免資金占用及保持公司獨立性的承諾 一、截至本承諾函出具之日，承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的關聯企業不存在以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用發行人及其子公司資金的情形，亦不存在非法干預發行人及其子公司資金使用的情形。二、承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的關聯企業在與發行人發生的經營性資金往來中，將嚴格限制占用發行人資金。三、承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的關聯企業不得要求發行人墊支工資、福利、保險、廣告等費用，也不

226、得要求發行人代為承擔成本和其他支出。四、截至本承諾函出具之日，發行人具有獨立性，具體包括：（1）公司的生產經營和辦公場所與承諾人控制的其他企業完全分開，不存在混合經營、合署辦公的情形；（2）公司的經營機構與承諾人控制的其他企業完全分開，不存在承諾人1-1-105 控制的其他企業與公司機構混同的情形；不存在非法干預公司人事任免決定的情形，亦不存在公司的高級管理人員、核心員工在承諾人控制的其他企業中擔任除董事以外的其他職務或領取薪酬的情形；（3）公司的財務人員均專職在公司工作，未在承諾人及其控制的其他企業中兼職或領取薪酬，公司不存在與承諾人或其控制的其他企業共用銀行賬戶的情形；（4）公司具有完整、

227、獨立的生產、經營設備和系統，不存在依賴承諾人或其控制的企業方能生產、經營的情形。承諾人將促使承諾人直接或間接控制的其他經濟實體遵守上述承諾。承諾人承諾以上關于承諾人的信息及承諾真實、準確和完整；如承諾人及承諾人控制的其他經濟實體違反上述承諾，導致發行人或其股東的權益受到損害，承諾人將依法承擔相應的賠償責任。董監高 2022 年 4 月 25日 避免資金占用及保持公司獨立性的承諾 一、截至本承諾函出具之日，承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的關聯企業不存在以借款、代償債務、1-1-106 代墊款項或者其他方式占用發行人及其子公司資金的情形，亦不存在非法干預發行人及其子公司資金使用的情形。

228、二、承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的關聯企業在與發行人發生的經營性資金往來中，將嚴格限制占用發行人資金。三、承諾人及承諾人控制的除發行人及其子公司之外的關聯企業不得要求發行人墊支工資、福利、保險、廣告等費用，也不得要求發行人代為承擔成本和其他支出。四、截至本承諾函出具之日，發行人具有獨立性，具體包括：（1）公司的生產經營和辦公場所與承諾人控制的其他企業完全分開，不存在混合經營、合署辦公的情形；（2）公司的經營機構與承諾人控制的其他企業完全分開，不存在承諾人控制的其他企業與公司機構混同的情形；不存在非法干預公司人事任免決定的情形，亦不存在公司的高級管理人員、核心員工在承諾人控制的其他

229、企業中擔任除董事以外的其他職務或領取薪1-1-107 酬的情形；（3）公司的財務人員均專職在公司工作，未在承諾人及其控制的其他企業中兼職或領取薪酬，公司不存在與承諾人或其控制的其他企業共用銀行賬戶的情形；（4）公司具有完整、獨立的生產、經營設備和系統，不存在依賴承諾人或其控制的企業方能生產、經營的情形。承諾人將促使承諾人直接或間接控制的其他經濟實體遵守上述承諾。承諾人承諾以上關于承諾人的信息及承諾真實、準確和完整；如承諾人及承諾人控制的其他經濟實體違反上述承諾，導致發行人或其股東的權益受到損害，承諾人將依法承擔相應的賠償責任。全 體 財 務人員 2022 年 5 月 5日 獨立性承諾 截至本承

230、諾函出具之日，本人未在公司控股股東、實際控制人控制的其他企業或其他關聯企業中兼職，亦未在控股股東、實際控制人控制的其他企業或其他關聯企業領取薪酬?？毓晒蓶|、實 際 控 制人、總經理 2022 年 9 月 14日 違規限售承諾 一、截至本函出具日，武漢恒立工程鉆具股份有限公司（以下簡稱“發行人”）不存在資金占用、違規擔保、虛假陳述等違法違規行為。二、若1-1-108 武漢恒立工程鉆具股份有限公司發生資金占用、違規擔保、虛假陳述等違規事項的，則自前述違規行為發生之日起至違規行為發現后6 個月，本人自愿限售直接或間接持有的發行人全部股份，并按照北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）相關要求辦理自愿限售

231、手續；三、若本人發生內幕交易、操縱市場、虛假陳述等違規行為的，則自前述違規行為發生之日起至違規行為發現后 12 個月，本人自愿限售直接或間接持有的武漢恒立工程鉆具股份有限公司的全部股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾具體內容承諾具體內容 在全國中小企業股份轉讓系統申報時的控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、監事、高級管理人員 2015年12月20日 2022 年 5 月 2日 同業競爭承諾 截至本承諾函出具日，本人及關系密切的家庭成員未從事或參

232、與和公司存在同業競爭的行為，為避免與公司產生新的或潛在同業競爭，將不在中國境內外，直接或間接從事或參與任何在商業上對公司構成競爭的業務及活動，將不直1-1-109 接或間接開展對公司有競爭或可能構成競爭的業務、活動或擁有與公司存在同業競爭關系的任何經濟實體、機構、經濟組織的權益；或以其他任何形式取得該經濟實體、機構、經濟組織的權益；或以其他任何形式取得該經濟實體、機構、經濟組織的控制權；或在該經濟實體、機構、經濟組織中擔任總經理、副總經理、財務負責人、營銷負責人及其他高級管理人員或核心技術人員。本人將督促本人的父母、配偶、成年子女及其配偶，子女配偶的父母，本人的兄弟姐妹及其配偶、本人配偶的兄弟

233、姐妹及其配偶，以及本人投資的企業，同受本承諾函的約束。在全國中小企業股份轉讓系統申報時的控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、監事、高級管理人員 2015年12月20日 2022 年 5 月 2日 減少和規避關聯交易的承諾 一、報告期內，本人及本人所控制的其他任何企業與股份公司發生的關聯交易已經充分的披露，不存在虛假描述或重大遺漏。二、報告期內，本人及本人所控制的其他任何企業與股份公司發生的關聯交易均按照正常商業行為準則進行，交易價格公允，不存在損害股份公司及其子公司權1-1-110 益的情形。三、本人將盡量避免與股份公司之間產生關聯交易事項，對于不可避免發生的關聯業務往來或交易，將在平等

234、、自愿的基礎上，按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格將按照市場公允的合理價格確定；將嚴格遵守公司章程等規范性文件中關于關聯交易事項的回避規定，所涉及的關聯交易均將按照規定的決策程序進行，并將履行合法程序，及時對關聯交易事項進行信息披露；承諾不會利用關聯交易轉移、輸送利潤，不會通過公司的經營決策權損害公司及其他股東的合法權益。四、本人將督促本人的父母、配偶、成年子女及其配偶，子女配偶的父母，本人的兄弟姐妹及其配偶、本人配偶的兄弟姐妹及其配偶，以及本人投資的企業，同受本承諾函的約束。（三）（三）其他其他披露事項披露事項 無。十、十、其他事項其他事項 發行人于 2022 年 3 月 25 日

235、召開了第三屆董事會第二次會議，審議通過了 關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價預案的議案，公司穩定1-1-111 股價的預案及約束措施具體如下：一、啟動和停止穩定股價措施的條件一、啟動和停止穩定股價措施的條件（一）穩定股價措施的啟動條件（一）穩定股價措施的啟動條件 1.自公司股票正式在北交所上市之日起一個月內，若出現公司股票連續 10 個交易日收盤價均低于本次發行價格，公司及相關責任主體將啟動穩定股價措施；2.自公司股票正式在北交所上市之日起第二個月至三年內，如非因不可抗力、第三方惡意炒作之因素導致公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于上一會計年度末經審計的

236、每股凈資產（若公司最近一期審計基準日后有資本公積轉增股本、派送股票或現金紅利、股份拆細、增發、配股或縮股等事項導致公司凈資產或股份總數發生變化的，每股凈資產相應進行調整，下同）時，公司及相關責任主體將啟動穩定股價措施。（二）穩定股價措施的停止條件（二）穩定股價措施的停止條件 在公司穩定股價措施實施期間，若出現以下任一情形，則視為本次穩定股價措施實施完畢，已公告的穩定股價方案終止執行：（1）自公司股票在北交所上市之日起的一個月內，公司股票收盤價連續 3 個交易日均高于本次發行價格；（2）自公司股票在北交所上市之日起的第二個月至三年內，公司股票連續 5 個交易日的收盤價均高于公司上一會計年度末經審

237、計的每股凈資產；（3）繼續回購或增持公司股份，將導致公司股權分布不符合北交所上市條件；（4）繼續回購或增持公司股份，將導致回購方或增持方需要依法履行要約收購義務；（5）各相關單一主體回購或增持公司股份累計金額累計均已達到當期穩定股價具體措施規定的上限要求。本次穩定股價具體方案實施期滿后，如再次觸發穩定股價措施的啟動條件，則再次啟動穩定股價措施。二、穩定股價的具體措施二、穩定股價的具體措施 當公司股票價格觸發穩定股價措施的啟動條件時，公司將根據市場情況及公司的實際情1-1-112 況，依次開展公司回購，控股股東、實際控制人及其一致行動人增持，董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持以穩定公司股價。

238、增持或回購價格不超過公司上一年度末經審計的每股凈資產（針對公司股票在北交所上市之日起的第二個月至三年內）或發行價格（針對公司股票在北交所上市之日起的一個月內）。（一）公司回購股票（一）公司回購股票 1.當觸及穩定股價措施的啟動條件時，公司應在 5 個交易日內召開董事會，討論公司向不特定合格投資者回購公司股票的方案，回購股票的方式為集中競價交易或北交所認可的其他方式，并提交股東大會審議。公司回購股票的議案需事先征求獨立董事的意見，獨立董事應對公司回購股票預案發表獨立意見。公司董事會應當在作出是否回購股票決議后的 2 個交易日內公告董事會決議，如決定不回購的應公告理由，如決定回購的則應公告本次回購

239、股票預案，并發布召開股東大會的通知；2.公司董事會對回購股票作出決議，須經三分之二以上董事出席的董事會會議決議，并經全體董事的三分之二以上通過。公司董事承諾就該等回購事宜在董事會中投贊成票；公司股東大會對回購股票作出決議，須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過，公司控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾就該等回購事宜在股東大會中投贊成票；在股東大會審議通過回購股票的方案后，公司應依法通知債權人，向中國證監會、北交所等證券監管機構報送相關材料、辦理審批或備案手續（如需），在完成必需的審批或備案、信息披露等程序后，方可實施相關回購股票方案，并在不超過 90 個交易日內實施完畢。3.公司單次

240、用于回購股票的資金金額不高于上一年度歸屬于母公司股東凈利潤的 10%，單一會計年度用以穩定股價的回購資金總額合計不超過上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 20%；4.如公司單次回購股票后，仍不能達到穩定股價措施的停止條件的，則公司可選擇繼續進行回購，公司單一會計年度內回購股票數量最大限額為觸及穩定股價措施啟動條件時的公司股本總額的 1%；5.公司為穩定股價之目的回購股票，應以法律法規允許的交易方式向不特定合格投資者回購公司股票，應符合中華人民共和國公司法中華人民共和國證券法及北交所業務規則等相關法律、法規、規范性文件的規定。1-1-113（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公

241、司股票（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票 在公司回購股票措施完成后，如仍繼續出現公司股票連續 20 個交易日的收盤價仍均低于上一年度末經審計的每股凈資產時，則啟動公司控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票：1.公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應在 10 個交易日內，提出擬增持公司股票的方案（包括擬增持公司股票的數量、價格區間、增持期限等），增持方式為集中競價交易或北交所認可的其他方式，并在 3 個交易日內書面通知公司，公司應按照相關規定披露控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票的計劃。在公司披露控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票計劃的 3 個

242、交易日后，控股股東、實際控制人及其一致行動人開始實施增持公司股票的方案，并在不超過 90 個交易日內實施完畢。2.公司控股股東、實際控制人及其一致行動人單次用于增持公司股票的資金金額不高于最近一個會計年度從公司獲得的稅后現金分紅總額的 20%；控股股東、實際控制人及其一致行動人同一會計年度內增持公司股票的資金總額累計不超過其上一個會計年度自公司獲得現金分紅的 50%；3.公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應在符合上市公司收購管理辦法及北交所業務規則等相關法律法規的條件和要求的前提下，對公司股票進行增持。（三）公司董事、高級管理人員增持公司股票（三）公司董事、高級管理人員增持公司股票 在公司

243、控股股東、實際控制人及其一致行動人增持完成后，如仍繼續出現公司股票連續20 個交易日的收盤價均低于上一年度末經審計的每股凈資產時，則啟動公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持：1.公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員應在 10 個交易日內，提出擬增持公司股票的方案（包括擬增持公司股票的數量、價格區間、增持期限等），增持方式為集中競價交易或北交所認可的其他方式，并在 3 個交易日內書面通知公司，公司應按照相關規定披露公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票的計劃。在公司披露董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票計劃的 3 個交易日后，公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員

244、開始實施增持公司股票的計劃，并在不超過 90 個交易日內實施完畢。2.各公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員單次用于增持股票的金額為不高于公司1-1-114 董事（獨立董事除外）、高級管理人員上一會計年度從公司領取稅后薪酬額總額的 10%；公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員同一會計年度內增持公司股票的資金總額累計不超過該等公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員上一會計年度從公司領取的稅后薪酬總額的 30%；3.公司將要求新聘任的董事（獨立董事除外）、高級管理人員履行本公司上市時董事、高級管理人員已作出的相應承諾；4.公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員應在公司符合上市公司收購管理辦法上

245、市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則 及北交所業務規則等相關法律法規的條件要求，對公司股票進行增持。三、相關約束措施三、相關約束措施 在觸發穩定股價措施的啟動條件時，公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員未按照上述預案采取穩定公司股價具體措施的，公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員承諾接受以下約束措施：1.公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、高級管理人員在中國證監會、北交所指定媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的

246、合法權益；2.如果控股股東、實際控制人及其一致行動人未采取上述穩定股價的具體措施的，則公司將停止對其分取紅利（如有），將相等金額的公司應付其的現金分紅予以暫時扣留，同時控股股東、實際控制人及其一致行動人持有的公司股份不得轉讓，直至其按本預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢，或公司股價已不再觸及穩定公司股價措施的啟動條件；3.如果董事（不含獨立董事）、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施的，將在前述事項發生之日起 10 個交易日內，公司停止發放未履行承諾董事（不含獨立董事）、高級管理人員的薪酬，停止對其分取紅利（如有），將相等金額的公司應付其的現金分紅予以暫時扣留，同時該等董事（不含獨

247、立董事）、高級管理人員持有的公司股份不得轉讓，直至該等董事（不含獨立董事）、高級管理人員按本預案的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢，或公司股價已不再觸及穩定公司股價措施的條件的。1-1-115 4.如因相關法律、法規及規范性文件中關于社會公眾股股東最低持股比例、要約收購等規定導致公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員在一定時期內無法履行或無法繼續履行其增持公司股票或回購公司股票之義務的，相關責任主體可免于前述懲罰，但應積極采取其他措施穩定公司股價。1-1-116 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主

248、營業務、主要產品或服務情況 （一）發行人主營業務（一）發行人主營業務 公司主營業務是工程破巖工具的研發、設計、生產和銷售，同時為客戶提供刀具選型、定制化生產及售后維修等一體化服務，滿足客戶因地質環境和裝備機型的不同而對工程破巖工具提出的差異化需求。工程破巖工具是各類破巖掘進裝備的關鍵零部件，廣泛應用于城市軌道交通、公路隧道、鐵路隧道、引水過江、城市地下綜合管廊、引水隧洞工程、輸油氣管線等涉及隧道掘進的工程施工建設項目，以及樁基孔施工、礦山開采等施工領域。工程破巖工具使用壽命在一定程度上直接影響著施工的效率和工程成本。同時，工程破巖工具的使用壽命和換刀頻率也是影響工程施工安全的重要因素。自設立以

249、來，公司一直致力于工程破巖工具產品的技術研發，建立了高效的研發體系，具備相應的持續創新能力和突破關鍵核心技術的實力，公司在技術儲備的基礎上持續投入研發，并以實現工程破巖工具國產化為己任，秉承“創新驅動、市場引領、客戶滿意”的宗旨和“恒者永立”的發展理念，以產品和技術的創新推動公司發展。經過多年的技術積累，公司在工程破巖工具結構設計、材料研發、軸承裝配工藝、金屬密封等領域已經掌握了多項關鍵核心技術。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 26 項專利和 1 項軟件著作權，其中發明專利 4 項，實用新型專利 22 項。公司是國家高新技術企業、國家級專精特新“小巨人”企業、“武漢市企業研究開發中心”。依靠

250、嚴格的產品質量控制及一體化的技術服務，公司積累了較為優質的客戶資源，主要客戶包括中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國建筑、廣東華隧等工程施工單位，以及中交天和、鐵建重工、中鐵裝備、中鐵華隧、三三工業等盾構及 TBM 工程裝備廠商和唐興機械、徐工基礎等頂管機、水平定向鉆機工程裝備廠商，為下游客戶安全生產、持續發展提供了有力保障。公司在產品應用方面始終保持積極進取的態度，并通過產品在工程應用的過程中適時的改進產品性能，實現了施工效率的提升。2001 年，公司的盾構及 TBM 刀具率先應用于北京地鐵五號線、廣州地鐵二號線和深圳地鐵一號線的工程項目中，在施工的過程中根據不同的地質環境不斷優化產

251、品結構和性能以適應工程施工的要求。隨著公司對產品性能的持續改進提高以及對地質環境數據的不斷積累，公司產品應用市場也隨之拓寬，除國內地鐵隧道項目1-1-117 外，產品先后應用于馬來西亞地鐵二號線、孟買地鐵三號線、武漢長江隧道、西氣東輸二線東段頂管隧道、中科一體化配套輸氣管線等大型工程項目中，為項目的順利實施提供了產品保障。隨著城市化進程的加速，中西部基礎建設不斷完善，城市軌道交通建設、公路隧道建設、鐵路隧道建設、城市地下綜合管廊建設等工程項目持續增加，下游客戶對工程破巖工具的需求量隨之增加。公司積極響應客戶需求，不斷提高客戶服務意識，持續完善客戶產品供應及服務體系，以優質的產品促進產品銷售，以

252、卓越的服務提高客戶黏性。同時，憑借多年堅守一線服務客戶積累的經驗，公司對客戶需求的洞察力、理解力和對行業技術發展趨勢的研判能力有著較高的把握，公司集中研發力量，開發客戶差異化需求的定制化新產品，不斷落實產品多元化發展戰略，拓展產品的應用場景，在驅動公司業務快速擴張的同時，推動了工程破巖工具的創新和行業的發展。另外，響應國家號召，公司也逐漸開始為客戶提供工程破巖工具的“再制造”服務，為公司未來業務的發展提供新的增長點。（二）發行人主要產品（二）發行人主要產品 1、主要產品及服務類別、主要產品及服務類別 公司產品主要分為盾構及 TBM 刀具、頂管刀具及刀具零配件，主要應用于盾構機、TBM掘進機、頂

253、管機、水平定向鉆機、旋挖鉆機、潛孔鉆機等高端裝備及其工程施工領域，同時公司為客戶提供工程破巖工具的“再制造”服務。下游應用場景為城市軌道交通、公路、鐵路及引水隧洞工程、城市地下綜合管廊、輸油（氣）管線等涉及隧道掘進的工程施工建設項目，以及樁基孔施工、礦山開采等施工領域。公司主要產品具體情況如下：產品類別 主要產品及應用領域 應用裝備圖片 盾構及 TBM刀具 主要包括各種類型滾刀、刮刀及刀具部件等，應用于盾構機、TBM 掘進機等高端裝備，以及城市軌道交通、公路隧道、鐵路隧道、引水隧洞工程等施工領域。1-1-118 頂管刀具 主要包括頂管刀具、水平定向鉆具及配套刀具等，用于頂管機、水平定向鉆機等高

254、端裝備，以及城市地下綜合管廊、輸油（氣）管線、通信管線等小管徑的管道掘進施工領域。2、主要產品及服務簡介、主要產品及服務簡介（1）盾構及 TBM 刀具 盾構機是一種使用盾構法的隧道掘進機，包括軟土盾構機和硬巖隧道掘進機，國內一般將軟土盾構機統稱為盾構機，硬巖掘進機統稱為 TBM（Tunnel Boring Machine，全斷面隧道掘進機）。盾構機的主要組成部分包括盾殼、刀盤及刀具、刀盤驅動、推進系統、管片拼裝機、排土機構、后配套裝置、電氣系統和輔助設備等。盾構及 TBM 刀具是盾構機及 TBM 掘進機水平推進破碎巖土的核心關鍵部件，安裝在設備刀盤上，通過刀盤高速旋轉帶動刀具進行滾壓、切削破碎

255、巖土，達到破巖掘進目的。盾構刀盤上安置的各種形式刀具基本上可以分為兩類：滾刀和刮刀。滾刀用于破巖，工作時在千斤頂的作用下刀盤上的滾刀緊壓在巖面上，并隨刀盤的旋轉進行著公轉和自轉，對巖石產生擠壓、剪切、拉裂等綜合作用，從而達到破巖的目的。刮刀主要適用于軟土地層，用于切削、剝離土體，也可配合滾刀破巖，將掌子面上已經被滾刀滾壓得裂紋叢生的、尚未脫落的巖土刮削下來。盾構機施工過程中，盾構及 TBM 刀具的耐磨性、抗沖擊性、使用壽命等綜合性能對施工進度有較大影響。由于盾構及 TBM 刀具應用于各種型號盾構機、TBM 掘進機等施工裝備，不同裝備在施工過程中的工作原理不同，且不同的地質環境對刀具的磨損程度也

256、不同。因此，公司需要根據客戶的工程項目實際情況、設備類型等因素進行個性化的產品設計和生產，產品大部分為定制化非標準產品。公司盾構及 TBM 刀具主要包括滾刀、刮刀及各種刀具配件，產品尺寸涵蓋 1220 英寸。刀具的基體由高強度合金結構鋼鍛造而成，切削元件選用高韌性、高耐磨性的特種材料。公司根據不同的地質條件選用不同特質的基體材料，設計出多種切削形狀，與地層適應性進行均衡匹配；刀具的種類、尺寸豐富靈活，可與國內外各個型號盾構機或 TBM 適配，為用戶1-1-119 提供了寬廣的選擇空間。盾構及 TBM 刀具各類型產品簡介如下：產品名稱 產品簡介 產品圖示 滾刀 安裝于盾構機、TBM 掘進機等裝備

257、的頭部，主要作用是切割掌子面巖石并將巖石從掌子面上剝落下來，主要針對堅硬巖地質結構。刮刀 布置在刀盤正面及邊緣位置，對滾刀輔助保護或在地層抗壓強度較低的軟土地層中起到切削作用，主要針對軟質巖地質結構。刀具配件（刀圈）在破巖的過程中，刀圈與巖石直接接觸，地層及剝落的巖石對刀圈有著磨削、沖蝕效應，刀圈的質量直接決定了滾刀的使用壽命。其他刀具配件（刀箱）采用高強度合金鋼制造，保證產品具有良好的可焊性和較高的強度，通過焊接工序與夾具的使用，避免基體變形，保證尺寸一致。公司盾構及 TBM 刀具產品的主要參數和特點如下：產品名稱 主要參數 產品特點 滾刀 尺寸規格（英寸）：12、14、15、15.5、17

258、、17.6、18、19、19.5、20；扭矩（N M）：20-60；軸承：滾動軸承、滑動軸承；密 封 性 能：可 承 受 壓 差0.31MPa。通過先進的數控機床保證滾刀零件尺寸的一致性；結合嚴格規范的裝配工藝保證滾刀的扭矩，將扭矩調整在適當的范圍內，能很好的適應地層中需要滾刀具有的啟動扭矩的要求。刮刀 適配刀盤直徑：3 米20 米；連接方式：螺栓式、焊接式；釬焊強度：250MPa。產品種類齊全，可適配國內外各種機型；基體連接強度高、合金釬焊強度高、耐磨性好。配件（刀圈）尺寸規格（英寸）：12、14、15、15.5、17、17.6、18、19、19.5、20；產品尺寸及規格齊全，除九個尺寸系列

259、外，還有標準、重型、超重型、梯度、覆焊、鑲齒、鑲齒覆焊、焊齒八大系列產品 1-1-120 硬度（HRC）：5562；類型：光面、鑲齒?？筛鶕貙訔l件設計產品方案，滿足各種不同地層的掘進需要。配件（刀箱）尺寸規格（英寸）：12、14、15、15.5、17、18、19、20；刀箱類型：單刃、中心單聯、雙聯、三聯、四聯；安裝方式：軸式、端蓋式。產品可焊性好，連接強度高，尤其適用于沖擊性地層和全斷面硬巖地層；對刀箱安裝配件進行了表面淬火處理，創新性設計了多種防松結構，使得產品安裝強度更高，更可靠。（2）頂管刀具 頂管刀具安裝于頂管機的刀盤上，當頂管機借助于頂進設備產生的頂力向前頂進時，刀盤高速旋轉帶動

260、刀具滾動，從而產生沖擊壓碎和剪切碾碎的作用，最終破碎巖土形成隧道。頂管刀具包括盤形滾刀、破巖滾刀、懸臂滾刀、刮刀等，其中盤形滾刀、刮刀與盾構及TBM 刀具中的同類產品在結構形式、工作原理、制造工藝等方面均相同，但尺寸相對較小。當頂管機直徑為 1 米以上時，使用的刀具與盾構及 TBM 刀具類似；頂管機直徑小于 1 米時，由于盤形滾刀所需要的安裝空間較大，在刀盤上無法布置，因而通常會布置破巖滾刀或懸臂滾刀。公司頂管刀具產品的具體情況如下表所示：產品名稱 產品簡介 產品圖片 盤形滾刀 安裝于頂管機裝備的頭部，主要作用是切割掌子面巖石并將巖石從掌子面上剝落下來，主要針對堅硬巖地質結構。破巖滾刀 破巖滾

261、刀采用高精度、高承載的非標軸承，軸承密封采用先進的金屬面密封技術。鑲齒經過科學分析計算后優化排列，最大化切削效率；合金齒的性能根據實際工況選擇，適用各種類型巖層掘進；尺寸涵蓋 613 英寸，可靈活組合，滿足多型面盤的掘進要求。懸臂滾刀 懸臂滾刀采用個性化的刀座及刀軸設計，滿足各型頂管設備的安裝要求。外形和破巖機理等同于三牙輪鉆頭，一般采用三牙輪嚙合的方式設計，合金齒軌跡均勻，切削齒的包絡線平滑，保證刀具受力均勻。適用于 800mm 以下小尺寸硬巖頂管，在軟土和砂石工況下掘進效率較低。1-1-121 刮刀 布置在刀盤正面及邊緣位置，對滾刀輔助保護或在地層抗壓強度較低的軟土地層中起到切削作用，主要

262、針對軟質巖地質結構。公司頂管刀具產品的主要參數和特點如下：產品名稱 主要參數 產品特點 盤形滾刀 尺寸規格（英寸）：6.5、8、10、11、12、14、15、15.5；扭矩（N M）：10-25；軸承：滾動軸承；密 封 性 能：可 承 受 壓 差0.30.5MPa。產品尺寸及規格齊全，已實現系列化設計，通過優化設計，實現產品具有可維修性；通過先進的數控機床保證滾刀零件尺寸的一致性，結合嚴格規范的裝配工藝保證滾刀的扭矩，將扭矩調整在適當的范圍內，能很好的滿足施工過程中對滾刀啟動扭矩的要求。破巖滾刀 刀箱類型：筒形、錐形；軸承：自制非標軸承；密 封 性 能：可 承 受 壓 差0.30.5MPa。對

263、于錐形滾刀以及直徑小于 6.5 英寸的筒式滾刀，由于空間限制，若選用標準的圓錐滾子軸承，刀具承載力較小，公司獨立研發的非標軸承設計方案可極大的提高刀具承載力。懸臂滾刀 尺寸規格（英寸）：91/2、121/4、143/4、171/2；軸承：滾動軸承、滑動軸承；密 封 性 能：可 承 受 壓 差0.30.5MPa。產品尺寸及規格齊全，已實現系列化設計；產 品 主 要 應 用 于 刀 盤 直 徑 小 于1500mm 的小型及微型頂管領域，在硬巖地層，該產品具有其它產品難以替代的作用。刮刀 適配刀盤直徑：1.2 米6 米；連接方式：螺栓式、焊接式；釬焊強度：250MPa。產品種類齊全，可適配國內外各種

264、機型；基體連接強度高、合金釬焊強度高、耐磨性好（3）“再制造”服務“再制造”服務是指公司將客戶的廢舊工程破巖工具進行專業化修復的批量化生產，使“再制造”產品達到與原有新品相同的質量和性能的過程。公司接受客戶委托，對其使用過的工程破巖工具進行專業檢測、拆解、清洗、修復、更換零配件等，提高其工程破巖工具的重復使用率，降低其使用成本。（三）發行人主營業務收入構成（三）發行人主營業務收入構成 單位：元 1-1-122 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 盾構及 TBM 滾刀 41,346,725.06 43.73%100,215,702.18

265、46.65%盾構及 TBM 刮刀 17,882,460.82 18.91%39,834,555.09 18.54%頂管滾刀 12,512,470.33 13.23%28,220,378.27 13.14%頂管刮刀 1,401,924.60 1.48%4,699,186.68 2.19%刀具零配件 11,233,459.07 11.88%26,797,389.73 12.47%再制造服務 6,842,756.60 7.24%9,767,554.95 4.55%其他 3,323,008.59 3.51%5,301,553.15 2.47%合計 94,542,805.07 100.00%214,83

266、6,320.05 100.00%（續表）項目項目 2020 年 2019 年 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 盾構及 TBM 滾刀 60,096,549.94 38.79%42,754,204.98 29.98%盾構及 TBM 刮刀 26,267,589.40 16.95%34,789,686.88 24.39%頂管滾刀 26,252,120.87 16.94%20,917,048.73 14.67%頂管刮刀 3,590,739.99 2.32%2,326,004.84 1.63%刀具零配件 30,161,667.28 19.47%32,800,132.46 23.00%再制造服務 5

267、,774,873.70 3.73%4,228,052.42 2.96%其他 2,800,124.96 1.81%4,811,681.70 3.37%合計 154,943,666.14 100.00%142,626,812.01 100.00%（四）發行人經營模式（四）發行人經營模式 公司在長期運營過程中不斷完善研發、采購、生產和銷售體系，各體系相互依托，形成了自主獨立的經營模式，為公司穩定、持續發展提供保障。公司主要根據工程項目地質條件、工程裝備機型，向工程施工單位提供定制化的工程破巖工具，以滿足客戶高效率、高質量地完成工程施工和多樣化的需求，也為大中型工程裝備廠商提供標準化的工程破巖工具，滿

268、足客戶產品完整性的需求。憑借豐富的工程項目經驗、多年的技術積累和對客戶需求的精準理解，公司開展材料選配、刀具選型、產品設計、加工裝配等業務流程，為客戶提供品質高、使用壽命長的工程破巖工具及相關部件，從而獲取收入，實現盈利。公司也為客戶提供破巖工具的“再制造”服務。公司接受客戶委托，對其使用后的破巖工具進行拆解、檢測，根據公司的檢測結果判斷破巖工具是否具有“再制造”價值，并向客戶提交刀具“再制造”方案，客戶認可后，雙方簽訂合同，公司按照“再制造”方案對上述破巖工具進行“再制造”?！霸僦圃臁笨梢詾榭蛻艚档偷毒呤褂贸杀?，提高客戶粘性，是公1-1-123 司未來發展的重要一環。公司通過為客戶提供“再制

269、造”服務，獲得服務收入，從而實現盈利。公司的業務具有較高的持續性。一方面，刀具作為耗材在工程施工過程中需要根據磨損情況進行適時更換，因此公司持續跟蹤產品在工程項目中使用狀況，利用自主研發的移動維修車間，在施工現場為客戶提供全方位的刀具維修、保養等售后服務，創造持續銷售的業務機會。另一方面，工程項目注重施工效率及成本管控，公司利用自主開發的產品數據庫，根據具體項目工況為客戶提出完備的定制化刀具配置方案，從而鎖定項目刀具消耗成本，降低工程延期風險。因此當公司產品在工程項目中得到客戶較高的認可，后續該客戶在新的工程項目中選擇刀具供應商時，公司將具備更強的先發優勢，能夠持續圍繞客戶需求獲取銷售訂單。1

270、、銷售模式、銷售模式 公司主要產品為各類工程破巖工具，主要客戶為國內外大型工程施工單位和工程裝備廠商。針對下游客戶對產品的特定需求，公司主要采用直銷模式，直接與客戶對接，一方面使公司具備快速響應客戶的能力，提供定制化、品質性能穩定的產品，另一方面公司能夠為客戶提供個性化、完善的售后服務，提高客戶黏性。公司市場部負責組織建立與完善營銷網絡，完成市場調研、市場開發、市場推廣、銷售及客戶服務等工作，完成公司銷售任務目標，樹立公司品牌形象。公司的銷售訂單一般通過招投標或商務談判取得，公司的出口業務全部由公司直接報關出口。（1）通過招投標方式獲取訂單 針對施工類客戶的特定需求，提供定制化產品 公司市場部

271、通過網站查詢、現有客戶介紹、客戶拜訪等方式，收集招投標信息，并積極參與客戶的招標活動，中標入圍客戶的集采目錄后，公司根據不同的工程項目地質條件、工程裝備機型，向工程施工單位提供定制化的產品，為客戶打造定制化的刀具配置方案，并在工程項目施工中跟蹤刀具使用效果，優化刀具性能指標設計，滿足工程項目中刀具更換的需求?？蛻羰状尾少彽毒吆?，通常會形成使用習慣，后期其他項目的施工進行招投標時，會主動向公司提供招投標信息或邀標，從而使這些客戶逐步成為了長期客戶，并形成了公司產品1-1-124 在業內的廣泛傳播。針對國內大型工程機械裝備廠家類，提供標準化產品 除應用于各類城市軌道交通建設、公路及鐵路隧道建設、城

272、市地下綜合管廊、引水隧洞工程、輸油管線等大型基礎設施建設工程領域外，公司亦向國內大型工程機械裝備廠家提供標準化破巖刀具。公司一般需要通過投標成為大型工程機械生產商的合格供應商，入圍合格供應商庫后，雙方簽署框架協議，通過訂單的形式進行供貨。通過與國內領先的工程機械企業的合作，擴展了公司產品對項目施工過程的全覆蓋，有助于公司在行業內知名度的長期保持，實現了品牌影響力在項目的全周期輸出。（2）通過商業談判方式取得訂單 針對不需要招投標的客戶，公司主要通過參加展會、官網宣傳、銷售人員上門拓展等，并經過商業談判確定型號、金額等，獲取訂單并供貨。該類模式下，公司通過保證服務質量和產品品質的方式，提高客戶的

273、忠誠度和黏性，獲取重復采購訂單。（3）公司的出口模式 公司主要通過 FOB/CIF 方式將產品直接出口至海外客戶。FOB/CIF 模式下，海外客戶憑提單于境外港口自行提貨。（4）提供個性化、完善的售后服務 為了向客戶提供覆蓋產品全生命周期的技術服務、提升客戶的產品使用體驗，公司建立了完善的售后服務體系，為客戶提供個性化的售后服務。在工程項目施工現場安排專人駐點服務，保障客戶使用體驗。同時公司及時的掌握產品在項目建設中應用情況，并將相關信息反饋到公司相關職能部門，公司立即協調組織資源提供解決方案，通過為客戶提供專業、及時的增值服務，公司進一步提升了客戶滿意度和客戶黏性。在市場拓展方面，公司市場部

274、負責實時掌握行業動向，對于需要招投標的客戶，市場部收集市場招標信息，根據招標資料中的客戶需求有針對性的準備投標文件，參與投標取得訂單；對于不需要招投標的客戶，市場部在維護好現有客戶的同時，通過參加展會、網站宣傳、上門拜訪等形式，開發新客戶，獲取訂單；對于“再制造”業務客戶，公司將在現有客戶的1-1-125 基礎上，積極拓展“再制造”業務。受到國家政策的扶持，未來公司的“再制造”業務將會快速增長。同時，公司結合客戶特點和市場需求，有針對性的調整產品定價及營銷策略，不斷開發新客戶、擴大市場。2、采購模式、采購模式 公司根據“以銷定產”、“以產定采”為主的方式進行各類生產材料的采購，同時，針對部分客

275、戶的臨時性生產需求以及價格變動較大的鋼材等大宗商品以及“再制造”業務所需要的零配件，公司采取適度安全儲備的方式，合理降低采購成本。公司采購生產物料包括主要材料、外購件（含半成品）、包裝材料等。公司采購的主要材料包括鋼材、合金、軸承等，采購的外購件主要是毛坯、半成品等，采購的包裝材料主要是木箱、紙箱等。公司生產物料的采購工作由物資部負責。對于原材料、軸承、橡膠圈和包裝物等，物資部在組織規程的授權范圍內行使物資計劃和采購管理職能。物資部根據公司生產經營計劃、消耗定額、用料需求計劃、庫存等情況編制物資采購計劃。物資需求計劃由計劃員或各需求部門提出申請并報物資部，經審批后物資部進行采購。物資部通過詢價

276、、比價、網上采購、協議采購、談判與評審采購等多種方式，按照性能價格比最優的原則，確定采購方案，經審定后實施。采購的物資必須經由質控部檢驗，合格后方可辦理入庫。對于外購件（含半成品），由公司技術部提出質量標準、技術參數和樣品圖紙等，物資部根據公司的供應商名錄選擇合適的供應商，供應商進行材料采購并生產加工后，銷售給公司，經質控部檢驗合格后辦理入庫。公司建立了完善的供應商開發與管理制度。在供應商選擇方面，公司依據管理體系、生產能力、售后服務、價格費用等標準對供應商進行評定并記錄，將合格供應商納入名錄。在供應商管理方面，公司定期對供應商的規模及信譽狀況、產品質量及性價比、交貨及時性、服務情況等進行業績

277、評價和動態管理，并做好供方評價表。公司采購流程如下：1-1-126 3、生產模式、生產模式 公司主要實行“以銷定產”的生產模式，并保持一定的“安全庫存”。公司主要產品為各類工程破巖工具，下游客戶依據工程地質情況與施工設備類型對產品的材料、尺寸、性能等具有特定的需求，因此公司的生產模式具有“定制化生產”特點。公司在合同約定期間內根據客戶需求，自主靈活調整生產計劃，完成產品生產。公司的產品型號豐富，生產工序復雜?；谏a加工的經濟性原則，為合理排產，優化生產流程，最大化利用產能資源，提高生產效率，公司將市場化程度高、技術含量和附加值較低的非核心工序交由外協廠商完成。公司的外協工序包括鍛造、熱處理和

278、簡單機加工等，不屬于公司生產的核心工序。外協廠商按照公司制定的質量標準、技術參數和樣品圖紙進行生產加工，質控部驗收合格后入庫。上述業務系由公司提供主要原材料，受托方按照公司的要求加工并收取加工費，公司按照委托加工業務處理，符合企業會計準則相關規定。制造部根據市場需求，庫存情況及生產能力，制定生產運行計劃，經批準后，作為采購、生產的依據，組織生產，并負責產品生產現場的管理和協調，填寫生產報表等相關記錄。技術部按照產品標準、產品技術及作業指導書要求，對生產人員進行指導，督促檢查，解決產品生產過程中的技術和質量問題；質控部對上道工序的產品進行全檢或抽樣檢驗，不合格不能轉入下道工序，做好工序間的檢驗，

279、交接工作，合格后才能進行工序交接和交付。公司產品生產流程圖如下所示：（五）發行人自設立以來的主營業務、主要產品或服務及主要經營模式的演變情況（五）發行人自設立以來的主營業務、主要產品或服務及主要經營模式的演變情況 1、主營業務的演變情況、主營業務的演變情況 1-1-127 公司成立早期主要從事潛孔鉆等破巖工具的研發、生產和銷售，公司通過自主創新，逐步將業務拓展至盾構及 TBM 刀具業務，并在北京地鐵五號線、廣州地鐵二號線等項目工程中實現了進口替代。公司在立足盾構及 TBM 刀具業務的基礎上，緊跟非開挖技術應用發展趨勢，大力拓展頂管刀具、其他工程破巖工具等產品業務，并在西氣東輸二線東段頂管隧道工

280、程、中科一體化配套輸氣管線工程等工程中成功運用。在國外市場拓展方面，公司密切配合國內大型工程施工單位和國產盾構機廠商的國際化步伐，將產品推廣應用至馬來西亞地鐵二號線、印度孟買地鐵三號線、泰國 PTP-NM 天然氣管線等工程項目。未來隨著盾構、頂管等破巖工具應用領域的進一步滲透和拓寬至公鐵路隧道施工、引水隧洞施工、城市綜合管廊施工、礦山巷道施工等工程領域，公司計劃加大工程破巖工具的研發投入和生產規模，同時，公司也將加大“再制造”業務的拓展，形成新的利潤增長點，從而實現公司業務的可持續發展。公司主營業務除了產品應用領域的拓寬外，業務范圍未發生重大變化。2、主要產品的演變情況、主要產品的演變情況 公

281、司自 2001 年成立起，在立足潛孔鉆等傳統工程破巖工具的基礎上，以實現盾構/TBM刀具國產化為己任，研究分析進口盾構刀具的材料、制造工藝等，實現了從重點研究進口盾構刀具的刀圈、鍛蓋、刀轂等零配件起步，進入工程破巖工具制造行業，生產整套盾構刀具，到自主創新根據不同地質環境設計刀具方案，見證了我國地下隧道工程機械化建設發展的全過程。在盾構機設備及部件由全套引進，到消化吸收，再到全面國產化的歷史進程中，公司緊隨行業發展趨勢，積極配合盾構機等高端裝備國產化進程中，投身于產品研發與創新，成功研發出多個系列的產品并實現了盾構機及 TBM 掘進機配套刀具國產化，在此過程中逐步構建了完整的盾構/TBM 刀具

282、、頂管刀具等產品體系和深厚的專業技術服務體系。根據發行人客戶提供的用戶使用報告，發行人產品與進口產品對比情況如下：序號 客戶名稱 項目名稱 時間 產品名稱 原刀具品牌 對比情況 1 廣州市盾建地下工程有限公司 廣州地鐵二號線赤鷺區間隧道 2002年 滾刀刀圈 龐萬力 性能與質量與原裝刀具比較已經相當接近 1-1-128 2 上海隧道股份 深圳地鐵一期工程2A標“羅湖-國貿”區間隧道 2003年 羊角型二刃先行刀 龐萬力 切削性能達到國外（意大利）同類刀具水平 3 廣東水電二局 廣州地鐵四號線琶侖盾構功底左線 2005年 滾刀刀圈 三菱 與日本原裝刀具磨損度相同，已基本達到原裝刀具水平 4 廣州

283、市盾建地下工程有限公司 市番項目部右線 2005年 特殊刀圈 三菱 與普通刀圈比較，有較好的耐用性，適合復合地層使用，特別是地層均勻，能提高速度，減小刀具更換次數 5 中鐵隧道股份 大伙房引水工程 2007年 滾刀刀圈 維爾特 滿足使用要求，與進口刀圈的耐磨性接近 6 中鐵六局 深圳地鐵二號線 2202 標段科苑站-紅樹灣站區間隧道右線 2009年 鑲齒敷焊滾刀 海瑞克 作為新開發的產品，有如此性能是可靠的，其性能與原裝刀具比較已經相當接近 現在國內的盾構刀具基本實現了進口替代，發行人作為較早進入工程破巖工具的企業，在早期的進口替代中得到了客戶的好評，產品性能與國外品牌無實質差異，具備了與國際

284、知名品牌在同類產品競爭的實力。公司生產的盾構刀具在實現盾構機國產配套之后，結合盾構機施工工程項目復雜地質結構情況，開展設計研發。經過長期發展，公司在工程破巖工具領域積累了大量的工程項目應用經驗和案例，獲得了一定的市場影響力。（1）公司主要產品在國產替代進程中應用的重大工程項目典型案例 項目時間 項目名稱 地層結構 項目簡介 產品應用情況 2000-2004年 北 京 地 鐵五 號 線 盾構 試 驗 段區間隧道 軟質巖/中硬巖 北京第一條盾構法施工的地鐵區間 公司提供刮刀與進口刀具對比使用，驗證了產品設計和制造的可靠性 2002-2004年 廣 州 地 鐵二號線“赤崗站鷺江中硬巖/堅硬巖 200

285、2 年，國務院批準了廣州地鐵二號線項目，條件是公司首次提供 17 寸滾刀用于城市軌道交通，與進口滾刀對比使用，效果良好，驗證了產1-1-129 站”區間隧道 機電設備的國產化率要達到 60以上 品設計及質量 2003 年 日本 Iseki伊 勢 機 頂管 機 刀 具配套 中硬巖/堅硬巖 為日本頂管設備配套提供滾刀 公司第一次進行頂管滾刀的設計制造，為項目設備直徑為 1米的頂管機提供了170 的桶式破巖滾刀，用于替代德國維爾特滾刀 2005 年 長 三 角 國產 頂 管 機刀具配套 中硬巖/堅硬巖 國產頂管機邁入進口替代的歷史階段的標志項目之一 為國產頂管機配套提供頂管滾刀及刮刀，是公司配套的第

286、一臺國產頂管機 2016 年 新 加 坡 湯申 地 鐵 線T305/T310項目隧道 軟質巖 高研磨性 第二代焊齒滾刀面世，在該項目 OA 地層中耐磨性較標準滾刀提升 1 倍 注：根據水利水電工程地質勘查規范（GB50487-2008）表，將單軸飽和抗壓強度小于 30 兆帕的稱“軟質巖”，3060 兆帕的稱“中硬巖”，大于 60 兆帕的巖石稱“堅硬巖”。在盾構施工過程中，會遇到各種不同地層，從淤泥、粘土、砂礫層到軟巖及硬巖等，各種地層的巖土物理力學性能相差很大，相應的刀盤刀具的配置也不相同，對刀具的磨損機理也不同。在開挖全斷面硬巖時，盤形滾刀作為破巖工具，不僅承受很大的徑向破巖力，同時又受到巖

287、石硬礦物相的劇烈磨損，刀具消耗量大。在開挖一些復雜地層，如軟土中含有大的漂石的地層、砂卵石中含有較大的卵石的地層或者是軟硬不均地層，多采用復合刀盤，刀盤在推進過程中，由軟地層進入較硬地層的瞬間，會有很高的瞬間載荷，易導致刀具崩裂、脫落等。（2）公司主要產品在自主創新過程中應用的重大工程項目典型案例 項目時間 項目名稱 地層結構 項目簡介 產品應用及創新情況 2002-2004年 忠-武天然氣管道工程紅花套長江隧道 軟質巖 中國石油第一盾/長距離/高水壓 公司首次以刀具總成和配件形式提供國產刀具，與進口刀具對比使用 2002-2004年 忠-武天然氣管道工程城陵磯長江隧道 軟質巖 長距離（201

288、2 米）/高水壓 公司提供國產刀具，與進口刀具對比使用 2003-2005年 上海翔殷路過江隧道 軟質巖 大斷面（11.58 米，同期國內最大）/軟弱地層，刀具更換風險大 公司最早參與的大直徑盾構項目，順利實現一次性穿越貫通黃浦江 2005 年 廣州地鐵四號線大學城專線“大學城-小谷圍”區間隧道 軟質巖/中硬巖 混合巖層，自穩性差 公司第一代鑲齒敷焊滾刀面世，耐磨性能較標準滾刀提高 50%2005-2007儀-長管道工程軟質巖 隧道長度 1500 米，公司第一代壓力平衡式滾1-1-130 年 黃石長江隧道 是川氣東送天然氣管道沿線的其中一項重點工程 刀面世，改進創新可快速更換式刮刀刀座，確保長

289、距離江底施工的安全性 2005 年 遼寧大伙房水庫輸水工程隧道 堅硬巖 特長隧道（85.32KM）,大直徑 TBM(8.03 米)公司第一代 TBM 刀具面世，與進口刀具對比使用，效果良好，并逐漸替代進口 2006 年 武漢地鐵二號線試驗段漢-青區間隧道 軟質巖 武漢第一條盾構法地鐵隧道/國內首條低壓瓦斯隧道/承壓水位高 公司刀具安全通過高風險施工考驗，順利完成隧道掘進 2006 年 廣州地鐵五號線“區莊-楊箕”區間隧道 中硬巖/堅硬巖 混合巖層，鬧市區施工，掘進風險大 公司首次以全盤刀具（滾刀/刮刀/安裝配件）形式服務地鐵盾構施工，替代進口刀具，驗證了全系列刀具的設計與質量 2006 年 廣

290、深港高速鐵路獅子洋隧道 軟質巖/中硬巖 國內第一條鐵路水下盾構隧道/大直徑/復雜巖性 公司豐富了刀具適配機型種類，應用于 NFM 直徑為11 米的大直徑盾構機 2007 年 南水北調中線黃河隧道 軟質巖/中硬巖 大直徑/泥水平衡加壓式/南水北調第一盾 公司提供國產滾刀/刮刀，與進口刀具對比使用，并完成替代，滿足了項目施工要求 2007 年 南疆鐵路吐魯番至庫爾勒二線中天山隧道 堅硬巖 高地應力、高溫、高濕、高壓富水 公司第二代 TBM 刀具推出，成為項目主流產品 2008 年 深圳地鐵二號線“科苑站-紅樹灣站”區間 軟質巖/中硬巖 填海區地質復雜，高承壓水 公司第二代鑲齒敷焊滾刀面世，耐磨性能

291、較標準滾刀提高 1 倍，順利通過高風險施工區域 2008 年 成都地鐵一號線隧道 中硬巖/堅硬巖 成都第一條地鐵線，第一次采用盾構法施工 公司為建設單位提供滾刀和刮刀，與進口刀具對比使用，并逐漸替代進口，驗證了在富水砂卵石地層的刀具設計與質量 2009 年 深圳地鐵五號線“長龍-布吉”區間隧道 堅硬巖 高 研 磨（最 高210Mpa）第一代重型刀圈面世，提高了刀具在中硬巖/堅硬巖地層的使用壽命 2010 年 成都地鐵二號線“信息路-互助路”區間隧道 中硬巖/堅硬巖 大粒徑（500-1000mm）/強沖擊 公司在國內率先推出 18 英寸重型滾刀，基本解決了砂卵石地層刀具磨損失效過快的問題 201

292、1 年 廣深港客運專線益田路隧道 中硬巖/堅硬巖 大斷面（13.23 米）/高研磨（180-220Mpa）公司改進了滾刀芯軸、刀轂等承壓零件，實現與重型刀圈同步提升零件壽命。2012 年 金陵石化南京軟質巖/高水壓（0.6Mpa）三層布刀設計/第一代平頭1-1-131 長江隧道 中硬巖/長距離（1984m）/無法更換刀具 齒滾刀/第二代儲油囊式壓力平衡設計的盤刀，不換刀一次性貫通長江隧道 2012 年 馬來西亞吉隆坡 MRT 地鐵一號線隧道 軟質巖/中硬巖 國產復合盾構機海外施工 公司第三代鑲齒敷焊滾刀推出，解決了國外刀具不耐磨，消耗高的問題 2013 年 深圳地鐵11號線“車公廟-紅樹灣”區

293、間 中硬巖/堅硬巖 長距離（1100 米）/淺埋深/孤石基巖強沖擊 公司第二代重型刀圈面世，提高了刀具在強沖擊地層的韌性 2014 年 廈門地鐵一號線“園博苑站杏錦路站”區間隧道 中硬巖/堅硬巖 廈門第一條盾構法地鐵隧道 公司第三代重型刀圈推出，提高了刀具在孤石漂石地層的抗沖擊性與耐磨性 2014 年 新加坡地鐵市區線 C923A 項目區間隧道 軟質巖 石 英 含 量 高 達70-80%，研磨性強 公司第一代焊齒滾刀面世，在該項目 OA 地層中耐磨性較標準滾刀提升 1 倍 2015 年 吉林省中部城市引松供水工程隧道 中硬巖/堅硬巖 長距離（21KM），斷裂破碎帶 公司第三代 TBM 刀具推出

294、，耐磨性能較公司上一代提升 1 倍，順利完成工程掘進 2016 年 福州地鐵二號線上金區間隧道 軟質巖 淤泥加細砂地層，極易偏磨 公司第二代平頭齒滾刀推出，擾流式設計極大提升了刀具壽命，較第一代產品耐磨性提升 20%，實現了區間隧道不換刀一次性貫通 2016 年 廣州環西電力隧道 軟質巖 項 目 全 長 約2.6Km，率先采用冷凍刀盤新技術 公司冷凍刀盤滾刀面世，解決了在極寒條件了刀具密封失效和可靠性問題，并獲國家專利 2016 年 廣州地鐵十三號線南崗站區間隧道 中硬巖/堅硬巖 大載荷（中心刀安裝間距過?。┕镜谝淮剌d軸承滾刀面世，有效提高了滾刀在強沖擊地層的承載力，降低了滾刀非常失效概率

295、 2016 年 新加坡湯申地鐵線T305/T310項目隧道 軟質巖 高研磨性 公司第二代焊齒滾刀面世，在該項目 OA 地層中耐磨性較公司上一代提升 2 倍 2017 年 印度孟買地鐵三號線 UGC07隧道 中硬巖/堅硬巖 孟買首條盾構法地鐵隧道 公司 19 英寸重型滾刀首次用于海外施工，以低消耗順利完成區間隧道掘進 2017 年 廣州地鐵九號線“花城路站廣州北站”區間隧道 中硬巖/堅硬巖 盾構機需一次性成功下穿武廣高速鐵路和京廣鐵路，并控制沉降，公司第一代整體式楔形齒滾刀面世，大幅提升了滾刀在該項目使用壽命，不換刀一次性通過控制性地段，保1-1-132 工程難度大 障了施工安全 2017 年

296、馬來西亞吉隆坡 MRT 地鐵二號線隧道 軟質巖/中硬巖 復雜地層，長距離，多機型 公司推出組合刀具配置，個性化滿足不同施工標段，不同設備的實際需要，確保工程順利貫通 2018 年 廣州地鐵八號線北延線隧道 中硬巖/堅硬巖 高研磨，強沖擊（上軟下硬）公司第二代楔形齒滾刀推出，滿足施工單位提出一次性掘進貫通，實現零換刀的要求 2018 年 武漢大東湖深層污水傳輸隧道 軟質巖/中硬巖 全國首條深層污水傳輸隧道/大埋深（30-50 米），長距離（17.5km）公司第三代平頭齒滾刀推出，實現了 1300 米不換刀一次性貫通，滿足了工程要求 2019 年 新疆 YE 供水二期工程 KS段IX項目隧道 堅硬

297、巖 長距離/大埋深/巖爆透水 公司我公司第四代 TBM 刀具推出（19 英寸），耐磨性和承載力大幅提升，2019 年 新加坡深隧道污水處理二期（DTSS）輸水隧道 軟質巖/中硬巖 大埋深/穿越多重地質 公司第三代焊齒滾刀面世，滿足了該項目耐磨性與破巖能力的雙重需要 2019 年 新 巨 龍 煤 礦-980 米水平巷道 軟質巖/中硬巖 大直徑(6.33)、大埋深、長距離（13km）公司 19 英寸重型滾刀首次用于煤礦施工，實現了 1500米零換刀一次貫通 2020 年 貴陽地鐵三號線隧道 中硬巖/堅硬巖 喀斯特地貌（溶洞的見洞率高）/強沖擊 公司第三代楔形齒滾刀推出，提升了該產品在強沖擊，高研磨

298、地層的使用表現 2020 年 深圳地鐵14號線共建管廊工程“六約北站中間風井”區間隧道 中硬巖/堅硬巖 極硬巖（150Mpa）,高研磨性（石英含量 55-65%）公司第三代自銳型重型刀圈推出，實現刀圈在硬巖地層中“等切削效率”。（3）公司其他產品在自主創新過程中應用的重大工程項目典型案例 項目時間 項目名稱 地層結構 項目簡介 產品應用情況 2008 年 巴西GASCAV管道定向穿越工程 軟 質 巖/中硬巖 淺埋深（20-40m），大孔 徑(1m)復 雜地質 公司推出全尺寸全系列擴孔器，首次應用于海外施工，圓滿完成客戶工程要求 2016 年 泰國PTP-NM天然氣管線項目 中 硬 巖/堅硬巖

299、長距離，復雜地質 公司推出大極差系列擴孔器，施工效率較上一代提升30%，順利完成項目施工 2020 年 董 家 口-中 硬 巖/小管徑公司推出楔形齒滾刀，破巖1-1-133 東營原油管道頂管工程 堅硬巖(1350mm)，長距離（358m），高強度（220Mpa）效率提高 2 倍以上，順利完成超硬巖掘進工作 2021 年 湯遜湖污水處理廠尾水排江工程 中 硬 巖/堅硬巖 超大口徑巖石段圓形頂管（4920mm）,復雜地 質，長 距 離（724m）公司推出平頭齒滾刀，一次性貫通 公司自成立以來，主要經營模式未發生重大變化。（六）發行人產品和服務生產流程（六）發行人產品和服務生產流程 公司主要產品按刀

300、具類別分為滾刀、刮刀等，“再制造”服務主要是盾構刀具的“再制造”。主要產品和服務的生產工藝流程如下：1、滾刀、滾刀 注：熱處理是公司部分產品的加工工序。2、刮刀、刮刀 1-1-134 注：熱處理是公司部分產品的加工工序。3、“再制造”服務的生產流程、“再制造”服務的生產流程 4、主要生產流程說明、主要生產流程說明 主要生產流程主要生產流程 說明說明 鍛造/下料 項目鍛造工序委外加工，下料按照設計形狀采用機械切割和火焰切割進行，此處有顆粒物、邊角料及噪聲產生。粗加工 采用車床、銑床等進行粗加工，金屬切削主要為冷切削，切削工序采用切削液進行機頭潤滑和物理降溫，隨著時間延長，切削液性質下降，需定期更

301、換；部分設備采用的是液壓裝置，隨著時間的延長，液壓油1-1-135 粘度增加，液壓效果下降，需定期更換。此過程會有設備運行噪聲、邊角料、廢液壓油及廢切削液產生。熱處理 項目熱處理委外加工。精加工 根據不同零件要求，采用車床、銑床等進行精細加工，金屬切削主要為冷切削，切削工序采用切削液進行機頭潤滑和物理降溫，隨著時間延長，切削液性質下降，需定期更換；部分設備采用的是液壓裝置，隨著時間的延長，液壓油粘度增加，液壓效果下降，需定期更換。少量零件需要進行研磨，本項目采用濕法研磨，即用水加金剛石粉末組成研磨膏進行研磨，研磨后的廢水沉淀后循環使用，濾渣定期清理。此過程會有粉塵、設備噪聲、邊角料、研磨濾渣、

302、廢液壓油及廢切削液產生。檢驗 人工檢驗加工后的零件是否符合設計要求。裝配/組焊 裝配/組焊：通過焊機加工的零件焊接組裝成型或者利用螺絲螺母人工組裝。需要焊接的組裝工序均在三車間焊接完成，利用螺絲螺母人工組裝在修磨間完成。此過程會有焊接煙塵、焊渣和設備噪聲產生。測試 對組裝好的產品進行測試，不符合要求的返工重新組裝。包裝 檢驗合格產品包裝入庫。（七）發行人經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）發行人經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司專注于工程破巖工具的研發、生產、銷售及服務，所處行業屬于專用設備制造業，整個生產經營過程不涉及重大污染排放。公司已獲得 ISO

303、14001 環境管理體系認證證書，整個生產過程中涉及的主要環境污染物、處理設施及處理能力如下：污染物類型污染物類型 污染物名稱污染物名稱 處理設施處理設施 處理能力處理能力 大氣污染物 金屬粉塵 加強通風、定期清掃 達標排放 粉塵 設備自帶除塵器 達標排放 切割煙塵 煙塵凈化器 達標排放 焊接煙塵 焊接煙塵凈化器 達標排放 水污染物 COD、NH3-N 等 依托中石化江鉆石油機械有限公司潛江制造廠現有化糞池和污水處理站處理 達標排放 固體廢物 生活垃圾 環衛部門處置 達標 金屬粉塵 外售物資回收部門 達標 邊角料 達標 焊渣 達標 危廢物 廢機油 交由有資質單位進行處理 達標 廢切削液 達標

304、含油廢手套 達標 噪聲污染 噪聲 采取隔音、減震等措施降低噪聲污染 達標 2019 年 2 月，公司委托武漢凈瀾檢測有限公司對公司廢水、噪聲進行監測并出具監測報告（武凈監字 20190207 號），檢測結果如下：1-1-136 污染物種類 項目 檢測峰值 評價 廢水 化學含氧量 34mg/L 達標 五日生化需氧量 13.1mg/L 達標 懸浮物 10mg/L 達標 氨氮 0.552mg/L 達標 動植物油 0.05mg/L 達標 磷酸鹽 0.06mg/L 達標 噪聲 工業噪聲 晝間 56.0dB(A)達標 2020 年 6 月，潛江分公司委托湖北弗思檢測技術有限公司對公司污染物進行監測并出具了

305、年產 3 萬套盾構、TBM 刀具及穿越潛孔鉆具項目竣工環境保護驗收監測報告表，檢測結果如下：污染物種類污染物種類 項目項目 檢測峰值檢測峰值 評價評價 廢水 PH（無量綱）7.98 COD 14mg/L 達標 懸浮物 11mg/L 氨氮 0.268 mg/L 達標 石油類 未檢出 達標 廢氣 顆粒物 0.478g 達標 噪聲 工業噪聲 晝間：57.3dB(A)夜間：42.3dB(A)達標 報告期內，公司不存在環保部門現場檢查的情形。2022 年 7 月，潛江分公司委托湖北求實檢測技術有限公司對公司污染物進行監測并出具了檢測報告，檢測結果如下：污染物種類污染物種類 項目項目 檢測檢測峰值峰值 評

306、價評價 廢水 化學需氧量 58 mg/L 氨氮 1.85mg/L 廢氣 顆粒物 0.878 mg/m 噪聲 生產噪聲 53 dB(A)環境噪聲 43 dB(A)根據潛江市生態環境局 2022 年 3 月 4 日出具的證明（潛環證【2022】5 號），發行人潛江分公司能遵守環保法律法規，近三年沒有因環境違法行為被我局處罰。根據潛江市生態環境局 2022 年 7 月 27 日出具的證明（潛環證【2022】17 號），發行人潛江分公司能遵守環保法律法規，2022 年 1 月 1 日至今沒有因環境違法行為被我局處罰。1-1-137 根據武漢東湖新技術開發區生態環境和水務湖泊局 2022 年 7 月 1

307、1 日出具的情況說明，恒立鉆具自 2019 年 1 月 1 日至情況說明出具之日間，未發現違反有關環境保護污染防治相關法律、法規及各項規范性文件而受到處罰的記錄。二、二、行業基本情況行業基本情況 （一）公司的行業類別（一）公司的行業類別 公司主要從事工程破巖工具的研發、設計、生產、銷售和服務，主要產品包括盾構及TBM 刀具、頂管刀具及刀具零配件等。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業為“C 制造業”之“C35 專用設備制造業”。根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為“C 制造業”之“C35 專用設備制造業”。（二）行業主管部門、

308、行業監管體制及相關產業政策和法律法規（二）行業主管部門、行業監管體制及相關產業政策和法律法規 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 公司所處行業主管部門為國家工業和信息化部、國家發展改革委員會。行業自律組織為裝備制造行業協會、中國工程機械工業協會、中國地質學會非開挖技術專業委員會、中國土木工程協會隧道及地下工程協會、中國石油工程建設協會管道非開挖穿越技術專業委員會。部門名稱部門名稱 主要職責主要職責 工業和信息化部 工業和信息化部主要負責擬訂并組織實施工業行業規劃、產業政策和標準，監測工業行業日常運行，推動重大技術裝備發展和自主創新，管理通信業，指導推進信息化建設，協調維護國家信

309、息安全等。國家發展改革委員會 國家發展改革委員會主要負責擬定并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，牽頭組織統一規劃體系建設；提出加快建設現代化經濟體系、推動高質量發展的總體目標、重大任務以及相關政策等。裝備制造行業協會 裝備制造行業協會的宗旨是為企業、政府及用戶服務，促進中國裝備制造行業的發展。協會的任務是提出有關促進行業發展的政策性建議，協助政府進行行業宏觀管理，進行行業發展規劃的前期工作，在政府和企業之間起橋梁和紐帶作用。中國工程機械工業協會 中國工程機械工業協會主要任務是提出有關促進行業發展的政策性建議；協助政府進行行業宏觀管理，進行行業發展規劃的前期工作，在政府和企業

310、之間起橋梁和紐帶作用。中國地質學會非開挖技術專業委員會 中國地質學會非開挖技術專業委員會主要任務是研究非開挖技術的體系和發展戰略；制訂非開挖施工行業標準、協助政府對施1-1-138 工單位進行資質論證；開發信息資源，開展技術咨詢和技術服務，開展非開挖技術成果鑒定等。中國土木工程協會隧道及地下工程分會 中國土木工程協會隧道及地下工程分會宗旨是鼓勵地下空間利用和開發，促進隧道工程設計、施工管理和維修技術的發展；主要仼務是開展國內外學術交流、對國家科技政策和經濟建設中的重大問題發揮專業咨詢作用、接受委托、開展技術服務、開展對會員的繼續教育、普及科學技術知識、傳播先進技術。中國石油工程建設協會管道非開

311、挖穿越技術專業委員會 中國石油工程建設協會管道非開挖穿越技術專業委員會的宗旨是服務會員企業、服務政府工作、服務經濟發展，并健全組織機構，完善制度流程，搭建交流平臺，推動技術進步，樹立品牌形象，引領行業科學健康持續發展。2、主要法律法規及政策、主要法律法規及政策（1）主要法律法規及政策 工程破巖工具是盾構機、頂管機和水平定向鉆機等工程機械設備的主要零部件，主要應用于城市軌道交通、公路與鐵路隧道、城市地下綜合管廊、輸油氣管網等施工工程。工程機械行業本身的發展，以及相關施工工程受到國家政策鼓勵，利用盾構機與頂管機施工的里程不斷加長，將對工程破巖工具產生積極影響。影響工程破巖工具行業發展的法律法規及產

312、業政策如下：時間時間 發布部門發布部門 政策名稱政策名稱 主要內容主要內容 2022.3 交通部 交通領域科技創新中長期發展規劃綱要（20212035 年）突破國家重大戰略通道建設技術。開展跨江越海通道、西部陸海新通道、運河連通工程等重大基礎設計建設技術的研究，突破長大穿山通道、超大跨徑橋梁、懸浮隧道、高壩通航船閘、省水船閘、高速（重載）鐵路、空（海）事系統等關鍵技術，提升復雜地質、水文、氣候等自然環境條件下交通基礎設施可靠性設計和只能建造技術水平。加快關鍵專用保障裝備研發。加強工程裝備研發，開展橋梁隧道工程施工裝備、整跨吊運安裝設備、港作機械等研究，突破智慧工地作業環境泛在感知、自主作業與智

313、能協調、智能建造與工業化生產等技術與裝備。2022.1 國務院 國務院關于印發“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃的通知 提出到 2025 年，鐵路營業里程 16.5 萬公里、公路通車里程 550 萬公里、城市軌道交通運營里程 10,000 公里。2021.7 中國工程機械工業工程機械行業“十四五”發展規掘進機械行業：加快補短板工程推進，建立獨立自主的核心零部件研發-制造-供應體系1-1-139 協會（工信部裝備工業一司委托）劃 和產業基地；推動智能化技術研發和應用；利用工業互聯網、5G 等信息化新技術，建立面向施工場景的數字孿生示范項目和基地；進一步拓展國際市場空間和國際合作領域，提升我國

314、工程機械行業的競爭實力和國際地位，踐行“一帶一路”倡議，繼續提升海外業務能力和規模，強化本地化經營和國際品牌建設，建設遺留國際化工程機械企業。2021.7 發改委“十四五”循環經濟發展規劃的通知 促進再制造產業高質量發展。提升汽車零部件、工程機械、機床、文辦設備等再制造水平，推動盾構機、航空發動機、工業機器人等新興領域再制造產業發展，推廣應用無損檢測、增材制造、柔性加工等再制造共性關鍵技術。2021.6 工業和信息化部科技部財政部商務部國務院國有資產監督管理委員會中國證券監督管理委員會 關于加快培育發展制造業優質企業的指導意見 分類制定完善遴選標準，選樹“小巨人”企業、單項冠軍企業、領航企業標

315、桿。健全梯度培育工作機制，引導“專精特新”中小企業成長為國內市場領先的“小巨人”企業，聚焦重點行業和領域引導“小巨人”等各類企業成長為國際市場領先的單項冠軍企業，引導大企業集團發展成為具有生態主導力、國際競爭力的領航企業。力爭到 2025 年，梯度培育格局基本成型，發展形成萬家“小巨人”企業、千家單項冠軍企業和一大批領航企業。2021.4 國務院 關于加強城市內澇治理的實施意見 意見提出要系統建設城市排水防澇工程體系，要加大排水管網建設力度，逐步消除管網空白區。2021.2 交通運輸部 國家綜合立體交通網規劃綱要 綱要提出到 2035 年，國家綜合立體交通網實體線網總規模合計 70 萬公里左右

316、（不含國際陸路通道境外段、空中及海上航路、郵路里程）。其中鐵路 20 萬公里左右，公路46 萬公里左右，高等級航道 2.5 萬公里左右。2021.2 國務院 國務院關于新時代支持革命老區振興發展的意見 意見提出加快建設京港（臺）、包（銀）海、沿江、廈渝等高鐵主通道；加大普速貨運鐵路路網投資建設和改造升級力度；推動石油、天然氣管道和配套項目建設。2020.11 中央委員會 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要 綱要提出“加快建設交通強國”。建設現代化綜合交通運輸體系，推進各種運輸方式一體化融合發展，提高網絡效應和運營效率。加快城際鐵路、市域（郊）鐵路建設，構

317、建高速公路環線系統，有序推進城市軌道交通發展。1-1-140 2019.12 國務院 長江三角洲區域一體化發展規劃綱要 綱要提出到 2025 年，鐵路網密度達到 507公里/萬平方公里，高速公路密度達到 5 公里/百平方公里。2019.11 發改委 產業結構調整指導目錄（2019年本）將“6 米及以上全斷面掘進機”、“鉆孔 100毫米以上鑿巖臺車”等列入“鼓勵類”項目。2019.9 國務院 交通強國建設綱要 提出到 2035 年，基本建成交通強國，到本世紀中葉，全面建成人民滿意、保障有力、世界前列的交通強國的發展目標；推進隧道工程、整跨吊運安裝設備等工程機械裝備研發。2019.4 發改委 新型

318、城鎮化建設重點任務 提出推進干線鐵路、城際鐵路、市域（郊）鐵路、城市軌道交通融合發展；指導各地區因地制宜建設地下綜合管廊。2018.9 國務院 國務院關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見 提出要強化天然氣基礎設施建設與互聯互通，加快天然氣管道建設，開展管道互聯互通重大工程。2017.11 發改委、交通運輸部 鐵路“十三五”發展規劃 提出到 2020 年，全國鐵路營業里程達到 15萬公里，其中高速鐵路 3 萬公，城際和市域（郊）鐵路規模達到 2,000 公里左右；建設建設支線鐵路約 3,000 公里。2017.11 工業和信息化部 高端智能再制造行動計劃（2018-2020 年）強調要聚焦盾構機

319、關鍵件再制造。重點推進盾構機等領域高端智能再制造示范企業建設。2017.05 發改委 中長期油氣管網規劃 規劃提出到 2020 年全國油氣管網達 16.9 萬公里，到 2025 年達 24 萬公里。2015.8 國務院 中國制造 2025 提出統籌布局工程機械產品研發和產業化，工程機械的核心基礎零部件（元器件）和關鍵基礎材料的先進制造工藝得到推廣應用，到 2025 年，70%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現自主保障，80 種標志性先進工藝得到推廣應用。2015.7 發改委 國家發展改革委關于實施增強制造業核心競爭力重大工程包的通知 力爭用較短時間在軌道交通裝備和海洋工程裝備等重點領域，形成一

320、批具有國際影響力的領軍企業，并帶動基礎材料、基礎工藝、基礎零部件水平提高和制造業整體素質提升。（2）相關國家標準及行業標準 隨著盾構法在工程項目中的廣泛及大量應用，為了保障工程破巖工具行業的有序發展及產品供應的穩定性，行業協會及業內企業參與制定了一系列國家標準及行業標準，部分標準1-1-141 內容如下：序號序號 實施時間實施時間 標準名稱標準名稱 標準號標準號 1 2020.03.01 潛孔沖擊器和潛孔鉆頭 GB/T13344-2019 2 2020.01.01 破巖滾刀 JB/T6122-2019 3 2018.12.01 全斷面隧道掘進機用刮刀 JB/T13384-2018 4 2018

321、.12.01 全斷面隧道掘進機用盤形滾刀 JB/T13385-2018 5 2014.10.01 盾構機切削刀具 JB/T11861-2014（3）行業主要政策對發行人經營發展的影響 工程破巖工具屬于工程機械中掘進機械配套核心零部件，工程機械行業“十四五”發展規劃 總領性的對工程機械行業的未來發展提出了目標和發展重點，將提高國際化發展水平，努力實現海外業務穩健增長作為發展的重點及關鍵任務，并提出進一步拓展國際市場空間和國際合作領域，踐行“一帶一路”倡議，繼續提升海外業務能力和規模，該發展重點和關鍵任務，給工程機械行業的海外業務發展指明了方向，將引導工程機械行業快速走向海外，促進相關企業業務的快

322、速發展。工程機械行業“十四五”發展規劃中對掘進機械行業提出了加快補短板工程推進，建立獨立自主的核心零部件研發-制造-供應體系和產業基地的目標，該目標的實現將促進工程破巖工具行業的快速發展。產業結構調整指導目錄（2019年本）也將部分掘進機械列入“鼓勵類”產品，將進一步推動掘進機械及其核心零部件行業的發展。工程破巖工具主要應用于城市軌道交通、鐵路、公路、城市綜合管廊等隧道工程領域。國家相關部門、地方政府出臺了一系列政策支持基礎工程的建設，推進相關行業的發展。中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要國家綜合立體交通網規劃綱要 交通強國建設綱要 國務院關于新時代支

323、持革命老區振興發展的意見長江三角洲區域一體化發展規劃綱要中長期油氣管網規劃國務院關于印發“十四三五”現代綜合交通運輸體系發展規劃的通知 交通領域科技創新中長期發展規劃綱要（20212035 年）等政策支持城市軌道交通建設、鐵路和公路等隧道建設、油氣管網建設和城市地下管廊建設，并提升上述建設的科技創新。上述行業的政策支持將間接推動工程破巖機械的使用量、需求量和工程破巖工具的消耗量，進而推動工程破巖工具行業的發展?！笆奈濉毖h經濟發展規劃的通知高端智能再制造行動計劃（2018-2020 年）1-1-142 等政策都在推動掘進機械，特別是盾構機及其零部件的“再制造”，該政策將為公司帶來新的業務機會

324、，為公司提供新的利潤增長點。另外，關于加快培育發展制造業優質企業的指導意見也為公司這種優質制造企業的發展提供有力的政策支持。工程破巖工具作為工程裝備的關鍵零部件和施工過程中的消耗品，將在隧道掘進機行業和下游應用領域有利政策的背景下得到快速發展。整體而言，公司所處行業的監管體制、法律法規和相關政策均有利于公司的經營發展。（三）行業發展概況（三）行業發展概況 1、工程破巖介紹、工程破巖介紹 巖石破碎是采掘作業中使部分巖體脫離母體并破碎成巖塊的工藝過程。目前用于破碎巖石的方法主要有爆破法和機械破巖法。此外，隨著現代科學技術發展，還出現了一些其他破巖方法，如：超聲波法、水射流法、射彈沖擊法、水電效應法

325、、火花放電法、等離子體法、電子束法（聚焦電子束、脈沖電子束、高能加速器）、激光法、紅外線法、熱熔法（電能、核能）、高頻法、電熱核法、微波法及化學破碎法等。目前，我國應用最廣的破巖方法為爆破法和機械破巖法，其他破巖方法只是作為破巖的一種輔助手段，技術發展時間短，還處于試驗階段。建立在機械鉆孔、往孔內裝入待爆炸藥的常規爆破破巖方式以綜合效率高在較長時期內占據著相當重要的地位，但該方法存在對原巖的擾動性大，易造成周邊巖石破壞，存在支護困難，破碎巖石塊度不均勻，它必須依靠鉆孔、裝藥和爆破等多種工序操作，而且裝藥和爆破過程實現機械化和自動化難度較大。為了克服常規爆破破巖的缺點，機械破巖得到了快速發展，在

326、采礦、選礦、石材加工、隧道掘進、石油鉆進方面已得到了廣泛應用。機械破巖是指通過機械驅動直接接觸巖石的刀具進行巖石破碎的技術。依據破巖工具和破巖原理的不同，機械破巖方法主要有切削、沖鑿、碾壓、研磨四種方式。破巖時破巖工具進入巖石，在工具移動前方的巖體內出現密實核，在密實核周圍產生較大塊的崩碎體。公司生產的工程破巖工具主要為盾構及 TBM 刀具、頂管刀具等，均采用機械破巖法，適用于各類隧道及地下工程的非開挖施工。工程破巖工具行業的發展，既與非開挖技術發展相關，又與盾構機、TBM、頂管機等工程裝備行業以及城市軌道交通建設、公路鐵路隧道1-1-143 建設、城市地下綜合管廊、輸油氣管線等下游應用領域發

327、展息息相關。2、非開挖技術發展概況、非開挖技術發展概況 非開挖技術是指利用各種巖土鉆掘設備和技術手段，通過導向、定向鉆進、盾構等方式在地表極小部分開挖的情況下（一般指入口和出口小面積開挖），敷設、更換和修復各種地下管線和地下構筑物建設的施工技術。該技術對周邊交通與環境影響最小，具有很高的社會經濟效果。從 20 世紀 80 年代開始非開挖技術獲得大規模應用，隨著非開挖技術不斷完善和應用拓展，非開挖技術已成為一項政府支持、社會提倡企業參與的高新技術，非開挖技術已成為城市現代化進程中一項關鍵施工技術，是地下管線與城鎮地下構筑物建設的一次技術革命。非開挖技術主要應用于以下幾個方面：地下構筑物建設：涵洞

328、、地下管廊、地下交通隧道等建設；地下管線鋪設：各類地下管線（自來水、污水、雨水、石油、天然氣等管道，以及通訊、動力和信號等電纜線）的鋪設、更新和運維等；管棚支護：地下人行過道、地鐵和地下車庫等暗挖工程的結構性支護；環境治理：在受污染的地下水和地層中設置水平環境治理井：其它：基礎工程（鋼管樁、微樁、土釘）、邊坡、路基、大壩等工程的排滲、降水和注漿孔等，以及煤層氣等資源開采。非開挖技術推廣應用程度與國家或地區經濟發展水平密切相關，經濟社會發展程度越高非開挖技術應用程度越高。非開挖技術主要有以下優點：周邊影響小，施工時不影響交通，不破壞環境（綠地、植被、樹木），不干擾工廠、商店、醫院、學校和居民的正

329、常生活與工作秩序；施工速度快，由于輔助工程（如支護、回填等）少，施工速度大幅度提高，而且，可應用于傳統施工方法無法施工或不允許開挖施工的場合（如穿越河流、湖泊、重要交通干線、重要建筑物的地下）；綜合成本低，非開挖施工的綜合成本均低于傳統的開挖法施工，而且管徑和埋深越大時越明顯；部分施工方法的直接成本甚至低于開挖法施工，具有較好的經濟效益和社會效益；綠色環保，由于施工時地面交通擁堵少，施工時間短，而且減少了渣土和回填土的運輸量，使碳排放量大大減少。根據中國地質學會非開挖技術專業委員會發布的中國非開挖技術行業年鑒第五部（2020 年），在繁華市區或管線埋深較深時，非開挖技術是開挖施工的最佳替代方法

330、；在特殊的條件下，例如穿越公路、鐵路、河流、建筑物等，非開挖技術更是唯一經濟可行的施工方法。非開挖技術在短短的 30 余年時間內，以其獨特的技術特點，以及安全、環保與高1-1-144 效的技術優勢，日益受到各國政府的重視和提倡，聯合國環保署（UNEP）也將非開挖技術列為環境友好的施工技術（EST）。3、我國工程破巖工具行業發展現狀、我國工程破巖工具行業發展現狀 盾構及 TBM 刀具、頂管刀具等是工程破巖工具的重要組成部分，與地下工程建設及盾構機國產化進程息息相關。（1）盾構機與刀具技術發展歷程 盾構工法問世以前隧道施工主要靠開挖法。但就城市隧道施工而言，開挖法存在受地形、地貌、環境條件的限制；

331、開挖法給城市交通帶來極大不便；開挖產生的地層沉降較大；施工機械的噪聲和振動；施工對環境構成的污染等諸多不利因素。1818 年法國的布魯諾首次提出用盾構施工法建設隧道，19 世紀末到 20 世紀中葉盾構工法相繼傳入美國、法國、德國、日本、蘇聯等國，并得以不同程度的發展，20 世紀 60-80 年代盾構工法繼續發展完善，成績顯著。近 40 多年來，通過對土壓平衡式、泥水式盾構機中的關鍵技術，如盾構機的有效密封，確保開挖面的穩定、控制地表隆起及塌陷在規定范圍之內，刀具的使用壽命以及在密封條件下的刀具更換，對一些惡劣地質如高水壓條件的處理技術等方面的探索和研究解決，使盾構機有了很快的發展。我國盾構機的

332、研制始于 20 世紀 60 年代。盾構機國產化的發展經歷了 3 個歷史時期，概括為黎明期（19532002 年）、技術創新期（20032008 年）和跨越發展期（2009 年至今）。為滿足國民經濟建設對工程機械重大技術裝備的需要，誕生了一批高端工程機械和重大技術裝備，實現了對進口整機裝備的替代、對大量人工作業的替代、對傳統低效作業方式的替代、對環境有不利影響的施工方式的替代，實現了施工新工法和極端施工環境的技術突破，滿足了我國重大建設項目的需求?！笆濉逼陂g，我國實現了掘進機械整機系統集成技術的應用。通過高壓密封技術、常壓換刀技術、冷凍刀盤技術、泥水輻條刀盤技術、環流系統智能控制、高水壓多溶

333、洞地層盾構超前探測及加固技術、驅動伸縮擺動技術、可視化施工技術等關鍵技術、關鍵系統或部件的應用，誕生了一批適合各種施工環境的盾構施工技術與設備，有效拓展了盾構施工領域。此外，我國實現了 15 米以上超大直徑泥水盾構和超小直徑（4.5 米）盾構施工應用，各類異形盾構機、大直徑硬巖掘進機為各類城市建設、特殊地質條件下重大交通、水利建設提供了高水平的解決方案。1-1-145 盾構機的掘進性能很大程度上取決于刀盤的結構形式、刀具類型及布局方式等，盾構機的刀具按切削原理一般分為滾刀和切刀兩類，其中切刀又分為刮刀、齒刀和先行刀等。國內刀具技術的發展主要分為初始階段、引進消化吸收階段和自主創新階段。初始階段以滾刀研發為主，其主要特點是直徑小，承載能力低，全部安裝在國產盾構上，刀圈材料差異很大，刀具非正常損壞較多。引進消化吸收階段主要特點是國外施工公司使用國外盾構和刀具在我國施工或國內企業引進國外盾構及刀