【研報】計算機行業銀行IT專題：從2019年銀行年報看銀行信息化市場-20200512[22頁].pdf

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1、 證券研究報告 請務必閱讀正文之后的免責條款 從從 2019 年年銀行銀行年報看年報看銀行信息化銀行信息化市場市場 計算機行業銀行 IT 專題2020.5.12 中信證券研究部中信證券研究部 核心觀點核心觀點 楊澤原楊澤原 首席計算機分析師 S1010517080002 劉雯蜀劉雯蜀 計算機分析師 S1010518020001 本篇報本篇報告告與市場不同點在于與市場不同點在于從銀行年報分析銀行從銀行年報分析銀行 IT 市場現狀。 銀行信息化建設市場現狀。 銀行信息化建設 是一個規模龐大是一個規模龐大、增速穩定的細分市場，銀行增速穩定的細分市場，銀行 IT 公司的需求相對穩定公司的需求相對穩定；

2、其中其中， 軟件和服務產品比例上升，硬件產品比例持續下降軟件和服務產品比例上升，硬件產品比例持續下降。我們繼續看好銀行。我們繼續看好銀行 IT 細分細分 賽道賽道，推薦，推薦公司有宇信科技公司有宇信科技、長亮科技，建議關注神州信息長亮科技，建議關注神州信息、高偉達高偉達、廣電運廣電運 通等通等。 銀行業銀行業 IT 市場規模市場規模有望有望持續穩定增長持續穩定增長，IDC 預計中國銀行業 IT 市場規模 2021 年達到 1446.3 億元，2018-2021 年的 CAGR 為 9%。其中，軟件和服務產品比 例上升，硬件產品比例持續下降。銀行 IT 解決方案的軟件和服務市場規模預計 2021

3、 年達到 750.7 億元，2018-2021 年的 CAGR 為 21.37%。 從從 2019 年年各各銀行銀行年報中年報中，我們以我們以金融科技金融科技投入投入、無形資產中新增軟件資產和、無形資產中新增軟件資產和金金 融科技融科技人員人員三三個維度個維度考察考察銀行銀行業業科技科技建設建設的情況的情況，我們認為我們認為股份制股份制銀行銀行投入投入增增 速較快，速較快，城商行城商行 IT 能力相對能力相對較弱，對于第三方較弱，對于第三方 IT 廠商來說廠商來說，可，可參與參與空間更大?？臻g更大。 1）金融科技投入）金融科技投入龐大龐大，國有大行規模遠超其他銀行，招，國有大行規模遠超其他銀行

4、，招行行的的投入投入占營業收入比占營業收入比 例最例最高。高。2019 年，建行全年的金融科技投入為 176 億元，國有四大行支出均超 百億，絕對規模領先其他銀行。股份制商業銀行中，除招行達到 94 億外，各銀 行的投入規模在 20-50 億之間。城商行和農商行的投入規模在 2-15 億之間。從 占收入的比例來看，招商銀行為 3.47%，多數銀行集中在 2%-3%之間。 2）金融科技投入增速提升）金融科技投入增速提升，股份制銀行，股份制銀行最高最高。2019 年股份制銀行增速為 25%-45%，國有大行的增速為 10%-25%。2015-2019 年，招商銀行信息科技投 入的 CAGR 為 2

5、2.68%， 增速逐年提升， 2019 年同比增長達到新高， 為 43.97%。 從部分銀行的無形資產中新增軟件資產看出軟件資產 2019 年增速呈上升趨勢。 3）科技人員增速上，）科技人員增速上，銀行均呈現上升趨勢，銀行均呈現上升趨勢，股份制銀行人員增速普遍高于國有 大行。國有大行實現萬人科技布局，人員增速大多為 0%-20%之間。股份制銀行 科技人員歸母多為千人，增速多為 30%以上。城商行規模為百人。 各銀行從各銀行從科技科技組織架構組織架構、渠道渠道建設建設、IT 架構架構三方面進行三方面進行信息化變革信息化變革。1）各銀行 加速成立金融科技子公司，開始對外進行 IT 輸出。2）商業銀

6、行獲客渠道由線下 物理網點向線上移動端、PC 端變革，移動端使用人數均快速呈上升趨勢。3）IT 架構方面，各銀行由原有的集中式系統向分布式架構轉型，在前臺+后臺傳統模 式下增加中臺建設，部分中小行開始進行國產化建設。 風險因素：風險因素：銀行基本面向下影響科技建設投入；銀行 IT 市場競爭激烈；金融監 管及加強限制科技創新的風險；海外業務拓展不及預期。 投資策略投資策略：銀行信息化建設是一個規模龐大，增速穩定的細分市場，銀行 IT 公 司的需求相對穩定。股份制銀行投入增速較快，城商行 IT 能力較弱，對于第三 方 IT 廠商來說，可建設空間更大。IT 廠商與銀行科技公司的合作，有助于帶動 收入

7、規模提升。 具備移動渠道建設和底層架構建設能力的廠商更加受益。 基于以 上幾點，我們繼續看好銀行 IT 細分賽道，推薦公司有宇信科技、長亮科技、建 議關注神州信息、高偉達、廣電運通等。 重點公司盈利預測、估值及投資評級重點公司盈利預測、估值及投資評級 簡稱簡稱 收盤價收盤價 （元）（元） EPS（元）（元） PE 評級評級 2020E 2021E 2022E 2020E 2021E 2022E 宇信科技 39.52 0.91 1.19 1.62 43 33 24 買入 長亮科技 25.94 0.47 0.64 0.84 55 41 31 增持 神州信息 15.47 0.46 0.58 0.69

8、 34 27 22 增持 資料來源：Wind，中信證券研究部預測 注：股價為 2020 年 5 月 8 日收盤價 行業研究行業研究 評級評級 強于大市強于大市（維持維持） 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 目錄目錄 銀行銀行 IT 市場有望保持穩健增長市場有望保持穩健增長 . 1 2019 年銀行金融科技戰略加速落地年銀行金融科技戰略加速落地 . 2 維度一：金融科技支出 . 2 維度二：無形資產中新增軟件資產 . 5 維度三：金融科技人員 . 7 銀行在信息化領域的三大變革銀行在信息化領域的三大變革 . 11 科技組織架構變革

9、. 11 渠道變革. 13 IT 架構變革 . 15 金融科技頂層設計 . 16 投資策略投資策略 . 17 pOpQqRnOqNpOvMmOyQnRzR9PcM8OtRmMoMpPiNpPtOeRqRmP7NnNuNwMpPoPwMmMpM 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 插圖目錄插圖目錄 圖 1：銀行業金融機構總資產（2012-2019） . 1 圖 2：商業銀行凈利潤及增速（2012-2019） . 1 圖 3：2019 年 IDC 報告中國銀行業 IT 市場規模及年增長率（2015-2021E） . 2 圖 4：2019

10、 年 IDC 報告中國銀行業 IT 解決方案軟件和服務市場規模及市場增長率 （2015-2021E） . 2 圖 5：國有大行金融科技支出（2019 年） . 3 圖 6：股份制商業銀行金融科技支出（2019 年） . 3 圖 7：城商行和農商行的金融科技支出（2019 年） . 3 圖 8：部分銀行金融科技投入增速（2019 年） . 4 圖 9：招商銀行金融科技支出（2015-2019） . 4 圖 10：2019 年 IDC 報告中中國銀行業 IT 市場構成（2015-2021E） . 5 圖 11：建設銀行集團每年新增軟件資產規模（2015-2019） . 6 圖 12：工商銀行集團每

11、年新增軟件資產規模（2015-2019） . 6 圖 13：農業銀行集團每年新增軟件資產規模（2015-2019） . 6 圖 14：中國銀行集團每年新增軟件及其他資產規模（2015-2019） . 6 圖 15：招商銀行每年新增軟件及其他資產規模（2015-2019） . 7 圖 16：平安銀行每年新增軟件資產規模（2015-2019） . 7 圖 17：國有大行金融科技人員數量及占總員工比例（2019 年） . 8 圖 18：股份制商業銀行金融科技人員數量及占總員工比例（2019 年） . 8 圖 19：城商行和農商行的金融科技人員數量及占總員工比例（2019 年） . 8 圖 20：國有

12、大行科技人員數量及占總員工比例（2019 年） . 9 圖 21：股份制商業銀行科技人員數量及占總員工比例（2019 年） . 9 圖 22：銀行科技人員增速（2016-2019 年） . 10 圖 23：建設銀行信息技術開發與運營人員數量變化情況（2015-2019） . 10 圖 24：工商銀行信息科技員工數量變化情況（2015-2019） . 10 圖 25：農業銀行科技人員數量變化情況（2015-2019） . 10 圖 26：中國銀行內地信息科技員工數量變化情況（2015-2019） . 10 圖 27：招商銀行研發人員數量及占總人數的比例（2015-2019） . 11 圖 28：

13、各大銀行手機銀行的個人用戶數 . 14 圖 29：招商銀行與平安銀行移動端月活數量 . 14 圖 30：2015-2019 年部分銀行的手機銀行交易金融 . 15 表格目錄表格目錄 表 1：各大銀行科技相關的組織架構（截至 2020 年 4 月） . 11 表 2：各大銀行金融科技子公司（截至 2020 年 4 月） . 12 表 3：金融子公司類型及代表企業（截至 2020 年 4 月） . 12 表 4：各大銀行 IT 架構變革 . 16 表 5：銀行金融科技戰略介紹 . 17 表 6：重點公司盈利預測、估值及投資評級 . 18 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.1

14、2 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 1 銀行銀行 IT 市場市場有望保持有望保持穩健增長穩健增長 中國銀行業總資產隨著中國經濟實力的不斷增強而擴大，但增速隨著經濟的放緩而有 所下滑。近年商業銀行的凈利潤規模不斷擴大，增速出現大幅下滑，盈利步伐出現放緩， 2019 年略有回升。 以金融科技支持業務發展，銀行的各項業務都離不開數字化經營，在業務同質化嚴重 的情況下，信息技術是實現差異化競爭的明顯手段。這次疫情對銀行信息系統基礎設施作 了一次全方位的壓力測試。信息系統可以支持員工居家遠程受理業務、授信審批，保障日 常運營；可以線上提供各種金融產品和服務，為客戶釋疑解惑、精準支持；可以為政府機 構和

15、社會賦能，助力進行智能社區管理、物資派送和居家購物服務等。 銀行銀行 IT 市場規模市場規模持續持續穩定增長穩定增長。根據 IDC2019 年報告預測，中國銀行業 IT 市場規模 在 2021 年將達到 1446.3 億元，2018-2021 年的 CAGR 為 9%。銀行銀行 IT 解決方案軟件和解決方案軟件和 服務市場規模呈現不斷上升的趨勢。服務市場規模呈現不斷上升的趨勢。2018 年該市場規模為 419.9 億元， 預計 2021 年市 場規模達到 750.7 億元，2018-2021 年 CAGR 為 21.37%。 圖 1：銀行業金融機構總資產（2012-2019） 圖 2：商業銀行

16、凈利潤及增速（2012-2019） 資料來源：中國銀保監會，中信證券研究部 注：數據為每年第四季度 數值 資料來源：Wind，中信證券研究部 注：數據為每年第四季度數值 13.27% 13.86% 15.67% 16.51% 8.68% 6.27% 8.11% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 3500000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 銀行業總資產（

17、億元）增長率 14.48% 9.65% 2.43% 3.54% 5.99% 4.72% 8.91% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 0 5000 10000 15000 20000 25000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 商業銀行凈利潤(億元）商業銀行凈利潤增長率 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 2 圖 3：2019 年 IDC 報告中國銀行業 IT 市場規模及年增長率（2015-2021E）

18、資料來源：IDC（含預測），中信證券研究部 圖 4：2019 年 IDC 報告中國銀行業 IT 解決方案軟件和服務市場規模及市場增長率（2015-2021E） 資料來源：IDC（含預測），中信證券研究部 2019 年年銀行銀行金融科技金融科技戰略加速戰略加速落地落地 維度一維度一：金融科技支出金融科技支出 我們從我們從 2019 年年各上市各上市銀行的年報銀行的年報中中對各銀行的金融科技支出進行對各銀行的金融科技支出進行統計統計，多數銀行多數銀行對對 于科技建設的于科技建設的描述篇幅描述篇幅增加，增加，部分部分國有大行國有大行也也首次披露金融科技投入首次披露金融科技投入情況情況。在在中信中信銀

19、行板銀行板 塊中塊中的的 36 家家上市上市銀行中，有銀行中，有至少至少 17 家家披露披露了了金融科技金融科技支出金額支出金額，其中僅其中僅有有 4 家家城商行，城商行， 1 家家農商行農商行。對。對這這 17 家家銀行銀行的的年報進行分析我們得到：年報進行分析我們得到： 1） 從投入從投入規模來說，規模來說，國有大行遠超其他國有大行遠超其他銀行銀行。2019 年金融科技投入總規模最大的為 建設銀行，金融科技支出為 176.33 億元，工農中建的支出均超百億，絕對規模領 先其他銀行。股份制商業銀行中，除招商銀行達到 94 億外，各銀行的投入規模在 20-50 億之間。城商行和農商行的投入規模

20、在 2-15 億之間。 各家銀行的金融科技支出規模差距較大，我們認為主要是同樣類別銀行的收入規 模差距較大所致。 831.1 923.2 1014 1116.8 1217.3 1326.9 1446.3 11.90% 11.10% 9.80% 10.10% 9% 10.20% 10.40% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 20152016201720182019E2020E2021E 中國銀行業IT市場規模（億元）中國銀行業IT市場年增長率（%） 2

21、25.2 277.2 339.6 419.9 513.1 621.4 750.7 23.50% 23.10% 22.50% 23.60% 22.20% 21.10% 20.80% 19.00% 20.00% 21.00% 22.00% 23.00% 24.00% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 20152016201720182019E2020E2021E 中國銀行業IT解決方案軟件和服務市場規模（億元人民幣） 中國銀行業IT解決方案軟件和服務市場增長率（%） 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分

22、3 2） 從金融科技從金融科技支出支出占占營業總收入的比例來說，營業總收入的比例來說，招商銀行招商銀行明顯明顯突出突出。絕大多數銀行該 指標集中在 2%-3%之間，股份制商業銀行的投入占比總體略高于國有大行。招商 銀行該指標最大，為 3.47%。 圖 5：國有大行金融科技支出（2019 年） 資料來源：各公司公告，中信證券研究部 注：總營業收入指標均采用合并報表口徑 圖 6：股份制商業銀行金融科技支出（2019 年） 資料來源：各公司公告，中信證券研究部 注：營業收入指標均采用合并報表口徑 圖 7：城商行和農商行的金融科技支出（2019 年） 資料來源：各公司公告，中信證券研究部 注：營業收入

23、指標均采用合并報表口徑 176.33 163.74 127.9 116.54 81.8 50.45 2.50% 1.91% 2.04% 2.12% 2.96% 2.17% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 建設銀行工商銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行 2019年金融科技投入（億元）占總營業收入的比例 93.61 35.65 41.2 48.94 34.03 26.56 3.47% 1.97% 2.16% 2.61% 2.56% 3.13% 0.00% 0

24、.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 招商銀行興業銀行浦發銀行中信銀行光大銀行華夏銀行 2019年金融科技投入（億元）占總營業收入的比例 6.89 18 14.33 4.70 2.2 1.53% 2.85%2.88% 2.76% 3.41% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 江蘇銀行北京銀行上海銀行長沙銀行常熟銀行 2019年金融科技投入（億元）

25、占總營業收入的比例 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 4 3） 從從金融科技金融科技投入投入的增速來說的增速來說， 股份制銀行領先于其他銀行。， 股份制銀行領先于其他銀行。 2019 年至少有 9 家上 市銀行披露投入增速， 股份制銀行的增速在 25%-45%之間， 增速最快的為光大銀 行， 為 44.73%； 其次為招商銀行， 同比增速為 43.97%。 國有大行的增速在 10%-25% 之間。城商行僅上海銀行一家披露，金融科技投入同比增速為 36.91%。 圖 8：部分銀行金融科技投入增速（2019 年） 資料來源：各公司公告

26、，中信證券研究部 招商銀行招商銀行金融科技支出金融科技支出占比拔得頭籌占比拔得頭籌，并并將將繼續繼續提升金融提升金融科技科技預算額度預算額度。2019 年招 商銀行金融科技投入為 93.61 億元，占母公司收入比例為 3.72%。2015-2019 年，招商銀 行信息科技投入的 CAGR 為 22.68%，增速逐年提升，2019 年同比增長達到新高，為 43.97%。 2020 年招行將“招商銀行金融科技創新項目基金”預算比例從全行上年度營業收入 的 1%提升至 1.5%，同時 2019 年公司章程規定每年投入金融科技的整體預算額度原則上 不低于上一年度本行經審計的營業收入（集團口徑）的 3.

27、5%，如果按這個條件計算，招 商銀行 2020 年金融科技預算將不低于 94.40 億元。 圖 9：招商銀行金融科技支出（2015-2019） 資料來源：招商銀行公告，中信證券研究部 34.03 93.61 26.56 14.33 48.94 35.65 50.45 116.54 81.8 44.73% 43.97% 36.91%36.91%36.80% 24.66% 22.94% 15.15% 13.66% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00% 50.00% 0 20 40 60 80 100

28、120 140 光大銀行 招商銀行 華夏銀行 上海銀行 中信銀行 興業銀行 交通銀行 中國銀行 郵儲銀行 金融科技投入（億元）金融科技投入同比增長率 5.49% 8.74% 37.14% 43.97% 2.05% 2.09% 2.15% 2.78% 3.72% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00% 50.00% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 20152016201720182019 信息科技投入（億元）信息科技投入增長率占營收比例 計算機行業銀行計算機行業銀行

29、IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 5 維度二維度二：無形資產無形資產中新增軟件中新增軟件資產資產 我們認為在我們認為在信息化建設信息化建設的的過程是先硬件投入為主，過程是先硬件投入為主，隨著隨著建設成熟，軟件投入的占比將建設成熟，軟件投入的占比將 逐步加大。逐步加大。類比美國，根據美國經濟分析局的數據，2017 年美國市場整體軟件和硬件的 投入比例是 11%和 9%，中國國家統計局數據顯示，中國市場同期相應占比為 1%和 4%， 未來軟件投入有望趕超硬件。 據據 IDC 統計統計，銀行銀行 IT 市場軟件和服務的比例逐漸上升，市場軟件和服務的比例逐漸上升，硬件

30、類產品比例持續下滑，硬件類產品比例持續下滑， 預計軟件和服務的比例從 2018 的 10.9%和 40.3%提升至 2021 年的 11.30%和 44.30%。 預計硬件在 2021 年時占總投入的 44.4%。從 2018-2021 年的 CAGR 來看，硬件增速為 5.62%，軟件增速為 10.32%，服務的增速最高，為 12.49%。 圖 10：2019 年 IDC 報告中中國銀行業 IT 市場構成（2015-2021E） 資料來源：IDC（含預測），中信證券研究部 我們我們查找查找部分部分銀行年報中銀行年報中無形資產無形資產軟件增加值，我們認為這個指標可以代表軟件增加值，我們認為這個

31、指標可以代表銀行銀行當年當年 一部分的軟件投入。一部分的軟件投入。 雖然雖然絕對值較小，絕對值較小， 并且各家銀行并且各家銀行對于軟件對于軟件開發開發的資本化處置的資本化處置標準不一標準不一， 但可以看出但可以看出增長趨勢。大多數增長趨勢。大多數銀行銀行的的無形資產軟件增加值在無形資產軟件增加值在 2019 年年都有增速提升趨勢都有增速提升趨勢。 國有國有大行：大行： 建設銀行 2019 年新增軟件資產額為 18.29 億，同比增長 20.41%，2015-2019 年 CAGR 為 47.73%，2018 年增速顯著提高。 工商銀行 2019 年新增軟件資產額為 15.78 億，同比增長 9

32、.2%，2015-2019 年 CAGR 為 7.63%，從 2016 年起新增軟件資產額穩步上升。 農業銀行 2019 年新增軟件資產額為 10.42 億，同比增長 33.93%，2015-2019 年 CAGR 為 5.54%，自 2017 年起軟件資產新增額增長迅速。 中國銀行 2019 年新增軟件及其他的資產額為 37.12 億，同比增長 24.06%， 2015-2019 年 CAGR 為 14.92%，2017 年增速最快。 54.40%53.50% 52.10% 48.80%47.30% 45.90%44.40% 36.70%37.60% 38.80% 40.30%41.60%

33、42.90%44.30% 8.90%8.90%9.10% 10.90%11.10%11.20%11.30% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 20152016201720182019E2020E2021E 硬件服務軟件 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 6 圖 13：農業銀行集團每年新增軟件資產規模（2015-2019） 圖 14：中國銀行集團每年新增軟件及其他資產規模（2015-2019） 資料來源：農業銀行公告，中信證券研究部 資料來源：中國銀行公告，中信證券研

34、究部 股份制銀行股份制銀行： 招商銀行 2019 年新增軟件及其他資產額為 18.4 億，同比增長 31.62%， 2015-2019年CAGR為26.92%， 從2017年起新增軟件及其他資產額穩步上升。 平安銀行 2019 年新增軟件資產額為 2.2 億， 同比下降 65.52%， 2017-2018 年經 歷了兩年高速增長。 840 818 672 778 1,042 -2.62% -17.85% 15.77% 33.93% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 0 200 400 600 800 1000 1

35、200 20152016201720182019 農行新增計算機軟件資產（百萬元） 同比增長率（%） 2,128 2,291 6,358 2,992 3,712 7.66% 177.52% -52.94% 24.06% -100.00% -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 20152016201720182019 中行電腦軟件及其他資產增加額（百萬元） 同比增長率（%） 圖 11：建設銀行集團每年新增軟件資產規模（2015-2019） 圖 12：工商銀行

36、集團每年新增軟件資產規模（2015-2019） 資料來源：建設銀行公告，中信證券研究部 資料來源：工商銀行公告，中信證券研究部 384 1307 851 1519 1829 240.36% -34.89% 78.50% 20.41% -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00% 300.00% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 20152016201720182019 建行新增軟件資產(百萬元）同比增長率(%) 1176 768 928 1445 1578 -34.69%

37、20.83% 55.71% 9.20% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 20152016201720182019 工行新增軟件資產（百萬元）同比增長率（%） 計算機行業銀行計算機行業銀行 IT 專題專題2020.5.12 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 7 維度三維度三：金融科技人員金融科技人員 科技科技相關人員有兩個口徑相關人員有兩個口徑?？趶揭豢趶揭唬航鹑诳萍既藛T

38、。金融科技人員。我們從我們從 2019 各上市各上市銀行的年報銀行的年報 的文字部分中的文字部分中對各銀行的金融科技對各銀行的金融科技人員人員進行進行統計， 在中信統計， 在中信銀行板塊中的銀行板塊中的 36 家上市家上市銀行中銀行中， 有至少有至少 10 家銀行披露了金融科技人員，其中有家銀行披露了金融科技人員，其中有 3 家國有大行，家國有大行，4 家股份制商業銀行和家股份制商業銀行和 3 家城商行。家城商行?？趶蕉趶蕉嚎萍伎萍既藛T。人員?？萍既藛T的數據來自于年報中的“員工機構情況”的表格科技人員的數據來自于年報中的“員工機構情況”的表格 部分，共查找了部分，共查找了 5 家國有大行和

39、家國有大行和 3 家股份制銀行的數據。家股份制銀行的數據。 口徑一口徑一：金融科技人員：金融科技人員，我們認為金融科技人員規模差距較大有各銀行統計口徑不同我們認為金融科技人員規模差距較大有各銀行統計口徑不同 的原因，另外也因為各銀行的人員規模、盈利能力、組織架構不同。的原因，另外也因為各銀行的人員規模、盈利能力、組織架構不同。 1） 從金從金融科技人員規模融科技人員規模來說， 國有大行突破來說， 國有大行突破萬人規模，萬人規模，2019 年工商銀行金融科技人 員為 3.48 萬人，絕對數量領先其他銀行。股份制銀行科技類人員為千人規模，在 1000-4000 名之間。城商行和農商行的科技人員為百人規模。 2） 從金融科技人員占公司員工