《LP智庫：2021人民幣基金業績基準報告（2022）（39頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《LP智庫：2021人民幣基金業績基準報告（2022）（39頁）.pdf（39頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！RMB Fund Performance Benchmark 人民幣基金業績基準報告Copyright LP智庫 數據截止日期：2021年12月31日 Copyright LP智庫業績基準方法論2借鑒海外美元基金業績基準最佳實踐，LP智庫人民幣基金業績基準(2021)通過IRR、TVPI和DPI指標衡量基金自成立以來（Vintage year）的業績。關于IRR、TVPI和DPI，詳見下文名詞解釋。LP智庫人民幣基金業績

2、基準每年發布一次，基金數據截止日期為每個年度的12月31日。業績基準發布之后，LP智庫也會根據新收錄的數據動態地對基金業績基準進行調整和完善。LP智庫人民幣基金業績基準采用國際慣用的四分位數（Quartile）方法。四分位數是一組數據排序后處于25%、50%和75%位置上的值。中間的四分位數就是中位數，處在25%位置上的數值稱為下四分位數和處在75%位置上的數值稱為上四分位數。最大值上四分位數（75%）中位數平均值下四分位數（25%）最小值箱線圖Copyright LP智庫保密與互助機制3數據保密：對于參與基金業績基準的投資機構，LP智庫將簽署保密協議（NDA)。LP智庫承諾不向任何人、任何機

3、構、任何第三方透露任何一家機構的數據，僅作為編制基金業績基準之用途?；ブ鷻C制：參與基金業績基準的投資機構每年上半年給LP智庫提供經審計的年度基金財務報告及運營報告。參與基金業績基準的投資機構可以獲得更為詳細和有針對性的業績基準對標報告。LP智庫期待與人民幣LP及GP建立高標準的數據保密與研究互助機制，鼓勵更多的LP與GP參與到中國人民幣基金業績基準建設之中，并分享基金業績基準所帶來的獨有價值及收獲。了解LP智庫的數據保密與研究互助機制，參與人民幣基金的業績基準，敬請聯系：國立波 Vincent Guo LP智庫創始人 Email: wechat:vincentguo88Copyright LP

4、智庫數據樣本分析4鑒于國內人民幣VC基金和人民幣PE基金主要投資于未上市企業股權，在投資標的和策略上趨同，故LP智庫人民幣基金業績基準(2021)沒有在統計上區分VC和PE基金，統稱為人民幣基金。LP智庫人民幣基金業績基準(2021)共收錄了457家VC/PE機構管理的1298支VC/PE基金業績數據，全部基金實繳規模達10655.9億人民幣。LP智庫人民幣基金業績基準(2021)收錄的1298支基金，如果按照實繳規模計算，平均規模為8.2億，為中基協備案VC/PE基金數據平均規模的2.9倍。LP智庫人民幣基金業績基準(2021)收錄的人民幣基金單只相對規模較大，主要是市場化主流綜合性白馬機構

5、和垂直類黑馬機構管理的人民幣基金，具有一定行業代表性。Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-中位數5LP智庫智庫-人民幣基金業績基準人民幣基金業績基準 中位數數據截止中位數數據截止2021年年12月月31日年份IRRTVPIDPI基金數量2007日年份IRRTVPIDPI基金數量200718.78%3.232.021218.78%3.232.02122008200819.46%2.871.861219.46%2.871.86122009200921.87%2.631.721721.87%2.631.72172010201017.40%2.431.523217.40%2.431

6、.52322011201118.46%2.261.334418.46%2.261.33442012201223.38%2.031.085123.38%2.031.08512013201315.37%1.870.813515.37%1.870.81352014201420.64%1.950.764720.64%1.950.76472015201517.48%1.770.4113817.48%1.770.411382016201614.52%1.610.1717714.52%1.610.171772017201719.77%1.560.0520719.77%1.560.05207201820181

7、9.96%1.41015819.96%1.4101582019201920.98%1.21014320.98%1.2101432020202018.18%1.04012118.18%1.0401212021202112.87%0.95010412.87%0.950104Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-上四分位數6LP智庫智庫-人民幣基金業績基準人民幣基金業績基準 上四分位數數據截止上四分位數數據截止2021年年12月月31日年份IRRTVPIDPI基金數量2007日年份IRRTVPIDPI基金數量200722.67%4.243.781222.67%4.243.78122

8、008200824.38%3.763.251224.38%3.763.25122009200927.59%3.352.821727.59%3.352.82172010201022.05%2.982.383222.05%2.982.38322011201128.64%2.742.234428.64%2.742.23442012201229.19%2.561.755129.19%2.561.75512013201319.48%2.251.373519.48%2.251.37352014201430.65%2.371.194730.65%2.371.19472015201529.01%2.130.9

9、513829.01%2.130.951382016201624.28%1.870.5817724.28%1.870.581772017201727.90%1.740.2120727.90%1.740.212072018201830.57%1.600.0615830.57%1.600.061582019201929.05%1.480.0314329.05%1.480.031432020202035.84%1.17012135.84%1.1701212021202122.54%1.03010422.54%1.030104Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-下四分位數7LP智庫智

10、庫-人民幣基金業績基準人民幣基金業績基準 下四分位數數據截止下四分位數數據截止2021年年12月月31日年份IRRTVPIDPI基金數量2007日年份IRRTVPIDPI基金數量200713.37%2.491.561213.37%2.491.56122008200815.52%2.301.431215.52%2.301.43122009200916.98%2.151.271716.98%2.151.27172010201013.95%1.891.033213.95%1.891.03322011201111.39%1.780.764411.39%1.780.76442012201215.65%1

11、.750.515115.65%1.750.5151201320139.89%1.530.42359.89%1.530.42352014201415.84%1.630.374715.84%1.630.37472015201514.26%1.450.1413814.26%1.450.14138201620163.44%1.330.021773.44%1.330.021772017201715.68%1.21020715.68%1.2102072018201813.85%1.14015813.85%1.1401582019201915.84%0.98014315.84%0.9801432020202

12、07.98%0.9301217.98%0.93012120212021-6.37%0.850104-6.37%0.850104Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-Gross IRR8LP智庫智庫-人民幣基金業績基準人民幣基金業績基準 毛毛IRR數據截止數據截止2021年年12月月31日年份平均值中位數上四分位數下四分位數標準方差基金數量200719.79%18.78%22.67%13.37%9.23%12200822.76%19.46%24.38%15.52%11.89%12200924.75%21.87%27.59%16.98%11.43%17201017.92%17.4

13、0%22.05%13.95%6.97%32201119.95%18.46%28.64%11.39%11.57%44201226.18%23.38%29.19%15.65%14.47%51201317.86%15.37%19.48%9.89%25.76%35201425.39%20.64%30.65%15.84%20.67%47201523.97%17.48%29.01%14.26%19.88%138201617.99%14.52%24日年份平均值中位數上四分位數下四分位數標準方差基金數量200719.79%18.78%22.67%13.37%9.23%12200822.76%19.46%24.

14、38%15.52%11.89%12200924.75%21.87%27.59%16.98%11.43%17201017.92%17.40%22.05%13.95%6.97%32201119.95%18.46%28.64%11.39%11.57%44201226.18%23.38%29.19%15.65%14.47%51201317.86%15.37%19.48%9.89%25.76%35201425.39%20.64%30.65%15.84%20.67%47201523.97%17.48%29.01%14.26%19.88%138201617.99%14.52%24.28%3.44%19.58

15、%177201723.06%19.77%27.90%15.68%20.62%207201825.74%19.96%30.57%13.85%16.78%158201922.07%20.98%29.05%15.84%26.74%143202020.44%18.18%35.84%7.98%35.42%121202115.54%12.87%22.54%-6.37%40.84%104.28%3.44%19.58%177201723.06%19.77%27.90%15.68%20.62%207201825.74%19.96%30.57%13.85%16.78%158201922.07%20.98%29.0

16、5%15.84%26.74%143202020.44%18.18%35.84%7.98%35.42%121202115.54%12.87%22.54%-6.37%40.84%104Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-Gross IRR9-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021人民幣基金毛IRR中位數上四分位數下四分位數Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績

17、基準-TVPI10LP智庫智庫-人民幣基金業績基準人民幣基金業績基準 TVPI數據截止數據截止2021年年12月月31日年份平均值中位數上四分位數下四分位數基金數量20073.353.234.242.491220082.962.873.762.301220092.782.633.352.151720102.562.432.981.893220112.372.262.741.784420122.232.032.561.755120132.011.872.251.533520142.121.952.371.634720151.891.772.131.4513820161.681.611.871.3

18、317720171.621.561.741.2120720181.551.411.601.1415820191.281.211.480.9814320201.061.041.170.9312120210.970.951.030.85104日年份平均值中位數上四分位數下四分位數基金數量20073.353.234.242.491220082.962.873.762.301220092.782.633.352.151720102.562.432.981.893220112.372.262.741.784420122.232.032.561.755120132.011.872.251.53352014

19、2.121.952.371.634720151.891.772.131.4513820161.681.611.871.3317720171.621.561.741.2120720181.551.411.601.1415820191.281.211.480.9814320201.061.041.170.9312120210.970.951.030.85104Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-TVPI1100.511.522.533.544.5200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021人民幣基金TV

20、PI中位數上四分位數下四分位數Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-DPI12LP智庫智庫-人民幣基金業績基準人民幣基金業績基準 DPI數據截止數據截止2021年年12月月31日年份平均值中位數上四分位數下四分位數基金數量20072.162.023.781.561220081.981.863.251.431220091.811.722.821.271720101.631.522.381.033220111.481.332.230.764420121.231.081.750.515120130.870.811.370.423520140.840.761.190.37472015

21、0.560.410.950.1413820160.240.170.580.0217720170.110.050.21020720180.0400.06015820190.0200.03014320200.0100012120210000104日年份平均值中位數上四分位數下四分位數基金數量20072.162.023.781.561220081.981.863.251.431220091.811.722.821.271720101.631.522.381.033220111.481.332.230.764420121.231.081.750.515120130.870.811.370.423520

22、140.840.761.190.374720150.560.410.950.1413820160.240.170.580.0217720170.110.050.21020720180.0400.06015820190.0200.03014320200.0100012120210000104Copyright LP智庫LP智庫人民幣基金業績基準-DPI1300.511.522.533.54200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021人民幣基金DPI中位數上四分位數下四分位數Copyright LP智庫名稱釋義 14IRR

23、，內部收益率（Internal Rate of Return）:在一定時期內使投資和回報產生的全部現金流凈現值(NPV)為零的折現率。TVPI，投資人回報倍數(Total Value to Paid-In):表示所有已繳資本預計可以獲取多少回報，為基金總價值(Total Value)和 已繳資本(Paid-In)之間的比值。DPI，現金回報倍數(Distribution over Paid-In)：基金的分配總金額(Distribution)和已繳資本(Paid-In)之間的比值。年份（Vintage year)：基金財務報表中注明的法律成立日。這個日期通?？梢栽诮泴徲嫷呢攧請蟊淼牡谝粋€附注中

24、找到。中位數（Median)：在同一年份中的所有基金數據中，居于中間位置的數。上四分位數（Upper Quartile)在同一年份中的所有基金數據中，居于75%的分位數。下四分位數(Lower Quartile)：在同一年份中的所有基金數據中，居于25%的分位數。平均值(Arithmetic mean)：在同一年份中所有基金的數據的平均值。標準方差（Standard deviation）：衡量基金回報分散度的指標。Copyright LP智庫責任聲明15LP智庫基于客觀、公正和專業的精神發布年度基金業績基準。我們基于審慎的態度，根據基金的年度財務報告和運營報告計算和采納相關的業績數據。鑒于基金

25、底層投資組合的公允價值計算方法不盡相同，會導致估值存在一定差異性，特別是針對早期投資的基金來說。我們對此導致的業績數據的波動性和差異化不承擔責任。由于幸存者偏差（Survivorship Bias）的存在和樣本數據采集的有限性，LP智庫基金業績基準（2021）僅代表參與調研的1298支基金的業績表現情況，并不能代表國內整個VC/PE行業人民幣基金業績的普遍情況。LP智庫對本報告內容的準確性、可靠性、時效性及完整性不作任何明示或暗示的保證。對依據本報告內容所造成的任何后果，LP智庫或其關聯人員均不承擔任何形式的責任。本報告的版權由LP智庫所有，未經許可任何機構和個人不得以任何形式轉發、轉載、翻版

26、、復制、刊登、發表、修改和仿制。感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！|聰明的LP都在這里關于LP智庫 感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！CONTENRTS目 錄目 錄A我們是誰關于LP智庫B我們做什么研究與數據、社群與培訓、投顧服務C團隊過往案例團隊過往案例感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原

27、創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！我們是誰代表LP利益，為國內外LP提供賦能的智庫型機構感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！我們的宗旨與愿景【宗旨】代表LP利益為LP遴選和配置子基金提供賦能的獨立智庫 【愿景】中國及全球最具廣泛代表性、最具影響力的LP社群平臺中國最專業的Gatekeeper感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳

28、播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！國立波是國內VC/PE行業及另類投資領域的知名意見領袖。10多年來一直專注于國內外股權投資、另類投資的研究及咨詢服務。曾任投中研究院院長，領導研究與咨詢工作，每年負責近百個基金盡調及行業研究項目。擁有豐富的政府、協會及業界資源，經常在主流媒體和投資峰會上發布對行業的獨特見解與研究成果，經常接受主流媒體包括財經財新21世紀經濟報道福布斯等的專訪。為證監會、發改委、基金業協會、保險資管協會、北京基金協會、社保等機構與組織提供專題培訓。擔任多個國家級地方引導基金的評審專家，包括科技部國家科技成果轉化引導基金和工

29、信部中小企業發展基金評審專家、北京中小引導基金、深圳天使母基金顧問等。曾為國家科技成果轉化引導基金、長江經濟帶產業基金、平安、招商母基金、深創投等幾十個地方引導基金提供商業盡職調查服務和顧問服務。曾在北京市政府部門工作，并曾任中華股權投資協會(CVCA)總監。建立CVCA行業政策委員會，使之成為CVCA會員與中央政府部門溝通高端平臺；領導CVCA研究團隊先后出版了一系列研究報告。國立波擁有對外經貿大學國際法學碩士學位。PMP和基金從業資格。并有在美國和日本訪學經歷。創始人國立波 LP智庫創始人感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將

30、承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！LP智庫專家顧問委員會LP智庫顧問與專家委員會聚集國內創投及另類投資領域德高望重的知名領導、專家與學者、資深從業者，支持LP智庫開展的全方位LP賦能和社群服務業務，發揮LP智庫與主管部門、協會交流與建言獻策的橋梁作用，為我國LP投資生態體系的建立、完善和健康發展增磚添瓦。委員會職責：1、為賦能LP所開展的各類專題研究，提供信息和建議；2、參加LP智庫專題會及LP智庫年會，對LP智庫開展的高端座談會及全球論壇，提供建議；3、對LP智庫的發展和日常業務提供獨立指導和咨詢建議，為改善運營提出建設性優化策略；4、為相關主管部門及

31、協會的政策制訂提供政策建議和咨詢5、以LP智庫專委會名義接受媒體采訪，代表LP發出行業聲音。感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！基礎會員服務高級會員服務定制化服務LP智庫會員會員體系LP智庫通過會員體系，為國內外LP搭建一個高質量交流智慧與共同成長的平臺，致力于成為有溫度的LP家園給LP提供免費的會議、資訊及基本數據服務標準化的收費服務：數據、研究、社群等提供非標準化咨詢與顧問服務/會員涵蓋中國及全球各類LP及相關投資機構LP智庫會員是符合國內外關于合格投

32、資人標準的機構投資人和高凈值個人。LP智庫會員包括的LP類型（包括但不限于）：政府引導基金 市場化母基金 養老金及主權財富基金 大學基金會 保險資金 國資及上市公司 銀行理財子 家族辦公室 高凈值個人感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！我們做什么研究與數據、社群與培訓、投顧服務感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！一站式

33、賦能平臺社群培訓數據ATM顧問矩陣研究感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！One/研究LP智庫依托專業的研究能力和創新能力、豐富的人脈資源，立足于LP賦能的宗旨，持續發布高質量研究成果研究工作主要分兩部分：LP智庫主動性對另類投資及LP相關領域的專業課題與熱點問題進行深入分析與研究，提出獨到見解與中肯建議；受國家和地方關政府部門、國有投資機構、協會組織、GP、LP等各類機構的委托，提供定制化的專題性研究服務。、感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您

34、和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！近期已發布或將要發布的獨家研究成果：2020中國夾層投資白皮書：中國首份夾層領域白皮書，聯合上海高級金融學院和鼎輝投資發布2021國有創投及政府引導基金激勵與容錯機制調研報告：中國首份關于基金激勵與容錯機制的研究報告2022中國鄉村振興基金研究報告：中國第一個關于鄉村振興的研究報告跨國公司CVC研究報告：中國第一個關于跨國公司CVC的研究報告2021常青基金研究報告：中國首個關于常青基金的研究報告2021鄉村振興基金研究報告：中國第一個關于鄉村振興基金的研究報告20

35、22人民幣基金退出報告：中國首份聚焦于公開市場投資機構減持情況的報告2022創投助力專精特新研究報告2021人民幣基金業績基準報告獨家研究成果感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！中國夾層投資白皮書2021發布感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！Two/數據在信息高度不對稱的另類投資行業，LP智庫倡導讓數據說話?；跍蚀_

36、和客觀的數據，形成可信賴、真正有價值的研究成果。LP/GP數據庫：主動跟蹤國內主流LP/GP的投資行為和策略偏好，為LP智庫各項咨詢顧問服務提供對標和參考。LP/GP畫像：根據不同的投資階段、行業及策略，對國內白馬和黑馬機構進行畫像，通過主動式的盡調形成獨具特色的LP和GP數據指標體系。2020、2021人民幣基金業績基準：中國第一個關于人民幣基金的業績基準，成為國內LP評價GP和基金業績的風向標和重要參考。感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！GP/LP真

37、金白銀榜和專精特新榜LP智庫基于客觀數據編制的”真金白銀榜”和“專精特新榜“成為LP挑選GP的重要參考依據和風向標。感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！Three/社群與培訓品牌活動：LP智庫圓桌會議 LP Roundtalbe定位：小型、高端、封閉式的LP之間的深入交流與學習平臺形式：每個月舉辦一次，線上，線下或線上線下結合內容：LP專屬話題、LP與GP對話、GP深度行業分析、LP走訪、GP路演過往和LP智庫聯合舉辦過活動的部分機構:中華股權投資協會、中

38、國創投委、北京基金業協會、上海國際股權投資協會、深創投、Coller資本、歌斐資本、基石資本、中美綠色基金、春華資本、華平投資、越秀產業基金、投中網等參加過LP智庫圓桌論壇活動的部分機構:全國社保、中投、基金業協會、保險資管協會、中華股權投資協會、國壽投資、CA康橋匯世、Stepstone、前海母基金、新程投資、紫荊資本、中關村母基金，百年人壽、中信保誠，工商銀行、硅谷銀行，恒天中巖，國家科技成果轉化基金、科技部火炬中心、深交所綜合研究所、泰康、中再、太平、中意人壽、國新基金、北京政府引導基金、北京科創母基金、深圳寶安引導基金、中金啟元、中科院資本、鈞山母基金以及高瓴、鼎暉、弘毅、凱雷、IDG

39、、啟明、北極光、達晨、東方富海、天圖資本、國信弘盛、德同資本、杉杉創投、基石、華控、賽領、松禾、北京高精尖基金、中關村協同創新基金、北京中小企業引導基金、盛景嘉成、國機資本、盛世投資、華控基金、清控銀杏、天鷹資本、元生創投、英諾天使等感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！LP智庫圓桌會議LPR感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索

40、取賠償！LP智庫圓桌會議LPR感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！更多社群活動LP高峰論壇（GLPS）集聚國內外主流LP，打造LP之間溝通、交流與合作的平臺。LP智庫年會系列(LPAM)下沉式高端年會，北京、上海、深圳多地舉辦，每地50人規模中國PE二級高峰論壇(PESS)集聚LP及全球S基金管理人，為LP流動性及GP退出提供交流與交易平臺中國另類投資高峰論壇（CAIS)中國首個聚焦另類投資的高峰論壇感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以

41、及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！Four/ATM顧問服務矩陣服務類型服務名稱服務階段（按照子基金生命周期）及內容募投管退子基金篩選子基金盡調出資決策共同投資盡調共同投資決策績效評價二手份額及基金重組咨詢服務（A）GP商業盡調Y績效評價Y基金評審Y另類資產配置咨詢YYOCIOYYYYY交易服務（T）S交易（買方）YYS交易（賣方）Y管理服務（M）單獨管理賬戶YYYYYYYLP智庫的顧問服務涵蓋Advisory(咨詢),Transaction(交易),Management(管理)，覆蓋子基金募投管退全生命周期感

42、謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！團隊過往案例感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！團隊過往案例：子基金盡職調查感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！佛山南海引導基金子基金評審哈爾濱引

43、導基金子基金評審連續5次參與北京中小企業引導基金子基金評審科技部科技成果轉化基金子基金評審大興引導基金子基金評審國家軍民融合基金子基金評審深圳天使母基金子基金評審武漢光谷引導基金子基金評審團隊過往案例：子基金評審吉林引導基金子基金評審感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！團隊過往案例：基金績效評價LP智庫團隊過往服務過的績效評價案例國家集成電路基金一期基金評審國家先進制造基金年度績效評審浙江金控年度績效評價安徽省投資集團基金績效評價河南農開產業基金年度績效評價湖北省長江產業基金年度績效評價廈門市創投引導基金年度績效評價科技部科技成果轉化基金績效評價服務內容：績效評價培訓績效評價管理辦法績效評價指標績效評價報告績效對標感謝您下載包圖網平臺上提供的PPT作品，為了您和包圖網以及原創作者的利益，請勿復制、傳播、銷售，否則將承擔法律責任！包圖網將對作品進行維權，按照傳播下載次數進行十倍的索取賠償！聯系我們：wechat:lp-