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1、 創業板投資風險提示創業板投資風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。浙江通力傳動科技股份有限公司浙江通力傳動科技股份有限公司 Zhejiang TongLi Transmission Technology Co.,Ltd.（注冊地址：浙江省瑞安市江南大道 3801 號）首次公開發行股票并在創首次公開發行股票并在創業板上市業板上市 招股說明書招股

2、說明書 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（廣東省深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈）浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明及承諾聲明及承諾 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價

3、格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發

4、行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 股票種類股票種類 境內上市人民幣普通股（A 股）發行數量發行數量 公開發行股票數量 1,700 萬股，占發行后公司總股本的 25%。本次公開發行股票，全部為公司公開發行新股。每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價每股發行價格格 人民幣 37.02 元 預計發行日期預計發行日期 2022 年 12 月 12 日 擬上市的證券交易所和板塊擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本發

5、行后總股本 6,800 萬股 保薦保薦人人（主承銷商）（主承銷商）安信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2022 年 12 月 8 日 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 一、滾存利潤的分配安排一、滾存利潤的分配安排 根據公司 2021 年第一次臨時股東大會決議，公司股票發行前滾存利潤的分配方案為：本次發行以前年度滾存的利潤和發行當年實現的利潤由發行后的新老股東按持股比例共同享有。二、本次發行后公司股利分配政策等相關情況二、本次發行后公司股利分配政策等相關情況 本次發行后公司股利分配政策等相關情況詳見本招股說明書“第十節 投資者

6、保護”之“二、發行人股利分配政策情況”。三、主要風險因素特別提示三、主要風險因素特別提示 本公司特別提醒投資者注意公司及本次發行的以下事項，并請投資者認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。（一）技術與產品迭代風險（一）技術與產品迭代風險 報告期內，公司減速機產品銷售收入在主營業務收入中的占比保持在 98%以上，是公司主要的收入和利潤來源。公司目前擁有的四大核心技術均主要來源于自主研發且具有一定行業先進性，公司生產的齒輪減速機產品屬于行業內主流減速機產品。減速機行業對技術要求較高，技術研發能力是企業在行業中獲得長期發展的重要條件。隨著減速機行業技術與產品的更新迭代，公司必須順應行業

7、發展趨勢，不斷累積和更新核心技術，把握技術和產品發展趨勢，持續提高研發實力以適應行業的技術與產品發展需求，以保持公司在行業內的持續競爭力。如果公司減速機產品的技術升級出現長期停滯、不能準確把握行業的技術發展趨勢、對新技術的研發進度慢于同行業競爭對手或不能把握產品迭代發展趨勢，將可能會面臨核心技術或產品被淘汰的風險，最終沖擊公司產品的市場優勢地位，導致減速機的銷售收入下滑，進而影響公司的經營業績。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-4（二二）核心技術泄露風險）核心技術泄露風險 減速機產品密切相關的傳動結構設計開發技術、組件模塊化設計開發技術、精益生產技術、定制化設計開發技術等是公司

8、的核心技術。該等核心技術是由公司技術研發人員經過長期而持續的市場調研、技術探索與生產實踐所獲得，對其的保護措施是否有效直接關系著公司的核心競爭力。若出現公司核心技術泄露，即使公司通過法律途徑尋求保護，仍需為此付出大量人力成本及時間成本，可能導致公司的競爭優勢遭到削弱，將給公司的生產經營和新產品的研發帶來不利影響。（三三）主要原材料價格波動風險）主要原材料價格波動風險 公司主要產品為減速機，生產減速機所需的主要原材料包括電機、鑄件、鋼材、鍛件及軸承等。報告期內，公司生產耗用的原材料占當期主營業務成本的比例分別為 76.08%、74.94%、79.80%和 79.29%，占比均超過 70%，主要原

9、材料市場價格的波動對公司的主營業務成本和盈利水平具有較大影響。未來如果公司的主要原材料采購價格出現劇烈波動，且公司無法及時轉移或消化因原材料價格波動導致的成本壓力，將對公司盈利水平和生產經營產生不利影響。（四）行業競爭風險（四）行業競爭風險 目前 SEW、FLENDER 等外資企業在我國減速機行業中的市場份額占比約為 20%，該等企業的減速機在可靠性、精密度、輸入轉速等方面可滿足航空航天、海工裝備、軌道交通、高端冶金等高精尖行業需求，主打減速機高端市場，我國減速機的高端市場主要被外資企業占據；以國茂股份、寧波東力、通力科技等為代表的國內領先的減速機企業在我國減速機中端市場擁有一定地位，整體市場

10、占有率在 20%左右，該等企業的減速機主要應用于傳統行業，雖然可靠性、精密度等方面相對高端市場較低，但通過自身品牌經營及多年的技術積累，在國內減速機企業中處于領先地位并逐漸向高端市場滲入；近年來由于減速機下游設備制造企業對減速機質量與性能的要求提高，我國減速機中端市場不斷擴容，低端市場占比則持續下降，減速機市場競爭格局呈現兩級分化趨勢，行業競爭格局逐漸優化。但我國整體的減速機市場中高達 60%左右的市場份額仍 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-5 然被國內眾多中小、小微企業占據，其憑借減速機龐大的應用市場及中低端產品的價格優勢，覆蓋了我國減速機市場中的大部分中低端市場份額，整體

11、來看，我國減速機市場競爭格局仍然比較分散。目前，發行人產品主要定位于我國減速機中端市場，并逐步向高端市場滲入。公司作為國內同行業企業中掌握全系列齒輪減速機設計技術的少數企業之一，始終注重產品研發和技術創新，公司產品在國產同類減速機產品中具備較高的市場認可度。但隨著行業競爭日益激烈，公司必須順應行業發展趨勢，在鞏固現有市場份額的基礎上，不斷開發新的細分市場領域并加強高端市場的滲入，否則公司將存在產品競爭力下降、市場份額萎縮、無法順利進入減速機高端市場的風險，進而對公司未來發展產生不利影響。（五五）市場競爭）市場競爭加劇加劇風險風險 以 SEW、FLENDER 為代表的外資企業是減速機行業的標桿，

12、該等外資企業的研發技術、人才儲備、生產規模等方面均領先于國內減速機企業，自上世紀 90 年代進入我國減速機市場以來，憑借較高的品牌知名度和市場影響力、較強的資金及技術實力，在減速機行業高端市場中處于領先地位。同時，目前我國減速機行業中的本土市場參與者眾多，部分中小型企業依靠價格戰來爭奪市場份額，行業競爭日益激烈。行業內競爭對手不斷加大資本、技術和人才等方面的投入，積極爭取減速機行業的市場份額。如果公司不能加大技術創新和人才儲備、持續優化產品結構、進一步提高產品質量和性能，不能持續保持技術領先或不能及時根據市場需求持續推出高品質的產品，不能適應激烈的競爭環境、無法提高自身生產規模，則公司存在無法

13、順利向高端市場發展、產品價格下降、營業收入增速放緩、市場份額下降的風險，進而對經營業績產生不利影響。（六六）潛在獨立性潛在獨立性風險風險 公司為家族企業，實際控制人及其家族成員持有公司較高比例的股份，同時擔任較為重要的董事、高級管理人員和其他部分關鍵職位；除公司外，實際控制人及其家族成員還控制、參股較多其他關聯企業；報告期內公司存在關聯交易、財務不規范情形。報告期期初至今，公司嚴格按照有關法律、法規和公 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-6 司章程的規定規范運作，在資產、人員、財務、機構、業務等方面獨立于實際控制人及其家族成員控制、參股的其他企業。公司建立了一系列內部控制制度對

14、影響獨立性的事項如關聯交易等進行規范，并于 2021 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了與財務報表相關的有效的內部控制；控股股東、實際控制人分別出具了避免同業競爭的承諾函關于規范和減少關聯交易的承諾函。若未來公司出現內部控制有效性不足、治理不夠規范的情況，或控股股東、實際控制人不能嚴格履行相關承諾，在公司利益和家族利益沖突時，可能存在實際控制人及其家族成員利用其潛在地位做出不利于公司的決策，對公司獨立性產生不利影響，從而損害公司和投資者利益的潛在風險。（七七）毛利率下降的風險）毛利率下降的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 32.07%、30.39%、31.18%和 30.69%

15、，基本保持穩定。毛利率是公司盈利水平的重要體現，如果未來行業競爭加劇、人工成本和主要原材料價格持續上漲、產品議價能力下降，公司毛利率水平將可能下滑，進而影響公司的盈利水平和經營業績。（八八）存貨減值風險）存貨減值風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 9,721.84 萬元、11,664.34 萬元、13,113.59 萬元和 12,645.32 萬元，占總資產的比例分別為 21.73%、23.13%、23.18%和 20.33%。公司存貨主要為原材料、半成品、在產品和庫存商品，存貨余額隨著業務規模的擴大總體呈增長趨勢。未來，隨著公司生產規模的進一步擴大，存貨金額可能繼續增長，如果公司不能

16、準確預期市場需求情況，可能導致原材料積壓、庫存商品滯銷、產品市場價格下降等情況發生，公司的存貨可能發生減值，從而對公司經營業績和盈利能力產生不利影響。四、財務報告審計截止日后的主要財務信息和經營狀況四、財務報告審計截止日后的主要財務信息和經營狀況（一）（一）財務報告審計截止日后主要經營情況財務報告審計截止日后主要經營情況 公司財務報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日。財務報告審計截止日后的 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-7 主要財務信息及經營狀況，詳見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十四、會計信息及時性情況”。相關財務信息未經審計，已經立信會

17、計師事務所（特殊普通合伙）審閱，并出具了信會師報字2022第 ZF11274號審閱報告。2022 年 9 月 30 日，公司資產總額為 66,528.56 萬元，負債總額為 21,878.52萬元，歸屬于發行人股東的所有者權益為 44,650.04 萬元。2022 年 1-9 月公司營業收入為 34,289.65 萬元，較 2021 年 1-9 月增長 0.67%；歸屬于發行人股東的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于發行人股東的凈利潤分別為 7,274.18 萬元和 5,769.91 萬元，較 2021 年 1-9 月分別增長 18.65%和 0.63%。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，

18、公司總體經營情況良好，經營模式未發生重大變化；公司客戶結構穩定，主要供應商合作情況良好，稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均不存在出現重大不利變化的情形；公司目前業務規模繼續保持穩定，在手訂單充足，經營業績整體保持良好的增長態勢。公司財務報告審計截止日后經營狀況較為正常，沒有跡象表明公司所處的行業處于重大波動或者出現明顯下滑，未出現對公司未來經營業績產生重大不利影響的情形。（二）（二）2022 年度年度業績預告情況業績預告情況 基于公司目前的訂單情況、經營狀況以及市場環境，公司預計 2022 年度的業績情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 變動比例變

19、動比例 營業收入 46,750.00-48,750.00 46,731.23 0.04%至 4.32%歸屬于發行人股東的凈利潤 9,100.00-9,800.00 9,055.16 0.50%至 8.23%扣除非經常性損益后歸屬于發行人股東的凈利潤 7,700.00-8,500.00 7,998.85-3.74%至 6.27%結合目前的訂單情況、經營狀況以及市場環境，發行人預計 2022 年度營業收入約為 46,750.00 萬元至 48,750.00 萬元，同比增長幅度約為 0.04%至 4.32%；歸屬于發行人股東的凈利潤約為 9,100.00 萬元至 9,800.00 萬元，同比增長幅度

20、 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-8 約為 0.50%至 8.23%；歸屬于發行人股東的扣除非經常性損益后的凈利潤約為7,700.00 萬元至 8,500.00 萬元，同比變動幅度約為-3.74%至 6.27%。上述 2022 年度財務數據為公司初步預測數據，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預測。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-9 目目 錄錄 聲聲明明及承諾及承諾.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、滾存利潤的分配安排.3 二、本次發行后公司股利分配政策等相關情況.3 三、主要風險因素特別提示.3 四、財務報告審計截止日后的

21、主要財務信息和經營狀況.6 目目 錄錄.9 第一節第一節 釋義釋義.13 第二節第二節 概覽概覽.16 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16 二、本次發行概況.16 三、主要財務數據及財務指標.18 四、主要業務經營情況.18 五、公司自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.23 六、公司選擇的具體上市標準.27 七、公司治理特殊安排等重要事項.28 八、募集資金的運用.28 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.29 一、本次發行的基本情況.29 二、本次發行的有關當事人.30 三、預計發行上市的重要日期.32 第四節第四節 風險因素風險因素.3

22、3 一、創新風險.33 二、技術風險.33 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-10 三、經營風險.34 四、內控風險.36 五、財務風險.37 六、其他風險.39 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.41 一、發行人基本情況.41 二、發行人設立情況及報告期內的股本和股東變化情況.41 三、發行人報告期內的重大資產重組情況.47 四、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況.47 五、發行人的股權結構.47 六、發行人控股公司及參股公司的基本情況.48 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.48 八、發行人股本情況.53 九、發行人董事、監事、高級管

23、理人員及其他核心人員.56 十、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況.66 十一、發行人員工情況.66 第六節第六節 業務與技術業務與技術.70 一、公司主營業務、主要產品的基本情況.70 二、公司所處行業的基本情況.83 三、公司所處行業的競爭狀況.101 四、公司銷售情況和主要客戶.114 五、公司采購情況和主要供應商.126 六、公司主要固定資產與無形資產.134 七、公司技術及研發情況.140 八、公司境外生產經營情況.157 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.158 一、公司法人治理結構建立健全及運行情況.158 二、特別表決權股份或類似安排的情況.161

24、浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-11 三、協議控制架構的情況.161 四、發行人內部控制情況.161 五、發行人報告期內的違法違規行為情況.163 六、發行人報告期資金占用和對外擔保情況.163 七、發行人的獨立運營情況.163 八、同業競爭.165 九、關聯方及關聯交易.168 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.181 一、發行人近三年及一期財務報表.181 二、審計意見、關鍵審計事項、與財務會計信息相關的重要性水平判斷標準、財務分析中選取同行業可比公司的標準.185 三、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.188 四、影響公司未來

25、盈利能力或財務狀況的主要因素及其變化趨勢，以及對公司具有核心意義或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務和非財務指標分析.188 五、主要會計政策和會計估計.190 六、報告期內執行的主要稅收政策及稅收優惠.231 七、分部信息.232 八、經注冊會計師鑒證的非經常性損益明細表.232 九、主要財務指標.233 十、經營成果分析.235 十一、資產質量分析.265 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.291 十三、盈利預測報告.307 十四、會計信息及時性情況.307 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.312 一、募集資金運用概況.312 二、募集資金投

26、資項目的具體情況.313 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-12 三、未來發展規劃.324 第十節第十節 投資者保護投資者保護.327 一、投資者關系的主要安排.327 二、發行人股利分配政策情況.328 三、本次發行前滾存利潤的分配安排.332 四、發行人股東投票機制建立情況.332 五、重要承諾及未能履行承諾的約束措施.334 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.352 一、重大合同.352 二、對外擔保情況.356 三、訴訟或仲裁事項.356 四、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況.35

27、7 五、發行人控股股東、實際控制人報告期內重大違法違規行為情況.357 第十二節第十二節 聲明聲明.358 一、發行人及其全體董事、監事、高級管理人員聲明.358 二、發行人控股股東和實際控制人聲明.359 三、保薦機構（主承銷商）聲明.360 四、發行人律師聲明.363 五、承擔審計業務的會計師事務所聲明.364 六、資產評估機構聲明.365 七、驗資機構聲明.366 第十三節第十三節 附件附件.367 一、附件.367 二、查閱地點、時間.367 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-13 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：普通術

28、語：本公司、公司、發行人、通力科技、股份公司 指 浙江通力傳動科技股份有限公司（原名浙江通力重型齒輪股份有限公司，2020 年 10 月更名）發起人 指 通力科技控股有限公司（曾用名通力減速機有限公司）、項獻忠、項建設、項獻銀、陳榮華、蔡雨晴、林光祥 控股股東、通力控股 指 通力科技控股有限公司（曾用名通力減速機有限公司）實際控制人 指 項獻忠（曾用名項建中、項建忠）、項純堅 溫州通途 指 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）保薦人、保薦機構、主承銷商 指 安信證券股份有限公司 發行人律師、律師 指 上海市廣發律師事務所 申報會計師、會計師、立信會計師事務所 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙

29、）股票、A 股 指 面值為 1 元的人民幣普通股 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 本次發行 指 浙江通力傳動科技股份有限公司本次向社會公開發行 1,700萬股人民幣普通股（A 股）的行為 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法（2020 年修訂）創業板注冊辦法 指 創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）（證監會令第 167 號）創業板上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則（2020 年修訂）公司章程 指 現行的浙江通力傳動科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 上市后擬實施的浙江通力傳動科技股份有限公司章程（草案）股東大會 指 浙江通力傳動科技股份

30、有限公司股東大會 董事會 指 浙江通力傳動科技股份有限公司董事會 監事會 指 浙江通力傳動科技股份有限公司監事會 三會 指 股東大會、董事會、監事會的統稱 高級管理人員 指 公司總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所、交易所 指 深圳證券交易所 國茂股份 指 江蘇國茂減速機股份有限公司，上交所主板上市公司，代碼603915 寧波東力 指 寧波東力股份有限公司，深交所主板上市公司，代碼 002164 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-14 SEW 指 SEW-EURODRIVE，賽威傳動 報告期、最近三年及一期 指 2019

31、 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月 報告期各期末 指 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月 30 日 專業術語：減速機 指 連接原動機和工作機的傳動裝置，用于將原動機提供的動力傳遞到工作機，能夠實現降低轉速、提高扭矩的功能，在現代機械中應用廣泛。原動機 指 為工作機提供原始動力，用于驅動機械設備運轉的裝置，例如電動機、內燃機等。工作機 指 用于改變工作對象位置、形狀、狀態等的機械設備，例如起重機、軋鋼機等。扭矩 指 使機械元件轉動做功的力矩，有時又稱為轉矩，是各種工作機械傳動軸的基本載荷形式。傳動比 指 機構中兩轉動構件角速度的

32、比值。對于嚙合傳動，傳動比 i可用 a 輪和 b 輪的齒數 Za 和 Zb 表示，i=Zb/Za。箱體 指 減速機的基礎零件，將齒輪、軸、軸承等相關零件組裝成一個整體，使它們之間保持正確的相互位置，并按照一定的傳動關系協調地傳遞動力或運動。齒輪 指 輪緣上有齒連續嚙合傳遞運動和動力的機械元件。軸 指 支承轉動零件并與之一起回轉以傳遞運動、扭矩或彎矩的機械零件，一般為金屬圓柱形，穿在軸承和齒輪中間。蝸桿 指 具有一個或幾個螺旋齒，并且與蝸輪嚙合而組成交錯軸齒輪副的齒輪。法蘭 指 用于連接兩個設備的連接零件，如電機與減速機的連接，以及減速機與工作機之間的連接，一般為圓盤形。機加工 指 通過機械設備

33、或工具對工件的外形尺寸或性能進行改變的過程，按加工精度等分類包含粗加工、精加工等類型。粗加工 指 在機加工中去掉毛坯上鑄造、鍛造產生的不規則表皮，切去較多加工余量的過程。粗加工所能達到的精度較低，加工表面較粗糙，常為精加工的準備工序。精加工 指 在機加工中，為使工件達到較高精度和表面質量要求的加工過程。精加工能夠提高加工精度和降低表面粗糙度，一般在粗加工后進行。熱處理 指 熱處理是指材料在固態下，通過加熱、保溫和冷卻等手段，以獲得預期組織和性能的一種金屬熱加工工藝。鑄件 指 用各種鑄造方法獲得的金屬成型物件，即把冶煉好的液態金屬，用澆注、壓射、吸入或其它澆鑄方法注入預先準備好的鑄型中，冷卻后經

34、打磨等后續加工手段后，所得到的具有一定形狀、尺寸和性能的物件。鍛件 指 通過對金屬坯料進行鍛造變形而得到的工件或毛坯。標準件 指 結構、尺寸、畫法、標記等各個方面已經完全標準化，并由專業廠家生產的常用的零（部）件。軸承 指 當代機械設備中一種重要零部件，主要功能是支撐機械旋轉體，降低其運動過程中的摩擦系數并保證其回轉精度。工裝 指 制造過程中所用的各種工具的總稱。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-15 本招股說明書中任何表格中若出現合計數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-16 第二節第二節 概覽概覽 一、發行人及本次發行的中

35、介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 浙江通力傳動科技股份有限公司 成立日期成立日期 2008 年 11 月 4 日 注冊資本注冊資本 5,100 萬元 法定代表人法定代表人 項獻忠 注冊地址注冊地址 浙江省瑞安市江南大道3801 號 主要生產經營地址主要生產經營地址 浙江省瑞安市江南大道3801 號 控股股東控股股東 通力科技控股有限公司 實際控制人實際控制人 項獻忠、項純堅 行業分類行業分類 C34 通用設備制造業 在其他交易場所（申在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發（二）

36、本次發行行的有關中介機構的有關中介機構 保薦人保薦人 安信證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 安信證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 上海市廣發律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構-審計機構審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）資產資產評估機構評估機構 浙江中企華資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 境內上市人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 1,700 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 1,700 萬股 占發

37、行后總股本比例占發行后總股本比例 25%股東公開股東公開 發售股份數量發售股份數量-占發行后總股本比例占發行后總股本比例-發行后總股本發行后總股本 6,800 萬股 每股發行價格每股發行價格 37.02 元 發行市盈率發行市盈率 31.47 倍（發行價格除以發行后每股收益，每股收益按 2021 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1

38、-17 發行前每股凈資產發行前每股凈資產 8.20 元/股（以 2022 年6 月 30 日經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益發行前每股收益 1.57 元/股（以 2021年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產發行后每股凈資產 14.37 元/股（以 2022年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司的所有者權益加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益發行后每股收益 1.18 元/股（以 2021年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行

39、后總股本計算）發行市凈率發行市凈率 2.58 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 本次發行采用網上按市值申購向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者直接定價發行的方式，不進行網下詢價和配售 發行對象發行對象 開立深圳證券交易所創業板股票交易賬戶的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律規定的其他投資者（法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）承銷方式承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東擬公開發售股份股東名稱名稱-發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市涉及的承銷

40、費、保薦費、審計費、律師費、信息披露費、發行手續費等發行費用均由發行人承擔 募集資金總額募集資金總額 62,934.00 萬元 募集資金凈額募集資金凈額 55,864.64 萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 新增年產 5 萬臺工業減速機智能工廠技改項目、研發中心升級技改項目、補充流動資金 發發行費用概算行費用概算 承銷、保薦費用 5,084.72 萬元 審計、驗資及評估費用 1,031.13 萬元 律師費用 465.09 萬元 用于本次發行的信息披露費用 421.70 萬元 發行手續費及其他 66.72 萬元 總計總計 7,069.36 萬元萬元 以上發行費用不含增值稅；合計數與各分項數

41、值之和尾數存在微小差異，為四舍五入造成，發行手續及其他費用中包含本次發行的印花稅，稅基為扣除印花稅前的募集資金凈額，稅率為 0.025%。（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期 2022 年 12 月 9 日 申購申購日日期期 2022 年 12 月 12 日 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-18 繳款日期繳款日期 2022 年 12 月 14 日 股票上市日期股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快申請在深圳證券交易所創業板掛牌上市 三、主要財務數據及財務指標三、主要財務數據及財務指標 根據立信會計師事務所出具的信會師報字2

42、022第ZF10996號 審計報告，發行人報告期內主要財務數據和財務指標如下：項目項目 2022.06.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 資產總額（萬元）62,204.29 56,572.93 50,427.86 44,735.16 歸屬于母公司所有者權益（萬元）41,831.68 37,375.85 28,320.69 22,749.17 資產負債率（%）32.75 33.93 43.84 49.15 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 營業收入（萬元）21,889.89 46,731.23

43、 34,324.14 30,728.29 凈利潤（萬元）4,455.83 9,055.16 5,515.30 3,724.15 歸屬于發行人股東的凈利潤（萬元）4,455.83 9,055.16 5,515.30 3,724.15 歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元）3,573.86 7,998.85 5,377.46 3,607.64 基本每股收益（元/股）0.87 1.78 1.11 0.81 稀釋每股收益（元/股）0.87 1.78 1.11 0.81 加權平均凈資產收益率（%，扣除非經常性損益后）9.02 24.35 21.27 17.12 經營活動產生的現金流量凈額（萬

44、元）3,753.39 7,872.42 11,499.32 4,129.90 現金分紅（萬元）-1,000.00 2,000.00 研發投入占營業收入的比例（%）4.35 4.14 3.41 3.47 四、主要業務經營情況四、主要業務經營情況（一）主要業務與產品（一）主要業務與產品 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業。公司自成立以來專注于減速機行業，作為我國工業傳動系統領域具備明顯競爭力的標桿企業之一，本著“專業化、模塊化、系列化”的開發宗旨，不斷規范和完善技術創新體系。經過十余年的穩健發展和技術積累，公司現已成為我國減速機行業的知名企業之一，公司與公司負責人分別擔

45、任中國通用機械工業協 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-19 會減變速機分會副理事長單位與中國重型機械工業協會重型基礎件分會副理事長，自主品牌“通力”被評為中國馳名商標。公司高度重視技術創新和知識產權保護，先后獲評國家高新技術企業、浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心、浙江省“隱形冠軍”、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業等榮譽，并獲得浙江省民營科技創新獎、溫州市市長質量獎等獎項，同時作為起草單位參與了 4 項減速機國家標準與行業標準的制定。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已獲境內專利授權合計 33 項，其中發明專利 8 項、

46、實用新型專利 19 項、外觀設計專利 6 項。目前，公司減速機產品的品種較為齊全，并在研發、生產、銷售及服務等方面形成了較強的市場競爭力，能夠較好地滿足下游不同行業客戶的多元化需求。公司通用減速機與工業齒輪箱簡介如下：產品產品 類別類別 圖示圖示 主要特點主要特點 通用 減速機 公司通用減速機產品實現了系列化、標準化、模塊化，具有結構設計緊湊、安裝方式多樣、維修保養簡便等特點，且可根據客戶個性化需求進行局部定制。公司通用減速機產品機型偏中小型，多用于輕載和中等載荷的應用場景。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-20 工業 齒輪箱 公司工業齒輪箱產品具有傳動扭矩大、可靠性高等特點，

47、且可根據客戶個性化需求進行定制。公司工業齒輪箱產品機型偏大型，多用于重載大扭矩、強沖擊的應用場景。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 公司主要經營自主品牌“通力”減速機產品，具體經營模式如下：1、盈利模式、盈利模式 公司主要通過銷售減速機產品取得營業收入，扣除相關成本、費用等后形成利潤。報告期內，公司營業收入能夠覆蓋各類成本費用支出，公司盈利情況良好、盈利模式穩健。2、采購模式、采購模式 公司設有采購部，在采購計劃管理、供應商管理、采購價格管理、采購合同管理、采購進度管理、采購質量管理等方面制定了相關管理制度，建立了規范的采購作業流程。公司采購部主要負責物資采購，具體職責包括按需求規劃物資采

48、購的品種數量、時間周期、資金使用等，確保按時、按質、按量提供生產和運營所需的各類物資。公司生產所需的主要原材料包括電機、鑄件、鋼材、鍛件、軸承等。公司通常與主要供應商簽訂年度采購合同約定一般性商業條款，并按需向供應商發出采購訂單，在采購訂單中根據市場情況等與供應商協商確定采購價格等要素，實際采購按采購訂單具體約定執行。針對主要原材料，公司采購部在調查和分析采購需求的基礎上進行采購決策、編制采購計劃、執行采購作業。具體而言，公司通常在營銷中心獲得銷售訂單后，由生產中心計劃部根據銷售訂單制定生產計劃并將其轉換為物料需求，浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-21 采購部根據物料需求、庫

49、存情況、市場情況等制定采購計劃，并跟蹤原材料庫存情況，按生產需要控制采購進度。此外，公司采購部持續進行市場調研，對供應商進行選擇、評審和考核。3、生產模式、生產模式 公司設有生產中心，在生產計劃管理、加工作業管理、生產品質管控、外協加工管理、生產成本管理、安全生產管理、倉儲管理等方面制定了相關管理制度，建立了規范的生產作業流程。公司生產中心主要負責公司產品的生產管理、提高綜合生產能力，具體職責包括持續引進先進生產工藝和實施技術改造、編制生產計劃并貫徹落實生產管理的各項工作、滿足客戶訂單交期和產品質量要求、落實安全生產等方面工作。公司在零部件生產環節根據市場情況進行適當備庫，在裝配環節主要采用“

50、以銷定產”的方式組織生產。公司生產中心根據銷售訂單的產品品類、數量、交期，并結合車間總體產能、原材料庫存等情況進行測算分析，進而實現對各類零部件及產品生產數量和進度的全面把控。具體而言，公司通常在營銷中心獲得銷售訂單后，由生產中心計劃部根據銷售訂單制定生產計劃，生產車間根據該生產計劃要求進行生產加工。公司減速機產品生產工藝流程中精加工等主要環節均采用自主生產方式，熱處理、粗加工等少數環節利用委外加工方式。對于上述熱處理、粗加工等委外加工服務，公司通常與供應商簽訂工件外包協議約定質量標準、交貨期限等條款，按需向供應商發出加工訂單，并在加工訂單中根據市場情況等與供應商協商確定價格等要素，實際按加工

51、訂單具體約定執行。4、銷售模式、銷售模式 公司設有營銷中心，在市場調研、營銷戰略、業績目標、團隊建設、品牌推廣、客戶開發、銷售合同及銷售服務等方面制定了相關管理制度，建立了規范的銷售作業流程。公司營銷中心主要負責公司的市場營銷推廣及銷售業務管理等工作，具體職責包括制定公司營銷戰略和銷售策略、組建營銷團隊、組織開展市場營銷活動、開發及維護客戶、開拓國內外市場營銷渠道、獲取客戶訂單和市場預測信息等。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-22 公司營銷中心根據市場調研分析情況，結合公司的技術、生產、品牌等各項資源，制定公司營銷戰略，并對行業運用、目標客戶、產品定位、價格制定、市場推廣等作

52、出規劃。根據減速機所屬通用機械的特性，公司營銷中心通過專業性行業雜志及網站、國內外行業展會和行業產品推介會等渠道推廣公司品牌及產品、吸引目標客戶。公司采用直銷為主、經銷為輔的銷售模式，具體如下：（1）直銷）直銷 直銷模式下，公司部分直銷客戶為機電產品類貿易商，銷售占比極小，除該類情形外，公司直銷客戶為公司的最終客戶。公司主要依據產品生產成本、市場定位、市場價格水平等多方面因素綜合評定銷售指導價，向客戶提供報價并協商確定最終價格。公司與客戶結算主要采用電匯與票據相結合的方式，公司結合市場供需狀況、客戶信用情況、既往訂單的履約情況等信息，對不同的客戶采取了不同的信用政策。對于零星、采購金額較小的客

53、戶，公司一般采用款到發貨的信用政策；對于合作年限較長、信譽較好的客戶，公司結合客戶信用情況、既往訂單的履約情況等給予一定的信用賬期。（2）經銷）經銷 公司建立了完善的經銷商管理制度，與經銷商合作情況良好。經銷模式下，公司對經銷商的銷售均為買斷式銷售，由經銷商自行根據市場情況安排進貨與銷售。經銷商購進公司產品后，非產品質量問題經銷商不得退貨。公司通過與經銷商合作不斷開拓市場，有助于擴大銷售規模、提升市場占有率。（三）競爭地位（三）競爭地位 公司自成立以來專注于減速機行業，專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務，經過十余年的成長與發展，形成了多規格、高品質的系列化減速機產品。公司現已成為我國減速機

54、行業的知名企業之一，公司與公司負責人分別擔任中國通用機械工業協會減變速機分會副理事長單位與中國重型機械工業協會重型基礎件分會副理事長，并被評為 2020 年浙江省“隱形冠軍”，在推動民營經濟高質量發展中發揮示范引領作用。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-23 公司減速機產品在技術、品牌、質量等方面具備較強的市場競爭力，多種產品獲得省級工業新產品等相關認定。公司憑借長期優質客戶服務，形成了較高的市場知名度與良好的市場口碑，自主品牌“通力”被評為中國馳名商標。五、公司自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模五、公司自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態式創新、業態創新

55、和新舊產業融合情況創新和新舊產業融合情況 1、發行人符合創業板行業范圍、發行人符合創業板行業范圍 根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定第四條的規定：屬于中國證監會公布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂）中下列行業的企業，原則上不支持其申報在創業板發行上市，但與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智能、新能源等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創新創業企業除外：（一）農林牧漁業；（二）采礦業；（三）酒、飲料和精制茶制造業；（四）紡織業；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業；（六）電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；（七）建筑業；（八）交通運輸、倉儲和郵政業；（九）住宿和餐飲

56、業；（十）金融業；（十一）房地產業；（十二）居民服務、修理和其他服務業。公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，主要產品為減速機。根據中國證監會 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“C34 通用設備制造業”；根據國家統計局國民經濟行業分類與代碼（GB/T 4754-2017），公司屬于“C34 通用設備制造業”之“C345 軸承、齒輪和傳動部件制造”之“C3453 齒輪及齒輪減、變速箱制造”。發行人所處行業不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定第四條規定的原則上不支持申報的行業類別，符合創業板行業范圍。2、公司創新、創造、創意特征、公司

57、創新、創造、創意特征（1）發行人技術發展情況 公司自成立以來專注于減速機行業，專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務，積累了豐富的行業經驗。目前，公司已建立較為完善的技術研發創新體系，并立足于減速機產品的當前市場需求及未來發展趨勢，本著“專業化、浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-24 模塊化、系列化”的開發宗旨，堅持推動減速機相關技術與產品的創新、創造、創意，不斷開發新技術、新產品。經過十余年的不斷積累與沉淀，公司對減速機行業技術特點、下游行業多元化應用需求以及行業未來整體發展趨勢形成了較為深刻的認識。公司堅持以市場與行業技術發展為導向的產品研發與技術創新，主要針對當前掌握的用

58、戶實際需求、產品功能瓶頸、行業新技術等事項開展相應的研究與開發。公司研發方向除解決近期市場、客戶的訴求外，還對減速機行業和上下游行業的產品和技術發展趨勢進行判斷和把握，對相關領域進行前瞻性研發，持續地將技術發展同公司經營相結合，保持最新技術的成果轉化，以保障公司在行業內的技術地位，積極探索和提高本行業的技術應用水平。報告期內，公司研發費用支出均保持在較高水平，分別為 1,064.98 萬元、1,170.94 萬元、1,932.83 萬元和952.49 萬元，研發投入持續增長。公司作為集研發、生產、銷售與服務于一體的減速機廠商，在研發、生產、銷售及服務的各環節注重創新、創造和創意水平的持續提升，

59、不斷滿足冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油等行業對于減速機產品高可靠性、高耐用性、高傳動效率、高功率密度、低噪音等方面的更高要求。（2）發行人知識產權、核心競爭力及與同行業可比公司對比情況 經過長期而持續的市場調研、技術探索與生產實踐，公司在減速機產品的研發、生產及服務等方面已形成了較為深厚的技術儲備，并成功實現產業化應用。目前，公司擁有減速機傳動結構設計開發技術、減速機組件模塊化設計開發技術、減速機精益生產技術以及減速機定制化設計開發技術四大核心技術，核心技術涵蓋減速機產品研發與生產的關鍵領域。通過核心技術的應用，公司減速機產品在研發、生產、銷售及服務等方面形成了較強的市場

60、競爭力，能夠較好地滿足下游不同行業客戶的多元化需求。公司憑借相關技術成果取得了一系列知識產權，并成功應用于多種型號規格的減速機產品，改善了產品性能、提高了生產效率，使得公司減速機產品具備了較強的市場競爭力。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已獲境內專利授權合計33 項，其中發明專利 8 項、實用新型專利 19 項、外觀設計專利 6 項。公司先 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-25 后建立了浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心，被評為國家高新技術企業、浙江省“隱形冠軍”企業、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業，獲得了浙江省民營科

61、技創新獎、溫州市市長質量獎等獎項，并作為起草單位參與了 4 項減速機國家標準與行業標準的制定。行業內競爭對手不斷加大資本、技術和人才等方面的投入，積極爭取減速機行業的市場份額。報告期內，公司研發投入構成及其占營業收入的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 研發費用 952.49 1,932.83 1,170.94 1,064.98 營業收入 21,889.89 46,731.23 34,324.14 30,728.29 研發費用占營業收入比例 4.35%4.14%3.41%3.47%2022 年 6 月末，

62、公司研發人員為 59 人，研發人員數量占公司總人數的比例為 12.19%。公司收入水平和發展規模與國茂股份、寧波東力等同行業上市公司存在一定的差距，導致公司目前在研發投入的絕對金額上與同行業可比公司存在一定差距，但公司目前的技術能力和研發水平與公司當前的經營規模相匹配，研發投入隨著經營規模的擴大而不斷增加。公司減速機產品質量、技術標準等指標與同行業可比公司較為接近，具有較強的市場競爭力。3、公司科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況、公司科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況（1）科技創新 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，自成立以來一直專注于減速

63、機行業，在研發與生產等方面積累了多項專利和核心技術，覆蓋產品設計和生產制造等關鍵領域。報告期內，公司核心技術主要應用于減速機的生產、銷售及服務，具體包括通用減速機、工業齒輪箱、減速機配件、減速機維修等產品及服務，公司主營業務與核心技術密切相關，公司核心技術貢獻于主營業務收入的實現與增長。公司長期圍繞減速機高可靠性、高耐用性、高傳動效率、高功率密度、低噪音等方面開展科技創新，逐步構建了具備市場競爭力的減速機研發與產業化應用平臺。近年來，公司的科技創新較為集中地體現于公司四大核心技術，包 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-26 括自主研發并掌握的減速機傳動結構設計開發技術、組件模塊

64、化設計開發技術、精益生產技術以及定制化設計開發技術。公司科技創新成果較為豐富，截至2022年 6 月 30 日，公司已獲境內專利授權合計 33 項，其中發明專利 8 項、實用新型專利 19 項、外觀設計專利 6 項。公司先后獲評國家高新技術企業、浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心、浙江省“隱形冠軍”、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業等榮譽，并獲得浙江省民營科技創新獎、溫州市市長質量獎等獎項，同時作為起草單位參與了 4 項減速機國家標準與行業標準的制定。依靠不斷完善的技術研發創新體系，未來公司將持續加大新技術和新產品的開發力度，全面提升在減速機領域的

65、創新能力。（2）模式創新和業態創新 公司減速機產品廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油等行業領域，客戶數量較多，客戶群體具有行業分布廣泛、產品需求多元化等特征。在各細分市場領域，公司結合行業特性設計了專業化程度高、適用性強的減速機產品，得到客戶的廣泛認可。同時，公司通過對不同行業的深入調研，結合多年的產品設計經驗，對減速機傳動結構、加工工藝、潤滑方式、密封結構等方面進行定制化設計，大幅提高產品的特定技術性能及行業適用性，最大限度地在行業客戶的關鍵需求方面達到或超過客戶要求的性能指標。公司擁有一支經驗豐富的銷售團隊，擁有多年減速機產品營銷經驗，熟悉公司產品的結構、性能、

66、應用特點，能與客戶進行高效的商務交流與技術溝通，精準把握客戶的實際需求，為各類客戶提供優質的售前、售中與售后全流程服務。（3）新舊產業融合情況 減速機在原動機和工作機之間起著匹配轉速和傳遞且增大扭矩的作用。絕大多數工作機負載大、轉速低，不適宜用原動機直接驅動，需通過減速機來降低轉速、增加扭矩，因此絕大多數工作機均需要配用減速機。作為工業傳動系統的重要基礎部件之一，減速機廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-27 起重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、紡織、航空航天、海洋裝備、工程機械等行業。因此，公司自成立以來，持續將產品研發設計和生產制造與下

67、游行業緊密結合，深入不同行業進行調研，產品的生產既包含了新興行業的發展需求，又包含了傳統的生產制造。公司持續將產品研發設計與傳統生產制造相結合，公司減速機產品的技術含量不斷提升，產品型號和應用場景不斷豐富，產銷規模不斷擴大。4、發行人具有較強的成長性、發行人具有較強的成長性 報告期內，公司總體盈利情況如下表所示：單位：萬元，%項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 金額金額 變動率變動率 金額金額 變動率變動率 金額金額 營業收入 21,889.89 46,731.23 36.15 34,324.14 11.70 30,72

68、8.29 營業成本 15,098.55 32,084.40 34.49 23,855.87 14.41 20,851.44 營業毛利 6,791.33 14,646.83 39.92 10,468.27 5.99 9,876.85 營業利潤 4,207.39 9,415.35 49.81 6,284.66 47.95 4,247.88 利潤總額 5,082.23 10,335.78 61.60 6,395.75 49.90 4,266.55 凈利潤 4,455.83 9,055.16 64.18 5,515.30 48.10 3,724.15 歸屬于發行人股東的凈利潤 4,455.83 9,0

69、55.16 64.18 5,515.30 48.10 3,724.15 2019 年度至 2021 年度，公司業務規模不斷擴大、盈利能力持續增強，營業收入和歸屬于發行人股東的凈利潤均呈逐年增長趨勢，公司已具備技術成果有效轉化為經營成果的條件，已形成有利于企業持續經營的商業模式，依靠核心技術形成較強成長性。綜上所述，發行人具有創新、創造和創意特征，業務發展具有成長性，符合創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）第三條、深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則第十九條的規定。六、公司選擇的具體上市標準六、公司選擇的具體上市標準 根據立信會計師事務所出具的信會師報字2022第ZF10996號 審計

70、報告，發行人 2020 年度和 2021 年度的歸屬于發行人股東的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低數）分別為 5,377.46 萬元、7,998.85 萬元，合計 13,376.31 萬元，最 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-28 近兩年凈利潤均為正且累計不低于人民幣 5,000 萬元。因此，公司符合深圳證券交易所創業板股票上市規則（2020 年修訂）中“（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元”的上市標準。七、公司治理特殊安排等重要事項七、公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特殊治理結構安排。八、募集資金的運用八、募集資金的

71、運用 本次募集資金擬按輕重緩急用于以下項目：項目名稱項目名稱 項目總投資項目總投資（萬元）（萬元）擬使用募集資金擬使用募集資金（萬元）（萬元）新增年產5萬臺工業減速機智能工廠技改項目 20,478.13 20,478.13 研發中心升級技改項目 5,041.20 5,041.20 補充流動資金 9,000.00 9,000.00 合計合計 34,519.33 34,519.33 在完成本次公開發行股票并在創業板上市前，公司將根據實際經營需要，以自有資金對上述項目進行前期投入，募集資金到位后，將使用募集資金置換該部分自有資金。若扣除發行費用后的募集資金凈額不能滿足上述項目的資金需求，本公司將自籌

72、解決。公司已經建立募集資金管理制度。本次股票發行完成后，公司募集資金將存放于董事會指定的專項賬戶。本次募集資金運用的具體情況參見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-29 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發一、本次發行的基本情況行的基本情況 1、股票種類：境內上市人民幣普通股（A 股）2、每股面值：人民幣 1.00 元 3、發行數量：本次發行股份數量為 1,700 萬股，占發行后公司總股本的比例為 25%，全部為網上發行，不安排網下詢價和配售。本次發行股票全部為公司公開發行新股，不安排老股轉讓。4、每股發行價格：3

73、7.02 元 5、發行人高管、員工擬參與戰略配售情況：發行人高級管理人員、員工不參與本次發行的戰略配售。6、保薦機構相關子公司擬參與戰略配售情況：保薦機構相關子公司不參與本次發行的戰略配售。7、發行市盈率：31.47 倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算，每股收益按發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）8、發行前每股收益：1.57 元（按 2021 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每股收益：1.18 元（按 2021 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈

74、利潤除以發行后總股本計算）9、發行前每股凈資產：8.20 元（不含少數股東權益，以 2022 年 6 月 30 日經審計的凈資產除以發行前總股本）發行后每股凈資產：14.37 元（不含少數股東權益，以 2022 年 6 月 30 日經審計的凈資產和募集資金凈額之和除以發行后總股本）10、發行市凈率：4.51 倍（以每股發行價格除以發行前每股凈資產值）2.58 倍（以每股發行價格除以發行后每股凈資產值）11、發行方式：本次發行采用網上按市值申購向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者直接定價發行的方式，不進行網 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-30

75、下詢價和配售 12、發行對象：開立深圳證券交易所創業板股票交易賬戶的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律規定的其他投資者（法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）13、承銷方式：余額包銷 14、發行費用概算：發行費用主要包括：（1）保薦、承銷費用 5,084.72 萬元；（2）審計、驗資及評估費用 1,031.13 萬元；（3）律師費用 465.09 萬元；（4）用于本次發行的信息披露費用 421.70 萬元；（5）發行手續費及其他 66.72 萬元。以上發行費用不含增值稅；合計數與各分項數值之和尾數存在微小差異，為四舍五入造成，發行手續及其他費用中包

76、含本次發行的印花稅，稅基為扣除印花稅前的募集資金凈額，稅率為 0.025%。二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）保薦（一）保薦人人（主承銷商）（主承銷商）名稱：安信證券股份有限公司 住所：廣東省深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈 法定代表人：黃炎勛 聯系電話：021-55518311 傳真：021-35082550 保薦代表人：翟平平、甘強科 項目協辦人：項目組成員：王冬、張磊、程培棟、張華（二）律師事務所（二）律師事務所 名稱：上海市廣發律師事務所 住所：上海市浦東新區南泉北路 429 號泰康保險大廈 26 樓 負責人：姚思靜 聯系電話：021-58358

77、013 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-31 傳真：021-58358012 經辦律師：許平文、張永豐、黎沁菲（三）會計師事務所（三）會計師事務所 名稱：立信會計師事務所（特殊普通合伙）住所：上海市南京東路 61 號四樓 負責人：楊志國 聯系電話：021-63391166 傳真：021-63392558 經辦注冊會計師：姚麗強、夏育新、樂科源（四）資產評估機構（四）資產評估機構 名稱：浙江中企華資產評估有限公司 住所：杭州市江干區新塘路元華旺座中心 1 幢 2001 室 法定代表人：丁杰琍 聯系電話：0571-86856385 傳真：0571-85828089 經辦評估師：韓

78、棟、何鋼明（五）驗資機構（五）驗資機構 名稱：立信會計師事務所（特殊普通合伙）住所：上海市南京東路 61 號四樓 負責人：楊志國 聯系電話：021-63391166 傳真：021-63392558 經辦注冊會計師：姚麗強、夏育新（六六）股票登記機構）股票登記機構 名稱：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 25 樓 聯系電話：0755-25938000 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-32 傳真：0755-25988122（七七）收款）收款銀行銀行 戶名：安信證券股份有限公司 開戶行：中信銀行深圳分行營業部

79、 賬號：7441010187000001190（八八）申請上市證券交易所）申請上市證券交易所 名稱：深圳證券交易所 住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號 聯系電話：0755-82083333 傳真：0755-82083164 公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。三、預計發行上市的重要日期三、預計發行上市的重要日期 1、刊登發行公告日期：2022 年 12 月 9 日 2、申購日期：2022 年 12 月 12 日 3、繳款日期：2022 年 12 月 14 日 4、股票上市日期：本次發行結

80、束后將盡快申請在深圳證券交易所創業板上市 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-33 第四節第四節 風險因素風險因素 一、創新風險一、創新風險 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，主要產品為減速機，依據結構等方面的差異進一步細分為通用減速機與工業齒輪箱，是國內為數不多的掌握全系列齒輪減速機設計技術的企業。為了更好地滿足下游不同行業客戶的多元化需求，公司持續進行減速機產品及相關技術的研發創新。新技術、新工藝和新產品的開發和改進是贏得市場競爭的關鍵，公司必須主動跟蹤市場動向，開發適合市場需求的產品，引入提高產品性能的新技術，才能在市場上保持較強的競爭力。若未

81、來公司在減速機市場發展方向的判斷上出現偏差，研發創新、產品性能、成本控制等方面不能及時跟上行業發展，將對公司發展造成不利影響。二、技術風險二、技術風險（一）技術與產品迭代風險（一）技術與產品迭代風險 報告期內，公司減速機產品銷售收入在主營業務收入中的占比保持在 98%以上，是公司主要的收入和利潤來源。公司目前擁有的四大核心技術均主要來源于自主研發且具有一定行業先進性，公司生產的齒輪減速機產品屬于行業內主流減速機產品。減速機行業對技術要求較高，技術研發能力是企業在行業中獲得長期發展的重要條件。隨著減速機行業技術與產品的更新迭代，公司必須順應行業發展趨勢，不斷累積和更新核心技術，把握技術和產品發展

82、趨勢，持續提高研發實力以適應行業的技術與產品發展需求，以保持公司在行業內的持續競爭力。如果公司減速機產品的技術升級出現長期停滯、不能準確把握行業的技術投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-34 發展趨勢、對新技術的研發進度慢于同行業競爭對手或不能把握產品迭代發展趨勢，將可能會面臨核心技術或產品被淘汰的風險，最終沖擊公司產品的市場優勢地位，導致減速機的銷售收入下滑，進而影響公司的經營業績。（二）核心（二）

83、核心技術泄露風技術泄露風險險 減速機產品密切相關的傳動結構設計開發技術、組件模塊化設計開發技術、精益生產技術、定制化設計開發技術等是公司的核心技術。該等核心技術是由公司技術研發人員經過長期而持續的市場調研、技術探索與生產實踐所獲得，對其的保護措施是否有效直接關系著公司的核心競爭力。若出現公司核心技術泄露，即使公司通過法律途徑尋求保護，仍需為此付出大量人力成本及時間成本，可能導致公司的競爭優勢遭到削弱，將給公司的生產經營和新產品的研發帶來不利影響。三、經營風險三、經營風險（一）主要原材料價格波動風險（一）主要原材料價格波動風險 公司主要產品為減速機，生產減速機所需的主要原材料包括電機、鑄件、鋼材

84、、鍛件及軸承等。報告期內，公司生產耗用的原材料占當期主營業務成本的比例分別為 76.08%、74.94%、79.80%和 79.29%，占比均超過 70%，主要原材料市場價格的波動對公司的主營業務成本和盈利水平具有較大影響。未來如果公司的主要原材料采購價格出現劇烈波動，且公司無法及時轉移或消化因原材料價格波動導致的成本壓力，將對公司盈利水平和生產經營產生不利影響。（二）人工成本上升的風險（二）人工成本上升的風險 報告期內，公司直接人工占主營業務成本比例分別為 8.28%、8.34%、6.76%和 6.34%。公司地處長三角發達地區，用工成本相對較高，且人工成本上升是目前國內經濟發展的大趨勢。如

85、果公司不能通過技術改進、管理水平和自動化水平提升等方式提高產品附加值和經營效率，以抵消人工成本的上升，則可能對公司經營業績產生不利影響。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-35（三三）宏觀經濟波動風險）宏觀經濟波動風險 減速機是工業傳動系統的重要基礎部件之一，其下游應用行業十分廣泛，包括冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、紡織、航空航天、海洋裝備、工程機械等行業領域，因此減速機行業的發展和宏觀經濟的整體景氣程度關系密切。如果未來經濟增長持續放緩或出現衰退，致使各下游行業客戶的需求下降，且公司未能及時調整經營策略，則將對公司的營業收入和經營業績產生一定

86、的不利影響。（四）行業競爭風險（四）行業競爭風險 目前 SEW、FLENDER 等外資企業在我國減速機行業中的市場份額占比約為 20%，該等企業的減速機在可靠性、精密度、輸入轉速等方面可滿足航空航天、海工裝備、軌道交通、高端冶金等高精尖行業需求，主打減速機高端市場，我國減速機的高端市場主要被外資企業占據；以國茂股份、寧波東力、通力科技等為代表的國內領先的減速機企業在我國減速機中端市場擁有一定地位，整體市場占有率在 20%左右，該等企業的減速機主要應用于傳統行業，雖然可靠性、精密度等方面相對高端市場較低，但通過自身品牌經營及多年的技術積累，在國內減速機企業中處于領先地位并逐漸向高端市場滲入；近年

87、來由于減速機下游設備制造企業對減速機質量與性能的要求提高，我國減速機中端市場不斷擴容，低端市場占比則持續下降，減速機市場競爭格局呈現兩級分化趨勢，行業競爭格局逐漸優化。但我國整體的減速機市場中高達 60%左右的市場份額仍然被國內眾多中小、小微企業占據，其憑借減速機龐大的應用市場及中低端產品的價格優勢，覆蓋了我國減速機市場中的大部分中低端市場份額，整體來看，我國減速機市場競爭格局仍然比較分散。目前，發行人產品主要定位于我國減速機中端市場，并逐步向高端市場滲入。公司作為國內同行業企業中掌握全系列齒輪減速機設計技術的少數企業之一，始終注重產品研發和技術創新，公司產品在國產同類減速機產品中具備較高的市

88、場認可度。但隨著行業競爭日益激烈，公司必須順應行業發展趨勢，在鞏固現有市場份額的基礎上，不斷開發新的細分市場領域并加強高端市場的滲入，否則公司將存在產品競爭力下降、市場份額萎縮、無法順利進入減速機高 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-36 端市場的風險，進而對公司未來發展產生不利影響。（五五）市場競爭）市場競爭加劇加劇風險風險 以 SEW、FLENDER 為代表的外資企業是減速機行業的標桿，該等外資企業的研發技術、人才儲備、生產規模等方面均領先于國內減速機企業，自上世紀 90 年代進入我國減速機市場以來，憑借較高的品牌知名度和市場影響力、較強的資金及技術實力，在減速機行業高端市

89、場中處于領先地位。同時，目前我國減速機行業中的本土市場參與者眾多，部分中小型企業依靠價格戰來爭奪市場份額，行業競爭日益激烈。行業內競爭對手不斷加大資本、技術和人才等方面的投入，積極爭取減速機行業的市場份額。如果公司不能加大技術創新和人才儲備、持續優化產品結構、進一步提高產品質量和性能，不能持續保持技術領先或不能及時根據市場需求持續推出高品質的產品，不能適應激烈的競爭環境、無法提高自身生產規模，則公司存在無法順利向高端市場發展、產品價格下降、營業收入增速放緩、市場份額下降的風險，進而對經營業績產生不利影響。四、內控風險四、內控風險（一）實際控制人不當控制風險（一）實際控制人不當控制風險 截至本招

90、股說明書簽署日，項獻忠和項純堅為公司的共同實際控制人，合計控制公司 85.17%的股份，本次公開發行成功后，項獻忠和項純堅仍為公司的共同實際控制人。同時，項獻忠任公司董事長、總經理，項純堅任公司副總經理、董事會秘書。公司實際控制人可憑借其控制地位，通過行使表決權等方式對本公司的人事任免、發展戰略和經營決策等進行控制，如果控制不當將會損害公司及公司中小股東的利益。（二）經營規模擴大（二）經營規模擴大帶來帶來的管理風險的管理風險 本次股票發行和募投項目實施后，對公司經營管理能力提出了更高的要求。公司經營規模將進一步擴大，采購、生產、銷售、研發等資源配置和內控管理的復雜程度將不斷上升，需要公司在資源

91、整合、人員管理、市場開拓、技術與 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-37 產品研發、財務管理等諸多方面進行及時有效的調整。如果公司管理層管理水平和決策能力不能適應公司規模迅速擴張的需要，將削弱公司的市場競爭力，存在規模迅速擴張導致的管理風險，會對公司未來的業務發展形成一定的不利影響。（三）（三）潛在獨立性風險潛在獨立性風險 公司為家族企業，實際控制人及其家族成員持有公司較高比例的股份，同時擔任較為重要的董事、高級管理人員和其他部分關鍵職位；除公司外，實際控制人及其家族成員還控制、參股較多其他關聯企業；報告期內公司存在關聯交易、財務不規范情形。報告期期初至今，公司嚴格按照有關法律

92、、法規和公司章程的規定規范運作，在資產、人員、財務、機構、業務等方面獨立于實際控制人及其家族成員控制、參股的其他企業。公司建立了一系列內部控制制度對影響獨立性的事項如關聯交易等進行規范，并于 2022 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了與財務報表相關的有效的內部控制；控股股東、實際控制人分別出具了避免同業競爭的承諾函關于規范和減少關聯交易的承諾函。若未來公司出現內部控制有效性不足、治理不夠規范的情況，或控股股東、實際控制人不能嚴格履行相關承諾，在公司利益和家族利益沖突時，可能存在實際控制人及其家族成員利用其潛在地位做出不利于公司的決策，對公司獨立性產生不利影響，從而損害公司和投資者利益的

93、潛在風險。五、財務風險五、財務風險（一一）毛利）毛利率下降率下降的風險的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 32.07%、30.39%、31.18%和 30.69%，基本保持穩定。毛利率是公司盈利水平的重要體現，如果未來行業競爭加劇、人工成本和主要原材料價格持續上漲、產品議價能力下降，公司毛利率水平將可能下滑，進而影響公司的盈利水平和經營業績。（二二）應收賬款回收的風險）應收賬款回收的風險 報告期內，隨著公司經營規模和營業收入的增長，應收賬款逐年呈增長趨 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-38 勢。報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 4,951.30 萬元、5,53

94、4.08 萬元、5,537.63 萬元和 8,997.12 萬元。若主要客戶的信用狀況發生不利變化，則可能導致應收賬款不能按期收回或無法收回，將會對公司的生產經營和經營業績產生不利影響。（三三）存貨減值風險）存貨減值風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 9,721.84 萬元、11,664.34 萬元、13,113.59 萬元和 12,645.32 萬元，占總資產的比例分別為 21.73%、23.13%、23.18%和 20.33%。公司存貨主要為原材料、半成品、在產品和庫存商品，存貨余額隨著業務規模的擴大總體呈增長趨勢。未來，隨著公司生產規模的進一步擴大，存貨金額可能繼續增長，如果公司

95、不能準確預期市場需求情況，可能導致原材料積壓、庫存商品滯銷、產品市場價格下降等情況發生，公司的存貨可能發生減值，從而對公司經營業績和盈利能力產生不利影響。（四四）稅收）稅收優惠優惠政策變化風險政策變化風險 2018 年度，公司持有編號為 GR201633001953 的高新技術企業證書，減按 15%的稅率計繳企業所得稅；2019 年，公司通過了高新技術企業認定，并取得編號為 GR201933001014 的高新技術企業證書，有效期為 2019-2021年度，公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度減按 15%的稅率計繳企業所得稅。報告期內，公司享受的稅收優惠金額及占利潤總額比例如下

96、：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 高新技術企業所得稅優惠金額 423.84 840.27 605.03 350.91 利潤總額 5,082.23 10,335.78 6,395.75 4,266.55 稅收優惠金額占利潤總額比例 8.34%8.13%9.46%8.22%在高新技術企業資格到期后，公司需申請并通過高新技術企業認定，才能繼續享受高新技術企業所得稅優惠政策。截至本招股說明書簽署日，公司正在進行高新技術企業重新認定，根據國家稅務總局關于實施高新技術企業所得稅優惠政策有關問題的公告（國家稅務總局公告 2017

97、 年第 24 號）規定，企 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-39 業的高新技術企業資格期滿當年，在通過重新認定前，其企業所得稅暫按 15%的稅率預繳，公司 2022 年 1-6 月適用 15%的企業所得稅稅率。如果未來國家變更或取消高新技術企業稅收優惠政策，抑或公司未通過高新技術企業認定，公司將執行 25%的企業所得稅稅率，稅收成本的上升將直接導致凈利潤減少。六、其他風險六、其他風險（一）新冠肺炎疫情影響業績風險（一）新冠肺炎疫情影響業績風險 2020 年初，新冠肺炎疫情爆發，我國有關部門采取了企業延期復工、交通管制等多項防疫管控舉措，致使我國各行業均受到不同程度的影響。自新

98、冠肺炎疫情爆發以來，公司所處的瑞安市受疫情影響相對較小，公司生產活動始終有序開展。但若新冠肺炎疫情在全球范圍內進一步持續或加劇，則將對減速機行業及其上下游產業鏈造成一定的沖擊，進而對公司生產經營和盈利水平產生不利影響。（二）（二）募投項目風險募投項目風險 本次募集資金計劃用于“新增年產 5 萬臺工業減速機智能工廠技改項目”、“研發中心升級技改項目”及“補充流動資金”。募集資金投資項目的管理和組織實施是項目成功與否的關鍵因素。如果募投項目實施因市場環境發生重大變化、組織管理不力等原因不能按計劃進行，將會對公司經營計劃的實現和持續發展產生不利影響。同時，本次募集資金投資項目實施后，公司經營業務規模

99、將大幅擴大，如何建立更加有效的經營管理體系，引進和培養管理人才、技術人才和市場營銷人才將成為公司面臨的重要問題。如果公司不能對經營管理體系進行適時的調整和優化，則可能出現管理缺失或不到位的風險，并對公司經營造成不利影響。（三）凈資產收益率下降的風險（三）凈資產收益率下降的風險 本次發行完成后，公司凈資產將會大幅增加，由于募集資金投資項目需要一定的建設期，不能在短期內產生經濟效益，因此在上述期間內，股東回報仍將主要通過現有業務實現，預計發行完成后公司的凈資產收益率在一定期限內 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-40 存在下降的風險。（四）本次發行攤薄即期回報的風險（四）本次發行攤

100、薄即期回報的風險 本次募集資金到位后，發行人的總股本規模將擴大，凈資產規模及每股凈資產水平都將提高，募集資金投資項目的效益實現需要一定周期，效益實現存在一定的滯后性，若募集資金投資項目效益未達預期目標，公司未來每股收益在短期內可能存在一定幅度的下滑，因此公司的即期回報可能被攤薄。（五）員工社會保險和住房公積金補繳的風險（五）員工社會保險和住房公積金補繳的風險 報告期內，發行人員工社會保險和住房公積金存在未全部繳納的情形，主要原因為：部分員工已繳納新農合、新農保，故未重復繳納社會保險；存在部分員工當月入職，當月未能及時繳納社會保險和住房公積金的情形；部分員工處于試用期，未及時繳納；部分員工無本地

101、購房需求，自愿放棄繳納住房公積金。根據報告期內每期應繳而未繳社保/公積金的人數和繳納基數測算，發行人報告期內需補繳社會保險及住房公積金合計金額分別為 113.54 萬元、14.18 萬元、32.04 萬元和 21.73 萬元，占當期利潤總額比例分別為 2.66%、0.22%、0.31%和 0.43%，對發行人報告期內經營業績影響較小。雖然發行人關于員工社會保險及住房公積金的繳納情況符合相關政策及當地實際情況，且當地主管部門已出具了合法合規證明，但是隨著國家社會保險及住房公積金制度或政策的變化，發行人仍存在被有權主管部門要求對全體員工按照城鎮職工標準繳納五險一金的風險。（六六）發行失敗風險發行失

102、敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致的發行失敗風險。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-41 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人一、發行人基本情況基本情況 1、公司名稱：浙江通力傳動科技股份有限公司 2、英文名稱：Zhejiang TongLi Transmission Technology Co.,Ltd.3、注冊資本：5,100.00 萬元 4、法定代表人：項獻忠 5、成立日期：

103、2008 年 11 月 4 日 6、公司住所：浙江省瑞安市江南大道 3801 號 7、郵政編碼：325207 8、聯系電話：0577-65595208 9、傳 真：0577-65598888 10、互聯網網址： 11、電子信箱： 12、信息披露和投資者關系管理部門：證券部 負責人：項純堅 聯系電話：0577-65595208 二、發行人設立情況及報告期內的股本和股東變化情況二、發行人設立情況及報告期內的股本和股東變化情況（一）公司設立（一）公司設立 發行人系由通力控股與項獻忠、項建設、項獻銀、陳榮華、蔡雨晴、林光祥共同作為發起人以發起設立方式設立的股份有限公司。2008 年 10 月 22 日

104、，公司召開了創立大會暨第一次臨時股東大會。公司設立時的注冊資本為 2,000.00 萬元，通力控股以設備認繳 1,200.00 萬股，項獻忠、項建設、項獻銀、陳榮華、蔡雨晴、林光祥分別以貨幣認繳 404.40 萬股、87.92萬股、87.92 萬股、87.92 萬股、87.92 萬股、43.92 萬股，每股價格均為 1.00 元。2008 年 11 月 4 日，公司領取了溫州市工商行政管理局核發的注冊號為 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-42 330300000027423 的企業法人營業執照。發起人分兩期繳納出資款項，第一期出資合計 800.00 萬元，由項獻忠、項建設、項

105、獻銀、陳榮華、蔡雨晴、林光祥以貨幣出資；第二期出資 1,200.00 萬元，由通力控股以設備出資。2008 年 10 月 23 日，立信會計師事務所出具信會師報字（2008）第 23849號驗資報告，對公司設立時各發起人的出資情況進行了驗證，項獻忠、項建設、項獻銀、陳榮華、蔡雨晴、林光祥的認繳資本已經足額繳納，出資方式均為貨幣出資。2008 年 11 月 14 日，立信會計師事務所出具信會師報字（2008）第 23940號驗資報告，對公司第二期實收資本情況進行了驗證，通力控股的認繳資本已經足額繳納，出資方式為設備出資。本次用于出資的設備已經北京中企華資產評估有限責任公司評估，并出具了中企華評報

106、字（2008）第 420 號資產評估報告。經評估，用于出資的設備價值為 12,098,155.00 元。至此，發行人已累計收到全體發起人足額繳納的注冊資本 2,000.00 萬元。公司設立時的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股持股數量（萬股）數量（萬股）持股比例（持股比例（%）出資方式出資方式 1 通力控股 1,200.00 60.00 設備 2 項獻忠 404.40 20.22 貨幣 3 項建設 87.92 4.40 貨幣 4 項獻銀 87.92 4.40 貨幣 5 陳榮華 87.92 4.40 貨幣 6 蔡雨晴 87.92 4.40 貨幣 7 林光祥 43.92 2.

107、20 貨幣 合計合計 2,000.00 100.00-（二）報告期內（二）報告期內的股本和股東變的股本和股東變化情況化情況 報告期期初，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例（%）1 通力控股 1,200.00 50.000 2 項獻忠 606.60 25.275 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-43 序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例（%）3 項建設 131.88 5.495 4 項獻銀 131.88 5.495 5 陳榮華 131.88 5.495 6

108、蔡雨晴 131.88 5.495 7 林光祥 65.88 2.745 合計合計 2,400.00 100.000 1、2018 年年 12 月，報告期內發行人第一次增資月，報告期內發行人第一次增資 2018 年 12 月，公司召開 2018 年第二次臨時股東大會，決議將公司注冊資本由 2,400 萬元增加至 3,614.40 萬元，通力控股以賬面價值為 4,670.17 萬元的房屋建筑物、土地使用權認繳新增的 1,214.40 萬股，溢價部分計入資本公積。該房屋建筑物、土地使用權已經北京中企華資產評估有限責任公司評估，并出具了中企華評報字（2018）第 4462 號資產評估報告，評估值為 7,

109、286.40 萬元。2021 年 1 月 18 日，立信會計師事務所出具信會師報字（2021）第 ZF10031號 驗資報告，驗證截至 2018 年 12 月 18 日，公司已收到新增注冊資本 1,214.40萬元。2018 年 12 月 18 日，溫州市市場監督管理局核準了此次變更登記，公司的注冊資本變更為 3,614.40 萬元。本次增資完成后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 通力控股 2,414.40 66.80 2 項獻忠 606.60 16.78 3 項建設 131.88 3.65 4 項獻銀 131

110、.88 3.65 5 陳榮華 131.88 3.65 6 蔡雨晴 131.88 3.65 7 林光祥 65.88 1.82 合計合計 3,614.40 100.00 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-44 2、2018 年年 12 月，報告期內發行人第二次增資月，報告期內發行人第二次增資 2018 年 12 月，公司召開 2018 年第三次臨時股東大會，決議將公司注冊資本由 3,614.40 萬元增加至 4,000.00 萬元，溫州通途以 2,313.60 萬元認繳 385.60萬股，出資方式為貨幣資金，每股增資價格為 6.00 元，溢價部分計入資本公積。2021 年 1 月

111、20 日，立信會計師事務所出具信會師報字（2021）第 ZF10032號 驗資報告，驗證截至 2020 年 8 月 19 日，公司已收到新增注冊資本 385.60萬元。2018 年 12 月 29 日，溫州市市場監督管理局核準了此次變更登記，公司的注冊資本變更為 4,000.00 萬元。本次增資完成后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 通力控股 2,414.40 60.36 2 項獻忠 606.60 15.17 3 溫州通途 385.60 9.64 4 項建設 131.88 3.30 5 項獻銀 131.88 3

112、.30 6 陳榮華 131.88 3.30 7 蔡雨晴 131.88 3.30 8 林光祥 65.88 1.65 合計合計 4,000.00 100.00 3、2020 年年 10 月，報告期內發行人第三次增資及公司名稱變更為浙江通力月，報告期內發行人第三次增資及公司名稱變更為浙江通力傳動科技股份有限公司傳動科技股份有限公司 2020 年 10 月，公司召開 2020 年第一次臨時股東大會，決議通過公司以資本公積對全體股東同比例轉增股本 1,100.00 萬股，公司注冊資本由 4,000.00 萬元增至 5,100.00 萬元。同時，決議通過公司名稱由浙江通力重型齒輪股份有限公司變更為浙江通力

113、傳動科技股份有限公司。2021 年 1 月 22 日，立信會計師事務所出具信會師報字（2021）第 ZF10033號驗資報告，驗證截至 2020 年 10 月 31 日，公司已將資本公積 1,100.00 萬元轉增股本。2020 年 10 月 23 日，溫州市市場監督管理局核準了此次變更登記，公司的 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-45 注冊資本變更為 5,100.00 萬元。本次增資完成后，公司股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 通力控股注 3,078.360 60.36 2 項獻忠 773.415

114、 15.17 3 溫州通途 491.640 9.64 4 蔡雨晴 168.147 3.30 5 項獻銀 168.147 3.30 6 陳榮華 168.147 3.30 7 項建設 168.147 3.30 8 林光祥 83.997 1.65 合計合計 5,100.00 100.00 注：公司控股股東通力減速機有限公司于 2020 年 10 月變更名稱為通力科技控股有限公司。本次變更后至本招股說明書簽署日，公司股本及股權結構未發生變化。（三）發行人股東信息披露情況（三）發行人股東信息披露情況 1、發行人股份權屬清晰，不存在股權代持情形、發行人股份權屬清晰，不存在股權代持情形 發行人已在本招股說明

115、書本節之“八、發行人股本情況”真實、準確、完整地披露了股東信息。經保薦機構、發行人律師核查，發行人股份權屬清晰，不存在代持情形等未披露的股份安排，不存在權屬糾紛及潛在糾紛，不存在影響和潛在影響發行人股權結構的事項或特殊安排。2、發行人提交本次首、發行人提交本次首發申請前發申請前 12 個月不存在新增股東的情形個月不存在新增股東的情形 根據發行人工商登記資料，發行人最后一次存在新增股東的股權變動時間為 2018 年 12 月，發行人提交本次首發申請前 12 個月內未引入新股東。3、發行人歷史沿革中股東入股價格無明顯異常的情況，入股價格合理公、發行人歷史沿革中股東入股價格無明顯異常的情況，入股價格

116、合理公允允 經保薦機構、發行人律師核查發行人的工商資料，發行人歷次增資的歷次驗資報告及相關憑證、增資涉及的資產評估報告，歷次出資的股東大會決議等，同時對相關股東進行了訪談，發行人歷史沿革中股東入股價格無明顯異常的情況，入股價格合理公允。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-46 4、發行人股東適格情況、發行人股東適格情況（1）發行人自然人股東）發行人自然人股東情況情況 發行人現有的自然人股東共計 6 名，經保薦機構、發行人律師查閱上述股東填寫、確認的調查表、確認函等文件，并經訪談上述股東，發行人現有的自然人股東具備法律、法規規定的股東資格，與本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員

117、、經辦人員不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排；發行人股東不存在以發行人股權進行不當利益輸送的情形。發行人已在本招股說明書本節之“八、發行人股本情況”之“（三）本次發行前的前十名自然人股東持股及其在公司任職情況”披露了該等自然人股東的基本情況。（2）發行人非自然人）發行人非自然人股東情況股東情況 發行人現有股東中，有兩名非自然人股東，分別為通力科技控股有限公司、溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）。經保薦機構、發行人律師核查上述非自然人股東穿透后的上層股東信息，通力控股和溫州通途上層股東均系自然人，具備法律、法規規定的股東資格，與本次發行中介機構及其負責人、高級管理人

118、員、經辦人員不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排；發行人股東不存在以發行人股權進行不當利益輸送的情形。發行人已在本招股說明書本節之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人的基本情況”和“（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況”披露了兩名非自然人股東的基本情況。（3）發行人關于股東信息披露的專項承諾）發行人關于股東信息披露的專項承諾 發行人關于股東信息披露情況已出具了專項承諾，承諾內容如下：“1、本公司股東為通力科技控股有限公司、項獻忠、溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）、蔡雨晴、項獻銀、陳榮華、項

119、建設、林光祥。上述主體均具備持有本公司股份的主體資格，不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形；本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-47 員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或其他權益的情形；本公司穿透后的最終持有人不存在中國證監會系統現任或離職工作人員的情形，不存在中國證監會系統離職人員入股的情形；本公司及本公司股東不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形。2、本公司及本公司股東已及時向本次發行的中介機構提供了真實、準確、完整的資料，積極和全面配合了本次發行的中介機構開展盡職調查，依法在本次發行的申報文件中真

120、實、準確、完整地披露了股東信息，履行了信息披露義務?！保?）發行人股東不存在私募投資基金）發行人股東不存在私募投資基金 經保薦機構、發行人律師查閱發行人工商登記資料、股東名冊、股東簽署的訪談記錄等資料，發行人的股東為 6 名自然人股東、1 名法人股東、1 名合伙企業股東。發行人股東中無私募投資基金。5、發行人不存在證監會系統離職人員入股情況、發行人不存在證監會系統離職人員入股情況 根據發行人股東及相關間接股東的確認，并經保薦機構及發行人律師核查，發行人直接及間接股東均為發行人員工，發行人直接及間接股東不存在委托持股、信托持股及其他經濟利益安排或權利限制，不存在擔任中國證監會系統前任或現任工作人

121、員的情形，故發行人不存在中國證監會系統離職人員入股的情形。三、發行人報告期內的重大資產重組情況三、發行人報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組。四、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況四、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，公司未在其他證券市場上市或掛牌。五、發行人的股權結構五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-48 發行人股東中，通力控股為公司法人，溫州通途為有限合伙企業；經穿透核查，發行人股東數量合計為 45 名，股東人數未超過 200 人。六、發行人控股公司及參

122、股公司的基本情況六、發行人控股公司及參股公司的基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人無控股公司及參股公司。七、七、持有持有發行人發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，通力控股直接持有公司 60.36%的股份，為公司的控股股東。項獻忠直接持有公司 15.17%的股份，并分別通過通力控股、溫州通途間接控制公司 60.36%、9.64%的股份，合計控制公司 85.17%的股份。同時，其擔任公司董事長、總經理；項純堅系項獻忠之子，其通過持有溫州通途

123、2.45%的出資份額間接持有公司股份，并擔任公司副總經理兼董事會秘書。項獻忠和項純堅為公司的共同實際控制人，合計共同控制公司 85.17%的股份。1、控股股東的基本情況、控股股東的基本情況 通力控股的基本情況如下：浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-49 公司名稱 通力科技控股有限公司 曾用名 通力減速機有限公司（2020 年 10 月，通力減速機有限公司變更名稱為通力科技控股有限公司）成立日期 1989 年 9 月 2 日 統一社會信用代碼 913303811455909294 類型 有限責任公司（自然人投資或控股）法定代表人 項獻忠 注冊資本 5,000 萬元人民幣 實收資本

124、 5,000 萬元人民幣 注冊地和主要生產經營地 瑞安市林垟工業區 主營業務及其與發行人主營業務的關系 投資控股平臺，與發行人主營業務無關聯關系。最近一年及一期主要財務數據（已經瑞安安陽聯合會計師事務所審計）時間時間 總資產（萬元）總資產（萬元）凈資產（萬元）凈資產（萬元）凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）2021 年 12 月 31日/2021 年度 10,214.58 7,991.30-72.15 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 11,054.25 8,052.76 61.46 截至本招股說明書簽署日，通力控股的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出

125、資額（萬元）出資方式出資方式 出資比例（出資比例（%）1 項獻忠 2,527.50 貨幣 50.55 2 蔡雨晴 549.50 貨幣 10.99 3 項獻銀 549.50 貨幣 10.99 4 項建設 549.50 貨幣 10.99 5 陳榮華 549.50 貨幣 10.99 6 林光祥 274.50 貨幣 5.49 合計合計 5,000.00-100.00 2、實際控制人的基本情況、實際控制人的基本情況 項獻忠基本情況如下：項獻忠先生，1964 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為 330325196404*，大專學歷，經濟師。1989 年 5 月至 2020 年 10

126、月，歷任通力控股執行董事、總經理；2008 年 11 月至今，任公司董事長、總經理；2010 年 3 月至今，任成都金洪汽車零部件有限公司監事；2012 年 6 月至今，任吉林嘉德汽車部件有限公司監事；2014 年 3 月至今，任吉林金洪汽車部件股份 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-50 有限公司董事；2017 年 2 月至今，任天津金洪智造機械有限公司監事；2017 年4 月至 2021 年 1 月，任鄭州金洪汽車部件有限公司監事；2018 年 12 月至今，任成都科達車用零部件有限公司監事；2018 年 12 月至今，任溫州通途執行事務合伙人；2019 年 1 月至今，任

127、遼寧豐迪發動機進氣系統有限公司監事；2019年 3 月至今，任成都金模汽車部件有限公司監事；2019 年 7 月至 2022 年 1 月，任東莞市匯力模具有限公司監事；2020 年 10 月至今，任通力控股執行董事。此外，項獻忠先生還先后擔任中國工商業聯合會第十二屆執行委員會委員、浙江省工商業聯合會第十一屆、第十二屆常務委員會委員、溫州市工商業聯合會第十二屆、第十三屆副主席、中國人民政治協商會議第十三屆瑞安市委員會副主席、瑞安市工商業聯合會第十屆、第十一屆執委會主席、中國重型機械工業協會重型基礎件分會副理事長。項純堅基本情況如下：項純堅先生，1987 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權

128、，身份證號碼為 330381198706*，碩士研究生學歷。2014 年 2 月至今，歷任公司外貿經理、副總經理兼董事會秘書，現任公司副總經理兼董事會秘書。3、控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或、控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他爭議的情況。（二）其他持有（二）其他持有發行人發行人 5%以上股份的以上股份的主要主要股東的基本情況股東的基本情況 除通力控股、項獻忠外，直接持有公司 5%以上股份的其他股東為溫州通途；此外，項

129、建設、項獻銀、陳榮華、蔡雨晴直接持股與間接持股的合計持股比例超過 5%。1、溫州通途溫州通途 溫州通途系公司員工持股平臺，直接持有公司 491.64 萬股，占公司總股本的 9.64%。溫州通途基本情況如下：公司名稱 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）成立日期 2018 年 12 月 28 日 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-51 統一社會信用代碼 91330381MA2AQDU91L 類型 有限合伙企業 注冊地和主要生產經營地 浙江省溫州市瑞安市南濱街道八達路 2 號通力科創園二樓 執行事務合伙人 項獻忠 認繳出資額 2,313.60 萬元人民幣 實繳出資額 2,313.6

130、0 萬元人民幣 主營業務及其與發行人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關聯關系。截至本招股說明書簽署日，溫州通途的出資結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）在公司任職情況在公司任職情況 1 項獻忠 23.136 1.00 董事長、總經理 2 林孝敏 838.200 36.23 顧問，原財務總監 3 陳旭明 180.000 7.78 財務總監 4 余欽巧 125.700 5.43 副總經理 5 陳國光 125.700 5.43 車間調度員 6 肖云岳 125.700 5.43 生產人員 7 陳秀玉 62.880 2.72 原倉管員

131、，已退休 8 項純堅 56.644 2.45 副總經理、董事會秘書 9 郭卓 50.000 2.16 銷售經理 10 錢順祥 50.000 2.16 銷售經理 11 王君 50.000 2.16 銷售副總監 12 郭明光 50.000 2.16 銷售經理 13 項祖良 41.880 1.81 車間調度員 14 鄭招波 41.880 1.81 質檢員 15 楊克楷 30.000 1.30 工藝副部長 16 楊威 30.000 1.30 監事會主席、車間主任 17 徐峰 30.000 1.30 銷售經理 18 金理貌 20.000 0.86 計劃部長 19 余日歷 20.000 0.86 機修主管

132、 20 毛紅光 20.000 0.86 銷售經理 21 溫青鳥 20.000 0.86 助理會計 22 吳克鎖 20.000 0.86 內審主管 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-52 序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）在公司任職情況在公司任職情況 23 劉亞東 20.000 0.86 銷售經理 24 王園園 20.000 0.86 采購部副部長 25 吳志孚 20.000 0.86 質檢員 26 吳克鍵 20.000 0.86 監事、技術部副部長 27 胡廣兵 20.000 0.86 銷售經理 28 汪意 20.000 0.86

133、銷售經理 29 章朝云 20.000 0.86 技術員 30 陳相蒼 20.000 0.86 IT 管理員 31 彭曉霞 20.000 0.86 銷售服務部副部長 32 鄭賢進 20.000 0.86 銷售經理 33 林忠直 20.000 0.86 財務部副部長 34 張文杰 20.000 0.86 銷售經理 35 鄭德文 20.000 0.86 監事、車間主任 36 黃維鑾 15.000 0.65 車間調度員 37 賴承建 15.000 0.65 車間調度員 38 何蕓 11.880 0.51 技術部部長 合計合計 2,313.600 100.00-2、項建設、項建設 截至本招股說明書簽署日

134、，項建設先生直接持有發行人 168.147 萬股，占發行人總股本的 3.30%，并通過通力控股間接持有發行人 6.63%的股份，直接和間接合計持有發行人 9.93%的股份。項建設先生的基本情況如下：項建設先生，1967 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為 330325196707*，住所為浙江省瑞安市南濱街道*，現任公司董事、黨支部書記、通力控股總經理。3、項獻銀、項獻銀 截至本招股說明書簽署日，項獻銀先生直接持有發行人 168.147 萬股，占發行人總股本的 3.30%，并通過通力控股間接持有發行人 6.63%的股份，直接和間接合計持有發行人 9.93%的股份。項獻銀先

135、生的基本情況如下：項獻銀先生，1970 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為 330325197002*，住所為浙江省瑞安市南濱街道*，現任公司后勤 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-53 主管。4、陳榮華、陳榮華 截至本招股說明書簽署日，陳榮華先生直接持有發行人 168.147 萬股，占發行人總股本的 3.30%，并通過通力控股間接持有發行人 6.63%的股份，直接和間接合計持有發行人 9.93%的股份。陳榮華先生的基本情況如下：陳榮華先生，1970 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為 330325197007*，住所為浙江省瑞安市南

136、濱街道*，現任公司董事、銷售總監。5、蔡雨晴蔡雨晴 截至本招股說明書簽署日，蔡雨晴先生直接持有發行人 168.147 萬股，占發行人總股本的 3.30%，并通過通力控股間接持有發行人 6.63%的股份，直接和間接合計持有發行人 9.93%的股份。蔡雨晴先生的基本情況如下：蔡雨晴先生，1970 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為 330325197003*，住所為浙江省瑞安市南濱街道*，現任公司采購部部長。（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人控制的企業除控股股東通力控股外，還包括溫州通途，其

137、基本情況參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況”。截至本招股說明書簽署日，除上述企業外，公司控股股東和實際控制人不存在控制其他企業的情形。八、發行人股本情況八、發行人股本情況（一）本次發行前后公司股本情況（一）本次發行前后公司股本情況 本次發行前，公司總股本為 5,100.00 萬股，本次擬向社會公開發行股份1,700.00 萬股。不考慮公司股東公開發售股份，以本次發行 1,700.00 萬新股計算，本次發行完成后，公司的總股本為 6,800.00 萬股，本次發行的股

138、份占發行 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-54 后總股本的比例為 25%。本次發行前后公司的股本結構見下表：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股持股比例比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股持股比例比例（%）1 通力控股 3,078.360 60.36 3,078.360 45.27 2 項獻忠 773.415 15.17 773.415 11.37 3 溫州通途 491.640 9.64 491.640 7.23 4 蔡雨晴 168.147 3.30 168.147 2.47 5 項獻

139、銀 168.147 3.30 168.147 2.47 6 陳榮華 168.147 3.30 168.147 2.47 7 項建設 168.147 3.30 168.147 2.47 8 林光祥 83.997 1.65 83.997 1.24 9 本次發行股份-1,700.000 25.00 合計合計 5,100.000 100.00 6,800.000 100.00（二）本次發行前公司前十名股東（二）本次發行前公司前十名股東 本次發行前，公司前十名股東及持股情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股持股比例（比例（%）1 通力控股 3,078.360

140、 60.36 2 項獻忠 773.415 15.17 3 溫州通途 491.640 9.64 4 蔡雨晴 168.147 3.30 5 項獻銀 168.147 3.30 6 陳榮華 168.147 3.30 7 項建設 168.147 3.30 8 林光祥 83.997 1.65 合計合計 5,100.000 100.00（三）（三）本次發行前本次發行前的的前十名自然人股東持股及其在公司任職情況前十名自然人股東持股及其在公司任職情況 截至本招股說明書簽署日，前十名自然人股東持股及其在本公司任職情況如下：浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-55 序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量

141、持股數量（萬股）（萬股）持股持股比例（比例（%）任職情況任職情況 1 項獻忠 773.415 15.17 董事長、總經理 2 蔡雨晴 168.147 3.30 采購部部長 3 項獻銀 168.147 3.30 后勤主管 4 陳榮華 168.147 3.30 董事、銷售總監 5 項建設 168.147 3.30 董事、黨支部書記 6 林光祥 83.997 1.65 銷售經理（四）發行人股本中國有股份和外資股份的情況（四）發行人股本中國有股份和外資股份的情況 發行人本次發行前的股本中無國有股份或外資股份。（五）最近一年公司新增股東情況（五）最近一年公司新增股東情況 發行人申報前一年不存在新增股東情

142、況。（六）股東中的戰略投資者持股情況（六）股東中的戰略投資者持股情況 本次發行前不存在戰略投資者持股的情況。（七）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東（七）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例的各自持股比例 本次發行前，公司股東之間存在如下關聯關系：通力控股與溫州通途系實際控制人之一項獻忠控制的企業；項獻忠、項獻銀、項建設系兄弟關系；蔡雨晴系項獻忠妹妹之配偶；陳榮華系項獻忠配偶之弟；林光祥系項建設配偶之弟。截至本招股說明書簽署日，通力控股持有發行人 60.36%股份、項獻忠持有發行人 15.17%股份、溫州通途持有發行人 9.64%股份、蔡雨晴持有發行人 3.30%股份、項獻

143、銀持有發行人 3.30%股份、陳榮華持有發行人 3.30%股份、項建設持有發行人 3.30%股份、林光祥持有發行人 1.65%股份。（八八）本次發行人公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營）本次發行人公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營產生的影響產生的影響 本次發行的股票全部為新股，公司股東不公開發售股份。本次發行后，公司實際控制人未發生變化，股權結構沒有發生重大變更，本次發行人公開發售股份對公司控制權、治理結構及生產經營不會產生重大影響。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-56 九、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員九、發行人董事、監事、高級管理

144、人員及其他核心人員（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡要情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡要情況 1、董事會成員、董事會成員 公司董事會共由 5 名董事組成，其中 2 名獨立董事。公司現任董事的基本情況如下：姓名姓名 公司任職公司任職 提名人提名人 本屆任期本屆任期 項獻忠 董事長、總經理 通力控股 2020 年 10 月-2023 年 10 月 項建設 董事、黨支部書記 通力控股 陳榮華 董事、銷售總監 通力控股 鄧效忠 獨立董事 董事會 2020 年 10 月-2023 年 10 月 金國達 獨立董事 董事會 2020 年 12 月-2023 年 10 月 項獻忠

145、先生，現任公司董事長、總經理，其簡歷參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人的基本情況”。項建設先生，1967 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，初中學歷。1986 年 3 月至 1990 年 3 月，任溫州市儀表機床二廠車工；1990 年 4 月至 2017年 12 月，歷任通力控股車間主任、生產部長、副總經理；2007 年 5 月至 2020年 10 月，任通力控股執行董事；2008 年 11 月至 2017 年 12 月，任公司董事；2018 年 1 月至 2020 年 10 月，

146、任公司董事、黨支部書記、采購部經理；2020 年10 月至今，任公司董事、黨支部書記、通力控股總經理。陳榮華先生，1970 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，初中學歷。1988 年 5 月至 1989 年 4 月，任溫州市儀表機床廠生產職員；1989 年 5 月至 2008年 10 月，歷任通力控股生產職員、銷售經理；2008 年 11 月至 2017 年 12 月，任公司董事、銷售經理；2018 年 1 月至今，任公司董事、銷售總監。鄧效忠先生，1957 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。1982 年 1 月至 2002 年 12 月，歷任洛陽工學院助工、

147、教授；2003 年 1月至今，任河南科技大學機電工程學院教授、博士生導師；2010 年 8 月至今，任洛陽科大越格數控機床有限公司執行董事、總經理；2020 年 7 月至今，任洛 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-57 陽科大格爾傳動研究院有限公司執行董事、總經理；2021 年 11 月至今，任洛陽越格數控設備有限公司總經理；2020 年 10 月至今，任公司獨立董事。金國達先生，1964 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級經濟師，注冊會計師。1980 年 7 月至 1994 年 11 月，任溫州熱處理廠會計；1994 年 12 月至 1997 年 5

148、月，任溫州建誠會計師事務所項目負責人；1997 年 6月至 1999 年 12 月，任溫州鹿城會計師事務所項目負責人；2000 年 1 月至今，任溫州東甌會計師事務所有限責任公司執行董事兼總經理；2012 年 4 月至 2018年 9 月，任上海天臣微納米科技股份有限公司獨立董事；2017 年 5 月至 2021年 7 月，任溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司獨立董事；2017 年 11 月至今，任溫州源甌財務咨詢有限公司執行董事兼總經理；2020 年 3 月至今，任浙江禾本科技股份有限公司獨立董事；2020 年 12 月至今，任公司獨立董事；2021 年 7 月至今，任富嶺科技股份有限公司

149、獨立董事；2022 年 5 月至今，任八達機電股份有限公司獨立董事。2、監事會成員、監事會成員 公司監事會共由 3 名監事組成，其中 2 名監事由股東大會選舉產生，1 名監事為職工代表監事。公司現任監事的基本情況如下：姓名姓名 公司任職公司任職 提名人提名人 本屆本屆任期任期 楊威 監事會主席、車間主任 通力控股 2020 年 10 月-2023 年 10 月 吳克鍵 監事、技術部副部長 通力控股 鄭德文 職工代表監事、車間主任 職工代表大會 楊威先生，1991 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2011 年 2 月至 2015 年 7 月，任公司工藝員；2015 年 7

150、月至 2017 年 9 月，任公司辦公室主任；2017 年 10 月至 2018 年 10 月，任公司質量部部長；2018 年 11月至今，任公司車間主任；2020 年 10 月至今，任公司監事會主席、車間主任。吳克鍵先生，1988 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，工程師。2009 年 6 月至 2020 年 10 月，歷任公司技術員、銷售員、工藝員；2020年 10 月至今，任公司監事、技術部副部長。鄭德文先生，1977 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，初中學歷。1995 年 2 月至 2008 年 10 月，歷任通力控股車間工人、檢驗員；2008 年 11

151、 月 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-58 至 2018 年 6 月，任公司職工代表監事、質量部副部長；2018 年 6 月至今，任公司職工代表監事、車間主任。3、高級管理人員、高級管理人員 公司共有 4 名高級管理人員，基本情況如下：姓名姓名 公司職務公司職務 任職期限任職期限 項獻忠 董事長、總經理 2020 年 10 月-2023 年 10 月 項純堅 副總經理、董事會秘書 余欽巧 副總經理 陳旭明 財務總監 項獻忠先生，現任公司董事長、總經理，其簡歷參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）控

152、股股東及實際控制人的基本情況”。項純堅先生，現任公司副總經理、董事會秘書，其簡歷參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人的基本情況”。余欽巧先生，1974 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，初中學歷，助理工程師。1990 年 9 月至 1995 年 6 月，任通力控股生產工人；1995 年 7 月至 1999 年 11 月，自由職業；1999 年 12 月至 2008 年 10 月，歷任通力控股售后主管、采購部部長、生產部部長；2008 年 11 月至 2020 年 10 月，歷任公司董

153、事、采購部部長、生產部部長、副總經理；2020 年 10 月至今，任公司副總經理。陳旭明先生，1974 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級會計師。1996 年 10 月至 2001 年 6 月，任永嘉縣釀造廠主辦會計；2001 年7 月至 2007 年 9 月，歷任紅蜻蜓集團有限公司主辦會計、財務副經理；2007 年10 月至 2020 年 10 月，歷任浙江紅蜻蜓鞋業股份有限公司財務副經理、會計核算總監；2020 年 10 月至今，任公司財務總監。4、其他核心人員、其他核心人員 本公司其他核心人員均為核心技術人員，共 2 名，基本情況如下：何蕓先生，1982 年 8

154、月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-59 工程師。2004 年 4 月至 2008 年 10 月，歷任通力控股技術員、技術部副部長；2008 年 11 月至今，歷任公司技術部副部長、部長。吳克鍵先生，現任公司監事、技術部副部長，其簡歷參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“九、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡要情況”之“2、監事會成員”。上述核心技術人員的行業及技術經驗、對公司主要貢獻、重要科研成果以及獲得獎項情況詳見本招股說明書之“第六節 業務與技術”之“七、公司

155、技術及研發情況”之“（二）研究開發”之“5、核心技術人員情況”。（二）董事、監事、高級管理人員與其他核心人員在其他單位的任職情況（二）董事、監事、高級管理人員與其他核心人員在其他單位的任職情況 姓名姓名 公司職務公司職務 其他任職單其他任職單位位 與公司關系與公司關系 擔任職務擔任職務 項獻忠 董事長、總經理 通力科技控股有限公司 控股股東 執行董事 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）實際控制人控制的企業 執行事務合伙人 吉林金洪汽車部件股份有限公司 公司董事擔任董事的企業 董事 天津金洪智造機械有限公司 公司董事擔任董事的企業吉林金洪汽車部件股份有限公司之全資子公司 監事 成都金模汽車部件

156、有限公司 成都金洪汽車零部件有限公司 遼寧豐迪發動機進氣系統有限公司 成都科達車用零部件有限公司 吉林嘉德汽車部件有限公司 中國工商業聯合會 無 第十二屆執行委員會委員 浙江省工商聯 無 第十一屆常委 瑞安市政協 無 第十三屆副主席 瑞安市工商業聯合會 無 第十一屆執委會主席 中國重型機械工業協會重型基礎件分會 無 副理事長 項建設 董事、黨支部書記 通力科技控股有限公司 控股股東 總經理 鄧效忠 獨立董事 河南科技大學 無 教授、博士生導師 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-60 姓名姓名 公司職務公司職務 其他任職單其他任職單位位 與公司關系與公司關系 擔任職務擔任職務 洛

157、陽科大格爾傳動研究院有限公司 公司獨立董事擔任董事的企業 執行董事兼總經理 洛陽科大越格數控機床有限公司 公司獨立董事擔任董事的企業 執行董事兼總經理 洛陽越格數控設備有限公司 公司獨立董事實際控制的企業 總經理 金國達 獨立董事 溫州東甌會計師事務所有限責任公司 公司獨立董事擔任董事的企業 執行董事兼總經理 溫州源甌財務咨詢有限公司 公司獨立董事擔任董事的企業 執行董事兼總經理 浙江禾本科技股份有限公司 公司獨立董事擔任獨立董事的企業 獨立董事 富嶺科技股份有限公司 公司獨立董事擔任獨立董事的企業 獨立董事 八達機電股份有限公司 公司獨立董事擔任獨立董事的企業 獨立董事 除上述兼職情況外，公

158、司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均未在其他單位兼職。（三）董事、監事、高級管理人員及其他核（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員存在的親屬關系心人員存在的親屬關系 董事項建設系董事長兼總經理項獻忠之弟、董事兼銷售總監陳榮華系項獻忠配偶之弟、副總經理兼董事會秘書項純堅系項獻忠之子。除此之外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在其他親屬關系。（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人簽訂協議及履（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人簽訂協議及履行情況行情況 在發行人任職并專職領薪的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人均簽有勞動合同

159、保密協議，對勤勉盡責、保守商業機密、重大知識產權等方面作了規定，公司獨立董事金國達、鄧效忠與公司簽訂了聘用協議。截至本招股說明書簽署日，上述勞動合同保密協議和聘用協議均得到了有效的執行，未出現不履行相關協議的情況。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-61（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份的質押、凍結（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份的質押、凍結或訴訟糾紛情況或訴訟糾紛情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。（六）董事、監事、高級管理人員及（六）董事、監事、高級管理人

160、員及其他核心人員其他核心人員近兩年內變動情況近兩年內變動情況 1、董事變動情況、董事變動情況 報告期初，公司第四屆董事會成員為項獻忠、項建設、陳榮華、余欽巧、蔡雨晴。2020 年 10 月，公司召開 2020 年第二次臨時股東大會，選舉項獻忠、項建設、陳榮華、陳順顯、鄧效忠組成公司第五屆董事會，其中陳順顯、鄧效忠為獨立董事。2020 年 12 月，陳順顯因個人原因辭去公司獨立董事職務；2020 年 12 月，公司召開 2020 年第四次臨時股東大會，增補金國達為公司獨立董事，任期至2023 年 10 月第五屆董事會任期屆滿。上述董事的變更履行了必要的法定程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定

161、。最近兩年，公司董事的變動，主要系因公司按照有關法律法規健全公司治理機制的需要。2、監事變動情況、監事變動情況 報告期初，公司第四屆監事會成員為林光祥、郭明光、鄭德文。2020 年 10 月，公司召開 2020 年第二次臨時股東大會，選舉楊威、吳克鍵為股東代表監事，與職工代表監事鄭德文組成公司第五屆監事會。上述監事的變更履行了必要的法定程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定。3、高級管理人員變動情況、高級管理人員變動情況 報告期初，公司高級管理人員情況如下：項獻忠為總經理，項純堅為副總經理、董事會秘書，余欽巧為副總經理，林孝敏為財務總監。2020 年 10 月，公司召開第五屆董事會第一次會議

162、，聘任項獻忠為董事長、總經理，項純堅為副總經理、董事會秘書，余欽巧為副總經理，陳旭明為財務 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-62 總監。上述高級管理人員的變更為正常的工作調整，履行了必要的法定程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定。最近兩年，上述董事、監事及高級管理人員變動系正常變動，公司核心管理層始終保持穩定。上述人員變動對公司日常管理不構成重大影響，也不影響公司的持續經營，公司董事、高級管理人員未發生重大不利變化。4、其他、其他核心人員變動情況核心人員變動情況 最近兩年，公司其他核心人員未發生變動。（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資（七）董事、監事、

163、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資與公司不存在利益沖突，具體情況如下：姓名姓名 公司職務公司職務 對外投資公司名稱對外投資公司名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）項獻忠 董事長、總經理 通力科技控股有限公司 5,000.00 50.55 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）2,313.60 1.00 吉林金洪汽車部件股份有限公司 9,028.967 15.85 項建設 董事、黨支部書記 通力科技控股有限公司 5,000.00 10.99 陳榮華 董事、銷售總監 通力科技控股有限公司

164、5,000.00 10.99 金國達 獨立董事 溫州東甌會計師事務所有限責任公司 108.00 45.00 溫州源甌財務咨詢有限公司 108.00 20.00 鄧效忠 獨立董事 洛陽科大格爾傳動研究院有限公司 1,000.00 38.00 洛陽國艦裝備智能化科技有限責任公司 100.00 20.00 洛陽越格數控設備有限公司 300.00 40.67 楊威 監事會主席、車間主任 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）2,313.60 1.30 吳克鍵 監事、技術部副部長 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）2,313.60 0.86 鄭德文 職工代表監事、車間主任 溫州通途企業管理咨詢中心（有限

165、合伙）2,313.60 0.86 項純堅 副總經理、董事會秘書 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）2,313.60 2.45 余欽巧 副總經理 溫州通途企業管理咨詢中心（有限2,313.60 5.43 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-63 姓名姓名 公司職務公司職務 對外投資公司名稱對外投資公司名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）合伙）陳旭明 財務總監 溫州通途企業管理咨詢中心（有限合伙）2,313.60 7.78 上述人員的上述對外投資與發行人業務不同，不存在利益沖突，除上述投資外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他對外投資情況。

166、（八）董事、監事、高級管（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其親屬（配偶、父母、理人員及其他核心人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）持有公司股份情況配偶的父母、子女、子女的配偶）持有公司股份情況 1、直接持股情況、直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）直接持有公司股份情況如下：股東姓名股東姓名 任職情況任職情況 股份（萬股）股份（萬股）比例（比例（%）項獻忠 董事長、總經理 773.415 15.17 項建設 董事、黨支部書記 168.147 3.30 陳榮華 董事、銷售總監

167、 168.147 3.30 除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）不存在其他直接持有發行人股份的情況。2、間接持股情況、間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司部分董事、高級管理人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）通過通力控股間接持有公司股份，具體情況如下：姓名姓名 任職情況任職情況 持有通力控股股權比例持有通力控股股權比例（%）通力控股持有公司股份通力控股持有公司股份比例（比例（%）項獻忠 董事長、總經理 50.55 60.36 項建設 董事、黨支部書記 10.99 陳榮華 董事、銷售總監 10.99

168、 截至本招股說明書簽署日，公司部分董事、監事、高級管理人員及其他核 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-64 心人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）通過溫州通途間接持有公司股份，具體情況如下：姓名姓名 任職情況任職情況 持有溫州通途股權比例持有溫州通途股權比例（%）溫州通途持有公司股份溫州通途持有公司股份比例（比例（%）項獻忠 董事長、總經理 1.00 9.64 陳旭明 財務總監 7.78 余欽巧 副總經理 5.43 楊威 監事會主席、車間主任 1.30 吳克鍵 監事、其他核心人員、技術部副部長 0.86 鄭德文 職工代表監事、車間主任 0.86 項純堅 副總

169、經理、董事會秘書 2.45 何蕓 其他核心人員、技術部部長 0.51 除上述列示的情形，發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）不存在其他直接或間接控制或持有發行人股份的情況。截至本招股說明書簽署日，發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其親屬（配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶）所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。（九）董事、監事、高級管理人員及其（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況他核心人員的薪酬情況 1、薪酬組成和確定依據、薪酬組成和確定依據 公司董事（不含獨立董事）、監事、高級管理人

170、員及其他核心人員的薪酬主要包含：基本工資、相關津貼、績效獎金和年終獎等；公司獨立董事每年在公司領取獨立董事津貼。公司董事和監事薪酬由公司股東大會決議，高級管理人員薪酬由公司董事會決議，其他核心人員薪酬由公司人力資源部門按照其所在崗位的范圍、職責、重要性以及相關崗位的薪酬水平制定。在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均與公司簽訂了勞動合同或聘任協議，對薪酬事項作出了明確約定。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-65 2、薪酬確定所履行的程序、薪酬確定所履行的程序 公司董事、監事、高級管理人員的薪酬確定需要履行嚴格的程序：公司董事的年度薪酬須報經董事會同意后提交股東

171、大會審議；監事的年度薪酬須報經監事會同意后提交股東大會審議；高級管理人員的年度薪酬，須提交董事會審議；其他核心人員的薪酬由公司遵照內部決策程序與員工簽署勞動合同確定。3、薪酬總額及占當期利潤總額的比重、薪酬總額及占當期利潤總額的比重 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員每年的薪酬總額分別為 179.37 萬元、226.62 萬元、296.82 萬元和 140.38 萬元，占發行人同期利潤總額的比重分別為 4.20%、3.54%、2.87%和 2.76%。4、最近一年從發行人及關聯企業領取收入的情況、最近一年從發行人及關聯企業領取收入的情況 2021 年度，公司董事、監事、高級

172、管理人員及其他核心人員在公司及其關聯方領取薪酬的情況如下：姓名姓名 擔任公司職務擔任公司職務 在公司領取在公司領取薪酬薪酬（萬元）（萬元）在公司關聯方在公司關聯方領取薪酬領取薪酬（萬元）（萬元）是否享受到其他待是否享受到其他待遇和退休金計劃遇和退休金計劃 項獻忠 董事長、總經理 38.46-否 項建設 董事、黨支部書記 20.66-否 陳榮華 董事、銷售總監 36.72-否 鄧效忠 獨立董事 6.00-否 金國達 獨立董事 6.00-否 楊威 監事會主席、車間主任 16.99-否 吳克鍵 監事、技術部副部長 27.51-否 鄭德文 職工代表監事、車間主任 17.07-否 項純堅 副總經理、董事

173、會秘書 28.02-否 余欽巧 副總經理 32.46-否 陳旭明 財務總監 34.46-否 何蕓 其他核心人員、技術部 部長 32.47-否 注：以上薪酬包括工資、獎金以及公司依法為其辦理的社會保險和住房公積金。除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司及其關聯方處不存在領取其他收入及享受其他待遇或退休金計劃的情況。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-66 十、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況十、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排。十一、發行

174、人員工情況十一、發行人員工情況（一）員工人數及構成（一）員工人數及構成 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 6月 30 日，公司在冊正式員工總數分別為 445 人、458 人、469 人和 484 人。截至 2022 年 6 月 30 日，公司員工專業結構、受教育程度及年齡分布如下：1、專業結構、專業結構 專業分工專業分工 人數人數 占員工總數比例（占員工總數比例（%）管理人員 39 8.06 研發人員 59 12.19 銷售人員 58 11.98 生產人員 320 66.12 財務人員 8 1.65 合計合計

175、484 100.00 2、受教育程度、受教育程度 學歷學歷 人數人數 占員工總數比例（占員工總數比例（%）本科及以上 22 4.55 大專 126 26.03 中專及以下 336 69.42 合計合計 484 100.00 3、年齡分布、年齡分布 年齡年齡 人數人數 占員工總數比例（占員工總數比例（%）30 歲以下 120 24.79 31-40 歲 162 33.47 41-50 歲 106 21.90 50 歲以上 96 19.83 合計合計 484 100.00 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-67（二）發行人執行社會保障制度和住房公積金制度情況（二）發行人執行社會保障

176、制度和住房公積金制度情況 1、社會保險、住房公積、社會保險、住房公積金繳納情況金繳納情況 公司依照國家法律法規及地方政府社會保險政策，為符合條件的員工繳納養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險和住房公積金。（1）報告期各期末報告期各期末，公司員工的社保、住房公積金繳納情況如下：，公司員工的社保、住房公積金繳納情況如下：項目項目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 員工人數 484 469 458 445 社保繳納人數 419 409 401 310 社保未繳人數 65 60 57 135 公積金繳納人數 411 402 363 101

177、 公積金未繳人數 73 67 95 344（2）截至截至 2022 年年 6 月月 30 日日，公司員工的社保、住房公積金未繳納人數及，公司員工的社保、住房公積金未繳納人數及原因原因：項目 未繳納原因 人數 社保 退休返聘 33 已繳納新農合、新農保 16 新入職員工 16 住房公積金 退休返聘 33 因個人原因自愿放棄 24 新入職員工 16 截至 2022 年 6 月 30 日，發行人未繳納社保的人員中，主要包括：33 名退休返聘人員無需繳納；16 名員工已繳納新農合、新農保，故未重復繳納；16 名員工系新入職員工。截至 2022 年 6 月 30 日，發行人未繳納住房公積金的人員中，主要

178、包括：33 名退休返聘人員無需繳納；16 名系新入職員工；24 名員工因無本地購房需求，自愿放棄繳納。2、社會保險和住房公積金相關主管部門出具的證明、社會保險和住房公積金相關主管部門出具的證明 2021 年 1 月，發行人已取得瑞安市人力資源和社會保障局與瑞安市醫療保障局出具的證明，證明公司“自 2018 年 1 月 1 日至本證明出具之日，已按照相關規定為其員工辦理社會保險手續，并繳納了社會保險費用，沒有因違反 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-68 勞動和社會保障方面的相關法律、法規而受到行政處罰的情形”。2021 年 2 月，發行人已取得溫州市住房公積金管理中心瑞安分中心

179、出具的證明，證明公司“自 2018 年 1 月 1 日至今未發生過違反住房公積金管理相關法律法規的規定而被處罰的情況”。2021 年 7 月，發行人已取得瑞安市人力資源和社會保障局與瑞安市醫療保障局出具的證明，證明公司“自 2021 年 1 月 1 日至本證明出具之日，已按照相關規定為其員工辦理社會保險手續，并繳納了社會保險費用，沒有因違反勞動和社會保障方面的相關法律、法規而受到行政處罰的情形”。2021 年 7 月，發行人已取得溫州市住房公積金管理中心瑞安分中心出具的證明，證明公司“自 2018 年 1 月 1 日至今繳納了住房公積金，建繳至今未發生過因違反住房公積金管理相關法律法規的規定而

180、被處罰的情況”。2022 年 1 月，發行人已取得瑞安市人力資源和社會保障局出具的 證明，證明公司“自 2021 年 1 月 1 日至本證明出具之日，已按照相關規定為其員工辦理社會保險手續，并繳納了社會保險費用，沒有因違反勞動和社會保障方面的相關法律、法規而受到行政處罰的情形”。2022 年 1 月，發行人已取得溫州市住房公積金管理中心瑞安分中心出具的證明，證明公司“自 2018 年 1 月至今繳納了住房公積金，建繳至今未發生過因違反公積金管理相關法律法規的規定而被處罰的情況”。2022 年 7 月，發行人已取得瑞安市人力資源和社會保障局出具的 證明，證明公司“自 2022 年 1 月 1 日

181、至本證明出具之日，已按照相關規定為其員工辦理社會保險手續，并繳納了社會保險費用，沒有因違反勞動和社會保障方面的相關法律、法規而受到行政處罰的情形”。2022 年 7 月，發行人已取得溫州市住房公積金管理中心瑞安分中心出具的證明，證明公司“自 2018 年 1 月至今繳納了住房公積金，建繳至今未發生過因違反公積金管理相關法律法規的規定而被處罰的情況”。3、發行人控股股東、發行人控股股東、實際控制人的承諾、實際控制人的承諾 發行人控股股東通力控股就社會保險、住房公積金繳納事宜出具承諾：“通力科技若因首次公開發行人民幣普通股股票并上市之前未繳或少繳相關社會保 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書

182、 1-1-69 險和住房公積金而被社?；蜃》抗e金主管部門追繳或處罰的，本公司將全額承擔通力科技應補繳或繳納的社會保險和住房公積金、有關罰款、滯納金以及其他相關費用，保證通力科技不因此遭受任何損失?！卑l行人實際控制人項獻忠、項純堅就社會保險、住房公積金繳納事宜分別出具承諾：“通力科技若因首次公開發行人民幣普通股股票并上市之前未繳或少繳相關社會保險或住房公積金而被有權主管部門追繳或處罰的，本人將全額承擔通力科技應補繳或繳納的社會保險或住房公積金、有關罰款、滯納金以及其他相關費用，保證通力科技不因此遭受任何損失?！本C上所述，除上述已披露的情況外，發行人報告期內依法為其員工繳納了社會保險和住房公積金

183、，不存在因違反社會保險和住房公積金方面的法律法規而受到處罰的情形，發行人控股股東和實際控制人已就此出具相應的承諾函，承諾全額承擔發行人因此可能產生的任何損失，發行人報告期內社會保障的具體執行情況不會對發行人本次發行上市構成實質性法律障礙。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-70 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、公司主營業務、主一、公司主營業務、主要產品的基本情況要產品的基本情況（一）主營業務基本情況（一）主營業務基本情況 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業。公司自成立以來專注于減速機行業，作為我國工業傳動系統領域具備明顯競爭力的標桿企業之一，本

184、著“專業化、模塊化、系列化”的開發宗旨，不斷規范和完善技術創新體系。經過十余年的穩健發展和技術積累，公司現已成為我國減速機行業的知名企業之一，公司與公司負責人分別擔任中國通用機械工業協會減變速機分會副理事長單位與中國重型機械工業協會重型基礎件分會副理事長，自主品牌“通力”被評為中國馳名商標。公司高度重視技術創新和知識產權保護，先后獲評國家高新技術企業、浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心、浙江省“隱形冠軍”、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業等榮譽，并獲得浙江省民營科技創新獎、溫州市市長質量獎等獎項，同時作為起草單位參與了 4 項減速機國家標準與行業標

185、準的制定。截至 2022 年 6 月 30 日，公司擁有境內專利 33 項，其中境內發明專利 8 項、實用新型專利 19 項、外觀設計專利 6 項。目前，公司減速機產品的品種較為齊全，并在研發、生產、銷售及服務等方面形成了較強的市場競爭力，能夠較好地滿足下游不同行業客戶的多元化需求。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-71（二）主要產品基本情況（二）主要產品基本情況 1、減速機簡介、減速機簡介 減速機在原動機和工作機之間起著匹配轉速和傳遞且增大扭矩的作用。絕大多數工作機負載大、轉速低，不適宜用原動機直接驅動，需通過減速機來降低轉速、增加扭矩，因此絕大多數工作機均需要配用減速機。齒

186、輪減速機的工作原理是將原動機提供到輸入軸的動力通過減速機內部相互嚙合的各級齒輪傳動到輸出軸上，用于驅動工作設備運轉，以達到降低轉速、增大扭矩的目的。齒輪減速機由箱體、齒輪、軸、軸承、法蘭和附件等組成。箱體指減速機的基座；齒輪是輪緣上有齒、能連續嚙合傳遞運動和動力的機械元件；輸入軸指原動機向減速機輸出動力和轉速的軸；輸出軸指減速機向工作機輸出動力和轉速的軸；軸承是減速機中支撐相對旋轉軸的部件；法蘭是減速機中的重要連接部件。減速機與原動機、工作機的關系如下圖所示：減速機作為工業傳動系統的重要基礎部件之一，廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、紡織、航空航天、海

187、洋裝備、工程機械等行業領域。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-72 2、公司主要產品介紹、公司主要產品介紹 公司主要產品為自主品牌“通力”系列減速機，依據結構等方面的差異進一步細分為通用減速機與工業齒輪箱。同時，公司還為減速機產品提供配件及維修服務。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-73 公司通用減速機與工業齒輪箱簡介如下：產品產品 類別類別 圖圖示示 主要特點主要特點 通用 減速機 公司通用減速機產品實現了系列化、標準化、模塊化，具有結構設計緊湊、安裝方式多樣、維修保養簡便等特點，且可根據客戶個性化需求進行局部定制。公司通用減速機產品機型偏中小型，多用于輕載和

188、中等載荷的應用場景。工業 齒輪箱 公司工業齒輪箱產品具有傳動扭矩大、可靠性高等特點，且可根據客戶個性化需求進行定制。公司工業齒輪箱產品機型偏大型，多用于重載大扭矩、強沖擊的應用場景。（三）主營業務收入構成（三）主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入主要由通用減速機與工業齒輪箱兩類減速機產品的銷售收入構成。2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司通用減速機與工業齒輪箱銷售收入合計數在主營業務收入中的占比分別為98.10%、98.54%、98.63%及 98.39%，保持在較高水平。報告期內，公司主營業務收入構成的具體情況如下：項目項目 2022 年年

189、 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）通用減速機 15,527.45 71.61 34,752.33 74.98 26,944.63 79.37 23,410.61 76.76 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-74 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）

190、金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）工業齒輪箱 5,806.57 26.78 10,961.60 23.65 6,510.02 19.18 6,509.11 21.34 配件及維修 350.14 1.61 634.26 1.37 495.35 1.46 578.24 1.90 合計合計 21,684.17 100.00 46,348.19 100.00 33,950.00 100.00 30,497.96 100.00（四）主要經營模式（四）主要經營模式 公司主要經營自主品牌“通力”減速機產品，具體經營模式如下：1、盈利模式、盈利模式 公司主要通過銷售減

191、速機產品取得營業收入，扣除相關成本、費用等后形成利潤。報告期內，公司營業收入能夠覆蓋各類成本費用支出，公司盈利情況良好、盈利模式穩健。2、采購模式、采購模式 公司設有采購部，在采購計劃管理、供應商管理、采購價格管理、采購合同管理、采購進度管理、采購質量管理等方面制定了相關管理制度，建立了規范的采購作業流程。公司采購部主要負責物資采購，具體職責包括按需求規劃物資采購的品種數量、時間周期、資金使用等，確保按時、按質、按量提供生產和運營所需的各類物資。公司生產所需的主要原材料包括電機、鑄件、鋼材、鍛件、軸承等。公司通常與主要供應商簽訂年度采購合同約定一般性商業條款，并按需向供應商發出采購訂單，在采購

192、訂單中根據市場情況等與供應商協商確定采購價格等要素，實際采購按采購訂單具體約定執行。針對主要原材料，公司采購部在調查和分析采購需求的基礎上進行采購決策、編制采購計劃、執行采購作業。具體而言，公司通常在營銷中心獲得銷售訂單后，由生產中心計劃部根據銷售訂單制定生產計劃并將其轉換為物料需求，采購部根據物料需求、庫存情況、市場情況等制定采購計劃，并跟蹤原材料庫存情況，按生產需要控制采購進度。此外，公司采購部持續進行市場調研，對供應商進行選擇、評審和考核。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-75 3、生產模式、生產模式 公司設有生產中心，在生產計劃管理、加工作業管理、生產品質管控、外協加工

193、管理、生產成本管理、安全生產管理、倉儲管理等方面制定了相關管理制度，建立了規范的生產作業流程。公司生產中心主要負責公司產品的生產管理、提高綜合生產能力，具體職責包括持續引進先進生產工藝和實施技術改造、編制生產計劃并貫徹落實生產管理的各項工作、滿足客戶訂單交期和產品質量要求、落實安全生產等方面工作。公司在零部件生產環節根據市場情況進行適當備庫，在裝配環節主要采用“以銷定產”的方式組織生產。公司生產中心根據銷售訂單的產品品類、數量、交期，并結合車間總體產能、原材料庫存等情況進行測算分析，進而實現對各類零部件及產品生產數量和進度的全面把控。具體而言，公司通常在營銷中心獲得銷售訂單后，由生產中心計劃部

194、根據銷售訂單制定生產計劃，生產車間根據該生產計劃要求進行生產加工。公司減速機產品生產工藝流程中精加工等主要環節均采用自主生產方式，熱處理、粗加工等少數環節利用委外加工方式。對于上述熱處理、粗加工等委外加工服務，公司通常與供應商簽訂工件外包協議約定質量標準、交貨期限等條款，按需向供應商發出加工訂單，并在加工訂單中根據市場情況等與供應商協商確定價格等要素，實際按加工訂單具體約定執行。4、銷售模式、銷售模式 公司設有營銷中心，在市場調研、營銷戰略、業績目標、團隊建設、品牌推廣、客戶開發、銷售合同及銷售服務等方面制定了相關管理制度，建立了規范的銷售作業流程。公司營銷中心主要負責公司的市場營銷推廣及銷售

195、業務管理等工作，具體職責包括制定公司營銷戰略和銷售策略、組建營銷團隊、組織開展市場營銷活動、開發及維護客戶、開拓國內外市場營銷渠道、獲取客戶訂單和市場預測信息等。公司營銷中心根據市場調研分析情況，結合公司的技術、生產、品牌等各項資源，制定公司營銷戰略，并對行業運用、目標客戶、產品定位、價格制定、市場推廣等作出規劃。根據減速機所屬通用機械的特性，公司營銷中心通過國 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-76 內外行業展會、行業產品推介會、專業性行業雜志及網站等渠道推廣公司品牌及產品、吸引目標客戶。公司采用直銷為主、經銷為輔的銷售模式，具體如下：（1）直銷）直銷 直銷模式下，公司部分直

196、銷客戶為機電產品類貿易商，銷售占比極小，除該類情形外，公司直銷客戶為公司的最終客戶。公司主要依據產品生產成本、市場定位、市場價格水平等多方面因素綜合評定銷售指導價，向客戶提供報價并協商確定最終價格。公司與客戶結算主要采用電匯與票據相結合的方式，公司結合市場供需狀況、客戶信用情況、既往訂單的履約情況等信息，對不同的客戶采取了不同的信用政策。對于零星、采購金額較小的客戶，公司一般采用款到發貨的信用政策；對于合作年限較長、信譽較好的客戶，公司結合客戶信用情況、既往訂單的履約情況等給予一定的信用賬期。（2）經銷）經銷 主營業務收入分銷售渠道構成情況 減速機是工業傳動系統的重要基礎部件之一，用戶的行業分

197、布廣泛。為有效開拓市場，公司在大力開拓直銷渠道的同時，也正逐步加強與經銷商的合作。報告期內，公司主營業務收入按銷售渠道分類的具體情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）直銷 19,162.50 88.37 40,802.15 88.03 30,186.98 88.92 27,488.79 90.13 經銷 2,521.67 11.63 5,546.04 11.97 3,763

198、.02 11.08 3,009.17 9.87 合計合計 21,684.17 100.00 46,348.19 100.00 33,950.00 100.00 30,497.96 100.00 報告期內，公司主營業務收入主要來自直銷渠道，直銷收入在主營業務收入中的占比保持在 88%以上。同時，隨著經銷渠道的不斷開拓，公司經銷收入及其在主營業務收入中的占比逐年上升。公司建立了完善的經銷商管理制度，與經銷商合作情況良好。經銷模式下，公司對經銷商的銷售均為買斷式銷售，由經銷商自行根據市場情況安排進貨與銷售。經銷商購進公司產品后，非產品質量問題經銷商不得退貨。公司通過與經銷商合作不斷開拓市場，有助于擴

199、大銷售規模、提升市場占有率。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-77 公司對經銷商未明確按照代理級別劃分，對納入經銷管理的經銷商有區域劃分，同時對于綜合實力較強，發展合作意愿較強，減速機產品僅銷售通力產品的客戶納入獨家經銷商，其他經銷商納入一般經銷商。發行人經銷商客戶與發行人不存在實質和潛在關聯關系。報告期內，公司主營業務中經銷收入占比與同行業可比上市公司比較情況如下：公司名稱公司名稱 最近一最近一年年經銷收入占經銷收入占主營業務收入的比例主營業務收入的比例 國茂股份 51.20%寧波東力 38.97%通力科技 11.97%注：寧波東力為最近一年經銷收入占營業收入的比例情況。發行

200、人直銷客戶銷售占比較高，客戶結構與同行業可比上市公司存在差異，主要系公司的產品類型、銷售策略與同行業可比上市公司有所差異所致。經銷的具體收入確認政策、收入確認依據 經銷模式下，公司對經銷商的銷售均為買斷式銷售，由經銷商自行根據市場情況安排采購與銷售。公司在將相關產品交付給客戶并取得客戶簽收單后對相關銷售收入進行確認。報告期內，公司經銷客戶不存在大量個人等非法人實體，主要經銷商客戶保持穩定，經銷商新增和減少情況較少，經銷商銷售回款不存在大量現金和第三方回款的情形。內銷模式下，發行人與經銷商的交易運輸模式主要系發貨到終端，外銷模式下，經銷商一般按需下訂單，經銷商終端銷售情況良好，經銷商各期末存貨較

201、少。經銷商信用政策及銷售回款 報告期內，公司針對不同經銷商客戶給予的信用政策以及劃分依據如下：項目項目 信用政策信用政策 經銷商客戶 原則上以款到發貨為主，針對部分經銷商根據合作期限、信譽度、回款情況等綜合條件給予一定的信用期 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-78 項目項目 信用政策信用政策 直銷客戶 年銷售額在 30 萬以上的客戶：根據銷售規模不同給予 60-90 日信用期 年銷售額在 10-30 萬的客戶：以款到發貨為主，部分客戶給予累計不超過 30 天的信用期 年銷售額在 10 萬以下的零散客戶：以款到發貨為主 報告期內，發行人給予經銷商的信用政策較為謹慎，不存在信用政

202、策顯著寬松于直銷客戶的情形，不存在對經銷商的應收賬款顯著增大的情形。經銷模式毛利率情況 A、報告期內，公司主營業務分銷售模式的毛利率情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 直銷 31.65%32.37%31.19%32.47%經銷 23.38%22.35%23.98%28.41%報告期內，公司主營業務中直銷模式下毛利率高于經銷模式下毛利率的主要原因如下：a、公司與經銷商簽訂協議約定，經銷商利用自身的區域、客戶、項目等資源優勢負責通力科技產品的推廣和品牌形象維護，公司向經銷商提供的價格基于標準出廠售價進行下??；b、直銷模式與經

203、銷模式客戶差異：各期直銷模式下銷售額為 30 萬以下客戶數量超過 90%，該類客戶多為零散訂單，公司銷售定價相對較高；而經銷商客戶較為集中，銷售定價相對較低。B、報告期內，經銷業務分區域的毛利率情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 內銷 18.58%20.33%21.80%25.85%外銷 36.50%28.95%30.88%32.93%合計合計 23.38%22.35%23.98%28.41%報告期內，公司經銷模式下外銷毛利率高于經銷模式下內銷毛利率，主要原因系發行人經銷模式下減速機產品主要外銷目的地為馬來西亞、印度尼西

204、亞等東盟國家，該地區客戶對通用機械設備的需求旺盛。發行人近年來積極擴展海外市場，與當地客戶建立了長期良好的合作關系，積累了良好的品牌認可度 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-79 和議價能力，客戶粘性較高，產品定價較高，因此外銷毛利率總體高于內銷毛利率。C、報告期內，發行人經銷模式毛利率與同行業可比上市公司對比情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 收入收入 毛利率毛利率 收入收入 毛利率毛利率 收入收入 毛利率毛利率 收入收入 毛利率毛利率 國茂股份-149,132.21 24.38%118,2

205、08.79 24.85%-寧波東力-62,927.32 25.56%43,455.09 29.04%-通力科技 2,521.67 23.38%5,546.04 22.35%3,763.02 23.98%3,009.17 28.41%注 1：報告期內，國茂股份僅在其 2021 年年度報告披露了當年度經銷模式的主營業務收入、毛利率以及同比變動情況，并據此可推斷其 2020 年度相關數據。寧波東力僅在 2021年年度報告中披露了其當年度經銷模式的營業收入、毛利率以及同比變動情況，并據此可推斷其 2020 年度相關數據，此處采用其營業收入口徑數據進行分析；注 2：國茂股份、寧波東力 2022 年半年度

206、報告中未披露經銷、直銷模式的收入及毛利率情況。由上表可知，2020 年度、2021 年度公司和國茂股份經銷模式下毛利率分別比較穩定；寧波東力 2021 年度經銷模式下毛利率較 2020 年度下降 3.48 個百分點。2020 年度公司經銷模式下毛利率較國茂股份低 0.87 個百分點，較為接近，2021 年度，公司經銷模式下毛利率較國茂股份低 2.03 個百分點；2020 年度、2021 年度，公司經銷模式下毛利率分別較寧波東力低 5.06 和 3.21 個百分點。上述差異，主要系由于公司與國茂股份和寧波東力在經銷模式重要程度、產品細分類型及銷售收入占比、客戶議價能力、針對原材料價格上漲的調價幅

207、度和滯后時間等因素存在的潛在差異綜合影響導致。5、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司作為一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，擁有獨立完整的采購、生產和銷售體系。公司根據所處行業特征、業務特點及自身發展戰略，以及主要產品的原材料供應情況、生產工藝情況、市場競爭情況等因素，合理組織生產經營活動，在發展過程中不斷完善和提升，最終形成目前經營模式。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-80 報告期

208、內，發行人經營模式未發生重大變化，影響發行人經營模式的主要因素未出現重大變化，預計在未來一段時間內發行人經營模式不會發生重大變化。（五）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（五）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司設立以來專注于減速機行業，主要從事減速機的研發、生產、銷售及服務，主營業務未發生重大變化。在主要產品方面，公司通過持續的研發投入，逐步豐富、持續升級、迭代更新自主品牌“通力”系列減速機產品體系，并不斷提升與改善產品性能。在主要經營模式方面，自設立以來公司產品的銷售模式始終以直銷為主、經銷為輔。在此過程中，公司與不同行業及地區的直銷客戶及相關經銷商建立

209、了良好的合作關系。綜上，公司設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式均未發生重大變化。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-81（六）主要產品的工藝流程圖（六）主要產品的工藝流程圖 公司主要產品的工藝流程圖如下：注：虛線框內工序主要由公司委托外部加工服務供應商完成；相關檢驗環節包括相應的探傷檢查。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-82（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司依照中華人民共和國環境保護法建設項目環境保護管理條例等適用的法律和法規，制訂了公司運營環境保護制度體系并嚴格執

210、行，努力減輕公司的經營對環境造成的負面影響。公司的環保系統和設施符合國家和地方環保法規的要求。公司主要從事減速機的研發、生產、銷售及服務，不屬于重污染行業，生產經營中涉及的主要環境污染物包括廢水、廢氣、固體廢物及危險廢物、噪聲等。公司具備處理上述環境污染物的能力，采取的主要處理措施如下：1、廢水處理、廢水處理 報告期內，公司生產過程中所產生的廢水污染物為生產廢水、生活污水。公司生產廢水經自建污水處理站預處理后，由當地污水處理廠集中處理；生活污水進入市政污水管網，最終至當地污水處理廠集中處理。2、廢氣處理、廢氣處理 報告期內，公司生產過程中所產生的廢氣污染物主要為噴漆房作業產生的廢氣以及食堂產生

211、的油煙。公司已設置獨立密閉的噴漆房，并配套設有送風系統與集氣裝置，噴漆及烘干產生的廢氣通過水幕噴淋并經活性炭過濾后達標排放；食堂產生的油煙經油煙凈化裝置處理，經抽風裝置后達標排放。3、固體廢物及危險廢物處理、固體廢物及危險廢物處理 報告期內，公司產生的一般工業固體廢物主要包括廢木箱、廢邊角料、廢砂輪等。公司產生的危險廢物主要包括廢切削液、廢礦物油、廢漆渣、廢油抹布、廢活性炭、廢過濾棉、廢水處理污泥等。公司產生的危險廢物交由具備危險廢物處置資質的單位進行轉移處置，危險廢物的儲存、轉運符合危險廢物貯存污染控制標準的要求。公司一般工業固體廢物由廢品回收公司統一回收處理，員工生活垃圾統一收集，交由環衛

212、部門清運。公司生產形成的廢切削液、廢礦物油、廢漆渣、廢油抹布、廢活性炭、廢 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-83 過濾棉、廢水處理污泥等危險廢物，由公司委托具有資質的單位統一回收處理。4、噪聲處理、噪聲處理 報告期內，公司的噪聲源主要是各生產車間的空壓機以及車、鉆、銑、磨、鏜等各類機床產生。公司對生產車間的空壓機以及車、鉆、銑、磨、鏜等各類機床合理布局，并采取減震、隔聲、消聲等措施，使得公司廠界噪聲低于工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）第 3 類排放標準，有效降低了對周邊環境的影響。報告期內，公司生產經營符合國家和地方環保要求，未發生過環保事故，未因違反

213、環境保護相關法律、法規而受到處罰。2021 年 1 月 15 日，溫州市生態環境局瑞安分局出具相關證明的復函（溫環瑞函20212 號），確認自 2018 年 1 月 1 日起至證明出具日，通力科技無環保行政處罰記錄。2021 年 7 月 14 日，溫州市生態環境局瑞安分局出具相關證明的復函，確認自 2021 年 1 月 1 日起至證明出具日，通力科技無環保行政處罰記錄。2021 年 9 月 1 日，溫州市生態環境局瑞安分局出具證明，證明通力科技遵守環保相關法律、法規，自 2018 年 1 月 1 日起至證明出具日，無行政處罰記錄。2022 年 1 月 7 日，溫州市生態環境局瑞安分局出具相關證

214、明的復函，確認自 2021 年 7 月 1 日起至證明出具日，通力科技無環保行政處罰記錄。2022 年 7 月 6 日，溫州市生態環境局瑞安分局出具相關證明的復函，確認自 2022 年 1 月 1 日起至證明出具日，通力科技無環保行政處罰記錄。二、公司所處行業的基本情況二、公司所處行業的基本情況（一）所屬行業及確定依據（一）所屬行業及確定依據 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，主要產品為減速機。根據中國證監會 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“C34 通用設備制造業”；根據國家統計局國民經濟行業分類與代碼（GB/T 4754-2017），公司屬于

215、“C34 通用設備制造業”之“C345 軸承、浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-84 齒輪和傳動部件制造”之“C3453 齒輪及齒輪減、變速箱制造”。（二）行業主管部門、監管體制及主要法律法規政策（二）行業主管部門、監管體制及主要法律法規政策 1、行業主管部門與監管體制、行業主管部門與監管體制 公司所處行業的主管部門為國家發展與改革委員會、工業與信息化部等，主要行業自律組織為中國通用機械工業協會及其減變速機分會、中國重型機械工業協會及其重型基礎件分會等。（1）國家發展與改革委員會）國家發展與改革委員會 國家發展與改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃

216、和年度計劃，統籌協調經濟社會發展。國家發展與改革委員會創新和高技術發展司負責組織擬訂創新創業和高技術產業發展的規劃和政策，推動實施創新驅動發展戰略，統籌推進戰略性新興產業和數字經濟發展。（2）工業和信息化部）工業和信息化部 工業和信息化部主要負責研究提出工業發展戰略，擬訂工業行業規劃和產業政策并組織實施，推動重大技術裝備發展和自主創新等。工業和信息化部裝備工業一司承擔通用機械、汽車、軌道交通機械制造業等行業管理工作，提出行業發展規劃、政策建議并組織實施，推動相關新興產業和智能制造發展。（3）中國通用機械工業協會及其減變速機分會）中國通用機械工業協會及其減變速機分會 中國通用機械工業協會是通用機

217、械行業在中國境內唯一的全國性行業組織，由通用機械行業和配套產品的“產學研用”企事業單位等自愿結成，按專業下設有減變速機等 12 個分會以及 2 個專業委員會。中國通用機械工業協會以推動我國通用機械制造業發展為己任，發揮企業和政府有關部門的“橋梁和紐帶”作用，為通用機械行業及會員單位的發展提供各項服務；反映行業及會員單位的合理要求和愿望，協助政府做好行業工作；規范行規行約，維護行業及會員單位的利益和合法權益。（4）中國重型機械中國重型機械工業協會及其重型基礎件分會工業協會及其重型基礎件分會 中國重型機械工業協會是從事冶金機械、礦山機械、物料搬運機械、重型鍛壓機械、大型鑄鍛件及其相關配套件生產、科

218、研、設計、成套、教育等單位組成的跨地區、跨部門的全國性行業組織，按專業下設有重型基礎件分會、物 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-85 流與倉儲機械分會、重型鍛壓機械分會等分支機構。中國重型機械工業協會的主要任務是開展行業調查，為政府在產業政策、技術政策、法律法規等方面提出建議；配合政府部門組織對重大技改項目、技術引進、科技攻關等進行立項論證和實施等。2、行業主要法律法規政策、行業主要法律法規政策 目前，與公司所處行業相關的主要法律、法規及政策如下：序號序號 頒布頒布 時間時間 頒布頒布 部門部門 法律法規法律法規 政策名稱政策名稱 相關內容相關內容 1 2014 年4 月 全

219、國人大常委會 中華人民共和國環境保護法（2014 修正）產生環境污染和其他公害的單位，必須把環境保護工作納入計劃，建立環境保護責任制度；采取有效措施，防治在生產建設或者其他活動中產生的廢氣、廢水、廢渣、粉塵、惡臭氣體、放射性物質以及噪聲、振動、電磁波輻射等對環境的污染和危害。新建工業企業和現有工業企業的技術改造，應當采用資源利用率高、污染物排放量少的設備和工藝，采用經濟合理的廢棄物綜合利用技術和污染物處理技術。2 2021 年6 月 全國人大常委會 中華人民共和國安全生產法（2021 修正）生產經營單位必須遵守本法和其他有關安全生產的法律、法規，加強安全生產管理，建立健全全員安全生產責任制和安

220、全生產規章制度，加大對安全生產資金、物資、技術、人員的投入保障力度，改善安全生產條件，加強安全生產標準化、信息化建設，構建安全風險分級管控和隱患排查治理雙重預防機制，健全風險防范化解機制，提高安全生產水平，確保安全生產。3 2018 年12 月 全國人大常委會 中華人民共和國產品質量法（2018 修正）生產者應當對其生產的產品質量負責。產品質量應當符合下列要求：（一）不存在危及人身、財產安全的不合理的危險，有保障人體健康和人身、財產安全的國家標準、行業標準的，應當符合該標準；（二）具備產品應當具備的使用性能，但是，對產品存在使用性能的瑕疵作出說明的除外；（三）符合在產品或者其包裝上注明采用的產

221、品標準，符合以產品說明、實物樣品等方式表明的質量狀況。4 2014 年2 月 工業和信息化部 關于加快推進工業強基的指導意見 圍繞重大裝備、重點領域整機的配套需求，提高產品的性能、質量和可靠性，重點發展一批高性能、高可靠性、高強度、長壽命以及智能化的基礎零部件（元器件），突破一批基礎條件好、國內需求迫切、嚴重制約整機發展的關鍵技術，全面提升我國核心基礎零部件（元器件）的保障能力。以提高產品質量和生產效率、促進綠色發展為主攻方向，重點發展有利于提高產品可靠性、浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-86 序號序號 頒布頒布 時間時間 頒布頒布 部門部門 法律法規法律法規 政策名稱政策名

222、稱 相關內容相關內容 性能一致性和穩定性的先進制造工藝，有利于資源能源高效開發利用、節能減排、質量安全、安全生產的綠色制造工藝，有利于提升自動化、信息化、成套化水平的智能制造工藝，全面提升基礎工藝水平，加快先進基礎工藝在生產過程中的推廣應用。5 2015 年5 月 國務院 中國制造2025 堅持走中國特色新型工業化道路，以促進制造業創新發展為主題，以提質增效為中心，以加快新一代信息技術與制造業深度融合為主線，以推進智能制造為主攻方向，以滿足經濟社會發展和國防建設對重大技術裝備的需求為目標，強化工業基礎能力，提高綜合集成水平，完善多層次多類型人才培養體系，促進產業轉型升級，培育有中國特色的制造文

223、化，實現制造業由大變強的歷史跨越。6 2016 年3 月 全國人大 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要 深入實施中國制造 2025，以提高制造業創新能力和基礎能力為重點，推進信息技術與制造技術深度融合，促進制造業朝高端、智能、綠色、服務方向發展，培育制造業競爭新優勢。7 2016 年5 月 國務院 國務院關于深化制造業與互聯網融合發展的指導意見 面向生產制造全過程、全產業鏈、產品全生命周期，實施智能制造等重大工程，支持企業深化質量管理與互聯網的融合，推動在線計量、在線檢測等全產業鏈質量控制，大力發展網絡化協同制造等新生產模式。推動實施國家重點研發計劃，強化制造業自動化、數字化

224、、智能化基礎技術和產業支撐能力，加快構筑自動控制與感知、工業云與智能服務平臺、工業互聯網等制造新基礎。實施融合發展系統解決方案能力提升工程，推動工業產品互聯互通的標識解析、數據交換、通信協議等技術攻關和標準研制，面向重點行業智能制造單元、智能生產線、智能車間、智能工廠建設，培育一批系統解決方案供應商，組織開展行業系統解決方案應用試點示范，為中小企業提供標準化、專業化的系統解決方案。8 2016 年12 月 工業和信息化部等 智能制造發展規劃（2016-2020年）引導有基礎、有條件的中小企業推進生產線自動化改造，開展管理信息化和數字化升級試點應用。建立龍頭企業引領帶動中小企業推進自動化、信息化

225、的發展機制，提升中小企業智能化水平。整合和利用現有制造資源，建設云制造平臺和服務平臺，在線提供關鍵工業軟件及各類模型庫和制造能力外包服務，服務中小企業智能化發展。9 2019 年9 月 工業和信息化部 關于促進制造業產品和服務質量提升的實施意見 強化技術支撐作用。鼓勵企業技術創新，開展個性化定制、柔性生產，豐富產品種類，滿足差異化消費需求。推廣數字孿生、可靠性設計與仿真、質量波動分析等技術的開發應用，提 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-87 序號序號 頒布頒布 時間時間 頒布頒布 部門部門 法律法規法律法規 政策名稱政策名稱 相關內容相關內容 升產品質量設計和工藝控制能力。持

226、續推進兩化融合管理體系貫標，推動云計算、大數據、人工智能等新一代信息技術在質量管理中的應用，支持建立質量信息數據庫，開發在線檢測、過程控制、質量追溯等質量管理工具，加強質量數據分析，推動企業建立以數字化、網絡化、智能化為基礎的全過程質量管理體系。10 2019 年10 月 工業和信息化部等 制造業設計能力提升專項行動計劃（2019-2022年）強化制造業設計理論、設計基礎數據積累、設計規范、設計標準、設計管理、設計驗證等基礎工作。加大對設計創新項目和工業設計軟件基礎研究的支持力度。強化產品安全性、功能性、可靠性、環保性等標準要求，規范信息交互、用戶體驗、運行維護等設計標準，形成高水平設計標準體

227、系。鼓勵社會團體、產業聯盟、高校院所和企業基于設計創新和專利制定團體標準、企業標準，積極參與制定國家標準和國際標準。11 2020 年11 月 中共中央 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 提升產業鏈供應鏈現代化水平。保持制造業比重基本穩定，鞏固壯大實體經濟根基。堅持自主可控、安全高效，分行業做好供應鏈戰略設計和精準施策，推動全產業鏈優化升級。鍛造產業鏈供應鏈長板，立足我國產業規模優勢、配套優勢和部分領域先發優勢，打造新興產業鏈，推動傳統產業高端化、智能化、綠色化，發展服務型制造。完善國家質量基礎設施，加強標準、計量、專利等體系和能力建設，深入開展質量提

228、升行動。12 2021 年3 月 全國人大 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035 年遠景目標綱要 培育先進制造業集群，推動集成電路、航空航天、船舶與海洋工程裝備、機器人、先進軌道交通裝備、先進電力裝備、工程機械、高端數控機床、醫藥及醫療設備等產業創新發展。改造提升傳統產業，推動石化、鋼鐵、有色、建材等原材料產業布局優化和結構調整，擴大輕工、紡織等優質產品供給，加快化工、造紙等重點行業企業改造升級，完善綠色制造體系。深入實施增強制造業核心競爭力和技術改造專項，鼓勵企業應用先進適用技術、加強設備更新和新產品規?；瘧?。3、行業主要法律法規政策的影響、行業主要法律法規政策的影響

229、 上述法律法規政策在安全生產、環境保護、產品質量等方面對發行人所處行業進行了嚴格規范，同時鼓勵和支持企業開展技術創新、信息技術與制造業融合、智能化水平提升等活動，營造了有利于行業與公司發展的外部環境，對公司生產經營與未來發展起到了一定的促進與推動作用。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-88（三）所屬行業的特點和發展趨勢（三）所屬行業的特點和發展趨勢 1、減速機行業的特點、減速機行業的特點 減速機屬于通用設備，是各類工業傳動系統的重要基礎部件之一。減速機廣泛應用于國民經濟各領域，下游行業多元化特征較為明顯，主要包括冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、

230、紡織、航空航天、海洋裝備、工程機械等行業領域。因此，減速機行業的市場需求受單個下游行業的影響相對較小。（1）全球減速機行業概況）全球減速機行業概況 伴隨世界各國的社會發展與經濟增長，全球資本形成近年來整體保持了較高水平。資本形成是反映凈投資規模的重要指標，它等于一定時期內資本資產總投資扣除折舊和其他有形損耗后的新增資本。其中，固定資本形成對減速機行業市場需求存在重要影響。根據世界銀行統計數據，2011-2020 年全球固定資本形成總額由 17.45 萬億美元增長至 22.00 萬億美元，年復合增長率為 2.61%。數據來源：世界銀行 目前，全球市場上規模較大、知名度較高的減速機廠商如 SEW、

231、FLENDER等，多數來自德國、意大利、日本、美國等發達國家，其在減速機產品的設計研發、生產工藝等領域長期保持行業領先。該等廠商的減速機產品憑借精度、可靠性、使用壽命等方面的性能優勢，占據了較大的全球市場份額，在高端市場具備明顯的市場競爭優勢。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-89 全球減速機行業具有市場規模大、配套廠商多等特征，行業內眾多廠商之間的競爭較為激烈，行業集中度較低。（2）我國減速機行業概況）我國減速機行業概況“十三五”時期，我國經濟總量持續增長、產業結構持續優化，國內生產總值年均名義增量達到 6.5 萬億元，制造業增加值長期位居世界首位。2020 年，我國經濟總量

232、突破了 100 萬億元大關，到 2021 年，人均國內生產總值連續三年超過 1 萬美元。根據國家統計局相關數據，2012-2021 年我國國內生產總值由 53.86 萬億元增長至 114.37 萬億元，年復合增長率為 8.73%。數據來源：國家統計局 根據國家統計局相關數據，2012-2021 年我國工業增加值由 20.89 萬億元增長至 37.26 萬億元，年復合增長率為 6.64%。數據來源：國家統計局 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-90 減速機具有下游應用領域廣泛的特點，其行業市場規模隨我國經濟發展而持續增長。與此同時，我國高度重視扶持實體經濟，一系列國家產業政策相繼

233、推出。2015 年 5 月，國務院印發中國制造 2025，明確提出打造具有國際競爭力的制造業，強調統籌推進核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業技術基礎發展，同樣有力推動了減速機行業市場規模的擴大。得益于我國經濟總量增長與國家相關政策營造的有利環境，我國減速機行業等通用設備制造業近年來整體呈現出持續健康發展態勢。根據前瞻產業研究院預測，2021-2026 年我國減速機行業市場規模將從 1,258 億元增長至 1,605 億元，年復合增長率可達 4.99%。數據來源：前瞻產業研究院 公司引用的前瞻產業研究院公開發布和銷售的中國減速機行業市場前瞻預測與投資戰略規劃分析報告中部分

234、數據，引用數據及其來源具有一定的權威性，相關數據是公開的，并非專門為編寫本招股說明書而準備。公司為獲得中國減速機行業市場前瞻預測與投資戰略規劃分析報告，按市場價格支付了訂購費用。（3）我國減速機行業發展特點）我國減速機行業發展特點 目前，我國減速機行業發展呈現以下特點：行業規模和實力邁上新臺階，行業整合速度加快 減速機作為工業傳動系統的重要基礎部件之一，在工業發展特別是裝備制造業發展中起到重要作用。進入 21 世紀，我國減速機行業迎來了前所未有的高速發展，全行業固定資產投資與產品產銷量均實現了較快增長。目前，我國減 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-91 速機行業已基本形成較為

235、完整的產業鏈，以及長三角、珠三角、京津冀等產業集中區，各類減速機產品的綜合供應能力較強，為國民經濟持續健康發展提供了有力支撐。與此同時，由于行業內中小型企業難以滿足持續增長的資本投入需求、不斷提升的技術質量要求，下游客戶特別是大型客戶愈發傾向于與行業內大中型知名企業進行長期合作。因此，我國減速機行業的各類資源正加速向國內領先的減速機企業集中，行業整合速度有所加快。國內領先的減速機企業研發能力不斷提升，市場競爭力持續增強 近年來，國茂股份、寧波東力、通力科技等一批國內領先的減速機企業迅速崛起。該等企業大力投資引進自動化、數控化、智能化的制造裝備，高度重視研發投入和自主創新，持續推進新產品開發和升

236、級換代，能夠適應市場需求的不斷變化。在此背景下，我國減速機行業從早期僅涉及中小型通用減速機生產，現延伸到大型軋機、大型球磨機、大型輥壓機等重型設備的配套減速機設計和生產，再到盾構機、風力發電、海洋平臺等高技術裝備的專用齒輪箱的研發和制造，目前產品線已基本覆蓋了主要減速機類別，明顯縮小了與國外企業同類產品在結構設計、質量控制、功率密度、可靠性和使用壽命等方面的差距，相關產品的國產化率不斷提高。2、減速機行業上下游情況、減速機行業上下游情況 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-92（1）上游行業情況）上游行業情況 減速機生產所需的主要原材料包括電機、鑄件、鋼材、鍛件、軸承等，因此減速

237、機行業的上游行業主要為電氣機械和器材制造業、金屬冶煉和壓延加工業與通用設備制造業。我國電氣機械和器材制造業、金屬冶煉和壓延加工業與通用設備制造業發展成熟，相關產品的市場供應較為充足，但鐵、銅等原材料的市場價格波動對減速機行業的采購成本存在一定影響。（2）下游行業情況）下游行業情況 作為工業傳動系統的重要基礎部件之一，減速機廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、紡織、航空航天、海洋裝備、工程機械等行業領域。目前，減速機的主要下游行業情況如下：冶金行業冶金行業 冶金產品是我國國民經濟發展中重要的基礎原材料，冶金行業具有產業關聯度高等特點，在我國經濟社會發展中具

238、有重要地位。當前，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，冶金行業面臨的經濟形勢和發展環境正在發生重大變化。2019 年，國家發改委修訂發布了新版產業結構調整指導目錄，引導冶金行業站在新的歷史方位謀劃轉型升級，加快行業向高質量發展邁進。該目錄針對冶金行業轉型升級需求，在“鼓勵類”中整合了部分高性能鋼材品種、全流程質量管控、前沿前瞻性工藝技術，以及有色金屬新材料發展重點方向等內容，大力推進冶金行業重點解決關鍵產品的生產應用配套核心技術，全面提升和改進產品質量穩定性、可靠性、耐久性和一致性，提高產品的有效供給水平，促進冶金行業盡快突破一批

239、具有自主知識產權的關鍵共性技術，整體提升我國冶金行業核心競爭力。受此影響，近年來我國以鋼材產量為代表的冶金行業整體規模不斷擴大、結構不斷優化升級。根據國家統計局相關數據，2017-2021 年我國鋼材產量由104,642 萬噸增長至 133,667 萬噸，年復合增長率為 6.31%，具體情況如下：浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-93 數據來源：國家統計局 冶金行業及其上游的煤炭、黑色金屬、有色金屬等礦產資源開采行業，在生產過程中大規模使用采掘設備、選礦設備、輸送設備、軋制設備等工業裝備，如連鑄機、大型軋機、斗輪機、磁選設備等，而該等工業裝備的傳動系統通常均配備減速機產品作為重

240、要基礎部件。因此，未來隨著我國產業結構調整升級相關投資力度不斷加強、冶金及相關產業規模不斷擴大，減速機產品的市場需求將迎來較大幅度的持續提升?；ば袠I化工行業 化工行業特別石化產業是國民經濟重要的支柱產業，產品覆蓋面廣，資金技術密集，產業關聯度高，對穩定經濟增長、改善人民生活、保障國防安全具有重要作用。改革開放以來，我國石化產業發展取得了長足進步，主要產品產量位居世界前列，科技創新、節能減排、對外合作取得積極成效。為解決當前仍存在的產能結構性過剩、自主創新能力不強、產業布局不合理、安全環保壓力加大等問題，加快石化產業整體轉型升級的步伐，國務院于2016 年 8 月印發了關于石化產業調結構促轉型

241、增效益的指導意見。該指導意見提出要統籌優化產業布局與改造提升傳統產業，具體措施包括完善石化產業布局，有序推進沿海七大石化產業基地建設，煉油、乙烯、芳烴新建項目有序進入石化產業基地；利用清潔生產、智能控制等先進技術改造提升現有生產裝置，提高產品質量，降低消耗，減少排放，提高綜合競爭能力；鼓勵建設加氫裂化、連續重整、異構化和烷基化等清潔油品裝置，及時升級油品質量。受此影響，近年來我國以乙烯產量為代表的化工行業整體規模持續增長。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-94 根據國家統計局相關數據，2017-2021年我國乙烯產量由1,822萬噸增長至 2,826萬噸，年復合增長率為 11.

242、60%，具體情況如下：數據來源：國家統計局 化工行業在生產過程中大規模使用攪拌設備、研磨設備、分離設備等工業裝備，而該等工業裝備的傳動系統通常均配備減速機產品作為重要基礎部件。因此，未來我國石化產業等化工行業的轉型升級，將帶動減速機產品市場需求不斷擴大。環保行業環保行業 2021 年 2 月，國務院印發了關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見，要求推進工業綠色升級，加快實施鋼鐵、石化、化工、有色、建材、紡織、造紙、皮革等行業綠色化改造；加強再生資源回收利用，加快構建廢舊物資循環利用體系，加強廢紙、廢塑料、廢舊輪胎、廢金屬、廢玻璃等再生資源回收利用，提升資源產出率和回收利用率。作為工

243、業傳動系統的重要基礎部件之一，減速機產品在分離設備、分揀設備、粉碎設備、水處理和固廢處理設備等相關環保設備和回收設備中應用廣泛。根據國家統計局相關數據，2020年我國工業污染治理完成投資454.26億元，其中治理廢水項目完成投資 57.39 億元，治理廢氣項目完成投資 242.37 億元，治理固體廢物項目完成投資 17.31 億元。由此可見，我國環保相關產業投資將為減速機產品提供較為廣闊的市場空間。能源行業能源行業 我國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要提 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-95 出實施能源資源安全戰略，堅持立足國內、補齊短板、多元保

244、障、強化儲備，完善產供儲銷體系，增強能源持續穩定供應和風險管控能力，實現煤炭供應安全兜底、油氣核心需求依靠自保、電力供應穩定可靠，同時還要加強戰略性礦產資源規劃管控，提升儲備安全保障能力，實施新一輪找礦突破戰略行動。我國以一次能源生產總量為代表的整體能源開發規模不斷擴大。根據國家統計局相關數據，2017-2021 年我國一次能源生產總量由 358,867 萬噸標準煤增長至 433,000 萬噸標準煤，年復合增長率為 4.81%，具體情況如下：數據來源：國家統計局 近年來，能源相關產業持續快速發展升級，新能源等領域的科技成果產業化應用加快。我國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠

245、景目標綱要指出，應當構筑產業體系新支柱，聚焦新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業。2020 年 10 月，國務院在新能源汽車產業發展規劃（20212035 年）中強調，發展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路，是應對氣候變化、推動綠色發展的戰略舉措。鋰電池是新能源汽車的關鍵部件，其電芯制造設備包括攪拌機、涂布機、輥壓機等，而減速機產品在上述生產設備中有著廣泛應用。根據中國汽車工業協會統計數據，2021 年我國新能源汽車產銷量分別為 354.5 萬輛和 352.1 萬輛，均創歷史新高，同比分別增長 159.52

246、%和157.57%。由此可見，我國新能源汽車等相關產業的未來大規模投資，將拉動減速機產品市場需求大幅提升。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-96 制藥制藥行業行業 黨中央在第十八屆五中全會上根據我國發展戰略制定了 “健康中國 2030”規劃綱要，綱要要求提升醫藥產業發展水平，發展專業醫藥園區，支持組建產業聯盟或聯合體，構建創新驅動、綠色低碳、智能高效的先進制造體系，提高產業集中度，增強中高端產品供給能力，爭取到 2030 年實現醫藥工業中高速發展和向中高端邁進，跨入世界制藥強國行列。醫藥行業在原料藥、中間體及制劑的生產過程中，通常大規模使用反應釜、研磨機、離心機、灌裝機、制丸機

247、、包裝機等生產設備，而減速機是該等工業裝備傳動系統的重要基礎部件之一。受新冠疫情等因素影響，醫藥行業規模預計將保持較快增長，相關生產設備的新增及更新需求旺盛，這將為減速機產品帶來更大的市場需求。3、減速機行業發展趨勢、減速機行業發展趨勢 目前，減速機的下游行業應用場景不斷豐富，客戶在精度、可靠性、耐用性、傳動效率、高功率密度、噪音等方面對于減速機產品的要求不斷提高。機器人伺服驅動系統所需使用的精密減速機已成為一個重點研發方向，目前國內高精度減速器的供應尚未出現批量穩定的系列化產品。精密傳動技術發展的關鍵，除了精密零件加工、裝配工藝和試驗測試技術外，在產品的傳動機理和結構形式方面，仍有待相關企業

248、進行更高水平的研究和開發，以形成自主的精密傳動技術體系。除精密減速機外，當前行業重點研發方向還包括重載高可靠性傳動裝置、高速傳動裝置與智能傳動產品。其中，重載高可靠性傳動裝置主要為應用于軌道交通、高鐵、海洋與船舶工程、核電工程的高可靠性齒輪箱、聯軸器、制動器及軟起動復合傳動裝置等產品；高速傳動裝置主要為應用于能源、航空航天、石油化工、冶金、船舶與動力工程等行業的專用高速行星傳動裝置、高速齒輪傳動裝置、高速聯軸器、高彈聯軸器等系列產品；中國制造 2025 所引領的各類智能傳動產品，主要為應用于各種智能設備或生產線上的，包括智能控制與執行機構的綜合傳動系統等。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明

249、書 1-1-97（四）公司（四）公司自身的自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況新和新舊產業融合情況 1、發行人符合創業板行業范圍、發行人符合創業板行業范圍 根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定第四條的規定：屬于中國證監會公布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂）中下列行業的企業，原則上不支持其申報在創業板發行上市，但與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智能、新能源等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創新創業企業除外：（一）農林牧漁業；（二）采礦業；（三）酒、飲料和精制茶制造業；（

250、四）紡織業；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業；（六）電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；（七）建筑業；（八）交通運輸、倉儲和郵政業；（九）住宿和餐飲業；（十）金融業；（十一）房地產業；（十二）居民服務、修理和其他服務業。公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，主要產品為減速機。根據中國證監會 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“C34 通用設備制造業”；根據國家統計局國民經濟行業分類與代碼（GB/T 4754-2017），公司屬于“C34 通用設備制造業”之“C345 軸承、齒輪和傳動部件制造”之“C3453 齒輪及齒輪減、變速箱制造”。發行人所處行業不屬于

251、深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定第四條規定的原則上不支持申報的行業類別，符合創業板行業范圍。2、公司創新、創造、創意特征、公司創新、創造、創意特征（1）發行人技術發展情況 公司自成立以來專注于減速機行業，專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務，積累了豐富的行業經驗。目前，公司已建立較為完善的技術研發創新體系，并立足于減速機產品的當前市場需求及未來發展趨勢，本著“專業化、模塊化、系列化”的開發宗旨，堅持推動減速機相關技術與產品的創新、創造、創意，不斷開發新技術、新產品。經過十余年的不斷積累與沉淀，公司對減速機行業技術特點、下游行業多元化應用需求以及行業未來整體發展趨勢形成了較為

252、深刻的認識。公司堅持以 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-98 市場與行業技術發展為導向的產品研發與技術創新，主要針對當前掌握的用戶實際需求、產品功能瓶頸、行業新技術等事項開展相應的研究與開發。公司研發方向除解決近期市場、客戶的訴求外，還對減速機行業和上下游行業的產品和技術發展趨勢進行判斷和把握，對相關領域進行前瞻性研發，持續地將技術發展同公司經營相結合，保持最新技術的成果轉化，以保障公司在行業內的技術地位，積極探索和提高本行業的技術應用水平。報告期內，公司研發費用支出均保持在較高水平，分別為 1,064.98 萬元、1,170.94 萬元、1,932.83 萬元和952.49

253、 萬元，研發投入持續增長。公司作為集研發、生產、銷售與服務于一體的減速機廠商，在研發、生產、銷售及服務的各環節注重創新、創造和創意水平的持續提升，不斷滿足冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油等行業對于減速機產品高可靠性、高耐用性、高傳動效率、高功率密度、低噪音等方面的更高要求。（2）發行人知識產權、核心競爭力及與同行業可比公司對比情況 經過長期而持續的市場調研、技術探索與生產實踐，公司在減速機產品的研發、生產及服務等方面已形成了較為深厚的技術儲備，并成功實現產業化應用。目前，公司擁有減速機傳動結構設計開發技術、減速機組件模塊化設計開發技術、減速機精益生產技術以及減速機定制化設計

254、開發技術四大核心技術，核心技術涵蓋減速機產品研發與生產的關鍵領域。通過核心技術的應用，公司減速機產品在研發、生產、銷售及服務等方面形成了較強的市場競爭力，能夠較好地滿足下游不同行業客戶的多元化需求。公司憑借相關技術成果取得了一系列知識產權，并成功應用于多種型號規格的減速機產品，改善了產品性能、提高了生產效率，使得公司減速機產品具備了較強的市場競爭力。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已獲境內專利授權合計33 項，其中發明專利 8 項、實用新型專利 19 項、外觀設計專利 6 項。公司先后建立了浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心，被評為國家高新技術企業、

255、浙江省“隱形冠軍”企業、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業，獲得了浙江省民營科技創新獎、溫州市市長質量獎等獎項，并作為起草單位參與了 4 項減速機國家標準與行業標準 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-99 的制定。截至 2022 年 6 月 30 日，報告期內公司累計新產品研發項目 17 項，其中 11 項已完成，公司新產品研發相較于同行業企業具備一定先進性。報告期內，公司研發投入構成及其占營業收入的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 研發費用 952.49 1,932.83 1

256、,170.94 1,064.98 營業收入 21,889.89 46,731.23 34,324.14 30,728.29 研發費用占營業收入比例 4.35%4.14%3.41%3.47%2022 年 6 月末，公司研發人員為 59 人，研發人員數量占公司總人數的比例為 12.19%。公司收入水平和發展規模與國茂股份、寧波東力等同行業上市公司存在一定的差距，導致公司目前在研發投入的絕對金額上與同行業可比公司存在一定差距，但公司目前的技術能力和研發水平與公司當前的經營規模相匹配，研發投入隨著經營規模的擴大而不斷增加。公司減速機產品質量、技術標準等指標與同行業可比公司較為接近，具有較強的市場競爭力

257、。3、公司科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況、公司科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況（1）科技創新 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，自成立以來一直專注于減速機行業，在研發與生產等方面積累了多項專利和核心技術，覆蓋產品設計和生產制造等關鍵領域。報告期內，公司核心技術主要應用于減速機的生產、銷售及服務，具體包括通用減速機、工業齒輪箱、減速機配件、減速機維修等產品及服務，公司主營業務與核心技術密切相關，公司核心技術貢獻于主營業務收入的實現與增長。公司長期圍繞減速機高可靠性、高耐用性、高傳動效率、高功率密度、低噪音等方面開展科技創新，逐步構建了具

258、備市場競爭力的減速機研發與產業化應用平臺。近年來，公司的科技創新較為集中地體現于公司四大核心技術，包括自主研發并掌握的減速機傳動結構設計開發技術、組件模塊化設計開發技術、精益生產技術以及定制化設計開發技術。公司科技創新成果較為豐富，截至2022年 6 月 30 日，公司擁有境內專利 33 項，其中境內發明專利 8 項、實用新型專利 19 項、外觀設計專利 6 項。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-100 公司先后獲評國家高新技術企業、浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心、浙江省“隱形冠軍”、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業等榮譽，并獲

259、得浙江省民營科技創新獎、溫州市市長質量獎等獎項，同時作為起草單位參與了 4 項減速機國家標準與行業標準的制定。依靠不斷完善的技術研發創新體系，未來公司將持續加大新技術和新產品的開發力度，全面提升在減速機領域的創新能力。（2）模式創新和業態創新 公司減速機產品廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油等行業領域，客戶數量較多，客戶群體具有行業分布廣泛、產品需求多元化等特征。在各細分市場領域，公司結合行業特性設計了專業化程度高、適用性強的減速機產品，得到客戶的廣泛認可。同時，公司通過對不同行業的深入調研，結合多年的產品設計經驗，對減速機傳動結構、加工工藝、潤滑方式、密封結構等方

260、面進行定制化設計，大幅提高產品的特定技術性能及行業適用性，最大限度地在行業客戶的關鍵需求方面達到或超過客戶要求的性能指標。公司擁有一支經驗豐富的銷售團隊，擁有多年減速機產品營銷經驗，熟悉公司產品的結構、性能、應用特點，能與客戶進行高效的商務交流與技術溝通，精準把握客戶的實際需求，為各類客戶提供優質的售前、售中與售后全流程服務。（3）新舊產業融合情況 減速機在原動機和工作機之間起著匹配轉速和傳遞且增大扭矩的作用。絕大多數工作機負載大、轉速低，不適宜用原動機直接驅動，需通過減速機來降低轉速、增加扭矩，因此絕大多數工作機均需要配用減速機。作為工業傳動系統的重要基礎部件之一，減速機廣泛應用于冶金、化工

261、、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、紡織、航空航天、海洋裝備、工程機械等行業。因此，公司自成立以來，持續將產品研發設計和生產制造與下游行業緊密結合，深入不同行業進行調研，產品的生產既包含了新興行業的發展需求，又包含了傳統的生產制造。公司持續將產品研發設計與傳統生產制造相結 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-101 合，公司減速機產品的技術含量不斷提升，產品型號和應用場景不斷豐富，產銷規模不斷擴大。4、發行人具有較強的成長性、發行人具有較強的成長性 報告期內，公司總體盈利情況如下表所示：單位：萬元，%項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度

262、2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 金額金額 變動率變動率 金額金額 變動率變動率 金額金額 營業收入 21,889.89 46,731.23 36.15 34,324.14 11.70 30,728.29 營業成本 15,098.55 32,084.40 34.49 23,855.87 14.41 20,851.44 營業毛利 6,791.33 14,646.83 39.92 10,468.27 5.99 9,876.85 營業利潤 4,207.39 9,415.35 49.81 6,284.66 47.95 4,247.88 利潤總額 5,082.23 10,335.78 6

263、1.60 6,395.75 49.90 4,266.55 凈利潤 4,455.83 9,055.16 64.18 5,515.30 48.10 3,724.15 歸屬于發行人股東的凈利潤 4,455.83 9,055.16 64.18 5,515.30 48.10 3,724.15 2019 年度至 2021 年度，公司業務規模不斷擴大、盈利能力持續增強，營業收入和歸屬于發行人股東的凈利潤均呈逐年增長趨勢，公司已具備技術成果有效轉化為經營成果的條件，已形成有利于企業持續經營的商業模式，依靠核心技術形成較強成長性。綜上所述，發行人具有創新、創造和創意特征，業務發展具有成長性，符合創業板首次公開發

264、行股票注冊管理辦法（試行）第三條、深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則第十九條的規定。三、公司所處行業的競爭狀三、公司所處行業的競爭狀況況（一）公司產品市場地位（一）公司產品市場地位 公司自成立以來專注于減速機行業，專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務，經過十余年的成長與發展，形成了多規格、高品質的系列化減速機產品。公司現已成為我國減速機行業的知名企業之一，公司與公司負責人分別擔任中國通用機械工業協會減變速機分會副理事長單位與中國重型機械工業協會 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-102 重型基礎件分會副理事長，并被評為 2020 年浙江省“隱形冠軍”，在推動民營經濟高質

265、量發展中發揮示范引領作用。公司減速機產品在技術、品牌、質量等方面具備較強的市場競爭力，多種產品獲得省級工業新產品等相關認定。公司憑借長期優質客戶服務，形成了較高的市場知名度與良好的市場口碑，自主品牌“通力”被評為中國馳名商標。（二）公司技術水平及特點（二）公司技術水平及特點 公司技術水平及特點詳見本節之“七、公司技術及研發情況”之“（一）核心技術”的相關內容。（三）行業內主要企業情況（三）行業內主要企業情況 公司處于減速機行業，國內的競爭對手主要是國茂股份、寧波東力。上述同行業公司具體介紹如下：1、國茂股份（、國茂股份（603915.SH）江蘇國茂減速機股份有限公司成立于 2013 年 3 月

266、，于 2019 年 6 月在上交所主板上市。國茂股份的主營業務為減速機的研發、生產和銷售，主要產品為減速機。國茂股份是減速機領域產品線比較齊全的公司之一，能夠滿足不同客戶的需求。國茂股份齒輪減速機業務與公司主營業務可比性較高。2021 年度，國茂股份齒輪減速機業務實現收入 213,104.32 萬元、收入增長率 30.20%、毛利率28.14%，與同期公司營業收入增長率 36.15%、綜合毛利率 31.34%具有一定相似性。2、寧波東力（、寧波東力（002164.SZ）寧波東力股份有限公司成立于 1998 年 6 月，于 2007 年 8 月在深交所中小板上市。公司傳動設備產品包括專用齒輪箱、

267、非標齒輪箱、傳動裝置等，產品規格涵蓋微型齒輪箱到大功率重載齒輪箱。寧波東力傳動設備業務與公司主營業務可比性較高。2021 年度，寧波東力傳動設備業務實現收入 140,861.57 萬元、收入增長率 31.75%、毛利率 26.52%，與同期公司營業收入增長率 36.15%、綜合毛利率 31.34%具有一定相似性。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-103（四）公司競爭優勢（四）公司競爭優勢 1、技術優勢、技術優勢 公司自成立以來專注于減速機的研發、生產、銷售及服務，經過十余年的不斷積累與沉淀，對減速機行業自身技術特點、下游行業多元化應用需求以及行業未來整體發展趨勢形成了較為深刻的

268、認識。公司系國內同行業企業中掌握全系列齒輪減速機設計技術的少數企業之一，在研發與生產等方面積累了多項專利和核心技術，覆蓋產品設計和生產制造等關鍵領域。通過多年的研發和技術積累，公司形成了符合行業發展趨勢及自身發展需要的四大核心技術，且四大核心技術均系自主研發且具有一定的行業先進性。同時，公司在關鍵工序方面形成了具有自身特點的核心技術工藝，有效提高了產品質量及其穩定性，降低了產品零部件加工成本，大幅提升了加工效率。公司注重新產品的研究與開發，緊跟行業發展趨勢及客戶的多元化需求，注重解決行業難點，在研項目及未來計劃開展研發項目具有較高的技術水平和良好的應用前景。公司注重技術創新，研發團隊穩定，截至

269、 2022 年 6 月 30 日，公司擁有研發人員 59 人，占公司員工總數的比例為 12.19%。報告期內，公司研發投入均保持在較高水平，分別為 1,064.98 萬元、1,170.94 萬元、1,932.83 萬元和 952.49萬元，占各期營業收入的比例分別為 3.47%、3.41%、4.14%和 4.35%，2019 年度至 2021 年度研發投入年復合增長率為 34.72%。公司先后建立了浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心，被評為國家高新技術企業、浙江省“隱形冠軍”企業、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業，獲得了浙江省民營科技創新獎、溫州市

270、市長質量獎等獎項，并作為起草單位參與了 4 項減速機國家標準與行業標準的制定。與此同時，公司高度重視知識產權保護，截至 2022 年 6 月30 日，公司擁有境內專利 33 項，其中境內發明專利 8 項、實用新型專利 19 項、外觀設計專利 6 項。2、產品優勢產品優勢 公司始終注重產品研發和技術創新，專注于行業主流產品齒輪減速機的研 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-104 發和生產，產品在國產同類減速機產品中具備較高的認可度。公司減速機產品的競爭優勢主要表現為產品系列豐富、性能品質高、定制化成熟，具體情況如下：（1）產品系列豐富：公司已形成 R、K、S、F、H、B、P 等減

271、速機全系列產品，現有通用減速機與工業齒輪箱產品可廣泛應用于各傳動機械領域，并可作為大型軋機、大型球磨機、大型輥壓機等重型設備的配套減速機，公司系列化減速機可滿足下游客戶的多元化需求。同時，公司結合市場調研和客戶需求，逐步研制開發例如海工裝備、新能源、生物質加工、捏合機等細分市場領域減速機，為后續公司拓展細分領域減速機市場打下基礎。同時，相較于同行業可比公司，公司專注于行業主流產品齒輪減速機的研發和生產，齒輪減速機因其傳動效率高、傳遞功率范圍廣、結構靈活、可以滿足各種工況要求等特點，更具市場競爭力；（2）性能品質高：公司建立了較高標準的生產車間，引進德國納爾斯數控成型磨齒機、德國利勃海爾數控蝸桿

272、砂輪磨齒機、克林根貝格數控齒輪測量儀、德國 Leitz 高精度三坐標測量機、西門子全集成綜合控制電封閉齒輪箱性能試驗臺等各類國產和進口的先進加工設備及檢測設備，并應用以車代磨精加工技術、大模數齒輪高效磨齒加工技術、高能光整復合加工技術、全工序加工等零部件加工工藝，有效提升了齒輪、箱體、軸類等核心部件的整體精度、抗疲勞強度等性能，實現了較高的減速機生產制造水平，保證了減速機產品的質量穩定性、可靠性；（3）定制化成熟：針對各細分市場領域，公司結合行業特性設計了專業化程度高、適用性強的細分市場領域的減速機產品，能夠滿足減速機在特殊工況下的運行需求。報告期內，公司完全定制化減速機產品實現銷售收入分別為

273、1,176.81 萬元、1,093.54 萬元、1,769.84 萬元和 1,262.65 萬元。3、品牌優勢、品牌優勢 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，主要產品為自主品牌“通力”系列減速機。公司一直注重品牌形象，經過多年發展，“通力”品牌已在我國減速機行業具有較高的知名度和良好的市場口碑。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-105 通過持續的研發投入，公司逐步豐富、持續升級、迭代更新自主品牌“通力”系列減速機產品體系，并不斷提升與改善產品性能，多項產品獲得了省級工業新產品等相關認定。公司現已成為國內減速機行業的知名企業之一，2020 年榮獲“浙江

274、省商標品牌示范企業”，自主品牌“通力”被評為中國馳名商標。報告期內，公司減速機產品的銷售收入均來自于自有品牌銷售，公司銷售的產品均貼有自主品牌“通力”標識。2019 年度至 2021 年度，公司實現營業收入分別為 30,728.29 萬元、34,324.14 萬元和 46,731.23 萬元，營業收入年復合增長率達 23.32%。得益于自主品牌“通力”的知名度不斷提升，公司業務規模不斷擴大、盈利能力持續增強，營業收入呈逐年增長趨勢。公司已直接或間接與中國一重、中國二重、中國中冶、中糧集團、青山控股、齊魯制藥、寧德時代等下游知名客戶建立了合作關系，且產品被運用于 2022年北京冬奧會主火炬提升、

275、中央電視臺春晚舞臺等各種大型項目中。同時，公司減速機產品出口至東南亞、南美等地區，獲得國內外客戶的廣泛認可。4、工藝與工藝與質量優勢質量優勢 公司自成立以來一直在減速機領域深耕細作，積累了豐富的生產制造經驗。一方面，公司在生產實踐過程中，不斷優化生產工藝，針對公司產品多品種、小批量的特點，通過各類工裝夾具自主設計、開發及持續改進，產線排布優化，實現較高程度的自動化，大幅提升了多品種柔性制造能力。公司建立了較高標準的生產車間，通過引進國產及德國、日本、韓國等國高精度數控磨齒機、數控加工中心及各類數控機床等先進加工設備，以及三坐標檢測儀、自動化高精度齒輪檢查機、整機性能試驗臺等檢測試驗設備，并應用

276、精細車削技術、高能光整復合加工技術、拋丸強化技術、高速高效滾齒技術、三截面磨齒技術、全工序加工等零部件加工工藝，有效提升了齒輪、箱體、軸類等核心部件的整體精度、抗疲勞強度等性能，實現了較高的減速機生產制造水平。公司通過了 ISO 9001:2015 質量管理體系認證、ISO 14001:2015 環境管理體系認證等資質認證，產品生產制造環節達到較高的質量與環境管理水平。公司 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-106 已按精益生產的要求建立了多個部件及裝配生產集群，取得了良好的效果，曾獲“溫州市市長質量獎”。5、直銷占比較高優勢、直銷占比較高優勢 公司主要采用直銷的銷售方式，報告

277、期內，發行人及同行業可比上市公司按銷售模式的主營業務收入占比情況如下：項目項目 銷售模式銷售模式 收入占比收入占比 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 國茂股份 直銷-48.80%45.23%-經銷-51.20%54.77%-寧波東力 直銷-61.03%64.89%-經銷-38.97%35.11%-發行人 直銷 88.37%88.03%88.92%90.13%經銷 11.63%11.97%11.08%9.87%注 1：同行業可比上市公司未披露 2019 年度按銷售模式劃分的收入占比情況；注 2：由于未披露主營業務相關數據，寧波東力數據系按銷

278、售模式劃分的營業收入占比；注 3：國茂股份、寧波東力 2022 年半年度報告中未披露經銷、直銷模式的收入情況。直銷占比較高在一定程度上使得公司擁有豐富的客戶資源，直接面向客戶，更貼近市場需求，便于更好地為客戶服務；通過與客戶保持良好且穩定的合作關系，增加了公司的客戶粘性；同時，直銷模式毛利率相對更高。（五）公司競爭劣勢（五）公司競爭劣勢 1、規模相對較小，產能受到一定限制、規模相對較小，產能受到一定限制 伴隨著下游行業的高速發展，減速機產品市場訂單不斷增加，公司現有的產能已經難以滿足客戶需求的增長，并成為制約公司進一步發展壯大的主要瓶頸。公司雖已采取優化生產工藝等措施，在一定程度上緩解了產能瓶

279、頸，但仍不能根本解決產能不足的問題。公司急需在未來較短時間內擴大核心產品的生產規模，以滿足快速增長的市場需求，鞏固市場競爭優勢。通過本次募集資金投資項目，公司產能將得到顯著提升。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-107 2、融資渠道單一，資金實力不足、融資渠道單一，資金實力不足 公司自設立以來，融資渠道主要依靠銀行貸款和商業信用融資。隨著公司經營規模的擴大，市場開發的廣度和力度不斷加強，資金已成為制約公司進一步發展的主要瓶頸。公司依靠內部積累、銀行貸款和商業信用融資的方式將制約公司對技術研發的投入、生產規模的擴大。公司作為快速發展中的減速機制造企業，未來在設備購置、研發投入、業

280、務拓展等方面均需要充足資本投入。同時，為了拓展減速機高端市場，提高零部件加工精度、產品質量和性能等，需要購入國內外先進的加工設備、檢測設備和計算分析軟件，引進和培養經驗豐富的高水平人才，因此公司資金需求不斷增大，融資渠道單一在一定程度上制約公司對技術研發的投入、生產規模的擴大。（六）行業發展態勢、面臨的機遇與挑戰（六）行業發展態勢、面臨的機遇與挑戰 1、我國減速機高中低端市場、我國減速機高中低端市場競爭格局情況競爭格局情況（1）我國減速機市場呈現兩級分化趨勢，行業競爭格局逐漸優化但仍然）我國減速機市場呈現兩級分化趨勢，行業競爭格局逐漸優化但仍然較為分散較為分散 20 世紀 90 年代，以 SE

281、W、FLENDER 為代表的國際領先的減速機企業進入我國市場，彼時國內通用減速機行業尚未迎來高速發展期，SEW、FLENDER等外資企業通過其品牌影響力及技術實力在減速機市場提前布局，從而牢牢占據了減速機高端市場。進入 21 世紀后，我國減速機行業迎來了前所未有的高速發展，全行業固定資產投資與產品產銷量均實現了較快增長，此時減速機行業形成了外資品牌占據主要高端市場，而眾多小而分散的國產品牌處于低端市場的市場格局。近年來，下游行業需求升級驅動減速機品牌分層，多元化需求對減速機企業的綜合實力提出了更高要求，產品性能、交付能力、定制化設計等均成為減速機企業的核心競爭力。在此背景下，中端市場擴容促進行

282、業競爭格局逐漸優化，低端市場占比持續下降，減速機市場逐漸呈現兩級分化趨勢。行業市場格局也逐漸演變為外資企業仍占據著主要的減速機高端市場，而國茂股份、寧波東力、通力科技等企業依靠品牌經營和技術積累躋身國產領先品牌，在我國減 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-108 速機中端市場擁有一定地位，并逐漸向高端市場滲入，但市場份額仍然較低，中小、小微企業則憑借龐大的應用市場及中低端產品的價格優勢占據了我國減速機市場中的大部分中低端市場份額。2011 年、2019 年減速機行業品牌市場份額 時間時間 高端市場高端市場 中端市場中端市場 低端市場低端市場 2011 年 20%-30%-70%

283、-80%2019 年 25%50%25%數據來源：華安證券 2020 年 1 月 14 日國茂股份：內資通用減速機龍頭，多維布局加速成長 綜上，近年來由于減速機下游設備制造企業對減速機質量與性能的要求提高，以國茂股份、寧波東力、通力科技等為代表的企業通過持續的產品研發和技術改造提高自身競爭力，并與中小、小微企業逐步拉開差距成為國內領先的減速機企業，該等企業逐步占據我國減速機中端市場。中端市場不斷擴容，低端市場占比則持續下降，使得我國減速機市場競爭格局呈現兩級分化趨勢，行業競爭格局逐漸優化，但國內眾多中小、小微企業仍然占據我國減速機市場中的大部分中低端市場份額，整體來看，我國減速機市場競爭格局仍

284、然比較分散。（2）我國減速機高中低端市場分布及主要企業市場份額占比情況）我國減速機高中低端市場分布及主要企業市場份額占比情況 SEW、FLENDER 等外資企業憑借自身品牌知名度及其減速機產品在承載能力、運動精度、傳動效率、使用壽命及可靠性等“高、精、廣”相關技術指標方面的優勢，在高端市場具有領先地位。根據信達證券發布的20210117 周報：通用減速機全球市場格局統計數據顯示，目前 SEW、FLENDER 等外資企業在我國減速機行業中的市場份額占比約為 20%，外資企業主打減速機高端市場，我國減速機的高端市場主要被外資企業占據；以國茂股份、寧波東力、通力科技等為代表的國內領先的減速機企業在我

285、國減速機中端市場擁有一定地位，整體市場占有率在 20%左右；而國內眾多中小、小微企業覆蓋了我國減速機市場大部分中低端市場份額，在整個減速機市場中的份額占比高達 60%左右。我國減速機行業高、中、低端市場分布情況如下：序序號號 市場市場分類分類 特點特點 應用領域應用領域 企業分布企業分布 1 高端可靠性和精密度高，可進主要應用于航空航以 SEW、FLENDER 為代 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-109 序序號號 市場市場分類分類 特點特點 應用領域應用領域 企業分布企業分布 市場 行高速傳動；該類配套減速機屬于重大裝備的核心部件，對整套設備的運轉起到關鍵作用 天、海工裝備

286、、軌道交通、高端冶金等高精尖行業，同時可應用于傳統行業 表的外資企業具有領先地位，以國茂股份、寧波東力、通力科技等為代表的國內領先的減速機企業逐漸滲入 2 中端市場 對減速機的可靠性、精密度要求相對高端市場較低，輸入轉速一般為中低速運行，以傳遞動力為主；該類配套減速機屬于設備的常規部件 主要應用于化工、起重、輸送、能源、環保、建材等傳統行業 綜合考慮性價比等因素，國產品牌在中端市場具備競爭優勢。以國茂股份、寧波東力、通力科技等為代表的國內領先的減速機企業在中端市場占據一定的市場份額；而中端市場其余大部分市場份額仍主要由國內眾多中小、小微企業占據 3 低端市場 對減速機的可靠性、精密度沒有特定要

287、求，以傳遞動力為主；減速機配套設備附加值低，屬于一般設備；減速機配套設備市場競爭力較弱，客戶對減速機價格比較敏感，以低價競爭為主 主要應用于部分低端的輸送、攪拌、建材、礦山設備制造中 國內眾多中小、小微企業 根據中國通用機械工業協會減變速機分會統計數據及分析估算，2018 年度至 2020 年度，國內通用減速機行業實現銷售收入分別約為 460 億元、500 億元和 550 億元。以 2020 年減速機（或傳動設備）銷售額作為統計口徑測算國內各主要通用減速機企業的市場份額如下：單位：萬元 項目項目 國茂股份國茂股份 寧波東力寧波東力 通力科技通力科技 2020 年減速機（或傳動設備）銷售額 21

288、5,812.64 106,914.76 33,950.00 市場份額 3.92%1.94%0.62%注：根據信達證券發布的20210117 周報：通用減速機全球市場格局統計數據顯示，目前外資企業在我國減速機行業中的市場份額占比合計約為 20%。綜上，目前 SEW、FLENDER 等外資企業在我國減速機行業中的市場份額占比約為 20%，該等企業的減速機在可靠性、精密度、輸入轉速等方面可滿足航空航天、海工裝備、軌道交通、高端冶金等高精尖行業需求，主打減速機高端市場，我國減速機的高端市場主要被外資企業占據；以國茂股份、寧波東力、浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-110 通力科技等為代

289、表的國內領先的減速機企業在我國減速機中端市場擁有一定地位，整體市場占有率在 20%左右，該等企業的減速機主要應用于傳統行業，雖然可靠性、精密度等方面相對高端市場較低，但通過自身品牌經營及多年的技術積累，在國內減速機企業中處于領先地位并逐漸向高端市場滲入；而目前我國整體的減速機市場中高達 60%左右的市場份額仍然被國內眾多中小、小微企業占據，覆蓋了我國減速機市場大部分中低端市場份額。2、發行人主要產品定位情況、發行人主要產品定位情況 目前，發行人產品主要定位于我國減速機中端市場，并逐步向高端市場滲入。公司是國內同行業企業中掌握全系列齒輪減速機設計技術的少數企業之一，始終注重產品研發和技術創新，公

290、司產品在國產同類減速機產品中具備較高的市場認可度。公司已擁有通用減速機、工業齒輪箱等系列化減速機產品，兩者均被廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油、礦山等國民經濟各領域，客戶可以根據自身對于減速機的需求，向公司采購相應產品。此外，公司減速機產品可作為大型軋機、大型球磨機、大型輥壓機等重型設備的配套減速機，具有較強的市場競爭力。近年來，公司在原有減速機產品的基礎上，逐步開展特定細分市場領域的減速機研發，例如公司通過技術攻關成功研制出自升式海上移動平臺用齒輪箱，解決了設備潤滑冷卻要求，攻克了在鹽霧腐蝕等惡劣環境下實現減速機正常運行及維護的技術難點，為公司拓展海工裝備細分市

291、場提供了有力的技術支撐；成功研制的 TLJ 系列平行軸齒輪減速機，能夠滿足捏合機物料混合攪拌領域的工況要求，填補了公司捏合機細分市場領域的空白等。該等全新領域的新產品研發為公司打開新的細分市場提供了技術支撐，成為了公司新的業績增長點。未來，公司將繼續以國際領先的減速機生產企業為標桿，持續加大新產品、新技術研發和現有產品升級的力度，重點開發各應用領域高技術含量和高附加值的減速機產品，以滿足客戶對于產品不斷提升的需求，逐步縮小自身與外資企業的差距。同時，公司將盾構機、風力發電、海洋平臺、高端冶金等高技術裝備的專用齒輪箱作為未來進一步研究開發的方向，該等細分領域對產品的綜合性能及品質具有更高要求，市

292、場競爭壁壘較高。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-111 公司目前已針對自身發展建立符合現實需要的研發組織體系和運行機制，隨著下游產業升級、搶占高端市場、持續拓寬下游領域等需要，公司將順應行業發展趨勢，不斷積累和更新核心技術，通過加大研發投入、引進外部技術人才及內部培養擴大研發團隊、加強與高校及研究機構之間的合作等方式，持續提高研發實力以適應行業的技術、工藝及產品發展需求。同時，公司將繼續引進先進加工和檢測設備，引入先進的齒輪嚙合等仿真技術，從而縮小產品在質量、性能等方面與外資企業之間的差距。3、行業發展機遇、行業發展機遇 制造業是國民經濟的主體，是立國之本、興國之器、強國之基

293、。打造具有國際競爭力的制造業，是我國提升綜合國力、保障國家安全、建設世界強國的必由之路。新中國成立尤其是改革開放以來，我國制造業持續快速發展，建成了門類齊全、獨立完整的產業體系，有力推動工業化和現代化進程，顯著增強綜合國力，支撐我國世界大國地位。然而，與世界先進水平相比，我國制造業仍然大而不強，在自主創新能力、資源利用效率、產業結構水平、信息化程度、質量效益等方面差距明顯，轉型升級和跨越發展的任務緊迫而艱巨。綜合考慮未來國際發展趨勢和我國工業發展的現實基礎條件，根據走中國特色工業化道路和加快轉變經濟發展方式的總體要求，國務院在中國制造2025中提出了制造強國的若干發展目標，加快實現我國由工業大

294、國向工業強國的轉變，其中實現制造強國的戰略任務和重點包括提高國家制造業創新能力、推進信息化與工業化深度融合、強化工業基礎能力、加強質量品牌建設、全面推行綠色制造等。中國制造 2025明確指出，核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業技術基礎等“四基”工業基礎能力薄弱是制約我國制造業創新發展和質量提升的癥結所在，因此要強化工業基礎能力，建立多部門協調推進機制，引導各類要素向基礎領域集聚。近十年來，我國國民經濟發展持續向好，工業增加值由 2012 年的 20.89 萬億元增長至 2021 年的 37.26 萬億元，年復合增長率為 6.64%。減速機是工業傳動系統的重要基礎部件之一

295、，廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、起 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-112 重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、紡織、航空航天、海洋裝備、工程機械等行業領域，我國相關產業政策的不斷推出與工業整體規模的持續擴大為減速機等工業基礎部件產業發展營造了有利的外部環境。未來，伴隨著我國工業轉型升級的進一步推進，在我國由工業大國向工業強國轉變的進程中，包括減速機在內的通用設備制造業將迎來良好的快速發展機遇。4、行業發展挑戰、行業發展挑戰 在全球減速機領域，以 SEW、FLENDER 等為代表的國際廠商起步較早、技術水平先進、市場知名度高，在高端減速機產品市場一直保有較高的市場占有

296、率。隨著我國制造業的持續發展，下游客戶對減速機技術水平的要求也在不斷提高。國際廠商除在國內市場建立銷售渠道外，同時還在國內投資設立生產基地，這將給我國本土減速機制造企業帶來一定的競爭壓力。雖然我國減速機生產企業保持了較高的性價比及較快的技術追趕速度，已在一定程度上具備與國際廠商競爭的實力，但在高端減速機領域達到國際先進水平客觀上仍需要時間。目前，我國減速機行業受高端設計分析技術及軟件方面科研力度不足等因素限制，專用高精尖減速機產品自主開發能力尚比較薄弱，例如大功率高速行星傳動、高端機器人減速器及精密伺服傳動等。隨著市場對減速機的需求逐漸向高端化方向發展，減速機行業轉型升級進程加快。同時，我國減

297、速機行業的行業標準也在不斷完善，行業監管力度不斷加大，整個行業規范性也將日趨加強。（七）發行人與同行業可比公司的比較情況（七）發行人與同行業可比公司的比較情況 公司同行業可比公司的基本情況詳見本節之“三、公司所處行業的競爭狀況”之“（三）行業內主要企業情況”。1、經營情況對比、經營情況對比 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）主要經營范圍主要經營范圍 國茂股份 2013 年 3 月 47,323.24 傳動設備、減速機、電器機械及器材、機械零部件、電機制造、加工；普通機械、電器設備、金屬材料、五金產品、家用電器、家具、木制品、針紡織品、紡織原料銷售；自營和代理各

298、類商品及技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止進出口的商品及技術除外。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-113 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）主要經營范圍主要經營范圍 寧波東力 1998 年 6 月 53,217.37 傳動設備、齒輪箱、電機、門控系統、工業自動控制系統裝置的研發、制造、銷售、技術咨詢；普通貨物的倉儲；實業項目投資及其咨詢服務；機械設備、五金產品批發、零售；自營和代理各類貨物和技術的進出口，但國家限定經營或禁止進出口的商品及技術除外。通力科技 2008 年 11 月 5,100.00 一般項目：工程和技術研究和試驗發展；

299、通用設備制造（不含特種設備制造）；齒輪及齒輪減、變速箱制造；軸承、齒輪和傳動部件制造；齒輪及齒輪減、變速箱銷售；軸承、齒輪和傳動部件銷售；高速精密齒輪傳動裝置銷售。許可項目：貨物進出口；技術進出口。資料來源：Wind、國家企業信用信息公示系統、各公司定期報告 2、市場地位對比、市場地位對比 上述公司的產品和技術各有特點，各家公司的主要產品在細分市場中均有較高的市場地位和較強的技術實力。公司名稱公司名稱 2021 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）總資產（萬元）2021 年度年度 營業收入（萬元）營業收入（萬元）2021 年度年度 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）國茂股份 470,834.

300、57 294,428.70 46,038.94 寧波東力 235,777.75 161,466.18 33,277.21 通力科技 56,572.93 46,731.23 9,055.16 資料來源：Wind、各公司定期報告 3、技術實力對比、技術實力對比 公司公司名稱名稱 技術實力情況技術實力情況 研發投入情況研發投入情況 國茂股份 公司從事減速機行業已有二十多年的歷史，對本行業的技術要求、下游應用領域及未來發展趨勢有較深刻的認識，在產品核心技術、專業技術人才等方面都有了深厚的積累。公司擁有模塊化設計、精益生產技術、有限元分析、鋅基合金材料應用、錐面包絡蝸輪蝸桿嚙合副、錐面迷宮密封結構等核心

301、技術，這些核心技術普遍應用于公司的各類產品，顯著提高產品的市場競爭力。2020 年，公司榮獲“國家知識產權優勢企業”。截至 2022 年 6 月 30 日，公司及下屬子公司擁有境內專利 181 項，其中境內發明專利 27 項、境外發明專利 1 項，實用新型專利 153 項。國茂股份 2021 年研發投入為11,252.74 萬元，研發投入總額占營業收入比例為 3.82%；研發人員為 308 人，研發人員數量占公司總人數比例為 12.55%。2022 年 1-6 月，國茂股份研發投入為 6,653.20 萬元，占當期營業收入比例為 4.94%。寧波東力 截至寧波東力 2022 年半年度報告披露日

302、，其擁有專利 94 項，其中發明專利 16 項。公司建有浙江寧波東力 2021 年研發投入為6,592.09 萬元，研發投入總額占 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-114 公司公司名稱名稱 技術實力情況技術實力情況 研發投入情況研發投入情況 省博士后科研工作站和省級高新技術企業研究院，與知名院校建立長期的科研合作，通過多年積累掌握了先進的硬齒面齒輪制造技術、高效電機制造技術和模塊化減速機集成技術，作為組長單位負責起草了中國齒輪行業中小功率工業通用減速箱、“浙江制造”標準F/K/R/S 系列模塊化減速機等標準。營業收入比例為 4.08%；研發人員為 209 人，研發人員數量占公

303、司總人數比例為 11.88%。2022 年 1-6 月，寧波東力研發投入為 3,307.68 萬元，占當期營業收入比例為 4.78%。公司 公司是一家專業從事減速機的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業。公司自成立以來專注于減速機行業，本著“專業化、模塊化、系列化”的開發宗旨，不斷規范和完善技術創新體系。公司高度重視技術創新和知識產權保護，先后獲評國家高新技術企業、浙江省企業技術中心、浙江省企業研究院、浙江省高新技術企業研究開發中心、浙江省“隱形冠軍”、溫州市領軍企業、國家級專精特新“小巨人”企業等榮譽，并獲得浙江省民營科技創新獎、溫州市市長質量獎等獎項，同時作為起草單位參與了 4 項減速機國

304、家標準與行業標準的制定。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已獲境內專利授權合計 33 項，其中發明專利 8 項、實用新型專利 19項、外觀設計專利 6 項。2021 年度，公司研發投入為1,932.83 萬元，占當期營業收入比例為4.14%；研發人員為55人，研發人員數量占公司總人數比例為 11.73%。2022 年 1-6 月，公司研發投入為952.49 萬元，占當期營業收入比例為 4.35%；研發人員為 59 人，研發人員數量占公司總人數比例為 12.19%。資料來源：Wind、各公司定期報告 4、關鍵業務數據、指標對比、關鍵業務數據、指標對比 衡量公司核心競爭力的關鍵業務數據和指

305、標主要包括營業收入、凈利潤、綜合毛利率和資產周轉能力等。公司與同行業可比公司關于上述數據和指標的比較情況詳見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”的相關內容。四、公司銷售情況和主要客戶四、公司銷售情況和主要客戶（一）主要產品的產能、產量、銷量情況（一）主要產品的產能、產量、銷量情況 1、產能、產量與產能利用率、產能、產量與產能利用率 報告期內，公司減速機產品的產能、產量與產能利用率情況如下：單位：萬臺 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 產能 3.23 6.45 6.45 6.45 產量 3.95 9.34 7.54 6

306、.35 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-115 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 產能利用率 122.29%144.81%116.90%98.41%2、產量、銷量與產、產量、銷量與產銷率銷率 報告期內，公司減速機產品的產量、銷量與產銷率情況如下：單位：萬臺 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 產量 3.95 9.34 7.54 6.35 銷量 3.80 9.05 7.52 6.32 產銷率 96.20%96.88%99.73%99.54%（二）銷售

307、收入情況（二）銷售收入情況 1、主營業務收入分產品構成情況、主營業務收入分產品構成情況 報告期內，公司主營業務收入分產品構成情況如下：項項目目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）通用減速機 15,527.45 71.61 34,752.33 74.98 26,944.63 79.37 23,410.61 76.76 工業齒輪箱 5,806.57 26.78 10,961.60 23.65

308、6,510.02 19.18 6,509.11 21.34 配件及維修 350.14 1.61 634.26 1.37 495.35 1.46 578.24 1.90 合計合計 21,684.17 100.00 46,348.19 100.00 33,950.00 100.00 30,497.96 100.00 報告期內，公司主營業務收入來自通用減速機、工業齒輪箱、配件及維修三大類減速機產品及服務。其中，通用減速機在主營業務收入中的占比較高，保持在 71%以上。2、主營業務收入分銷售渠道構成情況、主營業務收入分銷售渠道構成情況 減速機是工業傳動系統的重要基礎部件之一，用戶的行業分布廣泛。為有效

309、開拓市場，公司在大力開拓直銷渠道的同時，也正逐步加強與經銷商的合作。報告期內，公司主營業務收入按銷售渠道分類的具體情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）直銷 19,162.50 88.37 40,802.15 88.03 30,186.98 88.92 27,488.79 90.13 經銷 2,521.67 11.63 5,546.04 11.97 3,763.02 11.

310、08 3,009.17 9.87 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-116 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）合計合計 21,684.17 100.00 46,348.19 100.00 33,950.00 100.00 30,497.96 100.00 報告期內，公司主營業務收入主要來自直銷渠道，直銷收入在主營業務收入中的占比保持在 88%以上。同時，隨著經銷渠

311、道的不斷開拓，公司經銷收入及其在主營業務收入中的占比逐年上升。3、主營業務收入分銷售區域構成情況、主營業務收入分銷售區域構成情況 報告期內，公司主營業務收入按銷售區域分類的具體情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金金額額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）國內 20,932.38 96.53 44,925.19 96.93 32,992.33 97.18 29,273.92 95.99 國外 751.79 3.47

312、 1,423.00 3.07 957.67 2.82 1,224.04 4.01 合計合計 21,684.17 100.00 46,348.19 100.00 33,950.00 100.00 30,497.96 100.00 報告期內，公司主營業務收入主要來自內銷，內銷收入在主營業務收入中的占比保持在 95%以上。報告期內，公司外銷產品發往全球多個國家和地區，主要目的地包括馬來西亞、印度尼西亞等。4、主營業務收入分季節構成情況、主營業務收入分季節構成情況 報告期內，公司主營業務收入分季節的具體情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019

313、年度年度 金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）金額金額（萬元）（萬元）比例比例（%）第一季度 9,432.78 43.50 7,774.91 16.78 3,812.80 11.23 6,456.05 21.17 第二季度 12,251.39 56.50 13,740.29 29.65 9,145.13 26.94 7,854.17 25.75 第三季度-12,275.52 26.49 9,678.12 28.51 7,913.93 25.95 第四季度-12,557.47 27.09 11,313.95 33.33

314、 8,273.81 27.13 合計合計 21,684.17 100.00 46,348.19 100.00 33,950.00 100.00 30,497.96 100.00 報告期內，公司主營業務收入各季節銷售占比基本保持穩定。公司第一季度收入占比相對較低，主要原因是第一季度受到春節假期的影響。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-117（三）主要客戶群體情況（三）主要客戶群體情況 作為工業傳動系統的重要基礎部件之一，減速機廣泛應用于冶金、化工、環保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油、礦山、物流、紡織、航空航天、海洋裝備、工程機械等行業領域。因此，公司主要客戶群體為上述行業領

315、域內企業以及相關經銷商。（四）銷售價格變動情況（四）銷售價格變動情況 報告期內，公司主要產品的平均銷售價格情況如下：產產品品類別類別 平均銷售價格（萬元平均銷售價格（萬元/臺）臺）2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 通用減速機 0.43 0.40 0.37 0.38 工業齒輪箱 3.57 3.58 3.31 3.39 1、通用減速機銷售價格變動情況、通用減速機銷售價格變動情況 報告期內，公司通用減速機平均銷售價格相對穩定，主要系該類產品相對成熟，公司各期產品銷售結構及同類產品市場價格未發生重大變化。2、工業齒輪箱銷售價格變動情況、工業齒輪箱

316、銷售價格變動情況 報告期內，公司工業齒輪箱平均銷售價格有所上升，主要系該類產品技術水平持續提升，以及各期產品在規格、應用領域、非標定制等方面存在一定差異所致。報告期內公司主要產品毛利率的具體分析詳見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十、經營成果分析”之“（四）毛利及毛利率分析”的相關內容。（五）報告期內向前五名客戶銷售情況（五）報告期內向前五名客戶銷售情況 報告期內，公司向前五名客戶銷售的具體情況如下：期間期間 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元）（萬元）占營業收入占營業收入 的比例（的比例（%）2022 年1-6 月 1 湖南通歌傳動設備有限公司 859.3

317、4 3.93 2 河南衛華重型機械股份有限公司 680.17 3.11 3 通歌實業（上海）有限公司注1 538.45 2.46 4 PT JAYATECH PALMINDO注2 463.18 2.12 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-118 期間期間 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額（萬元）（萬元）占營業收入占營業收入 的比例（的比例（%）5 廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰咀? 329.63 1.51 合計合計 2,870.76 13.11 2021 年度 1 湖南通歌傳動設備有限公司 1,667.93 3.57 2 通歌實業（上海）有限公司注1 1,089.79

318、 2.33 3 廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?905.00 1.94 4 PT JAYATECH PALMINDO注2 679.26 1.45 5 浙江誠信醫化設備有限公司 622.01 1.33 合計合計 4,964.00 10.62 2020 年度 1 湖南通歌傳動設備有限公司 920.86 2.68 2 通歌實業（上海）有限公司注1 901.77 2.63 3 COMBI MASTER DRIVES(M)SDN BHD 565.05 1.65 4 廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?546.51 1.59 5 山東司德伯重型裝備有限公司 402.51 1.17 合計合計 3,336.70 9.

319、72 2019 年度 1 湖南通歌傳動設備有限公司 674.09 2.19 2 山東司德伯重型裝備有限公司 643.67 2.09 3 COMBI MASTER DRIVES(M)SDN BHD 643.31 2.09 4 通歌實業（上海）有限公司注1 610.37 1.99 5 廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?542.09 1.76 合計合計 3,113.53 10.12 注 1：該處銷售收入為通歌實業（上海）有限公司、通歌集成（無錫）有限公司的銷售總額，兩家公司受同一實際控制人控制；注 2：該處銷售收入為 PT JAYATECH PALMINDO、PT VERSUS ENGINEERING

320、NETWORK 的銷售總額，兩家公司受同一實際控制人控制；注 3：該處銷售收入為廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?、雋諾環保裝備科技（肇慶）有限公司的銷售總額，兩家公司受同一實際控制人控制。1、前五名、前五名客戶客戶銷售概況銷售概況 報告期內，由于減速機應用領域較為廣泛，公司各期客戶數量較多、銷售相對分散。根據減速機所屬通用機械的特性，公司營銷中心通過國內外行業展會、行業產品推介會、專業性行業雜志及網站等渠道推廣公司品牌及產品、吸引目標客戶。報告期內，公司向前五名客戶合計銷售金額分別為 3,113.53 萬元、3,336.70 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-119 萬元、4,96

321、4.00 萬元和 2,870.76 萬元，占營業收入的比例分別為 10.12%、9.72%、10.62%和 13.11%。2、前五名客戶基本情況、前五名客戶基本情況 報告期內，公司各期向前五名客戶的銷售金額，以及前五名客戶的注冊資本、成立日期、經營范圍等基本情況如下：（1）湖南通歌傳動設備有限公司）湖南通歌傳動設備有限公司 湖南通歌傳動設備有限公司成立于 2016 年 3 月 30 日，自 2016 年起與公司開展業務合作，為公司經銷商。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶的訂單。報告期內，湖南通歌傳動設備有限公司各期均為公司前五名客戶之一，公司對該客戶各期銷售金額分別為 674.

322、09 萬元、920.86 萬元、1,667.93 萬元和859.34 萬元。經銷模式下，公司對經銷商的銷售均為買斷式銷售，由經銷商自行根據市場情況安排進貨與銷售，因此公司對該客戶的銷售金額存在一定波動。企業名稱 湖南通歌傳動設備有限公司 統一社會信用代碼 91430111MA4L3GUQ70 法定代表人 余芳 注冊資本 500 萬元人民幣 成立日期 2016 年 3 月 30 日 住所 長沙市雨花區勞動東路 139 號新城新世界小區 D5 棟 2605 經營范圍 機電產品、機器人零配件、通用儀器儀表、通用機械設備、機械式停車設備、氣壓動力機械及元件、機電設備、機械配件的銷售。（2）通歌實業（上

323、海）有限公司）通歌實業（上海）有限公司、通歌集成（無錫）有限公司、通歌集成（無錫）有限公司 通歌集成（無錫）有限公司和通歌實業（上海）有限公司受同一實際控制人楊杰控制。通歌實業（上海）有限公司成立于 2016 年 1 月 14 日，自 2016 年起與公司開展業務合作，為公司經銷商。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶的訂單。通歌集成（無錫）有限公司成立于 2021 年 4 月 16日，自 2021 年起與公司開展業務合作，為公司經銷商。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶的訂單。報告期內，通歌實業（上海）有限公司、通歌集成（無錫）有限公司按照同一控制口徑各期均為公司前

324、五名客戶之一，公司對該客戶各期銷售金額分別 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-120 為 610.37 萬元、901.77 萬元、1,089.79 萬元和 538.45 萬元。經銷模式下，公司對經銷商的銷售均為買斷式銷售，由經銷商自行根據市場情況安排進貨與銷售，因此公司對該客戶的銷售金額存在一定波動。通歌實業（上海）有限公司 企業名稱 通歌實業（上海）有限公司 統一社會信用代碼 91310109MA1G5276XJ 法定代表人 楊杰 注冊資本 2,000 萬元人民幣 成立日期 2016 年 1 月 14 日 住所 上海市崇明區港沿鎮港沿公路 1700 號（上海港沿經濟小區）經營

325、范圍 從事機電設備、系統集成科技專業領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，商務信息咨詢（不含投資類咨詢），電子商務（不得從事增值電信、金融業務），道路貨物運輸代理；銷售機電設備，電氣設備，環保設備，電子產品，計算機、軟件及輔助設備，金屬材料，塑料制品，潤滑油，化工產品批發（除危險化學品、監控化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化學品）。通歌集成（無錫）有限公司 企業名稱 通歌集成（無錫）有限公司 統一社會信用代碼 91320206MA25LK3M3H 法定代表人 楊杰 注冊資本 2,000 萬元人民幣 成立日期 2021 年 4 月 16 日 住所 無錫市惠山經濟開發區洛社配套區（

326、雙廟村）經營范圍 一般項目：集成電路芯片及產品銷售；電力電子元器件銷售；機械設備研發；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；信息技術咨詢服務；企業管理咨詢；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；機械設備銷售；金屬材料銷售；塑料制品銷售；潤滑油銷售；化工產品銷售（不含許可類化工產品）；國內貨物運輸代理。（3）廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰荆V東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰境闪⒂?2010 年 11 月 25 日，自 2010 年起與公司開展業務合作，為公司直銷客戶。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶

327、的訂單。雋諾環保裝備科技（肇慶）有限公司成立于 2019 年8 月 6 日，自 2022 年起與公司開展業務合作，為公司直銷客戶。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶的訂單。浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-121 報告期內，廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?、雋諾環保裝備科技（肇慶）有限公司按照同一控制口徑各期均為公司前五名客戶之一，公司對該客戶各期銷售金額分別為 542.09 萬元、546.51 萬元、905.00 萬元和 329.63 萬元，銷售金額變動主要系該客戶自身產品市場需求波動所致。廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?企業名稱 廣東雋諾環?？萍脊煞萦邢薰?統一社

328、會信用代碼 91440115565954709E 法定代表人 蔣經發 注冊資本 5,812.5679 萬元人民幣 成立日期 2010 年 11 月 25 日 住所 廣州市南沙區東涌鎮廣珠路 3 號之十一（自編 2 棟（廠房 2）經營范圍 普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；非居住房地產租賃；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；非金屬廢料和碎屑加工處理;金屬廢料和碎屑加工處理；塑料加工專用設備制造;橡膠加工專用設備制造；工程和技術研究和試驗發展;環境保護專用設備制造;技術進出口；貨物進出口。雋諾環保裝備科技（肇慶）有限公司 企業名稱 雋諾環保裝備科技（肇

329、慶）有限公司 統一社會信用代碼 91441283MA53KJCW8M 法定代表人 蔣經發 注冊資本 1,500 萬元人民幣 成立日期 2019 年 8 月 6 日 住所 肇慶市高要區蛟塘鎮新塘村新塘工業集聚基地（固朗新型材料有限公司斜對面 50 米新塘經濟合作社 5 號廠房）經營范圍 環保裝備技術研究及推廣；環境保護專用設備制造；橡膠加工專用設備制造；塑料加工專用設備制造；金屬廢料和碎屑加工處理；非金屬廢料和碎屑加工處理；廠房租賃；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）。（4）COMBI MASTER DRIVES(M)SDN BHD COMBI MASTER DRI

330、VES(M)SDN BHD成立于2003年3月26日，自2013年起與公司開展業務合作，為公司經銷商。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶的訂單。報告期內，COMBI MASTER DRIVES(M)SDN BHD 于 2019 年和 2020 年為公司前五名客戶之一，公司對該客戶各期銷售金額分別為 643.31 萬元、565.05 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-122 萬元、488.91 萬元和 181.54 萬元。經銷模式下，公司對經銷商的銷售均為買斷式銷售，由經銷商自行根據市場情況安排進貨與銷售，因此公司對該客戶的銷售金額存在一定波動。企業名稱 COMBI

331、 MASTER DRIVES(M)SDN BHD 注冊地址所屬國家 馬來西亞 注冊地址 40-1C,JALAN JURUREKA U1/40,SEKSYEN U1,HICOM GLENMARIE INDUSTRIAL PARK,40150 SHAH ALAM,SELANGOR,MALAYSIA.成立日期 2003 年 3 月 26 日 注冊號 200301007653(610073-A)主營業務 進口和銷售工業傳動設備（5）山東司德伯重型裝備有限公司）山東司德伯重型裝備有限公司 山東司德伯重型裝備有限公司成立于 2002 年 10 月 24 日，自 2017 年起與公司開展業務合作，為公司直銷

332、客戶。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶的訂單。報告期內，山東司德伯重型裝備有限公司于 2019 年和 2020 年為公司前五名客戶之一，公司對該客戶各期銷售金額分別為643.67萬元、402.51萬元、406.29萬元和 174.07 萬元，銷售金額變動主要系該客戶自身產品市場需求波動所致。企業名稱 山東司德伯重型裝備有限公司 統一社會信用代碼 91370724744516990E 法定代表人 張繼國 注冊資本 5,000 萬元人民幣 成立日期 2002 年 10 月 24 日 住所 臨朐縣城關街道巖頭村安置樓東側 經營范圍 電子皮帶秤制造、銷售；工業測控技術、計算機技術、通訊

333、技術的研究與開發；低壓電器成套設備研發、制造、銷售、安裝與調試；測控、監控設備的安裝、調試；礦山機械設備、冶金機械設備、電力機械設備、環保設備、水泥設備、磁選設備、汽車配件研發、制造、銷售及售后服務。（6）PT JAYATECH PALMINDO、PT VERSUS ENGINEERING NETWORK PT JAYATECH PALMINDO 和 PT VERSUS ENGINEERING NETWORK 受同一實際控制人 SUDIRMAN 控制。PT JAYATECH PALMINDO 成立于 2008 年 浙江通力傳動科技股份有限公司 招股說明書 1-1-123 6 月 10 日，自 2016 年起與公司開展業務合作，為公司經銷商。報告期內，公司主要通過商務談判方式持續獲取該客戶的訂單。PT VERSUS ENGINEERING NETWORK 成立于 2010 年 10 月 9